SIMPANAN KONVENSIONAL (SK) AND SIMPANAN SHARIAH … · 5. Which income ... and financial ratio (conventional debt and cash). ... daripada pelaburan bukan Syariah di mana ciri-ciri

Last updated: 10 February 2018

1

FAQs ON EPF DIVIDEND 2017

SIMPANAN KONVENSIONAL (SK) AND SIMPANAN SHARIAH (SS)

ENGLISH BM

1. What is the Dividend 2017 rate for Simpanan Konvensional

(SK) and Simpanan Shariah (SS)?

Dividend 2017 rate for Simpanan Konvensional (SK) is 6.90 per

cent and 6.40 per cent for Simpanan Shariah (SS).

Apakah kadar Dividen 2017 bagi Simpanan Konvensional (SK)

dan Simpanan Shariah (SS)?

Kadar Dividen 2017 untuk Simpanan Konvensional (SK) adalah 6.90

peratus dan Simpanan Shariah (SS) adalah 6.40 peratus.

2. What is the total payout for dividend 2017?

Total dividend payout for 2017 was RM48.13 billion, where

RM44.15 billion was for SK and RM3.98 billion for SS.

Of the RM48.13 billion, the payout amount required for every one

(1) per cent dividend rate for the year is RM7.02 billion.

Berapakah jumlah pembayaran dividen untuk tahun 2017?

Jumlah pembayaran dividen untuk 2017 adalah RM48.13 bilion, di

mana RM44.15 bilion adalah untuk SK dan RM3.98 bilion untuk SS.

Daripada RM48.13 bilion, jumlah pembayaran yang diperlukan untuk

satu (1) peratus kadar dividen adalah RM7.02 bilion.

3. How is the dividend rate for SS derived?

The dividend for SS is derived from realised Shariah-compliant

investment and non-investment income after netting off expenses.

Bagaimana kadar dividen SS dijana?

Dividen bagi SS adalah berdasarkan pendapatan nyata patuh Syariah

daripada pendapatan bukan pelaburan setelah mengambil kira

perbelanjaan.


2

The realised net income is then divided by the amount required to

pay for every one (1) per cent dividend for SS.

Jumlah pendapatan nyata bersih ini kemudiannya dibahagikan

dengan amaun yang diperlukan untuk setiap satu (1) peratus dividen

bagi SS.

4. Why is there a difference between the dividends declared for

SK and SS?

The dividends declared for both SS and SK are reflective of the

actual performance of the investment assets respectively.

While both SS and SK get their respective portion of the Shariah

income, SK also benefited from the income generated by non-

Shariah assets. The non-Shariah assets include the financial

sectors, which performed well in 2017 resulting in the difference in

dividend rates between SK and SS.

There will be slight deviation in short-term returns, however, the

returns of both SK and SS are expected to be similar over the long

term as both share common investment objectives and strategies.

Mengapa terdapat perbezaan antara dividen SK dan SS?

Kedua-dua kadar dividen yang diisytiharkan mencerminkan prestasi

sebenar pelaburan bagi kedua-dua simpanan tersebut.

Walaupun SS dan SK menerima pendapatan Syariah mengikut

bahagian masing-masing, SK turut menikmati pendapatan daripada

pelaburan dalam aset bukan Syariah. Antara pelaburan dalam aset

bukan Syariah adalah pelaburan dalam sektor kewangan yang telah

merekodkan prestasi yang baik pada 2017 seterusnya menyebabkan

perbezaan antara dividen SK dan SS.

Walaupun akan wujud perbezaan dari segi pulangan jangka masa

pendek, pulangan dalam jangka masa panjang bagi SK dan SS

adalah dijangka hampir sama kerana objektif dan strategi

pelaburannya adalah sama.


3

5. Which income profits are constituted as non-Shariah?

This refers to all profits/returns from non-Shariah investments due

to their non-Shariah compliant nature of being interest-based

investments (usury) such as conventional banking stocks,

conventional loans and bonds.

Other income from investments that do not comply with the

Shariah screening criteria as adopted by the Shariah Advisory

Council of Securities Commission Malaysia and relevant Shariah

index providers, includes equities and properties which generate

their income from non-Shariah compliant income and rental ratio

and financial ratio (conventional debt and cash).

