12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
1
Özak GYOYatırımcı Sunumu
12A'19 – 9 MART 2020
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 20202
ÖZAK GYO HAKKIMIZDA
FARKIMIZ, SAHİP OLDUĞUMUZ DEĞERLER…Her projesinde, tüm paydaşları için“Katma Değer Üreten” ve “Hayata Değer Katan” Özak GYO;
Gibi ‘’Fark Yaratan’’ değerleriyle, emin adımlarla geleceğe yürüyor.
Bu değerler, Özak GYO’yu konjonktürel tüm dalgalanmalardan korurken, rakiplerinden ayrıştırıyor.
• Sürekliliği olan gelir kaynakları,
• Sağlam finansal yapısı ve nakit akış gücü,
• Verimli sermaye yapısı,
• Proje geliştirme, uygulama, pazarlama ve satış alanlarında yetkin insan kaynağı,
• Köklü kurum kültürü, yıllara dayanan bilgi birikimi ve uygulama pratiği,
• Doğru zaman, doğru lokasyon ve doğru konseptteki projeleriyle ‘’yaşam biçimi geliştirme’’ yeteneği
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 20203
ÖZAK GYO STRATEJİ
Proje geliştirici ve uygulayıcı olarak, yeni projelerle mevcut pozisyonu daha da güçlendirmek
Şehir merkezinde, alternatif yaşam biçimleri sunan farklı projelerle değer yaratmak
Yüksek kira geliri potasiyeli taşıyan projelerle, nakit akışını daha da güçlü kılmak
Öngörü yeteneği sayesinde,
konjonktürel gelişmeleri ticari
anlamda fırsata çevirmek
HED
EF
NAD’imizi %49,1 (YBBO) büyüterek kanıtladığımız operasyonelbaşarımızı devamlı kılmak
Mevcut yatırımların rayiç değerine ulaşmasıyla alternatif katma değerli projeler yürütmek
SürdürülebilirGüçlü Nakit Akışı veBüyüme
>
STR
ATE
Jİ
Sürdürülebilirgelir yaratmaüzerine kurulubir iş modeli ve gelecek planı…
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 20204
ÖZAK GYO NET AKTİF DEĞER PROJEKSİYONU
Güçlü Net Aktif Değer büyümemiz, stratejimizin başarıyla uygulandığını gösteriyor..
669,7 685,8841,9
1.219,3 1.226,7
1.658,1
2.050,3
2.653,9
3.471,23.808,0
3.953,3
4.321,5
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
Net Aktif Değer ( MN TL )
GERÇEKLEŞEN PROJEKSİYON
Göktürk & Balmumcu teslimler
Ela Hotel Didim
Büyükyalı& Göktürk teslimler
Ela Hotel DidimBüyükyalı
teslimlerBüyükyalıteslimlerBüyükyalı
üretim stok artışı &
teslimlerBüyükyalı
üretim stok artışı
Büyükyalıüretim stok
artışı
Göktürk 2. Parsel
Büyükyalı%5 pay
alımı
Büyükyalıüretim
stok artışıHayat Tepe
teslimlerEla Hotel %43 hisse
alımı
Göktürk 1. Parsel
Hayat Tepe teslimler
OPET’e ofis satışı
Bulvar 216
Balmumcu arsaları
Balmumcu arsaları
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO GÜÇLÜ YANLAR
ENDÜSTRİ TİCARİ KONUT TURİZM
DÖRT FARKLI SEGMENTTEKİ OPERASYONLARIN SAĞLADIĞI RİSKLERE KARŞI ESNEK VE KORUYUCU YAPI
TREND YARATANPROJE GELİŞTİRİCİ
ÖZELLİĞİ İLE SEKTÖRE YÖN VEREN VİZYON
EsnekYapıda
İş Modeli
TanınmışKiracı
Portföyü
Güçlü Finansal
Yapı
Farklı SegmentlerdeOperasyonlar
Değerli Varlıklardan
Oluşan Portföy
Öngörülebilir NakitAkışı
Farklılaşan Merkezi Projeler
MevcutDeğerliProjeler
• 34 PORTALL PLAZA BAŞAKŞEHİR
• İŞ İSTANBUL 34 GÜNEŞLİ
• METRO GROSS MARKET BAYRAMPAŞA
• BULVAR 216 ATAŞEHİR
• BÜYÜKYALI ZEYTİNBURNU
• HAYAT TEPEBAYRAMPAŞA
• GÖKTÜRK PROJESİ• BALMUMCU PROJESİ• MAHMUTBEY
PROJESİ
• ELA QUALITY RESORT HOTEL BELEK
• ELA DİDİMOTEL PROJESİ
• ELA DEMRE • OTEL PROJESİ
5
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO BİR BAKIŞTA
Göktürk Projesi
Metro Gross Market
Balmumcu Projesi
Bulvar 216
34 Portall Plaza
Hayattepe
Mahmutbey Arsası
Tamamlanan Projeler
Devam Eden Projeler
Gelecek Projeler
Merkezi lokasyonlardayüksek değer yaratan projeler…
Ela Quality Resort Hotel
Demre Arsası
Didim Arsası
İş İstanbul 34
Büyükyalı Projesi
6
Büyükyalı Özak Ofis Binası
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO NEDEN ÖZAK GYO’YA YATIRIM YAPMALISINIZ?
