Upload
others
View
15
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Омниканальный характер развития розничных торговых сетей в России
РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Г.В. ПЛЕХАНОВА
Апрель 2019 Выпуск №4
Современные тренды развития рынков товаров и услуг
В этом выпуске:
Омниканальный характер развития розничных торго-вых сетей в России
1
Тренды развития рынка детских товаров
4
Фармацевтиче-ский рынок Рос-сийской Федера-ции: оценки и пер-спективы
6
Анализ розничного рынка новых легковых автомо-билей в России в 2018 г. и в начале
8
Заморозка 2.0: топливный рынок в условиях предо-пределенной не-определенности
10
2018 г. характеризовался продолжением процессов сетевизации и транс-
формации торговли в России (табл. 1) в условиях стагнации экономики и
реальных денежных доходов населения (снизились на 0,2%). Розничный
оборот по сравнению с 2017 г. вырос на 2,6% за счет инфляции и вовлече-
ния накоплений. В январе 2019 г. тренд сохранился: реальные денежные
доходы к аналогичному периоду прошлого года показали снижение на
1,3% при росте розничного товаро-
оборота на 1,6%.
На этом фоне оборот торговых се-
тей вырос на 19,2%, а их доля пре-
высила треть всех розничных про-
даж. Удельный вес сетевой торгов-
ли в продовольственном сегменте
традиционно выше и приближается
к 40% (35,7% годом ранее). В 37
субъектах РФ доля сетевых торго-
вых структур превысила среднерос-
сийский уровень. Лишь в Республи-
ке Дагестан и Чеченской Республи-
ке розничные торговые сети по-
прежнему формируют менее 5%
DOI: 10268/strut/4.2019
Таблица 1 Темпы роста реальных доходов населения, розничного товарооборота
и оборота розничных торговых сетей в РФ, % к предыдущему году
оборота розничной торговли. Продол-
жилось распространение системного
бизнеса в северные регионы
(Архангельская область, Республика
Коми), регионы Урала и Сибири, ма-
лые города и поселки городского ти-
па. Так, 17482 магазинов и 37 распре-
делительных центров системы
«Магнит» охватили 2866 населенных
пунктов 7 федеральных округов из 8,
уровень централизации товароснабже-
ния превысил 90%. А Х5 Retail Group
в 15-ти муниципальных округах дос-
тигла максимально разрешенного по-
рога в 25% оборота продуктов пита-
Показатели 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Темпы роста
реальных дохо-
дов населения
105,4 101,2 105,8 104,8 99,5 95,9 94,4 98,3 99,8
Темпы роста
розничного
товарооборота
112,8 115,9 112,1 110,7 110,5 105,2 102,8 100,6 102,6
Темпы роста
оборота роз-
ничных торго-
вых сетей
271,77 121,65 124,77 118,27 116,35 114,02 112,75 119,9 119,2
ния. Торговые сети М.Видео, DNS, Metro
Cash@Carry представлены во всех феде-
ральных округах.
В 2018 г. зародился новый тренд замед-
ления темпов территориального роста
федеральных торговых сетей, их перехо-
да к взвешенному пространственному и
омниканальному развитию. Если в 2017
г. оборот Х5 Retail Group вырос на 25,5%,
то в I п/г. 2018 г. – на 19,8%, по итогам
2018 г. – на 18,5%, в среднесрочной пер-
спективе компания закладывает 10% еже-
годный рост оборота. Рост выручки пре-
имущественно был обеспечен увеличени-
ем торговых площадей на 18%, было от-
крыто 2297 магазинов, на 95% – в форма-
те дискаунтера. Рост сопоставимых про-
даж на 3,7% говорит о том, что интенси-
фикация операционной деятельности не
достигнута. Выручка группы компаний
«Лента» увеличилась в 2017 г. на 19,2%,
в то время как за 9 месяцев 2018 г. и ис-
текший год, соответственно, на 18,2% и
13,2% (за IV квартал – всего 6,6%). Ком-
пания отказалась от планов удвоения
торговых площадей к 2020 г. Схожий
тренд демонстрирует система «Детский
мир», соответственно 19,9%, 14,3% и
14,3%.
Противоположная тенденция характерна
для лидеров продовольственного рынка,
переживших кризис и сумевших при-
влечь дополнительное финансирование
или стратегического инвестора. Торговая
сеть «Дикси» после падения объемов
продаж в 2017 г. на 9,1%, сумела в I п/г.
2018 г. обеспечить рост на 4%, по итогам
9 месяцев – на 18%. Группа компаний
«Магнит» показала рост выручки по ито-
гам 2017 г. – 5,8%, за I п/г. 2018 г. – 7,2%,
за 9 месяцев – 7,7%, за год – 8,2%.
Более динамичное развитие федеральные
торговые сети сохраняют на рынке быто-
вой электроники и электротехники. Груп-
па компаний DNS уже два года показыва-
ет рост выручки более, чем на 30%. Сис-
тема М.Видео – «Эльдорадо» показала
рост консолидированной выручки на
17,2%, а по итогам года – на 17,7%. Раз-
витие торговых систем осуществлялось
Стр. 2 Современные тренды развития рынков товаров и услуг Выпуск №4
преимущественно за счет замещения магазинов
средних и малых торговых сетей, автономных
предприятий.
Трендом 2018 г. можно считать сокращение ас-
сортимента и рост цен в гипермаркетах, активиза-
цию продаж в формате «супермаркет». Стало
сложно отличить «Перекресток» и «Карусель»,
гипермаркет и супермаркет компании «Лента». В
стремлении к повышению эффективности все ши-
ре применяется технология размещения магазинов
shop in shop («Бристоль» открывается на площа-
дях «Дикси»). Как следствие, произошло падение
продаж в гипермаркетах и перераспределение тра-
фика в сторону супермаркетов, предложивших
более глубокий ассортимент и повышенное каче-
ство обслуживания с большим сегментом промо
продаж. Темп роста продаж в сети «Перекресток»
впервые за несколько лет превысил показатель
сети «Пятерочка» (соответственно, 23% и 18,1%).
