Upload
others
View
3
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1 | P a g e
SET NoteSET NoteSET NoteSET Note
Volume 11/2562
7 ตลาคม 2562
ผลสารวจความคดเหนผ บรหารบรษทจดทะเบยน (CEO Survey): Economic Outlook ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562
Executive Summary
“ CEO คาดการณวา เศรษฐกจไทยในชวงครEงหลงของป 2562 จะเตบโตลดลงจากการสารวจคร Gงกอน โดยคาดวาในป 2562 เศรษฐกจไทยจะเตบโต
ในชวง 2% ถง 3% ท GงนG เศรษฐกจไทยในชวงครEงหลงของปจะไดรบแรงสนบสนนจากปจจยภายในประเทศเปนสาคญ ท Gงนโยบายการคลงและการใช
จายภาครฐ เสถยรภาพการเมองไทย และการทองเทEยว ขณะทEปจจยเสEยงสาคญตอการเตบโตทางเศรษฐกจของไทยเปนปจจยทEม ความเชEอมโยงกบ
ตางประเทศ โดยเฉพาะสถานการณเศรษฐกจโลก สงครามการคา ค าเงนบาทหรอการสงออกทEไดรบผลกระทบจากทศทางการค า โดย 85% ของ CEO
ทEตอบแบบสอบถามคาดวาสงครามการคาจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย”
CEO คาดวาทศทางอตสาหกรรมของบรษทจดทะเบยนในครEงหลงของป 2562 มทศทางทEแยลงเม Eอเทยบกบการสารวจคร Gงกอน โดย 42%
ของ CEO คาดวาอตสาหกรรมของตนจะแยลงตามทศทางภาวะเศรษฐกจ อยางไรกตาม 31% คาดวาอตสาหกรรมจะปรบดข.นตอเน0องจากคร0งแรก
ของป 2562
อยางไรกตาม 52% ของ CEO คาดวาผลการดาเนนงานในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จะปรบตวดขGนและรายได รวมของป 2562 จะเตบโต
มากกวา 6% โดยเฉพาะบรษทจดทะเบยนในหมวดพาณชย หมวดการแพทย หมวดประกนภยและประกนชวต เปนตน
แนวโนมการลงทนในชวง 12 เด อนขางหนา CEO คาดวาจะรกษาระดบการลงทนในระดบเดม โดยรอดความชดเจนของสถานการณทาง
เศรษฐกจและเพEมความระมดระวงในการลงทน อยางไรกตาม พบวา 50% ของ CEO วางแผนในการขยายการลงทนในตางประเทศ
เปาหมายหลกในการลงทนตางประเทศยงคงเปนประเทศในกลมเพ0อนบานในอาเซยน ท .งในกลมประเทศกมพชา ลาว เมยนมา และเวยดนาม (CLMV)
และอนโดนเซย ฟลปปนส
ดานการสงออก พบวา CEO คาดการณการสงออกในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 มการเปลEยนทศทางจากการสารวจคร Gงกอน โดย 36%
คาดวาจะอยในระดบเดม ขณะท0 33% คาดวาจะแยลง และ 31% คาดวาจะดข.น
CEO สวนใหญมความกงวลใจมากขGนเกEยวกบกาลงซGอภายในประเทศ ซEงเปนแรงขบเคล Eอนเศรษฐกจหลกในปจจบน และมความวตก
กงวลเพEมขGนมากสาหรบสถานการณเศรษฐกจของค ค าตางประเทศ โดยขยบมาเปนอนดบ 2 จากอนดบ 8 ขณะทEปญหาขาดแคลนแรงงาน
มฝมอลดลงไปอยอนดบ 3
จดทาโดย สมตรา ต .งสมวรพงษ ฝายวจย ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย
Disclaimer: ขอมลท0ปรากฎในเอกสารฉบบน. จดทาข.นบนพ.นฐานของขอมลท0มความนาเช0อถอโดยมวตถประสงคเพ0อใหความรและแนวคดแกผอาน มใชการใหคาแนะนาดานการลงทน ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยมไดใหการรบรองในความถกตองของขอมล และไมรบผดชอบตอความเสยหายใดๆ ท0เกดข.น อนเน0องจากการนาขอมลไมวาสวนใดสวนหน0งหรอท .งหมดไปใชอางอง หรอเผยแพรไมวาในลกษณะใด นอกจากน. ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยขอสงวนสทธในการเปล0ยนแปลง แกไข เพ0มเตมขอมลไมวาสวนใดสวนหน0งหรอท .งหมดตามหลกเกณฑท0เหนสมควร ความเหนท0ปรากฎในรายงานฉบบน. เปนความคดเหนสวนตวของผเขยน ซ0งไมมสวนเก0ยวของกบความเหนของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย
2 | P a g e
วตถประสงค กล มตวอยาง และชวงเวลาในการสารวจ
สถาบนวจยเพ0อตลาดทน (CMRI) ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รวมมอกบสมาคมบรษทจดทะเบยนไทย (TLCA) และ บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จากด (TSD) ไดสารวจความคดเหนของผบรหารระดบสงของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET) และตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ (mai) เพ0อทราบมมมองจากผบรหารระดบสงเก0ยวกบภาวะเศรษฐกจและธรกจ แนวโนมการสงออก การลงทนและการระดมทน และตลอดจนความคดเหนของผบรหารตอประเดนสาคญตางๆ ในแตละชวงเวลา
ในการสารวจความคดเหนในคร .งน. เปนการสารวจคร .งท0 13 (เร0มสารวจความคดเหนคร .งแรกเม0อไตรมาส 3/2557) โดยรวบรวมขอมลระหวางวนท0 26 กรกฎาคม - 12 กนยายน 2562 ซ0งมบรษทจดทะเบยนรวมตอบแบบสอบถาม 118 บรษทจาก 26 หมวดธรกจ มมลคาหลกทรพยตามราคาตลาดรวม 46% ของมลคาหลกทรพยตามราคาตลาด ตามตารางท0 1
ตารางทE 1 จานวนบรษทจดทะเบยนทEรวมตอบแบบสอบถาม จาแนกตามหมวดธ รกจ
หมวดธรกจ จานวนบรษท % ตอมลคาหลกทรพยตามราคาตลาดของหมวดธรกจ
(ณ 31 สงหาคม 2562) H1/2562 H2/2562
พลงงานและสาธารณปโภค 11 14 57.7%
พฒนาอสงหารมทรพย 7 11 57.5%
เงนทนและหลกทรพย 9 10 64.5%
อาหารและเคร0องด0ม 7 8 34.8%
การแพทย 7 5 59.8%
ธนาคาร 6 5 41.3%
เทคโนโลยสารสนเทศและการส0อสาร 5 5 50.6%
บรการรบเหมากอสราง 4 4 13.6%
ปโตรเคมและเคมภณฑ 4 4 49.1%
แฟช 0น 4 4 19.9%
บรรจภณฑ 4 4 24.3%
ประกนภยและประกนชวต 3 4 32.2%
เหลก 4 3 15.1%
ขนสงและโลจสตกส 3 3 70.0%
ส0อและส0งพมพ 3 3 0.9%
วสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร 3 2 5.9%
การทองเท0ยวและสนทนาการ 2 2 47.8%
ยานยนต 3 2 5.3%
ของใชสวนตวและเวชภณฑ 2 2 15.1%
วสดกอสราง 2 2 63.2%
พาณชย 3 1 0.1%
ช.นสวนอเลกทรอนกส 2 1 6.1%
ธรกจการเกษตร 2 1 3.3%
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
3 | P a g e
ตารางทE 1 จานวนบรษทจดทะเบยนทEรวมตอบแบบสอบถาม จาแนกตามหมวดธ รกจ (ตอ)
หมวดธรกจ จานวนบรษท % ตอมลคาหลกทรพยตามราคาตลาดของหมวดธรกจ
(ณ 31 สงหาคม 2562) H1/2562 H2/2562
ของใชในครวเรอนและสานกงาน 1 1 2.4%
กระดาษและวสดการพมพ 1 1 100.0%
เหมองแร 1 0 0.0%
บรษทจดทะเบยนใน mai 16 16 13.0%
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD แนวโนมเศรษฐกจไทย ป 2562
“ CEO คาดการณวา เศรษฐกจไทยในชวงครEงหลงของป 2562 จะเตบโตลดลงจากการสารวจคร Gงกอน โดย 46% ของ CEO คาดวาในป 2562 เศรษฐกจไทยจะเตบโตในชวง 2% ถง 3% ขณะทEในการสารวจคร Gงกอน CEO สวนใหญ หรอ 74% ของ CEO คาดวาในป 2562 เศรษฐกจไทยจะเตบโตในชวง 3% ถง 4%”
