Tredje kvartalet 2016 - Orio...Kvartalet juli – september 2016 Periodens resultat för koncernen för tredje kvartalet 2016 uppgick till 10 MSEK (21), motsvarande ett resultat per

1

Q3

Delårsrapport

januari – september 2016 Orio AB

Tredje kvartalet 2016 Nettoomsättningen för tredje kvartalet 2016 uppgick till 198 MSEK (232), en minskning med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 12 MSEK (28). Rörelsemarginalen var 6 procent (12).

Periodens resultat för kvartalet uppgick till 10 MSEK (21), motsvarande ett resultat per aktie om 0,05 MSEK (0,11).

Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till 26 MSEK (21).

Perioden januari – september 2016

Nettoomsättningen för perioden januari – september 2016 uppgick till 627 MSEK (716), en minskning med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Rörelseresultatet för perioden uppgick till 30 MSEK (70). Rörelsemarginalen var 5 procent (10).

Periodens resultat för perioden uppgick till 25 MSEK (55), motsvarande ett resultat per aktie om 0,13 MSEK (0,28).

Kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden uppgick till 48 MSEK (44).

MSEK Kv 3 2016 Kv 3 2015

Förändring

%

Kv 1-3

2016

Kv 1-3

2015

Förändring

%

Helår

2015

Senaste 12

månaderna

Nettoomsättning 198 232 -15% 627 716 -12% 935 846

Bruttoresultat 82 82 0% 242 282 -14% 356 316

Bruttomarginal (%) 41% 35% - 39% 39% - 38% 37%

Rörelseresultat 12 28 -57% 30 70 -57% -88 -128

Rörelsemarginal (%) 6% 12% - 5% 10% - -9% -15%

Periodens resultat 10 21 -52% 25 55 -55% -82 -112

Resultat per aktie 0,05 0,11 -55% 0,13 0,28 -54% -0,41 -0,56

Soliditet (%) 81% 82% - 81% 82% - 78% 81%

Kassaflöde från den

löpande verksamheten 26 21 24% 48 44 9% 58 62

Medelantal anställda 268 317 -15% 270 329 -18% 321 300

2

Q3

Delårsrapport


VD HAR ORDET

Minskad försäljning men förbättrad bruttomarginal

Förändringen i nettoomsättningen under tredje kvartalet 2016 jämfört med motsvarande kvartal 2015 kunde inte bekräfta bilden av ett trendbrott i försäljningsutvecklingen som jag skrev om i föregående delårsrapport. Nettoomsättningen för koncernen minskade med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Samtidigt såg vi en förbättrad bruttomarginal i samtliga marknadssegment utom i Storbritannien, vilket tydliggör vikten av en balanserad produktmix för att uppnå bra lönsamhet i försäljningen. Marginalsförstärkningsåtgärder som vidtagits under året har bidragit till en förbättrad bruttomarginal för koncernen som helhet.

Lanseringen av Orio Parts, vårt sortiment av service- och slitagedelar till 26 bilmärken, har inletts i Tyskland under sommaren och fortsätter i Sverige och på andra utvalda marknader under de kommande månaderna.

Marknadsutveckling

Nettoomsättningen för tredje kvartalet 2016 uppgick till 198 MSEK vilket är en minskning med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Justerat för valutakurseffekter var minskningen 13 procent. Bruttoresultatet under tredje kvartalet 2016 uppgick till 82 MSEK, vilket är oförändrat jämfört med föregående år. Bruttomarginalen var under kvartalet 41 procent, att jämföra med 35 procent för motsvarande kvartal 2015. För tredje kvartalet 2016 redovisar Orio ett rörelseresultat om 12 MSEK, och ett resultat efter skatt om 10 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten var under kvartalet 26 MSEK, vilket till stor del beror på ett förbättrat rörelsekapital. Den finansiella ställningen är fortsatt stark med en soliditet på 81 procent.

