Dirección Universitaria de Educación a Distancia ESCUELA ACADEMICO PROFESIONAL

CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

FORMULACION E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

2015-II Docente: Mg; C.P.C. Clefort Alcantara Nota:

Ciclo: VI Módulo IDatos del alumno: FORMA DE PUBLICACIÓN:

Apellidos y nombres: Publicar su archivo(s) en la opción TRABAJO ACADÉMICO que figura en el menú contextual de su curso

Código de matricula:

Uded de matricula:

Fecha de publicación en campus virtual DUED LEARN:

HASTA EL DOM. 17 DE MAYO 2015

A las 23.59 PM

Recomendaciones:

1. Recuerde verificar la correcta publicación de su Trabajo Académico en el Campus Virtual antes de confirmar al sistema el envío definitivo al Docente.

Revisar la previsualización de su trabajo para asegurar archivo correcto.

2. Las fechas de recepción de trabajos académicos a través del campus virtual están definidas en el sistema de acuerdo al cronograma académicos 2014-II por lo que no se aceptarán trabajos extemporáneos.

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3. Las actividades que se encuentran en los textos que recibe al matricularse, servirán para su autoaprendizaje mas no para la calificación, por lo que no deberán ser consideradas como trabajos académicos obligatorios.

Guía del Trabajo Académico:

4. Recuerde: NO DEBE COPIAR DEL INTERNET, el Internet es únicamente una fuente de consulta. Los trabajos copias de internet serán verificados con el SISTEMA ANTIPLAGIO UAP y serán calificados con “00” (cero).

5. Estimado alumno:El presente trabajo académico tiene por finalidad medir los logros alcanzados en el desarrollo del curso.Para el examen parcial Ud. debe haber logrado desarrollar hasta la pregunta N°5 y para el examen final debe haber desarrollado el trabajo completo.

Criterios de evaluación del trabajo académico:

Este trabajo académico será calificado considerando criterios de evaluación según naturaleza del curso:

1 Presentación adecuada del trabajo

Considera la evaluación de la redacción, ortografía, y presentación del trabajo en este formato.

2 Investigación bibliográfica:Considera la consulta de libros virtuales, a través de la Biblioteca virtual DUED UAP, entre otras fuentes.

3 Situación problemática o caso práctico:

Considera el análisis de casos o la solución de situaciones problematizadoras por parte del alumno.

4

Otros contenidos considerando aplicación práctica, emisión de juicios valorativos, análisis, contenido actitudinal y ético.

TRABAJO ACADÉMICO

Estimado(a) alumno(a):

Reciba usted, la más sincera y cordial bienvenida a la Escuela de CIENCIAS

CONTABLES Y FINANCIERAS de Nuestra Universidad Alas Peruanas y del docente Mg;

C.P.C. Clefort Alcantara tutor a cargo del curso.

En el trabajo académico deberá desarrollar las preguntas propuestas por el tutor, a fin

de lograr un aprendizaje significativo.

Se pide respetar las indicaciones señaladas por el tutor en cada una de las preguntas,

a fin de lograr los objetivos propuestos en la asignatura.

PREGUNTASI.- PARTE TEORIA Y DE ANALISIS 1.- Presentación adecuada del trabajo (redacción, ortografía, formato):

La Consideración del criterio vale = (2 puntos)

2.- Según el análisis y formulación de los estados financieros explique ud (2 puntos). Lo referente a al información financiera y su importancia en la toma de decisiones Para el Desarrollo de la pregunta utilizar como soporte el siguientes links: Análisis e Interpretación de ESTADOS Financieros Por Abraham Perdomo Moreno

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http ://books.google.com.pe/books?id=u2sVM00E4ToC&lpg=PP1&dq=ESTADOS %20FINANCIEROS&pg=PA1#v=onepage&q=ESTADOS%20FINANCIEROS&f=true

3.- explique todo lo referente a: (1 puntos). El Los Estados Financieros, sus ee.ff. básicos, tipos de eeff., características

objetivos. LOS ESTADOS FINANCIEROS: Los estados financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y rendimiento de una entidad.

ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS: Balance general Estado de resultados Estado de cambios en el patrimonio Estado de cambios en la situación financiera (origen y aplicación de fondos) Estado de flujos de efectivo

CARACTERÍSTICAS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Esta comprendido por : Estado de Situacion Financiera, Estado de Resultados, Estado de resultados Integrales, Estado de cambios en el patrimonio, Estado de flujo de efectivo,Notas.Objetivo de los estados finanacieros Es proporcionar información financiera que sea útil para los inversionistas , prestamistas, y potenciales inversionistas que requierasn esta información para TOMAR DESICIONES tales como para comprar vender mantener el patrimonio y obtener financiamiento

OBJETIVOSSe derivan principalmente de las necesidades del usuario general, las cuales a su vez dependen significativamente de lanaturaleza de las actividades de la entidad y de la relación que dicho usuario tenga con esta. Los estados financieros son un medio útil para la toma de decisiones económicas en el análisis dealternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos de una entidad.

Manual Para la Preparación y Presentación de Estados Financieros Formas de Preparación del Balance General, Del estado de resultados, del E.F.E E.C.P.N. y presente los modelos de cada uno de ellos

4.- explique todo lo referente a: (1 puntos).

Orígenes de Fondos y Aplicación de fondos o las Fuentes de Financiamiento de los Capitales

Los Orígenes de fondos son los flujos que determinan incrementos en las cuentas de pasivo o disminuciones en las de activo. Asimismo las Aplicaciones de fondos son los flujos que producen aumento en las cuentas de activo o disminución en las de pasivo.

(+) Aumento del capital circulante

ORIGENES - APLICACIONES

(-) Disminución del capital circulante

El Estado contable que permite estudiar el movimiento de flujos es el ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS.

Capital de de Trabajo (Capital de trabajo bruto, capital de trabajo Neto, elementos del capital de trabajo etc.)

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CAPITAL BRUTO DE TRABAJO

Es todo Activo Corriente, entre otras denominaciones capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo.

Ejemplo: Cuentas por Cobrar, inventario, efectivo, inversiones, etc.

CAPITAL NETO DE TRABAJO

Es la diferencia del Activo Corriente y el Pasivo Corriente en esta diferencia refleja si realmente la Empresa cuenta o no con liquidez.

Ejemplo: La Empresa el Sapito S.A. cuenta con un Activo Corriente de S/.15,000.00 y un Pasivo Corriente de S/.10,000.00, la diferencia de S/.5,000.00 esto quiere decir que esta empresa no tiene problemas para afrontar sus obligaciones a corto plazo.

ELEMENTOS DEL CAPITAL DE TRABAJO

a.- Activos a corto plazo: Son  cuentas por cobrar y las inversiones a corto plazo que son consumidos o convertidos en dinero en efectivo dentro de un año.Ejemplo: Documentos por cobrar a corto plazo (Facturas, Letras, entre otros), Prestamos de trabajadores por cobrar a corto plazo, entre otros.

b.- Pasivos a corto plazo: Es aquella liquidación que se produce dentro de un año.Ejemplos: Préstamos Bancarios a Corto Plazo, Cuentas por Pagar a Corto Plazo.

5.- explique todo lo referente a: (1 puntos). Análisis de Estados Financieros

Cuerpo de principios y procedimientos empleados en la transformación de la información básica sobre aspectos contables, económicos y financieros en información procesada y útil para la toma de decisiones económicas.

Análisis Horizontal o de las Tendencias

Determina la variación ( si ha crecido ó disminuido ) que un rubro ha sufrido en un periodo respecto a otro de un tiempo determinado.

Ejemplo los activos fijos de una empresa son de S/.40,000.00 en el año 2013 y en el año 2014 esos activos llegaron a S/.50,000.00 podemos decir que los activos fijos tuvieron un incremento 20% en el 2014 con respecto al 2013.

Análisis Vertical o Porcentual

Determinar que tanto participa un rubro dentro de un total global ( si ha crecido ó disminuido ).

Ejemplo los activos fijos de una empresa representan el 60% del total de los activos durante el año 2013, y en el 2014 los activos fijos representan el 30%, esto quiere decir que los activos fijos han disminuido en un valor sustancial y que ha incrementado los activos no fijos.

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Análisis de Ratios Financieros y presente todas sus formulas

Son un conjunto de Índices, de razones o de cocientes, sirven para determinar la

magnitud y dirección de los cambios sufridos en la empresa durante un periodo

de tiempo.

