Transformation roadmap in the communications and IT industry

• Marcel Smits• CFO KPN

KPN Finance Transformati

onTransformation Roadmap ICT

12 december 2007

Marcel Smits

CFO KPN

CONFIDENTIAL

BIG JUMP(November 2007, Finance in beweging)

Startend met de KPN NL strategie…..

CONFIDENTIAL

Strategie KPN NL

• Consumentenmarkt: Vereenvoudigd aanbod aan consument

• Zakelijke markt: Leidende ICT serviceprovider in NL

• Netwerk: Iedereen aansluiten aan een toekomstvast netwerk

Helder aanbod voor iedereen: van consument tot multinational

CONFIDENTIAL

Om onze ambities waar te kunnen maken moeten we de volgende punten doorbreken

• Ons producten- en dienstenaanbod is te ingewikkeld

• Onze organisatie en processen zijn te complex– Daar hebben we allemaal dagelijks last van

• We hebben een versnipperd beeld van onze klanten– We zien in de winkel niet wat de klant de avond ervoor op KPN.com heeft besteld

• Onze concurrenten – Hebben een lagere kostprijs– Werken meer met online dienstverlening

We moeten de strijd aangaan met onze eigen complexiteit om de strijd om de klant te winnen

Kijkend naar KPN NL Finance …..

CONFIDENTIAL

Benchmark toont aan dat Finance kosten hoog zijn.Efficiency is zeer laag en effectiviteit is gemiddeld

2,7%

1,0%

0,6%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

KPN Peers Best in class

= Finance kosten in verhouding tot omzet

Onze ambitie is om binnen 3 jaar “Best in Class” te zijn

CONFIDENTIAL

Process Cost:

34%

44%

10%

12%

De totale kosten voor de financiele functie binnen KPN zijn €218.95 mln volgens de Hackett definitie (incl. Order to Cash)

Other cost – Facilities & Overhead Travel Training Other (Supplies, subscriptions, etc.)

Technology cost – Computer processing Maintenance

Outsourcing cost – Outside services External Audit fees

Labor cost – Wages (full-time and part-time) Overtime and bonuses Taxes and fringe benefitsRevenue = €8046 Million

€218.95 Million

€75.39 Million

€27.36 Million

€22.27 Million

€93.93 Million

€102.75 Million

CONFIDENTIAL

Vragen aan Sr. Management & Finance personeel*

* = Uitkomsten interne Web-enquete Q1 2007

• Er is veel verbeterpotentieel in de manier van werken binnen de Finance functie

• A) De huidige samenstelling van mijn werk is motiverend en uitdagend • B) De kwaliteit van het Finance personeel is goed• Een baan binnen Finance is een prima springplank voor een volgende

baan binnen of buiten KPN • Als interne klant ben ik tevreden met de toegevoegde waarde van de

Finance functie• De Finance “community” (het netwerk) binnen KPN functioneert goed

6.9

5.9

6.5

6.1

5.8

Top 100 Algemeen

management

7.0

6.6

6.5

6.1

5.5

1.100FTE Finance personeel

70% 68%

Vragen obv van stellingen

Respons

CONFIDENTIAL

Medewerkersbetrokkenheidsonderzoek 2007

Uitkomsten Finance• Key drivers voor betrokkenheid:

• Leiderschap• Imago en concurrentiepositie• Loopbaanontwikkeling en training

• Aandacht : Categorie Loopbaanontwikkeling en training

• Mogelijkheden persoonlijke ontwikkeling en groei Hoog (84) • Training (scoort lager tov KPN Benchmark) Laag (59)• Werven nieuw personeel Laag (47)

Score

Werken aan verbetering: JUMP programma

CONFIDENTIAL

Naar een beter, sterker en kleiner KPN Finance

Visie 2010*

In 2010 wil KPN Finance de ‘best in class’ zijn in Nederland, door: • Kostenefficienter worden door te streven naar vereenvoudiging

en harmonisering van de organisatie, tools, processen en systemen

• een Finance community te zijn die de beste Finance medewerkers in Nederland aantrekt en ontwikkelt

• Finance medewerkers te hebben die trots zijn om te excelleren in elke discipline van Finance en die een werkelijke business partner voor de organisatie is

*Uitgesproken tijdens Jump2 in juli

CONFIDENTIAL

“Kosten efficient door vereenvoudigen en harmoniseren”

Eenvoud in organisatie, Finance processen en systemen betekent meer kwaliteit met minder mensen

Wat willen we bereiken?:

• Meer kwaliteit, maar minder mensen in administratieve processen

• Meer informatie is gestandaardiseerd. We hebben minder mensen nodig omdat informatie geautomatiseerd opgeleverd wordt

• De organisatie is eenvoudiger en we weten wat we van elkaar mogen verwachten: introductie SSC’s, minder ketens, minder interne leveringen, minder RE’s en minder (ad-hoc) overlegstructurenBusiness

impact

Reporting

Decision Support

Controlling

Core Financial

Processes

Time allocation2007 2008 2009 2010

CONFIDENTIAL

“De beste Finance medewerkers…”

Wat willen we bereiken:

• Kwaliteit verhogen door het vinden van nieuw top talent

• Competenties verhogen door permanente educatie

• Ervaring en brede ontwikkeling verhogen door job rotation

• Op basis van loopbaanpaden en competenties gericht werken aan ontwikkeling

Aandacht voor persoonlijke kwaliteit

CONFIDENTIAL

De focus in de Finance discipline verschuift naar de rol van business partner, die vooruit kijkt, adviseert en ondersteunt bij beslissingen

“Excelleren in elke discipline”

Wat willen we bereiken?:

• Als KPN in staat zijn in een snel veranderende omgeving kwantitatieve, rationele en objectieve beslissingen over waardecreatie te kunnen nemen.

• De Business controller die als adviseur de cijfermatige helicopterview heeft van de business waar hij in zit

• De ‘business analist’ als specialist die business vraagstukken kan omzetten naar inzicht in waardecreatie

• Een planning & control cyclus die gericht is op de strategie en de uitvoering daarvan

Voorwaarde : eenvoud in de basis-processen

en personeel van top kwaliteit

CONFIDENTIAL

Professionaliseren binnen Finance Rollen*

* Overige rollen van Treasury, Audit, M&A en Risk & Compliance zijn hier niet verder uitgewerkt

Verrassende inzichten

BusinessplanBusiness casesStrategische analyses

Onderzoeken.• Verrassende objectieve inzichten, waardecreërende

scenario’s, business cases

BusinessAnalyse

Management weet van dag tot dag de score en begrijpt de afwijkingen

Management letters, bijdrage externe verslaggeving

Interpreteren. • Bewaakt realisatie v.s. de doelstellingen en rapporteert

hierover voor intern en extern gebruik• Zorgt voor goede afstemming met Administratie en MIO

Financialcontrol

Zwitsers klokje: Op tijd, accuraat en compleet. Efficiency én klanttevredenheid.

Specificaties en analyses Voorkomen lekkages in de cash cycle

Produceren financiële basisinformatie. • Is de fabriek van de administratieve vastleggingen.

Verbetert en implementeert met kennis van zaken

Admini-stratie

Management infor-matie in (on-line) standaard rapportages

Bindende adviezen

Wat lever je?

Inrichten en beheren en verspreiden van geautomatiseerde informatie.• Verzorgen pro-actief standaard (online) management

rapportages en bewaakt consistentie

Sturen en beïnvloeden van het management team• Mede verantwoordelijk• Generalist met business kennis • Kan uitleggen en overtuigen.

Wat doe je?

gebruik van rapportages en portal

Mgt. Informatie

Gerespecteerd partner in business

BusinessControl

Definitie van succesRol

Verrassende inzichten

BusinessplanBusiness casesStrategische analyses

Onderzoeken.• Verrassende objectieve inzichten, waardecreërende

scenario’s, business cases

BusinessAnalyse

Management weet van dag tot dag de score en begrijpt de afwijkingen

Management letters, bijdrage externe verslaggeving

Interpreteren. • Bewaakt realisatie v.s. de doelstellingen en rapporteert

hierover voor intern en extern gebruik• Zorgt voor goede afstemming met Administratie en MIO

Financialcontrol

Zwitsers klokje: Op tijd, accuraat en compleet. Efficiency én klanttevredenheid.