Verksamhet och strategi

Koncernens strategi är att utöka produkt- och tjänsteutbudet på såväl reservdelssidan som logistiksidan, parallellt med en breddning av kundbasen. Med utgångspunkt i Orios befintliga strukturkapital har vi under senare tid tagit ett antal viktiga utvecklingssteg för att långsiktigt exekvera strategin och stärka företagets konkurrenskraft. Exemplen är etablering av två centrala distributionscenter i Europa, strukturella förändringar i USA, lansering av ett breddat produkterbjudande, expansion av verkstadsnätet och smartare kund-lösningar i digitala plattformar. Under året har vi fortsatt detta utvecklingsarbete för att skapa nya värden för befintliga och nya kunder, parallellt med att vi arbetat vidare med strukturen i vår omkostnadsbas.

Stockholm den 27 oktober 2016

Jonas Tegström Vd

3

Q3

Delårsrapport


Finansiell utveckling

Nettoomsättning

MSEK MSEK

Kvartalet juli – september 2016

Koncernens nettoomsättning för tredje kvartalet 2016 uppgick till 198 MSEK (232), en minskning med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Koncernens nettoomsättning är exponerad för effekter från valutakursförändringar för utländska valutor, främst den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, i förhållande till den svenska kronan. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning om 201 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 13 procent.


Koncernens nettoomsättning för perioden januari – september 2016 uppgick till 627 MSEK (716), en minskning med 12 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Vid oförändrade valutakurser jämfört med motsvarande period föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning för perioden om 637 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 11 procent.

200

400

600

800

1 000

1 200

50

100

150

200

250

300

Kv 1

2015

Kv 2

2015

Kv 3

2015

Kv 4

2015

Kv 1

2016

Kv 2

2016

Kv 3

2016

Kvartal R12

4

Q3

Delårsrapport


Bruttoresultat

MSEK MSEK


Koncernens bruttoresultat för tredje kvartalet 2016 uppgick till 82 MSEK (82), vilket är oförändrat jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen för kvartalet var 41 procent (35).


Koncernens bruttoresultat för perioden januari – september 2016 uppgick till 242 MSEK (282), en minskning med 14 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Bruttomarginalen för perioden var 39 procent (39).

Rörelseresultat

MSEK


Koncernens rörelseresultat för tredje kvartalet 2016 uppgick till 12 MSEK (28). Rörelsemarginalen för kvartalet var 6 procent (12). Perioden januari – september 2016

Koncernens rörelseresultat för perioden januari – september 2016 uppgick 30 MSEK (70). Rörelsemarginalen för perioden var 5 procent (10).

100

200

300

400

500

600

25

50

75

100

125

150

Kv 1

2015

Kv 2

2015

Kv 3

2015

Kv 4

2015

Kv 1

2016

Kv 2

2016

Kv 3

2016

Kvartal R12

- 160

- 120

- 80

- 40

40

Kv 1

2015

Kv 2

2015

Kv 3

2015

Kv 4

2015

Kv 1

2016

Kv 2

2016

Kv 3

2016

Kvartal

*I kvartal 4 2015 redovisades i rörelseresultatet

jämförelsestörande poster om totalt 145 MSEK.

5

Q3

Delårsrapport


Periodens resultat


Periodens resultat för koncernen för tredje kvartalet 2016 uppgick till 10 MSEK (21), motsvarande ett resultat per aktie om 0,05 MSEK (0,11).

I resultatet för tredje kvartalet 2016 ingick finansiella poster med 2 MSEK (-1), samt skatt på periodens resultat med -4 MSEK (-6).


Periodens resultat för koncernen för perioden januari – september 2016 uppgick till 25 MSEK (55), motsvarande ett resultat per aktie om 0,13 MSEK (0,28).

I resultatet för för perioden ingick finansiella poster med 3 MSEK (0) samt skatt på periodens resultat med -8 MSEK (-14).

Kassaflöde och investeringar

Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden januari – september 2016 uppgick till 48 MSEK (44).

Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden januari – september 2016 uppgick till -5 MSEK (-7).

Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden januari – september 2016 uppgick till -15 MSEK (-35), vilket utgörs av utbetald utdelning till ägaren.

Koncernens kassaflöde för perioden januari – september 2016 uppgick till 28 MSEK (2).

Finansiell ställning

Likvida medel uppgick per 30 september 2016 till 260 MSEK (2015-12-31: 230) i Koncernen.

Soliditeten i Koncernen uppgick per 30 september 2016 till 81 procent (2015-12-31:78).

