U EVAS COC ESIOE S DE METRO LIGERO: PARTICIPACIÓ …oa.upm.es/1660/1/JULIAN_SASTRE_GONZALEZ.pdfU EVAS COC ESIOE S DE METRO LIGERO: PARTICIPACIÓ PÚBLICA Y PRIVADA. ... on the problems

UIVERSIDAD POLITCICA DE MADRID

ESCUELA TCNICA SUPERIOR DE INGENIEROS DE CAMINOS, CANALES Y PUERTOS

UEVAS COCESIOES DE METRO LIGERO:

PARTICIPACI PBLICA Y PRIVADA.

COMPARACI DE MODELOS DE GESTI Y FIACIACI.

TESIS DOCTORAL

Julin Sastre Gonzlez

IGEIERO DE CAMIOS, CAALES Y PUERTOS

Madrid, 2009

ii

UIVERSIDAD POLITCICA DE MADRID


EW COCESSIOS OF LIGHT RAIL TRASIT:

PUBLIC AD PRIVATE PARTERSHIP, MAAGEMET AD

FUDIG MODEL COMPARISIO

DOCTORAL THESIS


CIVIL EGIEER

Madrid, 2009

DEPARTAMETO DE IGEIERA CIVIL: TRASPORTES


UEVAS COCESIOES DE METROS LIGEROS:

PARTICIPACI PBLICA Y PRIVADA

COMPARACI DE MODELOS DE GESTI Y FIACIACI

TESIS DOCTORAL


Ingeniero de Caminos, Canales y Puertos

Director

Clara Zamorano Martn

Dra. Ingeniera de Caminos, Canales y Puertos

Madrid, 2009

i

Tribunal nombrado por el Mgfco. y Excmo. Sr. Rector de la Universidad Politcnica de

Madrid, el da ___ de _______________ de 2008.

Presidente: _____________________________________________

Vocal: _____________________________________________

Vocal: _____________________________________________

Vocal: _____________________________________________

Secretario: _____________________________________________

Realizado el acto de defensa y lectura de la Tesis el da ___ de _______________ de 2008

en la E.T.S. de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos de la U.P.M.

Calificacin: ______________________________

EL PRESIDENTE LOS VOCALES

EL SECRETARIO

ii

ABSTRACT

Private enterprise participation in the financing, building and development of urban and metropolitan railways has spread rapidly throughout Spain following the granting of the Barcelona tramway in 2004, continuing a trend which began with light railway tenders in Manchester, United Kingdom, in 1992 and Toulouse, France, in 1993. However, despite the important number of projects built using this method, there has been no rigorous research into determining the merits of this system.

The aim of this Thesis is to compare, by focusing on different aspects of these projects, the development of Light Railways financed with private investments and run privately, through the use of construction and development tenders, commonly known as BOTs, and those carried out with public financing and management, setting out the advantages and disadvantages of each of these systems and their appropriateness according to the different characteristics and the environment in which they operate.

The methodology applied is structured around three major areas: Firstly, diverse activities such as the compiling of information, field-work and various analyses have been grouped together. In the second section, the different mathematical, modelling and simulation processes which have been applied or developed during the projects are studied. Also included in the modelling phase is an analysis of results pertaining to this stage. Lastly, the final section includes conclusions reached, a summing up and the preparation of feasible models which have been used. Also included in this final section is a Guide for the design and public bidding for tenders.

One of the thesis's highlights is an exhaustive series of data spanning 22 case studies on Light Railways in Spain and the rest of Europe, embellished by a survey in which the heads of different projects were asked their opinions. This is also complemented by interviews with experts on the problems which arose when applying the so-called Delphi method, which allows for the advantages of the models presented to be analysed in order to extract and maximise these methods based on expert groups.

It must also be mentioned, that as well as the classical univariant method, other evaluation and simulation techniques were employed, such as a cluster-type, multivariant analysis, a financial model and a model based on opportunity costs. The combined set of these tools has allowed for an exhaustive evaluation of management and financing systems.

The evident result is, on the one hand predictable through foresight as the BOT schemes involve a greater financial outlay. However, the different analyses give rise to the argument that BOT is far from being a system of little interest to us. Quite the contrary, the BOT system can at times be the most appropriate for certain projects in given circumstances. These circumstances are defined in this Thesis via a series of parameters which establish a wide range of possibilities amongst which the convenience of the project being a "special" project stands out as these have great demand and are carried out on a shoestring budget.

It is also shown throughout the Thesis how public and private models can be viable when correctly applied. This is especially true in Spain where rules are in place which provide a fairly advanced regulatory system.

iii

RESUME

La participacin de empresas privadas en la financiacin, construccin y explotacin de ferrocarriles urbanos y metropolitanos se ha extendido rpidamente por Espaa tras la concesin del tranva de Barcelona en 2004, siguiendo una tendencia que comenz con las concesiones de los metros ligeros de Manchester en Reino Unido en 1992 y Toulouse en Francia en 1993. Sin embargo, a pesar del importante nmero de proyectos construidos con este sistema no se ha realizado, especialmente en Espaa, una investigacin rigurosa que permita determinar las bondades del mismo.

Esta Tesis tiene como objetivo comparar, mediante distintos enfoques, los desarrollos de Metros Ligeros realizados mediante gestin y financiacin privadas a travs de concesiones de construccin y explotacin, denominadas generalmente BOT, y los llevados a cabo mediante financiacin y gestin pblica, estableciendo las ventajas e inconvenientes de cada uno de estos sistemas y su adecuacin en funcin de las distintas caractersticas del proyecto y de su entorno.

La metodologa aplicada se estructura entorno a tres grandes bloques: En la primera fase se han agrupado diversas actividades referidas a la recopilacin de informacin, realizacin de trabajos de campo y anlisis varios. La segunda fase abarca los diversos procesos matemticos, modelsticos y de simulacin que se han aplicado o desarrollado. Tambin incluye esta fase de modelizacin el anlisis de los resultados propios de la misma. Finalmente, la tercera etapa incluye la elaboracin de las conclusiones, redaccin final y preparacin de los modelos ejecutables que se han elaborado. Tambin incluye la elaboracin del anejo sobre Gua para diseo y licitacin de concesiones.

Se puede destacar en la tesis una extensa recopilacin de datos de 22 casos escogidos de metros ligeros en Espaa y resto de Europa complementada con una encuesta a responsables de diversos proyectos relevantes y una entrevista a expertos en el conjunto de aspectos de la problemtica que ha sido desarrollada mediante el denominado mtodo Delphi, que permite extraer y maximizar las ventajas que presentan los mtodos basados en grupos de expertos.

Hay que sealar, que adems de los clsicos anlisis univariantes se han utilizado otras tcnicas de evaluacin y simulacin, como son un anlisis multivariante tipo cluster, un modelo financiero y un modelo basado en el coste de oportunidad. La utilizacin conjunta de estas herramientas ha permitido una evaluacin exhaustiva de los sistemas de gestin y financiacin.

El resultado evidente, por otra parte previsible de antemano es el mayor coste financiero del sistema BOT. Sin embargo, los distintos anlisis realizados dan lugar a establecer que el BOT est lejos de ser un sistema carente de inters. Todo lo contrario, el sistema BOT puede ser el ms adecuado para ciertos proyectos bajo ciertas circunstancias. Estas circunstancias se definen en la tesis mediante una serie de parmetros que establecen un abanico de posibilidades entre las que destaca la conveniencia de que el proyecto pueda ser de los considerados proyectos especiales, de gran demanda y realizados en situaciones de escasez presupuestaria.

Tambin se demuestra a lo largo de la tesis cmo los modelos pblicos y privados pueden ser ambos viables en su aplicacin, en especial en Espaa, donde existe una normativa y unos sistemas de regulacin bastantes avanzados.

iv

ACKOWLEGMETS

This Thesis is the result of the support given by many people, mainly technical support though also moral in many cases. I would like to give special thanks to the following for their invaluable help:

Jos Manuel Vassallo, for his patient lectures and continuous teachings.

To Oscar Martinez Alvaro and Antonio Lpez del Corral for their invaluable input as members of the pre-reading committee.

Jos Javier Muruzbal, for his lessons on statistics and their application to the models used.

The European evaluators, Odile Heddabaut and Rosario Macario, for the importance of the European Vision which they provide, as well as their effort.

Jos Viegas, my tutor in Lisbon, who has given me the opportunity to enjoy the experience of working in the IST and whose ideas have been a constant source of inspiration.

Jess Rodriguez Molina and Jos Manuel Pradillo, from the Madrid Regional Transport Consortium, for their never-ending support during this phase. I began my professional career in this institution in 1986 and will always feel proud of these beginnings. Indeed, since then I feel that I have been working towards this Thesis.

To Rafael Izquierdo, my esteemed professor, for his lessons over the years.

Manuel Santos, who, from the College of Civil Engineering, my College, has taught me so much that I would need to write another book simply to tell everyone and thank him.

My uncle, the engineer Jos Sastre, my personal reference and by whose side I began to count cars as a child, the person who showed me how to love the profession which has given me so much pleasure.

The experts who have taken part in the application of the Delphi method, providing their support and global vision.

