TFKB VARLIK KİRALAMA A.Ş - Türkiye Finansmedia.turkiyefinans.com.tr/TF/PageContentDocuments_TF...TFKB Varlık Kiralama A.Ş. 2014 yılı içerisinde Tırsan Treyler Sanayi ve Ticaret

TFKB VARLIK KİRALAMA A.Ş.

2014 YILI

FAALİYET RAPORU (08.07.2014 – 31.12.2014)

İÇİNDEKİLER

1-GENEL BİLGİLER ............................................................................................................................ 1

GİRİŞ ....................................................................................................................................................... 1

YÖNETİM KURULU ÜYELERİ ve ÖZGEÇMİŞLERİ ........................................................................................ 2

BAĞIMSIZLIK BEYANI ................................................................................................................................ 3

YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN GÖREV VE YETKİLERİ ............................................................................. 4

YÖNETİM KURULU ÜYELİKLERİNDEKİ VE DENETÇİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ............................................. 4

PERSONEL SAYISI ...................................................................................................................................... 4

2014 YILI SEKTÖREL GELİŞİM VE ŞİRKETİMİZİN KONUMU..……………………….…………………………………...…... 4

2) YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR ....................................................................... 5

3) ŞİRKETİN ARAŞTIRMA GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI ....................................................................... 5

4) ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER ....................................... 5

2014 YILI FALİYETLERİ…………………………………………………………………………………………………………………….…..5

KİRA SERTİFİKASI İHRAÇLARI……………………………………………………………………………………………………………….5

YATIRIM FAALİYETLERİ ............................................................................................................................. 5

ŞİRKETİN İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ ................................................................. 6

İŞTİRAKLERİMİZ ........................................................................................................................................ 6

ŞİRKETİMİZ HAKKINDAKİ DENETİMLER .................................................................................................... 6

ŞİRKETİMİZ ALEYHİNE AÇILAN DAVALAR ................................................................................................. 6

UYGULANAN YAPTIRIMLAR ...................................................................................................................... 6

BELİRLENEN HEDEFLERE ULAŞMA DURUMUMUZ. .................................................................................. 6

2014 YILINDA YAPILAN OLAĞANÜSTÜ GENEL KURULLAR ........................................................................ 6

BAĞIŞ VE YARDIMLAR .............................................................................................................................. 6

GRUP ŞİRKETLERİ İLE YAPILAN İŞLEMLER ................................................................................................. 6

5) FİNANSAL DURUM ...................................................................................................................... 7

YÖNETİM’İN DEĞERLENDİRMESİ .............................................................................................................. 7

FİNANSAL DURUM VE FAALİYET SONUÇLARI ........................................................................................... 7

KAR DAĞITIMI ........................................................................................................................................... 8

6) RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ .............................................................. 8

7) DİĞER HUSUSLAR ........................................................................................................................ 8

DÖNEM SONRASI ÖNEMLİ GELİŞMELER .................................................................................................. 8

DÖNEM İÇERİSİNDE GERÇEKLEŞEN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI ................................................ 8

DÖNEM İÇİNDE ESAS SÖZLEŞMEDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER .................................................................. 8

SORUMLULUK BEYANI…………………………………………………………………..…………………………………………….……..9

YILLIK FAALİYET RAPORU UYGUNLUK GÖRÜŞÜ…………………………………………………………………….…………..10

8) TFKB VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ 8 TEMMUZ - 31 ARALIK 2014 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU………………………………………………………….12

1

1-GENEL BİLGİLER

GİRİŞ

Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ’nin (Banka) müşterileri adına kira sertifikası ihraçlarını gerçekleştirmek amacıyla, TFKB Varlık Kiralama A.Ş, Banka’nın bağlı ortaklığı olarak 50.000 TL nakdi sermaye ile 8 Temmuz 2014 tarihinde kurulmuştur. TFKB Varlık Kiralama A.Ş, Bankamız dışı özel sektör sermaye piyasası ihraçlarını gerçekleştirmeyi hedeflemektedir. Bu amaçla 2014 yılında yurt içinde bir adet kira sertifikası ihracı gerçekleştirmiştir.

Mevcut Sermaye durumu aşağıdaki tabloda gösterilmekte olup Şirketimizin imtiyazlı hisse senedi yoktur.

Pay devrine ilişkin Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu ve sair ilgili mevzuat hükümleri saklı olmak üzere Şirketin,

(a) Birleşme ve bölünme işlemlerine taraf olması;

(b) Bir kişinin Şirket sermayesinin doğrudan veya dolaylı olarak %10’u veya daha fazlasını temsil eden payları edinmek suretiyle Şirket ortağı olması veya bir ortağa ait payların Şirket sermayesinin %10, %20, %33 veya %50’sini aşması sonucunu veren pay edinimleri ile bir ortağa ait payların bu oranların altına düşmesi sonucunu veren pay devirleri;

(c) Yönetimsel veya oy imtiyazı veren payların devri;

Herhangi bir orana bakılmaksızın Sermaye Piyasası Kurulunun iznine tabidir.

Şirketin merkez adres, ticaret sicili, internet sitesi ve iletişim bilgileri aşağıdaki gibidir:

TFKB VARLIK KİRALAMA A.Ş İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü Ticaret Sicil Numarası: 930726-0 Tescil Tarihi: 08.07.2014

Adres: Hürriyet Mh. Adnan Kahveci Bulvarı No:131 34876 Kartal

Tel : 0 216 586 94 28 Faks : 0 216 586 63 34 www.tfkbvarlikkiralama.com.tr

Hisse adedi Bir hisse tutarı (TL)

Toplam (TL)

Hisse Oranı

TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI ANONİM ŞİRKETİ

50.000 1 50.000 %100

TOPLAM 50.000 1 50.000 %100

2

YÖNETİM KURULU ÜYELERİ ve ÖZGEÇMİŞLERİ

Abdüllatif ÖZKAYNAK – Yönetim Kurulu Başkanı

1960 yılında Antalya’da doğdu. Gazi Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi’nden mezun oldu. Çalışma hayatına Egebank’ta başlayan Özkaynak, 1985/1998 yıllarında Egebank Muhasebe, Bütçeleme ve Finansal Kontrol Departmanı’nda çeşitli pozisyonlarda görev aldı. 1998 yılında Anadolu Finans Kurumu’nda Mali İşler Grup Müdürü olarak göreve başlayan Özkaynak Family Finans ve Anadolu Finans’ın birleşme süreci ile Banka’nın çoğunluk hisselerinin NCB’ye satış sürecinde aktif rol aldı. Türkiye Finans Katılım Bankasında Muhasebe ve Bütçe Mali Kontrol Departmanı’nda Müdürlük görevini yürüten Özkaynak, Ağustos 2011’den itibaren Türkiye Finans Katılım Bankası’nda Finans’tan sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı ile birlikte Temmuz 2014’den itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini yürütmektedir.

