TEXTILE INDUSTRY REPORT 

‐ By Dun & Bradstreet India 

 

OVERVIEW OF THE TEXTILE INDUSTRY 

The Indian textile industry is one the largest and oldest sectors in the country and among the most important in the economy in terms of output, investment and employment. The sector  employs  nearly  35  million  people  and  after  agriculture,  is  the  second‐highest employer  in  the  country.  Its  importance  is  underlined  by  the  fact  that  it  accounts  for around  4%  of  Gross  Domestic  Product,  14%  of  industrial  production,  9%  of  excise collections,  18% of  employment  in  the  industrial  sector,  and  16% of  the  country’s  total exports earnings. With direct linkages to the rural economy and the agriculture sector,  it has been estimated that one of every six households in the country depends on this sector, either directly or indirectly, for its livelihood.  

A  strong  raw  material  production  base,  a  vast  pool  of  skilled  and  unskilled  personnel, cheap  labour,  good  export  potential  and  low  import  content  are  some  of  the  salient features  of  the  Indian  textile  industry.  This  is  a  traditional,  robust,  well‐established industry, enjoying considerable demand in the domestic as well as global markets.  

India vis­à­vis Global Textiles  

The global textile and clothing industry is estimated to be worth about US$ 4,395 bn and currently global trade in textiles and clothing stands at around US$ 360 bn. The US market is  the  largest,  estimated  to be  growing  at  5% per  year,  and  in  combination with  the EU nations, accounts for 64% of clothing consumption.  

The  Indian  textile  industry  is  valued  at  US$  36  bn with  exports  totalling  US$  17  bn  in 2005‐2006.  At  the  global  level,  India’s  textile  exports  account  for  just  4.72%  of  global textile  and clothing exports. The export basket  includes  a wide  range of  items  including cotton yarn and fabrics, man‐made yarn and fabrics, wool and silk fabrics, made‐ups and a variety of garments. Quota constraints and shortcomings in producing value‐added fabrics and garments and the absence of contemporary design facilities are some of the challenges that have impacted textile exports from India. 

India’s presence in the international market is significant in the areas of fabrics and yarn. 

India is the largest exporter of yarn in the international market and has a share of 25% in world cotton yarn exports 

India accounts for 12% of the world’s production of textile fibres and yarn   In terms of spindleage, the Indian textile industry is ranked second, after China, and 

accounts for 23% of the world’s spindle capacity  Around 6% of global rotor capacity is in India 

The  country  has  the  highest  loom  capacity,  including  handlooms, with  a  share  of 61% in world loomage. 

India’s Textile Industry Structure 

Cotton  textiles  continue  to  form  the  predominant  base  of  the  Indian  textile  industry, though other  types of  fabric have gained share  in  recent years.  In 1995‐96,  the share of cotton and manmade fabric was 60% and 27% respectively. More recently, cotton fabrics accounted for 46% of the total fabric produced in 2005‐06, while man‐made fibres held a share of 41%. This  represents a  clear  shift  in  consumer preferences  towards man‐made fabric.  

The Textile and Apparel supply chain 

The fibre and yarn‐specific configuration of the textile industry includes almost all types of textile  fibres, encompassing natural  fibres such as cotton,  jute, silk and wool; synthetic / man‐made fibres such as polyester, viscose, nylon, acrylic and polypropylene (PP) as well as multiple blends of such fibres and filament yarns such as partially oriented yarn (POY). The type of yarn used is dictated by the end product being manufactured.  

The Man‐made textile industry comprises fibre and filament yarn manufacturing units of cellulosic  and  non‐cellulosic  origin.  The  cellulosic  fibre/yarn  industry  is  under  the administrative  control  of  the  Ministry  of  Textiles,  while  the  non‐cellulosic  industry  is under the administrative control of the Ministry of Chemicals and Fertilisers. 

It  is well‐established  that  India  possesses  a  natural  advantage  in  terms  of  raw material availability.  India  is  the  largest producer of  jute,  the  second‐largest producer of  silk,  the third‐largest  producer  of  cotton  and  cellulosic  fibre/yarn  and  fifth‐largest  producer  of synthetic fibres/yarn.  

