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Cenário 1º Semestre de 2009
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DESEMPENHOOPERACIONAL
IMPACTOSMACROECONÔMICOS
IMPACTOSREGULATÓRIOS
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Oferta SecundáriaAmpliação do free float efetivo
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ANTES DA OFERTA APÓS OFERTA
TAMANHO DA OFERTA: R$ 707,3 milhõesPREÇO DE VENDA: R$ 24,00
Volume médio diário (2009): R$ 6,7 milhões(jan a 13/07)
Volume médio diário: R$ 28,1 milhões(16/07 a 11/08)
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Mercado de EnergiaConsumo brasileiro e regional
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Mercado CativoDesempenho trimestral e semestral
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Mercado Livre Consumo e demanda faturada
Nota: Em razão de preservar a comparabilidade com o mercado homologado pela Aneel no processo de Revisão Tarifária, foram desconsideradas a energia e a demanda medidas dos clientes livres:Valesul, CSN e CSA, tendo em vista a planejada saída desses clientes para a Rede Básica.
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CONSUMO DE ENERGIA ELÉTRICA (GWh)
USO DA REDE – CLIENTES LIVRES
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DEMANDA DE ENERGIA ELÉTRICA (GW)
USO DA REDE�� ��
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Arrecadação
TAXA DE ARRECADAÇÃOMédia móvel 12 meses
TAXA DE ARRECADAÇÃO POR SEGMENTO2º Trimestre
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EVOLUÇÃO DAS PERDAS (12 meses) INCORPORAÇÃO DE ENERGIAGWh
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RECUPERAÇÃO DE ENERGIAGWh
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Combate às Perdas
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NOVAS TECNOLOGIAS SMC – Resultados Pilotos
TAXA DE CRESCIMENTO DE MERCADO
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1º SEM. 09 X 1º SEM. 08
Combate às Perdas
BLINDAGEM REDE – (CONSTRUÇÃO – KM/MÊS)
Área Tx. (%) Quant.Clientes
Éden e Roncalli (SMC) 11,7 16.000
São João de Meriti eBelford Roxo 3,40 298.000
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Receita Líquida
RECEITA LÍQUIDA (R$MM)
RECEITA LÍQUIDA DISTRIBUIÇÃO (1S09)
RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO (1S09)
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Custos e Despesas Operacionais
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CUSTOS GERENCIÁVEISDA DISTRIBUIDORA (R$MM)
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EBITDA
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INVESTIMENTOS (R$MM)
R$ MM 1S08 1S09 Diferença
Combate às Perdas 81,7 62,3 (19,4)
Desenvolvimento de Rede de Distribuição 81,3 64,7 (16,6)
Melhoria da qualidade(otimização de estrutura e manutenção preventiva) 35,5 26,0 (9,5)
Manutenção de geração 3,2 9,1 5,9
Novos projetos de geração 3,4 2,7 (0,7)
Investimentos
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PCH Paracambi
DADOS DO PROJETO
�Capacidade instalada: 25 MW
�Energia Assegurada: 20,4 MWmédios
�Alto fator de capacidade
EVOLUÇÃO
�Agosto/2009: Aprovação da contratação do consórcio EPC
• Início das obras: setembro/2009
• Consórcio vencedor: Orteng e Equipamentos e Sistemas Ltda e Construtora Quebec Ltda.
• Custo total do projeto: R$195 milhões
• Início das obras: setembro/2009
• Início da operação comercial: agosto/2011
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Posição de Caixa e Dividendos
Posição de Caixa
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Dividend YieldDividendos
* Efeito líquido da captação de R$ 300 milhões em debêntures e pré-pagamento de notas promissórias no valor de R$ 100 milhões.
6ª Emissão de Debêntures
CARACTERÍSTICAS:
�Captação: R$ 300 milhões
�Data de Emissão: 01/06/2009
�Vencimento: 2 anos bullet
�Pagamento juros: Semestral
�Remuneração: 115% do CDI
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RATINGS:
�Moody’sAméricaLatina: Aa2.br
�Standard&Poor’s: brA+
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