Ali GÜNEY - Yönetim Kurulu Başkan Yardımcısı

1964 yılında Rize’de doğdu. Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi mezunu. 1990-1993 yılları arasında Faisal Finans Kurumu Fon Yönetimi Müdürlüğü’nde görev yaptı. 1995-1999 döneminde İhlas Finans Kurumu Fon Yönetimi ve Hazine Müdürlüğü’nde Müdür Yardımcısı görevini üstlendi. 1999-2005 yılları arasında Anadolu Finans Kurumu’nda Fon Yönetimi ve Hazine Müdürü olarak görev yapan Güney, 2006-2009 döneminde Türkiye Finans Katılım Bankası’nda Hazine Müdürü görevini sürdürdü. 2009 yılından itibaren Türkiye Finans Katılım Bankası’nda Hazine’den sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevi ile birlikte Temmuz 2014’den itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin Yönetim Kurulu Başkan Yardımcılığı görevini yürütmektedir.

Dursun ARSLAN – Yönetim Kurulu Üyesi

1974 yılında Almanya'da doğdu. Marmara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Uluslararası İlişkiler (İngilizce) mezunu olan Arslan, Fatih Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi'nde yüksek lisans yaptı. 2000-2005 yılları arasında Anadolu Finans Kurumu'nda Fon Yönetimi Müdürlüğü'nde görev yaptı. Türkiye Finans Katılım Bankası'nda 2006-2011 yılları arasında Fon Yönetimi Müdürü, Hazine Operasyon Müdürü, Program Yönetim Müdürü, 2011-2013 yılları arasında Strateji ve İş Geliştirme Direktörü olarak çalıştı. Mart 2013'ten itibaren Türkiye Finans Katılım Bankası'nda Operasyon, Strateji ve İş Geliştirme ‘den sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevi ile birlikte Temmuz 2014’den itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini yürütmektedir.

Alpaslan ÖZEN – Yönetim Kurulu Üyesi

1972 yılında Afyonkarahisar’da doğdu. 1994 yılında İstanbul Üniversitesi Hukuk Fakültesi’nden mezun oldu. 1997 – 1998 yılları arasında Türkiye Tütüncüler Bankası Yaşarbank A.Ş. Hukuk Müşavirliği’nde Avukat olarak çalıştı.1998-2005 yılları arasında Anadolu Finans Kurumu A.Ş. Hukuk Müşavirliği’nde Avukat olarak görev yaptı. 2006-2009 yılları arasında Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. Hukuk Müşavirliği’nde Müşavir Yardımcısı; 2009-2011 yılları arasında Hukuk Müşaviri olarak görev yaptı. 2012 yılından bu yana ise Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. Hukuk Danışmanlık Müdürlüğü’nde Hukuk Müşavirliği görevi ile birlikte Temmuz 2014’den itibaren TFKB Varlık Kiralama A.Ş.’nin Yönetim Kurulu Üyesi olarak görevini yürütmektedir.

3

BAĞIMSIZLIK BEYANI

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. (“Şirket”) yönetim kurulu üyesi olarak,

Şirket, Şirketin yönetim kontrolü ya da önemli derecede etki sahibi olduğu ortaklıklar ile Şirketin yönetim kontrolünü elinde bulunduran veya Şirkette önemli derecede etki sahibi olan ortaklar ve bu ortakların yönetim kontrolüne sahip olduğu tüzel kişiler ile şahsım, eşim ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhri hısımlarım arasında; son beş yıl içinde önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda istihdam ilişkisinin bulunmadığını; sermaye veya oy haklarının veya imtiyazlı payların %5’ inden fazlasına birlikte veya tek başına sahip olunmadığını ve önemli nitelikte ticari ilişkinin kurulmadığını,

Son beş yıl içerisinde, başta Şirketin denetimi (vergi denetimi, kanuni denetim, iç denetim de dâhil), derecelendirilmesi ve danışmanlığı olmak üzere, yapılan anlaşmalar çerçevesinde Şirketin önemli ölçüde hizmet veya ürün satın aldığı veya sattığı şirketlerde, hizmet veya ürün satın alındığı veya satıldığı dönemlerde, ortak (%5 ve üzeri), önemli görev ve sorumluluklar üstlenecek yönetici pozisyonunda çalışan veya yönetim kurulu üyesi olmadığımı,

Bağımsız yönetim kurulu üyesi olmam sebebiyle üstleneceğim görevleri gereği gibi yerine getirecek mesleki eğitim, bilgi ve tecrübeye sahip olduğumu,

Kamu kurum ve kuruluşlarında tam zamanlı çalışmıyor olduğumu,

31/12/1960 tarihli ve 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu (G.V.K.)’na göre Türkiye’de yerleşik olduğumu,

Şirket faaliyetlerine olumlu katkılarda bulunabilecek, Şirket ile pay sahipleri arasındaki çıkar çatışmalarında tarafsızlığını koruyabilecek, menfaat sahiplerinin haklarını dikkate alarak özgürce karar verebilecek güçlü etik standartlara, mesleki itibara ve tecrübeye sahip olduğumu,

Şirket faaliyetlerinin işleyişini takip edebilecek ve üstlendiği görevlerin gereklerini tam olarak yerine getirebilecek ölçüde Şirket işlerine zaman ayırabileceğimi,

Şirketin yönetim kurulunda son on yıl içerisinde altı yıldan fazla yönetim kurulu üyeliği yapmadığımı,

Şirketin veya Şirketin yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların yönetim kontrolüne sahip olduğu şirketlerin üçten fazlasında ve toplamda borsada işlem gören şirketlerin beşten fazlasında bağımsız yönetim kurulu üyesi olarak görev almıyor olduğumu,

Yönetim kurulu üyesi olarak seçilen tüzel kişi adına tescil ve ilan edilmemiş olduğumu,

Bu çerçevede Sermaye Piyasası Kurulu’nun Kurumsal Yönetim Tebliği’nin (Seri II-17.1, R.G. 3.1.2014 tarih ve 28871 sayı) 4.3.6. maddesinde belirtilen kriterler çerçevesinde “bağımsız üye” olduğumu,

beyan ederim. 08.07.2014

4

YÖNETİM KURULU ÜYELERİNİN GÖREV VE YETKİLERİ

Yönetim Kurulu, kira sertifikalarının ihracı ve ihraç edilen sertifikalarla ilgili ödemelerin yapılması ve sertifikaların itfası için ilgili mevzuat hükümleri uyarınca yapılması gerekli bütün iş ve işlemleri yürütür.

Yönetim kurulu, kira sertifikası ihracı çerçevesinde gerekli tüm sözleşmeleri imzalar.

Yönetim kurulu, her bir tertip kira sertifikası ihracından elde edilen gelirlerin kira sertifikası sahiplerine ödenmesinden sorumludur.

Şirket, yalnızca kira sertifikası ihracı, ihraca dayanak işlemlerin gerçekleştirilmesi ve mevzuat uyarınca faaliyetinin devamı kapsamında katlanılması gereken harcamaları yapabilir. Bu kapsamda Şirket tarafından emsallerine uygun olmayan harcamalar yapılamaz. Yapılacak bu harcamalarda sorumluluk Şirket yönetim kuruluna aittir.

Kira sertifikası sahiplerine yapılacak ödemelerin vadeleri yönetim kurulu tarafından belirlenir ve buna ilişkin bilgilere izahnamede veya nitelikli yatırımcılara yapılacak duyurularda yer verilir. Ödemeler Şirket’in devraldığı, vekâleten yönetim sözleşmesine konu ettiği, yönettiği veya alıp-sattığı, varlık ve haklardan kaynaklanan gelirlerden ve kar paylarından karşılanır.