Apakah keuntungan pendapatan yang dimaksudkan sebagai

tidak patuh Syariah?

Ia merujuk kepada semua keuntungan/ pulangan yang diperolehi

daripada pelaburan bukan Syariah di mana ciri-ciri asasnya tidak

patuh Syariah kerana ia adalah pelaburan berunsur riba’ seperti

saham perbankan konvensional, pinjaman konvensional dan bon.

Pendapatan lain yang tidak mematuhi kriteria saringan Syariah yang

diterima pakai oleh Majlis Penasihat Syariah Suruhanjaya Sekuriti

Malaysia dan pembekal indeks syariah lain adalah pendapatan

pelaburan ekuiti dan hartanah yang memperolehi pendapatannya

daripada pendapatan/sewa yang tidak patuh syariah dan nisbah

kewangan (hutang dan tunai konvensionl).

6. Will SK have to dispose all Shariah-compliant assets and only

invest in non-Shariah compliant assets?

No, savings in SK will continue to be invested in both Shariah and

non-Shariah assets. For 2017, a total of 68 per cent of the gross

investment income for SK were generated from non-Shariah

Adakah SK akan melupuskan kesemua aset patuh Syariah dan

hanya melabur dalam aset tidak patuh Syariah?

Tidak, simpanan dalam SK akan terus dilaburkan dalam kedua-dua

aset Syariah dan tidak patuh Syariah. Bagi tahun 2017, sebanyak 68

peratus daripada pendapatan pelaburan kasar bagi SK adalah


4

compliant income while the remaining 32 per cent from Shariah-

compliant investments.

SK will continue to adopt the Environmental, Social and

Governance (ESG) principles as extension to EPF’s current

investment practices, which includes the practice of ethical and

responsible investing.

daripada pendapatan bukan Syariah manakala baki 32 peratus adalah

daripada pendapatan patuh Syariah.

SK akan terus melaksanakan prinsip ‘Environmental, Social and

Governance’ (ESG) sebagai lanjutan kepada amalan pelaburan

semasa KWSP yang mana antara lain bertujuan mempraktikkan

pelaburan yang beretika dan bertanggungjawab.

7. Why can’t the EPF allow members to opt out of SS and switch

back to SK?

Members are not allowed to opt-out from SS and return to SK after

the effective date in order to avoid speculative investment to gain

short-term returns.

SS was introduced to cater for EPF members who wish to have

their retirement savings invested in accordance with the Shariah

principles that provide dividends from sources that are Shariah-

compliant.

Mengapa KWSP tidak membenarkan ahli untuk membatalkan

keputusan memilih SS dan kembali ke SK?

Ahli tidak dibenarkan untuk membatalkan SS untuk kembali ke SK

selepas tarikh kuatkuasa bagi mengelakkan dari pelaburan

berdasarkan spekulasi bertujuan memperolehi pulangan jangka

pendek.

SS diperkenalkan bagi memberikan pilihan kepada ahli KWSP yang

inginkan simpanan persaraan mereka dilaburkan berasaskan prinsip

Syariah yang memberikan dividen daripada sumber-sumber patuh

Syariah.


5

Those who prefer not to restrict their EPF savings from earning

dividends from both Shariah-compliant and non-compliant

investment assets may want to remain with SK.

Ahli yang memilih untuk tidak menghadkan simpanan KWSP mereka

daripada menerima dividen daripada sumber aset pelaburan

konvensional dan patuh Syariah, perlu kekal dengan SK.

8. Why should we switch to SS if EPF cannot guarantee its

minimum returns like SK?

SS is an option for members who want their retirement savings to

be managed and invested in accordance with Shariah principles,

of which the return on investment is based on its performance and

not to be guaranteed.

Any guarantee of return by EPF may tantamount to interest (usury)

that is prohibited by Shariah principles. However, both SS and SK

share similar investment strategic targets to ensure capital

preservation and value enhancement of members’ savings.

The decision to switch to SS lies solely with members.

Mengapa perlu bertukar ke SS memandangkan KWSP tidak dapat

memberi jaminan pulangan minimum seperti SK?

