SODEREV

Pnôs. ic4 dice'n6.e2rlll

PROPOSITIONS D'APU RIi]\' [N'I' D L' I'§SI I.' S1)DEROV TOUR

( {,rtôménreû{ âLix disP(islrions d. l-ônrde t- 626 20 du cod. dc comm(ce cr R 626-14, tcs Ùéânc§ nraérjcùrcs n 100scnmr t.!écs Jar qüc lcjug.rncnt aftêranr lctlâ" frès.n(.rn un chcrèjc détuinif

Concem.rl lcs craarccs sùûtirùnis ir 300 €, la so.iérÉ prnposc qùd'e (41ci'oix ri scs céarci.6:

. Option I : P3i.mcnr .n rntrnéraire dr 25% dcs rréùc6 déijnnilo)cnl âdrntrls tfur sot.tc dc tolt .onrpre. Cepaicùrenr lntervicndnt drô§ les nois nois Jr t,rdoprioD dù pt!n.

. optio. 2 : taicnrcnt sôus h nrnnc {t'ui lrédn sqour. dc lO0% (hise prix brochlrc) dùs ùalrccs définiriveLnùnrdrnisls pour soldc d. t(l!l tumplc, C! paienrcnr loùft. s'€xerce. à comprer.tc t âcoord du crndncicr, poür 50%

cn(lcIa|F"ella]Ù"cinn.c'clpourl.s50ÿ;§linlsenlrcL.

Lo sarÉtl SODEREI/ TOI/R ttéur U. c(c ôptio pe it ik té.1idt.n1?it, dD r tlè.\ lu :t^o hiNert.ttpll.nùt ù1 .ùùr:;..k (o,ÿhùùÿ uù on phtst.u,. t,otrs c, hénéticntu th crédit ÿ^ .cùtt tk qntldtpliqrùa w I ot\uhbla l.s sit.s.liruct.nlekt tqln i\pa. k urcryc La|t,ltËc ct ! chup,À /,î ÿtrrra,hd.xnnt E,lôrtles:tt.tc\ Lnùsoü dc Btofrlt! ùttt\.hd etch6 ne h Bot^c it é.ho lt.1 ti !rc dl !.,tplc. N propiëttire.lont t4 .téuùce !étèÿcmiî àr.00A€, aufttit :

- .:r oth." l, k' pa$tbilùé tl\ù pai.ueh! ûùé..nl cn nn"érdrc,{e 1.000€,enaptian 2, h por\ibilité na b,kë/ncrrtc crétti!.tséjaùr à ha c rdc 100A€(sck t notutitôs .i .tesùs).

. Oplion.l: Pai.,ncnl c! ruméraire dc 50% des craàrocs délinùiveDenr admiscs. cn quar! ans (sùil 12, 5% pe,o) er poursol(le de rôrt comprc Cc p.icmcnt s'crcrcerâ pourla l!'.annùiréà h dare annivenâirc dc L.adoftioD,h ,1"'dr:,r\!r'rdr

. Oprion .1: Pâicmcnl on rùÙérairc de r00% dcs crüÀrccs {lÉfinirivcmcfll adrniscs, sur unc dur.ie de 10 ùs Cc,xicmcnts.x.r.c.rtrourlaln'Mnuiré,àl.a{lcrnnlve^aircdctâdopriondùptandcsaulc8ârdcsclùteûoljtdù l) t,rlsrivité suivanl l

5%

5%

ta%

1l%11%t3%t4 yo

Lcs crûncic.s nnÿant pxs tuafifcsr. lcùr chôix dun. Ccs 4 odiôns sè lcûorr rrpti((e. plr dlràur t,o!.ior 2 pour lcsplopiélan.s cl Ioprion4 lour l.s a!(.ùs cr!u!ic6Il en ici nprrelé qu c. spplicario! dcs (list»snions dc t adictc I- 6:6-2t du {d. dc.ôrrrlcrc(|, d es sonrnjc\ r .clrrrcorospùnd"nt aux créarcer litigieus$ ncsoni ÿe6a.s qu'à coolr.rde l,lrlmission da|Dttivcdc cùs cri4roA.ù px$ijr. (. )ll csr r.grcmenr üppcli quc «h Éducrion dc créùnce n cst lcquisc qu ârrès vldeùienr, Br r.m,e firé, de t dsnièrcéchéancc privuc tdr lc plar toùrsoi plicncnt » ei lppticdriôn de t rnict. L 62a-t9 Ju côdc nc coNn$cc

