Um enfoque tridimensional para Um enfoque tridimensional para

aumentar a produtividade de cada aumentar a produtividade de cada

ativo pode levar ao crescimento ativo pode levar ao crescimento

rentável e a liderança em custos, rentável e a liderança em custos,

entre outras vantagens.entre outras vantagens.

Estudo A.T. KearneyEstudo A.T. Kearney

COMO CONVERTER ATIVOS EM COMO CONVERTER ATIVOS EM LUCROSLUCROS

Adilson Girardi; Arlei Bieger; Felix Alberto Stein; Francieli Dela Giustina; Izabel S. Lazzari; João Eduardo Linhares; Josiane Scariot; Júlio César Moreira; Marcelo Antonello; Wagner J. Lazzarotto

Fatores históricosFatores históricos Investimentos pesados em fábricas e Investimentos pesados em fábricas e

maquinários.maquinários. Disponibilidade de capital e avanços Disponibilidade de capital e avanços

tecnológicos, combinados, levaram ao tecnológicos, combinados, levaram ao aumento da produtividade.aumento da produtividade.

Hoje os investidores preferem empresas Hoje os investidores preferem empresas com uso intensivo de ativos, pois estas com uso intensivo de ativos, pois estas são os motores da economia.são os motores da economia.

O problema é que em muitas empresas O problema é que em muitas empresas seus ativos operam abaixo da capacidade seus ativos operam abaixo da capacidade real.real.

AtivosAtivos

Conjunto de bens, valores e créditos que formam o Conjunto de bens, valores e créditos que formam o patrimônio da empresa. Existem três tipos principais de patrimônio da empresa. Existem três tipos principais de ativos:ativos:

CirculanteCirculante: é o dinheiro em caixa, os saldos bancários e os : é o dinheiro em caixa, os saldos bancários e os valores que podem ser transformados em dinheiro valores que podem ser transformados em dinheiro imediatamente; imediatamente; 

FixoFixo: é tudo que é essencial para ao funcionamento da : é tudo que é essencial para ao funcionamento da empresa — como imóveis, patentes, ferramentas, empresa — como imóveis, patentes, ferramentas, máquinas;  máquinas; 

FinanceiroFinanceiro: são os bens que a empresa detém no mercado : são os bens que a empresa detém no mercado financeiro, como títulos públicos, certificados de depósitos financeiro, como títulos públicos, certificados de depósitos bancários, debêntures etc. bancários, debêntures etc. 

PRODUTIVIDADE DE ATIVOSPRODUTIVIDADE DE ATIVOS

Para medir a produtividade de Para medir a produtividade de ativos de uma empresa é preciso ativos de uma empresa é preciso examinar tanto os ativos fixos examinar tanto os ativos fixos (fábricas, imóveis e equipamentos) (fábricas, imóveis e equipamentos) como os ativos de capital de giro como os ativos de capital de giro (estoque, contas a pagar, contas a (estoque, contas a pagar, contas a receber e dinheiro em caixa).receber e dinheiro em caixa).

Ativos fixosAtivos fixos

Existem três maneiras de medir os Existem três maneiras de medir os ativos fixos:ativos fixos:

1- comparar vendas em relação ao 1- comparar vendas em relação ao patrimônio, instalações e patrimônio, instalações e equipamento em termos líquidos equipamento em termos líquidos (vendas/PP&E líquidos) = capital (vendas/PP&E líquidos) = capital líquido, usada para examinar a líquido, usada para examinar a produtividade dos concorrentes e produtividade dos concorrentes e estimar seus desempenhosestimar seus desempenhos

2- examinar os retornos da empresa: 2- examinar os retornos da empresa: lucro líquido/ PP&E líquidos. Este lucro líquido/ PP&E líquidos. Este cálculo revela que tipos de cálculo revela que tipos de rendimentos a empresa está obtendo rendimentos a empresa está obtendo pelo dinheiro que investiu em ativos.pelo dinheiro que investiu em ativos.

3- Mensurar o retorno sobre 3- Mensurar o retorno sobre ativos(ROA em inglês) também é ativos(ROA em inglês) também é uma medida poderosa para os ativos uma medida poderosa para os ativos fixosfixos

ATIVOS DE CAPITAL DE GIROATIVOS DE CAPITAL DE GIRO

São medidos pelo giro do estoque e São medidos pelo giro do estoque e pelo ciclo de conversão de dinheiro pelo ciclo de conversão de dinheiro cash cash para determinar como as para determinar como as empresas podem obter maior empresas podem obter maior produtividade de seus ativos de produtividade de seus ativos de cashcash e de estoquee de estoque

os ganhos econômicos também os ganhos econômicos também podem ser uma uma medida de podem ser uma uma medida de produtividade dos ativosprodutividade dos ativos

POR QUE SE PREOCUPAR COM POR QUE SE PREOCUPAR COM A PRODUTIVIDADE DOS ATIVOSA PRODUTIVIDADE DOS ATIVOS

Para gerar mais valor para o Para gerar mais valor para o acionista;acionista;

Para impulsionar o crescimento Para impulsionar o crescimento rentável;rentável;

Para identificar e promover sinergias Para identificar e promover sinergias nas fusões;nas fusões;

Para promover a liderança em Para promover a liderança em custos;custos;

UMA ABORDAGEM UMA ABORDAGEM TRIDIMENSIONALTRIDIMENSIONAL

Se aplica tanto aos ativos fixos como Se aplica tanto aos ativos fixos como aos de capital de giro.aos de capital de giro.

