Upload
wirdoet
View
423
Download
5
Embed Size (px)
Citation preview
STUDI KASUS
STUDI KELAYAKAN EKONOMI DAN
FINANSIALKAWASAN INDUSTRI
“AMARTO”
Analisis Kelayakan Ekonomi
Analisis Kelayakan Ekonomi (3)
BIAYABiaya pengembangan kawasan Industri Amarto terdiri atas biaya pembangunan fasilitas jalan, instalasi listrik, air, dan telepon. Dalam kegiatan industri di wilyah Amarto, batas beban pemerintah hanya sampai pada tersedianya fasilitas publik tersebut, sementara operasional kegiatan dan pemanfaatan fasilitas tersebut (seperti biaya pemakaian listrik, air, dan telepon) merupakan beban yang akan ditanggung oleh masyarakat pengguna.
No. Investasi Harga Sekarang Harga disesuaikan Th. ke Tahun
1 Investasi Tahap I (40%) 127,621,920,000.00 127,621,920,000.00 0 2006
2 Investasi Tahap II (30%) 95,716,440,000.00 140,138,439,804.00 4 2010
3 Investasi Tahap III (30%) 95,716,440,000.00 186,524,263,379.12 7 2013
Total 319,054,800,000.00 454,284,623,183.12
Rencana Investasi di Kawasan Industri Amarto
Analisis Kelayakan Ekonomi (4)
Rencana Pembangunan Jalan Sekunder
Blok Desa Panjang (km)
A Bangunraharjo 7.00
F Sukmono 7.00
G1 Salaman 7.00
G2 Salaman 7.00
H Tukrana 12.00
J Ngemplak 7.00
L Gulusari 7.00
Panjang Jalan 54.00
Harga Satuan (per m2) 500,000.00
Luasan Jalan (6m x 54000m) 324,000.00
Biaya Pembangunan Jalan 162,000,000,000.00
Kebutuhan Biaya Instalasi Telepon
Blok Desa Kebutuhan (SST)
A Bangunraharjo 2,450.00
F Sukmono 3,500.00
G1 Salaman 3,500.00
G2 Salaman 3,500.00
H Tukrana 6,000.00
J Ngemplak 3,500.00
L Gulusari 3,500.00
25,950.00
Biaya Pemasangan (per ha) 500,000.00
Biaya Total 12,975,000,000.00
Perincian Rencana Investasi
Analisis Kelayakan Ekonomi (5)
Perincian Rencana Investasi
Blok Desa Luas Peruntukan (ha)
A Bangunraharjo 189.28
F Sukmono 346.90
G1 Salaman 232.27
G2 Salaman 291.99
H Tukrana 912.99
J Ngemplak 480.06
L Gulusari 528.70
Total 2,982.19
Biaya Pemasangan (satuan ha) 45,000,000.00
Biaya Total 134,198,550,000.00
Kebutuhan Biaya Instalasi Listrik
Biaya yang dibutuhkan untuk mengelola air kotor diasumsikan sebesar 150 juta rupiah setiap
tahunnya
Untuk investasi tahap awal harus diikuti dengan kegiatan pembebasan tanah seluas 25 ha. Dengan
asumsi harga per meter persegi sebesar Rp. 60.000,-, maka biaya yang diperlukan untuk
pembebasan tanah diperkirakan sebesar 15 milyar.