CEO คาดการณวาเศรษฐกจไทย ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จะมแนวโนมทEจะเตบโตลดลงจากชวงครEงแรกของป 2562 โดย 43% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามคาดการณวาเศรษฐกจไทยในชวงคร0งหลงของป 2562 จะเตบโตลดลงหรอแยกวาในชวงคร0งแรกของป ซ0งสอดคลองกบการคาดการณของธนาคารโลก ธนาคารแหงประเทศไทย และสานกงานสภาพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต ท0คาดวาเศรษฐกจไทยจะเตบโตลดลง ขณะท0 30% คาดวาเศรษฐกจจะเตบโตในระดบเดม และ 27% มองวาเศรษฐกจจะดข.น (ภาพท0 1)
ภาพทE 1 แนวโนมเศรษฐกจไทยในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และ 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H1/2562 = 111 บรษท; N of H2/2562 = 114 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
1
21
41 36
1
6
37
30 25
2
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมาก
H1/2562 H2/2562
4 | P a g e
ในการสารวจคร .งน. พบวา CEO คาดการณวา เศรษฐกจในป 2562 จะเตบโตในอตราท0ลดลงจากท0คาดการณไวในการสารวจคร .งกอน โดย 46% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามคาดการณวาเศรษฐกจไทยในป 2562 จะเตบโตอยในชวง 2% ถง 3% (ภาพท0 2) โดย CEO ท0คาดการณวาเศรษฐกจจะเตบโตมากกวา 3% มจานวนลดลงจาก 87% ในการสารวจคร .งกอน เหลอเพยง 41% ในการสารวจคร .งน. ซ0งสอดคลองกบธนาคารแหงประเทศไทย (ธปท.) คาดการณวาการเตบโตของ GDP ของประเทศไทยจะลดลงไปอยท0 2.8% และสานกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต (สศช.) คาดการณไวท0 2.7% ถง 3.2%
ภาพทE 2 การคาดการณอตราการเตบโตทางเศรษฐกจไทยในป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H1/2562 = 114 บรษท; N of H2/2562 = 118 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
“ CEO สวนใหญคาดวา เศรษฐกจไทยในชวงครEงหลงของป 2562 จะไดรบแรงสนบสนนจากปจจยภายในประเทศเปนสาคญ ท Gงนโยบายการคลงและการใชจายภาครฐ เสถยรภาพการเมองไทย และการทองเทEยว ขณะทEปจจยเสEยงสาคญตอการเตบโตทางเศรษฐกจของไทยเปนปจจยทEม ความเชEอมโยงกบตางประเทศ โดยเฉพาะสถานการณเศรษฐกจโลก สงครามการคา คาเงนบาทหรอการสงออกทEไดรบผลกระทบจากทศทางการคา”
ปจจยสนบสนน:
จากปจจยสนบสนนการเตบโตของเศรษฐกจไทย 6 อนดบแรกในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 พบวา ปจจยหลกๆ เปนปจจยภายในประเทศ และปจจยภายนอกประเทศ อาท เศรษฐกจโลกและเสถยรภาพทางการเมองโลก เปนตน
ปจจยสนบสนน 3 อนดบแรกยงคงเหมอนกบในชวง 6 เดอนแรกของป แตสลบอนดบ โดย อนดบ 1 และ 2 ไดแก นโยบายการคลงและการใชจายภาครฐ เสถยรภาพทางการเมองไทย ซ0งขยบข.นมาจากอนดบ 2 และ 3 ในการสารวจคร .งกอน ขณะท0อนดบ 3 ไดแก การทองเท0ยว ท0อนดบลดลงมาจากอนดบ 1 (ภาพท0 3)
ปจจยเสEยง:
ในการสารวจคร .งน. พบวา CEO คาดวา ปจจยเส0ยงสาคญในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จะมาท .งจากปจจยภายในและปจจยภายนอกประเทศ โดยเฉพาะเปนปจจยท0มความเช0อมโยงกบตางประเทศ ไมวาจะเปนสถานการณเศรษฐกจโลก สงครามการคา คาเงนบาทหรอการสงออกท0ไดรบผลกระทบจากทศทางการคา
ปจจยเส0ยงอนดบ 1 ไดแก สถานการณเศรษฐกจโลก โดยเฉพาะสงครามการคาท0สงผลกระทบตอเศรษฐกจจนและสหรฐอเมรกา ซ0งขยบข.นมาจากอนดบ 2 จากการสารวจคร .งกอน ขณะท0อนดบ 2 ในการสารวจคร .งน.ขยบมาจากอนดบ 5 ไดแก คาเงนบาทและการสงออก อนดบ 3 ไดแก กาลงซ.อภายในประเทศ ท0ขยบข.นมาจากอนดบ 4 จากการสารวจคร .งกอน สาหรบเสถยรภาพการเมองภายในประเทศท0เปนปจจยเส0ยงอนดบ 1 จากการสารวจคร .งกอน ขยบลดลงเปนอนดบ 5 จากการสารวจคร .งน. (ภาพท0 4)
2 10
74
13 7
46 40
1 หดตว นอยกวา 2% 2% ถง 3% 3% ถง 4% มากกวา 4%
H1/2562 H2/2562
5 | P a g e
ภาพทE 3 ปจจยสนบสนนตอการขยายตวทางเศรษฐกจ ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: ความถ0รวมในการตอบแบบสอบถาม
Rank H2/2562 Rank H1/2562
(N of H1/2562 = 114 บรษท; N of H2/2562 = 118 บรษท) ; แสดงเฉพาะสาคญสงสด 7 อนดบแรกจาก 13 อนดบ
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ภาพทE 4 ปจจยเสEยงตอการขยายตวทางเศรษฐกจของไทย ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: ความถ0รวมในการตอบแบบสอบถาม
Rank H2/2562 Rank H1/2562
(N of H1/2562 = 114 บรษท; N of H2/2562 = 118 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD; แสดงเฉพาะสาคญสงสด 7 อนดบแรกจาก 13 อนดบ
14
12
8
6
4
2
2
7
9
10
9
7
3
2
นโยบายการคลงและการใชจายภาครฐ
เสถยรภาพการเมองในประเทศ
การทองเทEยว
กาลงซGอในประเทศ
เศรษฐกจโลก
คาเงนบาท
เสถยรภาพการเม องโลก
มากทEส ด รองลงมา
9
11
8
4
6
6
1
11
5
6
7
4
3
5
เศรษฐกจโลกและสงครามการคา
คาเงนบาทและการสงออก
กาลงซGอในประเทศ
หนGสนภาคครวเร อน
เสถยรภาพการเม องโลก
เสถยรภาพการเมองในประเทศ
การทองเทEยว
มากทEส ด รองลงมา
1
2
3
4
5
6
7
2
4
21%
21%
18%
14%
11%
5%
4%
1
2
3
4
5
6
7
2
5
20%
16%
14%
11%
9%
9%
6%
3
1
6
7
7
8
4
3
1
6
6 | P a g e
แนวโนมอตสาหกรรม
“ 42% ของ CEO คาดการณวาภาวะอตสาหกรรมของตนในครEงหลงของป 2562 จะปรบแยกวาครEงแรกของป 2562”
42% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามท .งหมด คาดวาแนวโนมอตสาหกรรมจะแยลงบางหรอแยลงมาก ขณะท0 31% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามท .งหมด คาดวาแนวโนมอตสาหกรรมจะดข.นหรอดข.นมาก และ 27% ท0คาดการณวาแนวโนมอตสาหกรรมจะคงเดม (ภาพท0 5) ซ0งแตกตางจากการสารวจคร .งกอนท0 CEO คาดวาเศรษฐกจในคร0งแรกของป 2562 จะดข.น
ภาพทE 5 แนวโนมอตสาหกรรมในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
N of H1/2562 = 110 บรษท; N of H2/2562 = 112 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
เม0อพจารณารายกลมอตสาหกรรม (ภาพท0 6) พบวา CEO สวนใหญในกลมสนคาอปโภคบรโภคคาดวาภาวะอตสาหกรรมจะปรบตวดข.น ขณะท0กลมธรกจการเงน กลมสนคาอตสาหกรรม กลมทรพยากร และกลมอสงหารมทรพยและกอสราง คาดวาภาวะอตสาหกรรมจะปรบตวแยลง
ภาพทE 6 การคาดการณแนวโนมอ ตสาหกรรมในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562
จาแนกตามกล มอตสาหกรรม หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
สนคาอปโภคบรโภค
เกษตรและอ ตสาหกรรมอาหาร
4 21
33 40
2 8
34
27 29
2 แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมาก
H1/2562 H2/2562
- -
43 57
--
