SITUACI ÓN DE LA ECONOM ÍA BOLIVIANA Y PERSPECTIVAS … · 2012. 6. 12. · (p) Preliminar, (a) Cifras al tercer trimestre de 2011, variación % interanual respecto a similar período

SITUACISITUACIÓÓN DE LA N DE LA ECONOMECONOMÍÍA BOLIVIANA Y A BOLIVIANA Y PERSPECTIVAS 2012 DEL PERSPECTIVAS 2012 DEL

SECTOR FINANCIEROSECTOR FINANCIEROCONFERENCIA ASOBAN CONFERENCIA ASOBAN -- FILIAL COCHABAMBAFILIAL COCHABAMBA

ESTADO PLURINACIONAL

DE BOLIVIA

4 de junio de 2012LUIS ALBERTO ARCE CATACORA

MINISTRO DE ECONOMÍA Y FINANZAS PÚBLICAS

MIN

IST

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NO

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ICA

S

2

I. LA CRISIS DEL CAPITALISMO Y

EL NUEVO MODELO BOLIVIANO

• Actualmente el mundo atraviesa:

• Una crisis financiera

• Una crisis climática• Una crisis energética

• Una crisis alimenticia

• Una crisis de políticas macroeconómicas

• En este contexto es posible hablar de una crisis estructural del capitalismo

• Dijimos e identificamos estas crisis desde 2006

3

CRISIS CLIMCRISIS CLIMCRISIS CLIMCRISIS CLIMÁÁÁÁTICATICATICATICA

CRISIS ENERGCRISIS ENERGCRISIS ENERGCRISIS ENERGÉÉÉÉTICATICATICATICA

CRISIS ALIMENTARIACRISIS ALIMENTARIACRISIS ALIMENTARIACRISIS ALIMENTARIA

MIN

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SLAS CINCO CRISIS DEL CAPITALISMO

SECTORES ESTRATÉGICOS GENERADORES

DE EXCEDENTES

SECTORES GENERADORES DE INGRESO Y

EMPLEO

• Hidrocarburos

• Minería

• Electricidad

• Recursos ambientales

• Industria, manufactura y artesanía

• Turismo

• Desarrollo agropecuario

• Vivienda

• Comercio, servicios de transporte, otros servicios

Excedentes

MIN

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SMODELO ECONÓMICO SOCIAL COMUNITARIO

PRODUCTIVO

4

• Bono Juancito Pinto

• Renta Dignidad

• Bono Juana Azurduy

• Reducción de la pobreza

REDISTRIBUCIÓN DE INGRESOS:PROGRAMAS SOCIALES

ESTADO REDISTRIBUIDOR

PRIVADA- Generadora de empleo

- Generadora de produccióny servicios

-Fortalecimiento de laindependencia

económica

Promover laintegración de las diferentes formas económicas de

producción, con el objeto de lograr el

desarrollo económico y social

ECONOMÍA PLURAL

COMUNITARIA

- Generadora de producción- Principios de cooperación

SOCIAL COOPERATIVA

- Generadora de produccióny empleo

-Principios de trabajo solidarioy cooperación

ESTATAL

- Promotor- Organizador

- Redistribuidor

Complementación del interés individual con

el vivir bien colectivo

Función del Estado

CRECIMIENTO ECONÓMICOCON REDISTRIBUCIÓN

DEL INGRESO

MIN

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SLA ECONOMÍA PLURAL

5

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S

6

II. RESULTADOS DEL NUEVO

MODELO ECONÓMICO:

DESEMPEÑO DE LA ECONOMÍA NACIONAL

-1,7

-2,6

2,4

3,0

3,8

4,6

5,3

1,6

4,34,7 4,7

4,4

5,0 5,0

0,4

2,5

1,7

2,52,7

4,24,4

4,84,6

6,1

3,4

4,1

5,2 5,12

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Bolivia: Crecimiento del PIB real1985 – 2011, Marzo 2012 (p)

(En porcentaje)

(e) PreliminarFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

7MIN

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Cre

cim

ien

to IG

AE

Mar

4,27,8 5,9 5,2 6,0

8,93,9

6,9 5,72,7 3,8

-5,00,05,0

10,015,020,0

Ven

ezue

la

Ecu

ador

Col

ombi

a

Bol

ivia

Chi

le

Arg

entin

a

Méx

ico

Per

ú

Uru

guay

Bra

sil

Par

agua

y

20102011

PAÍSES DE AMÉRICA DEL SUR

-0,8 -0,4

1,0

-0,6 -0,7

1,70,9

3,4

5,4

1,2

3,33,32,1

1,5 3,3

4,92,8 3,9

1,1

-3,7

2,9

1,9

7,1

0,8

2,5

1,7

2,5 2,7

4,2 4,44,8 4,6

6,1

4,1

5,2

3,4

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Demanda externaDemanda internaCrecimiento del PIB