İyi Çeşitlendirilmiş Portföy YapısıOfis, Otel, Perakende, Arsa ve Projelerden oluşan toplam 4,0 milyar TL gayrimenkul portföy değeri
Merkezi Konumlarda Kazançlı ProjelerYüksek gelir grubu müşterileri hedefleyen merkezi konumlu yeni projeler
Kayda Değer Artış Potansiyeli ile İstikrarlı Kira Getirisi
Güvenilir kiracılarla uzun vadeli sözleşmeler
Güçlü Finansal YapıSektöre göre düşük borç pozisyonu ve riskten doğal korunma ile düşük döviz riski
Yüksek NAD İskontosu58% NAD İskontosu
01
02
03
04
05
TOPLAM AKTİF BÜYÜKLÜĞÜ
4,78 MLR TL
GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ
4,00 MLR TL
NET AKTİF DEĞER
2,65 MLR TL
2020 KİRA GELİRİ BEKLENTİSİ
144,40 MN TL88% ORTALAMA DOLULUK ORANI
7
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO POTFÖY ÇEŞİTLİLİĞİ
İyi çeşitlendirilmiş portföyümüz sürekli değer üretir, riskleri en aza indirir ve sürdürülebilir bir büyüme sağlar.
Gayrimenkul portföyümüzün %53’ü kira geliri getiren gayrimenkullerden oluşmaktadır.
4,00 MLR TLTOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ 2019 KİRA GELİRİ
110,80 MN TL
Kira Gelirleri Dağılımı 2019 ( MN TL)Gayrimenkul Portföy Dağılımı ( % )
Arsa
13%
Ofis
17%
Turizm
25%Perakende
12%
Proje 33%34 Portall
Plaza
20,3
Ela Quality Resort Hotel
60,7
Metro Gross
Market
11,6
İş İstanbul;
7,8
Bulvar 216
10,4
8
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO MERKEZİ KONUMLARDA KAZANÇLI PROJELER
BÜYÜKYALIPROJESİ
Proje Deayları
Sahiplik ÖZAK GYO (100%)
Proje Tipi Karma Kullanım
Konum Balmumcu, İstanbul
Proje Başlangıç Tarihi 2021
Beklenen Tamamlanma Tarihi
2024
Arsa Alanı 8.349 m²
Arsa Ekspertiz Değeri 169,2 mnTL
GÖKTÜRKPROJESİ
Proje Detayları
Sahiplik ÖZAK GYO (100%)
Proje Tipi Konut
Konum Göktürk, İstanbul
Proje Başlangıç Tarihi1.Etap : 2Ç’2020
2.Etap : 2Ç’2021
Beklenen Tamamlanma Tarihi
1.Etap : 2022
2.Etap : 2023
Satılabilir Alan 49.000 m²
Beklenen Toplam Satış Geliri
778,4 mnTL
Beklenen Toplam Proje Maliyeti
533,6 mnTL
Beklenen Kar 244,8 mnTL
BALMUMCUPROJESİ
Proje Detayları
Sahiplik
Özak GYO (60%)
Ziylan Gayr.(32%)
Yenigün İnşaat (8%)
Proje Tipi Karma Kullanım
Konum İstanbul, Kazlıçeşme
Proje Başlangıç Tarihi 2016
Beklenen Tamamlanma Tarihi
İnşaat 3Ç’2020,
Satış 2022
Satılabilir Alan
Kiralanabilir Alan
283.015 m²
33.735 m²
Beklenen Toplam Satış Geliri
5,40 mlrTL
Beklenen Toplam Proje Maliyeti
3,70 mlrTL
Beklenen Kar
Özak GYO Payı %60
1,70 mlrTL
1,02 mlrTL
9
31.12.2019 itibariyle toplam 111.463 m2 alana sahip 633 ünitenin ön satışı gerçekleştirilerek 1,95 milyar TL satış cirosuna ulaşılmıştır. 2019 yıl sonu itibariyle satışa açık 1.469 ünitenin 633’ünün ön satışı gerçekleştirilmiş, 181 adedi ise teslim edilmiştir. Yıl sonu itibariyle satış oranı %43, satış-teslimat oranı ise %29 olarak gerçekleşmiştir.
