«Газели» в России: конкурентные преимущества
и стратегии развития
А.Ю. Юданов
Голицино, 29 авг. 2009
ПРОЕКТ «РУССКИЕ ГАЗЕЛИ»
ФинакадемияФинакадемияАндрей Юданов,Наталья Думная,Галина Колодняя,Влад РазумовЛиза Медина, Елена Говядкина
«Эксперт»«Эксперт»Татьяна Гурова, Юрий Полунин,Андрей Виньков,Анна Ворапаева,Вера Красноваи др.
Фирмы-газели в мире
• Термин «газель» введен Дэвидом Берчем в 80-х г.г. для обозначения стайеров быстрого роста
• Количественно газели – это фирмы, растущие не менее, чем 20% темпами не менее 5 лет подряд (без провалов)
• На Западе газели очень редки, но обеспечивают львиную долю увеличения занятости и экономического роста страны
* Birch (1979) - 3% газелей создают 82% новых рабочих мест (Массачусетс, США) Birch (1997) - 3% газелей создают 70% новых рабочих мест (США)
* Storey (1994) - 4% новых фирм создают 50%новых рабочих мест (Великобритания)
* Kirchhoff (1994) - 10% газелей обеспечивают 75% новых рабочих мест (США) * Autio, Arenius, & Wallenius (2000) - 1% газелей дают 40% новых рабочих мест и роста ВВП (Финляндия)
* Gazelles Innovation Panel (2008) – 3-10% фирм создают 50-80% новых рабочих мест и роста ВВП (ЕС)
Значимость феномена для России1. В России газелей больше,чем на Западе. Разные методы подсчета показывают, что у нас газелями являются от 7%7% до 15%15% всех компаний2. Вклад «русских газелей» в производство меньше, чем на Западе, но не мал. Важно: в Важно: в корпоративном секторе только корпоративном секторе только газели увеличивают занятостьгазели увеличивают занятость 3. Исключительно велика роль газелей в структурных изменениях
Доля быстрорастущих фирм в среднем бизнесе(процент фирм с темпом роста свыше 20% в пост. ценах
по 13009 перманентным фирмам)
49,347,1
48,949,8
50,4
43,9
50,8
61
0
10
20
30
40
50
60
70
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
Выручка2003
трлн. руб
Выручка2007
трлн. руб
Рост, раз
Прироствыручкитрлн. руб
Вклад в прирост
перманентных
фирм (%)
Газели (832) 0,29 2,90 10,17 2,61 23,1
Перманент-ные фирмы (10174)
12,39 23,71 1,91 11,31 100%
Гиганты (топ-10)*
2,41 4,56 1,89 2,15 19,0%
Динамика выручки газелей и прочих фирм(2003-2007, постоянные цены)
*"ГАЗПРОМ«, "ЛУКОЙЛ«, "СУРГУТНЕФТЕГАЗ«, "НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ«, "ТРАНСНЕФТЬ" "ТАТНЕФТЬ«, "СЕВЕРСТАЛЬ«, "МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТКОМБИНАТ«, "НОВОЛИПЕЦКИЙ МЕТКОМБИНАТ«, "АВТОВАЗ"
Газель Что изменилось в России?
Балтика Качественное русское пиво
Вымпелком Народная мобильная связь
Русский стандарт Потребительское кредитование
X-5 Retail (Пятерочка) Розничные торговые сети
НФК Факторинг в России
1 C Автоматизация делопроизводства
Яндекс Русский интернет-поисковик
Урал-Пресс Конец монополии Почты России
Газели и структурные сдвиги
Банк «Русский стандарт» (активы, млн. руб)
15631
104584
41780
1167
207952
182302
183801
5667
2294
0
50000
100000
150000
200000
Экспоненциальный рост вместо
«рваной» динамики
y = aebxbx41780
2294
15631
5667
y = 844,86e0,9721x
R2 = 0,9995
0100002000030000400005000060000700008000090000
100000110000120000130000140000150000160000170000180000190000200000210000220000230000240000250000260000270000280000290000300000
2001 2002 2003 2004
«Вымпелком» (оборот, млн. долл.)
780
1330
428
7171
376
4868
3211
2113
286
2390
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2113,0
3211,11329,6
285,7
71714868
779,6427,9
y = 185,07e0,4694x
R2 = 0,9957
1
10
100
1000
10000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
588,52
937,62
331,39
70,14
4241,39
2 278,48
1 707,67
180,89
92,61
y = 38,549e0,5258x
R2 = 0,9952
1
100
10000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
588,52
937,62
331,3970,14
4241,39
2 278,48
1 707,67
180,8992,61
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
«Стройфарфор», г. Шахты, оборот млн. руб.
188,65
325,33
112,3713,05
1 048,52
602,75
80,3736,59
0
200
400
600
800
1000
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
188,65
325,33
112,37
13,05
1 048,52
602,75
80,37
36,59
y = 10,069e0,5884x
R2 = 0,9845
1
100
10000
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Лаборатория Касперского, млн. руб
2 119,70
2 988,961 603,48
456,34
12000
6 130,35
4 568,18
1 227,06750,670
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
12000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
*
2 119,70
2 988,96
1 603,48
456,34
120006 130,35
4 568,18
1 227,06
750,67
y = 340,23e0,3772x
R2 = 0,9895
1
1000
Мордовцемент, млн. руб.
1 Смлн. руб.
2723
1864
1361453
10760
5575
3776
1021
7290
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
11000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
*
27231864
1361
453
10760
55753776
1021729
y = 318,61e0,3681x
R2 = 0,9899
1
10
100
1000
10000
100000
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
180110220
1450
2150
1000
20
714
540
330
6030
0
500
1000
1500
2000
2500
Ralf Ringer (обувь),тыс. пар.
3060
330
540
714
20
1000
2150
1450220
110
180 y = 16,746e0,4164x
R2 = 0,9871
1
10
100
1000
10000
Экспоненциальный рост закономерен для газелей
0
5
10
15
20
25
30
35
40
> 0,99 0,98-0,99
0,97-0,98
0,95-0,97
0,9-0,95
0,8-0,9 < 0,8
Gazelles Rest
Качество аппроксимацииреального развитияэкспоненциальнымтрендом для группы из74 долгоживущих74 долгоживущихгазелейгазелей и для равнове-ликой случайной выборки фирм среднего бизнеса
(Распределение коэф-фициентов детерми-нации R2)
Наличие экспоненциальных участков пред- ставляется эмпирическим подтверждениемэмпирическим подтверждением знаменитой еретической теории Э. Пенроуз (E. Penrose, 1955) о том, что темп роста фирмы в решающей мере обусловлен не рынком сбыта, а ВНУТРЕННИМИ факторами• Рост предпринимательскойпредпринимательской фирмы лимитируется не нехваткой спроса (был бы хороший предприниматель, а спрос он найдет!), а нехваткой внутрифирменных специфических ресурсов. • Нехватка специфических ресурсов – абсолютный ограничитель темпов роста: их нельзя купить на рынке, а надо выращивать внутри фирмы.•Внутреннее выращивание ресурсов при неограничен- Внутреннее выращивание ресурсов при неограничен- ном спросе тяготеет к одинаковой (в %) скорости во ном спросе тяготеет к одинаковой (в %) скорости во времени, т.е. к росту по экспоненциальному законувремени, т.е. к росту по экспоненциальному закону
Что сдерживало темпы вашего роста до кризиса?(ответы 20+22=42 газелей)
Снижениеприбыли
Управ-ленцы
Раб. сила
Спрос
Рострисков
Финан-сы
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
Михаил Керштейн, «Рамфуд» (мясные продукты): «Сколько можем делать продукта устраивающего нас качества и в нужном рынку ассортименте, столько и делаем. Есть ощущение, что если бы мы имели возможность в течение двух-трех месяцев удвоить объемы, то рынок это проглотил бы».
35149
93100
1373046031211
y = 482,39e1,0717x
R2 = 0,9946
0
20000
40000
60000
80000
100000
2001 2002 2003 2004 2005
М, кредМ, кар
Р, кред
Р, кар
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
2001 2002 2003 2004 2005
Структура портфеля банка «Русский стандарт»
«Естественным» способом формализации экспонен-циального роста фирмы представляется идеология модели Лотки-Вольтерры.
dN K – N--- = r * N ---------dt K
dN1 K1 – N1 – a12*N2
--- = r1 * N1 ---------------------dt K1
1. Экспонента, выход на плато (логистическая кривая)
2. Взаимовлияние с другими фирмами
Темп «внутреннего» роста
dN2 K2 – N2 – a21*N1
--- = r2 * N2 ---------------------dt K2
dN MM – N - С (K + А + В) – N - С--- = r * N ------------------ = r * N -------------------------------------dt M M (K + А + В)
Исходныйобъемспроса
Синергия в кластере
3. Пенрозианский рост фирмы. Почему границы емкости рынка (К) не есть границы роста фирмы?
K + А + ВMM =
Полный потенциал спроса
Влияние конкурентов
Новые ниши, повторные инно-вации, воспитание рынка
3) Одиночная газель : А ↑
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Nclcl)
ВОЗМОЖНОСТЬ ЕДИНООБРАЗНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯРЯДА ПРАКТИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ СИТУАЦИЙ
dN (K + А + В) – N - С--- = r * N --------------------------------dt (K + А + В)
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0; С↑
1) Не-газели на зрелом рынке: K + А + В ≈ N + С
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0; С↑
Хорошие фирмы, которые никогда не станут газелями,поскольку открытый ими потенциал рынкамгновенно поглощается конкурентами.