Bolivia: Incidencia de la demanda interna y demanda externa en el PIB, 2000 – 2011 (p)

(En porcentaje)

(p) PreliminarFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

8MIN

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S

10,66

21,51

16,56

18,01

14,52

10,469,31

8,52

12,58

7,956,73

4,393,13 3,41

0,92

11,85

4,954,914,623,94

2,451,25

6,907,18

11,73

0,260,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Bolivia: Inflación acumulada anual, 1985 – Abril 2012(En porcentaje)

9MIN

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Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

INFLACIÓN MENSUAL

668.171

Abr

0,16

0,49

0,290,490,47

0,30

0,53

0,17

1,06

-0,12

0,09

0,62

1,22

1,76

0,89

1,66

-0,50

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

Ene

-10

Feb

-10

Mar

-10

Abr

-10

May

-10

Jun-

10Ju

l-10

Ago

-10

Sep

-10

Oct

-10

Nov

-10

Dic

-10

Ene

-11

Feb

-11

Mar

-11

Abr

-11

May

-11

Jun-

11Ju

l-11

Ago

-11

Sep

-11

Oct

-11

Nov

-11

Dic

-11

Ene

-12

Feb

-12

Mar

-12

Abr

-12

ABRIL, 2012

1,5

1,6

1,9

2,4

2,8

3,4

3,5

0,7

1,25

0,0 2,0 4,0

Chile

Bolivia

Perú

Colombia

Brasil

Ecuador

Paraguay

Uruguay

Argentina

253

-357 -7

2

-361

-654

-693 -545 -355

-457

345 65

2

-98

-368

-252

-1.126

-16

508

1.30

6

1.30

2 1.95

8

909 1.

448

1.51

1

463

3.091

9.114

2.5442.474

7.673

2.107

-2.000

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2011

2012

Balanza comercialExportacionesImportaciones

Bolivia: Exportaciones, importaciones y balanza comercial1990 – 2011, Acumulado Enero – Abril, 2011 – 2012 (p)

(En millones de USD)

10MIN

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S

(p) PreliminarNota: Las exportaciones no incluyen efectos personales ni reexportacionesFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

Acum. Ene-Abr

12.46512.019

9.730

8.580

1.123

7.722

1.714

3.178

5.319

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Bolivia: Reservas internacionales netas del BCB 1976 – 28 Mayo 2012


(1) Nota: Cifras de Paraguay a marzo de 2012Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y bancos centrales de cada paísElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

11MIN

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S

28-M

ay

AMÉRICA LATINA: RESERVAS INTERNACIONALES, ABRIL 2012

(En porcentaje del PIB)

5

8

9

10

13

14

15

21

22

31

49

0 20 40 60

Ecuador

Venezuela

Colombia

Argentina

México

Chile

Brasil

Paraguay

Uruguay

Perú

Bolivia

(1)

0,6%

2,6%

3,3%

3,9%

8,6%

0,4%

0,0%

-5,1%

-10% 0% 10%

Colombia

Bolivia

Chile

Perú

Paraguay

Uruguay

Argentina

Brasil

Países seleccionados: Índice de tipo de cambio nominalEnero 2003 – Mayo 2012

(Enero 2003 = 100)

Fuente: Banco Central de Bolivia (BCB) en base a información de BloombergElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

12MIN

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América Latina: Depreciación (aprec.)

acumulada anual

31-M

ay-1

2

-5%

-4%

-1%

0%

1%

8%

11%

12%

-10% 0% 10% 20%

Paraguay

Perú

Bolivia

Uruguay

Colombia

Argentina

Chile

Brasil

2011

31-M

AY

-201

2

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

100,0

110,0

120,0

130,0

140,0

Ene

-03

Abr

-03

Jul-0

3O

ct-0

3E

ne-0

4A

br-0

4Ju

l-04

Oct

-04

Ene

-05

Abr

-05

Jul-0

5O

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6A

br-0

6Ju

l-06

Oct

-06

Ene

-07

Abr

-07

Jul-0

7O

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8A

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8Ju

l-08

Oct

-08

Ene

-09

Abr

-09

Jul-0

9O

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ne-1

0A

br-1

0Ju

l-10

Oct

-10

Ene

-11

Abr

-11

Jul-1

1O

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1E

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2A

br-1

2

Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Perú Uruguay

10 13 36 30 35 66 94 120122128

372

472

599

703

195

83

-291

278

362

508426

672

859

674734

1.0081.023

-400

-200

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Industria

21,0%Transporte,

alm. y comun.