33
17 50 -
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมาก
H1/2562 H2/2562
-
43
29 28
25 38 37
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดข Gนมาก
H1/2562 H2/2562
7 | P a g e
ภาพทE 6 การคาดการณแนวโนมอ ตสาหกรรมในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จาแนกตามกลมอตสาหกรรม (ตอ)
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
ธรกจการเงน
เทคโนโลย
อสงหารมทรพยและกอสราง
บรการ
ทรพยากร
สนคาอ ตสาหกรรม
บรษทจดทะเบยนใน mai
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
-
44 31
25 11 33
22
28
6
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมากH1/2562 H2/2562
17 17 16
50 33 33 34
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมากH1/2562 H2/2562
-15
39
31
15
38
31
31
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมากH1/2562 H2/2562
-29
24
47
8
31 30 31
-แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมาก
H1/2562 H2/2562
9
18
46 27
14
29
29 21 7
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมากH1/2562 H2/2562
12 23
59
-
13
31 31
25
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมากH1/2562 H2/2562
13
6
44 37
13
47
13 27
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมาก
H1/2562 H2/2562
8 | P a g e
หากพจารณารายหมวดธรกจ พบวา CEO ทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดธรกจการเกษตร หมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน หมวดกระดาษและวสดการพมพ หมวดทองเท0ยวและสนทนาการ และหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส คาดวาภาวะอตสาหกรรมจะปรบตวดข.น ขณะท0 CEO สวนใหญในหมวดวสดกอสราง หมวดพาณชย หมวดประกนภยและประกนชวต หมวดวสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร หมวดปโตรเคมและเคมภณฑ หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ หมวดบรรจภณฑ คาดวาภาวะอตสาหกรรมจะไมเปล0ยนแปลง แต CEO ในหมวดยานยนต หมวดวสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร หมวดแฟช 0น หมวดเหลก สวนใหญคาดวาภาวะอตสาหกรรมจะแยลง
แนวโนมการดาเนนธรกจ
“ 52% ของ CEO คาดวาผลประกอบการในชวงครEงหลงของป 2562 จะอยในทศทางเดยวกบครEงแรกของป 2562 โดย 52% ของ CEO คาดการณวารายไดในป 2562 จะเตบโตมากกวา 6%”
52% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามคาดวา ผลการดาเนนงานของบรษทในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 จะอยในระดบเดยวกนกบในชวงคร0งแรกของป 2562 (ภาพท0 7)
เม0อพจารณารายหมวดธรกจ พบวา มากกวา 75% ของ CEO ในหมวดธรกจตอไปน.ท0คาดวาผลประกอบการจะดข.น ไดแก หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดวสดกอสราง หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ และหมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน ขณะท0หมวดธนาคาร หมวดปโตรเคมและเคมภณฑ หมวดบรการรบเหมากอสราง หมวดพาณชย หมวดเหลก หมวดบรรจภณฑ หมวดธรกจการเกษตร หมวดแฟช 0น และหมวดเทคโนโลยสารสนเทศและการส0อสาร คาดวาผลประกอบการจะอยในระดบเดม และ CEO ในหมวดกระดาษและวสดส0งพมพ คาดวาผลประกอบการจะแยลง
ภาพทE 7 แนวโนมธรกจในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H1/2562 = 108 บรษท; N of H2/2562 = 112 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD 52% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม คาดวารายไดจากการประกอบการในป 2562 จะมอตราการเตบโตมากกวา 6% โดย 26% ของ
CEO คาดวารายไดป 2562 จะเตบโตมากกวา 9% ซ0งมสดสวนลดลงจากคร .งกอนท0อยท 0 35% (ภาพท0 8) โดยสวนใหญเปนบรษทจดทะเบยนในหมวดพาณชย หมวดการแพทย หมวดประกนภยและประกนชวต หมวดเงนทนและหลกทรพย และหมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน
4 16 21
54
5 4
24 21 46
6
แยลงมาก แยลงบาง เหมอนเดม ดขGนบาง ดขGนมากH1/2562 H2/2562
9 | P a g e
ภาพทE 8 การคาดการณการเตบโตของรายไดของบรษทจดทะเบยน ในป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H1/2562 = 110 บรษท; N of H2/2562 = 115 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
52% ของ CEO คาดวาใน 6 เดอนหลงของป 2562 ตนทนแรงงานมแนวโนมจะปรบตวสงแตสดสวนลดลงจากการสารวจคร Gงกอน ขณะท0สภาพคลอง ราคาสนคาและบรการ ตนทนวตถดบ ตนทนพลงงานและเช.อเพลง ท0 CEO สวนใหญคาดวาจะไมเปล0ยนแปลง (ภาพท0 9)
52% ของ CEO ทEคาดวาตนทนแรงงานเพEมขGน โดยเฉพาะบรษทจดทะเบยนในหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดการทองเท0ยวและสนทนาการ หมวดบรการรบเหมากอสราง หมวดการแพทย หมวดพาณชย หมวดยานยนต หมวดกระดาษและวสดการพมพ หมวดบรรจภณฑ และหมวดวสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร เปนตน
ภาพทE 9 แนวโนมของสถานะตางๆ ในการดาเนนธรกจในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H1/2562 = 107 บรษท; N of H2/2562 = 111 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
14 15
26
20
35
19 18
10
26 26
หดตว 1% ถง 3% 3% ถง 6% 6% ถง 9% มากกวา 9%H1/2562 H2/2562
10 | P a g e
เม Eอสอบถามถงระดบความกงวลในดานตางๆ เกEยวกบการทาธรกจ CEO สวนใหญมความกงวลใจมากทEสดเกEยวกบกาลงซGอภายในประเทศ เศรษฐกจประเทศค ค า การขาดแคลนแรงงานมฝมอ ตนทนการผลตทEเพEมขGน และคาเงนบาท และ ในการสารวจคร .งน. อนดบ 1 ยงคงเปนความกงวลใจเก0ยวกบกาลงซ.อภายในประเทศ ขณะท0อนดบ 2 เศรษฐกจประเทศคคา ซ0งขยบข.นมาจากอนดบ 8 จากการสารวจคร .งกอน อนดบ 3 คอ การขาดแคลนแรงงานมฝมอ ท0ลดลงจากอนดบ 2 จากการสารวจคร .งกอน สวนความกงวลใจเร0องตนทนการผลตดานวตถดบยงคงอยในอนดบ 4 และความกงวลใจเร 0องคาเงนบาทลดลงไปอยอนดบท0 5 จากอนดบ 3 จากการสารวจคร .งกอน (ภาพท0 10)
ภาพทE 10 ระดบความกงวลใจตอปจจยในการดาเนนธรกจในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
Rank H1/2562 Rank H2/2562
(N of H1/2562 = 110 บรษท; N of H2/2562 = 116 บรษท) ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
นอกจากน. CEO ไดใหความคดเหนเพ0มเตม ดงน.