The Civil Department of civil Engineering of University, for having allowed me to develop and present this Thesis at the University where I completed my studies.

And, finally, how could I fail to mention my friend and Thesis Director, Clara Zamorano, who has fought tooth and nail for this Thesis to be special, working in tandem with me at all times and giving me support at those critical times which often occur in this type of work, above all at my age.

Always, as has been the case for the greater part of my life, my daughters, Ana and Pilar have been a major source of inspiration and stimulus, simply seeing them or thinking about them is more than enough to find new strengths and ideas.

Finally, this Thesis is dedicated to Ana, my wife, because without her I would never have achieved what I have, because what I have been able to do in professional life has been with her, and the result of our work and effort.

v

AGRADECIMIETOS

Esta tesis es producto del apoyo recibido de muchas personas, apoyo tcnico en la gran mayora de los casos y moral en otros casos. Quiero destacar especialmente a algunos por su inestimable ayuda:

A Jos Manuel Vassallo, por sus pacientes lecturas y sus enseanzas continuas.

A Oscar Martnez-Alvaro y Antonio Lpez del Corral por sus valiosas aportaciones como miembros del comit de prelectura.

A Jos Javier Muruzbal, por sus lecciones de estadstica para la aplicacin de los modelos.

A los evaluadores europeos, Odile Heddebaut y Rosario Macario por la importancia de la visin europea que aportan y por su esfuerzo.

A Jos Viegas, mi tutor en Lisboa, que me ha dado la oportunidad de disfrutar de la experiencia de trabajo en el IST y cuyas ideas han sido una fuente de inspiracin.

A Jess Rodrguez Molina y a Jos Manuel Pradillo, del Consorcio Regional de Transportes de Madrid, por su apoyo de toda la vida y en esta etapa. En esta institucin empec mi vida profesional all por 1986 y siempre me sentir muy orgulloso de aquellos inicios. Desde entonces, ya creo que trabajaba para poder hacer esta Tesis.

A Rafael Izquierdo, mi querido maestro, por sus lecciones de tantos aos.

A Manuel Santos que, desde el Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos, mi Colegio, me ha enseado tanto que tendra que escribir otro libro para contarlo y agradecrselo.

A mi To, el Ingeniero Jos Sastre, mi referencia como persona y con quien empec a contar coches desde la infancia y a querer mi profesin que tantas satisfacciones me ha dado.

A los expertos que han participado en la aplicacin del mtodo Delphi, aportando su esfuerzo y su visin externa.

Al Departamento de Ingeniera Civil-Transportes de la ETS de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos de la UPM, por haberme permitido desarrollar y presentar esta tesis en la Universidad en la que realic mis estudios.

Y, por supuesto a mi amiga y Directora de Tesis, Clara Zamorano, que ha luchado porque esta Tesis fuera especial, trabajando mano a mano conmigo en todo momento y apoyndome en los momentos crticos que un proceso como ste tiene, en especial a estas alturas de la vida.

En todo momento, como en la mayor parte de mi vida, mis hijas, Ana y Pilar, han sido la mayor fuente de inspiracin y de estmulo, slo verlas o pensar en ellas es suficiente para tener fuerzas e ideas.

Finalmente, la Tesis se la dedico a Ana, mi Mujer, porque sin ella no lo hubiera conseguido y porque lo que he alcanzado profesionalmente lo hemos hecho juntos, es de los dos.

TABLA DE CONTENIDOS

vi

DICE

MEMORIA

1. ITRODUCCI _______________________________________________________1

1.1 Planteamiento ___________________________________________________ 1

1.2 Objetivos _______________________________________________________ 7

1.3 Metodologa_____________________________________________________ 8 1.3.1 Fase I: Recopilacin y anlisis de la informacin, fundamentos tericos,

trabajo de campo y comparativa bsicos de casos ___________________________ 12

1.3.2 Fase II. Modelizacin, simulacin y resultados. ____________________ 17

1.3.3 Fase III. Conclusiones y lneas de investigacin futuras ______________ 18

1.4 Estructura de la tesis ____________________________________________ 18

2. GESTI Y FIACIACI DE TRAVAS Y METROS LIGEROS_________20

2.1 Financiacin de sistemas de transporte _____________________________ 20

2.2 Gestin de sistemas de transporte urbano ___________________________ 24

2.3 ormativa _____________________________________________________ 32

2.4 Entorno institucional ____________________________________________ 39

2.5 Marco Europeo _________________________________________________ 42

2.6 El modelo concesional ___________________________________________ 51 2.6.1 El contrato concesional________________________________________ 53

2.6.2 Participantes ________________________________________________ 55

2.6.3 Anlisis de riesgos ___________________________________________ 57

2.6.4 Participacin ciudadana _______________________________________ 67

2.6.5 Mtodo de Licitacin _________________________________________ 68

2.6.6 El problema de la renegociacin ________________________________ 84

2.6.7 Transferencias de la infraestructura y sus instalaciones auxiliares ______ 94

2.7 Anlisis de la industria espaola en el sector_________________________ 95

3. COMPARACI Y ALISIS DE CASOS ________________________________97

3.1 Descripcin de experiencias nacionales _____________________________ 97

3.2 Descripcin de experiencias europeas______________________________ 102

3.3 Algunas valoraciones previas ____________________________________ 106

TABLA DE CONTENIDOS

vii

3.3.1 Anlisis conjunto ___________________________________________ 107

3.3.2 Comparativa de modelos de gestin_____________________________ 112

3.4 Anlisis detallado de casos y resultados basado en el trabajo de campo _ 118 3.4.1 Infraestructura______________________________________________ 118

3.4.2 Material Mvil _____________________________________________ 124

3.4.3 Inversin y Financiacin _____________________________________ 127

3.4.4 Costes de Operacin _________________________________________ 130

3.4.5 Parmetros del servicio_______________________________________ 133

3.4.6 Problemas durante la construccin-operacin _____________________ 133

3.4.7 Otros resultados del anlisis comparativo ________________________ 135

3.5 Anlisis cualitativo. Metodo Delphi _______________________________ 136 3.5.1 Fundamentos tericos________________________________________ 136

3.5.2 Grupo de expertos___________________________________________ 141

3.5.3 Tabulacin de resultados _____________________________________ 151

3.6 Comparacin de pliegos de condiciones y sistemas de licitacin ________ 158

3.7 Un caso reciente de concesin ferroviaria __________________________ 164

4. MODELIZACIO Y ALISIS DE RESULTADOS ________________________171

4.1 Modelo de anlisis multivariante _________________________________ 171 4.1.1 Mtodo aplicado ____________________________________________ 172

4.1.2 Simulacin y anlisis ________________________________________ 174

4.1.3 Resultados del anlisis multivariante ____________________________ 181

4.2 Modelo financiero______________________________________________ 183 4.2.1 Mtodo aplicado. ___________________________________________ 183


4.2.3 Otros resultados y anlisis de sensibilidad ________________________ 187

4.3 Modelo basado en el coste de oportunidad__________________________ 200 4.3.1 Mtodo de aplicacin ________________________________________ 202


5. COCLUSIOES, APORTACIOES Y LIEAS DE IVESTIGACI

FUTURAS _________________________________________________________________215

5.1 COCLUSIOES DE LA IVESTIGACI ______________________ 215

5.2 PRICIPALES APORTACIOES _______________________________ 222

5.3 LEAS DE IVESTIGACI FUTURAS________________________ 223

6. BIBLIOGRAFA ______________________________________________________224

TABLA DE CONTENIDOS

viii

AEJOS

AEJO 1: GUA PARA EL DISEO Y LICITACI DE COCESIOES _________232

AEJO 2: ETREVISTAS___________________________________________________232

AEJO 3: MODELIZACI_________________________________________________232

AEJO 4: REFERECIAS DE COSTES _______________________________________232

TABLA DE CONTENIDOS

ix

IDICE DE TABLAS

Tabla 1.1: Resumen de la informacin analizada para el anlisis de casos ...................................................................... 16

Tabla 2.1: Efectos comparados de la desregularizacin ................................................................................................... 30

Tabla 2.2:: Muestra de responsabilidades de la Administracin en concesiones. ............................................................. 41

Tabla 2.3: Distribucin de acuerdos por sectores ............................................................................................................. 48

Tabla 2.4: Distribucin de acuerdos con el BEI por pases.............................................................................................. 49

Tabla 2.5: Madurez de los prstamos ................................................................................................................................ 50

Tabla 2.6: Proyectos de transporte pblico urbano financiados por el BEI...................................................................... 51

Tabla 2.7: Reparto de funciones entre reas de la Administracin. .................................................................................. 54

Tabla 2.8: Funciones de los diferentes actores .................................................................................................................. 56

Tabla 2.9: Clasificacin y limitacin de riesgos en una concesin para la construccin y explotacin de un sistema de

transporte pblico urbano.................................................................................................................................................. 65

Tabla 2.10: Jurisdicciones y responsabilidades segn los distintos tipos de participacin privada.................................. 66

Tabla 2.11: Resumen de datos ms importes de concursos de metros ligeros en Espaa................................................. 80