Компания открыла 122 магазина «Перекресток»,
переформатировала гипермаркеты «Карусель» в
концепт «клубного» супермаркета. Нижегород-
ская сеть «Миддл-Волга» активно развивала в мо-
сковском регионе. В Москве сеть супермаркетов
под торговой маркой «ЕвроСПАР». Компании
Auchan начала переформатирование своего фор-
мата гипермаркет, а группа компаний «Магнит»
вообще отказалась от использования этого форма-
та.
Ужесточение конкуренции между федеральными
торговыми системами сдерживало рост среднего
чека во всех форматах, несмотря на инфляцию. По
X5 Retail Group средний чек практически не изме-
нился и составил на конец 2018 г. 235,9 против
234,9 годом ранее. По группе компаний «Магнит»
он снизился со 151,2 до 148,6 руб. или 1,8% по
итогам сентября 2018 г. Удержали этот показатель
за счет реконцепции компании «Перекресток»,
«Карусель», «Магнит», М.Видео и др.
Трендом 2018 г. можно считать активизацию сде-
лок M@A. В 2018 г. компания «Сафмар» консоли-
дировала торговые сети М.Видео, «Эльдорадо» и
«Техносила», российские магазины компании
«Медиа Маркт», создав мультиформатный хол-
динг, включающий сети супермаркетов, дискаун-
теров и онлайн канал. Стартовал процесс создания
новой мультиформатной торговой системы, объе-
диняющей сети супермаркетов и дискаунтеров
компании «Дикси» с алкомаркетами сетей
«Красное и белое», «Бристоль». X5 Retail Group
Стр. 3 Выпуск №4
приобрела супермаркеты O’Key, ребренди-
ровала большинство магазинов «Седьмого
Континента».
Трендом 2018 г. стала трансформация роз-
ничного бизнеса транснациональными ком-
паниями на фоне продолжающегося сниже-
ния объемов продаж. Так, Auchan и ИКЕА
обратились к форматам магазина у дома и
специализированного магазина, модели
компактного развития вокруг имеющихся
распределительных центров. Компания
Метро не только активно формировала ин-
фраструктуру обслуживания малых пред-
принимателей (проект «Фасоль»), но и про-
вела переоборудование и реконцепцию тер-
риториально распределенных торговых
центров на обслуживание малого торгового
бизнеса.
Выраженным трендом 2018 г. стало также
развитие федеральными торговыми сетями
канала онлайн-продаж на фоне его сравни-
тельно слабого развития (от 3,5% до 4,1%
розничного оборота, в продовольственном
сегменте от 0,3% до 1,5%). Это позволило
им не только расширить ассортимент, на-
растить трафик, но и значительно увели-
чить средний чек (в онлайн-магазине perek-
restok.ru он составил около 3500 руб., что в
7 раз больше, чем в офлайн магазинах). А
также обеспечил проникновение сети в ма-
лые города и сельские поселения с недоста-
точно высоким спросом или плохой транс-
портной доступностью. Тем не менее, он-
лайн каналы торговых систем не стали оп-
ределяющими. Так, в системе «Детского
Мира» онлайн продажи не превысили 8%,
достигнув по итогам 2018 г. объемов в 8,8
млрд. руб. Развитие онлайн каналов продаж
сопровождалось созданием сервисной ин-
фраструктуры (постаматы, кооперация, в
т.ч. с почтой России). Тем не менее, онлайн
каналы для торговых систем не стали опре-
деляющими.
Одновременно в онлайн сегменте активно
проходила интеграция и консолидация: в
2018 г. две трети рынка онлайн-продаж
обеспечили Wildberries и Ozon, темп роста
оборота которых превысил 70%. Происхо-
дит системообразование по схожим с оф-
лайном принципам (создание оптово-
Современные тренды развития рынков товаров и услуг
распределительных структур, сетей пунктов
выдачи товаров). Передел этого сегмента рын-
ка осуществляется также через маркетплейсы,
в развитие которых вкладываются сегодня
банки и инвестиционные структуры. В 2018 г.
акционером «Яндекс. Маркет» стал Сбербанк,
стартовало создание маркетплейса на базе СП
с участием Aliexpress и Tmal, российского
фонда прямых инвестиций, «Мегафона» и
Mail.ru Group).
Не менее значимый тренд развития розничных
торговых сетей мы связываем с их проникно-
вением на рынок оптовых и мелкооптовых
продаж, ставшее возможным вследствие уже-
сточения допустимой нормы маркетинговых
платежей (бонусов), уплачиваемых поставщи-
ками для стимулирования продажи товаров на
полках сетевых магазинов, до 5% от объемов
продаж (редакция ФЗ-381 от 2016 г.). Эти пла-
тежи были по согласованию сторон перенесе-
ны в скидки к отпускным ценам. Более высо-
кие объемы закупки и наличие территориаль-
но распределенной оптово-распределительной
инфраструктуры, позволило федеральным тор-
говым сетям в 2018 г. предложить малому биз-
несу более выгодное товарное предложение,
нежели обеспечивали дистрибуторы.
Это направление в 2018 г. развивали
«Магнит», «Лента», «Дикси» и др. Так, торго-
вая сеть «Магнит» за 9 месяцев 2018 г. увели-
чила оптовые продажи с 1,07% до 1,7%, темп
роста составил 69,6%. Компанией формирова-
лись оптовое подразделение «Магнит-
дистрибуция», ориентированное на обслужи-
вание малого бизнеса с распределительных
центров компании и сеть мелкооптовых мага-
зинов для конечного потребителя. В 2018 г.
открыто 15 мелкооптовых магазинов «Магнит
-Опт», количество которых доведено до 18. За
год работы товарооборот магазинов нового
формата вырос на 10%, при этом средний чек
не превысил 550 руб., что говорит о нацелен-
ности формата на конечных потребителей, тем
не менее он был в 6 раз выше среднего чека по
розничным магазинам. Средняя площадь мага-
зинов составила 2,5 тыс. кв. м, ассортимент –
около 1,6 тыс. SKU, включая непродовольст-
венные товары. Отметим, что торговая систе-
ма «Лента» увеличила оптовые продажи в
2018 г. на 6%, до 21,4 млрд. руб., при этом их
до-
ля
не
В 2013-2017 гг. объем рынка детских това-
ров увеличивался ежегодно в среднем на 2%
и по итогам 2018 г. составил 522 млрд. руб.