ผลกระทบจากการภาวะเศรษฐกจโลก o ภาวะเศรษฐกจโลกโดยรวมท0ใกลเขาสภาวะถดถอย และสงครามการคาระหวางสหรฐ-จน ท0กระทบเศรษฐกจโลก o ความขดแยงของประเทศในตะวนออกกลางท0สงผลกระทบตอราคาน.ามนดบและราคาน.ามนปโตรเลยม
ผลกระทบดานนโยบายการเงน o นโยบายการเงนของประเทศคแขง อาท จน มาเลเซย ไตหวน ท0กระทบตอความสามารถในการแขงขน o นโยบายบรหารคาเงนบาทของธนาคารแหงประเทศไทย
ผลกระทบดานนโยบายภาครฐ o ความชดเจนและความแนนอนของนโยบายภาครฐ การใชจายลงทนของภาครฐ ควรสงเสรมการจางแรงงานไทย
ผลกระทบดานประสทธภาพหนวยงานภาครฐ o ประสทธภาพของหนวยราชการท0เก0ยวของในการดาเนนธรกจ o การสนบสนนการดาเนนธรกจของหนวยงานกากบดแล
ผลกระทบดานการแขงขน o การเขามาในตลาดของคแขงตางประเทศท0มเทคโนโลยทนสมย
-48
-50
-38
-43
-33
-35
-24
-21
-16
-15
-8
-27
-8
-17
-10
-15
-8
-13
-2
-2
-1
-4
18
27
45
43
40
56
34
64
61
74
55
6
15
4
11
1
27
12
18
10
29
1
1
2
1
3
4
กาลงซGอภายในประเทศ
เศรษฐกจประเทศค ค า / การเปดเสรการคาการลงทน
การขาดแคลนแรงงานมฝม อ
ตนทนการผลต - วตถดบ
คาเงนบาท
ตนทนการผลต - พลงงาน
นโยบายการปฏรปเศรษฐกจ / ประเทศ
สนเชEอระยะยาว
อตราดอกเบGย
สนเชEอระยะส Gน
กระแสความรบผดชอบตอสงคม
กงวลใจ กงวลใจมาก ไมกงวล นาจะมผลบวก นาจะมผลบวกมาก
1234
5
6
7
8
9
10
11
1 8 2 4
3
5
7
9
16
10
11
11 | P a g e
กลยทธ การปรบตวเพEอเตรยมรบมอกบความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลก
“ ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 บรษทจดทะเบยนใหความสาคญกบการปรบประสทธภาพการดาเนนงานอยางตอเนEอง ตลอดจนการสรางมลคาเพEมใหสนคาและบรการ การวางแผนรองรบเศรษฐกจดจทล การเตรยมความพรอมรองรบพลงงานทดแทน นอกจากนG CEO มการวางแผนในการดาเนนกลยทธ ดานราคา การขยายการลงทนท Gงในตางจงหวดและตางประเทศ การปรบปรงโครงสรางภายในบรษทองคกร และการควบรวมกจการและรวมลงทนเพEมมากขGน ในดานการบรหารทรพยากรบคคลเกอบทกบรษทมการพฒนาองคกรแหงการเร ยนร และการฝกทกษะพนกงานใหสอดคลองกบลกษณะงานปจจบน และมการแนวคดสมดลชวตการงานมาใชมากยEงขGน” (ภาพทE 11.1 - 11.5)
ภาพทE 11.1 กลยทธการปรบตวและแนวทางการรบมอความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลก ในชวง 6 เดอนแรกป 2562 และ 6 เดอนหลงของป 2562
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
ดานประสทธภาพการผลต / บรการ เพEมประสทธภาพ
การผลตและแรงงาน เพEมม ลคาเพEม
ใหสนคาและบรการ การรองรบ
Digital Economy การเตร ยมความพรอม รองรบพลงงานทดแทน
(N of H1/2562 = 113 บรษท; N of H2/2562 = 117 บรษท)
หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ดานการปรบปรงประสทธภาพการดาเนนงานและการผลต:
บรษทจดทะเบยนมงเพEมประสทธภาพการดาเนนงานและการผลตในทกๆ ดาน ท Gง การปรบปรงกระบวนการทางาน การ สรางมลคาเพEมใหสนคาและบรการ การปรบตวเพEอรองรบเศรษฐกจดจทล (ภาพท0 11.1)
o 98% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม ใชกลยทธการปรบกระบวนการทางานและการผลตใหมประสทธภาพเพ0มมากข.น o 96% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม สรางมลคาเพ0มใหสนคาและบรการ o 90%ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม มการปรบตวเพ0อรองรบเศรษฐกจดจทล ลดลงจาก 91% จากการสารวจคร .งกอน o 71% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม มการเตรยมความพรอมในการรองรบพลงงานทดแทน เพ0มข.นจาก 68% จากการสารวจ
คร .งกอน
98 98
2 2
H1/25
62
H2/25
62
96 96
4 4
H1/25
62
H2/25
62
91 90
9 10H1
/2562
H2/25
6268 71
32 29
H1/25
62
H2/25
62
12 | P a g e
ดานการตลาด:
จากการสารวจคร GงนGพบวา บรษทจดทะเบยนใหความสาคญกบกลยทธ ดานการตลาดทกดาน ท Gงการปรบราคา การตลาดแบบเฉพาะเจาะจง การวจยและพฒนา และการขยายการสงออกสตลาดใหม (ภาพท0 11.2)
o 87% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม มการปรบราคาสนคาและบรการ เพ0มข.นจาก 84% จากการสารวจคร .งกอน
o 86% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ ทาการตลาดแบบเฉพาะเจาะจง (Niche Market) ลดลงจาก 88% จากการสารวจคร .งกอน
o 79% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม ทาการวจยและพฒนา เพ0มข.นเลกนอยจากการสารวจคร .งกอน o 64% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม วางแผนขยายตลาดสงออก เพ0มข.นจากคร .งกอนท0อยท 0 62% ไดแก บรษทจดทะเบยนใน
หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดวสดกอสราง หมวดพาณชย หมวดแฟช 0น หมวดบรรจภณฑ หมวดกระดาษและวสดการพมพ เปนตน
ภาพทE 11.2 กลยทธการปรบตวและแนวทางการรบมอความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลก ในชวง 6 เดอนแรกป 2562 และ 6 เดอนหลงของป 2562
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
ดานการตลาด
ปรบราคาสนคา ทาการวจย
และพฒนาผลตภณฑ ขยายตลาดสงออก ทาการตลาดแบบเจาะจง
(N of H1/2562 = 113 บรษท; N of H2/2562 = 117 บรษท) หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ดานการลงทน:
ในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 บรษทจดทะเบยนสวนใหญยงคงใหความสาคญกบการขยายการลงทน ท Gงการลงทนใน ตางจงหวดและในตางประเทศ (ภาพท0 11.3) แตเปนท0สงเกตวา สดสวนของบรษทท0วางแผนขยายการลงทนในตางประเทศม สดสวนเพ0มข.นจากการสารวจคร .งกอน
o 50% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ ยงคงใหความสาคญกบการขยายการลงทนตางประเทศ เพ0มข.นจาก 48% จากการสารวจคร .งกอน เม0อพจารณารายหมวดธรกจพบวา บรษทจดทะเบยนสวนใหญท0อยในหมวดพาณชย หมวดบรการรบเหมากอสราง หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส และหมวดการทองเท0ยวและสนทนาการ มแผนขยายการลงทนไปยงตางประเทศ
84 87
16 13
H1/25
62
H2/25
62
78 79
22 21
H1/25
62
H2/25
62
62 64
38 36
H1/25
62
H2/25
62
88 86
12 14
H1/25
62
H2/25
62
13 | P a g e
o 45% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนการลงทนในตางจงหวด ลดลงจาก 58% จากการสารวจคร Gงกอน เม0อพจารณารายหมวดธรกจพบวา บรษทจดทะเบยนท0อยในหมวดพาณชย หมวดการทองเท0ยวและสนทนาการหมวดเทคโนโลยสารสนเทศและการส0อสาร หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดพฒนาอสงหารมทรพย วางแผนขยายการลงทนในตางจงหวด
o 37% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนชะลอการลงทนในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 โดยสวนใหญเปนบรษทจดทะเบยนในหมวดธรกจการเกษตร
ภาพทE 11.3 กลยทธการปรบตวและแนวทางการรบมอความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลก ในชวง 6 เดอนแรกป 2562 และ 6 เดอนหลงของป 2562
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
ดานการลงทน ขยายการลงทน ในตางจงหวด
ขยายการลงทน ในตางประเทศ
ชะลอการลงทน
(N of H1/2562 = 113 บรษท; N of H2/2562 = 117 บรษท)
หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ดานการปรบตวทางธรกจ:
บรษทจดทะเบยนใหความสาคญกบการปรบโครงสรางภายในองคกรและมการขยายธรกจโดยการควบรวมกจการและการรวมลงทนเพEมมากขGน (ภาพทE 11.4)
o 81% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนในการปรบโครงสรางกจการดวยตนเอง ลดลงจาก 87% จากการสารวจคร .งกอน
o 56% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนในการควบรวมกจการหรอรวมลงทน ลดลงจาก 63% จากการสารวจคร .งกอน
o 32% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามตอบวา บรษทฯ วางแผนการลดการจางงาน เพ0มข.นจากการสารวจคร .งกอนท0อยท 0 29% ซ0งสวนใหญเปนบรษทจดทะเบยนในหมวดยานยนต หมวดส0อและส0งพมพ หมวดวสดอตสาหกรรมและเคร0องจกร และหมวดการทองเท0ยวและสนทนาการ
58 45
42 55
H1/25
62
H2/25
62
48 50
52 50
H1/25
62
H2/25
62
37 37
63 63
H1/25
62
H2/25
62
14 | P a g e
ภาพทE 11.4 กลยทธการปรบตวและแนวทางการรบมอความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลก ในชวง 6 เดอนแรกป 2562 และ 6 เดอนหลงของป 2562
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
ดานการปรบตวทางธรกจ ลดการจางงาน ปรบโครงสรางกจการ
ด วยตนเอง ควบรวมกจการ หรอ
ร วมลงทน
(N of H1/2562 = 113 บรษท; N of H2/2562 = 117 บรษท) หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ดานการบรหารทรพยากรบคคล
เกอบทกบรษทมการพฒนาองคกรแหงการเรยนร และการฝกทกษะพนกงานใหสอดคลองกบลกษณะงานปจจบน และมการแนวคดสมดลชวตการงานมาใชมากยEงขGน (ภาพทE 11.5)
o ทกบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถาม มการฝกหดพฒนาทกษะพนกงาน ขณะทE 88% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถาม ใหความสาคญกบการจดใหมการอบรมหลกสตรทEเกEยวของกบธรกจเพ0อเตรยมความพรอมของบคลากรในการรองรบการเปล0ยนแปลง ซ0งเปนบรษทจดทะเบยนสวนใหญในทกหมวดธรกจไดดาเนนการดานน.