Tabla 2.12: Tiempo medio para renegociar desde la adjudicacin. .................................................................................. 88

Tabla 2.13: Pequea variacin del tiempo de distribucin de la renegociacin. .............................................................. 88

Tabla 2.14: Quin inici la renegociacin?..................................................................................................................... 88

Tabla 2.15: Caractersticas del contrato e incidencia de la renegociacin....................................................................... 89

Tabla 2.16: Resultados comunes del proceso de renegociacin ........................................................................................ 90

Tabla 2.17: Causas que motivan o desmotivan una renegociacin ................................................................................... 94

Tabla 2.18: Empresas principales de Concesiones. Ao 2005........................................................................................... 96

Tabla 3.1: Financiacin de tranvas y metros ligeros en Europa. ................................................................................... 105

Tabla 3.2: Parmetros bsicos en distintas redes de metro ligero de Europa................................................................ 107

Tabla 3.3: Datos bsicos de casos de gestin pblica. .................................................................................................... 112

Tabla 3.4: Datos bsicos de casos con concesin BOT. .................................................................................................. 113

Tabla 3.5: Datos bsicos de casos de concesin de operacin........................................................................................ 114

Tabla 3.6: Datos bsicos de casos con empresa mixta. ................................................................................................... 114

Tabla 3.7: Resumen por modelos de datos bsicos de casos ........................................................................................... 115

Tabla 3.8: Informacin general de las infraestructuras .................................................................................................. 119

Tabla 3.9: Longitud de subterrneo................................................................................................................................. 120

Tabla 3.10: Distancia media entre paradas..................................................................................................................... 122

Tabla 3.11: Material mvil .............................................................................................................................................. 124

Tabla 3.12: Inversin y financiacin ............................................................................................................................... 127

Tabla 3.13: Ratios medios de inversin .......................................................................................................................... 128

Tabla 3.14: Tarifa tcnica y costes de operacin y mantenimiento ................................................................................. 130

Tabla 3.15: Parmetros del servicio ................................................................................................................................ 133

Tabla 3.16: Problemas durante la construccin-operacin............................................................................................. 134

Tabla 3.17: Anlisis comparativo de las soluciones de metro subterrneo o en superficie. ............................................ 142

Tabla 3.18: Tabla comparativa Caracterizacin de lo que se licita ................................................................................ 160

Tabla 4.1: Matriz de correlaciones .................................................................................................................................. 175

Tabla 4.2: Varianza explicada por cada componente principal ...................................................................................... 176

Tabla 4.3: Coeficientes de cada variable inicial que da lugar a cada CP ....................................................................... 177

Tabla 4.4: Variables principales iniciales que dan lugar a cada CP............................................................................... 177

Tabla 4.5: Informacin perdida segn nmero de clusters.............................................................................................. 178

Tabla 4.6: Valores medios de cada variable en cada cluster........................................................................................... 179

Tabla 4.7: Desviacin tpica de cada variable................................................................................................................. 179

TABLA DE CONTENIDOS

x

Tabla 4.8: Clasificacin de los casos segn el cluster y la distancia de cada caso ......................................................... 180

Tabla 4.9: Casos ordenados segn modelo de gestin en el anlisis de clusters............................................................ 181

Tabla 4.10: Conclusiones del anlisis multvariante ........................................................................................................ 182

Tabla 4.11: Datos bsicos del caso base ......................................................................................................................... 185

Tabla 4.12: Resultados bsicos del caso base ................................................................................................................. 186

Tabla 4.13: Variacin al coste de explotacin................................................................................................................ 187

Tabla 4.14: Variacin al volumen de inversin ............................................................................................................... 188

Tabla 4.15: Escenarios simulados ................................................................................................................................... 189

Tabla 4.16: Sensibilidad a los costes de construccin ..................................................................................................... 191

Tabla 4.17: Sensibilidad a la reduccin de los costes de explotacin ............................................................................ 192

Tabla 4.18: Variaciones al porcentaje de capital social.................................................................................................. 193

Tabla 4.19: Sensibilidad a la Tarifa tcnica del BOT...................................................................................................... 194

Tabla 4.20: Variaciones a la demanda para tarifa tcnica base de BOT ........................................................................ 195

Tabla 4.21: Variaciones al coste de la deuda .................................................................................................................. 196

Tabla 4.22: Variacin a la inflacin ................................................................................................................................ 197

Tabla 4.23: Variacin al RSCD ....................................................................................................................................... 198

Tabla 4.24: Variacin a la aportacin de la Administracin a la construccin .............................................................. 199

Tabla 4.25: Parmetros de los casos evaluados .............................................................................................................. 208

Tabla 4.26: Simulacin escenarios principales ............................................................................................................... 209

Tabla 4.27: Eleccin del modelo de gestin ................................................................................................................... 210

Tabla 4.28: Simulacin de anlisis de sensibilidad ......................................................................................................... 211

Tabla 4.29: Escenario de rentabilidad............................................................................................................................ 212

Tabla 4.30: Simulacin de anlisis sin impuestos............................................................................................................ 213

TABLA DE CONTENIDOS

xi

IDICE DE FIGURAS

Figura 1.1: Fases del desarrollo de la tesis......................................................................................................................... 8

Figura 1.2: Esquema metodolgico detallado. Fase I ....................................................................................................... 10

Figura 1.3: Esquema metodolgico detallado. Fase II ...................................................................................................... 11

Figura 1.4: Esquema metodolgico detallado. Fase III..................................................................................................... 12

Figura 2.1: Financiacin pblica directa tradicional. ...................................................................................................... 22

Figura 2.2: Financiacin mediante agencia. ..................................................................................................................... 22

Figura 2.3: Financiacin participacin pblica privada................................................................................................... 23

Figura 2.4: Modelos de gestin del transporte .................................................................................................................. 25

Figura 2.5: rbol de Decisiones para evaluacin de la contabilidad en deuda de una APP ............................................ 46

Figura 2.6: Distribucin de acuerdos por sectores ........................................................................................................... 48

Figura 2.7: Distribucin de acuerdos con el BEI por pases ............................................................................................. 49

Figura 2.8: Madurez de los prstamos .............................................................................................................................. 50

Figura 2.9: Estructura metodolgica para la toma de decisiones ..................................................................................... 73

Figura 2.10: Duracin de las concesiones de algunos de los ltimos metros ligeros en Espaa ...................................... 76

Figura 2.11: Personal en algunos de los ltimos proyectos de metros ligeros en Espaa ................................................ 80

Figura 2.12: Resultados de renegociacin ........................................................................................................................ 91

Figura 3.1: Longitud de lneas........................................................................................................................................ 108

Figura 3.2: Distancia entre paradas................................................................................................................................ 109

Figura 3.3: Inversin por kilmetro................................................................................................................................. 110

Figura 3.4: Miles de Viajes anuales/kilmetro ................................................................................................................ 111

Figura 3.5: Promedio km de lnea ................................................................................................................................... 116

Figura 3.6: Promedio distancia entre paradas ................................................................................................................ 116

Figura 3.7: Promedio miles de viajes anuales/km ........................................................................................................... 117

Figura 3.8: Promedio de millones de euros de inversin por km (Valor 2007) .............................................................. 118

Figura 3.9: Longitud de las diferentes Infraestructuras analizadas ................................................................................ 120

Figura 3.10: Anlisis de casos: Longitud de las diferentes infraestructuras analizadas en superficie............................ 121

Figura 3.11: Distancia entre paradas.............................................................................................................................. 122

Figura 3.12: Velocidad comercial ................................................................................................................................... 123

Figura 3.13: Superficie de talleres y cocheras................................................................................................................. 124

Figura 3.14: Comparacin de casos por empresas. Material Mvil................................................................................ 125

Figura 3.15: Q de unidades de material mvil en las diferentes ciudades en funcin de la longitud ............................. 126

Figura 3.16: Q de unidades de material mvil por viajeros. .......................................................................................... 126

Figura 3.17: Inversin ..................................................................................................................................................... 128

Figura 3.18: Relacin coste km de red y porcentaje subterrneo.................................................................................... 129

Figura 3.19: Tarifa tcnica.............................................................................................................................................. 131

Figura 3.20: Coste de operacin y mantenimiento .......................................................................................................... 131

Figura 3.21: Relacin de la Inversin con la tarifa tcnica ............................................................................................ 132

Figura 3.22: Relacin del coste de explotacin con la longitud de la lnea .................................................................... 132

Figura 3.23: Principales problemas en las concesiones de Metros ligeros ..................................................................... 134

Figura 3.24: Mtodo Delphi aplicado ............................................................................................................................. 140

Figura 3.25: Demanda mnima diaria ............................................................................................................................. 152

Figura 3.26: Tipos de Socios en BOT .............................................................................................................................. 153

Figura 3.27: Modelos Gestin financiacin recomendables en un metro ligero ........................................................... 154

Figura 3.28: Motivos de Participacin Privada .............................................................................................................. 155

Figura 3.29: Proyecto constructivo en el caso de un BOT .............................................................................................. 156

Figura 3.30: Plazo de concesin...................................................................................................................................... 157