Büyükyalı Projesi’nde;
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO GÜÇLÜ KİRA GETİRİSİ
ELA QUALITY RESORT
Proje Tipi Turizm
KonumAntalya,
Belek
Ekspertiz Değeri 857,8 mnTL
2020 Kira Beklentisi 83,7 mnTL
Getiri Çarpanı 11,2 x
Doluluk Oranı %100
Portföye Giriş 2007
Kiralanabilir Alan 86.673 m²
34 PORTALL PLAZA
Proje TipiEndüstriyel Ofis Binası
Konumİstanbul,Başakşehir
Ekspertiz Değeri 459,0 mnTL
2020 Kira Beklentisi 24,8 mnTL
Getiri Çarpanı 15,1 x
Doluluk Oranı %75
Portföye Giriş 2010
Kiralanabilir Alan 85.711 m²
İŞ İSTANBUL 34
Proje Tipi Ofis & Ticari
Konumİstanbul,
Güneşli
Ekspertiz Değeri 231,8 mnTL
2020 Kira Beklentisi 10,7 mnTL
Getiri Çarpanı 16,5 x
Doluluk Oranı %63
Portföye Giriş 2010
Kiralanabilir Alan 21.991 m²
BULVAR 216
Proje Tipi Ofis & Perakende
Konumİstanbul,
Ataşehir
Ekspertiz Değeri 344,0 mnTL
2020 Kira Beklentisi 14,2 mnTL
Getiri Çarpanı 14,5 x
Doluluk Oranı * %75
Portföye Giriş 2014
Kiralanabilir Alan 23.746 m²
METRO MARKET
Proje Tipi Perakende
Konumİstanbul, Bayrampaşa
Ekspertiz Değeri 177,6 mnTL
2020 Kira Beklentisi 11,2 mnTL
Getiri Çarpanı 14,7 x
Doluluk Oranı %100
Portföye Giriş 2012
Kiralanabilir Alan 19.280 m²
76,5
857,8
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%8,9
30,3
459,0
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%6,6
23,7
344,0
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%6,9
14,0
231,8
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%6,0
12,1
177,6
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%6,8
10
(*) Ticari otopark alanları dahildir.
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
711,9
227,5
Toplam Borç Net Borç
ÖZAK GYO GÜÇLÜ FİNANSAL YAPI
227,5 mnTLmevcut net borç ile endüşükborçluluğasahipGYO’lardanbiri..
Net Borç Değişimi 2019/2018 (Mn TL)
Toplam Kredi Borcu Gelişimi (MN TL)
Nakit & NakitBenzerleri
-484,4
227,5 MN TLNET BORÇ
SEKTÖR ORTALAMASI
Net Borç 2019 (Mn TL)
ÖZAK GYO
%9
ÖZAK GYO
%5
SEKTÖR ORTALAMASI
%60
%22
Net Borç / Özkaynaklar
Net Borç / Toplam Varlıklar
249,5
462,4 (484,4)
227,5
K.V. FinansalBorçlar
U.V. FinansalBorçlar
Nakit & NakitBenzerleri
Net Borç 2019
276,3 227,5
(448,5)
(150,8)
248,9
Net Borç2018
∆ U.V. F.Borçlar
∆ K.V. F. Borçlar
∆ Nakit & N.Benzerleri
Net Borç2019
11
31.12.2019 itibariyle ortaklara borç 318 mn TL’dir.
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
Borsa İstanbul’da %58 iskontolu işlem gören Özak GYO, yatırımcısına gelecek için güçlü bir fırsat sunuyor.
ÖZAK GYO YÜKSEK NAD İSKONTOSU
Net Aktif Değer Tablosu (Mn TL)
(Mn TL) 2018 2019
Arsalar
Mahmutbey, İstanbul 48,6 53,2
Balmumcu, İstanbul 155,1 169,2
Göktürk 1, İstanbul 84,6 94,1
Göktürk 2, İstanbul 185,6 212,0
Göktürk (KOP)*, İstanbul 8,7 9,6
(+) Toplam Arsalar 482,5 538,0
Binalar
Ofis - 34 Portall Plaza, İstanbul 417,5 459,0
Ofis- İş İstanbul 34, İstanbul 205,3 231,8
Perakende - MetroGrossMarket, İstanbul 143,3 177,6
Perakende - Bulvar 216, İstanbul 313,6 344,0
Otel - Ela Quality Resort Quality Hotel 579,9 857,8
(+) Toplam Binalar 1.659,6 2.070,2
Projeler Tamamlanan Projeler - Hayat Tepe 13,9 10,7
Devam Eden Projeler – Büyükyalı Özak Ofis Binası - 74,6
Devam Eden Projeler – Büyükyalı 562,6 1303,9
(+) Toplam Projeler 576,5 1389,2
Bağlı Ortaklıklar(Turizm)
Aktay Otel İşletmeleri A.Ş 152,7 167,9
Büyükyalı Otel İşletmeciliği 0,0 0,0
Betuyap – Detuyap 0,4 0,5
(+) Toplam İştirakler 153,1 168,4
(+) Nakit 576,1 459,0
(+) Diğer Varlıklar 206,2 284,0
(-) Diğer Yükümlülükler 786,2 1617,9
(-) Borçlar 817,6 637,1
NET AKTİF DEĞER 2.050,3 2.653,9
09.03.2020 İTİBARİYLE PİYASA DEĞERİ
1.106,6 MN TL
İSKONTO ORANI
%58
NAD solo finansal tablolara göre hesaplanmıştır.
TOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ
3.997,5 MN TL
12
(*) Kamu Ortaklık Payı
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
Özak GYOFinansal Göstergeler2019
ÖZAK GYO YATIRIMCI SUNUMU
Güçlü mali yapı,Yüksek büyüme potansiyeli…
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
Özet Konsolide Gelir Tablosu (Mn TL)
Mn TL
Yıllık Çeyreklik
2018 2019%∆
(2019/2018)4Ç’18 3Ç'19 4Ç'19
%∆(4Ç’19/4Ç’18)
%∆(4Ç’19/3Ç’19)
Hasılat 210,3 530,5 152,2% 31,6 228,9 222,3 603,0% -2,9%
Satış Gelirleri 115,2 419,7 264,3% 6,4 195,3 196,9 2976,4% 0,8%
Kira Gelirleri 95,1 110,8 16,5% 25,2 33,5 25,4 0,8% -24,2%
Otel 40,4 60,7 50,2% 9,8 20,8 13,1 33,7% -37,0%
Ofis 32,0 28,1 -12,2% 9,3 7,1 7,1 -23,7% 0,0%
Perakende 22,7 22,0 -3,1% 6,1 5,6 5,2 -14,8% -7,1%
Brüt Kar 112,0 226,5 102,3% 16,2 104,6 90,7 459,6% -13,3%
Brüt Marj 53,3% 42,7% - 9,5 bp 51,2% 45,7% 40,8% -10,4 bp -4,9 bp
FVÖK 73,9 177,0 139,4% 3,3 91,7 79,9 2311,1% -12,8%
FVÖK Marjı 35,1% 33,4% - 8,0 bp 10,5% 40,1% 36,0% 25,5 bp -4,1 bp
FAVÖK 89,7 194,8 117,2% 6,9 94,8 84,7 1123,6% -10,7%
FAVÖK Marjı 42,6% 36,7% - 10,6 bp 21,9% 41,4% 38,1% 16,2 bp -3,3 bp
Net Finansman Gelir/Gider
-80,9 -90,9 12,4% 129,0 13,5 -34,7 -126,9% -357,6%
Net Kar 236,0 312,0 32,2% 267,1 86,4 260,4 -2,5% 201,5%
Net Kar Marjı 112,2% 58,8% 34,1 bp 844,8% 37,7% 117,2% -727,6 bp 79,5 bp
Mn TL 2018 2019%∆
(2019/2018)
Dönen Varlıklar 753,4 1.918,0 154,6%
Duran Varlıklar 2.818,9 2.861,5 1,5%
Toplam Varlıklar 3.572,3 4.779,5 33,8%
K.V. Yükümlülükler 1.001,6 1.064,2 6,3%
U.V. Yükümlülükler 710,3 1.265,7 78,2%
Toplam Yükümlülükler 1.711,8 2.329,9 36,1%
Özkaynaklar 1.860,5 2.449,6 31,7%
Toplam Kaynaklar 3.572,3 4.779,5 33,8%
K.V. Finansal Borçlar 698,0 249,5 -64,3%
U.V. Finansal Borçlar 213,4 462,4 116,6%
Toplam Borç 911,5 711,9 -21,9%
Nakit ve Nakit Benzerleri 635,2 484,4 -23,7%
Net Borç 276,3 227,5 -17,7%
Net Borç/ Özkaynaklar 14,9% 9,3% - 5,6 bp
Net Borç/Toplam Varlıklar
7,7% 4,8% - 2,9 bp
Özet Konsolide Bilanço (Mn TL)
14
Kira gelirleri kırılımı solo finansal tablolar doğrultusunda gösterilmektedir.
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
84,7
6,9 -2,5 17,8
94,8
4Ç'18 1Ç'19 2Ç'19 3Ç'19 4Ç'19
-6,6 MN TL
ÖZAK GYO HASILAT & FAVÖK
Kira Gelirleri (Çeyrek) MN TL*
4Ç’19 – 4Ç’18
-8,1 MN TL4Ç’19 – 3Ç’19
0,2 MN TL
%21,9 %-13,7 %29,3
%41,4%38,1
4Ç’19 – 3Ç’19
4Ç’19 – 4Ç’18
77,8 MN TL
FAVÖK (Çeyrek) MN TLToplam Hasılat (Çeyrek) MN TL
4Ç’19 – 3Ç’19
FAVÖK Marjı
190,7 MN TL4Ç’19 – 4Ç’18
-10,1 MN TL
(*) Solo finansal tablo verisidir.
222,3
31,618,5 60,8
228,9
4Ç'18 1Ç'19 2Ç'19 3Ç'19 4Ç'19
25,425,2 24,0 28,0 33,5
4Ç'18 1Ç'19 2Ç'19 3Ç'19 4Ç'19
15
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
530,5
345,8 0,2(303,9)
(49,6)
(120,1)
(90,9)
312,0
Hasılat SMM OperasyonelGiderler
Diğer Gelirler Diğer Giderler Net FinansmanGiderleri
Vergi Geliri Net Kar
ÖZAK GYO KONSOLİDE NET KAR / ZARAR
Net Kar & Zarar Köprüsü 2019 (Mn TL)
(37,4) mn TLnet faiz gideri,(53,5) mn TL kredi kur farkı gideri
(112,4) mn TLkambiyo zararı,
(7,7) mn TLdiğer gider
188,2 mn TL değerleme artışı,
143,0 TL mnkambiyo karı,
4,6 mn TLDiğer Gelir
16
%58,8
NET KAR MARJI
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
538,0
690,8
857,8
521,6
1.389,2
168,4
459,0284,0 (1.617,9)
(637,1)
2.653,9
Arsa Ofis Otel Prerakende Proje İştirakler Nakit Diğer Varlıklar DiğerYükümlülükler
Borçlar 2019 NAD
Özak GYO’nun31.12.2019 itibariyle Toplam Gayrimenkul Portföy Değeri 3.997,5 Mn TL düzeyine ulaştı.