******************************** Ratios de Liquidez1 Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente 2 Prueba Ácida = (Activo Corriente - Existencias - Gastos Pagados por Anticipado) / Pasivo Corriente 3 Liquidez Inmediata = Caja y Bancos / Pasivo Corriente

******************************** Ratios de Solvencia4 Endeudamiento Patrimonial = Total Pasivo / Patrimonio Neto 5 Cobertura de Interés = (Utilidad Operativa + Provisiones del Ejercicio) / (-Gastos Financieros) 6 Cobertura del Activo Fijo = Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) / Patrimonio Neto

******************************** Ratios de Gestión13 Rotación de Cuentas por Cobrar = (Total Ingresos - Otros Ingresos) / (Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) + Cuentas por Cobrar Empresas del Sector) 14 Efectividad de Cobranza = 365 / Rotación 15 Eficiencia = (Total Ingresos - Otros Ingresos) / Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto) 16 Combustibles y Suministros (%) = (Combustibles y Lubricantes + Suministros Diversos) / Total Ingresos 17 Compra de Energía (%) = Compra de Energía / Total Ingresos 18 Gastos en Mano de Obra (%) = (Cargas de Personal + Servicios Prestados por Terceros) / Total Ingresos

******************************** Ratios de Rentabilidad7 Bruta (%) = (Utilidad Operativa + Gastos de Comercialización + Gastos de Administración) / Total Ingresos 8 Operacional (%) = Utilidad Operativa / Total Ingresos 9 Neta (%) = Utilidad Neta / Total Ingresos 10 Del Patrimonio (%) = Utilidad Neta / Patrimonio Neto 11 GIR sobre Ventas (%) = (Utilidad Operativa + Provisiones del Ejercicio) / (Total Ingresos - Otros Ingresos) 12 GIR sobre Activo Fijo (%) = (Utilidad Operativa + Provisiones del Ejercicio) / Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)

7.- explique todo lo referente a: (1 puntos). Análisis Dupont y presente sus formulas R.O.A. R.O.I. R.O.E.

8.- explique todo lo referente a: (1 puntos). Ciclo operativo y ciclo del efectivo Plan de Caja Con saldo Inicial y Sin Saldo Inicial Planeación Financiera Flujo de caja Proyectado o Cash Flow

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10.- DEFINIR LOS SIGUIENTES CONCEPTOS Y PRESENTAR CON UN PEQUEÑO EJEMPLO (CASO PRÁCTICO) (2 puntos). 1.- TERMINOLOGIAS Y CONCEPTOS PARA LA TOMA DE DECIONES

A. T.I.R. B. V.A.N.C. COKD. W.A.C.C.E. EVA F. MODELO DE HAMADAG. VARIANZAH. COVARIANZAI. COEFICIENTE DE CORRELACIONJ. ACCIONES K. VOLATILIDAD DE LAS ACCIONESL. BONOS M. FONDOS MUTUOSN. PROYECTO DE INVERSION

2.- ORGANOS DE SUPERVICION Y DE INVERSION Y DECISIONES FINANCIERAS

La Bolsa de Valores de Lima CAVALI Las S.A.B.s ( Sociedades Agentes de Bolsa) S.M.V. (Superintendencia del Mercado de Valores El Boletín de la Bolsa

II.- PARTE PRÁCTICA FORMULACION, ANALSIS E INTERPRETACION DE LOS EE.FF. PARA LA TOMA DE DECISIONES

11) Preparar los estados financieros con sus notas a los EE.FF. Con sus notas a los eeff (2 puntos). Tiene mercaderías en su almacén valorizadas en 80 000Debe letras a sus proveedores a 90 días. 20 000Tiene en su caja fuerte efectivo por 10 000Le otorgo préstamo a su secretaria por 15 meses 2 000Por cobrar facturas a 4 meses 15 000Tiene depósitos en el banco por 17 000Tiene computadoras LENTIUM 2008 valorizadas en 8 000Facturas por pagar a sus proveedores a 120 días 68 000Letras por cobrar a 24 meses 4 000Tiene un terreno 50 000El capital según escritura pública es por 60 000 Utilidades acumulada 54 000 Pago alquileres por adelantado por 6 meses 2 500Depreciación acumulada 3 000Debe al banco a 18 meses (Cuotas Mensuales) 20 000Debe IGV 4 000Adquiero el derecho a usar una marca y desembolso 25 000Debe sueldos por 2 meses 9 000Posee acciones para negociarlos en el corto plazo 5 000Tiene 2 moto taxis para los gerentes valorizados en 16 000Por cobrar al accionista Charly García dentro de 14 meses 3 500Letras por cobrar a 45 días 8 000Debe el banco 6 meses 4 500CTS pendiente de depósito 3 500Facturas por pagar a 15 meses (cuotas mensuales) 3 800Tiene inversión en bonos a 5 años 7 000

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Intereses por pagar 3 200Pago seguro por adelantado 2 años 15 000Debe impuesto a la renta a 36 meses ( Cuotas mensuales) 15 000

12.- “COMERCIAL LIMA SAC”, es una empresa que se dedica a la compra y venta de material de construcción. (2 puntos).