Yönetim Kurulu, fon kullanıcıları veya üçüncü kişilerin Şirkete karşı olan ödeme yükümlülüklerinin yerine getirilmemesi durumunda, dayanak varlık veya hakkın satılarak kira sertifikası sahiplerinin olası zararlarının tazmin edilmesi dâhil olmak üzere, yatırımcıların menfaatlerinin korunmasına yönelik tedbirlerin alınmasından sorumludur.

Şirket Yönetim Kurulu ayrıca Türk Ticaret Kanunu, Tebliğ ve ilgili mevzuatın kendisine verdiği sair görevleri ifa eder.

YÖNETİM KURULU ÜYELİKLERİNDEKİ VE DENETÇİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER

Şirket 2014 yılı içerisinde kurulmuş olup, yıl içerisinde Yönetim Kurulu Üyelerinde herhangi bir değişiklik olmamıştır.

TFKB Varlık Kiralama A.Ş, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu 397. Maddesi uyarınca denetime tabi şirketler arasında olup 2014 yılı faaliyet dönemi için Şirketin 30.09.2014 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurul toplantısında Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi seçilmiştir.

PERSONEL SAYISI

2014 faaliyet yılında Şirketin çalışan personeli bulunmamaktadır.

2014 YILI SEKTÖREL GELİŞİM VE ŞİRKETİMİZİN KONUMU

Kira sertifikası ihracı ve bu ihraca yönelik işlemleri gerçekleştirmek için kurulan varlık kiralama

şirketlerine ilgi her geçen yıl giderek artmaktadır.

Türkiye’de 2014 yılı içerisinde 6 varlık kiralama şirketi, 17 âdeti yurtiçinde, 4 âdeti yurtdışıda olmak üzere toplamda 21 adet kira sertifikası ihracı gerçekleştirmiştir. İlgili ihraç büyüklükleri toplamda yurtiçi 963.530.000 TL, yurtdışı ise 1.350.000.000 USD ve 800.000.000 Malezya Ringgiti (MYR) olarak gerçekleşmiştir.

5

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. 2014 yılında Türkiye’de gerçekleştirilen yurtiçi kira sertifikası ihraçlarının tutar bazlı % 7’sini gerçekleştirmiştir.

Şirketimiz 2014 yılının Temmuz ayında kurulmuş ve 2014 yılı içerisinde 1 adet kira sertifikası ihracı

gerçekleştirmiştir. 2014 yılında yurtiçi ihraçlar toplamı 71.000.000 TL olmuştur.

Şirketimiz güçlü sermayedar yapısı ile başarılı ihraçlarını 2015 yılında artırarak devam ettirmeyi

planlamaktadır.

Şirketimizin hâkim ortağı olan Türkiye Finans Katılım Bankası’nın referansıyla ihraçlarını

gerçekleştirmekte olup 2014 Aralık ayında Fitch derecelendirme kuruluşu tarafından şirketimizin

öncelikli teminatsız borçlanma aracı (Sukuk) ihraç notu BBB olarak teyit edilmiştir.

2) YÖNETİM KURULUNA SAĞLANAN MALİ HAKLAR

Yönetim Kuruluna verilecek ücretler Ortaklar tarafından genel kurul kararı ile belirlenmektedir. 30 Eylül 2014 tarihinde yapılan olağanüstü genel kurulda, Yönetim Kurulu Üyelerine ücret ve ikramiye ödemesi konusunda bir karar alınmadığı için 2014 yılı içinde Yönetim Kurulu Üyelerine hiçbir ödeme yapılmamıştır.

3) ŞİRKETİN ARAŞTIRMA GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI

Şirketimizin 2014 yılında araştırma geliştirme çalışmaları bulunmamaktadır.

4) ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER

2014 YILI FALİYETLERİ

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. 2014 faaliyet yılında 1 adet yurtiçinde nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kira sertifikası ihracı gerçekleştirmiştir.

KİRA SERTİFİKASI İHRAÇLARI

TFKB Varlık Kiralama A.Ş. 2014 yılı içerisinde Tırsan Treyler Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin fon kullanıcısı

olduğu sahipliğe dayalı yurtiçinde kira sertifikası ihraç etmiştir.

Söz konusu menkul kıymet ihracına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda belirtilmiştir.

ISIN Kodu Fon Kullanıcı İhraç Türü İhraç Tutarı Getiri (Yıllık)

İhraç Tarihi İtfa Tarihi

TRDTFBVA1916 Tırsan Treyler Sa. Ve Tic. A.Ş.

Yurtiçi/ Tahsisli 71 Milyon TL % 13,16 31.12.2014 31.12.2019

YATIRIM FAALİYETLERİ

2014 yılı faaliyet döneminde bağlı ortaklık ve kontrol gücü olmayan payların edinimi olmamakla birlikte yapılmakta olan bir yatırımı da bulunmamaktadır.

6

ŞİRKETİN İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ

Şirketimizin iç denetim bölümü bulunmamaktadır.

İŞTİRAKLERİMİZ

Şirketimizin doğrudan veya dolaylı iştiraki bulunmamaktadır. Şirket 2014 yılında kendi payını iktisap etmemiştir.

ŞİRKETİMİZ HAKKINDAKİ DENETİMLER

Şirketimizin, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”) uygun olarak kapsamında hazırlanan finansalları, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (KPMG) tarafından uygunluk kapsamında denetlenmektedir. 2014 yılı faaliyet dönemi için Şirketimizde kamu denetimi yapılmamıştır.

ŞİRKETİMİZ ALEYHİNE AÇILAN DAVALAR

2014 yılı faaliyet döneminde Şirketimiz aleyhine açılan ve şirketimizin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikte olan herhangi bir dava bulunmamaktadır.

UYGULANAN YAPTIRIMLAR

2014 yılında şirketimiz veya yönetim kurulu üyelerimiz hakkında adli veya idari yaptırım uygulanmamıştır.

BELİRLENEN HEDEFLERE ULAŞMA DURUMUMUZ

Şirketimiz, 2014 faaliyet yılında yurtiçi ve yurtdışı kira sertifikaları ihraçlarını gerçekleştirme hedefleri doğrultusunda yurtiçinde bir adet kira sertifikası ihracı gerçekleştirmiştir. 2014 yılı için belirlenen kira sertifikası ihraç hedefleri gerçekleştirilmiştir.

2014 YILINDA YAPILAN OLAĞANÜSTÜ GENEL KURULLAR

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketinin Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı 30.09.2014 tarihinde, saat 09.30’da Kemeraltı Cad. No:46 K.3 Tophane, Beyoğlu İstanbul adresinde İstanbul İl Gümrük ve Ticaret Müdürlüğü’nün 29.09.2014 tarih ve 22994 sayılı yazılarıyla görevlendirilen Bakanlık Komiseri Kadir Aslan’ın gözetiminde yapılmıştır. Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında aşağıdaki gündem maddeleri görüşülmüş ve karara bağlanmıştır. Gündem 1- Toplantı Başkanlığının oluşturulması, gündem maddelerinin sırası, Gündem 2- Genel Kurul Çalışma Esas ve Usulleri Hakkında İç Yönergenin okunması ve onayı, Gündem 3- 2014,2015 faaliyet dönemleri için Bağımsız Denetim Şirketinin seçimi, Gündem 4-Dilek ve temenniler.