Projetada para elevar a Projetada para elevar a produtividade dos ativosprodutividade dos ativos

Está focada nos níveis Operacional, Está focada nos níveis Operacional, Estratégico e Processos.Estratégico e Processos.

O PROGRAMAO PROGRAMA

A partir do diagnóstico de toda a A partir do diagnóstico de toda a cadeia de suprimento, o desempenho cadeia de suprimento, o desempenho da empresa é examinado segundo da empresa é examinado segundo 11 critérios.11 critérios.

Segue-se então os enfoques através Segue-se então os enfoques através da abordagem tridimensional.da abordagem tridimensional.

1 Eficácia dos ativos operacionais 1 Eficácia dos ativos operacionais (EAO)(EAO)

Utiliza o princípio de maximizar a Utiliza o princípio de maximizar a produção vendável por máquina a partir produção vendável por máquina a partir do aumento de produtividade em três do aumento de produtividade em três áreas: utilização, rendimento e aceitação.áreas: utilização, rendimento e aceitação.

EAO = (Tempo real de operação x Índice EAO = (Tempo real de operação x Índice de produção Real x % de aceitação) / de produção Real x % de aceitação) / (Total de tempo disponível x Índice de (Total de tempo disponível x Índice de produção sustentável x 100%)produção sustentável x 100%)

1. Eficácia dos Ativos 1. Eficácia dos Ativos OperacionaisOperacionais

Muitas empresas trabalham operando Muitas empresas trabalham operando bem abaixo de suas possibilidades reais;bem abaixo de suas possibilidades reais;

Equívocos acontecem quando os Equívocos acontecem quando os fabricantes esquecem dos índices de fabricantes esquecem dos índices de produtos gerados em determinado produtos gerados em determinado tempo (throughput) e de aceitação no tempo (throughput) e de aceitação no mercado e só se preocupam com mercado e só se preocupam com utilização ou apenas no quesito utilização ou apenas no quesito aceitação.aceitação.

Exemplo:Exemplo:

Se uma empresa de alta tecnologia Se uma empresa de alta tecnologia concentra quase toda sua energia na concentra quase toda sua energia na qualidade, faz com que seus qualidade, faz com que seus funcionários desacelerem as linhas de funcionários desacelerem as linhas de produção para checar e rechecar cada produção para checar e rechecar cada componente. O resultado é um produto componente. O resultado é um produto de alta qualidade, mas que leva tempo de alta qualidade, mas que leva tempo demais para ser produzido, reduzindo a demais para ser produzido, reduzindo a lucratividade.lucratividade.

1. Eficácia dos Ativos 1. Eficácia dos Ativos OperacionaisOperacionais

O indicador EAO utiliza o princípio de O indicador EAO utiliza o princípio de maximizar a produção vendável por maximizar a produção vendável por máquina a partir do aumento de máquina a partir do aumento de produtividade em 3 áreas: utilização, produtividade em 3 áreas: utilização, rendimento e aceitação.rendimento e aceitação.

Como medir a Eficácia dos Como medir a Eficácia dos Ativos Operacionais (EAO)Ativos Operacionais (EAO)

EAO EAO ==

Volume real de produção vendávelVolume real de produção vendável

Capacidade máxima de produçãoCapacidade máxima de produção

EAO EAO ==

Tempo real de operação X Índice de produção real X % Tempo real de operação X Índice de produção real X % aceitação aceitação

Total de tempo disponível X Índice de produção Sust. máx. X Total de tempo disponível X Índice de produção Sust. máx. X 100%100%

EXEMPLO:EXEMPLO: EAO EAO ==

7.884 horas 7.884 horas XX 7.830kg/hora 7.830kg/hora XX 90% 90%

8.760 horas 8.760 horas XX 8.700kg/hora 8.700kg/hora XX 100% 100%

EAO EAO ==

55.276.668kg = 55.276.668kg = 73%73%76.212.000kg 76.212.000kg

Fonte: A.T. KearneyFonte: A.T. Kearney

De acordo com o quadro apresentado, De acordo com o quadro apresentado, uma empresa que operasse um ativo uma empresa que operasse um ativo em 90% de seu tempo disponível, a em 90% de seu tempo disponível, a 90% de seu índice sustentável 90% de seu índice sustentável máximo e gerasse 90% de aceitação, máximo e gerasse 90% de aceitação, teria um desempenho EAO de 73%.teria um desempenho EAO de 73%.