Analisis Kelayakan Ekonomi (6)
Analisis EkonomiAsumsi Moderat
Investasi O & M Total Cost Penyerapan TK Tambahan PDRB Total Manfaat Cost Benefit Benefit-Cost0 127,621,920,000.00 15,000,000,000.00 142,621,920,000.00 1.000 142,621,920,000.00 - (142,621,920,000.00) 1 6,381,096,000.00 6,381,096,000.00 13,336,077,509.77 66,680,387,548.86 80,016,465,058.64 0.870 5,548,779,130.43 69,579,534,833.60 64,030,755,703.16 2 6,381,096,000.00 6,381,096,000.00 14,037,976,326.08 70,189,881,630.38 84,227,857,956.46 0.756 4,825,025,330.81 63,688,361,403.75 58,863,336,072.94 3 6,381,096,000.00 6,381,096,000.00 14,776,817,185.34 73,884,085,926.72 88,660,903,112.06 0.658 4,195,674,200.71 58,295,982,978.26 54,100,308,777.55 4 140,138,439,804.00 13,388,017,990.20 153,526,457,794.20 15,554,544,405.63 77,772,722,028.13 93,327,266,433.75 0.572 87,779,250,528.24 53,360,167,485.82 (34,419,083,042.41) 5 13,388,017,990.20 13,388,017,990.20 16,373,204,637.50 81,866,023,187.50 98,239,227,825.00 0.497 6,656,211,076.48 48,842,258,568.26 42,186,047,491.78 6 13,388,017,990.20 13,388,017,990.20 17,234,952,250.00 86,174,761,250.00 103,409,713,500.00 0.432 5,788,009,631.72 44,706,872,831.36 38,918,863,199.63 7 186,524,263,379.12 22,714,231,159.16 209,238,494,538.28 18,142,055,000.00 90,710,275,000.00 108,852,330,000.00 0.376 78,660,500,274.69 40,921,622,728.93 (37,738,877,545.75) 8 22,714,231,159.16 22,714,231,159.16 19,096,900,000.00 95,484,500,000.00 114,581,400,000.00 0.327 7,425,322,457.48 37,456,862,909.78 30,031,540,452.30 9 22,714,231,159.16 22,714,231,159.16 20,102,000,000.00 100,510,000,000.00 120,612,000,000.00 0.284 6,456,802,136.94 34,285,458,040.99 27,828,655,904.05
10 23,849,942,717.11 23,849,942,717.11 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.247 5,895,341,081.55 31,382,570,289.23 25,487,229,207.68 11 25,042,439,852.97 25,042,439,852.97 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.215 5,382,702,726.64 27,289,191,555.85 21,906,488,829.22 12 26,294,561,845.62 26,294,561,845.62 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.187 4,914,641,619.97 23,729,731,787.70 18,815,090,167.73 13 27,609,289,937.90 27,609,289,937.90 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.163 4,487,281,479.10 20,634,549,380.61 16,147,267,901.50 14 28,989,754,434.79 28,989,754,434.79 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.141 4,097,083,089.62 17,943,086,417.92 13,846,003,328.30 15 30,439,242,156.53 30,439,242,156.53 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.123 3,740,814,994.87 15,602,683,841.67 11,861,868,846.80 16 31,961,204,264.36 31,961,204,264.36 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.107 3,415,526,734.44 13,567,551,166.67 10,152,024,432.22 17 33,559,264,477.58 33,559,264,477.58 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.093 3,118,524,409.71 11,797,870,579.71 8,679,346,170.00 18 35,237,227,701.46 35,237,227,701.46 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.081 2,847,348,374.08 10,259,017,895.40 7,411,669,521.32 19 36,999,089,086.53 36,999,089,086.53 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.070 2,599,752,863.29 8,920,885,126.44 6,321,132,263.14 20 38,849,043,540.86 38,849,043,540.86 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.061 2,373,687,396.92 7,757,291,414.29 5,383,604,017.37 21 40,791,495,717.90 40,791,495,717.90 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.053 2,167,279,797.19 6,745,470,795.04 4,578,190,997.85 22 42,831,070,503.79 42,831,070,503.79 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.046 1,978,820,684.39 5,865,626,778.29 3,886,806,093.90 23 44,972,624,028.98 44,972,624,028.98 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.040 1,806,749,320.53 5,100,545,024.60 3,293,795,704.07 24 47,221,255,230.43 47,221,255,230.43 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.035 1,649,640,683.96 4,435,256,543.13 2,785,615,859.17
Biaya operasional dan perawatan sebesar 5% dari biaya investasi NPV 261,735,760,353.53 Biaya operasional dan perawatan mulai tahun ke 10 mengalami kenaikan 5% setiap tahunnya.Manfaat berkaitan dengan Penyerapan Tenaga Kerja dan Tambahan PDRB baru tercapai 100% pada tahun ke 10. EIRR 23.10%sehingga diperkirakan penyerapan TK awal sebesar 13 milyar dan tambahan PDRB 66 milyar.Pertumbuhan Penyerapan TK dan PDRB setiap tahunnya 10% sampai dengan tahun ke 10.Biya di kolom O&M pada tahun ke 0 adalah biaya pembebasan tanah seluas 25 ha.