Ожидается, что в 2019 г. рост продолжится,
прогнозируемый объем рынка оценивается в
532 млрд. руб. Около 80% рынка детских
товаров формируется тремя товарными
группами: детской одеждой, игрушками и
товарами для новорожденных. Основными
каналами продаж в структуре рынка детских
товаров являются специализированные ма-
газины, гипермаркеты и супермаркеты.
В настоящее время для российского рынка
детских товаров были характерны следую-
щие тренды.
Первый тренд. Замедление роста средних
потребительских цен на детские товары.
Данные Росстата показывают, что после вве-
дения экономических санкций в 2014 г. тем-
пы роста цен на детские товары повысились,
однако в 2018-2019 гг. рост цен замедлился
либо прекратился. Например, индекс потре-
бительских цен на туфли детские летние в
январе 2014 г. составил 105,5%, 2015 г. –
107,4%, 2016 г. – 111%, 2017 г. – 111% отно-
сительно соответствующего периода преды-
дущего года. Однако в течение 2017-2018 гг.
Стр. 4 Современные тренды развития рынков товаров и услуг Выпуск №4
Тренды развития рынка детских товаров
Рис. 1. Динамика индекса потребительских цен на игрушки мягкие, в % к соответствующему периоду предыдущего года
индекс потребительских цен стабильно снижал-
ся и в январе-феврале 2019 г. достиг 101,6%.
Анализ изменения потребительских цен на туф-
ли детские летние в процентах к предыдущему
месяцу также показывает, что несмотря на нали-
чие сезонности (наиболее значительное увели-
Механизм системной промо может быть ис-
пользован только крупными торговыми сетя-
ми, начиная с регионального уровня. Он обес-
печивает увязку интересов сетей и производи-
телей, перераспределение между ними добав-
ленной стоимости в пользу торговли. Попытка
искусственно снизить достигнутый объем
промо ведет к сокращению выручки в сопос-
тавимых магазинах и числа покупок (доказано
на примере сети «Пятерочки» в 2018 г.). Это
промежуточный инструмент интеграции тор-
говли и производства, применение которого
сменится управлением полками в магазинах
крупными производителями/поставщиками.
Его реализация позитивна. Недостаток в том,
что покупатель приобретает некую зависи-
мость и отказывается от услуг малых форм
торговли, количество которых на рынке объ-
ективно снижается.
Наконец, к трендам 2018 г. следует отнести
замедление роста фирменных розничных тор-
говых сетей, большинство из которых пере-
сматривает концепцию развития. Так, скор-
ректировала планы развития оффлайн инфра-
структуры группа компаний «Мираторг», от-
казавшись к тому же от собственной интернет
площадки. Можно сделать вывод о том, что в
краткосрочной перспективе продолжится оли-
гополизация торговой сферы омниканальными
торговыми системами, сочетающими мульти-
форматное позиционирование в оффлайн сег-
менте с продвижением онлайн канала и разви-
тием оптовых продаж для малых торговых
Стр. 5 Выпуск №4
чение цен ежегодно происходит с марта по
май), рост цен замедляется.
Замедление роста цен на детские товары
хорошо иллюстрирует изменение индекса
потребительских цен на игрушки мягкие
(рис. 1). В течение 2015 г. индекс потреби-
тельских цен на игрушки мягкие в процен-
тах к аналогичному периоду предыдущего
года возрос с 108,4% в январе до 114,8% в
декабре и при этом превысил 115% в сен-
тябре и октябре. В 2016-2018 гг. индекс цен
снижался и в январе 2019 г. составил
101,7%. Индекс потребительских цен на
игрушки мягкие в процентах к предыдуще-
му периоду в 2018 г. и в январе-феврале
2019 г. не превышал 100,5%, а в марте и
июле 2018 г. составил менее 100%, в то
время как в течение 2014-2017 г. снижения
цен на игрушки мягкие не наблюдалось.
Похожие изменения демонстрируют сред-
ние потребительские цены на куртки для
детей дошкольного возраста с верхом из
плащевых тканей утепленные. С января по
декабрь 2015 г. соответствующий индекс
потребительских цен увечился с 105,5% до
111,6%, впоследствии снизился до 102,4% к
декабрю 2017 г. В 2018 г. индекс цен был
относительно стабилен и имел значения в
пределах от 101,5% до 102%, в феврале
2019 г. – составил 101,5%. Изменение цен
на куртки для детей дошкольного возраста
с верхом из плащевых тканей утепленные
носит сезонный характер -– индекс потре-
бительских цен в процентах к предыдуще-
му месяцу возрастает в августе-сентябре, а
также в марте. Однако в 2017-2018 гг. та-
кой рост был значительно меньше, чем в
2014-2016 гг. В январе-мае, июле и декабре
2018 г., а также в январе-феврале 2019 г.,
индекс потребительских цен на куртки для
детей дошкольного возраста относительно
предыдущего месяца составлял менее
100%, т.е. цены снижались.
Замедление либо прекращение роста сред-
них потребительских цен, в 2018 г. и в на-
чале 2019 г. характерно для большинства
детских товаров (юбок для девочек школь-
ного возраста, костюмов спортивных для
Современные тренды развития рынков товаров и услуг
детей школьного возраста, брюк для детей
школьного возраста из джинсовой ткани, боти-
нок и полуботинок для детей школьного возрас-
та, тетрадей школьных, ранцев и рюкзаков, кон-
структора детского пластмассового и др.).
Второй тренд. Переход на сберегающую модель
потребления, вызванный сокращением реаль-
ных располагаемых денежных доходов населе-
ния.
Снижение доходов населения началось в 2014 г.