The industry structure is fully vertically integrated across the value chain, extending from fibre  to  fabric  to  garments.  At  the  same  time,  it  is  a  highly  fragmented  sector,  and comprises  small‐scale,  non‐integrated  spinning,  weaving,  finishing,  and  apparel‐making enterprises.  The  unorganised  sector  forms  the  bulk  of  the  industry,  comprising handlooms, powerlooms, hosiery  and knitting,  and also  readymade garments,  khadi  and carpet manufacturing units. The organised mill sector consists of spinning mills  involved only  in  spinning  activities  and  composite mills where  spinning, weaving  and processing activities are carried out under a single roof. 

As in January 2006, there were 1779 cotton/man‐made fibre textile mills in the organised sector, with an installed capacity of 34.1 million spindles and 395,000 rotors. Of these, 218 were composite mills which accounted for just 3% of total fabric production, with 97% of fabric  production  happening  in  the  unorganised  segment.  Cloth  production  in  the  mill sector has fallen from 1,714 million sq mtrs in 1999‐2000 to a projected 1,493 million sq mtrs in 2005‐06, declining at a rate of 2% per annum. As a result, the number of sick units in the organised segment has also been growing rapidly.  

The competitiveness of composite mills has declined in comparison to the powerlooms in the  decentralised  segment.  Policy  restrictions  relating  to  labour  laws  and  the  fiscal advantages enjoyed by the handloom and powerloom sectors have been identified as two of the major constraints responsible for the declining scenario of the mill sector. 

Nonetheless, overall cloth production in the country has been growing at 3.5% per annum since  2000,  with  growth  driven  largely  by  the  powerloom  sector.  Being  the  largest manufacturer of  fabric  in  the  country,  the powerloom sector produces a wide variety of cloth, both grey as well as processed. According to the Ministry of Textiles, there are 1.923 mn  powerlooms  in  the  country  distributed  over  430,000  units.  The  sector  accounts  for 63% of  the  total  cloth production  in  the country and provides employment  to 4.815 mn people. 

The handloom sector is the second‐highest employer in the country after agriculture. The sector accounts for 13% of the total cloth produced in the country, not including wool, silk and handspun yarn. The production of handloom fabrics had gone up to 4629 mn sq mtrs in 2005, from 500 mn sq mtrs in the 1950s, representing an annual growth of around 4%. The sector is weighed down by several problems such as obsolete technology, unorganised production systems, low The Man‐made textile industry comprises fibre and filament yarn manufacturing  units  of  cellulosic  and  non‐cellulosic  origin.  The  cellulosic  fibre/yarn industry  is  under  the  administrative  control  of  the  Ministry  of  Textiles,  while  the  non‐cellulosic  industry  is  under  the  administrative  control  of  the Ministry  of  Chemicals  and Fertilisers.  XV  productivity,  weak  marketing  links,  overall  stagnation  in  demand  and competition from the powerloom and mill sectors. 

Knitting  and  hosiery  units  account  for  around  17% of  fabric  production  in  the  country. According  to  data  available  for  the  year  2000,  India  had  about  6,000  knitting  units registered  as  producers  or  exporters  and most  of  these  units were  registered  as  small‐scale units. 

Trends in Production 

Yarn  and  fabric  production  has  been  growing  annually  at  1.9%  and  2.7%  respectively, since 2000. Yarn production has increased from 3,940 mn kg in 1999‐ 00 to 4,326 mn kg in 2004‐05. Man‐made yarn has driven much of this, showing a robust growth of 4.3% in the last  five years. Spun yarn production and  the cotton yarn sector have also grown, albeit less impressively, recording growths of 2.4% and 0.6% respectively. 

 Source: Ministry of Textiles, GoI 

Fabric  production  has  been  growing  at  2.7%  annually  between  2000  and  2005,  driven primarily  by  the  smallscale,  independent  powerloom  sector.  Growth  in  the  100%  non‐cotton segment touched 5%, followed by cotton fabric at 1.5% and blended fabric at 0.3%. Fabric  production  touched  a  peak  45,378  million  sq  mtrs  in  2004‐05,  and  in  Nov  06, production  recorded  a  robust  9%  growth  compared  to  the  corresponding  period  in  the previous year. 

