Suominen Oyj Pirkanmaan osakesäästäjät ry¤ltö/Group...Suominen 18 % Kimberly-Clark 13 % PGI 9 % Jacob Holm 8 % Muut 52 % Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja

Suominen Oyj

Pirkanmaan osakesäästäjät ry

Tapio Engström, talousjohtaja 17.3.2014

17.3.2014 1 Suominen Oyj

Suominen pähkinänkuoressa

• Kaksi liiketoiminta-aluetta*: • Convenience (pyyhintätuotteet, travel & catering -tuotteet) • Care (terveydenhuollon kuitukankaat, hygieniatuotteet)

• Suominen on pyyhintätuotteiden kuitukankaiden globaali

markkinajohtaja

• Helmikuusta 2014 alkaen kahdeksan tehdasta Pohjois- ja Etelä-Amerikassa sekä Euroopassa, teknologioina mm. vesineulaus ja lämpösidonta

• Liikevaihto vuonna 2013 373,8 milj. euroa

Suominen Oyj 2

Kuitukankaat-segmentti Joustopakkaukset-segmentti

17.3.2014

Joustopakkaukset -segmentti

• Vahva toimija

Pohjois-Euroopan markkinoilla

• Kaksi tehdasta

Suomessa, yksi Puolassa

• Liikevaihto

vuonna 2013 59,4 milj. euroa

Kuitukankaat Joustopakkaukset

86 % konsernin liikevaihdosta 14 % liikevaihdosta *1.1.2014 alkaen

Suomisen juuret yltävät 1700-luvulle asti

Suominen Oyj 17.3.2014 3

Amerplast 1952

J.W. Suominen 1898

C.H. Dexter & Sons 1767

Osa Ahlstromia vuodesta 2000

Tecnofibra/ Fiberweb 1971


Orlandi 1933


Green Bay Nonwovens 1997


Osa Lassila & Tikanojaa vuodesta 1982

Osa Suomista vuodesta 2001

Osa Lassila & Tikanojaa vuodesta 1988

Osa Suomista vuodesta 2001 Osa Suomista vuodesta 2011

Kuitukankaat

Jousto-pakkaukset

Grodzisk Mazowieckin tehdas 1999

NAK WL MOZ, ALI, BET CRE GB BR TRE, IKA, G-M

Osa Suomista vuodesta 2014

Ahlstrom Brazil 2008


Lähde: Suominen 2011

Pyyhintä 10 %*

Terveydenhoito 10 %*

Hygienia 20 %*

Tekniset kuitukankaat 10 % Nestesuodattimet 5 %

Ilma- ja kaasu-suodattimet 5 % Kuljetussuodattimet <5 %

Elintarvikkeet <5 % Tapetit 1 %

Muut 30 %

Suominen 18 %

Kimberly-Clark 13 %

PGI 9 %

Jacob Holm 8 %

Muut 52 %

Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja

Globaali kuitukangasmarkkina,

yhteensä noin 15 mrd. euroa

Suominen nro 1 Pyyhintämarkkina

~1,5 mrd. euroa

*Suominen

17.3.2014 Suominen Oyj 5

Liikevaihdon jakauma maantieteellisesti ja tuotealueittain (FY2013)


Kuitukankaat-segmentti Suominen-konserni

41 %

22 %

17 %

13 %

7 %

Lastenhoito Henk.koht.hygieniaKotitaloudet TeollisetMuu

46 %

52 %

2 %

Eurooppa P- ja E-Amerikka Muut

Suominen sijoituskohteena


Neljä syytä sijoittaa Suomiseen


Tuotantolaitoksemme sijaitsevat

keskeisillä markkina-alueilla kolmella mantereella,

lähellä asiakkaita

Toimimme kasvavilla

markkinoilla

Asiakkuutemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia –

keskimäärin yli 10 vuotta voimassa olleita

Meillä on selvä päätoimiala ja uusittu strategia –

sekä saavutettuja tuloksia

Tuotantolaitoksemme sijaitsevat keskeisillä markkina-alueilla


Tuotantolaitos Myyntitoimisto

We have locations in

the main market regions, close to

customers

We operate at

growing markets

We partner with demanding, long-

term, global customers

We have a clear focus

and strategy

Brasilian tehdas osa Suomista

2/2014

Liiketoiminnan laajentaminen Etelä-Amerikkaan

• Suominen ja Ahlstrom sopivat 10.1.2014 Home and Personal -kauppaan alunperin kuuluneen Brasilian yksikön myynnistä Suomiselle. Kauppa toteutui 10.2.2014.