Solo Net Aktif Değer Köprüsü (Mn TL)
ÖZAK GYO SOLO NET AKTİF DEĞER KÖPRÜSÜ
VARLIKLAR YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAK
3.997,5 MN TLTOPLAM GAYRİMENKUL PORTFÖY DEĞERİ
17
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO BAŞARI YOLCULUĞU
BALMUMCUPROJESİ
Şehrin merkezinde Boğaz görünümlü arazi üzerine high-endkarma kullanım proje
%100 ÖZAK GYO sahipliği
TAMAMLANAN PROJELER
34 Portall Plaza
İş İstanbul 34
Bulvar 216
Ela Quality Resort Hotel
Hayat Tepe
Metro Gross Market
BEKLENEN NAD BÜYÜMESİ (2019 – 2020)
Gelecek projeler önümüzdeki dönemde "değerleme çarpanını”
daha da artıracak…
31% BÜYÜME
1,4 MLR TR
2020 HEDEF NAD
3.471,2 MN TLBÜYÜKYALIİSTANBUL
Kazlıçeşme sahilyoluüzerinde en değerli ve büyük alanlardan birisinde karma kullanımlı proje
Emlak Konut GYO (EKGYO) ile gerçekleştirilen ‘’Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi’’
%60 Özak GYO sahipliği
2.653,9 MN TLMEVCUT NAD
*31.12.2019 TL itibariyle 2,050.3MN TL
GÖKTÜRKPROJESİ
Göktürk’de en gözde siteler bölgesinde 300 üniteden oluşacak high-end konut projesi
%100 ÖZAK GYO sahipliği
18
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO NAD & KİRA PROJEKSİYONLARI
NAD’in, 2020 yıl sonu itibariyle bugüne göre %31 artarak 3,47 milyar TL’ye ulaşması bekleniyor.
Kira Projeksiyonları (Mn TL)
Net Aktif Değer Projeksiyonları (Mn TL)
2.653,93.471,2 3.808,0 3.953,3 4.321,5
2019 2020 2021 2022 2023
110,8144,4 171,1
221,6267,6
2019 2020 2021 2022 2023
19
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
Büyükyalı’da2020 yılında teslimlerin hızlanması ile birlikte satış gelirlerinde güçlü bir sıçrama bekleniyor.
Hasılat Projeksiyonları (Mn TL)
ÖZAK GYO HASILAT PROJEKSİYONLARI
183,5 209,7 241,5336,3
413,658,086,0
86,6
93,2
106,8
83,6
75,9
470,9231,7
233,4
183,0
928,0
487,9
442,3
2019 2020 2021 2022 2023
Büyükyalı
Balmumcu
Göktürk
Mahmutbey
Diğer Gayrimenkul
Turizm
{2.041,2 mn TL}
{424,4 mn TL}
{778,4 mn TL}
{185,8 mn TL}
424,5
1.223,7
891,9
1.342,6
1.069,1
20
(*) Hasılat projeksiyonları Emlak Konut GYO payı düşülerek hesaplanmıştır.
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
2020 yılınınFAVÖK marjının da güçlü bir gelişim göstereceği yıl olması bekleniyor.
FAVÖK Projeksiyonları (Mn TL)
ÖZAK GYO FAVÖK PROJEKSİYONLARI
99,0 113,8 132,1171,2
205,9
11,6
22,1
139,783,1
77,6
95,8
450,9
253,2
221,3
2019 2020 2021 2022 2023
Büyükyalı
Balmumcu
Göktürk
Mahmutbey
Turizm & Diğer Gayrimenkul
{1.021,2 mn TL}
{141,0 mn TL}
{244,8 mn TL}
{25,7 mn TL}
194,8
564,7
407,4
532,1
378,1
21
9A’ 2017 - YATIRIMCI SUNUMU - 16 KASIM 2017 00
22
EklerÖZAK GYO YATIRIMCI SUNUMU
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO BAŞARI YOLCULUĞU
1995İnt-Er Yapı kuruluş
2009"Özak GYO kuruldu"
Ela QualityResort Hotel’inGYO portföyüne geçişi
Mahmutbey Arsası, İstanbul
2010Güneşli İş İstanbul 34 Projesi, İstanbul
İkitelli 34 Portall Projesi, İstanbul
2011Bayrampaşa Arsası, İstanbul (Hayat Tepe ve Metro Gross Market Projeleri)
2012Halka arz ve borsada işlem görme
Bulvar 216 Projesi, İstanbul
Hayat Tepe & Metro GrossMarket Projesi, İstanbul
Balmumcu Arsası, İstanbul
2014Büyükyalıİstanbul Projesi,
Göktürk Arsası, İstanbul
Demre Arsası, Antalya
Didim Arsası, Aydın
2007Ela QualityResort Hotel, Antalya
2015İştiraklerden Aktay Turizm Özak GYO ile birleşti.
‘’Forbes 2015 En Büyük 100 Türk Şirketi’’ sıralamasında Özak GYO, 57. sıraya yükseldi.
2016Hayat Tepe Projesi tamamlandı.
