Transparencia en Información Corporativa: multinacionales de

economías emergentes 2013 Enfoque para México

- Octubre 2013 -

 

 2

Documento de trabajo: Enfoque para México del informe en “Transparencia en información

corporativa: multinacionales de economías emergentes 2013”

Elaborado por la unidad de comunicación estratégica de la iniciativa Citizens & Markets.

La iniciativa Citizens & Markets fue lanzada en 2011 por Transparencia Mexicana con el fin de

articular y profundizar en el análisis sobre las nuevas relaciones emergentes entre ciudadanía,

sector privado y gobierno.

Transparencia Mexicana, es el capítulo nacional de Transparencia Internacional (TI).

Somos una organización no gubernamental que enfrenta el problema de la corrupción desde una

perspectiva integral, a través de políticas públicas y actitudes privadas que van más allá de la

consigna política para generar cambios específicos en el marco institucional y en la cultura de la

legalidad en México.

www.tm.org.mx

www.transparency.org

/TransparenciaMexicana  

@IntegridadMx  

Transparencia Mexicana

 

  3

Presentación El informe Transparencia en información corporativa – TRAC – analiza la disponibilidad

pública de información corporativa en los sitios web de las empresas1, en tres dimensiones:

• Programas anticorrupción: información relacionada con la existencia y cumplimiento

de programas y políticas que eviten y sancionen el pago de sobornos, pagos de

facilitación o contribuciones políticas, así como información sobre códigos de conducta,

conflictos de interés y protección de denunciantes, entre otros.

• Transparencia organizacional: información completa y comprensible sobre la

participación de la empresa en otras a través de subsidiarias, sucursales, filiales o

empresas conjuntas (joint-ventures).

• Información desglosada por país: información sobre las operaciones en cada país

en el que opera la empresa, incluyendo reportes financieros sobre ingresos, gastos de

capital, ingresos previos al pago de impuestos, contribuciones por impuestos sobre la

renta y donaciones, entre otros.

La quinta edición (2013) del informe, elaborado por

Transparencia Internacional, se centra en 100

multinacionales de economías emergentes, con base en la

lista del Boston Consulting Group: BCG 2011

challengers: Companies on the move. Ésta identifica

empresas de economías emergentes con altos niveles de

crecimiento y expansión a nivel global. Las 100 empresas

pertenecen a 16 países distintos y de ellas el 71% cotiza en

bolsa, 17% son paraestatales y el 12% son privadas.

Asimismo se identificó que 32 de ellas t ienen

operaciones en México.

Si se agrupan las empresas seleccionadas por sector, el

28% pertenece al sector de materiales básicos, 23% en

industria, 20% en bienes de consumo, 10% en petróleo,

gas y energía, 6% en servicios de consumo, 5% en

tecnología, 4% en telecomunicaciones, 3% en salud y 1%

en servicios públicos.

Asimismo, 31 de las 100 empresas evaluadas son participantes del Pacto Mundial de las

Naciones Unidas cuyo décimo compromiso consiste en “trabajar contra la corrupción en todas

sus formas, incluyendo la extorsión y el soborno”. El informe completo (disponible en inglés)

puede consultarse en www.transparency.org.

                                                                                                               1 El informe no evalúa la veracidad de la información, sino solamente su difusión pública.

Tabla 1. Número de empresas analizadas en TRAC 2013 por país

País Número de empresas

China 33 India 20 Brasil 13 México 7 Rusia 6 Tailandia 4 Sudáfrica 3 Emiratos Árabes Unidos 3 Chile 2 Indonesia 2 Turquía 2 Argentina 1 Egipto 1 Hungría 1 Malasia 1 Arabia Saudita 1 Total 100

 

 4

Metodología La información sobre las tres dimensiones consideradas en el estudio es recopilada a partir de

documentos públicos que se encuentran en la página de internet de las empresas seleccionadas,

a través de un proceso de investigación durante un periodo determinado. Con base en esa

información se respondió un cuestionario en que se evalúa la disponibilidad en una escala de 1 ó

02. Algunas preguntas podían recibir 0.5 cuando la información se encontraba disponible pero

incompleta. Los puntos obtenidos para cada pregunta fueron sumados por dimensión. Dado que

el máximo numérico de cada una de las tres dimensiones es diferente, los resultados fueron

expresados en el informe como porcentaje. El índice se deriva de tomar un promedio simple de

los resultados obtenidos para cada dimensión, re-escalado de 0 a 10, siendo 10 la mayor

disponibilidad pública de información y 0 la nula información disponible públicamente.

