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XV CongresoLatinoamericano de

Fideicomiso

Taller de Contabilidad y Tributación

El Fideicomiso en el Perú

Arturo Tuesta Madueño

Socio – PricewaterhouseCoopers Perú

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PATRIMONIOS FIDEICOMETIDOSpor origen de los fondos

1,324.3424

9,373.42

2060

2,0004,0006,0008,000

10,000

Dolares No. de fideicomisos

Miles de millones

Fideicomisos PúblicosFideicomisos Privados

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Patrimonios Fideicometidospor tipo de Fideicomiso

01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000

Dolares No. de fideicomisos

Millones de Soles

Fideicomisos de Inversión

Fideicomisos de Garantía

Fideicomisos deAdministraciónTitularización

Fideicomisos FondosMutuosFideicomisos Mixtos

Otros

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Evolución del Régimen del Impuesto a la Renta paraFideicomisos

Fideicomisos Bancarios

- Irrelevancia Fiscal- Irrelevancia Fiscal

Mixto

- Transparencia Fiscal

- Irrelevancia Fiscal

Mixto

- Transparencia Fiscal

- Irrelevancia Fiscal

Fideicomisos deTitulización

Persona jurídica tributariaPersona jurídica tributaria

2003

EntidadTransparente

por percepción

EntidadTransparente

por percepción

2004

EntidadTransparentepor devengo

EntidadTransparentepor devengo

2004

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Impuesto a la Renta – Regimen Vigente

FideicomisosBancarios

Fideicomisos deTitulización

FideicomitenteQuien tenga derecho a losresultados = originador(fideicomitente), partícipes oterceros

Norma General

Utilidades, rentas, ganancias de capital, pérdidasy créditos por rentas de fuente extranjera

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Atribución de rentas

Segunda categoría Tercera categoría

Retención a personasnaturales y no

domiciliados (a ladistribución)

Imputaciónal cierre del

ejercicio

Retención 30%

A su distribución o al31 de diciembre

(devengo)

Las Rentas mantienen su naturaleza de gravadas,exoneradas o inafectas

Rentas deFideicomisos noempresariales

Rentas deFideicomisosempresariales

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Efectos de la Transferencia Fiduciaria

Dominio Fiduciario.- Derecho realdistinto a la propiedad, que confiereal fiduciario plenas potestades,incluyendo administración, uso,disposición y reinvidicación, a serefectiva de acuerdo a la finalidad y alacto constitutivo del Fideicomiso

Ley del Impuesto a la Renta.-Grava las transferencias de “Dominio”

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Efectos de la transferencia fiduciaria

La transferencia es a valor enlibros:

No hay ganancia gravable.Fideicomiso registra los bienes almismo valor al que estabanregistrados en el fideicomitenteContinúa con la depreciación oamortización que correspondía alfideicomitenteNo incluye fideicomisos decréditos en los que retorne elproducto de la cobranza

Transferenciacon retorno

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Efectos de la transferencia fiduciaria

Se considera venta

A valor de mercado

El bien se deprecia sobreel nuevo valor

Se considera venta en elprimer ejercicio

Valores a la fecha de latransferencia fiduciaria

Solo el fideicomitente

Fideicomisosin Retorno

Ruptura delpacto deRetorno

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Irrelevancia Fiscal: Fideicomisos en garantía,testamentarios, culturales, filantrópicos y vitalicios

En los fideicomisos testamentarios,culturales, filantrópicos, vitalicios, y engarantía de valores mobiliarios u otrovalor representativo de deuda,emitidos por personas distintas alfiduciario:

La transferencia fiduciaria no tieneefectos: El fideicomitente mantiene losactivos como propios

En el Fideicomiso en garantía: si lagarantía se ejecuta, se le trata comoenajenación desde la transferenciafiduciaria, considerando valor demercado y costo a esa fecha

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Fideicomisos de flujos futuros

El tratamiento de la transferencia de flujoscorresponde a una enajenación

Fideicomiso Bancario no aplica Régimen parafideicomiso de garantía

Fideicomiso de titulización: El originadorreconoce la pérdida de capital de acuerdo anormas contables.

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Impuesto al valor agregado(Impuesto General a las Ventas – IGV)

El contribuyente es elFideicomitente

El contribuyente es elPatrimonio

Fideicomiso bancario

Fideicomiso de titulización

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Responsabilidad tributaria del Fiduciario

FideicomisoBancario

Fideicomiso detitulización

Principales obligaciones tributarias

- Entregar certificado de atribución de Rentas

- Efectuar Retenciones

- Llevar contabilidad separada

- Cumplir obligaciones formales y sustanciales

Responsable solidariopor el Impuesto a laRenta

Código Tributario: dolo, negligencia grave o abusode facultades

Inexistencia denorma expresa

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Fideicomisos y Contabilidad Fiscal

- Regulaciones referidas al deudor tributario

- Necesidad de determinar resultadoatribuible

- Control Fiscal

- Aspectos Formales

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Fideicomisos Internacionales

Personas jurídicas para fines delImpuesto a la renta Peruana

CUANDO PERCIBAN RENTAS DEFUENTE PERUANA

•Rentas empresariales -Reconocidas por Inversionista al devengo

-Acuerdo de distribución o equivalente

• Rentas no Empresariales

(Pasivas)

Invirtiendohacia Perú:Invirtiendohacia Perú:

RecibiendoInversiones

de Perú

RecibiendoInversiones

de Perú

Generan rentas de fuente extranjera parabeneficiarios

-A su percepción-Criterio Jurisprudencial

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Resultados del Fideicomiso

• Pérdida de fuenteextranjera

• Pérdida de fideicomisosen Panamá

Compensable sólo conRFE

No deducible (ParaísoFiscal)

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Retenciones sobre rentas deFideicomiso

Retenciones encabeza delfideicomiso

Crédito no sujeto adevolución

Retenciones en elorigen de las

rentas

Retenciones enfideicomiso en

PanamáNo acreditables nideducibles

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