Present ValueBiaya ManfaatTahun
d.f (15%)
Analisis Kelayakan Ekonomi (7)
Analisis EkonomiAsumsi Konservatif
Investasi O & M Total Cost Penyerapan TK Tambahan PDRB Total Manfaat Cost Benefit Benefit-Cost0 127,621,920,000.00 15,000,000,000.00 142,621,920,000.00 1.000 142,621,920,000.00 - (142,621,920,000.00) 1 - 6,381,096,000.00 6,381,096,000.00 10,319,202,558.08 51,596,012,790.42 61,915,215,348.51 0.870 5,548,779,130.43 53,839,317,694.35 48,290,538,563.92 2 - 6,381,096,000.00 6,381,096,000.00 10,862,318,482.19 54,311,592,410.97 65,173,910,893.17 0.756 4,825,025,330.81 49,280,839,994.83 44,455,814,664.02 3 - 6,381,096,000.00 6,381,096,000.00 11,434,019,454.94 57,170,097,274.71 68,604,116,729.65 0.658 4,195,674,200.71 45,108,320,361.40 40,912,646,160.70 4 140,138,439,804.00 13,388,017,990.20 153,526,457,794.20 12,035,809,952.57 60,179,049,762.85 72,214,859,715.42 0.572 87,779,250,528.24 41,289,080,422.34 (46,490,170,105.90) 5 - 13,388,017,990.20 13,388,017,990.20 12,669,273,634.28 63,346,368,171.42 76,015,641,805.70 0.497 6,656,211,076.48 37,793,208,624.56 31,136,997,548.08 6 - 13,388,017,990.20 13,388,017,990.20 13,336,077,509.77 66,680,387,548.86 80,016,465,058.64 0.432 5,788,009,631.72 34,593,325,972.14 28,805,316,340.42 7 186,524,263,379.12 22,714,231,159.16 209,238,494,538.28 14,037,976,326.08 70,189,881,630.38 84,227,857,956.46 0.376 78,660,500,274.69 31,664,371,599.21 (46,996,128,675.47) 8 - 22,714,231,159.16 22,714,231,159.16 14,776,817,185.34 73,884,085,926.72 88,660,903,112.06 0.327 7,425,322,457.48 28,983,406,498.14 21,558,084,040.66 9 - 22,714,231,159.16 22,714,231,159.16 15,554,544,405.63 77,772,722,028.13 93,327,266,433.75 0.284 6,456,802,136.94 26,529,433,865.57 20,072,631,728.63
10 - 23,849,942,717.11 23,849,942,717.11 16,373,204,637.50 81,866,023,187.50 98,239,227,825.00 0.247 5,895,341,081.55 24,283,234,659.56 18,387,893,578.01 11 - 25,042,439,852.97 25,042,439,852.97 17,234,952,250.00 86,174,761,250.00 103,409,713,500.00 0.215 5,382,702,726.64 22,227,217,079.69 16,844,514,353.05 12 - 26,294,561,845.62 26,294,561,845.62 18,142,055,000.00 90,710,275,000.00 108,852,330,000.00 0.187 4,914,641,619.97 20,345,278,791.48 15,430,637,171.51 13 - 27,609,289,937.90 27,609,289,937.90 19,096,900,000.00 95,484,500,000.00 114,581,400,000.00 0.163 4,487,281,479.10 18,622,680,816.00 14,135,399,336.89 14 - 28,989,754,434.79 28,989,754,434.79 20,102,000,000.00 100,510,000,000.00 120,612,000,000.00 0.141 4,097,083,089.62 17,045,932,097.02 12,948,849,007.41 