BAĞIŞ VE YARDIMLAR

Faaliyet yılı içerisinde yapılan bağış, yardım ve sosyal sorumluluk projeleri kapsamında yapılan harcama bulunmamaktadır.

GRUP ŞİRKETLERİ İLE YAPILAN İŞLEMLER

Hâkim ortağımız Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş.’nin kira sertifikası ihraçları kapsamında karşılıklı işlemler yapılmaktadır.

7

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun 199. Maddesi uyarınca TFKB Varlık Kiralama A.Ş. yönetim

kurulu, faaliyet yılının ilk üç ayı içinde, şirketin hâkim ve bağlı şirketlerle ilişkileri hakkında bir rapor

düzenlemek ve bu raporun sonuç kısmına faaliyet raporunda yer vermekle yükümlüdür.

Şirketimizin ilişkili taraflarla yapmış olduğu işlemler hakkında gerekli açıklamalar, Konsolide

Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar'ın 3 no’lu dipnotunda yer almaktadır.

Bu kapsamda, 2014 yılı faaliyetlerimiz için TTK'nın 199. maddesi uyarınca hazırladığımız raporda “Yönetim Kurulumuz tarafından bilinen hal ve şartlara göre; 2014 yılında TTK 199. Maddede belirtilen hâkim şirketle Şirketimiz TF Varlık Kiralama A.Ş’nin işlemlerinde her bir hukuki işlemde hukuka uygun bir karşı edim sağlanmış, alınan veya alınmasından kaçınılan bir önlem olmamış veya herhangi bir önlemin alınıp alınmaması nedeniyle Şirket zarara uğramamış ve yapılan işlemler göz önüne alındığında herhangi bir zarar oluşmamıştır. ” sonucuna ulaşılmıştır.

5) FİNANSAL DURUM

YÖNETİM’İN DEĞERLENDİRMESİ

Son yıllarda finansal piyasalarda yoğun rağbet gören kira sertifikalarına ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kanunu’nda yapılan değişiklikler ile kira sertifikaları ülkemizde de yasal altyapıya kavuşmuştur. Bu çerçevede kurulmuş olan şirketimiz, ilkeli finansman sağlayıcısı bir sermaye piyasası kuruluşu olarak, güçlü teminat yapısına sahip yapılandırılmış finansman ürünleri vasıtasıyla, gerek fon kullanıcıları gerekse yatırımcılar için azami faydayı amaç edinmiştir. Kuruluşundan bu yana geçen kısa süre içinde gerçekleştirdiği ihraç ile sermaye piyasalarımızın yeni ürünlerinden biri olan kira sertifikaları konusunda yetkinliğini 2014 faaliyet yılında ispat etmiştir. Şirketimiz, takip eden dönemler de bu başarısını sürdürmeye yönelik yapılanmasını hızlandırarak, alanındaki konumunu sürdürecek ve geliştirecektir.

FİNANSAL DURUM VE FAALİYET SONUÇLARI

ÖZET BİLANÇO (TL) 31.12.2014

Dönen Varlıklar 353.147

Duran Varlıklar 71.000.000

Toplam Varlıklar 71.353.147

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 104.108

Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 71.000.000

Öz Kaynaklar 249.039

Toplam kaynaklar 71.353.147

Borç /Özkaynak Oranı (%) 28.551

ÖZET GELİR TABLOSU (TL)

Hasılat 296.610

Brüt Kar 203.770

Faaliyet Karı/Zararı 248.799

Dönem Net Karı /Zararı 199.039

Şirketimiz, 2014 yılı içinde faaliyete geçmiş olup kuruluşundan yılsonuna kadar ki süreçte bir tek kira sertifikası ihracı gerçekleştirmiştir. Bu ihraçtan 297 bin TL hasılat elde etmiş. Bu hasılattan da 204 bin TL brüt kar elde etmiştir. Şirketimizin brüt kar marjı %68.70 olurken net kar marjı %67.10 oldu. Bu oranlar yapılan ihracın Şirketimiz açısından ne kadar başarılı olduğunun bir göstergesidir. Şirketimizin

8

özkaynakları 249 bin TL iken toplam borçları 71.104 bin TL oldu. Bu rakamlar ışığında borç/özkaynak rasyosu %28.551 oldu ki bu oran varlık kiralama şirketi için makul karşılanabilir. Çünkü varlık kiralama şirketleri belirli dayanak varlığa istinaden kira sertifikası ihraç eden kuruluşlardır.

KAR DAĞITIMI

Kar dağıtımı şirketimiz esas sözleşmesinin 26. maddesi uyarınca, Türk Ticaret Kanunu hükümleri, mali durumumuz ve gelecek dönemler ile ilgili beklentiler dikkate alınarak yapılmaktadır. Şirketimizin 2014 yılının ikinci döneminde kurulması sebebiyle 2014 yılı içinde kar dağıtımı yapılmamıştır.

6. RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ

Şirketimizin maruz kaldığı riskler, bu risklerini yönetmek ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir. Şirketimiz, finansal araçların kullanımına bağlı olarak genel itibariyle aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

- Kredi riski - Likidite riski - Piyasa riski

Kredi riski

Amaç: Karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır.

Likidite riski

Amaç: Likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takibi ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlamak.

Yabancı para riski

Amaç: - Kurdaki dalgalanmalardan kaynaklanabilecek olumsuz etkileri kontrol altına almak; - Kurdaki dalgalanmalarının şirketin yıllık hedefleri üzerindeki etkisini minimize etmek - Varlıkların ve gelecek nakit akımlarının değerini korumak

7) DİĞER HUSUSLAR

FAALİYET DÖNEMİNİN SONRASINDA MEYDANA GELEN ÖNEMLİ GELİŞMELER

2014 yılının sona ermesinden sonra Şirketimizde meydana gelen ve ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikteki özel önem taşıyan olaylar yoktur. Dönem sonrası önemli bir gelişme olmamıştır.

DÖNEM İÇERİSİNDE GERÇEKLEŞEN OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI

Şirketimizin 2014 yılı ikinci yarısında kurulması sebebiyle 2014 yılında Olağan Genel Kurul Toplantısı gerçekleştirilmemiştir.

DÖNEM İÇİNDE ESAS SÖZLEŞMEDE YAPILAN DEĞİŞİKLİKLER

2014 faaliyet yılı içerisinde esas sözleşme değişikliği yapılmamıştır.

9

FİNANSAL TABLO VE FAALİYET RAPORLARININ KABULÜNE İLİŞKİN YÖNETİM KURULU'NUN KARAR TARİHİ: 12.02.2015 KARAR SAYISI: 11/17

SERMAYE PİYASASI KURULU'NUN "SERMAYE PİYASASINDA FİNANSAL RAPORLAMAYA İLİŞKİN

ESASLAR TEBLİĞİ"NİN İKİNCİ BÖLÜMÜNÜN 9. MADDESİ GEREĞİNCE SORUMLULUK BEYANI

a) 08.07.2014-31.12.2014 dönemine ilişkin finansal tablo ve faaliyet raporunun tarafımızca incelendiğini,

b) İşletmedeki görev ve sorumluluk alanında sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, finansal tablo ve faaliyet raporunun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama veya açıklamanın yapıldığı tarih itibarıyla yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek herhangi bir eksiklik içermediğini,

c) İşletmedeki görev ve sorumluluk alanında sahip olduğumuz bilgiler çerçevesinde, bu Tebliğ uyarınca hazırlanmış finansal tabloların işletmenin aktifleri, pasifleri, finansal durumu ve kar ve zararı ile ilgili gerçeği dürüst bir biçimde yansıttığı ve faaliyet raporunun işin gelişimi ve performansını ve işletmenin finansal durumunu, karşı karşıya olunan önemli riskler ve belirsizliklerle birlikte, dürüstçe yansıttığını,

beyan ederiz.