o 70% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถามวางแผนในการนาเทคโนโลยตลอดจนนวตกรรมตางๆ มาใชในกระบวนการผลต (automation) ลดลงจาก 88% จากการสารวจคร .งกอน
o 41% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถาม มการจดหาแรงงานหรอผ เชEยวชาญจากตางประเทศ โดยเฉพาะบรษทจดทะเบยนในหมวดบรการรบเหมากอสราง หมวดวสดกอสราง หมวดธนาคาร หมวดยานยนต และหมวดเหมองแร เปนตน
o 91% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถามมการกาหนดนโยบายดานบคลากร เนนสมดลการใชชวตและการทางาน (work life balance) เพ0มข.นจาก 69% จากการสารวจคร .งกอน โดย
o จดโครงการ Happy work place เพ0อใหพนกงานทางานอยางมประสทธภาพ มส0งอานวยความสะดวกภายในสถานประกอบการ มศนยในการใหคาแนะนาดานสขภาวะจต ม Health Center ท0ม Fitness Center และ Medical Center ท0สงเสรมดแลพนกงาน
o ปลกฝงใหพนกงานดาเนนชวตแบบเศรษฐกจพอเพยง และการใหเงนชวยเหลอคาใชจายเพ0อการศกษาบตร สวสดการสาหรบคสมรส เปนตน
o มจานวนพนกงานและแบงงานใหเหมาะสม กาหนดใหบรหารจดการงานภายในเวลาท0กาหนด ไมอนญาตใหพนกงานเลกงานดกเปนประจา
29 32
71 68H1
/2562
H2/25
6287 81
13 19
H1/25
62
H2/25
62
63 56
37 44
H1/25
62
H2/25
62
15 | P a g e
o สงเสรมใหพนกงานจดสรรเวลาการทางานใหเหมาะสมกบการดารงชวต กาหนดตารางเวลางานใหมความยดหยน สงเสรมใหพนกงานทางานอสระไมตองน 0งประจาท0 ลกษณะ Mobile Office สงเสรมใหพนกงานมวนพกรอนเพ0ม ทดลองปฏบตงานท0บานในรปแบบ Work at Home
o จดอบรมและกจกรรมใหพนกงานรจกปรบสมดลระหวางชวตครอบครว การทางาน และความสข ท .งจดใหมการบรรยายใหความรและงบประมาณสนบสนนการออกกาลงกาย
o จดกจกรรมท0สงเสรมใหพนกงานทากจกรรมรวมกบครอบครว กจกรรมออกกาลงกาย การใหสวสดการประกนสขภาพแกครอบครว มกจกรรมชมรมกฬา กจกรรมสนทนาการ เชน โยคะ ว0ง การลดปญหาอาการออฟฟศซนโดรม (Office Syndrome) กจกรรมนวดเพ0อสขภาพ กจกรรมทองเท0ยวประจาป
ภาพทE 11.5 กลยทธการปรบตวและแนวทางการรบมอความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลก ในชวง 6 เดอนแรกป 2562 และ 6 เดอนหลงของป 2562
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
ดานการบรหารจดการทรพยากรบคคล การเปดอบรมพเศษ
การจดหลกสตรทEเกEยวของกบธรกจ การจดต Gงโรงเรยนเฉพาะ
กจ
จดหาแรงงานจากตางประเทศ
(แรงงานมฝมอหรอผเชEยวชาญพเศษ)
สงเสรมใหพนกงาน ในองคกรเพEมพนความร
และพฒนาทกษะ
นาเทคโนโลยตลอดจนนวตกรรมตางๆ มาใช ใน
กระบวนการผลต (automation)
กาหนดนโยบายดานบคลากร เนนสมดลการใชชวตและการทางาน (work life
balance)
(N of H2/2561 = 119 บรษท; N of H2/2562 = 117 บรษท) หมายเหต: มาตรการท0ดาเนนการแลวหรออยระหวางดาเนนการ มาตรการท0ไมอยในแผนการดาเนนการ ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
หมายเหต: เร0มสารวจความคดเหนคร .งแรกในการสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน ในชวง 6 เดอนหลงของป 2561 และสารวจปละคร .ง
นอกจากนG CEO ไดใหความคดเหนเกEยวกบการรบมอความไมแนนอนของเศรษฐกจไทยและเศรษฐกจโลกเพEมเตม ดงนG
o รปแบบการดาเนนธรกจ (Business Model) o รกษาฐานธรกจหลก ไมกระจายการลงทนไปยงธรกจท0ไมมความเช0ยวชาญ o กระจายการลงทนในหลายประเภทเพ0อบรหารความเส0ยงจากการลงทนดานใดดานหน0ง o เปล0ยนรปแบบการดาเนนธรกจใหรองรบเศรษฐกจดจตล o พฒนาเคร0องมอในการบรหารบรหารงานใหสอดคลองกบบรบทท0เปล0ยนแปลง
o การเงน o ควบคมคาใชจายทกดาน o เพ0มความระมดระวงในลงทน โดยเฉพาะการลงทนในโครงการใหม และระมดระวงดานการขยายการจางงานเพ0ม
86 88
14 12
H2/25
61
H2/25
62
41 41
59 59
H2/25
61
H2/25
62
99 100
1
H2/25
61
H2/25
62
8870
1230
H2/25
61
H2/25
62
6991
319
H2/25
61
H2/25
62
16 | P a g e
o แผนการตลาดใหม (New marketing plan) จากการศกษาพฤตกรรมลกคาจาก Big Data o Product: พฒนานวตกรรมสนคาและบรการท0ม High-Valued ควบคกบการตอบโจทยแนวคดเศรษฐกจหมนเวยน
(Circular Economy) และสรางการตลาดแบบ Demand Driven by innovation o Place: เพ0มชองทางการจดจาหนายทาง Digital platform o Promotion: วางแผนการตลาดท0หลากหลายตามกลมผบรโภค
o การพฒนาเพ0อการเตบโตอยางย 0งยน o มนโยบายการตอตานทจรตและคอรรปชน o กาหนดนโยบายการดาเนนธรกจอยางย 0งยน
o การผลต
o ปรบปรงกระบวนการผลตใหมประสทธภาพ แนวโนมการลงทน
“ 47% ของ CEO คาดวาแนวโนมการลงทนในชวง 12 เดอนขางหนาจะคงระดบการลงทน โดยในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 50% วางแผนขยายการลงทนในตางประเทศ ขณะทE 45% ของบรษทจดทะเบยนมแนวโนมขยายการลงทนในตางจงหวด ซEงแหล งทน 3 แหล งหลกยงคงเหมอนการสารวจคร Gงกอน คอ กาไรสะสม สนเชEอจากธนาคารพาณชย และการออกหนก ภายในประเทศ”
“ แนวโนมในการลงทนในตางประเทศใน 12 เดอนขางหนาน Gน CEO คาดวาจะมการขยายการลงทนในตางประเทศแตมสดสวนลดลงจากการสารวจคร Gงกอน ซEงประเทศเปาหมายหลกยงคงเปนประเทศเพEอนบานในกล มอาเซยน โดยเฉพาะกล ม CLMV และกล ม ASEAN 4* และประเทศจน ประเทศอนเดย ประเทศองกฤษ”
ภาพทE 12 การคาดการณแนวโนมการลงทนในชวง 12 เดอนขางหนา หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H1/2562 = 110 บรษท; N of H2/2562 = 110 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ดานการลงทนตางประเทศของบรษทจดทะเบยน พบวา
o 46% ของ CEO ท GงหมดทEตอบแบบสอบถาม หรอจานวน 53 บรษทมการลงทนในตางประเทศ โดยสวนใหญมมลคาการลงทนในตางประเทศนอยกวา 25% ของเงนลงทนรวม โดยสวนใหญลงทนในประเทศกล ม CLMV และกล ม ASEAN 5 (ภาพทE 13)
o 55% ของ CEO ท GงหมดทEตอบแบบสอบถามทEลงทนตางประเทศ คาดวาในชวง 12 เดอนขางหนา จะลงทนในตางประเทศเพEมขGน โดยเปาหมายหลกในการลงทน คอ ประเทศในกล มอาเซยน ท Gงกล ม CLMV และกล ม ASEAN 5
2 727
49
15
2
11
47
30
10
ลดลงมาก ลดลงบาง เหมอนเดม เพEมขGนบาง เพEมขGนมากH1/2562 H2/2562
17 | P a g e
ภาพทE 13 กล มประเทศทEบรษทจดทะเบยนลงทนตางประเทศ หนวย: % ของบรษทท0ลงทนในประเทศน .น / บรษทท0ลงทนในตางประเทศ (คร .งกอน)
(N of H1/2562 = 52 บรษท; N of H2/2562 = 53 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
แหลงเงนทนทEสาคญของธรกจ 3 อนดบแรก ในป 2562 ยงเหมอนกบการสารวจคร Gงกอน ไดแก กาไรสะสม สนเชEอจากธนาคารพาณชย และการออกหนก ภายในประเทศ” (ภาพท0 14)
o 58% ของบรษทจดทะเบยนท .งหมด ใชกาไรสะสมในการขยายการลงทน และจดหาเงนทนโดยการขอสนเช0อจากธนาคารพาณชยภายในประเทศ
o รองลงมา คอ 35% ของบรษทจดทะเบยนท .งหมด ระดมทนผานการออกหนก o 12% ระดมทนผานการควบรวมกจการและการรวมทน o 11% ระดมทนในตลาดรองโดยการออกหนเพ0มทนใหแกนกลงทนในตลาด และหาเงนทนจากการขายสนทรพยหรอแปลงสภาพ