• Kaupan myötä Suomiselle avautui uusi, kasvava markkina-alue ja yhtiö on nyt entistä globaalimpi toimija.

• Velaton kauppahinta oli 17,5 M€ ja se rahoitettiin osakkeiksi vaihdettavalla hybridilainalla.

• Ostettu yksikkö on Brasilian ainoa modernia vesineulausteknologiaa hyödyntävä pyyhintätuotteiden kuitukankaita valmistava tehdas.

• Tehtaan myynti nyt noin 20 M€/vuosi, kapasiteettia vapaana tulevaisuuden kasvulle. • Tehtaan kannattavuus parempi kuin Suomisen yksiköissä keskimäärin kauppa

vahvistaa korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta portfoliossamme. • Tehdas on rakennettu vuonna 2008 ja se työllistää noin 40 henkilöä.




customers

We operate at

growing markets




and strategy

Uusi, kasvava ja kehittyvä markkina-alue Suomiselle

• Demografiset tekijät (mm. keskiluokan vaurastuminen) kasvattavat kuitukangastuotteiden, mm. vauvanhoitopyyhkeiden ja hygieniatuotteiden kysyntää.


Kuitukankaiden kysynnän jakautuminen Brasiliassa

Henk.hygienia* Pyyhintä*Rakentaminen SuodatinmateriaalitTerveydenhuolto* Muut

*) Suominen mukana tällä markkinalla. Luvut vuodelta 2010. Lähteet: Freedonia ja Suominen. Lähde: Freedonia

20

30

40

50

60

100

200

300

400

500

600

2010 2015 2020

1000 t 1000 t Kysynnän kasvu Brasiliassa

Kuitukankaiden kysyntä Pyyhintätuotteiden kysyntä

Suomisen markkina-

osuus 15-20%



customers

We operate at

growing markets




and strategy

Pyyhintätuotteiden kuitukankaiden kysyntä kasvaa maailmanlaajuisesti

5% 3%

5%

6%

4% 10%

Lähde: Freedonia, world wipes market for nonwoven fabrics, market growth (CAGR) by region from 2010 to 2020 in thousand tons.

Suominen Oyj 12



customers

We operate at

growing markets




and strategy

17.3.2014

7%

Globaalit megatrendit vauhdittavat tuotteidemme kysyntää


Suomisella on selvä päätoimiala ja strategia

• Keskitymme Kuitukankaisiin, Suomisen suurimpaan liiketoimintayksikköön (noin 86 % konsernin liikevaihdosta).

• Codi Wipes -liiketoimintayksiköstä luopuminen kesällä 2013 vahvisti valittua strategista suuntaa.

• Strategiamme on selkeä ja siihen liittyvät keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat kunnianhimoiset.

• Strategia uusittiin loppuvuodesta 2012 ja se on tuottanut toivottuja tuloksia.




customers

We operate at

growing markets




and strategy

Strategian kolme kulmakiveä

Miten voitamme Miten toimimme

Edellä muita

Kannattavuuden merkittävä parantaminen

Suomisen tapa toimia

Miten työskentelemme

Suominen Oyj 15 17.3.2014

Loppukäyttäjän ymmärtäminen on strategiamme ytimessä


Alkutuotanto

Kuidun- valmistaja

Kuitukankaan tuottaja

Jatkojalostaja

Kauppa

Bränditalo

Tavoitteena korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattaminen

Nykyinen tilanne Tulevaisuus

“Value for Money” -tuotteet

Korkeamman lisäarvon tuotteet - tyypillisesti teollisuuden,

kotitalouksien tai henkilökohtaisen hygienian pyyhintätuotteita,

- ammattikäyttöön tarkoitettuja tuotteita,

- hygienia- ja terveydenhuollon tuotteita

Suominen Oyj 17 17.3.2014

Keskeisimpiä strategisia toimenpiteitä 2013

• Konsernirakenteen, johtamisjärjestelmän ja toimintamallin muutoksen valmistelu > uudenlaisia yhteisiä toimintatapoja ja yrityskulttuurin rakentamista.