9,8%

Comercio, electricidad y otros serv.

9,0%

Hidrocarburos

37,2%Minería

23,1%

(p) Preliminar, (a) Cifras al tercer trimestre de 2011, variación % interanual respecto a similar período de 2010; y cifra en % del PIB al tercer trimestre, estimadoFuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y CEPAL - Reporte de Inversión extranjera directa en América Latina y el Caribe, Mayo 2012Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

Bolivia: Inversión extranjera directa neta, 1985 – 2011 (p)(En millones de USD)

13MIN

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S

28%

Composición de la IED bruta por sector económico, 2011América Latina y el Caribe: IED – CEPAL

(En porcentaje del PIB)

0,8

0,9

1,6

1,7

1,7

2,7

2,7

3,6

4,0

4,4

5,4

7,0

Ecuador (a)

Paraguay (a)

Argentina

Venezuela

México

Brasil

Amér. Latina y el Caribe

Bolivia

Colombia

Perú

Uruguay

Chile

Bolivia: Superávit (déficit) del SPNF, 1970 – Marzo 2012 (p)(En porcentaje del PIB)

(p) PreliminarFuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

14MIN

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S

-1,4

-6,4

-22,3

-30,6

-9,8-8,3

-6,1-4,7

-8,8

-5,5

-2,2

4,5

1,73,2

0,11,7

0,82,5

-35

-30

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

1970

1971

1972

1973

1974

1975

1976

1977

1978

1979

1980

1981

1982

1983

1984

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

-2,9

-5,0

-6,0

-4,8

-2,6

-0,9

0,3

1,51,2

-0,5 -0,2

1,5

0,03

-7,0

-6,0

-5,0

-4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

SUPERÁVIT DE FLUJO DE CAJA TGN

Mar

(p)

-Mar

(p)

13.2

56

9.94

3

13.5

46

15.7

86

18.3

53 22.9

95

24.0

97

24.1

34 32.3

928.

996

6.74

4

6.46

5

6.64

4

5.95

4

5.49

7

2.32

8

41.388

30.56230.879

29.639

11.243

15.874

21.283

24.308

1.277 2.3493.515

4.8676.916

7.890 8.230

16.780

12.498

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2011

2012

IDH

Impuestos sin IDH

MIN

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S

15

Bolivia: Recaudaciones tributarias1990 – 2011, Acumulado Enero - Abril 2011 – 2012

(En millones de Bs.)

AcumEne-Abr

34%

34%

Fuente: Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), Aduana Nacional de Bolivia (ANB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

272361 334 315

420532 481 513 520 589 548 505 531 583 639 585

500602 629

8791.005

1.3511.439

1.521

2.153

3.461

0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400

2.800

3.200

3.600

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Bolivia: Inversión pública1987 – 2011 y 2012 Ppto. Vigente


16MIN

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ICA

S

(Ppto. Vig.) Presupuesto vigente aprobado el 13 de abril de 2012 (Ley Nº 233), el presupuesto de inversión pública inicial fue USD 3.253 millonesFuente: Viceministerio de Inversión Pública y Financiamiento Externo (VIPFE)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

242%72

326

194

38

542

958

552

102

Productivo Infraestructura Social Multisectorial

20052011

658%

194%

184%

171%

INVERSIÓN PÚBLICA POR SECTORES

Ppt

o. V

ig.

14 15 14 14 14 14

1720

2629

31 32 31

2624

2324

23

1917

0

5

10

15

20

25

30

35

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

78

8789

7478

68677075

71

63575555535556

6458

52

29

171515151514

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Bolivia: Deuda pública externa y deuda interna del TGN en porcentaje del PIB, 1993 – Abril 2012 (p)

(En porcentaje)

17MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S

DEUDA EXTERNA DEL SECTOR PÚBLICO DEUDA INTERNA TGN

(p) PreliminarFuente: Banco Central de Bolivia (BCB) y Ministerio de Economía y Finanzas PúblicasElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

Abr

Abr

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12BB-

B+

B+

B-

B-

B- B-

B- B- B-

B

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2011

2012

Nota: 2012, calificaciones vigentes a marzo de 2012, excepto Bolivia al 18 de mayoFuente: Standard & Poor’s, Moody’s y Fitch RatingsElaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

18

Standard & Poor’s: Calificaciones de riesgo soberano de Bolivia, 2003 – 18 Mayo 2012

MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S

B-

BB

+B

B-

Estable

Positiva

Estable

Positiva

EstableEstableEstable

Negativa

Estable

18-M

ay

22-A

go

19-M

ay

06-M

ay

05-A

go

07-J

un

20-O

ct

02-N

ov

Negativa

ES

CA

LA

DE

CA

LIF

ICA

CIÓ

N D

E R

IES

GO

DE

S&

PMoody’s

Fitch Rating

Efectivo Rating Persp.12-Dic-2011 B1 Positivo02-Dic-2010 B1 Estable28-Sep-2009 B216-Abr-2003 B3

Efectivo Rating Persp.18-Oct-2011 B+ Estable05-Oct-2010 B+ Estable08-Sep-2009 B17-Mar-2004 B-

11,7

8,7 8,79,3

8,1 8,07,7

11,011,3

12,112,312,0

10,2

7,9

9,5

8,8

11,1

6,97,4

5,55,7

8,5

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

11,0

12,0

13,0

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

CEDLAINE-UDAPE

9.94013.06013.941

19.77823.082

27.87030.277

37.325

42.921

51.708

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

55.000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Bolivia: Tasa de desempleo abierto y creación de empresas2001 – 2011 (p)

(En porcentaje y en número de empresas)M

INIS

TE

RIO

DE

EC

ON

OM

ÍA Y

FIN

AN

ZA

S P

ÚB

LIC

AS

19

(2)

(3)

(1)

(2)

(p) PreliminarNota: (1) Estimación UDAPE; (2) Cifras del último trimestre de cada año según Encuesta Trimestral de Empleo INE; (3) Cifra al segundo trimestre de 2011 según Encuesta Trimestral de Empleo INEFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE), UDAPE y CEDLA, y Fundación para el Desarrollo Empresarial (FUNDEMPRESA)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

8.787

Empresas activas(En número de empresas)

Tasa de desempleo abierto urbano(En porcentaje)

2003-2005 2006-20119.838 31.930

Creación neta acumulada

34,5

38,8

24,325,426,1

30,1

37,737,738,239,5

45,2

23,0

26,0

29,0

32,0

35,0

38,0

41,0

44,0

47,0

2000

2001

2002

2003

-200

4

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

(p) Preliminar, (e) EstimadoFuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) y UDAPE

Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

Bolivia: Pobreza y consumo de servicios básicos, 2000 – 2011 (p)(En porcentaje y 1990 = 100)

20MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S

POBREZA MODERADA

POBREZA EXTREMA

ÍNDICE DE CANTIDAD DE CONSUMO DE ELECTRICIDAD, AGUA Y GAS

48,5

57,3

51,349,6

60,159,960,6

63,163,3

66,4

63,1

48,0

50,0

52,0

54,0

56,0

58,0

60,0

62,0

64,0

66,0

68,0

2000

2001

2002

2003

-200

4

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2005 2011 VariaciónNacional 38,2 24,3 -13,8

Urbana 24,3 14,5 -9,8Rural 62,9 43,5 -19,4

2005 2011 VariaciónNacional 60,6 48,5 -12,1

Urbana 51,1 40,5 -10,6Rural 77,6 64,2 -13,4

(e)

(e)

211 212220 224

230

244

260

274284

301

323

348

0,6

3,8

1,4

3,0

5,96,5

5,5

3,6

6,2

7,9

7,1

150

170

190

210

230

250

270

290

310

330

350

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 201119

90=

100

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

En

po

rcentaje

Índice de cantidad de consumo

Variación % (eje der.)

MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S

21

II. EVALUACIÓN DEL SISTEMA

FINANCIERO

4.851

8.7048.284

2.819

3.8914.589

3.3932.933

3.3873.106

3.998

4.7715.394

6.565

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2.472

3.5854.187 4.026

3.505

11.31010.805

9.0878.498

6.972

5.344

4.2683.711

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Bolivia: Depósitos del público, cartera neta y bolivianizacióndel sistema financiero, 1995 – Abril 2012

(En millones de USD y en porcentaje)

22MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S

Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

DEPÓSITOS(En millones de USD)

CARTERA NETA(En millones de USD)

BOLIVIANIZACIÓN(En porcentaje)