 Source: Ministry of Textiles, GoI 

 

Trade Scenario 

According to the provisional DGCI&S data, textile exports during fiscal 2005‐ 06 stood at around  US$17  billion,  recording  a  22%  growth  year‐on‐year.  Except  for  man‐made textiles,  all  segments  in  the  textile  industry,  including  handicraft  carpets, wool  and  silk, have recorded a growth in exports during 2005‐06 ‐‐ the first year since the phasing out of the quota system in the global market.  

Readymade garments (RMG) is the largest export segment, accounting for a considerable 45% of total textile exports. This segment has benefited significantly with the termination of  the Multi‐Fibre Arrangement (MFA)  in  Jan 05.  In 2005‐06,  total RMG exports grew by 29%, touching US$ 7.75 bn. In 2003‐04 and 2004‐05, the growth in RMG exports was 8.5% and  4.1%  respectively.  The  jump  in  2005‐06  exports  has  been  largely  due  to  the elimination of quotas.  

Exports  of  cotton  textiles  ‐‐  which  include  yarn,  fabric  and made‐ups  ‐‐  constitute  over 2/3rd  of  total  textiles  exports  (excluding  readymade  garments).  Overall,  this  segment accounts for 26% of total textile exports. According to the Ministry of Textiles, in 2005‐06, total  cotton  textile  exports  Source: Ministry  of Textiles, GoI  Source: Ministry  of Textiles, GoI XVI were worth US$ 4.5 bn,  implying a growth of 27% over  the exports  in 2004‐05, which were worth US$ 3.5 bn.  

Man‐made textiles exports have witnessed a decline of 2.5% in 2005‐06. Between 1999‐2000 and 2002‐03, man‐made textiles exports were growing at around 30% per annum. The slowdown began since 2003‐04 and have been on the decline since.  

Major export destinations for India’s textile and apparel products are the US and EU, which together  accounted  for  over  75%  of  demand.  Exports  to  the  US  have  further  increased since 2005, post  the  termination of  the MFA. Analysis of  trade  figures by  the US Census Bureau shows that post‐MFA, imports from India into the US have been nearly 27% higher than in the corresponding period in 2004‐05. 

Segment­wise Exports, 2002­2006 (US$ bn) 

Category  2002­03  2003­04  2004­05  2005­06 

Cotton Textiles  3.62  3.68   3.54  4.49 Manmade Textiles  1.53  1.86  2.05  2.00 Silk  0.49  0.56  0.59  0.69 Wool  0.29  0.35  0.42  0.47 Ready Made Garments  5.75  5.92  6.02  7.75 Handicrafts  1.42  1.11  1.01  1.24 Jute  0.20  0.25  0.28  0.29 Coir & Coir Manufactures  0.08  0.08  0.11  0.13 Total  13.37  13.80  14.03  17.08 

Investments 

Investments in the textiles sector can be assessed on the basis of three factors: 

Plan  schemes  such  as  the  Technology  Upgradation  Funds  Scheme  (TUFS), Technology Mission on Cotton, Apparel Parks, etc. ‐‐ Under the TUFS scheme, a total of Rs 916 bn has been disbursed for technology upgradation. There are around 26 Apparel Parks in eight states in India, with a total estimated investment of Rs 134 bn 

Industrial  Entrepreneurship  Memorandums  implemented  from  1992  to  Aug  06, amounting to Rs 263 bn 

Foreign Direct  Investments  inflows worth US$ 910 mn have been received by  the textile industry between Aug 91 and May 06, which account for 1.29% of total FDI inflows in the country. 

Though significant  investments are being made in the textiles segment,  the bulk of  them are in the spinning and weaving segments. A cumulative total of US$ 6.67 bn in investment is expected by 2008. Of this, more than two‐thirds is expected in the spinning and weaving segments, while only 25% is expected in processing and garment units. 

