OTP Csoport

2018. első negyedéves eredmények

Sajtótájékoztató – 2018. május 11.

Bencsik László, vezérigazgató-helyettes

Eredmény alakulása

• A Bankcsoport negyedéves számviteli eredménye 65 milliárd forint (+23% y/y), a korrekciós tételek nagysága nagyságrendileg a bázisidőszakkalmegegyező, -14,2 milliárd forint volt. Ennek megfelelően a Bankcsoport 1Q korrigált adózott eredménye 79,3 milliárd forint (+19% y/y és+33% q/q). A y/y javulás döntően a horvát Splitska banka és a szerb Vojvodjanska banka konszolidálásának köszönhető. Emellett a kockázatiköltségek éves szinten 90%-kal csökkentek. A negyedéves eredménydinamikát elsősorban a q/q mérséklődő kockázati, illetve működési költségekalakították.

• A konszolidált 1Q eredményen belül a külföldi csoporttagok korrigált eredményhez való hozzájárulása y/y 33%-ról 46%-ra javult, különösenkiemelkedő volt az orosz, ukrán és horvát leánybank negyedéves teljesítménye.

• Az 1Q nettó kamatmarzs (4,37%) q/q stabilan alakult, a korrigált ROE pedig 19,7% volt.

Kockázati profil alakulása: a kedvező makrogazdasági környezet egyik legkézzelfoghatóbb jele a hitelportfólió minőségének további javulása

• A konszolidált DPD90+ ráta 8,9%-ra csökkent (-0,3%-pont q/q).• Az új DPD90+ állomány (árfolyamszűrten, eladástól és leírástól tisztítva) 1Q-ban 7,3 milliárd forinttal nőtt (szemben a 2017-es év 12,7 milliárd

forintos negyedéves átlagával).

• A hitelkockázati költségráta mindössze 0,03% volt (2017 1Q: 0,65%).

Üzleti volumenek alakulása: valamennyi hitelkategóriában nőttek az állományok

• A konszolidált teljesítő hitelállomány 151 milliárd forinttal bővült (+2% q/q), legerőteljesebben az SME és vállalati hitelek nőttek (+5, illetve +3%);a fogyasztási hitelportfólió 2%-kal, míg a jelzáloghiteleké 1%-kal bővült.

• Erőteljes 1Q állomány növekedés az ukrán (+6%), orosz, bolgár (egyaránt +3-3%) valamint magyar operációnál (+2%). Az új hitelek folyósítása terén ajelzáloghitelek és személyi hitelek, illetve az orosz és ukrán leánybankok esetében az áruvásárlási hitelek növekedési dinamikája kétszámjegyű volty/y.

• Magyarországon valamennyi fő szegmensben nőtt a teljesítő hitelállomány és javult a Bank piaci részaránya q/q.

Az OTP Csoport erős első negyedéves eredménye alapvetően a kedvező makrogazdasági környezetnek, valamint a külföldi leányvállalatok javuló eredmény-hozzájárulásának köszönhető

2

3

A 2018 1Q számviteli eredmény y/y 23%-kal, a korrigált eredmény 19%-kal nőtt. A korrekciós tételek a bankadót leszámítva 2018 1Q-ban sem voltak jelentősek. A külföldi csoporttagok korrigált eredményhez való hozzájárulása 46%-ra emelkedett

Számviteli adózott eredmény

65,1

2017 1Q 2018 1Q

52,9

+23%

Korrigált adózott eredmény

Korrekciók (adó után)

33%

2017 1Q

46%

2018 1Q

66,8

79,3+19%

2017 1Q 2018 1QBankadó

Egyéb

Összesen

-14,7

0,8

-13,9

-14,7

0,5

-14,2

(milliárd forintban)

46%40%

2018 1Q2017 4Q

59,5

79,3+33%

Eredményváltozás Y/Y (milliárd forintban)

Korrigált adózott eredmény

Eredményváltozás Q/Q (milliárd forintban)