Resultados globales De acuerdo con el informe Transparencia en información corporativa, las 100 empresas en

economías emergentes que fueron analizadas, obtuvieron un promedio global de 3.6 y sólo 1

de cada 4 obtuvo una puntuación superior a 5.0. En la siguiente tabla es posible consultar las

cinco empresas con mayor y menor puntuación obtenida:

En las tres dimensiones que componen este informe, el promedio global obtenido fue:

• Programas anticorrupción – 46%

• Transparencia organizacional – 54%

• Información desglosada por país – 9%

El informe destaca que las empresas que cotizan en bolsa tienden a ser más transparentes en la

información corporativa. Esto se puede explicar debido a la regulación a la que están sujetas para

participar en un mercado financiero.

                                                                                                               2 El cuestionario puede ser consultado en el Anexo 2 del informe “Transparency in Corporate Reporting: assessing emerging market multinationals” (2013) de Transparency International 3 Mabe restringe el acceso a la sección de “Relación con inversionistas” en su página web, por lo que ésta sólo puede ser consultada previa autorización de la empresa. Dicha sección contenía información que de ser pública hubiera otorgado a la empresa una puntuación positiva. Información y documentos sobre programas anticorrupción estaban disponibles solamente bajo petición. En todos esos casos, una puntuación de cero fue asignada, consistente con el objetivo de este estudio que es medir la difusión pública de dicha información.

Tabla 1. Empresas que obtuvieron mayor puntuación en TRAC 2013

Empresa País Puntuación obtenida

Tata Communications India 7.1 Tata Global Bevarages India 6.6 Tata Steel India 6.6 Bharti Airtel India 6.4 Petronas Malasia 6.3

Tabla 2. Empresas que obtuvieron menor puntuación en TRAC 2013

Empresa País Puntuación obtenida

Fung Group China 0.2 Odebrecht Group Brasil 0.2 China Shipbuilding Ind. China 0.1 Chery Automobile China 0.0 Mabe3 México 0.0

 

  5

Si se agrupan las empresas analizadas en los 9 sectores identificados en el informe, la puntuación

promedio obtenida por sector sería la siguiente:

Fuente: Transparency in Corporate Reporting: assessing emerging market multinationals (2013),

Transparency International. Elaborado por Transparencia Mexicana.

Enfoque para México Siete empresas mexicanas fueron tomadas en cuenta en el

estudio y en conjunto tienen operaciones en 38 países

(según se identificó durante el proceso de investigación). Éstas

son: Alfa, América Móvil4, Femsa, Gruma, Grupo Bimbo, Mabe y

Mexichem. En promedio, obtuvieron una puntuación de 3.55.

La empresa que obtuvo una mayor puntuación fue América Móvil

(5.7) y la que obtuvo una menor puntuación fue Mabe (0.0). Cabe

mencionar que 6 de las 7 empresas mexicanas analizadas

cotizan en la Bolsa de Valores (con excepción de Mabe).

                                                                                                               4 América Móvil fue incluida en la edición 2012, que analizó a las 105 multinacionales más grandes del mundo. 5 El promedio global fue de 3.6

3.7!3.1!

3.6!

4.9!

3.3!4.0!

4.4!

5.5!

1.0!

0.0!

1.0!

2.0!

3.0!

4.0!

5.0!

6.0!

Gráfica 1. Puntuación promedio obtenida por las empresas !agrupadas por sector en TRAC 2013!

Tabla 3. Puntuación obtenida por empresas mexicanas en TRAC 2013

Empresas mexicanas Puntuación obtenida

América Móvil 5.7 Femsa 5.0 Gruma 4.1 Grupo Bimbo 3.5 Mexichem 3.4 Alfa 2.7 Mabe (ver nota 3) 0.0

 

 6

Si se analizan por dimensión, las empresas mexicanas que mejor se desempeñaron en cada una

de las tres consideradas en el estudio son:

• Programas anticorrupción: América Móvil (73%)

• Transparencia organizacional: Gruma (88%)

• Información desglosada por país: Femsa (9%)

Fuente: Transparency in Corporate Reporting: assessing emerging market multinationals (2013),

Transparency International. Elaborado por Transparencia Mexicana.

