RaportAnual2019
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
Raport Anual 2019
Raport Anual 2019
MESAJUL PRESEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE
4
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR
PENTRU ANUL 2019
9
MESAJUL DIRECTORULUI
GENERAL
6
SITUATII FINANCIARE
CONSOLIDATE
205
SUMAR
2
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRt AnuAl 2019
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
CU PRIVIRE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
287
SITUATII FINANCIARE
INDIVIDUALE
293
DECLARATIA CONDUCERII
362
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
CU PRIVIRE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
357
3
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRt AnuAl 2019
MESAJUL PRESEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE
MESAJUL PRESEDINTELUI CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE
Performanta, investitii, evolutie - acestea au fost principalele obiective vizate de Grupul
Electrica in 2019. A fost un an cu o complexitate iesita din comun, in care experienta si efortul comun al tuturor angajatilor Grupului au dus la depasirea indicatorilor de performanta, in ciuda provocarilor generate de schimbarile atat din plan intern, cat si extern. In acest context, Electrica si-a respectat angajamentul de a continua procesul amplu de transformare, prin care redefineste modelul organizational si creste gradul de eficienta prin digitalizare si flexibilitate. Investitiile au fost in continuare o prioritate, ceea ce a condus la imbunatatirea fiabilitatii retelelor si la servicii mai bune, crescand valoarea adaugata atat pentru clienti, cat si pentru actionari.
Grupul Electrica a dat dovada de o abordare responsabila si transparenta, care a facut diferenta mai ales in momentele de maxima importanta, precum in perioada de acomodare la schimbarile legislative. Consiliul de Administratie a remarcat progresele realizate pentru mentinerea unor standarde inalte de guvernanta corporativa si etica, alaturi de efortul sustinut de colaborare eficienta cu stakeholderii Grupului.
In 2019, Electrica si-a consolidat statutul de cel mai mare investitor in infrastructura energetica, dobandit imediat dupa listare, continuand planul ambitios de modernizare, care a generat o crestere sustenabila.
Schimbarile de azi, de o viteza si o magnitudine nemaiintalnite, ne provoaca si mai mult. Ele ne determina sa exploram noi directii, sa identificam oportunitati si sa ne asumam anumite riscuri pentru a ne atinge obiectivele strategice.
In a doua jumatate a anului 2019, la cinci ani de la listarea companiei, am definit o noua strategie de business valabila pentru urmatorii cinci ani.
Astfel, Grupul a stabilit o serie de obiective si un mod de lucru care sa raspunda schimbarilor semnificative din piata si, evident, noilor nevoi ale clientilor, in pas cu dezvoltarile tehnologice, si care sa asigure, totodata, o crestere sustenabila a companiei.
In plus fata de ariile traditionale de interes, noua strategie prevede actiuni concrete si o alocare eficienta a resurselor care vor converge spre optimizarea modelului de afaceri si asigurarea unui echilibru intre valoarea adaugata oferita clientilor si maximizarea venitului generat pentru investitori. De asemenea, Grupul analizeaza constant oportunitatile de extindere organica si anorganica, inclusiv in regiune.
Actiunile noastre au contribuit la consolidarea profilului financiar solid al companiei, prin cresterea performantei si optimizarea ariilor de activitate, iar cooperarea eficienta dintre Consiliul de Administratie si echipa manageriala a creat climatul necesar pentru a indeplini obiectivele strategice asumate.
Mai mult decat in 2019, am intrat in noul an intr-un context incert marcat de o provocare mondiala: emergenta unei probleme globale de sanatate care ameninta stabilitatea economica si care poate incetini implementarea obiectivelor setate la nivel european.
Exprim, si pe aceasta cale, increderea pe care o are Consiliul de Administratie in fiecare membru al echipei Electrica. Credem ca angajatii Grupului au experienta profesionala si cunostintele necesare pentru a depasi situatiile dificile, astfel incat sa asiguram energie pentru Romania.
VALENTIN RADU PRESEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE
4
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19MESAJul pRESEDIntEluI ConSIlIuluI DE ADMInIStRAtIE
5
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
MESAJul pRESEDIntEluI ConSIlIuluI DE ADMInIStRAtIE
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
MESAJUL DIRECTORULUI GENERAL
MESAJUL DIRECTORULUI GENERAL
Industria energetica traverseaza un proces de transformare atat la nivel global, cat si la
nivel local pe fondul schimbarilor climatice, al schimbarilor legislative, dar si prin dezvoltarile tehnologice digitale care schimba procesele traditionale. Anul 2019 a marcat si inceputul unei noi perioade de reglementare pentru industria energetica, iar echipa noastra a trecut prin mai multe teste succesive. Am reusit, de fiecare data, sa gasim solutii pentru provocarile cu care ne-am confruntat, dand dovada de flexibilitate si capacitate de adaptare.
Experienta pe care am acumulat-o in cei peste 120 de ani de activitate ne-a ajutat sa depasim provocarile care au aparut pe parcurs si sa bifam obiectivele pe care le-am stabilit, chiar daca traseul pe care l-am urmat nu a fost unul simplu. In acest sens, Grupul Electrica a incheiat anul 2019 cu un profit net consolidat mai mare cu peste 71% comparativ cu suma bugetata, in pofida unui cadru legislativ si de reglementare nefavorabil, care a atras o crestere de aproximativ 25% a costurilor de achizitie a energiei electrice. Dividendul brut generat pentru actionari este de 0,7248 de lei per actiune, corespunzator unui randament de 7,18%. Astfel, Grupul Electrica a mentinut un randament atractiv al dividendului pentru cei peste 7.000 de actionari, din peste 30 de tari.
Datorita performantelor stabile, Grupul a obtinut ratingul corporativ de emitent BBB (Investment Grade), cu perspectiva stabila, din partea agentiei de rating Fitch Ratings. Rating-ul, peste nivelul de tara care este BBB-, reflecta profilul financiar solid al Grupului Electrica, stabilitatea cash-flow-ului, pozitia de lider atat in aria de distributie, cat si in cea de furnizare a energiei electrice, pe zona reglementata, precum si potentialul de mentinere a unui nivel ridicat al investitiilor in perioada urmatoare.
6
MESAJul DIRECtoRuluI GEnERAl
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
De asemenea, o realizare importanta in 2019 a fost continuarea fara niciun fel de rabat a planului ambitios de investitii. In aria de distributie am avut puneri in functiune in valoare de peste 600 de milioane de lei, cu peste 43% peste nivelul minim impus de AnRE, iar rezultatul a fost imediat vizibil in scaderea duratei medii a intreruperilor neplanificate. Grupul Electrica a devenit, astfel, cel mai mare investitor in modernizarea si retehnologizarea retelelor de distributie a energiei electrice, cu un total de 3,1 miliarde lei investiti in ultimii cinci ani. In urma acestor investitii, calitatea serviciilor oferite de companiile de distributie din cadrul Grupului s-a imbunatatit semnificativ, contribuind inclusiv la rezultate financiare solide, cu perspectiva stabila.
totodata, au fost demarate si continuate o serie de proiecte ample, de optimizare a ariei de distributie, un proiect de transformare a ariei de furnizare, doua proiecte pilot de optimizare procese prin metodologia lean si un proiect pentru implementarea automatizarii pe procesul de emitere a certificatelor de racordare in segmentul de distributie (RpA).
Spre finalul anului, am definitivat strategia de dezvoltare pentru urmatorii patru ani, iar anul 2020 este anul in care o vom operationaliza. Directiile strategice sunt menite sa intareasca pozitia noastra pe piata de energie si sa accelereze cresterea performantei, aducand beneficii clientilor prin diversificarea si imbunatatirea portofoliului de servicii oferite, dar si actionarilor prin rezultate stabile pe termen lung. Avem viziunea de a deveni o companie integrata cu prezenta la nivel regional si mizam pe extinderea in domenii conexe si obtinerea de sinergii cu domeniile in care activam in prezent. Am facut deja primii pasi in acest sens, prin extinderea gamei de servicii pe care le oferim si am demarat un proces amplu de transformare in fiecare arie de activitate. De asemenea, mizam pe extinderea organica si anorganica, echipa noastra analizand constant optiunile care apar in piata.
Intreaga strategie este sustinuta prin continuarea investitiilor pentru imbunatatirea fiabilitatii infrastructurii, ceea ce ne va ajuta sa crestem performanta companiei si sa consolidam increderea investitorilor. pentru anul 2020, am alocat un buget de investitii de peste 600 de milioane de lei pentru a imbunatati indicatorii de continuitate si calitate ai serviciului de distributie a energiei electrice, pentru a reduce pierderile si pentru a creste eficienta operationala. prin automatizarea sistemului de distributie si prin extinderea sistemelor moderne de masurare ne dorim sa avem un control mai bun pe intreg lantul, sa reducem pierderile si sa intervenim prompt la nevoie. Mai mult, am alocat fonduri pentru a moderniza echipamentele din statiile de transformare si reteaua de medie tensiune si am facut demersuri pentru a introduce echipamente cu un consum propriu tehnologic redus. Mentinem un nivel ridicat al investitiilor si in modernizarea infrastructurii informatice, a sistemelor de management si in securitatea cibernetica si, implicit, a calitatii serviciilor pe care le oferim clientilor nostri. totodata, in perioada urmatoare, principala provocare este de a gasi solutii prietenoase cu mediul si de a reduce amprenta de carbon, in zona de regenerabile, astfel incat sa respectam directiile trasate prin Green Deal.
Fiecare actiune pe care o derulam vizeaza cresterea performantei si consolidarea sustenabilitatii rezultatelor economice. Avem un profil financiar si operational solid si suntem increzatori ca vom putea atinge obiectivele ambitioase pe care ni le-am asumat.
GEORGETA CORINA POPESCUDIRECTOR GENERAL
7
MESAJul DIRECtoRuluI GEnERAl
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
8
MESAJul DIRECtoRuluI GEnERAl
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
Raportul Administratorilor
pentru anul 2019Grupul Electrica
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
10
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR PENTRU ANUL 2019
(bazat pe situatiile financiare individuale intocmite in conformitate cu ordinul Ministrului Finantelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, si respectiv pe situatiile financiare consolidate
intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de uniunea Europeana)
PRIVIND ACTIVITATEA ECONOMICA SI FINANCIARA A SOCIETATII ENERGETICE ELECTRICA S.A. SI A
GRUPULUI ELECTRICA
conform prevederilor art. 63 din legea 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, respectiv a anexei nr. 15 la
Regulamentul ASF nr. 5/2018 si Codului Bursei de Valori Bucuresti
pentru perioada de 12 luni incheiata la 31 decembrie 2019
11
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
CUPRINSGLOSAR 14
DATELE DE IDENTIFICARE ALE ELECTRICA 17
1 | ELECTRICA 2019 PE SCURT 19
1.1 INFORMATII FINANCIARE CHEIE 2019 20
1.2 EVENIMENTE CHEIE IN ANUL 2019 25
1.3 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI 37
2 | GRUPUL ELECTRICA 39
2.1 STRUCTURA ORGANIZATORICA 40
2.2 MISIUNE, VIZIUNE, VALORI 42
2.3 PRINCIPALELE ELEMENTE ALE PLANULUI STRATEGIC PENTRU PERIOADA 2019 – 2023 42
2.4 PERSPECTIVE 44
2.5 FACTORI CHEIE, DIRECTII SI TENDINTE DE PIATA SEMNIFICATIVE CE AFECTEAZA REZULTATELE OPERATIUNILOR GRUPULUI ELECTRICA 47
3 | ELECTRICA PE PIETELE DE CAPITAL 49
3.1 STRUCTURA ACTIONARIATULUI 50
3.2 EVOLUTIA ACTIUNILOR PE BVB SI A CERTIFICATELOR GLOBALE DE DEPOZIT (GDR) PE LSE 52
3.3 RELATIA CU INVESTITORII (RI) 56
3.4 ACTE JURIDICE RAPOTATE 58
3.5 POLITICA PRIVIND DIVIDENDELE 59
3.6 DISTRIBUIREA DE DIVIDENDE 59
3.7 ACTIUNI PROPRII 60
4 | GUVERNANTA CORPORATIVA IN ELSA 61
4.1 CODUL DE GUVERNANTA CORPORATIVA 62
4.2 ADUNAREA GENERALA A ACTIONARILOR ELSA 63
4.3 DREPTURILE ACTIONARILOR 65
4.4 CONSILIUL DE ADMINISTRATIE AL ELSA 67
4.5 ACTIVITATEA CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE AL ELSA SI A COMITETELOR SALE CONSULTATIVE IN 2019 78
4.6 CONDUCEREA EXECUTIVA A ELSA 87
12
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
4.7 REMUNERAREA ADMINISTRATORILOR SI A DIRECTORILOR EXECUTIVI CU CONTRACTE DE MANDAT 95
4.8 GUVERNANTA CORPORATIVA IN FILIALELE ELSA 99
4.9 DECLARATIA PRIVIND GUVERNANTA CORPORATIVA „APLICI SAU EXPLICI” 106
4.10 IMPLEMENTAREA PLANURILOR DE ACTIUNE ASUMATE PRIN SEMNAREA ACORDULUI CADRU CU BERD 114
4.11 RAPORT PRIVIND ACTIVITATEA DE AUDIT INTERN DESFASURATA IN ANUL 2019 119
5 | ACTIVITATEA OPERATIONALA A ELECTRICA IN 2019 121
5.1 SEGMENTELE OPERATIONALE 122
5.2 ACTIVE IMOBILIZATE 126
5.3 ACHIZITII 130
5.4 ACTIVITATEA DE VANZARE 130
5.5 REORGANIZARI SI INSTRAINARI DE ACTIVE 133
5.6 PERSONAL 133
5.7 CONSIDERATII PRIVIND MEDIUL INCONJURATOR 137
5.8 ACTIVITATEA DE CERCETARE SI DEZVOLTARE 139
6 | RAPORTAREA FINANCIARA A ELECTRICA PENTRU ANUL 2019 141
6.1 SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE 142
6.2 SITUATIA CONSOLIDATA A PROFITULUI SAU PIERDERII 146
6.3 SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE NUMERAR 156
6.4 SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE 158
6.5 SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU PIERDERII 163
6.6 SITUATIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERAR 167
6.7 MANAGEMENTUL RISCULUI 169
6.8 DESCRIEREA PRINCIPALELOR CARACTERISTICI ALE CONTROLULUI INTERN SI SISTEMELOR DE GESTIONARE A RISCURILOR IN RELATIE CU PROCESUL DE RAPORTARE FINANCIARA 174
ANEXA 1– LITIGII 177
ANEXA 2 – DETALIEREA PRINCIPALELOR INVESTITII REALIZATE IN ANUL 2019 DE GRUPUL ELECTRICA 197
13
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Glosar AGA Adunarea Generala a
Actionarilor
AGEA Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor
AGOA Adunarea Generala ordinara a Actionarilor
ANAF Agentia nationala de Administrare Fiscala
ANRE Autoritatea nationala de Reglementare in domeniul Energiei
ASF Autoritatea de Supraveghere Financiara
BAR Baza Activelor Reglementate
BTA transfer de activitati („Business transfer Agreement”)
BVB Bursa de Valori Bucuresti
CA Consiliu de Administratie
CADP Certificat de Atestare a Dreptului de proprietate
CAPEX Investitii
CGC Codul de Guvernanta Corporativa
CNR Comitet de nominalizare si Remunerare
CNTEE Compania nationala de transport a Energiei Electrice
CPC Componenta de piata Concurentiala
CPT Consum propriu tehnologic
CSR Responsabilitate sociala corporativa („Corporate Social Responsibility”)
CV Certificate Verzi
DMS Sistem de Management al Distributiei de energie electrica
EBIT Rezultatul inainte de deducerea cheltuielilor privind dobanzile si a impozitului pe profit
EBITDA Rezultatul inainte de deducerea cheltuielilor privind dobanzile, impozitul pe profit, amortizarea si deprecierea
EFSA Electrica Furnizare SA
ELSA Electrica SA
ERM Managementul riscului intreprinderii („Enterprise Risk Management”)
EUR unitatea monetara de baza a mai multor state membre ale uniunii Europene
FCA Financial Conduct Authority – Regatul unit
FUI Furnizor de ultima Instanta
GDR Certificate de Depozit Globale
IAS Standard international de contabilitate
IFRIC Comitetul pentru Interpretarea Standardelor Internationale de Raportare Financiara
IFRS Standardele Internationale de Raportare Financiara
IPO oferta publica Initiala („Initial public offering”)
ISIN numar international de identificare a valorilor mobiliare („International Securities Identification number”)
IT Inalta tensiune
JT Joasa tensiune
KPI Indicatori Cheie de performanta
kV KiloVolt
MKP pozitie cheie de management
MT Medie tensiune
14
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
MVA Mega Volt Amper
MWh MegaWatt ora
OD operator de distributie
OHSAS Standard de sanatate si securitate in munca
OMFP ordinul Ministerului Finantelor publice
OPCOM operatorul pietei de Energie Electrica si de Gaze naturale din Romania
OUG ordonanta de urgenta a Guvernului
OTS operator de transport si de sistem
PAM piata cu Amanuntul
PB puncte de baza
PCB Bifenili policlorurati
PCSU piata Centralizata pentru Serviciul universal
PIB produs intern brut
PRE partea Responsabila cu Echilibrarea
PZU piata pentru Ziua urmatoare
RED Reteaua Electrica de Distributie
RI Relatia cu Investitorii
RON unitatea monetara a Romaniei
RRR Rata Reglementata a Rentabilitatii
SAD Sistem de Automatizare a Distributiei
SAPE Societatea de Administrare a participatiilor in Energie
SCADA Supervisory Control And Data Acquisition
SDEE Societatea de Distributie a Energiei Electrice
SDMN Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord SA
SDTN Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord SA
SDTS Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud SA
SED Servicii Energetice Dobrogea SA
SEE Spatiul Economic European
SEM Servicii Energetice Muntenia SA
SEN Sistemul Energetic national
SEO Servicii Energetice oltenia SA
SMI Sistemul de Management Integrat
SU Serviciul universal
SSM Securitatea si Sanatatea Muncii
SSO Sanatate si securitate ocupationala
SPO oferta publica Secundara („Secondary public offering”)
TVA taxa pe Valoare Adaugata
TWh teraWatt ora
UE uniunea Europeana
UI ultima Instanta
UM unitate de masura
USD Dolar American
15
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
16
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Datele de identificare ale ElectricaData raportului: 6 Martie 2020
Denumirea emitentului: Societatea Energetica Electrica S.A.
Sediul social: Bucuresti, str. Grigore Alexandrescu, nr. 9, sector 1, Romania
Telefon/fax: +4021.208.5999; +4021.208.5998
Cod unic de inregistrare la Registrul Comertului: 13267221
Numarul de ordine in Registrul Comertului: J40/7425/2000
Codul LEI (Legal Entity Identifier): 213800p4SunuM5AuDX61
Capital Social subscris si varsat: 3.464.435.970 Ron
Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise: 346.443.597 actiuni ordinare cu o valoare nominala de 10 Ron, din care 6.890.593 actiuni de trezorerie si 339.553.004 actiuni emise in forma dematerializata si liber transferabile, nominative, tranzactionabile si integral platite
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: actiunile compa-niei sunt cotate la Bursa de Valori Bucuresti (simbol: El), iar certificatele globale de depozit sunt cotate la london Stock Exchange (simbol: ElSA)
Standarde contabile aplicabile: ordinul Ministrului Finantelor publice nr. 2844/2016 pentru apro-barea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara si Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate la nivelul uniunii Europene
Perioada de raportare: Anul 2019 (perioada 1 ianuarie – 31 decembrie 2019)
Audit: situatiile financiare consolidate si respectiv situatiile financiare individuale intocmite la data de si pentru perioada incheiata la 31 decembrie 2019 sunt auditate de un auditor financiar independent
Actiuni Ordinare GDR-uri
ISIn RoElECACnoR5 uS83367Y2072
Simbol Bloomberg 0QVZ ElSA:lI
Moneda Ron uSD
Valoare nominala 10 Ron 40 Ron
piata de tranzactionare Bursa de Valori Bucuresti REGS
london Stock Exchange MAIn MARKEt
Simbol de piata El ElSA
Sursa: Electrica
17
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
18
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
1 | Electrica 2019 pe scurt
Raportul Administratorilor 2019
1.1 Informatii financiare cheie 2019
1 Datoria neta/(numerar) este definita ca imprumuturi bancare + descoperiri de cont + leasing financiar + finantari privind acordurile de concesiune - numerar si echivalente de numerar – numerar restrictionat - depozite, titluri de stat si obligatiuni guvernamentale
In anul 2019, rezultatul net al Grupului Electrica a fost de 206,7 mil. Ron, rezultat generat de performanta ambelor segmente principale de activitate, distributia si furnizarea de energie.
Veniturile Grupului Electrica in 2019 si 2018 au fost 6.280 mil. Ron, respectiv 5.613 mil. Ron.
(mil. RON) 2019 2018 2017
Venituri 6.280 5.613 5.603
Alte venituri din exploatare 160 165 173
Cheltuieli operationale (6.206) (5.517) (5.580)
EBItDA 718 681 601
EBIt 234 261 197
profit inainte de impozitare 226 263 207
Profit net 207 230 172
Sursa: Electrica
Dupa cum se poate observa in graficele care urmeaza, marja EBItDA a scazut cu 70 pb in anul 2019 comparativ cu 2018, in timp ce marja profitului net a scazut cu 19,8%.
la 31 decembrie 2019, Grupul are o structura de capital cu o pozitie de numerar net 1 de 166 mil. Ron.
Figura 1: Venituri consolidate ale Grupului Electrica (mil. RON)
2017 2018 2019
518
378373
5.7625.2355.230
Venituri (fara venituri din CV) Venituri din certificate verzi
5.613
6.280
5.603
Sursa: Electrica
Figura 2: EBITDA (mil. RON) si marja EBITDA (%)
2017 2018 2019
Marja EBITDA EBITDA
718
681
601
10,7 %
12,1 %
11,4 %
Sursa: Electrica
20
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
SEGMENTUL DE DISTRIBUTIE
INFORMATII ESENTIALE REFERITOARE LA PIATA:
fDistributia de energie electrica in Romania este realizata in principal de opt operatori de distributie a energiei electrice concesionari, reglementati de AnRE;
f Fiecare companie este responsabila pentru distributia exclusiva a energiei electrice in regiunea pentru care este autorizata, in baza unui acord de concesiune incheiat cu Statul Roman;
f Electrica si Enel detin fiecare cate trei companii de distributie, in timp ce CEZ prin Distributie oltenia si E.on prin Delgaz Grid le detin pe celelalte doua;
f Grupul Electrica este un jucator principal in sectorul distributiei de energie electrica, atat in ceea ce priveste suprafata, cat si numarul de utilizatori deserviti;
f Baza Activelor Reglementate (BAR) estimata la finalul anului 2019 este de 5,5 mld. Ron;
f 198.988 km de linii electrice – 7.598 km pentru inalta tensiune („It”), 46.062 km pentru medie tensiune („Mt”) si 145.328 km pentru joasa tensiune („Jt”);
f Suprafata totala acoperita: 97.196 km2, 40,7% din teritoriul Romaniei;
f 3,76 milioane utilizatori deserviti (2019) pentru activitatea de distributie;
f 17,73 tWh de energie electrica distribuita in 2019, in crestere cu 0,4% fata de 2018;
f 39,4% cota de piata pentru distributia energiei electrice pentru utilizatorii finali in 2018 (bazat pe cantitati distribuite, conform raport AnRE pentru 2018).
Figura 3: Profit net consolidat (mil. RON)
2017 2018 2019
Marja profitului net Profit net
207
230
172
3,3
4,1
3,1 3,1 %
4,1 %
%
Sursa: Electrica
Figura 4: Datoria neta/(Numerar net) (mil. RON)
2017 2018 2019
(166)
(670)
(1.018)
Datorie/(Numerar) net
Sursa: Electrica
21
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Figura 6: Evolutia numarului de utilizatori (mil.)
2016 2017 2018
5,75,75,7
3,73,73,6
Electrica Altii
9,3 9,49,3
Sursa: Raport AnRE – Indicatori de performanta 2018
Figura 7: Cantitate distribuita (TWh)
2016 2017 2018
27,226,525,8
17,617,817,5
Electrica Restul pietei
44,3 44,843,3
Sursa: Raport AnRE – Raport Anual 2017, Electrica
Figura 5: Harta distributiei de energie electrica a Romaniei
SDEE Transilvania Nord
SDEE Transilvania Sud
SDEE Muntenia Nord
e-distributie Banat
e-distributie Muntenia
Delgaz Grid
e-distributie Dobrogea
Distributie Oltenia
Sursa: Electrica
22
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
INDICATORI FINANCIARI CHEIE
Veniturile din segmentul de distributie au crescut in 2019 cu aprox. 2,6 mil. Ron sau 0,1%, la 2.741,2 mil. Ron, de la 2.738,6 mil. Ron in 2018. Efectul pozitiv, generat de cresterea tarifelor de distributie prin doua majorari succesive, de aprox. 2,3% fiecare, precum si de usoara majorare a cantitatii distribuite in medie cu 0,4%, a fost anulat aproape in totalitate de reducerea cu 83,9 mil. Ron a veniturilor recunoscute in conformitate cu IFRIC 12 (acestea neavand in final impact semnificativ in rezultat).
Cresterea costurilor cu energia achizitionata pentru acoperirea pierderilor in retea, reducerea costurilor cu beneficiile angajatilor, precum si variatiile altor categorii de cheltuieli au condus la o crestere a EBItDA pe segmentul de distributie de 74,2 mil. Ron sau 13,9%.
profitul net al segmentului, influentat suplimentar in mod nefavorabil de cresterea costurilor cu deprecierea si amortizarea si de cresterea costurilor financiare, a inregistrat o crestere de aprox. 15,8 mil. Ron, sau 17,4%.
Figura 10: Profit net - segmentul de distributie (mil. RON)
2017 2018 2019
10691
205
Sursa: Electrica
Figura 11: Datorie/(numerar) net - segmentul de distributie (mil. RON)
2017 2018 2019
657
168
403
Sursa: Electrica
Figura 8: Venituri - segmentul de distributie (mil. RON)
2017 2018 2019
2.7412.7392.676
Sursa: Electrica
Figura 9: EBITDA - segmentul de distributie (mil. RON)
2017 2018 2019
607533
650
Sursa: Electrica
23
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
SEGMENTUL DE FURNIZARE
DATE ESENTIALE REFERITOARE LA PIATA (CONFORM RAPORT ANRE AFERENT LUNII NOIEMBRIE 2019)
f piata de furnizare este formata atat din segmentul concurential cat si din segmentul reglementat;
f Segmentul reglementat cuprinde cinci furnizori de ultima instanta obligati;
f Segmentul concurential cuprinde 93 de furnizori (inclusiv cei de ultima instanta cu activitate pe segmentul concurential al pietei cu amanuntul), dintre care 83 sunt relativ mici (<4% cota de piata).
EFSA are o cota de piata de 18,60%; este lider de piata pe piata reglementata, cu o cota de piata de 51,48%, pe piata concurentiala avand o cota de 10,93%. Comparativ, in anul 2018, EFSA a avut o cota de piata reglementata de 45,61% si o cota de piata concurentiala de 9,36% (raport AnRE aferent lunii decembrie 2018).
INDICATORI FINANCIARI CHEIE
Veniturile din activitatea de furnizare au crescut cu 773,2 mil. Ron sau 19,4%, la 4.768,7 mil. Ron in 2019, de la 3.995,5 mil. Ron in 2018.
Aceasta evolutie reprezinta efectul cresterii preturilor de vanzare a energiei electrice cu 7,6%, a cresterii cantitatii furnizate cu 8,3%, a dezvoltarii activitatii de furnizare de gaze naturale, cantitatea furnizata crescand semnificativ comparativ cu 2018, si a veniturilor din certificate verzi mai mari cu 140,1 mil. Ron.
In ceea ce priveste EBItDA, EFSA a inregistrat in anul 2019 o usoara crestere de 1,9 mil. Ron, si o reducere a marjei EBItDA de la 3,4% in 2018 pana la 2,9% in 2019.
Segmentul de furnizare are o pozitie financiara relativ stabila comparativ cu 2018, cu o pozitie de numerar de 257,2 mil. Ron.
Figura 12: Venituri - segmentul de furnizare (mil.RON)
2017 2018 2019
518
378
373
4.250
3.6173.852
Venituri (fara venituri din CV) Venituri din certificate verzi
3.995
4.769
4.225
Sursa: Electrica
Figura 13: EBITDA - segmentul de furnizare (mil. RON)
2017 2018 2019
Marja EBITDA EBITDA
139137
%
3,4 %
2,9 %
100,2
Sursa: Electrica
24
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
1.2 Evenimente cheie in anul 2019pe parcursul anului 2019 au avut loc urmatoarele evenimente principale:
■ ADUNARI GENERALE ALE ACTIONARILOR ELSA
In cursul anului 2019, au avut loc trei Adunari Generale ordinare ale Actionarilor (AGoA) in 7 februarie, 25 aprilie si 14 noiembrie, precum si doua Adunari Generale Extraordinare ale Actionarilor ElSA (AGEA) in 25 aprilie si 14/15 noiembrie 2019 (cvorumul nu a fost intrunit pe data de 14 noiembrie – prima convocare, astfel incat sedinta a fost amanata pentru data de 15 noiembrie 2019 – a doua convocare. nici la a doua convocare nu a fost intrunit cvorumul necesar desfasurarii sedintei.).
In data de 7 februarie 2019 a avut loc AGOA ELSA, in cadrul careia actionarii au ales, prin metoda votului simplu, 3 membri ai Consiliului de Administratie al companiei, ca urmare a vacantarii a 3 pozitii, in urma renuntarii la mandat a administratorilor dna. Arielle Marie Malard de Rothschild, dl. Willem Jan Antoon Henri Schoeber si dna. Elena Doina Dascalu. Astfel, cei trei noi membri alesi au fost dl. Radu Mircea Florescu, dl. Dragoș Andrei si dl. niculae Havrileț, durata mandatului acestora fiind egala cu perioada ramasa pana la expirarea mandatelor aferente pozitiilor vacante, respectiv pana la 27 aprilie 2022.
In data de 25 aprilie 2019 au avut loc AGOA ELSA si AGEA ELSA.
In cadrul AGoA, actionarii ElSA au aprobat, in principal, urmatoarele:
f situatiile financiare anuale auditate pentru anul 2018 si bugetul de venituri si cheltuieli pentru 2019 ale ElSA, atat la nivel individual cat si la nivel consolidat;
f repartizarea profitului aferent anului 2018: valoarea totala a dividendelor brute – 247,51 mil. Ron; dividend brut/actiune – 0,73 Ron; ex-date – 6 iunie 2019; data platii – 24 iunie 2019;
f descarcarea de gestiune a membrilor Consiliului de Administratie al ElSA pentru exercitiul financiar 2018.
Figura 14: Profit Net - segmentul de furnizare (mil. RON)
2017 2018 2019
Marja profitului net Profit net
104108
1
2,2 %
0,03 %
%
1
2,7
Sursa: Electrica
Figura 15: Datorie/(Numerar) net - segmentul de furnizare (mil. RON)
2017 2018 2019
(257)(244)(219)
Datorie/(Numerar) net
Sursa: Electrica
25
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
totodata, AGoA a respins politica de remunerare si forma propusa a contractului de mandat ale membrilor Consiliului de Administratie al ElSA, precum si limitele de remuneratie propuse pentru directorii executivi ai ElSA.
Actionarii au aprobat in AGEA urmatoarele:
f declansarea operatiunii de majorare a capitalului social al ElSA prin aport in natura, cu un numar de 9 (noua) terenuri in suprafata totala de 55.524,46 mp si solicitarea de numire a unui expert evaluator de catre oficiul Registrului Comertului de pe langa tribunalul Bucuresti in vederea evaluarii terenurilor pentru realizarea aportului in natura;
f delegarea catre Consiliul de Administratie al ElSA, pentru o perioada de trei ani, a competentelor privind majorarea capitalului social al ElSA cu suma de maxim 18.000.000 Ron, pana la valoarea maxima de 3.477.399.290 Ron, reprezentand capital social autorizat, astfel: (i) aportul in natura al Statului Roman, reprezentat de Ministerul Energiei, ca urmare a obtinerii certificatelor de atestare a dreptului de proprietate asupra a 9 (noua) terenuri si (ii) aportul in numerar al celorlalti actionari, in cadrul exercitarii dreptului de preferinta de catre acestia, acordat ca urmare a aportului in natura al Statului Roman prin Ministerul Energiei, precum si aprobarea mandatarii Consiliului de Administratie al ElSA pentru a lua toate masurile in numele si pe seama Companiei, in vederea initierii, derularii si finalizarii majorarii capitalului social.
O sedinta AGOA a avut loc in data de 14 noiembrie 2019, cand actionarii ElSA au aprobat formularea unei actiuni civile in instanta pentru atragerea raspunderii persoanelor care au ocupat functiile de administrator si respectiv, de directori ai Companiei pentru obligatiile neindeplinite si/sau indeplinite necorespunzator, conform art. 155 din legea nr. 31/1990, care au determinat inregistrarea prejudiciilor retinute de Curtea de Conturi a Romaniei (CCR), in vederea implementarii masurilor dispuse de Curtea de Conturi a Romaniei pentru remedierea abaterilor constatate in Decizia CCR nr. 12/27 decembrie 2016.
totodata, AGoA a respins propunerile de modificare a unor prevederi din cuprinsul politicii de remunerare pentru administratori si directori executivi in vigoare la nivelul ElSA.
In ceea ce priveste AGEA, nici la prima convocare din data de 14 noiembrie 2019 si nici la cea de-a doua convocare din data de 15 noiembrie 2019 nu s-a intrunit cvorumul necesar pentru desfasurarea sedintei in conformitate cu prevederile Actului Constitutiv.
■ MODIFICARI IN STRUCTURA CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE (CA) SI COMITETELOR CA ELSA
la inceputul anului 2019 componenta Consiliului de Administratie a fost urmatoarea: dl. Valentin Radu – presedinte, dna. Ramona ungur, dl. Dragoș Andrei – membru provizoriu, dl. Bogdan Iliescu, dl. Gicu Iorga si dl. Willem Jan Antoon Henri Schoeber. Ca urmare a demisiei inaintate in data de 18 decembrie 2018 de catre dl. Willem Schoeber, mandatul acestuia a incetat in data de 6 februarie 2019.
In data de 7 februarie 2019 actionarii ElSA au ales trei noi membri ai Consiliului de Administratie, respectiv dl. Radu Mircea Florescu, dl. Dragoș Andrei si dl. niculae Havrileț. Durata mandatului acestora este egala cu perioada care a ramas pana la expirarea mandatelor aferente pozitiilor vacante, respectiv pana la 27 aprilie 2022.
Ca urmare a modificarii structurii Consiliului de Administratie, in data de 18 februarie 2019, Consiliul de Administratie a decis componenta comitetelor consultative ale CA si a ales presedintii acestora, pana la data de 31 decembrie 2019, astfel:
f Comitetul de Strategie si Guvernanta Corporativa: dl. Valentin Radu – presedinte, dl. Dragoș Andrei – membru, dl. niculae Havrileț – membru pana la data de 10 decembrie 2019;
26
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f Comitetul de Audit si Risc: dna. Ramona ungur – presedinte, dl. Bogdan George Iliescu – membru, dl. Radu Florescu – membru;
f Comitetul de nominalizare si Remunerare: dl. Bogdan George Iliescu – presedinte, dl. Gicu Iorga – membru, dl. Valentin Radu – membru.
In data de 10 decembrie 2019, dl. niculae Havrileț a notificat compania cu privire la decizia sa de a demisiona din calitatea de membru al Consiliului de Administratie al ElSA, ca urmare a desemnarii sale in functia de Secretar de Stat in cadrul Ministerului Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri, mandatul sau de membru al Consiliului de Administratie incetand in aceeasi zi cu demisia.
Ca urmare a expirarii mandatului presedintelui CA, in data de 13 decembrie 2019, la recomandarea Comitetului de nominalizare si Remunerare, Consiliul de Administratie l-a reales pe dl. Valentin Radu in calitate de presedinte incepand cu data de 13 decembrie 2019 si pana la data de 31 decembrie 2020.
■ MODIFICARI IN CONDUCEREA EXECUTIVA A ELSA
In data de 23 ianuarie 2019, Consiliul de Administratie al ElSA a hotarat numirea dnei. Georgeta Corina popescu in calitate de Director General, precum si numirea dnei. Bibiana Constantin in calitate de director executiv al Directiei Resurse umane, ambele mandate incepand cu data de 1 februarie 2019, pe o perioada de patru ani. precizam ca dna. Georgeta Corina popescu a fost numita de catre Consiliul de Administratie Director General interimar incepand cu data de 1 noiembrie 2018.
In cadrul sedintei din data de 14 mai 2019, Consiliul de Administratie al ElSA a hotarat numirea dlui. Mircea-toma Modran in calitate de Director It&C, mandatul acestuia incepand cu data de 1 iunie 2019, pe o perioada de patru ani.
In data de 2 august 2019, contractul de mandat al directorului executiv al Directiei Guvernanta Corporativa & M&A, doamna Alexandra Romana Augusta popescu Borislavschi a incetat, prin ajungerea la termenul de patru ani.
■ MAJORAREA CAPITALULUI SOCIAL AL ELSA
In cadrul AGoA din data de 25 aprilie 2019, actionarii ElSA au delegat catre Consiliul de Administratie atributiile legate de initierea, derularea si finalizarea majorarii capitalului social cu aport in numerar si in natura, in limita de 18.000.000 Ron, pana la valoarea capitalului social maxim autorizat de 3.477.399.290 Ron. BRD – Groupe Société Générale a fost selectat de ElSA ca intermediar al ofertei publice secundare.
Ca urmare a raportului de evaluare din 30 septembrie 2019, in 4 octombrie 2019 CA a aprobat majorarea capitalului social al ElSA cu suma maxima de 6.049.830 Ron, din care 2.951.140 Ron reprezentand aportul in natura al Statului Roman (echivalentul a noua terenuri pentru care au fost obtinute certificate de atestare), si pana la 3.098.690 Ron reprezentand 309.869 actiuni noi oferite spre subscriere in numerar, ca urmare a acordarii dreptului de preferinta celorlalti actionari.
ulterior, in data de 21 octombrie 2019, Consiliul de Administratie al ElSA a aprobat forma prospectului pregatit in legatura cu majorarea capitalului social al ElSA, si l-a transmis spre aprobare catre Autoritatea de Supraveghere Financiara. In data de 30 octombrie 2019, Autoritatea de Supraveghere Financiara a aprobat prospectul simplificat aferent emisiunii de actiuni noi in cadrul majorarii capitalului social al ElSA.
In acest context, in perioada 1 noiembrie - 3 decembrie 2019, cand a avut loc oferta publica secundara, actionarii ElSA (cu exceptia Statului Roman) la data de inregistrare de 24 octombrie 2019 au avut dreptul sa subscrie 309.869 noi actiuni, numarul drepturilor de preferinta necesare pentru a subscrie o actiune noua fiind 571,8182328661470 (rata de subscriere).
27
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
In perioada de derulare a ofertei au fost subscrise un numar total de 208.554 actiuni noi, cu o valoare nominala de 10 Ron si o valoare nominala totala de 2.085.540 Ron, reprezentand 67,3% din totalul actiunilor noi oferite spre vanzare, astfel:
f 207.466 actiuni ordinare; si
f 1.088 actiuni reprezentate sub forma de 272 certificate globale de depozit (GDR) emise conform Regulamentului S, fiecare GDR reprezentand 4 actiuni subscrise.
Restul celor 101.315 actiuni noi nesubscrise au fost anulate. Capitalul social a fost majorat si cu aportul in natura al Statului Roman in cuantum de 2.951.140 Ron, reprezentand valoarea de aport a celor noua terenuri, determinata conform legislatiei specifice.
Astfel, in luna decembrie 2019, la opt luni dupa aprobarea AGA a demararii operatiunii de majorare a capitalului social, mandatul acordat de AGA Consiliului de Administratie al ElSA a fost incheiat cu succes, prin majorarea capitalului social al companiei cu suma de 5.036.680 Ron, de la suma de 3.459.399.290 Ron pana la suma de 3.464.435.970 Ron, prin emisiunea unui numar de 503.668 actiuni noi, nominative si dematerializate, cu valoarea nominala de 10 Ron/actiune.
Actiunile nou emise au fost acceptate la tranzactionare pe BVB in data de 20 decembrie 2019, iar noile GDR uri au fost acceptate la tranzactionare pe lSE in data de 23 decembrie 2019.
