Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

WELCOMEScott Tennant

Deputy Executive DirectorSPELL JIF, ACCASBO JIF, BCIP JIF and GCSSD JIF

July 22, 2015

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

PurposeEnvironmental Management & 

Preventionwith a focus on 

Mold and Indoor Air Quality

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

Why?Mold is a problem that is not going to go away.

Coverage for mold remediation is going to disappear or be restructured to move more of the financial risk onto 

the insured schools’ balance sheets.

If we don’t get better at managing mold, it will manage us and consume vast sums of time and money on 

cleaning it up and dealing with all of the overwhelming negative consequences of a mold infestation.

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

WHEN DID MOLD BECOME SUCH A 

PROBLEM?1996/97 through 2011/12 – 15 years

First purchase of an Environmental/Pollution Policy 1996‐97

Two claims from the 15 year period beginning 1996/97 through 2011/12 with slightly more than $100,000 of claim activity.

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

SPELL JIF Mold Claims Accounting 2012‐2013 

Number of member districts with mold 5 Number of building locations with mold  8 

Total value of mold related costs to districts 1,983,686 Deductibles (50K per location or 8) (400,000)

Balance after deductibles 1,583,686 

Insurance/SPELL JIF RecoveryACE Insurance Company (800,000)SPELL JIF Contribution (350,000)

Balance after recovery 433,686 

Total cost to 5 member budgets 833,686  42%Total recovery from ACE and SPELL JIF 1,150,000  58%Sum of out of packet cost and recovery 1,983,686  100%

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

SPELL JIF Mold Claims Accounting 2013‐2014 

Number of member districts with mold 4 Number of building locations with mold  5 

Total value of mold related costs to districts 958,080 Deductibles (50K per location or 8) (250,000)

Balance after deductibles 708,080 

Insurance RecoveryAIG (American Insurance Group) (571,234)

Balance after recovery 136,846 

Total cost to 5 member budgets 386,846  40%Total recovery from ACE and SPELL JIF 571,234  60%Sum of out of packet cost and recovery 958,080  100%

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

1,371,234 350,000 

1,220,532

Insurance SPELL JIF Member

Who Paid How Much Over Two Years

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

Would you insure the risk?

 ‐

 100,000

 200,000

 300,000

 400,000

 500,000

 600,000

 700,000

 800,000

2012‐2013 2013‐2014

254,134  302,322 

800,000 

571,234 

Premium Losses Premium Losses

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

Would you insure the risk?Annual Perspective Cumulative Claim Payments by Carrier

Year Carrier Name Annual PremiumClaims Paid by 

CarrierAnnual Loss 

RatioCumulative Premiums

Cumulative Claim Payments by Carrier

Cumulative Loss Ratio by 

Carrier

2001‐2002 ACE  $        130,941  $                ‐ 0% $         130,941  ‐ 0%

2002‐2003 ACE  $        231,165  $                ‐ 0% $         362,106  ‐ 0%

2003‐2004 ACE  $        233,312  $                ‐ 0% $         595,418  ‐ 0%

2004‐2005 ACE  $        212,993  $                ‐ 0% $         808,411  ‐ 0%

2005‐2006 ACE  $        267,244  $                ‐ 0% $     1,075,655  ‐ 0%

2006‐2007 ACE  $        281,362  $                ‐ 0% $     1,357,017  ‐ 0%

2007‐2008 ACE  $        283,856  $                ‐ 0% $     1,640,873  ‐ 0%

2008‐2009 ACE  $        254,963  $                ‐ 0% $     1,895,836  ‐ 0%

2009‐2010 ACE  $        240,083  $                ‐ 0% $     2,135,919  ‐ 0%

2010‐2011 ACE  $        240,086  $                ‐ 0% $     2,376,005  ‐ 0%

2011‐2012 ACE  $        246,299  $                ‐ 0% $     2,622,304  ‐ 0%

2012‐2013 ACE  $        254,134  $    800,000  315% $     2,876,438 $                         800,000  28%

2013‐2014 AIG  $        302,322  $    571,234  189% $         302,322  $                         571,234  189%

2014‐2015 AIG  $        328,603  $                ‐ 0% $         630,925  $                         571,234  91%

2015‐2016 AIG  $        364,753  ?  ?  $         995,678  ? ?What is our future? What is our future?

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

Year Avg. Temp. (°F)Avg. 

Dewpoint (°F)Avg. Humidity 

(°F)Precip. (in)

No. of Days Events

2012 79 65 66 3.06 31 8 rain or fog days

2013 78 69 76 3.13 31 11 rain or fog days

2014 75 63 70 1.98 31 9 rain, thunderstorm or fog days

2015 75 67 78 1.93 21 9 rain, thunderstorm or fog days

Source: http://www.wunderground.com/history/airport/KVAY/2015/7/21/MonthlyHistory.html?req_city=Marlton&req_state=NJ&req_statename=New+Jersey&reqdb.zip=08053&reqdb.magic=1&reqdb.wmo=99999&MR=1

What is our immediate future?

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

We hope this seminar adds to your ability to win the battles against mold because our future depends upon it.

Presented by School Pool for Excess Liability Limits Joint Insurance FundACCASBO JIF • BCIP JIF • GCSSD JIF • SEJIF

www.spelljif.com

Agenda• When Mold Attacks – The Somers Point Story

– Suzanne Keller, Edward Doran & Jeff Kendall

• My classroom smells funny! – Two Real Life Scenarios– Haddon Township School District

• Jennifer Gauld & Michael Moore– Medford Township Public Schools

• Joseph Biluck, Jr.

• Practical Mold and IAQ Complaint Management Process– John Geitz & Christopher Hillmann

• SPELL JIF Environmental Hotline– Christopher Hillmann

• Open Discussion – Q&A – Full Panel