 

Source:  Ministry  o f Textiles 

 

Government Initiatives 

The  Government’s  role  in  the  textile  industry  has  become  more  reformist  in  nature. Initially, policies were drawn to provide employment with a clear focus on promoting the small‐scale  industry.  The  scenario  changed  after  1995,  with  policies  being  designed  to encourage  investments  in  installing  modern  weaving  machinery  as  well  as  gradually eliminating the pro‐decentralised sector policy  focus. The removal of  the SSI reservation for  woven  apparel  in  2000  and  knitted  apparel  in  2005  were  significant  decisions  in promoting setting up of large‐scale firms. Government schemes such as Apparel Parks for Exports  (APE) and  the Textile Centres  Infrastructure Development Scheme (TCIDS) now provide incentives for establishing manufacturing units in apparel export zones. 

The new Textile Policy of 2000 set the ball rolling for policy reforms in the textile sector, dealing with removal of raw material price distortions, cluster approach for powerlooms, pragmatic exit of idle mills, modernisation of outdated technology etc. The year 2000 was also  marked  by  initiatives  of  setting  up  apparel  parks;  2002  and  2003  saw  a  gradual reduction in excise duties for most types of fabrics while 2004 offered the CENVAT system on an optional basis. The Union Budget of 2005‐2006 announced competitive progressive policies, whose salient features included: 

A major boost to the 1999‐established Technology Upgradation Fund Scheme for its longevity through a Rs 4.35 bn allocation with 10% capital subsidies for the textile processing sector 

Initiation of cluster development for handloom sector  Availability of health insurance package to 0.2 mn weavers from 0.02 mn initially  Reduction  in  customs  duty  from  20%  to  15%  for  fibres,  yarns,  intermediates, 

fabrics  and  garments;  from  20%  to  10%  on  textile machinery  and  from  24%  to 16% in excise duty for polyester oriented yarn/polyester yarn 

Reduction in corporate tax rate from 35% to 30% with 10% surcharge  Reduction in depreciation rate on plant and machinery from 25% to 15%  Inclusion of polyster texturisers under the optimal CENVAT rate of 8% 

To meet the challenges of the post‐MFA setup, the Government of India initiated a reforms process  which  aimed  at  promoting  large  capital  investments,  pruning  cumbersome procedures  associated  with  the  tax  regime,  etc.  The  Textile  Vision  2010 was  born  as  a result  of  interaction between  the  government  and  the  industry which  envisages  around 12% annual growth  in  the  textile  industry  from US$ 36 billion now to US$ 85 billion by 2010. Additionally, Vision 2010 also proposes the creation of an additional 12 million jobs through this initiative. 

 

 

 

 

SME’S IN THE TEXTILE INDUSTRY 

The phasing out of the international quota system is a major turning point for the Indian textile  industry  –  an  opportunity  and  a  threat.  The  textile  industry  is  among  the  SME intensive  sectors  in  India,  largely  an  outcome  of  government  policies  during  the  early years  of  Independence.  Focusing  on  promoting  domestic  employment,  large‐scale production in the textile industry was curtailed through restrictions on total capacity and level  of mechanisation.  Several  textile  items were  reserved  for  the  small  scale  segment. These policies promoted the extensive growth of small scale textile enterprises that were highly labour intensive, though it eroded the competitiveness of the industry and acted as a disincentive for capital investment. 

These policies ‐‐ pursued from the 1950s to the 1970s ‐‐ resulted in the dominance of the decentralised powerloom and handloom sectors in the textile industry, which are mainly small and medium scale enterprises. In fact, many of the large textile companies are also conglomerates of medium sized mills. Statistics released by the Ministry of Textiles shows a highly  fragmented  industry,  except  in  the  spinning  sub‐segment. The organised  sector contributes over 95% of spinning, but hardly 5% of weaving fabric. Small Scale Industries (SSIs) perform the bulk of the weaving and processing operations. 

De‐reservation of textile products has been a priority area for the government since 1997, which  was  believed  to  be  the  most  effective  way  to  foster  productivity  and  efficiency within the sector. All textile items were removed from the reservation list by 2005. These measures  were  a  prerequisite  to  compete  globally  in  the  post‐MFA  regime.  As  trade barriers come down and capital mobility increases,  large, organised and integrated firms will  gain  importance  in  establishing  a  presence  in  the  global  market  and  to  tap opportunities. 