Büyükyalıprojesi yapı ruhsatı alındı, satış ofisi açıldı, örnek daireler tamamlandı, ön satışa başlandı.
İştiraklerden ArstateTurizm Özak GYO ile birleşti.
Demre Arsası portföye eklendi.
2017Göktürk 2 Arsası portföye eklendi.
BüyükyalıProjesi Ortaklık Payı %5 artırıldı
%49,1NAD YBBO* ’09-’19* Yıllık Bileşik Büyüme Oranı
Özak Grup bünyesindekiInt-Er Yapı üzerinden25 yıllıkgayrimenkul tecrübesi…
2018Büyükyalıprojesi ciro şampiyonu.
Demre projesi yapı ruhsatı alındı.
2019Göktürk projesi yapı ruhsatı alındı.
Büyükyalı’dateslimler başladı.
23
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO BİR BAKIŞTA ÖZAK GLOBAL
ÖZAK TEKSTİL
• 1985 yılında kuruluş
• 3 ayrı fabrika ve 45.000 m²
kapalı alan
• Rakiplerine göre fark yaratan
stratejiler
• Armani, Prada, Hugo Boss,
Zara, Guess, Massimo Dutti,
Replay, Esprit markalarına
üretim
• 3.200 çalışan
• %95’i ihracata yönelik katma
değer yaratan ürünlerde
üretim
• Kuruluşundan bugüne
istikrarlı büyüme
INT-ER YAPI
• 1995 yılında kuruluş
• ÖZAK Grubu’nun inşaat
faaliyetlerinin
gerçekleştirilmesi
• ÖZAK GYO projelerinin hayata
geçirilmesinde proje yönetimi,
tedarik yönetimi, kalite
yönetimi, maliyet ve süreç
yönetimi
• 210 kişilik uzman kadro
• Alt yükleniciler ile birlikte
2.300 kişilik şantiye kadrosu
ELA QUALITY RESORT HOTEL
• Rakiplerine göre fark yaratan
stratejiler
• Aile ve önce çocuk konsepti,
çocuk resepsiyonu ve takip
sistemleri, teen club
• Nitelikli odalar, kişiye özel
villalar, her villaya özel hizmet
veren ekip, helikopter, VIP
transfer hizmetleri
• 9 ayrı a la cart ve snack
restaurant, ünlü şefler ve
kalite denetimini sağlayan gıda
mühendislerinden oluşan kadro
• Yüksek sezonda %100’lere
ulaşan doluluk
AKYÖN TESİS YÖNETİMİ
• Portföyümüzde bulunan AVM,
Ofis, Konut, Rezidans vb.
tesislerin güvenlik, temizlik,
bakım-onarım, kiralama
fonksiyonlarının yönetimi,
• Gelecek yıllarda bu
hizmetlerin grup dışı firmalara
da sunulması hedeflenmekte
önemli bir marka ve piyasa
değerine erişmesi
beklenmektedir.
ÖZAK GYO
• 2009 yılında kuruluş
• Gayrimenkul ve gayrimenkul
yatırım projeleri, turizm
faaliyetleri
• Şehir merkezli fark yaratan
projeler ve bu projelerden
Avrupa’nın saygın
kuruluşlarından kazanılan
ödüller
ÖZAK GYO İŞTİRAKLER
• Aktay Otel İşletmeleri (%95)
• Özak-Yenigün-Ziylan Adi
Ortaklığı (%60)
• Büyükyalı Otel İşletmeciliği
(%60)
TEKSTİL TESİS YÖNETİMİİNŞAAT TURİZM GYO
24
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
OrtaklarNominal
Hisse
Sermaye Oranı
Ahmet Akbalık 171.876.069 TL 47.2%
Ürfi Akbalık 94.527.034 TL 26.0%
Fiili Dolaşım 91.000.000 TL 25.0%
Diğer 6.596.897 TL 1.8%
Toplam 364.000.000 TL 100%
ÖZAK GYO ORTAKLIK YAPISI
Özak GYO’nun fiili dolaşım oranı %25’e ulaşmış durumda…
Ortaklık Yapısı
Diğer
1,80%
Fiili Dolaşım
25,00%
Ürfi Akbalık
26%
Ahmet Akbalık;
47,20%
25
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO BİR BAKIŞTA
Göktürk Projesi
Metro Gross Market
Balmumcu Projesi
Bulvar 216
34 Portall Plaza
Hayattepe
Mahmutbey Arsası
Tamamlanan Projeler
Devam Eden Projeler
Gelecek Projeler
Merkezi lokasyonlardayüksek değer yaratan projeler…
Ela Quality Resort Hotel
Demre Arsası
Didim Arsası
İş İstanbul 34
Büyükyalı Projesi
26
Büyükyalı Özak Ofis Binası
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020 27
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
34 PORTALL
%6,6 yıllık getiri oranı
Sahiplik ÖZAK GYO (%100)
Proje TipiEndüstriyel Ofis Binası
Konumİstanbul, Başakşehir
Ekspertiz Değeri 459,0 mnTL
2020 Kira Beklentisi 24,8 mnTL
Doluluk Oranı %75
Portföye Giriş 2010
Arsa Alanı 25.371 m²
Kiralanabilir Alan 85.711 m²
Getiri Yüzdesi
%75DOLULUK
ORANI
Proje Detayları
• İkitelli Organize Sanayi Bölgesi’nde stratejik konum
• Uzun vadeli kira kontratları
• Tanınmış kiracı portföyü
Aras Kargo, Coats Türkiye, ÖZAK Tekstil, İntem Triko & Asır Grup
Başlıca Kiracılar Avantajları
30,3
459,0
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%6,6
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020 28
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
İŞ İSTANBUL 34
Uluslararası şirketlerin merkez üssü bir proje…
Sahiplik ÖZAK GYO (%100)
Proje Tipi Ofis ve Ticari
Konum İstanbul, Güneşli
Ekspertiz Değeri 231,8 mnTL
2020 Kira Beklentisi 10,7 mnTL
Doluluk Oranı %61
Portföye Giriş 2010
Arsa Alanı 6.586 m²
Kiralanabilir Alan 21.991 m²
Getiri Yüzdesi
%63DOLULUK
ORANI
Proje Detayları
• İstanbul’un batı yakasında yer alan Güneşli’nin iş ve ticaret bölgesindeki stratejik konum
SGS Supervise, Odeabank
Başlıca Kiracılar Avantajları
14,0
231,8
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%6,0
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020 29
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
ELA QUALITY RESORT
Antalya’nın göz bebeği,nitelikli turistin gözdesi…
Sahiplik
İşletme
ÖZAK GYO (%100)
%95 İştirak Aktay Otel İşletmeleri A.Ş.