Personal

Medelantalet anställda i Koncernen under perioden januari – september 2016 uppgick till 270 (329). Antalet anställda per den 30 september 2016 var 254 (2015-12-31: 278).

Orio har under kvartalet utsett Mikael Brate till ny CFO för koncernen. Mikael, som närmast kommer från en roll som CFO på Motala Verkstad Group och dessförinnan CTT Systems AB (publ.), tillträdde sin tjänst den 10 oktober.

6

Q3

Delårsrapport


Segmentsinformation

NORDEN

Nettoomsättningen för marknadssegmentet Norden för tredje kvartalet 2016 minskade med 18 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 55 MSEK (67). Förändringen i nettoomsättningen för tredje kvartalet jämfört med föregående år var inte signifikant påverkad av valutakursförändringar.

Bruttoresultatet för tredje kvartalet 2016 minskade med 17 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 30 MSEK (36). Bruttomarginalen uppgick till 55 procent (54).

AMERIKA

Nettoomsättningen för marknadssegmentet Amerika för tredje kvartalet 2016 minskade med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 55 MSEK (60). Justerat för valutakurseffekter minskade nettoomsättningen med 9 procent.

Bruttoresultatet för tredje kvartalet 2016 ökade med 54 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 20 MSEK (13). Bruttomarginalen uppgick till 36 procent (22).

STORBRITANNIEN

Nettoomsättningen för marknadssegmentet Storbritannien för tredje kvartalet 2016 ökade med 8 procent, jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 28 MSEK (26). Justerat för valutakurseffekter ökade nettoomsättningen med 22 procent.

Bruttoresultatet för tredje kvartalet 2016 var oförändrat jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 7 MSEK (7). Bruttomarginalen uppgick till 25 procent (27).

MSEK Kv 3 2016 Kv 3 2015 Förändring % Kv 1-3

2016

Kv 1-3

2015

Förändring

%

Helår

2015

Senaste 12

månaderna


Bruttoresultat 30 36 -17% 98 116 -16% 148 130

Bruttomarginal (%) 55% 54% 55% 57% 56% 54%


2016

Kv 1-3

2015

Förändring

%

Helår

2015

Senaste 12

månaderna


Bruttoresultat 20 13 54% 51 51 0% 67 68

Bruttomarginal (%) 36% 22% 31% 29% 28% 30%


2016

Kv 1-3

2015

Förändring

%

Helår

2015

Senaste 12

månaderna

Nettoomsättning 28 26 8% 81 83 -2% 107 105

Bruttoresultat 7 7 0% 21 24 -13% 31 27

Bruttomarginal (%) 25% 27% 26% 29% 29% 26%

7

Q3

Delårsrapport


ÖVRIGA MARKNADER

Nettoomsättningen för marknadssegmentet Övriga marknader för tredje kvartalet 2016 minskade med 24 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 60 MSEK (79). Förändringen i nettoomsättningen för tredje kvartalet jämfört med föregående år var inte signifikant påverkad av valutakursförändringar.

Bruttoresultatet för tredje kvartalet 2016 minskade med 4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 25 MSEK (26). Bruttomarginalen uppgick till 42 procent (33).

Moderbolaget

Moderbolagets nettoomsättning för perioden januari – september 2016 uppgick till 484 MSEK (597). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 177 MSEK (232), och bruttomarginalen var 37 procent (39).

Moderbolagets rörelseresultat för perioden januari – september 2016 uppgick till 36 MSEK (68), och rörelsemarginalen var 7 procent (11).

Periodens resultat för Moderbolaget för perioden januari – september 2016 uppgick till 31 MSEK (53), och kassaflödet för perioden var 14 MSEK (0).

Per 30 september 2016 uppgick likvida medel i Moderbolaget till 187 MSEK (2015-12-31: 171) och soliditeten var 86 procent (2015-12-31: 84). Moderbolaget har en beviljad remburs- och garantikredit om 50 MSEK. Krediten var outnyttjad per 30 september 2016.

Medelantalet anställda i Moderbolaget under perioden januari – september 2016 uppgick till 215 (276).

Övrig väsentlig information

Händelser under kvartalet

Inga väsentliga händelser har inträffat under kvartalet.

