Solvency II, Sayısal Etki Çalışmalarıve Edinilen Deneyimler › images › Documents › serhatyucelsunum... · 2013-03-20 · Yerel bilgi. Küresel Güç. 1 M. Serhat Yücel,

Yerel bilgi. Küresel Güç. 1

M. Serhat Yücel, FRM

Solvency II Teknik İhtisas Komitesi

Solvency II, Sayısal Etki Çalışmaları veEdinilen Deneyimler

Gündem

o Solvency II ve Tarihçesi

o Sayısal Etki Çalışmaları

o Solvency II Teknik İhtisas Komitesi ve Çalışmaları

o Edinilen Deneyimler


o Edinilen Deneyimler

Solvency II Nedir?

Solvency II, Avrupa sigortacılık

endüstrisi için önerilen yeni sermaye


endüstrisi için önerilen yeni sermaye

yükümlülüğü direktifinin kısa adıdır

Solvency II Amacı

Piyasaların entegrasyonu

Hak sahiplerinin korunması

The European Commission, having consulted the Insurance and Occupational Pensions Committee (EIOPC), requests

CEIOPS and other stakeholders to advise on the development of a new solvency system to be applied to life assurance,

non-life insurance and reinsurance undertakings, which Member States and supervised institutions are able to apply in

a robust, consistent and harmonised way.

The solvency system aims at the protection of policyholders and beneficiaries.


Rekabet gücünün artırılması

Amended Framework for Consultation on Solvency II

AB Komisyonu, Nisan 2006

It should also improve the competitiveness of EU insurers and provide for a better allocation of capital resources

Solvency II’nin yapısı

Solvency II


Piyasa Disiplini

Gözetim ve

Denetimi

SermayeYeterliliği

Aktüer ve Risk Yöneticileri

Risk Yöneticileri

Muhasebe ve Finansal

Raporlama

Solvency II Sadece bir Sermaye Hesaplaması değildir

• Ekonomik sermaye kavramı

• “Prensip” bazlı sermaye hesaplaması


• Kapsamlı bir kurumsal yönetim çatısı

• Eşit oyun alanı

Lamfalussy Süreci

Mart 2001’de geliştirilmiştir. İsmi, yöntemi geliştiren başkanı Baron

Alexandre Lamfalussy’den gelir ve finansal hizmetler ile ilgili

düzenlemelerin uygulanmasında kullanılmaktadır

Piyasa

1. Aşama• Temel değerleri belirlenerek düzenleme AB parlementosunda kabul edilir


Piyasa Disiplini

2. Aşama• Sektöre özgü komiteler ve otoriteler teknik detaylar ile ilgili görüş oluşturur

ve bu görüşler üye ülkelerin oyuna sunulur

3. Aşama• Yerel otoriteler, düzenlemenin diğer üye ülkeler ile koordinasyonunu sağlar

4. Aşama• Yeni kural ve yasa uygulamaya konur

Solvency II Geçmişi

“Sharma Report” ile Solvency II insiyatifinin başlangıcı

İlk taslak direktif yayınlandı

1. Sayısal Etki Çalışması



2001

04.2003

2H.2005

5-7.2006

4-6.2007



“Resmi” Taslak direktifi yayınlandı

4. Sayısal etki Çalışması

Solvency II Direktifi onaylandı


4-6.2007

07.2007

4-6.2008

04.2009

8.11-2010

Sermaye Yeterliliği

%99.5 kötü senaryo1000 TL


%99.5 güvenilirlik seviyesinde, yıllık V@R:

1 yıl sonunda oluşabilecek kayıp, %99.5 ihtimalle 1000 TL’nin altında kalacaktır

t = 0 t = 1Zaman


Aktiflerin

Piyasa Değeri

Sermaye

10 TL

1 Yıllık vadede ve

%99.5 ihtimalle en

kötü senaryo’ya

Aktiflerin

Piyasa Değeri

Sermaye2 TL


100 TL Yükümlülüklerin

Piyasa Değeri

90 TL

kötü senaryo’ya

göre; 96 TL Yükümlülüklerin

Piyasa Değeri

94 TL

SCR = 10 – 2 = 8TL


1 Yıllık vadede ve %99.5

ihtimalle en kötü senaryo’yu

siz tahmin edersiniz

İçsel Yöntem


Belirlenmiş “standart” bir 1

Yıllık vadede ve %99.5

ihtimalle en kötü senaryo’yu

hesaplarsınız

Standart Yöntem


SCR “en az” aşağıdaki riskleri kapsamalıdır:

101. Madde 4. Fıkra:

• Hayat dışı underwriting risk

•Hayat underwriting risk


•Hayat underwriting risk

•Sağlık underwriting risk

•Piyasa riski

•Kredi riski

•Operasyonel risk

Sayısal Etki çalışmaları

Standart modelin “ince ayarı” sayısal etki çalışmaları ile yapılmaktadır:

QIS 1: Teknik karşılıkların değerlemesine odaklanmıştır

QIS 2: Daha geniş bir katılımla gerçekleştirilmiştir. Teknik karşılıkların yanı

sıra SCR ve MCR hesaplamalarına odaklanmıştır

QIS3: Finansal gruplar ve grup içi çeşitlendirme ele alınmıştır. SCR ve


QIS3: Finansal gruplar ve grup içi çeşitlendirme ele alınmıştır. SCR ve

MCR hesaplamasındaki parametrelerin kalibrasyonuna odaklanmıştır

QIS 4: Basitleştirici “proxy”ler geliştirilmiştir. Sermaye yeterliliğinin

kalibrasyonuna devam edilmiştir

QIS 5: İkinci seviye ölçütlerin şirketlerin bilançolarında yaratacağı

etkilere yönelik sayısal ölçümler sağlaması hedeflemekte olup çok

sayıda orta ve küçük ölçekli sigorta şirketinin katılımı beklenmektedir

Solvency II ve Sayısal Etki Çalışması

Sayısal Etki Çalışması

(1. Sütun)


Solvency II uygulama

projesi (bütün sütunlar)

Sayısal Etki Çalışması Hesaplamaları


Solvency II Teknik İhtisas Komitesi

İlk toplantı: 08/05/2009

Şu ana kadar yapılan Çalışmalar,

• Literatürün türkçeleştirilmesi

• Sektörün hazırlık durum ve planlarının anlaşılması


• Sektörün hazırlık durum ve planlarının anlaşılması

• Sektörün bilgilendirilmesi

• Teknik Know How oluşturulması – QIS 4

Başlıkları altında toplanabilr.

QIS 4 TR Yapısı

Teknik İhtisas komitesi

Hayat Alt komitesi

Hayat Dışı ve Sağlık Alt Komitesi

Piyasa, kredi ve operasyonel risk alt

komitesi

Muhasebe Alt komitesi

Komite Açıklamaları


komitesiKomitesi komitesi

komitesi

A Şirketi

B Şirketi

C Şirketi

A Şirketi

B Şirketi

C Şirketi

A Şirketi

B Şirketi

C Şirketi

A Şirketi

B Şirketi

C Şirketi

A Şirketi QIS Koordinatörü

B Şirketi QIS Koordinatörü

C Şirketi QIS Koordinatörü

QIS Çalışmalarındaki birimler – Hayat Riski

Birim Rolü Yeterlilikler

Risk Yönetimi •Projenin koordinasyonu•Danışmanlık

•Teknik risk yönetimi bilgisi


Aktüerya / teknik •Modelleme•Varsayımların belirlenmesi

•Teknik risk yönetimi bilgisi•Modelleme yazılımı bilgisi

QIS Çalışmaları için gerekli araçlar – Hayat Riski

- Finansal Modelleme Araçları

- Tecrübe analizleri ve dökümantasyonu


- Veri ulaşılabilirliği

- İleri seviyede ingilizce

Bir Hayat Şirketi için QIS Çalışmalarındaki tipik adımlar

Adım

Çalışmayı tanıma 15 Adam/gün

Veri biriktirme ve Analizler 30 - 60 adam/gün

Modelleme 45 – 60 adam/gün


En iyi tahmin ve Şok Senaryolarının hesaplanması

10 - 20 adam/gün

Sonuçların kontrol ve yorumlanması 10 - 15 adam/gün

Avrupa Birliğinde QIS çalışması ortalama 3.2 ay sürmüştür

QIS Çalışmaları için öneriler

- Sayısal etki çalışması bir projedir:

- Zaman planlaması

- Proje yöneticisi

- Takip toplantıları


- Takip toplantıları

- Departmanlar üstü olduğu için Üst Yönetim desteği çok önemlidir

- Yeni bir konu olması nedeni ile, sonuçların mutlaka bir denetim

mekanizması olmalıdır

Teşekkür Ederim


Teşekkür Ederim

[email protected]