In  the  new  scenario  of  a  quota‐free  world,  the  readymade  garments  sector  will  play  a crucial  role  in  the  economy,  in  terms  of  contributing  to  exports  as well  as  employment generation,  considering  its  inherent  labour‐intensive  nature.  In  the  cloth  production segment, the hosiery and mill sectors are likely to be the gainers. 

Defining MSMEs 

The Micro, Small and Medium Enterprises Development Act, 2006, which came into effect from October 2, 2006, define SMEs on the basis of investments in plant and machinery. 

For enterprises engaged in the manufacture of goods: 

Micro ‐ Investment in plant and machinery less than Rs 2.5 mn  Small ‐ Investment in plant and machinery over Rs 2.5 mn but not exceeding Rs 50 

mn  Medium – Investment in plant and machinery in excess of SSI limit but less than Rs 

100 mn 

For enterprises engaged in providing or rendering of services: 

Micro ‐ Investment in equipment not exceeding Rs 1 mn  Small ‐ Investment in equipment over Rs 1 mn but not exceeding Rs 20 mn  Medium – Investment in equipment is in excess of SSI limit but less than Rs 50 mn  

Buyer­Driven Network 

The global textile industry, a buyer‐driven network, is dominated by retailers, marketers and manufacturers.  In  the newly defined business environment for  textiles, retailers  like Zara, H&M, etc. have redefined the life of fashion trends from the earlier five to six months to around two months. In this scenario of such short shelf‐life, the small scale operations of  Indian  SME  apparel manufacturers  gives  them  the  flexibility  to  service  custom‐made orders  at  low  cost.  It  is  likely  that  India will  become  a  preferred  destination  for  global manufacturers and retailers as well, and big opportunities for SMEs are forthcoming. 

Today,  apart  from  the  big  Indian  textile  manufacturers  like  Gokuldas  Exports,  Alok Industries, Raymonds, Welspun  India,  Arvind Mills  and Madura Garments,  several  small and medium sized apparel manufacturers have also become significant contributors to the total  apparel  exports  of  the  country.  Cotton  knitwear  suppliers  of  Tirupur,  hosiery suppliers of Ludhiana and suppliers of home textiles from Tamil Nadu, Kerala and Punjab, among others, have been accepted as high quality and cost effective apparel suppliers  in international markets.  

These  regions  are  also  SME  dominated  textile  clusters  that  have  emerged  either  due  to market  access,  availability  of  raw material  or  private  initiatives.  The  textile  industry  of India operates largely in the form of clusters ‐‐ mostly natural clusters ‐‐ with roughly 70 textile  clusters  producing  80%  of  the  country’s  total  textiles.  Based  on  a  UNIDO  study conducted on SME clusters in India, some noteworthy textile clusters include: 

Panipat, accounting for 75% of the total blankets produced in the country  Tirupur, responsible for 80% of the country’s hosiery exports  Ludhiana, which accounts for 95% of the country’s woollen knitwear produced. 

Cluster­based Approach to Development 

Inspite of some natural advantages such as low costs and flexibility, the SMEs suffer from disadvantages of being in a relatively isolated environment. 

The Government of India’s cluster development initiatives, involving technical assistance, subsidies  for  technology  upgradation  and  marketing  support,  have  strengthened  the competitiveness of the SMEs, which has also consolidated their position in the global value chain.  A  case  in  point  is  the  initiative  undertaken  by  the  Textile  Committee  under  the Ministry  of  Textiles,  which  has  undertaken  a  cluster‐based  programme  for  capacity building in textile and clothing SMEs in across 20 clusters in the country. 

Some key benefits of a cluster based approach for developing SMEs are: 

Networking among enterprises   Economies of scale   Improved bargaining power   Technology and skill upgradation   Global visibility and being part of the value chain   Easier access to finance   Greater institutional support.  