Händelser efter kvartalet

Vid en extrastämma som hölls den 27 oktober 2016 valdes Erik Tranaeus till ny styrelseledamot. Han ersatte Michael Thorén, som lämnade styrelsen.


2016

Kv 1-3

2015

Förändring

%

Helår

2015

Senaste 12

månaderna


Bruttoresultat 25 26 -4% 72 91 -21% 110 91

Bruttomarginal (%) 42% 33% 36% 36% 34% 33%

8

Q3

Delårsrapport


Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Detaljerad information om Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns att läsa i Orios årsredovisning för 2015. Inga väsentliga förändringar av Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden januari – september 2016.

Finansiella mål och framtidsutsikter

Koncernens målsättning är att skapa tillväxt om genomsnittligen 6 procent årligen.

Transaktioner med närstående

Transaktioner med närstående framgår av Not 32 i Orios årsredovisning för 2015. Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2015.

Kommande finansiell information

Bokslutskommuniké januari – december 2016: 8 februari 2017 Årsredovisning 2016: 31 mars 2017

Har du frågor gällande Orios delårsrapport, vänligen kontakta: Jonas Tegström, vd, tel 0155-24 40 09 Mikael Brate, CFO, tel 0155-24 41 20

9

Q3

Delårsrapport


Styrelsen och Vd försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 27 oktober 2016 _____________________ _____________________ Håkan Erixon Charlotte Hansson Ordförande Styrelseledamot ____________________ _____________________ Catrina Ingelstam Jan Jakobsen Styrelseledamot Arbetstagarrepresentant ____________________ _____________________ Hans Krondahl Monica Lingegård Styrelseledamot Styrelseledamot ____________________ _____________________ Ingemar Sandberg Erik Tranaeus Arbetstagarrepresentant Styrelseledamot ____________________ Jonas Tegström Vd

10

Q3

Delårsrapport


Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Orio AB per 30 september 2016 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 27 oktober 2016 PricewaterhouseCoopers AB

Martin Johansson Auktoriserad revisor

11

Q3

Delårsrapport


Koncernens rapport över totalresultatet

MSEK

Kv 3

2016

Kv 3

2015

Kv 1-3

2016

Kv 1-3

2015

Helår

2015

Senaste 12

månaderna

Nettoomsättning 198 232 627 716 935 846

Kostnad för sålda varor -116 -150 -385 -434 -579 -530

Bruttoresultat 82 82 242 282 356 316

Försäljningskostnader -57 -42 -176 -172 -240 -244

Administrationskostnader -14 -15 -41 -42 -57 -56

Övriga rörelseintäkter och kostnader 1 3 5 2 -147 -144

Rörelseresultat 12 28 30 70 -88 -128

Finansiella poster 2 -1 3 0 -5 -2

Resultatandel i intresseföretag - - - -1 -1 -

Resultat före skatt 14 27 33 69 -94 -130

Skatt på periodens resultat -4 -6 -8 -14 12 18

Periodens resultat 10 21 25 55 -82 -112

Övriga totalresultat

Poster som senare kan återföras till

resultaträkningen

Kassaflödessäkringar -1 3 -2 6 8 -

Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar - -1 - -1 -2 -

Valutakursdifferenser - 1 -1 2 0 -3

Summa totalresultat för perioden 9 24 22 62 -76 -115

Periodens totalresultat hänförligt till:

Moderbolagets aktieägare 9 24 22 62 -76 -115

Summa totalresultat hänförligt till

Moderbolagets aktieägare 9 24 22 62 -76 -115

Resultat per aktie, räknat på periodens resultat

hänförligt till Moderbolagets aktieägare 0,05 0,11 0,13 0,28 -0,41 -0,56

12

Q3

Delårsrapport


Koncernens balansräkning

MSEK Not 2016-09-30 2015-09-30 2015-12-31

TILLGÅNGAR

Immateriella anläggningstillgångar 42 58 40

Materiella anläggningstillgångar 68 79 76

Innehav i intresseföretag - 1 -

Uppskjutna skattefordringar 58 44 66

Långfristiga fordringar 1 2 2

Summa anläggningstillgångar 169 184 184

Varulager 218 381 269

Kundfordringar 88 111 84

Aktuella skattefordringar 17 - 11

Derivatinstrument 2 1 - 1

Övriga kortfristiga fordringar 14 12 16

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 13 16 7

Likvida medel 260 221 230

Summa omsättningstillgångar 611 741 618

SUMMA TILLGÅNGAR 780 925 802

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 632 762 625

Uppskjutna skatteskulder 6 6 5

Avsättningar 25 24 35

Långfristiga skulder 12 13 12

Leverantörsskulder 40 52 40

Aktuella skatteskulder 1 -5 1

Derivatinstrument 2 3 3 0

Övriga kortfristiga skulder 13 18 24

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 48 52 60

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 780 925 802

Ställda panter 50 50 50

Ansvarsförbindelser 8 18 17

13

Q3

Delårsrapport


Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

MSEK Aktiekapital

Övrigt

tillskjutet

kapital Reserver

Balanserade

vinstmedel inkl

periodens

resultat

Summa eget

kaptial

hänförligt till

moderbolagets

aktieägare

Ingående balans per 2015-01-01 0,2 - 4,1 730,9 735,2

Periodens resultat - - - 54,9 54,9

Övrigt totalresultat - - 6,7 - 6,7

Periodens totalresultat - - 6,7 54,9 61,6

Utdelning till ägaren - - - -35,0 -35,0

Utgående balans per 2015-09-30 0,2 - 10,8 750,8 761,8


Periodens resultat -81,5 -81,5

Övrigt totalresultat - - 6,3 - 6,3

Periodens totalresultat - - 6,3 -81,5 -75,2





Övrigt totalresultat - - -2,5 - -2,5

Periodens totalresultat - - -2,5 24,6 22,1



14

Q3

Delårsrapport


Koncernens rapport över kassaflöden

MSEK Kv 3 2016 Kv 3 2015 Kv 1-3 2016 Kv 1-3 2015 Helår 2015

DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN

Resultat efter finansiella poster 14 27 33 69 -93

Ej kassaflödespåverkande poster mm 9 -6 3 12 193

Förändring i avsättningar -1 -9 -10 -21 -24

Betald inkomstskatt 2 -6 -6 -21 -23

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändring i rörelsekapital 24 6 20 39 53

Förändring av varulager 15 17 53 18 -6

Förändring kortfristiga fordringar 4 -1 -3 -17 9

Förändring kortfristiga skulder -17 -1 -22 4 2

Kassaflöde från den löpande verksamheten 26 21 48 44 58

INVESTERINGSVERKSAMHETEN

Förvärv av dotterföretag eller andra rörelseenheter - - - - -

Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 -1 -4 -6 -8

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0 -0 -1 -1 -1

Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav - - - 0 0

Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 -1 -5 -7 -9

FINANSIERINGSVERKSAMHETEN

Upptagna lån - - - - -

Utdelning till ägaren - - -15 -35 -35

Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -15 -35 -35

PERIODENS KASSAFLÖDE 24 20 28 2 14

Likvida medel vid årets början 235 202 230 217 217

Valutakurseffekt i likvida medel 1 -1 2 2 -1

Likvida medel vid periodens slut 260 221 260 221 230

15

Q3

Delårsrapport


Koncernens nyckeltal

Definitioner Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i procent av nettoomsättning

Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat i procent av nettoomsättning

EBITDA (MSEK) Rörelseresultat före finansiella poster, skatter, avskrivningar

samt eventuella nedskrivningar av materiella och immateriella

anläggningstillgångar

Avkastning på eget kapital (%) Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget

kapital

Genomsnittligt justerat eget kapital Genomsnittligt eget kapital plus obeskattade reserver med

avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats

Avkastning på genomsnittligt

sysselsatt kapital (%)

Sysselsatt kapital

Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i

procent av genomsnittligt sysselsatt kapital

Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och icke

räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder

Soliditet (%) Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen

Kassaflöde från den löpande

verksamheten

Resultat efter finansiella poster, justerad för ej

kassaflödespåverkande poster, betalda skatter samt

förändring i rörelsekapital

Lageromsättningshastighet (ggr) Kostnad såld vara dividerad med genomsnittligt varulager