и продолжалось до конца 2017 г. По данным
Росстата, в 2018 г. реальные располагаемые де-
нежные доходы населения увеличились по
сравнению с 2017 г. на 0,1%, однако этот при-
рост не позволил вернуться на уровень преды-
дущих лет. В январе 2019 г. реальные распола-
гаемые денежные доходы населения сократи-
лись на 1,3% относительно января 2018 г. С
учетом того, что детские товары относят к при-
оритетным, их исключение из потребления не-
возможно. Однако снижение доходов населения
приводит к сокращению импульсивных поку-
пок и повышению спроса на более дешевые то-
вары, в том числе бывшие в употреблении.
Третий тренд. Изменение демографического
состава.
Численность родившихся начала сокращаться в
2015 г. В 2017 г. снижение составило 10,5% от-
носительно предыдущего года, в 2018 г. – 4,9%.
В январе 2019 г. количество родившихся снизи-
лось на 10,4% относительно января 2018 г. В
последующие годы прогнозируется дальнейшее
сокращение численности родившихся. Измене-
ние рождаемости и, соответственно, численно-
сти и возрастной структуры детей оказывают
влияние на спрос на детские товары. В ближай-
шие годы следует ожидать снижения спроса на
товары для новорожденных, а также увеличе-
ния спроса на товары для детей в возрасте 6-8
лет, обусловленного высокой рождаемостью в
2012-2014 гг.
Четвертый тренд. Распространение онлайн-
торговли.
В 2015 г. через Интернет-магазины реализовы-
вались 8,1% детских товаров, в 2016 г. – 8,9%, в
2017 г. – 10,4%. В 2018 г. 19% потребителей
покупали детские товары онлайн. Лидирующая
на российском рынке детских товаров компа-
Стр. 6 Современные тренды развития рынков товаров и услуг Выпуск №4
значно с точки зрения основных игроков. С
одной стороны, в рамках ежегодных нацио-
нальных фармацевтических рейтингов ли-
дерами остаются известные компании. Со-
гласно данным аналитики, первый россий-
ский бренд на розничном рынке –
«Кагоцел», первый иностранный бренд в
ритейле – «Нурофен», первый производи-
тель средств ухода за ранами и первой по-
мощи – компания «PAUL HARTMANN
AG», первая российская компания по реали-
зации рецептурных препаратов на рознич-
ном рынке – «ВЕРТЕКС», первая россий-
ская компания по реализации безрецептур-
ных препаратов на розничном рынке –
«Отисифарм», первая российская компания
по реализации лекарственных средств в го-
сударственном сегменте – «Биокад», первая
иностранная компания-производитель –
«SANOFI», первый производитель тономет-
ров – компания «A&D», первый бренд кос-
метики – «LIBREDERM», первый произво-
дитель биологически активных добавок –
«Эвалар».
С другой стороны, в 2018 г. происходили
слияния поглощения фарм-компаний, что
отразилось и на цифрах статистики, и на
векторах развития мирового рынка. Так,
британская фармацевтическая компания
«ГлаксоСмитКляйн» (GlaxoSmithKline) и
американская «Пфайзер» (Pfizer) в течение
2018 г. вели переговоры и договорились об
объединении своих безрецептурных бизне-
сов в совместное предприятие, 68% акций
которого будут принадлежать британской
компании. Временной лаг для подписания
соглашения ограничен июлем – декабрем
2019 г. В итоге маневра планируется разде-
лить компанию по критерию специализации
на разработку и производство лекарствен-
ных препаратов и вакцин и на безрецептур-
ный сегмент. По оценкам экспертов, гло-
бальный объем продаж продукции совмест-
ного предприятия составит 12,7 млрд. долл.
Японская фармацевтическая компания
Розничный аудит фармацевтического рынка
Российской Федерации позволяет положи-
тельно оценить динамику многих показате-
лей статистики в отрасли. Так, объем про-
даж готовых лекарственных препаратов в
первые 10 недель 2019 г. по сравнению с
аналогичным периодом 2018 г. увеличился
более, чем на 7% в стоимостном и почти на
2% в натуральном выражении. В абсолют-
ных величинах товарооборот за это время
фиксировал 198,6 млрд. руб. и 1 млрд. шт.
Биологически активные добавки существен-
но подорожали, что отразилось на статисти-
ке: за первые почти 2,5 месяца текущего го-
да объем продаж в рублях вырос на 10%
(или на 11,1 млрд. руб.), а в упаковках сни-
зился на 9% (или на 59 млн. шт.). Аптечную
косметику стали меньше покупать в 2019
году по сравнению с 2018 г. Так, за первые
10 недель текущего года продажи в этом
сегменте снизились почти на 3% в рублевом
эквиваленте (на 8,3 млрд. руб.) и на 11,6% в
стоимостном выражении (на 32 млн. шт.).
Оценки динамики объема коммерческого
сегмента лекарственных препаратов свиде-
тельствуют о его приросте почти на 8% в
январе 2019 г. по сравнению с январем
2018 г. При этом оценки цепных показате-
лей статистики (январь текущего года – де-
кабрь прошлого года) свидетельствуют о
снижении объема более, чем на 9%. Доля
препаратов высокого ценового сегмента
(свыше 500 руб. за упаковку) выросла на
1,3% в январе 2019 г. по сравнению с их до-
лей в январе 2018 г. и составила более 40%.
Доли среднего (от 150 до 500 руб. за препа-
рат) и низкого ценового сегментов (до 50
рублей за препарат) стали меньше на 0,4%
каждая. Таким образом, в январе текущего
года удельный вес среза средних и низких
цен за упаковку формируют 11,3% и 4,4% от
всего коммерческого фармрынка соответст-
венно.
