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Seminario Temático ANIF – Asofondos
Reforma Pensional en Colombia
Cobertura vs Gasto Público
Panel: Reforma pensional: cambios paramétricos e
incremento de cobertura
Christian Mora
Director Cámara de Seguridad Social
Fasecolda
Bogotá, noviembre 6 de 2014
Contenido
1. Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
2. Cambios paramétricos de la etapa de acumulación
3. Cambios paramétricos de la etapa de desacumulación
4. Conclusiones
Tendencias demográficas con efectos sobre el
sistema pensional
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
0
20
40
60
80
100
120
1980-1985 1985-1990 1990-1995 1995-2000 2000-2005 2005-2010 2010-2015 2015-2020 2020-2025 2025-2030 2030-2035 2035-2040
Mortalidad infantil (muertes por cada 1000 nacimientos)
MUNDO AFRICA ASIA EUROPA LATINO AMERICA Y EL CARIBE NORTE AMERICA OCEANIA
Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2013). World Population Prospects: The 2012 Revision, DVD Edition. Elaboración Fasecolda
57
20
15
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
1980-1985 1985-1990 1990-1995 1995-2000 2000-2005 2005-2010 2010-2015 2015-2020 2020-2025 2025-2030 2030-2035
Esperanza de vida al nacer
MUNDO AFRICA ASIA EUROPA LATINOAMERICA Y EL CARIBE NORTE AMERICA OCEANIA
Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2013). World Population Prospects: The 2012 Revision, DVD Edition. Elaboración Fasecolda
65,2
74,7
80,07
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
0
1
2
3
4
5
6
7
1980-1985 1985-1990 1990-1995 1995-2000 2000-2005 2005-2010 2010-2015 2015-2020 2020-2025 2025-2030 2030-2035
Tasa de fertilidad (Número promedio de hijos por mujer)
MUNDO AFRICA ASIA EUROPA LATINO AMERICA Y EL CARIBE AMERICA DEL NORTE OCEANIA
Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2013). World Population Prospects: The 2012 Revision, DVD Edition. Elaboración Fasecolda
3,92
1,96
2,18
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1980-1985 1985-1990 1990-1995 1995-2000 2000-2005 2005-2010 2010-2015 2015-2020 2020-2025 2025-2030 2030-2035
Mortalidad infantil (Muertes por cada 1000 nacimientos)
LATINO AMERICA Y EL CARIBE Chile Colombia Perú
Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2013). World Population Prospects: The 2012 Revision, DVD Edition. Elaboración Fasecolda
43
16 9
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
55
60
65
70
75
80
85
1980-1985 1985-1990 1990-1995 1995-2000 2000-2005 2005-2010 2010-2015 2015-2020 2020-2025 2025-2030 2030-2035
Esperanza de vida al nacer
LATINOAMERICA Y EL CARIBE Chile Colombia Perú
Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2013). World Population Prospects: The 2012 Revision, DVD Edition. Elaboración Fasecolda
66,85
73,95
77,88
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
2
2
3
3
4
4
5
5
1980-1985 1985-1990 1990-1995 1995-2000 2000-2005 2005-2010 2010-2015 2015-2020 2020-2025 2025-2030 2030-2035
Tasa de fertilidad (Número promedio de hijos por mujer)
LATINO AMERICA Y EL CARIBE Chile Colombia Perú
Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2013). World Population Prospects: The 2012 Revision, DVD Edition. Elaboración Fasecolda
3,68
2,30
1,99
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2013). World Population Prospects: The 2012 Revision, DVD Edition.
2014 - % 60+ 10,2%
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
60
50
40
20 15
0
10
20
30
40
50
60
70
Francia Suecia USA Colombia Brasil
Años para incrementar % población 60+ de 16% a 23%*
Fuente: United Nations, Department of Economic and Social Affairs, Population Division (2013). World Population Prospects: The 2012 Revision, DVD Edition. Elaboración Fasecolda
*Valores de USA, Colombia y Brasil proyectados 2014 - 10,2%
Tendencias demográficas con efectos sobre el sistema pensional
41,7
28,94
28,28
0 10 20 30 40 50
Pensiones
Educación
Defensa y Policía
Presupuesto General de la Nación
2015 2014 2013 2012 2011 2010
-1.81%
2.62%
4.40%
41,7
24,29
22,79
0 10 20 30 40 50
Pensiones
Educación sin pensiones
Defensa y polícia sinpensiones
Presupuesto General de la Nación
2015 2014 2013 2012 2011 2010
-3.92%
1.14%
4.40%
Fuente: Presentación Presupuesto 2015, Ministerio de Hacienda y Crédito Público, Elaboración Fasecolda
Respuestas de política a estas tendencias
• Incremento en contribuciones: Incremento en salario base de cotización o en el porcentaje del ingreso que se destina al sistema.