สนทรพย o 6% ระดมเงนทนจากการออกหนเพ0มทน o 3% หาเงนทนจากการขอสนเช0อจากธนาคารตางประเทศ และระดมทนในรปแบบใหมเพยง 2%
ภาพทE 14 แผนระดมทนของบรษทจดทะเบยน ในป 2562 หนวย: % ของบรษทจดทะเบยนท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 = 115 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD * SME Finance, Nano finance, Crowdfunding, Peer to Peer
8 (12)
11 (16)
15 (18)
15 (18)
25 (18)
18 (18)
47 (53)
74 (69)
ประเทศในกลมตะวนออกกลาง
ญ0ป น
สหรฐอเมรกา
จน
ประเทศในกลมยโรป
ประเทศอ0นๆ
ประเทศในกลม ASEAN 5
ประเทศในกลม CLMV
236
111112
355858
ระดมทนรปแบบใหม*ขอสนเชEอจากธนาคารตางประเทศ
เพEมทนโดยการออกหนใหมแปลงสภาพ / ขายสนทรพย
เพEมหนจากผ ถอหนเดมการเขารวมทน
ออกหนก ภายในประเทศขอสนเชEอจากธนาคารในประเทศ
กาไรสะสม
18 | P a g e
การสงออกและแนวโนมการสงออก
“ CEO คาดการณวาในชวง 6 เดอนหลงของป 2562 ทศทางการสงออกจะทรงตวตอเนEองจากชวง 6 เดอนแรกของป 2562”
36% ของ CEO ท GงหมดทEตอบแบบสอบถาม หรอ 39 บรษทเปนบรษททEม รายไดจากการสงออก (ภาพท0 15) โดยม 10 บรษท หรอ 26% ของบรษทท0ตอบแบบสอบถามท .งหมด (26% ของบรษทท0อยในธรกจสงออก) ท0มรายไดจากการสงออกมากกวา 50% ของรายไดรวม ซ0งเปนบรษทจดทะเบยนหมวดแฟช 0น หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดปโตรเคมและเคมภณฑ หมวดขนสงและโลจสตกส หมวดบรรจภณฑ หมวดแฟช 0น หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ และบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ ท0อยในกลมสนคาอตสาหกรรม
ภาพทE 15 รายไดจากการสงออกตอรายไดรวมของบรษทจดทะเบยน หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 = 108 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ตลาดสงออกทEสาคญยงคงเปนประเทศกล มอาเซยน และตลาดนอกกลมอาเซยน ท .งญ0ป น จน ประเทศในกลมยโรป สหรฐอเมรกา ประเทศในกลมออสเตรเลย ประเทศในกลมตะวนออกกลาง ประเทศในกลมแอฟรกาใต ประเทศในกลมอเมรกาใต และ อนเดย เปนตน (ภาพท0 16)
ภาพทE 16 ตลาดสงออก 3 อนดบแรกของบรษทจดทะเบยนทEทาธรกจสงออก หนวย: % ความถ0ของการตอบแบบสอบถามตอบรษทท0อยในธรกจสงออกท .งหมด (คร .งกอน)
(N of H1/2562 = 47 บรษท; N of H2/2562 = 39 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
65%
19%
7%
9%
รายไดสงออกนอยกวา 25%
รายไดสงออก ในชวง 25% ถง 50%
รายไดสงออก มากกวา 50%
ไมอยในธรกจสงออก
3 (2)
3 (6)
5 (6)
8 (16)
8 (11)
21 (9)
26 (15)
28 (22)
28 (40)
36 (26)
51 (62)
67 (60)
ประเทศในกลมอเมรกาใตอนเดย
ประเทศในกลมแอฟรกาใตประเทศอ0นๆ
ประเทศในกลมตะวนออกกลางออสเตรเลย
สหรฐอเมรกาประเทศในกลมยโรป
จนญ0ป น
ประเทศในกลม ASEAN 5ประเทศในกลม CLMV
19 | P a g e
CEO คาดการณวา ทศทางการสงออกในชวง 6 เดอนหลงของป 2561 จะทรงตวตอเนEองจากชวง 6 เดอนแรกของป 2562 (ภาพท0 17) โดยบรษทจดทะเบยนในหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ และหมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน ท0คาดวาทศทางการสงออกจะปรบตวดข.น ขณะท0บรษทจดทะเบยนในหมวดกระดาษและวสดส0งพมพ หมวดขนสงและโลจสตกส และหมวดส0อและส0งพมพ ท0คาดวาการสงออกจะปรบตวจะแยลง ขณะท0หมวดธรกจอ0นๆ คาดวาทศทางการสงออกจะอยในระดบเดม
ภาพทE 17 การคาดการณแนวโนมการสงออกในชวง 6 เดอนแรกของป 2562 และในชวง 6 เดอนหลงของป 2562
หนวย: % ของบรษทท0อยในธรกจสงออก
(N of H1/2562 = 47 บรษท; N of H2/2562 = 39 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD การใหบรการลกคาตางประเทศ
42% ของบรษทจดทะเบยนทEตอบแบบสอบถาม หรอจานวน 48 บรษท มรายไดจากการใหบรการลกคาตางประเทศ โดย 9 บรษท (8% ของจานวนบรษทท0ตอบแบบสอบถามท .งหมด) ท0มรายไดจากการใหบรการลกคาตางประเทศมากกวา 50% ของรายไดรวม (ภาพท0 18) ซ0งเปนบรษทจดทะเบยนในหมวดขนสงและโลจสตกส หมวดอาหารและเคร0องด0ม หมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดยานยนต หมวดทองเท0ยวและสนทนาการ และบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ (กลมสนคาอตสาหกรรม)
ภาพทE 18 รายไดจากการใหบรการล กคาตางประเทศตอรายไดรวมของบรษทจดทะเบยน
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 =113 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
19
3249
33 36 31
ลดลง เหมอนเดม เพEมขGน
H1/2562 H2/2562
58%
31%
3%
8%
รายไดจากการบรการฯ นอยกวา 25%
รายไดจากการบรการฯ ในชวง 25% ถง 50%
รายไดจากการบรการฯ มากกวา 50%
ไมไดใหบรการลกคาตางประเทศ
20 | P a g e
กลมลกคาตางประเทศทEสาคญทEบรษทจดทะเบยนใหบรการ ไดแก ลกคาจากประเทศในกลมอาเซยน จน ญEป น ประเทศในกลมยโรป ประเทศในกล มตะวนออกกลาง สหรฐอเมรกา เกาหลใต และประเทศในกลมเอเชยใต เปนตน (ภาพท0 19)
ภาพทE 19 กล มลกคาตางประเทศทEบรษทจดทะเบยนใหบรการ
หนวย: % ความถ0ของการตอบแบบสอบถามตอบรษทท0ใหบรการลกคาตางประเทศ (คร .งกอน)
(N of H1/2562 = 55 บรษท; N of H2/2562 = 48 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
สภาพคลองในการดาเนนธรกจ
“ CEO สวนใหญ คาดการณวาสภาพคลองโดยรวมของกจการไมเปลEยนแปลงจากทEผานมา อยางไรกตาม ปญหาทEบรษทจดทะเบยนประสบปญหาสงสด 3 อนดบแรก ไดแก ปญหายอดขายลดลงจากเศรษฐกจของประเทศค คา ปญหาการจายชาระหนGค นของลกหนGการคา และปญหาดานเครดตการคาทEต องขยายเวลาใหลกคาเพEมขGน (ภาพทE 20)”
45% ของบรษทจดทะเบยนท Gงหมดประสบปญหายอดขายลดลงจากการชะลอตวทางเศรษฐกจของประเทศค ค า ตามมาดวยปญหาดานการจายชาระคาสนค าและบรการของลกคา (41%) และประสบปญหาเครดตการคาท0ใหลกคาในประเทศ (34%)
o กลมท0ประสบปญหาเร0องยอดขายลดลง ไดแก บรษทท0จดทะเบยนในหมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดพฒนาอสงหารมทรพย และบรษทจดทะเบยนท0ในตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ ท0อยในกลมสนคาอตสาหกรรม
o กลมท0ประสบปญหาการจายเงนลาชากวากาหนด ไดแก บรษทท0จดทะเบยนในหมวดเงนทนและหลกทรพย หมวดพฒนาอสงหารมทรพย หมวดบรการรบเหมากอสราง และบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยเอม เอ ไอ ท0อยในกลมธรกจการเงน เปนตน บางสวนเปนผลจากการไมไดรบชาระคาสนคาและบรการจากลกคาตางประเทศ จงไมสามารถนาเงนมาจายไดตามรอบปกต
o กลมท0ประสบปญหาเครดตการคาท0ใหลกคาในประเทศ ไดแก บรษทท0จดทะเบยนในหมวดบรการรบเหมากอสราง และหมวดบรรจภณฑ
4 (9)
6 (4)
10 (9)
13 (15)
23 (24)
31 (24)
33 (30)
42 (56)
44 (48)
65 (59)
อนเดย และบงคลาเทศ
เกาหลใต
สหรฐอเมรกา
ประเทศในกลมตะวนออกกลาง