В фармацевтической отрасли прошлый,
2018 г., можно охарактеризовать неодно-
Фармацевтический рынок Российской Федерации: оценки и перспективы
Стр. 7 Выпуск №4
«Таишо Фармасьютикал Холдингз
Ко» (Taisho Pharmaceutical Holdings Co) в
2018 г. была близка к заключению сделки по
приобретению безрецептурного бизнеса во
Франции у американской «Бристол-Майерс
Сквибб Ко» (Bristol-Myers Squibb Co), из-
вестного как UPSA (в ассортименте компа-
нии болеутоляющие и противогриппозные
препараты, в т.ч. Dafalgan, Efferalgan и
Fervex, а также лечебное питание), в рамках
расширения зарубежного присутствия. Без
учета этой сделки общая сумма сделок по
продажам (приобретениям) безрецептурных
бизнесов за прошедший 2018 г. составит
428,7 млрд. долл., что на 27% выше показа-
теля за 2017 г. Компания «Takeda» снова
стала лидером рейтинга назначений врачей
амбулаторно-поликлинического звена в
крупнейших городах Российской Федера-
ции, увеличив долю в назначениях врачей с
2,69% в 2018 г. до 2,83% в 2019 г. В начале
прошлого года лидером в этом векторе оце-
нок была компания «Dr. Reddy’s», получив-
шая ранее принадлежащие «Takeda» лицен-
зии на продвижение бренда «Називин». До
этого момента с 2014 по 2017 гг. компания
«Takeda» сохраняла лидерские позиции по
доле назначений лекарственных препаратов
в России. При этом, на первые 25 лидирую-
щих компаний приходится 47% назначений,
но увеличения концентрации назначений
Современные тренды развития рынков товаров и услуг
для этой группы не отмечается. Однако, внут-
ри группы лидеров есть изменения, приводя-
щие к перераспределению долей выписки.
Анализ статистических показателей фарма-
цевтического рынка за 2018 г. в относитель-
ном разрезе фиксирует следующие результаты
(рис. 2). Прирост объема продаж лекарствен-
ных средств в 2018 г. по сравнению с 2017 г.
составил 3,1%, или 969,9 млрд. руб. В нату-
ральном измерении (в упаковках) прирост был
чуть менее выраженным, а именно: 2,4%, или
5,2 млрд. шт.
Товарооборот сегмента товаров дополнитель-
ного аптечного ассортимента, сопутствующих
лекарственных средств и изделий медицин-
ского назначения, предназначенных для про-
филактики, лечения заболеваний, облегчения
состояния человека, ухода за частями тела
(так называемая «парафармацевтика») за
2018 г. снизился на 4,2% (или на 96,3 млрд.
руб.) по сравнению с 2017 г. Спад физическо-
го объема продаж «парафармацевтики» соста-
вил 1,7 % (или 525 млн. упаковок).
Продажи биологически активных добавок в
2018 г. в срезе прошлого года демонстрирова-
ли рост в стоимостном выражении и спад в
натуральном. Плюс 3% в рублях (почти 54
млрд. руб.) и минус 5% (327,8 млн. упаковок).
Такая же ситуация и с косметическими сред-
ствами: +0,6% в рублях (44,4 млрд. руб.) и -
1,7% в упаковках (182 млн. шт.).
Интересна ситуация с
последней неделей
2018 г., которая харак-
теризовалась
«вспышками продаж».
По аналогии с теорией
солнечных протубе-
ранцев, в рассматри-
ваемый период разви-
тия фармацевтическо-
го рынка можно было
зафиксировать
«эруптивные протубе-
ранцы объемов про-
даж», которые харак-
теризуются стреми-
тельностью своего прояв-
ления, а также дальней-Рис. 2. Абсолютные отклонения продаж 2018 г. по сравнению с 2017 г. по сегментам рынка, в млн. руб. и шт. соответственно
Долги субъектов Федерации перед банками: две стратегии управления
Стр. 8 Современные тренды развития рынков товаров и услуг Выпуск №4
Рис. 3. Объемы продаж по отдельным автомобильным маркам в 2017-2018 гг., ед.
шим ослаблением и рассеиванием. Так, объем
реализованных лекарственных средств за пе-
риод с 24 по 30 декабря 2018 г. вырос на
34,7% в стоимостном выражении и на 31,3% в
натуральном. Товарооборот биологически ак-
тивных добавок за рассматриваемый период
продемонстрировали прирост в 42,5% в руб-
лях и 19,4% в упаковках. Активно покупали и
косметику в аптеках в преддверии новогод-
них праздников: зафиксирован рост продаж в
упаковках на 26,4%, в рублях – на 32,7%.
Продажи «парафармацевтики» прибавили в
Анализ развития
розничного рынка
новых легковых
автомобилей в Рос-
сии показал, что в
2018 г. наблюдался
устойчивый рост
по сравнению с
2017 г.: всего за
2018 г. было про-
дано 1 800 591
авт., что на 12,8%
больше объема
2018 г., за 3 месяца 2019 г. было продано 391 650
авт. против 392 920 авт. в 2018 г.). Другими слова-
ми, потребительский спрос на автомобили в на-
ступившем году меньше, чем в прошлом году. По продажам в первом квартале 2019 г. лидируют
следующие марки: Lada Granta, Lada Vesta, Kia
Rio, Hyundai Creta, Hyundai Solaris и др. (рис. 4). Наибольшая доля рынка в течение 2018 г. была за
такими брендами, как: Avtovaz (20%), KIA
(12,6%), Hyundai (10,0%), Renault (7,6%), Toyota
(6,0%), VW Group (5,9%) и др. Показательным
трендом всего 2018 г. является увеличение корпо-
ративных продаж по наиболее крупным участни-
кам автомобильного рынка. В 2019 г. (в первом
квартале) доли рынка несколько изменились: доля
Avtovaz увеличилась до 21%, доля KIA также вы-
росла (до 13,5%), рост доли рынка отмечается и по
2018 г. (последняя неделя года) на 36,2% в
рублях и на 10,8% в упаковках по сравнению
с последней неделей 2017 г. Заметим, что
прирост товарооборота биологически актив-
ных добавок и «парафармацевтики» был вы-
зван существенным ростом цен на этот сег-
мент аптечного ассортимента.
Обозначим перспективы. К 2024 г. объем ми-
рового рынка безрецептурных лекарственных
препаратов прогнозно превысит 178 млрд.
долл. Главным драйвером этого роста станет
увеличение числа пожилых людей. Такое из-
менение структуры возрастного состава насе-
ления проводит к естественному увеличению
спроса на анальгетики, на продукцию сегмен-
Анализ розничного рынка новых легковых автомобилей в России в 2018 г. и в начале 2019 г.