Abr

ECONOMÍA DOLARIZADA

PROCESO DE BOLIVIANIZACIÓN

Abr

Abr

14 13

7 6 5 5 6 6 7

65

1016

23

4746

36

64

56

74

58

4035

2015

84233344333

71

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

DepósitosCréditos

2.58

3

740

3.85

6

1.01

2

4.37

3

1.79

8

11.310

3.711

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

Dic

-05

Ma

r-06

Jun-

06S

ep

-06

Dic

-06

Ma

r-07

Jun-

07S

ep

-07

Dic

-07

Ma

r-08

Jun-

08S

ep

-08

Dic

-08

Ma

r-09

Jun-

09S

ep

-09

Dic

-09

Ma

r-10

Jun-

10S

ep

-10

Dic

-10

Ma

r-11

Jun-

11S

ep

-11

Dic

-11

Ma

r-12

OtrosDPF'sCaja de AhorroVista

Bolivia: Depósitos del público, cartera neta y bolivianizacióndel sistema financiero, 2005 – Abril 2012

(En millones de USD y en porcentaje)

23MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S


CAJA DE AHORRO: Más de 3,9 millones de cuentas adicionales

DEPÓSITOS DEL PÚBLICO(En millones de USD)

NÚMERO DE CUENTAS DE DEPÓSITOS

(En miles de cuentas)

Abr

-12

20%27%

48%

4%

23%

34%

39%

4%

1.7072.025

2.484

3.220

3.998

4.7025.379 5.652

118123

142

155

149

124

106106

1.9112.240

2.719

3.479

4.259

4.952

5.8975.623

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-2012

OtrosDPFCaja de AhorroVista

82 120 151 175 196 243362

296140196

289

413463

452

542538

187

189

208

205205

203

208228

19

17

23

2529

29

3432

427

521

671

818892

928

1.1461.094

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dic-11 Abr-12

OtrosDepósitos a Plazo FijoCaja de AhorrosDepósitos Vista

4.330

3.080

1.094

La Paz Santa Cruz Cochabamba

24

Cochabamba: Depósitos del sistema

bancario por tipo

MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S

Bolivia: Depósitos en el sistema bancario por departamento(En millones de USD)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-2012Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-2012Var % acum

Abr2012/2005

Total 2.879 3.343 4.238 5.690 6.848 7.505 8.925 9.295 223%

La Paz 1.234 1.362 1.549 2.257 2.837 3.416 4.011 4.330 251%Santa Cruz 873 1.033 1.489 1.945 2.412 2.445 2.935 3.080 253%Cochabamba 427 521 671 818 892 928 1.146 1.094 156%Tarija 101 121 143 179 191 194 232 215 113%Chuquisaca 88 106 131 167 178 161 184 177 102%Oruro 79 93 112 144 153 163 175 168 112%Potosí 51 72 94 116 121 136 154 153 199%Beni 24 31 40 52 51 48 66 59 152%Pando 2 5 8 11 12 15 22 19 715%

ABRIL 2012DEPARTAMENTOS -

EJE CENTRAL

393 423488

634701

867

1.0831.1467,4

2,11,7

1,4 1,3 1,2

2,4

5,2

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dic-11 Abr-12

En

mill

on

es d

e U

SD

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

En

po

rcentaje

Cartera

Porcentaje de mora (Eje der.)

2.882

1.826

1.146

Santa Cruz La Paz Cochabamba

25MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S

Cochabamba: Créditos y mora del

sistema bancario

Bolivia: Créditos del sistema bancario por departamento(En millones de USD)


2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-2012Var % acum

Abr2012/2005

Total 2.381 2.576 3.036 3.566 3.972 5.185 6.534 6.829 187%

Santa Cruz 1.177 1.260 1.443 1.594 1.749 2.236 2.780 2.882 145%La Paz 632 683 832 976 1.085 1.414 1.760 1.826 189%Cochabamba 393 423 488 634 701 867 1.083 1.146 192%Tarija 53 66 86 113 133 180 242 248 365%Chuquisaca 57 65 81 101 120 175 230 243 325%Oruro 24 27 36 53 68 113 148 163 589%Beni 33 36 43 54 65 89 129 146 344%Potosí 12 16 24 35 42 83 112 124 935%Pando 0 1 3 5 10 27 48 52 ---

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-2012

ABRIL 2012DEPARTAMENTOS

- EJE CENTRAL

14

22

33

44

10

1922

36

6162

54

43

8077

64

44

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dic-11 Abr-12

DepósitosCréditos

26MIN

IST

ER

IO D

E E

CO

NO

MÍA

Y F

INA

NZ

AS

PÚ

BL

ICA

S

Cochabamba: Bolivianización de depósitos

y créditos del sistema bancario

Bolivia: Bolivianización de depósitos y créditos del sistema bancario por departamento

(En porcentaje)