ประเทศอ,นๆ
ประเทศในกลมยโรป
ญ,ปน
ประเทศในกลม ASEAN 5
จน
ประเทศในกลม CLMV
21 | P a g e
ภาพทE 20 สภาพปญหาเกEยวกบสภาพคลองในการดาเนนธรกจ หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
%ประสบปญหา H1/2562
16%
19%
21%
9%
38%
35%
18%
11% 36%
(N of H2/2562 = 109 บรษท) ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ประเดนคาถามพเศษ
CEO สวนใหญคาดวา ปจจยภายนอกประเทศและปจจยทEเกEยวเนEองกบตางประเทศ จะสงผลลบตอเศรษฐกจไทยและการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน ท Gงมาตรการกดกนทางการคาของสหรฐอเมรกาตอประเทศค ค าทEกระทบตอความเชEอม Eนทางการคาและการลงทน ตลอดจนความผนผวนของราคานGามนในตลาดโลก นอกจากนG CEO ยงคาดวา การแขงคาของเงนบาทจะสงกระทบเชงลบตอเศรษฐกจไทย
ขณะทEปจจยภายในประเทศ โดยเฉพาะปจจยดานการเมองจะสงผลท Gงเชงบวกและเชงลบตอเศรษฐกจไทย โดย CEO สวนใหญคาดการณวา เสถยรภาพของการเมองในประเทศจะสงผลลบตอท Gงเศรษฐกจไทย กาลงซGอภายในประเทศ และผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน ขณะทEนโยบายของรฐบาลใหมจะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย กาลงซGอ และผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน สวนการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) จะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย
ท GงนG CEO ไดแสดงมมมองในแตละประเดนทEม ผลกระทบ ดงตอไปนG
ประเดนเรEองมาตรการกดกนทางการคาของสหรฐอเมรกาตอประเทศค ค า
ธนาคารโลกคาดวามาตรการกดกนทางการคาของประเทศท0มขนาดเศรษฐกจขนาดใหญท0มนโยบายการคาท0ไมแนนอน จะสงตอความเช0อม 0นทางการคาและการลงทน ทาใหมการชะลอการลงทน โดยเฉพาะนโยบายการคาระหวางสหรฐอเมรกาและจน ท0อาจสงผลกระทบเปนวงกวาง
5
7
8
3
2
3
2
2
5
13
11
9
1
39
31
13
5
40
82
82
83
96
59
66
85
93
55
0% 20% 40% 60% 80% 100%
การขอสนเช0อระยะส .นจากธนาคาร
การขอสนเช0อระยะยาวจากธนาคาร
วงเงนสนเช0อถกจากด / ไมเพยงพอ
การชาระคนเงนกของบรษทตอธนาคาร
การชาระเงนคนของลกคา
สนเช0อทางการคาท0ใหลกคาภายในประเทศ
สนเช0อทางการคาท0ใหลกคาตางประเทศ
ความยดหยนของธนาคารในการชาระคนเงนก
ยอดขายท0ลดลงจากการชะลอตวของเศรษฐกจประเทศคคา
ประสบปญหามาก ประสบปญหาบาง ไมประสบปญหา
22 | P a g e
ภาพทE 21 ผลกระทบจากมาตรการทางการคาระหวางประเทศทEมเศรษฐกจขนาดใหญ อาท การกดกนทางการคาสหรฐ-จน หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 = 108 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
o CEO สวนใหญมความคดเหนในทศทางเดยวกบธนาคารโลก โดยคาดวามาตรการทางการคาระหวางประเทศทEม เศรษฐกจขนาดใหญ จะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย และการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน (ภาพท0 21) โดย 85% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม คาดวามาตรการทางการคาระหวางประเทศท0มเศรษฐกจขนาดใหญ จะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย และ 52% คาดวาจะสงผลลบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน อยางไรกตาม 39% ของ CEO ท0ตอบแบบสอบถาม คาดวาไมไดรบผลกระทบจากมาตรการดงกลาว
ภาพทE 22 ผลกระทบจากความผนผวนของราคานGามนตามสถานการณของผ ผลตนGามนโลก หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 = 108 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
ความผนผวนของราคานGามนตามสถานการณของผ ผลตนGามนโลก
ความผนผวนของราคาน.ามนเปนอกปจจยหน0งท0สงผลกระทบตอผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน ซ0งในการสารวจความคดเหนในคร .งน.ดาเนนการกอนเหตการณอากาศยานไรคนขบ (Drone) โจมตโรงกล 0นน.ามน 2 แหงในซาอดอาระเบย จนทาใหเกดไฟลกไหม พบวา
o 72% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาความผนผวนของราคานGามนจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย อยางไรกตามหากพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 50% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน ขณะทE 47% คาดวาจะความผนผวนของราคานGามนจะสงผลลบตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 22) ซ0งสวนใหญเปนบรษทจดทะเบยนท0ไดรบผลกระทบโดยตรงจากราคาน.ามน อาท หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดอาหารและเคร0องด0ม และหมวดพฒนาอสงหารมทรพย เปนตน
7
17
45
68
39
6
8
9
-
-
ตอผลการดาเนนงาน บจ.
ตอเศรษฐกจไทย
มผลลบมาก มผลลบ ไมกระทบ มผลบวก มผลบวกมาก
7
7
40
65
50
18
4
10
-
-
ตอผลการดาเนนงาน บจ.
ตอเศรษฐกจไทย
มผลลบมาก มผลลบ ไมกระทบ มผลบวก มผลบวกมาก
23 | P a g e
ภาพทE 23 ผลกระทบจากการแขงคาของเงนบาท หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 = 108 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
การแขงคาของเงนบาท จากรายงานของธนาคารแหงประเทศไทยเปดเผยวา ต .งแตตนป 2562 เงนบาทแขงคาอยางตอเน0องเม0อเทยบกบเงนดอลลารสหรฐ ท .งน.เปนผลจากปจจยภายนอกประเทศ อาท การเปล0ยนทศทางการดาเนนนโยบายการเงนของธนาคารกลางสหรฐ และปจจยในประเทศ อาท การเกนดลบญชเดนสะพด เปนตน สงผลใหคาเงนบาท ณ 27 กนยายน 2562 อยท0 30.626 บาทตอดอลลารสหรฐ หรอแขงคาข.น 5.52% จากส.นป 2561
o 90% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาการแขงคาของเงนบาทจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย มเพยง 9% เทาน GนทEคาดวาจะสงผลบวกตอเศรษฐกจ เมEอพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 40% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาการแขงคาของเงนบาทจะสงผลลบตอการดาเนนงาน ขณะท0 32% คาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน และ 28% คาดวาจะสงผลบวกตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 23) โดยบรษทจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดเหลก หมวดกระดาษและวสดการพมพ หมวดธรกจการเกษตร และหมวดพาณชย คาดวาจะไดรบผลบวกจากการแขงคาของเงนบาท ขณะท0บรษทจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน และหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส คาดวาจะไดรบผลกระทบเชงลบตอการดาเนนงานของบรษท
ภาพทE 24 ผลกระทบจากการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 = 108 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
การเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment)
10
18
30
62
32
11
26
8
2
1
ตอผลการดาเนนงาน บจ.