На рисунке 3 представлены годовые продажи в
разрезе отдельных марок (среди которых лиде-
ром является отечественный автомобиль Lada). 2019 г. начался с увеличения ставки НДС с 18
до 20% и ужесточения санкций со стороны
США, что создает некоторые риски и неопреде-
ленность. Но, несмотря на это, в 2019 г. прогно-
зируется продолжение тенденции постепенного
роста (хотя возможны некоторые отклонения).
И данные по началу 2019 г. подтверждают не-
однозначность прогнозных оценок: в марте
2019 г. рост автомобильного рынка составил
1,8% по сравнению с мартом 2018 г. (по дан-
ным Ассоциации европейского бизнеса АЕБ), в
то время как за январь-март 2019 г. в России в
целом наблюдается некоторое снижение про-
даж (-0,3% по сравнению с таким же периодом
Стр. 9 Выпуск №4 Современные тренды развития рынков товаров и услуг
Следует отметить марки автомобилей, кото-
рые не входя в ТОП-10 по объему продаж в
России, показали в целом за 2018 г. более
высокие темпы роста, чем марки, вошедшие
в ТОП-10. Среди таких лидеров по темпам
роста: Honda – 110% (с 2 435 ед. до 5 113
ед.), Zotye – 192% (с 1 088 до 3 175 ед.), Mit-
subishi – 87% (с 24 325 до 45 391 ед.).
Если рассматривать данные продаж за ян-
варь-март 2019 г., то несомненным лидером
по темпам роста стала марка Geely – 313%
(продажи увеличились с 379 ед. за этот пери-
од в 2018 г. до 1 566 ед. в 2019 г.), Haval– 195
% (продажи в январе-марте 2018 г. составля-
ли 492 ед., а в январе-марте 2019 г. увеличи-
лись до 1 452 ед.), Jeep с ростом продаж 80%
(продажи соответственно увеличились с 284
до 511 ед.).
Отрицательные темпы роста продаж в Рос-
сии за 2018 г. показали такие марки, как: Li-
fan (-11%), Mercedes-Benz (-2%), Chery (-5%),
Datsun (-16%), Chevrolet (-6 %), УАЗ (-1%).
За первые три месяца 2019 г. снижение по
некоторым маркам становится просто об-
вальным: Lifan (-59%), Chevrolet (-13 %),
Citroёn (-36%), Peugeot (-35%), Lexus (-21%),
Ford (-39%). Это также говорит о сильных
изменениях в марочных предпочтениях по-
требителей автомобильного рынка.
Анализ продаж
легковых автомо-
билей в регио-
нальном разрезе
показал, что сни-
жение продаж
отмечено в 40
субъектах РФ.
Наибольшее сни-
жение потреби-
тельского спроса
отмечено на Чу-
котке (-25%), в
Ярославской и
Ростовской об-
ластях (-19%), в
Москве (-13%),
Санкт-
Петербурге
(-13%), Нижего-
родской (-12%) и Саратовской (-12%) об-
ластях, в Татарстане (-11%). В других ре-
гионах демонстрируется положительная дина-
мика или уровень, сопоставимый с уровнем
продаж 2018 г. (Марий Эл, Ленинградская и
Новгородская области). Например, в Красно-
ярском крае +62%, в Кемеровской области
+43%, в Новосибирской области +35%, в Хан-
ты-Мансийском АО +15%, в Тюменской об-
ласти +13%, в Подмосковье +10%. Другими
словами, продажи по российским регионам
неоднородны. Отмечены регионы, в которых
продажи на 1000 чел. почти в 2 раза превыша-
ют средний показатель по России.
Представляет интерес анализ продаж китай-
ских автомобилей. Например, данные показы-
вают, что продажи новых автомобилей китай-
ских марок в феврале 2019 г. составили 2365
единиц, что на 1% больше по сравнению с
аналогичным показателем прошлого года
(лидирует в этом перечне марка Haval: по ней
рост в марте 2019 г. составил 253% по сравне-
нию с таким же периодом прошлого 2018 г.).
Несмотря на такие высокие темпы роста на
потребительском рынке России отмечается
все еще низкая популярность китайских авто-
мобилей. Это обусловлено, на наш взгляд, не-
сколькими причинами. Во-первых, уровень
качества и надежности этих автомобилей (по
Рис. 4. Динамика продаж новых легковых автомобилей в России по ТОП-десяти маркам в январе-марте 2018 и 2019 гг., ед.
Долги субъектов Федерации перед банками: две стратегии управления
Стр. 10 Современные тренды развития рынков товаров и услуг Выпуск №4
отзывам пользователей) все еще значитель-
но уступает маркам других производите-
лей. Во-вторых, уровень цен китайских ав-
томобилей также не выдерживает конку-
ренции с автомобилями своего класса дру-
гих марок. В-третьих, сказывается отсутст-
вие развитой сети сервисных услуг данных
автомобилей (в связи с небольшими прода-
жами в России). Сошлемся в качестве при-
мера на продажи в 2018 г. автомобилей из
Кореи, которых на рынке России было
продано 406,6 тыс. ед., при этом такие ко-
рейские марки, как KIA и Hyundai занима-
ли в прошлом году 24% российского рын-
ка. Для сравнения – китайских автомоби-
лей в 2018 г. было продано всего 25,06 тыс.
ед. В-четвертых, на популярность китай-
ских автомобилей влияет и отсутствие их
сборки на территории России в формате заво-
дов полного цикла (до сих пор использова-
лись форматы либо импорта автомобилей, ли-
бо их отверточной сборки совместно с партне-
рами из России: в Златоусте, Новоуральске,
Таганроге, а также в Карачаево-Черкесии).
В то же время потенциал на российском рын-
ке существенный, т.к. в 2019 г. планируется
запуск завода в Тульской области по выпуску
китайских автомобилей Haval (при этом лока-
лизация будет постепенно увеличиваться, пла-
нируется выпускать около 150 тыс. автомоби-
лей ежегодно). Еще одним важным фактором
на будущий период является развитие объе-
мов электронной торговли. Уже в 2019 г. ки-
тайская торговая площадка AliExpress запус-
кает в России онлайн-продажу автомобилей.