v. t-tcal11.nJ-itr -,. i L'.'_ 't,

E-ma il : p!e!!ielai!90§eds!§y,§9E

ÂicrpnoN or, prrBrrc uNrouEM.dr§un R6lloÉz-voù§

SODEREVTOUR - 19, Rue d'Antin - 75002 PARIS5AS au C.{PIraL DE 3,490.000 € ' RCS PaRls r445103 658 - SrREr:.t45103 658 00016

çvl

ÊrE, 'raÈo-ç

=-F-::!''

: roa a t2i ia -.

o ,ô q >. :..

1 .- F 'q :- : : E

i a:- ! 2 -;! 4,- I

: jL I : 92 e= É 5 =

tÿ a1> Eq e -- I.t 1.!2 : Y :

(! :j q _ t7;.Éi .- ? i

'"=7., :t i =È:l: 9 :-et^ÿ ,a = a

= .-= i1

.L!:tal. zq._Écta=n:.r!:9+ Fd É aô - 2a

: -'E:.: y Ù

:1:1 9;.;..=Ë e

;:g:PÉ\-.r-2':,.18iii.:EE

'9;!: =9t

3--? z 9, t = 'dc -Y 9-29-3y4v-2i2

o1:E<1=üi=

;-

i.t

ôë

>ïoaa.Q

",9

-=

,..4Y

'' Z !'

9 =.1Ë EE

-91

a2aJbE-

.t

§

El§

.!

§il+ç:;:i§EË i-lil

g.;B: I91 -ô üë

3 S:;3 RgI 1 i ;.i

',1

1

"l

â §iir^! 3I

: SÈ']:RÊI 11o ai: xà

Ô lii - nii

â r::-^!t E4

::Àl 8g t!^ ;-

Ë9^OP3n ;

- à: gP o : à- ?

; r9T E, qE: YEÊ à9 ::: !:È 9f -oonc;'r e!g À n. E§ 6 rc -. _.;.o 9;:!:9 L"o Èn:-è.o-.;lil_: -!!!*: E: qJ lni: :I:erÈrEi!-iEË :i:: ô - '; t i

ËiFP:ii:!;9r.:r

j

n

n

El

-oi

E

Nl

Èlel

ïlô<I(,l>ll*lôlztsldit-ôl

J]el!tôo

I

l

I

i

I

l

I

l

l

i

I

§Q_o-r-8!v IQUB jIQIELP!1I{pE sAq}/E§48Q! 9jlqvlcr

Simulation de rcmboursenrent du passif

Les hypothùscs rclâtives au choix des options de renbouLsemerll du passil se détaillcntcomme suit:

15 '/r, des créanciers r'épondraicnt favorablement à

767 K€l TTC i

25 7r, des créanciers répondraient favorablemenr àl5 7. des créanciers répondraient tavorablement à

5II K€I'TC:

l'option I et abandonncraienl

l'option 2;l'oplion 3 et abàndonncraient

ô Paiencnt à 100 % en l0 ans dcs auires créances.

Ces hypothùscs rcposc t sùr les réponscs rcçues à la consùltation dcs créancicls dc la sociétésæur RESII'EL pour- laquclle uû plan de sauvcgarde a éfé adopté pâr le Tribunal deComnlerce de'fârbes le l6 déccmbre 2013.