• Reducciones en los beneficios: Cambios en parámetros (Estados Unidos, Reino Unido), cambios estructurales a sus sistemas (Chile, Suecia).
• Cambio en el mecanismo de distribución del riesgo: Paso de sistemas de beneficio definido a sistemas de contribución definida (A cuentas nocionales, Suecia o fondeado, Chile).
• Cambio en indexación de beneficios
• Incentivos al ahorro
• Mezcla de todas las anteriores o……
Respuestas de política a estas tendencias
• Incremento en contribuciones: Incremento en salario base de cotización o en el porcentaje del ingreso que se destina al sistema.
• Reducciones en los beneficios: Cambios en parámetros (Estados Unidos, Reino Unido), cambios estructurales a sus sistemas (Chile, Suecia).
• Cambio en el mecanismo de distribución del riesgo: Paso de sistemas de beneficio definido a sistemas de contribución definida (A cuentas nocionales, Suecia o fondeado, Chile).
• Cambio en indexación de beneficios
• Incentivos al ahorro
• Mezcla de todas las anteriores o…… Esperar pasar el periodo con ajustes menores y que el siguiente Gobierno realice la reforma de fondo.
Medidas tomadas en los últimos 5 años para afrontar el envejecimiento de
la población
Fuente: Datos World Population Policies 2013, Naciones Unidas, Elaboración Fasecolda
7%
22%
25%
46%
Cambio en la edad depensión
Reforma pensional
Cambio en edad yreforma
Ninguna
Cambios paramétricos en el Sistema Pensional
Colombiano
Cambios paramétricos de la etapa de acumulación
Respecto del Régimen de Prima Media
• Consenso general sobre los documentos estudiados, en cuanto a la insostenibilidad del
sistema actual.
• En términos generales existen tres tipos de propuestas:
I. Eliminar los traslados entre regímenes (Echeverry et al. (2001), Alonso y Llanes (2010))
I. Los nuevos afiliados no deben generar nueva deuda
II. No deben existir grupos privilegiados
III. El subsidio otorgado al sistema a través del Presupuesto Nacional debe reducirse al máximo.
II. Marchitar el RPM al impedir que más personas entren al mismo (Santa María et al. (2011))
I. Colpensiones entra al RAIS
II. Pilar solidario (BEPS)
III. Consolidar el RPM como un pilar solidario universal. (Mallarino (2002) y Rudolph et al. (2006))
I. RPM el primer pilar solidario y universal
II. RAIS el segundo pilar basado en el ahorro privado
III. Tercer pilar basado en el ahorro voluntario
Cambios paramétricos de la etapa de acumulación
Edad de pensión (Actualmente 62 hombres, 57 mujeres)
• Echeverry et al. (2001) modificación teniendo en cuenta la esperanza de vida, el ciclo laboral y las diferencias de esas variables para hombres y mujeres.
• (DNP, Cepal, Banco de la República, Fedesarrollo, BBVA y CPC) incremento de ésta tanto para hombres como para mujeres, igualándola entre ellos.
• Alonso y Llanes (2010) exploran dos escenarios, uno en los que ambas edades son 62 años y otro en los que se incrementan a 65 años.
• Clavijo (2003) propone que las edades se incrementen de los 57/62 años a los 62/65 años
Cambios paramétricos de la etapa de acumulación
Tasa de cotización (16%, más incrementos según IBC)
• Echeverry et al. (2001) no determina el monto ideal de la cotización, pero
establece parámetros que se deben tomar en cuenta para su cálculo,
especialmente: el ciclo laboral y la esperanza de vida.
• Santa María et al. (2011), Reveiz et al. (2009), y el CPC (2012) plantean que se
deben incrementar las tasas de cotización.
Es un ajuste que busca solucionar problemática por la vía de los ingresos del
sistema, difícil implementación por sus impactos sobre el mercado laboral
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
Tasa de reemplazo (Hoy en día para el RPM cercana en promedio al 65%)
• Farné (2001) explica que la Organización Internacional del Trabajo propone que
la tasa esté entre el 40% y el 50%.
• Clavijo (2003) propone que la tasa de reemplazo esté entre el 45% y el 55%.
• Alonso y Llanes (2010) igualmente proponen que se disminuya la tasa del RPM
modificando la fórmula del beneficio que inicia en 65% para que ésta inicie en
50% generando así pensiones con tasas de reemplazo entre el 40% y el 50%.
• Santa María et al. (2011) se debe buscar la disminución del beneficio, sin
especificar a qué valor.
Disminuir brecha entre aportes y tasa de reemplazo
Focalizar adecuadamente subsidios
Cambios paramétricos de la etapa de acumulación
Fondo de garantía de pensión mínima
• Banco Mundial (2006) y Schutt (2011) representa un impuesto regresivo y que pocas personas se benefician de él
• Santa María et al.(2011) propone que se elimine la contribución una vez se desligue la pensión mínima del SMLMV.