TABLA DE CONTENIDOS

xii

Figura 3.31: Puntuacin Oferta econmica .................................................................................................................... 158

Figura 3.32: Valoraciones en concursos ......................................................................................................................... 161

Figura 3.33: rea de influencia ....................................................................................................................................... 165

Figura 3.34: Bajas respecto a tarifa tcnica.................................................................................................................... 168

Figura 3.35: VAQ de los ingresos del concesionario...................................................................................................... 168

Figura 3.36: TIR de los licitadores concurso Qavalcarnero-Mstoles ........................................................................... 169

Figura 4.1: Mtodo aplicado de anlisis multivariante ................................................................................................... 172

Figura 4.2 A: Anlisis de Cluster por variables iniciales. Anlisis 1 .............................................................................. 173

Figura 4.3: Variacin al coste de Explotacin ................................................................................................................ 187

Figura 4.4: Variacin al volumen de inversin ............................................................................................................... 188

Figura 4.5: Anlisis de escenarios de igualacin de aportaciones en modelos BOT y Pblico....................................... 190

Figura 4.6: Sensibilidad a la reduccin de los costes de construccin........................................................................... 191

Figura 4.7: Sensibilidad a los costes de explotacin ....................................................................................................... 192

Figura 4.8: Variaciones al porcentaje de capital social .................................................................................................. 193

Figura 4.9: Sensibilidad a la Tarifa tcnica del BOT ...................................................................................................... 194

Figura 4.10: Variaciones a la demanda para tarifa tcnica base de BOT....................................................................... 195

Figura 4.11: Variacin al euribor, coste de la deuda ...................................................................................................... 196

Figura 4.12: Variaciones a la inflaccin ......................................................................................................................... 197

Figura 4.13: Variacin al RCSD ..................................................................................................................................... 198

Figura 4.14: Variacin a la aportacin de la Administracin a la construccin ............................................................ 199

Figura 4.15: Esquema del proceso de toma de decisin.................................................................................................. 204

TABLA DE CONTENIDOS

xiii

GLOSARIO DE SIGLAS

ACP Anlisis de componentes principales

ADIF Administrador de Infraestructuras ferroviarias

APP Asociacin Pblico Privada

ATM Autoridad del Transporte Metropolitano de Barcelona

BEI Banco Europeo de Inversiones

BOT Built Operate and Transfer

CE Comunidad Europea

CF Cash -flow

CICCP Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos

CIT Congreso de Ingeniera de los Transportes

CP Componentes principales

CRTM Consorcio Regional de Transportes de Madrid

CS Capital social

DA Diferencial de Aportaciones

EMT Empresa Municipal de Transportes de Madrid

FEDER Fondos Europeos para el Desarrollo Estructural de las Regiones

GIASA Gestor de Infraestructuras de Andaluca

GIF Gestor de Infraestructuras Ferroviarias

GISA Gestor de Infraestructuras de Catalua

ICITEMA Congreso de Ingeniera Civil, Territorio y Medioambiente

IST Instituto Superior Tcnico de Lisboa

LOTT Ley de Ordenacin de los Transportes Terrestres de 1987

MGF Modelo de Gestin y Financiacin

MVPI Modelo valor presente o actual de los ingresos

O & M Operacin y Mantenimiento

PPP Participacin Pblico Privado (Equivalente a APP)

PSC Public Sector Comparation

PFI Private Finance Iniciative

PYMES Pequeas y Medianas Empresas

RCSD Ratio de Cobertura del Servicio de la Deuda

TABLA DE CONTENIDOS

xiv

REFE Operador Ferroviario pblico espaol

RGCAP Reglamento de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas

ROTT Reglamento de Ordenacin del Transporte Terrestre

SAEI Sistema de Ayuda a la Explotacin e Informacin

SEC Sistema Europeo Contable

TIR Tasa Interna de Retorno

TMB Transportes Metropolitanos de Barcelona

TT Tarifa Tcnica

TUSSAM Transportes Urbanos de Sevilla, Sociedad Annima Metropolitana

TRLCAP Texto Refundido de la Ley de Contratos de las Administraciones Pblicas

UITP Unin Internacional de los Transportes Pblicos

UPM Universidad Politcnica de Madrid

UTE Unin Temporal de Empresas

VA Valor Actual Neto

VPI Valor Presente de los Ingresos

CAPITULO I IQTRODUCCIQ

1

1. ITRODUCCI

1.1 PLATEAMIETO

La participacin de empresas privadas en la financiacin, construccin y explotacin de

ferrocarriles urbanos y metropolitanos se ha extendido rpidamente por Espaa, tras la

concesin del tranva de Barcelona en 2004.

Si el primer tranva moderno en Espaa, el de Valencia, se implant mediante gestin y

financiacin ntegramente pblicas, las limitaciones presupuestarias y las urgencias de

matiz poltico de abordar proyectos emblemticos han hecho proliferar los concursos de

concesiones de tranvas y metros ligeros. Siguieron al de Barcelona los de Sevilla, Mlaga

y Vlez-Mlaga, al mismo tiempo que el de Santa Cruz de Tenerife exploraba otras

frmulas de participacin pblico-privada. Aparte del llamado tranva minimalista de

Vlez - Mlaga han sido las concesiones de Madrid las que primero han sido puestas en

servicio tras el xito del proyecto en Catalua: Sanchinarro- Las Tablas, Boadilla- Pozuelo

y el original proyecto del Tranva de Parla. Pero ya hay otros muchos planteados con ms o

menos desarrollo: Granada, Murcia, Aljarafe, Chiclana-Cdiz, Majadahonda y extensiones

en Alicante y Valencia. Sin olvidarnos de Metrocentro de Sevilla, con gestin integrada en

la empresa pblica de autobuses TUSSAM, que se ha puesto en servicio en 2007.

En el mundo, las redes de ferrocarril urbano transportan ms de 150 millones de personas

cada da, de los 6.200 millones que vivimos en el planeta. En la Unin Europea, habitada

por 455 millones, hay casi 170 redes de tranvas. De ellas, 107 redes estn implantadas en

los 15 Estados que componan la UE hasta el 1 de mayo de 2004 (Manual de tranvas,

metros ligeros y sistemas de plataformas reservadas, 2006), donde suman 4.793 km de va,

30 sistemas tranviarios en los nuevos 10 Estados, y 31 redes, en pases como Noruega,

Suiza, Rumania, Bulgaria o Turqua.

Tanto la industria ferroviaria europea como las administraciones pblicas estn

favoreciendo el desarrollo de sistemas ferroviarios urbanos y metropolitanos eficientes,

con equipos y componentes normalizados, modulares, intercambiables, que reduzcan los

costes de implantacin, ampliacin, explotacin y mantenimiento.


2

Las nuevas tecnologas aplicadas al tranva y a los metros ligeros (ntese que, en esta tesis

se utilizarn ambas nomenclaturas indistintamente ya que en la actualidad la utilizacin de

uno y otro nombre obedece a connotaciones polticas y comerciales), que han determinado

una sensible reduccin de su emisin de ruidos y vibraciones, y una mejora sustancial en la

eficiencia energtica, ms la mejora de la accesibilidad por supresin de barreras

arquitectnicas, las ventajas ambientales, la seguridad, la fiabilidad y la preferencia en la

circulacin, han ocasionado la espectacular recuperacin de este medio de transporte en

Espaa. Esto se ha visto favorecido por un planteamiento de ciudad unido al proyecto de

red de transporte muy atractivo polticamente.

La Comisin Europea impulsa la armonizacin del ferrocarril urbano europeo y ha puesto

en marcha diversos procesos como el denominado LibeRTIN, Light Rail Thematic

Network, para la normalizacin del sistema de tranvas, incluido el conocido como tram-

tren, el UGTMS, Urban Guided Transport Management System, para la gestin y control

del trfico de ferrocarriles urbanos, y ms recientemente el ModUrban, Modular Urban

Guided Rail System, que permite disear, desarrollar y comprobar una estructura

fundamental comn, innovadora y abierta de los sistemas de ferrocarril urbano y

metropolitano que cubra la sealizacin, el control del trfico, el ahorro de energa y las

comunicaciones.

En este contexto, destaca Espaa con sus desarrollos ya mencionados de los ltimos aos y

los que estn preparndose. La proliferacin de sistemas con participacin privada frente al

tradicional uso de empresas pblicas en la gestin de transporte urbano ferroviario ha

supuesto nuevas experiencias no siempre satisfactorias. A la hora de analizar cualquier

proyecto hay que tener presente que se trata de una Res Pblica. Aunque se trata de un

invento romano teorizado por Cicern a partir de la historia del fin trgico de los

Tarquinios, la cosa publica precisa para su comprensin cabal remontarse a Digenes

de Sinope, el ms nombrado de los filsofos cnicos. La preeminencia que hoy da se

concede formalmente a la poltica sobre los asuntos privados y las transformaciones

inevitables a que se ve abocado el Estado contemporneo afectan sin duda a la relacin

entre ingeniera y poder. Un punto que, desde la Ilustracin, no ha dejado de tener


3

dificultad, y adems desborda las convenciones al uso sobre obras y servicios pblicos

(Lanza, 2006).