Saygılarımızla,

Abdüllatif ÖZKAYNAK

Yönetim Kurulu Başkanı

(Finansal Raporlamadan Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi)

10

11

12

TFKB

Varlık Kiralama

Anonim Şirketi

8 Temmuz - 31 Aralık 2014

Hesap Dönemine Ait

Finansal Tablolar ve

Bağımsız Denetçi Raporu

6 Şubat 2015

Bu rapor, 1 sayfa bağımsız denetçi raporu ve

18 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı

notlarından oluşmaktadır.

13

TFKB Varlık Kiralama

Anonim Şirketi

İçindekiler:

Bağımsız denetçi raporu

Finansal durum tablosu (Bilanço)

Kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu

Özkaynak değişim tablosu

Nakit akış tablosu

Finansal tabloları tamamlayıcı notlar

14

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi Yönetim Kurulu’na,

Finansal Tablolara İlişkin Rapor

TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2014 tarihli finansal durum tablosu, 8

Temmuz 2014 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve

diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosunu, nakit akış tablosunu ve önemli muhasebe

politikalarının özeti ve diğer açıklayıcı dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz.

Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu

Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları’na uygun olarak hazırlanmasından,

gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal

tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir.

Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve

Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim

Standartları’nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları’na uygun olarak yürütülmüştür. Bu

standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli

yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini

gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla

denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile

kaynaklı “önemli yanlışlık” risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki

muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim

prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun

sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine

ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun

değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının

uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir.

Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için

yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

15

KPMG

Görüş

Görüşümüze göre finansal tablolar, TFKB Varlık Kiralama Anonim Şirketi’nin 31 Aralık 2014 tarihi

itibariyle finansal durumunu, 8 Temmuz 2014 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap

dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak

tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

1) TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirket’in 8 Ocak – 31 Aralık 2014 hesap

döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, TTK ile Şirket esas sözleşmesinin finansal

raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

2) TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim

kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ

A member of KPMG International Cooperative

16

İÇİNDEKİLER

Sayfa

FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 17 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 18 ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU 19 NAKİT AKIŞ TABLOSU 20

Not 10 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu 21 Not 20 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 21-26 Not 30 İlişkili taraf açıklamaları 27 Not 40 Nakit ve nakit benzerleri 28 Not 50 Ticari alacaklar ve borçlar 28 Not 60 Diğer alacaklar 29 Not7 Peşin ödenmiş giderler 29

Not 8 Borçlanmalar 29 Not 9 Özkaynaklar 29 Not 10 Maddi duran varlıklar 30 Not 11 Maddi olmayan duran varlıklar 30 Not 12 Hasılat 30 Not 13 Satışların maliyeti 30 Not 14 Genel yönetim giderleri 30 Not 15 Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler 31 Not 16 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 31 Not 17 Vergi varlık ve yükümlülükleri 31-32 Not 18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi 32-34 Not 19 Finansal araçlar 34 Not 20 Raporlama döneminden sonraki olaylar 34

TFKB VARLIK KİRALAMA ANONİM ŞİRKETİ

31 Aralık 2014 Tarihi İtibarıyla Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

17

Dipnot

referansları Bağımsız denetimden

geçmiş

31 Aralık 2014

VARLIKLAR

DÖNEN VARLIKLAR 353.147

Nakit ve nakit benzerleri 4 353.142

Ticari alacaklar 5 5

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 3 5

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar --

Diğer alacaklar 6

- İlişkili taraflardan diğer alacaklar 3 --

- İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar --

Peşin ödenmiş giderler 7 --

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 17 --

DURAN VARLIKLAR 71.000.000

Ticari alacaklar 5 71.000.000

- İlişkili taraflardan ticari alacaklar 3 --

- İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 5 71.000.000

Maddi duran varlıklar 10 --

Maddi olmayan duran varlıklar 11 --

TOPLAM VARLIKLAR 71.353.147

KAYNAKLAR

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 104.108

Ticari borçlar --

Kısa vadeli borçlanmalar 8 --

- İlişkili taraflara borçlanmalar 3 --

- İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar --

Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 8 --


- İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar --

Diğer borçlar 5 54.348

Dönem karı vergi yükümlülüğü 17 49.760

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER

Uzun vadeli borçlanmalar 8 71.000.000


- İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar 8 71.000.000

ÖZKAYNAKLAR 249.039

Ödenmiş sermaye 9 50.000

Geçmiş yıllar karları --

Dönem karı 199.039

TOPLAM KAYNAKLAR 71.353.147

İlişikteki notlar finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.


8 Temmuz 2014 - 31 Aralık 2014 Tarihleri Arasındaki Hesap Dönemine Ait

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

(Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Hizmete Özel / Restricted

18

Dipnot

referansları

Bağımsız

denetimden

geçmiş

8 Temmuz –

31 Aralık 2014

Hasılat 12 296.610

Satışların maliyeti 13 (92.840)

BRÜT KAR/ZARAR

203.770

Genel yönetim giderleri 14 (25.971)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 15 71.000

ESAS FAALİYET KARI

248.799

Vergi gideri

- Dönem vergi gideri 17 (49.760)

- Ertelenmiş vergi geliri/(gideri)

--

DÖNEM KARI

199.039

DİĞER KAPSAMLI GELİR

--

TOPLAM KAPSAMLI GELİR

199.039




Özkaynak Değişim Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

Hizmete Özel / Restricted

19

Dipnot

referansları Ödenmiş

sermaye

Dönem

karı Toplam

Kuruluş sermayesi 9 50.000 -- 50.000

Toplam kapsamlı gelir -- 199.039 199.039

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 50.000 199.039 249.039




Nakit Akış Tablosu (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

20

Dipnot

referansları

Bağımsız

denetimden

geçmiş

8 Temmuz -

31 Aralık 2014

A. İşletme faaliyetlerinden nakit akışları

Dönem karı

199.039

Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler:

Vergi gideri/(geliri) ile ilgili düzeltmeler

49.760

İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler

Ticari alacaklardaki artış/azalışlarla ilgili düzeltmeler

(71.000.005)

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklardaki artış/azalış

71.000.000

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış/azalışla ilgili

düzeltmeler

--

Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler

--

Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler

54.348

Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları

Alınan kira sertifikası gelirleri

--

Ödenen kira sertifikası giderleri

--

Vergi ödemeleri --

Faaliyetlerden elde edilen net nakit

303.142

B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:

C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları

50.000

Pay ve diğer özkaynağa dayalı araçların ihracından kaynaklanan

nakit girişleri (kuruluş sermayesi)

50.000

D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri

üzerindeki etkisi

--

Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış

(A+B+C+D)

353.142

E. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri 4 --

Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) 4 353.142




Finansal Tabloları Tamamlayıcı Notlar (Para Birimi: Aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”))

21

1 Şirket’in organizasyonu ve faaliyet konusu

TFKB Varlık Kiralama AŞ (“Şirket”), Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu ve Sermaye Piyasası

Kurulu'dan alınan izin doğrultusunda 8 Temmuz 2014 tarihinde kurulmuş ve ticaret siciline tescil

edilmiştir.