■ ALTE EVENIMENTE RELEVANTE
f In 2019 a inceput programul de formare a patru clase de elevi in sistem de invatamant dual, ce se desfasoara in toate cele trei companii de distributie, cate o clasa in SDtn, respectiv SDMn si doua clase in SDtS. Clasele, organizate in liceele cu profil energetic, au rolul de a forma o baza solida de tineri electricieni ce, in viitor, se pot alatura companiilor de distributie in functie de nevoia de forta de munca.
f In data de 28 februarie 2019, oficiul Registrului Comertului de pe langa tribunalul timis a admis cererea ElSA de inregistrare a majorarii de drept a capitalului social al E-Distributie Banat SA, cu aport in natura reprezentat de un teren, ElSA devenind astfel actionar al E-Distributie Banat SA, cu o cota de 0,00431744696016% din capitalul social.
f Avand in vedere efectele pozitive ale masurilor stabilite prin planul de reorganizare confirmat la data de 25 noiembrie 2015, tribunalul Bucuresti a constatat, in data de 3 aprilie 2019, inchiderea procedurii de insolventa si a dispus luarea tuturor masurilor pentru reinsertia SEM in activitatea de afaceri.
■ LITIGII
a) Litigii intre ELSA si filialele sale:
f EFSA a depus la tribunalul Bucuresti o actiune pentru pretentii (dosar nr. 2869/3/2019). obiectul cererii este obligarea ElSA la:
� plata sumei de 17.274.162 Ron, reprezentand contravaloarea facturilor achitate de EFSA in lipsa unor documente justificative, astfel cum s-a retinut de catre Curtea de Conturi prin Raportul nr. 2835/17 mai 2013 si prin Decizia nr. 20/17 iunie 2013;
� plata dobanzii legale remuneratorii in cuantum de 3.213.446 Ron, datorata incepand cu data la care parata a incasat sumele de bani si pana la data de 31 martie 2019, a dobanzii legale calculate de la data de 31 martie 2019 pana la data pronuntarii unei hotarari judecatoresti executorii si a dobanzii legale penalizatoare calculate de la data pronuntarii unei hotarari judecatoresti executorii pana la achitarea efectiva a debitului principal.
28
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
In data de 20 iunie 2019, tribunalul Bucuresti a respins cererea formulata de EFSA. Hotararea a fost atacata cu apel de catre EFSA, respins de catre instanta la termenul din 24 februarie 2020. Hotararea nu este definitiva, putand fi atacata cu recurs in termen de 30 de zile de la comunicare.
f SDtS a depus la tribunalul Brasov o actiune in pretentii (dosar nr. 4469/62/2018). obiectul cererii este obligarea ElSA la:
� plata sumei de 8.951.811 Ron, reprezentand contravaloarea serviciilor achitate de SDtS si considerate a fi neefectuate de ElSA, in perioada 2010-2014, in baza contractelor de consultanta, de mandat si de prestari servicii incheiate intre parti, astfel cum s-a constatat de catre Curtea de Conturi prin Raportul nr. 700/23618/4 decembrie 2013 si prin Decizia nr. 75/23 decembrie 2013 (pentru perioada 2010-2012), respectiv de catre reclamanta, ca urmare a extinderii verificarilor dispuse de catre Curtea de Conturi (pana in anul 2014);
� plata dobanzii legale calculate de la data platii pana la data restituirii efective, precum si a diferentei dintre contravaloarea serviciilor achitate de SDtS si neefectuate de ElSA si valoarea acestora actualizata cu rata inflatiei, pentru perioada dintre data platii si data actiunii.
In cauza, atat tribunalul Brasov, cat si tribunalul Bucuresti si-au declinat competenta solutionarii cauzei, dosarul aflandu-se pe rolul Inaltei Curti de Casatie si Justitie pentru stabilirea competentei teritoriale.
f EFSA a depus la tribunalul Bucuresti o actiune in pretentii (dosar nr. 6665/3/2019) pentru obligarea ElSA la plata sumei de 6.232.398 Ron, reprezentand pretentii conform Deciziei Curtii de Conturi nr. 11/2016 si Raportului de control al Curtii de Conturi nr. 5799/29 noiembrie 2016. In cadrul aceluiasi dosar, EFSA a solicitat obligarea ElSA la plata sumei de 793.234 Ron reprezentand dobanda legala calculata de la data la care ElSA a incasat sumele de bani pana la data de 31 martie 2019, precum si dobanda legala calculata de la data de 31 martie 2019 pana la pronuntarea unei hotarari judecatoresti executorii si dobanda legala calculata de la data pronuntarii hotararii judecatoresti executorii pana la data platii efective de catre ElSA a debitului principal. Dosarul este suspendat pana la solutionarea cauzei 2213/2/2017, aflat pe rolul Inaltei Curti de Casatie si Justitie (ICCJ), ce are ca obiect anularea Deciziei nr. 11/2016 a CCR si a Raportului de Control nr. 5799/2016.
f ElSA a solicitat in instanta obligarea SDtn la plata sumei de 2.712.500 Ron, reprezentand dobanzi penalizatoare pentru neplata la termen a dividendelor cuvenite ElSA pentru exercitiul financiar 2016. Actiunea a fost admisa definitiv, sumele fiind recuperate de catre ElSA.
b) Litigii ale ELSA si filialelor sale cu entitati din afara Grupului:
f In luna ianuarie 2019, ElSA, impreuna cu filialele de distributie, au formulat in instanta cereri de anulare a ordinelor AnRE de stabilire a tarifelor reglementate specifice pentru distributia energiei electrice si a pretului energiei electrice reactive (ordinele AnRE nr. 197, 198, 199/2018). totodata, in fiecare dosar, a fost solicitata obligarea AnRE la recunoasterea sumelor nerecunoscute in tariful aferent anului 2019 si la includerea acestor sume in calculul tarifelor din anul urmator solutionarii definitive a litigiilor. Dosarele se afla pe rolul Curtii de Apel Bucuresti, in curs de solutionare.
f la termenul din data de 17 aprilie 2019, Inalta Curte de Casatie si Justitie s-a pronuntat in dosarul nr. 3883/2/2018, respingand definitiv cererea de suspendare a Deciziei Consiliului Concurentei nr. 77/20 decembrie 2017, prin care compania a fost amendata cu suma de 10.800.984 Ron, pana la solutionarea definitiva a dosarului 3889/2/2018, in care ElSA a solicitat anularea sanctiunii ca nelegala si neintemeiata si, in subsidiar, reducerea cuantumului amenzii. De asemenea, referitor la dosarul 3889/2/2018 cu Consiliul Concurentei, ElSA a formulat recurs impotriva Sentintei nr. 707/2019, prin care Curtea de Apel Bucuresti a respins actiunea prin care s-a solicitat, in principal, anularea Deciziei Consiliului Concurentei nr. 77/20 decembrie 2017.
29
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f In data de 20 iunie 2019, in dosarul nr. 7968/2/2015, Inalta Curte de Casatie si Justitie a respins definitiv cererea ElSA de anulare a ordinului AnRE nr. 165/2015 privind modificarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013, precum si de anulare a adresei AnRE nr. 872/1 februarie 2016, prin care a fost respinsa plangerea prealabila formulata impotriva ordinului 165/2015.
f In data de 20 iunie 2019, a fost solutionat dosarul nr. 46365/3/2016, in contradictoriu cu SApE. tribunalul Bucuresti a respins cererea SApE, avand ca obiect pretentii ale SApE in valoare de aprox. 800 milioane EuR, admitand: � exceptia lipsei calitatii procesuale pasive a ElSA, raportat la capatul de cerere intemeiat pe
raspunderea civila contractuala; � exceptia prescriptiei dreptului material la actiune, raportat la capatul de cerere intemeiat pe
raspunderea civila delictuala.
Solutia poate fi atacata cu apel, in 30 de zile de la data comunicarii. pana la data raportului, comunicarea nu a fost efectuata.
f In dosarul nr. 6043/2/2018, avand ca obiect obligarea AnAF la corectarea evidentei creantelor fiscale, astfel incat aceasta sa reflecte solutiile pronuntate de instantele judecatoresti in litigiile dintre parti, la termenul din 15 aprilie 2019, instanta a admis cererea si a obligat parata la corectarea evidentei creantelor fiscale, astfel incat aceasta sa reflecte stingerea prin prescriptie a sumei de 16.915.950 Ron, reprezentand impozit pe profit, inscrisa in Decizia nr. 3/2008, precum si a tuturor accesoriilor aferente acestei sume, inclusiv suma de 30.777.354 Ron, inscrisa in Decizia nr. 357/2008, precum si sa scoata aceste sume din evidenta fiscala a ElSA. Hotararea a fost atacata cu recurs de catre AnAF, avand termen in data de 17 noiembrie 2021.
f In luna septembrie 2019, ElSA, impreuna cu filialele sale de distributie, au formulat cereri de interventie accesorie in dosarul nr. 7341/2/2014, aflat pe rolul Inaltei Curti de Casatie si Justitie – Sectia Contencios Administrativ si Fiscal, in care Fondul proprietatea S.A. are calitatea de reclamant, iar AnRE are calitatea de parat. Dosarul are ca obiect cererea Fondului proprietatea de anulare a art. I punctele 2, 3, 8, 9 si 10 din ordinul AnRE nr. 112/2014 pentru modificarea si completarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobate prin ordinul AnRE nr. 72/2013. Cererile de interventie au fost admise in principiu la termenul din 22 ianuarie 2020. Instanta a admis recursul formulat de catre AnRE si a trimis cauza aceleiasi instante pentru rejudecarea actiunii principale si a cererilor de interventie accesorie formulate de intervenientele Enel Muntenia SA, Enel Distributie Dobrogea SA si Enel Distributie Banat SA, in prima instanta, si intervenientele SDtS, SDtn, SDMn si ElSA, in recurs.
furmare a aprobarii AGoA din data de 14 noiembrie 2019, in data de 27 noiembrie 2019, ElSA a formulat cerere de chemare in judecata ce face obiectul dosarului nr. 35729/3/2019, aflat pe rolul tribunalului Bucuresti:
� pentru atragerea raspunderii persoanelor care au ocupat functiile de administrator si respectiv de directori ai ElSA, pentru obligatiile neindeplinite/indeplinite necorespunzator, conform art. 155 din legea nr. 31/1990, care au determinat inregistrarea prejudiciilor retinute de Curtea de Conturi a Romaniei (CCR), asa cum aceasta actiune a fost aprobata in cadrul AGoA ElSA din data de 14 noiembrie 2019, precum si
� impotriva reprezentantului Autoritatii pentru Valorificarea Activelor Statului in AGoA ElSA din data de 10 decembrie 2008 si a emitentului mandatului de vot la respectiva AGoA, in vederea implementarii masurilor dispuse de CCR pentru remedierea abaterilor constatate in Decizia CCR nr. 12/27 decembrie 2016, emisa ca urmare a efectuarii controlului cu privire la modul de administrare a patrimoniului ElSA pentru perioada 1 ianuarie 2013 - 30 iunie 2014. Dosarul se afla in procedura de regularizare.
f In data de 13 decembrie 2019, filialei SDMn i-a fost comunicat un raport de inspectie fiscala de la Directia Impozite, taxe si Alte venituri locale din cadrul primariei Muncipiului Galati. prin acest
30
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
raport au fost stabilite obligatii de plata suplimentare reprezentand impozit pe cladiri pentru perioada 1 ianuarie 2012 – 31 decembrie 2015 in suma totala de 24.831.293 Ron, din care debit in suma de 12.051.535 Ron si majorari de intarziere calculate la luna octombrie 2019 in suma de 12.779.758 Ron. SDMn va contesta raportul de inspectie fiscala utilizand toate caile legale posibile de atac.
■ POLITICI IN VIGOARE
ElSA implementeaza politici corporative care au ca scop respectarea celor mai bune practici de guvernanta corporativa. Acestea pot fi consultate pe website-ul ElSA in sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa. In aceasta sectiune este disponibila si ultima versiune aprobata a politicii privind tranzactiile cu partile Afiliate, publicata in data de 14 ianuarie 2019.
SEGMENTUL DE DISTRIBUTIE
In anul 2019 s-a continuat implementarea actiunilor rezultate in urma programului de transformare organizationala initiat in 2017, in contextul noului cadru de reglementare, a bugetului de venituri si cheltuieli si a directiilor strategice ale Grupului. Astfel, au fost validate si bugetate proiectele strategice pentru pR4 si a fost implementat un set de solutii lean identificate, activitati ce se vor derula si in perioada urmatoare.
prioritatile pentru segmentul de distributie sunt:
f orientarea catre conceptul de smart grid prin promovarea la scara larga a contorizarii inteligente;
f reducerea pierderilor in retelele de distributie;
f imbunatatirea calitatii serviciului de distributie;
f cresterea eficientei operationale;
f digitalizarea proceselor si imbunatatirea experientei utilizatorilor de retea.
● ACTIVITATEA DE DISTRIBUTIE
pe parcursul anului 2019, AnRE a emis documente de baza pentru cadrul de reglementare din perioada a patra de reglementare (pR4) care solicita din partea operatorilor de distributie eforturi suplimentare in vederea conformarii cu noile cerinte:
a) Reglementari referitoare la tarife:
fModificari ale tarifelor de distributie in anul 2019:
� In data de 25 februarie 2019 au fost aprobate prin ordinele AnRE nr. 24, 25 si 26 noile tarife de distributie, aplicabile incepand cu data de 1 martie 2019 (pana la 30 iunie 2019). Aceste tarife au inregistrat o crestere de aproximativ 2,3% fata de tarifele aplicate in primele doua luni ale anului 2019, ca urmare a aplicarii prevederilor ouG nr. 114/2018 privind cresterea contributiei banesti platite catre AnRE (de la 0,1% la 2%);
� In data de 24 iunie 2019, au fost aprobate prin ordinele AnRE nr. 78, 79 si 80 noi tarife de distributie, aplicabile incepand cu 1 iulie 2019, majorate cu 2,3% pentru oD din grupul Electrica fata de 1 martie 2019, ca urmare a aplicarii prevederilor ouG nr. 19/2019 privind cresterea RRR la valoarea de 6,9%, incepand cu 29 martie 2019.
f tarifele de distributie aprobate pentru anul 2020:
� In decembrie 2019, a fost aprobat setul de tarife pentru anul 2020, prin ordinele AnRE nr. 227,
31
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
228 si 229/16 decembrie 2019, ce presupune cresteri medii ale tarifelor de distributie, comparativ cu 2019; aceste tarife iau in calcul procentul de 2% din cifra de afaceri pentru contributia catre AnRE si RRR de 6,9%;
� In urma aplicarii prevederilor ouG nr. 1/2020 si reducerea contributiei datorate catre AnRE de la 2% din cifra de afaceri la 0,2%, noi tarife au fost emise, aprobate prin ordinele AnRE nr. 7, 8, 9/15 ianuarie 2020, reduse cu 1,8%, acestea fiind aplicabile incepand cu 16 ianuarie 2020.
f Emiterea ordinului AnRE nr. 203/14 noiembrie 2019 ce prevede modificarea metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie, aprobata prin ordinul AnRE nr. 169/2018, cele mai importante schimbari fiind:
� aprobarea reproiectarii valorilor aferente pR4, ce presupune un pret de achizitie a energiei necesare pentru Cpt recunoscut ex-ante mai mare cu 46 Ron/MWh fata de proiectia initiala, tinte procentuale pierderile in retea si cheltuieli de operare si mentenanta controlabile (opEX controlabil) reconsiderate pentru anul de referinta al pR4, tinand cont de valorile realizate;
� valoarea BAR se inflateaza automat, pana la indeplinirea conditiei ca valoarea BAR actualizat cu valoarea inflatiei sa nu depaseasca valoarea neta contabila a mijloacelor fixe incluse in BAR;
� modalitate noua de a realiza corectia aferenta cheltuielilor de personal, prin analiza separata a cheltuielilor aferente managementului si celorlalte categorii de personal, comparativ cu valorile prognozate.
b) Reglementari referitoare la sisteme de masurare inteligenta (SMI):
fDecizia AnRE nr. 778/8 mai 2019 de aprobare a Calendarului de implementare SMI la nivel national, aferent perioadei 2019-2028: planurile de implementare ale SMI pentru operatorii de distributie din Grupul Electrica au fost aprobate la valorile si parametrii solicitati la AnRE.
c) Reglementari investitii
f A fost aprobata o noua procedura de investitii si mentenanta, prin ordinul AnRE nr. 204/ 14 noiembrie 2019, cele mai importante modificari fiind: � cresterea ponderii valorii investitiilor in dotari si cladiri/sedii administrative de la 10% la 15%
din valoarea totala a planului anual de investitii; � gradul de inlocuire a grupurilor de masura in decursul unui an ajunge la 7% din numarul
grupurilor de masurare existente la locurile de consum din zona de licenta la sfarsitul anului anterior celui pentru care se intocmeste planul anual de investitii; neincadrarea in aceasta limita se accepta la cererea justificata a oD, numai pe baza de documente justificative;
� modificarea gradului minim de realizare al planului anual de mentenanta, de la 90% din valoarea planului anual de mententanta preventiva la 90% din valoarea totala a planului anual de mentenanta;
� se accepta posibilitatea modificarii planului de investitii la 1 octombrie cu mai mult de 10% din numarul de lucrari si depasirea valorii realizate a unei lucrari cu mai mult de 10% fata de plan.
d) Licente
fordinul AnRE nr. 209/2019 modifica ordinele AnRE nr. 73/2014 si nr. 12/2015 referitoare la Conditiile asociate licentelor de distributie si Regulamentul de acordare licente, iar principalele modificari au in vedere obligatia titularului sa notifice AnRE:
� cu cel putin 120 de zile inainte, intentia de a efectua fuziuni, divizari, transformari, precum si orice vanzare sau transfer de active sau alte operatiuni in urma carora activele corporale se vor transmite sau vor apartine altei/altor persoane;
� cu cel putin 6 luni inainte, intentia de a efectua fuziuni, divizari, transformari, precum si orice vanzare sau transfer de active sau alte operatiuni in urma carora valoarea capitalului social existent se reduce, intr-o transa sau pe ansamblu, cu cel putin 5%. In acest caz, AnRE este instiintata printr-o noua notificare cu cel putin 120 de zile inainte de data efectiva la care are loc operatiunea.
32
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
e) Legislatie primara:
f In data de 9 ianuarie 2020, a intrat in vigoare ouG nr. 1 privind unele masuri fiscal-bugetare si pentru modificarea si completarea unor acte normative, care a adus urmatoarele schimbari:
� legea energiei: abrogarea, incepand cu 30 aprilie 2020, a articolului de aprobare a valorii RRR de 6,9%. AnRE va stabili valoarea RRR pe baza informatiilor obtinute de la autoritatile abilitate, inclusiv la solicitarea oricarei parti lezate;
� legea de functionare a AnRE, impunand stabilirea valorii contributiei de catre AnRE; astfel, prin ordinul AnRE nr. 1/15 ianuarie 2020, procentul aferent contributiei s-a modificat de la 2% din cifra de afaceri la 0,2%.
f) Legislatie europeana:
f parlamentul European a aprobat in luna iunie 2019 reglementarile europene cuprinse in programul „Clean Energy for All Europeans”, cuprinzand urmatoarele documente:
� Regulamentul nr. 941/2019 privind pregatirea pentru riscuri in sectorul energiei electrice; � Regulamentul nr. 942/2019 de instituire a Agentiei uniunii Europene pentru Cooperarea
Autoritatilor de Reglementare; � Regulamentul nr. 943/2019 privind piata interna de energie electrica - se aplica incepand cu
1 ianuarie 2020, fara a fi necesara transpunerea in legislatia nationala, prevederile cu impact fiind: intervalul de decontare a dezechilibrelor va fi 15 minute, pana la 1 ianuarie 2021 si tarife de distributie de tip binom si/sau diferentiate orar;
� Directiva nr. 944/2019 privind normele comune pentru piata interna de energie electrica - se aplica incepand cu 1 ianuarie 2021, dupa transpunerea in legislatia nationala, prevederile cu impact fiind:
i. Cpt – fiecare operator de distributie actioneaza ca un facilitator de piata neutru in achizitionarea energiei necesare pentru acoperirea Cpt, conform unor proceduri transparente, nediscriminatorii si bazate pe piata, atunci cand indeplineste aceasta functie;
ii. cel putin 80% dintre clientii finali trebuie sa dispuna de contoare inteligente pana in 2024;iii. pana in anul 2026, procesul tehnic de schimbare a furnizorului ar trebui sa se poata realiza
in 24 de ore;iv. comunitatile de energie ale cetatenilor (CEC) au acces la toate pietele de energie electrica,
fie direct, fie prin agregare, in mod nediscriminatoriu.
f AnRE a aprobat prin ordinul nr. 236/2019 actiuni si reguli ce vor fi aplicate pe piata de energie, pentru conformitatea cu Regulamentul uE nr. 943/2019 (in vigoare la 1 ianuarie 2020), care prevede:
� posibilitatea incheierii contractelor bilaterale negociate direct, chiar daca legea energiei electrice interzice;
� eliminarea limitelor de preturi pentru piata de echilibrare; AnRE modifica pana la 1 aprilie 2020 reglementarile aferente.
InVEStItII
f In 2019, cele trei companii de distributie ale grupului Electrica au realizat si pus in functiune investitii in valoare de 666,9 mil. Ron, reprezentand 99,4% din valoarea programului de puneri in functiune planificat pentru 2019 (i.e. 670,8 mil. Ron, din care 612,5 mil. Ron plan aferent anului 2019 si 58,3 mil. Ron valori reportate aferente anului 2018; s-au realizat 611,5 mil. Ron din prima categorie si 55,4 mil. Ron recuperari pentru 2018).
f In anul 2020, operatorii de distributie vor continua sa investeasca in infrastructura de distributie, investitiile planificate fi puse in functiune aferente anului 2020 pentru cei trei operatori de
33
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
distributie cumuland 606,2 mil. Ron (din care, 593,5 mil. Ron plan aferent anului 2020 si 12,7 mil. Ron valori aferente planului pentru 2019), in scadere insa fata de anii anteriori, avand in vedere posibilitatile de finantare sustenabila, precum si nivelul ratei rentabilitatii reglementate, in conditiile noului cadru de reglementare.
f planurile de investitii au fost intocmite in conformitate cu cerintele prevazute de autoritatea de reglementare in „procedura privind elaborarea si aprobarea programelor de investitii ale operatorilor economici concesionari ai serviciului de distributie a energiei electrice” aprobata prin ordinul AnRE nr. 8/2016 cu modificarile si completarile ulterioare.
SEGMENTUL DE FURNIZARE
pornind de la schimbarile semnificative din piata de energie cu privire la cadrul de reglementare, precum si competitia in continua crestere, EFSA a lansat un proiect intern ambitios de transformare care isi propune sa raspunda cu succes provocarilor actuale si viitoare, si a carui misiune o reprezinta transformarea si optimizarea activitatilor de vanzari si relatii cu clientii, in paralel cu dezvoltarea competentelor intregului personal.
Intr-o prima etapa, proiectul s-a concentrat pe elaborarea strategiei de vanzari, pentru consolidarea pozitiei in afara zonei traditionale pentru segmentul de clienti noncasnici, continuarea procesului de dezvoltare si optimizare a portofoliului de produse/servicii adaptate nevoilor clientilor; in faza a doua, efortul se indreapta catre imbunatatirea proceselor interne, a sistemelor si tehnologiei, si, in mod firesc, pe modernizarea structurilor organizatorice: implementarea unei aplicatii informatice de gestiune a activitatii de achizitie a energiei electrice, dezvoltarea si optimizarea aplicatiei de facturare si gestiune clienti, lansarea unei noi versiuni a aplicatiei de mobil MyElectrica si optimizare pagina web si portal clienti, continuarea implementarii sistemului de Gestiune a Relatiei cu Clientii (CRM), modernizarea sistemului integrat de management al riscului, implementarea unui sistem de monitorizare continua a satisfactiei clientilor si identificarea masurilor de imbunatatire a calitatii serviciilor, demararea implementarii unei solutii de modernizare a call center-ului comercial.
● ACTIVITATEA DE FURNIZARE
In anul 2019, activitatea EFSA a fost influentata de o serie de legi si ordine AnRE cu impact semnificativ in achizitia si vanzarea energiei electrice catre clientii finali, si anume:
f In perioada ianuarie – februarie 2019, s-a continuat aplicarea pachetului de reglementari aprobat de AnRE pentru activitatea de furnizare de ultima instanta/serviciul universal (Su) - aplicabile incepand cu S2 2018 - ordin AnRE nr. 26, 27, 39 si legea nr. 167 din 2018;
f Incepand cu 1 martie 2019 ouG nr. 114/2018 privind instituirea unor masuri in domeniul investitiilor publice si a unor masuri fiscal-bugetare, modificarea si completarea unor acte normative si prorogarea unor termene, completata cu ouG nr. 19/2019 impune participantilor la piata de energie:
� noi reguli pentru comercializarea cantitatilor necesare acoperirii consumului clientilor casnici ai FuI;
� reintroducerea tarifelor reglementate pentru clientii casnici pentru perioada 1 martie 2019 – 28 februarie 2022;
� cresterea contributiei anuale de platit de catre titularii de licenta catre AnRE de la 0,1% din cifra de afaceri la 2% din cifra de afaceri;
� diferentele de costuri de achizitie din anii 2018 si 2019 ale furnizorilor, nerecuperate prin preturile practicate, se vor recupera pana la data de 30 mai 2022, conform reglementarilor AnRE.
34
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
pentru implementarea prevederilor ouG nr. 114/2018, AnRE a aprobat urmatoarele:
fordinul AnRE nr. 10/2019 pentru aprobarea Metodologiei de stabilire a preturilor pentru energia electrica vanduta de producatori pe baza de contracte reglementate si a cantitatilor de energie electrica din contractele reglementate incheiate de producatori cu furnizorii de ultima instanta;
fordinul AnRE nr. 11/2019 (care abroga ordinul 39/2018): AnRE aproba Metodologia de stabilire a tarifelor reglementate si a preturilor aplicate de FuI clientilor finali. Sunt stabilite criteriile si regulile pentru determinarea tarifelor reglementate pentru consumatorii casnici (tarife diferite pentru FuI obligat si FuI optional), cat si criteriile pentru pretul aferent Su al FuI obligat (clienti noncasnici) pentru fiecare zona de retea. tarifele reglementate sunt constituite din: componenta de achizitie, componenta de furnizare, componenta de ajustare si tarifele pentru servicii (serviciul de transport, serviciul de distributie, serviciul de sistem). pe baza acestei metodologii, AnRE a aprobat pentru EFSA (in calitate de FuI obligat) tarifele reglementate pentru clientii casnici si a avizat preturile aferente clientilor noncasnici beneficiari de Su pentru perioada 1 martie 2019 – 31 decembrie 2019;
fordinul AnRE nr. 17/2019: desemnarea FuI optionali incepand cu 1 martie 2019 printr-un proces competitiv, pe baza criteriilor de eligibilitate, disponibilitate si capabilitate; EFSA este desemnata FuI optional prin decizia AnRE nr. 334/28 februarie 2019 pentru urmatoarele zone de retea: Banat, Dobrogea, Muntenia Sud, oltenia si Moldova;
fordinul AnRE nr. 18/2019: contributia baneasca perceputa de la titularii de licenta de furnizare energie electrica este egala cu 2% din cifra de afaceri (excluzand veniturile rezultate din urmatoarele categorii de cheltuieli: serviciile aferente distributiei, transportului, inmagazinarii, serviciile de sistem si de administrare a pietelor centralizate, contributia de cogenerare si acciza facturate catre clientii finali, achizitia de energie electrica/gaze naturale ca marfa);
fordinul AnRE nr. 194/2019: a aprobat modificarea regulilor de comercializare a energiei electrice produse in centrale electrice din surse regenerabile cu putere electrica instalata de cel mult 27 kW apartinand prosumatorilor aprobate anterior prin ordinele AnRE nr. 226 si nr. 227/2018;
fordinul AnRE nr. 156/2019: se aproba contributia pentru cogenerarea de inalta eficienta la valoarea de 0,01564 Ron/Kwh, incepand cu 1 iulie 2019.
In luna decembrie 2019, pentru reglementarea pietei de energie in anul 2020 au fost aprobate urmatoarele:
fordinul AnRE nr. 235/2019 - regulamentul de furnizare a energiei electrice la clientii finali: introducerea perioadei de facturare lunare pentru clientii alimentati in regim de serviciu universal; furnizorii de energie electrica pot sa perceapa clientilor finali, altii decat clientii casnici si clientilor finali noncasnici beneficiari ai serviciului universal, comisioane de incetare a contractelor de furnizare a energiei electrice incheiate pe durata determinata si cu preturi fixe;
fordinul AnRE nr. 234/2019 - procedura de schimbare a furnizorului de energie electrica/gaze naturale de catre clientul final;
fordinul AnRE nr. 236/2019 - reguli pentru eliminarea si/sau atenuarea impactului unor masuri sau politici care pot contribui la restrictionarea formarii preturilor pe piata angro de energie electrica:
� tranzactiile cu energie electrica se pot desfasura si pe pietele nereglementate, existand posibilitatea incheierii de contracte bilaterale negociate direct;
� in anul 2020, producatorii de energie electrica au obligatia de a livra catre FuI: in semestrul I maximum 75%, iar in semestrul II maximum 60%, din necesarul de consum al clientilor casnici pentru care se aplica tarife reglementate;
35
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
fordinul AnRE nr. 241/2019 - tarifele reglementate de energie electrica aplicate clientilor casnici de catre FuI EFSA incepand cu data de 1 ianuarie 2020;
fordinul AnRE nr. 250/2019 - tarifele generice pentru energie electrica aplicate incepand cu data de 1 ianuarie 2020;
fordinul AnRE nr. 217/2019 - metodologia de stabilire a tarifelor reglementate si a preturilor aplicate de furnizorii de ultima instanta clientilor finali si completarea Conditiilor generale pentru furnizarea energiei electrice la clientii finali ai furnizorilor de ultima instanta aprobate prin ordinul AnRE nr. 88/2015;
fordinul AnRE nr. 216/2019 - metodologia de stabilire a preturilor pentru energia electrica vanduta de producatori pe baza de contracte reglementate si a cantitatilor de energie electrica din contractele reglementate incheiate de producatori cu furnizorii de ultima instanta si de stabilire a cantitatilor maxime de energie electrica ce pot fi impuse ca obligatii de vanzare pe baza de contracte reglementate;
In ceea ce priveste tarifele si contractele reglementate de achizitie ale EFSA pentru semestrul I 2020:
f tarifele reglementate de energie electrica aplicate clientilor casnici nu s-au modificat;
f recuperari estimate in semestrul I 2020: 69,9 mil. Ron de la clientii casnici reglementati si 13,9 mil. Ron de la clientii noncasnici beneficiari de Su si cei inactivi;
f cantitatile reglementate de achizitie a energiei electrice acopera 73% din necesarul de consum al clientilor casnici finali reglementati in semestrul I 2020.
Anul 2019 a fost semnificativ influentat de modificarile legislative enumerate anterior, in principal de reintroducerea tarifelor reglementate, influentand astfel piata angro, principalii producatori fiind obligati sa rezerve cantitati de energie importante pentru asigurarea necesarului clientilor casnici pentru care intrau in vigoare tarife reglementate. 2019 a fost de asemenea anul aprobarii de catre Comisia Europeana a Regulamentului 943 si a Directivei 944.
In consecinta, pe piata concurentiala angro, s-a constatat o scadere exponentiala a energiei ofertate la vanzare, ceea ce a permis actiuni speculative ale traderilor si cresteri constante ale preturilor de tranzactionare pentru produsele aferente anilor 2019 si 2020.
lipsa de lichiditate, ca urmare a deficitului de oferte de vanzare din piata concurentiala si a preturilor ridicate, a favorizat un volum foarte mare de tranzactionare pe pZu. totodata, si preturile din piata de echilibrare au ramas la un nivel ridicat ca urmare a modificarilor aduse prin ordinul AnRE nr. 31/2018.
pe piata reglementata s-a asigurat necesarul de energie pentru casnici in principal de la Hidroelectrica si nuclearelectrica, prin Decizii AnRE, luand in calcul diferenta dintre energia prognozata pentru consumul clientilor casnici si energia pe care furnizorii o aveau in portofoliu, achizitionata din piata concurentiala in baza ordinului 39/2018.
■ IMAGINEA CORPORATIVA
Ca urmare a actiunilor de pR si Comunicare, ElSA s-a mentinut in primele 10 locuri in top 50 cele mai valoroase branduri romanesti, realizat de Brand Finance. totodata, ElSA a ramas in topul celor mai apreciate companii din Romania din punct de vedere al transparentei, ca urmare a lansarii Raportului de sustenabilitate, si a derulat cu succes cea de-a 4-a editie a campaniei de granturi „Electrica pune Romania intr-o alta lumina”.
In cursul anului 2019, ElSA a obtinut rating-ul corporativ de emitent BBB (Investment Grade), cu perspectiva stabila, din partea agentiei de rating Fitch Ratings. Rating-ul BBB reflecta profilul financiar
36
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
solid al Grupului Electrica, stabilitatea cash-flow-ului, pozitia de lider atat in aria de distributie, cat si in cea de furnizare a energiei electrice, pe zona reglementata, precum si potentialul de mentinere a unui nivel ridicat al investitiilor in perioada urmatoare.
■ CERTIFICARI
Certificarea Sistemului de management integrat Calitate – Mediu – SSo la nivelul ElSA: In perioada 14 – 16 octombrie 2019 a avut loc auditarea Sistemul de Management Integrat Calitate – Mediu - Sanatate si Securitate ocupationala implementat la nivelul companiei in conformitate cu cerintele standardelor internationale de referinta: ISo 9001:2015, ISo 14001:2015 si ISo 45001:2018, in vederea certificarii. Auditul extern realizat de organismul de certificare acreditat SRAC Cert afiliat retelei internationale IQnet, s-a incheiat fara identificarea de neconformitati, ElSA obtinand certificarea. noile certificate au fost emise in data de 1 octombrie 2019, cu valabilitate pana in luna octombrie 2022.
■ ETICA SI CONFORMITATE
Actualizarea politicii privind evitarea si combaterea conflictelor de interese adoptarea acesteia la nivelul Grupului, in vederea alinierii la modificarile legislative, tendintele si bunele practici, precum si a unei cat mai bune adecvari la aspectele concrete si specificul activitatii companiilor din cadrul Grupului Electrica.
1.3 Evenimente ulterioare datei bilantului
In perioada cuprinsa intre inchiderea exercitiului financiar 2019 si data prezentului raport, urmatoarele evenimente relevante au avut loc la nivelul Grupului:
f Raportul independent de asigurare limitata al auditorului financiar privind tranzactiile raportate de ElSA conform art. 82 din legea nr. 24/2017 in semestrul II 2019 a fost publicat in data de 28 ianuarie 2020;
f In data de 31 ianuarie 2020, compania a informat actionarii si investitorii asupra prelungirii duratei cu o luna (pana la 31 ianuarie 2020) a unui act juridic cu o valoare mai mare de 50.000 euro incheiat cu fililala SDtS, la care ElSA este actionar majoritar. obiectul contractului a fost prestarea de servicii in cadrul sistemului AMR;
f In data de 3 februarie 2020, a fost comunicata companiei cererea de chemare in judecata a reclamantei Dana Alexandra Dragan in contradictoriu cu parata ElSA, pentru plata unor sume de bani pretins datorate in baza contractului de mandat. Dna. Dana Alexandra Dragan a ocupat functia de Director Executiv al Directiei Resurse umane, pe o perioada limitata de 1 an. Aceasta se afla in continuare in relatii contractuale cu ElSA, avand calitatea de salariat al companiei, astfel incat obligatia de neconcurenta (una dintre solicitari fiind achitarea comisionului de neconcurenta) subzista in sarcina dnei. Dragan in aceasta calitate a sa;
f In data de 5 februarie 2020, au fost comunicate companiei doua cereri de chemare in garantie impotriva ElSA de catre dl. Mircea patrascoiu, fost membru al Consiliului de Administratie si fost Director General al EFSA, si de catre dna. Anca Dobrica, fost membru al Consiliului de Administratie al EFSA. In data de 24 februarie 2020, a fost comunicata companiei cererea de chemare in garantie, formulata de parata Victoria lupu, in cadrul dosarului nr. 35647/3/2019, inregistrat pe rolul tribunalului Bucuresti. Doamna Victoria lupu are calitatea de parat in dosarul nr. 35647/3/2019, avand ca obiect atragerea raspunderii patrimoniale a membrilor CA si Directorului General ai EFSA, actiune formulata de compania in cauza, urmare a prejudiciilor constate de Curtea de Conturi a Romaniei prin Decizia nr. 11/23 decembrie 2016.
f In data de 5 februarie 2020 au fost incheiate conventii de trezorerie interna cu SDtn, SDtS, SDMn, EFSA, SERV si SEM, filiale la care ElSA este actionar majoritar. Aceste contracte
37
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
fac parte din documentatia aferenta implementarii unor structuri de servicii bancare de concentrare a lichiditatii („cash-pooling”), necesare in vederea eficientizarii operatiunilor de trezorerie din cadrul Grupului;
f In data de 19 februarie 2020 a fost raportat un act aditional aferent unui act juridic de tipul celor enumerate la art. 82 din legea nr. 24/2017, incheiat de catre ElSA cu SEM in semestrul I 2020, avand ca obiect modificarea maturitatii primei transe de rambursare a facilitatii de credit acordate catre SEM, in valoare totala de 5,5 mil. Ron;
f In data de 19 februarie 2020, ElSA a informat actionarii si investitorii asupra faptului ca, in data de 18 februarie 2020, Inalta Curte de Casatie si Justitie a solutionat recursul formulat de catre AnRE in dosarul nr. 7341/2/2014, in sensul admiterii acestuia si trimiterii cauzei aceleiasi instante pentru rejudecarea actiunii principale si a cererilor de interventie accesorie formulate de intervenientele Enel Muntenia SA, Enel Distributie Dobrogea SA si Enel Distributie Banat SA, in prima instanta, si intervenientele SDtS, SDtn, SDMn si ElSA, in recurs;
f In data de 24 februarie 2020, Curtea de Apel Bucuresti a respins apelul formulat de EFSA ale carei pretentii financiare impotriva ElSA sunt in valoare de 17.274.162 Ron. Aceasta suma a fost retinuta de catre Curtea de Conturi, prin Raportul nr. 2835/17 mai 2013 si prin Decizia nr. 20/17 iunie 2013, pe care a considerat-o ca reprezentand contravaloarea facturilor achitate de EFSA in lipsa unor documente justificative, la care se aduna si plata dobanzilor legale aferente. Hotararea a fost pronuntata in dosarul nr. 2869/3/2019 si poate fi atacata cu recurs in termen de 30 de zile de la comunicare.
f In cadrul sedintei din data de 26 februarie 2020, Consiliul de Administratie a aprobat valoarea consolidata a planului de Investitii (CApEX) al Grupului Electrica pentru anul 2020, in suma totala de 678,2 mil. Ron. Din aceasta valoare, 597 mil. Ron reprezinta planul de investitii (CApEX) al filialelor de distributie.
38
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
2 | Grupul ElectricaRaportul Administratorilor 2019
2.1 Structura organizatoricala 31 decembrie 2019, cel mai mare actionar al ElSA este Statul Roman, reprezentat prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri (inregistrat ca actionar la Depozitarul Central in data de 11 februarie 2020), detinand 48,79%, in urma ofertei publice secundare derulate in 2019 (31 decembrie 2018: 48,78%).
Figura 16: Companiile din cadrul Grupului la 31 decembrie 2019
Electrica Furnizare(EFSA)
Societatea deDistributie
a Energiei ElectriceTransilvania Nord S.A.
(SDTN)
Societatea deDistributie
a Energiei ElectriceTransilvania Sud S.A.
(SDTS)
Societatea deDistributie
a Energiei ElectriceMuntenia S.A.
(SDMN)
Electrica Serv(EL SERV)
Externalservices:
SE Muntenia(SEM)
Additional shareholders in distribution and supply subsidiariesThe existence of additional shareholder was imposed by the observance of the provisions
of Art. 10, paragraph (3) of the Law n0. 31/1990 regarding the companies. As a result:SDTS holds 10 shares in SDMN;SDMN holds 10 shares in SDTN;SDTN detine 10 actiuni in SDTS;
Electrica Serv holds 10 shares in EF.
99,999%
100%
Sursa: Electrica
40
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
In tabelul de mai jos sunt prezentate investitiile ElSA in filiale la 31 decembrie 2019:
Filiala Activitatea Cod unic de inregistrare Sediu social % participatie la
31 decembrie 2019
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord SA (SDMn)
Distributia energiei electrice in zona geografica Muntenia nord
14506181 ploiesti 99,9999719027621%
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord SA (SDtn)
Distributia energiei electrice in zona geografica transilvania nord
14476722 Cluj-napoca 99,9999731116341%
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud SA (SDtS)
Distributia energiei electrice in zona geografica transilvania Sud
14493260 Brasov 99,999977637%
Electrica Furnizare SA (EFSA)Furnizarea si comercializarea energiei electrice
28909028 Bucuresti 99,9998390431663%
Electrica Serv SA (El SERV)
Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
17329505 Bucuresti 100%
Servicii Energetice Muntenia SA (SEM)
Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
29384120 Bucuresti 100%
Sursa: Electrica
Activitatile principale ale Grupului sunt distributia reglementata de energie electrica (prin operarea si dezvoltarea retelelor de distributie a energiei electrice) si furnizarea energiei electrice consumatorilor finali. Grupul este operatorul de distributie a energiei electrice si principalul furnizor de energie electrica in regiunile transilvania nord (judetele Cluj, Maramures, Satu Mare, Salaj, Bihor si Bistrita-nasaud), transilvania Sud (judetele Brasov, Alba, Sibiu, Mures, Harghita si Covasna) si Muntenia nord (judetele prahova, Buzau, Dambovita, Braila, Galati si Vrancea), asigurand deservirea utilizatorilor de retea prin operarea instalatiilor ce functioneaza la tensiuni intre 0,4 kV si 110 kV (linii electrice, posturi si statii de transformare).
