Embed Size (px)
Citation preview
SpareBank 1 ØstlandetRegnskap 4. kvartal 2019 og foreløpig årsregnskap 2019
Ver_09
01
02
2019 i perspektiv
Foreløpig årsregnskap 2019
03 Nye finansielle måltall
3
Høydepunkter Egenkapitalavkastning (%)
Ren kjernekapitaldekning & Leverage ratio (%)
• Røtter tilbake til 1845 - kjent som Sparebanken Hedmark («SBHE») frem til 1. april 2017.
• Norges fjerde største sparebank* med forretningskapital på NOK 178 milliarder kroner.
• Hjemmemarkedet er Innlandet og hovedstadsregionen – et marked med over 1,7 millioner innbyggere.
• Hovedkontor i Hamar, 37 bankkontorer og 1.127 årsverk i konsernet.
• Ca. 354.000 kunder - hvorav 73 % av utlånsvolumet er til personkunder.
• Bredt produktspekter – tradisjonelle banktjenester, leasing, regnskapstjenester og eiendomsmegling.
• Del av SpareBank 1-alliansen og eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS.
14,8 %
17,2 % 16,9 % 16,8 % 16,8 % 17,2 %
8,2 % 9,2 %7,4 % 7,1 %
7,5 % 7,2 %
2014 2015 2016 2017 2018 2019CET 1 ratio Leverage ratio
13,5 % 13,6 %
10,4 % 10,2 % 10,5 %
12,8 %
2014 2015 2016 2017 2018 2019
SpareBank 1 Østlandet feirer sitt 175-års jubileum i 2020Norges fjerde største sparebank med etablert og bredt kundegrunnlag
Kilder: Års-/kvartalsrapporter, SpareBank 1 Gruppen || Kommentar(*): Forvaltningskapital på egen balanse, tillagt lån overført til SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt. Alle tall per Q4-2019
Hovedpunkter i 2019
4
• Inngått avtale med LO om LOfavør boliglån.
• God kundetilvekst og høy kundetilfredshet.
• Økte netto renteinntekter etter renteøkninger og god utlånsvekst.
• Solide bidrag fra eierinteresser og finansielle eiendeler og forpliktelser.
• Rekordhøyt forsikringssalg.
• Bred satsning på bærekraft.
• Reduksjon i bemanning og avtagende kostnadsvekst.
• Fortsatt lave tap.
• Ren kjernekapital og egenkapitalavkastning over målene.
Oppsummering
Høy lønnsomhet - kostnadsvekst på vei ned i morbankFinansielle mål 2019 mot faktisk oppnådd
* Konsernresultat med fratrekk for ikke-kontrollerende eierinteresser** Korrigert for restruktureringskostnader
5
Ren kjernekapitaldekning 16 %
50 % av resultat etter skatt*
Egenkapitalavkastning minst 10 %Lønnsomhet
Utbytte
Soliditet
Kostnadsvekst innenfor 2 % i morbank**Kostnader
12,8 %
50 %
17,2 %
2,5 %
√
√
√
(√)
Solid og stabil prisutvikling i boligmarkedet i Hovedstadsregionen i 2019
• En normal start på 2020 i Hovedstadsregionen, mens resten av landet så sterk oppgang i prisene‒ Norge nominelt +3,3 %/sesongjustert +0,9 %
‒ Oslo: +1,7%‒ Innlandet: +3,6 %
‒ Årlig vekst: +3,2 %‒ Oslo: +5,5%
‒ Innlandet: +2,2 %
• Fortsatt høy markedsaktivitet‒ 1,7 % flere boliger solgt i januar enn tilsvarende måned i
2019.
‒ Antall boliger solgt balanserer godt tilgangen av nye boliger.
‒ Stabil omsetningstid, men noe høyere enn fjoråret‒ Fortsatt raskeste omsetningstid i Hovedstadsregionen
6
Boligpriser, indekserte*Boligpriser i markedsområdet sammenlignet med Norge som helhet
Boligpriser fordelt på område. 12-månedersvekst (prosent)
Kilde: Eiendom Norge Boligprisstatistikken januar 2020 | *) Indeks= 31. desember 2014 = 100
90,00
100,00
110,00
120,00
130,00
140,00
150,00
90,00
100,00
110,00
120,00
130,00
140,00
150,00
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Norge Oslo Romerike Innlandet
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Norge Oslo Romerike Innlandet
Fortsatt høy økonomisk aktivitet – men avdempede nasjonale forventninger
• God økonomisk vekst i Norge og på Østlandet
‒ Vekst over trend – Norge i en internasjonal særstilling
‒ Usikkerhet fra internasjonal økonomi slår inn i nasjonale forventninger
‒ Høy kapasitetsutnyttelse
‒ Stabilt lav arbeidsledighet
‒ Bedret kostnadsmessig konkurranseevne
‒ Lave renter
‒ Svak norsk krone
• SpareBank 1 Østlandets markedsområde
‒ Syklisk stabil region
‒ Forventet høy langsiktig befolkningsvekst
‒ Høyere vekst enn landet for øvrig siste 5 år
7
Noe avtagende produksjonsvekst - fortsatt lav arbeidsledighet i hele regionenVekst i produksjon, siste 3 måneder og prognose 6 måneder (%)
Kilde 1: Norges Bank Regionalt Nettverk 04/19, SSB | *) Inkluderer Hedmark og Oppland | * *) Inkluderer Oslo, Akershus, Østfold og BuskerudKilde 2: NAV – “Helt ledige fordelt på fylke per desember 2019”, SSB, Refinitiv Datastream
Registrert arbeidsledighetsrate, NAV (%)
-3
-1
1
3
-3
-1
1
3
20
032
004
20
052
006
20
072
008
20
092
010
20
112
012
20
132
014
20
152
016
20
172
018
20
192
020
Norge Hovedstadsregionen** Innlandet*
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
20
18
20
19
Hedmark Oppland Akershus
Norway Oslo
28
45
38
31
21
6
29
45
37
33
17
9
29
47
38
34
20
5
Forventningsindikator
Omsetning
Etterspørsel
Lønnsomhet
Antall årsverk
Investeringer
Totalt 2019 Total 2018 Totalt 2017
Forventningsindikatoren beregnes på bakgrunn av fem elementer: Bedriftenes syn på antall ansatte årsverk, omsetning, lønnsomhet, investeringer og etterspørsel for 2020. Delindikatorene regnes ut ved å ta differansen mellom optimistiske og pessimistiske svar på de fem spørsmålene. Forventningsindikatoren er gjennomsnittet av delindikatorene. Utvalget er 1000 bedrifter i bankens nedslagsområde. Intervjuperiode var 14.10-27.10 2019. Indikatorene er vektet for å sikre representativitet.