Specificaties en analyses Voorkomen lekkages in de cash cycle

Produceren financiële basisinformatie. • Is de fabriek van de administratieve vastleggingen.

Verbetert en implementeert met kennis van zaken

Admini-stratie

Management infor-matie in (on-line) standaard rapportages

Bindende adviezen

Wat lever je?

Inrichten en beheren en verspreiden van geautomatiseerde informatie.• Verzorgen pro-actief standaard (online) management

rapportages en bewaakt consistentie

Sturen en beïnvloeden van het management team• Mede verantwoordelijk• Generalist met business kennis • Kan uitleggen en overtuigen.

Wat doe je?

gebruik van rapportages en portal

Mgt. Informatie

Gerespecteerd partner in business

BusinessControl

Definitie van succesRol

CONFIDENTIAL

Reporting (Fin. Ctrl., SOX) Business Analyse

Principes van de inrichting Finance 2010*

Business

Control BL

Business

Control BL

Corporate Control (BC, FC)

CFO

Shared Services (bv. Adm**, MI)

Segment CFO

Business

Control BL

Business

Control BL

1.Focus op kerntaken en rollen• Business control zit dicht bij de

business• Financial control is specialisme op

segment niveau• Standaard serviceverlening kan

geconcentreerd op afstand plaatsvinden (Admin. en IT blijft ongewijzigd. MI kan analoog aan Admin. georganiseerd worden)

• Business analyse zit dicht bij strategische beslissers: Segment niveau

2.Standaardisatie van processen en systemen maakt centralisatie mogelijk

3.Inrichten helder demand management (klant-leverancier) noodzakelijk voor goed functioneren rollen

* Overige rollen van Treasury, Audit, M&A en Risk & Compliance zijn hier niet verder uitgewerkt** Nu gedelegeerd aan de CFO’s ZM

CONFIDENTIAL

Hoe pakken wij dit aan?

Het JUMP programma bestaat uit vijf projecten:

• GovernanceLevert voorstellen voor vereenvoudiging van de besturingLegt in het Governance handboek de ‘Rules of the game’ vast

• Decision SupportOndersteunt de business door (strategische) besluitvormingsprocessen te coördineren, objectieve analyses uit te voeren en verrassende inzichten te biedenHerstelt het ambacht van “business analist” in ere

• Planning & ReportingVertaalt strategie en besturing naar concrete LT en KT planningsdoelstellingenVereenvoudigt en automatiseert de rapportages daarover

• Core Finance ProcessesStandaardiseert en harmoniseert de administratieve processen en brengt ze zoveel mogelijk samen in een shared services center

• Human ResourcesIntroduceert Job rotation en verplichte educatieZorgt voor een goed kader met duidelijke loopbaan paden en inzicht in benodigde competenties

CONFIDENTIAL

Wat is de JUMP samenhang ?

Met dit programma leggen wij de lat steeds hoger !

Core Financial Processes

Govern

an

ce

Hu

man

Resou

rces

Challenge: Planning & Reporting

Excellence:Decision Support

Zekerheid

Dragers

CONFIDENTIAL

De “heartbeat” van JUMP

To

egev

oeg

de

waa

rde

2007 2008 2009 2010

BIG JUMP

Jump 2Tiny Jump

Jump MT

Jump MT

Big Jump ‘08

Big Jump ‘09

Final Jump

Jump MT

Jump MT

Jump MT

Identificeren ImplementerenQuick wins, ontwerpen en implementeren

Finaliseren en heroriëntateren

• Erik ter Horst• CFO BT Benelux

BT en transformatie

Erik ter Horst

CFO BT Benelux

€15 miljard investering in het meest geavanceerde en wereldwijde IP netwerk - 160 aangesloten landen eind 2007

