Embed Size (px)
Citation preview
UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE ESTADISTICA Y FINANZAS
CARRERA DE FINANZAS
TESIS PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE:
INGENIERO EN FINANZAS
TEMA: “ANÁLISIS Y PROPUESTA PARA MEJORAR LA GESTIÓN
ADMINISTRATIVO – FINANCIERA DEL FONDO COMPLEMENTARIO
PREVISIONAL CERRADO DEL BANCO NACIONAL DE FOMENTO”
AUTORES:
RONNY LIMBER OÑATE PASTRANA
DIEGO FERNANDO RODRIGUEZ
DIRECTOR DE TESIS:
ING. NAPOLEÓN BÁEZ MERA
2016
ii
DEDICATORIA
A mi hijo Miguel Ángel por ser el motor principal para la culminación de este proyecto,
por su amor y comprensión.
A mi padre Carlos y mi abuelita Herminia por ser el pilar fundamental de mi vida para
poder lograr mis sueños, por motivarme y darme la mano en todo momento.
A mis hermanos Alex y Michelle por su apoyo incondicional.
A mi compañera de vida María Fernanda Ponce por todo su amor y apoyo en todas las
etapas de mi vida.
Ronny Limber Oñate Pastrana
iii
DEDICATORIA
A mi madre Bertha (+), por darme la vida y educarme hasta cuando pudo, para llegar
hasta esta instancia.
A mi esposa Rosita por su comprensión, su apoyo y por motivarme en todo momento.
A mi hija Gabriela y mi nieto Ismael, por apoyarme con su comprensión y estímulo.
A mi hijo Diego, por su apoyo, su motivación y especialmente por la ayuda expresa en la
realización y desarrollo del presente trabajo.
.
Diego Fernando Rodríguez
iv
AGRADECIMIENTO
A Dios por ser mi guía y darme fuerzas para seguir adelante.
A mi Padre y familiares que siempre han sido mi apoyo.
A la Facultad de Ciencias Económicas por haber impartido sus conocimientos en mí, de
especial manera al. Ing. Napoleón Báez por su paciencia y conocimientos para la
culminación del presente proyecto.
Al Fondo Complementario Previsional Cerrado del Banco de Fomento por todo su aporte
para el desarrollo del presente proyecto.
Ronny Limber Oñate Pastrana
v
AGRADECIMIENTO
A Dios por permitirme cumplir mis objetivos y metas.
A la Facultad de Ciencias Económicas de Universidad Central del Ecuador por acogerme
en sus aulas, proporcionarme los conocimientos y permitirme culminar mi carrera.
Al Director de tesis, Ing. Napoleón Báez, por brindarnos su conocimiento y apoyo para
el desarrollo de nuestra tesis.
Al Fondo Complementario Previsional Cerrado del Banco Nacional de Fomento, por
habernos auspiciado y colaborado para el desarrollo de la tesis.
A mis familiares y demás personas que de una u otra manera me apoyaron y me motivaron
para el logro de esta investigación.
Diego Fernando Rodríguez
vi
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL
Yo, RONNY LIMBER OÑATE PASTRNA en calidad de autor de la tesis realizada sobre
ANÁLISIS Y PROPUESTA PARA MEJORAR LA GESTIÓN ADMINISTRATIVO-
FINANCIERA DEL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO DEL
BANCO NACIONAL DE FOMENTO, por la presente autorizo a la UNIVERSIDAD
CENTRAL DEL ECUADOR, hacer uso de todos los contenidos que me pertenecen o de
parte de los que contiene esta obra, con fines estrictamente académicos o de investigación.
Los derechos que como autor me corresponden, con excepción de la presente
autorización, seguirán vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los
artículos 5, 6, 8, 19 y demás pertinentes de la Ley de Propiedad Intelectual y su
Reglamento.
Quito, 14 de diciembre de 2015
vii
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL
Yo, DIEGO FERNANDO RODRIGUEZ en calidad de autor de la tesis realizada sobre
ANÁLISIS Y PROPUESTA PARA MEJORAR LA GESTIÓN ADMINISTRATIVO-
FINANCIERA DEL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO DEL
BANCO NACIONAL DE FOMENTO, por la presente autorizo a la UNIVERSIDAD
CENTRAL DEL ECUADOR, hacer uso de todos los contenidos que me pertenecen o de
parte de los que contiene esta obra, con fines estrictamente académicos o de investigación.
Los derechos que como autor me corresponden, con excepción de la presente
autorización, seguirán vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los
artículos 5, 6, 8, 19 y demás pertinentes de la Ley de Propiedad Intelectual y su
Reglamento.
Quito, 14 de diciembre de 2015.
DIEGO RODRIGUEZ
C.C 1704385267
CORREO ELECTRONICO: [email protected]
viii
OFICIO DE FINALIZACIÓN DE TESIS
ix
CALIFICACION 1
x
xi
CALIFICACIÓN 2
xii
CALIFICACIÓN 3
xiii
xiv
ÍNDICE DE CONTENIDOS
DEDICATORIA ............................................................................................................... ii
AGRADECIMIENTO ..................................................................................................... iv
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL ............................................... vi
AUTORIZACIÓN DE LA AUTORÍA INTELECTUAL .............................................. vii
OFICIO DE FINALIZACIÓN DE TESIS ..................................................................... viii
CALIFICACION 1 .......................................................................................................... ix
CALIFICACIÓN 2 .......................................................................................................... xi
CALIFICACIÓN 3 ......................................................................................................... xii
ÍNDICE DE CONTENIDOS ......................................................................................... xiv
ÍNDICE DE TABLAS ................................................................................................... xix
ÍNDICE DE FIGURAS ................................................................................................. xxi
RESUMEN EJECUTIVO ............................................................................................. xxii
ABSTRAC xxiii
CAPITULO 1 .................................................................................................................... 1
PLAN DE TESIS .............................................................................................................. 1
1.1. ANTECEDENTES ............................................................................................. 1
1.2 JUSTIFICACIÓN ............................................................................................... 5
1.3 IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA ............................................................. 6
1.4 DELIMITACIÓN ESPACIAL Y TEMPORAL ................................................. 7
1.5 OBJETIVOS ....................................................................................................... 7
1.5.1 OBJETIVO GENERAL ..................................................................................... 7
1.5.2 OBJETIVOS ESPECÍFICOS ............................................................................. 7
1.6 HIPÓTESIS ........................................................................................................ 8
1.6.1 HIPÓTESIS GENERAL .................................................................................... 8
1.6.2 HIPÓTESIS ESPECÍFICAS .............................................................................. 8
1.7 METODOLOGÍA ............................................................................................... 8
1.7.1 MÉTODO DEDUCTIVO ................................................................................... 9
1.7.2 MÉTODO INDUCTIVO .................................................................................... 9
1.7.3 TÉCNICAS DOCUMENTALES ..................................................................... 10
1.8 VARIABLES E INDICADORES ..................................................................... 10
1.9 MARCO TEÓRICO ......................................................................................... 11
1.9.1 CONCEPTOS Y CATEGORÍAS BÁSICAS ................................................... 11
xv
1.10 PLAN ANALÍTICO ......................................................................................... 15
CAPITULO 2 .................................................................................................................. 18
PLAN ESTRATÉGICO .................................................................................................. 18
2.1 MARCO LEGAL DE CREACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE LOS FCPC . 18
2.1.1 BASE LEGAL PARA LA CREACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE LOS
FONDOS COMPLEMENTARIOS PREVISIONALES CERRADOS EN EL
ECUADOR ..................................................................................................................... 18
2.1.1.1 CONSTITUCIÓN POLÍTICA DEL ECUADOR DE 1998 ............................. 18
2.1.1.2 LEY DE SEGURIDAD SOCIAL .................................................................... 19
2.1.1.3 ....................... RESOLUCIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y
SEGUROS ...................................................................................................................... 22
2.1.1.4 DECRETOS EJECUTIVOS ............................................................................. 24
2.2 LOS FONDOS COMPLEMENTARIOS PREVISIONALES CERRADOS EN
EL ECUADOR ............................................................................................................... 25
2.2.1 COMPOSICIÓN ............................................................................................... 25
2.2.2 FINES ............................................................................................................... 26
2.2.3 CARACTERÍSTICAS ...................................................................................... 26
2.2.4 FINANCIAMIENTO ....................................................................................... 27
2.2.5 PROPIEDAD .................................................................................................... 28
2.2.6 ACCESO A LAS PRESTACIONES ................................................................ 28
2.2.7 ADMINISTRACIÓN ....................................................................................... 30
2.3 PRINCIPALES INDICADORES DE LOS FCPC ............................................ 31
2.3.1 ESTRUCTURA DEL SISTEMA NACIONAL DE SEGURIDAD SOCIAL . 31
2.3.2 REGISTRO DE LOS FONDOS COMPLEMENTARIOS .............................. 33
2.3.3 REGISTRO DE PARTÍCIPES ......................................................................... 34
2.3.4 REGISTRO TOTAL DEL ACTIVO ................................................................ 35
2.3.5 COMPOSICIÓN DEL ACTIVO TOTAL DE LOS FCPC LEGALMENTE
REGISTRADOS ............................................................................................................. 36
2.3.5.1 ESTRUCTURA DEL ACTIVO TOTAL DE LOS FCPC LEGALMENTE
REGISTRADOS, POR INSTITUCIÓN ......................................................................... 40
2.4 DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA ADMINISTRADORA FCPC-BNF ....... 53
2.4.1 RESEÑA HISTÓRICA DEL FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DEL BANCO NACIONAL DE FOMENTO ............................................. 53
xvi
2.4.2 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVA DEL FCPC-
BNF .......................................................................................................................... 54
2.4.3 ASAMBLEA GENERAL DE REPRESENTANTES DE PARTICIPES ........ 55
2.4.4 CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN .............................................................. 55
2.4.5 GERENCIA GENERAL .................................................................................. 55
2.4.6 COMITÉ DE AUDITORÍA ............................................................................. 55
2.4.7 COMITÉ DE RIESGOS ................................................................................... 56
2.4.8 COMITÉ DE INVERSIONES ......................................................................... 56
2.4.9 COMITÉ DE PRESTACIONES ...................................................................... 56
2.4.10 COMITÉ DE ÉTICA ........................................................................................ 57
2.4.11 CONTABILIDAD ............................................................................................ 57
2.4.12 CUSTODIA DE VALORES Y GARANTÍAS ................................................ 57
2.5 MANUAL DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES DEL FCPC-BNF ............ 57
2.5.1 OBJETIVO ....................................................................................................... 57
2.5.2 FINALIDAD Y ALCANCE ............................................................................. 58
2.5.3 ESTRUCTURA ORGÁNICA FUNCIONAL DEL FCPC-BNF ..................... 58
2.5.4 MANUAL DE FUNCIONES ........................................................................... 59
2.6 SISTEMA DE PENSIONES DE CUENTA INDIVIDUAL ............................. 60
2.6.1 CONCEPTO ..................................................................................................... 60
2.6.2 VENTAJAS DEL SISTEMA DE CUENTA INDIVIDUAL ........................... 62
2.6.3 DESVENTAJAS DEL SISTEMA DE CUANTA INDIVIDUAL ................... 63
2.6.4 ESQUEMA DE FUNCIONAMIENTO ........................................................... 63
2.7 ANÁLISIS DE CUENTA INDIVIDUAL DE LOS PARTÍCIPES DEL FCPC-
BNF .......................................................................................................................... 64
2.8 DISTRIBUCIÓN DE RENDIMIENTOS A LOS PARTÍCIPES DEL FCPC –
BNF .......................................................................................................................... 67
2.9 ANÁLISIS FODA ............................................................................................ 67
2.9.1 CONCEPTO ..................................................................................................... 67
2.9.2 ANÁLISIS INTERNO ..................................................................................... 67
2.9.2.1 ANÁLISIS DE CADENA DE VALOR ........................................................... 68
2.9.2.2 PROCESOS ESTRATÉGICOS ....................................................................... 68
2.9.2.3 PROCESOS CLAVES U OPERATIVOS ........................................................ 68
2.9.2.4 PROCESOS DE APOYO O DE SOPORTE .................................................... 69
2.9.2.5 PLANEACIÓN ................................................................................................. 70
xvii
2.9.2.6 ORGANIZACIÓN ........................................................................................... 70
2.9.2.7 DIRECCIÓN .................................................................................................... 70
2.9.2.8 CONTROL ....................................................................................................... 71
2.9.2.9 CAPACIDAD ESTRATÉGICA ...................................................................... 71
2.9.3 ANÁLISIS EXTERNO .................................................................................... 72
2.9.3.1 ANÁLISIS DE LOS FACTORES POLÍTICOS .............................................. 73
2.9.3.2 ANÁLISIS DE LOS FACTORES LEGALES ................................................. 73
2.9.3.3 ANÁLISIS DE LOS FACTORES ECONÓMICOS ........................................ 74
2.9.4 ANÁLISIS MATRIZ FODA DEL FCPC-BNF ............................................... 74
2.9.4.1 MATRIZ DE IMPACTO INTERNO ............................................................... 76
2.9.4.2 MATRIZ DE IMPACTO EXTERNO .............................................................. 76
2.9.4.3 MATRIZ DE VULNERABILIDAD: ............................................................... 77
2.9.4.4 MATRIZ DE APROVECHABILIDAD ........................................................... 78
2.9.4.5 MATRIZ DE ESTRATEGIAS ......................................................................... 78
CAPITULO 3 .................................................................................................................. 81
PLAN OPERATIVO ...................................................................................................... 81
3.1 CONTROL INTERNO PROPUESTO ............................................................. 81
3.2 NÚMERO DE PARTÍCIPES ............................................................................ 82
3.2.1 INTEGRANTES DEL FONDO ....................................................................... 83
3.2.2 PROPUESTA PARA AUMENTAR LA PARTICIPACIÓN DE LOS
EMPLEADOS DEL BNF EN EL FONDO .................................................................... 83
3.3 POLÍTICA GENERAL DE INVERSIONES ................................................... 84
3.3.1 CONCESIÓN DE PRÉSTAMOS CON TASAS DE INTERÉS
ADECUADAS ................................................................................................................ 85
3.3.2 LÍNEAS DE CRÉDITO ................................................................................... 86
3.3.2.1 PRÉSTAMOS DE CONSUMO (CREDICOM) .............................................. 86
3.3.2.2 PRÉSTAMOS PRENDARIOS ........................................................................ 87
3.3.2.3 PRÉSTAMOS DE VIVIENDA (HIPOTECARIOS) ....................................... 88
3.3.2.4 CRÉDITO DE VIVIENDA .............................................................................. 89
3.4 FORMA DE PAGO .......................................................................................... 90
3.5 NOVACIÓN DE CRÉDITO ............................................................................. 91
3.6 TRASCURSO DEL PLAZO ............................................................................ 91
3.7 MORA .............................................................................................................. 91
3.8 GESTIÓN FINANCIERA DEL FCPC-BNF .................................................... 92
xviii
3.8.1 SISTEMA CONTABLE ................................................................................... 92
3.9 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA ................................................... 93
3.9.1 FINANCIAMIENTO ....................................................................................... 93
CAPITULO 4 .................................................................................................................. 94
PLAN FINANCIERO ..................................................................................................... 94
4.1 CONSTRUCCIÓN DE INDICADORES ......................................................... 94
4.1.1 DIAGNOSTICO DEL ANÁLISIS FINANCIERO DEL FCPC-BNF ............. 95
4.1.2 INDICADORES FINANCIEROS DEL FCPC-BNF ..................................... 103
4.2 CAPITALIZACIÓN DEL FCPC-BNF ........................................................... 104
4.2.1 PROPUESTA PARA MEJORAR LA GESTIÓN FINANCIERA DEL FCPC-
BNF ........................................................................................................................ 104
4.2.2 PROYECCIONES TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO DEL FCPC-BNF-
2010-2014 ..................................................................................................................... 106
4.2.3 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO DEL FCPC-BNF 2015-
2019. ........................................................................................................................ 107
4.3 VALORACIÓN FINANCIERA DE LA PROPUESTA ................................. 108
CAPITULO 5 ................................................................................................................ 113
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ........................................................... 113
5.1 CONCLUSIONES .................................................................................................. 113
5.2 RECOMENDACIONES ......................................................................................... 115
ANEXOS ...................................................................................................................... 117
BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................... 159
xix
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1. Estructura de los FCPC.................................................................................... 32
Tabla 2. Registro de Fondos Complementarios .............................................................. 33
Tabla 3. Registro de Partícipes ....................................................................................... 34
Tabla 4. Registro Total del Activo .................................................................................. 35
Tabla 5. Tipo de Fondo según el Monto de Activos ........................................................ 36
Tabla 6. Consolidado Fondos Complementarios Previsionales Cerrados Activos ........ 37
Tabla 7. Estructura del Activo de los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados ....... 41
Tabla 8. Contingencia – Total Activos por prestación ................................................... 49
Tabla 9. Total Inversiones (Privativas + No Privativas)............................................... 50
Tabla 10. Total Inversiones ............................................................................................ 51
Tabla 11. Total Inversiones No Privativas ..................................................................... 52
Tabla 12. Análisis Interno: Fortalezas y Debilidades .................................................... 75
Tabla 13. Análisis Externo: Oportunidades y Amenazas ............................................... 75
Tabla 14. Matriz de Impacto: Interno ............................................................................. 76
Tabla 15. Matriz de Impacto: Externo ............................................................................ 76
Tabla 16. Matriz de Vulnerabilidad ................................................................................ 77
Tabla 17. Calificación de la Matriz de Vulnerabilidad .................................................. 77
Tabla 18. Matriz de Aprovechabilidad ........................................................................... 78
Tabla 19. Calificación de la Matriz de Aprovechabilidad .............................................. 78
Tabla 20. Matriz de Estrategias ...................................................................................... 79
Tabla 21. Matriz de Estrategias: FO: Fortalezas y Oportunidades ............................... 79
Tabla 22. Matriz de Estrategias FA: Fortalezas y Amenazas ........................................ 79
Tabla 23. Matriz de Estrategias DA: Debilidades y Amenazas ...................................... 80
Tabla 24. Matriz de Estrategias DO: Debilidades y Oportunidades ............................. 80
Tabla 25. Costo de Profesionales para Comités de Riegos e Inversiones. ..................... 82
Tabla 26. Número de partícipes del FCPC-BNF. ........................................................... 83
Tabla 27. Costo para aumentar el número de partícipes en el fondo. ........................... 84
Tabla 28. Incremento de partícipes en el fondo, Años 2015-2019. ................................ 84
Tabla 29. Balances Generales. Años 2010 - 2014 .......................................................... 95
Tabla 30. Análisis de Composición de Balances Generales. Años 2010 - 2014 ............ 96
Tabla 31. Análisis Horizontal de los Balances Generales. Años 2010 - 2014 ............... 98
Tabla 32. Estados de Resultados. Años 2010 – 2014 ..................................................... 99
xx
Tabla 33. Análisis Horizontal del Estado de Resultados. Años 2010 - 2014 ............... 100
Tabla 34. Análisis de la cuenta de inversiones. Años 2010 – 2014(miles de dólares) . 101
Tabla 35. Análisis del número de partícipes del fondo. Años 2010 – 2014 .................. 102
Tabla 36. Indicadores Financieros para el FCPC-BNF .............................................. 103
Tabla 37. Indicadores Financieros del FCPC-BNF (2010-2014) ................................ 104
Tabla 38. Estado de Pérdidas y Ganancias - 2014 ....................................................... 105
Tabla 39. Proyecciones Tasa de Crecimiento Promedio del FCPC-BNF 2010-2014 . 106
Tabla 40. Estado de Resultados Proyectado del FCPC-BNF 2015-2019 .................... 107
Tabla 41. Resultado del Ejercicio en la situación propuesta ....................................... 108
Tabla 42. Calculo del Van en Excel. ............................................................................. 110
Tabla 43. Análisis de Escenarios tasas de crecimiento variable .................................. 111
Tabla 44. Análisis de Escenarios TMAR variable ........................................................ 112
xxi
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Organización Básica de un FCPC ................................................................. 31
Figura 2. Estructura de los FCPC.................................................................................. 32
Figura 3. Registro de Fondos Complementarios ............................................................ 33
Figura 4. Registro de Partícipes ..................................................................................... 34
Figura 5. Registro Total del Activo ................................................................................ 35
Figura 6. Estructura de los FCPC´s por Tipo ............................................................... 36
Figura 7. Activos por tipo de Fondo............................................................................... 37
Figura 8. Activos Consolidados...................................................................................... 38
Figura 9. Activos, Fondos Tipo I .................................................................................... 39
Figura 10. Activos, Fondos Tipo II ................................................................................. 39
Figura 11. Activos, Fondos Tipo III ............................................................................... 40
Figura 12. Activos, Tipo IV ............................................................................................ 40
Figura 13. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional ................................................. 46
Figura 14. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional (Tipo I) .................................... 47
Figura 15. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional (Tipo II) ................................... 47
Figura 16. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional (Tipo III) ................................. 48
Figura 17. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional (Tipo IV) ................................. 48
Figura 18. Contingencia – Total Activos por prestación ............................................... 49
Figura 19. Total Inversiones (Privativas + No Privativas) ........................................... 50
Figura 20. Total Inversiones .......................................................................................... 51
Figura 21. Total Inversiones No Privativas ................................................................... 52
Figura 22. Estructura Orgánica del FCPC- BNF .......................................................... 59
Figura 23. Propuesta de Estructura Orgánica del FCPC-BNF ..................................... 60
Figura 24. Esquema de Funcionamiento del Sistema de Cuenta Individual.................. 64
Figura 25. Cadena de Valor ........................................................................................... 69
Figura 26. Estructura de Gobierno Corporativo del FCPC-BNF ................................. 81
Figura 27. Evolución Préstamos Quirografarios ........................................................... 87
Figura 28. Evolución Préstamos Prendarios ................................................................. 88
Figura 29. Evolución Préstamos Hipotecarios .............................................................. 89
Figura 30. Financiamiento del Activo (2010-2014) ....................................................... 97
xxii
“ANÁLISIS Y PROPUESTA PARA MEJORAR LA GESTIÓN
ADMINISTRATIVO-FINANCIERA DEL FONDO COMPLEMENTARIO
PREVISIONAL CERRADO DEL BANCO NACIONAL DE FOMENTO”
"ANALYSIS AND PROPOSAL TO IMPROVE THE ADMINISTRATIVO-
FINANCIERA OF THE SUPPLEMENTARY NATIONAL BANK CLOSED
PENSION FUND MANAGEMENT-BUILDING"
RESUMEN EJECUTIVO
El Fondo Complementario Previsional Cerrado del Banco Nacional de Fomento es una
entidad privada, con personería jurídica propia, sin fines de lucro, con naturaleza social y
con patrimonio autónomo de conformidad a lo establecido en la Ley de Seguridad Social,
está controlado y supervisado por la Superintendencia de Bancos y Seguros; y, su función
específica es la de otorgar la prestación de Cesantía Complementaria, administrando los
fondos que se nutren de los aportes de sus partícipes. El objetivo de esta investigación es
llegar a determinar si los recursos aportados por los partícipes, son administrados y
manejados adecuada y eficientemente en beneficio de los socios, optimizando el
desempeño financiero de esos recursos, en consecuencia, una vez que se conozcan los
resultados de esta investigación, se plantea realizar una propuesta para mejorar la gestión
y administración del fondo para asegurar la sostenibilidad financiera y un mayor
rendimiento para sus socios.
PALABRAS CLAVES: FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO /
SOCIOS/ PARTICIPES / CESANTIA COMPLEMENTARIA/ SOSTENIBILIDAD
FINANCERA.
xxiii
ABSTRACT
The Bank National of Fomento’s Complementary Closed Pensions Fund is a private, legal
and non-profit entity with a social nature and an autonomous patrimony, in accordance
with what is provisioned in the law of Social Security. It is controlled and supervised by
the Superintendence of Banks and Insurances, and its specific function is to concede
complementary pensions, administrating the funds it obtains from its contributors. The
goal of this research work is to determine if the resources obtained from the fund’s
contributors are managed properly and efficiently in benefit of its associates, optimizing
their financial performance. Consequently, once the results of this research work are
known, we will motion proposal to improve the fund’s management in order to guarantee
financial sustainability and generate higher returns for its associates,
KEYWORDS: SUPPLEMENTARY PENSION FUND CLOSED / PARTNERS / UNIT
HOLDERS / SUPPLEMENTARY FINANCIAL / SUSTAINABILITY
UNEMPLOYMENT
1
CAPITULO 1
PLAN DE TESIS
1.1. ANTECEDENTES
Legalmente, los Fondos Previsionales Cerrados, amparan su existencia en los artículos
34 y 372 de la Constitución Política del Ecuador del 2008 y en el Art. 220 de la Ley De
Seguridad Social; están regulados y controlados por la Superintendencia de Bancos y
Seguros; es así que, el 30 de noviembre de 2001, en el Suplemento del Registro Oficial
No. 465 se publica la Ley de Seguridad Social, en donde el Art. 220, al referirse a la
formación de los fondos complementarios expresa que los afiliados al IESS,
independientemente de su nivel de ingresos, podrán efectuar ahorros voluntarios para
mejorar la cuantía o las condiciones de las prestaciones correspondientes al Seguro
General Obligatorio o a proteger contingencias de seguridad no cubiertas por éste. Los
fondos complementarios previsionales, son de beneficio social y sin fines de lucro, tienen
el carácter de privados y comprenden un patrimonio autónomo diferente e independiente
del patrimonio de las instituciones administradoras o de aquellas de las que deriva la
relación laboral o gremial, tiene únicamente fines previsionales y son legalmente capaces
de adquirir derechos y contraer obligaciones. Los fondos complementarios previsionales
pueden ser administrados bajo el régimen de contribución definida con un sistema de
financiamiento de capitalización, en el que el afiliado tiene su cuenta individual.
Los patrimonios autónomos que se constituyen para fines previsionales, al amparo de las
normas expedidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros (Resolución No.SBS-
2004-0740 de 16 de noviembre de 2004 que contiene las “Normas para el Registro,
Constitución, Organización, Funcionamiento y Liquidación de los Fondos
Complementarios Previsionales”, son de naturaleza privada, distintos de la institución del
sector público de la que se generan o provienen; diferente de las personas jurídicas
públicas, privadas o mixtas que las administran; y, finalmente se encuentran integradas
por partícipes.
Los fondos previsionales complementarios cerrados se vieron afectados sustancialmente
por la aplicación del Decreto 1406 del 24 de octubre de 2008 que en su artículo 1 dice:
2
“A partir del 1 de enero de 2009 no se egresará a título alguno recursos del presupuesto
general del Estado destinados a financiar fondos de jubilación patronal y de cesantía
privada de entidades del sector público”, en razón de la eliminación de la contribución
del Estado se modifica el sistema solidario o de reparto a un sistema de cuentas
individuales.
La Resolución SBS-2013-504 expedida el 09 de julio de 2013, sustituye a la Resolución
SBS-2004-740, misma que establece las normas para la constitución, registro,
organización, funcionamiento y liquidación de los fondos complementarios previsionales
cerrados.
Los fondos complementarios previsionales cerrados – FCPC´s se integran con el
patrimonio autónomo constituido a favor de los partícipes a partir de su relación laboral
con instituciones públicas, privadas o mixtas o con un gremio profesional u ocupacional,
para mejorar la cuantía o las condiciones de las prestaciones correspondientes al seguro
general obligatorio, a través del ahorro voluntario de sus afiliados y el aporte voluntario
de sus empleadores, de ser el caso, en los términos dispuestos por el marco jurídico
vigente (Superintendencia de Bancos y Seguros, 2015).
Podrán ser partícipes de un fondo complementario previsional cerrado las personas que
tengan relación de dependencia con una institución pública, privada o mixta y, aquellas
que pertenezcan al gremio profesional u ocupacional bajo el que se haya constituido el
fondo. Para ser partícipe del fondo deberá celebrar un contrato de adhesión que exprese
la voluntad de pertenecer y la obligación de cumplir la normativa interna que rija el fondo
(Superintendencia de Bancos y Seguros, 2015).
Los fondos complementarios previsionales cerrados son de beneficio social y sin fines de
lucro tienen el carácter de privados y se administran a través de un patrimonio autónomo
diferente e independiente del patrimonio de las instituciones públicas, privadas o mixtas
de las que se deriva la relación laboral o gremial. Tiene fines previsionales y serán
legalmente capaces de adquirir derechos y contraer obligaciones; podrán realizar
inversiones privativas y no privativas, las que deberán estar enmarcadas en la normativa
interna del fondo y en función de la naturaleza de la prestación (Superintendencia de
Bancos y Seguros, 2015).
3
La Superintendencia de Bancos y Seguros ejercerá su control y supervisión en forma
exclusiva.
El fondo Complementario Previsional Cerrado del Banco Nacional de Fomento, basa su
naturaleza en la reforma de su Estatuto del 06 de julio de 2013, que en lo referente a la
Constitución, Nombre, Objeto Social, Domicilio y Duración, establece:
Art. 1.- La Administradora del Fondo Complementario Previsional Cerrado de los
Servidores del Banco Nacional de Fomento cuyas siglas son AFCPC-S-BNF, es una
entidad privada, con personería jurídica propia, sin fines de lucro, con naturaleza social y
con patrimonio autónomo de conformidad a lo establecido en la Ley de Seguridad Social,
la resolución SBS-2013-504, el presente Estatuto, y la correspondiente reglamentación
interna que se emita para su aplicación.
Art. 2.- La AFCPC-S-BNF se regirá por los artículos 220, 221, 222, 223, 224 y 305 de la
Ley de Seguridad Social, la Ley General de Seguros y su Reglamento, la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero y su Reglamento, la Ley de Mercado de Valores, el
Código de Comercio, la Ley de Compañías en forma supletoria, y a las normas
reglamentarias y resoluciones que para el efecto dicte la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
Art. 3.- El domicilio principal de la Administradora del Fondo Complementario
Previsional Cerrado de los Servidores del Banco Nacional de Fomento, es el Distrito
Metropolitano de Quito, capital de la República del Ecuador.
Art. 4.- La AFCPC-S-BNF, tiene como objetivo principal mejorar la cuantía y las
condiciones de la prestación de cesantía que otorga el seguro social obligatorio a través
del ahorro voluntario de sus partícipes, por lo que, el Consejo de Administración
determinará el porcentaje de los réditos que se obtengan con la administración de dichos
fondos, que constituyen un patrimonio autónomo para destinarlos principalmente en los
fines que se detallan en esta normativa.
Art. 5.- La AFCPC-S-BNF, cumplirá con los siguientes fines:
4
a) Otorgar a favor de los ex servidores del Banco Nacional de Fomento que hayan cesado
en sus funciones como servidores activos manteniendo la condición de partícipes, y que
cumplan con los requisitos establecidos en el reglamento que se dicte para el efecto, la
prestación denominada “Cesantía Complementaria”, la misma que es independiente a la
que otorga el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social;
b) Administrar, planificar, promover y ejecutar actividades financieras que permitan
optimizar la inversión de los recursos de la AFCPC-S-BNF;
c) Celebrar y suscribir los convenios y contratos que permita la ley, con personas naturales
y/o jurídicas, públicas y privadas, nacionales o extranjeras, a efectos de realizar
actividades que permitan el cumplimiento de sus objetivos y fines, en beneficio de sus
partícipes; y,
d) Los demás que le fije la ley, y los que se ajusten a sus fines específicos.
Art. 6.- El plazo de duración de la AFCPC-S-BNF será indefinido.
En cuanto a los Partícipes y los Beneficiarios, establece:
Art. 7.- Tienen la calidad de partícipes, todos los servidores del Banco Nacional de
Fomento que aporten voluntariamente a la AFCPC-S-BNF; para ello deberán suscribir
previamente un contrato de adhesión, en el que constará entre otras estipulaciones, la
voluntariedad de pertenecer y la obligación de cumplir la normativa que rige a la AFCPC-
S-BNF.
Art. 8.- Serán beneficiarios de la AFCPC-S-BNF, quienes accedan a la prestación de
“Cesantía Complementaria”, previo el cumplimiento de los requisitos exigidos en el
presente Estatuto, y la respectiva reglamentación interna que se dicte para el efecto.
En cuanto a los aportes, el art. 58 del Estatuto, establece:
La AFCPC-S-BNF se financiará de la siguiente manera:
5
a) El aporte personal voluntario mínimo del 4% calculado sobre la Remuneración
Mensual Unificada de los servidores del Banco Nacional de Fomento con calidad de
partícipes. Este rubro es de propiedad exclusiva de los partícipes;
Respecto a la Estructura Organizacional y Administrativa, establece:
Art. 14.- La AFCPC-S-BNF cuenta con la siguiente estructura organizacional,
administrativa y de supervisión:
Asamblea General de Representantes de Partícipes;
Consejo de Administración;
Gerencia General;
Comité de Auditoría;
Comité de Riesgos;
Comité de Inversiones;
Comité de Prestaciones;
Comité de Ética;
Área de Contabilidad;
Custodia de Valores y Garantías.
1.2 JUSTIFICACIÓN
Los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados, se crearon basados en el Art. 61
de la Constitución Política del Ecuador de 1998, que dice:
“Los seguros complementarios estarán orientados a proteger contingencias de
seguridad social no cubiertas por el seguro general obligatorio o a mejorar sus
prestaciones, y serán de carácter opcional. Se financiarán con el aporte de los
asegurados, y los empleadores podrán efectuar aportes voluntarios. Serán
administrados por entidades públicas, privadas o mixtas, reguladas por la ley” (Arias
Barriga, Constitución Política de la República del Ecuador, 2003, pág. 34)
6
Si bien es cierto, en la Constitución vigente (2008), no se contempla este enunciado, en
su debido momento, sirvió de base jurídico-legal para la conformación de los fondos
complementarios, que lo que buscan es que, a través del ahorro se pueda mejorar la
retribución económica por la prestación de Cesantía.
El objetivo de ésta investigación es llegar a determinar si los recursos aportados por los
partícipes son manejados adecuada y eficientemente, observando los beneficios
tributarios que la Ley les concede; por lo que mediante las mejores opciones de inversión
de éstos fondos, será posible obtener mayor rentabilidad para beneficio de sus partícipes
y con ello optimizar el desempeño financiero de sus recursos.
Esta investigación muestra de donde nacen estos Fondos Complementarios Previsionales
Cerrados y el beneficio que brinda a todos los partícipes que conforman esta organización,
que es sin fines de lucro pero con perspectivas de inversión para financiar la Cesantía
Complementaria a sus miembros.
1.3 IDENTIFICACIÓN DEL PROBLEMA
El FCPC-S-BNF, actualmente mantiene los siguientes problemas:
a) No se ha implementado un sistema de gobierno corporativo que establezca
mecanismos de control interno para asegurar la transparencia en el manejo de los
créditos e inversiones del fondo.
b) No se han realizado las provisiones de créditos incobrables anualmente según los
Estados Financieros que garantice la acreditación correcta de los rendimientos.
c) Las Resoluciones SBS-2013-504 y SBS-2013-507 implican cambios en la estructura
administrativa y financiera.
d) Los Balances, no están ajustados a la normativa de la resolución SBS-2013-507.
e) La conversión del nuevo Plan de Cuentas, debe estar realizado.
7
f) Existen demandas judiciales planteadas por la Asociación de jubilados del BNF, como
ex partícipes.
1.4 DELIMITACIÓN ESPACIAL Y TEMPORAL
El presente Proyecto se desarrollará en la Administradora del Fondo Complementario
Previsional Cerrado de los servidores del Banco Nacional de Fomento ubicado en el
Distrito Metropolitano de la ciudad de Quito.
El período en el cual se desarrollará la investigación, será para los pasados 5 años,
período: 2010 al 2014.
1.5 OBJETIVOS
1.5.1 Objetivo general
Realizar una Propuesta para mejorar la gestión Administrativo-Financiera del Fondo
Complementario Previsional Cerrado del Banco Nacional de Fomento, que asegure su
sostenibilidad financiera, analizando la situación económica actual e identificando los
principales problemas que tenga.
1.5.2 Objetivos específicos
Diseñar un plan estratégico que permita conocer la situación actual del FCPC-BNF,
en base a la organización y funciones administrativas y financieras, para establecer
las estrategias a ser utilizadas para alcanzar su visión, conforme lo determina las
disposiciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros.
Formular un plan operativo para la correcta aplicación de las estrategias definidas en
el diagnóstico del plan estratégico, según la matriz FODA.
Elaborar el plan financiero y determinar los indicadores de gestión financiera del
Fondo Complementario Previsional Cerrado del BNF, a través de las proyecciones de
8
tasas de crecimiento promedio, para cuantificar el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa
Interna de Retorno (TIR).
1.6 HIPÓTESIS
1.6.1 Hipótesis general
El Fondo Complementario Previsional Cerrado del Banco Nacional de Fomento, realiza
una Gestión Administrativo-Financiera que asegura su sostenibilidad financiera
cumpliendo la base legal establecida por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
1.6.2 Hipótesis Específicas
El diseño de un adecuado plan estratégico de organización y funciones administrativas
y financieras, optimiza el funcionamiento del FCPC-BNF.
El diagnóstico del funcionamiento operativo del FCPC-BNF, de acuerdo a las
disposiciones legales establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros le
permite tomar decisiones de corrección en la gestión administrativa y financiera del
fondo.
El FCPC-BNF realiza las proyecciones que definen los indicadores financieros tales
como el VAN (calculo a valor presente las inversiones futuras), el TIR y otros… que
permitan asegurar la sostenibilidad del fondo.
1.7 METODOLOGÍA
La metodología es el instrumento que enlaza el sujeto con el objeto de la investigación
(Potvin, 1991). Sin la metodología es casi imposible llegar a la lógica que conduce al
conocimiento científico.
Se pude decir que la investigación científica se define como la serie de pasos que
conducen a la búsqueda de conocimientos mediante la aplicación de métodos y técnicas.
9
1.7.1 Método Deductivo
El Método Deductivo va de lo general a lo particular, parte los datos generales aceptados
como valederos, para deducir por medio del razonamiento lógico, varias suposiciones, es
decir; parte de verdades previamente establecidas como principios generales, para luego
aplicarlo a casos individuales y comprobar su validez.
El razonamiento deductivo constituye una de las principales características del proceso
de enfoque cuantitativo de la investigación. (Rivas Plata, 2008).
1.7.2 Método Inductivo
El Método Inductivo, va de lo particular a lo general, empleamos el método inductivo
cuando de la observación de los hechos particulares obtenemos proposiciones generales,
o sea, es aquél que establece un principio general una vez realizado el estudio y análisis
de hechos y fenómenos en particular. La inducción es un proceso mental que consiste en
inferir de algunos casos particulares observados la ley general que los rige y que vale para
todos los de la misma especie.
El razonamiento inductivo constituye uno de los pilares sobre el que se apoya el enfoque
cualitativo de la investigación. (Rivas Plata, 2008)
El presente trabajo, es una investigación de tipo cualitativo y cuantitativo, ya que se
fundamenta en la investigación administrativo-financiera de la información actual de la
AFCPC-S-BNF y de ella se analizarán los resultados de su gestión administrativa así
como los ingresos, egresos, inversiones y rentabilidad de acuerdo al nivel de riesgo
financiero que pueden tener los mismos a través de proyecciones.
De acuerdo a los objetivos es una investigación aplicada porque se encamina a solucionar
problemas prácticos, como lo son el contar con una mejor manera de invertir los recursos
de la AFCPC-S-BNF, para lograr una sostenibilidad financiera a largo plazo.
Los estados financieros que se utilizarán son:
Estado de Situación.
10
Estado de pérdidas y ganancias
Flujo de caja
La técnica que se utilizará para las proyecciones de los próximos cinco años son:
Proyecciones financieras
Por su naturaleza es una investigación que se enmarca en una propuesta que permitirá a
futuro producir cambios de la realidad estudiada y no solo conclusiones.
1.7.3 Técnicas Documentales
Se realizarán lecturas de leyes, reglamentos, resoluciones y decretos relacionados al
tema de estudio que se necesita analizar.
Se estudiarán estatutos de otras instituciones referentes al tema y fuentes
bibliográficas.
Se analizarán diferentes contenidos acerca del problema planteado para obtener
mayor información al respecto.
Se analizarán documentos e información de Internet
1.8 VARIABLES E INDICADORES
Variables Indicadores
Aportaciones: Porcentaje de aportación adecuada (4 % sobre la Remuneración Mensual
Unificada de los partícipes), Población de partícipes.
Inversiones: Retorno adecuado de capitales, tasas de interés, Oferta y Demanda de
Crédito, Riesgos y cumplimiento de las Resoluciones de la
Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria.
Rendimientos: Tasa Interna de Retorno (TIR), Valor Actual Neto (VAN), distribución
equitativa de rendimientos.
11
1.9 MARCO TEÓRICO
Los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados, son ahorros voluntarios que con
fines futuros efectúan las personas naturales para maximizar el rendimiento de los mismos
a fin de obtener una Cesantía para cuando se encuentre desempleado.
Sobre el FINANCIAMIENTO: El patrimonio de los fondos complementarios es
autónomo e independiente de la administradora o de la institución a la que pertenecen los
partícipes. Se integra con el aporte voluntario de los mismos y actualmente con el aporte
también voluntario de los empleadores privados, pues el empleador público a partir del 1
de enero del 2009 no puede egresar, a título alguno, recursos del Presupuesto General del
Estado destinados a financiar Fondos Privados de Jubilación Complementaria y de
Cesantía Privada, de acuerdo a lo dispuesto en el Decreto Ejecutivo 1493 de 7 de
noviembre del 2008.
Por lo señalado en el segundo inciso del artículo 177 de la Ley de Seguridad Social se
desprende que los fondos complementarios previsionales, para jubilación y/o cesantía,
deberían ser administrados bajo un régimen de contribución definida en el que el partícipe
tenga su cuenta individual.
Estos Fondos Complementarios son “beneficiados con la exoneración del pago del
impuesto a la renta sobre los ingresos obtenidos”, siempre y cuando sean distribuidos a
los partícipes, u orientados a los fines específicos de creación de la entidad.
1.9.1 Conceptos y Categorías Básicas
Los términos más utilizados en el desarrollo de la investigación del tema, los
transcribimos en el siguiente glosario:
Fondos Complementarios Previsionales Cerrados.- Son ahorros voluntarios que con
fines previsionales efectúan las personas naturales para mejorar las prestaciones o las
condiciones establecidas por el Seguro General Obligatorio.
12
Los FCPC, se caracterizan por tener naturaleza jurídica privada, porque su constitución y
participación es voluntaria, a diferencia del Seguro Obligatorio que por mandato de la
Constitución y la Ley debe prestar de manera universal el Estado; y, porque como su
nombre lo indica “complementarios”, tienden a llenar los vacíos de las prestaciones que
ofrece el Seguro General Obligatorio o completar la tasa de reemplazo de aquel seguro.
Jubilación.- Es el nombre que recibe el acto administrativo por el que un trabajador en
activo, ya sea por cuenta propia o ajena, pasa a una situación pasiva o de inactividad
laboral, después de alcanzar una determinada edad máxima legal para trabajar o edad a
partir de la cual se le permite abandonar la vida laboral y obtener una retribución por el
resto de su vida.
Se entiende por jubilación, la prestación de garantizar al trabajador y a su familia, su
tranquilidad económica o mental, se concede a los empleados otorgándoles las mismas
prestaciones de que gozan como trabajador activo.
Cesantía.- La prestación de cesantía es el dinero que se acumula mensualmente en la
cuenta individual del afiliado, con un porcentaje del salario de aportación. Puede solicitar
el afiliado activo cuando se retira del trabajo o se acoge a la jubilación.
El fondo complementario previsional cerrado que otorga la prestación de cesantía es aquel
que concede al partícipe, que por cualquier causa ha terminado la relación laboral con su
empleador y que ha cumplido los requisitos establecidos en el estatuto.
Análisis Financiero.- Procedimiento utilizado para evaluar la estructura de las fuentes y
usos de los recursos financieros. Se aplica para establecer las modalidades bajo las cuales
se mueven los flujos monetarios, y explicar los problemas y circunstancias que en ellos
influyen.
Flujo de Efectivo.- Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la
disponibilidad de fondos a una fecha determinada.
Movimiento de dinero dentro de un mercado o una economía en su conjunto.
Equilibrio Financiero.- Se produce cuando contablemente el activo líquido es superior
13
al pasivo exigible a corto plazo.
Estrategia.- En una economía de empresa, es el modelo de decisión que revela las
misiones, objetivos o metas, así como las políticas y planes empresariales en sus grandes
líneas a cumplir después mediante la táctica.
Indicador Financiero.- Índice en cifras o porcentajes de comparaciones entre sectores,
grupos, cuentas, subcuentas, cuyo objetivo es medir la situación financiera y/o de
resultados a una fecha o periodos determinados. A los índices se los llama también
indicadores, razones, ratios o simplemente relaciones financieras.
Liquidez.- Disposición inmediata de fondos financieros y monetarios para hacer frente a
todo tipo de compromisos. En los títulos de crédito, valores o documentos bancarios, la
liquidez significa la propiedad de ser fácilmente convertibles en efectivo.
Rentabilidad.- Es la remuneración al capital invertido. Se expresa en porcentaje sobre
dicho capital. Aplicada a un activo, es su cualidad de producir un beneficio o rendimiento,
habitualmente en dinero. Miden la productividad de los fondos comprometidos en un
negocio.
Captaciones.- Es el ingreso como pasivo a las cuentas de las Instituciones Financieras.
Tasa de Interés Activa.- Es el porcentaje que las instituciones bancarias, de acuerdo con
las condiciones de mercado y las disposiciones del banco central, cobran por los
diferentes tipos de servicios de crédito a los usuarios de los mismos. Son activas porque
son recursos a favor de la banca.
Tasa de Interés Pasiva.- Es el porcentaje que paga una institución bancaria a quien
deposita dinero mediante cualquiera de los instrumentos que para tal efecto existen.
Tasa Básica del Banco Central.- Es el rendimiento promedio ponderado nominal,
semanal de los títulos que subaste el BCE. A plazos dentro de 84 y 91 días.
14
Costo Financiero.- Está integrado por los gastos derivados de allegarse fondos de
financiamiento por lo cual representa las erogaciones destinadas a cubrir en moneda
nacional o extranjera, los intereses, comisiones y gastos que deriven de un título de crédito
o contrato respectivo, donde se definen las condiciones específicas y los porcentajes
pactados; se calculan sobre el monto del capital y deben ser cubiertos durante un cierto
periodo de tiempo. Incluye las fluctuaciones cambiarias y el resultado de la posición
monetaria.
Actividad Financiera.- Es el conjunto de operaciones que se efectúan en el mercado de
oferentes y demandantes de recursos financieros, incluyendo aquellas operaciones que
intervienen en la formación del mercado de dinero y de capitales.
Depósitos a Plazo.- Dinero en una cuenta bancaria que rinde dividendos y para la cual el
banco puede requerir que se le notifique por anticipado del retiro total o parcial de
diversos recursos. Cuando el depósito es a plazo fijo sólo puede ser retirado en el plazo
estipulado.
Ahorro.- Es la cantidad monetaria excedente de las personas e instituciones sobre sus
gastos. También se denomina así a la parte de la renta que después de impuestos no se
consume, en el caso de las personas físicas; ni se distribuye en el caso de la sociedad.
Tasa efectiva máxima de consumo.- Es la valorización del precio del dinero, según los
periodos de tiempo estipulados en los créditos que se otorgan a personas naturales con
ingresos dependientes o independientes con la finalidad de atender gastos de consumo.
Tasa convencional.- La tasa de interés máxima convencional, es aquella que puede
alcanzar el máximo nivel superior de la tasa de interés.
Tasa comercial PYMES.- La tasa Pymes es el costo del capital de trabajo destinado a
financiar a las pequeñas y medianas empresas que dependiendo del riesgo del negocio
pueden alcanzar hasta un 15%
Tasa hipotecaria.- Es el costo o tasa de interés que se paga por tomar prestado el dinero
necesario para comprar bienes inmuebles.
15
Inversiones privativas.- Son aquellas que están compuestas principalmente por
préstamos hipotecarios, préstamos quirografarios, préstamos prendarios, operaciones de
descuento de cartera hipotecaria y adquisición, conservación y enajenación de bienes
inmuebles de acuerdo a las resoluciones que emita el directorio del BIESS.
Inversiones no privativas.- Son aquellas que están compuestas por: títulos de renta fija,
títulos de renta variable, valores que se emitan como consecuencia de procesos de
titularización, inversiones en el exterior dentro de los términos de la Ley de Seguridad
Social; fideicomisos de gestión y administración, financieros, inmobiliarios y mixtos,
cuyo beneficiario sea el IESS.
Préstamo hipotecario.- Son aquellos préstamos destinados a la adquisición de bienes
inmuebles, como unidades de vivienda, construcción, remodelación, ampliación y/o
mejoramiento de las mismas, terrenos, oficinas, locales comerciales o consultorios; así
como también sustitución de créditos hipotecarios para viviendas otorgadas por otras
instituciones financieras del país.
Préstamo prendario.- Es un contrato de financiamiento mediante el cual una entidad
financiera (prestamista) facilita a un cliente (prestatario) una determinada cantidad de
dinero (capital del préstamo) equivalente a un porcentaje del valor de un bien mueble que
se entrega en garantía. Se constituye entonces un contrato prendario.
Préstamo quirografario.- El préstamo Quirografario, es una inversión del BIESS,
generada para que los afiliados o jubilados sujetos de crédito, puedan obtener recursos
para solventar sus necesidades de consumo tales como: Pago de deuda, Compra vehículo,
Gasto para viajes, Inversión para educación (propia o familiares), Adquisición de enseres
domésticos, Gastos de salud, Arreglo de vivienda.
1.10 PLAN ANALÍTICO
TEMA: Análisis y Propuesta para mejorar la gestión Administrativo-Financiera del
Fondo Complementario Previsional Cerrado del Banco Nacional de Fomento.
16
Capítulo 1. Plan de Tesis
1. Tema
1.1 Antecedentes
1.2 Justificación
1.3 Identificación del Problema
1.4 Delimitación espacial y temporal
1.5 Objetivos
1.5.1 Objetivo General
1.5.2 Objetivos Específicos
1.6 Hipótesis
1.6.1 Hipótesis General
1.6.2 Hipótesis Específicas
1.7 Metodología
1.8 Marco Teórico
1.9 Concepto y categorías básicas
1.10 Plan Analítico
Capítulo 2. Plan Estratégico
2.1 Base Legal para la creación y Funcionamiento de los FCPC en el Ecuador
2.2 Los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados en el Ecuador
2.3 Principales Indicadores de los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados.
2.4 Descripción general de la Administradora FCPC-BNF
2.5 Manual de Organización y Funciones del FCPC-BNF
2.6 Sistemas de Pensiones cuenta individual
2.7 Análisis de Cuenta Individual de los partícipes del FCPC-BNF
2.8 Distribución de Rendimientos a los partícipes del FCPC – BNF
2.9 Análisis FODA
Capítulo 3. Plan Operativo
3.1 Control Interno Propuesto
3.2 Número de Partícipes
3.2.1 Integrantes del Fondo
3.2.2 Propuesta para aumentar la participación de los empleados del BNF
17
3.3 Política General de Inversiones
3.3.1 Concesión de Préstamos con tasas de interés adecuadas
3.3.2 Líneas de Crédito
3.3.2.1 Préstamos de Consumo (Credicom)
3.3.2.2 Préstamos Prendarios
3.3.2.3 Préstamos Hipotecarios
3.3.2.4 Crédito de Vivienda
3.4 Forma de Pago
3.5 Novación de Crédito
3.6 Transcurso del Plazo
3.7 Mora
3.8 Gestión Financiera del FCPC-BNF
3.8.1 Sistema Contable
3.9 Estados de Situación Financiera
3.9.1 Financiamiento
Capítulo 4. Plan Financiero
4.1 Construcción de Indicadores.
4.1.1 Diagnóstico del Análisis Financiero del FCPC-BNF
4.1.2 Indicadores Financiero del FCPC-BNF
4.2 Capitalización del FCPC-BNF
4.2.1 Propuesta para mejorar la gestión financiera del FCPC-BNF
4.2.2 Proyecciones tasa de crecimiento promedio del FCPC-BNF, 2010-2014
4.2.3 Estado de Resultados Proyectado del FCPC-BNF, 2015-2019
4.3 Valoración Financiera de la Propuesta
4.3.1 Tasa Mínima Atractiva de Retorno
4.3.2 Valor Actual Neto (VAN)
4.3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)
4.3.4 Análisis de Sensibilidad
Capítulo 5. Conclusiones y Recomendaciones
5.1 Conclusiones
5.2 Recomendaciones
18
CAPITULO 2
PLAN ESTRATÉGICO
2.1 MARCO LEGAL DE CREACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE LOS FCPC
2.1.1 Base Legal para la creación y funcionamiento de los Fondos
Complementarios Previsionales Cerrados en el Ecuador
La creación de los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados se respalda en las
siguientes disposiciones legales:
2.1.1.1 Constitución Política Del Ecuador de 1998
Los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados se crearon basados en el artículo
61 de la Constitución Política de la República del Ecuador del 11 de agosto de 1998, que
dice:
“Los fondos complementarios estarán orientados a proteger contingencias de seguridad
social no cubiertas por el seguro general obligatorio o a mejorar sus prestaciones y serán
de carácter opcional. Se financiaran con el aporte de los asegurados; los empleadores
podrán efectuar aportes voluntarios; y, serán administrados por entidades públicas,
privadas o mixtas, reguladas por la Ley” (Arias Barriga, Constitución Política de la
República del Ecuador, 2003, pág. 34).
Si bien es cierto, en la Constitución vigente no se contempla este enunciado en su debido
momento sirvió de base jurídica – legal para la conformación de los fondos
complementarios que, lo que buscan es, que a través del ahorro se pueda mejorar la
retribución económica por el rubro de cesantía.
En la revisión de la Constitución vigente existen enunciados legales para las operaciones
de los Fondos Complementarios, tales enunciados son:
19
En el Titulo VI Régimen de Desarrollo, Capítulo VI Trabajo y Producción, Sección Sexta
Ahorro e Inversión, artículo 338, dice: “El Estado promoverá y protegerá el ahorro interno
como fuente de inversión productiva en el país…” (Asamblea Constituyente, 2008, págs.
158, Art.338).
Este pronunciamiento legal ampara los fondos complementarios previsionales cerrados,
ya que por medio de ellos se incentiva el ahorro a cambio de una rentabilidad muy
aceptable; la cual, con una eficiente administración, puede superar los niveles de
retribución a recibir que por la inversión en una institución bancaria.
2.1.1.2 Ley de Seguridad Social
En el cuerpo normativo de la ley de Seguridad Social se encuentra estipulada la
legitimidad de los fondos complementarios con el fin de mejorar las condiciones de vida
de los partícipes de los Fondos Complementarios.
El artículo 220 de la Ley de Seguridad Social dice:
"DE LA FORMACIÓN DE LOS FONDOS COMPLEMENTARIOS.- Los afiliados al
IESS, independientemente de su nivel de ingresos, podrán efectuar ahorros voluntarios
para mejorar la cuantía o las condiciones de las prestaciones correspondientes al Seguro
General Obligatorio o a proteger contingencias de seguridad no cubiertas por éste.
Los ahorros voluntarios se depositarán directamente en las empresas adjudicatarias
administradoras del ahorro previsional, y los fondos acumulados por este concepto se
administrarán como fondos separados de conformidad con el Reglamento.
Los fondos de pensiones con fines de jubilación actualmente existentes, cualquiera sea su
origen o modalidad de constitución, se regirán por la misma reglamentación que se dicte
para los fondos complementarios y, en el plazo que aquella determine, deberán ajustarse
a sus disposiciones que, en todo caso, respetarán los derechos adquiridos por los
ahorristas" (Arias Barriga, Ley de Seguridad Social, 2003, págs. 77,78).
20
Se observa que este artículo legal permite claramente el ahorro voluntario con el fin de
mejorar las prestaciones (Seguro de Cesantía) recibidas del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social (IESS), con la sola jubilación entregada por el IESS los partícipes no
pueden mantener su nivel de vida, mientras que la entrega del rubro ahorrado en los
fondos complementarios más los respectivos rendimientos sirve de base para futuras
inversiones sean estas de negocio o de consumo las cuales ayudan a mantener aquel nivel
de vida que llevaba el trabajador hasta el retiro de su labor.
El artículo 304 de la Ley de Seguridad Social dice:
“Integran el Sistema Nacional de Seguridad Social: el Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social (IESS), el Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas (ISSFA), el
Instituto de Seguridad Social de la Policía Nacional (ISSPOL), las Unidades Médicas
Prestadoras de Salud (UMPS), las personas jurídicas que administran programas de
seguros complementarios de propiedad privada, pública o mixta, que se organicen según
esta Ley, y la Comisión Técnica de Inversiones del IESS.” (Arias Barriga, Ley de
Seguridad Social, 2003, pág. 99).
Según esta normativa los fondos complementarios son parte del Sistema Nacional de
Seguridad Social, es decir son instituciones sin fines de lucro creadas para ayudar a sus
partícipes brindando servicios y prestaciones acorde a sus necesidades.
Al respecto, según Resolución Nº SBS-2014-740 de 2 de septiembre de 2014, la Junta
Bancaria, modifica las “normas generales para la aplicación de la Ley de Seguridad
Social”, en donde incluye a los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados, el
control de sus operaciones, así como la normativa para la calificación de las Inversiones
Privativas, según los siguientes artículos:
Art. 1.- Título III.- “De las operaciones del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, Del
Instituto de Seguridad Social de la Fuerzas Armadas, del Instituto de Seguridad de la
Policía Nacional, del Servicio de Cesantía de la Policía Nacional y de los Fondos
Complementarios Previsionales Cerrados (FCPC)”
21
Art.2.- Capítulo 1.- “Normas para la calificación de las inversiones privativas concedidas
por el Instituto de Seguridad Social de la Fuerzas Armadas - ISSFA, del Instituto de
Seguridad de la Policía Nacional - ISSPOL, del Servicio de Cesantía de la Policía
Nacional - SCPN y de los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados - FCPC”
La Cuadragésima Disposición Transitoria del Código Orgánico Monetario y Financiero,
publicado en el Segundo Suplemento del Registro Oficial Nº 332 del 12 de septiembre
del 2014, dice:
A partir de la publicación del presente Código, la Superintendencia de Bancos dispondrá,
en el plazo máximo de 180 días, la realización de auditorías externas a los Fondos
Complementarios Previsionales Cerrados.
Por otro lado, el artículo 306 de la Ley de Seguridad Social, en el inciso tercero dice:
“La Superintendencia de Bancos y Seguros, según el artículo 213 de la Constitución
Política de la Republica (2008), controlará que las actividades económicas y los servicios
que brinden las instituciones públicas y privadas de seguridad social, atiendan al interés
general y se sujeten a las normas legales vigentes”. (Arias Barriga, Ley de Seguridad
Social, 2003, pág. 100).
Mediante este enunciado se determina a la Superintendencia de Bancos y Seguros como
el órgano de control de los Fondos Complementarios a fin de que sus actividades se
sujeten a la ley.
La ley de Seguridad Social, en el artículo 177, inciso segundo dice:
“Cualquiera sea su nivel de ingresos por encima del máximo (USD $ 500,00), el afiliado
podrá efectuar depósitos de ahorro voluntario a una cuenta individual creada con el
propósito de mejorar la cuantía o las condiciones de las prestaciones del Seguro General
Obligatorio o proteger contingencias de seguridad social no cubiertas por éste” (Arias
Barriga, Ley de Seguridad Social, 2003, pág. 65).
Con esta expresión legal, se ratifica el objetivo principal de los Fondos Complementarios
que es mejorar las condiciones de vida después de que el partícipe cesa en sus funciones,
22
a través del aporte a la cuenta individual de cada partícipe en el fondo complementario al
que pertenece.
2.1.1.3 Resolución de la Superintendencia de Bancos y Seguros
Ante el nivel de crecimiento acelerado de los fondos de cesantía privados, las grandes
cantidades monetarias que manejaban y la necesidad de asegurar el buen manejo de los
recursos de los aportantes se vio la necesidad de determinar la normativa que rija estos
fondos:
a. Resolución No. SBS-2004-740
La Superintendencia de Bancos y Seguros como órgano de control debe supervisar que
las actividades económicas y los servicios que brinden las instituciones públicas, privadas
o mixtas que administren seguros complementarios, atiendan el interés general y se
sujeten a las normas legales vigentes.
Se observó que la normativa legal en el año 2004, no proporcionaba criterios claros para
controlar que las operaciones de los fondos complementarios se ejecuten en debida forma,
por lo tanto, procedieron a revisar dicha normativa aplicable con el propósito de definir
con mayor precisión, criterios generales para la administración de los fondos
complementarios a través de criterios prudenciales para el manejo de riesgos de inversión
y de crédito.
De tal revisión se elaboró la Resolución Nº 2004-740 que contenía claramente la Norma
para el Registro, Constitución, Organización, Funcionamiento y Liquidación de los
Fondos Complementarios Previsionales Cerrados. Dentro de esta normativa se observa
criterios claros para controlar las operaciones de estos fondos complementarios.
La Resolución Nº 2004-740 entro en vigencia a partir de su publicación en el Registro
Oficial del 29 de septiembre del 2004, con esta resolución los fondos complementarios
inician los trámites respectivos para su registro en la Superintendencia de Bancos y
Seguros, hasta llegar actualmente a 64 fondos complementarios que operan legalmente
en el Ecuador.
23
b. Resolución No. SBS-2013-504
Todos los fondos complementarios previsionales cerrados se vieron afectados
sustancialmente por la aplicación del Decreto Ejecutivo 1406 del 24 de octubre de 2008,
que suprimió los aportes del estado a estos fondos, razón por la cual, se modifica el
sistema solidario o de reparto a un sistema de cuentas individuales, dando origen a la
Resolución SBS-2013-504 expedida el 9 de julio de 2013, sustituyendo a la Resolución
SBS-2004-740; misma que establece las nuevas normas para la constitución, registro,
organización, funcionamiento y liquidación de los fondos complementarios previsionales
cerrados.
c. Resolución No. SBS-2014-649
Esta Resolución del 30 de julio de 2014, hace varias modificaciones a la resolución SBS-
2013-504, tales como: Que los partícipes de los FCPC, deben ser afiliados al Seguro
General Obligatorio, que los aportes voluntarios, tendrán el mismo tratamiento que los
aportes personales, que el rendimiento será distribuido proporcionalmente, sobre la
integración del comité de auditoría, sobre la transferencia de la cuenta individual de un
fondo a otro, sobre la calificación de los miembros del consejo de administración, de la
idoneidad del representante legal del fondo, así como de los miembros de los comités de
inversiones, prestaciones y riesgos.
d. Resolución No. SBS-2014-740
También esta Resolución del 2 de septiembre de 2014, hace dos modificaciones
específicas a la Resolución SBS-2013-504, en donde, primero incluye a los Fondos
Complementarios Previsionales Cerrados, el control de sus operaciones; y, segundo
establece la normativa para la calificación de las Inversiones Privativas,
24
2.1.1.4 Decretos Ejecutivos
a. Decreto Ejecutivo Nº 1406
El Decreto Ejecutivo Nº 1406 del 24 de octubre del 2008, publicado en el Registro Oficial
No. 462 de 7 de noviembre del 2008, establece que:
“A partir del 1 de enero de 2009 no se egresará, a título alguno, recursos del presupuesto
general del estado destinados a financiar fondos de jubilación patronal y de cesantía
privada de entidades del sector público.”
Los Fondos Complementarios, hasta diciembre de 2008, recibían aportes tanto del
empleador como del trabajador, mediante este decreto prohibió a las instituciones del
sector público realizar el aporte para los fondos complementarios, esto no significa que
los FCPC deban finalizar sus operaciones, sino que deberán sobrevivir con los recursos
provenientes de los aportes de sus partícipes ya que son instituciones de origen privado.
b. Decreto Ejecutivo Nº 1493
El Decreto Ejecutivo Nº 1493 de 19 de diciembre del 2008, publicado en el Registro
Oficial No. 501 de 7 de enero del 2009, reforma el enunciado anterior con el que a
continuación dice:
“A partir del 1 de enero de 2009 no se egresará, a título alguno, recursos del presupuesto
general del estado destinados a financiar fondos privados de jubilación complementaria
y de cesantía privada, bajo cualquier nombre o denominación, de entidades del sector
público."
c. Ley Orgánica de empresas públicas.-
Entre lo más reciente podemos mencionar lo supuesto en el artículo 22 de la Ley Orgánica
de Empresas Públicas, publicado en el Registro Oficial del No. 48 de 16 de octubre de
2009 que dice:
25
“Se prohíbe el aporte de recursos de la empresa pública o sus subsidiarias, filiales,
agencias, unidades de negocio a fondos de cesantía o jubilación distintos a los que se
entreguen al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social”
Mediante esta reforma estableció la negativa de egresar valores a los Fondos
Complementarios del Sector Público, bajo cualquier denominación, es decir el aporte que
realizaba el empleador público se lo denominaba “Aporte Patronal” esta reforma dice que
el cambio de denominación por el de “Contribución del Patrono” no es sustento para la
entrega de recursos a los FCPC.
Es decir, los fondos previsionales cerrados ahora se mantendrán con los llamados
“Aportes Personales” mismos que saldrán de las remuneraciones mensuales de cada
participe.
2.2 LOS FONDOS COMPLEMENTARIOS PREVISIONALES CERRADOS
EN EL ECUADOR
2.2.1 Composición
Basados en la normativa legal aplicable, a diciembre de 2013 existen en el Ecuador
alrededor de 103 fondos complementarios previsionales cerrados, por ley, decreto,
acuerdo, ordenanza, resolución, acta, etc., de ellos 64 registrados (62.14%) y 39 sin
registrar (37.86%).
La Resolución SBS-2013-504 en su Art. 1, dice: “Los fondos complementarios
previsionales cerrados (FCPC) se integran con el patrimonio autónomo constituido a
favor de los partícipes a partir de su relación laboral con instituciones públicas, privadas
o mixtas, o con un gremio profesional u ocupacional, para mejorar la cuantía o las
condiciones de las prestaciones correspondientes al seguro general obligatorio, a través
del ahorro voluntario de sus afiliados y el aporte voluntario de sus empleadores, de ser el
caso, en los términos dispuestos por el marco jurídico vigente”.
Los fondos complementarios buscan mejorar las prestaciones del Seguro General
obligatorio, incentivan el ahorro a largo plazo y en su mayoría prestan servicios internos
26
en la modalidad de créditos, ayudando de esta forma a cubrir contingencias y a mejorar
las condiciones de vida de sus partícipes.
2.2.2 Fines
El segundo acápite del Art. 3 de la Resolución SBS-2013-504, dice: “Los fondos
complementarios tendrán únicamente fines previsionales y serán legalmente capaces de
adquirir derechos y contraer obligaciones; podrán realizar inversiones privativas y no
privativas, las que deberán estar enmarcadas en la normativa interna del fondo y en
función de la naturaleza de la prestación”.
Según esta definición, los fondos complementarios son ahorros voluntarios que con fines
previsionales efectúan las personas naturales para mejorar las prestaciones o las
condiciones establecidas por el seguro obligatorio.
El término “complementario” aplicado a la seguridad social sirve para designar un
conjunto de técnicas de protección de riesgos sociales o incluso de mera generación de
prestaciones económicas situado junto al sistema público de seguridad social.
Mientras el sistema público de seguridad social tiene por fin garantizar las prestaciones
básicas de las personas que se encuentren en situación de necesidad, las técnicas de
seguridad social complementaria tienen por fin generar estas prestaciones a favor de sus
partícipes para asegurarles en situaciones de necesidad un estándar de vida cercano al que
tenían antes de haberse colocado en dicha situación.
La seguridad social complementaria es un nivel de protección adicional al sistema de la
seguridad social pública.
2.2.3 Características
Tienen naturaleza jurídica privada.
Su constitución y participación es voluntaria, a diferencia del Seguro Obligatorio que
por mandato de la Constitución y la Ley debe prestar de manera universal el Estado.
27
Son como su nombre lo indica “fondos complementarios previsionales cerrados”, por
que tienden a llenar los vacíos de las prestaciones que ofrece el Seguro Obligatorio, o
completar la tasa de reemplazo de aquel seguro. (Superintendencia de Bancos y
Seguros).
2.2.4 Financiamiento
El patrimonio de los fondos complementarios es autónomo e independiente de la
administradora o de la institución a la que pertenecen los partícipes, se integra con el
aporte voluntario de los mismos y actualmente con el aporte también voluntario de los
empleadores privados, pues el empleador público a partir del 1 de enero del 2009 no
puede egresar, a título alguno, recursos del presupuesto general del estado destinados a
financiar fondos privados de jubilación complementaria y de cesantía privada, de acuerdo
a lo dispuesto en el decreto ejecutivo 1493 de 7 de noviembre de 2008. (R.O.No.462 de
7 de noviembre del 2008).
Respecto al financiamiento, con oficio circular No.INSS-2008-309 de 8 de abril del 2008
se instruyó a todos los fondos, lo siguiente:
“1. Conforme a lo dispuesto en el segundo inciso del artículo 177 de la Ley de Seguridad
Social, en concordancia con lo previsto en el primer inciso del artículo 220 ibídem, la
entidad de su representación en el término de 30 días, contados a partir de la recepción
del presente oficio, remitirá a esta Intendencia Nacional de Seguridad Social el registro
de cuentas individuales de los partícipes de ese Fondo Complementario Previsional, en
caso de que el mismo se encuentre bajo el régimen de contribución definida con un
sistema de financiamiento de capitalización, en que el afiliado tenga su cuenta individual;
y, 2. En el caso de que el fondo de su representación, se encuentre administrado bajo el
régimen de beneficio definido, con un sistema de financiamiento de reparto, la
administración deberá realizar los correspondientes estudios contables, económicos,
financieros y actuariales con el fin de migrar al régimen de contribución definida en que
el afiliado o partícipe tenga su cuenta individual; y de esta manera dar cumplimiento a las
disposiciones de la Ley de Seguridad Social. Este proceso deberá estar culminado en el
plazo de 120 días”
28
2.2.5 Propiedad
“Los recursos constantes en las cuentas individuales, conformadas por el aporte patronal
efectuado en legal forma, el aporte personal y los rendimientos obtenidos son distribuidos
en proporción a la participación en las mismas, son de propiedad de cada partícipe y de
libre disponibilidad conforme a lo previsto en el artículo 224 de la Ley de Seguridad
Social”.
Los Fondos Complementarios Provisionales Cerrados - FCPC's se integran con el
patrimonio autónomo constituido a partir de la relación laboral o gremial de los partícipes
con instituciones privadas, públicas o mixtas, o con un gremio profesional u ocupacional,
a través del ahorro voluntario de sus afiliados y del aporte voluntario de sus empleadores,
de ser el caso; son de beneficio social y sin fines de lucro, tienen el carácter de privados
y comprenden un patrimonio autónomo diferente e independiente del patrimonio de las
instituciones administradoras o de aquellas de las que deriva la relación laboral o gremial;
tendrán únicamente fines previsionales y serán legalmente capaces de adquirir derechos
y contraer obligaciones.
Por lo expuesto, el partícipe es el titular de los valores que constan acreditados en su
cuenta individual, de modo que si éste, antes de cumplir con los requisitos de jubilación,
cesa en funciones por cualquiera de las formas previstas en la Ley, tiene derecho a retirar
el total del saldo que conste acreditado en su cuenta individual. En efecto, una vez que a
la cuenta individual de cada partícipe se acreditan tanto sus aportaciones individuales
como aquellas que realiza su empleador, se forma un todo que pertenece única y
exclusivamente a ese partícipe, sin que sobre ese saldo tenga derecho un tercero, salvo en
los casos de fallecimiento cuyos beneficiarios son sus herederos.
2.2.6 Acceso a las Prestaciones
La Resolución SBS-2013-504, con respecto a las Prestaciones, establece:
Art. 21.- Los fondos complementarios podrán conceder prestaciones de:
Jubilación;
Cesantía; y,
29
Jubilación y Cesantía.
Adicionalmente, los fondos complementarios previsionales cerrados, opcionalmente,
podrán prestar otro tipo de servicios a sus partícipes, tal es el caso de seguros de salud,
seguros de vida, seguros de educación contratados con empresas de seguros legalmente
constituidas. Estos servicios adicionales no pueden afectar la cuenta individual y deberán
contar con la aceptación expresa del partícipe.
Art. 23.- El fondo complementario previsional cerrado que otorga la prestación de
jubilación es aquel que concede una prestación al partícipe que ha cumplido los requisitos
de tiempo de imposiciones y de edad de retiro, establecidos en sus estatutos.
Art. 24.- El fondo complementario previsional cerrado que otorga la prestación de
Cesantía, es aquel que concede al partícipe, que por cualquier causa ha terminado la
relación laboral con su empleador y que ha cumplido los requisitos establecidos en el
estatuto.
Art. 25.- Los fondos complementarios previsionales cerrados que otorgan las prestaciones
de cesantía y jubilación, deben regirse por los siguientes principios básicos:
Mantener en forma separada la contabilidad, según la naturaleza de las prestaciones
ofrecidas y la composición de las prestaciones que otorgan;
Las aportaciones destinadas al financiamiento de una prestación no pueden ser
destinadas al financiamiento de otra; y,
Para la liquidación de las prestaciones debe verificarse el cumplimiento de las
condiciones y requisitos de acceso a cada prestación en forma individual.
Es importante señalar que si bien es cierto, el artículo 220 de la Ley de Seguridad
establece que estos ahorros voluntarios tienen por objeto mejorar la cuantía o las
condiciones de las prestaciones del Seguro Obligatorio, deberán guardar concordancia y
proporción con las de éste, púes no resiste mayor análisis que, a pretexto de mejorar las
condiciones, se establezca por ejemplo que, para acceder a la prestación de jubilación en
un fondo complementario se necesite una edad de 40 o 45 años de edad, cuando tenemos
30
como referencia no sólo en la legislación nacional sino también en la mayoría de los
países, que la edad de jubilación se encuentra entre 60 y 65 años de edad.
2.2.7 Administración
La Resolución SBS-2013-504 en su Art. 45, prevé para todos los fondos complementarios
previsionales cerrados, una estructura organizacional básica, la cual se compone de la
siguiente manera:
Órgano de Gobierno:
1. Asamblea General de Partícipes o Representantes
Órganos de Administración:
1. Consejo de Administración
2. Comité de Auditoría
3. Representante Legal
4. Comité de Riesgos
5. Comité de Inversiones
6. Comité de Prestaciones; y,
Órgano Operativo:
Área de Contabilidad y Custodia de Valores
A continuación se presenta un modelo de organización básica de un FCPC:
31
Figura 1. Organización Básica de un FCPC Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
2.3 PRINCIPALES INDICADORES DE LOS FCPC
2.3.1 Estructura del Sistema Nacional de Seguridad Social
La Intendencia Nacional de Seguridad Social (INSS) tiene a su cargo, el control y
vigilancia de todas las entidades que integran el Sistema Nacional de Seguridad Social,
de acuerdo a la siguiente estructura:
- Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS)
- Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Armadas (ISSFA)
- Instituto de Seguridad Social de la Policía Nacional
- Servicio de Cesantía de la Policía Nacional
- Fondos Complementarios Previsionales
ASAMBLEA GENERAL DE
PARTICIPES O REPRESENTANTES
CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
Comité de
Auditoria
GERENCIA
COMITÉ DE
PRESTACIONES
COMITÉ DE
INVERSIONES
COMITÉ DE
RIESGOS
CONTABILIDAD CUSTODIA DE VALORES
32
Figura 2. Estructura de los FCPC Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
de 2013, Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 1. Estructura de los FCPC
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Como se puede observar, el sistema nacional de seguridad social se ve liderado por la
influencia y alcance que posee el IESS con el 68,47%, siendo así obviamente el
componente principal de los recursos de respaldo que tienen los trabajadores ecuatorianos
para su futuro y que, por su carácter de obligatoriedad, más renombre y alcance tiene.
Seguido están los Fondos Complementarios, motivo del actual estudio, que han tenido
gran acogida para el ahorro voluntario de los partícipes con el 11,78%, parte de los cuales
es el FCPC-BNF, con el 0,20% del total del sistema, puesto que, siempre será de gran
interés para los partícipes obtener un mayor grado de beneficio y disposición de montos
y servicios acumulados.
SUBSISTEMA TOTAL %
IESS $ 6.553.651.547,24 68,47%
FONDOS COMPLEMENTARIOS $ 1.108.317.865,92 11,58%
FCPC-BNF $ 18.819.998,32 0,20%
ISSFA $ 987.151.515,95 10,31%
ISSPOL $ 590.067.565,18 6,16%
SCPN $ 314.132.448,22 3,28%
Total => $ 9.572.140.940,83 100%
33
El resto de entidades militares y policiales, de igual forma tienen su trascendencia en el
área que se desenvuelven con un alto grado de afiliación y acogida por parte de los
partícipes, ocupando el resto de porcentajes dentro del Sistema Nacional de Seguridad
Social del Ecuador.
2.3.2 Registro de los Fondos Complementarios
Según estadísticas proporcionadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros, a
diciembre de 2013 existen 103 Fondos Complementarios Previsionales Cerrados, de los
cuales, 64 se encuentran legalmente registrados que representa el 62,14% dentro de los
cuales se encuentra el FCPC-BNF con el 0,97%; y, 39 no se encuentran registrados que
representa el 37,86%.
Figura 3. Registro de Fondos Complementarios Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013.Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 2. Registro de Fondos Complementarios
ESTADO FONDO TOTAL FONDOS %
REGISTRADO 63 61,17%
FCPC-BNF 1 0,97%
NO REGISTRADO 39 37,86%
Total 103 100%
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
64
39
34
Según se prevé, con los requisitos y exigencias que como tal deben cumplir los fondos
previsionales, hay un alto margen del 37,86% que no está registrado en la SBS y que no
ha podido cubrir la normativa con respecto a registrarse; la gran mayoría lo está para
brindar todos los servicios estipulados por el marco legal vigente.
2.3.3 Registro de Partícipes
El total de partícipes de los 103 fondos es de 222.367 socios de los cuales 207.996 se
encuentran registrados que representa el 93,54%, dentro de los cuales se encuentran los
1.591 partícipes del FCPC-BNF que representa el 0,72%; y, 14.371, no se encuentran
registrados que representa el 6,46%.
Figura 4. Registro de Partícipes Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 3. Registro de Partícipes
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodriguez, 2015
ESTADO PARTÍCIPES %
REGISTRADO 206.405 92,82%
FCPC-BNF 1.591 0,72%
NO REGISTRADO 14.371 6,46%
Total 222.367 100%
35
Es relativamente minoritario el margen de partícipes no se encuentran legalmente
registrados, debido a que sus entidades tampoco lo estan; pero la gran mayoría que es el
93,54% están debidamente registrados.
2.3.4 Registro Total del Activo
A diciembre del 2013, los activos totales de que disponen los FCPC’s, son de $
1.316’403.070,90, de los cuales $ 1.127’137.864,59 pertenecen a los fondos legalmente
registrados que representa el 85,62%, de los cuales el FCPC-BNF, tiene $ 18’819.998,32
que representa el 1,43%; y, $ 189’265.206,31 pertenecen a los fondos no registrados que
representa el 14,38%.
Figura 5. Registro Total del Activo Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 4. Registro Total del Activo
ESTADO FONDO TOTAL ACTIVOS %
REGISTRADO $ 1.108.317.866,27 84,19%
FCPC-BNF $ 18.819.998,32 1,43%
NO REGISTRADO $ 189.265.206,31 14,38%
Total $ 1.316.403.070,90 100%
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
36
El activo que manejan los FCPC’s es cuantioso, y que a pesar que los fondos debidamente
registrados tiene el 85,62% incluído el FCPC-BNF, también los activos de los fondos no
registrados, manejan una cifra importante del activo total de mas de 189 millones.
2.3.5 Composición del Activo Total de los FCPC legalmente registrados
La Resolución SBS-2013-504 en su Art. 44 establece: “Los fondos complementarios,
serán clasificados en función del volumen de sus activos”
Figura 6. Estructura de los FCPC´s por Tipo
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 5. Tipo de Fondo según el Monto de Activos
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
I34%
II20%
III13%
IV33%
2221
1388
TIPO DE FONDO MONTO DE ACTIVOS USD$ FCPC-BNF
TIPO - I 1,00 - 1'000,000,00
TIPO - II 1'000.001,00 - 5'000.000,00
TIPO - III 5'000.001,00 - 10'000.000,00
TIPO - IV 10'000.001,00 - EN ADELANTE 18’819.998,32
37
Hay un horizonte atractivo en los tipos de Fondos contemplados, porque si bien es cierto
que hasta el millón de dólares está a la cabeza con el 34%, también lo está con el 33%,
los montos mayores a 10 millones de dólares, siendo un amplio colchón para la seguridad
de los partícipes que han visto en este sistema un descanso para su previsión social.
Así también se lo puede vislumbrar a través del siguiente gráfico, donde los fondos del
tipo 4, es el máximo exponente con el 91% que compone los activos del sistema de
Fondos Complementarios Previsionales Cerrados.
Figura 7. Activos por tipo de Fondo Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 6. Consolidado Fondos Complementarios Previsionales Cerrados Activos
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
ACTIVOS
FIJOS
OTROS
ACTIVOS
TIPO DE FONDOCUENTAS X
COBRAR
FONDOS
DISPONIBL
ES
INVERSIONESACTIVOS
FIJOS
OTROS
ACTIVOS
FONDO TIPO I 86.316,42 1.015.969,00 5.536.140,61 7.950,51 1.706,70 6.648.083,24
FONDO TIPO II 745.559,43 1.863.079,66 37.948.399,16 300.740,68 59.075,36 40.916.854,29
FONDO TIPO III 1.130.089,84 1.269.800,88 45.774.649,24 190.304,58 88.745,01 48.453.589,55
FONDO TIPO IV 35.679.749,95
10.127.213,71 941.940.124,37 12.024.997,41
12.878.307,78 1.012.650.393,22
F.TIPO IV - FCPC-
BNF 147.232,38
999.791,79 17.523.168,89 127.713,52 22.091,74 18.819.998,32
TOTAL 37.788.948,02 15.275.855,04 1.048.722.482,27 12.651.706,70 13.049.926,59 1.127.488.918,62
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL
ACTIVOS
38
Los activos totales ascienden a USD 1.127.488.918,62, de los cuales, los fondos tipo IV
son los que màs activos posee, entre los mismos que se encuentar el FCPC-BNF, con una
participaciòn de activos de 18’819.998,32, en total, siendo sus inversiones las de mayor
parte del activo con el valor de 17’523.168,89, demostrando su total capacidad de
solvencia.
Figura 8. Activos Consolidados
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Así también, observando el gráfico se da por sentado que las inversiones del fondo tipo
IV, rebasan por completo toda cantidad dentro del consolidado, como una muestra que
los fondos dispuestos están siendo invertidos para obtener rentabilidad, sin embargo, este
proceso no descarta el riesgo operacional que siempre existe en cuanto al manejo de
prestaciones/servicios para incrementar el monto mediante el aumento de las tasas de
interés.
Desglosando las cifras totales por tipo de fondo, en los gráficos a continuación, se puede
observar de igual forma que las inversiones siguen siendo los puntales principales que
“sostienen” por así decirlo la solvencia de las cantidades marcadas como consolidado de
activos, conllevando al horizonte que sean un gran augurio para los partícipes que han
dispuesto su aporte, para el funcionamiento de los FCPC’s.
39
Los fondos disponibles, tienen un territorio importante en el tipo I, mientras que las
cuentas por cobrar marcan su imponencia en el tipo IV.
Figura 9. Activos, Fondos Tipo I
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Figura 10. Activos, Fondos Tipo II
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
40
Figura 11. Activos, Fondos Tipo III
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Figura 12. Activos, Tipo IV
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
2.3.5.1 Estructura del Activo Total de los FCPC legalmente registrados, por
Institución
En cuanto a la composición del Activo Total de los fondos complementarios a nivel
nacional, a continuación se describe el detalle de los mismos registrados legalmente en la
Superintendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
41
Tabla 7. Estructura del Activo de los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados Nº NOMBRE INSTITUCIÓN ACTIVOS %
1 FONDO DE CESANTÍA DEL MAGISTERIO
ECUATORIANO "FCME" - FCPC 423.384.721,29 37,56%
2
ASOCIACIÓN DEL FONDO
COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO ASOPREP-FCPC
84.093.035,97 7,46%
3
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS EMPLEADOS CIVILES DE
LAS FUERZAS ARMADAS
80.042.089,42 7,10%
4
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DEL
PERSONAL DE LA FUNCIÓN JUDICIAL DEL
ECUADOR FCPC "FONCEJU"
50.629.921,80 4,49%
5
FONDO DE JUBILACION PATRONAL
ESPECIAL DEL MUNICIPIO DEL DISTRITO
METROPOLITANO DE QUITO - FCPC
38.589.075,77 3,42%
6
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO - FCPC PARA JUBILACIÓN
PATRONAL DE LOS SERVIDORES DE LA
CONTRALORÍA GENERAL DEL ESTADO
38.189.514,23 3,39%
7
CORPORACION FONDO DE CESANTIA DE
LOS FUNCIONARIOS, EMPLEADOS Y
TRABAJADORES DE PETROECUADOR Y SUS
FILIALES FONDO COMPLEMENTARIO
PREVISIONAL CERRADO CORFOCESANTIA -
FCPC
32.440.210,77 2,88%
8
FONDO PRIVADO DE CESANTÍA DE LA
CONTRALORÍA GENERAL DEL ESTADO,
FCPC
32.415.798,46 2,88%
9
FONDO DE INVERSIÓN SOCIAL DE LOS
PROFESORES Y TRABAJADORES DE LA
PUCE (FISPUCE-FCPC)
29.231.566,34 2,59%
10
CORPORACIÓN FONDO DE JUBILACIÓN
PATRONAL ESPECIAL DE
PETROCOMERCIAL FCPC
26.841.388,71 2,38%
11
ESPOL FONDO COMPLEMENTARIO
PREVISIONAL CERRADO ESCUELA
POLITÉCNICA DEL LITORAL
22.220.820,34 1,97%
12
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE JUBILACIÓN PATRONAL
ESPECIAL DE LOS FUNCIONARIOS Y
TRABAJADORES DE LA EMPRESA
ELÉCTRICA QUITO SOCIEDAD ANÓNIMA
20.649.326,75 1,83%
13 FCPC ADMINISTRADORA DE FONDOS
PREVISIONALES BNF 18.819.998,32 1,67%
14
FONDO PARA LA PROTECCIÓN DE LA VIDA,
LA VEJEZ Y LA SALUD DE LOS
SERVIDORES DE LA UNIVERSIDAD DE
CUENCA. FONDO COMPLEMENTARIO
PREVISIONAL CERRADO (FONDOPROVIDA-
FCPC).
17.839.310,39 1,58%
42
15
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE CESANTÍA DEL MINISTERIO
DE ECONOMÍA Y FINANZAS Y DE LA
CORPORACIÓN ADUANERA
ECUATORIANA, FINANFONDO FCPC
17.164.654,67 1,52%
16
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS SERVIDORES DE LA
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y
SEGUROS
16.966.248,11 1,51%
17
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LOS
PROFESORES DE LA UNIVERSIDAD
CENTRAL DEL ECUADOR FCPC
16.733.177,08 1,48%
18
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LA CAJA DE MEJORAMIENTO
DE LA ASOCIACIÓN DE EMPLEADOS Y
FUNCIONARIOS DEL SERVICIO EXTERIOR
ECUATORIANO (AFESE)
16.696.844,54 1,48%
19
CAJA DE CESANTÍA Y JUBILACIÓN
COMPLEMENTARIA DE LOS EMPLEADOS
DE LA DIRECCIÓN GENERAL DE AVIACIÓN
CIVIL FCPC
15.639.391,94 1,39%
20
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO
COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DEL MUNICIPIO DEL DISTRITO
METROPOLITANO DE QUITO
14.224.986,48 1,26%
21 FCPC CANACIET 13.859.438,11 1,23%
22 FONDO DE JUBILACIÓN PATRONAL
ESPECIAL DE PETROECUADOR 9.386.820,30 0,83%
23 FONDO DE CESANTÍA TAME FCPC 8.491.007,15 0,75%
24
FCPC - DESPOCH, FONDO
COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO - DOCENTES DE LA ESPOCH
7.501.671,63 0,67%
25
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE JUBILACIÓN Y CESANTÍA DE
LOS EMPLEADOS ADMINISTRATIVOS DE
LA UNIVERSIDAD NACIONAL DE LOJA
6.106.373,94 0,54%
26
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO FCPC DEL MINISTERIO DEL
AMBIENTE
5.740.565,79 0,51%
27
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS SERVIDORES PÚBLICOS
DE LA PROCURADURÍA GENERAL DEL
ESTADO
5.704.055,99 0,51%
28
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO PARA LA JUBILACIÓN DE LOS
SERVIDORES DE LA UNIVERSIDAD
TÉCNICA DE MANABÍ (FONJUBI-UTM-FCPC)
5.523.094,75 0,49%
29
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE CESANTÍA DE LA
UNIVERSIDAD NACIONAL DE
CHIMBORAZO, FCPC-C-UNACH
5.001.857,93 0,44%
30
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE JUBILACIÓN INDEXADA DE
LA UNIVERSIDAD TÉCNICA DEL NORTE
(FCPCJIUTN)
4.791.225,21 0,43%
43
31
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS FUNCIONARIOS DE
LA EMPRESA PUBLICA METROPOLITANA
DE AGUA POTABLE Y SANEAMIENTO
EPMAPS
4.741.458,42 0,42%
32
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE CESANTÍA DE LOS
SERVIDORES DE LA UNIVERSIDAD DE
GUAYAQUIL FOCPCSUG
4.719.448,71 0,42%
33
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE CESANTÍA DEL PERSONAL
ADMINISTRATIVO Y EMBARCADO DEL
FLOPEC, FCPC FLOPEC
4.073.505,60 0,36%
34
FCPC ASOCIACION DE FONDO DE
JUBILACION COMPLEMENTARIA DE LOS
PROFESORES DE LA UNIVERSIDAD
TECNICA DE AMBATO
3.563.524,63 0,32%
35
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
DE CESANTÍA FCPC DE LOS
TRABAJADORES DE LA EMPRESA
ELÉCTRICA REGIONAL CENTRO SUR C.A.
2.786.187,04 0,25%
36 FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO ESPE 2.724.622,47 0,24%
37 FONDO DE CESANTÍA DE F.V. - AREA
ANDINA S. A. "FCPC" 2.597.397,48 0,23%
38
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE JUBILACIÓN INDEXADA DE
LA UNIVERSIDAD NACIONAL DE
CHIMBORAZO - FCPC
2.152.100,09 0,19%
39
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO COMITÉ DE EMPRESA
ECUACOBRE FV S.A.
1.721.374,21 0,15%
40 FONDO DE CESANTÍA DE MINAS Y
PETROLEO FOCEM, FCPC 1.662.294,77 0,15%
41
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS EMPLEADOS Y
FUNCIONARIOS DEL H. CONSEJO
PROVINCIAL DE PICHINCHA.
1.425.327,33 0,13%
42
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LOS
SERVIDORES DEL MINISTERIO DE
GOBIERNO DE LA PROVINCIA DE
PICHINCHA FONCEMIGOP-FCPC
1.422.020,74 0,13%
43
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE CESANTÍA DE LOS
SERVIDORES DEL BANCO ECUATORIANO
DE LA VIVIENDA
948.261,51 0,08%
44
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS SERVIDORES DE LA
FUNCIÓN LEGISLATIVA
873.223,01 0,08%
45
Fondo Complementario Previsional Cerrado de
Jubilación Privada de Funcionarios y Empleados
amparados por la Ley de Servicio Civil y Carrera
Administrativa, a Nombramiento, del Gobierno
Provincial de I
869.315,22 0,08%
44
46
FONDO DE CESANTIA PRIVADO DE LOS
EMPLEADOS, TRABAJADORES Y DOCENTES
DEL GOBIERNO MUNICIPAL DE OTAVALO-
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO.
577.546,31 0,05%
47
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LOS
SERVIDORES DEL MINISTERIO DE
GOBIERNO Y POLICÍA QUE LABORAN EN
LA PROVINCIA DE MANABÍ - FONCEMIGOM
(FCPC)
576.311,67 0,05%
48
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS EMPLEADOS DEL
MINISTERIO DE GOBIERNO EN LA
PROVINCIA DE LOJA, FOCPCEMIGOL
553.135,56 0,05%
49
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LA
GOBERNACIÓN Y SUS DEPENDENCIAS EN
LA PROVINCIA DE EL ORO (FCPC)
501.160,12 0,04%
50
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LOS
SERVIDORES DE LA GOBERNACIÓN Y SUS
DEPENDENCIAS EN LA PROVINCIA DE
ESMERALDAS (FCPC)
403.698,49 0,04%
51
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO MINISTERIO DE GOBIERNO EN
ZAMORA CHINCHIPE - FOCPCEMIGOZCH
397.821,84 0,04%
52
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LA ASOCIACIÓN DE
EMPLEADOS Y TRABAJADORES EN LA
UNIVERSIDAD ESTATAL DE BOLÍVAR
FOCAETUEB-FCPC
368.020,10 0,03%
53
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO (FCPC) DE LOS SERVIDORES
PÚBLICOS DE LA GOBERNACIÓN DE
TUNGURAHUA DEPENDIENTES DEL
MINISTERIO DE GOBIERNO
FONCEPMINGTUN
336.863,76 0,03%
54
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LA GOBERNACIÓN DE
BOLÍVAR - FCPCGB
311.948,50 0,03%
55
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LOS
SERVIDORES DEL MINISTERIO DE
GOBIERNO DE LA PROVINCIA DEL CARCHI.
(FCPC) - FONCEMINGOC"
303.674,65 0,03%
56
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO CERRADO
DEL MINISTERIO DE GOBIERNO EN LA
PROVINCIA DE SUCUMBÍOS FONCEMIMGS
(FCPC).
297.490,13 0,03%
57
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LOS
SERVIDORES DEL MINISTERIO DE
GOBIERNO QUE LABORAN EN LA
GOBERNACIÓN DEL GUAYAS Y SUS
DEPENDENCIAS. "FONCEMIGOG (FCPC)"
278.612,80 0,02%
58
FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS SERVIDORES DEL
MINISTERIO DE GOBIERNO DE LA
PROVINCIA DE MORONA
SANTIAGO FCPCSMIGOMS
208.961,04 0,02%
45
59
FONDO COMPLENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DE LOS EMPLEADOS DEL
MINISTERIO DE GOBIERNO EN LA
PROVINCIA DEL CAÑAR. "FCPC
FONCEGOC"
177.255,96 0,02%
60
FONDO COMPLENTARIO PREVISIONAL
CERRADO DEL MINISTERIO DE GOBIERNO
DE LA PROVINCIA DE NAPO -
FCPCGONAPO.
156.302,76 0,01%
61
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LOS
SERVIDORES PÚBLICOS DEL MINISTERIO
DE GOBIERNO - GOBERNACIÓN DE
PASTAZA. "FCPGPAS-FCPC"
155.688,89 0,01%
62 FONDO DE CESANTÍA COLEGIO 24 DE
MAYO - FCPC 138.731,59 0,01%
63
SERVIDORES Y EMPLEADOS DE LA
GOBERNACIÓN DE GALÁPAGOS FONDO
COMPLEMENTARIO PREVISIONAL
CERRADO
123.738,39 0,01%
64
FONDO DE CESANTÍA PRIVADO DE LOS
SERVIDORES DEL MINISTERIO DE
GOBIERNO DE LA PROVINCIADE
ORELLANA(FOCEMGO (FCPC)
72.648,62 0,01%
Totales => 1.127.137.864,59 100%
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Como se puede observar tanto en la tabla como en el gráfico de la estructuración del
activo total de los fondos, existen múltiples entidades que han abierto su propio fondo
para depositar en él, su aporte voluntario y así prever su seguridad ante las necesidades
que surjan; luego que sumando entre todos los partícipes, arroja una cifra que los
determina y ubica dentro de uno de los tipos de fondo, según el monto de activo que
acumulan.
Cabe notar que de la totalidad del activo de los fondos previsionales, prácticamente el
37,56% se ve manejado por el Fondo de Cesantía del Magisterio Ecuatoriano "FCME",
como más representativo de esta lista, debido a la afluencia de partícipes y alcance
engendrado, mientras que el FCPC-BNF, alcanza apenas el 1,67% del manejo de sus
activos. Nótese que los fondos que tienen menos de 10’000.000,00 se encuentra
agrupados en Otros, con 43 de ellos y que pertenecen a los fondos tipo: I, II y III.
46
Figura 13. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Se observa que para el tipo I, está encabezando la lista el Fondo Complementario
Previsional Cerrado de los Servidores de la Función Legislativa. Para el tipo II, será el
Fondo Complementario Previsional Cerrado de Jubilación Indexada de la Universidad
Técnica del Norte (FCPCJIUTN). Para el tipo III, está el Fondo de Jubilación Patronal
Especial de Petroecuador; y, para el tipo IV, como ya se mencionó es el Fondo de Cesantía
del Magisterio Ecuatoriano "FCME", en donde el FCPC-BNF ocupa el puesto Nº 13 de
este grupo.
47
Figura 14. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional (Tipo I) Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Figura 15. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional (Tipo II) Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
48
Figura 16. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional (Tipo III) Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Figura 17. Estructura de los FCPC´s a nivel Nacional (Tipo IV) Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
49
Figura 18. Contingencia – Total Activos por prestación Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 8. Contingencia – Total Activos por prestación
CONTINGENCIA TOTAL ACTIVOS x
PRESTACIÓN %
CESANTÍA 748.765.066,63 66,43%
Cesantía del FCPC-BNF 203.822,41 0,03%
JUBILACIÓN 235.670.864,99 20,91%
MIXTO 142.498.110,56 12,64%
Total 1.127.137.864,59 100%
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Analizando el total de activos por prestación, se observa qué la contingencia de Cesantía
es la que mayor participación tiene, con 66,43%, dentro del cual se encuentra el FCPC-
BNF con una participación de 0,03%; la contingencia de Jubilación, tiene una
participación del 20,91%; y, el mixto, participa con el 12,64%. De esta forma, se prueba
que la cesantía es la contingencia más apreciada por los partícipes, quienes prefieren
asegurar de alguna forma el final de su trayecto laboral.
Cualquier servicio destinado a esta área, debe ser correctamente atendido para gozar de
la satisfacción de los partícipes.
50
Figura 19. Total Inversiones (Privativas + No Privativas) Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 9. Total Inversiones (Privativas + No Privativas)
TIPO DE INVERSIONES TOTAL INVERSIÓN %
Total Inversiones Privativas $ 739.797.458,93 71,16%
Privativas FCPC-BNF $ 17.479.487,99 1,68%
Total Inversiones No
Privativas $ 282.392.822,56 27,16%
Total => $ 1.039.669.769,48 100%
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
En cuanto a inversiones se refiere que como se vio era el área al que más se destinan los
recursos, se tiene que el 72,84% de los activos está destinado a las inversiones privativas,
dentro de las cuales participa el FCPC-BNF, con un 1,68%; y, la diferencia de 27,16%
corresponde a las inversiones no privativas; lo que refiere que en su mayoría son de
carácter de atención crediticia a los clientes partícipes a manera de préstamos y/o prendas
que deberán ser cobrados en el tiempo a la entidad en la que laboran, con un margen de
interés; mientras que el resto será puesto a nivel de entidades gananciales a manera de
renta o afines a esta.
51
Figura 20. Total Inversiones Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 10. Total Inversiones
PRIVATIVAS TOTAL INVERSIÓN %
Créditos Quirografarios 440.232.576,18 58,13%
Crédito Quirografario FCPC-BNF 5.887.971,65 0,78%
Créditos Hipotecarios 142.644.942,05 18,84%
Crédito Hipotecario FCPC-BNF 10.937.782,12 1,44%
Créditos Prendarios 3.984.220,09 0,53%
Créditos Prendarios FCPC-BNF 359.354,70 0,05%
Inmuebles 153.230.100,13 20,23%
Total 757.276.946,92 100%
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
En cuanto distribución de las inversiones privativas, se observa que los crèditos
quirografarios son los de mayor participación con un 58,13%, que sirven para solventar
las necesidades de consumo del partícipe: viajes, educación, muebles, etc.; mientras que
el FCPC-BNF participa con el 0,78%; los créditos hipotecarios participan con el 18,84%,
mientras que el FCPC-BNF participa con el 1,44%; las inversiones en inmuebles,
participa con un 20,23% y los crèditos prendarios apenas con el 0,53%, mientras que el
52
FCPC-BNF participa con el 0,05%. Estos crèditos de una u otra forma, ayudan
grandemente a las necesidades adquisitivas que tenga el partícipe.
Figura 21. Total Inversiones No Privativas Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 11. Total Inversiones No Privativas
Intendencia Nacional de Seguridad Social de la Superintendecia de Bancos y Seguros, al 31 de diciembre
del 2013, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Para el caso de las inversiones no privativas, se tiene que encabeza la lista con casi la
totalidad del activo destinado a la renta fija con el 84,91%; el 11,56% se aplica a renta
variable. Es decir, se obtiene un margen considerable de ganancia por este medio que se
maneja a nivel institucional, como una alternativa útil y consecuente al monto de
inversión. Constituye un buen elemento para la generación de aditivos, para ofrecerle en
otros beneficios a los partícipes, las inversiones en el exterior apenas alcanza a 3,53%.
Cabe señalar que el FCPC-BNF, no tiene tiene inversiones no privativas.
NO PRIVATIVAS TOTAL
INVERSIÓN %
Renta Fija $ 239.781.331,56 84,91%
Renta Variable $ 32.644.033,42 11,56%
Inversiones En El Exterior $ 9.967.457,58 3,53%
Total => $ 282.392.822,56 100%
53
2.4 DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA ADMINISTRADORA FCPC-BNF
2.4.1 Reseña Histórica del Fondo Complementario Previsional Cerrado del Banco
Nacional de Fomento
El Fondo Complementario Previsional Cerrado del Banco Nacional de Fomento, fue
creado como un Fondo de Jubilación Patronal el 11 de julio de 1979, a través de la
Resolución de Directorio No. 27; el mismo que tuvo 7 reformas hasta fines del año 2005,
y que siempre estuvo administrado por un directorio conformado por autoridades del
Banco. Posteriormente según Resolución SBS-2006-128 de 17 de febrero del 2006 la
Superintendencia de Bancos y Seguros, aprueba el primer Estatuto del FCPC
Administradora de Fondos Previsionales BNF, mismo que fue publicado en el registro
oficial 229 de 15 de marzo de 2006, este mantenía la Jubilación Patronal, que pasó a ser
regulado por la citada Superintendencia y que continuaba siendo administrado por
autoridades del BNF. Luego, con Resolución SBS-2009-639 de 10 de noviembre de 2009,
la Superintendencia de Bancos y Seguros, aprueba las reformas al Estatuto del FCPC
Administradora de Fondos Previsionales BNF, conforme consta de la primera copia de
protocolización otorgado el 11 de septiembre de 2009 ante el notario décimo tercero del
cantón Quito, el cual reforma su objetivo principal que era la “Jubilación
Complementaria”, agregando a esta, un sistema complementario de cesantía.
Posteriormente, la Asamblea General de Representantes de los Partícipes, con fecha 20
de julio de 2012, nuevamente resuelve reformar el estatuto del 2009, distinguiendo y
separando las prestaciones de “Jubilación Complementaria” o “Cesantía
Complementaria”. Esta es la última reforma autorizada por la Superintendencia de
Bancos y Seguros que está en vigencia hasta la presente; sin embargo, la Asamblea
General de Representantes de los Participes, en sesión ordinaria Nº 07-2013, celebrada el
día 6 de julio de 2013 en la ciudad del Puyo, con Resolución Nº FCPC-BNF-86, aprueba
reformar el estatuto, en base a la Resolución SBS-2013-504, en donde establece que el
objetivo principal es mejorar la cuantía y las condiciones de la prestación de “Cesantía
Complementaría”, eliminado así la prestación de jubilación complementaria; y es en
base de esta reforma como se viene manejando el FCPC-BNF.
54
Al respecto, es importante señalar que este Fondo Complementario Previsional Cerrado
del BNF, hasta diciembre del 2008 funcionó solo como fondo de jubilación patronal con
un sistema de reparto, pero, por aplicación del Decreto Ejecutivo Nº 1406 del 24 de
octubre de 2008, a partir de enero de 2009 los jubilados pasaron a depender del patrono
(BNF), quedando en el fondo todos los empleados activos dado que al ingresar al banco,
automáticamente aportaba al fondo ya que se mantenía el sistema de reparto; además se
suspendió por 2 años todo tipo de prestación, hasta realizar los estudios contables,
económicos, financieros y actuariales con el fin de migrar al régimen de contribución
definida en que el afiliado tenga su cuenta individual, así como modificar el estatuto y
elaborar los reglamentos necesarios para su funcionamiento, lo cual se dio con la
aprobación del estatuto del 20 de julio de 2012, en donde se determina la afiliación
voluntaria al fondo.
2.4.2 Estructura Organizacional y Administrativa del FCPC-BNF
El FCPC-S-BNF cuenta con la siguiente estructura organizacional, administrativa y de
supervisión:
Asamblea General de Representantes de Partícipes;
Consejo de Administración;
Gerencia General;
Comité de Auditoría;
Comité de Riesgos;
Comité de Inversiones;
Comité de Prestaciones;
Comité de Ética;
Área de Contabilidad;
Custodia de Valores y Garantías (Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF,
2015), Art. 14
55
2.4.3 Asamblea General de Representantes de Participes
La Asamblea General de Representantes de Partícipes, constituye el máximo organismo
de dirección de la AFCPC-S-BNF y sus resoluciones son obligatorias para todos sus
órganos internos y partícipes, en tanto sean concordantes con la Ley, la normativa emitida
por el órgano de control, el presente estatuto y la normativa interna; estará constituido por
25 miembros principales y 25 miembros alternos, quienes deberán ser servidores del
Banco Nacional de Fomento, y tener la calidad de partícipes (Fondo Complementario
Previsional Cerrado BNF, 2015), Art. 15 y 16.
2.4.4 Consejo de Administración
El Consejo de Administración es el responsable de la administración de la AFCPC-S-
BNF, velará por su protección, mantenimiento y desarrollo, estará integrado por seis
miembros principales y sus respectivos alternos, designados por la Asamblea General de
Representantes de Partícipes, quienes deberán ser calificados por la Superintendencia de
Bancos y Seguros, duraran 2 años en sus funciones y podrán ser reelegidos por una sola
vez (Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), Título II.
2.4.5 Gerencia General
La AFCPC-S-BNF contará con una Gerencia General, siendo el gerente, quién ejercerá
la representación legal, judicial y extrajudicial; cumplirá las funciones establecidas en el
estatuto correspondiente y será nombrado por el Consejo de Administración mediante
proceso de selección o concurso de méritos y no puede ser partícipe del fondo, (Fondo
Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015) Título III.
2.4.6 Comité de Auditoría
El comité de auditoría es el órgano de consulta del consejo de administración para
asegurar un apoyo eficaz del sistema de control interno del fondo y la gestión de sus
administradores. Estará conformado por tres miembros con sus respectivos alternos,
deberán contar con la calificación de Superintendencia de Bancos y Seguros y durarán
dos años en sus funciones. Este comité de auditoría deberá cumplir las funciones
56
establecidas en el artículo 46 de la Resolución SBS-2013-504. (Fondo Complementario
Previsional Cerrado BNF, 2015) Título IV.
2.4.7 Comité de Riesgos
El Comité de Riesgos es el órgano responsable de proponer al Consejo de Administración
y de aplicar, una vez aprobados, los objetivos, políticas, procedimientos y acciones
tendientes a identificar, medir, analizar, monitorear, controlar, informar y revelar los
riesgos a los que pueda estar expuesta la AFCPC-S-BNF, principalmente los riesgos de
inversión, de crédito y operativos, por lo que, deberá cumplir las funciones que le han
sido establecidas por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Estará conformado por
tres miembros con sus respectivos alternos, designados por el Consejo de Administración.
(Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), Título V.
2.4.8 Comité de Inversiones
El Comité de Inversiones, es el órgano responsable de la ejecución de las inversiones de
los fondos que realice la AFCPC-S-BNF, de acuerdo a las políticas aprobadas por el
Consejo de Administración; así mismo, le corresponde velar porque las operaciones de
crédito que se otorgan a los partícipes, se sujeten a las políticas y procedimientos
aprobados por el Consejo de Administración, estará conformado por tres miembros con
sus respectivos alternos designados por el consejo de administración, de acuerdo a la
normativa de la Superintendencia de Bancos.
2.4.9 Comité de Prestaciones
Es el órgano responsable de atender las prestaciones que otorga el fondo, de acuerdo a las
políticas aprobadas por el consejo de administración, estará conformado por tres
miembros con sus respectivos alternos: un representante del consejo de administración,
el representante legal y un responsable de prestaciones; duraran dos años y cumplirá las
funciones establecidas en el art. 50 de la Resolución SBS-2013-504.
57
2.4.10 Comité de Ética
Es el órgano responsable de vigilar que se cumplan los principios de un buen gobierno
corporativo, estará conformado por tres miembros y sus alternos: un miembro del consejo
de administración, el representante legal y uno elegido por el mismo consejo, durarán dos
años y deberán contar con la calificación la SBS.25
2.4.11 Contabilidad
Se encarga de contabilizar y llevar los registros de las operaciones del fondo, aplicando
la metodología y planes de cuentas que determina la Entidad de Control, realiza el control
interno y la elaboración de estados financieros oportunos y veraces, así como todas las
transacciones bancarias, declaraciones, pagos de impuestos, de aportes y pagos a
proveedores.
2.4.12 Custodia de Valores y Garantías
Revisar y preparar documentos de orden legal, de manera que los archivos y registros
crediticios y de inversiones se encuentren ordenados y acordes luego del otorgamiento de
créditos.
Emitir certificaciones de cancelación de préstamos e hipotecas que permitan levantar los
impedimentos de enajenación futuros y devolución de garantías.
2.5 MANUAL DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONES DEL FCPC-BNF
2.5.1 Objetivo
El Manual de Organización y Funciones se constituye en un documento normativo de
gestión institucional, que describe las funciones específicas a nivel de cargo de directivos,
funcionarios y empleados del FCPC – BNF.
La importancia del Manual de Organización y Funciones consiste en:
58
• Establecer una fuente de información para la organización y sus funcionarios
delimitando responsabilidades y evitando duplicidad e interferencia de funciones.
• Contribuir a lograr calidad en la organización y la consecución de sus objetivos.
Su aplicación proporcionará a la Gerencia General las siguientes ventajas:
• Definir las funciones específicas por cada cargo clasificado en relación a los
funcionarios que prestan sus servicios en el Fondo.
• Especificar las diferencias entre los niveles de autoridad desde la Gerencia General
hasta los órganos de línea y los correspondientes órganos de asesoramiento y apoyo
respectivamente.
En la elaboración del Manual de Organización y Funciones se aplicó la metodología de
participación de todas las dependencias orgánicas, cuyo contenido está estructurado en
función de los cargos administrativos definidos en el organigrama del Fondo.
2.5.2 Finalidad y Alcance
El Manual de Organización y Funciones tiene por finalidad, determinar las
responsabilidades y funciones de cada cargo, según los niveles jerárquicos establecidos
en el organigrama funcional del Fondo.
Es un documento normativo de gestión que permite establecer las funciones principales
y/o actividades básicas que deben desempeñar los trabajadores y funcionarios,
delimitando el ámbito de acción, la naturaleza y los requisitos mínimos de cada cargo.
2.5.3 Estructura Orgánica Funcional del FCPC-BNF
La estructura orgánica definida, incluye los siguientes niveles jerárquicos:
59
Figura 22. Estructura Orgánica del FCPC- BNF (Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Como se puede apreciar, esta estructura sólo se limita al nivel operativo, prescindiendo
de los organos directrices que son los que delinean el funcionamiento del FCPC-BNF,
por lo que en la siguiente página se muestra el organigrama propuesto por nosotros.
2.5.4 Manual De Funciones
El Manual de Funciones se presenta en anexo con la descripción de cada uno de los cargos
según el organigrama operativo, de manera que permita identificar y definir los alcances
de responsabilidades de cada uno de ellos, toda vez que las funciones y responsabilidades
de los órganos directrices, está contemplado en el estatuto vigente.
60
2.5.5 Propuesta de Estructura Orgánica Funcional del FCPC-BNF
Figura 23. Propuesta de Estructura Orgánica del FCPC-BNF Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
2.6 SISTEMA DE PENSIONES DE CUENTA INDIVIDUAL
2.6.1 Concepto
Este sistema se basa en la capitalización individual que consiste en establecer cuentas
personales para cada uno de los partícipes constituidos por los aportes patronales,
personales y los rendimientos financieros de dichos aportes.
ASAMBLEA GENERAL DE
REPRESENTANTES DE PARTICIPES
CONSEJO DE
ADMINISTRACIÓN
GERENCIA
GENERAL
COMITÉ DE
INVERSIONES
COMITÉ DE
RIESGOS
Auditoria
Externa
CONTABILIDAD
Cobranzas
Custodia de Valores
Seguro de Vida y
Asistencia Médica
Crédito
Prestaciones
61
Las pensiones jubilares en este sistema se establecen distribuyendo el monto de la cuenta
de capitalización individual del socio en un tiempo estimado que se acuerda previamente,
que puede ser fijo, por ejemplo 10 o 15 años, o según la expectativa de vida resultante de
los estudios actuariales.
Las cuentas individuales de los partícipes activos, se incrementan progresivamente con
los aportes personales y rendimientos financieros de las inversiones que pudiera acumular
mientras tiene la calidad de activo. Mientras que en las cuentas de los partícipes pasivos
se acreditan anualmente los rendimientos financieros de la misma; y se debitan los pagos
de pensiones mensuales, que son calculadas generalmente en función de la esperanza de
vida; por lo que funciona como una cuenta de acumulación, con la posibilidad de efectuar
aportes voluntarios previos o posteriores a la jubilación con miras a mejorar la pensión.
Este sistema en el largo plazo y en circunstancias normales, no representa un riesgo
financiero para el fondo ya que el monto de las obligaciones será exigible únicamente
hasta el equivalente a los recursos disponibles de cada partícipe, por lo que no se garantiza
un beneficio determinado, ya que dependerá básicamente de las condiciones del mercado
financiero y rendimientos de las cuentas personales, por esta circunstancia, las pensiones
jubilares generalmente no tienen ajustes en el transcurso del tiempo.
En este sistema no es imprescindible establecer un límite de edad para acogerse al
beneficio de la jubilación por vejez, debiendo limitarse a reglamentar tiempos mínimos
de servicio y aportación a fin de que cumpla con el objetivo de la jubilación y por otra
parte, proporcionar un tiempo de maduración al capital del fondo; por lo tanto el partícipe
puede programar su retiro de acuerdo a sus expectativas particulares.
Si se produjera el retiro de un partícipe antes de cumplir los requisitos establecidos para
la jubilación, éste recibe la totalidad de los aportes personales y patronales más los
rendimientos acumulados en su cuenta individual.
62
2.6.2 Ventajas del Sistema de Cuenta Individual
- Este sistema, permite que en cualquier momento, el partícipe pueda solicitar su
desafiliación voluntaria y la devolución del 100% de los aportes y rendimientos
acumulados en su cuenta individual.
- Garantiza la estabilidad permanente del Fondo en el tiempo, debido a que éste no
asume obligaciones fijas, ya que las pensiones resultan de la relación entre el
monto acumulado en cada cuenta individual y el número de años determinada por
la esperanza de vida de cada uno, por lo que tiene más viabilidad financiera de
mantenerse en el largo plazo, ya que las obligaciones se limitan al monto de sus
recursos y el Fondo no asume compromisos con los partícipes.
- Este sistema fomenta el ahorro personal, con miras a mejorar la Cesantía
Complementaria o su pensión jubilar.
- La estructura demográfica de la entidad y las expectativas de crecimiento no
inciden en las expectativas financieras del Fondo.
- Por ser un sistema de contribución definida o Cuentas Individuales, por definición
no se presentan déficits en el patrimonio del Fondo.
- La constitución de cuentas individuales permite al partícipe conocer
periódicamente la evolución del monto acumulado, en base del cual puede
programar el futuro manejo y utilización del mismo, considerando las condiciones
establecidas en el Reglamento del Fondo.
- Beneficia particularmente al personal cuya perspectiva de permanencia en la
institución sea más extensa, en razón de que acumulará un monto más elevado por
efecto del mayor número de aportaciones en el tiempo, las mismas que se irán
capitalizando.
- Este procedimiento, no se ve afectado por salidas de personal que pudieran
presentarse en la institución.
63
- El participe que se retira antes de cumplir con los requisitos para el beneficio de
la Jubilación, reglamentariamente se acoge al beneficio de la Cesantía
Complementaria, debiendo recibir el 100% de la cantidad acumulada en su cuenta
individual (aportes patronal y personal) más los rendimientos, frente a la prevista
en el sistema solidario en que solamente recibe los aportes personales y sus
rendimientos.
2.6.3 Desventajas del Sistema de Cuanta Individual
- Las pensiones de jubilación, por lo general son variables ya que están en función
del nivel de rentabilidad alcanzado en las inversiones y el Fondo no puede
garantizar a sus partícipes un monto determinado de las mismas.
- El Fondo no puede incrementar las pensiones salvo por aportes voluntarios y
personales de los partícipes.
- Las variaciones en el mercado financiero afectan directamente a las pensiones de
los partícipes, por cuanto incide en el nivel de rendimientos obtenidos por éstas y
distribuidos en las cuentas individuales de cada uno.
- En una etapa inicial, las pensiones resultarán menos atractivas, aunque irán
incrementándose en la medida del crecimiento que experimente el saldo de la
cuenta individual por la acumulación de los aportes y rendimientos obtenidos.
- Afecta al personal que se halla más próximo a acogerse a la jubilación, debido a
que este grupo dispondrá de menor tiempo para el proceso de acumulación de la
cuenta, que incidirá en el monto de la pensión mensual o valor de retiro acumulado
en su cuenta individual
2.6.4 Esquema de Funcionamiento
A continuación, presentamos un modelo del esquema de funcionamiento del Sistema de
Cuentas Individuales que podría aplicarse en un Fondo Complementario Previsional
Cerrado.
64
Figura 24. Esquema de Funcionamiento del Sistema de Cuenta Individual Sistema Integrado de Seguridad Social, por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
2.7 ANÁLISIS DE CUENTA INDIVIDUAL DE LOS PARTÍCIPES DEL
FCPC-BNF
De acuerdo a la Auditoría de la Superintendencia de Bancos y Seguros de 3 de agosto de
2012, sobre la distribución a cuentas individuales de partícipes por aportes patronales,
personales y rendimientos, señala textualmente que: La administración del fondo no
cuenta con un registro histórico de aportaciones patronales ni personales por cada uno de
los partícipes de manera individualizada desde el inicio de las actividades del fondo,
debido a que el Banco realizaba transferencias globales y no de manera individual, apenas
desde el año 2010 los aportes personales se encuentran identificados en forma individual.
Con este antecedente, la migración a cuentas individuales se realizó con corte al 31 de
diciembre de 2011, con información parcial e incompleta del año 1996, no consta enero;
y, del año 2006, no constan de mayo a diciembre. En consecuencia en el proceso de
conciliación de valores de los aportes personales y patronales del 4% y 8%
respectivamente, en razón de encontrarse ciertas diferencias en más y en menos de los
saldos de aportes, la empresa INTRASOFT, encargada de su sistematización y validación,
depuró los mismos mediante ajustes y procesos en la base de datos incluyendo los
65
rendimientos, por lo que la Superintendencia de Bancos y Seguros considero adecuado el
proceso de migración, conciliación y ajustes realizados.
2.7.1 Ejemplo de Estado de Cuenta Individual.
66
67
2.8 DISTRIBUCIÓN DE RENDIMIENTOS A LOS PARTÍCIPES DEL FCPC
– BNF
Uno de los beneficios con que cuentan los socios anualmente como derecho, es la
acreditación en sus cuentas individuales por concepto de rendimientos de sus aportes
acumulados, derivándose de la distribución de utilidades del ejercicio económico del
Fondo de Jubilación.
Los rendimientos distribuidos se recapitalizan y forman parte del nuevo aporte para el
próximo período que recibirá el mismo procedimiento.
He aquí el hecho de importancia en acertar al momento de decidir las mejores opciones
para invertir dentro del sistema financiero lo que se ve reflejado en la capitalización
patrimonial del Fondo.
En el caso de salida de personal en cualquier período se procede a entregar la parte
proporcional de los rendimientos que le corresponde a la fecha de terminación laboral con
el Banco Nacional de Fomento.
2.9 ANÁLISIS FODA
2.9.1 Concepto
El análisis FODA tiene dos componentes, el ambiente interno y el externo, en cada uno
de estos componentes se recepta información que sirve de insumo para generar los
factores de fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas. Para nuestro estudio, nos
limitaremos sólo al ambiente interno, puesto que no hay incidencia del ambiente externo
en el desempeño del fondo.
2.9.2 Análisis Interno
Para el análisis interno del FCPC-BNF se emplea las siguientes metodologías: Cadena de
Valor, Capacidad Administrativa, Cultura Organizacional, Gestión del Fondo; con esto
se busca conocer a profundidad la situación actual, para en base a esta información
establecer una propuesta de direccionamiento estratégico.
68
2.9.2.1 Análisis de Cadena de Valor
Según la Organización Internacional de Normalización ISO 9000:2005 define proceso
como el conjunto de actividades mutuamente relacionadas o que interactúan, las cuales
transforman elementos de entrada en resultado.
Los procesos del Fondo Complementario del Banco Nacional de Fomento clasificados en
tres grandes grupos: Proceso Estratégicos, Operativos y de Apoyo, la organización define
cada uno de estos procesos de la siguiente manera:
2.9.2.2 Procesos Estratégicos
Incluye los procesos relativos al establecimiento de políticas y estrategias, fijación de
objetivos y la orientación general del FCPC-BNF, estos son:
Gestión Estratégica: Incluye la Planificación Estratégica del Fondo.
2.9.2.3 Procesos Claves u Operativos
Son aquellos procesos que proporcionan el resultado previsto por la organización en el
cumplimiento de su objeto social o razón de ser. En este caso la prestación de crédito y
recaudación de aportes del Fondo. A continuación se detallan los procesos que
intervienen:
Recaudación: Incluye los subprocesos de recaudación de aportes y cuentas
individuales por parte de los miembros del Fondo.
Concesión de Crédito: Incluye los subprocesos relacionados a la verificación y
cumplimiento de requisitos para la entrega de crédito.
Recuperación: Incluyen los subprocesos de cobranzas, registros de procesos de cobro
y gestión judicial.
69
2.9.2.4 Procesos de Apoyo o de Soporte
Incluye aquellos procesos para la provisión de los recursos que son necesarios en los
procesos estratégicos y operativos. A continuación, se describen los procesos de apoyo
del fondo:
Gestión Financiera: En esteproceso se encuentran los subprocesos de tesorería,
presupuesto y custodia de valores.
Gestión Administrativa: Incluye los subprocesos gestión del talento humano y
contratación con proveedores.
Gestión de Servicio al Cliente: incluye los subprocesos de atención al socio de fondo
con servicios complementarios como seguros de salud, vida y exequias.
El gráfico de la cadena de valor mencionada es el siguiente:
Figura 25. Cadena de Valor Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
70
2.9.2.5 Planeación
La gestión de planeación en el FCPC-BNF es limitado, ya que se suscribe a emitir
directrices relacionadas con el establecimiento de normativas y reglamentaciones. En el
aspecto del direccionamiento estratégico se han emitido temas relacionados con la misión,
visión, objetivos y políticas, como se menciona en la Matriz Axiológica descrita más
adelante. En el tema de evaluación del direccionamiento estratégico no existen
parámetros o indicadores para que los órganos como el Consejo de Administración,
Comité de Riesgos o Comité de Inversiones puedan tomar decisiones apegadas a la mejor
gestión del Fondo.
2.9.2.6 Organización
La organización del Fondo está regida por el Manual de Organización y Funciones, en
este documento se emiten los lineamientos de las áreas funcionales y las
responsabilidades de cada empleado, sin embargo, esta estructura orgánica demuestra una
limitada repartición de funciones, ya que las actividades se concentran en el área de
Contabilidad; y, los Comités de Riesgo e Inversiones no tienen incidencia sobre la gestión
del Fondo.
2.9.2.7 Dirección
La dirección del Fondo corresponde al Consejo de Administración, quienes son elegidos
por la Asamblea General de Participes y tienen una duración de dos años, estando en
capacidad de reelección por una sola vez.
El Presidente del Consejo de Administración y el Gerente General participan de las
decisiones del Fondo, especialmente al tema de las inversiones y riesgos. El tema de
representación legal la tiene el Gerente General y se encarga de elaborar el presupuesto,
supervisar la emisión de contratos con terceros y administrar los recursos del Fondo. Esta
estructura piramidal refleja falta de delegación de funciones por parte del Gerente General
que concentra su gestión de temas financieros sin dedicar tiempo a la dirección y
planificación.
71
2.9.2.8 Control
El Fondo no tiene un órgano de control previo a nivel interno, únicamente se cuenta con
la Auditoria Externa que realiza revisiones anuales posteriores a la ejecución de
actividades. Claro está que existen los Comités de Riesgos e Inversiones, pero
lamentablemente no operan ni funcionan como es su competencia, que es la de proponer
y controlar las políticas de riesgo e inversiones al Consejo de Administración quien se
encarga de aprobarlas.
2.9.2.9 Capacidad Estratégica
Para analizar el direccionamiento estratégico se menciona los siguientes componentes:
a. Misión
“Ser una Institución sólida y líder en prestaciones y servicios sociales de calidad a sus
beneficiarios y partícipes en el sistema nacional de seguridad social complementaria,
basado en principios de honestidad y transparencia”
b. Visión
“Brindar prestaciones y servicios de calidad y eficiencia conforme a lo establecido en la
Ley y normativas, administrando y salvaguardando los recursos previsionales de sus
beneficiarios y partícipes bajo principios de seguridad social y financiera, garantizando
su fortalecimiento y sustentabilidad en el tiempo”
c. Valores institucionales
Honestidad (Ética)
Credibilidad (Confianza – Seguridad)
Responsabilidad Social
Compromiso con sus partícipes
Protección a sus partícipes
72
El Fondo no cuenta con estrategias y políticas para cumplir con el direccionamiento
estratégico, esto provoca que la misión y visión funcionen únicamente como buenos
enunciados, pero no se llevan a la practica en la gestión del Fondo.
d. Capacidad de Producción
El giro de negocio del FCPC-BNF se concentra en la concesión de crédito a sus partícipes,
esto se cataloga como servicio financiero, por lo que el proceso de concesión de crédito
se considera como la capacidad de producción. El Fondo dispone de un sistema básico
para la concesión de crédito y no existe un análisis de la capacidad de pago de sus
partícipes. Otro aspecto del sistema de concesión de crédito se relaciona con la debilidad
del sistema de control interno en el proceso de concesión y custodia de valores.
e. Capacidad de Recursos Humanos
El recurso humano que ejercen sus actividades en el Fondo es seleccionado de acuerdo al
Manual de Funciones y la caracterización de cada cargo se refiere al perfil mínimo
requerido en el diseño del cargo. La gestión por competencias es genérica y las
habilidades se relacionan con el nivel de responsabilidad de cada cargo.
f. Capacidad Financiera
La capacidad financiera del Fondo es alta debido al flujo constante de recursos financieros
que provienen del aporte de sus partícipes y del cobro de cuotas de los créditos
concedidos, estos valores se ejecutan de forma mensual; esto garantiza la estabilidad en
el flujo de caja operativo para poder ejecutar sus actividades planificadas por la Gerencia
General y Consejo de Administración.
2.9.3 Análisis Externo
El análisis externo está compuesto por el estudio de los factores políticos, legales y
económicos que rodean al fondo.
73
2.9.3.1 Análisis de los Factores Políticos
Hasta el año 2014, el país ha mantenido un relativo período de estabilidad política como
consecuencia de la aprobación de la Constitución de Montecristi en 2008, en donde se
cambió la manera de elección de las autoridades de los órganos de control, facultando al
Concejo de Participación Ciudadana, el nombramiento de Contralor General del Estado,
Superintendente de Bancos y Seguros, Defensor del Pueblo, etc. entre otros. La esencia
de este consejo es la injerencia del gobierno quien tiene a cargo estos espacios con
nombramientos afines a su proyecto político.
Por otro lado, el Presidente de la República es quien nombra al Gerente General del Banco
Nacional de Fomento y por lo tanto es partidario de su proyecto político, por lo que la
injerencia política en el banco se ve reflejada en la inestabilidad de todo su personal,
puesto que la mayoría de empleados se encuentran con contratos ocasionales. Como se
puede concluir, el movimiento político gobernante, tiene bajo su tutela, los espacios de
legislación, control y gestión de casi todas las instituciones del estado ecuatoriano.
2.9.3.2 Análisis de los Factores Legales
Siendo la Superintendencia de Bancos y Seguros, el órgano de control de todo el sistema
de seguridad social, todos los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados, están
sujetos a su control y por ende a cumplir con las resoluciones que este organismo
disponga.
El mercado donde participa el FCPC-BNF, es cerrado y exclusivo para los empleados del
Banco Nacional de Fomento, sujeto al control de la Superintendencia de Bancos y
Seguros, por lo que, según Resolución SBS-122-2015, publicado en el Registro Oficial
594 de 24 de septiembre de 2015, determina que por disposición legal, los fondos
complementarios, pasarán a ser administrados por el BIESS, quitándoles la facultad de
ser administrados privadamente como lo hacían hasta el año 2015.
74
2.9.3.3 Análisis de los Factores Económicos
Como lo habíamos dicho, hasta el año 2014, el país gozo de una relativa estabilidad
económica, debido a los ingresos obtenidos por los altos precios del petróleo y por la
estabilidad del dólar como moneda nacional, cambiando drásticamente desde el año 2015
en donde cayó el precio del petróleo, así como se revalorizo la cotización del dólar,
factores que influyen directamente en el desempeño de toda actividad económica que
hace que se contraiga la economía y por ende se afecte también la FCPC-BNF.
Adicionalmente se debe mencionar que, dado que los aportes y cuotas de préstamos son
descontados directamente de los roles de pago de los partícipes en el Banco Nacional de
Fomento, el fondo goza de este ingreso mensual estable.
2.9.4 Análisis Matriz FODA del FCPC-BNF
Con la información obtenida en el análisis interno y externo, se desarrolla el análisis
FODA, para lo cual se inicia con el desarrollo de la hoja de trabajo que incluye la lista de
los factores en base a su ámbito de acción.
La hoja de trabajo FODA está constituida por los siguientes aspectos:
Análisis.- se refiere a la metodología de análisis donde proviene la información para
generar el criterio.
Criterio.- es el resultado posterior al análisis.
Factores.- si el criterio corresponde a una fortaleza, debilidad, oportunidad o
amenaza.
Fuerza de impacto.- Es la calificación que corresponde a cada criterio en base al
juicio del investigador, esta calificación recae en la siguiente valoración: 5 fuerza de
impacto alta, 3 fuerza de impacto media y 1 fuerza de impacto baja. La hoja de trabajo
es la siguiente:
75
Tabla 12. Análisis Interno: Fortalezas y Debilidades
ASPECTO ANÁLISIS CRITERIOS FACTORES FUERZA
IMPACTO IN
TE
RN
O
Cadena de valor
No existe proceso de
supervisión y gobierno
corporativo
DEBILIDAD 5
Capacidad administrativa Planeación estratégica FORTALEZA 1
Capacidad administrativa
Inexistencia de
indicadores para el
cumplimiento del
direccionamiento
estratégico
DEBILIDAD 5
Capacidad administrativa Existencia manual de
organización y funciones FORTALEZA 5
Capacidad administrativa Concentración de
funciones DEBILIDAD 5
Capacidad administrativa Limitado control interno DEBILIDAD 5
Capacidad administrativa
Mínimas funciones del
Comité de Riesgo e
Inversiones
DEBILIDAD 3
Capacidad estratégica Formulación misión,
visión y valores FORTALEZA 3
Capacidad producción Sistema básico concesión
de crédito DEBILIDAD 5
Capacidad recursos humanos No existe gestión por
competencias DEBILIDAD 3
Capacidad financiera Flujo de caja constante FORTALEZA 5
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 13. Análisis Externo: Oportunidades y Amenazas
ASPECTO ANÁLISIS CRITERIOS FACTORES FUERZA
IMPACTO
EX
TE
RN
O
Macro Ambiente Inestabilidad de los
empleados del BNF AMENAZA 3
Macro Ambiente Injerencia política al interior
del BNF AMENAZA 3
Macro Ambiente Leyes que complican la
administración del fondo AMENAZA 5
Macro Ambiente Estabilidad económica OPORTUNIDAD 3
Macro Ambiente Ingreso mensual estable
participes del fondo OPORTUNIDAD 3
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
76
2.9.4.1 Matriz de Impacto Interno
La matriz de impacto interno contiene la información ordenada según la calificación
obtenida por cada criterio y en base a esto se aplica un código para distinguirla en las
posteriores matrices de aprovechabilidad y vulnerabilidad.
Tabla 14. Matriz de Impacto: Interno
CODIGO FORTALEZA CALIFICACIÓN
F1 Existencia manual de organización y funciones 5
F2 Flujo de caja constante 5
F3 Formulación misión, visión y valores 3
F4 Planeación estratégica 1
CODIGO DEBILIDAD CALIFICACIÓN
D1 No existe proceso de supervisión y gobierno corporativo 5
D2 Inexistencia de indicadores para el cumplimiento del direccionamiento
estratégico 5
D3 Concentración de funciones 5
D4 Limitado control interno 5
D5 Sistema básico concesión de crédito 5
D6 Mínimas funciones del Comité de Riesgo e Inversiones 3
D7 No existe gestión por competencias 3
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
2.9.4.2 Matriz de Impacto Externo
La matriz de impacto externo contiene la información ordenada según la calificación
obtenida por cada criterio y en base a esto se aplica un código para distinguirla en las
posteriores matrices de aprovechabilidad y vulnerabilidad.
Tabla 15. Matriz de Impacto: Externo
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
CODIGO AMENAZA CALIFICACIÓN
A1 Leyes que complican la administración del fondo 5
A2 Inestabilidad de los empleados del BNF 3
A3 Injerencia política al interior del BNF 3
CODIGO OPORTUNIDAD CALIFICACIÓN
O1 Estabilidad económica 3
O2 Ingreso mensual estable participes del fondo 3
77
2.9.4.3 Matriz de Vulnerabilidad:
La matriz de vulnerabilidad se construye con el cruce de las debilidades y amenazas:
Tabla 16. Matriz de Vulnerabilidad
AMENAZAS
5 5 3
Total Posición
Leyes que
complican la
administración
del fondo
Inestabilidad
de los
empleados
del BNF
Injerencia
política al
interior del
BNF
DE
BIL
IDA
DE
S
5
No existe proceso de
supervisión y gobierno
corporativo
5 3 3 11 1
5
Inexistencia de indicadores
para el cumplimiento del
direccionamiento estratégico
5 1 3 9 2
5 Concentración de funciones 5 1 5 11 1
5 Limitado control interno 5 1 5 11 1
5 Sistema básico concesión de
crédito 5 3 3 11 1
3
Mínimas funciones del
Comité de Riesgo e
Inversiones
5 1 3 9 2
3 No existe gestión por
competencias 3 1 3 7 3
TOTAL 33 11 25
POSICIÓN 1 3 2
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
En base a esta matriz las debilidades y amenazas con mayor puntaje, por lo tanto, tienen
mayor incidencia en la conformación de las estrategias son las siguientes:
Tabla 17. Calificación de la Matriz de Vulnerabilidad
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
CODIGO DEBILIDAD CALIFICACIÓN
D1 No existe proceso de supervisión y gobierno
corporativo 11
D3 Concentración de funciones 11
D4 Limitado control interno 11
D5 Sistema básico concesión de crédito 11
D6 Mínimas funciones del Comité de Riesgo e
Inversiones 9
CODIGO AMENAZA CALIFICACIÓN
A1 Leyes que complican la administración del fondo 33
A3 Injerencia política al interior del BNF 25
78
2.9.4.4 Matriz de Aprovechabilidad
La matriz de aprovechabilidad se construye con el cruce de las fortalezas y oportunidades:
Tabla 18. Matriz de Aprovechabilidad
FORTALEZAS
5 5 3 1
Total Posición
Existencia
manual de
organización
y funciones
Flujo
de
caja
const
ante
Formulaci
ón misión,
visión y
valores
Planeació
n
estratégica
OP
OR
TU
NID
AD
ES
3 Estabilidad
económica 3 5 3 3 14 1
3
Ingreso mensual
estable participes
del fondo
3 5 1 3 12 2
TOTAL 6 10 4 6
POSICIÓN 2 1 3 2
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
En base a esta matriz las fortalezas y oportunidades con mayor puntaje, por lo tanto, tienen
mayor incidencia en la conformación de las estrategias son las siguientes:
Tabla 19. Calificación de la Matriz de Aprovechabilidad
CODIGO FORTALEZA CALIFICACIÓN
F2 Flujo de caja constante 10
F1 Existencia manual de organización y funciones 6
F4 Planeación estratégica 6
CODIGO OPORTUNIDAD CALIFICACIÓN
O1 Estabilidad económica 14
O2 Ingreso mensual estable participes del fondo 12
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
2.9.4.5 Matriz de Estrategias
Una vez determinadas las fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas que tienen
mayor impacto en la generación de objetivos estratégicos, se determinan los cruces entre
los factores mencionados en base a los siguientes criterios:
79
Tabla 20. Matriz de Estrategias
FORTALEZAS DEBILIDADES
OPORTUNIDADES Utilizar las fortalezas para
aprovechar las oportunidades
Superar las debilidades al
aprovechar las
oportunidades
AMENAZAS Utilizar las fortalezas para
evitar las amenazas
Reducir al mínimo las
debilidades y evitar las
amenazas
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 21. Matriz de Estrategias: FO: Fortalezas y Oportunidades
FORTALEZAS
Flujo de caja constante
Existencia manual de organización y
funciones
Planeación estratégica
ESTRATEGIAS FO
OPORTUNIDA
DES
Estabilidad Económica Capitalizar el fondo, mediante el
aumento del aporte personal del 4% al
6% del salario básico unificado. Ingreso mensual estable
participes del fondo
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Tabla 22. Matriz de Estrategias FA: Fortalezas y Amenazas
FORTALEZAS
Flujo de caja constante
Existencia manual de organización y funciones
Planeación estratégica
ESTRATEGIAS FA
AM
EN
AZ
AS
Leyes que complican la
administración del fondo Construcción de indicadores de Liquidez,
Gestión, Endeudamiento y Rentabilidad, para
evaluar la gestión administrativa y financiera
del Fondo. Injerencia política al interior
del BNF
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015.
80
Tabla 23. Matriz de Estrategias DA: Debilidades y Amenazas
DEBILIDADES
No existe proceso de supervisión y
gobierno corporativo
Concentración de funciones
Limitado control interno
Sistema básico concesión de crédito
Mínimas funciones del Comité de
Riesgo e Inversiones
AM
EN
AZ
AS
Leyes que complican la
administración del fondo Establecer mecanismos de control
interno para asegurar la
transparencia en el manejo de los
créditos e inversiones del Fondo. Injerencia política al interior
del BNF
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015.
Tabla 24. Matriz de Estrategias DO: Debilidades y Oportunidades
DEBILIDADES
No existe proceso de supervisión
y gobierno corporativo
Concentración de funciones
Limitado control interno
Sistema básico concesión de
crédito
Mínimas funciones del Comité
de Riesgo e Inversiones
OPORTUNIDA
DES
Estabilidad económica Incentivar la participación de los
empleados del BNF, para
incrementar el número de
partícipes en el fondo a través de
una campaña de afiliación
Ingreso mensual estable
participes del fondo
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
81
CAPITULO 3
PLAN OPERATIVO
3.1 CONTROL INTERNO PROPUESTO
Los mecanismos de control interno para el Fondo de Cesantía se enmarcan por el
establecimiento de un sistema de gobierno corporativo, que sea el ente encargado de
regular y normar la actividad de inversiones y riesgos. Para lo cual se establece que el
Comité de Riesgo y Comité de Inversiones sean unidades funcionales con el objetivo de
establecer actividades de asesoría, estas unidades deben reportar directamente al Consejo
de Administración y no a la Gerencia General como sucede en la actualidad. Esto con el
fin, de separar las funciones entre la gestión y la evaluación.
Con esta observación la estructura orgánica del Fondo sería la siguiente:
Figura 26. Estructura de Gobierno Corporativo del FCPC-BNF Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
La conformación de los Comités de Riesgo e Inversiones, tendrán los siguientes
miembros:
Asamblea General de Participes
Consejo Administración
Gerencia General
Comite de Riesgos Comite de Inversiones
82
Comité de Riesgo
Representante del Consejo de Administración
Responsable del Área de Riesgo
Gerente General en calidad de Secretario del Comité
Comité de Inversiones
Representante del Consejo de Administración
Responsable del Área de Inversiones
Gerente General en calidad de Secretario del Comité
Esta estructura de gobierno corporativo para el Fondo de Cesantía necesita profesionales
con experiencia en el campo de riesgo e inversiones, por lo que se contratarán dos
profesionales, los cuales percibirán un salario mensual de $ 1.086,00 cada uno, que
corresponde a la escala salarial de Servidor Público 4, Las reuniones del comité de Riesgo
e Inversiones deben realizarse con carácter mensual, en estas sesiones se evaluara el
desenvolvimiento del Fondo de Cesantía y se revisará los indicadores establecidos en el
punto anterior.
Tabla 25. Costo de Profesionales para Comités de Riegos e Inversiones.
DETALLE VALOR TOTAL
Salario de los profesionales por contratar (dos
profesionales a $ 1.086,00 c/u)
$ 2.172,00
mensuales 31.140,00
Mobiliario y equipamiento para las oficinas de los
comités
$ 6.000,00
único gasto 6.000,00
TOTAL
37.572,00
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
3.2 NÚMERO DE PARTÍCIPES
El número de partícipes del FCPC-BNF, se presenta en la siguiente tabla:
83
Tabla 26. Número de partícipes del FCPC-BNF.
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Numero empleados BNF 2.517 2.337 2.605 2.451 2.504
Participes del fondo 1.483 1.563 1.794 1.591 854
% Participes / Empleados BNF 59% 67% 69% 65% 34%
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
3.2.1 Integrantes del fondo
Tienen la calidad de partícipes:
Los servidores del Banco Nacional de Fomento que aporten voluntariamente al FCPC-
BNF; y, los que posteriormente ingresaren en iguales circunstancias, (Fondo
Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), Art. 7.
3.2.2 Propuesta para aumentar la participación de los empleados del BNF en el
Fondo
Como se evaluó anteriormente, el Fondo de Cesantía tiene un decrecimiento en su número
de partícipes, esto provoca que el fondo tenga menores ingresos y disminuya en su
capacidad de otorgar crédito a sus afiliados. Según lo que se estableció en el Análisis
FODA, es necesario implementar un programa comercial para captar participes de forma
activa en el Banco Nacional de Fomento, para lo cual se establecen las siguientes
actividades:
1. Realizar un estudio de mercado para conocer la opinión de los empleados del Banco
Nacional de Fomento con respecto a la gestión del fondo.
2. Implementar funciones y competencias para crear un área comercial y de atención al
cliente, esto con el fin de establecer un contacto directo y continuo con los partícipes.
3. Contratar una persona profesional para el área comercial y atención al cliente.
Estas actividades deben tener la aprobación del Consejo de Administración, disponer
de los recursos financieros para cubrir el siguiente presupuesto:
84
Tabla 27. Costo para aumentar el número de partícipes en el fondo.
DETALLE VALOR TOTAL
Estudio de mercado $ 3.000,00 3.000,00
Mobiliario y equipamiento para oficina $ 3.000,00 3.000,00
Salario de un profesional por contratar (SP1) $ 817,00 11.804,00
TOTAL 17.804,00
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Estas actividades tienen como objetivo central incrementar el número de partícipes, de
acuerdo a la siguiente tabla:
Tabla 28. Incremento de partícipes en el fondo, Años 2015-2019.
AÑOS 2015 2016 2017 2018 2019
Numero empleados BNF 2.483 2.483 2.483 2.483 2.483
Partícipes del fondo
922
996
1.076
1.162
1.255
% Participes / Empleados
BNF 37% 40% 43% 47% 51%
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
El porcentaje meta del incremento de participes es el 8% anual, hasta llegar al 50% de
empleados del Banco Nacional de Fomento como participes del Fondo de Cesantía, este
porcentaje manteniendo como número de empleados en el banco la cifra promedio de los
cinco años anteriores, esto es 2.483 personas laborando en la institución. Estas cifras de
participes son conservadoras, ya que no alcanzan los porcentajes de 67% de empleados
miembros del fondo que se mantenía en el período 2011 – 2013.
3.3 POLÍTICA GENERAL DE INVERSIONES
La política general de inversiones que realizará la AFCPC-S-BNF, con los recursos de
los que disponga, se enmarcarán en los objetivos de inversión aprobados por el Consejo
de Administración y en las normas generales de riesgo que de manera general emita para
el efecto la Superintendencia de Bancos y Seguros (Resolución SBS-2013-504, Art. 47).
85
Para hacer efectiva la política de inversiones de la AFCPC-S-BNF, se aplicarán los
correspondientes instructivos o reglamentos dictados por el Consejo de Administración,
ejecutando las políticas y mecanismos de inversiones que se resuelvan de acuerdo a las
necesidades y posibilidades de la AFCPC-S-BNF, para cuyo efecto se realizarán los
correspondientes estudios técnico-financieros.
Los recursos con los que cuenta actualmente la AFCPC-S-BNF y los que posteriormente
se obtuvieren, serán utilizados preferentemente en el establecimiento de líneas de crédito
de corto, mediano y largo plazo, otorgados a tasas preferenciales, a los partícipes de la
AFCPC-S-BNF. (Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015) Art. 49,50 y
51.
3.3.1 Concesión de Préstamos con Tasas de Interés Adecuadas
Uno de los beneficios adicionales a la formación del Fondo, es la real necesidad de tener
la oportunidad de conceder créditos en mejores condiciones que el resto de instituciones
del sistema financiero nacional, con tasas de interés adecuadas, plazos más extensos,
cuotas mensuales más bajas, requisitos eficientes basados en garantías cruzadas
personales entre socios y no depender únicamente del sistema financiero tradicional.
Estos préstamos constituyen una línea de crédito rotativa a corto plazo, entendiéndose
como “rotativo” a un sistema de renovación con recaudación porcentuada, (significa tener
abonado un porcentaje, como capital pagado, fijado según el instructivo de préstamos;
calculado sobre el monto original concedido); que además deberá tomar en consideración
un nuevo análisis de su capacidad de pago; para acceder al nuevo crédito.
Las condiciones de los diferentes tipos de créditos, serán afectados en general de acuerdo
a la estabilidad laboral del personal del Banco Nacional de Fomento; además de las
variaciones que sucedan en el sistema financiero y de las decisiones tomadas por el
Consejo de Administración del Fondo, en base al libre desenvolvimiento de sus
funciones.
86
Las diferentes líneas de crédito que otorga la AFCPC-S-BNF son de consumo, prendario
y de vivienda, los mismos que constan en el Capito II del Reglamento General de
Créditos, según los siguientes artículos:
3.3.2 Líneas de Crédito
Art. 7.- La AFCPC-S-BNF, mantiene las siguientes líneas de Crédito:
3.3.2.1 Préstamos de Consumo (Credicom)
Cuyos términos son los siguientes:
Beneficiarios: Todos los partícipes con un mínimo de seis aportaciones mensuales
ininterrumpidas a la AFCPC-S-BNF.
Monto: De seis a veinticuatro aportaciones hasta $ 3.600.
Monto: De veinticinco aportaciones en adelante hasta $ 10.000.
Plazo: Hasta tres años.
Interés: 14% anual.
Garantías: Hipoteca abierta constituida a favor de la AFCPC-S-BNF, de un inmueble
que se encuentre libre de gravamen y mantenga relación garantía – préstamo 125% al
valor de realización. Prenda de un bien mueble que mantenga relación garantía –
préstamo 125% al valor de relación; o, pagaré a la orden de la AFCPC-S-BNF, con el
aval de uno o más garantes partícipes con nombramientos en el BNF y sus respectivos
cónyuges.
Quienes tuvieren es su cuenta individual un valor mayor a los USD $ 10.000, y no
tuvieren otra deuda vigente con la AFCPC-S-BNF, podrán garantizar el crédito con
los rubros constantes en su respectiva cuenta individual.
El partícipe debe contar con una capacidad de pago de hasta el 60% de sus ingresos
líquidos mensuales provenientes de su Remuneración Mensual Unificada por parte
del Banco Nacional de Fomento, la misma que deberá ser analizada por el comité de
inversiones de la AFCPC-S-BNF.
87
Figura 27. Evolución Préstamos Quirografarios Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
3.3.2.2 Préstamos Prendarios
Cuyos términos son los siguientes:
Beneficiarios: Todos los partícipes que tengan más de treinta y seis aportaciones
continúas a la AFCPC-S-BNF.
Destino: Uso particular, no se financiará adquisición de vehículos para trabajo.
Monto: Hasta veinte mil dólares.
Plazo: Hasta 5 años.
Interés: 14% anual.
Garantías: Contrato de mutuo prendario, en el cual se determine que el valor del
vehículo recibido en garantía tendrá una relación porcentual con el valor concedido
en crédito del 120%. Póliza de seguro vehicular por todo el plazo del préstamo. Pagaré
a la orden de la AFCPC-S-BNF.
El partícipe debe contar con una capacidad de pago de hasta el 60% de sus ingresos
líquidos mensuales provenientes de su Remuneración Mensual Unificada por parte
del Banco Nacional de Fomento, la misma que deberá ser analizada por el comité de
inversiones de la AFCPC-S-BNF.
88
Figura 28. Evolución Préstamos Prendarios Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
3.3.2.3 Préstamos de Vivienda (Hipotecarios)
Cuyos términos son los siguientes:
Beneficiarios: Partícipes que acrediten 60 aportaciones continúas a la AFCPC-S-
BNF.
Monto: Hasta $ 60.000.
Plazo: Hasta 25 años según la edad del partícipe.
Interés: 9% anual.
Garantías: contrato de mutuo hipotecario, pagaré a la orden suscrito por el deudor
(a) y cónyuge. La relación garantía / préstamo será 120% del valor de realización.
Informe legal.
Informe del Perito Evaluador calificado por la Superintendencia de Bancos y
Seguros.
Destino: Vivienda para el partícipe, no se financiarán para casas renteras.
El partícipe debe contar con una capacidad de pago de hasta el 60% de sus
ingresos líquidos mensuales provenientes de su Remuneración Mensual Unificada
por parte del Banco Nacional de Fomento, la misma que deberá ser analizada por
el comité de inversiones de la AFCPC-S-BNF.
89
Figura 29. Evolución Préstamos Hipotecarios Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
3.3.2.4 Crédito de Vivienda
Art.8.- Definición.- es el crédito hipotecario que se otorga a los partícipes de la AFCPC-
S-BNF, para la solución de vivienda, el que se sustentará y tramitará en base a este
Reglamento.
Art.9.- Finalidad.- Los préstamos que trata este Reglamento, financiarán las siguientes
finalidades:
Primera:
Adquisición de casa de habitación, departamento en propiedad horizontal, edificación de
casa de habitación en terreno propio, hasta sesenta mil dólares.
Este monto se concederá únicamente para partícipes que no han sido beneficiados de este
crédito.
Segunda:
Reparación, terminación, ampliación o remodelación de casa de vivienda, o departamento
en propiedad horizontal, siempre que pertenezca al partícipe, o su cónyuge o conviviente,
hasta treinta mil dólares, siempre y cuando presente los planos aprobados por la
Municipalidad del Cantón donde se encuentra ubicado el inmueble materia de inversión,
presupuesto de obra elaborado por un Arquitecto o Ingeniero Civil debidamente
90
registrado en el colegio profesional al que pertenezca, y el certificado de gravamen del
registro de la propiedad del inmueble.
Los partícipes que cuenten con un crédito hipotecario vigente, no podrán solicitar
préstamo para esta finalidad.
Tercera:
Para adquisición de terreno urbano o rural para vivienda hasta treinta mil dólares, tendrán
preferencia quienes no cuenten con terreno.
Art.10.- Plazo y Forma de Pago
El plazo de amortización para esta modalidad de crédito hipotecario será de hasta veinte
y cinco años, y el pago se efectuará mediante dividendos mensuales según la tabla de
amortización. El partícipe beneficiario de crédito hipotecario, en cualquier momento
podrá realizar pagos parciales o totales del saldo deudor.
Art.11.- Garantía
En esta clase de préstamos, se considerarán como garantías la hipoteca del bien inmueble,
un pagaré a la orden suscrito por el beneficiario y su cónyuge. Obligatoriamente deberá
mantener una póliza de seguro de desgravamen, y de todo riesgo hipotecario sobre saldos
que estarán vigentes hasta la cancelación total del préstamo. Estos créditos se registrarán
por las normas establecidas en el Código Civil, en el presente reglamento y en la
normativa que emita la AFCPC-S-BNF.
3.4 FORMA DE PAGO
El Capítulo III del Reglamento General de Crédito de la AFCPC-S-BNF, establece:
Art.12.- Débitos:
La recuperación de los créditos de los partícipes en Casa Matriz y Sucursales se lo hará
mediante cuotas mensuales, debitadas de las respectivas cuentas de ahorros, previo
91
reporte subido por la Gerencia General de la AFCPC-S-BNF, a través del portal Banca
Virtual del BNF, los créditos vigentes con jubilados del BNF, se descontará a través del
rol de transferencias solidarias que se encuentra a cargo del Banco Nacional de Fomento.
3.5 NOVACIÓN DE CRÉDITO
Art.13.- Nuevos Créditos
A los partícipes que mantengan saldo deudor en la línea de consumo CREDICOM, podrá
concedérsele un nuevo préstamo siempre y cuando el beneficiario tenga cancelado al
menos el 50% del crédito original, habiendo transcurrido el tiempo normal del pago. El
nuevo crédito extinguirá al anterior.
Para el nuevo crédito el partícipe deberá presentar una nueva solicitud con las debidas
garantías establecidas en artículo 7 del Reglamento.
3.6 TRASCURSO DEL PLAZO
Art.14.- El plazo para el pago de los créditos empezará a transcurrir a partir de la fecha
de su contabilización.
3.7 MORA
Art.15.- En caso de mora en cualquiera de los créditos señalados en el artículo 7 de este
reglamento se cobrará el 1.1 veces la tasa pactada, sobre la cuota vencida.
Art.16.- En caso de recuperación de cualquiera de los créditos por las vías extrajudicial
o judicial, los honorarios que cobre el abogado contratado, más los gastos que se ocasione
a la AFCPC-S-BNF, por la recuperación de la cartera vencida mediante estas vías serán
cancelados por el deudor.
92
3.8 GESTIÓN FINANCIERA DEL FCPC-BNF
Los registros y procesos que realiza el fondo, son elaborados en aplicación de los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, NEC, NIC, Ley de Régimen
Tributario Interno, Ley de Seguridad Social, Resoluciones de la Superintendencia de
Bancos y Seguros, Políticas Contables, Estatuto y Reglamentos propios de la AFCPC-S-
BNF y en lo que es procedente las Normas Internacionales de Información Financiera.
El Fondo se encuentra bajo la supervisión y control de la Superintendencia de Bancos y
Seguros de conformidad con la Resolución SBS-2013-504. La información financiera es
remitida mensualmente a dicho organismo; con respecto a las obligaciones tributarias la
AFCPC-S-BNF, es una entidad jurídica privada sin fines de lucro; por lo tanto, no paga
impuestos, únicamente realiza las declaraciones y pagos de las retenciones mensuales que
realiza a los diferentes proveedores, así como cumple con todas las obligaciones
tributarias que como entidad jurídica está obligada.
En cuanto a las obligaciones de seguridad social y beneficios para el personal de sus
trabajadores, realiza los pagos mensualmente al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social
(IESS).
3.8.1 Sistema Contable
El sistema contable IBIS proporcionado por el Banco Nacional de Fomento, era el
utilizado por la AFCPC-S-BNF para el procesamiento de sus transacciones administrativo
- financieras, a fin de mantener los registros auxiliares y generar la información contable
tales como el Balance General y el Estado de Pérdidas y Ganancias.
El uso de este sistema funcionaba eficientemente dentro de los requerimientos que en su
momento mantenía el Fondo, hasta el año 2004.
Debido al crecimiento operativo del Fondo y sobre todo ante los mayores requerimientos
de información, surge la necesidad de cambiar el sistema contable, por lo que a partir del
año 2005, la AFCPC-S-BNF utiliza el sistema MILENIUM, el mismo que lo suministra
la empresa INTRASOFT Cía. Ltda.
93
3.9 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
La información financiera que la AFCPC-S-BNF genera mensual y anualmente son los
siguientes estados financieros:
Balance General
Estado de Resultados. (Pérdidas y Ganancias)
Estado de Flujo de Efectivo
3.9.1 Financiamiento
El patrimonio de la AFCPC-S-BNF es autónomo, diferente e independiente del
patrimonio del Banco Nacional de Fomento, el mismo que se constituye por la sumatoria
de las cuentas individuales de los partícipes, compuesta por:
Los aportes patronales efectuados hasta el 31 de diciembre de 2008,
Los aportes personales voluntarios mínimo del 4% de la remuneración mensual
unificada de cada uno de los partícipes
Los intereses que de acuerdo a la ley, devengan los préstamos concedidos a sus
partícipes.
Los depósitos convenidos en los términos establecidos en artículo 222 de la Ley
de Seguridad Social.
Los intereses, rentas y excedentes que generen las inversiones, reinversiones y
créditos que otorgue la AFCPC-S-BNF, cualquiera que fuere su naturaleza.
Los bienes adquiridos o que adquiera a cualquier título y los demás ingresos que
legalmente perciba la AFCPC-S-BNF, para cumplir con los objetivos establecidos
en el estatuto. (Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), Art.46.
94
CAPITULO 4
PLAN FINANCIERO
El desarrollo del plan financiero para el Fondo de Cesantía del Banco Nacional de
Fomento se basa en los resultados de las matrices de estrategias resultantes del análisis
FODA. Cada estrategia corresponde a un componente que es evaluado en el Plan
Financiero. Los componentes mencionados son los siguientes:
1. Evaluación de los mecanismos de control interno para asegurar la transparencia en el
manejo de las inversiones del Fondo Complementario propuestos en el capítulo 3: es
importante establecer órganos de gobierno corporativo que permitan diversificación
en la toma de decisiones en el fondo.
2. Evaluación de la participación de los empleados del Banco Nacional de Fomento en
el Fondo propuesto en el capítulo 3: el Fondo de Cesantía se nutre de la participación
activa de los empleados de la institución por lo que es necesario desarrollar una
campaña de promoción para incrementar el número de partícipes.
3. Construcción de indicadores para mejorar la administración de recursos en el Fondo
Complementario: este es un mecanismo de evaluación y alerta temprana para conocer
la situación financiera y operativa del Fondo de Inversión.
4. Capitalizar el Fondo Complementario mediante la aplicación de políticas en la
concesión de crédito: la capitalización es el resultado de las estrategias anteriores y es
punto final donde se evalúa la situación del Fondo y su sustentabilidad financiera.
4.1 CONSTRUCCIÓN DE INDICADORES
Los indicadores para el FCPC-BNF, provienen del análisis financiero de los estados
contables, partiendo de la presentación del Estado de Situación y de Resultados en el
período 2010 – 2014:
95
4.1.1 Diagnostico del Análisis Financiero del FCPC-BNF
El análisis financiero está compuesto por el análisis de composición y crecimiento de las
principales cuentas contables, de acuerdo a la siguiente información:
Tabla 29. Balances Generales. Años 2010 - 2014
Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año 2013 Año 2014
AC
TIV
OS
Efectivo
2.036.469
2.324.181
150.891
999.792
98.371
Inversiones
17.877.403
20.080.908
19.759.415
17.523.169
13.568.918
Cuentas x cobrar
35.748
19.589
40.815
147.232
237.069
Activo corriente 19.949.620 22.424.678 19.951.122 18.670.193 13.904.358
Activos fijos
1.222
2.992
8.534
127.714
119.174
Otros Activos
1.842
26.872
126.385
22.092
9.230
Total Activos 19.952.685 22.454.542 20.086.040 18.819.998 14.032.762
PA
SIV
O
Aportes
personales
55.715
27.738 20.512 12.727.869 12.047.031
Pasivo corto
plazo
123.547 349.002 346.424 173.818
996.260
Pasivo
Corriente
179.262 376.740 366.936 12.901.687 13.043.291
Pasivo largo
plazo
3.001
Total Pasivo 182.263 376.740 366.936 12.901.687 13.043.291
PA
TR
IMO
NIO
Aportes
patronales
5.861.411
5.475.071
Aportes
personales
4.414.019
3.868.325
12.890.482
Capital 5.422.395 6.543.100 3.937.628 4.362.593 117.426
Reservas
2.150.133
4.072.597
1.010.690
74.301
74.301
Resultado del
ejercicio
1.922.464
2.118.708
1.880.305
1.481.417
797.745
Total
Patrimonio
19.770.422
22.077.801
19.719.104
5.918.311
989.471
Total Pasivo +
Patrimonio
19.952.685
22.454.542
20.086.040
18.819.998
14.032.762
(Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015) Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
96
Según la estructura de los balances descritos, se puede observar que entre el año 2010 y
2012, no hay mayor variación en las cifras; pero en el año 2013 se presenta un cambio en
el financiamiento del activo, debido a que el valor de la cuenta Aportes Personales del
Patrimonio (12.890.482), se transfiere a la cuenta Aportes Personales del Pasivo, por
cuanto se acumularon estos valores indebidamente en cuenta de Patrimonio, así como
valores por cobro de comisiones del 1% en concesión de préstamos; valores acreditados
a todas y cada una de las cuentas individuales de los partícipes, en cumplimiento de lo
que dispone la Resolución SBS-2013-504.
El análisis de composición de las cuentas del Estado de Situación es la siguiente:
Tabla 30. Análisis de Composición de Balances Generales. Años 2010 - 2014
Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año 2013 Año 2014
AC
TIV
OS
Efectivo 10% 10% 1% 5% 1%
Inversiones 90% 89% 98% 93% 97%
Cuentas cobrar 0% 0% 0% 1% 2%
Activo corriente 100% 100% 99% 99% 99%
Activos fijos 0% 0% 0% 1% 1%
Otros Activos 0% 0% 1% 0% 0%
Total Activos 100% 100% 100% 100% 100%
PA
SIV
O Aportes personales 0% 0% 0% 68% 86%
Pasivo corto plazo 1% 2% 2% 1% 7%
Pasivo largo plazo 0%
Total Pasivo 1% 2% 2% 69% 93%
PA
TR
IMO
NIO
Aportes patronales 29% 24%
Aportes personales 22% 17% 64%
Capital 27% 29% 20% 23% 1%
Reservas 11% 18% 5% 0% 0%
Resultado ejercicio 10% 9% 9% 8% 6%
Total Patrimonio 99% 98% 98% 31% 7%
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
El siguiente gráfico muestra la composición vertical del Estado de Situación precedente
(2010-2014):
97
Figura 30. Financiamiento del Activo (2010-2014) Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
La composición de los estados de situación precedentes, nos hace ver que entre los años
2010 y 2012, el patrimonio se mantiene con un 98%, así como el pasivo con un 2% en
promedio; a partir del año 2013, sucede un cambio en la composición del activo,
cambiando al 31% de patrimonio y 69% de pasivo; y, en el año 2014, se incrementa la
participación del pasivo a 93% y disminuye el patrimonio a 7%. Esto se debe al cambio
de las cuentas del patrimonio hacia el pasivo, por las razones expuestas en el análisis
numérico de los balances de situación.
La siguiente tabla contiene la información sobre el análisis de crecimiento de las cuentas
contables:
1% 2% 2%
69%
93%99% 98% 98%
31%
7%
A Ñ O 2 0 1 0 A Ñ O 2 0 1 1 A Ñ O 2 0 1 2 A Ñ O 2 0 1 3 A Ñ O 2 0 1 4
FINANCIAMIENTO DEL ACTIVO
PASIVO PATRIMONIO
98
Tabla 31. Análisis Horizontal de los Balances Generales. Años 2010 - 2014
2010 - 2011 2011 - 2012 2012 - 2013 2013 - 2014 A
CT
IVO
S
Efectivo 14% -94% 563% -90%
Inversiones 12% -2% -11% -23%
Cuentas cobrar -45% 108% 261% 61%
Activo corriente 12% -11% -6% -26%
Activos fijos 145% 185% 1397% -7%
Otros Activos 1359% 370% -83% -58%
Total Activos 13% -11% -6% -25%
PA
SIV
O Aportes personales -50% -26% 61951% -5%
Pasivo corto plazo 182% -1% -50% -473%
Pasivo largo plazo -100%
Total Pasivo 107% -3% 3416% 1%
PA
TR
IMO
NIO
Aportes patronales -7% -100%
Aportes personales -12% 233% -100%
Capital 21% -40% 11% -97%
Reservas 0% 39% -93% 0%
Resultado ejercicio 63% -66% -21% -46%
Total Patrimonio 12% -11% -70% -83%
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Como resultado de la composición del pasivo y patrimonio entre los años 2012-2013,
existe un alto crecimiento en el pasivo (3416%) y un decrecimiento en el patrimonio (-
70%), por las razones señaladas anteriormente y por la aplicación del plan de cuentas.
Adicionalmente existe un alto crecimiento en las cuentas por cobrar debido al incremento
de la cartera por no cobro de créditos en roles y por la salida de empleados del banco
siendo partícipes del fondo que tienen préstamos impagos con el mismo. La cuenta de
activos totales muestra un decrecimiento constante, lo que demuestra una disminución en
el tamaño del fondo.
La siguiente tabla muestra las cuentas del Estado de Resultados del fondo en el periodo
2010-2014:
99
Tabla 32. Estados de Resultados. Años 2010 – 2014
Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año 2013 Año 2014 IN
GR
ES
OS
Financieros - 35.661 41.741 14.502 35.391
Inversiones 2.067.886 2.356.794 2.145.113 1.847.857 1.345.746
Otros ingresos 22.406 64.525 54.612 38.009 338.407
Total
Ingresos 2.090.291 2.456.980 2.241.466 1.900.367 1.719.544
GA
ST
OS
Operativos - 98.335 - 121.311 - 286.090 -322.962 -363.887
Prestacionales - 166.532 - 27.828 -33.713
Financieros - 96 - 2.602 -3.609
Otros gastos - 20.270 -1.566 -25.610 -42.687 -68.323
Provisiones - 49.223 -48.768 -19.031 -53.301 -452.268
Total Gastos - 167.827 -338.272 -361.161 -418.951 -921.799
Resultado
Ejercicio 1.922.464 2.118.708 1.880.305 1.481.417 797.745
(Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
De los años analizados 2010 – 2014, podemos apreciar una disminución en los resultados
de los primeros 4 años, pero en el año 2014, la disminución es drástica debido a que este
año se realiza la provisión del total de la cartera vencida e impaga, provisión que no se lo
había hecho en los años anteriores como lo establece la resolución SBS-2013-504. En
consecuencia, se observa una desaceleración pronunciada de la rentabilidad.
Además, se aprecia un alto valor en Gastos Operativos, debido al cargo de un alto valor
por concepto de Honorarios Profesionales, que no es una constante para el resto de años
y que ha sido cargado en el año 2014.
La variación porcentual de las cuentas del Estado de Resultados es la siguiente:
100
Tabla 33. Análisis Horizontal del Estado de Resultados. Años 2010 - 2014
2010 - 2011 2011 - 2012 2012 - 2013 2013 - 2014 IN
GR
ES
OS
Financieros 17% -65% 144%
Inversiones 14% -9% -14% -27%
Otros ingresos 188% -15% -30% 790%
Total Ingresos 18% -9% -15% -10%
GA
ST
OS
Operativos 23% 136% 13% 13%
Prestacionales -83% -100%
Financieros 2620% -100%
Otros gastos -92% 1536% 67% 60%
Provisiones -1% -61% 180% 749%
Total Gastos 102% 7% 16% 120%
Resultado
Ejercicio 10% -11% -21% -46%
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
La cuenta de ingresos tiene un decremento constante desde el año 2011, como resultado
de la disminución del tamaño del fondo. Esto afecta la cuenta de resultados que tiene un
mayor decremento que la cuenta de ingresos, debido al crecimiento de los gastos,
especialmente los operativos y provisiones. En los gastos operativos se registran los
salarios y demás gastos que son el resultado de la gestión del fondo. En las provisiones
existe un importante crecimiento entre los años 2013-2014 (749%), debido a la provisión
de las cuentas por cobrar de los préstamos impagos por parte de los partícipes del fondo,
que no se había provisionado en los años anteriores, en concordancia con lo que dispone
la resolución SBS-2013-504.
Para tener un panorama más amplio en la construcción de los indicadores, es importante
analizar la cuenta de inversiones del fondo, donde se registran los préstamos, la siguiente
tabla muestra el estado de la cuenta de inversiones entre los años 2010 y 2014:
101
Tabla 34. Análisis de la cuenta de inversiones. Años 2010 – 2014(miles de dólares)
Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año 2013 Año 2014
Hipotecarios
7.554.589
9.987.625
11.271.942
10.937.782
9.735.870
Prendarios
590.215
604.841
533.176
359.355
174.273
Quirografarios
9.837.284
9.328.432
7.619.358
5.887.972
3.536.065
Edificios
-
-
-
-
113.481
Otros
-
104.685
160.011
334.940
338.060
9.230
Total
17.877.403
20.080.908
19.759.415
17.523.169
13.568.918
(Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
El siguiente gráfico muestra la composición de la cuenta de inversiones:
Figura 31. Composición de las inversiones. Años 2010 – 2014
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Los principales tipos de crédito que componen las inversiones del fondo, son los créditos
quirografarios e hipotecarios; en el año 2010, el principal componente de las inversiones
42% 50% 57% 62%72%
3%3%
3%2%
1%55% 46% 39% 34%26%
-1%
1% 2% 2% 1%
Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año 2013 Año 2014
INVERSIONES
Hipotecarios Prendarios Quirografarios Edificios Otros
102
eran los créditos quirografarios, esta composición tiene una variación hacia los créditos
hipotecarios, a partir del año 2012, son la principal inversión del fondo.
Otro aspecto por analizar es el número de partícipes del fondo, según la información
obtenida es la siguiente:
Tabla 35. Análisis del número de partícipes del fondo. Años 2010 – 2014
Año
2010
Año
2011
Año
2012
Año
2013
Año
2014
Numero empleados BNF 2.517 2.337 2.605 2.451 2.504
Participes 1.483 1.563 1.794 1.591 854
% Participes / Empleados
BNF 59% 67% 69% 65% 34%
(Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Los partícipes del fondo tienen una disminución en el periodo analizado, esto a pesar que
el número de empleados del BNF se mantiene relativamente estable. Esto se muestra en
el siguiente gráfico:
Figura 32. Tasa de crecimiento del número de partícipes del fondo y empleados. Años
2010 – 2014 (Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF, 2015), por R. Oñate y D. Rodríguez, 20152
-8%
10%
-6%
2%5%
13%
-13%
-86%-100%
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
2010 - 2011 2011 - 2012 2012 - 2013 2013 - 2014
Numero empleados BNF Participes fondo
103
El interés por participar en el fondo por parte de los empleados del BNF, ha disminuido
notablemente, especialmente en el año 2014; las tasas de crecimiento de partícipes son
negativas y no tienen relación con las tasas de crecimiento de los empleados del BNF.
Esta situación tiene un alto riesgo para la estabilidad del Fondo de Cesantía.
4.1.2 Indicadores Financieros del FCPC-BNF
En base a la información presentada anteriormente se establecen los siguientes
indicadores financieros:
Tabla 36. Indicadores Financieros para el FCPC-BNF
INDICADORES FORMULA
LIQUIDEZ Capital trabajo Activo corriente - Pasivo corriente
Solvencia Activo corriente / Pasivo corriente
GESTIÓN
Eficiencia Resultado Ejercicio / Gastos
Operacionales
Eficiencia inversiones Inversiones / Gastos Operacionales
Relación Gastos Operacionales/Activo Total
Inversión por participe Inversiones / Participes
DEUDA Solidez Pasivo / Activo
RENTABILIDAD
Rentabilidad Activo Utilidad neta / Inversiones
Rentabilidad Pasivo Utilidad Neta / Pasivo
Rentabilidad Patrimonio Utilidad neta / Patrimonio
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
La aplicación de los citados indicadores busca conocer la situación financiera en la que
se encuentra el Fondo de Cesantía durante el período (2010-2014); los resultados de los
indicadores mencionados se muestran en la siguiente tabla:
104
Tabla 37. Indicadores Financieros del FCPC-BNF (2010-2014)
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
En base a los resultados de los indicadores financieros del FCPC-BNF, se puede apreciar
que su situación financiera está sufriendo un decremento sostenido, lo que implica que se
corre el riesgo de descapitalización del fondo en el caso que no se tomen las medidas
correctivas necesarias.
4.2 CAPITALIZACIÓN DEL FCPC-BNF
4.2.1 Propuesta para mejorar la gestión financiera del FCPC-BNF
La propuesta para mejorar la gestión financiera del fondo, comprende incentivar la
participación de los empleados del BNF para incrementar la tasa de crecimiento de los
partícipes a un 8% anual, hasta alcanzar el 50% en el transcurso de los cinco años
posteriores; incrementar el aporte personal de los partícipes en su cuenta individual, del
4% al 6% del salario básico unificado, es decir un 2% de incremento.
FORMULA Año 2010 Año 2011 Año 2012 Año 2013 Año 2014 GRÁFICO TENDENCIA
Capital de
Trabajo
Activo corriente -
Pasivo corriente 19.770.359 22.047.938 19.584.186 5.768.506 861.067 NEGATIVA
SolvenciaActivo corriente /
Pasivo corrriente 111,288 59,523 54,372 1,447 1,066 NEGATIVA
Eficiencia
Resultado
Ejercicio / Gastos
Operacionales
19,550 17,465 6,572 4,587 2,192 NEGATIVA
Eficiencia
Inversiones
Inversiones /
Gastos
Operacionales
181,801 165,532 69,067 54,258 37,289 NEGATIVA
Relación
Gastos
Operacionales/A
ctivo Total
0% -1% -1% -2% -3% NEGATIVA
Inversion
por
Partícipe
Inversiones /
Participes 12.055 12.848 11.014 11.014 15.889 POSITIVA
DE
UD
A
Solidez Pasivo / Activo 0,009 0,017 0,018 0,686 0,929 POSITIVA
Rentabilidad
activos
Utilidad neta /
Inversiones11% 11% 10% 8% 6% NEGATIVA
Rentabilidad
Pasivo
Utilidad Neta /
Pasivo1055% 562% 512% 11% 6% NEGATIVA
Rentabilidad
patrimonio
Utilidad neta /
Patrimonio10% 10% 10% 25% 81% POSITIVA
LIQ
UID
EZ
GE
ST
IÓN
RE
NT
AB
ILID
AD
INDICADORES
105
Para la aplicación de esta propuesta, se hace necesario realizar modificaciones al Estado
de Pérdidas y Ganancias del año 2014, por cuanto este presenta cifras y cantidades
incorrectas por cuanto en este año se aplican rubros extraordinarios que no se habían
contabilizado en años anterior, de ahí que tenemos la presencia de reversión de
provisiones que incrementa el rubro de Otros Ingresos, así como un pago de honorarios
profesionales excesivo, seguros y bonos indebidos y provisiones de cartera vencida e
incobrable de años anteriores que inflan exageradamente los gastos del fondo y que no se
pueden considerar para los futuros años. En consecuencia, para elaborar el estado de
pérdidas y ganancias 2014, se realizan los siguientes ajustes:
Otros Ingresos.- se restan 300.000,00 por concepto de reversión de provisiones.
Gastos Operativos.- se restan 82.923,00 por concepto de honorarios profesionales y se
suman 31.140,00 por costo de oficinas para comités de Riesgo e Inversiones y 11.804,00
por costo oficina de Servicio al Cliente.
Otros Gastos.- se restan 21.171,00 por concepto de seguros y bonos pagados a directivos.
Provisiones.- se restan 425.625,00 por concepto de provisión de años anteriores y se suma
42.581,00 por provisión del año 2014.
Tabla 38. Estado de Pérdidas y Ganancias - 2014
ING
RE
SO
S CUENTAS Año 2014
Financieros 35.391
Inversiones 1.345.746
Otros ingresos 38.407
Total Ingresos 1.419.544
GA
ST
OS
Operativos - 323.908
Prestacionales - 33.713
Financieros - 3.609
Otros gastos - 47.152
Provisiones - 69.224
Total Gastos - 477.605
Resultado Ejercicio 941.938
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015.
106
4.2.2 Proyecciones Tasa de Crecimiento Promedio del FCPC-BNF-2010-2014
Para la aplicación de la propuesta debemos realizar las proyecciones de la tasa de
crecimiento promedio del período 2010-2014, en programa Excel como se presenta en la
siguiente tabla:
Tabla 39. Proyecciones Tasa de Crecimiento Promedio del FCPC-BNF 2010-2014
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
Según las proyecciones del período 2010-2014, no se recomienda utilizarlas debido a que
existe demasiada asimetría de los datos, ya que presenta un comportamiento atípico de
unos años a otros, es por ello que se utiliza la tasa de crecimiento del último período 2013-
2014, con la cual es posible proyectar el estado de resultados en forma coherente con la
propuesta. Esto demuestra y explica la relación de los años (variable independiente) con
cada variable dependiente que mientras más se acerca a 1 tiene mayor correlación; sin
embargo, las proyecciones 2015-2019 no consideraron este efecto, ya que la metodología
consiste en proyectar las variables de ingresos y gastos principalmente.
BASE DE DATOS
Años / Variables dependientes Financieros Inversiones Otros ingresos Operativos Prestacionales Financieros Otros gastos Provisiones
Año 2010 - 2.067.886 22.406 98.335 - 20.270 - 49.223 -
Año 2011 35.661 2.356.794 64.525 121.311 - 166.532 - 96 - 1.566 - 48.768 -
Año 2012 41.741 2.145.113 54.612 286.090 - 27.828 - 2.602 - 25.610 - 19.031 -
Año 2013 14.502 1.847.857 38.009 322.962 - 42.687 - 53.301 -
Año 2014 35.391 1.345.746 38.407 323.908 - 33.713 - 3.609 - 47.152 - 69.224 -
Tasa de crecimiento 2010-2011 0,00% 13,97% 187,99% 23,37% 0,00% 0,00% -92,28% -0,92%
Tasa de crecimiento 2011-2012 17,05% -8,98% -15,36% 135,83% -83,29% 2619,58% 1535,71% -60,98%
Tasa de crecimiento 2012-2013 -65,26% -13,86% -30,40% 12,89% -100,00% -100,00% 66,68% 180,07%
Tasa de crecimiento 2013-2014 144,05% -27,17% 1,05% 0,29% 0,00% 0,00% 10,46% 29,87%
Promedio tasa de crecimiento 23,96% -9,01% 35,82% 43,09% -45,82% 629,89% 380,14% 37,01%
10,00%
Proyecciones tasa de crecimiento promedio 2010-2014
Año 2015 43.871 1.224.492 52.163 463.494 - 18.265 - 26.339 - 226.397 - 94.846 -
Año 2016 54.383 1.114.164 70.846 663.235 - 9.895 - 192.244 - 1.087.031 - 129.950 -
Año 2017 67.413 1.013.777 96.221 949.053 - 5.361 - 1.403.178 - 5.219.322 - 178.047 -
Año 2018 83.565 922.434 130.684 1.358.043 - 2.905 - 10.241.721 - 25.060.297 - 243.946 -
Año 2019 103.587 839.321 177.491 1.943.285 - 1.574 - 74.753.748 - 120.325.685 - 334.235 -
Años del 2015 al 2019
1
2
3
4
5
Proyecciones tasa de crecimiento 2013-2014
Las proyecciones 2015-2019 se generaron en base a
la última tasa de crecimiento del 2013 al 2014
Financieros Inversiones Otros ingresos Operativos Prestacionales Financieros Otros gastos Provisiones
Año 2015 43.871 1.480.321 38.809 324.856 - 33.713 - 3.609 - 52.084 - 89.904 -
Año 2016 54.383 1.628.353 39.215 325.806 - 33.713 - 3.609 - 57.531 - 116.762 -
Año 2017 67.413 1.791.188 39.626 326.760 - 33.713 - 3.609 - 63.549 - 151.643 -
Año 2018 83.565 1.970.307 40.040 327.716 - 33.713 - 3.609 - 70.196 - 196.944 -
Año 2019 103.587 2.167.337 40.460 328.675 - 33.713 - 3.609 - 77.538 - 255.779 -
INGRESOS GASTOS
INGRESOS GASTOS
107
4.2.3 Estado de Resultados Proyectado del FCPC-BNF 2015-2019.
Para la elaboración del estado de resultados del FCPC-BNF proyectado para el periodo
2015-2019, se generó en base a la última tasa de crecimiento 2013-2014; adicionalmente
se tuvo que realizar los siguientes ajustes:
- Para Ingresos Financieros, se utiliza la tasa promedio 2010-2014, por ser menor a
la tasa promedio 2013-2014; es decir = 23,96%.
- Para Ingresos por Inversiones, se considera el crecimiento de los partícipes que es
un 8,00% anual, así como el crecimiento de los aportes que es un 2,00% anual, en
consecuencia, los rendimientos por inversiones crecerán en un 10,00% que es la
taza con la cual se calculará las futuras proyecciones.
- Para Otros Ingresos y todos los rubros de gastos, se mantiene la tasa de
crecimiento promedio del período 2013-2014, con lo cual se calcula el siguiente
estado de resultados proyectado para los años 2015-2019.
Tabla 40. Estado de Resultados Proyectado del FCPC-BNF 2015-2019
INGRESOS: Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019
Financieros 35.391 43.871 54.383 67.413 83.565 103.587
Inversiones 1.345.746 1.480.321 1.628.353 1.791.188 1.970.307 2.167.337
Otros ingresos 38.407 38.809 39.215 39.626 40.040 40.460
Total Ingresos 1.419.544 1.563.000 1.721.950 1.898.226 2.093.912 2.311.384
GASTOS:
Operativos -323.908 -324.856 -325.806 -326.760 -327.716 -328.675
Prestacionales -33.713 -33.713 -33.713 -33.713 -33.713 -33.713
Financieros -3.609 -3.609 -3.609 -3.609 -3.609 - 3.609
Otros gastos -47.152 -52.084 -57.531 -63.549 -70.196 -77.538
Provisiones -69.224 -89.904 -116.762 -151.643 -196.944 -255.779
Total Gastos -477.605 - 504.165 - 537.421 - 579.273 - 632.178 - 699.313
Resultado
Ejercicio 941.939 1.058.835 1.184.529 1.318.953 1.461.734 1.612.070
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
108
4.3 VALORACIÓN FINANCIERA DE LA PROPUESTA
Para la valoración financiera de la propuesta se utiliza la metodología del Valor Actual
Neto y la Tasa Interna de Retorno. Se parte del detalle de los valores del Resultado del
Ejercicio:
Tabla 41. Resultado del Ejercicio en la situación propuesta
Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018 Año 2019
Resultado
Ejercicio 1.058.835 1.184.529 1.318.953 1.461.734 1.612.070
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
4.3.1 Tasa Mínima Atractiva de Retorno
“Una de las variables que más influyen en el resultado de la evaluación de un proyecto es
la tasa de descuento empleada en la actualización de sus flujos de caja. Aun cuando todas
las variables restantes se hayan proyectado en forma adecuada, la utilización de una tasa
de descuento inapropiada puede inducir un resultado errado en la evaluación.” (Sapag
Chain & Sapag Chain, 2008, pág. 343)
Para la propuesta se considera utilizar la tasa de descuento calculada en base a los
indicadores establecidos por el Banco Central del Ecuador, a noviembre de 2015 de la
siguiente manera:
Tasa de descuento = [(1 + tasa pasiva) * (1 + inflación anual)] – 1
En donde:
td = tasa de descuento = ?
θ = tasa pasiva = 5,14% a noviembre 2015
ϒ = tasa de inflación anual = 3,40% a noviembre 2015
td = [(1 + 5,14%) * (1 + 3,40%)] – 1
109
td = [(1 + 0,0514) * (1 + 0,0340)] – 1
td = [(1,0514) * (1,0340)] – 1
TMAR = 8,71%
4.3.2 Valor Actual Neto (VAN)
“El proyecto debe aceptarse si su valor actual neto (VAN) es igual o superior a cero,
donde el VAN es la diferencia entre todos sus ingresos y egresos expresados en moneda
actual” (Sapag Chain & Sapag Chain, 2008, pág. 321).
Para establecer un escenario conservador para el cálculo del Valor Actual Neto, se
proyecta como Inversión Inicial el producto de sumar los siguientes rubros en los cuales
deberá invertir el fondo en el año 2015:
Devolución de Cesantías (promedio de los últimos años) = 2’005.590
Provisión para Inversiones Privativas = 420.987
Provisión para Cuentas por Cobrar (incobrables) = 418.586
Mobiliario para oficinas nuevas comités y servicio cliente = 12.000
Total Inversión Inicial. = 2’857.163
Para determinar el VAN se aplica la siguiente fórmula:
𝑉𝐴𝑁 = ∑𝐹𝐸𝑡
(1 + 𝑖)𝑡− 𝐼0
𝑛
𝑡=1
En donde:
VAN= -2’857.163 +
1.058.835
+
1.184.529
+
1.318.953
+
1.461.734
+
1.612.070
(1+0,0871) (1 + 0,0871)2 (1 + 0,0871)3 (1 + 0,0871)4 (1 + 0,0871)5
110
VAN = 2.253.531
Al calcular el VAN de la presente propuesta a una tasa de descuento del 8.71% se obtiene
un valor de 2’253.530,00 lo cual indica que la propuesta es viable y sustentable para los
próximos 5 años.
Para comprobar el cálculo correcto se aplica el siguiente método:
Tabla 42. Calculo del Van en Excel.
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
4.3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)
“El criterio de la tasa interna de retorno (TIR) evalúa el proyecto en función de una única
tasa de rendimiento por periodo, con la cual la totalidad de los beneficios actualizados
son exactamente iguales a los desembolsos expresados en moneda actual.” (Sapag Chain
& Sapag Chain, 2008, pág. 323).
Para el cálculo de la TIR se puede aplicar la siguiente ecuación:
∑𝐵𝑁𝑡
(1 + 𝑟)𝑡
𝑛
𝑡=1
− 𝐼0 = 0
Si la TIR > Tasa de descuento = ACEPTA
Si la TIR < Tasa de descuento = RECHAZA
Si la TIR = Tasa de descuento = INDIFERENTE
0 -2.857.163 1,00 -2.857.163 1 1.058.835 1,09 973.957 2 1.184.529 1,18 1.002.233 3 1.318.953 1,28 1.026.511 4 1.461.734 1,40 1.046.440 5 1.612.070 1,52 1.061.552
VAN 2.253.531
111
El valor obtenido de la TIR considerando que la tasa de descuento es de 8.71%, es la
siguiente:
TIR: 33.42% > TMAR: 8,71% = SE ACEPTA
La tasa interna de retorno es mayor a la tasa de descuento, siendo la propuesta viable.
Estos valores positivos del Valor Actual Neto y la Tasa Interna de Retorno demuestran la
viabilidad de la propuesta para mejorar la gestión financiera del Fondo de Cesantía del
Banco Nacional de Fomento.
4.3.4 Análisis de Sensibilidad
“Con una manera de agregar información a los resultados pronosticados del proyecto, se
puede desarrollar un análisis de sensibilidad que permita medir cuán sensible es la
evaluación realizada a variaciones en uno o más parámetros decisorios.” (Sapag Chain &
Sapag Chain, 2008, p. 398).
Las siguientes tablas muestran un análisis de escenarios, en el caso que existan
modificaciones en las variables sensibles de la propuesta que son la tasa de crecimiento
de partícipes y aportes; y, la tasa de descuento:
Tabla 43. Análisis de Escenarios tasas de crecimiento variable
Calculo del VAN y de la TIR en función de tasas de crecimiento variables
Concepto Escenario Propuesto Escenario 1 Escenario 2
Tasa de crecimiento
Partícipes y Aportes 10% 8% 12%
TMAR 8,71% 8,71% 8,71%
VAN $ 2’253.531 $ 1’879.533 $ 2’646.239
TIR 33.42% 30,09% 36.69%
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
112
En este análisis de escenarios, podemos observar el comportamiento del VAN y de la TIR
en función de cambios de la tasa de crecimiento de partícipes y aportes para el cálculo de
los flujos de ingresos y de egresos proyectados. De la tasa de crecimiento inicialmente
propuesta se realiza un ajuste de dos puntos porcentuales tanto por encima como por
debajo de ella, para observar los cambios en el VAN y en la TIR. La relación que existe
entre los indicadores financieros y la tasa de crecimiento es directa, es decir, al ser la tasa
de crecimiento dos puntos porcentuales mayor, tanto el VAN como la TIR crecen,
tomando a consideración la existencia de mayores flujos positivos para el Fondo. El
mismo análisis resulta de la disminución de la tasa de crecimiento, provocando la
existencia de menores flujos positivos y por lo tanto un VAN y una TIR menores.
Tabla 44. Análisis de Escenarios TMAR variable
Calculo del VAN y de la TIR en función de la TMAR variable
TMAR 8,71% 9,71% 10,71% 11,71% 12,71% 13.71%
VAN $ 2’253.531 $ 2’113.516 $1’979.354 $ 1’850.733 $ 1’727.362 $ 1’608.969
TIR 33.42%
Por R. Oñate y D. Rodríguez, 2015
En la tabla precedente, se muestra una relación contraria a la descrita en el párrafo
anterior. Se toma en cuenta los cambios que se produce en el VAN en función de una tasa
de descuento diferente a la inicialmente propuesta. Al aumentar la tasa de descuento el
VAN disminuye; y viceversa, al disminuir la tasa de descuento el VAN también se reduce.
Cabe destacar que a pesar de estos cambios porcentuales tanto en la tasa de crecimiento
como en la tasa de descuento el VAN sigue siendo positivo.
113
CAPITULO 5
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1 CONCLUSIONES
Dentro de la situación estratégica, la gestión administrativa del FCPC_BNF se basa
en la normativa dada por la Superintendencia de Bancos y Seguros, mediante
Resolución SBS-2013-504 expedida el 09 de julio de 2013 y las reformas a esta,
mediante Resolución SBS-2014-649.Sin embargo, del estudio realizado, se concluye
que el fondo cumple parcialmente con la normativa vigente, por cuanto no cuenta con
toda la estructura de Gobierno Corporativo, prescindiendo de los órganos directrices
que son los que delinean el funcionamiento integral del fondo. La planeación
estratégica es limitada ya que no existen parámetros e indicadores para la toma de
decisiones de los órganos directrices. Adicionalmente, existe la disposición de que
por ley, el fondo pase a ser administrado por el BIESS.
Dentro de la situación operativa, se concluye que el fondo carece de funcionalidad de
los comités de riesgo e inversiones que si bien es cierto que existen, al estar
conformados por partícipes del fondo, estos están sujetos a la inestabilidad de la
situación laboral así como la injerencia política al interior del BNF, razón por la cual
los citados comités no cumplen con la finalidad de ser los órganos encargados de
regular y normar las actividades de inversión y riesgos que deben ser reportadas al
Consejo de Administración, mas no al Gerente General como sucede en la actualidad
en donde existe concentración de funciones en este, adicionalmente no existe un área
comercial de atención al cliente, en beneficio de sus partícipes.
Dentro de la situación financiera, del estudio realizado se concluye que a pesar de que
el FCPC-BNF se encuentra entre los 20 mejores del país, en el transcurso de los
últimos cinco años 2010-2014, ha tenido una considerable baja, tanto en sus Activos
como en el número de partícipes que son los que alimentan el capital con sus aportes,
lo cual debilita notablemente la sostenibilidad del fondo, esta situación provoca una
subida considerable del riesgo crediticio y de inversiones, que dificultarían la
114
capitalización del fondo. Adicionalmente, se observa que no existe un análisis integral
de capacidad de pago de los créditos, razón del crecimiento de la cartera vencida.
No está por demás concluir que su gestión financiera, a pesar de la citada baja, ha sido
adecuada por haber mantenido una tasa pasiva mejor que las que se ofertan en el
mercado de capitales, así como la rentabilidad esta en los márgenes adecuados.
En conclusión general, a pesar de que el fondo goza de estabilidad financiera debido
a los ingresos permanentes que mensualmente ingresan por aportes y recuperación de
créditos, tiene falencias administrativas, operativas y financieras, como se ha definido
en las tres anteriores conclusiones y que para cumplir con el objetivo general de la
presente investigación, se recomendará los correctivos necesarios.
115
5.2 RECOMENDACIONES
En cuanto a la gestión Administrativa, se recomienda completar la conformación de
los comités faltantes, de acuerdo a lo que establecen las normas constantes en las
Resolución SBS-2013-504 y SBS-2014-649, así como implementar los aspectos
contenidos en el código de Gobierno Corporativo, aprobados por el consejo de
Administración, para lo cual se ha propuesto una nueva estructura orgánica funcional
dentro del plan estratégico.
A pesar que el fondo no tiene una situación competitiva marcada por su condición de
funcionamiento, es necesario que los directivos generen políticas de calidad en la
atención al cliente, con la debida construcción de indicadores de eficiencia y
efectividad en el uso de los recursos humanos, financieros y tecnológicos. En ese
sentido, se mejorará la operación del fondo para beneficio de sus partícipes.
En cuanto a la gestión operativa, se recomienda conformar los comités de riesgo e
inversiones, incorporando a 2 profesionales especializados en estos campos, para que
su gestión operativa sea funcional, de asesoría y control permanente para recomendar
adecuadamente al Consejo de Administración. Por otro lado, se recomienda aumentar
la participación de los empleados del BNF en el fondo, para lo cual se deberá realizar
un estudio de mercado dentro de los empleados del BNF, y crear un área comercial y
de atención al cliente, para mejor los servicios a los partícipes.
En cuanto a la gestión financiera, se recomienda incrementar el aporte personal del
4% al 6% del salario básico unificado e incrementar la tasa de crecimiento de los
partícipes a un 8% anual; por otro lado, se recomienda definir políticas de evaluación
y control del riesgo crediticio y de inversiones para reducir el crecimiento de la cartera
vencida, para lo cual se debe generar políticas de permanencia mínima de tiempo en
el fondo de los partícipes, para acceder a los créditos así como fijar un valor máximo
de crédito en base a su aportación personal, de esta manera se evita que existan cuentas
incobrables que ponen en riesgo la sostenibilidad financiera del fondo y generan
gastos por cobranzas y gestiones judiciales, estas medidas conllevan a la
capitalización del fondo.
116
La propuesta de la presente investigación busca la implementación de las
recomendaciones antes descritas, así como se consideren los cálculos de la proyección
financiera fundamentada en la valoración del Valor Actual Neto y la Tasa Interna de
Retorno, que se determinan en tres escenarios para evaluar la propuesta, la misma que
con la capitalización propuesta, demuestra la sostenibilidad financiera del fondo, que
es el objetivo general.
117
ANEXOS
MANUAL DE FUNCIONES OPERATIVO
GERENTE GENERAL
Propósito del Rol
Administrar conjuntamente con el Presidente del Consejo de Administración los recursos
del Fondo, asesorar al Comité de Inversiones y al Comité de Riesgos sobre los análisis de
las mejores opciones para inversiones y la seguridad de los créditos.
Supervisar los servicios contratados con proveedores externos y mantener el control
interno de las operaciones propias del Fondo.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. En el Fondo
• Elaborar la proforma presupuestaria anual de acuerdo a las políticas del Fondo,
presentándolos al Consejo de Administración.
• Ejecutar el presupuesto anual conjuntamente con el Presidente del Consejo de
Administración Fondo.
• Organizar y supervisar el trabajo del personal administrativo del Fondo.
• Suscribir los contratos.
• Administrar los bienes del Fondo, manteniendo los inventarios actualizados.
• Rendir la caución determinada por el Consejo de Administración previo al
desempeño de sus funciones.
• Presentar mensualmente al Consejo de Administración los Estados Financieros y
los flujos de caja.
• Responsabilizarse y supervisar que la contabilidad del Fondo se lleve bajo los
principios y normas generalmente aceptados.
• Presentar los reportes presupuestarios conjuntamente con la Contadora.
• Recibir los informes correspondientes a los sistemas de control interno.
• Investigar los mercados financieros y verificar el precio de mercado de las
inversiones.
118
• Cumplir con las demás funciones que asigne el Consejo de Administración, el
Presidente del Consejo de Administración, el Estatuto y demás normas aplicables
por el Fondo.
2. En los Consejos y Comités
• Participar en las sesiones del Consejo de Administración con voz informativa.
• Informar al Consejo de Administración sobre la marcha administrativa y
ejecución de contratos.
• Será el Secretario de los Comités.
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
• Título de 3er nivel en Derecho, Administración de Empresas, Ingeniería en
Contabilidad, Finanzas, Economía o afines
• Especialización en Seguridad Social, riesgos, áreas sociales
Experiencia
• Experiencia amplia en Seguridad Social
• Experiencia en área Administrativa, Financiera y Contable
• Conocimientos específicos de inversiones, riesgos, crédito y logística.
Habilidades adicionales requeridas
• Fluidez de diálogo 100%
• Seguridad en sí mismo
• Destreza para organizar trabajo en equipo
• Disposición para trabajar bajo presión
• Manejo de Microsoft Office, sistemas contables y sistema del FCPC.
Competencias requeridas
• Tipo de pensamiento estratégico, analítico
• Actitud proactiva
• Estabilidad emocional
• Don de servicio, facilidad en el trato con gente Red Operativa
119
Red Operativa
• Consejo de Administración
• Gerente Administrativo, Contador, Ejecutivo de Crédito, Ejecutivo de Seguros,
Ejecutivo de Custodia de Valores y Ejecutivo de Recuperación de Cartera y
Crédito
• Personal del Fondo
• Beneficiarios del Fondo
Afectaciones
Me afectan
• Decisiones de Gobierno (Estado)
• Entidades de control, Superintendencia de Bancos
• BNF y sus decisiones internas
• Resoluciones órganos directivos del FCPC
Afecto
• Beneficiarios y partícipes
• RRHH del Banco Nacional de Fomento
• Consejo de Administración
• Beneficiarios del Fondo
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
• Presupuesto anual
No Financiero (responde por procesos):
• Número de procesos a cargo
• Rendimiento del personal a cargo
120
Grafico 1. Organigrama de Gerente General
GERENTE ADMINISTRATIVO
Propósito del Rol
Realizar la coordinación general de las operaciones del Fondo, ser responsable
conjuntamente con la Contadora del control interno.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. Control Interno
• Revisar informes y documentación que sustente los movimientos.
121
• Revisar los movimientos antes de su contabilización.
• Revisar control de transferencias, liquidaciones de aportes y otorgamiento de
créditos.
• Revisar el proceso de recuperación de cartera y valores en general.
• Aprobar los balances en función de la razonabilidad de los movimientos y flujos
financieros del FCPC
• Mejorar y controlar los sistemas de control interno
2. En el Fondo
• Elaborar en forma conjunta con el Gerente General la proforma presupuestaria
anual de acuerdo a las políticas del Fondo, presentándolos al Consejo de
Administración.
• Organizar y supervisar el trabajo del personal operativo del Fondo.
• Elaborar los proyectos de contratos y someterlos a revisión Legal.
• Mantener los inventarios de bienes actualizados.
• Responsabilizarse y supervisar que la contabilidad del Fondo se lleve bajo los
principios y normas generalmente aceptados.
• Responsabilizarse de la elaboración de los reportes presupuestarios
conjuntamente con la Contadora.
• Investigar los mercados financieros y verificar el precio de mercado de las
inversiones.
• Cumplir con las demás funciones que asigne el Consejo de Administración.
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
• Carrera en Administración de Empresas, Contabilidad y Auditoría o afines.
Experiencia
• Experiencia de 3 años en cargos similares.
• Experiencia en instituciones con fines sociales.
• Conocimientos sobre régimen tributario y contable actualizado.
122
Habilidades adicionales requeridas
• Microsoft Office.
• Capacidad de entendimiento de los sistemas propios del Fondo.
Competencias requeridas
• Pensamiento analítico
• Trabajo en equipo
• Buena predisposición
Red Operativa
• Gerente General
• Todo el personal del Fondo
• Beneficiarios del Fondo
Afectaciones
Me afectan
• No emisión del Plan de cuentas de la SBS
• Oportunidad de entrega de información de las áreas de red operativa
• No implementación de políticas por parte del Comités de Riesgos e Inversiones
Afecto
• Al Fondo en general
• A los beneficiarios del Fondo
• Comités de Riesgos e Inversiones
• A las áreas operativas del Fondo
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
• Validación de la ejecución del presupuesto
No Financiero (responde por procesos):
• Emisión oportuna de informes
123
Grafico 2. Organigrama de Gerente Administrativo
124
CONTADOR GENERAL
Propósito del Rol
Contabilizar y llevar los registros contables de la operación del Fondo, aplicando la
metodología y planes de cuentas que determine la Entidad de Control.
Realizar control interno y consecución de estados financieros oportunos y veraces, así
como todas las transacciones bancarias, declaraciones, pagos de impuestos y pagos de
proveedores.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. Contabilidad y tributos del Fondo
• Controlar el gasto del FCPC.
• Elaboración de informes.
• Registro diario de pagos, transferencias y demás movimientos contables.
• Elaboración de los balances mensuales.
• Revisar diariamente los movimientos de las cuentas bancarias.
• Elaborar la proforma presupuestaria anual.
• Vigilar la ejecución del presupuesto anual.
• Mantener un inventario de los bienes del Fondo.
• Coordinar el mantenimiento de los bienes del Fondo.
2. Control interno
• Revisar documentación que sustente los movimientos.
• Revisar los movimientos contables.
• Revisar la recuperación de cartera y valores en general.
• Verificar la razonabilidad de los movimientos y flujos financieros del FCPC
3. Responsable del manejo de las inversiones
Controlar las inversiones y acreditaciones.
• Mantener un archivo paralelo con toda la información requerida para control
interno.
125
4. Otras actividades
• Análisis financiero para Consejo de Administración.
• Generación de índices para comités de riesgos e inversiones.
• Reportes a la SBS según las estructuras.
• Reportes para la comisión contable.
• Elaborar roles de pagos.
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
• Carrera en Contabilidad y Auditoría.
• Tener el CPA.
Experiencia
• Experiencia de 3 años en cargos similares.
• Experiencia en instituciones con fines sociales.
• Conocimientos sobre régimen tributario y contable actualizado.
Habilidades adicionales requeridas
• Microsoft Office.
• Capacidad de entendimiento de los sistemas propios del Fondo.
Competencias requeridas
• Pensamiento analítico
• Trabajo en equipo
• Buena predisposición
Red Operativa
• Gerente General y Gerente Administrativo
• Seguros, Aportes y Créditos
• Ejecutiva de Crédito, Ejecutiva de Prestaciones y Ejecutivo de Seguros
• No tiene otros miembros de red
126
Afectaciones
Me afectan
• No emisión del Plan de cuentas de la SBS
• Oportunidad de entrega de información de las áreas de red operativa
• No implementación de políticas por parte del Comités de Riesgos e Inversiones
Afecto
• Al Fondo en general
• A los beneficiarios del Fondo
• Comités de Riesgos e Inversiones
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
• Validación de la ejecución del presupuesto
No Financiero (responde por procesos):
• Emisión oportuna de balances
127
Grafico 3. Organigrama de Contador General
128
TESORERO
Propósito del Rol
Contabilizar y llevar los registros contables de la operación del Fondo, aplicando la
metodología y planes de cuentas que determine la Entidad de Control. Realizar control
interno y consecución de estados financieros oportunos y veraces, así como todas las
transacciones bancarias, declaraciones y pagos de impuestos y pagos de proveedores.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. Contabilidad y tributos del Fondo
Controlar el gasto del FCPC.
• Pago oportuno de proveedores.
• Elaboración anexos.
• Elaboración de formularios 103 y 104 mensualmente, 101 anualmente.
• Realizar declaraciones de impuestos.
• Realizar los pagos al SRI.
• Elaborar auxiliares y anexos de las cuentas.
• Elaboración de conciliaciones bancarias mensuales.
• Colaborar en la elaboración la proforma presupuestaria anual.
2. Control interno
• Revisar documentación que sustente los movimientos.
• Control de transferencias, liquidaciones de aportes y otorgamiento de créditos.
• Entregar informes que requieran los comités de riesgo e inversión.
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
• Carrera en Contabilidad y Auditoría.
• Tener el CPA.
Experiencia
• Experiencia de 3 años en cargos similares.
• Experiencia en instituciones con fines sociales.
• Conocimientos sobre régimen tributario y contable actualizado.
129
Habilidades adicionales requeridas
• Microsoft Office.
• Capacidad de entendimiento de los sistemas propios del Fondo.
Competencias requeridas
• Pensamiento analítico
• Trabajo en equipo
• Buena predisposición
Red Operativa
• Gerente General, Gerente Administrativo y Contadora
• Seguros, Aportes y Créditos
• Ejecutiva de Crédito, Ejecutiva de Prestaciones y Ejecutivo de Seguros
• No tiene otros miembros de red
Afectaciones
Me afectan
• Oportunidad de entrega de información de las áreas de red operativa
• No implementación de políticas por parte del Comités de Riesgos e Inversiones
Afecto
• Al Fondo en general
• A los beneficiarios del Fondo
• Al departamento de contabilidad
• Comités de Riesgos e Inversiones
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
• Validación de la ejecución del presupuesto
• Puntualidad en el pago de proveedores
No Financiero (responde por procesos):
• Declaraciones oportunas de impuesto
130
Grafico 4. Organigrama de Tesorero
131
EJECUTIVO DE PRESTACIONES
Propósito del Rol
Mantener un archivo adecuado y sistemático de las cuentas individuales conformadas con
el aporte de los partícipes.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. Servicios al personal activo
• Emisión de comprobantes contables de acuerdo a los ingresos que se vayan
registrando y cierre de las respectivas cuentas por cobrar por concepto de aportes
personales
• Receptar la solicitud del partícipe pidiendo la desafiliación del fondo.
• Enviar para la revisión de Ejecutivos de Seguros y Crédito.
• Procesar la devolución de aportes y rendimientos financieros del ex partícipe para
ser ingresado en el sistema, para que realice la respectiva transferencia a la cuenta
del beneficiario.
• Realizar bloqueo en el sistema del fondo para que ya no aparezca el personal
retirado y no se le realice el descuento.
• Dar aviso por correo electrónico al partícipe el valor a ser transferido o las razones
por las que no tiene valores a su favor.
• Proceso de recepción, revisión y validación de reclamos por ajustes de aportes.
2. Devolución de aportes y rendimientos financieros por salidas
• Enviar el requerimiento para la revisión de Ejecutivos de Seguros y Crédito.
3. Capacitación de nuevos afiliados
• Brindar inducción a nuevos afiliados.
• Receptar autorizaciones de los nuevos afiliados para el descuento de aportes
• Soporte y atención a los afiliados.
4. Administración del proceso de cuentas individuales
• Ingresar y validar la información de aportes.
• Generar los rendimientos financieros en función de la fórmula de cálculo.
132
• Llevar los registros de aportes por sucursales en forma periódica.
• Generar estados de cuenta individuales con los valores acumulados por aportes
personales, patronales y rendimientos acumulados.
5. Descuentos
• Realizar la recuperación de aportes.
• Realizar recuperación de créditos de jubilados.
6. Reporte a la SBS
• Reporte por medio de estructuras.
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
• Título de 3er nivel en Contabilidad y Auditoría, Economía, Finanzas o
Administración
• Especialización en riesgos, finanzas, áreas sociales
Experiencia
• Experiencia en Seguridad Social
• Experiencia en área Financiera y Contable
• Conocimientos específicos de inversiones, riesgos, crédito.
Habilidades adicionales requeridas
• Fluidez de diálogo 100%
• Manejo de Microsoft Office, sistemas contables y sistema del FCPC.
Competencias requeridas
• Tipo de pensamiento estratégico, analítico
• Actitud proactiva
• Don de servicio, facilidad en el trato con gente
133
Red Operativa
• Gerente General y Gerente Administrativo
• Contador, Ejecutivo de Crédito, Ejecutivo de Seguros
• No aplica
• Personal del Fondo
Afectaciones
Me afectan
• Decisiones de Gobierno (Estado)
• Entidades de control, Superintendencia de Bancos
• BNF y sus decisiones internas
• Decisiones de Asamblea de Partícipes y Consejo de Administración
Afecto
• Beneficiarios y partícipes
• RRHH del Banco Nacional de Fomento
• Gerencia del Fondo
• Contabilidad y recuperación
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
• No aplica
No Financiero (responde por procesos):
• Nº. de procesos a cargo
• % de recuperación de los aportes de activos
134
Grafico 5. Organigrama de Ejecutivo de Prestaciones
135
EJECUTIVO DE CRÉDITO
Propósito del Rol
Realizar análisis y control sobre el otorgamiento de créditos a nivel nacional, que
representa en la actualidad el mayor medio de generación de ingresos para el sustento del
Fondo.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. Análisis de crédito
• Receptar solicitudes de crédito.
• Revisar capacidad de pago.
• Recepción de movimientos bancarios y roles de pago de los 3 últimos meses.
• Revisar que la documentación esté completa de acuerdo al Reglamento, en caso
de que no lo esté notificar los requerimientos adicionales.
• Diferir el otorgamiento de créditos hasta que se elabore el rol de descuentos para
recuperación de cartera.
• Aplicar la contabilización en el sistema.
• Enviar el registro a la Contadora para validación.
• Realizar la transferencia o acreditación del crédito luego de la firma de la
Contadora y Gerente General mediante cash management.
• Elaborar el correo de otorgamiento de crédito.
• Entregar la carpeta de créditos al área de Custodia de Valores para su cuidado y
archivo.
• Realizar el pago a las aseguradoras por seguros que cubran a todas las líneas
crediticias.
2. Otros servicios
• Atención personalizada al cliente, correo electrónico y telefónico.
• Enviar reporte mensual de créditos a Metro seguros tanto en monto como saldo
de capital para el seguro respectivo.
• Reporte mensual a la SBS para central de riesgos.
• Certificaciones para deducciones de impuesto a la renta.
• Secretaria AD-HOC del Comité de Inversiones.
• Elaboración de actas y convocatorias.
136
• Reuniones de calificación de créditos hipotecarios, archivo especial en custodia.
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
•Carrera en Ingeniería en Administración de Empresas, Comercial o Auditoría.
•Especialidad en Finanzas.
Experiencia
• Experiencia de 2 años en cargos similares.
• Experiencia en atención al cliente.
• Conocimientos sobre normativas de crédito.
Habilidades adicionales requeridas
• Fluidez de diálogo 100%.
• Microsoft Office.
• Excel avanzado.
• Sistema propio del FCPC.
Competencias requeridas
• Atención al cliente
• Manejo de conflictos
• Autocontrol
• Trabajo en equipo
Red Operativa
• Gerente General y Gerente Administrativo
• Aportes, Custodia de Valores y Contabilidad
• No tiene personal a cargo
• Aportes y Contabilidad
Afectaciones
Me afectan
• Reglamento de créditos
• Calidad de documentación que se recibe
137
• Comités de Riesgos e Inversiones
Afecto
• A los beneficiarios del Fondo
• Comités de Riesgos e Inversiones
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
• Presupuesto de colocación de crédito
No Financiero (responde por procesos):
•Tiempo de respuesta a las solicitudes de créditos hipotecarios, prendarios y
quirografarios.
•Mejora en el número de atenciones, especialmente por vía telefónica
138
Grafico 6. Organigrama de Ejecutivo de Crédito
139
EJECUTIVO DE COBRANZAS
Propósito del Rol
Realizar directamente las gestiones correspondientes a la recuperación de crédito y
cartera, aportes y primas de seguro del Fondo, de manera que los índices de liquidez sean
altos y se mantengan en el tiempo.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. Cancelar todas las cuotas vencidas y vigentes de líneas de crédito
• Verificar y cruzar valores recaudados por línea crediticia, aportes y seguro.
• Devolución de documentos y descuentos a garantes
• Receptar los depósitos por cuentas vigentes y vencidas.
• Cargar los gastos judiciales después de mantener 3 cuotas vencidas, y con
autorización de Gerente del Fondo. Los gastos judiciales se debitan primero de
los pagos que realicen los deudores.
• Conciliar y cruzar con los estados de cuenta.
• Emitir un comprobante contable.
2. Descuento para jubilados
• Cuadre de la recuperación de créditos de personal y jubilados.
• Conciliación de recuperación de cartera
• Cuadre de la recuperación de créditos de personal
3. Otros servicios
• Emitir reportes de cartera morosa, vencida
• Recuperar vía extrajudicial (comunicaciones escritas de cartera vencida)
• Enviar documentos a la aseguradora en caso de muerte de personal deudor al
FCPC
• Liquidar créditos y entregar las notificaciones respectivas.
• Lleva caja chica
• Reporte de cartera descuadrada
• Entrega datos de saldos y descuentos
• Análisis de reestructuración de crédito
140
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
• Carrera en Ingeniería en Administración de Empresas, Comercial o Auditoría.
• Especialidad en Finanzas.
Experiencia
• Experiencia de 2 años en cargos similares.
• Experiencia en atención al cliente y de preferencia en el Sector Público.
• Conocimientos sobre normativas de crédito.
Habilidades adicionales requeridas
• Fluidez de diálogo 100%.
• Microsoft Office.
• Excel avanzado.
• Sistema propio del FCPC.
Competencias requeridas
• Atención al cliente
• Manejo de conflictos
• Autocontrol
• Trabajo en equipo
Red Operativa
• Gerente General y Gerente Administrativo
• Aportes, Custodia de Valores y Contabilidad
• No tiene personal a cargo
• Aportes y Contabilidad
Afectaciones
Me afectan
• Reglamento de créditos
• Calidad de documentación que se recibe
• Comités de Riesgos e Inversiones
141
Afecto
• A los beneficiarios del Fondo
• Comités de Riesgos e Inversiones
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
• Caja chica
• Presupuesto de recuperación de cartera / recuperación de cartera vencida y aportes
No Financiero (responde por procesos):
• Mejora en el número de atenciones
142
Grafico 7. Organigrama de Ejecutivo de Cobranzas
143
EJECUTIVO DE SEGUROS DE VIDA Y ASISTENCIA MÉDICA
Propósito del Rol
Estar atento a los requerimientos de las personas afiliadas a los seguros que brinda como
beneficio el fondo.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. Control interno de Ecuasanitas
• Incluir y excluir a los partícipes al seguro de Ecuasanitas.
• Realizar los cobros de las primas de seguros de Ecuasanitas.
• Realizar el pago de las primas a Ecuasanitas.
2. Actividades en el Fondo
• Atención telefónica y personal al cliente.
• Apoyo administrativo y logístico al Fondo.
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
• Título de tercer nivel en áreas Administración y/o Sociales.
Experiencia
• Experiencia relacionada con el trato de clientes.
• Conocimientos específicos en el área de seguros.
Habilidades adicionales requeridas
• Idioma básico
• Manejo de Microsoft office, sistema Millenium, manejo de intranet.
Competencias requeridas
• Tipo de pensamiento práctico y operativo
• Actitud frente al trabajo siempre presto al servicio
• Don de gente, actitud de servicio
Red Operativa
• Gerente General y Gerente Administrativo
144
• Ejecutiva de Crédito, Ejecutiva de Prestaciones, Contadora General
• No aplica
• Ejecutiva de Reembolsos de Ecuasanitas
Afectaciones
Me afectan
• Decisiones de Gobierno (Estado)
• Los partícipes y beneficiarios
• Consejo de Administración, Asamblea de Partícipes
Afecto
• Afiliados al seguro de Ecuasanitas
• Partícipes del Fondo
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
• No aplica
No Financiero (responde por procesos):
• Número de procesos a cargo
• Número de afiliados al seguro privado
145
Grafico 8. Organigrama de Ejecutivo de Seguros
146
EJECUTIVO DE CUSTODIA DE VALORES
Propósito del Rol
Revisar y preparar documentos de orden legal, de manera que los archivos y registros
crediticios y de inversiones se encuentren ordenados y acordes luego del otorgamiento
créditos.
Emitir certificaciones de cancelación de préstamos e hipotecas que permitan levantar los
impedimentos de enajenación futuros y devolución de garantías.
Áreas de responsabilidad y actividades principales
1. Documentación legal para créditos
• Recepción y entrega de las garantías de todo tipo de crédito.
• Revisar garantía y ordenarla en la secuencia establecida.
• Generar un archivo confiable y suficiente para la verificación de créditos
concedidos.
• Registrar en archivo magnético las garantías recibidas y despachadas.
• Llevar archivos físicos y elaborar documentación como cartas y demás que sean
necesarios.
• Administración de pólizas de seguros
• Devolver pagarés y certificados de levantamiento de hipotecas a quienes liquidan
el crédito por cualquier motivo.
• Certificados de no mantener créditos vigentes para levantamiento de garantías
• Manejar y enviar la documentación requerida tanto en matriz como en sucursales
sobre seguros de desgravamen.
• Ordenar y manejar el archivo y correspondencia del Fondo.
Perfil mínimo requerido
Formación Académica
• Carrera de Derecho.
• Especialización en aspectos civiles, mercantiles, laborales y financieros.
Experiencia
• Experiencia de 3 años en cargos similares.
• Experiencia en instituciones con fines sociales.
147
• Conocimientos sobre manejo de créditos y avalúo de activos.
Habilidades adicionales requeridas
• Microsoft Office.
• Capacidad de entendimiento de programas propios del Fondo y del Banco
Competencias requeridas
• Pensamiento analítico
• Pensamiento crítico
• Disposición para trabajo independiente y en equipo
Red Operativa
• Gerente General y Gerente Administrativo
• Ejecutiva de Crédito y Ejecutivo de Seguros
• No tiene personal a cargo
• No tiene otros miembros de red
Afectaciones
Me afectan
• Situación personal de los beneficiarios de créditos
Afecto
• A créditos
• A seguros
Tamaño del Cargo
Financiero (responde por cifras):
•No aplica
No Financiero (responde por procesos):
•Tiempo de respuesta a los requerimientos
148
Grafico 9. Organigrama de Custodio de Valores
149
BALANCES ORIGINALES 2014
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
BIBLIOGRAFÍA
Arias Barriga, G. (2003). Constitución Política de la República del Ecuador. Quito,
Ecuador: Edi-GAB.
Arias Barriga, G. (2003). Ley de Seguridad Social. Quito, Ecuador: Edi-GAB.
Asamblea Constituyente. (2008). Obtenido de http://www.asambleanacional.gov.ec:
http://www.asambleanacional.gov.ec/documentos/constitucion_de_bolsillo.pdf
Banco Central del Ecuador. (2015). http://www.bce.fin.ec/. Recuperado el 2015, de
http://www.bce.fin.ec: http://www.bce.fin.ec/index.php/component/k2/item/788-banco-
central-del-ecuador
Estatuto del FCPC-BNF,. (s.f.).
Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF. (2015). Estatuto del FCPC-BNF.
Quito, Ecuador.
Fondo Complementario Previsional Cerrado BNF. (2015). http://fcpcbnf.com/. Obtenido
de http://fcpcbnf.com/: http://fcpcbnf.com/
Fred R., D. (2013). Administración Estratégica. México: Pearson Educación .
Instituto Nacional de Estadísticas y Censos. (2014). www.inec.gob.ec. Recuperado el
2015, de www.inec.gob.ec: http://www.ecuadorencifras.gob.ec/encuesta-nacional-de-
ingresos-y-gastos-de-los-hogares-urbanos-y-rurales/
Rivas Plata, C. G. (2008). http://colbertgarcia.blogspot.com/. Recuperado el 2015, de
http://colbertgarcia.blogspot.com/.
Sapag Chain, N. & Sapag Chain, R. (2008). Preparación y evaluación de proyectos
(Quinta edición ed.). Bogotá: McGraw-Hill Interamericana.
Superintendencia de Bancos y Seguros. (2015). Resolución No. SBS-2013-504, Art.1.
Obtenido de http://www.sbs.gob.ec/:
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/seguridad_social/analisis_F
CPC.pdf
Superintendencia de Bancos y Seguros. (2015). Resolución No. SBS-2013-504, Art.2.
Obtenido de http://www.sbs.gob.ec:
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/seguridad_social/analisis_F
CPC.pdf
Superintendencia de Bancos y Seguros. (2015). Resolución No. SBS-2013-504, Art.3.
Obtenido de http://www.sbs.gob.ec:
160
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/seguridad_social/analisis_F
CPC.pdf
Superintendencia de Bancos y Seguros. (s.f.). http://www.sbs.gob.ec. Obtenido de
http://www.sbs.gob.ec/medios/PORTALDOCS/downloads/seguridad_social/analisis_F
CPC.pdf