Esto quiere decir que el proyecto, aunque con participacin privada debe seguir tambin

unos criterios que permitan dar un servicio a la sociedad, lo que afecta a aspectos

funcionales y tcnicos, financieros y ambientales, que hay que contemplar. Es, pues, un

servicio pblico en el que la Administracin tiene un papel importante,

independientemente de que la gestin y la financiacin puedan contar con la participacin

privada.

La utilizacin de formas de asociacin entre el sector pblico y privado pretende hacer

posible la confluencia entre la rentabilidad socioeconmica y la rentabilidad financiera de

los proyectos de infraestructura (Zamorano, 2001). Aqu emerge con fuerza la recproca

complementariedad entre mercado y Estado (Ojeda, 2007): este ltimo es capaz de aportar

elementos que permiten hacer rentables y atractivas inversiones que, carentes de ese apoyo,

no lo seran, y aqul proporciona recursos que alivian la enorme carga que soportan los

presupuestos pblicos e intervienen con una cultura de gestin ms propensa al uso

eficiente de recursos. La clave se encuentra en el reparto de riesgos y de responsabilidades,

de forma que cada parte debera, en principio, asumir los riesgos que est en mejores

condiciones de controlar y en los que tenga ms inters. Los organismos nacionales,

internacionales y supranacionales han hecho ya de la asociacin pblica-privada y de sus

diferentes modalidades una herramienta bsica de gestin para el futuro inmediato en

materia de infraestructuras. La concesin de obra pblica es una de ellas, tal vez su pieza

bsica, aunque no sea la nica.

La cooperacin entre el sector pblico y el sector privado para la financiacin de

infraestructuras de transporte puede realizarse utilizando diversas estructuras, cuyo distinto

empleo puede venir dado por el tipo y la localizacin de los proyectos, el marco poltico, la

situacin del mercado del sector privado y los objetivos de la Administracin.

Entre el todo privado y todo pblico existen diversas frmulas. Es difcil que los

proyectos de infraestructuras de transporte pblico urbano puedan realizarse al 100% con


4

financiacin privada, aunque se demostrara que son rentables a largo plazo (lo que no

siempre es posible), puesto que:

Los proyectos de transporte pblico urbano necesitan (Zamorano, 2001),

generalmente, una aportacin de fondos externos a los mismos para que sean

rentables ya que su rentabilidad financiera es mucho menor que su rentabilidad

social- estas aportaciones pueden estructurarse, por un lado, en unas aportaciones a

la construccin de la infraestructura en el marco de una poltica global de

transporte- y, por otro, en unas aportaciones anuales a la explotacin basadas en

los beneficios que genera el proyecto al conjunto de la sociedad que lo implanta-.

La utilizacin del ahorro privado es compleja y costosa, ya que los proyectos de

infraestructura pueden ser rentables a largo plazo (35-50 aos), pero no generan un

cash-flow que permita realizar el reembolso en los perodos de financiacin

habituales por el mercado, es decir, entre 15 y 25 aos en Europa, aunque estos

plazos estn aumentando. Es difcil encontrar inversores si el perodo sin

dividendos es largo (ms de 10 aos).

La participacin privada en la financiacin y explotacin del transporte tiene ciertas

particularidades con relacin a otros servicios pblicos:

- En primer lugar, la competencia, con otros modos de transporte pblicos o

privados, aspecto que no ocurre, por ejemplo, en el sector del agua.

- En segundo lugar, la obligatoriedad de dar un tipo de servicio a unas tarifas

prefijadas, lo que deriva del hecho de que se trate de un servicio pblico

obligatorio o necesario para la sociedad.

Sin embargo, la participacin privada en infraestructuras de transporte tiene su

fundamento en dos aspectos bsicos (Izquierdo y Vassallo, 2004). El primero de

ellos est asociado directamente con el dficit presupuestario y la falta de recursos

de algunos gobiernos para llevar a cabo las inversiones en infraestructuras, ms an

cuando este tipo de proyectos representan altos costes para las finanzas pblicas y

requieren una dedicacin especial en tiempo para su logro, y el segundo, se


5

relaciona con la obtencin de beneficios derivados de involucrar a los agentes

privados en la financiacin y gestin de proyectos de transporte. Dentro de estos

beneficios podran destacarse:

- Desde el punto de vista de los usuarios, podra pensarse que stos se ven

beneficiados con la prestacin eficiente de los servicios, una buena atencin

y una garanta de que los sistemas se administran con criterios comerciales

y tcnicos, y no polticos. Esto puede ser cierto en lo que a la organizacin

de la gestin de la operacin se refiere ya que la mayor flexibilidad de

contratacin y control de gastos de la empresa privada facilitan una

organizacin mejor de recursos. No obstante, se requiere un adecuado

control pblico de las condiciones de calidad exigidas para que el servicio

no se deteriore. En este sentido, se puede apreciar cmo la calidad de los

servicios pblicos de autobuses urbanos en Espaa es tan buena en el sector

privado como en el pblico. La diferencia en todo caso puede estar en la

eficiencia de los costes.

- Reduce los riesgos que asume la Administracin en la realizacin de los

diferentes proyectos de infraestructura.

- Se pueden obtener los beneficios de la competencia, aspecto que es

fundamental y una de las principales aportaciones de la participacin del

sector privado. Como mencionan Engel y Fischer (Estudios Pblicos, 1997),

se puede conseguir la competencia por la cancha, por el mercado, en lugar

de en el mercado.

- Se minimizan las interferencias polticas menos elefantes blancos (Engel

y Fischer, 1997).

No obstante, es necesario insistir en que, a pesar de las ventajas enunciadas anteriormente,

una simple transferencia a los particulares no garantiza la eficiencia en la presentacin de

los servicios. Entonces, para garantizar el xito de la participacin privada se deben tener

en cuenta factores relacionados con la generacin de mecanismos que permitan una

adecuada competencia y regularizacin y finalmente aspectos asociados con la


6

estructuracin de un sistema tarifario eficiente (realista) y una equilibrada relacin entre

los Particulares y el Estado.

Los aspectos mencionados con anterioridad, introducen y adems son contenidos, en lo que

en la prctica se conoce como modelos de gestin y financiacin del transporte pblico que

se analizan ms adelante. Se ver que el modelo concesional requiere de la existencia de un

marco de aplicacin muy especfico para que pueda ser desarrollado con normalidad y

xito.

La experiencia reciente de Madrid, Andaluca, Catalua y otras reas en Espaa permite un

anlisis profundo, que puede unirse a las experiencias internacionales. En este contexto de

experiencias amplias y recientes, de cambios en la legislacin y de problemas de aplicacin

se plantea esta tesis doctoral que profundiza sobre las incertidumbres y oportunidades de

los modelos pblicos y privados.

El marco en el que nos movemos con diversas experiencias y las expectativas de nuevos

proyectos es una razn suficiente para abordar una tesis como sta. Ello se complementa

con otra serie de circunstancias tales como:

Los problemas y sobrecostes surgidos en algunos sistemas basados en frmulas de

concesin de construccin y explotacin conocidas en la literatura cientfica y

citadas en las diversas publicaciones y mbitos profesionales como BOT (Built

Operate and Transfer)1.

Las exigencias polticas y sociales que reducen la importancia de los aspectos

tcnicos disminuyendo los recursos y plazos necesarios para la maduracin de los

proyectos.

Los problemas debidos a la precipitacin de los procesos y a la falta de

experiencias previas de las Administraciones.

1 Aunque se han utilizado trminos en castellano y, en especial, los contemplados por la legislacin

analizada, en el caso del trmino BOT se ha hecho una excepcin por su carcter universal en las

publicaciones cientficas.


7

La falta de datos e informacin sobre los diferentes casos que impide disponer, a

los gestores que quieran emprender un nuevo proyecto, de una base de datos de

parmetros y de lecciones aprendidas.

Todo ello motiva y justifica la redaccin de esta Tesis Doctoral.

1.2 OBJETIVOS

El objetivo general de la Tesis es evaluar la eficiencia del sistema concesional en la

construccin y operacin de sistemas de metro ligero, considerando especialmente los

cambios y las experiencias producidos tras la aprobacin de la Ley Reguladora del

Contrato de Concesin de Obras Pblicas y las experiencias concretas, y aportando una

metodologa y un modelo simplificado para la evaluacin y toma de decisiones en la

eleccin entre los modelos pblico y privados.

Los elementos necesarios para cumplir este objetivo daran lugar a los siguientes objetivos

parciales:

Clarificar los parmetros de eficiencia de los modelos pblicos y privados sobre la

base de los casos concretos, realizando una comparacin de experiencias.

Analizar la relacin del modelo de gestin con las caractersticas del proyecto.

Establecer una metodologa comparativa desde el punto de vista financiero entre

sistemas BOT y pblicos, comparando costes entre el modelo BOT y el pblico.

Desarrollar una herramienta para la ayuda en el proceso de toma de decisiones, til,

transparente y flexible.


8

1.3 METODOLOGA

La metodologa desarrollada para cumplir los objetivos propuestos en la tesis se resume en

las figuras 1.1 a 1.4 y responde al proceso siguiente:

Figura 1.1: Fases del desarrollo de la tesis Fuente: Elaboracin propia

En la primera fase se han agrupado diversas actividades referidas a la recopilacin de

informacin, realizacin de trabajos de campo y anlisis varios. De especial inters,

adems del anlisis de casos, se puede destacar la revisin conceptual de modelos de

gestin y financiacin y aspectos crticos del modelo concesional (apartados 2.1 a 2.6) y el

anlisis de la industria espaola en el sector (apartado 2.7). La segunda fase abarca los

diversos procesos matemticos, modelsticos y de simulacin que se han aplicado o

desarrollado. Tambin incluye esta fase de modelizacin el anlisis de los resultados

propios de la misma. Finalmente, la tercera etapa incluye la elaboracin de las

conclusiones, redaccin final y preparacin de los modelos ejecutables que se han

elaborado. Tambin incluye la elaboracin del anejo sobre Gua para diseo y licitacin de

concesiones y la base de datos de costes de metros ligeros.

Se han realizado varios tipos de anlisis en las dos primeras fases. En la primera se realizan

anlisis de los casos seleccionados de forma que se explotan las variables disponibles,

agrupados por modelos de gestin y financiacin, aportando tendencias de comportamiento

que permiten una comparacin entre ellos, objeto fundamental de esta tesis. Aunque la

disponibilidad de un nmero amplio de variables y de casos permita extraer conclusiones

importantes ya desde la primera fase, para un mayor rigor y consistencia se han utilizado

FASES DEL DESARROLLO DE LA TESIS

FASE I: Recopilacin y anlisis de la informacin, fundamentos tericos, trabajo de campo y

comparativa bsica.

FASE II: Modelizacin, simulacin y resultados

FASE III: Conclusiones y lneas de investigacin futuras


9

tres mtodos adicionales de anlisis basados en modelos y otras tcnicas matemticas que

se desarrollan en la segunda fase:

El primer mtodo es el anlisis multivariante tipo cluster que consiste en la

agrupacin de casos segn sus caractersticas y su comportamiento, en definitiva,

variables de costes, oferta y demanda.

El segundo mtodo, compara los modelos de gestin y financiacin mediante un

modelo financiero desarrollado expresamente y aplicado a un caso tipo.

Finalmente, mediante una metodologa desarrollada especficamente, se evalan

una seleccin de casos, comparando su coste de oportunidad con su diferencial de

costes financieros segn el modelo de gestin y financiacin que se aplicase.

En las figuras 1.1 a 1.4 se aprecia el detalle de estas fases.


10

Definicin de Objetivos e hiptesis inicial de la tesis

Sntesis del

conocimiento.

Estado del Arte, marco

del estudio y

fundamentos tericos

Fichas previas proyectos

Nacionales

Fichas previas proyectos

internacionales

Toma de datos especfica:

-Encuestas a responsables

- Entrevistas a Expertos

Recopilacin de informacin existente y documental:

- Internet - Centros Documentales de UPM, CRTM, IST y CICCP - Archivos personales del autor - Publicaciones propias - Asistencia a Congresos diversos: CIT 2004 Y CIT 2006, ICITEMA 2006, Thredbo

2005. - I Jornadas de participacin ciudadana en las infraestructuras.

FASE I: RECOPILACI Y ALISIS DE LA IFORMACI, FUDAMETOS TERICOS,

TRABAJO DE CAMPO Y COMPARATIVA BSICA DE CASOS

Figura 1.2: Esquema metodolgico detallado. Fase I Fuente: Elaboracin propia

FASE COCEPTUAL

HERRAMIETAS

RESULTADOS

RECOPILACIO

IFORMACI

AALISIS

Determinacin

de indicadores

Tipos de Documentos - Web - Libros - Revistas y artculos - Informes - Ponencias y

comunicaciones de congresos

- Pliegos de condiciones

Anlisis cuantitativo

Anlisis de Pliegos de

condiciones

Aspectos crticos:

- Contratacin - Problemas de licitacin - Anlisis de costes - Otros

Anlisis cualitativo a partir de las

entrevistas:

Fichas completas de proyectos europeos Fichas completas de proyectos

nacionales


11

FASE II: MODELIZACI, SIMULACI Y RESULTADOS

Figura 1.3: Esquema metodolgico detallado. Fase II Fuente: Elaboracin propia

FASE COCEPTUAL

HERRAMIETAS

RESULTADOS

RECOPILACIO IFORMACI

AALISIS

Base de Datos de costes de

referencia e Indicadores

Modelo financiero

Modelizacin

Modelo basado en el

coste de oportunidad

Aplicacin a casos y escenarios

Comparativa por:

- Costes financieros.

- Diferencial entre coste

financiero y beneficios sociales

Diferencial de Aportaciones por

modelos.

Anlisis de sensibilidad a los

factores

Agrupacin de casos por

comportamiento de oferta y

demanda

Aspectos crticos

- Anlisis multivariante

- Bivariante por modelos de

gestin

- Anlisis de correlacin

- Componentes principales

- Clusterizacin


12

FASE III. COCLUSIOES Y LEAS DE IVESTIGACI FUTURAS

Figura 1.4: Esquema metodolgico detallado. Fase III Fuente: Elaboracin Propia

1.3.1 Fase I: Recopilacin y anlisis de la informacin, fundamentos tericos,

trabajo de campo y comparativa bsicos de casos

Esta fase se ha orientado, por una parte, a una amplia recopilacin de informacin y toma

de datos especficos que se describe en los apartados 1.3.1.1 y 1.3.1.2. Dentro de esta fase

se ha hecho una revisin de los conceptos principales y tipologas de cuestiones tales

como:

Modelos de financiacin y gestin existentes.

Aspectos normativos e institucionales, incluyendo el marco europeo como

referencia ineludible.

FASE COCEPTUAL

HERRAMIETAS

RESULTADOS

RECOPILACIO IFORMACI

AALISIS

Elaboracin de un ejecutable de modelo

financiero y del modelo de toma de decisiones Conclusiones y resultados de la investigacin

Gua de Concesiones

Propuesta de futuras investigaciones


13

Un anlisis del modelo concesional con especial atencin a los aspectos de

contratacin, relacin entre los distintos agentes que participan y el reparto de

riesgos.

Todo ello permite una extensa evaluacin del estado del arte de los modelos de

financiacin y gestin de proyectos de metro ligero, estableciendo el marco de la

investigacin y los fundamentos tericos.

En esta fase, adems de los aspectos conceptuales, se ha abordado el anlisis de casos a

partir del trabajo de campo y la informacin analizada. Esto ha permitido una primera

comparacin de los casos agrupados por modelos de gestin y financiacin. Para ello, se ha

procedido a:

Elaborar fichas por casos.

Definir los indicadores de comparacin cuantitativos.

Comparar los modelos segn los valores medios (tendencias) de los indicadores

resultantes de los casos.

Finalmente, en esta fase se ha procedido a la realizacin de un anlisis de experiencias

basado en el mtodo experto Delphi que se describe en el captulo 3.5 y que parte de las

entrevistas a expertos realizadas. La utilizacin de este tipo de tcnicas aporta un mayor

rigor cientfico y permite el tratamiento cuantitativo del trabajo con grupo de expertos,

implicando un mayor contraste y asegura que se consideren todos los factores realmente

importantes.

A continuacin, se detallan los procesos de trabajo de dos actividades de especial inters

de esta primera fase.

1.3.1.1 Recopilacin de informacin existente y documental.

La recopilacin de informacin ha sido una tarea ardua y continua en el tiempo al tratarse

de un tema de mxima actualidad en el que constantemente ha habido nuevos datos, tanto


14

publicados como relativos a proyectos vivos. En los cinco aos del proceso de elaboracin

de la tesis y partiendo de datos disponibles gracias a la participacin del autor de la tesis en

distintos trabajos relacionados con el tema de la misma se ha dispuesto de una informacin

muy amplia. En el captulo 6 se detallan los documentos consultados y considerados en el

desarrollo de la tesis, no obstante, aqu cabe destacar la importancia de algunas fuentes:

Se localizaron importantes documentos del Banco Mundial sobre experiencias en

concesiones, si bien estaban focalizadas en concesiones de pases terceros, incluyen

reflexiones sobre mltiples problemas que se han tratado junto a los ms crticos

producidos en Espaa.

En cuanto a bases de datos accesibles por Internet, cabe destacar la Web de la UITP

y la ISI web of knowledge, a travs del Centro de Investigacin del Transporte,

Transyt, de la Universidad Politcnica de Madrid.

El Centro documental del Consorcio Regional de Transportes de Madrid (CRTM) y

las aportaciones de sus experiencias documentadas es, sin duda, una fuente

indispensable en Espaa para el conocimiento de los transportes.

La asistencia en estos aos a Congresos diversos permiti el contacto para el acceso

a otras fuentes y discusiones sobre temas en directo con expertos del sector. La

documentacin de los Congresos de Ingeniera del Transporte (CIT 2004 y 2006) es

siempre enriquecedora.