2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-2012

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Abr-2012

Bolivia 18 25 37 47 48 57 64 66

Pando 38 58 66 79 65 75 78 76La Paz 22 26 37 46 47 57 67 70Oruro 28 33 42 55 54 62 67 67Beni 23 35 48 55 56 63 69 67Tarija 23 39 50 56 53 61 68 66Potosí 20 29 44 52 53 62 65 64Chuquisaca 16 23 35 46 40 53 63 62Cochabamba 14 22 33 44 43 54 62 61Santa Cruz 13 23 36 47 49 56 61 61

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011Abr-2012

Bolivia 9 17 20 33 40 59 71 74

La Paz 11 23 25 39 48 67 79 82Chuquisaca 7 14 24 38 45 67 79 82Cochabamba 10 19 22 36 44 64 77 80Tarija 7 17 27 41 52 67 77 80Beni 6 13 23 40 40 60 75 79Oruro 13 19 24 37 45 65 75 78Potosí 11 18 27 41 41 53 68 73Pando 64 47 49 46 51 63 67Santa Cruz 8 14 16 27 32 50 63 64

Bolivia: Depósitos del público en el sistema financiero por subsistema, 1995 – Abril 2012


27MIN

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34

3.5

96

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07

3.2

39

2.8

19

2.7

13

2.6

31

2.8

79

3.3

43

4.2

38 5.6

90

6.8

48

7.5

05 8.9

25

9.2

95

544

790

683

903 1.

018

3.7114.268

5.344

6.972

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10.805

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3.585

4.186

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0

1.000

2.000

3.000

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5.000

6.000

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9.000

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11.000

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1995

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2012

MutualesCooperativasFFP'sBancos

Bolivia: Cartera del sistema financiero por subsistema1995 – Abril 2012


28MIN

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0 4.18

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6

3.43

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2.78

6

2.40

0

2.25

8

2.26

5

2.38

1

2.57

6

3.03

6

3.56

6

3.97

2 5.18

5 6.53

4

6.82

999

3

902

674

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659

4412.968

3.891

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4.060

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3.387

3.998

4.771

5.394

8.704

8.284

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6.565

0

1.000

2.000

3.000

4.000

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1995

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2001

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2009

2010

2011

2012

MutualesCooperativas

FFP'sBancos

Bolivia: Bolivianización de depósitos y créditos del sistema financiero por subsistema, Diciembre 2000 – Abril 2012

(En porcentaje)

29MIN

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DEPÓSITOS CRÉDITOS

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-12

FFP's Cooperativas Mutuales Bancos Sist. Fin.

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-10

Abr

-11

Ago

-11

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-11

Abr

-12

FFP's Cooperativas Mutuales Bancos Sist. Fin.

Bolivia: Cartera bruta por destino del crédito del sistema financiero, 2005 – Abril 2012


30MIN

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1.423 1.427 1.607 1.819 2.020 2.3702.983 3.011

623 666893

1.1671.381

1.864

2.443 2.540

1.313 1.524

1.711

1.995

2.199

2.533

3.072 3.161

3.3603.617

4.211

4.981

5.600

6.767

8.499 8.929

0

1.000

2.000

3.000

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-12

Crédito productivo Venta al por mayor y menor Servicios

Bolivia: Cartera bruta por destino del crédito del sistema financiero, 2005 – Abril 2012


31MIN

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ES

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1.798 1.885

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2.078

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0

1.000

2.000

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-12

Crédito Productivo Venta al por Mayor y Menor Servicios

63 66 72 82 98 131 159 16374 82 95 109128

158187 196

94 102116

125131

145

173 181

231 251284

317357

434

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500

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2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-12


63 75 106185 246 223

309 33295 124

168

260328 321

424477

101126

172

221

263139

182199

258325

445

666

838

682

9151.007

0

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1.000

1.200

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-12Crédito Productivo Venta al por Mayor y Menor Servicios

134 127 119 101 102 121 140 142

136 141 151155 162

171

200 208

373422

275 275 278264 274

315

373 387

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Abr-12


-53

-26

6

2710

44

80

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144

172162

213

5464

-100

-50

0

50

100

150

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250

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2012

Bolivia: Utilidades del sistema financiero2000 – 2011, Abril 2011 – 2012


32MIN

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0,5

3,95,5 5,0 6,0

8,9 9,0

14,316,4

27,6

7,8 8,0

-5

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10

15

20

25

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2011

2011

2012

-0,6

1,8

7,4

6,4 6,4

8,7

-0,1

6,0

7,6 7,58,4

2,33,3

-1,9-2

0

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2000

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2011

2011

2012

-2,5-1,9

0,5

2,42,9

4,3

5,96,5

4,0

6,16,8 7,2

1,8

2,9

-4

-2

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2

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2000

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2010

2011

2011

2012

-20,2

3,413,1

-5,1

28,0

59,7

104,3124,8

144,5131,6

169,7

42,050,0

-46,5-50

0

50

100

150

200

2000

2001

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2006

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2010

2011

2011

2012

Bolivia: Utilidades del sistema financiero por subsistema 2000 – 2011, Abril 2011 – 2012