Østlandet totalt
29
47
38
32
22
8
29
46
37
34
18
11
31
49
39
37
22
6
Forventningsindikator
Omsetning
Etterspørsel
Lønnsomhet
Antall årsverk
Investeringer
Oslo & Akershus 2019 2018 2017
Innlandet
21
34
37
23
12
-3
25
43
38
30
14
2
23
42
36
24
12
1
Forventningsindikator
Omsetning
Etterspørsel
Lønnsomhet
Antall årsverk
Investeringer
Innlandet 2019 2018 2017
Hovedstadsregionen
Det regionale næringslivet forventer fortsatt god vekstForventningsindikator og delindikatorer for bedriftenes syn på 2020 (score «null» er nøytralt)
8 Kilde: Kantar
Solid økning i sysselsetting driver verdiskapningen i regionenNye arbeidsplasser og endring i regional bruttoprodukt
Kilde: SSB. Nasjonalregnskap, basert på bruttoprodukt/BNP i løpende priser (oktober 2019)| e24 and Klassekampen 7. november 2019
• Fylkene i bankens markedsområde står for 40 % av Norges bruttoprodukt
• Verdiskapningen øker sterkere enn landet sett under ett i perioden• Norge: +14,7 %• Oppland: +20,8 %• Hedmark: +18,3 %• Akershus: +17,0 %• Oslo: +16,4 %
9
Bankens avtale med LOom LOfavør boliglån viser gode resultater
• LO-avtalen signert 19. august 2019
• Markedsføring startet i september
• Sterk økning i antall LO-medlemmer som kunder
• Solid bidrag til utlånsveksten
Veksten i antall kunder fortsetterAntall aktive kunder morbank (tall i tusen)
• 2019 var preget av avvikling av gamle kundeforhold med lite aktivitet på konto. • Det er gjennomført et omfattende
arbeid med å sikre at dokumentasjon fra kundeforhold etablert før 2009 er i tråd med oppdaterte krav (AML).
• Kunder som etter å ha mottatt flere varsler ikke hadde oppdatert informasjon i tråd med bankens retningslinjer fikk sine konti stengt.
• Negative kundereaksjoner ved stengingene har vært begrenset.
• Samlede kostnader knyttet til dette arbeidet beløp seg til ca 11 MNOK i 2019.
• Siste 12 måneder har banken på tross av avviklede kundeforhold hatt en netto vekst i antall kunder på 5,0 %.
11 Kilde: Internt datavarehus. I «kunder» inngår kunder med aktivitet på innskuddskonto, utlånskonto, garantikonto og/eller valutakonto
292 293 294 295 296 297299
301303 304
306307 309
310 311 313 314 315 317 318 319320
322324
326328329
317 318 319 320 321 322324
326327 329
331332
334336 337 338 339 340 341 342 343
344346
348350
352354
24 24 24 24 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 2525 25
24 24 24 24 24 24 24 24
20
22
24
26
28
30
32
34
36
38
40
270
280
290
300
310
320
330
340
350
360
PM Totalt BM (høyre akse)
22
58
22
57
Kundeutbytte Rentebetingelser
2018
2019
12
Kundene liker kundeutbytte Norges første bank med kundeutbytte i 2017
8 av 10 som har mottatt
kundeutbytte liker det.
Hva er viktigst?**
Styret foreslår at banken i april 2020 deler ut 266 MNOK til kunder som hadde innskudd og lån gjennom 2019*. (222 MNOK 2018, 204 MNOK 2017)
• Kjennskap til og tilfredshet med kundeutbyttet øker i alle regioner, viser kundeundersøkelser.
• 1 av 4 kjenner til kundeutbyttet, og andelen er økende
* Betinger representantskapets godkjennelse
** Undersøkelsen er også gjennomført blant bankkunder (inkludert «ikke-kunder»)
SpareBank 1 Østlandet - en viktig bidragsyter lokalt
Kilde: Sparebankstiftelsen Hedmark/SpareBank 1 Østlandet13
Gaver og sponsoravtaler 2019
Sparebankstiftelsen Hedmark61 MNOK
Sponsoravtaler17 MNOK
Gavemidler6 MNOK
Sparebankstiftelsen Hedmark Sponsoravtaler Gavemidler
UtetimenTalentstipend
Sofapatrioten Gaver
En unik eier – hvor bankutbyttet går tilbake til samfunnet
14
Sparebankstiftelsen Hedmark
Gavetildelinger per kategori
Formål Andel Beløp
Kunnskap 29 % 63 600 000
Entreprenørskap 25 % 55 000 000
Idrett og friluftsliv 21 % 46 000 000
Kultur og samfunn 20 % 45 300 000
Humanitært 5 % 11 700 000
Samlet gavetildeling (2017-19) 221 600 000
0,62
0,09
0,04
-0,05 -0,06
-0,12
-0,18-0,20
25,6%
20,9%
15,0%
13,1%
4,3%3,5%
3,0% 2,8%
1,0%
Fremtind har kraftig vekst i markedsandeler i 2019
Kilde: Finans Norge/Fremtind | *)Q3-1915
• Fremtind er nr. 3 i markedet med en total markedsandel på 15 %.
• Fremtind er nr. 2 i personmarkedet på skadeforsikring.
• Fremtind er nr. 1 i personmarkedet på personforsikring.
FremtindMarkedsandeler per Q3-19 - Bestandspremie
Netto prosentpoeng endring markedsandel – 12 mnd*
SpareBank 1 Østlandet har høy vekst i premiebestand
Kilde: EPSI Kundetilfredshetsundersøkelse 201916
• Skadeforsikring til bedrift- og landbruksmarkedet i SB1Ø passerte i 2019 200 MNOK.
• Antall nye kunder med bedriftsforsikring økte med 255 i 2019.
• Premieøkning i bankens bedriftsbestand i 2019 ble på 10 %, og 6 % i landbruk.
Forsikring til SMB-markedet inkludert landbruk
Høy porteføljepremievekst på tjenestepensjon i 2019
Kilde: Aalund Bedriftspensjonsbarometer for 201917
• SpareBank 1 Østlandet hadde et meget sterkt salgsår på tjenestepensjon i 2019, med over 100 millioner i salg.
• SpareBank 1 Østlandet hadde høy porteføljepremievekst med 21,5 % i 2019.
• Salget kommer fra alle kundesegmenter både gjennom utvikling av eksisterende kunder og salg til nye kunder. God samhandling på tvers har vært viktig for å lykkes.
Pensjon
Fakta: • Antall avtaler: 3.250• Antall medlemmer: 25.000 • Forvaltning av pensjonskapital:
2.100 MNOK• Porteføljepremie: 480 MNOK
SpareBank 1 Østlandet har i perioden 2016-2019 hatt en vekst på 31 % i antall medlemmer.
SpareBank 1 Forsikring har hatt høyest markedsandelsvekst blant pensjonsleverandørene siste fire år.
Bærekraft enda sterkere på agendaen i 2019
• Gjennomført overordnede ESG-analyser på risiko og mulighet.
• Bærekraftsanalyser - aktsomhetvurderinger i gang for tilnærmet alle kunder på BM.
• Klimarisiko inn i kredittprosessen.
• Andre norske bank til å signere UNEP FIs ambisiøse klimaforpliktelser.
• Grundig arbeid med merking av alle fond gjennomført, merking ut mot forbruker snart på plass.
• Gode ESG-ratinger fra Sustainalytics og MSCI.
Fokusområder bærekraft siste år
Banken skal være en pådriver for bærekraft i regionen
Være pådriver for bærekraftig utvikling i bankens markedsområde
• Markedsområde med lav fysisk klimarisiko.
• Portefølje med lavt CO2-avtrykk.
• Banken har grønne boliglån og grønne landbrukslån.
• SpareBank 1 oppfattes som mest bærekraftig av kunder.
• The Governance Group rangerer SpareBank 1 Østlandet blant de beste på Oslo Børs innen bærekraftsrapportering i 2019
Tenke bærekraft i store og små beslutninger, slik at det er en integrert del av bankens virksomhet
• Integrert i likviditetsforvaltning.
• Integrert i innkjøpsarbeid.
• Gjort en stor kartleggingsjobb av ESG i samtlige fond som tilbys.
• Integrert i rådgivingsprosessen med både PM og BM-kunder.
• Prøveprosjekt med offentliggjøring av karbonrelatert kreditteksponering.
SpareBank 1 Østlandets bærekraftsfokus
SpareBank 1 Østlandet har et særlig fokus på å bistå landbruket
20
Landbruk i SpareBank 1 Østlandet• Landbruk står for 17 % av utlån i bankens BM-portefølje. • Største undergruppe er husdyrhold, med 36 %. • Utlånsveksten i 2019 var samlet på 10 %, med størst vekst tilknyttet dyrking av jord,
hagebruksvekster, frukt og bær.
Trender og utvikling• Landbruket er eksponert for fysisk klimarisiko.• Vi opplever en politisk vilje til å opprettholde et levedyktig norsk landbruk• Høy produktivitetsvekst og satsing på presisjonsjordbruk og robotisering.• Omstilling i melkeproduksjonen: Ned syv prosent.• Ingen konkurssmell etter tørkesommeren i 2018.
Bankens arbeid gjennom 2019• Grønt landbrukslån
‒ Første bank i Norge med grønt landbrukslån.
• Bærekraftsanalyse‒ Bærekraftsanalyser en integrert del av kredittprosessen.
• Kompetanseutvikling‒ Banken driver utstrakt samarbeid med flere aktører om kompetanseutvikling innenfor klima og
bærekraft i landbruket.
Bærekraftsfokus mot landbrukssegmentet i 2019
21
• PSD2 kontoinformasjon og betaling fra andre bankens konti
• Widget (saldo utenfor innlogging) i mobilbanken
• Notifikasjoner i mobilbanken
• Åpnet for «ikke kunder» i digitale løsninger
• Implementert funksjonalitet for å hente penger fra annen bank
• Egen oversikt for barn
• Dyplenker fra nettsider til digitalbanken
• Mobilbanken og Spink i «dark-mode» i mobilbanken
• Minna abonnementsadministrasjon
Utvikling av digitalbanken fortsetter med full styrkeNy funksjonalitet i digitalbanken i 2019
22
Eldre stadig mer digitale
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0 5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
95
10
0
Har bankkort Bruker bankkort
*) Kunder med kapitaltransaksjon siste 60 dager
Bankkort*
AlderAndel digitale per september
2018Andel digitale per september
2019
18 92% 93%
20 95% 97%
30 96% 97%
40 95% 96%
50 94% 95%
60 89% 92%
70 77% 84%
80 51% 54%
90 17% 21%
Hvor digitale er de aktive* kundene?
01
02
2019 i perspektiv
Foreløpig årsregnskap 2019
03 Nye finansielle måltall
Sterkt forbedret resultat i forhold til fjoråretRegnskap 4. kvartal 2019 og 2019 samlet (fjorårstall i parentes)
Resultat etter skatt i 4. kvartal isolert 291 MNOK (322 MNOK).Resultat etter skatt i 2019 på 1.928 MNOK (1.414 MNOK).
Egenkapitalavkastning i 4. kvartal på 7,3 % (9,1 %).Egenkapitalavkastning i 2019 på 12,8 % (10,5 %).
Ren kjernekapitaldekning på 17,2 % (16,8%). Uvektet kjernekapitalandel på 7,2 % (7,5 %).
Utlånsvekst på 2,3 % i 4. kvartal isolert.Utlånsvekst på 7,5 % (8,2 %) (inkl. kredittforetak) siste 12 måneder.
Bokførte tap på 33 MNOK i 4. kvartal isolert.Bokførte tap på 32 MNOK (35 MNOK) i 2019.
Innskuddsvekst på 2,1 % i 4. kvartal isolert.Innskuddsvekst på 9,8 % (8,4 %) siste 12 måneder.
Sterk resultatforbedring
Økt egenkapitalavkastning
Solid kapitalsituasjon
Utlånsveksten har tatt seg opp
Lave tap
God innskuddsvekst
24
EiendomsMegler 1 Innlandet AS*- Resultat etter skatt 5 MNOK (8 MNOK).- Omsetningsøkning knyttet til nyoppførte boliger.- Kostnader knyttet til rekruttering av prosjektmeglere.
EiendomsMegler 1 Oslo Akershus AS
- Resultat etter skatt 7 MNOK (3 MNOK).- Økt resultat skyldes reversering av tidligere års skattekostnad på 3 MNOK.- Kostnader knyttet til rekruttering av nye eiendomsmeglere.
SpareBank 1 Østlandet VIT AS**- Resultat etter skatt -7 MNOK (-9 MNOK). - Restrukturering pågår fremdeles.- Økt aktivitetsnivå og utfakturering.
SpareBank 1 Finans Østlandet AS- Resultat etter skatt 118 MNOK (139 MNOK).- Fortsatt høy utlånsvekst og sterk inntektsutvikling.- Økte tap mot personkunder. Fjoråret inneholdt positiv engangseffekt ved salg av portefølje.
Resultatbidrag fra datterselskaperResultatbidrag 2019 (2018)
25 * Endret navn fra EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS til EiendomsMegler 1 Innlandet AS i september** Sammenligningstall 2018 gjelder datterselskapet SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS
SpareBank 1 Boligkreditt AS
- Resultat etter skatt 169 MNOK (5 MNOK).- Eierandel 22,29 %.- Resultatforbedring skyldes i stor grad forbedret avkastning på likvide midler.
SpareBank 1 Næringskreditt AS
- Resultat etter skatt 62 MNOK (51 MNOK).- Eierandel 15,15 %.- Resultatforbedring drevet av høyere marginer.
SpareBank 1 Gruppen AS
- Resultat etter skatt 1.503 MNOK (1.480 MNOK).- Eierandel 12,40 %.- Et år preget av store engangseffekter.
Resultatbidrag fra felleseide selskaper (1)
26
Resultatbidrag 2019 (2018)
SpareBank 1 Betaling AS
- Resultat etter skatt -58 MNOK (-57 MNOK).- Eierandel 18,74 %.
BN Bank ASA
- Resultat etter skatt 435 MNOK (395 MNOK).- Eierandel 9,99 %.- Eier siden 24. mai 2019.
Resultatbidrag fra felleseide selskaper (2)
27
SpareBank 1 Kredittkort AS
- Resultat etter skatt 75 MNOK (131 MNOK).- Eierandel 20,85 %.- Lavere resultat skyldes reduserte provisjonsinntekter og økte tapskostnader.
Resultatbidrag 2019 (2018)
Regnskap 4. kvartal 2019 og foreløpig årsregnskap 2019Konsern
4. kvartal 2019
4. kvartal 2018 2019 2018
Netto renteinntekter 584 544 2.166 2.074
Netto provisjonsinntekter 296 265 1.152 1.106
Andre driftsinntekter 37 48 236 181
Utbytte fra andre enn konsernselskaper 0 0 19 13
Netto resultat fra eierinteresser -1 57 519 198Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 12 -51 197 80
Sum driftskostnader 490 506 1.930 1.881
Driftsresultat før tap på utlån og garantier 438 358 2.359 1.770
Tap på utlån og garantier 33 11 32 35
Driftsresultat før skatt 406 346 2.327 1.735
Skattekostnad 114 25 398 321
Resultat etter skatt 291 322 1.928 1.414
Egenkapitalavkastning 7,3 % 9,1 % 12,8 % 10,50 %
Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 52,7 % 58,6 % 45,0 % 51,50 %
Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,12 % 0,05 % 0,03 % 0,04 %
• Enkelte inntektsposter er omklassifisert fra «netto renteinntekter» til «netto provisjons- og andre inntekter» i SpareBank 1 Finans Østlandet AS.
• Endringen ga ingen resultateffekt samlet sett, men har hhv redusert/økt nevnte poster med 101 MNOK hittil i år. Omklassifiseringene vil påvirke resultatoppstillingen også fremover.
Spesielle kommentarer 2019 (1)Beskrivelse og effekt
1. Fremtind Forsikring AS ble etablert 1. januar 2019 som et resultat av fusjonen mellom SpareBank 1 Skadeforsikring AS og DNB Skadeforsikring AS.DNB ASA kjøpte seg i januar 2019 opp til en eierandel på 35 %. DNB ASA har en opsjon på å kjøpe seg opp til 40 %. Opsjonen går ut 31. mars 2020.
• DNB ASAs oppkjøp medførte at SpareBank 1 Gruppen fikk en skattefri gevinst på 1,7 milliarder kr. Gevinsten ble utdelt som ekstraordinært utbytte til eierne. Transaksjonen medførte en økt egenkapital for SpareBank 1 Gruppen på 4,7 milliarder kr.
• Regnskapsmessig behandling og andel i SpareBank 1 Østlandet var som følger• Morbankregnskap: Ekstraordinært utbytte inntektsført med 211 MNOK. • Konsernregnskap: Andel av økt egenkapital i SpareBank 1 Gruppen på 291 MNOK er inntektsført i
resultatregnskapet.2. Fremtind Forsikring AS fikk 2. september 2019 tillatelse av Finanstilsynet til å drive livsforsikrings-
virksomhet gjennom sitt heleide datterselskap Fremtind Livsforsikring AS. Dette innebærer at de individuelle personrisikoforsikringene fra SpareBank 1 Forsikring AS og DNB Livsforsikring AS, samt de bedriftsbetalte personrisikoforsikringene fra SpareBank 1 Forsikring AS, overføres til Fremtind Livsforsikring AS. Fisjonen forventes gjennomført per 1. januar 2020.
• I avtalen som ble inngått mellom SpareBank 1 Gruppen AS og DNB ASA 24. september i fjor, var det lagt til grunn en samlet verdi av personrisikoområdet på 6,25 mrd. kroner. Fisjonen vil medføre en økt egenkapital for SpareBank 1 Gruppen på konsernnivå. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er ca. 1,7 mrd. kroner. SpareBank 1 Østlandets andel av denne økningen (12,4 prosent) utgjør ca. 210 mill. kroner og vil inntektsføres i første kvartal 2020.
Fremtind forsikring
29
Omklassifisering av inntekter i SpareBank 1 Finans Østlandet
Spesielle kommentarer 2019 (2)Beskrivelse og effekt
• Banken mottok 28. januar 2019 en bindende forhåndsuttalelse fra Skatteetaten om at bankens kundeutbytte er skattemessig fradragsberettiget i utbetalingsåret.
• Bankens representantskap vedtok 28. mars 2019 å utbetale 222 MNOK for 2018. • Vedtaket fra Skatteetaten reduserte skattekostnaden for første kvartal 2019 med 55 MNOK.
• En etterfølgende emisjon mot eiere som ikke fikk deltatt i den rettede emisjonen i november 2018, en reparasjonsemisjon mot LO og en emisjon rettet mot de ansatte ble gjennomført i januar 2019.
• Det ble totalt emittert 510 268 egenkapitalbevis med et proveny på 37,3 MNOK. • Ansatte fikk en rabatt på 20 % ift tegningskursen for kjøp innenfor 125.000 kroner.
• Kostnaden ved ansattrabatten var på 7,3 MNOK og ble ført som driftskostnader i 1. kvartal 2019.
Skattefradrag på utbetalt kundeutbytte
Egenkapitalutvidelse
30
• Årets tapskostnader er 32 MNOK for konsernet• Tapsavsetningene innenfor morbanken ble i første kvartal redusert med 48 MNOK som følge av at
validering av tapsmodellene som benyttes ved fastsettelse av tapsavsetninger etter IFRS9. Et vesentlig utvidet datagrunnlag for valideringen av LGD gir grunnlag for å konkludere med at faktisk historisk LGD er betydelig lavere enn tidligere forutsatt i LGD-estimatene.
Tapsavsetninger
• Med virkning fra 24. mai overtok banken en eierpost på 9,99 % i BN Bank som del av en restrukturering av eiersammensetning i BN Bank.
• Banken overtok også 9,99 % av B-aksjene i SpareBank 1 Næringskreditt som eier i BN Bank.• Samlet kjøpesum var 505 MNOK, med en isolert effekt på ren kjernekapitaldekning i 2Q-19 på ca -0,12 %.
Kjøp av eierpost i BN Bank
• I 2. kvartal ble det foretatt en oppskrivning av eiendommer med 596 mill. kroner.• Oppskrivningene er basert på eksterne takseringer av eiendommene i forbindelse med planlagte
transaksjoner i eiendomsporteføljen.
Oppskriving av eiendomsverdier i SpareBank 1
Forsikring
Spesielle kommentarer 4Q-2019 (3)Beskrivelse og effekt
• SpareBank 1 Forsikring AS foretok i 4. kvartal en betydelig styrking av administrasjonsreserven på fripoliser i livselskapet, som også bidrar til svekkelse av konsernresultatet i SB1 Gruppen i 4Q-2019.
• Fra og med 4. kvartal har banken konsolidert BN Bank i kapitaldekningsrapporteringen. • Denne endringen i kapitaldekningsmessig behandling skjer etter at Finanstilsynet har gjort banken
oppmerksom på at de legger til grunn en annen tolkning av begrepet «samarbeidende gruppe» enn banken, og dermed forventer konsolidering av denne eierposisjonen.
• Banken er uenig med Finanstilsynets vurderinger av saken, men har allikevel besluttet å konsolidere BN Bank i kapitaldekningsrapporteringen.
• Effekten av denne endringen var -0,4 prosentpoeng.
Styrking av administrasjonsreserver i SB1
Forsikring
Kapitaldekningsmessig konsolidering av BN Bank
31
Regnskapsmessig klassifiseringav kundeutbytte og gaver
etter IFRS
• I forbindelse med forberedelsen av revisjonen av årsregnskapet for 2019, har bankens revisor har uttrykt en vurdering om at gjeldende praksis for klassifisering av utdelinger fra grunnfondskapitalen (gaver og kundeutbytte) som en «egenkapitaltransaksjon» for sparebanker, må endres for å være i samsvar med IFRS.
• Banken er av den oppfatning at finansforetakslovens utdelingsregler tilsier at en endring av klassifisering ikke vil påvirke bankens utbyttekapasitet, fordeling av overskudd mellom grunnfond og eierandelskapital eller bankens kapitaldekning.
• Banken er i dialog med Finanstilsynet for å avklare spørsmålet knyttet til klassifisering av utdelinger fra grunnfondskapitalen under IFRS og finansforetaksloven, og vil oppdatere markedet med nærmere informasjon når dette er avklart.
506 494 489457
490
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Driftskostnader (MNOK)
Nøkkeltall - kvartalsvis(1)
32
347
810
585526
406
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Resultat før skatt (MNOK)
633 592 602 638 667
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK)
11
-33
8
2433
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Tap på utlån og garantier (MNOK)
Nøkkeltall - kvartalsvis(2)
33
9,1 %
21,2 %
12,8 %10,7 %
7,3 %
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Egenkapitalavkastning
8,2 %
6,5 % 6,5 % 6,6 %7,5 %
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Utlånsvekst 12 mnd (inkl. lån overført kredittforetak)
8,4 %
9,5 % 9,5 % 9,4 %
9,8 %
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Innskuddsvekst 12 mnd
16,8 % 16,9 % 16,7 % 16,7 % 17,2 %
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Ren kjernekapitaldekning
544 508 520 554 584
8984 82
83 82633
592 602638 667
1,76%
1,65%1,62%
1,64%
1,71%
1,00%
1,10%
1,20%
1,30%
1,40%
1,50%
1,60%
1,70%
1,80%
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK)
Provisjonsinntekter fra kredittforetak
Netto renteinntekter
Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltningskapital (isolert)
Sterk vekst i netto renteinntekterRentenetto konsern inklusive provisjonsinntekter fra kredittforetak
• Sterk vekst i netto renteinntekter i 4. kvartal, drevet av en kombinasjon av volum og marginer
• I SB1 Finans Østlandet er det reklassifisert enkelte inntektsposter fra «netto renteinntekter» til «netto provisjons- og andre inntekter»• Effekten er en reduksjon på 26 MNOK på
netto renteinntekter i 4. kvartal• Effekten er en reduksjon på 101 MNOK på
netto renteinntekter samlet for 2019• Effekten av omklassifiseringen er 8 bps for
rentenetto i % av GFK i 2019
34
God utlånsvekst siste tre kvartalerUtlånsvolum konsern inkl overført kredittforetak (mrd. kroner)
• Samlede utlån i konsernet, inkl overført til kredittforetakene, økte siste kvartal med 3,4 mrd. kroner
• Dette tilsvarer en utlånsvekst i kvartalet på 2,3 %. Dette tilsvarer en 12-måneders vekstrate på 9,5 %.
• Utlånsvekst i konsernet siste 12 måneder var 7,5 % (8,2 %).• Personmarkedslån økte med 6,7 %.• Bedriftsmarkedslån økte med 9,7 %.
• Kredittveksten i Norge siste 12 måneder• Husholdninger 5,1 %.• Ikke-finansielle foretak 4,9 %.
35 Kilde: SSB – «Kredittindikator Innenlandsgjeld (K2)» per desember 2019
99 99 102 104 107
41 42 43 43 44
140 141 144 147 151
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Utlånsvolum egen balanseUtlån overført kredittforetak
Utlånsvolum inkl. lån overført til kredittforetakUtlånsvekst siste kvartal
0,7 % 2,3 % 2,1 % 2,3 %
Utvikling utlånsmarginerPersonmarked og bedriftsmarked (morbank)
36
• Utlånsmarginene i morbank - både innenfor personmarked og bedriftsmarked - viste en nedgang i 4. kvartal.
• Gjennomsnittlig 3M Nibor økte med 22 bps fra 3. kvartal 2019 til 4. kvartal 2019.
• Siste renteøkninger ble varslet 30. september og fikk full effekt fra midt i 4. kvartal.