> € 350 miljoen uitgegeven aan R&D afgelopen fiscaal jaar

€ 3 miljard per jaar geïnvesteerd in netwerken en (systeem) infrastructuur

The 21CN Network

160.000 klanten aangesloten op dit netwerk;Keywords voor klanten: snelheid, vrijheid, flexibiliteit en controle

Onze focus: Networked IT Services

Services

Network IT

Services

Professionalservices

NetworkNetworkproducts

ITIT products

ManagedIT services

Managednetworkservices

Convergentproducts

Our GrowthFocus

Services

Network IT

1990 Today 2010

Our Focus

Offices worldwide

Telecommunications services described are subject to availability and may be modified from time to time. Services and equipment

are provided subject to British Telecommunications plc's respective standard conditions of contract. Nothing in this publication

forms any part of any contract.

© British Telecommunications plc 2006

Bedankt

• Hans van Leeuwen• CFO T-Mobile

Netherlands

Met zijn tweeën bereik je meer Transformation roadmap in the communications and IT industry, Finance Transformation 2007Hans van Leeuwen, Financieel Directeur T-Mobile Netherlands

12 april 2023 30

Met zijn tweeën bereik je meer

T-Mobile neemt Orange over

Samen een van grootste communicatiebedrijven in Nederland en echte top speler

Nieuwe onderneming zal zich onderscheiden door service

Uitdaging: challengermentaliteit behouden

12 april 2023 31

Nederlandse mobiele bellers zijn verwend

Nederlandse consument is gewend aan ‘alles is gratis’

Weggeven van branchevreemde producten is slecht voor de markt

T-Mobile wil naar markt met reële prijs voor geleverd product

Net als in ons omringende landen

Maar de weg daar naartoe is lang

12 april 2023 32

Nederlandse markt wordt snel volwassen

Ingrijpende consolidatiestappen bij aanbieders

Nog steeds zeer volle markt met meer dan 40 MVNO’s

Volgende slag vindt plaats in retail

Alle aanbieders beschikken over volwassen retailkanaal

Directe verkoop via internet steeds belangrijker

Prijs is niet alleen zaligmakend Service is essentieel

12 april 2023 33

Waar staat T-Mobile?

T-Mobile heeft ervaring met ‘save for growth’

Kostenbewustzijn is hoog Veel aandacht voor echte

integratie Orange en T-Mobile Maar focus blijft op

klantbehoud én groei Finance is sleutelproces in

succes nieuwe organisatie Early learning: lopende zaken

en integratie niet te veel scheiden: ook gezamenlijke successen vieren!

12 april 2023 34

Toekomst – na de transformatie/integratie

Volwassen spelers creëren een volwassen markt

Volgende slagen zijn te verwachten in retail en in mobiel breedband

Klanten verwachten kwaliteit en goede dienstverlening tegen reële prijs

Finance zal de organisatie de weg moeten wijzen naar (customer) value

Meer (operationele) principes en minder (budget) regels en governance

Dank voor uw aandacht

• Interactieve discussie aan de hand van stellingen

• Transformatie en global sourcing gaan hand in hand

• IT is cruciaal om als financiële organisatie de transformatie te kunnen vormgeven.

• De finance functie moet het nieuwe business model al hebben gemodelleerd voordat de implementatie van start gaat.

• De finance functie moet eerst ‘servicegericht-denken’ verankeren in de cultuur, voordat het een leading positie kan claimen in transformaties.

• Finance moet initiatief nemen bij het opzetten van nieuwe governancemodellen.

• De controller moet vanuit het nieuwe businessmodel het internal governancemodel definiëren.

• Finance moet de "value coach" worden van de organisatie, en zich veel meer op Non -Financial KPI's focussen.

• Regels en governance zijn nodig om te voorkomen dat je verliest, maar principes zorgen voor de winst !

• Besparingen of bezuinigingen moeten een echt doel dienen (winstverhogen is niet goed genoeg !)