• Alonso y LLanes (2010) sugieren que la contribución debe ser obligatoria únicamente para salarios superiores al SMLMV.
• Montenegro et al.(2013) propone flexibilización de semanas para acceso. (Bases de datos de afiliados RPM)
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
Pensión Mínima y Máxima (Mínima de salario mínimo, Máxima 25 SMLMV?)
• Clavijo (2003), Rudolph et al. (2006), Santa María (2011), Alonso y Llanes (2010),
Schutt (2010) y el CPC (2012) de manera explícita argumentan que la pensión
mínima en Colombia es elevada y que se debe separar del salario mínimo
logrando así que el incremento de las pensiones se haga únicamente con el
IPC.
• En cuanto a la pensión máxima, característica del RPM, el CPC (2012) propone
que se limiten las pensiones que otorga el RPM al máximo permitido por la ley,
incluso para los pensionados actuales.
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
“La Corte Constitucional quiere que todos los
colombianos coman langosta”.
Ministro de Salud, Alejandro Gaviria, Congreso Nacional de Asocajas, Cartagena 2014
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
Hombre: 62 Años Mujer: 57 Años Mesada: $15.400.000 Incremento mesada: IPC
Reserva: $3.523 Millones
Todos los cálculos se realizan utilizando tabla de mortalidad de Resolución 1555 de 2010 e interés técnico del 4%, Inc Salario mínimo – IPC = 1,44%
Hombre: 62 Años Mujer: 57 Años Mesada: $29.260.000 Incremento Mesada: SM Reserva: $8.034 Millones
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
Hombre: 62 Años Mujer: 57 Años Mesada: $15.400.000 Incremento mesada: IPC
Reserva: $3.523 Millones
Hombre: 62 Años Mujer: 57 Años Mesada: $29.260.000 Incremento Mesada: SM Reserva: $8.034 Millones
$4.511 Millones
Todos los cálculos se realizan utilizando tabla de mortalidad de Resolución 1555 de 2010 e interés técnico del 4%, Inc Salario mínimo – IPC = 1,44%
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
$4.511 Millones
27 pensiones de Salario Mínimo
Todos los cálculos se realizan utilizando tabla de mortalidad de Resolución 1555 de 2010 e interés técnico del 4%, Inc Salario mínimo – IPC = 1,44%
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
27 pensiones de Salario Mínimo 32 pensiones
Si el incremento de las mesadas no fuera
de Salario Mínimo
Todos los cálculos se realizan utilizando tabla de mortalidad de Resolución 1555 de 2010 e interés técnico del 4%, Inc Salario mínimo – IPC = 1,44%
Comparación beneficiarios Colombia, Chile y Perú
• Beneficiarios en sustitución pensional (En Colombia todos los beneficiarios se
sustituyen al 100%)
• Beneficiarios en Chile:
Comparación beneficiarios Colombia, Chile y Perú
• Beneficiarios en Perú
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
32 pensiones
Sustitución pensional de Chile (Cónyuge 60%)
35 pensiones
Todos los cálculos se realizan utilizando tabla de mortalidad de Resolución 1555 de 2010 e interés técnico del 4%, Inc Salario mínimo – IPC = 1,44%
Cambios paramétricos de la etapa de des-acumulación
35 pensiones
Sustitución pensional de Perú (Cónyuge 42%)
37 pensiones
Todos los cálculos se realizan utilizando tabla de mortalidad de Resolución 1555 de 2010 e interés técnico del 4%, Inc Salario mínimo – IPC = 1,44%
Sobre rentas vitalicias
14%
32% 3%
20% 43%
4%
16% 16%
4% 7%
21% 22%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Chile 2001 Colombia 2014
Retiro programado vejez
Retiro programadoinvalidez
Retiro programadosobrevivencia
Renta vitalicia vejez
Renta vitalicia invalidez
Renta vitaliciasobrevivencia
Fuente: MinHacienda – URF (2014); elaboró Fasecolda
Distribución por mesada de rentas vitalicias expedidas
73,02%
91,37%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
1,0
0
1,1
5
1,3
0
1,4
5
1,6
0
1,7
5
1,9
0
2,1
2
2,2
0
2,3
5
2,7
2
2,5
7
2,8
0
2,9
5
3,1
7
3,3
2
3,4
0
3,4
7
3,7
0
3,8
5
May
or
a 4
fre
cue
nci
a
Sobre rentas vitalicias
• Salario mínimo (URF publicó decreto para comentarios)
• Tablas de mortalidad
– En 2010 se actualizaron tablas de rentistas válidos
– Las tablas de mortalidad no son dinámicas
– Las tablas de Inválidos no han sido revisadas
– La tabla del mecanismo BEPS no corresponde a la población objeto de
aseguramiento
Conclusiones
Conclusiones
• El proceso de transición demográfica está ocurriendo en Colombia y se está completando en menos tiempo que el que tomó a los países desarrollados. Con importantes costos para el país.