Magyar csoporttagokKülföldi csoporttagok

2017 1Q 2017 4Q 2018 1Q Q/Q Y/Y Y/Y

milliárd forint akvizíciók nélkül1

Korrigált konszolidált adózott eredmény 66,8 59,5 79,3 33% 19% 10%

Társasági adó -9,4 -6,5 -10,4 59% 10% 1%

Adózás előtti eredmény 76,2 66,1 89,7 36% 18% 9%

Egyedi tételek összesen 0,0 0,1 -1,8

Sajátrészvény-csere ügylet eredménye 0,0 0,1 -1,8

Adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) 76,2 66,0 91,5 39% 20% 11%

Működési eredmény egyedi tételek nélkül 88,7 85,1 92,8 9% 5% -1%

Összes bevétel egyedi tételek nélkül 188,8 208,9 206,3 -1% 9% 1%

Nettó kamateredmény 132,2 140,5 143,6 2%/1%2 9% 0%

Nettó díjak, jutalékok 44,5 58,1 49,6 -15% 11% 4%Nettó egyéb nem kamatjellegű eredmény egyedi tételek nélkül 12,0 10,3 13,1 28% 9% 1%

Működési költségek -100,0 -123,8 -113,5 -8% 13% 3%

Kockázati költségek összesen -12,5 -19,1 -1,3 -93% -90% -78%

4

Az első negyedéves adózás előtti eredmény (egyedi tételek nélkül) y/y 20%-kal, q/q 39%-kal nőtt. A nettó kamateredmény q/q 2%-kal emelkedett, emellett a kockázati költségek tovább mérséklődtek

1 Az akvizíciók nélküli y/y változás oszlopban a 2018 1Q eredménysorok nem tartalmazzák a horvát Splitska banka és a szerb Vojvodjanska banka hozzájárulásait.2 Vojvodjanska banka nélküli változás.

5

2018 1Q-ban az OTP Core eredménye q/q 23%-kal emelkedett, és minden külföldi leánybank teljesítménye is javult q/q

2017 1Q 2017 4Q 2018 1Q Q/Q Y/Y

milliárd forint

Korrigált konszolidált adózott eredmény 66,8 59,5 79,3 33% 19%

OTP Core (Magyarország) 40,8 31,7 39,1 23% -4%

DSK (Bulgária) 13,4 10,4 11,3 8% -16%

OBRU (Oroszország) 7,6 6,3 8,5 35% 13%

Touch Bank (Oroszország) -2,3 -2,2 -1,3 -41% -42%

OBU (Ukrajna) 3,3 5,2 5,8 11% 76%

OBR (Románia) 1,3 1,0 1,5 58% 15%

OBH (Horvátország, Splitska banka-val együtt) -1,8 6,0 7,7 28%

OBS (Szlovákia) 0,1 -1,5 0,8 756%

OBSrb (Szerbia, Vojvodjanska banka-val együtt) 0,0 -1,6 0,6

CKB (Montenegró) 0,1 -0,8 0,7 737%

Lízing (Magyaro., Románia, Bulgária, Horváto.) 2,1 2,8 2,5 -10% 20%

OTP Alapkezelő (Magyarország) 1,0 5,1 1,1 -79% 3%

Corporate Center és egyéb 1,2 -2,8 1,1 -10%

Fogyaszt.

Jelzálog

Corporate1

Összesen

A Csoport teljesítő hitelei q/q 2%-kal nőttek. A Core-nál folytatódott az erős corporate- és fogyasztási hitel dinamika; a jelzáloghitelek 1%-kal nőttek. Bulgáriában folytatódott a tavaly beindult lakossági hitelbővülés

Teljesítő (DPD0-90) hitelek árfolyamszűrt NEGYEDÉVES állományváltozása – 2018 1Q

6

OBSr(Szerbia)OBSr(Szerbia)

OBRu(Oroszország)OBRu

(Oroszország)TouchBank

(Oroszország)

TouchBank

(Oroszország)

DSK(Bulgária)DSK

(Bulgária)OBU(Ukrajna)OBU(Ukrajna)

OBR(Románia)OBR

(Románia)OBH

(Horvátország)OBH

(Horvátország)OBS

(Szlovákia)OBS

(Szlovákia)CKB

(Montenegró)CKB

(Montenegró)Core

(Magyarország)Core

(Magyarország)Konsz.Konsz.