15 - 30,439,242,156.53 30,439,242,156.53 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.123 3,740,814,994.87 15,602,683,841.67 11,861,868,846.80 16 - 31,961,204,264.36 31,961,204,264.36 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.107 3,415,526,734.44 13,567,551,166.67 10,152,024,432.22 17 - 33,559,264,477.58 33,559,264,477.58 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.093 3,118,524,409.71 11,797,870,579.71 8,679,346,170.00 18 - 35,237,227,701.46 35,237,227,701.46 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.081 2,847,348,374.08 10,259,017,895.40 7,411,669,521.32 19 - 36,999,089,086.53 36,999,089,086.53 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.070 2,599,752,863.29 8,920,885,126.44 6,321,132,263.14 20 - 38,849,043,540.86 38,849,043,540.86 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.061 2,373,687,396.92 7,757,291,414.29 5,383,604,017.37 21 - 40,791,495,717.90 40,791,495,717.90 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.053 2,167,279,797.19 6,745,470,795.04 4,578,190,997.85 22 - 42,831,070,503.79 42,831,070,503.79 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.046 1,978,820,684.39 5,865,626,778.29 3,886,806,093.90 23 - 44,972,624,028.98 44,972,624,028.98 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.040 1,806,749,320.53 5,100,545,024.60 3,293,795,704.07 24 - 47,221,255,230.43 47,221,255,230.43 21,160,000,000.00 105,800,000,000.00 126,960,000,000.00 0.035 1,649,640,683.96 4,435,256,543.13 2,785,615,859.17
Biaya operasional dan perawatan sebesar 5% dari biaya investasi NPV 141,225,157,617.79 Biaya operasional dan perawatan mulai tahun ke 10 mengalami kenaikan 5% setiap tahunnya. EIRR 10.61%Manfaat berkaitan dengan Penyerapan Tenaga Kerja dan Tambahan PDRB baru tercapai 100% pada tahun ke 15.sehingga diperkirakan penyerapan TK awal sebesar 10 milyar dan tambahan PDRB 50 milyar.Pertumbuhan Penyerapan TK dan PDRB setiap tahunnya 5% sampai dengan tahun ke 15.Biya di kolom O&M pada tahun ke 0 adalah biaya pembebasan tanah seluas 25 ha.
Present ValueTahun
Biaya Manfaatd.f (15%)
Analisis Kelayakan Ekonomi (8)
Cash-Flow Analisis (Konservatif)
-
100,000.00
200,000.00
300,000.00
400,000.00
500,000.00
600,000.00
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Tahun
Nila
i (J
uta
Ru
pia
h)
Kumultif Biaya Kumulatif Manfaat
Cash-Flow Analisis (Moderat)
-
100,000.00
200,000.00
300,000.00
400,000.00
500,000.00
600,000.00
700,000.00
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