Senaste 12

månaderna

Bruttomarginal (%) 41% 35% 39% 39% 38% 37%

Rörelsemarginal (%) 6% 12% 5% 10% -9% -15%

EBITDA (MSEK) 16 32 42 82 -73 -112

Eget kapital 632 762 632 762 625 632

Avkastning på eget kapital (%) - - - - -12% -16%

Avkastning

på genomsnittligt sysselsatt

kapital (%) - - - - -13% -18%

Soliditet (%) 81% 82% 81% 82% 78% 81%

Kassaflöde från den löpande

verksamheten 26 21 48 44 58 62

Lageromsättningshastighet - - - - 1,71 1,77

16

Q3

Delårsrapport


Avstämning av koncernens nyckeltal

el

Avkastning på eget kapital (%)


Senaste 12

månaderna

Resultat efter skatt 10 21 25 55 -82 -112

Ingående eget kapital 623 738 625 735 735 762

Utgående eget kapital 632 762 632 762 625 632

Genomsnittligt eget kapital 628 750 629 749 680 697

Avkastning på eget kapital - - - - -12% -16%

Avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (%)


Senaste 12

månaderna

Resultat efter finansiella poster 14 27 33 69 -94 -130

Finansiella kostnader 0 -1 -1 -2 -5 -4

Ingående balansomslutning 787 923 802 930 930 925

Ingående avsättningar 30 43 40 57 57 30

Ingående leverantörsskulder och andra

skulder 122 129 125 134 134 120

Utgående balansomslutning 780 925 780 925 802 780

Utgående avsättningar 31 30 31 30 40 31

Utgående leverantörsskulder och andra

skulder 105 120 105 120 125 105

Genomsnittligt sysselsatt kapital 640 763 640 757 688 710

Avkastning på genomsnittligt

sysselsatt kapital - - - - -13% -18%

Soliditet (%)


Senaste 12

månaderna

Eget kapital 632 762 632 762 625 632

Balansomslutning 780 925 780 925 802 780

Soliditet 81% 82% 81% 82% 78% 81%

Lageromsättningshastighet, ggr


Senaste 12

månaderna

Kostnad såld vara 116 150 385 434 579 530

Ingående varulager 241 395 269 409 409 381

Utgående varulager 218 381 218 381 269 218

Genomsnittligt varulager 230 388 244 395 339 300

Lageromsättningshastighet - - - - 1,71 1,77

17

Q3

Delårsrapport


Moderbolagets resultaträkning

MSEK Kv 3 2016 Kv 3 2015

Kv 1-3

2016

Kv 1-3

2015 Helår 2015

Senaste 12

månaderna

Nettoomsättning 160 190 484 597 772 659

Kostnad för sålda varor -96 -122 -307 -365 -483 -425

Bruttoresultat 64 68 177 232 289 234

Försäljningskostnader -35 -19 -109 -112 -150 -147

Administrationskostnader -14 -15 -41 -42 -57 -56

Övriga rörelseintäkter och

kostnader 5 -3 9 -10 -124 -105

Rörelseresultat 20 31 36 68 -42 -74

Finansiella poster 3 - 3 2 -30 -29

Resultat efter finansiella

poster 23 31 39 70 -72 -103

Bokslutsdispositioner - - - - 3 3

Skatt på periodens resultat -4 -7 -8 -17 19 28

Periodens resultat 19 24 31 53 -50 -72

Periodens totalresultat 19 24 31 53 -50 -72

Det finns inga övriga poster som skall redovisas i periodens totalresultat. Detta medför att periodens resultat

sammanfaller med periodens totalresultat.