2% 2% 3% 3% 9% 6% 2% 0% 0% 2% 2%

2% 4% 1% 2% 9% 9% 1% 1% 0% 5% -1%

1% 1% 2% -14% -5% 1% 0% 1% 4% 1%

3% 4% 4% 15% 5% 3% 0% -2% 0% 6%

1 MKV+KNV+önkormányzati hitelek

Az új lakossági hitelfolyósítások y/y jelentősen nőttek Magyarországon és a Csoport más leányvállalatainál is

Újonnan folyósított lakossági hitelek éves változása (helyi devizában) – 2018 1Q

7

OBSr(Szerbia)OBSr(Szerbia)

OBRu(Oroszország)OBRu

(Oroszország)DSK

(Bulgária)DSK

(Bulgária)OBU(Ukrajna)OBU(Ukrajna)

OBR(Románia)OBR

(Románia)OBH

(Horvátország)OBH

(Horvátország)OBS

(Szlovákia)OBS

(Szlovákia)CKB

(Montenegró)CKB

(Montenegró)Core

(Magyarország)Core

(Magyarország)

32% 87% 34% 85% 0% 134% 17%

73% 29% 33% 59% 16% 110% 28% 19% -20%

* A DSK, OBRu és OBU esetében a személyi hiteleken túl az áruhitel folyósításokat is tartalmazza

Személyi hitel*

Jelzáloghitel

A Csoport betéti bázisa q/q 1%-kal emelkedett, ezen belül a magyarországi betétek bővülése volt a növekedés hajtóereje

8

Corporate1

Lakossági

Összesen

1 Tartalmazza a mikro- és kisvállalkozói, a közép- és nagyvállalati, valamint az önkormányzati betéteket

Betétek árfolyamszűrt NEGYEDÉVES állományváltozása – 2018 1Q

OBSr(Szerbia)OBSr(Szerbia)

OBRu(Oroszország)OBRu

(Oroszország)TouchBank

(Oroszország)

TouchBank

(Oroszország)

DSK(Bulgária)DSK

(Bulgária)OBU(Ukrajna)OBU(Ukrajna)

OBR(Románia)OBR

(Románia)OBH

(Horvátország)OBH

(Horvátország)OBS

(Szlovákia)OBS

(Szlovákia)CKB

(Montenegró)CKB

(Montenegró)Core

(Magyarország)Core

(Magyarország)Konsz.Konsz.

1% 4% 0% -9% 1% 1% 8% -2% 1% -4% -4%

2% 4% 1% -5% 1% 4% 3% -2% -1% 0% -1%

0% 3% -7% -19% 0% 12% -4% 3% -10% -9%

9

A konszolidált nettó kamatmarzs stabilan alakult a 2017 4Q szinthez képest

Nettó kamatmarzs (%)

OTP Csoport

4,376% 4,374%4,80%

17 4Q

4,42%

17 2Q17 1Q 18 1Q17 3Q

4,66%

2016 2017

4,56%

2015

5,17% 4,82%

2018 1Q-ban anettó kamatmarzsstabilan alakult q/q.

-2 bp-1 bp +3 bpÖsszetételhatás:

A Csoporton belüli súlyok saját devizában történt változásának hatását ragadja meg.

Ebből:

Devizaárfolyam hatás:

A q/q gyengülő orosz rubel és ukrán hrivnya csökkentette a magas marzsúorosz és ukrán operáció konszolidált mazshoz való hozzájárulását.Ebből:

Kamathatás:

Ez a komponens az eszköz és forrás-oldali kamatszintek változását, és az egyedi tételeket ragadja meg.