Поэтому ожидается рост заказов как на запас-
ные части, так и на новые китайские автомо-
Заморозка 2.0: топливный рынок в условиях предопределенной неопределенности
25 декабря 2018 г. в Налоговый кодекс бы-
ли внесены изменения, напрямую затраги-
вающие нефтегазовый сектор. Корректи-
ровки налогового законодательства связа-
ны с налоговым маневром, который заклю-
чается, во-первых, в снижении вплоть до
обнуления к 2024 г. экспортной пошлины.
Во-вторых, в повышении ставки НДПИ. И,
наконец, в повышении акцизов на мотор-
ные топлива. Решение о завершении ма-
невра уже принято, соответствующий за-
конопроект подписан Президентом РФ и
вступил в силу. Помимо означенных изменений, важными
новациями законодательства являются па-
раметры и формулы демпфирующего ме-
ханизма, призванного сгладить воздейст-
вие колебаний внешней конъюнктуры на
отечественный рынок. Так, в частности
была изъята нижняя планка, при выходе
оптовой цены за пределы которой компа-
ниям переставал начисляться демпфирую-
щий вычет (-10% от условного значения
средней оптовой цены реализации автомо-
бильного бензина 5-го экологического
класса и дизельного топлива на территории
РФ). Кроме того, были введены компенсационные
надбавки – ФАБ (5600 руб., если значение
демпфера, рассчитанного для автомобильного
бензина, больше нуля, и 0, если значение
меньше или равно нулю) и ФДТ (5000 руб.,
если значение демпфера, рассчитанного для
дизельного топлива, больше нуля, и 0, если
значение меньше или равно нулю). Несмотря на все эти новации, участники рын-
ка негативно оценили работоспособность дан-
ного механизма в I квартале 2019 г. нефтепе-
рерабатывающие предприятия получили убыт-
ки и производство бензинов стало нерента-
бельным. Причина в том, что позитивное воздействие
демпфирующего механизма на принятие ре-
шений компаниями было возможным лишь в
конкретных макроэкономических условиях.
Поэтому падение цен на нефтепродукты на
мировых рынках привело к убыткам в нефте-
переработке поскольку расчетные «субсидии»
стали отрицательными. Во многом в связи с этими обстоятельствами,
Стр. 11 Выпуск №4
Современные тренды развития рынков товаров и услуг
в конце марта Правительство РФ и нефтя-
ные компании продлили соглашение о за-
морозке цен на топливо до 1 июля 2019 г.
В обмен на «заморозку» были изменены и
параметры соглашения. Во-первых, отме-
нен так называемый «норматив +3%», т.е.
повышение объемов поставок топлива на
биржу на 3% относительно аналогичных
периодов 2018 г. Во-вторых, условная рас-
четная цена за тонну бензина (Цабвр) сни-
жена с 55000 руб. до 51000 руб.,
а тот же параметр для дизельного топлива
(Цдтвр) с 50000 руб. до 46000 руб. (т.е.,
согласно действующей формуле, в теку-
щих условиях нефтяные компании будут
получать высокие положительные выпла-
ты по демпферу). После всех доработок и соглашений был
выбран далеко не лучший, да еще и сопря-
женный с серьезными рисками вариант:
формула расчета субсидии нагружена
сложно прогнозируемыми параметрами, а
итоговые выплаты ВИНК практически не
зависят от их деятельности на внутреннем
рынке. Кроме того, этот вариант таит в се-
бе три вида рисков.
Риск №1. Искусственный бенчмарк.
Демпфер – это поправка к индексу экс-
портной альтернативы (netback). Он ну-
жен, чтобы скорректировать ключевой
бенчмарк оптового рынка, т.е. данный ме-
ханизм необходим для формирования но-
вого бенчмарка. Если netback растет, опто-
вая цена обычно также растет, пусть и не в
равной степени. И чем стремительнее рас-
тет netback, тем значительнее увеличится
оптовая цена. Решение о продаже на внутренний или на
внешний рынок принимается каждой ком-
панией здесь и сейчас. Netback можно рас-
считывать в моменте, все данные для этого
есть, его можно скалькулировать ad hoc.
Именно поэтому netback – хороший бен-
чмарк. Демпферы же рассчитываются, ис-
ходя из средних значений за месяц. Возни-
кает проблема временного лага и коррект-
ного экономического расчета. Сложно учи-
тывать налоговый вычет на волатильных
рынках. Таким образом, ключевой риск
заключается в том, что демпфер не сможет
выполнять функцию бенчмарка.
Риск №2. Оппортунистическое поведение.
Серьезным риском является стимулирование
оппортунистического поведения компаний.
Параметры демпфирующего механизма на-
строены так, что стимулы к снижению опто-
вой цены буквально отсутствуют. В случае
положительного демпфера ничто не останав-
ливает компанию от повышения внутренних
цен и получения дополнительной прибыли с
каждой конкретной сделки. В случае его отри-
цательного значения складываются стимулы к
компенсации за счет внутреннего рынка. Изъ-
ятие нижней границы, при пересечении кото-
рой демпфер бы обнулялся, а также совмест-
ный учет демпфера по бензину и дизелю за-
трудняют формирование стимулов к сниже-
нию оптовой цены. Смоделируем ситуацию. Примем в качестве
условий следующее: ключевая задача фирм –
получение максимальной прибыли. Демпфер
примет положительное значение, если netback
попадет в ценовой коридор от расчетной цены
до верхней планки. Для автомобильного бен-
зина этот коридор задан в диапазоне от 51 000
руб. до 56 100 руб. Если значение netback находится внутри цено-
вого коридора (предположим, он равен 55 000
руб. на тонну), демпфер будет равен 5 760
руб. Вычитаем из netback, получаем 49 240
руб. Создатели демпфирующего механизма,
видимо, рассчитывали, что именно на этот по-
казатель должна ориентироваться фирма, про-
давая топливо. На самом деле на рынках, где присутствует
доминирующий игрок, вычет в 5760 руб. на
тонну компания получит при любой цене ни-
же верхней границы коридора. А значит, для
максимизации прибыли компании выгоднее
при любых обстоятельствах держать цену
ближе к верхней границе коридора. Может ли ситуация измениться, если значение
netback будет ниже ценового коридора? Да, но
не критично. Предположим, netback равен 47
000 руб. Тогда демпфер будет равен -2 400
руб., а сам итоговый показатель будет равен
49 400 руб. И тут начинается магия рацио-
нальности: для снижения потерь от налогово-
го вычета самой выгодной стратегией являет-
ся повышение цены. Причем упасть цене нет
Современные тренды развития рынков товаров и услуг
Стр. 12 Современные тренды развития рынков товаров и услуг Выпуск №4
никаких оснований, потому что, во-
первых, нужно компенсировать отрица-
тельное значение вычета, а во-вторых,
нет раздельного учета демпфера и ниж-
ней границы, его обнуляющей. В итоге
реализуются все возможные стимулы к
оппортунистическому поведению.
