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FINANZAS
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NOMBRE DEL ALUMNO MARISCAL GUERRERO JOSE FERNANDO
AULA X2 GRUPO VNOMBRE DEL DOCENTE GLORIA DEL ROSARIO CAMACHO PACHECO
Instituto Tecnológico de NogalesIngeniería en gestión empresarial
FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES
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La fundamentación legal, es el principio o cimiento legal sobre el que
se apoyan algunas acciones; es el sustento jurídico sobre el cual se
puede reclamar un derecho o exigir una obligación. Esta definición de
fundamentos legales nos permite entender que todos los países del
mundo tienen leyes que rigen los comportamientos sociales,
dotándolos de derechos y de obligaciones a realizar para que se
pueda establecer un “orden” social que permita cierta igualdad y una
calidad de vida para todos los ciudadanos. Bajo estos preceptos los
fundamentos legales serian los conocimientos adquiridos que nos
permitieran hacer las cosas de acuerdo a como se establecieron por
ley. Estos conocimientos de ley nos permiten saber exactamente qué
hacer en cualquier circunstancia y que exigir en caso de sentir
nuestros derechos vulnerados, o que obligaciones tenemos y como
debemos cumplirlas para cumplir con el orden social establecido.
Sistema Financiero Mexicano
El sistema financiero mexicano se refiere a un mercado financiero
organizado y se define como el conjunto de instituciones que generan,
recogen, administran y dirigen tanto el ahorro como la inversión,
dentro de una unidad política-económica, y cuyo establecimiento se
rige por la legislación que regula las transacciones de activos
financieros y por los mecanismos e instrumentos que permiten la
transferencia de esos activos entre ahorrantes, inversionistas ó los
usuarios del crédito, en otras palabras, es un grupo de instituciones
que se encargan de proporcionar financiamiento profesional a las
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personas físicas y morales y a las actividades económicas del país, ya
que agrupa a diversas instituciones u organismos interrelacionados
que se caracterizan por realizar una o varias de las actividades
tendientes a la capacitación, administración, regulación, orientación y
canalización de los recursos económicos de origen nacional e
internacional.
Estructura organizacional
El sistema financiero mexicano se encuentra organizado bajo la
estructura que a continuación se describe.
Banco de México.
Secretaria de Hacienda y Crédito Público.
Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
Comisión Nacional de Sistemas Para el Ahorro Para el Retiro.
Comisión Nacional de Defensa de los Usuarios de Servicios
Financiero
Autoridades Financieras
SHCP, www.shcp.gob.mx
BANXICO, www.banxico.org.mx
CNBV, www.cnbv.gob.mx
CONSAR, www.consar.gob.mx
CNSF, www.cnsf.gob.mx
IPAB, www.ipab.org.mx
CONDUSEF, www.condusef.gob.mx
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INSTITUCIONES DE CREDITO Y ORAGNISMOS AUXILIARES
Operaciones Bancarias
Son las que característicamente se celebran entre el banco y sus
clientes, o bien, entre dos o mas bancos entre si.
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La doctrina ha elaborado múltiples clasificaciones de las operaciones
bancarias.
La más corriente divide las operaciones bancarias en dos grandes
grupos:
a) un primer grupo constituido por las operaciones llamada
fundamentales, principales o típicas, que corresponde, en el fondo, a
la realización de un negocio de crédito, y b) un segundo grupo
constituido por operaciones bancarias atípicas, neutras o
complementarias en las que el crédito no interviene en absoluto;
comprende la prestación de diversos servicios (servicios de banco),
como el alquiler de cajas de seguridad, Administración de propiedad,
cobranza de documentos, cambio manual de dinero, cobranzas y
pagos por cuenta del Estado Nacional, provincial, municipalidades,
de compañías del estado o privadas (Ver Gr., Electricidad, teléfonos)
que prestan servicios públicos; compra venta de títulos y otro bienes.
Las operaciones típicas (de crédito) se suelen clasificar a su vez en:
a) activas, y b) pasivas, según que con ellas los bancos coloquen o
capten recursos.
A) operaciones activas. Son aquellas mediante las cuales
los bancos conceden a sus clientes sumas dinerarias o
disponibilidad para obtenerlas, precisamente con cargo a los capitales
que han recibido de sus clientes o a sus propios recursos financieros.
Son operaciones por las cuales los banco conceden crédito, porque
entregan las sumas convenidas o las ponen a disposición de sus Instituto Tecnológico de nogales pág. 5
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clientes, obteniendo el derecho a su restitución no simultánea, sino en
la forma, plazo y condiciones pactadas.
El banco es acreedor de los capitales facilitados a los clientes.
Serían ejemplos de operaciones bancarias activas:
1) préstamo;
2) descuento;
3) apertura de crédito;
4) crédito documentado;
5) arrendamiento financiero (leasing);
6) factoring.
B) operaciones pasivas. Son aquellas mediante las cuales
los bancos reciben medios y disponibilidades monetaria y financiera
de sus clientes para aplicarlos a sus fines propios. Por medio de estas
operaciones los bancos reciben créditos. La parte que entrega dinero
obtiene el derecho de crédito a exigir su restitución no simultánea sino
en la forma, plazo y condiciones pactadas.
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ORGANISMOS BURSATILES.
Estas instituciones son mercados organizados de intermediarios que representan los intereses de particulares, sociedades mercantiles y del sector público en libre intercambio de valores, de acuerdo con reglas establecidas por el estado.Los organismos bursátiles que emiten valores (que a su vez conforman el mercado de valores) tienen como funciones principales: Ofrecer públicamente valores bursátiles (acciones, títulos, obligaciones y documentos mobiliarios). Actuar como intermediario en este mercado Emitir y colocar valores y documentos bursátiles Administrar y guardar valores Invertir en sociedades que complementen su actividadInstituto Tecnológico de nogales pág. 7
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Existen tres tipos de intermediarios bursátiles:
Casas de bolsa Sociedades de inversión Especialistas bursátiles
Otros participantes del mercado:
Oferentes o emisores de valores: Son aquellas entidades o unidades económicas que requieren financiamiento y acuden al mercado de valores para obtenerlo
Demandantes o inversionistas: Persona natural o jurídica que invierte sus recursos en la adquisición de acciones, obligaciones u otro valor mobiliario, con el fin de lograr rentabilidad y liquidez, además de obtener ganancias por medio de las transferencias de valores y especulaciones generadas con las alzas y bajas de las cotizaciones.
Con ambos participantes se forma el mercado primario y secundario.MERCADO SECUNDARIO: Se refiere a la compra y venta de valores ya emitidos y en circulación. Proporciona liquidez a los propietarios de títulos. Se realiza entre inversionistas.MERCADO PRIMARIO: Se habla de mercado primario para referirse a la colocación de títulos que se emiten o salen por primera vez al mercado. A éste recurren las empresas y los inversionistas, para obtener recursos y para realizar sus inversiones, respectivamenteEn ambos tipos de mercados se pueden encontrar valores: Valores de renta variable: condicionados a los resultados de la emisor (acciones, obligaciones). Valores de deuda: crédito colectivo a favor de la emisora y ofrecen un rendimiento constante, así como la amortización a valor nominal del plazo a que se emitieron. (bonos, hipotecas del gobierno, certificados de inversión, préstamos ...)
En el transcurso de los últimos 56 años, no obstante que se han
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presentado periodos de crisis, nuestra economía se ha modernizado, logrando ubicarse en la posición número 10 por la importancia del tamaño de su producción y en la posición número 22 por su competitividad. Cambio en buena media su carácter especialmente rural por otro urbano y moderno; y hace poco más de una de cada adopto el nuevo modelo de desarrollo radicalmente diferente al que había prevalecido entre 1940 y 1970. En este proceso el sistema financiero también ha cambiado, aun que es preciso mencionar que su evolución no ha sido un modelo de cambio gradual, sino acelerado y hasta dramático, como ha sido la inserción de México en la globalización. Se hace necesario hacer una revisión de varias de las etapas por las que ha transitado México, con el objeto de distinguir los rasgos más importantes de cada una de ellas e identificar aquellos aspectos que han enmarcado la modernización de nuestro sistema financiero y que sin duda ha incidido en el progreso del país.S.D INDEVAL
Es una empresa privada cuyos socios son las casas de bolsa, especialistas bursátiles, bolsa de valores, instituciones de crédito y compañías de seguros y fianzas, cuyo objetivo principal es el de prestar servicios de guarda y custodia, administración, compensación, liquidación y transferencia de valores.
Operaciones bursátiles
En sentido estricto, son compraventas bursátiles las que teniendo por
objeto mercaderías, efectos, valores mobiliarios(públicos y privados),
divisas y metales preciosos, se celebran en bolsas oficiales
de comercio por medio de agentes mediadores.
En sentido amplio, son compraventas bursátiles las perfeccionadas
y consumadas sobre valores mobiliarios por agentes de bolsa, tanto
en bolsa como fuera de ella.
La especialidad proviene de la naturaleza del objeto (valores
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mobiliarios), del mercado mobiliario en que suelen realizarse y de
la intervención de comisionistas oficiales colegiados y dotados de la fe
pública, que profesionalmente se dedican a este menester.
Las especialidades se proyectan en la perfección o en la ejecución de
las compraventas denominadas bursátiles.
Las bolsas y mercados (instituciones jurídico- públicas) son centros de
contratación mobiliaria configurados como mercados de capitales y
de especulación.
Mercados de capitales porque a ellos acuden quienes los poseen para
invertirlos en valores mobiliarios (públicos y privados) emitidos
por entidades públicas o privadas, que necesitan recolectar dichas
masas de capital para destinarlas a sus fines propios.
Mercado o centro de especulación porque a la bolsa acuden a
comprar o a vender valores quienes esperan obtener un lucro con el
alza o la baja de sus precios.
La bolsa es un particular mercado en el que las negociaciones, dada
la naturaleza de los objetos negociados (títulos de crédito-v. Grs.,
Acciones y otros- y mercaderías), se suceden normalmente con
rapidez vertiginosa y en talentidad, que pueden tener repercusiones,
incluso, de orden social y hasta político. Este hecho da la razón
del interés vivisimo que el estado pone en el funcionamiento de
las bolsas, ya desde el punto de vista de la tutela de las partes, ya
desde el punto de vista de si mismo y hasta del mismo orden social y
político: tutela que actúa mediante una serieInstituto Tecnológico de nogales pág. 10
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de leyes, decretos, resoluciones y reglamentos que constituyen,
precisamente, la legislación de bolsa. Las negociaciones de bolsa se
presentan jurídicamente como variedades de la compraventa
mobiliaria y tienen carácter comercial.
Las principales y características operaciones bursátiles son las
siguientes:
a) operaciones al contado y a plazo (a término). La operación al
contado tiene todas las características de una compra venta y luego
de concertada la operación entre el agente vendedor y el comprador,
el primero, deberá hacer entrega de la especie y el
segundo, abonar el precio estipulado.
En la operación a plazos las partes convienen en diferir para una
fecha futura el cumplimiento de sus obligaciones.
Por la particularidad del negocio bursátil, esta operación no puede
equipararse a una compraventa a plazo en la que queda pendiente
solamente el compromiso del comprador, o sea, pagar el precio.
Las operaciones a término son las que se concretan para ser
liquidadas los días 15 o el último de cada mes o, si fuere feriado, el
inmediato anterior hábil bursátil.
Estas operaciones se conciertan para ser cumplidas en la fecha más
próxima a la liquidación o en la siguiente, Anaya y Mosquera
las denominan "a plazo firme". Y recuerdan que para operar en ellas la
bolsa exige una garantía (caución bursátil); elagente de bolsa actúa Instituto Tecnológico de nogales pág. 11
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como garante de su comitente y es pasible de sanciones si éste no
cumple.
Para los títulos-valores objeto de estas transacciones, rigen los aforos
que periódicamente estableceel directorio delmercado.
El directorio del mercado, a fin de facilitar la liquidación de las
operaciones a plazo, fijo el período previo a cada fecha
de liquidación en que no se podrán concertar operaciones a plazo
para ser liquidadas en ese vencimiento(no puede exceder de
cinco días hábiles).
B) a prima. La última modificación al reglamento interno del mercado
de valores de Buenos Aires incorpora dos tipos de operaciones a las
anteriormente indicadas y que son: a prima y de opción.
La primera de ellas, o sea a prima, es la que "mediante el pago de
una cantidad de dinero efectivo en el acto de convenir la operación,
el comprador o el vendedor que la paga, se reserva la facultad de
desistir de ella o hacerla efectiva".
Operación de opción es "cuando
el comprador o vendedor se reserva el derecho de pedir o entregar el
día del vencimiento una cantidad mayor a la establecida al efectuar
la operación".
C) operación deaplicación. Es un tipo de operación de modalidad
especial.
La realización de la llamada aplicación esta permitida. Se trata de Instituto Tecnológico de nogales pág. 12
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una compraventa simultánea de un mismo valor y al mismo precio,
hecha por el mismo agente. El agente efectúa la oferta y si no hay otra
más favorable, dice en voz alta: "me aplicó" y cierra así el ciclo
Instituciones de Seguros Y Fianzas
Las instituciones de seguros y de fianzas, representan una de las
industrias más importantes del Sector Financiero Mexicano. En PwC
conocemos la industria del Sector de Seguros y de Fianzas y, por
experiencia, sabemos que algunas de sus principales preocupaciones
se encuentran en:
1. Presentar reportes periódicos de operaciones a la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público (SHCP), a través de la Comisión Nacional
de Seguros y Fianzas (Comisión).
2. Reportar periódicamente información sobre la capacitación
realizada en la Institución, así como reportar anualmente el programa
de capacitación a implantar.
3. Realizar monitoreo automatizado de las operaciones mensuales
presentadas en la Institución (implantación de sistemas
automatizados), con la finalidad de identificar automáticamente alertas
y posibles incidencias a reportar a la autoridad.
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