Filialele de distributie ale companiei (SDtn, SDtS si SDMn) factureaza serviciul de distributie a energiei electrice catre furnizorii de energie electrica (in principal catre filiala EFSA, furnizorul principal de energie electrica din zonele Muntenia nord, transilvania nord si transilvania Sud), care factureaza mai departe consumul de electricitate catre consumatorii finali.
EFSA este furnizor de energie electrica in piata concurentiala si este desemnat si furnizor de ultima instanta obligat in zonele de retea Muntenia nord, transilvania nord si transilvania Sud.
Conform reglementarilor emise de AnRE, furnizorii de ultima instanta obligati asigura furnizarea energiei electrice la clientii finali care beneficiaza, in conditiile legii, de serviciul universal, clientilor noncasnici care nu si-au exercitat dreptul de eligibilitate si clientilor noncasnici preluati pentru ca nu au asigurata furnizarea energiei electrice din nicio alta sursa.
In piata reglementata, furnizarea energiei electrice s-a realizat la preturi finale pentru serviciul universal, preturi finale pentru clienti inactivi (pi) si preturi finale de ultima instanta (p uI) si la tarife reglementate pentru consumatorii casnici incepand cu 1 martie 2019.
In piata concurentiala furnizarea energiei electrice s-a realizat pe baza de contracte si la preturi negociate.
41
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
2.2 Misiune, viziune, valoriCa si etapa esentiala a transformarii, Grupul Electrica isi fundamenteaza dezvoltarea viitoare a afacerilor pe o noua identitate, adaptata contextului de piata si care respecta elementele specifice ale companiilor sale. Astfel, in 2019 a fost finalizata definirea misiunii, viziunii si valorilor companiei, in urma unul proces ce a inclus consultari interne si analize de specialitate.
MISIUNE
Energie – oriunde, oricand, oricui!Aducem energia acolo unde oamenii isi materializeaza visurile.
VIZIUNE
Excelenta si robustete in domeniile traditionale, inovatie si flexibilitate in noile abordari. promotor pentru electrificare si energie verde.
VALORI
f Incredere – suntem partenerul pe care te poti baza, acum si in viitor.
f Competenta – construim cu pricepere. Suntem mandri de rolul pe care munca noastra ni-l da in societate.
f Siguranta – suntem atenti cu siguranta angajatilor nostri, a colaboratorilor si a comunitatilor in care lucram.
f Sustenabilitate – solutiile noastre sunt pe termen lung si prietenoase cu mediul si oamenii.
2.3 Principalele elemente ale Planului Strategic pentru perioada 2019 – 2023
planul Strategic pentru perioada 2019 – 2023, care reflecta viziunea Consiliului de Administratie in ceea ce priveste gestionarea activitatilor in interesul partilor interesate, pe termen mediu si lung, a fost formulat in urma unei analize a urmatoarelor arii:
fmediul extern, pentru a determina principalii factori externi cu impact asupra pietei de energie si factorii cheie care pot influenta semnificativ evolutia pietei de energie electrica in viitor;
f analiza industriei, pentru a identifica tendintele pe piata energiei, evaluarea atractivitatii pietei si determinarea factorilor critici de succes necesari pentru a concura si supravietui pe aceasta piata;
f analiza interna a Grupului, pentru a evalua performanta anterioara si curenta (in raport cu alti jucatori din piata).
Grupul Electrica ramane in continuare dedicat asigurarii echilibrului intre a genera valoare pentru clientii sai si a maximiza profitul pentru actionari, pastrandu-si ambitia de a deveni un jucator regional in domeniul energiei, in cadrul unei culturi a eticii, integritatii si sustenabilitatii.
Grupul doreste optimizarea contributiei fiecarei companii la obiectivele financiare ale grupului, printr-un sistem omogen si eficient pentru gestionarea riscului. In acest sens, se va asigura o implementare unitara a strategiei, cu proiecte strategice coordonate, axate pe atingerea noilor obiective definite.
42
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Guvernanta si relatia cu investitorii raman in centrul atentiei pentru Grup, dorindu-se imbunatatirea continua si implementarea celor mai bune practici in domeniul guvernantei corporative si al relatiilor cu investitorii.
pentru perioada 2019-2023, obiectivele cheie ale Grupului sunt:
f Extinderea in domenii conexe si obtinerea de sinergii cu domeniile in care Grupul activeaza;
f Imbunatatirea performantei operationale in vederea cresterii continue a calitatii serviciilor oferite clientilor;
f Continuarea investitiilor pentru imbunatatirea fiabilitatii infrastructurii;
f Cresterea performantei si consolidarea sustenabilitatii rezultatelor economice.
In plus fata de ariile de interes traditionale, respectiv distributia de energie electrica, furnizarea de energie electrica si gaze naturale si serviciile energetice, exista un interes ridicat pentru dezvoltarea de activitati noi, bazate pe tehnologie inovativa, continuand totodata monitorizarea si analiza oportunitatilor de crestere prin fuziuni sau achizitii. De asemenea, se urmareste o relatie mai apropiata cu clientii, bazata pe dezvoltarea competentelor, dar si pe o oferta de produse si servicii in linie cu nevoile acestora.
pentru asigurarea implementarii planului strategic pentru perioada 2019-2023, strategia de resurse umane a companiei, care a fost aprobata de Consiliul de Administratie in luna octombrie 2019, isi propune sa asigure resursele umane calificate necesare pentru a sustine initiativele pe care Grupul Electrica si le-a propus pentru urmatoarea perioada, in conditiile unei dinamici accentuate a pietei muncii.
la nivelul Grupului sunt tratate ca si teme prioritare asigurarea resurselor umane necesare (in intern sau prin recrutare specifica) pentru zonele cheie de afaceri si instruirea personalului si valorificarea potentialului, a expertizei si aptitudinilor acestuia, cu scopul de a creste productivitatea muncii si a performantelor individuale. Grupul isi doreste modernizarea organizatiei prin implementarea unei culturi organizationale cu elemente centrale ca excelenta si siguranta, pentru personal si colaboratori, prin imbunatatirea imaginii de angajator si implementarea unui sistem coerent pentru managementul performantei si evaluarea angajatilor.
De asemenea, un rol important il va avea optimizarea functiilor suport si implementarea instrumentelor It pentru a sprijini liniile de afaceri si pentru a crea sinergii care sporesc valoarea adaugata. Digitalizarea proceselor si integrarea in platforme informatice sunt prevazute pentru ambele linii de business, in contextul unor megatendinte din zona de distributie (ex. dezvoltarea retelelor inteligente, aparitia prosumerilor) sau directia de eficientizare a consumului clientilor, astfel incat departamentul It devine un partener strategic in anii urmatori.
Se continua imbunatatirea cadrului de guvernanta corporativa, cu urmarirea indeaproape a planului de Actiune pentru Guvernanta Corporativa stabilit impreuna cu BERD inca din 2014.
In segmentul de distributie, procesul de transformare organizationala inceput inca din anul 2017 a fost dezvoltat si operationalizat, prin initiativele desprinse si operationalizate, masuri care vizeaza eficientizarea si imbunatatirea continua a activitatii.
Mai mult, la finalul anului 2019 a fost initiata operationalizarea strategiei nou aprobate la nivel de Grup - prin prisma megatendintelor care marcheaza industria energetica (decarbonizare, descentralizare, digitalizare), care releva un proces de transformare semnificativa, mai accelerat la nivel international, dar initiat si la nivel national. Contextul economic la nivel national, care aduce o presiune suplimentara pe activitatile reglementate, si prioritatile strategice asumate in domeniul energiei urgenteaza nevoia de transformare si la nivelul companiilor de distributie a energiei electrice, acestea devenind unul dintre pilonii importanti pentru transformarea sistemului energetic. nevoia si principiile de
43
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
transformare a modelului de business sunt la acest moment analizate prin prisma mai multor scenarii de implementare – de la optimizare individuala, pana la fuziunea juridica a celor trei operatori de distributie.
In segmentul de furnizare, compania s-a concentrat in 2019 pe cresterea profitabilitatii portofoliului de clienti prin dezvoltarea de masuri specifice de crestere a satisfactiei clientilor, prin restructurarea portofoliului si prin strategii de achizitie competitive si dinamice, in contextul unei piete de energie volatile si impredictibile. De asemenea, oferta traditionala de furnizare de electricitate a fost completata cu pachete combinate de electricitate, gaze si servicii cu valoare adaugata.
Masurile intreprinse pe parcursul anului 2019 constituie un fundament stabil pentru ambitia Grupului de a fi lider de piata si de a asigura, in mod sustenabil, profitabilitate si satisfactie pentru clienti si parteneri. Astfel a fost initiat proiectul de transformare a ariei de vanzari cu scopul de a transforma EFSA intr-o organizatie capabila sa raspunda cu succes provocarilor actuale si viitoare ale pietei de energie, incluzand imbunatatirea situatiei financiare, imbunatatirea npS, definirea unui program comercial competitiv, imbunatatirea pozitionarii si transformarea organizatiei in una supla si agila.
In segmentul de servicii energetice, in luna decembrie 2019 a fost revizuita strategia aferenta, rezultand in decizia de dezvoltare a unei companii de servicii energetice integrate, optimizata din punct de vedere al costurilor, cu capabilitati interne si parteneriate care sa permita flexibilitate si agilitate in oferirea unei game variate de servicii. Aceasta transformare creeaza premisele pentru indeplinirea obiectivelor propuse si vizeaza optimizarea costurilor interne, eficientizarea investitiilor, dezvoltarea resurselor umane si continuarea valorificarii portofoliului de active, pentru un plus de competitivitate.
Etica ramane o prioritate pentru organizatie, ca si cerinta preliminara pentru dezvoltarea sustenabila a grupului Electrica. pe termen scurt, se intentioneaza obtinerea certificarii ISo 37001 – sistemul de management anti-coruptie, care contribuie la reducerea riscurilor de mita si in acelasi timp asigura existenta unor masuri de protectie a partilor interesate, cat si utilizarea de bune practici internationale. pe termen mediu, se doreste dezvoltarea unei culturi a eticii in grupul Electrica, prin trecerea de la stadiul reactiv la stadiul de integritate, prin internalizarea standardelor etice si a valorilor organizatiei, intelegerea rolului eticii ca factor potentiator al valorii si asigurarea unui sistem permanent de control intern care implica tot personalul companiei.
Activitatile de CSR raman in continuare foarte importante pentru Grupul Electrica, fiind sustinute multiple domenii cheie, cu sute de proiecte inscrise anual pentru a beneficia de sprijinul Electrica. Astfel, doar in 2018, implicarea financiara a Grupului in CSR a crescut de 2,5 ori fata de anul precedent.
2.4 Perspective
Avand in vedere politicile energetice dezvoltate atat la nivelul uE, cat si la nivel national, precum si contextul international al pietelor de energie, se preconizeaza ca piata locala de energie electrica va fi caracterizata de urmatoarele tendinte pe termen mediu si lung:
f Concurenta in crestere intre jucatorii de pe piata de furnizare a energiei electrice la nivel national, mai ales in ce priveste diversificarea portofoliului de produse oferite clientilor (oferte pentru gaze naturale, asigurari, produse electrocasnice etc.) si de servicii digitale oferite (aplicatii mobile, facturi si plati online, extinderea serviciului de relatii cu clientii prin solutii de tip chat);
f Clientilor care, in conformitate cu prevederile legale, au dreptul de a beneficia de serviciul universal si nu doresc migrarea in segmentul eligibil, li se va asigura furnizarea de energie electrica in conditii reglementate;
44
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
fnoua legislatie care introduce prevederi legate de tranzactii in piata nereglementata, va influenta de asemenea piata de energie electrica si strategiile viitoare ale FuI in ce priveste gestionarea portofoliilor;
f In aria de distributie a energiei electrice, tendinta de reglementare este de a acorda remunerarea operatorilor de distributie luand in considerare atat calitatea serviciilor oferite, cat si costurile operationale si eficienta pe baza de analize comparative intre oD;
f tehnologiile de generare distribuita a energiei vor determina distribuitorii de energie sa isi adapteze procesele si strategiile privind dezvoltarea si modernizarea retelelor si sa ofere solutii producatorilor independenti, avand in vedere aparitia prosumatorilor, participanti activi in piata de energie; in acest context, sunt necesare investitii semnificative pentru imbunatatirea infrastructurii, atat de transport cat si de distributie;
f Se estimeaza ca, pe termen lung, vehiculele complet electrice si vehiculele utilitare usoare vor creste consumul de energie electrica in sectorul transporturilor;
fDezvoltarea tehnologica viitoare va sprijini politicile de eficienta energetica precum: � Dezvoltarea retelelor de transport si distributie, inclusiv implementarea retelelor inteligente
si a contorizarii inteligente; � Eficientizarea consumului final de energie (integritatea termica a cladirilor, iluminat, aparate
electrice, unitati cu motor, pompe de caldura etc.);
f Implementarea contoarelor inteligente va oferi consumatorilor optiuni tarifare complexe, informatii detaliate legate de comportamentul de consum, ceea ce ar putea conduce la o mai mare flexibilitate si la reducerea cererii in perioadele de varf. Astfel, utilizatorii vor fi mai informati si implicati in procesul de luare a deciziilor, ca participanti activi. Ritmul de implementare a contorizarii inteligente depinde de calendarul de implementare adoptat la nivel national;
f Reducerea semnificativa a costurilor tehnologiilor fotovoltaice reprezinta o oportunitate de dezvoltare pentru proiectele de generare la scara mai mica, in special in zona casnica;
fDezvoltarea infrastructurii de transport si distributie si interconectarea pe distante lungi vor deveni o necesitate. Modelul tinta al pietei de energie electrica, care implica dezvoltarea pietei interne de energie electrica in cadrul uniunii Europene, va continua sa evolueze si sa fie in conformitate cu tendintele si provocarile viitoare din industria energetica.
Principalii factori de schimbare a pietei de energie electrica sunt prezentati in tabelul de mai jos:
Factori cheie Descriere Impact
Evolutia pIB-ului si structura industriei
Cresterea economica este un factor determinant al cererii de energie electrica. Desi nu exista o relatie unu-la-unu intre rata de crestere a pIB-ului si rata de crestere a cererii de energie electrica, exista o corelatie pozitiva, in principal intre cererea industriala de energie electrica si cresterea economica. In viitor, cererea de energie electrica pentru uz casnic si industrial va fi, de asemenea, influentata de politicile de eficienta energetica.
Intensificarea consumului de energie electrica este o tendinta majora in Romania. In perioada 2010 - 2018 s-a inregistrat o crestere semnificativa a consumului de electricitate, in paralel cu scaderea consumului de gaze in aceeasi perioada, cauzata in principal de reducerea productiei din industria grea.
Consumul de energie electrica
Evolutia demografica si dezvoltarea tehnologica
In ciuda declinului demografic inregistrat la nivelul uE si al Romaniei, consumul de energie electrica este impactat de modificarile comportamentului consumatorului si de cresterea urbanizarii. De exemplu, dispozitivele inteligente sunt de asteptat sa conduca la o crestere masiva a dispozitivelor conectate si implicit a consumului de electricitate si la cresterea veniturilor din mai multe industrii.
Consumul de energie electrica
45
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Factori cheie Descriere Impact
Modificari ale cadrului de reglementare
Cadrul de reglementare a suferit schimbari semnificative in vederea alinierii legislatiei romanesti cu legislatia uE. Desi au fost realizati pasi importanti, in urmatorul deceniu se asteapta schimbari majore, in special ca urmare a noii Strategii Cadru pentru o uniune Energetica Europeana, care subliniaza necesitatea integrarii si cooperarii intre statele membre.
In anul 2019 a inceput perioada a 4-a de reglementare, iar AnRE a aprobat modificari semnificative ale Metodologiei pentru toate elementele tarifului (rata de rentabilitate reglementata, baza activelor reglementate, consumul propriu tehnologic, cheltuieli de operare si mentenanta, tarife dinamice de distributie incepand cu anul 2020).
Si pentru segmentul de furnizare se preconizeaza schimbari importante in strategiile de achizitie a energiei si de vanzare catre clientii finali, considerand impactul legislatiei propuse cu privire la eliminarea contractelor reglementate pentru segmentul casnic si permiterea tranzactiilor efectuate pe pietele nereglementate.
pretul energiei electrice
Dezvoltarea tehnologica
Retelele si contoarele inteligente vor aduce beneficii consumatorilor finali, distribuitorilor si furnizorilor, in ceea ce priveste eficienta energetica, optimizarea resurselor si operarea retelelor, implementarea raspunsului la cerere etc. Este necesara pregatirea retelelor si integrarea resurselor distribuite (solutii de stocare, micro-grids, productie locala, masini electrice etc.), considerand inclusiv managementul impactului acestora.
preturile si consumul de energie electrica
Mai multa grija fata de mediu inconjurator
Romania a adoptat prevederile uE 20-20-20 cu scopul de a reduce emisiile de gaze cu efect de sera si de a creste eficienta energetica si ponderea energiei regenerabile. In plus, Cadrul 2030 prevede obiective si mai ambitioase si prin urmare sunt necesare eforturi sustinute din partea guvernelor si a companiilor de pe piata pentru a le atinge.
preturile si consumul de energie electrica, cadrul
de reglementare
Sursa: Electrica
Perspectivele cadrului de reglementare si impactul asupra pietei de energie
Cadrul de reglementare in domeniul energetic a suferit schimbari semnificative in ultimul deceniu, incluzand liberalizarea pietei, separarea activitatilor si implementarea schemei suport pentru energia regenerabila.
pentru segmentul de distributie, schimbarile semnificative ale legislatiei din Romania au fost detaliate la capitolul 1.2. pe baza acestor schimbari, se asteapta ca:
fmodificarile aduse de noua metodologie de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie si de nivelul RRR vor genera un impact negativ asupra performantelor operationale si financiare ale oD, ca urmare a aprobarii de catre AnRE a unor valori ale costurilor de operare si mentenanta si ale costurilor cu energia electrica achizitionata pentru acoperirea Cpt mai mici fata de necesarul de costuri solicitat de oD, precum si a efectuarii de catre AnRE a corectiilor anuale ale costurilor si ale investitiilor prognozate.
fMinisterul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri si Ministerul Fondurilor Europene stabilesc arhitectura programelor de finantare uE pentru 2021-2027, astfel incat sectorul energetic romanesc sa intre pe traiectoria „Green Deal”.
Schimbarile legislatiei cu impact asupra segmentului de furnizare sunt urmatoarele:
fordonanta de urgenta nr. 1/2020 privind unele masuri fiscal-bugetare si pentru modificarea si completarea unor acte normative care stabileste:
� pana la 31 decembrie 2020, pentru clientii casnici furnizarea de energie electrica se realizeaza in conditii reglementate de catre AnRE;
� diferentele de costuri de achizitie din anii 2018 si 2019 ale FuI, nerecuperate prin preturile practicate, se vor recupera etapizat si integral pana la data de 31 decembrie 2020, conform reglementarilor AnRE;
46
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
� pentru calculul tarifelor de transport si distributie a energiei electrice, RRR de 6,9% stabilita anterior prin ordonanta de govern se abroga de la data de 30 aprilie 2020. Modificarea tarifelor de transport si distributie incepand cu 1 mai 2020 nu va determina si modificarea tarifelor reglementate la clientii finali casnici, urmatoarea ajustare a tarifelor fiind la 1 iulie 2020;
� incepand cu luna ianuarie 2020, nivelul tarifelor si contributiilor se stabileste anual prin ordin AnRE → contributia scade de la 2% la 0,1% din cifra de afaceri;
� pana la 31 decembrie 2020, Guvernul Romaniei, reglementeaza, la initiativa ministerului de resort, statutul si regimul juridic al consumatorului vulnerabil, precum si modalitatea de finantare a acestuia.
2.5 Factori cheie, directii si tendinte de piata semnificative ce afecteaza rezultatele operatiunilor grupului Electrica
Raportandu-se la elementele strategice definite pentru perioada 2019-2023, compania analizeaza optiunile strategice si urmareste implementarea de masuri de eficientizare, inclusiv prin programe de restructurare si transformare ale diviziilor Grupului, programe de instruire si dezvoltare a personalului, reproiectarea modelelor de business sau intrarea in noi segmente de business, astfel incat sa se imbunatateasca atat calitatea serviciilor oferite, cat si performanta financiara.
Cele mai importante ipoteze luate in considerare pentru revizuirea strategiei sunt urmatoarele:
fMixul energetic din Romania se schimba semnificativ, fiind puternic afectat de aparitia surselor regenerabile de energie, completat de aparitia prosumatorilor in urmatorii ani;
f pIB-ul Romaniei va avea evolutie stabila pe termen lung;
f tendintele diferite in consumul de energie electrica (tendinta de crestere a consumului de energie electrica pe termen mediu, insa stagnare/scadere pe termen lung);
f Romania isi va mentine angajamentul fata de realizarea strategiei 20-20-20 privind schimbarile climatice si punerea in aplicare a noului Cadru pentru perioada 2020–2030. Mai mult, adoptarea de catre Comisia Europeana a pactului ecologic european („Green Deal”) are potentialul de a modifica semnificativ intregul sistem macroeconomic, care ar putea duce la o revizuire a strategiei in perioada urmatoare, in functie de abordarile concrete privind implementarea acestuia la nivel local;
f pentru perioada curenta de reglementare, mecanismul de remunerare, tipul de tarif si modul de aplicare a corectiilor sunt supuse unor modificari, acesti factori cheie fiind considerati in planificarea strategica;
f Segmentul de furnizare va cunoaste o repozitionare pe termen scurt si mediu ca urmare a renuntarii la contracte reglementate si prin modificarile aduse metodologiei de calcul a tarifelor aplicate de catre FuI;
f Impactul pe care il poate avea modificarea cadrului legislativ, precum si lipsa de predictibilitate asupra acestuia pe termen mediu si scurt, in special in privinta preturilor si conditiilor de furnizare aplicabile clientilor casnici care beneficiaza in prezent de tarife reglementate;
fnu au fost luate in considerare turbulente geopolitice majore, care ar putea afecta in mod semnificativ piata de energie electrica din Romania;
f pietele financiare vor permite accesul la surse de finantare avantajoase pentru a sprijini programele de investitii ale companiilor.
47
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Ca urmare a adoptarii noii strategii de afaceri a Grupului Electrica si in linie cu principalele obiective si directii stabilite de aceasta, in cursul anului 2019 a avut loc un proces de analiza, evaluare, formulare si aprobare a unei strategii specifice de reorganizare a activitatilor It&C ale grupului. Aceasta strategie are obiective clare si masurabile pentru perioada 2020-2023 in scopul sustinerii proiectelor de business, incluzand printre altele masuri pentru extinderea transformarii digitale, cresterea nivelului de securitate cibernetica la nivelul Grupului, dezvoltarea unor centre de excelenta virtuale bazate pe utilizarea celor mai bune practici si beneficiind de economii de scala, maximizand beneficiile economice.
In segmentul de distributie, accentul cade pe eficienta operationala, prin reducerea pierderilor tehnologice si comerciale, optimizarea proceselor interne, asigurand un nivel optim al resurselor utilizate, pe orientarea catre utilizatori si asigurarea satisfactiei acestora, prin imbunatatirea accesului la retea si a calitatii serviciului, pe dezvoltarea tehnologiilor de tip smart grid si pe recuperarea costurilor. Cresterea performantei operationale va conduce la un impact pozitiv in viata utilizatorilor, asigurand siguranta in aprovizionare in mod continuu si la un inalt nivel calitativ si interactiuni la un standard ridicat cu personalul Grupului. In paralel, exploatarea potentialului semnificativ de optimizare si reducerea pierderilor prin eficientizarea activitatilor operatorilor de distributie sunt factori cheie in alocarea optima a resurselor, atat de importanta in aceasta perioada de reglementare.
Segmentul de furnizare se va concentra pe diversificarea activitatii prin oferte si servicii adaptate nevoilor clientilor, pe eficienta operationala prin procese optimizate de vanzare si de achizitie a energiei electrice si pe orientare catre clienti si maximizarea satisfactiei acestora. Sunt vizate cresterea segmentului de furnizare de gaze naturale, oferirea de solutii cu valoare adaugata (produse si servicii) si digitalizarea operatiunilor si proceselor specifice.
A se avea in vedere faptul ca alti factori care nu sunt disponibili la data acestui raport (de ex. reglementari si legislatie in curs de modificare) sau care nu au fost prezentati mai sus, sau care nu au fost luati in considerare de Grup pot aparea si pot avea un impact semnificativ in implementarea si evolutia strategiei Grupului.
48
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
3 | Electrica pe pietele de capital
Raportul Administratorilor 2019
3.1 Structura actionariatuluipana in luna iulie 2014, Statul Roman, prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri, era singurul actionar al ElSA. Incepand cu data de 4 iulie 2014, dupa derularea ofertei publice Initiale, actiunile companiei sunt listate la Bursa de Valori Bucuresti (BVB – simbol El), iar certificatele globale de depozit sunt listate la Bursa de Valori de la londra (london Stock Exchange – lSE – simbol ElSA).
ulterior ofertei publice secundare care s-a incheiat in data de 3 decembrie 2019, in cadrul careia au fost subscrise un numar total de 208.554 actiuni noi, cu o valoare nominala de 10 Ron si o valoare nominala totala de 2.085.540 Ron, structura actionariatului conform evidentelor Depozitarului Central la data de 31 decembrie 2019 este urmatoarea:
Actionar Numar de actiuniParticipatie
detinuta (% din capitalul social)
Procent din drepturile de vot
(%)
Statul Roman prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri, Bucuresti Romania *
169.046.299 48,7948% 49,7850%
Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare
17.355.272 5,0096% 5,1112%
Electrica SA 6.890.593 1,9890% 0%
BnY MEllon DRS, new York, uSA 3.824.592 1,1040% 1,1264%
Alte persoane juridice ** 134.039.676 38,6902% 39,4753%
persoane fizice 15.287.165 4,4126% 4,5021%
TOTAL 346.443.597 100,0000% 100,0000%
Sursa: Depozitarul Central, Electrica
*I n data de 11 februarie 2020 Depozitarul Central SA a inregistrat transferul actiunilor ElSA din contul Ministerului Energiei in contul
Ministerului Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri
** Dedeman SRl, nn Group nV si Allianz-tiriac pensii private detin intre 5 si 10% din numarul total de actiuni cu drept de vot
In urma procesului de stabilizare dupa oferta publica Initiala din iunie 2014, ElSA detine 6.890.593 actiuni, reprezentand 1,989% din total capital social (la 31 decembrie 2019, respectiv dupa finalizarea ofertei publice secundare), care nu confera ElSA nici dreptul de vot, nici dreptul de a primi dividende.
Figura 17: Structura actionariatului la data de 31 decembrie 20194,4126 %
38,6902 %
1,1040 %
1,9890 %
5,0096 %
48,7948 %
Sursa: Depozitarul Central, Electrica
50
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Statul roman prin Ministerul Energiei
BERD, uK
Electrica SA
Bank of new York Mellon (DRS - lSE)
Alti actionari persoane juridice
Actionari persoane fizice
Total acțiuni: 346.443.597
la data de 31 decembrie 2019, din totalul actiunilor, 86,36% erau detinute de investitori cu rezidenta in Romania, iar 13,50% erau detinute de investitori cu rezidenta in Europa (alta decat Romania) sau America de nord.
Din totalul actiunilor detinute de actionari romani (299.177.266 actiuni) la 31 decembrie 2019, 56,5% erau detinute de Statul Roman prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri (respectiv 48,79% din totalul actiunilor ElSA), 5% reprezentau actiuni apartinand persoanelor fizice si 36,2% erau detinute de persoane juridice. Restul de 2,30% reprezentau actiuni ale Electrica, rascumparate in luna iulie 2014, in scopul stabilizarii pretului.
Actionarii straini detineau 47.266.331 actiuni (reprezentand 13,64% din capitalul social), repartizarea geografica a acestora fiind prezentata in figura urmatoare. Actiunile care apar a fi detinute de catre Bank of new York Mellon reprezinta certificatele globale de depozit (GDR-uri) detinute de actionari ElSA care se tranzactioneaza la bursa de valori de la londra (lSE). un certificat global de depozit reprezinta patru actiuni. Bank of new York Mellon este banca depozitara pentru aceste valori mobiliare.
Figura 19: Repartizarea geografica a actionarilor din afara Romaniei la data de 31 decembrie 2019
UK BERD36,72 %
Restul lumii1,05 %
Restul lumii1,05 %
Canada2,03 %SUA fara BNYM
10,01 %
BNYM8,09 %
RestulEuropei6,21 %
Cehia3,58 %
Irlanda3,86 %
UK fara BERD0,65 %
Ungaria7,08 %
Luxemburg6,08 %
Cipru5,83 %
Norvegia4,89 %
Europafara Romania
78,82 %
America20,13 %
Slovacia3,93 %
Sursa: Depozitarul Central, Electrica51
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Figura 18: Structura actionarilor din Romania la data de 31 decembrie 2019
2,3 %
5,0 %
36,2 %
56,5 %
Sursa: Depozitarul Central, Electrica
Statul roman prin Ministerul Energiei
persoane juridice
persoane fizice
Electrica SA
Total acțiuni: 299.177.266
3.2 Evolutia actiunilor pe BVB si a certificatelor globale de depozit (GDR) pe LSE
BVB
Actiunile ElSA sunt incluse in componenta mai multor indici ai BVB, inclusiv in cea a indicelui BEt (indicele de referinta al pietei de capital din Romania care reflecta evolutia celor mai tranzactionate companii de pe piata reglementata a BVB), precum si in componenta indicelui BEt-nG (indicele sectorial care reflecta evolutia companiilor listate pe piata reglementata a BVB care au domeniul principal de activitate energia si utilitatile aferente).
In perioada 4 iulie 2014 - 31 decembrie 2019, actiunile ElSA au inregistrat un pret minim de 9,10 Ron (13 iulie 2018) si un pret maxim de 14,96 Ron (12 mai 2017), astfel ca pretul mediu ponderat a fost de 11,96 Ron. Comparativ cu pretul de la listare (11 Ron), actiunile ElSA au inchis anul 2019 la un pret de 10,65 Ron, cu 3,18% mai jos, in timp ce indicele BEt a inregistrat in aceasta perioada un avans de 42,22%, iar indicele BEt-nG o crestere de 11,43%.
Dividendele brute pe actiune acordate de ElSA in aceasta perioada au avut o valoare cumulata de 3,7769 Ron, avand un randament de 34,3% raportat la pretul din Ipo (11 Ron). In acelasi timp, toate companiile incluse in indicele BEt au acordat dividende cu un randament cumulat de 66,2% (calculat la preturile de inchidere din 3 iulie 2014). Astfel, randamentul agregat generat de actiunile ElSA (impreuna cu dividendele) de la listare si pana la finele anului 2019 a fost de 31,2%.
De la listarea din data de 4 iulie 2014 si pana la finele anului 2019, actiunile ElSA au atras o lichiditate de 3,15 mld. Ron pe BVB, cu o medie zilnica de 2,3 mil. Ron. In aceasta perioada de circa 5 ani si jumatate, s-au tranzactionat 263,4 mil. actiuni ElSA, reprezentand 76% din capitalul social, 77,6% din actiunile cu drept de vot (fara cele detinute de Electrica) si 172% din free-float (calculat fara actiunile detinute de Statul Roman prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri, Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) si actiunile proprii detinute de ElSA). Astfel, rulajul mediu zilnic in aceasta perioada pe BVB a fost de 191.996 actiuni.
Analizand strict anul 2019, pretul maxim de inchidere a fost de 11,5 Ron (20 septembrie), iar pretul minim de inchidere a fost de 9,38 Ron (14 ianuarie), astfel ca pretul mediu ponderat a fost de 10,97 Ron. pe parcursul anului, pretul actiunilor ElSA a crescut cu 9,8%, in timp ce indicele BEt a inregistrat o crestere de 35,1%, iar indicele BEt-nG o apreciere de 30,3%.
Dividendul brut pe actiune acordat de ElSA in 2019 (aferent anului 2018) a fost de 0,7300 Ron, usor peste nivelul din 2018 (cu 0,9%), avand un randament de 7,5% (calculat la ultimul pret din anul 2018). In acelasi timp, actiunile din BEt au acordat dividende cu un randament mediu de 11,8%. Astfel, randamentul agregat generat de actiunile ElSA (impreuna cu dividendele) a fost de 17,3% in 2019, in timp ce randamentul indicelui BEt-tR a fost de 46,9%.
pe parcursul anului 2019, actiunile ElSA au atras o lichiditate de 419,3 mil. Ron pe BVB, cu o medie zilnica de 1,68 mil. Ron, in scadere cu 10,5% fata de anul 2018, a sasea ca valoare din piata. S-au tranzactionat 38,23 mil. actiuni, in scadere cu 10,3% fata de 2018, astfel ca rulajul mediu zilnic a fost de 153.546 actiuni. Rulajul total din 2019 a reprezentat 11,3% din capitalul social si 46,2% din free-float. Intrucat detinerile de peste 5% din drepturile de vot sunt eliminate din free-float (conform metodologiei indicilor BVB), calculul anterior elimina din capitalul social actiunile Statului Roman prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri, BERD, ElSA, Dedeman, nn Group nV si Allianz-tiriac pensii private.
In perioada cuprinsa de la inceputul anului 2020 pana la data de 14 februarie 2020, pretul actiunilor ElSA a urcat usor, cu 1%, pana la un pret de inchidere de 10,75 Ron. Aceasta evolutie a fost inregistrata pe fondul tranzactionarii unui volum de 1,37 mil. actiuni, cu un rulaj mediu zilnic de 45.565 de actiuni. In aceeasi perioada, indicele BEt a inregistrat o crestere de 1,2%, iar indicele BEt-nG o depreciere de 4,4%.
52
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
LSE
Ponderea GDR-urilor in totalul capitalului social al ElSA s-a diminuat in perioada ulterioara ofertei publice Initiale, de la 10,17% la data de 4 iulie 2014, pana la 1,10% la finele anului 2019.
Pretul maxim atins de GDR-uri a fost de 15,3 uSD, inregistrat in septembrie 2014. ulterior acestei date, pretul GDR-urilor a urmat un trend fluctuant, dar descrescator, incheind anul 2019 la un pret de 9,85 uSD. GDR-urile au atins un pret minim de 8,9 uSD in data de 27 decembrie 2018.
Lichiditatea GDR-urilor de la listare pana la sfarsitul anului 2019 a fost de 160,66 mil. uSD. In aceasta perioada s-au tranzactionat in total 12,49 mil. GDR-uri. In 2019, lichiditatea a fost de 675.034 uSD, fata de 1,75 mil. uSD in 2018. Raportandu-ne strict la anul 2019, volumul total tranzactionat a fost de 67.334 GDR-uri, cu 56% mai mic decat cel din anul 2018.
Fara a lua in calcul dividendele acordate, pretul GDR-urilor a scazut cu 29% fata de pretul din Ipo (13,66 uSD) la finele lui 2019, dar strict in anul 2019 pretul GDR-urilor s-a apreciat usor, cu 1%, dupa ce in 2018 a suferit o scadere cu 18,3%, iar in 2017 a coborat cu 3,7%.
un rezumat al celor mentionate anterior se regaseste in cele ce urmeaza.
Indicator 4 iul 2014 – 31 dec 2019 2019 2018 Variatie
2019 vs. 2018
Bursa de Valori Bucuresti
lichiditate totala (Ron) 3.150.043.995 419.347.891 468.419.456 -10,48%
lichiditate medie zilnica (Ron) 2.295.950 1.684.128 1.881.203 -10,48%
Rulaj (nr. actiuni) 263.418.602 38.232.909 42.628.976 -10,31%
Rulaj mediu zilnic (nr. actiuni) 191.996 153.546 171.201 -10,31%
Capitalizare – sfarsitul perioadei (Ron) 3.689.624.308 3.689.624.308 3.355.617.311 9,95%
pret minim (Ron) 9,10 9,38 9,10 3,08%
pret maxim (Ron) 14,96 11,50 12,18 -5,58%
pret mediu (Ron) 11,96 10,97 10,99 -0,18%
pret final perioada (Ron) 10,65 10,65 9,70 9,79%
Variatie pret actiune ElSA (%) -3,18% 9,79% -14,20% -
Variatie BEt (%) 42,22% 35,13% -4,80% -
Variatie BEt-nG (%) 11,43% 30,26% -7,40% -
Dividend(e) 3,7769 0,7300 0,7237 0,87%
Randament dividend(e) 2 - ElSA (%) 34,34% 7,53% 6,40% 17,59%
Randament dividend(e) - BEt-tR (%) 66,23% 11,77% 9,10% 29,34%
Variatie pret ajustat 3 (%) - ElSA 31,16% 17,32% -7,80% -
Variatie BEt-tR (%) 108,45% 46,90% 4,30% -
Bursa de Valori din Londra
lichiditate GDR-uri ElSA (uSD) 159.324.372 675.034 1.753.268 -61,50%
Rulaj GDR-uri ElSA (nr. GDR-uri) 12.487.482 67.334 151.962 -55,69%
Variatie pret GDR (%) -28,99% 1,04% -18,30% -
2 Calculat in functie de pretul de inchidere din ultima zi a perioadei precedente (pentru comparabilitate)3 Calculat impreuna cu dividendul(ele) acordate in perioada analizata
53
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. Data Descrierea evenimentului
1 25 ian. 2019CA le-a numit pe dna. Georgeta Corina popescu ca Director General si pe dna. Bibiana Constantin ca Director Resurse umane, fiecare cu un mandat de 4 ani
2 7 feb. 2019AGoA ElSA i-a ales pe dl. Radu Mircea Florescu, dl. Dragoș Andrei si dl. niculae Havrileț ca membri ai CA, cu un mandat pana in aprilie 2022
3 20 feb. 2019 Aprobarea planului CApEX consolidat pentru 2019 la nivelul Grupului Electrica
4 27 feb. 2019Au fost publicate tarifele specifice pentru cele trei filiale de distributie cu aplicare de la 1 martie 2019
5 5 martie 2019Convocarea AGA anuala pentru data de 25 aprilie 2019 si publicarea situatiilor financiare pentru 2018, a raportului administratorilor pentru 2019, a propunerii de dividend si a bugetelor pentru anul 2019
6 14 martie 2019publicarea propunerilor CA in privinta politicii de remunerare a membrilor CA, a formei contractului de mandat si a limitelor de remuneratie pentru directorii executivi ai ElSA
7 27 martie 19publicarea ouG nr. 19/2019 de modificare a ouG nr. 114/2018, care prevede printre altele modificarea RRR de la 5,66% la 6,99%
Figura 20: Evolutia pretului actiunii pe BVB si evenimentele importante de la inceputul anului 2019 pana in 14 februarie 2020 (RON)
2 ian. 2019
2 feb. 2019
2 mar. 2019
2 apr. 2019
2 mai. 2019
2 iun. 2019
2 iul. 2019
2 aug. 2019
2 sep. 2019
2 oct. 2019
2 nov. 2019
2 dec. 2019
2 ian. 2020
2 feb. 2020
9,0
9,5
10,0
10,5
11,0
11,5
12
3
5
6
47
8
10
9
11
12
13
14
15
16 17
1819
20
2122
24
23 2526
27
28
29
30
3133
34
32
Sursa: BVB, Electrica
Figura 21: Evolutia pretului certificatelor de depozit pe LSE si evenimentele importante de la inceputul anului 2019 pana in 14 februarie 2020 (USD)
2 ian. 2019
2 feb. 2019
2 mar. 2019
2 apr. 2019
2 mai. 2019
2 iun. 2019
2 iul. 2019
2 aug. 2019
2 sep. 2019
2 oct. 2019
2 nov. 2019
2 dec. 2019
2 ian. 2020
2 feb. 2020
8,5
9,0
9,5
10,0
10,5
11,0
1
2
3
5
6
4
7
8
10
9 11
12
13
14
15
16
17
1819
20
21
22 24
23 25
26
27
28
29
30
3133
3432
Sursa: lSE, Electrica
54
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. Data Descrierea evenimentului
8 4 aprilie 2019 ElSA a anuntat iesirea din insolventa a filialei SEM
9 25 aprilie 2019
AGoA a aprobat situatiile financiare pe 2018, propunerea de dividend, bugetele pentru 2019 si a respins propunerile privind politica de remunerare a membrilor CA, forma contractului de mandat al acestora si limitele de remuneratie pentru directorii executivi. AGEA a aprobat declansarea operatiunii de majorare de capital al ElSA prin aport in natura al Statului Roman (9 terenuri) si prin aport in numerar al celorlalti actionari
10 3 mai 2019ElSA a anuntat ca a fost data in judecata de filiala sa EFSA, ca urmare a unei decizii din 2016 a Curtii de Conturi, pretentiile ridicandu-se la 6,23 mil. Ron ca debit principal si 793,2 mii Ron ca dobanda legala
11 14 mai 2019CA l-a numit pe dl. Mircea-toma Modran ca Director executiv It&C, incepand cu data de 1 iunie 2019, cu un mandat de 4 ani
12 15 mai 2019ElSA a publicat situatiile financiare pentru t1 2019 si a sustinut o teleconferinta cu analistii si investitorii pentru prezentarea rezultatelor
13 4 iunie 2019 nn Group a notificat ElSA in privinta depasirii pragului de 5% din drepturile de vot, ajungand sa controleze 6,21% din drepturile de vot in cadrul ElSA prin patru entitati
14 21 iunie 2019
tribunalul Bucuresti a respins cererea formulata de SApE impotriva ElSA, avand ca obiect pretentii ale SApE in valoare de aproximativ 800 mil. Ron. De asemenea, Inalta Curte de Casatie si Justitie a respins definitiv cererea ElSA de anulare a ordinului AnRE nr. 165/2015 si de anulare a adresei AnRE nr. 872/1 februarie 2016
15 24 iunie 2019tribunalul Bucuresti a respins cererea formulata de EFSA impotriva companiei-mama ElSA, pretentiile solicitate constand in plata unei sume de 17,27 mil. Ron, plus dobanzi legale aferente
16 26 iunie 2019ElSA a publicat tarifele specifice pentru cele trei filiale de distributie cu aplicare de la 1 iulie 2019
17 5 aug. 2019Contractul de mandat al directorului executiv de Guvernanta Corporativa si M&A a incetat prin ajungerea la termenul de 4 ani
18 14 aug. 2019ElSA a publicat Situatiile financiare pentru S1 2019 si a sustinut o teleconferinta cu analistii si investitorii pentru prezentarea rezultatelor
19 12 sept. 2019Allianz-tiriac pensii private a raportat depasirea pragului de 5% din drepturile de vot in cadrul ElSA (5,02%) prin cele trei fonduri de pensii private administrate
20 23 sept. 2019 Agentia de rating Fitch Ratings a acordat Grupului Electrica ratingul BBB
21 24 sept. 2019 Convocare AGoA si AGEA pentru 14 noiembrie 2019
22 5 nov. 2019publicarea indicatorilor operationali-cheie pentru t3 2019 la nivelul Grupului Electrica
23 14 nov. 2019
publicarea Hotararilor AGoA – aprobarea formularii unei actiuni civile in instanta impotriva fostilor membri CA si directori executivi ai ElSA pentru recuperarea prejudiciului constatat de Curtea de Conturi; respingere propuneri de modificare a politicii de remunerare pentru Administratori si Directorii Executivi
24 15 nov. 2019lipsa cvorum pentru AGEA la prima convocare pe 14 noiembrie si pe 15 noiembrie 2019 la a doua convocare
25 27 nov. 2019Formulare actiune impotriva fostilor membri CA si directori executivi ai ElSA pentru recuperarea prejudiciului constatat de Curtea de Conturi
26 10 dec. 2019Dl. niculae Havrileț a renuntat la pozitia de membru CA, ca urmare a numirii sale ca secretar de stat in Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri
27 13 dec. 2019CA l-a ales ca presedinte CA pe dl. Valentin Radu pana la data de 31 decembrie 2020
28 18 dec. 2019 publicare de catre AnRE a tarifelor de distributie electricitate aplicabile in 2020
29 20 dec. 2019Finalizarea majorarii capitalului social cu 5,04 mil. Ron prin aportul in natura (echivalentul a 9 terenuri) de catre Statul Roman si prin aportul in numerar al altor actionari.
30 16 ian. 2020Modificarea tarifelor de distributie incepand cu 16 ianuarie 2020 ca urmare a aprobarii ouG nr. 1/2020 prin care contributia catre AnRE scade de la 2% la 0,2% din cifra de afaceri
31 28 ian. 2020 Aprobarea componentei Comitetelor CA si alegerea presedintilor acestora
32 4 feb. 2020 litigiu cu fostul Director Resurse umane
33 6 feb. 2020Cereri de chemare in garantie impotriva ElSA formulate de un fost director general si fost membru CA al EFSA, si de un alt fost membru CA EFSA
34 12 feb. 2020publicarea indicatorilor operationali cheie pentru t4 2019 la nivelul Grupului Electrica
Sursa: BVB, lSE, Electrica
55
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Figura 23: Evolutia pretului de inchidere ajustat 4 al actiunilor Electrica vs indicele BET-TR
4 Ajustat la ex-date cu valoarea anuala a dividendului/actiune
3.3 Relatia cu investitorii (RI)
la fel ca in fiecare an, si in 2019 echipa de management a ElSA a continuat sa fie implicata in numeroase activitati dedicate investitorilor si analistilor. Reprezentantii ElSA au fost prezenti, astfel, atat la conferinte nationale si internationale, cat si la intalniri individuale sau discutii telefonice cu investitori si analisti romani sau straini.
pe parcursul anului au fost organizate patru teleconferinte pentru prezentarea rezultatelor financiare anuale, trimestriale si semestriale ale Grupului. Evenimentele au fost transmise live prin webcast, atat documentele suport cat si inregistrarile conferintelor putand fi accesate pe website-ul companiei, in sectiunea Investitori > Rezultate si Raportari.
Figura 22: Volumul lunar tranzactionat si evolutia pretului mediu ponderat lunar al actiunilor pe BVB (in RON) si GDR-urilor pe LSE (in USD) (pana la 14 februarie 2020)
ian. 2019
feb. 2019
mar. 2019
mai. 2019
apr. 2019
iun. 2019
iul. 2019
aug. 2019
sep. 2019
oct. 2019
nov. 2019
dec. 2019
ian. 2020
feb. 2020
10.000.000
9.000.000
8.000.000
7.000.000
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
8,00
9,00
9,50
10,00
10,50
11,00
11,50
12,00
12,50
13,00
8,50
BVB - Actiuni - Volum lunar LSE - GDR-uri - Volum lunar
LSE - GDR-uri - Pret lunar inchidereBVB - Actiuni - Pret de inchidere mediu lunar (RON)
Sursa: BVB, lSE, Electrica
2 ian. 2019
31 ian. 2019
1 mar. 2019
30 mar. 2019
27 mai. 2019
28 apr. 2019
25 iun. 2019
24 iul. 2019
22 aug. 2019
20 sep. 2019
29 oct. 2019
17 nov. 2019
16 dec. 2019
14 ian. 2020
12 feb. 2020
-10,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
0,00
EL: 18,4 %BET-TR: 48,7%
BET-TR Pretul Electrica ajustat cu dividendele
Sursa: BVB, Electrica
56
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
pentru al doilea an consecutiv, ElSA, in colaborare cu Investors Club, a organizat evenimentul „Meet the Company, Meet the CEo”. Acest eveniment este dedicat investitorilor individuali (retail), iar ElSA isi doreste ca in fiecare an sa organizeze cel putin un eveniment de aceasta natura. la intalnire au participat aproximativ 15 persoane care au intrat in contact cu reprezentantii companiei si au adresat intrebari de interes pentru acestia. Mai mult, din aceeasi dorinta de a comunica cu investitorii individuali, reprezentantii ElSA au participat in luna noiembrie 2019 si la Forumul Investitorilor Individuali, care a inregistrat un numar mare de participanti (peste 900 de persoane). pe parcursul evenimentului reprezentantii ElSA au interactionat cu investitorii atat direct, prin standul dedicat, dar si printr-o prezentare a companiei si a directiilor strategice ale acesteia sustinuta de CEo.
In luna februarie 2019 ElSA a organizat doua seminarii tehnice la care au fost invitati ziaristii de business, precum si analisti, brokeri si manageri de fonduri. Intalnirile au avut ca scop prezentarea aspectelor de reglementare in contextul modificarilor aduse de cea de-a patra perioada de reglementare pe zona de distributie si al schimbarilor legislative de la finalul anului 2018 care au impactat activitatea intregului grup. prezentarea pe baza careia s-au purtat discutii in cadrul seminariilor este disponibila pe website-ul ElSA, la sectiunea Investitori > Rezultate si Raportari > prezentari.
printre conferintele care au avut loc pe parcursul anului 2019 si la care au participat reprezentantii ElSA se mentioneaza:
f Austria & CEE Investor Conference 2019 in londra (31 ianuarie 2019);
f Romania Investor Days in londra (28 februarie 2019);
f CEE Capital Markets Conference in londra (18-19 martie 2019);
f Institutional Investor Conference in Zürs (1-3 aprilie 2019);
f Concorde Securities’ annual „ Face to Face” conference in Budapesta (5 aprilie 2019);
f Central & Eastern Europe Investor Days Conference in new York (5 iunie 2019);
f Frontier Investor Days 2019 in Bucuresti (5 septembrie 2019);
f Inve s to r s Days in Sto ckho lm (17 octombrie 2019);
fWood’s Winter Wonderland EME Conference in praga (5 decembrie 2019).
Incepand cu luna iunie 2019, ElSA s-a alaturat Asociatiei pentru Relatii cu Investitorii la Bursa din Romania (ARIR) in calitate de membru asociat. ARIR este singura asociatie profesionala din Romania dedicata celor mai bune practici in relatia cu investitorii, infiintata la sfarsitul anului 2018. ARIR are numeroase proiecte in desfasurare, ElSA fiind implicata in majoritatea acestora.
Referitor la informarea partilor interesate in mod corect, continuu si transparent, Serviciul Relatii cu Investitorii a diseminat 58 de rapoarte curente si comunicari pe platforma Bursei de Valori de la Bucuresti (BVB), a Bursei de Valori de la londra (lSE), a Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF si FCA), precum si pe website-ul ElSA. toate aceste documente pot fi accesate pe website-ul companiei, in sectiunea Investitori > Rezultate si Raportari.
toate actiunile intreprinse pe parcursul anului 2019 precum si planurile pentru anii urmatori au ca obiectiv principal implementarea celui mai bun program privind investitorii, cu o preocupare constanta pentru retentia si satisfactia actionarilor. Mai mult, tinand cont de opiniile exprimate de investitori si analisti in cadrul studiului de perceptie a investitorilor si analistilor locali si internationali asupra ElSA care a fost desfasurat in cea de-a doua parte a anului 2018, compania continua sa isi imbunatateasca calitatea comunicarii transparente cu acestia, inclusiv pentru minimizarea interpretarii gresite a informatiilor. In 2019 studiul a fost actualizat, si ElSA a implementat deja o mare parte dintre recomandarile primite.
printre demersurile efectuate in acest sens, la inceputul anului 2020, ElSA a publicat politica de Comunicare in Relatia cu investitorii care prezinta principalele metode folosite de Companie pentru
57
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
comunicarea cu investitorii si analistii. Aceasta acopera inclusiv declaratiile verbale facute atat in cadrul reuniunilor de grup, precum si individuale sau in discutiile telefonice cu actionari, analisti si potentiali investitori.
obiectivele acestei politici includ:
f Consolidarea angajamentului ElSA fata de respectarea obligatiilor de comunicare continua impuse de legile privind piata de capital din Romania si regulile si reglementarile Bursei de Valori de la Bucuresti si cele ale Bursei de Valori de la londra;
f Asigurarea faptului ca toate comunicarile catre investitori cu privire la activitatea si afacerile Electrica sunt cu continut informativ, axate pe fapte, prompte si exacte, consecvente si comunicate in conformitate cu toate cerintele legale si de reglementare aplicabile, asigurand acces in mod egal tuturor actionarilor si participantilor de pe piata de capital;
f promovarea comunicarii eficiente, eficace si proactive cu actionarii si incurajarea participarii acestora la adunarile generale.
3.4 Acte juridice rapotate
Actele juridice raportate in anul 2019 conform art. 82 din legea nr. 24/2017 sunt urmatoarele:
f SDtS – Contract de servicii nr. 8/ 16 ianuarie 2019 valabil pana la 31 decembrie 2019 - prestare servicii in cadrul sistemului AMR - valoare: 5.706 mii Ron;
f SDMn – Contract de servicii nr. 46/ 26 martie 2019 valabil pana la 31 august 2019 - prestare servicii in cadrul sistemului AMR - valoare: 5.496 mii Ron; ulterior au fost incheiate doua acte aditionale pentru prelungirea valabilitatii pana la data de 31 octombrie 2019, respectiv pana la data de 31 decembrie 2019;
f SDtn – Contract de servicii nr. 54/ 25 aprilie 2019 valabil pana la 24 septembrie 2019 - prestare servicii in cadrul sistemului AMR - valoare: 3.292 mii Ron;
f SDtS – Contract de servicii nr. 87/26 iulie 2019 valabil pana la 25 iulie 2020 - prestare servicii de instalare grup de masura – valoare: 280 mii Ron
f SDtn – Contract de servicii nr. 101/28 august 2019 valabil pana la 27 august 2020 - prestare servicii de instalare a grupurilor de masura (GdM) - valoare: 358,4 mii Ron;
f SDtn – Contract de servicii nr. 114/14 octombrie 2019 valabil pana la 13 decembrie 2019 - prestare servicii in cadrul sistemului AMR – valoare: 1.317 mii Ron;
f SDtn – Contract de servicii nr. 123/ 21 noiembrie 2019 valabil pana la 20 noiembrie 2020 - prestare servicii de intretinere GdM – valoare: 1.320 mii Ron;
f SDtS – Contract de servicii nr. 124/ 21 noiembrie 2019 valabil pana la 20 noiembrie 2020 - prestare servicii de intretinere GdM – valoare: 1.580 mii Ron;
f SDtn – Contract de servicii nr. 125/ 22 noiembrie 2019 valabil pana la 21 aprilie 2020 - prestare servicii in cadrul sistemului AMR – valoare: 3.292 mii Ron;
f EFSA – Contract de furnizare a energiei electrice la clienti eligibili noncasnici nr. 139/20 decembrie 2019 valabil pana la 31 decembrie 2020 - Furnizarea energiei electrice la locul de consum din strada Grigore Alexandrescu nr.9, sector 1, Bucuresti, (sediul administrativ al ElSA) – valoare: 400 mii Ron;
f EFSA – Contract furnizare produse nr. 137/19 decembrie 2019 valabil pana la 15 aprilie 2020 - Montare baterii de compensare reglabile automat – valoare: 12,1 mii Ron.
58
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
3.5 Politica privind dividendele
5 Rata de distribuire a dividendelor este calculata ca Dividende brute/profitul net distribuibil la dividende, unde profitul net distribuibil la dividende este profitul net potrivit situatiilor financiare individuale ale ElSA, mai putin repartizarile obligatorii la rezerve legale.
politica de dividende a ElSA a fost actualizata in luna februarie 2018, documentul putand fi consultat pe website-ul companiei la sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > politici Corporative.
Dividendele ElSA se distribuie din profitul net anual distribuibil in baza situatiilor financiare individuale anuale auditate, dupa aprobarea acestora de catre Adunarea Generala ordinara a Actionarilor (AGoA) ElSA si, respectiv, aprobarea propunerii de dividende de catre AGoA. Actionarilor le revin dividende proportional cu cota de participare a acestora la capitalul social varsat al companiei. Compania are emise un numar de 346.443.597 actiuni ordinare, toate actiunile conferind drepturi egale asupra activelor nete ale companiei. Din numarul total de actiuni emise, 339.553.004 actiuni confera dreptul la dividende si dreptul la un vot pe actiune in adunarile actionarilor companiei. Restul de 6.890.593 actiuni au fost rascumparate de companie in iulie 2014 in scopul stabilizarii pretului si nu confera drept la dividende si drept la vot.
In ceea ce priveste certificatele de depozit globale care se tranzactioneaza pe Bursa de Valori din londra, ElSA plateste dividendele emitentului de GDR-uri proportional cu detinerile acestuia. Detinatorii de GDR-uri vor primi ulterior dividendele de la emitentul de GDR-uri, proportional cu detinerile acestora.
Conform politicii in vigoare, rata de distribuire a profitului la dividende pe care Consiliul de Administratie o va avea in vedere in formularea propunerii catre AGoA ElSA se va situa intre 65% si 100% din profitul net distribuibil la dividende. In cazul in care exista deviatii in afara acestui interval, acestea vor fi fundamentate si explicate actionarilor, in perioadele in care apar. Compania va plati toate dividendele in Ron.
Rata de distribuire a dividendelor din profitul distribuibil al subsidiarelor din Grup trebuie sa fie in concordanta cu politica de dividende a ElSA. Dividendele platite de filialele Grupului catre ElSA in anul n (aferente rezultatelor din anul n-1) sunt inregistrate ca venituri financiare in situatiile financiare individuale ale ElSA in anul n si incorporate in dividendele platite de ElSA actionarilor sai in anul n+1 (aferente rezultatului din anul n).
3.6 Distribuirea de dividende
Dividendele distribuite de ElSA au fluctuat in perioada 2014 - 2018, in intervalul 244,7 mil. Ron si 291,6 mil. Ron, iar rata de distribuire 5 a dividendelor a fost de 100% in fiecare an, cu exceptia anului 2014 (cand aceasta a atins un nivel de 96%), si a anului 2018, cand a fost de 87% (35,57 mil. Ron au fost distribuite la „Alte rezerve”). nivelul maxim a fost atins in anul 2015, cand profitul net distribuibil ca dividende a inglobat o suma de 5,7 mil. Ron reprezentand rezultat reportat din 2014.
Figura 24: Dividende brute distribuite 2014-2018 (mil RON)
2014 2015 2016 2017 2018
247,5245,4251,4
291,6
244,7
Sursa: Electrica
59
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Randamentul dividendului platit in anul 2019, aferent rezultatelor anului 2018, a inregistrat un nivel de 6,8%, dividendul brut pe actiune platit in anul 2019 fiind de 0,7300 Ron. Randamentul dividendului (%) este calculat ca Dividend brut pe actiune/pretul de inchidere al actiunii pe BVB la ex-date.
3.7 Actiuni proprii
In luna iulie 2014, ElSA a rascumparat, in scopul stabilizarii pretului, 5.206.593 actiuni si 421.000 Certificate Globale de Depozit, reprezentand echivalentul a 1.684.000 actiuni. Suma totala platita pentru aceste actiuni si Certificate Globale de Depozit a fost de 75.372 mii Ron. nu s-au inregistrat modificari in numarul actiunilor proprii pana la data prezentului raport.
Figura 25: Dividendul brut pe actiune (RON) si Randamentul dividendului (%)
2014 2015 2016 2017 2018
0,73000,72370,74150,8600
0,7217
6,8 %7,3 %
5,2 %
6,9 %
6,1 %
Sursa: Electrica
60
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
4 | Guvernanta corporativa
in ELSA
Raportul Administratorilor 2019
ElSA acorda o importanta deosebita principiilor bunei guvernante corporative, considerand guvernanta corporativa un element cheie care sta la baza dezvoltarii durabile a afacerii si a sporirii valorii pe termen lung pentru actionari.
ElSA dezvolta si isi adapteaza in mod constant practicile si modelul de guvernanta corporativa, atat la nivel individual, cat si la nivel de grup, astfel incat sa se poata alinia cerintelor pietei de capital din ce in ce mai stricte si celor mai bune practici din domeniul guvernantei corporative la nivel european, precum si pentru a crea oportunitati si a creste gradul de competitivitate.
Guvernanta corporativa reprezinta ansamblul principiilor ce stau la baza cadrului de administrare prin care compania este condusa si controlata. transpuse in documente normative interne, aceste principii determina eficienta si eficacitatea mecanismelor de control adoptate cu scopul de a proteja si a armoniza interesele tuturor partilor interesate – actionari, administratori, directori, conducatori ai diverselor structuri ale companiei, angajati si organizatiile care le reprezinta interesele, clienti si parteneri de afaceri, furnizori, autoritati centrale si locale, reglementatori si operatori ai pietelor de capital etc.
Codul de Guvernanta Corporativa al ElSA prezinta cu precadere principalele metode de lucru, atributiile si responsabilitatile structurilor de conducere si de administrare ale companiei, precum si cele ale comitetelor constituite in sprijinul acestor structuri pentru indeplinirea responsabilitatilor acestora.
ElSA si-a asumat inca din momentul derularii Ipo si listarii din iulie 2014 implementarea unui plan de actiune in domeniul guvernantei corporative, ca parte a acordului cadru incheiat cu Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare. Standardele si masurile prevazute de acesta au fost implementate si monitorizate permanent. pentru mai mute detalii despre acest plan de actiune, a se vedea capitolul 4.10.
4.1 Codul de Guvernanta Corporativa
ElSA adera la si aplica prevederile Codului de Guvernanta Corporativa (CGC) emis de BVB, astfel cum este acesta revizuit periodic. Acest cod poate fi accesat pe website BVB la adresa: http://www.bvb.ro/Regulations/legalFramework/BvbRegulations.
ElSA a aderat la acest cod si aplica prevederile acestuia, incepand cu exercitiul financiar 2014. In mod formal, ElSA a adoptat Codul de Guvernanta Corporativa („CGC ElSA”) din februarie 2015 si l-a pus la dispozitia tuturor partilor interesate pe pagina sa de internet, la sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa.
pentru asigurarea unor standarde ridicate de guvernanta corporativa, de transparenta si integritate in afaceri, ElSA aplica si prevederi ale Codului de Guvernanta emis de lSE.
Din luna februarie 2020 a fost publicata pe pagina de internet a companiei versiunea actualizata a CGC ElSA, disponibila in sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa.
Gradul de conformare a ElSA cu codul de Guvernanta Corporativa BVB este evaluat cu minutiozitate, iar pe masura ce apar actualizari si progrese, ElSA le raporteaza prompt catre piata de capital. Situatia conformarii cu prevederile CGC emis de BVB este prezentata anual in Declaratia privind guvernanta corporativa „Aplici sau Explici” din capitolul 4.9. Aceasta este disponibila, de asemenea, si pe pagina de internet a companiei in sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > Aplici sau Explici.
CGC ElSA incorporeaza principiile generale si regulile de conduita care stabilesc valorile corporative, responsabilitatile, obligatiile si conduita in afaceri ale companiei.
CGC ElSA cuprinde termenii de referinta si principalele responsabilitati ale conducerii administrative si executive ale companiei, toate acestea regasindu-se in Actul constitutiv al ElSA, regulamentele
62
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
de organizare si functionare ale Consiliului de Administratie si ale comitetelor constituite in cadrul acestuia.
CGC ElSA este, de asemenea, un ghid pentru conducerea si angajatii ElSA, precum si pentru alte parti interesate, cu privire la conduita in afaceri si in materie de guvernanta si pune la dispozitie informatii cu privire la aspecte legate de principiile si politicile companiei. politicile si documentele corporative la care face referire CGC ElSA pot fi consultate pe pagina de internet a companiei in sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > politici si alte documente corporative.
In concordanta cu politicile companiei si cu prevederile Codului de etica si conduita profesionala, Comitetul de Audit si Risc se asigura ca activitatea companiei se desfasoara cu onestitate si integritate, inclusiv prin implementarea politicii de avertizare de integritate.
ElSA are implementata o procedura de raportare a abaterilor etice, a neregulilor sau a oricaror incalcari ale legii care ar putea aduce prejudicii de imagine, comerciale sau ar atrage sanctiuni legale, reducand astfel prestigiul si profitabilitatea companiei. Avertizorul de integritate, care functioneaza dupa aceasta procedura, cat si procedura in sine, sunt disponibile pe website-ul ElSA, la sectiunea Avertizor de integritate.
Avand in vedere faptul ca actiunile ElSA sunt admise la tranzactionare atat pe piata reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti (BVB), cat si pe piata administrata de Bursa din londra (lSE), ElSA se supune regulilor impuse de legislatia nationala si europeana privind abuzul de piata si regimul aplicabil informatiilor privilegiate. Astfel, ElSA a implementat o politica referitoare la prevenirea utilizarii abuzive a informatiilor privilegiate, divulgarii neautorizate a informatiilor privilegiate si manipularii pietei (politica privind abuzul de piata). Scopul acestei politici este acela de a preveni incalcarea prevederilor legale in ceea ce priveste utilizarea abuziva a informatiilor privilegiate, prin cresterea gradului de constientizare a tuturor persoanelor care intra in posesia unei informatii privilegiate referitoare la obligatiile, restrictiile si sanctiunile aplicabile in cazul detinerii si folosirii abuzive a informatiilor privilegiate sau in cazul manipularii pietei in legatura cu valorile mobiliare ale ElSA.
toti detinatorii de instrumente financiare de acelasi tip si clasa emise de ElSA beneficiaza de tratament egal. In vederea asigurarii comunicarii eficiente, active si transparente cu actionarii sai, a fost creat un serviciu de relatii cu investitorii in cadrul ElSA si au fost instituite procese pentru a asigura o comunicare eficienta si transparenta cu investitorii, cu respectarea obligatiilor legale in vigoare, care se regasesc in politica de Comunicare in Relatia cu Investitorii, aplicabila la nivelul ElSA. Regulile si procedurile companiei care stabilesc cadrul pentru organizarea si desfasurarea adunarilor generale ale actionarilor sunt cuprinse in politica AGA ElSA, disponibila in format electronic pe pagina de internet a companiei in sectiunile Investitori > Adunarea Generala a Actionarilor si Investitori > Guvernanta Corporativa > politici si alte documente corporative.
Sectiunea dedicata investitorilor de pe pagina de internet a ElSA poate fi accesata la adresa: https://www.electrica.ro/investitori/. In aceasta sectiune se regasesc informatii esentiale actualizate, de interes pentru investitori, oferind acces la documentele care reglementeaza guvernanta companiei, in conformitate cu prevederile CGC emis de BVB. In aceasta sectiune se regasesc si numele si datele de contact ale persoanei care poate sa furnizeze, la cererea partilor interesate, informatii relevante referitoare la activitatea companiei.
4.2 Adunarea Generala a Actionarilor ELSA
Adunarea Generala a Actionarilor („AGA”) este principalul organ de guvernanta corporativa al ElSA, luand decizii cu privire la elementele enumerate in Actul Constitutiv. Convocarea, functionarea, modalitatea de vot, precum si alte prevederi referitoare la AGA sunt detaliate in Actul Constitutiv al ElSA, disponibil in format electronic pe website-ul ElSA, sectiunea Grupul > Despre.
63
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Incepand cu data de 1 februarie 2020, ElSA are in vigoare o politica privind organizarea si desfasurarea adunarilor generale ale actionarilor companiei, care prezinta in mod detaliat aspecte de interes pentru investitori referitoare la modalitatea de organizare si desfasurare a AGA. Aceasta politica este disponibila pe website-ul companiei, la sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa.
Adunarea generala ordinara a actionarilor (AGOA) ELSA are urmatoarele atributii principale:
f numeste si revoca membrii Consiliului si le stabileste nivelul indemnizatiei cuvenite si alte drepturi conform prevederilor legale;
f stabileste bugetul de venituri si cheltuieli, stabileste programul de activitate al companiei;
f stabileste bugetul de venituri si cheltuieli consolidat la nivelul Grupului;
f discuta, aproba sau modifica situatiile financiare anuale, pe baza rapoartelor prezentate de Consiliu si de auditorul financiar;
f aproba repartizarea profitului conform legii si fixeaza dividendul;
f se pronunta asupra gestiunii admini-stratorilor si asupra descarcarii de gestiune, in conditiile legii;
f decide promovarea actiunii in raspundere contra administratorilor, directorilor, precum si a auditorilor financiari pentru daune cauzate companiei de acestia prin incalcarea indatoririlor fata de companie;
f hotaraste cu privire la gajarea sau la inchirierea sau desfiintarea uneia sau a mai multor unitati ale companiei;
f numeste si revoca auditorul financiar si fixeaza durata minima a contractului de audit financiar;
f indeplineste orice alte atributii stabilite de lege.
Adunarea generala extraordinara a actionarilor (AGEA) ELSA hotaraste urmatoarele:
f ridicarea dreptului de preferinta al actionarilor la subscrierea de noi actiuni emise de societate;
f contractarea oricaror tipuri de imprumuturi, datorii sau obligatii de tipul imprumuturilor, precum si constituirea de garantii reale sau personale aferente acestor imprumuturi, in fiecare caz conform limitelor de competenta prevazute in Anexa nr. 1 la Actul Constitutiv;
f actele de dobandire, instrainare, schimb sau de constituire in garantie a unor active din categoria activelor imobilizate ale societatii, a caror valoare depaseste, individual sau cumulat, pe durata unui exercitiu financiar, 20% din totalul activelor imobilizate, mai putin creantele si inchirierile de active corporale, pentru o perioada mai mare de un an, a caror valoare individuala sau cumulata fata de acelasi cocontractant sau persoane implicate ori care actioneaza in mod concertat depaseste 20% din valoarea totalului activelor imobilizate, mai putin creantele la data incheierii actului juridic, precum si asocierile pe o perioada mai mare de un an, depasind aceeasi valoare;
f aprobarea proiectelor de investitii la care va participa compania conform limitelor de competenta prevazute in Anexa nr. 1 la Actul Constitutiv al societatii, altele decat cele prevazute in planul anual de investitii al societatii;
f aprobarea emisiunii si admiterii la tranzactionare pe o piata reglementata sau in cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare a actiunilor, certificatelor de depozit, drepturilor de alocare sau altor instrumente financiare similare;
f aprobarea delegarilor de competenta pentru Consiliu;
64
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f schimbarea formei juridice;
f schimbarea sediului;
f schimbarea obiectului principal sau secundar de activitate;
fmajorarea capitalului social, precum si reducerea sau reintregirea lui prin emisiune de noi actiuni, in conditiile legii;
f fuziunea si divizarea;
f dizolvarea societatii;
f realizarea oricarei emisiuni de obligatiuni conform prevederilor art. 10 din Actul Constitutiv sau conversia unei categorii de obligatiuni in alta categorie sau in actiuni;
f aprobarea conversiei actiunilor preferentiale si nominative dintr-o categorie in alta, in conditiile legii;
f orice alta modificare a Actului Constitutiv;
f infiintarea sau desfiintarea unor sedii secundare: sucursale, agentii, reprezentante, puncte de lucru sau alte asemenea unitati fara personalitate juridica in conformitate cu prevederile legale;
f participarea la constituirea de noi persoane juridice;
f aprobarea criteriilor de eligibilitate si independenta pentru membrii Consiliului;
f aprobarea strategiei de guvernanta corporativa a societatii, inclusiv a planului de actiune de guvernanta corporativa;
f donatii in limitele de competenta din Anexa 1 la Actul Constitutiv al societatii;
f aprobarea acordarii imprumuturilor intragrup, cu o valoare mai mare de 50 de mil. EuR pe operatiune;
f orice alta hotarare pentru care este necesara aprobarea adunarii generale extraordinare a actionarilor.
AGoA se intruneste cel putin o data pe an, in cel mult patru luni de la incheierea exercitiului financiar. Exceptand acest caz, AGoA si AGEA se intrunesc ori de cate ori este necesar, fiind convocata de Consiliul de Administratie al ElSA cand activitatea Grupului Electrica o necesita. AGA poate fi convocata, de asemenea, de un actionar care detine individual ori, dupa caz, actionarii care detin impreuna, cel putin 5% din capitalul social. In acest caz adunarea generala a actionarilor va fi convocata de Consilul de Administratie in termen de cel mult 30 de zile si se va intruni in termen de cel mult 60 de zile de la data primirii cererii.
4.3 Drepturile actionarilor
Drepturile tuturor actionarilor ElSA, indiferent de detinerile acestora, sunt protejate, in conformitate cu legislatia in domeniu. Actionarii au, printre alte drepturi prevazute de Actul Constitutiv al companiei si legile si reglementarile in vigoare, dreptul de a obtine informatii cu privire la operatiunile si rezultatele ElSA, exercitarea drepturilor de vot si rezultatele votului in cadrul AGA.
Actionarii au dreptul de a participa si de a vota in cadrul AGA si de a primi dividende. Cu exceptia actiunilor detinute de ElSA ca urmare a stabilizarii dupa listarea din 2014, nu exista actiuni fara drept de vot. nu exista actiuni care sa confere dreptul la mai mult de un vot.
65
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Mai mult, actionarii au dreptul de a ataca hotararile AGA sau de a se retrage din ElSA si de a solicita companiei sa cumpere actiunile acestora in anumite conditii mentionate de lege. De asemenea, unul sau mai multi actionari reprezentand, individual sau impreuna, cel putin 5% din capitalul social, pot solicita convocarea AGA. Actionarii respectivi au, de asemenea, dreptul de a introduce noi subiecte pe ordinea de zi a AGA, cu conditia ca propunerile respective sa fie insotite de o justificare sau de un proiect de hotarare propus pentru aprobare si de copii ale documentelor de identitate ale actionarilor care fac propunerea respectiva.
Drepturile si obligatiile detinatorilor de actiuni, asa cum au fost acestea extrase din Actul Constitutiv al ElSA, sunt:
f Fiecare actiune subscrisa si platita integral de actionari, potrivit legii, confera actionarilor (i) dreptul la un vot in adunarea generala a actionarilor, (ii) dreptul de a alege organele de conducere, (iii) dreptul de a participa la distribuirea profitului, precum si (iv) alte drepturi prevazute de prezentul Actul Constitutiv si de dispozitiile legale;
fDobandirea de catre o persoana, in mod direct sau indirect, a dreptului de proprietate asupra unei actiuni are ca efect obtinerea calitatii de actionar al societatii cu toate drepturile si obligatiile care decurg din aceasta calitate, potrivit legii si Actului Constitutiv al societatii;
fDrepturile si obligatiile derivand din actiuni se transfera dobanditorilor impreuna cu actiunile;
f Cand o actiune nominativa devine proprietatea mai multor persoane, nu se va inscrie transmiterea decat in conditiile in care acestea desemneaza un reprezentant unic pentru exercitarea drepturilor rezultand din actiuni;
fobligatiile societatii sunt garantate cu patrimoniul social al acesteia, iar raspunderea actionarilor este limitata la capitalului social subscris;
f Actionarul care, intr-o anumita operatiune, are, fie personal, fie ca reprezentant al unei alte persoane, un interes contrar fata de interesul societatii, trebuie sa se abtina de la deliberarile privind respectiva operatiune.
Exercitarea drepturilor de catre detinatorii certificatelor de depozit 6 se realizeaza dupa cum urmeaza:
fDrepturile si obligatiile aferente actiunilor suport in baza carora s-au emis certificatele de depozit revin detinatorilor de certificate de depozit, proportional cu detinerile acestora de certificate de depozit prin luarea in considerare a ratei de conversie intre actiunile suport si certificatele de depozit;
f Emitentul certificatelor de depozit in numele caruia sunt inregistrate actiunile suport in baza carora sunt emise certificatele de depozit are calitatea de actionar in intelesul si in vederea aplicarii Regulamentului nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata. In acest sens, emitentul de certificate de depozit este responsabil integral pentru informarea corecta, completa si la timp a detinatorilor de certificate de depozit, cu respectarea dispozitiilor inscrise in documentele de emisiune a certificatelor de depozit, cu privire la documentele si materialele informative aferente unei adunari generale a actionarilor, astfel cum sunt puse la dispozitia actionarilor de catre societate;
f In vederea exercitarii de catre un detinator de certificate de depozit a drepturilor si obligatiilor care ii revin in legatura cu o adunare generala a actionarilor, respectivul detinator de certificate de depozit va transmite entitatii la care are deschis contul sau de certificate de depozit instructiunile de vot cu privire la punctele inscrise pe ordinea de zi a adunarii generale a actionarilor, astfel incat respectivele informatii sa poata fi transmise emitentului de certificate de depozit;
6 Conform actului constitutiv al ElSA care reflecta dispozitiile Reglamentului 4/2013 si fostului Regulament 6/2009, ale legii nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata si ale Regulamentului 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata.
66
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f Emitentul certificatelor de depozit voteaza in adunarea generala a actionarilor societatii in conformitate cu si in limita instructiunilor detinatorilor de certificate de depozit care au aceasta calitate la data de referinta;
f Emitentul de certificate de depozit poate exprima pentru unele dintre actiunile suport voturi diferite in adunarea generala a actionarilor fata de cele exprimate pentru alte actiuni suport;
f Emitentul de certificate de depozit este responsabil integral pentru luarea tuturor masurilor necesare, astfel incat entitatea care tine evidenta detinatorilor de certificate de depozit, intermediarii implicati in prestarea serviciilor de custodie pentru acestia pe piata pe care sunt tranzactionate certificatele de depozit si/sau orice alte entitati implicate in evidenta detinatorilor de certificate de depozit sa ii raporteze instructiunile de vot ale detinatorilor de certificate de depozit cu privire la punctele inscrise pe ordinea de zi a Adunarii Generale a Actionarilor;
forice data de referinta pentru identificarea actionarilor care au dreptul sa participe si sa voteze in cadrul adunarilor generale ale actionarilor societatii si orice data de inregistrare pentru identificarea actionarilor care au drepturi care deriva din actiunile lor, precum si orice alta data similara stabilita de Societate in legatura cu orice evenimente corporatiste ale societatii vor fi stabilite in conformitate cu prevederile legale aplicabile si cu o notificare prealabila de minim 15 zile calendaristice libere trimisa catre emitentul certificatelor de depozit in numele caruia sunt inregistrate actiunile suport in baza carora sunt emise certificatele de depozit mentionate mai sus. Data de referinta va fi anterioara cu cel putin 15 zile lucratoare termenului-limita de depunere a procurilor pentru vot.
TRANSFERUL ACTIUNILOR
Actiunile sunt indivizibile. Compania nu recunoaste decat un singur proprietar pentru fiecare actiune, sub rezerva art. 11 (4) din Actul Constitutiv.
transferul partial sau total al actiunilor intre actionari sau catre terti se efectueaza in conditiile si cu procedura prevazute de dispozitiile legale, inclusiv de legislatia pietei de capital.
4.4 Consiliul de Administratie al ELSA
ElSA a adoptat un sistem de management de nivel one-tier (unitar), in conformitate cu principiile bunei guvernante corporative, transparenta si responsabilitate fata de actionarii sai si de alte categorii de parti interesate, cu scopul de a sprijini si conduce dezvoltarea afacerilor si schimbul eficient de informatii relevante pentru companii.
Consiliul de Administratie (CA) este responsabil pentru indeplinirea tuturor masurilor necesare atat desfasurarii activitatii companiei, cat si pentru supravegherea acesteia. Componenta, organizarea, atributiile si responsabilitatile acestuia sunt stabilite prin Actul constitutiv si prin Regulamentul Consiliului de Administratie.