1,55% 1,53%
1,37% 1,35%
1,25%
2,50% 2,48%2,44% 2,43% 2,40%
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019
Utlånsmargin PM inkl. kredittforetak Utlånsmargin BM inkl. kredittforetak
Utlånsporteføljen er dominert av personkunder og SMB Utlån til kunder per sektor og endring siste 12 måneder (MNOK og prosent)
37
Utlånsvolum per sektor Vekst siste 12 mnd
1.894 / 1,3%
3.656/2,4%
5.220/3,5%
6.010/4,0%
6.323 /4,2%
17.314 / 11,5%
42.630 / 28,3%
67.641 / 44,9%
Industri/kraft-og vannforsyning
Varehandel/Hotell og restaurant/Transport og kommunikasjon
Bygg og anlegg
Offentlig forvaltning/forretningsm.tjenester
Jord-og skogbruk/primærnæringer
Eiendomsdrift (inkl. Næringskreditt)
Boligkreditt
Personkunder
1,3 %
6,2 %
16,9 %
6,3 %
11,2 %
10,2 %
7,1 %
6,4 %
38
Sterkest vekst innenfor eiendomsdrift, bygg og anlegg og primærnæringerVekst utlån BM siste 12 måneder – sektorfordelt (MNOK)
*Inklusive utlån overført til Næringskreditt
1.603
754
568
545
166
67 52 35 -5 -11 -188
3.587
Bankens utlånsvekst er bredt sammensattUtlån til kunder per fylke og endring siste 12 mnd (MNOK og prosent)
Utlånsvolum per fylke (Volum/andel) Endringer siste 12 mnd
10.886 /7,2%
9.819 /6,5%
37.149 /24,7%
39.802 /26,4%
53.031 /35,2%
Øvrige områder
Oppland
Akershus
Oslo
Hedmark
9,2 %
11,9 %
10,2 %
6,2 %
5,6 %
7.865 / 7,1%
4.699 /4,3%
31.520 / 28,6 %
29.622 / 26,9%
36.565 /33,2%
Øvrigeområder
Oppland
Akershus
Oslo
Hedmark
15,5 %
11,0 %
8,5 %
3,5 %
5,6 %
Utlånsveksten i personmarkedet er sterkest i nye markedsområderUtlån til PM-kunder per fylke og endring siste 12 mnd (MNOK og prosent)
Utlånsvolum PM per fylke (volum/andel) Endringer siste 12 mnd
0 %
Østfold21 %
Buskerud37 %
Vestfold10 %
Vest-Agder2 %
Rogaland5 %
Hordaland5 %
Møre og Romsdal
2 %
Trøndelag9 %
Øvrig9 %
-4,7 %
11,3 %
17,4 %
12,9 %
5,2 %
3.022 /7,5%
5.120 /12,7%
5.628 /13,9%
10.180 /25,2%
16.467 /40,7%
Øvrigeområder
Oppland
Akershus
Oslo
Hedmark
Utlånsveksten i bedriftsmarkedet er sterkest i Akershus og OsloUtlån til BM-kunder per fylke og endring siste 12 mnd (MNOK og prosent)
Utlånsvolum BM per fylke (volum/andel) Endringer siste 12 mnd
Lav grad av størrelseskonsentrasjonsrisiko i låneboken
42
Lån til privatpersoner og bedrifter etter størrelse (andel)*
* Inkludert lån overført til kredittforetakene
Privatmarked Bedriftsmarked
8,6 %
37,0 %36,1 %
14,0 %
4,3 %
17,2 %
11,5 %
23,6 %
9,5 % 8,9 %
29,3 %
33%31%
28%25%
28% 28%31%
29% 30% 30%34%
32%30% 30%
27%30% 31% 30% 30% 31%
27%
3% 4% 5% 5% 4% 5% 4%7% 6% 6% 6% 6% 6% 7%
66%62%
60%58%
60% 60% 60%
69%66%
62% 62%
61%
62% 62%
70%
66%
61%
62%
60% 60%
61%
78%
73% 72%
67%
69% 69% 69%
67%
70%
63%
64%
64%
65% 64%
Andel av innvilget volum Gjennomsnittlig LTV på innvilgelsestidspunktet
Solid kreditthåndverk gir stabilt lav LTV i nye boliglånAndel av innvilget boliglån og gjennomsnittlig LTV per periode og fylke
43
Oslo Akershus Hedmark Oppland Andre
Boliglånsforskriften – banken bruker fleksibilitetskvoten selektivtEksponeringsfordelt belåningsgrad (LTV) i boliglånsporteføljen
44
Øvrige områder6,2 % (kvote 10 %)
Utnyttelse fleksibilitetskvote 4. kvartal 2019:
• Boliglånsforskriften* regulerer utlån til boligformål:• Betjeningsevne
• Renteøkning på 5 %
• Maksimale belåningsgrad • LTV 85 % i banken• (LTV maks 75 % i SB 1 Boligkreditt)
• Maksimale gjeldsgrad• Kan ikke overstige 5 ganger brutto lønn
• Krav til avdragsbetaling
• Unntak er mulig for inntil 10 % (8 % for Oslo) av verdien av innvilgede lån hvert kvartal – «Fleksibilitetskvoten»
* “Forskrift om krav til nye utlån med pant i bolig”
Oslo kommune 6,4 % (kvote 8 %)
94,9 %
4,3 %0,5 % 0,3 %
Under 70% LTV 70-85% LTV 85-100% LTV Over 100% LTV
71 7277 77 78
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
-0,6 %1,2 %
Innskuddsdekning i tråd med målsettingerInnskuddsvolum og -vekst konsern
• Innskuddsveksten siste kvartal var på 2,1 % (-0,6 % i 3. kvartal) .
• Innskuddsvekst siste 12 mnd: 9,8 % (8,4 %).• Personmarkedet økte med 7,3 %.• Bedriftsmarkedet økte med 13,1 %.
• Innskuddsdekning 73,3 % (72,3 %).
• Innskuddsdekning, inkludert overførte lån til kredittforetakene 52,1% (51,0 %).
*) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus
45
Innskuddsvekst 12 mnd (%)
Innskuddsvolum (NOK mrd.)
8,4 %9,5 % 9,5 % 9,4 % 9,8 %
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
2,1 %6,9 %
Økende innskuddsmarginerPersonmarked og bedriftsmarked (morbank)
46
• Innskuddsmarginene i morbank viste en sterk økning i både personmarked og bedriftsmarked.
• Gjennomsnittlig 3M Nibor økte med 22 bps fra 3. kvartal 2019 til 4. kvartal 2019.
• Siste renteøkninger ble varslet 30. september og fikk full effekt medio 4. kvartal.
0,28% 0,29%
0,42%
0,52%
0,66%
0,33% 0,32%
0,36%
0,42%
0,54%
Q4 2018 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2019
Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM
Stabil utvikling i andre inntekter hensyntatt reklassifisering
47
Provisjonsinntekter og andre inntekter (MNOK)
• Omklassifisering fra «netto renteinntekter» til «øvrige inntekter» for enkelte inntektsposter i SpareBank 1 Finans Østlandet påvirket positivt «Øvrige inntekter» med 26 MNOK i 4. kvartal og 101 MNOK for 2019 samlet sett.
• Hensyntatt reklassifiseringen var nivået på andre inntekter stabilt ift samme periode året før.
• Inntekter fra eiendomsmegler-selskapene omfatter fra og med 2019 alle inntekter fra EiendomsMegler 1, mens det i 2018 kun var provisjonsinntekter fra eiendomsmegling som inngikk.
Sum
30 25 28 38 34
75 7895
8970
50 49
52 51
49
43 53
50 38
44
10
38
4235
3816
15
16
15
15224
256
282
266
250
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Provisjonsinntekter frakredittkortØvrige inntekter
Inntekter fraregnskapstjenesterFonds-ogforsikringsprovisjonInntekter frameglerselskapeneBetalingsformidling
Lavere kostnader i konsern ift samme periode i 2018Driftskostnader per kvartal (MNOK)
• Kostnadene i 4. kvartal 2019 var 3,2 % lavere enn i 4. kvartal 2018.
• Kostnadene for 2019 samlet var 2,6 % høyere enn i 2018.
• Økte personalkostnader som følge av økt bemanning i datterselskaper. I hovedsak drevet av konsolideringen av TheVIT AS.