Tahun
Nila
i (J
uta
Ru
pia
h)
Kumultif Biaya Kumulatif Manfaat
Hasil Analisis Ekonomi (1)
PendekatanNPV IRR
Nilai (Rupiah) Keterangan Nilai Keterangan
Konservatif 141,225,157,617.79Nilai Positif
Layak10.61%
< discount rate (15%)
Tidak Layak
Moderat 261,735,760,353.53Nilai Positif
Layak23.10%
< discount rate (15%)
Tidak Layak
Analisis Finansial
MASTER PLAN KAWASAN INDUSTRI AMARTO
PERKIRAAN MODAL INVESTASI
No. Kebutuhan Investasi Volume Biaya Satuan
(Rupiah) Jumlah (Rupiah)
1 Biaya Pra Investasi 1 LS 250.000.000 250.000.000 2 Biaya Pembebasan Lahan 2.000.000 m2 75.000 150.000.000.000 3 Biaya Penyiapan Lahan 2.000.000 m2 50.000 100.000.000.000 4 Biaya Prasarana Kawasan 500.000 m2 200.000 100.000.000.000 5 Biaya Gedung Kantor 500 m2 1.500.000 750.000.000 6 Biaya Inventaris Kantor 500 m2 250.000 125.000.000 Total 351.125.000.000
PERKIRAAN BIAYA OPERASIONAL DAN PERAWATAN
No. Komponen Volume Biaya
Satuan (Rupiah)
Jumlah (Rupiah)
1 Biaya Operasional dan Perawatan Prasarana Kawasan
500.000 m2 6.000 3.000.000.000
2 Biaya Overhead dan Pemelihraan Kantor Pengelola
12 bln 25.000.000 300.000.000
3 Biaya Pemasaran 12 bln 15.000.000 180.000.000
Total Biaya OP 3.480.000.000
3 Biaya Penyusutan (Biaya investasi/umur ekonomis 30 tahun)
11.704.166.667
Total : 18.664.166.667
PERKIRAAN PENDAPATAN
Fee Operasional dan Perawatan Prasarana Kawasan = Rp. 3000,-/m2
Pendapatan Alternatif A Alternatif B Alternatif C
Harga jual kapling Rp.500.000,-/m2 Rp.750.000,-/m2 Rp.1.000.000,-/m2
Harga sewa
kapling/tahun
Rp.20.000,-/m2 Rp.30.000,-/m2 Rp.40.000,-/m2
SKENARIO INVESTASI
Skenario Pendapatan
Jual Kapling Sewa Kapling
1 100% kapling
2 100% kapling
3 70% kapling 30% kapling
4 50% kapling 50% kapling
5 30% kapling 70% kapling
DASAR ASUMSI
1. Luas lahan kapling yang disewakan atau dijual diasumsikan 75% dari keseluruhan lahan 75% x 2000.000 m2 = 1.500.000 m2.
2. Discount rate pertahun untuk perhitungan Present Value (PV) adalah 10%.
3. Pajak Penghasilan 15%.
4. Umur ekonomis kawasan 30 tahun.
5. Perhitungan Cash Flow Analysis menggunakan tiga asumsi proyeksi penjualan dan/atau penyewaan kapling pada 5 tahun awal:
Pesimis seluruh kapling terjual/tersewakan dalam jangka waktu 20 tahun dengan kenaikan penjualan/penyewaan 5% tiap tahun.
Moderat seluruh kapling terjual/tersewakan dalam jangka waktu 10 tahun dengan kenaikan penjualan/penyewaan 10% tiap tahun.
Optimi seluruh kapling terjual/tersewakan dalam jangka waktu 5 tahun dengan kenaikan penjualan/penyewaan 20% tiap tahun.