SS merupakan pilihan kepada ahli yang inginkan simpanan persaraan

mereka ditadbir dan dilabur mengikut prinsip Syariah yang mana

pulangan daripada pelaburan adalah berdasarkan prestasi dan tidak

boleh dijamin.

Sebarang jaminan pulangan boleh membawa kepada riba yang

diharamkan oleh syarak. Walau bagaimanapun, kedua-dua SS dan

SK mempunyai sasaran strategik pelaburan yang sama bagi

memastikan nilai simpanan ahli terpelihara dan dapat ditambah nilai.

Keputusan untuk bertukar ke SS terletak sepenuhnya ke atas ahli

sendiri.


6

9. Will there be a cross-subsidisation between SK and SS?

No, the income for SS is derived solely from Shariah-compliant

assets.

As at 31 December 2017, a total of 48 per cent, or about RM376

billion, of EPF investment assets comprise Shariah assets. As

members’ savings balance for SS is smaller than the total EPF

Shariah investment asset, both SS and SK will jointly invest in

Shariah portfolio. Subsequently, Shariah income that is attributed

to SS is proportionate to its share of Shariah assets.

Adakah KWSP akan melaksanakan subsidi silang antara dana SK

dan SS?

Tidak, pendapatan untuk SS adalah dijana daripada pendapatan

pelaburan patuh Syariah sahaja.

Setakat 31 Disember 2017, sebanyak 48 peratus, atau RM376 bilion,

daripada pelaburan KWSP merangkumi aset patuh Syariah.

Memandangkan jumlah baki simpanan ahli SS adalah lebih rendah

berbanding jumlah aset pelaburan Syariah, kedua-dua SS dan SK

akan melabur dalam portfolio Syariah tersebut. Pendapatan patuh

Syariah yang dijana oleh SS adalah setara dengan bahagiannya

dalam jumlah keseluruhan aset Syariah.

10. What is the take-up rate for Simpanan Shariah now?

As at 31 December 2017, total members’ savings was RM768.51

billion, of which RM67.76 billion was under SS.

Effective 1 January 2018, a total of 71,658 additional members

have opted for SS with total members’ savings of RM5.07 billion.

Berapakah jumlah pendaftaran Simpanan Shariah kini?

Setakat 31 Disember 2017, jumlah simpanan ahli adalah RM768.51

bilion, di mana RM67.76 bilion adalah di bawah SS.

Berkuat kuasa 1 Januari 2018, seramai 71,658 ahli lagi telah bertukar

ke SS dengan jumlah simpanan sebanyak RM5.07 bilion.


7

11. What is the new allocation for Simpanan Shariah?

A total of RM50 billion has been allocated for SS 2018 registration

(effective 2019). Allocation for subsequent years will later be

determined.

Berapakah suntikan dana terbaru untuk Simpanan Shariah?

Alokasi sebanyak RM50 bilion telah diperuntukkan untuk pendaftaran

SS tahun 2018 (efektif 2019). Alokasi bagi tahun seterusnya akan

ditetapkan pada masa hadapan.

12. I am a Muslim and have not opted to switch to SS. What is the

percentage to purify returns from SK?

The percentage of SK dividend 2017 to be purified is 64% of total

dividend amount credited into the account of members who have

not switched to SS or those who have made the switch but has not

come into effect in 2017.

The dividend purification can be performed by using any of

members’ financial resources, to be channeled towards charitable

activities such as relief for the poor, natural disaster, medical and

healthcare expenses, education expenses or

construction/development of public amenities either:

a) Through Baitulmal of the Islamic Religious Council of

respective states or association/ organisation registered as

charitable bodies; or

Saya beragama Islam dan belum memilih untuk bertukar ke SS.

Berapakah peratusan penyucian daripada keuntungan yang

diperolehi dari SK?

Peratusan dividen SK 2017 yang perlu disucikan adalah 64%

daripada jumlah dividen yang dikreditkan ke akaun ahli yang belum

bertukar ke SS atau SS ahli belum berkuat kuasa pada 2017.