Entre todos los datos recogidos se ha extractado informacin sobre 22 casos espaoles y

europeos que ha sido completada posteriormente mediante un exhaustivo trabajo de

campo. Esta informacin recoge casos muy representativos y se ha ordenado y

estructurado para permitir su anlisis en las fases y actividades posteriores. Los apartados

3.1 al 3.3 y el 3.7 recogen de forma detallada y analizada esta informacin.


15

1.3.1.2 Trabajo de campo

En una primera fase se analiz el conocimiento existente sobre procesos concesionales en

transporte ferroviario, en especial el urbano y metropolitano (en los que se centra la tesis),

aunque tambin se consideraron experiencias en otros mbitos con relevancia para una

definicin precisa del estado del arte o de las propuestas. Una parte importante del proceso

de investigacin se bas en 15 entrevistas personales y contactos diversos (ver apartado

3.5) con agentes y expertos de Espaa y Portugal que han participado en diversas

experiencias. Esto ha supuesto la aplicacin de una tcnica convencional a un anlisis

novedoso por la temtica y el grupo de expertos con los que se ha trabajado. Los agentes

fueron:

Responsables pblicos.

Tcnicos de la Administracin correspondiente.

Concesionarios y diferentes tipos de socios.

Expertos investigadores.

Financieros.

Tambin se realiz un importante trabajo de campo, mediante una encuesta postal y por e-

mail, que ha sido una aportacin especifica. Requiri el siguiente proceso:

Definicin de parmetros de investigacin.

Se cumpliment una primera ficha con datos documentales.

Se realiz la bsqueda de contactos.

Envo y seguimiento.

Grabacin.

Anlisis.


16

En la tabla siguiente se resume el trabajo realizado (que se detalla en el apartado 3.4) tras

una seleccin de casos por su inters, necesidad de contraste o por falta de informacin

adecuada.

RESUME DE LA IFORMACI AALIZADA

CUESTIOARIO CIUDAD CASO AALIZADO

BSQUEDA DE IFORMACI Enviado Recibido

Arganda del Rey Metro

Barcelona Trambaix y TramBessos

Boadilla del Monte Metro ligero

Chiclana Tranva

Granada Metro ligero

Mlaga Metro

Palma de Mallorca Metro

Parla Tranva

Pozuelo de Alarcn Metro ligero

Sevilla Metro

Tenerife Tranva

Valencia Tranva

Vlez - Mlaga Tranva

Londres Croydon Tramlink

Manchester Metrolink

Sheffield Supertram

Pars Tramway

Toulouse Metro

Lyon Tramway

Rouen Metro

Burdeos Tramway

Estrasburgo Tramway

Oporto Metro

Tabla 1.1: Resumen de la informacin analizada para el anlisis de casos Fuente: Elaboracin propia

Como se aprecia en la tabla 1.1, la respuesta ha sido de casi el 50% de las enviadas gracias

al seguimiento realizado. Cabe sealar que, entre las respuestas recibidas, se dispone de:


17

Seis casos espaoles.

Cuatro internacionales; dos ingleses, uno francs y uno portugus.

Ello garantiza un amplio espectro que complementa la informacin recopilada por otras

fuentes.

1.3.2 Fase II. Modelizacin, simulacin y resultados.

La Fase II en que se ha dividido la metodologa abarca la aplicacin de tcnicas y modelos

matemticos. Los tres mtodos han sido:

Modelo de anlisis multivariante, mediante tcnicas estadsticas se han agrupado

los casos por comportamiento homogneo para comprobar su relacin con el

modelo de gestin y financiacin utilizado. Es lo que se ha denominado anlisis de

cluster. Frente al anlisis de la primera fase en el que se clasifican los casos segn

su modelo de gestin y financiacin, en el anlisis de cluster (agrupacin) el

proceso es a la inversa. Se utilizan tcnicas matemticas para que, a partir de la

informacin de las variables, los casos se agrupen de forma homognea segn sus

caractersticas y comportamiento. Posteriormente a esta agrupacin se realiza el

anlisis correspondiente. Frente al clsico estudio bivariante, se ha dado un paso

ms que ha aportado resultados concluyentes. El anlisis multivariante, de esta

forma, ha permitido una nueva lnea de comparacin entre modelos de gestin y

financiacin y entre casos.

Modelo de simulacin financiera, se ha preparado un modelo que ha permitido

evaluar el diferencial de costes financieros que supone la utilizacin de un sistema

BOT frente a uno pblico.

Finalmente, se ha desarrollado una metodologa simple, pero eficiente, basada en el

coste de oportunidad de cada proyecto.


18

Este conjunto de mtodos, aplicados a los casos disponibles, ha arrojado unos resultados

determinantes para esta investigacin.

En el captulo 4 se complementa lo aqu expuesto (mtodo elegido y justificacin de su

uso) y se detalla la metodologa y los fundamentos de cada uno de los tres modelos. En

todos los casos, lo que se ha pretendido es obtener resultados de inters para el objetivo de

la investigacin y han sido, estos resultados, la base de las conclusiones expuestas en el

captulo 5.

1.3.3 Fase III. Conclusiones y lneas de investigacin futuras

A partir de los anlisis anteriores se han elaborado las conclusiones integradas de la tesis y

procedido a la edicin, que ha incluido los programas en formato ejecutable de los modelos

financiero y de evaluacin del coste de oportunidad. Estos programas han facilitado la

simulacin de muchas hiptesis y la realizacin de un anlisis de sensibilidad completo y

quedan a disposicin, en formato ejecutable, para la comunidad cientfica europea.

1.4 ESTRUCTURA DE LA TESIS

La estructura del documento consta de una memoria central y un anejo que incluye la Gua

para la Licitacin y el Diseo de Concesiones, que si bien no fue concebida inicialmente

como un objeto de esta tesis, las investigaciones realizadas detectaron un claro dficit en la

literatura cientfica y prctica a la vez que se vio clara la necesidad de explicar conceptos y

aportar herramientas tiles para el futuro desarrollo de investigaciones y de nuevas

concesiones.

Partiendo de la exposicin de objetivos y metodologa que se ha incluido en el Captulo 1,

la forma de exposicin ha ido de lo ms general y conceptual a lo ms concreto siguiendo

estos captulos:


19

El Captulo 2 habla de los conceptos y situacin actual de la gestin y financiacin

de tranvas y metros ligeros. Es el estado del Arte e incluye un esfuerzo conceptual

que permite explicar aspectos que han sido tratados en la literatura de una forma tan

dispar. Se hace un recorrido sobre diversos aspectos crticos que se han detectado

en la documentacin revisada como puntos clave a considerar.

El Captulo 3 incluye el grueso del anlisis partiendo de un laborioso proceso de

elaboracin de fichas de fuentes documentales y de casos de estudio. Adems,

refleja los resultados de las encuestas y entrevistas a expertos realizadas

especficamente a lo largo de un ao. A partir de esas entrevistas se desarroll un

mtodo Delphi que se recoge en su apartado correspondiente. Tambin incluye un

anlisis especial de aspectos crticos tales como pliegos de condiciones de diversas

experiencias y la creacin de una base de datos de referencia.

El Captulo 4 se dedica a exponer los procesos de tcnicas matemticas,

multivariantes y modelos desarrollados y aplicados, incluyendo los resultados.

El Captulo 5 recoge las conclusiones de la tesis estructurada en relacin con los

objetivos, siendo los otros 3 captulos restantes:

- Sntesis de las aportaciones alcanzadas en relacin a los objetivos.

- Propuesta de lneas futuras de investigacin que se han detectado a lo largo

del proceso.

- Referencias utilizadas.

Adems, hay una serie de anejos entre los que destaca uno con la Gua para el

diseo y licitacin de concesiones de metro ligero, en formato digital.

CAPITULO II- GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS

20

2. GESTI Y FIACIACI DE TRAVAS Y METROS LIGEROS

En este captulo se repasan los conceptos principales y el estado del arte sobre la materia,

iniciando su exposicin por cuestiones ms generales para revisar algunos aspectos crticos

y otros que, cada vez, van teniendo ms repercusin.

2.1 FIACIACI DE SISTEMAS DE TRASPORTE

En la literatura cientfica y en la realidad, existen muchas tipologas pero en resumen se

pueden clasificar en los tipos siguientes (Izquierdo y Vassallo, 2004):

Modelos de financiacin pblica presupuestaria. Con cargo a los presupuestos

de las administraciones pblicas (en los que se incluyen los fondos europeos tipo

FEDER y Fondos de Cohesin). Dentro de estos modelos habra que diferenciar

tres tipos:

- Directa, en general, el sistema tradicional aplicado en Espaa mediante

contrato de obra con abono de certificaciones.

- Diferida, en que se aplaza el pago de la obra por un determinado tiempo,

por ejemplo el peaje en sombra utilizado en la financiacin de carreteras en

la Comunidad Autnoma de Madrid (M-45 y Ruta de los Pantanos, M-501

y M-511).