Şirket’in kuruluş amacı, 6362 Sayılı Sermaye Piyasası ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak

Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde kaynak kuruluşlarından devraldığı

varlıkları tekrar kaynak kuruluşa kiralamak suretiyle kira geliri elde etmek; söz konusu kira gelirlerine

dayalı olarak kira sertifikası ihraç etmek ve kira süresi sonunda ilgili varlığı kaynak kuruluşa devretmek

amacıyla kurulmuştur.

Şirket’in merkez adresi Yakacık Mevkii Adnan Kahveci Caddesi No:139 34876 Kartal, İstanbul’dur. 31

Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in personeli bulunmamaktadır.

Şirket’in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ %100,00

Toplam %100,00

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygunluk beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı

Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin

Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu

(“KGK”) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (“TMS”)

uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama

Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır.

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla düzenlenmiş finansal durum tablosu ve 8 Temmuz 2014 tarihinde başlayıp

31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, 6

Şubat 2015 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul finansal tabloların yayımı

sonrası finansal tabloları değiştirme gücüne sahiptir.

2.1.2 Finansal tabloların hazırlanış şekli

Şirket’in ilişikteki finansal tabloları SPK’nın 7 Haziran 2013 tarihli “Finansal Tablo ve Dipnot Formatları

Hakkında Duyuru”suna uygun olarak hazırlanmıştır.

2.1.3 Geçerli ve raporlama para birimi

Şirket’in geçerli ve raporlama para birimi Türk Lirası (“TL”) olup, tüm finansal bilgiler aksi

belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir.

2.1.4 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi

Finansal tablolar, Şirket’in finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek

amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya

sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da

buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır. Şirket’in 8

Temmuz 2014 tarihinde kurulmuş olması nedeniyle karşılaştırmalı bilgiler sunulmamıştır.




22

2 Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı)

2.1.5 31 Aralık 2014 itibarıyla yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar

Şirket, ilgili dönem itibariyle geçerli ve uygulanması zorunlu olan KGK tarafından yayımlanan tüm

TMS/TFRS ile bunlara ilişkin ek ve yorumları uygulamıştır.

2.1.6 31 Aralık 2014 itibarıyla henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar

31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemi itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki

finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir

takım güncellemeler bulunmaktadır. Bu düzenlemelerin ilişikteki finansal tablolar üzerinde önemli bir

etkisinin olması beklenmemektedir.

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır.

2.2.1 Gelir ve giderlerin muhasebeleştirilmesi

i) Kar payı gelir ve gideri:

Kar payı gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre kayıtlara intikal

ettirilmektedir.

2.2.2 Finansal araçlar

Türev olmayan finansal varlıklar

i) Ticari ve diğer alacaklar

Ticari ve diğer alacaklar borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz

konusu ticari ve diğer alacaklar ilk olarak gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınmakta ve kayda

alınmayı müteakiben “iç verim oranı yöntemi” kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden varsa şüpheli

ticari alacak karşılıkları düşüldükten sonra kayıtlara net değerleri ile yansıtılmaktadır.

ii) Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren orijinal

vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer

değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.




23


2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

2.2.2 Finansal araçlar (devamı)

Türev olmayan finansal yükümlülükler

i) Finansal borçlar

Finansal borçlar işlem tarihindeki değeri ile kayıtlara alınmakta, kayda alınmalarını takiben iç verim oranı

kullanılarak iskonto edilmiş değerleri üzerinden izlenmektedir.

ii) Ticari ve diğer borçlar

Ticari ve diğer borçlar ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile kayda alınmakta ve kayda alınmayı

müteakiben “iç verim oranı yöntemi” kullanılarak iskonto edilmiş bedellerinden kayıtlara yansıtılmaktadır.

Sermaye

i) Adi hisse senetleri

Adi hisse senetleri özkaynak olarak sınıflandırılır. Adi hisse ihraçları ile doğrudan ilişkili ek maliyetler

vergi etkisi düşüldükten sonra özkaynaklardan azalış olarak kayıtlara alınır.

Finansal varlıklardaki değer düşüklüğü

Şirket her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne

uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden

bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder.

Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir

veya birden fazla olayın (“zarar/kayıp olayı”) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya

olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki

nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin

bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek

olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez.

Ticari ve diğer alacaklar

Şirket, ticari ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü göstergelerini ayrı ayrı değerlendirmektedir.

İtfa edilmiş maliyet ile değerlendirilen finansal varlıktaki değer düşüklüğü, finansal varlığın kayıtlı değeri

ile gelecekte beklenen nakit akışlarının, orijinal iç verim oranı ile bugünkü değerine indirgenmesi

arasındaki farkı ifade eder. Kayıplar kar veya zararda kayıtlara alınır ve alacaklarda bir karşılık hesabı

kullanılmak suretiyle gösterilir. Değer düşüklüğü oluşan varlık üzerinden hesaplanan kar payı gelirleri

iskonto edilmek suretiyle kayıtlara alınmaya devam edilir. Değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirildikten

sonra meydana gelen bir olay değer düşüklüğünde azalmaya neden olursa, bu azalış kar veya zararda

muhasebeleştirilerek daha önce muhasebeleştirilmiş bulunan değer düşüklüğü zararından iptal edilir.




24



2.2.3 Netleştirme

Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi

veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş

zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, finansal durum tablosu net değerleri ile gösterilir.

2.2.4 Kur değişiminin etkileri

Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL’ye çevrilmektedir.

Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, raporlama dönemi sonunda geçerli kur üzerinden dönem sonunda

TL’ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

2.2.5 Pay başına kazanç

Pay Başına Kazanca İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı – TMS 33’e göre pay senetleri borsada işlem

görmeyen işletmeler pay başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket’in payları borsada işlem

görmediğinden, ilişikteki finansal tablolarda pay başına kazanç hesaplanmamıştır.

2.2.6 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Raporlama dönemi sonu ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya

aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama döneminden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır:

- Raporlama dönemi sonu itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama

döneminden sonra düzeltme gerektiren olaylar); ve

- ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama döneminden

sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar).

Raporlama dönemi sonu itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili

olayların raporlama döneminden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların

düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde

düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu

hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.

2.2.7 Karşılıklar, koşullu yükümlülükler ve koşullu varlıklar

“Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 37”)

uyarınca, herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket’in geçmiş olaylardan

kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi

için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu

yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler

oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili finansal dipnotlarda açıklamaktadır.

Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, koşullu varlıkla ilgili olarak

finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi

durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara

alınır.




25



2.2.8 İlişkili taraflar

Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı

bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak

tanımlanırlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili

kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak

transfer edilmesini içermektedir.