• Rabatt ved ansattes kjøp av egenkapitalbevis beløper seg til 7 MNOK.
• Økte avskrivninger på eiendom skyldes innføring av IFRS 16.
48
211 211 197 197 202
17 1717 18 23
58 6152 52 51
127 130146
121137
2336 33
3032
70 38 44
40
45
506494 489
457
490
-100
0
100
200
300
400
500
600
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Andre driftskostnader
Avskrivninger
Administrasjon ogøvrige kostnader
Sosiale kostnader
Pensjoner
Lønn
Sum
Avtagende driftskostnader i morbank Driftskostnader per kvartal (MNOK)
49
• Driftskostnadene i morbank i 4. kvartal 2019 var 11 MNOK lavere enn samme periode året før, tilsvarende en kostnadsreduksjon på 3,1 prosent.
• Driftskostnadene i 2019 var 37 MNOK høyere enn i 2018. Dette skyldes blant annet:• Prosjektet knyttet til oppdatering av
kundeinformasjon belastet regnskapet med ca. 11 MNOK i 2019
• Ansatte fikk en rabatt ved kjøp av EK-bevis på 7 MNOK ved emisjon i januar
• Det ble kostnadsført 5 MNOK ifmsluttpakker i 2019.
• Underliggende kostnadsvekst var således ca. 32 MNOK, tilsvarende 2,5 % fra 2018• Trenden i kostnadsveksten er avtagende,
ned fra en 12-måneders vekst på 4,5 % per 3. kvartal og 6,8 % per 2. kvartal 2019.
350 343 345320
339
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
697 691 684 680 672
442 450 446 440 455
1.139 1.141 1.130 1.119 1.127
Q4-18 Q1-19 Q2-19 3Q-19 Q4-19
Morbank Datterselskaper Totale årsverk
Bemanningen i morbanken er redusert siste årMorbank og konsern
50
• Bemanningen i konsernet er redusert med 12 årsverk siste år.
• Datterselskaper øker bemanningen i tråd med ekspansjonsplaner, med netto bemanningsøkning på 13 årsverk.
• Bemanningen i morbanken er redusert med 25 årsverk gjennom 2019 gjennom en rekke ulike effektiviseringstiltak –hovedsakelig gjennomført ved naturlig avgang og turnover.
Økt bidrag fra finansielle posterNetto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser (MNOK)
• Høyere netto resultat fra eierinteresser med MNOK 321.• Endringene er spesifisert i «Resultatbidrag fra
felleseide selskaper» på egen side ovenfor. • Økningen inkluderer effekter fra Fremtind-
transaksjonen på MNOK 291.
• Bidraget fra andre finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet har økt med MNOK 117.291
6
321
117
735
Netto resultat frafinansielle eiendeler
og forpliktelser31.12.2018
Utbytte fraanleggsaksjer
Netto resultat fraeierinteresser
Netto resultat fraandre finansielle
eiendeler ogforpliktelser
Netto resultat frafinansielle eiendeler
og forpliktelser31.12.2019
Fortsatt svært lave tapTap på utlån og garantier (MNOK)
• Bokførte tap i 4. kvartal var på 33 MNOK.• Morbank 18 MNOK • SB1 Finans Østlandet 15 MNOK
• Tapskostnaden for 2019 ble 32 (35) MNOK. • I første kvartal ga validering av
tapsmodellen i morbank behov for lavere tapsavsetninger.
• Tapene i SB1 Finans Østlandet i kvartalet er forklares hovedsakelig av tap mot personkunder. • Gjenværende portefølje av forbrukslån
i selskapet (og i konsernet) er på omlag 71 (105) MNOK.
52
11
-33
8
24
33
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Isolert per kvartal (MNOK)
56
75
-20
35 32
2015 2016 2017 2018 2019
Årlig (MNOK)
Andelen problemlån har stabilisert seg på lave nivåerMisligholdte og andre tapsutsatte engasjement (MNOK og andel av totale utlån)
53
• Volum og andel problemlån flatet ut i 4. kvartal 2019.
• Nivåene må betegnes som svært lave.
257 272 254
13484
234 233287
314407
1,12%
0,61% 0,59%
0,45% 0,46%
0,80%
0,42%0,41%
0,32%
0,33%
0,00%
0,20%
0,40%
0,60%
0,80%
1,00%
1,20%
0
100
200
300
400
500
600
2015 2016 2017 2018 2019
Brutto misligholdte engasjementer over 90 dager
Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer som ikke er misligholdt
Br.misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån
Br.misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån inkl. lån overført til kredittforetak
54
Lave tap og redusert netto eksponering i «trinn 3»
Kvartalsvis tapskostnad per segment
Maksimal netto eksponering etter nedskrivinger
(på balansen og utenom balansen)
Spesifisering tapskostnad og netto-eksponering (NOK millioner)
• Brutto utlån og forpliktelser definert som trinn 3 utgjorde MNOK 456 (427).
• Dette tilsvarer 0,4 % (0,5 %) av brutto utlån.
• Tapsavsatte utlån og forpliktelser i trinn 3 var MNOK 87 (96).
4Q19 3Q19 2Q19 1Q19 4Q18
Personmarked 8,8 1,2 -0,2 -8,6 0,2
Bedriftsmarked 9,0 11,8 2,8 -36,0 4,6
SB 1 Finans Østlandet 15,0 11,4 5,4 11,6 6,7
Sum 32,8 24,5 8,1 -32,9 11,4
6,3 % 6,2 % 6,3 %6,9 % 7,3 %
0,3 % 0,3 % 0,4 % 0,4 % 0,3 %
0,0 %
0,2 %
0,4 %
0,6 %
0,8 %
1,0 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
Q418 Q119 Q219 Q319 Q419
Trinn 2 (venstre akse) Trinn 3 (høyre akse)
Kapitaldekningen er økt som følge av regelendringerRen kjernekapitaldekning konsern (prosent)
• Konsernets målsetning for ren kjernekapital-dekning er revidert til 16,8 %.
• Ved utgangen av 2019 var konsernets rene kjernekapitaldekning 17,2 %. • Se neste side for endringsbeskrivelser
• Uvektet kjernekapitalandel var 7,2 %.
55
16,8 % 16,9 % 16,7 % 16,7 %17,2 %
Q4-18 Q1-19 Q2-19 Q3-19 Q4-19
Kapitaldekningsforutsetningene har endret seg i 4. kvartalRen kjernekapitaldekning konsern (prosent) – og estimerte konsekvenser av endringer siste kvartal
• Regelverksendringene i sum negative for banken• Implementering av CRD4 isolert sett positivt• Finanstilsynet kompenserte gjennom pålegg om
økte buffere i LGD-parametere i BM-porteføljen fra 1. kvartal 2018 nesten halvparten av CRD4-effekten. • Vedtaket er påklaget Finansdepartementet og er
under behandling.
• FIN har vedtatt økning i systemrisikobufferen på 1,5 %, med full virkning for IRB-banker fra 31.12.2020.
• I sum overkompenserer myndighetene effekten av CRD4 for SpareBank 1 Østlandet.
• Finanstilsynet har pålagt banken å konsolidere eierposten i BN Bank kapitaldekningsmessig.• Banken er ikke enig i Finanstilsynets tolkning av
begrepet «samarbeidende gruppe», men retter seg etter pålegget.
• Bankens styre har vedtatt en revidert mål for ren kjernekapitaldekning på 16,8 %• Tilsvarer varslede myndighetskrav per 31.12.2020
med tillegg av 100 bps ledelsebuffer.56
16,7 %
CET 1 rapportert30.09.2019
0,6 %
0,4 %
17,2 %
CET 1 rapportert31.12.2019
Basel1 gulv
31.12.2019
SMB-rabatt(CRR1)
31.12.2019
14,3 %
CET 1 Forventet krav
31.12.2020
1,0 %
Krav til ren kjernekapital 31.12.2019• Motsyklisk - 2,5 %• Pilar 2 - 1,8 %• Bevaring - 2,5 %• Systemrisiko – 3,0 %• Egenkapital - 4,5 %• SUM 14,3 %
Management buffer
ILLUSTRASJON
1,5 %Økt systemrisikobuffer31.12.2020
0,4 %
BN Bankkonsolidering
31.12.2019
0,1 %
ØvrigRWA-vekst31.12.2019
Nøkkeltall egenkapitalbevis
• Kursen på SPOL har økt gjennom 2019• Avkastning i Q4-19 10,8 %• Avkastning i 20195) 17,1 %
• Det var positiv likviditetsutvikling i SPOL med en omsetning på 9,5 millioner EK-bevis. • Dette var 46 % høyere enn i 2018.
57
31.12.2019
Børskurs (i kr) 92,50
Børsverdi (MNOK) 10.714
Bokført egenkapital per egenkapitabevis 1) 93,67
Resultat per egenkapitalbevis, i kr 2) 11,55
Pris/resultat per egenkapitalbevis 3) 8,01
Pris/bokført egenkapital 4) 0,99
1) Bokført egenkapital konsern fratrukket hybridkapital, minoritetsandel og gavefond * eierandelsbrøk/antall EKB 31.12.2019 .
2) Resultat etter skatt for kontrollerende eierinteresser * eierandelsbrøk 31.12.2019 /antall EKB 31.12.2019
3) Børskurs i kr/annulalisert resultat per egenkapitalbevis.4) Børskurs i kr*antall EKB/bokført egenkapital morbank*eierandelsbrøk 31.12.2019.5) Avkastning inklusiv utbytte
Kilde: Bloomberg/Oslo Børs
Rekordhøyt utbytte til eiere og kunder
58
Styrets forslag til disponering av overskudd
Resultat etter skatt for kontrollerende eierinteresser
1 909 MNOK
GrunnfondEIERE
Utbytte663 MNOK
Utjevningsfond605 MNOK
Kundeutbytte/gaver292 MNOK
Grunnfondsavsetning213 MNOK
Utbytte til eier og kunder tilsvarer 50% av konsernets overskudd etter skatt3)
Stiftelsen346 MNOK
Gaver
52,2%
30,6%1)
29,9%2)69,4%1)
70,1%2)
1) Eierbrøk frem til emisjon2) Eierbrøk etter emisjon3) Tallene i oppstillingen summerer ikke til 100 % pga resultater i døtre, bankens gaveavsetning, fond for urealiserte gevinster og minoritetsinteresser er holdt utenforog disponeringen av overskuddet tar hensyn til resultat etter skatt i morbanken, mens utbyttet tar utgangspunkt i konsernresultat etter skatt.
ILLUSTRASJON
01
02
2019 i perspektiv
Foreløpig årsregnskap 2019
03 Nye finansielle måltall
Banken har besluttet justeringer til finansielle målFinansielle måltall gjeldende fra 2020
* Konsernresultat med fratrekk for ikke-kontrollerende eierinteresser** Korrigert for restruktureringskostnader
60
UTBYTTE50 % av resultat
etter skatt*
LØNNSOMHETEgenkapitalavkastning
minst 11 %
KOSTNADERKostnadsvekst morbank
innenfor 3 %**
SOLIDITETRen kjernekapitaldekning
16,8 %
• Banken øker lønnsomhetsmålet til 11 % EK-avkastning• Driften har «satt seg» etter fusjonen og effektivitetseffekter
begynner å synes – banken øker ambisjonene• Utnytte en solid markedsposisjon og gode kunderelasjoner
• Banken opprettholder ambisjonen om utbyttegrad på 50 %• Banken har fortsatt gode vekstmuligheter• Ønsker samtidig å sikre eierne et godt løpende utbytte
• Ambisjon om kostnadsvekst innenfor 3 % i morbanken i 2020*• Tatt ut betydelig kostnadseffekter etter fusjonen, med negativ
kostnadsvekst i 2018 og lav kostnadsvekst i 2019.• Lønnsvekst og arbeid med KYC og satsning på IT-løsninger
medfører økte kostnader også fremover• Banken fortsetter med løpende effektivisering
• Nytt mål for ren kjernekapitaldekning er 16,8 %• Tilsvarer myndighetskrav + 100 bps ledelsesbuffer (31.12.2020)• Regulatoriske krav inneholder større buffere enn tidligere• Lav risiko i utlånsboken og Norges mest stabile markedsområde
61
OppsummertEn ambisiøs bank i Norges mest interessante markedsområde
Kontaktdetaljer
62
Richard Heibergkonsernsjef | CEO
Tel.: +47 902 06 [email protected]
Geir-Egil BolstadKonserndirektør økonomi og finans | CFOTel.: +47 918 82 [email protected]
Runar HaugeInvestor relationsTel.: +47 482 95 [email protected]
Disclaimer
63
• This presentation contains forward-looking statements thatreflect management’s current views with respect to certainfuture events and potential financial performance.
• Although SpareBank 1 Østlandet believes that theexpectations reflected in such forward-looking statementsare reasonable, no assurance can be given that suchexpectations will prove to have been correct. Accordingly,results could differ materially from those set out in theforward-looking statements as a result of various factors.
• Important factors that may cause such a difference forSpareBank 1 Østlandet are, but are not limited to: (i) themacroeconomic development, (ii) change in the competitiveclimate, (iii) change in the regulatory environment and othergovernment actions and (iv) change in interest rate andforeign exchange rate levels.
• This presentation does not imply that SpareBank 1Østlandet has undertaken to revise these forward-lookingstatements, beyond what is required by applicable law orapplicable stock exchange regulations if and whencircumstances arise that will lead to changes compared tothe date when these statements were provided.
Sammen om å skapeDyktig | Nær | Engasjert