Ebből: OTP Core -6 bp

OTP Románia +5 bp +1 bp

OTP Core

OTP Ukrajna+4 bp

OTP Oroszország -1 bpOTP Ukrajna -1 bp

-2 bpVojvodjanska

10

A hitelportfólió minőségi mutatók mindegyike folyamatosan javul. 2018 1Q-ban céltartalék felszabadításra került sor Magyarországon, Horvátországban Ukrajnában, Szlovákiában és Montenegróban is

DPD90+ hitelállomány változás (konszolidált, árfolyamszűrt, eladások/leírások nélkül, milliárd forintban)

Konszolidált DPD90+ ráta

Konszolidált hitelkockázati költség (milliárd forintban)

Konszolidált hitelkockázati költség ráta

8,9%9,2%

14,7%17,0%

19,3%19,8%

20172016 18 1Q201520142013

0,0%0,4%

1,1%

3,2%3,7%3,5%

2017 18 1Q2015 201620142013

751

77

133

253

190

2013 18 1Q201720152014 2016

OTP CsoportOTP CORE(Magyarorsz.)

DSK (Bulgária)

OBRU(Oroszorsz.)

Touch Bank(Oroszorsz.)

OBU(Ukrajna)

OBH(Horvátorsz.)

OBS (Szlovákia)

OBR(Románia)

CKB(Montenegró)

OBSrb(Szerbia)

Merkantil(Magyarorsz.) 0

0

0

0

0

2

1

-1

-6

-4

8

-1

Hitelkockázati költség 2018 1Q (milliárd forintban)

-1-31-73

-212-264-263

201720162014 18 1Q20152013

11

Az erős tőke- és likviditási pozíció az OTP Csoport esetében kiemelkedő tőketermelő képességgel párosul

Konszolidált elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató (CET1) alakulása

1 Szenior kötvények, jelzáloglevelek, bilaterális hitelek.

Tőkemegfelelési mutató (CAR) alakulása Nettó likviditási tartalék / mérlegfőösszeg (%)

Konszolidált nettó hitel / (betét+retail kötvény) mutató

Nettó likviditási tartalék(milliárd EUR-nak megfelelő összegben)

Külső adósság1

(milliárd EUR-nak megfelelő összegben)

2017 4Q2017 1Q

9,3

0,8

21,4%

68%

15,3%16,6%

12,7%

15,6%

15,0%16,0%

2018 1Q

Időközi profit és osztalék figyelembevételévelJelentett

16,9%

19,0%17,3% 17,5%

18,5%14,6%

2017 4Q2017 1Q 2018 1Q

12

Az OTP Core y/y profitcsökkenése mögött főként az alacsonyabb összegű céltartalék visszaírás állt. Tovább csökkent a nettó kamatmarzs, mely a harmadik legalacsonyabb a CsoportbanOTP CORE

A nettó kamatmarzs negyedéves alakulása (egyedi tételek nélkül)

Csoporttagok nettó kamatmarzsa 2018 1Q-ban

3,5%

2,5%

3,0%

4,0%

4Q

3,49%

3,27%

1Q

3,31%

1Q4Q

3,16%

3Q

3,06%3,14%

2Q4Q

3,49%

3Q2Q

3,46%

1Q

3,48%

3Q

3,71%

2Q

3,71%3,66%

1Q

3,78%

0%

16%

4%

6%

2%

OBSOBUOBRU DSK

15,93%7,78%

3,69% 3,59%

OBSr

4,03%

Touch

7,90%

3,06%

OBR

3,25%

OBH

2,55%3,01%

CORECKB

3,72%3,48%

2015 2016 2017 2018

3,22%

Adózott eredmény (korrigált, milliárd forintban)

87,1 89,589,188,5 87,9 91,095,2 91,590,0

-54,5 -51,7-48,2 -51,6-56,7 -58,5-54,6-51,8-49,9

4Q 1Q2Q

13,18,0

3Q 3Q1Q

6,59,5 0,2

4Q

-2,6

3,7

2Q1Q

-0,8

5,8

Működési költségek (milliárd forintban)

Összes kockázati költség (a pozitív szám felszabadítást jelent; mrd forint)

Összes bevétel (egyedi tételek nélkül, milliárd forintban)