Among the successes of the Textile Committee’s cluster development initiatives has been the acquiring of  intellectual property  rights protection  for  the Pochampally  Ikat  tie‐and‐dye sari, from Andhra Pradesh. It is the first traditional Indian craft to receive this status of XXVIII geographical branding, and  is expected  to benefit at  least 100,000 weavers  in  the state. The powerloom clusters in Sholapur and Salem are also following suit in acquiring geographical indications protection.  

Another  successful  initiative  is  seen  in  the  Terry  Towel  cluster  of  Solapur, where  some major interventions were undertaken by the committee such as setting up of a polytechnic institute,  acquiring  quality  certifications  for  some  of  the  units,  setting  up  an  export consortium and establishing networks. 

The  concentration  of  textile  firms  in  the  form  of  clusters  is  to  a  natural  advantage  for adopting a cluster‐based development approach of the textile SME segment. International and  domestic  experience  has  proved  that  this  approach  has  helped  firms  in  attaining competitiveness ‐‐ a requisite in today’s new market. 

Linking with the Global Value Chain 

An  inevitable  outcome  of  the  opening  up  of  the  textile markets  is  the  rationalisation  of supplier base by large retail chains such as Wal Mart and Gap. Under such circumstances, it  will  be  difficult  for  small  enterprises  to  individually  meet  the  requirements  of  these international buyers. Hence,  it will be essential to build value networks through linkages with large players who can win large orders, while smaller players service these orders. 

This entry into value networks will not only link up small players to the global value chain but  also  assure  a market  for  their  products.  Incorporation  of  textile  SMEs  as  third  and fourth tier suppliers will be an effective way of ensuring that they gain from the growing demands  of  the  global market. However,  here  the  role  of  the  government  and  the  large textile companies will be imperative. 

SWOT Analysis of Indian Textile SMEs 

Strengths  Weaknesse  Self reliance   Manufacturing flexibility  

Highly fragmented   High dependence on cotton  

Abundance  of  raw  materialproduction  

Design expertise   Availability of cheap labour   Growing  economy  and

domestic market   Progressive reforms  

Lower productivity   Declining mill segment   Technological obsolescence   Non‐participants  in  trade 

agreements  

Opportunities  Threats 

End of quota regime   Shift  in  domestic  market  to

branded readymade garments  Increased disposable income   Emerging  mall  culture  and

retail expansion  

Stiff  competition  from developing  countries; especially China  

Pricing pressure   Locational disadvantage   International  labour  and 

environmental laws  

 

Indian Textile Clusters 

Cluster Location  State  Product 

Specialisation 

Guntur   AP  Powerloom  &Cotton Ginning 

Nagari  AP  Powerloom Narsapur  AP  Crochet lace Pochampally  AP  Tie and dyeing Anantpur  AP  Jeans/ RMG Sirsilla  AP  Powerloom Warangal  AP  Powerloom Delhi  Delhi  RMG/ Hosiery Ahmedabad   Gujarat  RMG Jetpur (Rajkot)  Gujarat  Textile printing 

Gandhinagar  Gujarat  Powerloom Surat  Gujarat  Powerloom Vijapur  Gujarat  Weaving Bhiwani  Haryana  Powerloom Gurgaon  Haryana  RMG Panipat  Haryana  Powerloom Bangalore  Karnataka  RMG Belgaum  Karnataka  Powerloom 

 

Bellary  Karnataka  Jeans Gadag  Karnataka  Powerloom Mysore  Karnataka  Silk Ernakulam  Kerala  Powerloom Faizlure  Kerala  Powerloom Kannur  Kerala  Handloom Mallappuram Kerala  Powerloom Palakkad  Kerala  Powerloom Burhanpur  MP  Powerloom Chanderi  MP  Handloom Indore  MP  RMG Jabalpur  MP  RMG/ Powerloom Maheshwar  MP  Handloom Ujjain  MP  Powerloom Bhiwandi  MaharashtraPowerloom Ichalkaranji  MaharashtraPowerloom Madhavnagar MaharashtraPowerloom    