Penyucian boleh dilakukan menggunakan sumber kewangan ahli

sendiri dan hendaklah disalurkan kepada aktiviti-aktiviti kebajikan

seperti bantuan fakir miskin, bencana alam, kos perubatan dan

penjagaan kesihatan, kos pendidikan dan pembinaan/penyediaan

kemudahan awam sama ada:-

a) Melalui Baitulmal di Majlis Agama Islam negeri masing-

masing atau persatuan/ pertubuhan yang berdaftar sebagai

badan kebajikan; atau

b) Secara langsung kepada pihak yang memerlukan bantuan

kewangan, terutama ahli keluarga yang tidak berkemampuan


8

b) Directly to those who are in need of financial aid, especially

family members other than parents, wife and children

(obligatory dependents).

Simpanan

Shariah

Simpanan

Konvensional

1. Dividend

Rate

6.40% 6.90%

2. Source of

dividend

100% from

Shariah

investment

Shariah

investment:

36%

Non-Shariah

investment:

64%

3. Dividend

Purification

(Muslim

members)

Not applicable 64% of total

dividend amount

credited into

member’s account

Example:

Total SK Dividend: RM10,000

Total dividend to be purified: RM10,000 x 64% = RM6,400

selain daripada ibubapa, isteri dan anak-anak (tanggungan

wajib).

Simpanan

Shariah

Simpanan

Konvensional

1. Kadar Dividen 6.40% 6.90%

2. Sumber

Dividen

Pelaburan patuh

syariah 100%

Pelaburan

syariah: 36%

Pelaburan

bukan syariah:

64%

3. Penyucian

Dividen Bagi

Ahli Beragama

Islam

Tidak berkenaan 64% daripada

jumlah dividen

yang dikreditkan ke

akaun ahli

Contoh:

Jumlah dividen SK: RM10,000

Jumlah dividen yang perlu disucikan: RM10,000 x 64% = RM6,400


9

13. How is the EPF dividend different from other funds (LTAT,

LTH, ASB and other Fund Managers Institutions)?

The accounting policy and method of calculating the EPF’s

dividend is different than that of other institutions. The comparison

of dividend rates between the EPF’s and that of other funds is not

based on “apple-to-apple”comparison as the objectives, strategies

and investment risks of each funds are different.

The EPF is a retirement savings fund responsible to ensure

members’ retirement well-being. Therefore, the EPF practices

prudent investment strategy with greater emphasis on preserving

capital and providing long-term stable returns supported by a

comprehensive investment risk management framework. Given

the EPF’s level of risk tolerance, the EPF’s dividend has exceeded

its strategic target of delivering dividend of at least 2 per cent

above inflation on a rolling 3 year basis.

Bagaimana kadar dividen KWSP berbeza dari yang

diisytiharkan oleh dana-dana lain (LTAT, LTH, ASB dan

Institusi Pengurusan Dana yang lain)?

Polisi perakaunan yang diguna pakai dan kaedah pengiraan

dividen KWSP adalah berbeza daripada institusi lain.

Perbandingan terus/langsung kadar dividen antara KWSP dengan

dana-dana lain adalah perbandingan yang tidak setara (not apple

to apple comparison) kerana objektif, strategi dan risiko pelaburan

setiap dana adalah berbeza.

KWSP adalah dana simpanan persaraan yang bertanggungjawab

untuk kesejahteraan persaraan ahli. Justeru itu, strategi pelaburan

yang diamalkan KWSP adalah berhemah, dengan memberi lebih

keutamaan kepada jaminan modal dan pulangan yang stabil

untuk jangka masa yang panjang dan disokong oleh rangka

pengurusan risiko pelaburan yang komprehensif. Kadar dividen

KWSP yang mengatasi sasaran strategik untuk mengisytiharkan

dividen sekurang-kurangnya 2 peratus melebihi kadar inflasi bagi

purata 3 tahun bergerak adalah berpatutan dengan had toleransi

risiko yang ditetapkan.


10

Members who have been investing with us for the past three years

have enjoyed a rolling 3 years real dividend of 3.51% (SS) and

3.67%(SK) respectively.

Ahli yang telah menyimpan di KWSP sejak tiga tahun lalu telah

menikmati pulangan dividen sebenar bagi purata tiga tahun

bergerak, masing-masing pada kadar 3.51% (SS) dan 3.67%(SK).

14. What happens to all the proceeds generated from the selling

of EPF’s overseas properties?

