Upload
vokhanh
View
218
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Apresentação para a Comissão de Assuntos Econômicos do Senado Federal
3 de maio de 2017
Spread bancário - Redução do custo do crédito
Tulio MacielChefe do Departamento Econômico do Banco Central
Como Reduzir de Forma Sustentável o Custo do Credito?
• Diagnóstico amplo e preciso do custo do crédito
• Queda estrutural e sustentável do custo do crédito
• Medidas estruturais para redução do spread bancário
• Soluções imediatistas inibem crescimento do crédito
• Medidas buscam mais eficiência e produtividade
• Medidas para modernização e competição no mercado de
crédito
• Momento favorável: inflação e juros reais básicos em queda
Expansão do crédito%
do
PIB
25,6 25,8 24,3 25,528,0
30,4
34,7
39,742,6 44,1
46,549,2
50,9 52,2 53,7
49,4
0
10
20
30
40
50
602
00
1
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
Evolução da composição do crédito
Risco e juro real em queda
Juros em queda
Risco-país Juro real
22/12/2015507
27/04/2017220
150
200
250
300
350
400
450
500
550
jan 1
5
mar
15
mai 15
jul 1
5
set 15
nov 1
5
jan 1
6
mar
16
mai 16
jul 1
6
set 16
nov 1
6
jan 1
7
mar
17
po
nto
s-b
ase
23/09/20159,6
27/04/20174,5
3,5
4,5
5,5
6,5
7,5
8,5
9,5
10,5
jan 1
5
mar
15
mai 15
jul 1
5
set 15
no
v 1
5
jan 1
6
ma
r 1
6
mai 16
jul 1
6
set 16
nov 1
6
jan
17
mar
17
% a
.a.
Juros reais ex ante - Swap Pre-DI
A “meia entrada” no sistema financeiro
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Dez2007
Dez2008
Dez2009
Dez2010
Dez2011
Dez2012
Dez2013
Dez2014
Dez2015
Dez2016
Livres Direcionados
66%
34%
50%
50%
Metade do crédito no Brasil é subsidiado
Carteira Ativa por Origem de RecursosDez/2016
58% Consignado
Habitacional + Cartão de Crédito
69% BNDES 61% Capital de Giro
+ Comércio Exterior
LivreDirecionado
71%PF
26%
PJ24%
PJ26%
PF24%
Juro real - tendência histórica declinanteex ante
• Importantes avanços institucionais: alienação fiduciária, lei de falências, registro de gravames, ampliação do SCR, cadastro positivo, portabilidade do crédito;
• Educação financeira é fundamental.
0
5
10
15
20
25
30
% a
o a
no
Decomposição do spread: média 2011-2016
Taxas de juros
• Taxas de juros refletem nível de risco do crédito;
• Risco é mitigado por garantias de boa qualidade.
0
100
200
300
400
500
600
Imobiliário Consignado Aquisição deveículos
Créditopessoal (nãoconsignado)
Chequeespecial
Cartão decréditorotativo
% a
o a
no
Taxas de juros - Pessoas físicas
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Imobiliário Consignado Aquisição deveículos
Créditopessoal (nãoconsignado)
Chequeespecial
Cartão decréditorotativo
% d
o s
ald
o
Inadimplência - Pessoas físicas
Expansão do provisionamento, 2011-2016
• Risco/inadimplência determinam a necessidade de provisionamento.
• Provisões do SFN aumentaram de R$ 97 bilhões (mar/11) para R$209 bilhões (mar/17).
0
50
100
150
200
250
R$
bilh
ões
Provisões do Sistema Financeiro Nacional
Margem de retorno do crédito tem caído
0,0
3,0
6,0
9,0
12,0
15,0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Margem Líquida de Crédito
%
Agenda BC+reformas microeconômicas
Colocar na cola as informações divulgadas sobre o BC +
Medidas para reduzir o custo do crédito
Incentivar a adimplência Custos administrativos Concorrência
Limitação do crédito rotativo no
cartão de crédito - Resolução
4.549/17
Simplificação das regras de
compulsório - Circular 3.823/17
Redução de custo regulatório de
bancos pequenos e médios -
Resolução 4553/17
(Segmentação e proporcionalidade)
Alteração legal para
aperfeiçoamento do Cadastro
Positivo - Minuta de propostas de
alterações legislativas e regulatórias
em elaboração
Abertura de contas por meio
eletrônico - Resolução 4480/16
Diferenciação de preços nas
compras com cartão de crédito -
MP 764/16
Regulamentação da Letra
Imobiliária Garantida (LIG) - Consulta
Pública até 30/04.