• Suomisen palkitsemisjärjestelmässä vahvistettiin strategisten tavoitteiden toteutumisen ja palkitsemisen yhteyttä.

Suomisen tapa toimia

Kannattavuuden merkittävä parantaminen

Edellä muita

Miten voitamme Miten toimimme Miten työskentelemme

• Ensimmäinen strateginen kehitysohjelma Summit tuotti noin 10 M€ rakenteelliset kustannussäästöt.

• Tuotanto-toimitusketjun prosessien tehostamiseen ja yhtenäistämiseen tähtäävä ohjelma eteni suunnitellusti.

• Joustopakkausten tervehdyttämis-

ohjelmaa tehostettiin. Tampereen tehtaan automatisointiin investoidaan 0,5 milj. euroa.

• Suominen päätti investoida korkeamman lisäarvon tuotteiden tuotantokapasiteetin kasvattamiseen USA:ssa.

• Strateginen ohjelma uusiutumis-

kykymme varmentamiseksi, mm. T&K-prosessin vauhdittamiseksi, eteni suunnitellusti.

• Konsernirakenteen, johtamis-järjestelmän ja toimintamallin muutos tähtää erityisesti Edellä muita -kulmakiven vahvistamiseen.

17.3.2014 Suominen Oyj 18 Suominen Oyj

41%

17%

13%

22%

7%

Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Henkilökohtainen hygienia Muut

2013: 373,8 M€

47%

19%

10%

18%

6%

Selvä muutos kuitukangastuotteiden portfoliossa käynnissä

Suominen Oyj 19

2012: 357,9 M€ (99,2)

17.3.2014

Asiakassuhteemme ovat syvällisiä ja pitkäaikaisia

• Asiakaskuntaamme kuuluu • Kuluttajabrandien valmistajia, monet näistä globaaleja toimijoita • Globaalisti toimivia private label -tuotteiden valmistajia • Alueellisia jatkojalostajia • Kaupan ketjuja

• Asiakassuhteemme ovat keskimäärin yli 10 vuotta pitkiä ja ne perustuvat 2-3 vuodeksi solmittuihin puitesopimuksiin.

• Kymmenen suurinta asiakasta muodostaa noin puolet Suomisen liikevaihdosta. • Ostamisen keskeisiä kriteerejä: vakaa laatutaso, jatkuvuus, läheisyys (logistiikkaedut,

yhteistyön joustavuus).

20



customers

We operate at growing

markets

We partner with global long-term customers – average customership

over 10 years

We have a clear focus and renewed strategy – with promising track

record

17.3.2014 Suominen Oyj

Taloudellinen katsaus Q4 ja koko tilivuosi 2013


Liikevaihto kasvoi vertailukaudesta

98,1 111,7 107,7 108,6

105,2

0

20

40

60

80

100

120

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevaihto, M€

• Koko vuoden jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto 433,1 M€ (410,4 M€), +6 % eli hieman markkinoiden keskiarvoa voimakkaammin.

• Loka-joulukuun jatkuvien liiketoimintojen liikevaihto 105,2 M€ (98,1 M€), +7 %.

• Kuitukankaiden kysyntä jatkui hyvänä Pohjois-Amerikan markkinoilla.

• Euroopassa kireänä jatkunut kilpailutilanne aiheutti paineita tuotteiden hinnoitteluun.

17.3.2014

Jatkuvat liiketoiminnot. Myös vertailutiedot oikaistu.

Suominen Oyj 22

1,7

5,0

4,3

5,3

3,7

0

1

2

3

4

5

6

7

0

1

2

3

4

5

6

Q4/12 Q1/12 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M€ ja %

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä yli kaksinkertaistui vertailukaudesta

• Koko vuoden jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 18,3 M€ (12,9), +41 %.

• Q4:llä jatkuvien toimintojen liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 3,7 M€ (1,7), +123 %.