* Elaborar el Balance General y Estado de Ganancias y Pérdidas al 31 de Diciembre del 2013. El Impuesto a la Renta 30% y participaciones 10%. Con sus no notas a los ee.ff*Analizar la información financiera con sus 4 grupos de ratios e interpretar como se encuentra la empresa (cuadrar la información)( preparar sus notas a los ee.ff.)

Presentar su análisis Dupont Ratios financieros Análisis vertical

Comisiones pagadas 3 000

Remuneraciones pendientes de pago 18 000

Alquiler pagado por Anticipado 4 000

Proveedores 7 000

Se pagó Intereses por préstamo bancario 1 800

Honorarios del asesor legal 20 000

Cuentas por Cobrar al personal 6 000

Vehículos 28000

Clientes 35 000

Se pagó sueldos por 7 000

Depreciación de los vehículos administración (10%) ¿?

Aporte de los socios 42 000

Ganó intereses por las ventas al crédito por 2000

Inversiones financieras de largo plazo 12 000

Ingresos por alquilar la cochera 5 000

Tributos pendientes de pago 19 000

Productos en proceso 26 000

Costo de Ventas 25 000

Dinero en Cuenta corriente 21 700

Ventas del año 73 000

Inversiones en valores 14 000

Mercaderías 3000

Reserva Legal 5000

Sobregiro bancario 500

Intangibles 11000

Cuentas por Pagar (60% C.Plazo y 40% L.P.) 72 000

Se pagó servicios e impuestos municipales 8500

Multas pagadas en el año 2500

Préstamo a accionistas a 18 meses 15000

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13.- La Empresa “Olas Salvajes SA” es una empresa dedicada a la venta de fundas protectoras de tabla de surf y presenta información del periodo comprendido del 01 de enero del 2013 al 31 de diciembre del mismo año. Se le solicita a usted, elaborar los dos Estados Financieros con la finalidad de evaluar la situación financiera de la empresa.Analizar la información financiera con sus 4 grupos de ratios e interpretar como se encuentra la empresa (cuadrar la información)( preparar sus notas a los ee.ff.) (5 puntos).

Presentar su análisis Dupont Ratios financieros Análisis vertical

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Servicios Públicos (60% administración y 40% ventas) 2000Facturas por cobrar 12600Gastos De Sueldos (60% administración y 40% ventas) 4000Seguro Pagado Por Adelantado (6 meses, 500 cada mes) ¿?Gastos De reparto de mercaderías 1950Venta de Valores 1400Capital Social 40100Inversiones en bonos a Largo Plazo 7900Gastos De Honorarios al Asesor comercial 1400Mercaderías 12800Prestamos De Accionistas (largo plazo) 2400Intereses Ganados 770Costo De Ventas 28500Depreciación Acumulada 2040Impuesto A La Renta 30%Cuenta Corriente 3370Gastos De Suscripción 1650Participaciones Por Pagar 10%Gastos De Depreciación de vehículos depto. ventas 1020Equipos Diversos 10200Obligaciones financieras (30% C.P y el resto L.P) 16000Préstamos Por Cobrar 12200Ventas 75000Sobregiro Bancario 380Sueldos Por Pagar 900Costo De Enajenación De Valores (otros gastos) 1000Marca valorizada en 3000Gasto de Publicidad 4100Reservas 5900Comisiones pagadas 3000Intereses pagados 1000Provisión por cobranza dudosa 2500IGV por pagar en 18 cuotas mensuales 12000Franquicias adquiridas 40000Desembolsos pre operativos 3600Utilidades acumuladas 8000Obras de arte-cuadros 12000Provisión por desmedro de existencias 2500Ganancia por la venta de un terreno 6000Amortización acumulada 18000Pérdida por asalto 6000Alquiler de oficina de ventas 9000Multas pagadas 800Donaciones a la ONG “La playita de los niños” 9000CTS pendiente de depósito 4 meses 1200

DESARROLLO

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