METODE ANALISIS
1.Internal Rate of Return (IRR) (layak > Discount Rate 10%)
2.Net Present Value (NPV) (layak nilai positif)
3.Profitability Index (PI) (layak > 100%)
4.Payback Periode (PP) (layak < 4 tahun)
CashflowTahun Ke- 1 2 3
Kas MasukPendapatan Jual Kapling Per Tahun Pesimis 180,000,000,000 180,000,000,000 180,000,000,000 Moderat 240,000,000,000 240,000,000,000 240,000,000,000 Optimis 300,000,000,000 300,000,000,000 300,000,000,000 Pendapatan Sewa Kapling Per Tahun Pesimis 7,200,000,000 14,400,000,000 21,600,000,000 Moderat 9,600,000,000 19,200,000,000 28,800,000,000 Optimis 12,000,000,000 24,000,000,000 36,000,000,000 Pendapatan Jasa Pemeliharaan
Pesimis 540,000,000 1,080,000,000 1,620,000,000 Moderat 720,000,000 1,440,000,000 2,160,000,000 Optimis 900,000,000 1,800,000,000 2,700,000,000 Total Pendapatan Pesimis 187,740,000,000 195,480,000,000 203,220,000,000 Moderat 250,320,000,000 260,640,000,000 270,960,000,000 Optimis 312,900,000,000 325,800,000,000 338,700,000,000 Kas Keluar - Biaya Operasional dan Pemeliharaan 3,750,000,000 3,750,000,000 3,750,000,000 - Biaya Penyusutan 43,416,666,667 43,416,666,667 43,416,666,667 Total Kas Keluar 47,166,666,667 47,166,666,667 47,166,666,667 Laba Sebelum Pajak Pesimis 140,573,333,333 148,313,333,333 156,053,333,333 Moderat 203,153,333,333 213,473,333,333 223,793,333,333 Optimis 265,733,333,333 278,633,333,333 291,533,333,333 - Pajak (15%) Pesimis 21,086,000,000 22,247,000,000 23,408,000,000 Moderat 30,473,000,000 32,021,000,000 33,569,000,000 Optimis 39,860,000,000 41,795,000,000 43,730,000,000 Laba Setelah Pajak Pesimis 119,487,333,333 126,066,333,333 132,645,333,333 Moderat 172,680,333,333 181,452,333,333 190,224,333,333 Optimis 225,873,333,333 236,838,333,333 247,803,333,333 Biaya Penyusutan 43,416,666,667 43,416,666,667 43,416,666,667 Aliran Kas Bersih Pesimis 162,904,000,000 169,483,000,000 176,062,000,000 Moderat 216,097,000,000 224,869,000,000 233,641,000,000 Optimis 269,290,000,000 280,255,000,000 291,220,000,000 Saldo Akhir - - - Pesimis 162,904,000,000 332,387,000,000 508,449,000,000 Moderat 216,097,000,000 440,966,000,000 674,607,000,000 Optimis 269,290,000,000 549,545,000,000 840,765,000,000 Discount Factor (10%) 0.9091 0.8264 0.7513Aliran Kas Bersih PV Pesimis 148,094,545,455 140,068,595,041 132,277,986,476 Moderat 196,451,818,182 185,842,148,760 175,537,941,397 Optimis 244,809,090,909 231,615,702,479 218,797,896,319 Saldo Akhir PV - - - Pesimis 148,094,545,455 288,163,140,496 420,441,126,972 Moderat 196,451,818,182 382,293,966,942 557,831,908,340 Optimis 244,809,090,909 476,424,793,388 695,222,689,707
ANALISIS PENILAIAN INVESTASI
ALTERNATIF A: Harga Jual Kapling Rp.500.000,m2 dan Harga Sewa Kapling Rp. 20.000,-/m2
Analisis Penilaian Investasi Skenario Proyeksi Pendapatan
IRR NPV PI PP
(tahun) 1 Pesimis -2,97% (76.835.243.945) 78,1% 11,0
Moderat 2,89% 51.376.789.392 114,6% 5,5 Optimis 13,03% 141.540.446.167 140,3% 2,7