Contratação de serviços
financeiros de forma remota - PLS
243/14
Fim da exclusividade no
credenciamento do cartão de
crédito - Circular 3.815/16
Digitalização de títulos - Estudos
internos
Contratação de Câmbio Eletrônico -
Circular 3829/17
Facilitação de entrada de bancos
estrangeiros - Decreto Presidencial
de Delegação
Garantias por meio eletrônico -
Editada a MP775/17 e edital de
consulta pública (até 02/05) para minuta
de resolução dispondo sobre ativos
financeiros.
Aprimorar a regulação sobre
arranjos de pagamentos - Regras
de abertura (Circ.3815/16)
Nova remuneração do BNDES -
Criação da TLP vinculada à NTN-B de
5 anos (MP 777/17)
Cartão de crédito rotativo e
Indicador de Custo do Crédito - ICC
Cartão de Crédito – Medida e Prazos
Alteração nas regras do rotativo do cartão de crédito
Fevereiro Março Abril Maio
29/mar 26/abr 25/mai 28/jun
Início do efeitoPlenamente em
vigor
regular queda significativa queda plena
não regular
Divulgação do
Resultado
Taxas
Rotativo
Sem efeito
Sem efeito
não alcançadas pelas medidas
Medida
Cartão de crédito rotativoResolução 4.549/2017
• A Resolução 4.549, de 26 de janeiro de 2017, limitou prazo docrédito rotativo no cartão (máximo = 30 dias).• Caráter prudencial: redução do risco.• Queda do risco tende a permitir redução das taxas de juros do
rotativo.• Foco no pagador regular: aquele que paga em dia pelo menos o
valor mínimo da fatura.- Muito tempo no rotativo poderia levar o pagador regular à
inadimplência.
• Vigência a partir de 3 de abril – Com 30 dias, fica para maio amigração do rotativo para outra modalidade (parcelado,pagamento total ou inadimplência).
Cartão de crédito rotativoNovas estatísticas
• Aperfeiçoamento estatístico visando lançar luz sobre acomposição das taxas de juros do cartão de crédito rotativo.
• Mudanças principais nas estatísticas de crédito do BC:• Abertura do rotativo em:
- rotativo regular: pagamento, em dia, de valor maior ou igual ao mínimoestabelecido (15%);
- rotativo não regular: demais casos.
• Abertura do parcelado em:• parcelado normal: modalidade já existente (compras e faturas);• parcelado migrado (nova série): nova modalidade, parcelamentos
migrados do rotativo após 30 dias.
Volume de juros no serviço da dívida bancária____________________________________________________________________________
Saldo da carteira de crédito
Indicador de Custo do Crédito - ICC
Indicador do Custo de Crédito – Crédito TotalVolume de juros / carteira
• O Indicador do Custo do Créditoreflete o custo do crédito concedidopelo SFN, considerando asoperações realizadas no passado eainda em curso.
• A taxa de juros divulgada pelo BancoCentral, por sua vez, é importantepara sinalizar o custo atual dosempréstimos oferecidos pelo SFN.
23,0
29,2
16,7
12
16
20
24
28
32
mar
13
jul 1
3
no
v 1
3
mar
14
jul 1
4
no
v 1
4
mar
15
jul 1
5
no
v 1
5
mar
16
jul 1
6
no
v 1
6
mar
17
Total PF PJ
Indicador do Custo de Crédito - Carteira Total% a.a.
Destaques:
• O ICC permite avaliar evolução do custo médio do crédito por considerar o efeito das taxascontratadas no passado - diferentemente da usual taxa de juros agregada para o sistema queconsidera a ponta e serve como referencia para o custo (preço) de se tomar crédito
• O ICC possibilita acompanhar de maneira mais adequada a influência das modalidades comprazos mais dilatados - crédito imobiliário, crédito pessoal, aquisição de veículos, capital degiro - sobre o custo médio do crédito.
• O ICC mostra maior compatibilidade com o nível e a trajetória da receita recebida pelas IFs emfunção das atividades de crédito
• O ICC não é medida de lucratividade dos bancos. Da renda de juros esperada segundo o ICCaté os ganhos obtidos pelas IFs faz-se necessário deduzir custos de captação, inadimplência,impostos, custos administrativos
• Dada a maior compatibilidade com a renda de crédito obtida pelas IFs, o ICC mostra-sepromissor na análise de decomposição de spreads. Em particular, o ICC relativo ao crédito livredeverá ser explorado com esse propósito
Indicador de Custo do Crédito - ICC
Apresentação para a Comissão de Assuntos Econômicos do Senado Federal
3 de maio de 2017
Spread bancário - Redução do custo do crédito
Tulio MacielChefe do Departamento Econômico do Banco Central