Proje Tipi Turizm
Konum Antalya, Belek
Otel Kapasitesi583 oda1.200 yatak
Ekspertiz Değeri 857,8 mnTL
2020 Kira Beklentisi 83,7 mnTL
Otel Doluluk Oranı %70
Tamamlanma Tar. 2007
Arsa Alanı 90.150 m²
Kiralanabilir Alan 86.673 m²
Getiri Yüzdesi
%100SAHİPLİK
ORANI
Proje Detayları
• Üst segmente hitap eden hizmet
• Quality Management Awards 2018, “Türkiye’nin En İyi Yönetilen Çocuk Etkinlik Oteli ödülü
• ”Uluslararası iyi tanınan tur operatörleri ile anlaşmalar; TUI, Odeon
Avantajları
76,5
857,8
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%8,9
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020 30
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
BULVAR 216
Finans merkezinin kalbindebir mücevher…
Getiri Yüzdesi
%75DOLULUK
ORANI
Proje Detayları
Sahiplik ÖZAK GYO (%100)
Proje Tipi Ofis & Perakende
Konum İstanbul, Ataşehir
Ekspertiz Değeri 344,0 mnTL
2020 Kira Beklentisi 14,2 mnTL
Doluluk Oranı (*) %79
Arsa Alanı 5.873 m²
Kiralanabilir Alan 23.746 m²
• Ortalama 5 yıllık kira kontrat süresi
• 2014 yılında 10.650 m²’lik ofis satışından elde edilen 95mnTL gelir
• 6 farklı alanda En İyi Proje* ödülü
Virginia Angus, Hunger, Caribou, Starbucks, D&R, If Performance Hall, Cinemo, Ayı Pub, BigKitchen
Başlıca Kiracılar Avantajları
(*) Otopark alanları dahildir.
23,7
344,0
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%6,9
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020 31
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
METRO GROSS MARKET
Uzun vadeli bir kontrat%6,8 getiri oranı…
Getiri Yüzdesi
%100DOLULUK
ORANI
Proje Detayları
Sahiplik ÖZAK GYO (%100)
Proje Tipi Perakende
Konumİstanbul, Bayrampaşa
Ekspertiz Değeri 177,6 mnTL
2020 Kira Beklentisi 11,2 mnTL
Doluluk Oranı %100
Portföye Giriş 2012
Arsa Alanı 15.130 m²
Kiralanabilir Alan 19.280 m²
Uluslararası perakende devi Metro Gross Market ile imzalanan 30 yıllık kira kontratı ile düzenli kira geliri
Metro Gross Market
Başlıca Kiracılar Avantajları
12,1
177,6
Kira Değeri Ekspertiz Değeri
Mn TL
%6,8
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020 32
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
HAYAT TEPE
Şehrin merkezinde bir yaşam ve yatırım merkezi…
Yaratılan Değer
1,5X
217
320
Toplam Maliyet Yaratılan Değer
mn TL
%96TESLİMAT
ORANI
Proje Detayları
Sahiplik ÖZAK GYO (%100)
Proje Tipi Rezidans
Konumİstanbul, Bayrampaşa
Toplam Maliyet 217 mnTL
Yaratılan Değer 320 mnTL
Proje Başlangıç Tarihi
2013
Arsa Alanı 16.698 m²
Satılabilir Alan 78.533 m²
Toplam Bağımsız Bölüm
612 Daire +2 Dükkan
1,5X
31.12.2019 itibariyle; Hayat Tepe Projesinde 614 bağımsız bölümün 589’u teslim edilmiş ve teslimat oranı %96 olarak gerçekleşmiştir.