Риск №3. Телефонное право и войны
нефтяных компаний с регуляторами.
Пресечение действий оппортунистиче-
ского поведения компаний будет проис-
ходить в процессе переговоров с регуля-
торами, заключающихся в угрозах уста-
новления чрезвычайно высокой экспорт-
ной пошлины. В данном случае пробле-
мой являются и временной лаг, и админи-
стративные риски, вытекающие из фор-
мата самого механизма. Собственно, ре-
гуляторы понимают эту проблему. Имен-
но поэтому прорабатывается вариант вве-
дения лицензии на экспорт, что в свою
очередь крайне негативно воспринимает-
ся рынком. Причина простая – убыточ-
ность нефтепереработки и розницы. Преодолеть указанные риски можно дву-
мя способами. Первый – консервативный. Он предпола-
гает расчет демпфера каждый торговый
день. Итоговый же вычет должен учиты-
ваться как сумма ежедневных значений.
Это позволит преодолеть риск №1. Кроме
того, этот вариант предполагает раздель-
ный учет демпфера по автомобильному
бензину и по дизельному топливу, обну-
ление Фаб и Фдт и возвращение нижнего
порогового значения демпфера. Тогда появля-
ются стимулы ронять цену до уровня нижних
значений, чтобы обнулить вычет в случае отри-
цательного демпфера. Это так просто потому,
что не будет обнулен положительный демпфер
по другому продукту (например, по ДТ), но не
будет и отрицательного вычета (например, по
АИ-92). Наконец, следует регулярно пересмат-
ривать параметры расчетных цен по бензину и
дизельному топливу в соответствие с меняю-
щимися реалиями. Совокупность этих мер даст
необходимый для преодоления риска №3 авто-
матизм, а также сконструирует сдерживающие
оппортунистические поведение компаний меха-
низмы (риск №2). Второй способ предполагает полное изменение
формулы расчета демпфера. Но он решает про-
блему со всеми рисками разом. Если в качестве
базы для расчета демпфера взять netback, умно-
женный на 10%, и оптовый индекс СПбМСТБ и
представить демпфер как половину их разницы,
решается вопрос и с работоспособностью бен-
чмарка (просто считать), и с оппортунистиче-
ским поведением, и с автоматичностью. Демпфирующий механизм, который Прави-
тельство рассматривало как инструмент обеспе-
чения достаточной маржинальности и для неф-
тепереработки, и для розницы, на сегодняшний
день не работает. Фактически нефтепереработ-
ка, с одной стороны, оказалась в зависимости
от текущей налоговой политики и нежелания
правительства уменьшать свои бюджетные ап-
петит. С другой, розница – испытывает давле-
ние от стремления сдерживать рост цен на мо-
торное топливо. Сегменты топливного рынка
от нефтепереработки до розницы оказались за-
Адрес: г. Москва, Стремянный пер., 36
Телефон: +7(499)237-84-87 Эл. почта: [email protected]
Научный руководитель
д-р экон. наук, проф. Валентей С. Д.
Научный руководитель РЭУ им. Г. В. Плеханова
Ответственный редактор серии
д-р экон. наук Панасенко С. В.
зав. Базовой кафедрой торговой политики РЭУ им. Г. В. Плеханова
Выпуск подготовили: – д-р. экон. наук Чеглов В. П. (доцент Базовой кафедры торговой политики РЭУ им. Г. В. Плеханова) Омниканальный характер развития розничных торговых сетей в Рос-сии – канд. экон. наук Майорова Е. А. (доцент кафедры торговой политики РЭУ им. Г. В. Плеханова) Тренды развития рынка детских товаров – канд. экон. наук Красильникова Е. А. (доцент Базовой кафедры торговой политики РЭУ им. Г. В. Плеханова) Фармацевтический рынок Российской Федерации: оценки и перспекти-вы – д-р экон. наук Панасенко С. В. (зав. Базовой кафедрой торговой политики РЭУ им. Г. В. Плеханова) Анализ розничного рынка новых легковых автомобилей в России в 2018 г. и в начале 2019 г. – канд. экон. наук Баженов Г. А. (доцент кафедры политической экономии и истории экономической нау-ки РЭУ им. Г. В. Плеханова) Заморозка 2.0: топливный рынок в условиях предопределенной неопре-деленности.
В материалах использованы исходные данные Росстата (www.gks.ru), DSM Group (pharmvestnik.ru), Ассоциации европейского бизнеса (aebrus.ru), Автостат (www.autostat.ru), ИА INFOLine (www.infoline.spb.ru), DPD|SPSR (www.dpd.ru, www.spsr.ru), РБК
РЭУ ИМ. Г.В. ПЛЕХАНОВА
rea.ru
Современные тренды развития рынков товаров и услуг
Российский экономический университет
Выпуск №4
Ссылки на электронный ресурс:
Бюллетень включен в Российский индекс научного цитирования (РИНЦ) и международную ассоциацию издателей CrossRef
DOI: 10268/strut/4.2019