México y América Latina

De las 100 empresas evaluadas, 23 son de 4 países latinoamericanos: Argentina (1), Brasil (13),

Chile (2) y México (7). El promedio obtenido por las empresas latinoamericanas es de

3.6.

La empresa que obtuvo una mayor puntuación en la región es América Móvil (México, 5.7) y la

que obtiene la menor puntuación es Mabe (México, 0.0)6. Destaca el caso de la empresa chilena

Falabella, que obtiene la puntuación más alta a nivel global en “Información desglosada por país”

con una puntuación del 50%.

                                                                                                               6 Ver nota 3

50%!

0%!

58%!

27%!

69%!

73%!

50%!

38%!

0%!

44%!

88%!

63%!

81%!

31%!

16%!

0%!

3%!

8%!

19%!

16%!

0%!

0%! 10%! 20%! 30%! 40%! 50%! 60%! 70%! 80%! 90%! 100%!

Mexichem!

Mabe!

Grupo Bimbo!

Gruma!

Femsa!

América Móvil!

Alfa!

Análisis por dimensión para las empresas mexicanas incluidas en el informe TRAC 2013!

Información desglosada por país! Transparencia organizacional! Programas anticorrupción!

 

  7

Fuente: Transparency in Corporate Reporting: assessing emerging market multinationals (2013),

Transparency International. Elaborado por Transparencia Mexicana.

México + BRICS Las empresas pertenecientes al bloque BRICS

(integrado por Brasil, Rusia, India, China y

Sudáfrica) representan 75 de las 100 empresas

analizadas en el estudio. Junto con México, estos

países concentran el 82% de las empresas

incluidas en el estudio. La calificación

promedio entre las 82 empresas que comprenden

este análisis es de 3.5.

0.0!

0.2!

1.3!

2.4!

2.7!

2.8!

3.0!

3.4!

3.4!

3.5!

3.8!

4.1!

4.2!

4.4!

4.4!

4.6!

4.6!

4.6!

4.8!

5.0!

5.4!

5.5!

5.7!

0.0! 1.0! 2.0! 3.0! 4.0! 5.0! 6.0!

Mabe (MEX)!Odebrecht Group (BR)!

Coteminas (BR)!WEG (BR)!Alfa (MEX)!

Camargo Corrêa Group (BR)!JBS (BR)!

Mexichem (MEX)!Magnesita Refratários (BR)!

Grupo Bimbo (MEX)!Votorantim Group (BR)!

Gruma (MEX)!Natura (BR)!

Embraer (BR)!Brasil Foods (BR)!

Petrobras (BR)!LAN Airlines (CHL)!

Gerdau (BR)!Marcopolo (BR)!

Femsa (MEX)!Falabella (CHL)!

Tenaris (ARG)!América Móvil (MEX)!

Puntuación obtenida!

Gráfica 3. Puntuación obtenida por empresas latinoamericanas !en TRAC 2013 (en verde, empresas mexicanas)!

Tabla 4. Análisis comparativo entre los países BRICS más México en el informe TRAC 2013

País No. de empresas analizadas

Puntuación promedio

India 20 5.4 Sudáfrica 3 5.1 Rusia 6 4.3 México 7 3.5 Brasil 13 3.4 China 33 2.0

 

 8

Si se analiza la puntuación obtenida promedio de las empresas de cada país, desagregada por las

dimensiones que componen el informe, el desempeño por país es el siguiente:

Fuente: Transparency in Corporate Reporting: assessing emerging market multinationals (2013),

Transparency International. Elaborado por Transparencia Mexicana.

54%!

28%!

63%!

47%!

54%!

79%!

45%!

31%!

69%!

49%!

64%!

71%!

3%!

1%!

29%!

9%!

12%!

4%!

0%! 10%! 20%! 30%! 40%! 50%! 60%! 70%! 80%! 90%!

Brasil!

China!

India!

México!

Rusia!

Sudáfrica!

Gráfica 4. Análisis de los resultados promedio por dimensión !para los países BRICS + México!

Información desglosada por país! Transparencia Organizacional! Programas anticorrupción!

 

  9

www.tm.org.mx www.transparency.org