- Indirecta, ya sea mediante transferencias a entes pblicos (caso tpico en el

pasado de RENFE para la reposicin de la red convencional a travs de

contratos-programa), por aportaciones de capital de las Comunidades

Autnomas para el fomento del transporte pblico, en concreto, metros de

Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia o mediante Sociedades Pblicas

Instrumentales que tienen capacidad de endeudarse gracias a los ingresos

que reciben de la Administracin Pblica correspondiente (caso de GISA en

Catalua, GIASA y Ferrocarriles Andaluces en Andaluca o Arpegio en

Madrid).

CAPITULO II. GESTIQ Y FIQAQCIACIQ DE TRAQVAS Y METROS LIGEROS

21

Modelos de financiacin extrapresupuestaria:

- Modelos de financiacin privada, cuya frmula tradicional es la

concesin, donde la contraprestacin por la construccin de una

determinada infraestructura consiste en el derecho a explotar la obra

recibiendo un precio por su utilizacin (el nico ingreso proviene por tanto

de las tarifas). En transporte pblico urbano, hasta hace poco tiempo, el

nico proyecto llevado a cabo con estas caractersticas ha sido el metro

automtico del Aeropuerto de Orly en Pars, la capital francesa, Orlyval. Sin

embargo, al ser la demanda menor que la prevista inicialmente, la

Administracin tuvo que hacerse cargo de la lnea. Desde el ao 2007 est

en explotacin la extensin de la lnea 8 de Metro de Madrid a la nueva

terminal de Barajas.

- Modelos de financiacin mixta, donde participan conjuntamente el sector

pblico y el privado, con repercusin presupuestaria en la medida de la

intervencin del sector pblico. En el conjunto de proyectos de metros y

tranvas realizados mediante concesin se ha establecido una financiacin

del sector pblico para hacer viable el proyecto y atraer a los inversores

privados. Es lo que se conoce como Asociaciones Pblico- Privadas (APP)

que afectan tanto al modelo de financiacin como a la gestin.

En las figuras 2.1 a 2.3 se representa el esquema de funcionamiento bsico de los modelos

principales.


22

FIACIACI PBLICA DIRECTA TRADICIOAL

Figura 2.1: Financiacin pblica directa tradicional.

Fuente: Manual para la planificacin, financiacin e implantacin de sistemas de transporte urbano, 2004

FIACIACI MEDIATE AGECIA

Figura 2.2: Financiacin mediante agencia.

Fuente: Manual para la planificacin, financiacin e implantacin de sistemas de transporte urbano, 2004

Administracin Local / Regional Administracin

Central

Empresas de

propiedad pblica

Contratos de construccin

Infraestructura

Suministro equipos

Mercado de capital /

Presupuesto

Administracin

Regional /Central

Mercado de capital / Presupuesto

Administracin

Local

Empresas de transporte Contratos de construccin

Infraestructura

Suministro equipos


23

0

FIACIACI PARTICIPACI PBLICA PRIVADA

Figura 2.3: Financiacin participacin pblica privada Fuente: Manual para la planificacin, financiacin e implantacin de sistemas de transporte urbano (2004) y

elaboracin propia.

La magnitud de los proyectos e inversiones de transporte pblico urbano y metropolitano

mediante metros ligeros y sus peculiaridades (complejidad de las obras, riesgos de

demanda, disponibilidad y otros imprevistos, etc.) hacen de las APP las frmulas ms

habituales. En Espaa, como se ver en el anlisis de casos, en la mayora, se ha requerido

la participacin mixta en la financiacin, de una forma u otra.

Finalmente, cabe mencionar otras dos frmulas que aparecen en la literatura cientfica:

Contrato de construccin y suministro

Garantiza

Contrato de

concesin

Administracin

Local/Regional

Administracin

Central

Contrato de operacin y

mantenimiento

Sociedad

concesionaria

Subvenciones

Socios Posibles

Empresa Operadora

Empresas mantenimiento

Administracin. Local/Regional o

Entidad Metropolitana

de Transporte.

Empresas Constructoras.

Empresas Suministradoras.

Operador de transporte.

Organismos financieros

Otros Empresas constructoras Empresas suministradoras

Mercado de capital


24

La financiacin mediante subvenciones cruzadas procedentes de concesiones de

peajes en la red viaria (Wuestefeld et all, 1995).

Frmulas de financiacin pblica no presupuestaria (Lpez Corral, 2000) en las

que se incluyen aquellas empresas pblicas que no requieren aportacin dado que

los recursos que necesitan los genera su propia actividad.

2.2 GESTI DE SISTEMAS DE TRASPORTE URBAO

El concepto de gestin es ms amplio que el de financiacin, debiendo considerarse

adems que los modelos de gestin son intercambiables, ya que la frmula que se utiliza en

un determinado momento puede ser sustituida por otra, por ejemplo, la gestin de las

infraestructuras ferroviarias en Espaa empez con el sistema concesional, continu con la

gestin directa por RENFE en rgimen de monopolio, pasaron a gestin compartida entre

RENFE2 y el GIF (Gestor de Infraestructuras Ferroviarias) y, en este momento la gestin

corresponde de manera exclusiva al ADIF, Administrador de Infraestructuras Ferroviarias.

Tambin existen casos de redes de autobuses que han pasado alternativamente de gestin

directa a indirecta o viceversa.

Por ley, (LOTT, 1987), en Espaa, se admiten dos tipos de gestin de servicios de

transporte colectivo en ciudades: directa e indirecta, como se aprecia en la figura 2.4.

2 La LEY 39/2003, de 17 de noviembre, del Sector Ferroviario establece: La entidad pblica empresarial Red Nacional de los Ferrocarriles Espaoles (RENFE) pasa a denominarse Administrador de

Infraestructuras Ferroviarias e integra, adems, al actual Gestor de Infraestructuras Ferroviarias (GIF). Nace una nueva entidad pblica empresarial denominada RENFE-Operadora, como empresa prestadora del servicio de transporte

ferroviario cuyo cometido es, bsicamente, ofrecer a los ciudadanos la prestacin de todo tipo de servicios ferroviarios. RENFE-Operadora asume, en los plazos y en la forma que la ley prev, los medios y activos que RENFE ha tenido afectos a la prestacin de servicios ferroviarios.


25

MODELOS DE GESTI DEL TRASPORTE

Figura 2.4: Modelos de gestin del transporte Fuente: Manual para la planificacin, financiacin e implantacin de sistemas de transporte urbano, 2004

Gestin directa, en que la propia Administracin, mediante un organismo autnomo o

sociedad mercantil de capital pblico, ejerce el servicio siendo la ms habitual la gestin

mediante empresas pblicas o sociedades estatales. La Administracin presta el servicio

mediante sociedades annimas mercantiles de capital pblico. Se trata de entidades de

derecho privado cuyo capital permite inversiones privadas aunque en su mayora

pertenezca a la Administracin (ms del 50% de las acciones), conservando la

Administracin competente la titularidad del servicio. Ejemplos: en Madrid Metro y

Empresa Municipal de Transportes, EMT, en Barcelona Metro y autobuses gestionados por

Transportes Metropolitanos de Barcelona, TMB, y en Andaluca, las redes de autobuses de

cuatro capitales de provincia, Crdoba, Huelva, Mlaga y Sevilla. Es, por tanto, el caso

tpico de gestin directa por la Administracin.

Gestin indirecta. En este modelo, la Administracin cede la gestin del servicio a una

empresa privada mediante un contrato estipulado segn los condicionantes legales vigentes

Indiferenciada

Mediante rgano especial

Mediante servicios pblicos personificados.

Mediante empresas pblicas o sociedades estatales

Concesin.

Gestin interesada.

Concierto

Sociedad econmica mixta

GESTI

IDIRECTA

GESTI

DIRECTA


26

(basndose en la Ley de Contratos del Estado y la Ley de Concesiones). Es un caso muy

frecuente en el campo de la gestin de las empresas de transporte. El servicio es explotado

mediante un contrato de gestin de servicios pblicos con personalidad jurdica propia.

La Ley de Ordenacin del Transporte Terrestre (LOTT) reconoce los siguientes 4 tipos de

contratos para el caso de la gestin indirecta (Zamorano, Bigas y Sastre, 2004):

Concesin. El rgimen concesional se contempla desde la Ley General de Obras

Pblicas del ao 1877. Es, por lo tanto, uno de los tipos de contrato ms antiguos

entre la Administracin y la empresa privada, que explota el servicio a riesgo y

ventura. Ejemplo: concesiones de autobuses interurbanos de Madrid.

Gestin interesada. Modalidad en la que el titular y el empresario participan

conjuntamente en los resultados de la explotacin del servicio en la proporcin que

establezcan en el contrato, el cual seala las obligaciones de la gestin y las

responsabilidades del empresario. Surgi como una evolucin del sistema

concesional. Ejemplos TUSSA (empresa de capital 100% municipal, creada en

1999 con el objetivo de unir las competencias en materia de transporte de la ciudad

de Santiago de Compostela) y

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U EVAS COC ESIOE S DE METRO LIGERO: PARTICIPACIÓ …oa.upm.es/1660/1/JULIAN_SASTRE_GONZALEZ.pdfU EVAS COC ESIOE S DE METRO LIGERO: PARTICIPACIÓ PÚBLICA Y PRIVADA. ... on the problems