Cluster Location  State  Product 

Specialisation Malegaon  MaharashtraPowerloom Mumbai  MaharashtraRMG/ Hosiery Nagpur  MaharashtraPowerloom, RMG Pune  MaharashtraRMG Solapur  MaharashtraPowerloom Balasore  Orissa  Powerloom Dhenkanal  Orissa  Powerloom Ganjam  Orissa  Powerloom Nuapatna  Orissa  Tussar silk Amritsar  Punjab  Powerloom Ludhiana  Punjab  Woollen knitwearJaipur  Rajasthan  Garments Jodhpur  Rajasthan  Hand processing Kishangarh  Rajasthan  Powerloom Sanganer  & Bagru  Rajasthan  Hand  block

printing Bhavani  & Chennimalai  TN  Home textiles 

Karur  TN  Home textiles 

Madurai  TN  Tie  &  dye,  hand printing,RMG 

Rajapalyam  TN  Surgical textiles Salem  TN  Powerloom Surampatti  TN  Powerloom Tirupur  TN  Knitwear/ Hosiery

Agartala  Tripura  Handloom  &  LoinLooms 

Banda  UP  Powerloom Gorakhpur  UP  Powerloom Jhansi  UP  Powerloom Kanpur  UP  Hosiery 

Lucknow  UP  Chikan embroidery 

Mau  UP  Powerloom Noida  UP  RMG Varanasi  UP  Powerloom Kolkata  WB  Hosiery/ RMG Ranaghat  WB  Powerloom 

 Source: D&B Research, UNIDO, SIDO 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FUTURE OUTLOOK 

Expectations  are  high,  prospects  are  bright,  but  capitalising  on  the  new  emerging opportunities will be a challenge for textile companies. Some prerequisites to be included in the globally competing textile industry are: 

Imbibing global best practices  Adopting rapidly changing technologies and efficient processes  Innovation  Networking and better supply chain management  Ability to link up to global value chains. 

The  Indian  textiles  industry  has  established  its  supremacy  in  cotton  based  products, especially in the readymade garments and home furnishings segment. These two segments will  be  the  key  drivers  of  growth  for  Indian  textiles.  Readymade  garment  exports were worth  US$  8  bn  in  FY06  and  will  cross  US$  16  bn  by  the  end  of  2010,  assuming  a conservative  growth  of  15% per  annum. According  to  estimates,  investments  in  textiles are expected to touch US$ 31 bn by 2010. 

The  readymade  garment  segment  will  be  the  principal  driver  of  growth  even  in  the domestic industry. The changing preferences of Indian consumers ‐‐ from buying cloth to readymade garments ‐‐ have prompted several companies to move up the value chain into the finished products segment. 

Strategic Initiatives 

Business  integration  ‐‐  especially  forward  integration  ‐‐  by  the  larger  textile  companies has  been  prominent  among  Indian  companies.  Several  companies  that  are  engaged  in fabric  manufacturing,  are  now  keen  to  enter  the  readymade  garments  space.  A  recent entrant  is  Siyaram, which  launched  its  readymade  garments  range  in Nov  06,  following suit with other majors like Century Textiles and Raymonds. 

Most of the large textile companies have opted for an inorganic growth strategy to scale up operations.  Acquisition  is  the  most  logical  step  towards  integrating  operations  and building  the  value  chain.  Domestic  acquisitions  are  on  the  rise,  while  acquiring  foreign assets is yet to gain traction. Some recent domestic acquisitions that have been executed in 2006 include KSL & Industries’ acquisition of Deccan Cooperative, and Ambattur Clothing taking  over  Celebrity  Fashions.  Another  growing  phenomenon  observed  among  Indian textile companies is the setting up of manufacturing facilities in strategic regions outside India, where  they can avail of duty concessions and reduce export  lead‐time. Zodiac and Ambattur Clothing have set up facilities in the Gulf region to cut down on export delivery schedules to the European and US markets. Raymonds has set up a unit in Bangladesh to avail of the zero duty access to the EU.  

This trend is seen primarily among the large domestic players, who are trying to achieve sizable  scales  in  order  to  win  orders  from  the  large  retailers  in  the  US  and  EU.  Global retailers  prefer  large‐sized  companies  that  can  scale  up  capacities  consistently,  keep  up with delivery schedules and meet their growing demand. They have clear preferences for companies with integrated design, process and manufacturing facilities. 