Similar to any other assets held by the EPF, the proceeds from the

sale of an asset is reinvested into other assets that meet the EPF’s

investment criteria. The profit derived from the sale is distributed

to members as dividend.

Kemanakah keuntungan yang diperolehi daripada penjualan

hartanah KWSP di luar negara?

Perolehan daripada penjualan hartanah di luar negara dilaburkan

semula dalam pelaburan yang menepati kriteria pelaburan KWSP,

sama seperti pelaburan dalam kelas aset yang lain. Keuntungan

daripada penjualan aset tersebut diagihkan sebagai dividen

kepada ahli KWSP.

15. The EPF has been giving out loans to the Government and

what happens to members’ savings if the Government

defaults in its payments?

Investment exposures to the Government are categorised as risk-

free, as the principal and coupons are guaranteed by the

Government. There has never been a default in payment by the

Government.

KWSP telah memberi pinjaman kepada Kerajaan dan apa

akan jadi pada simpanan ahli sekiranya Kerajaan gagal

membayar balik pinjaman?

Pendedahan pelaburan kepada kerajaan adalah dikategorikan

sebagai bebas risiko memandangkan nilai prinsipal dan

pembayaran kupon adalah dijamin oleh kerajaan. Tiada sebarang

kegagalan untuk pembayaran semula oleh kerajaan direkodkan.


11

Members’ savings are safe. All investments by the EPF are in

accordance with the EPF Act 1991 and approved Strategic Asset

Allocation.

The EPF also practices strict corporate governance. All

investments go through a stringent and disciplined screening

process, and are subject to quarterly audit by internal auditors and

an annual audit by the Auditor-General.

Simpanan ahli KWSP adalah selamat. Pelaburan yang

dilaksanakan KWSP adalah berpandukan Akta KWSP 1991 serta

Alokasi Aset Strategik yang diluluskan.

KWSP mengamalkan tadbir urus korporat yang ketat. Pelaburan

KWSP melalui proses yang ketat serta diaudit oleh juru audit

dalaman setiap suku tahun dan Jabatan Audit Negara setiap

tahun.

16. Can members, regardless of age, withdraw dividends from

their EPF savings?

No, there is no provision under the EPF Act 1991 that allows for

dividend withdrawal regardless of age. Withdrawal of dividends is

only applicable to eligible members above Age 55. For information

on other types of withdrawal, please refer to www.kwsp.gov.my.

Bolehkah ahli, tidak kira umur, membuat pengeluaran dividen

dari simpanan mereka?

Tidak, kerana tiada peruntukan di bawah Akta KWSP 1991 yang

membenarkan pengeluaran dividen dibuat tanpa megira had

umur. Pilihan untuk membuat pengeluaran dividen hanya terpakai

kepada ahli yang berumur 55 tahun ke atas dan memenuhi syarat-

syarat kelayakan. Untuk maklumat lanjut mengenai jenis-jenis

pengeluaran, sila rujuk www.kwsp.gov.my

http://www.kwsp.gov.my/

http://www.kwsp.gov.my/


12

17. How can I check if the dividend has been credited into my

EPF account?

The crediting of Dividend 2017 will be done on Saturday, 10

February 2018 and members may obtain their statement through

i-Akaun, EPF Kiosks or any EPF counters nationwide. Members

can also check their EPF account by downloading the i-Akaun

mobile application from Google Play or Apple App Store.

Bagaimana saya boleh semak sama ada dividen telah

dikreditkan ke dalam akaun KWSP saya?

Pengkreditan dividen 2017 akan dilakukan pada Sabtu, 10

Februari 2018 dan ahli boleh menyemak penyata KWSP masing-

masing melalui i-Akaun, Kios KWSP atau di mana-mana kaunter

KWSP seluruh negara. Ahli juga boleh menyemak akaun KWSP

menerusi Aplikasi mudah alih ‘EPF i-Akaun’ yang boleh dimuat

turun melalui Google Play atau Apple App Store.

Documents

SIMPANAN KONVENSIONAL (SK) AND SIMPANAN SHARIAH … · 5. Which income ... and financial ratio (conventional debt and cash). ... daripada pelaburan bukan Syariah di mana ciri-ciri