Реальный пример: феномен «первого русского дженерика» («Акрихин»)
dN K – N – С --- = r * N --------------- ≈ 0dt K
3) Одиночная газель: А ↑
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Nclcl)
ВОЗМОЖНОСТЬ ЕДИНООБРАЗНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯРЯДА ПРАКТИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ СИТУАЦИЙ
dN (K + А + В) – N - С--- = r * N --------------------------------dt (K + А + В)
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0
1) Не-газели на зрелом рынке: K + А + В ≈ N + С
3) Одиночная газель: А ↑; dA >> dN + dC K + А >> N + С
dN (K + А ) – N – С --- = r * N -------------------------- ≈ r * N dt (K + А )
Три широко распространенных подхода:1. Масштабирование,2. Тиражирование,3. Гранулирование
Классика пенрозианского роста. Каждая новая ини-циатива сдвигает горизонт рынка на новый уровень.Экспонента роста длится «бесконечно», но лишьпока генерируются инновации. «Мы – не стайеры, мы многократные спринтеры».
Hewlett-Packard
R2 = 0,9893
1
10
100
1000
10000
100000
1000000
1 5 9 13172125293337414549535761
Hewlett-Packard -122,1393967California Palo AltoComputers, Offi ceEquipment
Экспоненциальный(Hewlett-Packard -122,1393967California Palo AltoComputers, Offi ceEquipment)
Источник: расчеты группы Артемия МалковаАртемия Малкова по данным «Fortune»1966 – персональный компьютер, 1968 – программируемый кальку- лятор, 1972 – карманный научный калькулятор, 1977 – часы-кальку-лятор, 1984 – струйный принтер, 1986 - RISC-архитектура, 1994 – супер-яркий фотодиод
(невероятная экспонента, длиной 50 лет)
Источник: расчеты группы Артемия Малкова по данным «Fortune»
Рост на два порядка быстрее ВВП
3) Одиночная газель: А ↑
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Nclcl)
ВОЗМОЖНОСТЬ ЕДИНООБРАЗНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯРЯДА ПРАКТИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ СИТУАЦИЙ
dN (K + А + В) – N - С--- = r * N --------------------------------dt (K + А + В)
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0
1) Не-газели на зрелом рынке: K + А + В ≈ N + С
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)dB >> dN + dC
dN K + f(N, С) – N – С f(N, С) --- = r * N --------------------------- ≈ r * N ----------- = r * N dt K + f(N, С) f(N, С)
Парадоксальная, но РЕАЛЬНО наблюдаемая ситуация, когда удовлетворение спроса (рост N+C) не насыщаетрынок, а генерирует огромный объем нового спроса. Процесс стремительного превращения нишевого рынка в масс-маркет. Для отдельной фирмы рынок надолго становится «безграничным».
3) Одиночная газель: А ↑
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Nclcl)
ВОЗМОЖНОСТЬ ЕДИНООБРАЗНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯРЯДА ПРАКТИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ СИТУАЦИЙ
dN (K + А + В) – N - С--- = r * N --------------------------------dt (K + А + В)
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0
1) Не-газели на зрелом рынке: K + А + В ≈ N + С
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Nclcl)
dN1 K1 – N1 + f(Ncl1) – a12*N2
--- = r1 * N1 -------------------------------dt K1
dN2 K2 – N2 + f(Ncl2) – a21*N1
--- = r2 * N2 -------------------------------dt K2
Полномасштабный возврат к идеологии биологической модели Лотки-Вольтерра – учет разного взаимовлияния видов=фирм – с тем отличием, что учитывается не только конкуренция, но и симбиоз (мутуализм). Разные фирмы в разной степени выигрывают и страдают от участия в кластере. Ядро кластера.
Запрет новых затратных проектов;
15%
Сокращение рекламы,
маркетинга, ИТ; 10%
Концентрация ресурсов на стратегичес-ких проектах;
65%
Равномерно по статьям;
10%
Как снижать издержки? (ответы 22 уральских газелей)
(6) Реакция на кризис (экзогенное резкое падение К↓)
Сокращение производства
Новые проекты развития
Внедрение новых
продуктов
Увеличение персонала*Увеличение
производства
Сокращение персонала*
Сокращение капвложений
Сокра-щение ассор-
тимента
Внедрение новых
методов управления
-50-45-40-35-30-25-20-15-10
-505
1015202530354045505560657075 Как реагировать на кризис?
(ответы 42 газелей)
«Газели» в России: конкурентные преимущества
и стратегии развития
А.Ю. Юданов
Опыт фирм региона
Опыт других отраслейОпыт фирм
другихрегионов
Зарубежныйопыт
Собственные разработки
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90 Откуда черпаются новые идеи? (ответы 42 газелей)
56,953,354,357,3
48,251,2
37,733,4
35,736,937,5 30
78,578,178,474,982,5
0
1020
3040
5060
7080
90
"Быстрые" фирмы "Медленные" фирмы "Новички"
Шансы продолжения быстрого роста для разныхтипов фирм
(в %, по базе данных 13009 фирм)
•Феноменальный рост
01020
30405060
708090
Новички 2000 ВСЕ ФИРМЫ
Шансы продолжения быстрого роста для «новичков» разного возраста
(в %, по базе данных 1005 фирм)