A experiência demonstra que as A experiência demonstra que as melhores empresas, melhores empresas, independentemente de setor, independentemente de setor, possuem nível de eficácia de ativos possuem nível de eficácia de ativos entre 85% e 95%.entre 85% e 95%.

As empresas que atingem um índice As empresas que atingem um índice mais alto de EAO conseguem, mais alto de EAO conseguem, instituindo melhores práticas instituindo melhores práticas operacionais no tempo de operacionais no tempo de funcionamento, na capacidade de funcionamento, na capacidade de utilização, no controle de processos, utilização, no controle de processos, na estabilidade de processos, na na estabilidade de processos, na manutenção, no fluxo de processos, manutenção, no fluxo de processos, na garantia de qualidade, no na garantia de qualidade, no planejamento e programação em planejamento e programação em gestão da qualidade.gestão da qualidade.

Os usos da EAO são incontáveis.Os usos da EAO são incontáveis.

De posse desta ferramenta, os De posse desta ferramenta, os executivos dispõem de uma arma executivos dispõem de uma arma para o processos de distribuição de para o processos de distribuição de capital.capital.

As tabelas de EAO também podem As tabelas de EAO também podem ser incorporadas ao processo ser incorporadas ao processo orçamentário.orçamentário.

ESTRUTURA DE ATIVOS ESTRUTURA DE ATIVOS ENXUTAENXUTA

Examina a importância estratégica e Examina a importância estratégica e desempenho operacional.desempenho operacional.

Identificar oportunidades para melhorias e Identificar oportunidades para melhorias e racionalização.racionalização.

Matriz de valor da Estrutura de Ativos Enxuta (EAE)

Capacidadedeficiente

EAOExpandir

Capacidadeexcedente

EAOProduzir

internamenteReconfigurar

TerceirizarReconfigurarEAO

TerceirizarReconfigurarEAO

Expandir Produzirinternamente

ManterTerceirizar

Reconfigurar

ManterTerceirizar

Capacidadedeficiente

Capacidadeexcedente

Capacidadedeficiente

Capacidadeexcedente

Capacidadedeficiente

Capacidadeexcedente

1

2

4 6

35

Melhorar Investir

Minimizar Aguardar Oportunidade

Importância estratégicado ativo

Alta

Baixa

Baixo Alto

Desempenho operacional do ativo

O O PVOPVO PÕE O CONTROLE PÕE O CONTROLE DO NEGÓCIO DE VOLTA DO NEGÓCIO DE VOLTA

NAS MÃOS DE SEUS NAS MÃOS DE SEUS ADMINISTRADORES, PARA ADMINISTRADORES, PARA QUE DECISÕES NÃO MAIS QUE DECISÕES NÃO MAIS

SEJAM TOMADAS NO SEJAM TOMADAS NO VÁCUOVÁCUO

DEMANDA, CUSTOS, DEMANDA, CUSTOS, EFICIENCIAS E EFICIENCIAS E OBJETIVOS DE OBJETIVOS DE

NEGÓCIOS DEVEM NEGÓCIOS DEVEM ESTAR EM SINTONIA ESTAR EM SINTONIA COM MERCADOS E COM MERCADOS E CONSUMIDORESCONSUMIDORES

O PLANEJAMENTO DE VENDAS E O PLANEJAMENTO DE VENDAS E OPERAÇÕES (PVO) ALINHA A DEMANDA OPERAÇÕES (PVO) ALINHA A DEMANDA

((MARKETING E VENDASMARKETING E VENDAS) COM O ) COM O FORNECIMENTO (FORNECIMENTO (GESTÃO DA GESTÃO DA

MANUFATURA, DA DISTRIBUIÇÃO E DOS MANUFATURA, DA DISTRIBUIÇÃO E DOS MATERIAISMATERIAIS), DENTRO DA EMPRESA, ), DENTRO DA EMPRESA,

AFIM DE ASSEGURAR QUE SEUS AFIM DE ASSEGURAR QUE SEUS PLANOS OPERACIONAIS ESTEJAM PLANOS OPERACIONAIS ESTEJAM

ALINHADOS COM PROJEÇOES ALINHADOS COM PROJEÇOES FUTURAS DE VENDAS, PROMOÇOES, FUTURAS DE VENDAS, PROMOÇOES,

LANÇAMENTO DE NOVOS PRODUTOS E LANÇAMENTO DE NOVOS PRODUTOS E CICLOS DE DEMANDA.CICLOS DE DEMANDA.