33MIN

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Abril

AbrilAbril

Abril

Bolivia: Tasas de interés efectivas del sistema financiero, por subsistema en moneda nacional, 2005 – Mayo 2012(1)

(En porcentaje)

34MIN

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(1) Para mayo de 2012 se considera el promedio simple de las tasas de interés semanales hasta el 21 de mayoNota: La tasa de interés pasiva corresponde a DPF’sFuente: Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

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Activa Pasiva

20,8

37,4

2,3

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0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

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-12

Activa Pasiva

16,0

29,0

3,1

6,9

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10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

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-12

Activa Pasiva

8,2

16,1

1,4

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2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

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Activa Pasiva

Bolivia: Tasas de interés efectivas del sistema financiero, por subsistema en moneda extranjera, 2005 – Mayo 2012(1)

(En porcentaje)

35MIN

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(1) Para mayo de 2012 se considera el promedio simple de las tasas de interés semanales hasta el 21 de mayoNota: La tasa de interés pasiva corresponde a DPF’sFuente: Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

8,1

11,6

0,3

2,2

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2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

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Activa Pasiva

14,1

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15,0

20,0

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Bolivia: Indicadores del sistema financieroDiciembre 2011 y Marzo – Abril 2012

(En porcentaje)

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(1) Corresponde al Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP)(2) Disponibilidad/Obligaciones a corto plazo(3) Resultado Neto de la Gestión/(Activo+Contingente) (ROA)(4) Resultado Neto de la Gestión/Patrimonio (ROE)Nota: En el caso de cooperativas la información está en proceso de validación Fuente: Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

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ROA(3) ROE(4)

Bancos 12,3 38,3 1,5 19,5 1,7Mutuales 38,7 13,2 1,5 7,7 2,6Fondos Financieros Privados 11,6 51,5 2,5 26,0 1,1Cooperativas 20,0 33,5 1,1 7,6 1,9

Subsistema Solvencia(1) Liquidez(2) RentabilidadMora

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III. PERSPECTIVAS

MACROECONÓMICAS 2012

Bolivia: Proyecciones macroeconómicas, 2011 – 2012(En porcentaje y en millones de $us)

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(1) Presupuesto vigente aprobado el 13 de abril de 2012 (Ley Nº 233), el presupuesto de inversión pública inicial fue USD 3.253 millonesFuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas y Banco Central de Bolivia (BCB)Elaboración: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Red de Análisis Fiscal (RAF)

2011p 2012proyCrecimiento del PIB (en porcentaje) 5,2 5,5Inflación (en porcentaje) 6,9 5,0Superávit fiscal (en porcentaje del PIB) 0,8 -3,9Inversión pública (en millones de $us) 2.153 3.461(1)

Emisión de bonos soberanos (en millones de $us) --- 500

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IV. NUEVA LEY DE BANCOS Y

ENTIDADES FINANCIERAS

40Fuente: Constitución Política del Estado

Art. 330. I. El Estado regulará el sistema financiero con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución equitativa.

II. El Estado, a través de su política financiera, priorizará la demanda de servicios financieros de los sectores de la micro y pequeña empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción.

III. El Estado fomentará la creación de entidades financieras no bancarias con fines de inversión socialmente productivas.

IV. El BCB y las entidades e instituciones públicas no reconocerán adeudos de la banca o de entidades financieras privadas. Éstas obligatoriamente aportarán y fortalecerán un fondo de reestructuración financiera, que será usado en caso de insolvencia bancaria

V. Las operaciones financieras de la Administración Pública, en sus diferentes niveles de gobierno, serán realizadas por una entidad bancaria pública. La ley preverá su creación.

CONSTITUCIÓN POLÍTICA DEL ESTADO Y MARCO REGULATORIO DEL SISTEMA FINANCIERO

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Art. 331. Las actividades de intermediación financiera, la prestación de servicios financieros y cualquier otra actividad relacionada con el manejo, aprovechamiento e inversión del ahorro son de interés público y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado, conforme con la ley.

Art. 332. I. Las entidades financieras estarán reguladas y supervisadas por una institución de regulación de bancos y entidades financieras. Esta institución tendrá carácter de derecho público y jurisdicción en todo el territorio boliviano.