2.2.9 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Dönemin vergi karşılığı, cari dönem kurumlar vergisi ve ertelenmiş verginin değişim farkını içermektedir.

Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve raporlama dönemi

sonunda geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi

yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri

ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine

göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki

dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki

finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının

sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili

aktiften silinir. Ertelenmiş verginin hesaplanmasında, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı

ilerideki dönemlerde geçerli olacağı tahmin edilen vergi oranları kullanılmaktadır.

Hesaplanan ertelenmiş vergi alacakları ile ertelenmiş vergi yükümlülükleri finansal tablolarda

netleştirilerek gösterilmektedir.

2.2.10 Çalışanlara sağlanan faydalar

Kıdem tazminatı

İlişikteki finansal tablolarda, Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla personeli bulunmadığı için kıdem

tazminatı yükümlülüğü bulunmamaktadır.

2.2.11 Nakit akış tablosu

Şirket net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen

şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer

finansal tablolarının ayrılmaz bir parçası olarak, nakit akış tablosunu düzenlemektedir.

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir

biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket’in faaliyet

alanına giren konulardan kaynaklanan nakit akışları gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları,

Şirket’in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım

faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket’in finansman

faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.




26



2.2.12 Bölümlere göre raporlama

Şirket’in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından finansal performansları ayrı takip

edilen bölümleri olmadığından faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır.

2.3 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Finansal tabloların TMS’ye uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan

varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar, tahminler ve varsayımlar yapmasını

gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.

Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe

tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen

müteakip dönemlerde kayıtlara alınmaktadır.

2.4 Muhasebe hataları

Tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak düzenlenmekte ve önceki dönem finansal tabloları

yerinden düzenlenmektedir.

2.5 Gerçeğe uygun değer ölçümü

Şirket’in muhasebe politikaları ve açıklamaları finansal ve finansal olmayan varlık ve yükümlülüklerinin

gerçeğe uygun değer ile ölçülmesini gerektirmektedir.

Gerçeğe uygun değer, kullanılan değerleme tekniklerine göre aşağıdaki seviyeler şeklinde

sınıflandırılmıştır:

1’inci seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

2’nci seviye: 1’inci sırada yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından

doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir

nitelikteki veriler;

3’üncü seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler

(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).

Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını

gerektirmektedir.

Gerçeğe uygun değer ölçümünün kullanıldığı not aşağıdaki gibidir:

Not 19 – Finansal araçların gerçeğe uygun değeri




27

3 İlişkili taraf açıklamaları

İlişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ilişkili taraflardan alacaklar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

Nakit ve nakit benzerleri

Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 353.142

Toplam 353.142

İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar

Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 5

Toplam 5

İlişkili taraflardan gelirler

Bulunmamaktadır.

İlişkili taraflardan esas faaliyetlerine ilişkin diğer gelirler

Bulunmamaktadır.

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar

8 Temmuz 2014 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap döneminde, Şirket üst

yönetimine ödenen ücret ve benzeri menfaatler bulunmamaktadır.




28

4 Nakit ve nakit benzerleri

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

Bankalar 353.142 - Özel cari hesaplar 353.142 Finansal durum ve nakit akış tablolarında yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 353.142

31 Aralık 2014 tarihinde nakit ve nakit benzerleri tutarı 353.142 TL olup tamamı Türk Lirasından oluşmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır.

5 Ticari alacaklar ve borçlar

Kısa vadeli ticari alacaklar

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in kısa vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar (Not 3) 5

İlişkili olmayan taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar --

Toplam 5

Uzun vadeli ticari alacaklar

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli ticari alacakları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

İlişkili taraflardan uzun vadeli ticari alacaklar (Not 3) --

İlişkili olmayan taraflardan uzun vadeli ticari alacaklar(1) 71.000.000

Toplam 71.000.000

(1) Sermaye Piyasası Kurulu’nun 16 Aralık 2014 tarih ve 35/1211 sayılı kararı ile onaylanan, TFKB Varlık

Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 71.000.000 TL nominal değerli kira

sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBVA1916 ISIN kodlu,

1820 gün vadeli, 71.000.000 TL nominal değerli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 31 Aralık 2014

tarihinde gerçekleştirilmiştir.

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, şüpheli alacak karşılığı bulunmamaktadır.

Diğer borçlar

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in diğer borçları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

Diğer borçlar 54.348

Toplam 54.348




29

6 Diğer alacaklar

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in diğer alacakları bulunmamaktadır.

7 Peşin ödenmiş giderler

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in peşin ödenmiş gideri bulunmamaktadır.

8 Borçlanmalar

Kısa vadeli borçlanmalar

31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in kısa vadeli borçlanmaları bulunmamaktadır.

Uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımları

31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli borçlanmalarının kısa vadeli kısımları

bulunmamaktadır.

Uzun vadeli borçlanmalar

31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla, Şirket’in uzun vadeli borçları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

İlişkili olmayan taraflara borçlanmalar 71.000.000

Toplam 71.000.000

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 16 Aralık 2014 tarih ve 35/1211 sayılı kararı ile onaylanan, TFKB Varlık

Kiralama AŞ tarafından halka arz edilmeksizin tahsisli olarak satılacak, 71.000.000 TL nominal değerli

kira sertifikası ihracına ilişkin tertip ihraç belgeleri onaylanmış olup bu kapsamda, TRDTFBVA1916 ISIN

kodlu, 1820 gün vadeli, 71.000.000 TL nominal değerli kira sertifikalarının tahsisli olarak ihracı 31 Aralık

2014 tarihinde gerçekleştirilmiştir.

9 Özkaynaklar

Ödenmiş sermaye

Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla ödenmiş sermaye tutarı 50.000 TL olup her biri 1 TL tutarında

50.000 adet hisseden oluşmaktadır. Şirket’in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla imtiyazlı hisse senetleri

bulunmamaktadır.

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2014

Tutar %

Türkiye Finans Katılım Bankası AŞ 50.000 100,00

Toplam ödenmiş sermaye 50.000 100,00




30

10 Maddi duran varlıklar

Şirket’in, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla maddi duran varlığı bulunmamaktadır.

11 Maddi olmayan duran varlıklar

Şirket’in, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlığı bulunmamaktadır.

12 Hasılat

8 Temmuz 2014 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait, Şirket’in hasılat

geliri aşağıdaki gibidir:

8 Temmuz –

31 Aralık 2014

Kira sertifikaları işlem gelirleri 92.840

Kira sertifikası reeskont gelirleri --

-TRDTFBVA1916 gelir reeskontu --

Kira sertifikaları komisyon gelirleri 203.770

Toplam 296.610

13 Satışların maliyeti

8 Temmuz 2014 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait, Şirket’in satışların

maliyetine ilişkin giderleri aşağıdaki gibidir:

8 Temmuz –

31 Aralık 2014

Kira sertifikası reeskont giderleri --

-TRDTFBVA1916 gider reeskontu --

Kira sertifikaları işlem giderleri 92.840

Toplam 92.840

14 Genel yönetim giderleri

8 Temmuz 2014 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait, Şirket’in genel

yönetim giderleri aşağıdaki gibidir:

8 Temmuz– 31 Aralık 2014

Vergi resim ve harçlar 13.969 Danışmanlık ve müşavirlik giderleri 10.480 Diğer çeşitli giderler 1.522

Toplam 25.971




31

15 Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler

8 Temmuz –

31 Aralık 2014

Hizmet gelirleri(1) 71.000

Toplam 71.000

(1) Yansıtma işlemlerinden oluşmaktadır.