PVO

DEMANDA

ATIVIDADE DO CONSUMIDOR

RESULTADOS

•Os processos de planejamento ficam interligados e sincronizados•As funções ficam alinhadas aos incentivos•A capacidade operacional é utilizada de forma eficiente•As operações passam a ter flexibilidade para minimizar custos de mercadorias vendidas e de estoques.

•Maior utilização, com capacidade ajustada, dos ativos•Redução de custos operacionais devido à melhor comunicação•Melhora no serviço ao consumidor;•Aumento de receitas;•Redução de estoques.

OFERTA

BENEFICIOS

PLANEJAMENTO DE VENDAS E OPERAÇÕES (PVO)

PROMOÇÕES COMERCIAIS

PLANEJ. DA CONTABILIDADE

PROMOÇÃO DO CONSUMIDOR

PROMOÇÃO DA CONCORRENCIA

TEMPO DE PRODUÇÃO

LIMITAÇÕES DE CAPAC DA MANUF

PROGRAMAÇÃO DA PRODUÇÃO

META DE SERVIÇOS AO CONSUM

CAPACIDADE DE DISTRIBUIÇAO•PREVISÕES•RISCOS E BENEFICIOS•OPÇÕES

•LIMITAÇOES•RISCOS E CUSTOS•FLEXIBILIDADE

PROBLEMAS DE DEMANDA E PROBLEMAS DE DEMANDA E SUPRIMENTO, ASSIM COMO SUPRIMENTO, ASSIM COMO

LIMITAÇÕES E OPORTUNIDADES, LIMITAÇÕES E OPORTUNIDADES, SÃO MAIS BEM ENTENDIDOS E, SÃO MAIS BEM ENTENDIDOS E,

COMO RESULTADO, OS COMO RESULTADO, OS EXECUTIVOS PODEM TOMAR EXECUTIVOS PODEM TOMAR DECISÕES EMBASADAS EM DECISÕES EMBASADAS EM FATOS QUE MAXIMIZAM A FATOS QUE MAXIMIZAM A

PRODUTIVIDADE DOS ATIVOS E O PRODUTIVIDADE DOS ATIVOS E O IMPACTO DOS NEGÓCIOS.IMPACTO DOS NEGÓCIOS.

O RESULTADO É UMA EMPRESA O RESULTADO É UMA EMPRESA TRANSFORMADA, COM ALTA TRANSFORMADA, COM ALTA

PRODUTIVIDADE GERAL E APOIO PRODUTIVIDADE GERAL E APOIO PARA OBJETIVOS PARA OBJETIVOS ESTRATÉGICOS.ESTRATÉGICOS.

O PRIMEIRO PASSO O PRIMEIRO PASSO PARA A PARA A

IMPLEMENTAÇÃO DO IMPLEMENTAÇÃO DO PROGRAMA É MUDAR PROGRAMA É MUDAR

A MENTALIDADE A MENTALIDADE CORPORATIVA.CORPORATIVA.

LIDERAR E ALINHAR A LIDERAR E ALINHAR A EMPRESA. EMPRESA.

IDENTIFICAR E IDENTIFICAR E REDUZIR RISCOS E REDUZIR RISCOS E

CRIAR UMA CULTURA CRIAR UMA CULTURA DE PRODUTIVIDADE DE PRODUTIVIDADE

DE ATIVOS.DE ATIVOS.

GESTÃO DO GESTÃO DO PROGRAMA COM PROGRAMA COM

ENFASE NA ENFASE NA IMPORTANCIA DO IMPORTANCIA DO

CONTROLE.CONTROLE.

ConcluindoConcluindo

O Foco na produtividade dos ativos O Foco na produtividade dos ativos deve estar alinhado com os objetivos deve estar alinhado com os objetivos estratégicos da empresa.estratégicos da empresa.

A produtividade dos ativos não é A produtividade dos ativos não é simplesmente uma série de ações e simplesmente uma série de ações e práticas, mas uma mentalidade e práticas, mas uma mentalidade e uma abordagem que permeiam uma abordagem que permeiam todas as funções da empresa.todas as funções da empresa.

Os esforços na realizações Os esforços na realizações deste programa além de deste programa além de melhorar a capacidade melhorar a capacidade produtiva dos ativos, produtiva dos ativos, também agrega um também agrega um modelo estratégico modelo estratégico melhorado e com melhorado e com

vantagens competitivasvantagens competitivas..

Boletim Cenofisco maio/2006Boletim Cenofisco maio/2006

Por A.T. kEARNEYPor A.T. kEARNEY

Revista HSM Management, Setembro-Outubro/2002

http://www.classecontabil.com.br/dicionariohttp://www.classecontabil.com.br/dicionario..phpphp

REFERÊNCIASREFERÊNCIAS

COMO CONVERTER ATIVOS EM COMO CONVERTER ATIVOS EM LUCROSLUCROS