18

Q3

Delårsrapport


Moderbolagets balansräkning

MSEK 2016-09-30 2015-09-30 2015-12-31

TILLGÅNGAR

Immateriella anläggningstillgångar 18 16 16

Materiella anläggningstillgångar 58 67 65

Aktier i dotterföretag 3 34 3

Innehav i intresseföretag - 1 -

Uppskjutna skattefordringar 52 24 59

Långfristiga fordringar 1 1 1

Summa anläggningstillgångar 132 143 144

Varulager 179 318 216

Kundfordringar 40 50 38

Fordringar på koncernföretag 178 158 158

Aktuella skattefordringar 14 - 3

Övriga kortfristiga fordringar 4 1 2

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 11 6

Likvida medel 187 156 171

Summa omsättningstillgångar 609 694 594

SUMMA TILLGÅNGAR 741 837 738

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 616 703 600

Obeskattade reserver 24 27 24

Avsättningar 23 20 28

Leverantörsskulder 32 40 35

Skulder till koncernföretag 2 2 1

Aktuella skatteskulder - -2 -

Övriga kortfristiga skulder 6 5 7

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 38 42 43

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 741 837 738

Ställda panter 50 50 50

Ansvarsförbindelser 6 18 16

19

Q3

Delårsrapport


Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital

MSEK Aktiekapital * Reservfond Överkursfond

Balanserade

vinstmedel

inkl periodens

resultat

Summa eget

kaptial

Ingående balans per 2015-01-01 0,2 0,0 392,5 291,9 684,6



Utgående balans per 2015-09-30 0,2 0,0 392,5 309,9 702,6


Periodens resultat - - - -49,9 -49,9


Utgående balans per 2015-12-31 0,2 0,0 392,5 207,0 599,7





* Antal aktier uppgår till 200 st

20

Q3

Delårsrapport


Moderbolagets kassaflödesanalys

MSEK Kv 3 2016 Kv 3 2015

Kv 1-3

2016

Kv 1-3

2015 Helår 2015

DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN

Resultat efter finansiella poster 23 30 39 70 -72

Ej kassaflödespåverkande poster mm 3 -7 8 8 182

Förändring i avsättningar -1 -9 -7 -21 -24

Betald inkomstskatt -4 -5 -12 -17 -15

Kassaflöde från den

löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital 21 9 28 40 71

Förändring av varulager 20 18 35 32 15

Förändring kortfristiga fordringar -4 -6 -17 -32 -23

Förändring kortfristiga skulder -17 -8 -9 -2 -3

Kassaflöde från den löpande verksamheten 20 17 37 42 60

INVESTERINGSVERKSAMHETEN

Förvärv av andelar i dotterbolag - - -3 - -

Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -2 -1 -5 -6 -8

Förvärv av materiella anläggningstillgångar - - -0 -1 -0

Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav - 0 - 0 0

Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 -1 -8 -7 -8

FINANSIERINGSVERKSAMHETEN

Upptagna lån - - - - -

Utdelning till ägaren - - -15 -35 -35

Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -15 -35 -35

PERIODENS KASSAFLÖDE 18 16 14 0 17

Likvida medel vid årets början 168 141 171 155 155

Valutakurseffekt i likvida medel 1 -1 2 1 -1

Likvida medel vid periodens slut 187 156 187 156 171

21

Q3

Delårsrapport


Noter och redovisningsprinciper

Not 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt med tillämpning av IAS 34 - Delårsrapportering. Koncernredovisningen för Orio AB-koncernen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för Moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats överenstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen om ej annat anges nedan. Dessa finns publicerade på bolagets webbplats www.orio.com. De nya IFRS-standarder som trätt i kraft under 2016 har inte någon väsentlig effekt på Koncernens finansiella rapporter.

Not 2 Värdering till verkligt värde

Koncernens finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde, utom vad avser derivatinstrument som redovisas till verkligt värde. När Koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer.

Nivå 1. Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder.

Nivå 2. Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkl i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar).

Nivå 3. Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (det vill säga ej observerbara data).

Nedanstående tabell visar Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 30 september 2016 och 31 december 2015. Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen utgörs av kortfristiga placeringar som i koncernens och moderbolagets balansräkning är redovisade.i likvida medel.

http://www.orio.com/

22

Q3

Delårsrapport


MSEK 2016-09-30 2015-12-31 2016-09-30 2015-12-31 2016-09-30 2015-12-31

Tillgångar

Derivatinstrument som

används för

säkringsändamål - - 1,2 0,7 - -

Finansiella tillgångar

värderade till verkligt värde

via resultaträkningen 99,6 71,1 - - - -

Summa tillgångar 99,6 71,1 1,2 0,7 - -

Skulder

Derivatinstrument som

används för

säkringsändamål - - 2,7 0,2 - -

Summa skulder - - 2,7 0,2 - -

Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3

Documents

Tredje kvartalet 2016 - Orio...Kvartalet juli – september 2016 Periodens resultat för koncernen för tredje kvartalet 2016 uppgick till 10 MSEK (21), motsvarande ett resultat per