Par simplitlcâlion .le la préseDtation. h nise en oiuvre du plan a été prévue aù 3l mar.s 2014 :

lin K€ Cr'éaDccs <300 Él

Optionlongue sur l0

âns (4)1007. ll) âns

Echéanceânnnellc

Option (2)Optiur I007o sur 6 âns Option (3)

courte (l) sous la lbrme 507. sur 425% sdtc d'un crédit ans

Yoyage

.iuin l.+

lnars l5mars'16rirârs-17Drârs l8mârs 19

mars-20lnars-21mlIIs-22mxrs-23

36.2

mLrrs-14

r 53.4153,4I53.4153,.1

393,9398,919E,9398,9429.5429.5

36.2255.',l

565.3565.1565.3565.3683,0683,0398.9398.9

,129,5

255.'/284,1 12',7.8

284,1 127,32Erl.l 127.8284,1 ll7r3284.r284.1

'I otrl 16.2 255,7 I 70:1,6 sll.J 3 068.2 5 576.0

Par simplification, il a été considér'é que le paiement sous lâ lb ue d'un crédit voyagc des

créancicrs ayaut ripondu làvorablerùen1 à l option 2 intcrviendrait cn 6 annuités égales.

Par hypothèse. l'abandon de créance conscnti par les créanciers de la société s'élablirâit à

1,278.4 K€ TTC,

La société plocédela au règlcmcnt irnrnédiat des créarces modiques (< 30() €), dès l alrêté duPlan (conforménrcnt à 1'article L 62ù20 du Code de commerce).

SODEREV TOUR - PROJET PIAN DE SAUVEGARDE - 9 ianvier 2014SITUATION ACIIVE

L'a.tifêu 31.10.12, date du dern êr exercice sociai audité par te Commissaire âux Compres se présente a nsr :

Concessions brevets licen.esFonds commercia!

ConstrucUonsh5têllations techniques matériel ôùt llaeeAutres immobi isatiôns corporelles

Créances rattachées è des pariicipations

Aotres lmhob isat ons finâncèresTOTAL

avènces et êcomptes versés sur commândeCréances et comptes rattachésAotres ôréances

Chêrges constatées d'avanceTotalàctif.ircùlânt

416 €2 133 991€

130 602 €296158 €

2 009 160 €

t42 34! €

5 633 €91375€

1764 343 €104 485 €

6 682 503 €

513 788 €3 036 178 €3 083 269 €

19 622 €465 996 €

7178 851€TOTALGENEMLACIIF:

D'après le cabinet MAZARS, l'âctif cncuhnt à cou*terme, aü 30 seotembre 2013 se présente

13a61354€

-

30-sept.-13En (€

Créânces c ient à courtterhedaht ctéonce TRAVE LAND

dont créance LPc

C ients - Factures à étâblir

f_ournisseuE débiteursTvA récupérab e à l'actifDemande de remboursement de TVAAcompte CFE payé au 15juinSMAS TOUR

chèques vacances à encaisserDébours Propriétêires

Banq!e TIIEM 5

Totàl dispon ibilités

31512 774

376395

3 5461,12

160

100511638

18

11

,;1

8

103

Total a.tifs à.ôurttêrmè 5 250

llresso.t du rapport MAZARS établien date dù 20décembre 2013 que

La.iéance suTTRAVELAND a été totalement encaissèe,

La créancesur LPc, soit 376 K€ sroupe LagÉnge, doitêtre recouvrée sorle prochêin exercke, en iuin 2014.

Lâ créance de 638 K€à l'ésard de SMASTOUR SME devrait être encaissée au moÈ dejoin 2014.

SODÊREV TOURS - PROJET PLAN DE SAUVEGARDE - 9 ianvier 2014

Situation passive

Avis

lndication des garanties offertes :

Vacantour s'engage à consentir à :

'augmentêlion de capital de la société SODEREV TOUR, consistant en une lntégrationdes .omptes cou.ants existant, à hêuteur de 3.200.000 €

' aider la société SODEREV TOUR, dans la limite de ses propres cêpacités financières, à

faire face à tout besoin de trésorerie susceptible d'apparaître, si les créanciersoptaient massivement pour les options 1 et 3, dans la limlte du passif échu, accepté.

lnaliénabi ité du fonds de commerce de soderev Tolrr

Mandatairejùdi!iaire StLAl^ r/ia - vâlér e LtLouPFâvôrable 5ous réserve des garanties ôf{ertespar le groupe et de l'issue des contestations

..éàn.iers.ôntrôloùrs

DOUSSOT Re]1é

aIFLLLtF/tlITBIDtF t fo I

SAUDRAIS Mart neDéfavorab e cornpte tenu du passif à ap!rer

et de l'lnsuifisance des Êâranties offertesBARDEI D d c.