In conformitate cu prevederile Actului Constitutiv al companiei, incepand cu data de 14 decembrie 2015, CA este format din sapte membri neexecutivi, desemnati de catre Adunarea Generala ordinara a Actionarilor companiei pentru un mandat de patru ani, dintre care patru trebuie sa indeplineasca criteriile de independenta prevazute de Actul Constitutiv.
pe parcursul anului 2019, componenta CA a suferit mai multe modificari, dupa cum urmeaza:
f la inceputul anului, CA era compus din urmatorii membri: dna. Ramona ungur, dl. Dragoș Andrei – membru provizoriu, dl. Bogdan Iliescu, dl. Gicu Iorga, dl. Valentin Radu si dl. Willem Jan Antoon Henri Schoeber;
67
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f Ca urmare a demisiei inaintate in data de 18 decembrie 2018 de catre dl. Willem Jan Antoon Henri Schoeber, mandatul acestuia a incetat in data de 6 februarie 2019;
f In data de 7 februarie 2019 a avut loc AGoA ElSA, in cadrul careia actionarii ElSA au ales, prin metoda votului simplu, noii membrii ai Consiliului de Administratie al companiei pentru ocuparea pozitiilor vacante, ca urmare a renuntarii la mandat a administratorilor dna. Arielle Marie Malard de Rothschild, dna. Elena Doina Dascalu si dl. Willem Jan Antoon Henri Schoeber. Astfel, cei trei noi membri alesi au fost dl. Dragoș Andrei, dl. Radu Mircea Florescu si dl. niculae Havrileț. Durata mandatului acestora este egala cu perioada care a ramas pana la expirarea mandatului aferent pozitiilor vacante, respectiv pana la 27 aprilie 2022;
f In data de 10 decembrie 2019, dl. niculae Havrileț a notificat compania cu privire la decizia sa de a renunta la mandatul de membru al Consiliului de Administratie al ElSA, ca urmare a desemnarii sale in functia de Secretar de Stat in cadrul Ministerului Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri, si de a nu mai exercita niciun act de administrare a companiei incepand cu data notificarii.
la finalul anului 2019, membrii CA erau urmatorii:
Nr. crt Nume
Durata mandatului
(pana la 27 aprilie 2022)
Statut Data inceperii primului mandat
1. Dl. Valentin Radu 4 anipresedinte, administrator neexecutiv, independent
27 aprilie 2018
2. Dna. Ramona ungur 4 aniadministrator neexecutiv, independent
27 aprilie 2018
3. Dl. Gicu Iorga 4 ani administrator neexecutiv 1 mai 2017
4. Dl. Bogdan George Iliescu 4 aniadministrator neexecutiv, independent
14 decembrie 2015
5. Dl. Radu Mircea Florescu ~3 ani si 3 luniadministrator neexecutiv, independent
7 februarie 2019
6. Dl. Dragoș Andrei ~3 ani si 5 luni administrator neexecutiv 1 decembrie 2018
Sursa: Electrica
Nota: Ca urmare a renuntarii dl. niculae Havrileț la mandatul de membru al Consiliului de Administratie (in data de 10 decembrie 2019) la
data de 31 decembrie 2019 Consiliul de Administratie ElSA era format din sase administratori neexecutivi.
la data emiterii acestui raport, membrii CA erau urmatorii:
Nr. crt Nume
Durata mandatului
(pana la 27 aprilie 2022)
Statut Data inceperii primului mandat
1. Dl. Valentin Radu 4 anipresedinte, administrator neexecutiv, independent
27 aprilie 2018
2. Dna. Ramona ungur 4 aniadministrator neexecutiv, independent
27 aprilie 2018
3. Dl. Gicu Iorga 4 ani administrator neexecutiv 1 mai 2017
4. Dl. Bogdan George Iliescu 4 aniadministrator neexecutiv, independent
14 decembrie 2015
5. Dl. Radu Mircea Florescu ~3 ani si 3 luniadministrator neexecutiv, independent
7 februarie 2019
6. Dl. Dragoș Andrei ~3 ani si 5 luni administrator neexecutiv 1 decembrie 2018
Sursa: Electrica
Mai multe detalii referitoare la biografiile membrilor Consiliului de Administratie pot fi accesate pe website-ul companiei, la sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > Consiliul de Administratie.
In continuare sunt prezentate cateva elemente relevante privind experienta profesionala a membrilor CA.
68
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
VALENTIN RADU ESTE ADMINISTRATOR NEEXECUTIV, INDEPENDENT, DIN 27 APRILIE 2018 SI PRESEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE DIN 12 DECEMBRIE 2018.
Consultant de profesie, cu studii in managementul afacerilor, detine o experienta de peste 15 ani in consultanta strategica si managementul schimbarii organizationale, avand realizari semnificative in maximizarea valorii companiilor prin masuri si initiative de dezvoltare a afacerilor si prin implementarea unor strategii eficiente pentru atingerea excelentei financiare si operationale.
A gestionat si coordonat un numar mare de proiecte complexe de strategie si de restructurare/reorganizare, atat pentru clienti nationali, cat si internationali.
In perioada 1995-2003 a ocupat pozitia de Senior Project Manager in cadrul Roland Berger Strategy Consultants, fiind implicat in peste 40 de proiecte de consultanta in diverse industrii.
Intre anii 2003 si 2007 a lucrat pentru Tiriac Holdings in calitate de director general, fiind responsabil de managementul strategic si operational al diviziilor holdingului, avand si calitatea de membru in Consiliile de Administratie si/sau Consiliile Directoare ale Bancii Tiriac, Allianz Tiriac Asigurari, Tiriac Leasing, Premium Leasing, Romcar si Autorom.
Incepand cu anul 2008, domnul Valentin Radu este Fondator si Managing Partner al Platinum Capital, companie de consultanta axata pe furnizarea de servicii de strategie, consultanta financiara, redresare si restructurare, management interimar si management al crizelor.
69
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RAMONA UNGUR ESTE ADMINISTRATOR NEEXECUTIV,
INDEPENDENT, DIN 27 APRILIE 2018 SI PRESEDINTE AL COMITETULUI DE AUDIT SI
RISC DIN 18 FEBRUARIE 2019.
Detine o vasta experienta in domeniul bancar, avand peste 20 de ani de activitate in diferite entitati bancare
de renume, precum Banca Comerciala Romana SA, Eximbank Romania SA, Credit Europe Bank, Banca
Nationala a Romaniei.
De-a lungul carierei sale, Ramona Ungur a coordonat departamente de audit, activitati
de back office, risc si restructurare a creditelor neperformante.
Ramona Ungur a fost in perioada iulie 2018 - iunie 2019 membru al consiliului de administratie
SNGN Romgaz S.A.
In prezent, Ramona Ungur este consultant independent in afaceri si membru in Consiliul de
Administratie al Oil Terminal SA Constanta (din noiembrie 2017).
70
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
BOGDAN GEORGE ILIESCU ESTE ADMINISTRATOR NEEXECUTIV, INDEPENDENT, DIN 14 DECEMBRIE 2015 SI PRESEDINTE AL COMITETULUI DE NOMINALIZARE SI REMUNERARE DIN 12 DECEMBRIE 2018.
Bogdan George Iliescu are o cariera de peste 20 ani in domeniul bancar de investitii si, totodata, o experienta vasta de administrator independent neexecutiv intr-una din cele mai mari zece societati listate in Romania. In perioada mai 2007 – mai 2016, a condus activitatea de Corporate Finance a BRD Groupe Société Générale in Romania, unde a fost implicat in numeroase proiecte de fuziuni si achizitii nationale si internationale, listari la bursa si emisiuni de obligatiuni.
In prezent este si membru al Consiliului de Administratie al SNTGN Transgaz SA, exercitand al doilea mandat consecutiv.
In ultimii cinci ani, Bogdan George Iliescu a ocupat urmatoarele pozitii de management/supraveghere in cadrul altor societati:
fDirector general al BRD Corporate Finance SRL (2007-2015);
fDirector executiv al diviziei de corporate finance al BRD – Groupe Société Générale (2015-2016);
f Administrator neexecutiv independent al SNTGN Transgaz SA (2013-prezent);
fDirector al SC Bogdan Iliescu Corporate Finance SRL (2016-prezent).
71
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
DRAGOȘ ANDREI ESTE ADMINISTRATOR NEEXECUTIV DIN 1 DECEMBRIE 2018 SI
PRESEDINTE AL COMITETULUI DE STRATEGIE SI GUVERNANTA CORPORATIVA DIN 28 IANUARIE 2020.
Dragoș Andrei detine o experienta impresionanta in domeniul financiar, de peste 30 de ani, dar si o cariera remarcabila in diplomatie si administratia centrala.
Din aprilie 2015 si pana in ianuarie 2020, dl. Andrei a fost membru al Consiliului de Administratie, fiind si Director Supleant al Constituantei Turcia/Romania/Azerbaidjan/Moldova/Kirghistan din cadrul Bancii Europene pentru
Reconstructie si Dezvoltare (BERD). In aceasta calitate a asigurat reprezentarea Romaniei in Consiliul de Administratie al BERD, aprobarea strategiilor sectoriale si de tara ale BERD, precum si monitorizarea ansamblului operatiunilor bancare
si de piata de capital ale institutiei financiare.
In perioada 2013 - 2015 a detinut functia de Consilier de Stat in cadrul Aparatului de Lucru al Prim Ministrului, dupa
ce in prealabil ocupase pozitia de Ministru Consilier la Reprezentanta Romaniei pe langa Uniunea Europeana, de la Bruxelles. De asemenea, in
perioada 2014 - 2015 a condus activitatea Comitetului Interministerial de coordonare a
schemelor de Ajutor de Stat.
Incepand din anul 2003, Dragoș Andrei a ocupat pozitii importante in administratia publica centrala: Secretar de Stat in Ministerul
Administratiei Publice, Consilier al Ministrului
in Ministerul Afacerilor Interne si Administratiei, dar si Secretar de Stat in Ministerul
Finantelor Publice.
Absolvent al Academiei de Studii
Economice Bucuresti, Dragoș Andrei a facut
parte, in perioada 1990 – 1999, din conducerea unor importante institutii
financiar-bancare din Romania.
72
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
RADU MIRCEA FLORESCU ESTE ADMINISTRATOR NEEXECUTIV, INDEPENDENT, DIN DATA DE 7 FEBRUARIE 2019.
Radu Mircea Florescu este in prezent Director General al Centrade | Cheil, Europa de Sud Est, centrul regional de comunicare pentru Cheil Worldwide, coordonand 11 piete in tarile din zona Marii Adriatice si a Balcanilor.
Pentru mai mult de 25 de ani, Radu Mircea Florescu a lucrat cu companii multinationale de top din Fortune 500, activand in tari emergente, inclusiv in cadrul unor programe finantate din fonduri UE.
Licentiat in Marketing si Finante, la Boston College, Radu Mircea Florescu si-a inceput cariera in tranzactionarea de marfuri in numele Merrill Lynch la NYMEX, orientandu-si activitatea sa pe WTI, pacura si benzina. In 1989, a participat la fondarea Centrade USA si a adus servicii de comunicare de pionierat pe piata din Romania, prin lansarea Saatchi & Saatchi, infiintarea Cable Direct si fondarea Zenith Media.
Printre pozitiile detinute s-au mai numarat: membru fondator al IAA Romania, cofondator al Uniunii Agentiilor de Publicitate din Romania (UAPR), membru in Consiliul European al Asociatiei Europene a Agentiilor de Comunicare (AEAC), reprezentand Romania si Europa de Est la Bruxelles (2012-2015, 2017-prezent), membru in consiliul de administratie si vice-presedinte al Camerei de Comert Americane in Romania (2013-2015 si 2016-prezent), membru in consiliul de administratie al TAROM (martie 2015 - iunie 2017), coordonator si membru al grupului de coordonare a Coalitiei pentru Dezvoltarea Romaniei – asociatia lider tip „umbrela” reprezentand comunitatea de afaceri si sectiunile comerciale ale ambasadelor la Bucuresti.
Radu Mircea Florescu este activ si in zona de responsabilitate sociala, avand un lung istoric de contributie pentru comunitatea locala. In prezent, Radu este membru in Consiliul AIESEC Romania, membru in Consiliul JA (Junior Achievement), membru in Consiliul OvidiuRo, membru al Consiliului de Supraveghere al Fundatiei Principesa Margareta, Presedinte al Consiliului programului de MBA ASEBUSS, scoala de afaceri de top in Romania si membru in Consiliul Hospice Casa Sperantei. A fost de asemenea membru al Consiliului United Way Romania pentru 12 ani si Presedinte al Consiliului.
73
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
GICU IORGA
ESTE ADMINISTRATOR NEEXECUTIV DIN DATA DE 1 MAI 2017.
Gicu Iorga are o experienta de peste 30 de ani in domeniul economiei si al administratiei publice. Din aprilie 2017 si pana la finalul anului 2019, dl. Iorga a
ocupat pozitia de Secretar General in cadrul Ministerului Energiei.
Cea mai mare parte a activitatii sale profesionale a fost derulata in cadrul unor institutii precum Autoritatea
Nationala a Vamilor, ANAF – Directia Generala a Vamilor, Directia Generala Regionala a Finantelor Publice
Bucuresti si Autoritatea Nationala Sanitara Veterinara si pentru Siguranta Alimentelor (ANSVSA).
74
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
NICULAE HAVRILEȚ
ADMINISTRATOR NEEXECUTIV DIN DATA DE 7 FEBRUARIE 2019 SI PANA IN 10 DECEMBRIE 2019.
Absolvent al Universitatii Tehnice din Cluj-Napoca, Facultatea de Mecanica – Utilaj Tehnologic, Niculae Havrileț are o bogata experienta in administratia publica centrala. In perioada iunie 2012 – octombrie 2017, a ocupat pozitia de Presedinte al Autoritatii Nationale de Reglementare in domeniul Energiei (ANRE), perioada in care a fost si membru in Consiliul Autoritatilor de Reglementare din cadrul Agentiei pentru Cooperarea Autoritatilor de Reglementare din domeniul Energiei (ACER), precum si membru al Adunarii Generale a Consiliului Reglementatorilor Europeni in domeniul Energiei (CEER). In intervalul 2002 – 2012, a ocupat functia de Secretar general al Asociatiei Nationale Profesionale din sectorul gazelor naturale, iar in perioada 2001 – 2012 a fost Director general al companiei de proiectare in domeniul gazelor naturale SC Gascop.
In anul 2000, Niculae Havrileț a fost decorat cu Ordinul „Steaua Romaniei”, in grad de Cavaler.
75
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
In perioada ianuarie – decembrie 2019, dl. Valentin Radu a indeplinit functia de presedinte al CA, in conformitate cu decizia luata de Consiliu in data de 1 decembrie 2018, pentru un mandat de un an. In data de 13 decembrie 2019, dl. Valentin Radu a fost reales presedinte al CA pana la data de 31 decembrie 2020.
Activitatea CA este sustinuta de cele trei comitete consultative, respectiv Comitetul de nominalizare si Remunerare, Comitetul de Audit si Risc si Comitetul de Strategie si Guvernanta Corporativa, fiecare dintre acestea compus din trei administratori si prezidat de unul dintre acestia. Majoritatea membrilor Comitetului de nominalizare si Remunerare si ai Comitetului de Audit si Risc, precum si presedintii acestora, sunt administratori independenti.
Membrii comitetelor consultative sunt alesi pentru o perioada de un an. Modificarea componentei acestora, pe aceasta perioada, intervine odata cu vacantarea pozitiilor de membru al CA. organizarea, indatoririle si responsabilitatile fiecarui comitet sunt stabilite in Actul Constitutiv al ElSA, respectiv in regulamentele de functionare ale comitetelor si in Codul de Guvernanta Corporativa al Companiei.
Conform modificarilor inregistrate in componenta CA, componenta comitetelor s-a modificat in cursul anului 2019, dupa cum urmeaza:
■ 1 IANUARIE – 18 FEBRUARIE 2019
COMITETUL DE NOMINALIZARE SI REMUNERARE:
f dl. Bogdan George Iliescu – presedintele comitetului;
f dl. Valentin Radu;
f dna. Ramona ungur.
COMITETUL DE AUDIT SI RISC:
f dl. Bogdan George Iliescu – presedintele comitetului;
f dna. Ramona ungur;
f dl. Gicu Iorga.
COMITETUL DE STRATEGIE SI GUVERNANTA CORPORATIVA:
f dl. Willem Jan Antoon Henri Schoeber – presedintele comitetului;
f dl. Dragoș Andrei;
f dl. Gicu Iorga.
■ 18 FEBRUARIE – 31 DECEMBRIE 2019
COMITETUL DE NOMINALIZARE SI REMUNERARE:
f dl. Bogdan George Iliescu – presedintele comitetului;
f dl. Valentin Radu;
f dl. Gicu Iorga.
COMITETUL DE AUDIT SI RISC:
f dna. Ramona ungur - presedintele comitetului;
f dl. Bogdan George Iliescu;
f dl. Radu Florescu.
COMITETUL DE STRATEGIE SI GUVERNANTA CORPORATIVA:
f dl. Valentin Radu - presedintele comitetului;
f dl. Dragoș Andrei;
f dl. niculae Havrileț – pana la 10 decembrie 2019.
76
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
■ LA DATA EMITERII PREZENTULUI RAPORT, COMPONENTA COMITETELOR CA ESTE URMATOAREA:
COMITETUL DE NOMINALIZARE SI REMUNERARE:
f dl. Bogdan George Iliescu – presedintele comitetului;
f dl. Valentin Radu;
f dna. Ramona ungur – membru interimar pana la nominalizarea unui nou membru al CA, pentru ocuparea pozitiei vacante.
COMITETUL DE AUDIT SI RISC:
f dna. Ramona ungur - presedintele comitetului;
f dl. Bogdan George Iliescu;
f dl. Gicu Iorga.
COMITETUL DE STRATEGIE SI GUVERNANTA CORPORATIVA:
f dl. Dragoș Andrei - presedintele comitetului;
f dl. Valentin Radu;
f dl. Radu Florescu.
potrivit informatiilor disponibile, nu exista niciun acord, intelegere sau legatura de familie intre administratorii companiei si alta persoana care sa fi contribuit la numirea acestora ca administrator.
la data de 31 decembrie 2019, niciun membru CA nu detinea actiuni ElSA.
potrivit informatiilor detinute, membrii CA nu au fost implicati in litigii sau proceduri administrative referitoare la activitatea lor in cadrul companiei in ultimii cinci ani si nici referitor la capacitatea lor de a-si indeplini atributiile in cadrul companiei, in ultimii cinci ani.
77
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
4.5 Activitatea Consiliului de Administratie al ELSA si a comitetelor sale consultative in 2019
7 Cand membrii CA nu au putut participa la sedintele organizate prin cele 3 metode specificate prin Actul Constitutiv al Companiei (prezenta fizica, prin conferinta telefonica si electronic), acestia au fost reprezentati pe baza mandatelor acordate unui alt membru al Consiliului.
In 2019, Consiliul de Administratie s-a intrunit de 24 ori, dintre acestea, 14 sedinte au fost organizate cu prezenta fizica a membrilor, 4 au fost organizate prin conferinta telefonica in conformitate cu art. 18 alin. 20 din Actul Constitutiv al companiei si 6 au fost organizate electronic, in conformitate cu prevederile art. 18 alin. 23 din Actul Constitutiv al companiei 7.
In continuare este prezentata situatia participarii membrilor CA (in persoana, prin conferinta telefonica sau prin e-mail) la sedintele Consiliului si ale comitetelor sale in anul 2019:
NumeConsiliul de
Administratie (nr. sedinte - 24)
Comitetul de Audit si Risc
(nr. sedinte - 13)
Comitetul de Nominalizare si
Remunerare (nr. sedinte - 14)
Comitetul de Strategie, si Guvernanta
Corporativa (nr. sedinte - 12)
Bogdan Iliescu 24 13 14 -
Gicu Iorga 24 1 12 1
Willem Schoeber* 2 - - 1
Valentin Radu 24 - 14 11
Ramona ungur 24 13 2 -
Dragoș Andrei 24 - - 12
niculae Havrileț** 21 - - 10
Radu Florescu 22 11 - -
Sursa: Electrica
*membru pana la 6 februarie 2019
**membru pana la 10 decembrie 2019
In conformitate cu prevederile Contractului Colectiv de Munca, atunci cand a fost cazul, invitatiile privind participarea la sedintele CA au fost adresate si reprezentantilor sindicatelor.
PRINCIPALELE HOTARARI ADOPTATE DE CA IN DECURSUL ANULUI 2019 SE REFERA LA:
f Alegerea presedintelui CA si stabilirea componentei comitetelor consultative si alegerea presedintilor acestora (dupa stabilirea de catre AGA a noii componente);
f Revizuirea si avizarea bugetului de venituri si cheltuieli al ElSA la nivel individual si consolidat, precum si a bugetelor de venituri si cheltuieli ale filialelor companiei pentru exercitiul financiar 2019;
f Analiza si avizarea situatiilor financiare ale ElSA la nivel individual si consolidat, precum si a situatiilor financiare ale filialelor companiei pentru exercitiul financiar 2018; analiza trimestriala a rezultatelor financiare obtinute, analiza executiei bugetare;
f Initierea, derularea si finalizarea procedurii de majorare a capitalului social ElSA, conform delegarii acordate de catre AGEA;
78
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f Revizuirea Codului de Guvernanta, precum si a Regulamentelor de organizare si functionare a Consiliului de Administratie si a Comitetelor consultative;
f Revizuirea politicii si a Standardului de delegare a autoritatii la nivelul companiei;
f Actualizarea politicii privind evitarea si combaterea conflictelor de interese, a politicii de securitate a informatiei si a politicii privind Abuzul de piata, aplicabile la nivelul intregului Grup;
f Adoptarea unei politici privind organizarea si desfasurarea Adunarilor Generale ale Actionarilor ElSA.
In ceea ce priveste structurarea si dezvoltarea afacerilor Grupului:
f Revizuirea strategiei Grupului pentru perioada 2019-2023, redefinirea directiilor strategice de dezvoltare a Grupului, a viziunii, misiunii si valorilor, in contextul actual al pietei si al transformarilor initiate in cadrul companiei, luand in considerare tendintele observate la nivel european si national;
f Revizuirea si aprobarea planului de investitii, la nivel individual si consolidat, pentru exercitiul financiar 2019, precum si monitorizarea lunara a realizarii acestuia;
f Analiza oportunitatilor de investitii, tinand cont de contextul pietei de energie, impactul asupra activitatii filialelor grupului si avantajele competitive ale concurentei;
fMonitorizarea performantei operationale si a rezultatelor implementarii programului de transformare a ariei de distributie;
f Elaborarea strategiei de implementare a sistemelor de contorizare inteligenta la nivelul Grupului, avand ca obiective: minimizarea costurilor operationale si recunoasterea integrala a cheltuielilor (de capital si de operare) in cadrul tarifelor de distributie;
f Aprobarea strategiei de dezvoltare a filialelor de servicii, in vederea optimizarii activitatii acestora la nivelul grupului.
In ceea ce priveste asigurarea resurselor umane si a competentelor manageriale:
f Au fost incheiate cu succes procesele de recrutare pentru pozitiile vacante din echipa directorilor executivi ElSA, dupa cum urmeaza:
� numirea dnei. Georgeta Corina popescu in functia de Director General, incepand cu 1 februarie 2019, pentru o perioada de 4 ani;
� numirea dnei. Bibiana Constantin in functia de Director executiv Resurse umane, incepand cu 1 februarie 2019 pentru o perioada de 4 ani;
� numirea dlui. Mircea toma Modran in functia de Director executiv tehnologia Informatiei, incepand cu 1 iunie 2019, pentru o perioada de 4 ani.
f Supervizarea proceselor de recrutare a directorilor generali din filialele ElSA;
f Alinierea indicatorilor de performanta pe termen lung ai directorilor executivi ElSA la noile obiective strategice ale Grupului, definite in Strategia Electrica pentru perioada 2019 - 2023;
f Evaluarea performantelor inregistrate de directorii executivi ElSA in anul 2018 si actualizarea sistemului de indicatori de performanta si a metodologiei de evaluare a performantei directorilor executivi pentru anul 2019, insotita de cascadarea acestor principii in cadrul filialelor;
79
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f Considerand resursele umane un element central in performanta si succesul Grupului, au fost elaborate strategia de personal la nivelul Grupului pentru perioada 2019 - 2023, politica de remunerare a Directorilor Executivi din cadrul filialelor ElSA si politica referitoare la remunerarea pozitiilor cheie de management, a functiilor de coordonare si a pozitiilor cu un nivel ridicat de senioritate din cadrul Grupului.
In domeniul financiar si audit:
f Implementarea unor scheme de cash pooling in vederea optimizarii utilizarii lichiditatii si a rezultatului financiar la nivelul Grupului;
f Supravegherea implementarii planului de audit intern pentru anul 2019 si aprobarea planului de audit pentru anul 2020;
fMonitorizarea managementului riscului la nivel de grup, pe baza rapoartelor prezentate de managementul executiv, a masurilor corective privind neconformitatile de risc ridicat identificate si a recomandarilor Comitetului de Audit si Risc si aprobarea politicii de Management al Riscului, pentru a fi implementata la nivelul intregului Grup in anul 2019;
f Actualizarea Manualului de Audit, a Cartei de Audit Intern si a politicii si procedurii aferente gestionarii Avertizarilor de integritate.
EVALUAREA CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE
Consiliul evalueaza anual activitatea sa si a Comitetelor consultative si stabileste elementele necesare a fi imbunatatite in vederea cresterii eficientei. Scopul evaluarii este acela de a furniza membrilor Consiliului o imagine de ansamblu cu privire la activitatea desfasurata, la punctele forte/slabe, la performanta si la potentialul de dezvoltare colectiva si individuala, in vederea indeplinirii eficiente si eficace a responsabilitatilor Consiliului.
potrivit mecanismului stabilit, respectiv de a realiza evaluarea activitatii sale fie cu suportul unui consultant, fie prin autoevaluare, la inceputul anului 2020, Consiliul de Administratie a realizat evaluarea activitatii sale din anul 2019 prin aplicarea unui chestionar discutat si agreat de catre membrii Consiliului.
Chestionarul a presupus aprecierea pe o scara de la 1 la 5 a unui set de intrebari si/sau afirmatii si a vizat evaluarea activitatii Consiliului pe urmatoarele dimensiuni:
f Indicatori specifici conform contractelor de mandat (principalele obiective stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor: Strategia grupului, Guvernanta Corporativa, plasamentele investitiilor financiare si Gradul de realizare a investitiilor in companiile de distributie);
f Eficienta si modul de lucru al Consiliului;
f Interactiunea si dinamica activitatilor Consiliului;
f Autoevaluarea fiecarui membru al Consiliului;
f Activitatea presedintelui Consiliului;
f Interactiunea Consiliului cu Directorul General/Managementul companiei;
f Interactiunea cu partile interesate.
80
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Din analiza rezultatelor chestionarului s-au desprins urmatoarele concluzii:
fMajoritatea respondentilor au evaluat activitatea de ansamblu a Consiliului din anul 2019 ca fiind in general buna, membrii Consiliului apreciind ca formeaza o echipa echilibrata, cu aptitudini diverse ce pot sustine eficient activitatea companiei, in timp ce atmosfera de la nivelul Consiliului incurajeaza exprimarea tuturor punctelor de vedere, conducand la decizii de buna calitate;
f In ceea ce priveste indicatorii de performanta ai membrilor Consiliului, s-a considerat ca investitiile realizate si puse in functiune in anul 2019 au atins nivelul asteptat, creand premisele dezvoltarii si imbunatatirii rezultatelor inregistrate de filialele de distributie in viitor. Astfel, se constata o imbunatatire comparativ cu anii anteriori, atat cantitativa (din punct de vedere al valorii investitiilor), cat si din punct de vedere al eficientei efortului depus (gradul de realizare a obiectivului);
f la fel ca si in anii anteriori, capacitatea Consiliului de a identifica evolutii in mediul de afaceri in care activeaza compania si potentiale oportunitati sau amenintari a fost impactata in principal de impredictibilitatea cadrului de reglementare, chiar si in ceea ce priveste identificarea unor oportunitati de business (ex: energia regenerabila);
f prin comparatie cu aprecierile inregistrate in evaluarile anterioare, se constata o imbunatatire a cadrului de guvernanta corporativa la nivelul grupului, Consiliul fiind implicat activ actualizarea principiilor si standardelor de guvernanta si monitorizarea respectarii acestora.
In acest context, Consiliul si-a stabilit urmatoarele directii prioritare de actiune pentru anul urmator:
f Continuarea acordarii unei atentii semnificative respectarii cadrului de guvernanta corporativa la nivelul grupului, care sa asigure functionarea optima, o colaborare eficienta si o raportare functionala rapida in cadrul grupului, toate acestea cu respectarea stricta a regulilor de unbundling;
f Continuarea si concretizarea eforturilor depuse pentru atingerea obiectivelor strategice stabilite pentru perioada 2019-2023, fiind nevoie de mai multa consecventa si eficienta in implementarea strategiei, prin raportare la realitatile mediului de afaceri si a celui de reglementare;
f Consiliul considera ca principalele riscuri si mecanisme de gestionare ale acestora au fost identificate, insa este necesara urmarirea permanenta a controlului acestora si a implementarii mecanismelor de gestionare, prin continua adaptare la noile conditii de piata si reglementare.
■ COMITETUL DE NOMINALIZARE SI REMUNERARE
Comitetul de nominalizare si Remunerare este constituit din trei membri neexecutivi ai CA; toti membrii comitetului sunt membri independenti.
Rolul Comitetului este de a formula propuneri pentru functiile de membri ai CA, de a elabora si propune Consiliului procedura de selectie a candidatilor pentru functiile de director si pentru alte functii de conducere, de a recomanda Consiliului candidati pentru functiile enumerate, de a formula propuneri privind remunerarea directorilor si a altor functii de conducere.
Comitetul are urmatoarele responsabilitati cu privire la aspecte de nominalizare:
f recomanda Consiliului o politica de nominalizare, inclusiv un profil tinta al Consiliului, procesul si principiile care urmeaza a fi aplicate de actionari atunci cand propun candidati pentru posturile de administratori ai companiei si face recomandari Consiliului in ceea ce priveste numirea administratorilor interimari, in conformitate cu politica;
f analizeaza implementarea politicii de nominalizare, intocmeste un raport pentru Consiliu privind punerea in aplicare a acestei politici si prezinta un rezumat al acestui raport in cadrul Raportului Administratorilor;
81
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f asista Consiliul in numirea si revocarea directorului general, face recomandari cu privire la numirea si revocarea directorilor cu contract de mandat ai companiei, dupa consultarea cu directorul general, si face propuneri privind numirea si revocarea membrilor consiliilor de administratie ale filialelor in conformitate cu politica de Guvernanta a Grupului;
f recomanda Consiliului politici in domeniul resurselor umane, inclusiv referitoare la recrutare si concediere, managementul si dezvoltarea talentelor si planificarea succesiunii in companie si filialele acesteia (Grupul);
f recomanda Consiliului o politica de succesiune, atat pentru membrii consiliului, cat si pentru echipa executiva;
f supravegheaza procesul de evaluare anuala a eficacitatii Consiliului si comitetelor consultative ale acestuia;
f evalueaza periodic dimensiunea, componenta si structura Comitetului si face recomandari Consiliului cu privire la orice fel de modificari;
f face recomandari Consiliului privind programele de dezvoltare continua a competentelor pentru membrii Consiliului si pentru directorii cu contract de mandat;
f supravegheaza procesul de numire al directorilor generali si directorilor executivi din filiale, in conformitate cu politica de nominalizare si remunerare.
Comitetul are urmatoarele responsabilitati cu privire la aspecte de remunerare:
f face recomandari Consiliului privind politicile de remunerare, stimulare si acordare de plati compensatorii ale companiei;
f face recomandari Consiliului privind revizuirea periodica a politicii de remunerare a administratorilor si a directorilor cu contract de mandat;
f face recomandari Consiliului privind remunerarea Directorului General si celorlalti directori executivi, inclusiv principalele componente ale remuneratiei, obiectivele de performanta anuale si pe termen lung si cu privire la metodologia de evaluare;
f face recomandari Consiliului privind remunerarea membrilor consiliilor de administratie ale filialelor si politica de remunerare pentru directorii cu contract de mandat din cadrul filialelor;
fmonitorizeaza tendintele de remunerare in domeniile de interes pentru Grup;
f supravegheaza procesul de remunerare al directorilor generali si directorilor executivi din filiale, in conformitate cu politica de nominalizare si remunerare aplicabila la nivelul Grupului;
f verifica cel putin o data pe an, numarul mandatelor detinute de membrii Consiliului de Administratie si de membrii Conducerii Executive in alte societati, pentru a evalua independenta acestora;
f Supravegheaza procesul de evaluare anuala a activitatii Consiliului de Administratie.
Comitetul de Nominalizare si Remunerare s-a intrunit de 14 ori in cursul anului 2019, printre principalele aspecte pe care s-a concentrat activitatea Comitetului fiind urmatoarele:
f desfasurarea proceselor de recrutare pentru pozitiile vacante din echipa directorilor executivi ElSA si supervizarea proceselor de recrutare ale directorilor generali din filialele ElSA, cu formularea de recomandari;
82
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f formularea de recomandari catre CA cu privire la revizuirea indicatorilor de performanta pe termen lung ai directorilor executivi ElSA, in vederea alinierii cu noile obiective strategice ale Grupului;
f analiza performantelor inregistrate de directorii executivi ElSA in anul 2018 si stabilirea sistemului de indicatori de performanta si a metodologiei de evaluare a performantei directorilor executivi pentru anul 2019;
f avizarea in vederea aprobarii de catre CA a strategiei de personal la nivelul Grupului pentru perioada 2019 - 2023, a politicii de remunerare a Directorilor Executivi din cadrul filialelor ElSA si a politicii referitoare la remunerarea pozitiilor cheie de management, a functiilor de coordonare si a pozitiilor cu un nivel ridicat de senioritate din cadrul Grupului;
f revizuirea formei contractului de mandat pentru administratorii si directorii executivi din cadrul filialelor ElSA.
■ COMITETUL DE AUDIT SI RISC
Comitetul este constituit din trei membri neexecutivi ai CA, doi dintre acestia fiind independenti. Componenta Comitetului a asigurat expertiza necesara in domeniul financiar si al managementului riscurilor, potrivit cerintelor legale.
Functia principala a Comitetului este de a sustine Consiliul in indeplinirea atributiilor sale de verificare a eficientei raportarii financiare a companiei, a controalelor interne si a managementului riscurilor. In cadrul indeplinirii acestui rol, Comitetul ofera consultanta Consiliului cu privire la evaluarea raportului anual si a situatiilor financiare anuale, daca documentele sunt corecte, echilibrate si cuprinzatoare si ofera toate informatiile necesare pentru evaluarea de catre actionari a performantei financiare.
Comitetul are urmatoarele responsabilitati cu privire la aspectele de raportare financiara:
f examineaza si monitorizeaza procesul de raportare financiara, integritatea situatiilor financiare anuale si interimare, individuale sau consolidate si a informarilor facute de ElSA si filialele sale;
f revizuieste comunicatele de presa care anunta rezultatele financiare sau operationale aferente sau derivate din aceste situatii financiare precum si orice informatii financiare sau rezultate privind castigurile, care trebuie furnizate analistilor financiari sau agentiilor de rating, analizand corectitudinea si caracterul adecvat al continutul si prezentarea unor astfel de declaratii sau informatii;
f revizuirea in mod regulat a adecvarii politicilor contabile ale Grupului;
f revizuirea politicii de previziune financiara a companiei si recomandarea acesteia, spre aprobare, Consiliului;
f formularea de recomandari Consiliului cu privire la continutul raportului anual si daca acesta reprezinta, in ansamblu, o imagine corecta, echilibrata si usor de inteles pentru actionari si daca le ofera acestora informatiile necesare pentru evaluarea performantelor companiei.
In ceea ce priveste aspectele de audit si control intern, Comitetul are urmatoarele responsabilitati:
f avizeaza, in vederea aprobarii de catre CA, a planului anual la nivel de Grup, pe baza evaluarii anuale a riscurilor, precum si a oricaror modificari semnificative ale planului si primirea rapoartelor periodice privind activitatile, constatarile importante si urmarirea rapoartelor de audit intern;
f revizuirea periodica a Cartei si a Manualului de audit intern si prezentarea acestora Consiliului, pentru aprobare;
83
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f formuleaza recomandari Consiliului privind numirea, revocarea si remunerarea directorului departamentului de Audit Intern;
fmonitorizeaza caracterul adecvat, eficacitatea si independenta functiei de audit intern;
f formuleaza recomandari catre Consiliu privind numirea, rotatia sau revocarea auditorului extern al companiei;
f revizuieste planul, activitatea si constatarile auditorului extern;
f evalueaza independenta si obiectivitatea auditorului extern si monitorizeaza respectarea regulilor etice si profesionale relevante, inclusiv a cerintelor privind rotatia partenerilor de audit;
fmonitorizeaza aplicarea standardelor legale si a standardelor de audit intern general acceptate;
f avizeaza rapoartele de audit intern, a recomandarilor formulate de auditorii interni si a planurilor de masuri pentru implementarea recomandarilor;
f indeplineste orice alte activitati stabilite de Consiliu si de lege;
f revizuieste in mod regulat caracterul adecvat si a aplicarii politicilor cheie de control intern, inclusiv a politicilor de detectare a fraudelor si de prevenire a mitei;
f revizuieste operatiunile intre parti afiliate in conformitate cu o politica elaborata de catre Comitet si aprobata de catre Consiliu;
f analizeaza raportul anual intocmit de departamentele de Audit Intern si/sau Managementul Riscului care evalueaza eficacitatea sistemului de control intern in cadrul Grupului.
Comitetul are urmatoarele responsabilitati cu privire la aspecte de management al riscurilor:
f verifica periodic principalele riscuri la care sunt expuse compania si Grupul, recomandand Consiliului politici adecvate pentru identificarea, maparea, managementul si reducerea riscurilor;
fmonitorizeaza principalele categorii de riscuri ce sunt consemnate anual intr-un raport al conducerii cu scopul de a le diminua si de a evalua eficienta sistemului de management al riscurilor in cadrul Grupului;
f formuleaza recomandari catre Consiliu cu privire la metode de finantare, inclusiv propuneri de contractare a oricarui tip de imprumuturi si titluri de valoare asociate cu aceste imprumuturi;
f formuleaza recomandari Consiliului privind tranzactiile economice semnificative de competenta Adunarii Generale a Actionarilor si evaluarea riscurilor aferente unor astfel de tranzactii.
Comitetul de audit si risc s-a intrunit de 13 ori in cursul anului 2019, printre principalele aspecte pe care s-a concentrat activitatea Comitetului numarandu-se urmatoarele:
f analiza situatiilor financiare ElSA la nivel individual si consolidat pentru exercitiul financiar al anului 2018, precum si situatiilor financiare ale filialelor companiei pentru exercitiul financiar al anului 2018; raportul si recomandarile auditorului financiar, emise in cadrul procesului de audit; analiza executiei bugetara ElSA, executiei bugetului consolidat si rezultatelor financiare trimestriale;
f planul de audit intern pentru 2019 si analiza indeplinirii acestuia, precum si a rapoartelor prezentate de Departamentul de audit intern, cu formularea de recomandari;
84
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
fmonitorizarea implementarii recomandarilor formulate de catre departamentul de audit intern;
f selectarea noului director al departamentului de audit intern si a directorului departamentului de management al riscurilor.
Activitatea de audit intern este desfasurata de catre o divizie separata din punct de vedere structural (departamentul de audit intern) din cadrul companiei. In scopul asigurarii indeplinirii functiilor sale principale, acesta raporteaza din punct de vedere functional catre CA prin intermediul Comitetului de Audit si Risc si administrativ directorului general.
■ COMITETUL DE STRATEGIE SI GUVERNANTA CORPORATIVA
Comitetul este format din trei administratori neexecutivi, doi dintre acestia fiind independenti, care detin expertiza necesara indeplinirii atributiilor specifice comitetului.
In materie de strategie, Comitetul are urmatoarele atributii:
f face propuneri Consiliului privind dezvoltarea planului strategic pe termen mediu, face recomandari cu privire la directia strategica, prioritatile si obiectivele pe termen lung ale ElSA si ale filialelor sale;
f revizuieste propunerile conducerii privind bugetul anual consolidat al Grupului, bugetele anuale ale filialelor si planurile anuale de investitii pentru companiile din Grup si face recomandari relevante Consiliului;
f sprijina Consiliul in monitorizarea si evaluarea performantei Grupului in raport cu planul strategic aprobat, bugetele, planurile de investitii, tendintele industriei, tendintele pietelor locale si regionale, competitivitatea companiei si progresele tehnologice;
f revizuieste periodic procesul global de planificare strategica, inclusiv procesul de elaborare a planului strategic pe termen mediu, face recomandari cu privire la aspectele ce pot fi imbunatatite in planificarea strategica si furnizeaza feedback managementului executiv;
f face recomandari Consiliului cu privire la propunerile de achizitii, retragerea din investitii, proiecte de investitii, asocieri in participatie si proiecte de colaborare, evaluand in special alinierea acestora cu strategia Grupului;
f deruleaza orice alte activitati sau isi asuma alte responsabilitati cu privire la chestiuni strategice care pot fi delegate periodic Comitetului de catre Consiliu.
In ceea ce priveste atributiile Comitetului in materie de restructurare, acestea se refera in principal la urmatoarele:
f revizuieste si face recomandari Consiliului cu privire la elaborarea si punerea in aplicare a planurilor de restructurare si obiectivelor globale ale Grupului, inclusiv orice decizie referitoare la desfasurarea sau rationalizarea activitatii de baza;
f revizuieste in mod regulat structura organizationala si organigrama companiei si formuleaza recomandari Consiliului in aceasta privinta;
f desfasoara orice alte activitati sau responsabilitati privind aspecte de restructurare care pot fi delegate ocazional Comitetului de catre Consiliu.
85
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
totodata, Comitetul are si atributii in ceea ce priveste guvernanta corporativa:
f supravegheaza si monitorizeaza respectarea de catre companie a obligatiilor sale legale si contractuale privind guvernanta corporativa, precum si a altor principii de guvernanta corporativa aplicabile si face recomandari Consiliului;
f revizuieste periodic Codul de Guvernanta Corporativa al companiei, Regulamentul Consiliului de Administratie si Actul Constitutiv al companiei si face recomandari Consiliului privind modificarile necesare in politica de guvernanta corporativa si documentele aferente ale companiei;
f prezinta Consiliului spre aprobare si, ulterior, revizuieste periodic politica de Guvernanta a Grupului;
f revizuieste politica de delegare a autoritatii si Standardul de delegare a autoritatii in companie pentru a se asigura ca delegarea catre personalul de conducere permite mentinerea unui proces eficace si eficient de luare a deciziilor si face recomandari Consiliului in acest sens;
f revizuieste politica de responsabilitate sociala a companiei si angajamentul partilor interesate si face recomandari Consiliului in acest sens;
f face recomandari Consiliului privind imbunatatirea calitatii fluxurilor de informatii catre Consiliu, inclusiv imbunatatirea rapoartelor catre acesta, indicatorii cheie de performanta prezentati acestuia si principiile directoare pentru intocmirea documentatiei si prezentarilor Consiliului;
f intocmeste rapoarte sau materiale privind guvernanta corporativa, la solicitarea Consiliului.
In cursul anului 2019, Comitetul s-a intrunit de 12 ori, printre principalele aspecte pe care s-a concentrat activitatea Comitetului numarandu-se urmatoarele:
f dezvoltarea si fundamentarea deciziilor privind strategia diferitelor arii de activitate ale Grupului, in cadrul unui ciclu de analize si dezbateri, initiate in cadrul „Zilei Strategiei”, finalizate prin revizuirea strategiei Grupului pentru perioada 2019-2023, redefinirea directiilor strategice de dezvoltare a grupului, a viziunii, misiunii si valorilor, supuse aprobarii CA;
f analiza oportunitatii si eficientei investitiilor in diferite capacitati de productie regenerabila, cu formularea de recomandari privind conditiile concretizarii unui astfel de demers;
fmonitorizarea performantei operationale si a rezultatelor implementarii programului de transformare a ariilor de distributie si furnizare, precum si elaborarea unei strategii de dezvoltare a filialelor de servicii, in vederea optimizarii activitatii acestora la nivelul grupului;
f elaborarea strategiei de implementare a sistemelor de contorizare inteligenta la nivelul Grupului, avand ca obiective: minimizarea costurilor operationale si recunoasterea integrala a cheltuielilor (de capital si de operare) in cadrul tarifelor de distributie;
fmonitorizarea derularii procedurii de majorare a capitalului social ElSA, conform delegarii acordate de AGEA catre CA;
f in materie de guvernanta corporativa, au fost revizuite Codul de Guvernanta, regulamentele de organizare si functionare a Consiliului de Administratie si a Comitetelor consultative. totodata, au fost actualizate politicile privind evitarea si combaterea conflictelor de interese, securitatea informatiei si Abuzul de piata, aplicabile la nivelul intregului Grup;
f revizuirea politicii si a standardului de delegare a autoritatii la nivelul companiei;
f in vederea consolidarii si promovarii principiilor utilizate in relatia cu actionarii, a fost elaborata politica privind organizarea si desfasurarea Adunarilor Generale ale ElSA.
86
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
4.6 Conducerea executiva a ELSAIn conformitate cu prevederile Actului constitutiv al ElSA, CA ii numeste si revoca din functie pe Directorul General, cat si pe ceilalti directori care au contracte de mandat si aproba delegarile de competenta ale acestora.
Atributiile directorilor companiei sunt stabilite prin contractele de mandat pe baza carora acestia isi desfasoara activitatea in cadrul ElSA, a regulamentului intern de organizare si functionare al ElSA si de dispozitiile legale aplicabile.
In data de 1 noiembrie 2018, CA a hotarat numirea doamnei Georgeta Corina popescu, in calitate de Director General interimar al ElSA, incepand cu data de 1 noiembrie 2018, pentru o perioada de un an sau pana la numirea unui nou Director General - oricare dintre aceste date intervine prima.
In data de 23 ianuarie 2019, CA a numit-o pe doamna Georgeta Corina popescu, in calitate de Director General al ElSA, incepand cu data de 1 februarie 2019, pentru o perioada de patru ani.
In data de 23 ianuarie 2019, CA a numit-o pe doamna Bibiana Constantin, in calitate de Director Resurse umane al ElSA, incepand cu data de 1 februarie 2019, pentru o perioada de patru ani.
In data de 14 mai 2019, CA l-a numit pe domnul Mircea toma Modran, in calitate de Director It&C al ElSA, incepand cu data de 1 iunie 2019, pentru o perioada de 4 ani.
In data de 2 august 2019, mandatul de Director Executiv al Directiei Guvernanta Corporativa si M&A al doamnei Alexandra Romana Augusta Borislavschi popescu a incetat, prin ajungerea la termenul de 4 ani.
ulterior, incepand cu data de 1 septembrie 2019, Consilul de Administratie a aprobat o noua structura organizatorica, prin care fosta Directie Guvernanta Corporativa & M&A se redenumeste Directia Strategie & Fuziuni & Achizitii, avand-o ca Director Executiv pe doamna Anamaria Dana Acristini-Georgescu.
Astfel, prin implementarea noii structuri, numarul de directori executivi se modifica, de la un numar de opt directori executivi, la un numar de sapte.
In urma acestor modificari, la sfarsitul anului 2019, cat si la data emiterii acestui raport, directorii executivi ai ElSA, numiti fiecare pe o perioada de patru ani, erau:
Nume Functie Mandatul directorului executiv
Georgeta Corina popescu Director General 1 februarie 2019 – 31 ianuarie 2023
Mihai Darie Director Financiar 3 ianuarie 2018 – 3 ianuarie 2022
livioara Şujdea Director Distributie 1 februarie 2017 – 31 ianuarie 2021
Anamaria Dana Acristini-GeorgescuDirector Strategie si Fuziuni si Achizitii
1 mai 2017 – 1 mai 2021
Cătălina popa Director Vanzari 12 decembrie 2017 – 11 decembrie 2021
Bibiana Constantin Director Resurse umane 1 februarie 2019 – 31 ianuarie 2023
Mircea toma Modran Director It&C 1 iunie 2019 – 1 iunie 2023
Sursa: Electrica
Mai multe detalii referitoare la biografiile directorilor executivi pot fi accesate pe website-ul ElSA, la sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > Conducerea executiva.
prezentam in continuare cele mai relevante elemente privind experienta profesionala a directorilor executivi ai ElSA.
87
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
GEORGETA CORINA POPESCU
DIRECTOR GENERAL
Doamna Georgeta Corina Popescu este un executiv de top cu o experienta impresionanta in domeniul energiei electrice si al gazelor naturale. Numita la
data de 1 iunie 2018 pe pozitia de Director General al SDMN, parte a Grupului Electrica, Corina Popescu
a preluat din data de 1 noiembrie 2018 functia de director general interimar al ELSA. Din data de
1 februarie 2019, Corina Popescu ocupa functia de Director General al companiei Electrica, pentru o
perioada de 4 ani.
Absolventa a Facultatii de Energetica din cadrul Universitatii Politehnica Bucuresti, specializarea
Electroenergetica, Georgeta Corina Popescu si-a inceput cariera profesionala in cadrul Sucursalei de Distributie si
Furnizare a Energiei Electrice Bucuresti.
Incepand cu anul 2007, Georgeta Corina Popescu si-a desfasurat activitatea in sectorul privat,
ocupand functii importante in cadrul Grupului E.ON Romania si al Grupului OMV.
In intervalul decembrie 2015 - februarie 2017, Corina Popescu a ocupat pozitia de
Secretar de stat in Ministerul Energiei, perioada in care a facut parte si din CA al ELSA. Incepand cu 1 mai 2017, a fost numita in Directoratul Transelectrica,
iar in perioada iunie 2017 - aprilie 2018 a fost Presedintele Directoratului
Transelectrica.
88
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
MIHAI DARIE
DIRECTOR FINANCIAR
Mihai Darie are o experienta de 20 ani in domeniul financiar, acumulata in domenii diverse de activitate, precum energie, infrastructura, consultanta financiara, bancar, fonduri de investitii, in pozitii executive si de management dobandita in cadrul unor companii precum Nuclearelectrica SA, Fondul Proprietatea SA, Raiffeisen Bank si BDO Romania.
Mihai Darie este absolvent al facultatii de Finante-Banci din cadrul ASE Bucuresti, expert contabil membru CECCAR, absolvent al programului EMBA al Asebuss Bucuresti, al schemei profesionale a ACCA-UK si detinator al certificarii CFA (Chartered Financial Analyst).
89
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
LIVIOARA ŞUJDEA
DIRECTOR DISTRIBUTIE
Cu o experienta de peste 21 de ani in domeniul energetic, Livioara Şujdea si-a inceput activitatea
ca inginer proiectant in cadrul companiei Electrica, ulterior ocupand diverse functii
de top management, printre care Director General adjunct si membru in Consiliul de
Administratie al E.ON Moldova Distributie, E.ON Gaz Distributie, E.ON Distributie
Romania, Director Operare si Mentenanta in Delgaz Grid si Director General adjunct si membru in Consiliul de Administratie la
E.ON Energie.
Livioara Şujdea este absolventa a Universitatii Tehnice „Gheorghe Asachi” din Iasi – Facultatea
de Electrotehnica si Energetica, unde detine si un master in management si inginerie comerciala,
detine de asemenea un Executive MBA cu specializare in General Management la University of Sheffield UK si o diploma in
Management Strategic si Leadership la Chartered Management Institute
London UK.
90
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
ANAMARIA ACRISTINI-GEORGESCU
DIRECTOR STRATEGIE SI FUZIUNI SI ACHIZITII
Anamaria Acristini are o experienta de peste 11 ani in domeniul energetic, cu precadere din perspectivele strategica si financiara, ultima functie detinuta fiind cea de Director Strategie in cadrul E.ON Romania. Anterior a ocupat pozitii importante in companii de renume precum Ernst&Young, Mazars sau KPMG.
Anamaria Acristini este absolventa a Academiei de Studii Economice, a unui master in Managementul Proiectelor Internationale si detine un Executive MBA la Universitatea Sheffield (U.K.). De asemenea, este si membra afiliata a ACCA UK.
91
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
CĂTĂLINA POPA
DIRECTOR VANZARI
Cu o experienta de peste 29 de ani in domeniul energiei electrice si al gazelor
naturale, Cătălina Popa si-a inceput activitatea ca inginer in cadrul companiei Electrica. Ulterior, a ocupat diverse functii de top management in cadrul companiei
E.ON, printre care Director Executiv Management Vanzari, Director Operatiuni,
Director Financiar si Managementul performantei retele de energie.
Cătălina Popa este absolventa a Facultatii de Energetica din cadrul Universitatii
Politehnice Bucuresti, detinand totodata o diploma in Management & Business
Administration de la Codecs-Open University, Marea Britanie.
92
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
BIBIANA CONSTANTIN
DIRECTOR RESURSE UMANE
Absolventa a Facultatii de Psihologie si Sociologie - Universitatea de Vest din Timisoara si a unui Master in
Managementul resurselor umane si comunicare, precum si a unui Master in psihologie, Bibiana Constantin are
expertiza in consultanta si management HR pentru diverse industrii, inclusiv pentru domeniul energetic.
Cu o experienta de peste 10 ani in managementul proiectelor de restructurare companii si executive search, la nivel national si international, dar si cu o
solida cunoastere a pietei de resurse umane, Bibiana Constantin a oferit, in ultimii ani, consultanta specializata
si a ocupat pozitii in top managementul unor companii mari din industrie.
93
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
MIRCEA TOMA MODRAN
DIRECTOR IT & C
Domnul Mircea Toma Modran ocupa functia de director al Directiei IT&C incepand cu data de 1 iunie 2019, pentru
o perioada de 4 ani.
Domnul Mircea Toma Modran are o experienta profesionala de peste 30 de ani, a ocupat timp de 20
de ani pozitii de varf in managementul unor companii listate din Romania si din strainatate, private si publice,
din domenii precum energie si utilitati, petrol si gaze, chimica, aeronautica si tehnologia informatiei, acoperind
o arie semnificativa de responsabilitati, de la tehnica de calcul si automatizari industriale, pana la coordonarea
unor divizii operationale cu impact strategic asupra rezultatelor financiare.
Domnul Mircea Toma Modran a absolvit Facultatea de Electrotehnica, sectia Automatizari si Calculatoare
(actuala Facultate de Automatica) din cadrul Universitatii din Craiova, obtinand diploma
de Inginer in profilul electric, si Schulich School of Business din
cadrul Universitatii York din Toronto, cu diploma de Master in administrarea
afacerilor. A urmat cursuri postuniversitare
la Humber College si Niagara Institute din Canada, respectiv la
universitatile Ashridge-Hult si Edinburgh Ashridge-Hult din
Marea Britanie.
94
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
Elec
tric
a S
.A.
| R
AP
OR
T A
NU
AL
2019
potrivit informatiior detinute de catre ElSA nu exista niciun contract, intelegere sau relatie de familie intre directorii companiei si alta persoana care sa fi contribuit la numirea acestora ca directori.
potrivit informatiilor detinute, directorii executivi ai ElSA enumerati in acest capitol nu au fost implicati in litigii sau proceduri administrative referitoare la activitatea lor in cadrul companiei si nici referitor la capacitatea lor de a-si indeplini atributiile in cadrul companiei, in ultimii cinci ani.
4.7 Remunerarea administratorilor si a directorilor executivi cu contracte de mandat
politica de Remunerare pentru Administratori si Directori Executivi a ElSA a fost elaborata in baza bunelor practici utilizate la nivel international si national pentru companii similare ElSA, astfel cum au fost acestea identificate dupa listarea companiei, si actualizata luand in considerare impactul modificarilor fiscale din legislatia romaneasca. Aceasta a fost aprobata de Adunarea Generala a Actionarilor – in ceea ce priveste remuneratia administratorilor si limitele generale ale remuneratiei directorilor executivi, respectiv de CA – in ceea ce priveste stabilirea remuneratiei si beneficiilor aferente fiecarei functii executive, potrivit recomandarilor formulate de Comitetul de nominalizare si Remunerare.
In conformitate cu Codul de Guvernanta Corporativa al ElSA, Comitetul de nominalizare si Remunerare (CnR) constituit in cadrul CA are urmatoarele responsabilitati in ceea ce priveste remuneratia:
f face recomandari Consiliului privind politicile de remunerare, stimulare si acordare de plati compensatorii ale companiei;
f face recomandari Consiliului privind politica de remunerare pentru membrii Consiliului;
f face recomandari Consiliului privind remunerarea directorului general si a altor directori executivi, inclusiv principalele componente ale remuneratiei, obiectivele de performanta si metodologia de evaluare;
f face recomandari Consiliului privind remunerarea membrilor consiliilor de administratie ale filialelor si limitele generale de remunerare pentru personalul de conducere al filialelor;
fmonitorizeaza tendintele de remunerare in domeniile de interes pentru Grup;
f supravegheaza procesul de remunerare a directorilor generali si directorilor executivi din filiale in conformitate cu politica de nominalizare si Remunerare.
politica de Remunerare pentru Administratori si Directori executivi este revizuita anual de catre CnR si descrie pilonii principali ai remuneratiei, precum si termenii, conditiile si beneficiile nefinanciare aprobate de organele corporative ale ElSA.
AGoA din data de 14 noiembrie 2019 a respins propunerile de modificare ale unor prevederi din cuprinsul politicii de remunerare pentru administratori si directori executivi in vigoare la nivelul ElSA.
Politica de Remunerare are urmatoarele obiectivele:
f stabilirea unor praguri si linii directoare clare in materie de remunerare;
f stabilirea structurii de remunerare;
f configurarea matricei de corelatie intre nivelurile de remunerare din cadrul companiei.
95
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Principiile care guverneaza aceasta politica sunt urmatoarele:
1. Structura de remunerare este definita separat pentru CA si pentru conducerea executiva.
2. Structura de remunerare si pragurile de remunerare au fost stabilite luand in considerare cele mai bune practici si valori de referinta utilizate la nivel national si international, respectiv:
2.1. sistemul de remunerare include o componenta fixa si o componenta variabila bazata pe performanta, in conformitate cu practicile de piata; in plus, acesta include si beneficii nefinanciare;
2.2. valorile de referinta au fost stabilite in baza unor date referitoare la remuneratiile din cadrul unor societati internationale de dimensiuni comparabile din sectorul energetic din Romania, dar, in acelasi timp, comparatii cu date din alte industrii (de ex: industria petroliera) si din alte tari din Spatiul Economic European (SEE);
2.3. practica celor mai multe societati de a alege intervalul dintre cuartila medie si cea superioara, din considerentul de a fi atractive pe piata competitiva, interval care totusi nu se pozitioneaza spre limita superioara.
3. Componenta variabila este compusa din:
3.1. o remuneratie variabila pe termen scurt, atribuita pentru contributia colectiva si individuala a directorilor executivi la indeplinirea obiectivelor companiei, stabilita pentru fiecare an, in baza criteriilor de performanta;
3.2. o remuneratie variabila pe termen lung – un pachet de optiuni de actiuni virtuale - este considerat un instrument de remunerare a directorilor executivi, cu scopul de a incuraja valoarea adaugata si contributia pe termen mediu si lung;
3.3. pentru membrii CA – practicile internationale si faptul ca ElSA este o companie listata, atat la Bursa din Bucuresti, cat si la Bursa din londra, prevad acordarea unei indemnizatii de participare a membrilor la sedintele CA si ale comitetelor acestuia.
4. Importanta companiei pe piata energetica - ElSA este o companie strategica in domeniul energiei electrice, avand potentialul de a deveni un jucator regional;
5. necesitatea de a atrage si de a pastra in structura CA specialisti si manageri seniori cu experienta vasta intr-un spectru larg de activitati la nivel national si international, nu numai in ceea ce priveste sectorul energetic.
A. Consiliul de Administratie
Remuneratia membrilor CA are drept piloni principali o remuneratie lunara fixa si o indemnizatie pentru participarea in cadrul sedintelor si este completata cu facilitati (beneficii) aferente indeplinirii mandatului, dupa cum urmeaza:
f remuneratia lunara fixa este diferentiata intre presedinte si membrii CA, respectiv 3.630 EuR brut pentru membrii CA si 4.985 EuR brut pentru presedinte;
f indemnizatia de participare la sedintele CA si ale comitetelor este, de asemenea, diferentiata intre membrii si presedintii comitetelor, respectiv 1.200 EuR brut pentru membrii CA/comitetelor si 1.445 EuR brut pentru presedintii comitetelor. numarul anual de sedinte pentru care urmeaza a fi acordata indemnizatia este limitat la 12 in cazul Consiliului si la 6 sedinte pentru fiecare comitet in parte. Cu toate acestea, daca componenta CA se modifica, fie ca urmare a vacantarii uneia sau mai multor pozitii de Administrator, fie ca urmare a aplicarii metodei votului cumulativ, administratorul astfel numit va avea dreptul sa incaseze remuneratia de participare la sedintele Consiliului/comitetelor;
f rambursarea cheltuielilor rezonabile aferente indeplinirii mandatului;
96
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f polita „directors & officers liability” de asigurare de raspundere profesionala, suportata de catre companie, conform termenilor din piata;
f acelasi pachet de servicii medicale si/sau asigurare medicala contractate de companie pentru angajati (daca exista);
f alte cheltuieli judiciare suportate de Administrator pentru a se apara impotriva unei pretentii a unui tert indreptate impotriva Administratorului in legatura cu indeplinirea atributiilor conform Contractului de Mandat, Actului Constitutiv, Regulamentului CA sau Cadrului legal vor fi suportate de catre companie, in masura in care nu sunt deja acoperite de polita de asigurare tip „directors & officers’ liability” in vigoare la momentul respectiv;
f compensatie in cazul revocarii nejustificate.
B. Conducerea executiva
B.1 Limitele generale de remunerare pentru Directorul general al ELSA
Remuneratia Directorului general este formata din: (a) o remuneratie lunara fixa, (b) o remuneratie variabila anuala in functie de realizarea obiectivelor de performanta si (c) un pachet de optiuni de actiuni virtuale (denumite in continuare „oAVt”), dupa cum urmeaza:
a. Remuneratia lunara fixa este cuprinsa intre 9.000 EuR si 13.050 EuR brut. Suma finala este decisa de catre CA in limitele aprobate de AGA;
b. Remuneratia anuala variabila este cuprinsa intre 30% si 50% din remuneratia anuala fixa. procentul final este decis de CA in limitele aprobate de catre AGA. Acordarea remuneratiei anuale variabile (partial sau integral) depinde de realizarea, in totalitate sau in parte, a setului de indicatori cheie de performanta pentru anul respectiv;
c. Valoarea pachetului oAVt va fi calculata intre 150% si 200% din remuneratia anuala fixa si incasata numai la sfarsitul perioadei, conform contractului de mandat.
B.2. Limitele generale de remunerare pentru directorii executivi ai ELSA (numiti de CA pe baza de mandat)
Remuneratia directorilor executivi este formata din: (a) o remuneratie lunara fixa, (b) o compensatie anuala variabila in functie de realizarea indicatorilor cheie de performanta si (c) un pachet de optiuni de actiuni virtuale (denumite in continuare „oAVt”), dupa cum urmeaza:
a. Remuneratia lunara fixa a unui director executiv este cuprinsa intre limitele aprobate de AGA, respectiv 6.980 EuR si 11.700 EuR brut. Suma finala va fi decisa de catre CA in aceste limite;
b. Compensatia anuala variabila este cuprinsa intre 15% si 40% din remuneratia anuala fixa (limite aprobate de catre AGA). procentul final este decis de CA in aceste limite. Acordarea remuneratiei anuale variabile (partial sau integral) va depinde de realizarea, in totalitate sau in parte, a setului de indicatori cheie de performanta pentru anul respectiv;
c. Fiecare director executiv (cu exceptia interimarilor sau a celor nominalizati pe termen scurt) va primi la inceputul mandatului un pachet oAVt. Valoarea pachetului oAVt va fi calculata intre 60% si 160% din remuneratia anuala fixa in limitele aprobate de catre AGA. Directorul executiv are dreptul de a incasa valoarea pachetului oAVt numai la sfarsitul perioadei, conform contractului de mandat.
la inceputul mandatului directorilor executivi (inclusiv Directorul general), CA va stabili indicatorii cheie de performanta pe termen lung (pentru perioada mandatului). la finalul duratei mandatului, CA va analiza realizarea acestora si va ajusta in consecinta valoarea finala a pachetului oAVt platite directorului executiv, inclusiv directorului general.
97
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
pentru a-si indeplini sarcinile si obligatiile mai eficient, intr-o maniera adecvata si sigura, contractele de mandat ale tuturor directorilor executivi (inclusiv directorul general) aprobate de CA prevad echipamentele specifice pe care le pune la dispozitie compania (exemplu: o masina a companiei, telefon mobil, laptop) si regulile de utilizare a acestora, precum si alte tipuri de facilitati (beneficii) aferente (exemplu: rambursarea cheltuielilor rezonabile aferente indeplinirii mandatului, asigurare de raspundere profesionala de tip „directors & officers’ liability”, pachet mobilitate).
Directorii nu pot beneficia de mai mult de o remuneratie de la companiile din Grup, iar pentru cei care ocupa/exercita si alte roluri/functii in cadrul companiilor din Grup, remuneratia poate creste temporar, doar pe perioada exercitarii acestor roluri/functii. totalul remuneratiei fixe lunare si a celei suplimentare nu poate depasi limita remuneratiei fixe lunare stabilite pentru pentru pozitia de director executiv cu contract de mandat al companiei, de catre Adunarea Generala a Actionarilor.
B.3. Limitele generale de remunerare pentru directorii executivi din Filiale (numiti de CA pe baza de mandat)
In luna august 2019, Consiliile de Administratie ale filialelor au aprobat politica de remunerare a directorilor executivi cu contract de mandat, aplicabila in limitele stabilite de catre AGA fiecarei filiale.
Remuneratia directorilor executivi este formata din: (a) o remuneratie lunara fixa, (b) o compensatie anuala variabila in functie de realizarea indicatorilor cheie de performanta si (c) o compensatie variabila bruta pe termen lung, acordata la incheierea unui mandat complet, de 4 ani, dupa cum urmeaza:
a. Remuneratia lunara fixa a Directorului General din cadrul SDtS, SDtn, SDMn si EFSA, este cuprinsa intre 6.593 EuR si 10.257 EuR brut, iar remuneratia Directorului General Adjunct din cadrul SDtS, SDtn, SDMn, EFSA este cuprinsa intre 5.300 EuR si 9.231 EuR brut. Remuneratia lunara fixa a Directorului General din cadrul: El SERV si SEM este cuprinsa intre 5.558 EuR si 8.718 EuR. Remuneratia Directorului General Adjunct din cadrul El SERV este cuprinsa intre 5.300 EuR si 7.846 EuR, iar remuneratia Directorului General Adjunct din cadrul SEM este cuprinsa intre 4.505 EuR si 7.846 EuR. Suma finala va fi decisa de catre CA in limitele mai sus mentionate, aprobate de AGA fiecarei filiale.
b. Remuneratia lunara fixa a unui director executiv din cadrul SDtS; SDtn; SDMn; EFSA si El SERV este cuprinsa intre 5.128 EuR si 6.837 EuR brut. Remuneratia lunara fixa a unui director executiv din cadrul SEM este cuprinsa intre 4.359 EuR si 5.811 EuR. Suma finala va fi decisa de catre CA in limitele mai sus mentionate, aprobate de AGA fiecarei filiale.
c. Remuneratia anuala variabila este cuprinsa intre 15% si 40% din remuneratia anuala fixa. procentul final este decis de CA in limitele mai sus mentionate, aprobate de AGA fiecarei filiale. Acordarea remuneratiei anuale variabile (partial sau integral) va depinde de realizarea, in totalitate sau in parte, a setului de indicatori cheie de performanta pentru anul respectiv.
d. Remuneratia variabila bruta pe termen lung, acordata la incheierea unui mandat complet de 4 ani este intre 60% si 120% din remuneratia anuala fixa (limite aprobate de AGA fiecarei filiale).
la inceputul mandatului directorilor executivi (inclusiv directorul general), CA va stabili indicatorii cheie de performanta pe termen lung (pentru perioada mandatului). la finalul duratei mandatului, CA va analiza realizarea acestora si va acorda, in consecinta, compensatia variabila bruta pe termen lung.
pentru a-si indeplini sarcinile si obligatiile mai eficient, intr-o maniera adecvata si sigura, contractele de mandat ale directorilor executivi (inclusiv directorul general si directorul general adjunct), aprobate de CA prevad echipamentele specifice pe care le pune la dispozitie compania (exemplu: o masina a companiei, telefon mobil, laptop) si regulile de utilizare a acestora, precum si alte tipuri de facilitati (beneficii) aferente (exemplu: rambursarea cheltuielilor rezonabile aferente indeplinirii mandatului, asigurare de raspundere profesionala de tip „directors & officers’ liability”, pachet mobilitate).
98
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
4.8 Guvernanta corporativa in filialele ELSA
8 Georgeta Corina popescu: membru interimar numit de CA pana la AGA de numire din data de 14 februarie 2019; presedinte al CA incepand cu data de 16 aprilie 2019 in cazul SDtS si respectiv cu data de 12 aprilie 2019 in cazul SDMn si SDtn9 Ana Maria nistor (Consilier juridic in cadrul ElSA) - Demisie din CA SDMn, SDtn si SDtS incepand cu 3 ianuarie 202010 Mirela Dimbean Creta (Director project Management office in cadrul ElSA)11 Stefan Alexandru Frangulea (Director Departament trezorerie in cadrul ElSA): membru in CA SDMn incepand cu 23 ianuarie 2019, numit prin AGA in 23 mai 2019; membru in CA SDtn incepand cu 25 martie 2019, numit prin AGA in 23 mai 2019; membru in CA SDtS incepand cu 1 aprilie 2019, numit prin AGA in 23 mai 2019
CONSILIILE DE ADMINISTRATIE ALE FILIALELOR ELSA
In cursul anului 2019 si pana la data acestui raport, toate Consiliile de Administratie ale filialelor ElSA au fost formate din membri neexecutivi, care sunt directori executivi sau angajati in cadrul ElSA , si ca urmare a politicii ElSA, nu beneficiaza de remuneratie de la filiale pentru calitatea de membru al CA filiale.
In cursul anului 2019 si pana la data prezentului raport, componenta Consiliilor de Administratie in cadrul filialelor a fost urmatoarea:
FILIALELE DE DISTRIBUTIE, RESPECTIV SDTN, SDTS SI SDMN
1 ianuarie – 22 ianuarie 2019
23 ianuarie/ 25 martie/1 aprilie
– 7 august 2019
8 august 2019 – 3 ianuarie 2020
4 ianuarie 2020 – 11 februarie 2020
12 februarie 2020 – data raport
Georgeta Corina Popescu – presedinte 8
Livioara Şujdea
Ana Maria Nistor 9 Mirela Dimbean
Creta 10
Stefan Alexandru Frangulea 11
Mircea Toma Modran
Sursa: Electrica
Datele de sfarsit ale mandatelor membrilor CA ai filialelor de distributie in functie la data acestui raport sunt dupa cum urmeaza:
f SDMn: Georgeta Corina popescu - 14 aprilie 2021, ceilalti 4 membri - 12 decembrie 2020;
f SDtS: toti membrii pana in 26 aprilie 2021;
f SDtn: toti membrii pana in 31 ianuarie 2021.
99
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
FILIALA DE FURNIZARE EFSA
1 ianuarie – 31 martie 2019
1 aprilie – 13 mai 2019
14 mai – 25 iulie 2019
27 iulie – 2 august 2019
3 august – 18 august 2019
19 august 2019 – data raport
Cătălina Popa - presedinte
Mihai Darie
Mihai Ioanitescu 12
Alexandra BorislavschiBibiana
Constantin
Diana MoldovanCristian Eugen
Radu 13 Stefan Valeriu
Ivan 14
Sursa: Electrica
Data de sfarsit a mandatelor membrilor CA ai EFSA in functie la data acestui raport este 26 aprilie 2021.
FILIALA DE SERVICII ENERGETICE EL SERV
1 ianuarie – 31 martie 2019
1 aprilie – 7 mai 2019
8 mai – 2 august 2019
3 august – 19/20 august
2019
19/20 august 2019 –
11 februarie 2020
12 februarie 2020 – data
raport
Mihai Darie – presedinte incepand cu 21 mai 2019 pana in 11 februarie 2020
Alexandra Borislavschi Bibiana Constantin 15
Mirela Dimbean Creta 16 Anamaria Dana Acristini Georgescu 17
Mihai Ioanitescu
Stefan Valeriu Ivan 18 -
presedinte incepand cu 17 februarie 2020
Diana Moldovan – presedinte
(membru interimar, prin
CA)
Vasile Moise 19
Sursa: Electrica
Data de sfarsit a mandatelor membrilor CA ai El SERV in functie la data acestui raport este 29 ianuarie 2022 in cazul domnilor Mihai Darie si Mihai Ioanitescu, si respectiv 13 decembrie 2020 in cazul celorlalti trei membri.
12 Mihai Ioanitescu – Director Departamentul Strategie Marketing, Dezvoltare produse & portofoliu in cadrul ElSA13 Cristian Eugen Radu - ofiter de Etica si Conformitate14 Stefan Valeriu Ivan (Director Departamentul Strategie Generala si Analiza de piata din cadrul ElSA) – demisie incepand cu data de 25 septembrie 2019, membru interimar numit prin CA din 9 octombrie 2019 si renumit prin AGA din 31 octombrie 2019
15 Bibiana Constantin – AGA de numire in data de 19 august 2019, incepand cu 19 august 201916 Mirela Dimbean Creta – demisie incepand cu data de 20 august 201917 Anamaria Dana Acristini Georgescu – AGA de numire in data de 19 august 2019, incepand cu data de 20 august 201918 Stefan Valeriu Ivan – numit interimar incepand cu 12 februarie 2020, presedinte incepand cu 17 februarie 2020, AGA de numire in 4 martie 2020, incepand cu 4 martie 202019 Vasile Moise - Consultant de Management in cadrul ElSA
100
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
FILIALA DE SERVICII ENERGETICE SEM
4 aprilie – 9 aprilie 2019
10 aprilie – 7 mai 2019
8 mai – 2 august 2019
3 august – 19/20 august 2019
19/20 august – data raport
Alexandra Borislavschi – presedinte din data de 20 mai 2019Bibiana
Constantin 20
Mihai Darie
Mihai Ioanitescu
Mirela Dimbean Creta 21
Anamaria Dana Acristini Georgescu –
presedinte din data de
29 august 2019 22
Diana Moldovan Gheorghe Gadea 23
Sursa: Electrica
Data de sfarsit a mandatelor membrilor CA ai SEM in functie la data acestui raport este 3 aprilie 2023.
CONDUCEREA EXECUTIVA A FILIALELOR ELSA
tabelul urmator prezinta directorii executivi ai filialelor carora Consiliile de Administratie ale filialelor Electrica le-a delegat competente de conducere in anul 2019, precum si pana la data emiterii acestui raport:
Nume Perioada (zi luna an) FunctieMandat pana la
data 24 (zi luna an)
SDMN
Valentin Branescu 1 noiembrie 2018 – prezent Director General 1 mai 2023
Diana Moldovan 1 aprilie 2019 – prezent Director General Adjunct 1 aprilie 2020
Gabriela Dobrescu24 septembrie 2018
– prezentDirector Divizia Managementul
Activelor24 septembrie 2022
Marius Raduta petrescu 1 septembrie 2018 - prezentDirector Divizia operatiuni
Retea1 septembrie 2022
Ilie Marin 1 septembrie 2018 - prezentDirector Divizia Dezvoltare
Retea1 septembrie 2022
Vasile Claudiu tudose1 septembrie 2018
– prezentDirector Divizia Managementul
Energiei1 septembrie 2022
Raluca Florentina Dumitru5 noiembrie 2018 – 31 iulie
2019 Director Divizia Servicii Comune
Bogdan Ionut Vlad 2 septembrie 2019 - prezent 2 septembrie 2023
20 Bibiana Constantin – AGA de numire in data de 19 august 2019, incepand cu 19 august 201921 Mirela Dimbean Creta – demisie incepand cu data de 20 august 201922 Anamaria Dana Acristini Georgescu – AGA de numire in data de 19 august 2019, incepand cu data de 20 august 201923 Gheorghe Gadea - Consultant de Management in cadrul ElSA24 Se refera la directorii executivi in functie la data acestui raport
101
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nume Perioada (zi luna an) FunctieMandat pana la
data 24 (zi luna an)
SDTN
Emil Merdan 1 iulie 2017 - prezent Director General 30 iunie 2021
Sorin Muresan1 februarie 2019 – 31 iulie
2019Director General Adjunct
Dora Fataceanu 1 octombrie 2017 - prezentDirector Divizia Servicii
Comune31 ianuarie 2023
Vasile Farcas 1 octombrie 2017 - prezentDirector Divizia operatiuni
Retea31 ianuarie 2023
Constantin Buda 1 octombrie 2017 - prezentDirector Divizia Managementul
Activelor31 ianuarie 2024
Adrian Margin 1 noiembrie 2017 - prezentDirector Divizia Dezvoltare
Retea31 ianuarie 2024
Sorin Muresan1 octombrie 2017 –
31 ianuarie 2019 1 august 2019 - prezent
Director Divizia Managementul Energiei
31 iulie 2020
SDTS
Sinan Mustafa 27 august 2018 - prezent Director General 26 august 2022
Dragoș Eduard - Staicu 25 1 iulie 2018 - prezent Director General Adjunct 30 iunie 2022
Monica Radulescu 1 august 2018 - prezentDirector Divizie Servicii
Comune31 iulie 2022
Raul toma 15 octombrie 2018 - prezentDirector Divizie Managementul
Energiei14 octombrie 2022
Simon lajos Attila 1 august 2018 - prezentDirector Divizie operatiuni
Retea31 iulie 2022
Alexandru nine 1 iulie 2019 - prezentDirector Divizie Dezvoltare
Retea30 iunie 2023
EFSA
Mircea patrascoiu11 ianuarie 2013 –
30 iunie 2019
Director General
Darius Dumitru Mesca1 iulie 2019 – prezent (interimar 1 iulie 2019 – 1 octombrie 2019)
30 septembrie 2023
Darius Dumitru Mesca1 februarie 2019 – 30 iunie 2019 Director General Adjunct
InterimarMircea patrascoiu
1 iulie 2019 – 30 septembrie 2019
Cristina pana1 februarie 2019 –
31 iulie 2019 (interimar) Director Divizia Financiara
Raluca Florentina Dumitru 1 august 2019 – prezent 31 iulie 2023
Mihai Beu1 februarie 2019
– 15 octombrie 2019 (interimar)
Director Divizia Managementul portofoliului
Corina Cristina Drumeanu 16 octombrie 2019 - prezent 15 octombrie 2023
Constantin Marin1 august 2019
– prezent (interimar)Director Divizia operatiuni 30 iunie 2020
Corina Vasile20 august 2019 – 29 februarie 2020
Director Divizia Marketing
Cristian-Eugen Radu1 martie 2020 - prezent
(interimar)30 iunie 2020
paul Ferdoschi21 ianuarie 2020 – 12 aprilie 2020 Director Divizia Vanzari
Silvia-Cristiana Macedon 13 aprilie 2020 - prezent 12 aprilie 2024
25 Din data de 1 august 2018 si pana in prezent are delegate si atributiile de Director Divizie Managementul Activelor, pana la finalizarea procesului de selectie a unui nou director
102
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nume Perioada (zi luna an) FunctieMandat pana la
data 24 (zi luna an)
ELSERV
Gheorghe Batir1 ianuarie 2019 – 6 ianuarie
2019 – preluare atributii
Director Generalovidiu Aurelian Andrei7 ianuarie 2019
– 17 decembrie 2019
Vasile Ionel Bujorel oprean18 decembrie 2019 –
prezent – preluare atributii31 martie 2020
Marius Viorel Stanciu15 noiembrie 2017 – 17 decembrie 2019
Director General Adjunct
Daniel Marin30 septembrie 2017 –
28 februarie 2019
Director EconomicCristina Stoian1 martie 2019 – 30 aprilie 2019
Alexandrina Rusu 26 1 mai 2019
– 31 decembrie 2019
Gheorghe Batir 1 iunie 2018 - prezent Director tehnic 31 martie 2020
Vasile Ionel Bujorel oprean 1 decembrie 2017 - prezentDirector Management
proprietati si Dezvoltare produse
31 martie 2020
SEM
Alexandru Vladu 12 aprilie 2019 – prezent Director General 31 august 2020
Sursa: Electrica
SITUATIA DETINERILOR DE ACTIUNI DE CATRE DIRECTORII DIN GRUPUL ELECTRICA
In tabelul de mai jos este prezentata situatia detinerilor de actiuni ElSA de catre directorii executivi ai companiilor din Grup enumerati in acest capitol, situatie valabila atat la data de 31 decembrie 2019, cat si la data prezentului raport:
Nr. crt. Nume Numarul de actiuni detinute
Pondere in capitalul social (%)
1 Emil Merdan 7.277 0,0021%
2 Dora Fataceanu 1.000 0,0003%
Sursa: Depozitarul Central, Electrica
potrivit informatiilor detinute de catre ElSA nu exista niciun contract, intelegere sau relatie de familie intre directorii executivi ai companiilor din Grup enumerati in acest capitol si alta persoana care sa fi contribuit la numirea acestora ca directori executivi.
potrivit informatiilor detinute, membrii CA si directorii executivi ai companiilor din Grup enumerati in acest capitol nu au fost implicati, in ultimii cinci ani, in litigii sau proceduri administrative referitoare la activitatea lor in cadrul Grupului si nici la capacitatea acestora de a-si indeplini atributiile in cadrul Grupului.
26 Incepand cu 1 ianuarie 2020, director economic pe baza de contract individual de munca
103
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Adunarile Generale ale Actionarilor filialelor ELSA
Aprobarile corporative la nivel AGA/CA in cazul filialelor ElSA sunt reglementate prin actele constitutive ale acestora, cat si prin politicile corporative implementate.
ElSA, ca actionar majoritar al filialelor sale, a votat in AGA acestora in anul 2019 pentru subiecte diverse, printre care cele mai importante privesc:
f Bugete de venituri si cheltuieli, situatii financiare, partea financiara a planului individual de investitii anual, repartizarea profitului;
f limitele generale de indatorare;
f imprumuturi intragrup;
fmodificari/imbunatatiri ale actelor constitutive;
fmajorari de capital social cu terenuri - la toate filialele, iar, in cazul El SERV a avut loc o reducere a capitalul social prin acoperirea pierderii contabile reportate din anii precedenti;
f actualizarea formei contractelor de mandat pentru administratori;
f limite ale remuneratiilor, asigurarilor profesionale si alte altor avantaje pentru directorii executivi (pentru detalii privind politica de remunerare pentru directorii executivi din filiale, a se vedea capitolul 4.7 B3.);
104
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f demarare actiuni in raspundere pentru recuperari prejudicii in cazul SDtS, EFSA si El SERV;
f demararea pasilor necesari preliminari in vederea fuziunii El SERV cu SEM.
Incepand cu sfarsitul anului 2019/inceputul anului 2020, in cadrul filialelor Grupului a fost implementata o politica unitara privind organizarea si desfasurarea Adunarilor Generale ale Actionarilor companiilor din Grupul Electrica, ale carei obiective sunt obtinerea de catre fiecare companie a aprobarilor corporative in competenta AGA in timp util, in vederea desfasurarii in bune conditii a activitatii operationale, cu respectarea tuturor prevederilor legale si statutare, implementarea unui sistem unitar de convocare, organizare, desfasurare a sedintelor AGA in Grupul Electrica, cat si mai buna urmarire a implementarii hotararilor AGA.
pe parcursul anului 2019, politicile de delegare de autoritate au fost actualizate la nivelul filialelor de distributie si de furnizare, cu principii aliniate atat intre filiale, cat si cu cele din politica ElSA, corelandu-se insa in cazul fiecarei societati atat cu specificul activitatilor, cat si cu organigramele in vigoare.
In cursul anului 2020 se intentioneaza continuarea implementarii unui model si a unor principii coerente și unitare de guvernanta corporativa la nivelul intregului Grup, conform celor mai bune practici, cu scopul reprezentarii intereselor ElSA ca si actionar al filialelor sale, in conformitate cu strategia ElSA.
Declaratia privind guvernanta corporativa „Aplici
105
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
4.9 Declaratia privind guvernanta corporativa „Aplici sau Explici”
Aceasta Declaratie reflecta situatia conformarii ElSA cu prevederile Codului de Guvernanta Corporativa al BVB la data de 6 martie 2020.
nota: dat fiind faptul ca nu exista mentiuni pentru „Motivul pentru neconformitate”, coloana nu mai este prezenta in tabelul de mai jos.
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
Sectiunea A Responsabilitati
A.1.
toate societatile trebuie sa aiba un regulament intern al Consiliului care include termenii de referinta/responsabilitatile Consiliului si functiile cheie de conducere ale societatii, si care aplica, printre altele, principiile Generale din aceasta Sectiune.
DA
Codul de Guvernanta Corporativa al ElSA (CGC ElSA) a fost adoptat in februarie 2015 si publicat pe website-ul ElSA (acesta cuprindea actul constitutiv al ElSA, regulamentele de organizare si functionare ale CA si ale comitetelor constituite in cadrul CA). toate aceste documente mentionate anterior contin termenii de referinta/ responsabilitatile CA, precum si ale functiilor cheie de conducere ale companiei.
In anul 2016, Consiliul a derulat un amplu proiect de revizuire a Actului constitutiv si a regulamentelor mentionate, in vederea detalierii responsabilitatilor Consiliului, ale comitetelor sale si ale echipei de management, luand in considerare recomandarile facute in Raportul de evaluare a activitatii Consiliului in anul anterior.
la finalul anului 2019, Consiliul a revizuit CGC ElSA, alaturi de Regulamentele de organizare si Functionare ale Consiliului si comitetelor sale consultative. Aceste documente sunt disponibile de la inceputul anului 2020 pe pagina web a companiei, in sectiunea „Investitori -> Guvernanta Corporativa”.
A.2.prevederi pentru gestionarea conflictelor de interese trebuie incluse in regulamentul Consiliului.
DA
Astfel de prevederi se regasesc in CGC ElSA, in actul constitutiv, in codul de etica si conduita profesionala si in regulamentul de organizare si functionare al CA.
A.3.Consiliul de Administratie trebuie sa fie format din cel putin cinci membri.
DACA ElSA este format din sapte membri incepand cu data de 14 decembrie 2015.
106
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19DEClARAtIA pRIVInD GuVERnAntA CoRpoRAtIVA „AplICI SAu EXplICI”
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
A.4.
Majoritatea membrilor Consiliului de Administratie trebuie sa nu aiba functie executiva. In cazul societatilor din Categoria premium, nu mai putin de doi membri neexecutivi ai Consiliului de Administratie trebuie sa fie independenti. Fiecare membru independent al Consiliului de Administratie, trebuie sa depuna o declaratie la momentul nominalizarii sale in vederea alegerii sau realegerii, precum si atunci cand survine orice schimbare a statutului sau, indicand elementele in baza carora se considera ca este independent din punct de vedere al caracterului si judecatii sale si dupa urmatoarele criterii: A.4.1. nu este Director General/director executiv al societatii sau al unei societati controlate de aceasta si nu a detinut o astfel de functie in ultimii cinci (5) ani; A.4.2. nu este angajat al societatii sau al unei societati controlate de aceasta si nu a detinut o astfel de functie in ultimii cinci (5) ani; A.4.3. nu primeste si nu a primit remuneratie suplimentara sau alte avantaje din partea societatii sau a unei societati controlate de aceasta, in afara de cele corespunzatoare calitatii de administrator neexecutiv; A.4.4. nu este sau nu a fost angajatul sau nu are sau nu a avut in cursul anului precedent o relatie contractuala cu un actionar semnificativ al societatii, actionar care controleaza peste 10% din drepturile de vot, sau cu o companie controlata de acesta; A.4.5. nu are si nu a avut in anul anterior un raport de afaceri sau profesional cu societatea sau cu o societate controlata de aceasta, fie in mod direct fie in calitate de client, partener, actionar, membru al Consiliului/Administrator, director general/director executiv sau angajat al unei societati daca, prin caracterul sau substantial, acest raport ii poate afecta obiectivitatea; A.4.6. nu este si nu a fost in ultimii trei ani auditorul extern sau intern ori partener sau asociat salariat al auditorului financiar extern actual sau al auditorului intern al societatii sau al unei societati controlate de aceasta; A.4.7. nu este director general/director executiv al altei societati unde un alt director general/director executiv al societatii este administrator neexecutiv; A.4.8. nu a fost administrator neexecutiv al societatii pe o perioada mai mare de doisprezece ani; A.4.9. nu are legaturi de familie cu o persoana in situatiile mentionate la punctele A.4.1. si A.4.4.
DA
toti membrii CA ElSA sunt neexecutivi. Conform actului constitutiv, cel putin patru din sapte membri trebuie sa fie independenti. Criteriile de independenta stipulate in actul constitutiv sunt similare si chiar mai restrictive decat cele din codul de guvernanta al BVB. In prezent, patru din sase membri sunt independenti. toti membrii independenti au depus o declaratie de independenta la momentul numirii lor de catre AGoA.
A.5.
Alte angajamente si obligatii profesionale relativ permanente ale unui membru al Consiliului, inclusiv pozitii executive si neexecutive in Consiliul unor societati si institutii non-profit, trebuie dezvaluite actionarilor si investitorilor potentiali inainte de nominalizare si in cursul mandatului sau.
DA
Biografiile profesionale ale candidatilor propusi, precum si ale membrilor CA existenti sunt disponibile pe website-ul ElSA, la sectiunea Relatii cu investitorii > AGA. Acestea contin toate informatiile relevante cerute de aceasta prevedere. Biografiile actualizate ale fiecarui membru al Consiliului sunt prezentate anual in Raportul Administratorilor.
107
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
A.6.
orice membru al Consiliului trebuie sa prezinte Consiliului informatii privind orice raport cu un actionar care detine direct sau indirect actiuni reprezentand peste 5% din toate drepturile de vot.
DA
In momentul in care un membru al CA a intrat intr-un raport cu un actionar care detine direct sau indirect actiuni reprezentand peste 5% din toate drepturile de vot, a informat operativ Consiliul in ansamblul sau.
A.7.Societatea trebuie sa desemneze un secretar al Consiliului responsabil de sprijinirea activitatii Consiliului.
DA
Compania a constituit Departamentul Secretariat General, care este subordonat direct Consiliului de Administratie.
A.8.
Declaratia privind guvernanta corporativa va informa daca a avut loc o evaluare a Consiliului sub conducerea presedintelui sau a comitetului de nominalizare si, in caz afirmativ, va rezuma masurile cheie si schimbarile rezultate in urma acesteia. Societatea trebuie sa aiba o politica/ghid privind evaluarea Consiliului cuprinzand scopul, criteriile si frecventa procesului de evaluare.
DA
Aceasta prevedere este respectata incepand din anul 2015, Consiliul desfasurand anual un proces de evaluare a activitatii sale cu sprijinul unui consultant extern (in 2015 si 2017) sau folosind un chestionar de autoevaluare (in 2016, 2018 si 2019).
Mai multe detalii sunt prezentate in Rapoartele Anuale 2015-2017 in capitolele 6.1 si 6.2, pentru 2018 si 2019 in capitolele 4.4 si capitolul 4.5.
A.9.
Declaratia privind guvernanta corporativa trebuie sa contina informatii privind numarul de intalniri ale Consiliului si comitetelor in cursul ultimului an, participarea administratorilor (in persoana si in absenta) si un raport al Consiliului si comitetelor cu privire la activitatile acestora.
DA
Detalii despre modul de aplicare a acestei prevederi sunt prezentate in Raportul Anual in capitolul de Guvernanta corporativa. pentru anul 2019, a se vedea capitolul 4.1.
A.10.
Declaratia privind guvernanta corporativa trebuie sa cuprinda informatii referitoare la numarul exact de membri independenti din Consiliul de Administratie.
DA
patru din cei sase membri CA sunt independenti si acest lucru este specificat in Raportul Anual. Mai multe detalii sunt prezentate in Rapoartele Anuale 2015-2017 in capitolele 6.1 si 6.2 si pentru 2018 si 2019 in capitolele 4.4 si 4.5.
pe website-ul ElSA, la sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > Consiliul de Administratie, se specifica exact care membri sunt independenti.
A.11.
Consiliul societatilor din Categoria premium trebuie sa infiinteze un comitet de nominalizare format din membri neexecutivi care va conduce procedura nominalizarilor de noi membri in Consiliu si va face recomandari Consiliului cu privire la numirea si revocarea Directorului General si a echipei de management. Majoritatea membrilor comitetului de nominalizare trebuie sa fie independenta.
DA
Actul constitutiv si CGC ElSA prevad existenta acestui comitet (Comitetul de nominalizare si Remunerare - CnR), structura si responsabilitatile sale. Componenta CnR este revizuita anual, potrivit prevederilor regulamentului de organizare si functionare al (RoF) CnR si la inceputul fiecarui nou mandat al CA. In februarie 2019 componenta acestuia a fost revizuita potrivit modificarilor intervenite in componenta CA. Conform prevederilor RoF CnR, in ianuarie 2020 a fost stabilita actuala componenta a CnR, toti membrii fiind independenti. Detalii cu privire la componenta CnR sunt prezentate in capitolul 4.4.
108
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19DEClARAtIA pRIVInD GuVERnAntA CoRpoRAtIVA „AplICI SAu EXplICI”
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
Sectiunea B Sistemul de gestiune a riscului si control intern
B.1.
Consiliul trebuie sa infiinteze un comitet de audit in care cel putin un membru trebuie sa fie administrator neexecutiv independent. Majoritatea membrilor, incluzand presedintele, trebuie sa fi dovedit ca au calificare adecvata relevanta pentru functiile si responsabilitatile comitetului. Cel putin un membru al comitetului de audit trebuie sa aiba experienta de audit sau contabilitate dovedita si corespunzatoare. In cazul societatilor din Categoria premium, comitetul de audit trebuie sa fie format din cel putin trei membri si majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie sa fie independenti.
DA
Actul constitutiv si CGC ElSA prevad existenta acestui comitet (Comitetul de Audit si Risc - CAR), structura si responsabilitatile sale.
Componenta CAR este revizuita anual, potrivit prevederilor RoF CAR si la inceputul fiecarui nou mandat al CA.
In februarie 2019, componenta acestuia a fost revizuita potrivit modificarilor intervenite in componenta CA. Conform prevederilor RoF CAR, in ianuarie 2020 a fost stabilita actuala componenta a CAR, in care doi dintre membri sunt independenti. Detalii cu privire la aceasta sunt prezentate in capitolul 4.4.
B.2.presedintele comitetului de audit trebuie sa fie un membru neexecutiv independent.
DA
la inceputul anului 2019, dl. Bogdan Iliescu, membru CA neexecutiv independent a fost presedintele Comitetului de audit si risc. In data de 18 februarie 2019, dna. Ramona ungur, membru CA neexecutiv independent a devenit presedintele Comitetului de audit si risc si a fost realeasa in aceasta calitate in data de 28 ianuarie 2020.
B.3.printre responsabilitatile sale, comitetul de audit trebuie sa efectueze o evaluare anuala a sistemului de control intern.
DA
potrivit regulmentului de organizare si functionare, Comitetul de audit si risc (CAR) are urmatoarele responsabilitati cu privire la aspecte de control intern: (i) revizuirea in mod regulat a caracterului adecvat si a aplicarii politicilor cheie de control intern, inclusiv a politicilor de detectare a fraudelor si de prevenire a mitei; (ii) revizuirea operatiunilor intre parti afiliate, in conformitate cu o politica elaborata de catre Comitet si aprobata de catre Consiliu; (iii) analiza raportului anual intocmit de Departamentele de Audit Intern și/sau Managementul Riscului care evalueaza eficacitatea sistemului de control intern in cadrul Grupului.
B.4.
Evaluarea trebuie sa aiba in vedere eficacitatea si scopul functiei de audit intern, gradul de adecvare a rapoartelor de gestiune a riscurilor si de control intern prezentate catre comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea si eficacitatea cu care conducerea executiva solutioneaza deficientele sau slabiciunile identificate in urma controlului intern si prezentarea de rapoarte relevante in atentia Consiliului.
DA
Astfel de rapoarte sunt prezentate anual. Raportul de evaluare pentru anul 2019 prevazut de CGC a fost prezentat si discutat de Comitetul de audit si risc in sedinta din 5 martie 2020.
B.5.
Comitetul de audit trebuie sa evalueze conflictele de interese in legatura cu tranzactiile societatii si ale filialelor acesteia cu partile afiliate.
DA
Evaluarea se realizeaza anual. Raportul de evaluare pentru anul 2019 prevazut de CGC a fost prezentat si discutat de Comitetul de audit si risc in sedinta din 5 martie 2020.
109
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
B.6.Comitetul de audit trebuie sa evalueze eficienta sistemului de control intern si a sistemului de gestiune a riscului.
DA
CAR are cel putin urmatoarele responsabilitati cu privire la aspecte de management al riscurilor:
(i) verificarea periodica a principalelor riscuri la care sunt expuse compania si Grupul, recomandand Consiliului politici adecvate pentru identificarea, maparea, managementul si reducerea riscurilor;
(ii) analiza anuala a unui raport al conducerii care evalueaza eficienta sistemului de management al riscurilor in cadrul Grupului.
In baza prevederilor RoF CAR, raportul de evaluare pentru anul 2019 a fost prezentat si discutat de Comitetul de audit si risc in sedinta din 5 martie 2020.
Detalii privind activitatea CAR pentru anul 2019 sunt prezentate in capitolul 4.5. din Raportul Anual.
B.7.
Comitetul de audit trebuie sa monitorizeze aplicarea standardelor legale si a standardelor de audit intern general acceptate. Comitetul de audit trebuie sa primeasca si sa evalueze rapoartele echipei de audit intern.
DA
CAR are urmatoarele responsabilitati cu privire la aspectele de audit intern:
(i) aprobarea unui plan de audit anual la nivel de Grup, pe baza evaluarii anuale a riscurilor, precum si a oricaror modificari semnificative ale planului si primirea rapoartelor periodice privind activitatile, constatarile importante si urmarirea rapoartelor de audit intern;
(ii) formularea de recomandari Consiliului privind numirea, revocarea si remunerarea Directorului Departamentului de Audit Intern;
(iii) monitorizarea adecvarii, eficacitatii si independentei functiei de audit intern.
Detalii privind activitatea CAR sunt prezentate in capitolul 4.5 din Raportul Administratorilor.
B.8.
ori de cate ori Codul mentioneaza rapoarte sau analize initiate de Comitetul de Audit, acestea trebuie urmate de raportari periodice (cel putin anual) sau ad-hoc care trebuie inaintate ulterior Consiliului.
DA
B.9.
niciunui actionar nu i se poate acorda tratament preferential fata de alti actionari in legatura cu tranzactii si acorduri incheiate de societate cu actionari si afiliatii acestora.
DAExista prevederi in acest sens in CGC ElSA si politica privind tranzactiile cu partile afiliate.
110
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19DEClARAtIA pRIVInD GuVERnAntA CoRpoRAtIVA „AplICI SAu EXplICI”
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
B.10.
Consiliul trebuie sa adopte o politica prin care sa se asigure ca orice tranzactie a societatii cu oricare dintre societatile cu care are relatii stranse a carei valoare este egala cu sau mai mare de 5% din activele nete ale societatii (conform ultimului raport financiar) este aprobata de Consiliu in urma unei opinii obligatorii a comitetului de audit al Consiliului si dezvaluita in mod corect actionarilor si potentialilor investitori, in masura in care aceste tranzactii se incadreaza in categoria evenimentelor care fac obiectul cerintelor de raportare.
DApolitica privind tranzactiile cu partile afiliate, actualizata in decembrie 2018, cuprinde toate aspectele solicitate.
B.11.
Auditurile interne trebuie efectuate de catre o divizie separata structural (departamentul de audit intern) din cadrul societatii sau prin angajarea unei entitati terte independente.
DAAuditul intern este efectuat de catre Departamentul de Audit Intern, entitate separata structural.
B.12.
In scopul asigurarii indeplinirii functiilor principale ale departamentului de audit intern, acesta trebuie sa raporteze din punct de vedere functional catre Consiliu prin intermediul comitetului de audit. In scopuri administrative si in cadrul obligatiilor conducerii de a monitoriza si reduce riscurile, acesta trebuie sa raporteze direct directorului general.
DA
Departamentul de audit intern raporteaza din punct de vedere functional catre CA prin intermediul CAR si administrativ directorului general.
Sectiunea C Justa recompensa si motivare
C.1.
Societatea trebuie sa publice pe pagina sa de internet politica de remunerare si sa includa in raportul anual o declaratie privind implementarea politicii de remunerare in cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. politica de remunerare trebuie formulata astfel incat sa permita actionarilor intelegerea principiilor si a argumentelor care stau la baza remuneratiei membrilor Consiliului si a directorului general, precum si a membrilor Directoratului in sistemul dualist. Aceasta trebuie sa descrie modul de conducere a procesului si de luare a deciziilor privind remunerarea, sa detalieze componentele remuneratiei conducerii executive (precum salarii, prime anuale, stimulente pe termen lung legate de valoarea actiunilor, beneficii in natura, pensii si altele) si sa descrie scopul, principiile si prezumtiile ce stau la baza fiecarei componente (inclusiv criteriile generale de performanta aferente oricarei forme de remunerare variabila). In plus, politica de remunerare trebuie sa specifice durata contractului directorului executiv si a perioadei de preaviz prevazuta in contract, precum si eventuala compensare pentru revocare fara justa cauza. Raportul privind remunerarea trebuie sa prezinte implementarea politicii de remunerare pentru persoanele identificate in politica de remunerare in cursul perioadei anuale care face obiectul analizei. orice schimbare esentiala intervenita in politica de remunerare trebuie publicata in timp util pe pagina de internet a societatii.
DA
limitele de remunerare pentru Directorul General si ceilalti directori cu mandat au fost aprobate de catre Adunarea Generala Actionarilor (AGA) din data de 9 iulie 2015. In martie 2016, AGA a aprobat noua politica de remunerare a administratorilor. Avand in vedere modificarile fiscale introduse in cursul anului 2017, Consiliul a analizat impactul acestora si a supus aprobarii AGA propuneri privind revizuirea politicii de remunerare a administratorilor si a limitelor de remunerare pentru directorii executivi. In data de 9 februarie 2018, AGA a aprobat politica de remunerare a administratorilor si limitele de remunerare pentru directorii executivi, revizuite. politica de remunerare a administratorilor si a directorilor executivi este disponibila pe website ul ElSA,in sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > politici Corporative.
111
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
Sectiunea DAdaugand valoare prin relatiile cu investitorii
D.1.
Societatea trebuie sa organizeze un serviciu de Relatii cu Investitorii – indicandu-se publicului larg persoana/persoanele responsabile sau unitatea organizatorica. In afara de informatiile impuse de prevederile legale, societatea trebuie sa includa pe pagina sa de internet o sectiune dedicata Relatiilor cu Investitorii, in limbile romana si engleza, cu toate informatiile relevante de interes pentru investitori, inclusiv: D.1.1. principalele reglementari corporative: actul constitutiv, procedurile privind adunarile generale ale actionarilor; D.1.2. CV-urile profesionale ale membrilor organelor de conducere ale societatii, alte angajamente profesionale ale membrilor Consiliului, inclusiv pozitii executive si neexecutive in consilii de administratie din societati sau din institutii non-profit; D.1.3. Rapoartele curente si rapoartele periodice (trimestriale, semestriale si anuale); D.1.4. Informatii referitoare la adunarile generale ale actionarilor; D.1.5. Informatii privind evenimentele corporative; D.1.6. numele si datele de contact ale unei persoane care va putea sa furnizeze, la cerere, informatii relevante; D.1.7. prezentarile societatii (de ex., prezentarile pentru investitori, prezentarile privind rezultatele trimestriale etc.), situatiile financiare (trimestriale, semestriale, anuale), rapoartele de audit si rapoartele anuale.
DA
Compania are atat un serviciu de Relatii cu Investitorii, cat si o sectiune dedicata relatiilor cu investitorii pe pagina sa de internet (in romana si engleza). In sectiunea Investitori de pe website-ul ElSA sunt cuprinse toate informatiile relevante de interes pentru investitori.
D.2.
Societatea va avea o politica privind distributia anuala de dividende sau alte beneficii catre actionari propusa de Directorul General sau de Directorat si adoptata de Consiliu, sub forma unui set de linii directoare pe care societatea intentioneaza sa le urmeze cu privire la distribuirea profitului net. principiile politicii anuale de distributie catre actionari va fi publicata pe pagina de internet a societatii.
DA
CA a revizuit ultima data politica de dividende in sedinta din 14 februarie 2018. Aceasta este publicata pe website-ul ElSA, in sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > politici Corporative.
D.3.
Societatea va adopta o politica in legatura cu previziunile, fie ca acestea sunt facute publice sau nu. previziunile se refera la concluzii cuantificate ale unor studii ce vizeaza stabilirea impactului global al unui numar de factori privind o perioada viitoare (asa numitele ipoteze): prin natura sa, aceasta proiectie are un nivel ridicat de incertitudine, rezultatele efective putand diferi in mod semnificativ de previziunile prezentate initial. politica privind previziunile va stabili frecventa, perioada avuta in vedere si continutul previziunilor. Daca sunt publicate, previziunile pot fi incluse numai in rapoartele anuale, semestriale sau trimestriale. politica privind previziunile va fi publicata pe pagina de internet a societatii.
DA
CA a revizuit ultima data politica privind previziunile in sedinta din 14 februarie 2018. Aceasta este publicata pe website-ul ElSA, in sectiunea Investitori > Guvernanta Corporativa > politici Corporative.
112
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19DEClARAtIA pRIVInD GuVERnAntA CoRpoRAtIVA „AplICI SAu EXplICI”
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
D.4.
Regulile Adunarilor Generale ale Actionarilor nu trebuie sa limiteze participarea actionarilor la Adunarile Generale si exercitarea drepturilor acestora. Modificarile regulilor vor intra in vigoare, cel mai devreme, incepand cu urmatoarea adunare a actionarilor.
DA
Regulile si procedurile ElSA care stabilesc cadrul pentru organizarea si desfasurarea Adunarilor Generale ale Actionarilor sunt cuprinse in politica AGA ElSA, disponibila de la inceputul anului 2020, in format electronic pe pagina de internet a ElSA in sectiunea Investitori -> Adunarea Generala a Acționarilor.
De asemenea, regulile adunarii generale a actionarilor sunt mentionate in fiecare convocator publicat conform cerintelor legale si statutare cu aproximativ 45 de zile inainte de fiecare adunare.
D.5.Auditorii externi vor fi prezenti la adunarea generala a actionarilor atunci cand rapoartele lor sunt prezentate in cadrul acestor adunari.
DAAuditorii externi sunt prezenti la fiecare AGoA in care se aproba rapoartele anuale.
D.6.
Consiliul va prezenta adunarii generale anuale a actionarilor o scurta apreciere asupra sistemelor de control intern si de gestiune a riscurilor semnificative, precum si opinii asupra unor chestiuni supuse deciziei adunarii generale.
DA
Raportul anual al administratorilor, prezentat adunarii generale anuale a actionarilor impreuna cu situatiile financiare, contine aprecieri ale CA asupra sistemelor de control intern si de gestiune a riscurilor semnificative.
Ca practica, toate documentele supuse aprobarii AGA sunt avizate de catre CA, fapt precizat in documentele informative prezentate actionarilor.
D.7.
orice specialist, consultant, expert sau analist financiar poate participa la adunarea actionarilor in baza unei invitatii prealabile din partea Consiliului. Jurnalistii acreditati pot, de asemenea, sa participe la adunarea generala a actionarilor, cu exceptia cazului in care presedintele Consiliului hotaraste in alt sens.
DAIn acest sens, a fost solicitat acordul actionarilor prezenti la adunari de fiecare data cand a fost cazul.
D.8.
Rapoartele financiare trimestriale si semestriale vor include informatii atat in limba romana, cat si in limba engleza referitoare la factorii cheie care influenteaza modificari in nivelul vanzarilor, al profitului operational, profitului net si al altor indicatori financiari relevanti, atat de la un trimestru la altul, cat si de la un an la altul.
DA
113
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. Prevederile Codului de Guvernanta al BVB
ConformareDA/NU/ PARTIAL
Alte precizari
D.9.
o societate va organiza cel putin doua sedinte/teleconferinte cu analistii si investitorii in fiecare an. Informatiile prezentate cu aceste ocazii vor fi publicate in sectiunea relatii cu investitorii a paginii de internet a societatii la data sedintelor/teleconferintelor.
DA
ElSA organizeaza trimestrial teleconferinte cu analistii si investitorii si publica prezentarile si inregistrarile audio ale teleconferintei pe website-ul ElSA, in sectiunea Investitori > Rezultate si Raportari > prezentari.
D.10.
In cazul in care o societate sustine diferite forme de expresie artistica si culturala, activitati sportive, activitati educative sau stiintifice si considera ca impactul acestora asupra caracterului inovator si competitivitatii societatii fac parte din misiunea si strategia sa de dezvoltare, va publica politica cu privire la activitatea sa in acest domeniu.
DA
Informatii cu privire la activitatile de CSR se regasesc online pe pagina web a companiei, in sectiunea CSR. programul de granturi este revizuit si aprobat anual de catre CA.
proiectele si activitatile sustinute anual sunt prezentate in Rapoartele anuale de Sustenabilitate ale Electrica, disponibile pe website-ul Electrica, in sectiunea CSR -> Raportare nonfinanciara.
4.10 Implementarea planurilor de actiune asumate prin semnarea acordului cadru cu BERD
procesul de privatizare al ElSA prin oferta publica initiala si listarea duala a acesteia a implicat incheierea unui acord cadru cu Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) ce prevede planuri de actiune vizand dimensiuni esentiale pentru transformarea companiei: dezvoltarea unei culturi a integritatii si conformitatii, implementarea bunelor practici in domeniul guvernantei corporative si adoptarea principiilor sustenabilitatii la nivelul Grupului.
In ce priveste dezvoltarea unei culturi a integritatii si conformitatii la nivelul grupului Electrica, in acord cu standardele BERD, anul 2019 a insemnat mentinerea cadrului de conformitate din perspectiva etica si actualizarea acestuia in acord cu evolutiile contextului socio-legislativ in care organizatia opereaza, prin actiuni concertate pe trei directii principale:
fmentinerea structurilor organizatorice dedicate eticii si conformitatii si constientizarea acestora cu privire la rolul lor in organizatie;
f actualizarea cadrului de conformitate (a unora dintre politicile subsecvente ale Codului de etica si conduita profesionala);
f promovarea si monitorizarea conformitatii in raport cu cadrul definit prin Codul de etica si conduita profesionala si politicile subsecvente.
Avand in principal o functie de preventie in raport cu riscurile la care organizatia este expusa, conformitatea adauga valoare fiecarei afaceri, insa pentru a fi eficace, cadrul de conformitate trebuie adaptat realitatilor si transformarilor organizatiei si aliniat permanent modificarilor legislative, tendintelor mediului extern, bunelor practici in materie de etica in afaceri.
pornind de la acest principiu, Grupul Electrica a adoptat o atitudine proactiva, actualizand anumite prevederi ale cadrului de conformitate in vederea unei cat mai bune adecvari la aspectele concrete si specificul activitatii companiilor din cadrul grupului. In acest sens in luna octombrie 2019 a fost revizuita si actualizata, in acord cu evolutiile organizatiei si ale cadrului legal, politica privind privind evitarea si combaterea conflictelor de interese.
114
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
pe parcursul anului 2019, Electrica a derulat programe de informare si constientizare a personalului cu privire la prevederile cadrului de conformitate din perspectiva etica, precum si planuri de monitorizare a conformitatii in raport cu acesta prin structurile organizatorice dedicate eticii si conformitatii existente in companiile din cadrul Grupului.
In ceea ce priveste structurile organizatorice dedicate eticii si conformitatii, acestea exista la nivelul tuturor companiilor din Grup, cu exceptia SEM.
Demersurile in sensul pregatirii profesionale a personalului dedicat si al cresterii nivelului de integrare a abordarilor si solutiilor specifice s-au concretizat in 2019 prin organizarea de intalniri intre ofiterul de etica si conformitate al ElSA si personalul dedicat din companiile grupului si sesiuni de consiliere individuala a acestora pe spetele dificile.
Constientizarea cu privire la standardele de etica si conformitate si monitorizare a conformitatii a continuat la nivelul grupului Electrica pe parcursul anului 2019.
In ceea ce priveste donatiile, in 2019 Electrica a incheiat, in scop umanitar, un contract de mecenat cu Sandulescu Mihaela, in valoare de 23.861 Ron.
Planul de actiune in domeniul guvernantei corporative
Implementarea planului de actiune in domeniul guvernantei corporative, asumat ca parte a acordului cadru cu BERD, a fost avuta in vedere inca din momentul derularii Ipo si listarii companiei. Standardele si masurile prevazute de acesta au fost implementate, mentinute si monitorizate permanent.
SELECTIA ADMINISTRATORILOR INDEPENDENTI
liniile directoare BERD au fost preluate in Actul Constitutiv al ElSA adoptat in data de 4 iulie 2014, fiind mentinute si in contextul cresteri numarului total de administratori de la cinci la sapte, prin adoptarea hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din data de 10 noiembrie 2015, dintre cei sapte administratori, patru trebuind sa respecte criteriile de independenta.
pentru detalii privind Consiliul de Administratie al ElSA, componenta sa si alegerea membrilor, a se vedea capitolul 4.4.
POLITICILE DE NOMINALIZARE SI REMUNERARE
ElSA utilizeaza principii de nominalizare si remunerare in conformitate cu cele mai bune practici pentru numirea si remunerarea administratorilor, directorilor executivi si a altor membri ai personalului sau. In acest sens, au fost elaborate profilul Consiliului de Administratie si politica de nominalizare a directorilor executivi.
politica de Remunerare pentru Administratori si Directori executivi ai ElSA este revizuita periodic de catre Comitetul de nominalizare si Remunerare si descrie pilonii principali ai remuneratiei, precum si termenii, conditiile si beneficiile nefinanciare aprobate de organele corporative ale ElSA. In urma aprobarilor primite in cadrul Adunarilor Generale ale Actionarilor, aceasta a fost publicata pe website-ul companiei in sectiunea Guvernanta Corporativa in luna martie 2017 si actualizata ulterior in luna mai 2018.
pentru detalii privind remunerarea administratorilor si a directorilor executivi ai ElSA, a se vedea capitolul 4.7.
COMITETELE CONSULTATIVE ALE CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE
pentru a creste eficienta activitatii sale, Consiliul de Administratie al ElSA a infiintat urmatoarele comitete cu rol consultativ: Comitetul de nominalizare si Remunerare, Comitetul de Audit si Risc si Comitetul de Strategie si Guvernanta Corporativa. pentru detalii, a se vedea capitolul 4.5.
115
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
CADRUL PENTRU AUDITUL SI CONTROLUL INTERN
In timpul anului 2019 a fost revizuita documentatia ce guverneaza activitatea de audit intern la nivelul grupului Electrica. Aceasta documentatie a fost aprobata intr-o prima varianta de catre CA la inceputul anului 2015 si include Carta Auditului Intern, Manualul de Audit si Codul de etica al auditorului, iar ultima actualizare a acestor documente a fost aprobata de catre CA in luna noiembrie 2019. Documentele sunt disponibile pe pagina de internet a ElSA, sectiunea Grupul -> Audit Intern. pentru detalii referitoare la auditul intern se va consulta capitolul 4.11., iar pentru detalii referitoare la controlul intern, capitolul. 6.8.
ACTUL CONSTITUTIV AL ELSA
liniile directoare BERD au fost preluate in Actul Constitutiv al ElSA adoptat in data de 4 iulie 2014.
In 2019, Actul constitutiv al ElSA a fost actualizat conform hotararilor Consiliului de Administratie din data de 9 decembrie 2019, ca urmare a majorarii capitalului social al companiei. toate variantele Actului Constitutiv al ElSA adoptate de la momentul listarii companiei sunt disponibile pe website-ul acesteia, la sectiunea Grupul > Despre > Act Constitutiv.
LINII CLARE DE COMPETENTA SI RESPONSABILITATE
In vederea stabilirii atributiilor si competentelor, precum si a definirii clare a sistemului de raportare in cadrul companiei si al grupului, ElSA a derulat proiecte de mapare a proceselor atat pentru aria de distributie, cat si pentru aria de furnizare, beneficiind de consultanta externa in acest sens. la nivelul ElSA, pe fondul transformarii structurii organizatorice si a tranzitiei de la oHSAS 18001:2007 la SR ISo 45001:2018, s-a revizuit integral documentatia sistemului si cadrul procedural aplicabil, Sistemul de Management Integrat Calitate – Mediu – SSM fiind auditat extern si certificat in conformitate cu standardele SR En ISo 9001:2015, SR En ISo 14001:2015 si SR ISo 45001:2018 in luna octombrie 2019. Certificarea a fost acordata de organismul de certificare SRAC CERt afiliat IQnet.
pe parcursul anului 2019, politica de delegare a autoritatii a fost actualizata la nivelul ElSA si la nivelul companiilor de distributie ale grupului. pe fondul transformarii structurale a EFSA, si la nivelul acesteia este in curs o actualizare a politicii de delegare a autoritatii adoptate. la finalul anului 2019, si El SERV a adoptat si implementat o noua politica de delegare a autoritatii.
CODUL DE CONDUITA
Cerintele BERD sunt acoperite prin Codul de etica si conduita profesionala elaborat cu sprijinul transparency International Romania si politica privind avertizarile de integritate, ca parte a Codului de guvernanta corporativa.
pe parcursul anului 2019, au fost derulate actiuni de monitorizare a conformitatii in raport cu prevederile Codului la nivel de Grup. In ce priveste politica privind avertizarile de integritate, aceasta a fost actualizata in t4 2019 si este disponibila pe website-ul companiei.
CONFORMITATEA CU CODUL DE GUVERNANTA CORPORATIVA BVB
In data de 4 ianuarie 2016 a intrat in vigoare noul Cod de Guvernanta Corporativa al Bursei de Valori Bucuresti, iar ElSA a publicat in data de 8 ianuarie 2016 declaratia „Cod de Guvernanta Corporativa Aplici sau Explici” conform noilor prevederi. In fiecare an ElSA publica forma actualizata a declaratiei si, de asemenea, raporteaza prompt pietei de capital orice actualizari ale conformarii sale.
la randul sau, ElSA a adoptat propriul Cod de Guvernanta Corporativa inca de la inceputul anului 2015, ultima actualizare a acestuia fiind aprobata de CA in data de 9 decembrie 2019. Aceasta versiune, precum si politicile si alte documente corporative la care face referire Codul de Guvernanta Corporativa al ElSA sunt disponibile pe website-ul companiei in sectiunea Investitori – Guvernanta Corporativa www.electrica.ro/investitori/guvernanta-corporativa/.
116
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
pentru detalii, a se vedea capitolele 4.9 si 4.1.
la sfarsitul anului 2019, exista o politica privind abuzul de piata la nivelul Grupului Electrica, adoptata de catre toate companiile.
Planul de actiuni sociale si de mediu
Masurile stabilite prin planul de actiuni sociale si de mediu, anexa a Acordului Cadru semnat de ElSA cu BERD au fost implementate si monitorizate incepand inca de la sfarsitul anului 2014, urmarindu-se un grad cat mai inalt de conformare cu cerintele bancii.
1.1. In contextul transformarilor organizationale ce marcheaza perioada 2016 – 2020, companiile grupului Electrica isi redefinesc rand pe rand sistemele de management integrat calitate – mediu – SSM prin redesenarea si redocumentarea proceselor cu revizuirea cadrului procedural aplicabil.
pe tot parcursul anului 2019, la nivelul operatorilor de distributie din cadrul grupului s-a derulat un demers de aliniere a documentatiei de proces in cadrul sistemelor de management integrat calitate – mediu – SSo, vizand simplificarea si eficientizarea proceselor, cu accent pe activitatea operationala si componenta de dezvoltare (investitionala).
toate companiile de distributie, furnizare si servicii energetice din grup au certificate pentru sisteme de management integrat calitate – mediu – SSo in acord cu standardele SR En ISo 9001:2015, SR En ISo 14001:2015 si oHSAS 18001:2007, parcurgand cu succes auditurile de recertificare si supraveghere ale organismelor de certificare externe si mentinandu-si certificarile in 2019.
la nivelul ElSA, anul 2019 a insemnat tranzitia sistemului de management integrat calitate – mediu – SSM de la oHSAS 18001:2007 la SR ISo 45001:2018 si recertificarea acestuia de catre organismul de certificare extern SRAC Cert, afiliat IQnet, in luna octombrie 2019.
Finalul anului 2019 a marcat demararea redefinirii sistemului de management integrat calitate – mediu – SSo prin redesenarea proceselor specifice EFSA in contextul proiectului Brancusi si tranzitiei la SR ISo 45001:2018, calendarul proiectului prevazand finalizarea acesteia pe parcursul anului 2020. Implementarea standardului international in domeniul managementului energiei ISo 50001:2011 a fost programata ulterior implementarii proiectelor de transformare organizationala la nivelul Grupului Electrica.
1.2. pentru respectarea standardelor sale si aplicarea cerintelor companiei in domeniul mediului si sanatatii si securitatii in munca la nivelul contractorilor, ElSA a dezvoltat o serie de prevederi incluse in conventii dedicate incheiate ca parte a contractelor cu prestatorii de servicii si lucrari.
1.3. pe parcursul anului 2019, la nivelul grupului a continuat practica introducerii unor capitole dedicate aspectelor de mediu si celor de SSM, in proiectele de investitii. S-au avut in vedere in principal, masuri vizand retelele care traverseaza ariile protejate avifaunistic si siturile natura 2000, conform hartilor digitale elaborate care evidentiaza zonele prioritare pentru diminuarea riscurilor.
1.4. In ce priveste responsabilitatea sociala corporativa, in anul 2019 ElSA a mentinut politicile cu privire la acordarea de granturi, donatii si sponsorizari aprobate in 2018 si le-a implementat la nivelul filialelor sale, operationalizandu-le printr-o procedura de lucru dedicata, forma acestor politicilor fiind disponibila pe website-ul ElSA.
Ca si in anii anteriori, si pe parcursul anului 2019 compania s-a implicat in comunitate si a sustinut financiar cauze sociale prin intermediul unor organizatii non-guvernamentale de prestigiu din Romania, deruland si o noua editie a programului de granturi „Electrica pune Romania intr-o alta lumina” prin care au fost finantate proiecte cu impact social pozitiv pe termen lung, de pe intreg teritoriul tarii. toate informatiile privind donatiile, sponsorizarile si granturile acordate de catre ElSA sunt disponibile pe site-ul acesteia la sectiunea CSR.
117
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
la mijlocul anului 2019, ElSA a postat pe website-ul sau cel de-al treilea Raport de Sustenabilitate la nivel de grup, aferent anului 2018, elaborat conform cerintelor standardelor GRI (Global Reporting Initiative).
1.5. Gestionarea sesizarilor si reclamatiilor se realizeaza la nivelul grupului Electrica pe baza procedurilor in vigoare in cadrul fiecarei companii, cu implicarea mai multor departamente atat in verificare si analiza informatiilor, precum si in remedierea starii de fapt si documentarea raspunsurilor, daca situatia le impune. pentru cele trei filiale de distributie, anul 2019 a marcat definirea unitara a procesului Managementul Sesizarilor, Cererilor si Reclamatiilor, precum si integrarea call-center-urilor ce deservesc utilizatorii retelelor de distributie a energiei electrice operate intr-un call-center unic, cu implementarea unui instrument It pentru gestionarea, distribuire si prioritizare.
Incepand din luna aprilie 2015, este disponibil si functional la nivelul Grupului Electrica si sistemul de raportare a abaterilor etice, a neregulilor sau a oricaror incalcari ale legii prin dispozitivele de alerta profesionala (avertizorul de integritate). Acesta include o linie telefonica dedicata, adrese postale (fizica si electronica), precum si o platforma on-line pentru preluarea avertizarilor de integritate, accesibila de pe website-urile tuturor companiilor din cadrul grupului. Serviciile de preluare si anonimizare a avertizarilor de integritate au fost mentinute externalizate inca de la lansarea sistemului, inclusiv pe parcursul anului 2019.