2 Pesimis -6,27% (244.345.113.265) 30,4% 22,5 Moderat -5,45% (180.296.318.971) 48,7% 17,1 Optimis -3,89% (132.032.921.329) 62,4% 14,5
3 Pesimis -4,27% (121.664.516.126) 65,4% 13,5 Moderat -0,65% (14.021.430.279) 96,0% 7,6 Optimis 4,55% 67.818.443.927 119,3% 3,8
4 Pesimis -3,61% (154.815.700.845) 55,9% 15,8 Moderat -2,41% (60.223.501.640) 82,8% 9,0 Optimis 0,61% 11.781.298.207 103,4% 4,8
5 Pesimis -5,13% (185.812.799.626) 47,1% 18,5 Moderat -3,70% (107.018.446.993) 69,5% 12,5 Optimis -1,84% (45.273.873.079) 87,1% 10,0
ANALISIS PENILAIAN INVESTASIALTERNATIF B: Harga Jual Kapling Rp.750.000,m2 dan Harga Sewa Kapling Rp. 30.000,-/m2
Analisis Penilaian Investasi Skenario Proyeksi Pendapatan
IRR NPV PI PP
(tahun) 1 Pesimis 2,13% 58.849.677.839 116,8% 7,5
Moderat 13,07% 249.403.546.889 171,0% 3,4 Optimis 33,27% 383.203.102.717 209,1% 1,8
2 Pesimis -4,51% (189.547.183.478) 46,0% 18,5 Moderat -2,52% (99.727.309.978) 71,6% 13,6 Optimis -0,86% (31.855.300.431) 90,9% 10,6
3 Pesimis -0,34% (10.350.201.612) 97,1% 9,5 Moderat 6,66% 148.956.021.669 142,4% 5,0 Optimis 18,79% 270.494.108.209 177,0% 2,5
4 Pesimis -1,87% (60.775.977.434) 82,7% 11,7 Moderat 3,01% 77.140.893.163 122,0% 6,4 Optimis 10,17% 182.124.990.650 151,9% 3,7
5 Pesimis -3,31% (117.872.477.878) 66,4% 14,6 Moderat 0,23% 6.948.475.133 102,0% 8,6 Optimis 4,01% 96.542.233.722 127,5% 10,3
ANALISIS PENILAIAN INVESTASI
ALTERNATIF C: Harga Jual Kapling Rp.1.000.000,m2 dan Harga Sewa Kapling Rp. 40.000,-/m2
Analisis Penilaian Investasi Skenario Proyeksi Pendapatan
IRR NPV PI PP
(tahun) 1 Pesimis 6,74% 194.534.599.623 155,4% 7,5
Moderat 22,36% 447.430.304.387 227,4% 3,3 Optimis 51,99% 624.865.759.266 278,0% 1,7
2 Pesimis -2,34% (134.749.253.691) 61,6% 16,0 Moderat -0,45% (19.158.300.985) 94,5% 11,3 Optimis 1,74% 68.322.320.467 119,5% 8,5
3 Pesimis 3,16% 100.964.112.903 128,8% 7,5 Moderat 13,55% 311.933.473.617 188,8% 3,8 Optimis 32,65% 473.169.772.490 234,8% 1,8
4 Pesimis 0,97% 33.263.745.977 109,5% 9,3 Moderat 8,19% 214.505.287.966 161,1% 4,9 Optimis 20,25% 352.468.683.093 200,4% 2,7
5 Pesimis -1,30% (49.932.156.129) 85,8% 12,0 Moderat 3,85% 120.915.397.259 134,4% 6,6 Optimis 10,12% 238.358.340.522 167,9% 3,8
ALIRAN KAS KUMULATIF (PRESENT VALUE) ALTERNATIF C SKENARIO 1
-
200.000.000.000
400.000.000.000
600.000.000.000
800.000.000.000
1.000.000.000.000
1.200.000.000.000
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29
Tahun ke-
Ru
pia
h Pesimis
Moderat
Optimis
REKOMENDASI SKENARIO INVESTASI
• Rekomendasi Skenario Investasi Terbaik Pertama: Alternatif C Skenario 1 (menjual seluruh kapling, dengan harga jual kapling: Rp.1.000.000,-/m2)
• Rekomendasi Skenario Investasi Terbaik Kedua: Alternatif B Skenario 1 (menjual seluruh kapling, dengan harga jual kapling: Rp.750.000,-/m2)
• Rekomendasi Skenario Investasi Terbaik Ketiga: Alternatif C Skenario 3 (menjual 70% kapling, dengan harga jual: Rp.1.000.000,-/m2, dan menyewakan 30% kapling dengan harga sewa: Rp.40.000,-/m2 )