Un modello di Finanza Islamica per lItalia Fatima Edouhabi Strumenti islamici come veicolo per il passaggio dalla welcome bank allopen bank Biella, 23

Un modello di Finanza Un modello di Finanza Islamica per l’ItaliaIslamica per l’Italia

Fatima EdouhabiFatima Edouhabi

Strumenti islamici come veicolo Strumenti islamici come veicolo

per il passaggio dalla per il passaggio dalla

welcome bankwelcome bank all’ all’openopen bankbankBiella, 23 giugno 2006Biella, 23 giugno 2006

23 giugno 200623 giugno 2006 Un modello di finanza islamica per l’ItaliaUn modello di finanza islamica per l’Italia 22

SommarioSommario

La finanza islamica in numeri e trend di sviluppoLa finanza islamica in numeri e trend di sviluppo Situazione attuale in ItaliaSituazione attuale in Italia Come conciliare bisogni attuali con esigenze Come conciliare bisogni attuali con esigenze

futurefuture Modelli finanziari a confrontoModelli finanziari a confronto Strumenti di finanza islamica per l’ItaliaStrumenti di finanza islamica per l’Italia Ruolo della finanza islamica per lo sviluppo del Ruolo della finanza islamica per lo sviluppo del

sistema finanziario italianosistema finanziario italiano Finanza islamica come veicolo per l’integrazioneFinanza islamica come veicolo per l’integrazione ConclusioniConclusioni


La finanza islamica oggiLa finanza islamica oggi

Musulmani circa 1,5 mldMusulmani circa 1,5 mld Patrimoni stimati > 1000 mld dollariPatrimoni stimati > 1000 mld dollari Oltre 200 istituzioni finanziarieOltre 200 istituzioni finanziarie Dow Jones Islamic IndexesDow Jones Islamic Indexes Oltre 400 mld di dollari di fondi gestitiOltre 400 mld di dollari di fondi gestiti Capitalizzazione degli istituti maggiore di 7 mld Capitalizzazione degli istituti maggiore di 7 mld

di dollaridi dollari Tasso di crescita annuale nell’ultimo triennio > Tasso di crescita annuale nell’ultimo triennio >

20%20%


Trend di sviluppo futuriTrend di sviluppo futuri

CRESCITA FINANZA ISLAMICACRESCITA FINANZA ISLAMICA

• Aumento del prezzo del petrolioAumento del prezzo del petrolio

• Sviluppo economico paesi nord-africa e medio orientaliSviluppo economico paesi nord-africa e medio orientali

• Esigenze degli immigrati nei paesi occidentaliEsigenze degli immigrati nei paesi occidentali


Situazione in ItaliaSituazione in Italia I musulmani in Italia sono oggi 824 mila (dati Caritas)I musulmani in Italia sono oggi 824 mila (dati Caritas) La gran voglia di impresa tra i musulmani si traduce in 66 mila imprese La gran voglia di impresa tra i musulmani si traduce in 66 mila imprese

avviate su 200.000 aziende individuali presenti in Italia appartenenti a avviate su 200.000 aziende individuali presenti in Italia appartenenti a cittadini stranieri.cittadini stranieri.

Nazionalità 2000 2005Var % 2000-

2005

% su totale imprese

straniere nel paese

Marocco 12.209 35.312 189,2% 17,5%

Senegal 5.360 12.811 139% 6,3%

Tunisia 3.603 8.552 137,4% 4,2%

Egitto 2.891 7.421 156,7% 3,7%

Totale 26.063 66.101 254% 33%

Fonte: Metropoli, La Repubblica, Marzo 2006


Situazione in ItaliaSituazione in Italia

Prima generazione di immigrati: Prima generazione di immigrati: le banche italiane non hanno le banche italiane non hanno ancora sviluppato strumenti ancora sviluppato strumenti pienamente rispondenti alle pienamente rispondenti alle esigenze dei musulmani e degli esigenze dei musulmani e degli immigrati in genere.immigrati in genere.

Non esistono in Italia esempi di Non esistono in Italia esempi di strumenti di finanza islamica ma strumenti di finanza islamica ma solo prodotti bancari occidentali solo prodotti bancari occidentali “mascherati” per soddisfare i “mascherati” per soddisfare i principi musulmani.principi musulmani.


Strumenti bancari per immigratiStrumenti bancari per immigrati

Istituti di credito alla ricerca di strumenti bancari che Istituti di credito alla ricerca di strumenti bancari che soddisfino i principi coranicisoddisfino i principi coranici

Negli ultimi 5 anni, crescita di offerte ad hoc per gli Negli ultimi 5 anni, crescita di offerte ad hoc per gli immigrati musulmaniimmigrati musulmani

Scopo puramente commerciale: conquistare la nascente Scopo puramente commerciale: conquistare la nascente fetta di mercato.fetta di mercato.

Strumenti che non apportano alcun grado di novità alla Strumenti che non apportano alcun grado di novità alla scena esistente ed anzi appaiono spesso come scena esistente ed anzi appaiono spesso come forzatureforzature..


Strumenti bancari per immigrati: Strumenti bancari per immigrati: l’esempio Carifacl’esempio Carifac

La Cassa di Risparmio di Fabriano è tra gli La Cassa di Risparmio di Fabriano è tra gli istituti più attivi nell’offerta di prodotti bancari per istituti più attivi nell’offerta di prodotti bancari per immigratiimmigrati

Tra le opportunità offerte vi è quella di convertire Tra le opportunità offerte vi è quella di convertire gli interessi attivi sui depositi con buoni pastogli interessi attivi sui depositi con buoni pasto

Proposta commercialmente valida ma Proposta commercialmente valida ma sostanzialmente sostanzialmente non valutabile come strumento non valutabile come strumento di finanza islamicadi finanza islamica


Cos’è la finanza islamica?Cos’è la finanza islamica?

Finanza islamica non significa banalmente Finanza islamica non significa banalmente divieto di percepire interessi.divieto di percepire interessi.

Gli strumenti islamici si fondano su un Gli strumenti islamici si fondano su un insieme di regole molto più complesso insieme di regole molto più complesso volto a garantire l’efficienza e la volto a garantire l’efficienza e la trasparenza del sistema finanziario.trasparenza del sistema finanziario.


Principi distintivi del modello Principi distintivi del modello finanziario islamicofinanziario islamico

RIBA RIBA (divieto di pagamento di (divieto di pagamento di

interessi legati al fattore temporale)interessi legati al fattore temporale)

GHARAR GHARAR

(irragionevole incertezza, ambiguità)(irragionevole incertezza, ambiguità)

HARAM HARAM

(attività economiche proibite dal (attività economiche proibite dal

corano: distribuzione/produzione di corano: distribuzione/produzione di

alcol, tabacco, armi, carne suina, alcol, tabacco, armi, carne suina,

pornografia, gioco d’azzardo)pornografia, gioco d’azzardo)

MAISIR MAISIR

(speculazione)(speculazione)


Principi finanza islamicaPrincipi finanza islamica Solo l’Solo l’HARAMHARAM è un principio legato alla fede musulmana è un principio legato alla fede musulmana

Gli altri 3 invece, compresa la RIBA, sono principi Gli altri 3 invece, compresa la RIBA, sono principi pienamente condivisibili anche dai valori occidentalipienamente condivisibili anche dai valori occidentali

La La RIBARIBA proibisce l’interesse frutto di una semplice proibisce l’interesse frutto di una semplice rendita finanziaria che non sia correlato ad un’attività rendita finanziaria che non sia correlato ad un’attività reale comportante un determinato livello di rischio reale comportante un determinato livello di rischio (concetto di interesse legato alla dimensione temporale)(concetto di interesse legato alla dimensione temporale)

Il divieto di speculazione e l’irragionevole incertezza, Il divieto di speculazione e l’irragionevole incertezza, MAISIRMAISIR e e GHARARGHARAR, rappresentano invece due principi , rappresentano invece due principi comuni, almeno in linea teorica, ai due modelli.comuni, almeno in linea teorica, ai due modelli.


Differenze tra i due modelliDifferenze tra i due modelli

reale.reale.

Finanza islamicaFinanza islamica

Fondata su un sistema di tracciabilità dei capitali che permette di collegare Fondata su un sistema di tracciabilità dei capitali che permette di collegare facilmente fonti ed impieghi evitando situazioni indecifrabili dovute alle asimmetriefacilmente fonti ed impieghi evitando situazioni indecifrabili dovute alle asimmetrieinformative tipiche del sistema occidentaleinformative tipiche del sistema occidentale

Finanza occidentaleFinanza occidentale

Basata sullo strumento dell’interesse, risulta estremamente efficiente nella fase Basata sullo strumento dell’interesse, risulta estremamente efficiente nella fase di raccolta dei capitali in quanto fornisce ampie garanzie anche ai soggetti di raccolta dei capitali in quanto fornisce ampie garanzie anche ai soggetti avversi al rischio. Nella fase di impiego però, avviene spesso un’allocazione avversi al rischio. Nella fase di impiego però, avviene spesso un’allocazione inefficiente delle risorse a causa dell’astrazione del risparmio dall’investimentoinefficiente delle risorse a causa dell’astrazione del risparmio dall’investimento


I due modelli a confrontoI due modelli a confronto

Caratteristiche Banca Islamica Banca Occidentale

Garanzia del valore nominale dei:- Depositi a vista- Fondi di investimento

SiNo

SiSi

Rendimento dei depositi Incerto e non garantito per gli investment deposit; nullo per

quello a vista.

Certo e garantito.

Meccanismo di determinazione dei rendimenti sui depositi

Dipendente dalla performance reddituale della banca, dai

profitti dei suoi investimenti e dalle perdite subite.

Indipendente dalla performance

reddituale della banca e dei suoi

investimenti (eccetto in caso d’insolvenza).

Applicazione principio di Profit Loss Sharing (PLS)

Si Non applicabile.

Uso discrezionale di garanzie (collaterali) da parte della banca

Generalmente non permesso nelle transazioni PLS eccetto in casi eccezionali al fine di ridurre

fenomeni di moral hazard. Permesso sempre nelle transazioni non- PLS.

Si (sempre)


Strumenti finanziari islamiciStrumenti finanziari islamici

•Mudaraba(trust finance contract)•Musharaka(Equity participation contract)

•Muzar’ah•Musaqat

•Mugarada•Direct Investement

Strumenti di Profit Loss Sharing

•Murabaha (cost plus mark-up)•Ijara (leasing,lease purchase)

• Sukuk (obbligazioni)•Bai’Mua’jjal (vendita pagamento differito)

•Salam or Bal’Salam (acquisto consegna differita)•Qard al-Hasanah (benificence loans)

Strumenti di Non Profit Loss

Sharing

Takaful Strumenti

Assicurativi


Strumenti di finanza islamica Strumenti di finanza islamica innovativi per il mercato italianoinnovativi per il mercato italiano

Conti di risparmio Al WadiahConti di risparmio Al Wadiah MurabahaMurabaha Qard al-HasanQard al-Hasan Fondi per lo ZakatFondi per lo Zakat Mudaraba Mudaraba SukukSukuk


Conti di risparmio Al WadiahConti di risparmio Al Wadiah

Depositi che prevedono al posto di un Depositi che prevedono al posto di un tasso di interesse fisso legato al fattore tasso di interesse fisso legato al fattore temporale un premio in relazione temporale un premio in relazione all’andamento dei profitti totali della banca.all’andamento dei profitti totali della banca.


Conti di risparmio Al Wadiah: Conti di risparmio Al Wadiah: PROs & CONsPROs & CONs

Vantaggi:Vantaggi:

Aumento dell’efficienza della banca il cui operato è valutato Aumento dell’efficienza della banca il cui operato è valutato direttamente dai clientidirettamente dai clienti

Maggiore concorrenza tra istituti bancariMaggiore concorrenza tra istituti bancari Maggiore trasparenza nei bilanci e negli investimenti delle banche e Maggiore trasparenza nei bilanci e negli investimenti delle banche e

mercato dei capitali più efficientemercato dei capitali più efficiente

Svantaggi:Svantaggi:

Minori garanzie per il risparmiatore (perdita dell’interesse fisso sul Minori garanzie per il risparmiatore (perdita dell’interesse fisso sul deposito)deposito)

Poco adatto per i risparmiatori avversi al rischioPoco adatto per i risparmiatori avversi al rischio


MurabahaMurabaha Funzionamento:Funzionamento: la banca acquista il bene desiderato dal cliente e la banca acquista il bene desiderato dal cliente e

glielo rivende ad un prezzo maggiorato. Il valore del sevizio offerto glielo rivende ad un prezzo maggiorato. Il valore del sevizio offerto viene inglobato nel prezzo finale al cliente.viene inglobato nel prezzo finale al cliente.

Il Murabaha può sostituire alcune forme di prestito ed è utile per gli Il Murabaha può sostituire alcune forme di prestito ed è utile per gli acquisti di beni immobili (auto, elettrodomestici, altre spese per la acquisti di beni immobili (auto, elettrodomestici, altre spese per la famiglia)famiglia)

Si differenzia rispetto ai prestiti offerti da vari istituti di credito in Si differenzia rispetto ai prestiti offerti da vari istituti di credito in

quanto viene giustificato dall’obiettivo e sottintende un bene reale.quanto viene giustificato dall’obiettivo e sottintende un bene reale.

L’importo dovuto è ratealizzabile e il mark up costituisce una sorta di L’importo dovuto è ratealizzabile e il mark up costituisce una sorta di premio per il servizio offerto dalla banca e per il rischio che essa premio per il servizio offerto dalla banca e per il rischio che essa sopporta nel tempo in cui il bene rimane di sua proprietà.sopporta nel tempo in cui il bene rimane di sua proprietà.


Murabaha: PROs & CONsMurabaha: PROs & CONsVantaggi:Vantaggi:

la banca è in grado di acquisire il bene ad un costo inferiore grazie alle la banca è in grado di acquisire il bene ad un costo inferiore grazie alle economie di scala che ne derivanoeconomie di scala che ne derivano

vengono meno i costi amministrativi relativi alla documentazione che vengono meno i costi amministrativi relativi alla documentazione che abitualmente i centri commerciali redigono per dilazionare i pagamentiabitualmente i centri commerciali redigono per dilazionare i pagamenti

si ha un rapporto diretto tra prestito ed investimento con il vantaggio che il si ha un rapporto diretto tra prestito ed investimento con il vantaggio che il bene sottostante costituisce un garanzia del rientro dell’investimento bene sottostante costituisce un garanzia del rientro dell’investimento effettuato dalla bancaeffettuato dalla banca


Scarsa dimistichezza delle banche nel gestire azioni di questo tipoScarsa dimistichezza delle banche nel gestire azioni di questo tipo

Aumento costi gestionali lagati a questo tipo di prestitiAumento costi gestionali lagati a questo tipo di prestiti


Qard al-HasanQard al-Hasan

Strumento rivolto alle classi meno abbientiStrumento rivolto alle classi meno abbienti

Prestito che non richiede il pagamento di Prestito che non richiede il pagamento di interessi ne nessuna altra maggiorazione.interessi ne nessuna altra maggiorazione.

Vengono rimborsati alla banca i soli costi Vengono rimborsati alla banca i soli costi di gestione della pratica. di gestione della pratica.


Qard al-Hasan: PROs & CONsQard al-Hasan: PROs & CONs

Vantaggi:Vantaggi:

Prodotto con un elevato valore sociale: consente a persone che si Prodotto con un elevato valore sociale: consente a persone che si trovano in una situazione patrimoniale compromessa di accedere trovano in una situazione patrimoniale compromessa di accedere ugualmente al creditougualmente al credito

Possibilità di richiedere sovvenzioni statali data la nobiltà del Possibilità di richiedere sovvenzioni statali data la nobiltà del servizio offerto, che consente a persone in difficoltà di rientrare nel servizio offerto, che consente a persone in difficoltà di rientrare nel sistema consumisticosistema consumistico


Le banche si accollano il mancato percepimento di interessi Le banche si accollano il mancato percepimento di interessi sperando nel consolidamento della posizione finanziaria del nuovo sperando nel consolidamento della posizione finanziaria del nuovo cliente acquisito e quindi di una sua fidelizzazione futuracliente acquisito e quindi di una sua fidelizzazione futura


Fondi per lo ZakatFondi per lo Zakat Zakat: tassa sulla ricchezza prevista dal Corano che tutti Zakat: tassa sulla ricchezza prevista dal Corano che tutti

i musulmani sono tenuti a versare annualmente in base i musulmani sono tenuti a versare annualmente in base al loro reddito.al loro reddito.

Sorta di ridistribuzione del capitale che oggi viene Sorta di ridistribuzione del capitale che oggi viene effettuata dai musulmani verso conoscenti meno effettuata dai musulmani verso conoscenti meno fortunati e persone bisognosefortunati e persone bisognose

Con il tempo però potrebbe essere utile un soggetto che Con il tempo però potrebbe essere utile un soggetto che

provvede alla raccolta di questi denari per investirli in provvede alla raccolta di questi denari per investirli in progetti umanitari e di beneficenza di più grande portataprogetti umanitari e di beneficenza di più grande portata

Il bisogno è reale se si pensa che in breve i musulmani Il bisogno è reale se si pensa che in breve i musulmani presenti in Italia saranno totalmente estranei ai loro presenti in Italia saranno totalmente estranei ai loro paesi di origine e non avranno probabilmente nessuno a paesi di origine e non avranno probabilmente nessuno a cui versare “l’imposta”. cui versare “l’imposta”.


Fondi per lo Zakat: PROs & CONsFondi per lo Zakat: PROs & CONsVantaggi:Vantaggi:

L’Italia un paese dove le donazioni e la beneficenza sono molto L’Italia un paese dove le donazioni e la beneficenza sono molto frequenti. La banca potrebbe rendere più efficiente la raccolta e frequenti. La banca potrebbe rendere più efficiente la raccolta e l’impiego delle risorse integrando e/o sostituendo l’operato di l’impiego delle risorse integrando e/o sostituendo l’operato di fondazioni/associazioni/organizzazionifondazioni/associazioni/organizzazioni

I fondi per lo zakat (di beneficenza) diventerebbero così nelle varie I fondi per lo zakat (di beneficenza) diventerebbero così nelle varie tipologie un valido esempio di strumento valido per tutta la clientela. tipologie un valido esempio di strumento valido per tutta la clientela.

Accrescimento dell’immagine della banca e del sistema creditizio in Accrescimento dell’immagine della banca e del sistema creditizio in generegenere


Esposizione della banca verso il giudizio dei clienti e della società.Esposizione della banca verso il giudizio dei clienti e della società.


MudarabaMudaraba Rappresenta il prodotto di finanza islamica più adatto per Rappresenta il prodotto di finanza islamica più adatto per

consentire l’accesso al credito alle PMIconsentire l’accesso al credito alle PMI Funzionamento:Funzionamento: la banca valuta il progetto aziendale e la la banca valuta il progetto aziendale e la

redditività dell’investimento lasciando piena facoltà di redditività dell’investimento lasciando piena facoltà di agire all’imprenditore ma partecipando ai profitti in agire all’imprenditore ma partecipando ai profitti in relazione al capitale investito. L’interesse è anche qui relazione al capitale investito. L’interesse è anche qui sostituito dal profitto e dalla relazione diretta tra sostituito dal profitto e dalla relazione diretta tra risparmio e investimentorisparmio e investimento

Servizio oggi svolto in Italia dalle società di venture Servizio oggi svolto in Italia dalle società di venture capital, dalle banche di investimento e dai così detti capital, dalle banche di investimento e dai così detti business angel.business angel.


MudarabaMudaraba: PROs & CONs: PROs & CONs

Vantaggi:Vantaggi: Facilita l’accesso al credito per le aziendeFacilita l’accesso al credito per le aziende

Rende meritoria la distribuzione del capitale favorendo gli Rende meritoria la distribuzione del capitale favorendo gli investimenti più redditizziinvestimenti più redditizzi

Maggiore efficienza del sistema finanziario e produttivo. Maggiore efficienza del sistema finanziario e produttivo.

Svantaggi:Svantaggi: Banche italiane frenate dal principio che limita la commistione Banche italiane frenate dal principio che limita la commistione

banca-impresa (allentato con la riforma del 1993)banca-impresa (allentato con la riforma del 1993)

Possibilità di comportamenti opportunistici in stile anni ’30 Possibilità di comportamenti opportunistici in stile anni ’30 (finanziamento di investimenti sbagliati di società largamente (finanziamento di investimenti sbagliati di società largamente partecipate)partecipate)


SukukSukuk

Alternativa ai titoli obbligazionari. Il Sukuk Alternativa ai titoli obbligazionari. Il Sukuk sostituisce la rendita di un’obbligazione con la sostituisce la rendita di un’obbligazione con la rata dell’affitto di un benerata dell’affitto di un bene

Funzionamento:Funzionamento: la banca riceve i soldi dal la banca riceve i soldi dal cliente e compra per suo conto un bene cliente e compra per suo conto un bene immobile. Il bene viene preso in affitto dalla immobile. Il bene viene preso in affitto dalla banca che paga la rata al cliente. In questo banca che paga la rata al cliente. In questo modo l’investimento è legato ad un bene modo l’investimento è legato ad un bene materiale che appartiene formalmente al materiale che appartiene formalmente al risparmiatore ma viene utilizzato dalla banca.risparmiatore ma viene utilizzato dalla banca.


SukukSukuk: PROs & CONs: PROs & CONs

Vantaggi:Vantaggi: Correlazione diretta tra risparmi e Correlazione diretta tra risparmi e

investimenti.investimenti.

Svantaggi:Svantaggi: Maggiore esposizione degli istituti di Maggiore esposizione degli istituti di

credito verso i clienti e gli utilizzatori finali credito verso i clienti e gli utilizzatori finali del bene (imprese)del bene (imprese)


Perché non esistono strumenti Perché non esistono strumenti di finanza islamica in Italia?di finanza islamica in Italia?

CauseCause Prima generazione di immigrati (titoli di Prima generazione di immigrati (titoli di

studio di medio-basso livello)studio di medio-basso livello)

Immobilismo delle istituzioni stataliImmobilismo delle istituzioni statali

Mancanza di una strategia di lungo Mancanza di una strategia di lungo periodoperiodo


Perché non esistono strumenti Perché non esistono strumenti di finanza islamica in Italia?di finanza islamica in Italia?

Inerzia della domandaInerzia della domanda: la maggior parte : la maggior parte degli immigrati non conosce degli immigrati non conosce approfonditamente gli strumenti islamiciapprofonditamente gli strumenti islamici

Inerzia dell’offertaInerzia dell’offerta: le banche non hanno : le banche non hanno interesse a compiere studi approfonditi interesse a compiere studi approfonditi sulla finanza islamica riuscendo a sulla finanza islamica riuscendo a “vendere” per islamici strumenti occidentali “vendere” per islamici strumenti occidentali privi di interesseprivi di interesse


Proposta di un modello italianoProposta di un modello italianod’offerta: problematiched’offerta: problematiche

RischioRischio Creazione di una banca islamica autonoma in ItaliaCreazione di una banca islamica autonoma in Italia

Conseguenze: Conseguenze: Contrapposizione tra due sistemi di gestione del risparmio Contrapposizione tra due sistemi di gestione del risparmio

concorrenti. concorrenti.

Sfida persa nel percorso d’integrazione. Ad ognuno la sua banca in Sfida persa nel percorso d’integrazione. Ad ognuno la sua banca in base alla sua religione, così come scuola, luogo di culto, amicizie, base alla sua religione, così come scuola, luogo di culto, amicizie, ecc. → Paese divisoecc. → Paese diviso

Soluzione:Soluzione: In una situazione di totale inerzia da parte di domanda e offerta solo In una situazione di totale inerzia da parte di domanda e offerta solo

l’intervento statale può portare ad un cambiamento.l’intervento statale può portare ad un cambiamento.


Proposta di un modello italianoProposta di un modello italianod’offerta: Piano operativod’offerta: Piano operativo

Studio esperienze mercati anglosassoni e altri sistemi bancariStudio esperienze mercati anglosassoni e altri sistemi bancari

Gruppi di studio formati da:Gruppi di studio formati da:politici, sociologi, teologi, esperti finanza islamica, politici, sociologi, teologi, esperti finanza islamica, esperti finanza occidentale, imprenditori, immigratiesperti finanza occidentale, imprenditori, immigrati

Studio principi e strumenti di finanza islamica da Studio principi e strumenti di finanza islamica da

parte di istituzioni bancarie e statali parte di istituzioni bancarie e statali

Implementazione di strumenti islamici che Implementazione di strumenti islamici che

presentano caratteri innovativipresentano caratteri innovativi

Promozione dei servizi attraverso canali specificiPromozione dei servizi attraverso canali specifici


Primi passi verso l’integrazionePrimi passi verso l’integrazione

Parallelamente al processo di studio ed implementazione Parallelamente al processo di studio ed implementazione dei principi provenienti dalla finanza islamica, devono dei principi provenienti dalla finanza islamica, devono essere sviluppati servizi indispensabili per gli immigrati:essere sviluppati servizi indispensabili per gli immigrati:

Servizi di money transfer (per semplificare le rimesse)Servizi di money transfer (per semplificare le rimesse)

Microcredito anche a fronte di garanzie reddituali non Microcredito anche a fronte di garanzie reddituali non eccelseeccelse

Carte collegate a conti correnti in italia impiegabili nei Carte collegate a conti correnti in italia impiegabili nei paesi di origine senza costi aggiuntivipaesi di origine senza costi aggiuntivi

Personale e materiale multilinguaPersonale e materiale multilingua


Dal welcome banking all’open bankingDal welcome banking all’open banking

OPEN BANKOPEN BANKProdotti che sfruttino il confronto aperto di sistemi finanziari basati su schemi Prodotti che sfruttino il confronto aperto di sistemi finanziari basati su schemi differenti e contribuiscano al perfezionamento della funzione dei mercati dei differenti e contribuiscano al perfezionamento della funzione dei mercati dei

capitali svolgendo un ruolo guida nel percorso d’integrazione capitali svolgendo un ruolo guida nel percorso d’integrazione

EQUALITY BANK EQUALITY BANK Prodotti che valorizzano le diverse identitàProdotti che valorizzano le diverse identità dei cittadini (finanziamenti per: progetti

Etici, ricongiungimenti familiari, attività non in contrasto con principi religiosi)

DIVERSITY BANKDIVERSITY BANKProdotti per clienti diversi [mutui agevolati per coppie gay, Prodotti per clienti diversi [mutui agevolati per coppie gay,

depositi senza interessi per islamici, ecc.]depositi senza interessi per islamici, ecc.]

WELCOME BANKWELCOME BANK

Prodotti per immigrati accompagnati da mediazione interculturaleProdotti per immigrati accompagnati da mediazione interculturale


Vantaggi sociali ed economiciVantaggi sociali ed economici

La banca può diventare uno strumento di integrazione La banca può diventare uno strumento di integrazione degli immigrati nel tessuto sociale nazionaledegli immigrati nel tessuto sociale nazionale

Miglioramento generale della trasparenza e Miglioramento generale della trasparenza e dell’efficienza del sistema finanziariodell’efficienza del sistema finanziario

Il mutualismo tipico del sistema islamico migliora le Il mutualismo tipico del sistema islamico migliora le condizioni di vita delle classi meno abbienticondizioni di vita delle classi meno abbienti

Aprire alla cultura araba consentirebbe alle banche di Aprire alla cultura araba consentirebbe alle banche di instaurare canali preferenziali volti alla penetrazione dei instaurare canali preferenziali volti alla penetrazione dei mercati dei paesi MENAmercati dei paesi MENA


DomandeDomande

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Un modello di Finanza Islamica per lItalia Fatima Edouhabi Strumenti islamici come veicolo per il passaggio dalla welcome bank allopen bank Biella, 23