An interesting commonality in countries with successful garment exports is that they have a much  lower  level  of  sub‐contracting  than  India.  A  study  during  the  1990s  found  that apparel  firms  Future  Outlook  XXXIII  in  India  subcontracted  74%  of  their  output,  as compared to only 11% in Hong Kong, 18% in China, 20% in Thailand, 28% in South Korea and 36% in Taiwan. Consequently, these countries have a wider base of exports and have done very well in the market for large volumes of uniform products. 

Foreign Acquisitions by Indian Textile Companies 

Period   Acquirer   Acquired Company 

May 01   Arvind Mills  License  Of  ‘Healthtex’  Kidswear Brand Of Vf Corpn (USA) 

Jun 01   Ambattur Clothing   Colourplus (UK) 

Sep 01   Raymonds   Regency  Texteis  Portuguesa Limitada (Portugal) 

Sep 03  Jindal Polyester  Rexor Group (France) Dec 04   JCT Ltd   CNLT Malaysia (Synegal) May 05   Reliance Group  ICI Pakistan Ltd (Pakistan) 

Jun 05   Zodiac Clothing  Shirting  Company  Located  In AlqozeIndustrial Area (Dubai) 

Dec 05   GHCL  Dan River (USA) 

May 06  Malwa Industries  Emmetre  TintolavanderieIndustrial (Italy) 

May 06  Malwa Industries  Third Dimension Apparels (Italy) Jul 06   Welspun India  CHT Holding (UK) 

Jul 06   Spentex Industries  Tashkent‐To’yetpa  Tekstil  Ltd (Uzbek) 

Jul 06   GHCL  Rosebys (UK)                               Source: D&B Research  

The exports market will remain favourable for India till 2008, when quota restrictions on China end. Post 2008, competition will become  tougher. This will be  the phase  in which Indian  textile  companies  will  come  under  tremendous  pricing  pressures  and  tighter product  delivery  schedules.  Nevertheless,  the  value‐added  segments  of  readymade garments, home furnishings and made‐ups will continue to grow.  

 

Implications for SMEs  

The new business dynamics have varying undertones across the value chain. The segment that  is  likely to be hit  is weaving. The SMEs  in the powerloom and handloom sector will face significant churn  in  the  future. Spinning mills  that account  for 95% of  the yarn and fibre production, will move up the value chain into weaving. This will erode the viability of the hitherto protected powerloom and handloom operators numbering over 400,000, who have  remained  insulated  from competitive  forces  so  far. A possible  remedy could be  for these weavers to align with bigger players or integrate operations that would ensure off‐take of their products.  

The  fragmented  industry  structure  has  in  the  past  been  beneficial  in  generating employment,  but  will  be  difficult  to  sustain  in  a  globally  competitive  environment.  For fabric manufacturers  in  the  unorganised  segment,  this will mean  inefficient  units  losing out eventually, while the more efficient and dynamic ones aligning with manufacturers or buyers.For  readymade  garment  SMEs,  rising  demand  and  preference  for  ready‐to‐wear outfits in the domestic market will sustain a large number of units in this sector. This will be the most thriving segment in the industry and SMEs will play a key role.  

India’s  key  assets  include  a  large  and  low‐cost  labour  force,  sizable  supply  of  fabric, sufficiency in raw material and spinning capacities. On the basis of these strengths, India will  become  a  major  outsourcing  hub  for  foreign  manufacturers  and  retailers,with composite mills and large  integrated firms being their preferred partners.  It will  thus be essential  for SMEs to align with  these  firms,  that can ensure a market  for  their products and new orders. 

Weaknesses  of  the  Indian  textile  industry  include  fragmentation  of  the  industry, lengthMessages  in  this  topic  (1)  y  delivery  times,  delays  in  customs  clearance  and  high transportation and input costs. To tackle these factors, the Government will have to play a key  role.  Infrastructure  development,  reforms  in  labour  laws  and  significant  policy support will be essential.  

 

 

Source:  www.dnb.co.in