ตอเศรษฐกจไทย
มผลลบมาก มผลลบ ไมกระทบ มผลบวก มผลบวกมาก
4
7
11
10
41
11
41
66
3
6
ตอผลการดาเนนงาน บจ.
ตอเศรษฐกจไทย
มผลลบมาก มผลลบ ไมกระทบ มผลบวก มผลบวกมาก
24 | P a g e
จากผลการสารวจมลคาพาณชยอเลกทรอนกสของประเทศไทยในชวงป 2555 - 2561 ของสานกงานพฒนาธรกรรมทางอเลกทรอนกส (องคการมหาชน) หรอ ETDA กระทรวงดจทลเพ0อเศรษฐกจและสงคม (ดอ) พบวา มลคาพาณชยอเลกทรอนกสของประเทศไทย เตบโตอยางตอเน0องในอตรา 8% - 10% ตอป และจานวนผใชอนเทอรเนตในชวง �� ปท0ผานมา เพ0มข.นจาก 9.3 ลานคน ในป 2551 จนถงปจจบนมคนใชอนเทอรเนตมากถง 45 ลานคน สะทอนใหเหนถงพฤตกรรมของผบรโภคท0เปล0ยนไปตามยคสมย สงผลใหตลาด อคอมเมรซของประเทศไทยเตบโตท .งดานจานวนผซ.อและผขายทางออนไลน ท .งน.ประเทศไทยถอวาเปนประเทศท0มอตราการเตบโตของ B�C (Business to Consumer) สงเปนอนดบท0 1 ของอาเซยน เม0อเทยบมลคาระหวางป 2559 - 2560 มมลคาเพ0มกวา 160,000 ลานบาท และในป 2561 มมลคาธรกรรมอคอมเมรชสงถง 3.2 ลานลานบาท สวนหน0งมาจากความเช0อม 0นในเทคโนโลย และระบบการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) ท0สะดวกมากข.น
o 72% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) จะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย ขณะทE 17% คาดวาจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย เมEอพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 44% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) จะสงผลบวกตอการดาเนนงาน ขณะท0 41% คาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน และ 15% คาดวาจะสงผลกระทบเชงลบตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 24) โดยบรษทจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดขนสงและโลจสตกส หมวดของใชในครวเรอนและสานกงาน หมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ หมวดเงนทนและหลกทรพยหมวดช.นสวนอเลกทรอนกส หมวดธรกจการเกษตร หมวดพลงงานและสาธารณปโภค หมวดแฟช 0น และหมวดวสดกอสราง คาดวาจะไดรบผลบวกจากการการเตบโตของธรกจออนไลน (e-commerce) และการชาระเงนแบบอเลกทรอนกส (e-payment) ขณะท0บรษจดทะเบยนในหมวดปโตรเคมและเคมภณฑ และหมวดส0อและส0งพมพ คาดวาจะไดรบผบเชงลบจากการเตบโตของธรกจออนไลน
ภาพทE 25 ผลกระทบจากเสถยรภาพการเมองในประเทศ
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 = 108 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
เสถยรภาพการเมองในประเทศ แมวาประเทศไทยจะมการเลอกต .งสมาชกสภาผแทนราษฎรไทยเปนการท 0วไป พ.ศ. 2562 รวมท .งไดจดต .งรฐบาลและแตงต .งคณะรฐมนตรเสรจ ส.นในเดอนกรกฎาคม อยางไรกตาม จากองคประกอบรฐบาลท0มลกษณะรฐบาลผสม 19 พรรคการเมอง และจานวนเสยงของฝายรฐบาลและฝายคานมคะแนนเสยงใกลเคยง ทาใหมการกงวลใจเก0ยวกบเสถยรภาพและความสามารถในการผลกดนนโยบายของรฐบาลชดน.
6
14
16
37
42
41
33
16
11
21
24
27
3
4
5
ตอผลการดาเนนงาน บจ.
ตอกาลงซGอภายในประเทศ
ตอเศรษฐกจไทย
มผลลบมาก มผลลบ ไมกระทบ มผลบวก มผลบวกมาก
25 | P a g e
o 57% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาเสถยรภาพการเม องในประเทศจะสงผลลบตอเศรษฐกจไทย ขณะทE 32% คาดวาจะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย เชนเดยวกบผลกระทบตอกาลงซGอภายในประเทศ ทE 56% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาจะไดรบผลลบจากเสถยรภาพการเมองในประเทศ
o เม Eอพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 43% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวาเสถยรภาพการเมองในประเทศจะสงผลลบตอการเนนงาน ขณะท0 33% คาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน และ 24% คาดวาจะสงผลกระทบเชงบวกตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 25) โดยบรษทจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดของใชสวนตวและเวชภณฑ คาดวาจะไดรบผลบวกจากเสถยรภาพการเมองในประเทศ ขณะท0 บรษจดทะเบยนทกบรษทท0ตอบแบบสอบถามท0อยในหมวดวสดกอสราง หมวดพาณชย ท0คาดวาจะไดรบผบเชงลบจากเสถยรภาพการเมองในประเทศ
ภาพทE 26 ผลกระทบจากนโยบายกระต นเศรษฐกจของรฐบาลใหม
หนวย: % ของบรษทท0ตอบแบบสอบถาม
(N of H2/2562 = 108 บรษท)
ท0มา: การสารวจความคดเหนผบรหารบรษทจดทะเบยน โดย CMRI TLCA และ TSD
นโยบายกระตนเศรษฐกจของรฐบาลใหม หลงจากมการจดต .งรฐบาลชดใหมในป 2562 คณะรฐบาลแถลงนโยบายหลก 12 ดานและนโยบายเรงดวน 12 ดาน ซ0ง 1 ในนโยบายเรงดวน คอ มาตรการเศรษฐกจเพ0อรองรบความผนผวนของเศรษฐกจโลก นอกจากน.รฐบาลประกาศนโยบายกระตนเศรษฐกจ ซ0งประกอบดวย 4 ดานหลก ไดแก 1. มาตรการบรรเทาคาครองชพผานบตรสวสดการแหงรฐและกองทนหมบาน 2. มาตรการเพ0อบรรเทาคาครองชพสาหรบเกษตรกรผประสบภยแลง ป 2562 และเกษตรกรรายยอย 3. มาตรการเพ0อกระตนการบรโภคและการลงทนภายในประเทศ (รวมมาตรการชม ชอป ใช) และ 4. การแตงต .งคณะกรรมการตดตามเรงรดการเบกจายงบประมาณและมาตรการกระตนเศรษฐกจ
o CEO สวนใหญทEตอบแบบสอบถาม คาดวา นโยบายการกระต นเศรษฐกจของรฐบาลจะสงผลบวกตอเศรษฐกจไทย กาลงซGอในประเทศ และผลการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน โดยสงผลบวกตอเศรษฐกจไทยและกาลงซGอภายในประเทศ
o เม Eอพจารณาผลกระทบตอการดาเนนงานของบรษทจดทะเบยน พบวา 59% ของ CEO ทEตอบแบบสอบถามคาดวานโยบายการกระต นเศรษฐกจของรฐบาลจะสงผลบวกตอการเนนงาน ขณะท0 31% คาดวาไมสงผลกระทบตอการดาเนนงาน และ 10% คาดวาจะสงผลกระทบเชงบวกตอการดาเนนงานของบรษท (ภาพท0 26) โดยบรษทจดทะเบยนสวนใหญในเกอบทกหมวดธรกจคาดวาจะไดรบผลบวกตอการดาเนนงาน
4
3
4
6
8
9
31
13
12
52
63
66
7
13
9
ตอผลการดาเนนงาน บจ.
ตอกาลงซGอภายในประเทศ
ตอเศรษฐกจไทย
มผลลบมาก มผลลบ ไมกระทบ มผลบวก มผลบวกมาก