Avantajları
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020 33
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
BÜYÜKYALI İSTANBUL
NAD’i önemli derecede artıracak kilometre taşı bir proje…
%43YIL SONU
SATIŞ ORANI
31.12.2019 itibariyle toplam 111.463 m2 alana sahip 633 ünitenin ön satışı gerçekleştirilerek 1,95 milyar TL satış cirosuna ulaşılmıştır. 2019 yıl sonu itibariyle satışa açık 1.469 ünitenin 633’ünün ön satışı gerçekleştirilmiş, 181 adedi ise teslim edilmiştir. Yıl sonu itibariyle satış oranı %43, satış-teslimat oranı ise %29 olarak gerçekleşmiştir.
Özak GYO Kârı
%60
DiğerOrtaklar
Kârı
%40
İlk SermayeYatırımı
ArsaMaliyeti
%37
ArsaMaliyeti
%54
İnşaat & GeliştirmeMaliyeti
%46
İnşaat & GeliştirmeMaliyeti
%31
İlk SermayeYatırımı
İlk SermayeYatırımı
Sahiplik
Özak GYO (%60)
Ziylan Gayrimenkul (%32)
Yenigün İnşaat (%8)
Proje Tipi Karma Kullanım
Konum İstanbul, Kazlıçeşme
Proje Başlangıç Tarihi 2016
Tamamlanma Tarihi İnşaat 3Ç.2020, Satış 2022
Arsa Alanı 111.200 m²
Kiralanabilir AlanSatılabilir Alan
33.735 m²283.015 m²
Beklenen Toplam Satış Geliri 5,40 mlrTL
Beklenen Toplam Proje Maliyeti 3,70 mlrTL
Beklenen Proje İnşaat Maliyeti 1,70 mlrTL
Beklenen KârÖzak GYO Payı %60
1,70 mlrTL1,02 mlrTL
Proje Detayları
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
BÜYÜKYALI ÖZAK OFİS PROJESİ
Özak GYO genel merkezini Büyükyalı’ya taşıyor…
%100SAHİPLİK
ORANI
34
Net Kar
244,8
SermayeYatırımı
ArsaMaliyeti
%22
ArsaMaliyeti
%32SermayeYatırımı
Arsa Maliyeti
Sahiplik ÖZAK GYO (%100)
Proje Tipi Ofis
Konum İstanbul, Kazlıçeşme
Satın Alma Tarihi 2019
Tamamlanma Tarihi 2020
Kiralanabilir Alan 5.848 m²
Satın Alma Değeri 74,1 mnTL
Beklenen İnşaat Maliyeti 25,0 mnTL
Proje Detayları
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
GÖKTÜRK PROJESİ
İstanbul’un en değerli bölgesine atılacak Özak GYO imzası…
%100SAHİPLİK
ORANI
35
Net Kar
244,8
SermayeYatırımı
ArsaMaliyeti
%22
ArsaMaliyeti
%32SermayeYatırımı
Arsa Maliyeti
Sahiplik ÖZAK GYO (%100)
Proje Tipi Konut
Konum Göktürk, Eyüp
Proje Başlangıç Tarihi1.Etap : 2Ç’2020
2.Etap : 2Ç’2021
Tamamlanma Tarihi1.Etap : 2022
2.Etap : 2023
Arsa Alanı 41.316 m²
Kiralanabilir/Satılabilir Alan 49.000 m²
Beklenen Toplam Satış Geliri 778,4 mnTL
Beklenen Toplam Proje Maliyeti 533,6 mnTL
Beklenen Kâr 244,8 mnTL
Proje Detayları
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
ÖZAK GYO’NUN VARLIKLARI
BALMUMCU PROJESİ
Şehrin merkezinde Boğaz görünümlü arazi üzerine high-end karma kullanım proje …
%100SAHİPLİK
ORANI
36
Net Kar
141,0
SermayeYatırımı
ArsaMaliyeti
%38
ArsaMaliyeti
%56
İnşaat & GeliştirmeMaliyeti
%44
SermayeYatırımı
Arsa Maliyeti
Net Kar
%33
Sahiplik ÖZAK GYO (%100)
Proje Tipi Karma Kullanım
Konum Balmumcu, İstanbul
Proje Başlangıç Tarihi 2021
Tamamlanma Tarihi 2024
Arsa Alanı 8.349 m²
Arsa Ekspertiz Değeri 169,2 mnTL
Proje Detayları
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020 37
ÖZAK GYO GELECEK PROJELER
ÖZAK GYO’nun sürekli değer kazanan sahip olduğu değerli varlıkları,yeni katma değerli projelerin önünü açmakta…
MAHMUTBEYARSASI
DİDİMARSASI
DEMREARSALARI
Özet Bilgiler
Konum İstanbul
Proje Tipi Konut
Arsa Alanı 6.682 m²
Ekspertiz Değeri
53,1 mnTL
Özet Bilgiler
Konum Aydın
Proje Tipi Otel
Arsa Alanı 163.705 m²
Özet Bilgiler
Konum Antalya
Proje Tipi Otel
Arsa Alanı71.000m² + 60.000m²
12A’ 2019 – YATIRIMCI SUNUMU – 09 MART 2020
38
Teşekkürler
Daha fazla bilgi için,
ÖZAK GYO Yatırımcı İlişkileri
+90 212 486 3650