II. La máxima autoridad de la institución de regulación de bancos y entidades financieras será designada por la Presidenta o Presidente, de entre una terna propuesta por la Asamblea Legislativa Plurinacional, de acuerdo con el procedimiento establecido en la ley.

CONSTITUCIÓN POLÍTICA DEL ESTADO Y MARCO REGULATORIO DEL SISTEMA FINANCIERO

Fuente: Constitución Política del EstadoMIN

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ENFOQUE DE LA ANTIGUA LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

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• Creada desde la perspectiva de la oferta de servicios financieros, con un enfoque estrictamente proteccionista de las entidades financieras, omitiendo la atención y reconocimiento de derechos de los usuarios, como también el rol que deben desempeñar en el desarrollo económico y social del país.

• Libre mercado para la fijación de las tasas de interés y condiciones crediticias, dejando su determinación a las fuerzas del mercado.

• Responde a una institucionalidad excluyente e inequitativa constituyendo una normativa diferenciadora que no reconoce la diversidad económica, productiva y cultural; promueve el individualismo y subestima la existencia de la unidad económica campesina, de artesanos y de micro y pequeñas empresas.

• Orientada a satisfacer la demanda de servicios financieros de unidades económicas de gran tamaño.

• Ha incentivado el comercio en detrimento de lo productivo.

Fuente: Ministerio de Economía y Finanzas Públicas, Viceministerio de Pensiones y Servicios FinancierosMIN

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LINEAMIENTOS DE LA NUEVA LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

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• Marco legal de regulación de la actividad de intermediación financiera y de sus operadores con criterios de igualdad de oportunidades, solidaridad, distribución y redistribución equitativa, universalidad, responsabilidad, accesibilidad, continuidad, calidad, eficacia, tarifas equitativas y amplia cobertura.

• Marco legal que contemple la participación directa del Estado en la prestación de servicios financieros a través del banco público.

• Establecimiento de la banca de desarrollo como actividad financiera a ser ejercida por parte de cualquier entidad financiera que realice o no operaciones de multibanca.

• Regulación de las tasas de interés activas y pasivas en forma focalizada.

• Marco legal de protección de los derechos de los usuarios del sistema financiero.

• Regulación que apoye y promueva el desarrollo de las entidades financieras cuyo ámbito de operación constituyan los sectores de la micro y pequeña empresa, artesanía, comercio, servicios, organizaciones comunitarias y cooperativas de producción.

Fuente: de Pensiones y Servicios FinancierosMIN

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• Marco legal que establezca y promueva la solvencia de las entidades financieras a través del fortalecimiento patrimonial continuo y con recursos propios.

• Regulación del desempeño social de entidades financieras, particularmente las que no tienen fines lucrativos.

• Profundización del régimen de gobierno corporativo en las entidades financieras.

• Sistema de Información de Riesgo Crediticio (central de riesgo) que genere historial crediticio positivo a fin de fortalecer la cultura de pago mediante la aplicación de tasas diferenciadas a prestatarios que cumplen sus obligaciones.

• Apertura legal para la creación de entidades financieras comunales constituidas por productores y sus organizaciones gremiales.

• Incorporación al ámbito de la regulación de otras entidades de servicios financieros auxiliares (casas de cambio, transportadoras de dinero y valores, empresas de giros y remesas, administradoras de tarjetas electrónicas, etc.)

• Flexibilidad para adecuar criterios o indicadores de solvencia patrimonial, ponderadores de activos de riesgo y otros de acuerdo con las condiciones internas y externas, y las mejores prácticas y recomendaciones sobre la materia.


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• Protección de los ahorros de los pequeños depositantes ante quiebras de entidades, a través de la ampliación del objeto y funciones del Fondo de Reestructuración Financiera (FRF)

• Posibilidad de establecer la supervisión delegada o auxiliar para el caso de las cooperativas, dado el alto número de este tipo de entidades financieras.

• Introducir a la regulación, a las entidades que no persiguen fines lucrativos.

• Otorgación de créditos en base a Estados Financieros presentados al SIN (transparencia).

• Promoción del desarrollo productivo.

• Promoción del mayor acceso a servicios financieros en el área rural, por cada sucursal en las ciudades deberán existir dos en el área rural.

• Regulación de la ganancia financiera.


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Gracias…

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SITUACI ÓN DE LA ECONOM ÍA BOLIVIANA Y PERSPECTIVAS … · 2012. 6. 12. · (p) Preliminar, (a) Cifras al tercer trimestre de 2011, variación % interanual respecto a similar período