16 Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler

Şirketin, 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, karşılık, koşullu varlık ve yükümlülükleri bulunmamaktadır.

17 Vergi varlık ve yükümlülükleri

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket, %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Kurumlar vergisi oranı

kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi,

vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır.

Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu

kararı ile 5520 Sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 15 ve 30’uncu maddelerinde yer alan bazı tevkifat

oranları yeniden belirlenmiştir. Bu bağlamda Türkiye’de bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir

elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara yapılanlar dışındaki temettü ödemeleri

üzerinde %10 oranında uygulanan stopaj oranı %15’e çıkarılmıştır. Dar mükellef kurumlara ve gerçek

kişilere yapılan kar dağıtımlarına ilişkin stopaj oranlarının uygulamasında, ilgili Çifte Vergilendirmeyi

Önleme Anlaşmalarında yer alan stopaj oranları da göz önünde bulundurulur.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama

bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü

ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi

incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit

edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi sistemine göre oluşmuş mali zararlar yalnızca 5 yıl taşınabilirler.

Aşağıda dökümü verilen mutabakat, 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait ve 8 Temmuz–

31 Aralık 2014 dönemine ait toplam vergi provizyonu ile yasal vergi oranının vergi öncesi kar rakamına

uygulanmasıyla hesaplanan miktar arasındaki farkları göstermektedir:

8 Temmuz –

31 Aralık 2014

Vergi öncesi kar 248.799

Yasal oranla hesaplanan kurumlar vergisi (%20) 49.760

Kanunen kabul edilmeyen giderler --

Toplam 49.760

31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap döneminde Şirket’in efektif vergi oranı %20’dir.




32

17 Vergi varlık ve yükümlülükleri (devamı)

8 Temmuz 2014 tarihinde başlayıp 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine ait vergi gideri

aşağıdaki kalemlerden oluşmuştur:

8 Temmuz –

31 Aralık 2014

Cari dönem vergi gideri 49.760

Ertelenen vergi gideri --

Toplam 49.760

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, kurumlar vergisi karşılığı ile ödenen kurumlar vergisi netleştirildikten sonra

kalan tutar “dönem karı vergi yükümlülüğü” hesabı içindeki “ödenecek kurumlar vergisi” veya “cari

dönem vergisiyle ilgili varlıklar” hesabına kaydedilmektedir.

31 Aralık 2014

Önceki dönemden devir --

Cari dönem kurumlar vergisi gideri 49.760

Ödenen vergiler --

Toplam 49.760

Ertelenmiş vergi

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket’in ertelenmiş vergi varlıkları ve borçları bulunmamaktadır.

18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi

Bu not, aşağıda belirtilen her bir risk için Şirket’in maruz kaldığı riskler, Şirket’in bu risklerini yönetmek

ve ölçmek için belirlediği politikaları hakkında bilgi vermektedir.

Şirket finansal araçların kullanımından kaynaklanan aşağıdaki risklere maruz kalmaktadır:

kredi riski,

likidite riski,

piyasa riski.

18.1 Kredi riski

Kredi riski, karşı tarafın üzerinde mutabık kalınan sözleşme şartlarına uygun olarak yükümlülüklerini

kısmen ya da tamamen yerine getirememe olasılığı olarak tanımlanır.




33

18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

18.1 Kredi riski (devamı)

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri:

31 Aralık 2014

Alacaklar

Bankalardaki

mevduat

Finansal

yatırımlar

Ticari alacaklar Diğer alacaklar

İlişkili

taraf

Diğer

taraf

İlişkili

taraf

Diğer

taraf

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi

riski (A+B+C+D+E) 5 71.000.000 -- -- 353.142 --

- Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı -- 71.000.000 -- -- -- --

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış

finansal varlıklar net defter değeri 5 71.000.000 -- -- 353.142 -- B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde

vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak

finansal varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- --

C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- --

- Teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- -- D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değeri -- -- -- -- -- --

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- --

- Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) -- -- -- -- -- --

- Değer düşüklüğü (-) -- -- -- -- -- -- - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı -- -- -- -- -- --

E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar -- -- -- -- -- --

18.2 Likidite riski

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, türev olmayan finansal yükümlülüklerin kalan vadelerine göre profili

aşağıdaki tablodaki gibidir:

Sözleşme uyarınca vadeler

31 Aralık 2014

Defter

değeri

Sözleşme

uyarınca

nakit çıkışlar

3 aydan

kısa

3-12 ay

arası 1-5 yıl arası

5 yıldan

uzun


Borçlanmalar 71.000.000 117.710.520 2.335.526 7.006.578 108.368.416 --

Toplam 71.000.000 117.710.520 2.335.526 7.006.578 108.368.416 --

Beklenen vadeler

31 Aralık 2014

Defter

değeri

Beklenen

nakit çıkışlar

toplamı

3 aydan

kısa

3-12 ay

arası 1-5 yıl arası

5 yıldan

uzun


Ticari borçlar -- -- -- -- -- --

Diğer borçlar 54.348 54.348 54.348 -- -- --

Toplam 54.348 54.348 54.348 -- -- --

18.3 Piyasa riski

Kur riski

31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla Şirket’in yabancı para pozisyonu bulunmamaktadır.




34

18 Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı)

18.4 Sermaye yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına getiri ve diğer hissedarlara fayda sağlamak amacıyla

en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket’in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir.

Şirket faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile kar payı

oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket’in toptan risk

yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket’in mali performansı

üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

19 Finansal araçlar

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koşullarına uygun olarak gerçekleşen

işlemlerde, bir varlığın karşılığında el değiştirebileceği veya bir yükümlülüğün karşılanabileceği değerdir.

Şirket, finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerlerini hâlihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun

değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip gerçeğe

uygun değerleri tahmin edebilmek, yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan

tahminler, Şirket’in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz.

31 Aralık 2014

Defter değeri

Gerçeğe uygun

değer

Finansal varlıklar Ticari alacaklar 71.000.000 71.000.000

Toplam 71.000.000 71.000.000

Finansal yükümlülükler

Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar 71.000.000 71.000.000

Toplam 71.000.000 71.000.000

Gerçeğe uygun değer belirlemek için kullanılan oranlar

Tahmini nakit akışları iskontolamak için kullanılan oranlar, uygulanabilir olduğunda, raporlama dönemi

itibarıyla sukuk getiri eğrisi üzerine eklenen uygun kredi marjı oranlarına dayandırılmıştır ve aşağıdaki

gibidir:

31 Aralık 2014

Ticari alacaklar %4,33

Uzun ve kısa vadeli borçlanmalar %4,33

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri değerleme yöntemine göre seviye 2 kapsamındadır. İhracın, 31

Aralık 2014 tarihinde yapılmış olması nedeniyle gerçeğe uygun değer ve defter değeri arasında fark

bulunmamaktadır.

20 Raporlama döneminden sonraki olaylar

Bulunmamaktadır.