• Q4:llä jatkuvissa toiminnoissa raportoitiin kertaluonteisia eriä -0,9 M€.

• Tilikaudella 2012 saavutetut rakenteelliset kustannussäästöt näkyvät selvästi vuoden 2013 luvuissa.

M€ %

17.3.2014


Suominen Oyj 23

Liiketoiminnan rahavirta vahvistui

• Liiketoiminnan rahavirta oli Q4:llä 16,3 M€ (11,7) ja koko tilikaudella 21,3 M€ (24,9).

• Käyttöpääomaa vapautui vuoden alusta 6,5 M€ (5,0).

17.3.2014

11,7

-2,1

2,9 4,3

16,3

-5

0

5

10

15

20

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liiketoiminnan rahavirta, M€

Suominen Oyj 24

Taloudellinen asema parani

161,2 174,0

111,0 100,7 96,2

020406080

100120140160180200

2009 2010 2011 2012 2013

Velkaantumisaste, %

78,6*

29,9 27,9

32,2 34,4 32,9

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2009 2010 2011 2012 2013

Omavaraisuusaste, %

37,4*


*Hybridilainan (17,5 milj. euroa) vaikutus tunnuslukuihin 31.12.2013 mukaisesti. Suomisen nettovelat laskivat 75,5 milj. euroon. Nettovelkojen suhde käyttökatteeseen oli tilikauden lopussa 2,2.

Pyyhintä: Liikevaihto ja kannattavuus kasvoivat viimeisellä neljänneksellä

84,9

97,2 93,1 93,5 89,9

0

20

40

60

80

100

120

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevaihto, M€

1-12/2013: 373,8 milj. euroa

2,7

4,4

5,8

3,7 3,9

0

2

4

6

8

10

0

2

4

6

8

10

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevoitto, M€ ja %, ennen kertaluonteisia eriä

1-12/2013: 17,8 milj. euroa

%



Joustopakkaukset: liikevaihdon kasvu jatkui, tulos edelleen tappiolla

13,4 14,4 14,6 15,1 15,3

02468

1012141618

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevaihto, milj. euroa

-0,8

0,0

-0,6

-0,9 -0,7

-8

-6

-4

-2

0

2

-1

-0,8

-0,6

-0,4

-0,2

0

0,2

Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13

Liikevoitto, M€ ja %, ennen kertaluonteisia eriä

%

1-12/2013: 59,4 milj. euroa 1-12/2013: -2,2 milj. euroa


Suomisen näkymät vuodelle 2014

• Suominen arvioi, että sen liikevaihto ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä ovat vuonna 2014 paremmat kuin vuonna 2013.

• Vuonna 2013 Suomisen liikevaihto oli 433,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 18,3 miljoonaa euroa (jatkuvat toiminnot).

• Liikevaihtonäkymää korotettiin 10.2.2014 Brasilian-yritysoston vahvistuttua.


Keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Suominen tähtää: • Suhteellisen kannattavuuden selvään parantumiseen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI)

tavoitetaso on yli 10 % (-0,6 % vuonna 2013 ).

• Vakaaseen pääomarakenteeseen ja pääsääntöisesti 40 – 80 % vaihteluvälille asettuvaan velkaantumisasteeseen (gearing) (96,2 % vuonna 2013).

• Toimialan keskiarvon ylittävään liikevaihdon orgaaniseen kasvuun.

(Vuonna 2013 Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi 6 %.)

17.3.2014 Suominen Oyj 29 Suominen Oyj

Yhteenveto

30 17.3.2014 Suominen Oyj

Tuotantolaitoksemme sijaitsevat

keskeisillä markkina-alueilla kolmella mantereella,

lähellä asiakkaita

Toimimme kasvavilla

markkinoilla

Asiakkuutemme ovat usein globaaleja ja pitkäaikaisia –

keskimäärin yli 10 vuotta voimassa olleita

Meillä on selvä päätoimiala ja uusittu strategia –

sekä saavutettuja tuloksia

Kiitos!


Documents

Suominen Oyj Pirkanmaan osakesäästäjät ry¤ltö/Group...Suominen 18 % Kimberly-Clark 13 % PGI 9 % Jacob Holm 8 % Muut 52 % Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja