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UNIVERSIDAD PILOTO DE COLOMBIA PLAN ANALÍTICO DEL PROGRAMA
FACULTAD DE INGENIERIA PROGRAMA DE INGENIERIA FINANCIERA
PRESENTACIÓN DEL CURSO O ESPACIO ACADÉMICO
Nombre del curso Programación de Modelos Financieros
Código del curso IF000113
Área de Formación(básica, profesional,
complementaria, misional) Profesional
Tipo de curso (teórico, práctico, teórico–
práctico) Teórico-Practico
Carácter del curso (obligatorio, electivo) Obligatorio
Créditos académicos Tres (3)
Horas Presenciales Total: 64 Semanal: 4
Horas de Trabajo Independiente Total: 80 Semanal: 5
Fecha de actualización 30 Enero 2012
Prerrequisitos: Software Operacional y Financiero
1. DESARROLLO DEL CURSO 1.1 PALABRAS CLAVE Optimización, Proyección, Simulación, Modelo, Macro, Formulario, Objeto, Controles, Programación, Riesgo, Capitales, Mercado, Operaciones, Estadística, Backtesting, Stresstesting. 1.2 JUSTIFICACIÓN
El contexto económico nacional establece una serie de instrumentos con los cuales los agentes pueden determinar un conjunto de oportunidades que identifican los diferentes mecanismos de generación de ingresos en un momento determinado de tiempo. El contexto económico nacional está compuesto por sectores económicos, donde cada uno de los agentes puede intervenir de manera activa o pasiva optimizando, proyectando y simulando el universo de información del mismo para tomar decisiones acertadas. La hoja de cálculo de Excel y sus elementos contenidos en Visual Basic For Applications es una de las herramientas de apoyo más importantes para los profesionales en Ingeniería Financiera; el manejo de ésta, otorga una ventaja competitiva en el desempeño de las funciones diarias de oficina y academia.
2
En el campo financiero es de vital importancia el conocimiento avanzado de la automatización de tareas ya que cualquier proyecto requiere una evaluación financiera y en ese sentido el manejo de una hoja de cálculo como el Excel, con Visual Basic For Applications, se convierte en el instrumento clave para la solución de problemas específicos. En concordancia con las competencias especificas del Ingeniero Financiero, este curso,
contribuye con las herramientas básicas para la modelación, con base en métodos económicos
y financieros, que comprenden el tratamiento de variables, y a su vez, permite analizar
distribuciones estadísticas, simulaciones de Monte Carlo, diagnósticos de datos, análisis de
escenarios, entre otros; que aportan al estudiante bases fuertes en la gestión financiera, el
mercado de capitales y los riesgos financieros.
1.3 PROPÓSITOS FORMATIVOS
En la pertinencia de la formación para el Ingeniero Financiero, se logra destacar que los propósitos formativos son:
- Formar al estudiante de Ingeniería Financiera en el desarrollo de modelos cuantitativos de orden financiero y económico, con los cuales sean capaces de optimizar, proyectar y simular situaciones reales empresariales.
- Desarrollar habilidades informáticas, con el fin de incentivar en el estudiante el pensamiento
lógico matemático, aplicado al contexto financiero colombiano.
- Fortalecer los conceptos referentes a la programación y estructura de un modelo financiero.
- Desarrollar responsabilidad ética y social en la optimización de los recursos.
1.4 COMPETENCIAS
El curso proporciona el grado de suficiencia necesario para que el estudiante de Ingeniería
Financiera sea capaz de desempeñarse en la modelación financiera, con base en la combinación
de atributos provenientes del conocimiento, sus aplicaciones, aptitudes, destrezas, valores y
responsabilidades que ha desarrollado en virtud de su proceso de aprendizaje. Por tanto, se
plantean los siguientes niveles de competencias:
Genéricas:
Pensamiento creativo: Aplicar el conocimiento en soluciones innovadoras que posibiliten
cambios y transformaciones.
3
Trabajo en equipo: Actuar en el seno del equipo de trabajo, con sentido integrador y respetuoso
de los diferentes quehaceres, fomentando la resolución colectiva e interdisciplinaria de los
problemas y asumiendo plenamente las responsabilidades propias.
Uso de las tecnologías de la información y la comunicación: Usar de manera responsable
los medios y tecnologías de la información y la comunicación (MTIC). Comprender las
oportunidades, implicaciones y riesgos de su utilización.
Especificas:
Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y simula el comportamiento de las variables
económicas y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación de la teoría financiera, el uso
de software especializado y la utilización de herramientas matemáticas, informáticas y
estadísticas.
Innovación de productos y servicios financieros: Diseña y desarrolla, a partir de la teoría y la
normativa, estrategias, instrumentos, metodologías y modelos relacionados con inversión,
arbitraje, especulación y cobertura en los mercados financieros.
Actitud investigativa: Desarrolla, ejecuta, controla y evalúa proyectos de investigación
disciplinar y/o aplicada, en las áreas de gestión financiera, mercado de capitales y riesgo
financiero.
1.5 METODOLOGIA
La metodología central del curso pretende estimular a los estudiantes a desarrollar nuevas propuestas de soluciones informáticas para las diferentes empresas, donde el estudiante se enfrenta a la resolución de situaciones complejas de los problemas reales incentivando el espíritu investigador. Las técnicas que se utilizan en la asignatura para la trasmisión del conocimiento se basan en el desarrollo de talleres grupales e individuales en salas de informática, y tutorías presenciales, vía Web y seguimiento por el campus virtual. Además de esto, se presentan lecturas de actualización financiera, lecturas de conceptos estadísticos y matemáticos e investigación de las herramientas de programación en Excel y VBA. La metodología está acompañada de la realización e implementación de tres modelos acordes a los temas vistos, con exposiciones de las herramientas desarrolladas por parte de los estudiantes, evaluada de manera grupal como proyecto aplicado, a su vez, se incluyen dinámicas de roles empresariales para la construcción de aplicaciones midiendo el trabajo en equipo y el contexto laboral para luego debatir y socializar su aplicación real.
4
1.6 CONTENIDO TEMÁTICO POR FASES
FASE, TEMAS QUE INVOLUCRA Y COMPETENCIAS ESPECÍFICAS A DESARROLLAR
ACTIVIDADES DE
EVALUACION*
Tiempo de trabajo académico
TAD+TAG TI TH
FASE I:
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA DEL MODELAJE FINANCIERO
TEMAS:
Conceptos básicos y definiciones
Modelos Financieros
Esquema de un modelo
Desarrollo de aplicaciones
COMPETENCIA ESPECÍFICA:
Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y
simula el comportamiento de las variables económicas
y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación
de la teoría financiera, el uso de software especializado
y la utilización de herramientas matemáticas,
informáticas y estadísticas.
Lecturas de análisis y
diseño de información,
Análisis Estructurado
Moderno.
Talleres de aplicación de
estructura de Modelo.
6
7
13
FASE II:
TIPOS DE MODELOS
TEMAS:
Modelos de proyección
Modelos de Pronóstico
Modelos Matemáticos
Modelos de Simulación
COMPETENCIA ESPECÍFICA:
Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y
simula el comportamiento de las variables económicas
y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación
de la teoría financiera, el uso de software especializado
y la utilización de herramientas matemáticas,
informáticas y estadísticas.
Actitud investigativa: Desarrolla, ejecuta, controla y
evalúa investigaciones sobre el funcionamiento de los
componentes del modelo financiero.
Socialización por medio
de Campus Virtual
2
3
5
5
FASE III:
MODELOS FINANCIEROS PARA LA GESTIÓN FINANCIERA (Desarrollo del modelo)
TEMAS:
Financieros.
Análisis financiero en Excel
Indicadores Financieros
Diagnóstico Financiero
Riesgo Empresarial
TIC`S
Hoja de cálculo Excel
Formulación en Excel
Condicionales, Búsqueda y referencia
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS:
Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y
simula el comportamiento de las variables económicas
y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación
de la teoría financiera, el uso de software especializado
y la utilización de herramientas matemáticas,
informáticas y estadísticas.
Actitud investigativa: Desarrolla, ejecuta, controla y
evalúa investigaciones sobre el funcionamiento de los
componentes del modelo financiero.
Innovación de productos y servicios financieros:
Diseña y desarrolla, a partir de la teoría y la ética,
estrategias, instrumentos, metodologías y modelos
relacionados con la gestión financiera en las empresas.
Talleres de aplicación en
la Hoja de Cálculo Excel,
Lecturas de aplicación y
seguimiento por la
Plataforma Virtual
Entrega del Modelo de
Gestión Financiera
10
12
22
6
FASE IV:
VISUAL BASIC PARA APLICACIONES VBA
TEMAS:
Editor de Visual Basic
POO (Programación orientada a objetos)
Sentencias, rutinas y subrutinas
Condiciones y ciclos
Objetos
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS:
Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y
simula el comportamiento de las variables económicas
y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación
de la teoría financiera, el uso de software
especializado y la utilización de herramientas
matemáticas, informáticas y estadísticas.
Talleres de aplicación en
la Hoja de Cálculo Excel
seguimiento por la
Plataforma Virtual
4
5
9
FASE V:
MODELOS FINANCIEROS PARA EL MERCADO DE CAPITALES(Desarrollo del modelo)
TEMAS:
TEMAS:
Financieros.
Se trabaja cada periodo académico un solo tema relacionado a continuación:
- Repaso conformación del Mercado de Capitales
- Definición Renta Fija - Definición Renta Variable - Mercado de Divisas - Derivados
TIC`S
Programación de formularios en VBA
Conexión Hoja de Cálculo con VBA
Conceptos de Diseño
Teoría del color para aplicaciones
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS:
Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y
simula el comportamiento de las variables económicas
y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación
de la teoría financiera, el uso de software especializado
y la utilización de herramientas matemáticas,
informáticas y estadísticas.
Talleres de aplicación en
la Hoja de Cálculo Excel
seguimiento por la
Plataforma Virtual
Entrega del Modelo de
Mercado de Capitales
14
18
32
7
FASE VI:
RIESGOS FINANCIEROS (Desarrollo del modelo)
TEMAS:
Acuerdo de Basilea
Modelos de medición de Riesgos
Riesgo de Mercado
Riesgo de Crédito
Riesgo Operativo
Modelos CAMEL
Modelos CAMELOT
Aplicaciones Modelos
COMPETENCIAS ESPECÍFICAS:
Modelamiento financiero: Comprende, pronostica y
simula el comportamiento de las variables económicas
y financieras y sus relaciones, mediante la aplicación
de la teoría financiera, el uso de software especializado
y la utilización de herramientas matemáticas,
informáticas y estadísticas.
Actitud investigativa: Desarrolla, ejecuta, controla y
evalúa investigaciones sobre el funcionamiento de los
componentes del modelo financiero.
Innovación de productos y servicios financieros:
Diseña y desarrolla, a partir de la teoría y la ética,
estrategias, instrumentos, metodologías y modelos
relacionados con la gestión de riesgos.
Talleres de aplicación en
la Hoja de Cálculo Excel
seguimiento por la
Plataforma Virtual
Entrega del Modelo de
Riesgos Financieros
complemento del
desarrollo general del
curso
28
35
63
TAD+TAG: Trabajo presencial en el aula de clase.TI: Trabajo de aprendizaje independiente. TH: Total horas (TAD+TAG+TI).
*Se debe realizar una descripción acerca de los diversos procedimientos que se utilizarán para evaluar el grupo de competencias.
2. EVALUACIÓN
En el Programa de Ingeniería Financiera se ha construido una matriz de siete columnas para
organizar la evaluación por competencias; en la primera de ellas se reporta el tipo de actividad
que se utiliza para evaluar la competencia; en las demás columnas, el docente debe señalar con
una X, en cada uno de los cortes, las actividades que pretende desarrollar, y asignar la
ponderación respectiva por corte.
Aunque cada docente es autónomo en la selección y ponderación de esta actividades,
previamente, el comité de autoevaluación y currículo, ha señalado la realización de algunas
actividades obligatorias en cada curso, de acuerdo a la naturaleza del mismo, y con la finalidad
de asegurar la materialización del perfil del ingeniero financiero. El docente asume y desarrolla
8
estas actividades obligatorias de evaluación, con autonomía sobre la ponderación adicional,
partiendo de un mínimo del 15% cada una.
Actividad de evaluación
Corte
1
(30%)
Señale
con X
% sobre el
100% del
1er corte,
asignado
para esta
actividad
Corte 2
(30%)
Señale
con X
% sobre el
100% del
2do corte,
asignado
para esta
actividad
Corte
3
(40%)
Señale
con X
% sobre el
100% del
3er corte,
asignado
para esta
actividad
Quiz / Quices, presenciales y/o electrónicos. Taller(es) evaluativo(s), en el aula de clase para
desarrollar, de forma escrita, en hojas de papel.
Taller(es) evaluativo(s), en laboratorio de
sistemas o aula de clase (con uso de software). X X X
Taller(es) de ejercicios o problemas extraclase. Sustentación(es) oral(es) de taller(es). Exposición de un tema complementario. Tarea(s) tipo consulta(s). Tarea tipo investigación (formativa). Tarea(s) de diseño (estructuración) de un
modelo, metodología y/o instrumento. X X X
Tarea(s) de construcción (desarrollo) de un
modelo, metodología y/o instrumento. X X X
Participación en clase. Participación en eventos extraclase. Control de lectura(s). Escrito(s) corto(s). Ensayo(s). Parcial / Examen Final. Desarrollo de actividad lúdica. Construcción de un anteproyecto. Desarrollo de un proyecto (documento escrito y
sustentación).
Nota: Es importante anotar que de acuerdo a parámetros institucionales, se realizan tres cortes,
cada uno con un porcentaje de 30%, 30% y 40%, respectivamente; además, los docentes deben
socializar durante la primera semana de clase, el presente microcurrículo con la respectiva forma
de evaluación totalmente diligenciada. También, se informa que el cuadro anterior, el docente
tiene las tres últimas filas en blanco para adicionar actividades que estén fuera de la presente
lista.
9
3. RECURSOS EDUCATIVOS
3.1 MATERIALES DE APOYO DOCENTE
Durante el desarrollo de la clase de Programación de Modelos Financieros se entrega a los
estudiantes para la ejecución de las diversas actividades: guías de trabajo para el laboratorio de
informática, talleres de aplicación en Excel – VBA situaciones problema sobre el tema trabajado,
y se orienta al estudiante para la consulta de la bibliografía del curso tanto de textos, revistas y
páginas de internet.
3.2 BIBLIOGRAFIA 3.2.1 Gutiérrez Carmona, Jairo /Modelos Financieros con Excel. 2ed –Bogotá: Ecoe Ediciones,
2008.
3.2.2 Pallerola Comamala, Joan /Las Macros en Excel. 1ed – México: Editorial Alfaomega, 2007.
3.2.3 Arias, Richard /Macros en Excel con Visual Basic For Applications. 1ed – Bogotá: Editorial Computer Learning Center Ltda, 2008.
3.2.4 Villa, Fermi/ VBA Excel 2002/2000 49 Ejercicios Prácticos 1ed – Bogotá: Editorial Alfaomega, 2006.
3.3 ENLACES DE INTERNET
www.clc.com.co http://www.cyta.com.ar/biblioteca/bddoc/bdlibros/modulos_vb/index.htm http://www.xltoday.net/ http://www.cidse.itcr.ac.cr/cursos-linea/NUMERICO/Excel/index.html http://www.webandmacros.com/
3.4 SOFTWARE
Visual Basic
Excel y Complementos
Plataforma Moodle y/o Elluminate
10
3.5 BASES DE DATOS
Se utilizarán para la búsqueda de artículos especializados en el ámbito financiero y tecnológico las siguientes referencias: Proquest – Base de datos Gestor - Base de datos Jstor – Base de datos especializados y artículos. Ebrary – Base de libros electrónicos.
4. PROGRAMACIÓN POR SESIONES
Nº de Sesión Contenidos Recursos
Tiempo empleado en el aprendizaje
TAD+TAG TI TH
FASE I: FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA DEL MODELAJE FINANCIERO
1
Introducción a la Programación de Modelos Financieros
Guía de trabajo del curso Políticas de desarrollo y rol del curso.
2 2 4
2
Fundamentación teórica de la modelación Financiera (Definiciones)
Guía de Conceptos, Seguimiento Campus Virtual
2 3 5
3
Continuación Fundamentación teórica de la modelación Financiera (Aplicaciones y esquemas de modelos)
Lectura Dirigida Diseño y sistemas de Información - Guía de Conceptos, Seguimiento Campus Virtual
2 2 4
FASE II: TIPOS DE MODELOS
4
Documento de entendimiento Modelos Para la Gestión Financiera
Tipos de Modelos
Modelos de proyección
Modelos de Pronóstico
Modelos Matemáticos
Modelos de Simulación
Requerimiento de Desarrollo – Documento del Docente
2 3 5
11
FASE III: MODELOS FINANCIEROS PARA LA GESTION FINANCIERA (Desarrollo del modelo)
5
Análisis financiero en Excel
Formulación En Hoja de Cálculo Excel – Condicionales, Filtros, Listas, Condicionales, Búsqueda y Referencia, Índice, Coincidir
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 2 4
6
Indicadores Financieros
Diagnostico Financiero
Formulación En Hoja de Cálculo Excel – Ejecución de grabación de Macros
Lectura Dirigida, Análisis estructurado moderno – Seguimiento Campus Virtual Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 3 5
7
Riesgo Empresarial
Diseño de Formularios Hoja de Cálculo, Controles de formularios
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 2 4
8 y 9 Sustentación Modelo de Gestión Financiera
Laboratorio Financiero – Excel, VBA
4 5 9
FASE IV: VISUAL BASIC PARA APLICACIONES VBA
10
Documento de entendimiento Modelos Para el Mercado de Capitales
Editor de Visual Basic
POO (Programación orientada a objetos)
Requerimiento de Desarrollo – Documento del Docente Guía de Trabajo en clase
2 3 5
11
Sentencias, rutinas y subrutinas
Condiciones y ciclos
Objetos
Guía de Trabajo en clase 2 2 4
FASE V: MODELOS FINANCIEROS PARA EL MERCADO DE CAPITALES(Desarrollo del modelo)
12
Se trabaja un solo tema relacionado a continuación para el desarrollo del modelo de esta fase:
Repaso conformación del Mercado de Capitales
Definición Renta Fija
Definición Renta Variable
Mercado de Divisas
Derivados
Guía y Lectura Dirigida Seguimiento Campus Virtual
2 3 5
12
13 Diseño de Formularios en VBA
Texbox, Botones de Comando, Userform
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 2 4
14 Manejo de Listbox, Combobox, MsgBox, ScrollBar, CheckButton, OptionButton
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 3 5
15 Manejo de Page, Recipientes, Diseño y teoría del color
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 2 4
16 Diseño de navegabilidad del modelo.
Lectura Dirigida , Diferencia entre dato e Información, Diagramas de Flujo - Seguimiento Campus Virtual - Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 3 5
17 y 18 Sustentación Modelo de Mercado de Capitales
Laboratorio Financiero – Excel, VBA
4 5 9
FASE VI: RIESGOS FINANCIEROS (Desarrollo del modelo)
19
Documento de entendimiento Modelos Para la Administración del Riesgo Financiero
Requerimiento de Desarrollo – Documento del Docente
2 2 4
20
Introducción a los Riesgos
Acuerdo de Basilea
Modelos de medición de Riesgos
Riesgo de Mercado
Riesgo de Crédito
Riesgo Operativo
Modelos CAMEL
Modelos CAMELOT
Aplicaciones Modelos
Guía de Trabajo en clase 2 3 5
21
Análisis de Riesgos de Emisor y Contraparte
Modelos CAMEL
Modelos CAMELOT
Aplicaciones Modelos
Lectura Dirigida, Seguimiento Campus Virtual - Guía de Trabajo en clase
2 2 4
22 Funciones Complementos Excel, Solver, Buscar Objetivo
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 3 5
23 Funciones Complementos Análisis Y si, Estructuración de Escenarios
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 2 4
24 Análisis Estadístico para la estructuración de Modelos y medición de Riesgo
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 3 5
13
25 Modelos de Stresstesting y Backtenting
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 2 4
26 Modelos de Stresstesting y Backtenting
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 3 5
27 Test de Kupiec
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 2 4
28 Simulación de MonteCarlo
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 3 5
29 Simulación de MonteCarlo
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente
2 2 4
30 Rol de desarrollo y Pruebas de escritorio
Taller Laboratorio Financiero – Documento del Docente (CheckList de entrega)
2 3 5
31 y 32
Sustentación Modelo de Total Aplicaciones de Gestión Financiera, Mercado de Capitales y Administración de Riesgo Financieros
Laboratorio Financiero – Excel, VBA, Video Beam
4 5 9
TAD+TAG: Trabajo presencial en el aula de clase.TI: Trabajo de aprendizaje independiente. TH: Total horas (TAD+TAG+TI).