• Existe consenso entre los académicos acerca de la necesidad de realizar ajustes al sistema pensional. Es importante trabajar en la construcción de información de calidad y pública que permita estimar los impactos de cualquier modificación.
• Dentro de los parámetros a considerar con impacto en la cobertura pensional, se destacan dos en esta presentación relacionados con el beneficio a otorgar: – Indexación de pensión mínima al salario mínimo
– Porcentaje asignado al momento de la sustitución pensional
• Es beneficioso para el país que exista un mercado de rentas vitalicias fuerte. Si se cumple esta condición, mecanismos de cotización como el que funciona en Chile puede potenciar el impacto en cobertura de las mismas.
• ¿Cómo lograr la legitimidad de una reforma que disminuya los riesgos jurídicos generados por sentencias de inconstitucionalidad de las normas expedidas?
Dudas
• ¿Cómo lograr la legitimidad de una reforma que disminuya los riesgos jurídicos
generados por sentencias de inconstitucionalidad de las normas expedidas?
Ejemplos:
– Topes a pensiones
– Posibilidad de reducción de mesadas en pro del afiliado
• De acuerdo con interpretación dada por la Corte Constitucional en sentencia T-020 de
2011, ¿cuándo es posible disminuir mesada pensional?
– Requisitos para acceder a cobertura de invalidez y sobrevivencia
Muchas gracias
Referencias
Fecha Autores Entidad Título
Julio 2001 Stefano Farné
Universidad Externado de Colombia Departamento de Seguridad Social y mercado de trabajo - Observatorio del mercado de trabajo y la seguridad social
Enfoques institucionales sobre sistema pensionales: algunas reflexiones para el actual debate en Colombia
Septiembre 2001
Juan Carlos Echeverry Andres Escobar César Merchán Gabriel Piraquive Mauricio Santa María
Departamento Nacional de Planeación - Dirección de Estudios Económicos
Elementos para el debate sobre una nueva reforma pensional en Colombia
Octubre 2002 Consuelo Uribe Mallarino
Cepal-Eclac La reforma de Pensiones en Colombia y la equidad de Género
Octubre 2003 Sergio Clavijo LAS REFORMAS PENSIONALES DE 1993 Y 2002 EN COLOMBIA: Aspectos Fiscales y Laborales
Octubre 2004 Indermit S. Gill Truman G. Packard Juan Yerno
Banco Mundial Mantener la promesa de la seguridad del ingreso en la vejez en América Latina
Referencias
Fecha Autores Entidad Título
2006 Independent Evaluation Group
Banco Mundial Pension Reform and the Development of Pension Systems
Junio 2006 Heinz Rudolph Hela Cheikhrouhou Roberto Rocha Craig Thorburn
Banco Mundial Financial Sector Dimensions of the Colombian Pension System
2009 Alejandro Reveiz Carlos León Freddy Castro Gabriel Piraquive
Banco de la República Modelo de simulación del valor de la pensión de un trabajador en Colombia
Abril 2010 Mauricio Santa María Roberto Steiner Jorge Humberto Botero Mariana Martínez Natalia Millán
Fedesarrollo El Sistema pensional en Colombia: retos y alternativas para aumentar la cobertura
2010 Maria Claudia Llanes Javier Alonso
Pensiones y Seguros y BBVA Research
Confianza en el futuro: propuestas para un mejor sistema de pensiones en Colombia
Referencias
Fecha Autores Entidad Título
Abril de 2011 Erika Schutt Pardo, Asesor: Mauricio Santa María
CEDE El salario mínimo y el régimen de ahorro individual en pensiones: diagnóstico, evidencia y problemática
Mayo 2011 Santiago Montenegro Asofondos Discurso del Presidente de Asofondos, IV Congreso FIAP-ASOFONDOS
Diciembre 2011
Rosario Córdoba Marco Llinás
Consejo Privado de Competitividad
Informe Nacional de Competitividad 2011-2012
2012 Hugo Lopez Francisco Lasso
Banco de la República El mercado Laboral y el problema pensional colombiano
2012 Julio Vaca Tesis Uniandes Sistema Pensional colombiano: ¿fuente de igualdad o desigualdad?
Julio 2013
Santiago Montenegro Luis Felipe Jimenez Carlos Hurtado
Documentos Cede, No. 33 Los subsidios pensionales en el régimen de reparto colombiano: reformas paramétricas para focalizar correctamente el gasto social
Enero 2013 Tendencia Económica Los BEPS y la cobertura en el sistema pensional Colombiano