28,9 30,7 38,8 23,8 40,8 49,4 46,7 31,7 39,1

2016 2017 2018

13

A magyarországi jelzáloghitelezésben folytatódott a növekvő tendencia. Az OTP stabilan erős piaci részesedéssel rendelkezik a jelzálog- és személyi hitel folyósítások, és a lakossági megtakarítások terén isOTP CORE

Az OTP-n keresztül folyósított vissza nem térítendő CSOK támogatás kumulált összege a program indulása óta(milliárd forint)

8577675746382718942

2016 4Q

2016 1Q

2018 1Q

2015 3Q

2017 1Q

2016 3Q

2017 4Q

2015 4Q

2016 2Q

2017 2Q

2017 3Q

Jelzáloghitel igénylések és folyósítások y/y változása 2018 1Q-ban

32%

35%

Folyósítások

Új igénybeadás

Jelzáloghitel szerződéses összegekből számított piaci részesedés

29,3%

2011 2014 20152012 2013

25,6%

2016 2017

26,0% 28,6% 26,7% 26,9% 27,7% 28,5%

Piaci részesedés a személyi kölcsön folyósításokból

42,0%

20172015 2016 2018 1Q

35,4% 36,0% 37,9%

OTP Csoport piaci részesedése a lakossági megtakarításokból

27,2%31,1%

2011 2014

27,0%

2012 2013 2015 2016

30,7%

2018 1Q

27,9% 28,7%31,4%

29,8%

2017

Teljesítő személyi kölcsön állomány y/y változása (árfolyamkorrigált)

40%Teljesítő személyi kölcsön állomány

y/y növekedése

2018 1Q

14

Az OTP a vállalati piacon is sikeres periódust tudhat maga mögött: q/q tovább nőttek az állományok, és q/qjavult a vállalati hitelpiacon mért piaci részesedés is

OTP Csoport1 részesedése a magyar vállalatoknak nyújtott hitelekből

1 Az OTP Bank, OTP Jelzálogbank, az OTP Lakástakarék és a Merkantil Bank összesített piaci részesedése 2016-ig az MNB Felügyeleti Mérleg, 2017-től a Monetáris statisztika alapján, 2 Agrár tevékenységet folytató vállalkozások. Piaci részesedés: OTP becslés. Az utolsó rendelkezésre álló adat a 2017 végi.

2014

10,6%

20112008

14,2%

2009 20122010 2013 2015 2016 2017 2018 1Q

7,5% 8,1% 8,8% 9,1%

12,4%13,0%13,8% 14,7%

13,9%

+91%

Mikro- és kisvállalkozói teljesítő hitelállomány változása (árfolyamkorrigált)

7%

14%11% 13%

4%

201720162014 2015 2018 1Q

-7%-2%

15%18%

2%

20152014 20172016 2018 1Q

Közép- és nagyvállalati teljesítő hitelállomány változása (árfolyamkorrigált)

OTP agrár hitelállomány piaci részesedés2

16,9%

2014 2015

16,8%14,7%

2016

12,6%

2017

OTP CORE

YTD

YTD

15

Jövőbe mutató kijelentésekJelen prezentáció az OTP Csoport eredményeivel, működésével, valamint piaci környezetévelkapcsolatos jövőbe mutató kijelentéseket tartalmaz. Mivel az előrejelzések és a prezentációbanfoglalt állítások a jövőben bekövetkező eseményektől és körülményektől függnek, teljesülésükkockázatnak és bizonytalanságnak van kitéve. Számos tényező befolyásolhatja oly módon azaktuális eredményeket és fejlődést, hogy azok eltérő módon alakuljanak a prezentációban foglaltpontosan kifejezett és közvetetten megjelenő előrejelzésektől. Az állítások az árfolyam előrejelzés,gazdasági feltételek és az aktuális szabályozási környezet figyelembe vételével készültek. Aprezentáció egyetlen eleme sem tekinthető befektetői ajánlattételnek.

Befektetői Kapcsolatok és Tőkepiaci Műveletek

Tel: + 36 1 473 5460; + 36 1 473 5457

Fax: + 36 1 473 5951E-mail: investor.relations@otpbank.hu

www.otpbank.hu