In luna noiembrie a anului 2019 a avut loc o revizuire a procedurii de raportare a abaterilor etice, a neregulilor sau a oricaror incalcari ale legii prin dispozitivele de alerta profesionala si aprobarea unei politici dedicate, in completarea acesteia, la nivelul Consiliului de Administratie al ElSA. Documentele sunt disponibile in forma aprobata pe website-ul companiei, in sectiunea > Avertizor de integritate.
1.6. Identificarea si evaluarea riscurilor de mediu si sociale de catre un consultant independent a fost parte integranta a proiectului de imbunatatire si dezvoltare a sistemului de management al riscului in conformitate cu prevederile standardului SR ISo 31000:2010, initiat in luna noiembrie 2017. Consultantul a definit o metodologie dedicata, analizand toate vulnerabilitatile in raport cu mediul, comunitatile, securitatea si sanatatea in munca si etica in afaceri si a derulat sesiuni de interviuri si de evaluare in cadrul tuturor societatilor grupului. la finalul primului semestru al anului 2018 se finalizase analiza vulnerabilitatilor, iar in luna septembrie 2018 a fost aprobat raportul consultantului extern cu privire la riscurile de mediu si sociale identificate la nivelul Grupului Electrica, urmand ca implementarea masurilor de mitigare a acestora sa fie monitorizata ca parte a registrului riscurilor de catre departamentul de management al riscului al fiecarei companii din grup.
1.7. In ce priveste dezvoltarea unei politici corporative cu privire la actiunile de reorganizare/restructurare derulate, in contextul amplelor proiecte de transformare organizationala implementate la nivelul Grupului au fost negociate clauze dedicate cu organizatiile sindicale, ca parte a Contractelor Colective de Munca ale tuturor companiilor din grupul Electrica, fiind definita o strategie pe termen mediu vizand trainingul si dezvoltarea angajatilor.
2.1. Studiul recent realizat privind nivelul campurilor electromagnetice in instalatii apartinand unei companii de distributie din grupul Electrica (statii de transformare si linii electrice aeriene de inalta tensiune) cu laboratorul acreditat REnAR al Institutului national de Cercetare si Dezvoltare ICEMEnERG a aratat ca niciun parametru nu excede standardele admise conform prevederilor legale in vigoare, in niciuna dintre locatiile pentru care s-a realizat evaluarea. Consultantul extern implicat in evaluarea riscurilor de mediu si sociale la nivelul grupului a constatat si faptul ca respectivul aspect de mediu nu este semnificativ.
2.2. Companiile din grupul Electrica colecteaza selectiv deseurile generate si le depoziteaza temporar conform reglementarilor legale in vigoare, indeplinindu-si obligatiile de raportare catre autoritatile de mediu competente, pe baza procedurilor implementate privind gestionarea deseurilor.
In t3 2019, sub indrumarea ElSA, companiile de distributie din grup au agreat asupra derularii procesului de gestionare a aspectelor si raportarilor de mediu in mod unitar. Astfel s-a adoptat o
118
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
procedura unica privind gestionarea deseurilor ce va permite implementarea unui sistem unitar de gestionare a deseurilor la nivel companiilor de distributie din Grup. Specificul activitatilor face insa necesare procese si implicit proceduri diferite la nivelul EFSA, ElSA si El SERV, urmand a se avea in vedere o aliniere a acestora intre cele trei companii.
2.3. Companiile de distributie din grupul Electrica au in derulare un program de eliminare a azbestului si pCB din instalatiile gestionate, in acord cu reglementarile nationale si europene in domeniu, dezvoltat pe baza unei evaluari a riscurilor privind utilizarea acestor materiale in activitatea proprie. programul este monitorizat anual prin rapoarte, obiectivul fiind urmarit in proiectele de investitii initiate.
2.4. Scurgerile accidentale de ulei electroizolant la transformatoarele din statiile de transformare operate de companiile de distributie din grup sunt monitorizate si consemnate in registrele de deranjamente. pentru o serie de amplasamente (ateliere de reparatii, depozite) au fost efectuate analize de sol si ape, conform cerintelor impuse prin autorizatiile de mediu.
pe parcursul anului 2019, la nivelul Grupului Electrica s-a inregistrat un incident care a generat poluare accidentala, cu efecte minore eliminate in totalitate.
3.1. Reducerea poluarii fonice in zone rezidentiale si a riscurilor de sanatate asociate se realizeaza prin includerea unor prevederi specifice in contractele de lucrari si servicii, atunci cand este cazul. pentru anul 2019 nu s-a inregistrat si raportat vreun impact semnificativ sau reclamatii sau sesizari in ceea ce priveste poluarea fonica.
4.1. Anul 2019 a insemnat pentru managementul situatiilor de urgenta si apararea impotriva incendiilor o serie de masuri de prevenire implementate la nivelul tuturor societatilor, ce a inclus: controlul respectarii normelor specifice de catre personalul propriu autorizat, instruire periodica pentru toate categoriile de personal conform programelor si tematicilor de instruire aprobate, efectuarea de exercitii de interventie si evacuare in situatii de urgenta, verificarea si intretinerea instalatiilor de protectie la incendiu, respectiv a mijloacelor si dispozitivelor de stingere a incendiilor, la nivelul fiecarei locatii, cu firme autorizate, mentinerea libera a cailor de acces si evacuare, masuri pentru prevenirea incendiilor specifice sezonului cald si celui rece.
4.11 Raport privind activitatea de audit intern desfasurata in anul 2019
Departamentul de Audit este responsabil de realizarea de misiuni de audit intern bazate pe riscuri la nivelul societatilor din Grup.
Departamentul de Audit isi desfasoara activitatea in baza unui plan de audit stabilit pentru urmatorii trei ani, care este avizat de Comitetul de Audit si Risc, iar ulterior aprobat de CA, in fiecare an sau ori de cate ori este nevoie. planul de Audit intocmit pentru anul 2019 a cuprins misiuni de asigurare, dar si misiuni de consiliere sau misiuni de tip ad-hoc demarate in urma validarii lor de catre Comitetul de Audit si Risc. planul de audit intern este aliniat cu registrul de riscuri la nivelul Grupului si prioritizeaza principalele riscuri identificate pentru ariile operationale majore.
In cursul anului 2019 au fost efectuate misiuni de asigurare, dar si diverse misiuni de tip ad-hoc asupra activitatilor operationale importante. Au fost realizate misiuni de audit intern asupra proiectelor sau evenimentelor majore din cadrul Grupului, investitiilor, achizitiilor, consumului propriu tehnologic inregistrat si altele. Comitetul de Audit si Risc impreuna cu Consiliul de Administratie au analizat rapoartele de audit cu privire la constatarile identificate si planurile de actiune stabilite pentru remedierea acestora.
Echipa de audit a fost formata din cinci auditori interni in ianuarie 2019 si a ajuns la un numar de trei auditori interni la decembrie 2019, din care o persoana cu functie de conducere.
119
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
printre cele mai importate misiuni de audit intern realizate in 2019 se regasesc:
1. Evaluarea si auditarea procesului de reorganizare in insolventa a SEM. A fost elaborat un raport de audit intern ce contine un numar de 11 constatari cu impact ridicat;
2. Auditarea procesului de transfer de active - stocuri (referitor la transferul de activitate - BtA) realizat intre El SERV si societatile de distributie din cadrul Grupului. A fost elaborat un raport de audit intern ce contine un numar de 10 constatari cu impact ridicat;
3. Auditarea masurilor adoptate la nivelul sucursalei Galati a SDMn pentru monitorizarea si reducerea consumului propriu tehnologic. A fost elaborat un raport de audit intern ce contine un numar de 17 constatari cu impact ridicat;
4. Gestionarea creantelor si incasarilor pentru EFSA. A fost elaborat un raport de audit intern ce contine un numar de 11 constatari, din care 4 cu impact ridicat;
5. Auditarea proceselor de planif icare, fundamentare, initiere, executie si finalizare a investitiilor realizate cu forte proprii in cadrul societatilor de distributie. Au fost elaborate trei rapoarte de audit intern aferente celor trei societati de distributie, ce contin un numar de 19 constatari, din care 8 cu impact ridicat;
6. Auditarea mai multor proiecte de investitii realizate in 2018 si 2019 de catre SDtS. Au fost emise doua rapoarte de audit intern care contin un numar de 14 constatari privind procesele de investitii, achizitii, dar si cele financiare;
7. Au fost realizate doua misiuni de tip „follow-up” care au avut drept scop identificarea si monitorizarea gradului de implementare a recomandarilor de audit intern aferente rapoartelor emise.
Rapoartele de audit intern sunt transmise catre si agreate cu presedintele Comitetului de Audit si Risc. Acestea sunt agreate si insusite de conducerile societatilor auditate si transmise Comitetului de Audit si Risc al ElSA, precum si Consiliului de Administratie. In urma incheierii misiunilor de audit si agrearii recomandarilor cu persoanele responsabile, Departamentul de Audit lucreaza impreuna cu structurile auditate in vederea intocmirii planurilor de masuri pentru reducerea sau eliminarea riscurilor identificate.
120
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
5 | Activitatea Operationala
a Electrica in 2019
Raportul Administratorilor 2019
5.1 Segmentele operationale operatiunile fiecarui segment raportabil sunt sumarizate mai jos.
Segmente Activitate
Furnizare de energie electrica si gaze naturale
Achizitia si vanzarea de energie electrica si gaze naturale catre consumatorii finali (EFSA, inclusiv activitatea de trading si reprezentare in piata de Echilibrare ca parte Responsabila cu Echilibrarea – pRE)
Distributie de energie electricaServiciul de distributie a energiei electrice (include SDMn, SDtS, SDtn, El SERV)
Servicii aferente retelelor de distributie externeReparatii, mentenanta si alte servicii pentru retele de distributie detinute de alti operatori de distributie (include SEM)
Sediul centralInclude serviciile corporative la nivelul companiei mama
Sursa: Electrica
In figura urmatoare sunt prezentate zonele acoperite de filialele Grupului si numarul de clienti pe care aceste filiale ii deservesc.
SEGMENTUL DE DISTRIBUTIE
Segmentul de distributie al Grupului Electrica se refera la activitatea filialelor acesteia SDtn, SDtS, SDMn si El SERV.
Segmentul de distributie a energiei electrice reprezinta o arie de activitate reglementata, in care operatiunile se desfasoara intr-un areal limitat din punct de vedere geografic in conformitate cu contractul de concesiune, iar natura serviciilor prestate si a obligatiilor specifice sunt stipulate in
Figura 26: Aria de acoperire geografica a companiilor din Grupul Electrica
SDEE Transilvania Nord1,29 mil. utilizatori
SDEE Transilvania Sud1,16 mil. utilizatori
SDEE Muntenia Nord1,31 mil. utilizatori
Electrica Furnizare3,1 mil. clienti
Sursa: Electrica
Nota: Figura se refera la numarul de clienti/utilizatori ai companiei la data de 31 decembrie 2019
122
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
conditiile de licenta ale operatorilor concesionari. Astfel, Grupul Electrica prin filialele sale, este operatorul de distributie a energiei electrice in regiunile transilvania nord (judetele Cluj, Maramures, Satu Mare, Salaj, Bihor si Bistrita-nasaud), transilvania Sud (judetele Brasov, Alba, Sibiu, Mures, Harghita si Covasna) si Muntenia nord (judetele prahova, Buzau, Dambovita, Braila, Galati si Vrancea), operand instalatii electrice ce functioneaza la tensiuni intre 0,4 kV si 110 kV.
Grupul detine licente exclusive pentru distributie in aceste regiuni valabile pentru urmatorii opt ani cu posibilitate de prelungire pentru inca o perioada de 25 de ani. In cadrul activitatii de servicii pentru distributie, El SERV furnizeaza servicii de mentenanta, reparatii si diverse servicii catre companiile din grup (inchiriere auto, inchiriere cladiri etc.), precum si reparatii si alte servicii conexe catre terti.
tarifele specifice sunt determinate si aprobate de catre AnRE prin metoda ‘‘cos de tarife plafon’’, dupa cum a fost stabilit prin ordinul AnRE nr. 168/2018 privind stabilirea RRR aplicate la aprobarea tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice si ordinul AnRE nr. 169/2018 privind aprobarea metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice (aplicabile in cea de-a patra perioada de reglementare 2019 - 2023), modificate si completate de ordinul AnRE nr. 203/2019 si ouG nr. 1/2020.
Metoda de reglementare ‘‘cos de tarife plafon’’ are in vedere evitarea fluctuatiilor semnificative in tarifele percepute utilizatorilor pentru distributia de energie electrica. Modelul de stabilire a venitului reglementat se bazeaza pe principiul remunerarii in tarife a costurilor justificabile inregistrate de catre operatorul de distributie, sursa principala de profit a companiei de distributie fiind rata de rentabilitate a capitalului investit in activitatea de distributie.
tarifele sunt ajustate anual, tinand cont de performanta operationala atinsa, cantitatile de energie electrica distribuite, cantitatile si pretul de achizitie al energiei electrice pentru acoperirea pierderilor tehnologice (Cpt), costurile controlabile si necontrolabile, modificarea veniturilor din energia reactiva fata de cele prognozate, amortizarea si efectuarea cheltuielilor de capital preconizate, modificarea profitului brut din alte activitati fata de cel prognozat, precum si corectiile din perioadele anterioare efectuate conform metodologiei.
la 31 decembrie 2019, Grupul se afla in pozitie de excedent, estimat la o valoare de aproximativ 65 mil. Ron (2018: 156 mil. Ron), care va fi dedus din tarifele de distributie ale urmatorilor ani.
perioada curenta de reglementare (a patra perioada de reglementare – pR4) a inceput la 1 ianuarie 2019 si se va incheia la 31 decembrie 2023. Se asteapta ca atat cadrul actual de reglementare, cat si regulile referitoare la determinarea BAR si a tarifelor de distributie sa ramana neschimbate cel putin pana la sfarsitul lui 2023. AnRE stabileste nivelul anual al tarifelor de distributie in Ron pe MWh pentru fiecare companie de distributie si pentru fiecare nivel de tensiune (inalta, medie si joasa). tarifele facturate se insumeaza in functie de nivelul de tensiune aferent (ex. tariful pentru tensiune medie include tariful pentru tensiune inalta, iar tariful pentru tensiune joasa include tariful pentru tensiune inalta si tensiune medie).
AnRE stabileste venitul anual reglementat necesar pentru fiecare an al perioadei de reglementare pe baza proiectiilor transmise de operatorii de distributie in conformitate cu cerintele metodologice, la inceputul perioadei de reglementare.
tarifele de distributie a energiei electrice aprobate de AnRE pentru anul 2019 sunt urmatoarele:
Tarif (RON/MWh)
Aplicabile intre 1 ian – 15 ian 2020 Aplicabile intre 16 ian – 31 dec 2020
Ordinul ANRE nr. IT MT JT Ordinul ANRE nr. IT MT JT
SDMn 227/16 dec. 2019 16,97 37,12 126,06 7/15 ian. 2020 16,68 36,48 123,90
SDtn 228/16 dec. 2019 19,11 46,37 106,50 8/15 ian. 2020 18,77 45,54 104,60
SDtS 229/16 dec. 2019 20,69 41,80 106,52 9/15 ian. 2020 20,31 41,03 104,56
Sursa: AnRE
123
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
SEGMENTUL DE FURNIZARE
Grupul Electrica opereaza pe segmentul de furnizare de energie electrica prin filiala sa, EFSA, atat pe piata de energie electrica reglementata (furnizor de ultima instanta in zonele teritoriale in care opereaza filialele de distributie ale Grupului), cat si pe piata concurentiala, la nivel national. Grupul detine o licenta de furnizare a energiei electrice care acopera intregul teritoriu al Romaniei, valabila pana in anul 2021, cu posibilitate de prelungire. In plus, EFSA detine licenta pentru desfasurarea activitatii de furnizare a gazelor naturale, valabila pana in anul 2022.
piata de energie electrica este impartita in piata reglementata (furnizare in regim de ultima instanta) si piata concurentiala. pe ambele piete, energia electrica poate fi vanduta/achizitionata angro sau cu amanuntul.
PIATA REGLEMENTATA
liberalizarea pietei de energie electrica a accentuat competitia intre furnizorii traditionali si alti furnizori nou intrati pe piata de energie, generand o oferta masiva pentru segmentul de clienti casnici din piata reglementata. In cursul anului 2019, similiar lui 2018, s-a constatat cresterea numarului de produse oferite de furnizori clientilor finali si optiunea clientilor pentru oferte ce combina energie electrica, gaz si/sau alte produse si servicii.
In prezent, EFSA este furnizor de ultima instanta obligat pentru aproximativ 3,1 mil. clienti cu 3,3 mil. locuri de consum.
prin ordinul AnRE nr. 26/2018 (modificat prin ordinul AnRE nr. 17/20 februarie 2019) pentru aprobarea Regulamentului de selectie concurentiala in vederea desemnarii furnizorilor de ultima instanta si pentru modificarea unor reglementari din sectorul energiei electrice, s-a stabilit mecanismul de desemnare concurentiala pe baza criteriilor de eligibilitate si de selectie (capabilitatea si disponibilitatea) a doua categorii de furnizori de ultima instanta: furnizori de ultima instanta obligati si furnizori de ultima instanta optionali.
Furnizorii de ultima instanta (FuI) obligati au fost desemnati pentru o perioada de patru ani pe baza unor criterii de eligibilitate si de selectie (capabilitatea), iar FuI optionali au fost desemnati pentru un an pe baza unor criterii de eligibilitate si de selectie (capabilitatea si disponibilitatea).
prin Decizia AnRE nr. 657/25 aprilie 2018, EFSA a fost desemnata furnizor de ultima instanta obligat, pentru perioada 1 iulie 2018 – 30 iunie 2022, pentru zonele de retea Muntenia nord, transilvania nord si transilvania Sud, iar prin Decizia AnRE nr. 334/28 februarie 2019 a fost desemnata furnizor de ultima instanta optional, pentru perioada 1 martie 2018–29 februarie 2019, pentru zonele de retea E-Distributie Muntenia, E-Distributie Dobrogea, E-Distributie Banat, Distributie oltenia, DElGAZ GRID-Moldova).
In perioada ianuarie – februarie 2019 s-a continuat aplicarea pachetului de reglementari aprobat de AnRE pentru activitatea de furnizare de ultima instanta/serviciul universal (Su) aplicabile incepand cu semestrul II 2018 - ordinele AnRE nr. 26, 27, 39/2018. Furnizorii de ultima instanta au fundamentat si aplicat in facturile clientilor care nu au uzat de eligibilitate preturi finale pentru serviciul universal (psuob), preturi finale pentru clientii inactivi (pi) si preturi finale de ultima instanta (p uI). ordinul AnRE nr. 39/2018 prevedea obligatia fiecarui FuI obligat de a se incadra in pretul maxim pentru serviciul universal stabilit de catre AnRE pentru fiecare zona de retea si pentru fiecare perioada de aplicare si stabilea o componenta de furnizare specifica de 5,4 Ron/loc de consum/luna care include costul de furnizare, profitul recunoscut si costul mediu al participarii FuI in pietele centralizate administrate de opCoM.
Incepand cu 1 martie 2019, cadrul de reglementare pentru furnizare a fost modificat in conformitate cu prevederile ouG nr. 114/2018. noua legislatie secundara aprobata de catre AnRE a reintrodus contractele reglementate cu producatorii si a modificat metodologia de tarifare pentru clientii din segmentul reglementat. ordinul AnRE nr. 11/2019 anuleaza ordinul 39/2018 si stabileste atat criteriile si regulile pentru determinarea tarifelor reglementate pentru consumatorii casnici (tarife
124
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
diferite pentru FuI obligat si FuI optional), cat si criteriile pentru avizarea pretului pentru serviciului universal (Su) si a pretului pentru clientii inactivi din fiecare zona de retea. tarifele reglementate se vor aplica clientilor casnici in perioada 1 martie 2019 - 28 februarie 2022 si includ o componenta de furnizare specifica in valoare de 5,4 Ron/loc de consum/luna care include costul activitatii de furnizare de 4,7 Ron/loc de consum/luna si profitul de 0,7 Ron/loc de consum/luna. preturile pentru serviciul universal si preturile pentru clientii inactivi se vor fundamenta de catre FuI obligat si vor fi avizate de catre AnRE in conditiile obligatorii impuse de reglementari privind achizitia de energie a cel putin 51% din necesarul de consum al clientilor noncasnici Su pentru perioada de aplicare și cel putin 80% din necesarul de consum al clienţilor noncasnici Su pentru primul trimestru din perioada de aplicare, respectiv pentru perioada martie – mai 2019 in cazul perioadei de aplicare 1 martie 2019 – 31 decembrie 2019. Soldul corectiilor aferente perioadei anterioare datei de 1 martie 2019 au fost luate in considerare in fundamentarea tarifelor si a preturilor conform prevederilor ordinului AnRE nr. 11/2019. pretul pentru serviciul universal aplicat de catre FuI optional se fundamenteaza de catre acesta pentru fiecare perioada de aplicare si zona de retea prin aplicarea unui discount la pretul pentru serviciul universal aplicat de FuI obligat din zona de retea unde a fost desemnat FuI optional.
Din perspectiva activitatii reglementate, EFSA inregistreaza costuri de furnizare ce includ in principal costuri de facturare si incasare a consumului de energie electrica, cu incheierea contractelor, cu informarea clientilor si costuri legate de dezvoltarea, adaptarea si intretinerea sistemelor informatice de gestiune a clientilor. AnRE poate suplimenta costul activitatii de furnizare cu cota-parte din costurile ocazionale inregistrate de EFSA ca urmare a unor situatii speciale (spre exemplu: recontractare, modificarea sistemelor informatice pentru respectarea noilor reglementari, pierderile din creante etc.), fundamentate de furnizor si considerate justificate de reglementator.
prin ordinele AnRE nr. 226 si 227/2018 s-au stabilit reguli de comercializare a energiei electrice produse in centrale electrice apartinand prosumatorilor si s-a aprobat contractul-cadru de vanzare-cumparare a energiei electrice produse de acestia. Furnizorul de energie electrica are obligatia de a cumpara energia electrica produsa si livrata de prosumator, daca acesta din urma are/incheie un contract de furnizare a energiei electrice cu furnizorul. Se stabileste obligatia operatorului de distributie ca periodicitatea de citire a indexului contorului/contoarelor pentru fiecare prosumator racordat la retelele acestora sa fie de o luna calendaristica si obligatia furnizorului de a emite facturi pe baza datelor masurate de operatorul de distributie.
PIATA CONCURENTIALA
In anul 2019 tranzactionarea pe piata angro concurentiala este transparenta, publica, centralizata si nediscriminatorie si se deruleaza pe platformele opCoM, preturile pot fi liber negociate de catre parti pe piata concurentiala cu amanuntul. participantii pe piata angro pot tranzactiona energie electrica pe baza de contracte bilaterale incheiate pe pietele administrate de opCoM sau pe pietele spot administrate tot de opCoM. Incepand cu 1 ianuarie 2020 se aplica prevederile Regulamentului uE nr. 943/2019 si este permisa incheierea de contracte de vanzare-cumparare pe piata angro de energie electrica, in afara pietelor centralizate.
PRE ELECTRICA - PARTEA RESPONSABILA CU ECHILIBRAREA
Activitatea de reprezentare in piata de Echilibrare ca partea Responsabila cu Echilibrarea (pRE) s-a desfasurat in cadrul EFSA.
Incepand cu data de 1 aprilie 2018, portofoliul de clienti este diversificat, fiind constituit din producatori (hidro, termo, eolian, fotovoltaic, biogaz, biomasa), furnizori si operatori de distributie, asigurand serviciul de echilibrare a peste 24% din totalul consumului SEn din Romania.
Companiile de distributie din Grupul Electrica si-au delegat responsabilitatea catre pRE EFSA.
piata de Echilibrare, componenta a pietei angro de energie, este o piata obligatorie, iar fiecare titular de licenta trebuie fie sa isi asume responsabilitatea de echilibrare, fie sa isi transfere responsabilitatea
125
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
echilibrarii catre o pRE. prin transferul responsabilitatii catre o parte responsabila cu echilibrarea exista avantajul agregarii dezechilibrelor, in sensul reducerii costurilor pe piata de Echilibrare comparativ cu situatia in care producatorul/furnizorul/distribuitorul s-ar constitui in nume propriu ca parte Responsabila cu Echilibrarea.
SEGMENTUL DE SERVICII ENERGETICE
In portofoliul Grupului este inclus si segmentul de servicii energetice (mentenanta echipamentelor, reparatii si alte servicii auxiliare conexe retelei), realizate preponderent catre societati de distributie din afara Grupului.
In anul 2019 segmentul de servicii energetice a cuprins SEM.
5.2 Active imobilizate
numarul de utilizatori si volumul de instalatii la data de 31 decembrie 2019 la nivelul celor trei companii de distributie a energiei electrice (SDtn, SDtS si SDMn) si pe total Grup sunt cuantificate dupa cum urmeaza:
UM SDTN SDMN SDTS Total
Arie geografica km2 34.162 28.962 34.072 97.196numar de utilizatori, din care: nr. 1.292.957 1.312.486 1.162.604 3.768.047
110 kV nr. 33 38 45 116medie tensiune (Mt) nr. 4.182 4.141 2.937 11.260joasa tensiune (Jt) nr. 1.288.742 1.308.307 1.159.622 3.756.671lungimea retelelor electrice de distributie aeriene, din care:
km 53.005 59.167 45.671 157.843
110 kV km 2.197 2.146 3.161 7.504medie tensiune (Mt) km 11.888 12.566 10.500 34.954joasa tensiune (Jt) km 38.920 44.455 32.010 115.385din care bransamente km 18.205 24.169 17.301 59.675lungimea retelelor electrice de distributie subterane din care:
km 16.900 12.024 12.221 41.145
110 kV km 30 15 49 94medie tensiune (Mt) km 4.047 3.476 3.585 11.108joasa tensiune (Jt) km 12.823 8.533 8.587 29.943din care bransamente km 7.503 2.201 2.756 12.460puterea cumulata a transformatoarelor/At de putere
MVA 6.210 8.711 6.925 21.846
(110 kV/Mt + Mt/Mt) MVA 3.734 5.753 4.154 13.641din statiile electrice 110 kV/Mt MVA 3.686 5.404 4.090 13.180
din statiile electrice Mt/Mt MVA 48 349 64 461
posturi transformare/posturi buc 2.476 2.958 2.771 8.205
numarul statiilor electrice, din care: buc 121 212 105 438
statii electrice 110 kV/Mt buc 92 124 101 317
statii electrice Mt/Mt buc 29 88 4 121
numar posturi transformare / posturi de alimentare
buc 9.111 10.496 9.333 28.940
Sursa: Electrica
126
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Majoritatea instalatiilor de distributie aflate in prezent in patrimoniul companiilor de distributie a energiei electrice din cadrul Grupului Electrica, aproximativ 70% din volumul total, a fost construita in perioada 1960-1990, in etapele succesive de dezvoltare ale Sistemului Energetic national. Aceasta a condus la o mare diversitate de echipamente aflate in prezent in exploatare. Acestea reprezinta instalatii realizate cu tehnologie romaneasca in perioada 1960 – 1990, la care se constata un grad ridicat de uzura fizica si morala. De remarcat ca instalatiile puse in functiune intre anii 1980-1990 (aproximativ 10%) ajung treptat sa depaseasca durata normala de functionare.
o categorie relativ redusa, reprezentand circa 30% din totalul instalatiilor, o reprezinta instalatiile noi, puse in functiune dupa anul 1990 si care sunt realizate la standarde tehnice care corespund cerintelor actuale.
In functie de nivelul de tensiune, categoriile de instalatii, de anul punerii in functiune si de conditiile specifice de exploatare, gradul de uzura al instalatiilor poate fi apreciat astfel:
SDTN SDMN SDTS
linii de inalta tensiune (110 kV) linii electrice subterane 25% 45% 50%
linii electrice aeriene 74% 65% 75%
linii de tensiune medie linii electrice subterane 48% 65% 65%
linii electrice aeriene 59% 60% 60%
linii de tensiune joasa linii electrice subterane 52% 70% 75%
linii electrice aeriene 57% 65% 68%
Substatii 70% 75% 60%
posturi de transformare Aeriene 44% 50% 50%
Zidite 50% 65% 75%
Metalice 69% 75% 20%
Subterane 15% 95% 85%
Anvelopa beton 10% 9% 12%
Sursa: Electrica
INVESTITII
Investitiile la nivelul Grupului Electrica au fost prioritizate avand in vedere in special gradul de uzura al activelor companiilor de distributie, urmarind in special imbunatatirea calitatii serviciului de distributie, a sigurantei in exploatare, precum si cresterea eficientei.
Grupul va continua sa modernizeze si sa dezvolte reteaua inteligenta de distributie prin instalarea de sisteme de infrastructura de retea inteligente, precum sistemele SCADA, SAD, sisteme de masurare a energiei electrice etc., pentru imbunatatirea eficientei operationale si a eficientei energetice, reducerea pierderilor tehnologice, imbunatatirea flexibilitatii retelei, a calitatii serviciului de distributie si pentru asigurarea continuitatii in alimentarea cu energie si a sigurantei retelelor.
In cadrul implementarii programelor de investitii se asigura respectarea strategiei Grupului si in mod particular a urmatoarelor criterii:
f urmarirea includerii in BAR a investitiilor reglementate;
f investitiile in activitatea nereglementata a Grupului trebuie sa genereze o rata interna a rentabilitatii care depaseste costul mediu ponderat al capitalului;
f investitiile propuse trebuie sa urmareasca strategia financiara a Grupului de a mentine o structura de capital solida.
Astfel, se prioritizeaza acele categorii de cheltuieli de capital care sa contribuie la derularea unei activitati de distributie profitabile si sustenabile, precum si la crearea conditiilor de acces la reteaua
127
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
de distributie a energiei electrice a consumatorilor si producatorilor de energie, in concordanta cu cerintele pietei, bazate in special pe:
f automatizarea distributiei prin integrarea instalatiilor in SCADA, SAD, DMS etc;
fmodernizarea echipamentelor din statiile de transformare si din reteaua de medie tensiune;
f introducerea unor echipamente cu pierderi proprii reduse, cu randamente de functionare superioare si cu impact minim asupra mediului;
fmodernizarea retelelor de medie si de joasa tensiune si a bransamentelor;
f extinderea sistemelor moderne de masurare a consumului de energie electrica si de transmitere a datelor de consum.
totodata, Grupul are in vedere investitii in modernizarea infrastructurii informatice si a sistemelor de tehnologia informatiei, luand in considerare atat cerintele legale privind protectia datelor, cat si efectul pozitiv asupra calitatii serviciilor prestate.
tabelul urmator prezinta programele de investitii aprobate de AnRE pentru filialele de distributie din cadrul Grupului Electrica pentru perioada 2019 - 2023 (in termeni reali 2018):
Program de punere in functiune aprobat de ANRE pentru perioada 2019–2023 (mil. RON)
2019 2020 2021 2022 2023 Total
SDTN 190 175 170 160 160 855
SDTS 200 190 170 170 160 890
SDMN 200 190 160 160 165 875
Total 590 555 500 490 485 2.620
Sursa: AnRE
In anul 2019, companiile din Grupul Electrica au realizat urmatoarele investitii, comparativ cu valorile planificate:
Filiala Grup Electrica (mil. RON) Planificat 2019
Planificat 2019
revizuit
Realizat 2019
SDTN 220 226,2 226,1
SDTS 250 283 282,6
SDMN 240 240 220,9
EFSA 12 12 8,9
EL SERV 9,4 9,4 3,7
ELSA 7,6 7,6 2,3
Total 739 778,2 744,5
Sursa: Electrica
la nivelul Grupului Electrica, in 2019, planul de investitii (CApEX) consolidat a fost realizat in procent de 95,7% comparativ cu planul revizuit aprobat de Consiliul de Administratie al ElSA in
128
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
luna noiembrie 2019, iar pentru filialele de distributie gradul de realizare este de 97,4% raportat la planul revizuit.
Structura sintetica a investitiilor realizate (CApEX) de filialele de distributie in anul 2019 este prezentata in tabelul de mai jos (pentru detalierea celor mai importante investitii realizate a se vedea Anexa 2).
Categorie lucrari (mil. RON) Total
Eficienta, din care: 300
Eficienta energetica/Cpt 244
Eficienta operationala 57
Calitatea serviciului de distributie 360
Alte categorii 20
Dotari utilaje independente 41
Studii si proiecte pentru anii viitori 8
Total 730
Sursa: Electrica
principalele investitii ale Grupului Electrica s-au concentrat in anul 2019 pe imbunatatirea calitatii serviciului de distributie, precum si pe cresterea eficientei energetice si operationale.
planul de investitii planificate pentru a fi puse in functiune (pIF) aprobat pentru 2019 a fost in valoare de 670,8 mil Ron, aceasta valoare incluzand si investitii reportate, aferente anului 2018 (58,3 mil Ron).
Astfel, din planul de investitii aferent 2019, in valoare de 612,5 mil. Ron, cele trei companii de distributie ale grupului Electrica au realizat si pus in functiune investitii in valoare de 611,55 mil. Ron, reprezentand un procent mediu de realizare de 99,8%.
Figura 27: Structura realizarilor CAPEX pentru operatorii de distributie din Grup, in anul 2019 (mil. RON)
Studii si proiecte pentru perioadele viitoare1 %
Alte categorii3 %
Utilaje Independente si Auto6 %
Eficienta operationala8 %
Eficienta Energetica ( CPT)33 %
Calitatea serviciului de distributie49 %
Sursa: Electrica
129
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Aditional, au fost realizate si investitii aferente anului 2018 in valoare de 55,4 mil. Ron, reprezentand un grad de realizare de 95% din total investitii reportate.
Filiala Grup Electrica (mil. RON) Total plan 2019
Total realizat 2019
Grad de realizare total %
SDMn 213,4 209 97,9%
SDtS 260 260,2 100,1%
SDtn 197,3 197,7 100,2%
Total 670,8 666,9 99,4%
Sursa: Electrica
Ca urmare a investitiilor realizate in perioada 2014 – 2019, valoarea Bazei Activelor Reglementate a operatorilor de distributie din portofoliul Grupului Electrica s-a modificat progresiv, avand o evolutie crescatoare, si este prezentata in tabelul urmator:
BAR (mil. RON) 2014 27 2015 2016 2017 2018 28 2019 29
SDtn 1.331 1.420 1.519 1.624 1.728 1.856
SDtS 1.333 1.377 1.388 1.475 1.521 1.691
SDMn 1.486 1.543 1.581 1.679 1.769 1.913
Total 4.150 4.340 4.488 4.779 5.019 5.460
Sursa: Electrica
27 In anul 2018 AnRE a comunicat valoarea finala a investitiilor recunoscute pentru 2014, motiv pentru care incepand cu anul 2014 acestea au suferit modificari28 Valorile pentru 31 decembrie 2018 pot suferi modificari ulterior, ca urmare a procesului de analiza AnRE.29 Valorile estimate pentru 31 decembrie 2019 pot suferi corectii ca urmare a procesului de analiza AnRE.
5.3 Achizitii
Activitatea de achizitii se deruleaza in conformitate cu prevederile legale in vigoare, precum si procedurile si regulamentele proprii dupa caz, urmarindu-se acoperirea necesitatilor de bunuri, servicii si lucrari pentru desfasurarea in bune conditii a activitatilor Grupului. In unele cazuri, achizitiile se deruleaza si centralizat prin delegarea coordonarii achizitiei catre o companie din Grup, avand ca obiectiv primordial reducerea costurilor, optimizarea achizitiei si asigurarea unei politici unitare in cadrul Grupului.
5.4 Activitatea de vanzare
Veniturile Grupului Electrica sunt influentate in principal de segmentele de distributie si furnizare. Contributia segmentului de distributie in total venituri a fost 24,2% in 2019 (2018: 28,6%), in timp ce contributia segmentului de furnizare a fost de 75,4% in 2019 (2018: 70,7%).
operatorii de distributie ai Grupului opereaza ca monopoluri naturale pe pietele respective si astfel detin o pozitie dominanta. totodata, operatorii de distributie ai Grupului detin un monopol legal in regiunile lor astfel incat alte entitati nu pot desfasura o activitate de distributie de energie electrica concurenta.
130
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Figura urmatoare prezinta cota de piata la nivel national (pe baza cantitatilor distribuite) ale filialelor Grupului pe segmentul de distributie a energiei electrice, potrivit raportului anual AnRE 2018.
In ceea ce priveste segmentul de furnizare, desi detine o pozitie importanta pe piata de furnizare a energiei electrice, EFSA se confrunta cu intensificarea concurentei pe piata pe care actioneaza.
Figura de mai jos prezinta cotele de piata ale Grupului Electrica pentru activitatea de furnizare la data de 30 noiembrie 2019 (pe baza cantitatilor furnizate):
Figura 28: Cota de piata a segmentului de distributie in 2018
Altii60,60 %
SDMN13,20 %
SDTS14,00 %
SDTN12,20 %
Sursa: Raportul national AnRE 2018
Figura 29: Piata reglementata, 2019
ENEL Energie9,32 %
CEZ Vanzare11,33 %
E.ON Energie Romania
14,62 %
ENEL Energie Muntenia
13,24 %
Electrica Furnizare51,48 %
Sursa: AnRE (raport luna noiembrie 2019)
Figura 30: Piata concurentiala, 2019
Altii27,16 %
Engie Romania4,05 %
Alro5,13 %
Tinmar Energy5,45 %
Getica 95 COM5,95 %
CEZ Vanzare6,52 % Met Romania
Energy7,25 %
E.ON Energie Romania
8,67 %
ENEL Energie9,01 %
ENEL Energie Muntenia
9,88 %
Electrica Furnizare10,93 %
Sursa: AnRE (raport luna noiembrie 2019)Note: Categoria “Altii” include furnizori ale caror cote de piata individuale sunt sub 4%
131
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Figura 32: Evolutia numarului de consumatori (mii)
500,0
1000,0
1500,0
2000,0
2500,0
3000,0
3500,0
4000,0
2015 2016 2017 2018 2019
26925321513190
3.2843.2883.3623.4703.520
Piata reglementata Piata concurentiala
3.610 3.601 3.577 3.541 3.553
Sursa: Electrica
Figura 31: Cantitatea de energie electrica furnizata pe piata de retail (TWh)
2,8
5,6
8,4
11,2
14,0
2015 2016 2017 2018 2019
4,43,64,25,44,7
4,94,955,25,4
Piata reglementata Piata concurentiala
10,110,6
9,28,5
9,2
Sursa: Electrica
Figura 34: Structura consumatorilor din punct de vedere al veniturilor generate in 2019
Non-casnici, piata reglementata
15 %
Casnici - piata reglementata
40 %Eligibili
- piata concurentiala45 %
Sursa: Electrica
Figura 33: Structura consumatorilor din punct de vedere al cantitatii de energie electrica furnizata in 2019
Non-casnici, piata reglementata
6 %
Casnici - piata reglementata
47 %Eligibili
- piata concurentiala47 %
Sursa: Electrica
132
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
EXPUNERE CLIENTI MAJORI
EFSA nu are o expunere semnificativa fata de un anumit client sau grup de clienti care ar putea influenta major activitatea acesteia.
Cu toate acestea, anumiti consumatori, cum ar fi spitalele, statii de ambulanta, scoli, crese si gradinite, serviciile de trafic aerian sau naval sunt considerati a avea importanta speciala si nu pot fi deconectati de catre furnizorul de electricitate. In plus, clientii care intra sub incidenta legii insolventei pot beneficia de protectia acesteia impotriva creditorilor sai, deci posibil si a furnizorilor de energie electrica. Ca urmare, energia electrica trebuie sa fie furnizata acestora de catre EFSA, chiar daca sunt in incapacitate de plata.
PRE ELECTRICA - PARTEA RESPONSABILA CU ECHILIBRAREA
la nivelul anului 2019, conform ordinului nr. 31/2018, toti participantii la piata (circa 930) s-au constituit ca parti Responsabile cu Echilibrarea la transelectrica S.A., dintre care 68 sunt activi.
la sfarsitul anului 2019, si-au transferat responsabilitatea catre pRE EFSA un numar de circa 107 de participanti licentiati (sase furnizori, sase operatori de distributie si 95 producatori), comparativ cu sfarsitul anului 2018, cand erau inscrisi un numar de circa 98 de participanti licentiati.
In 2019 numarul mediu de clienti a fost de circa 98, mai mare cu 2% fata de media anului 2018 si au fost notificate un numar mediu de aproximativ 156 contracte bilaterale, respectiv schimburi cu opCoM.
5.5 Reorganizari si instrainari de active
Avand in vedere efectele pozitive ale masurilor stabilite prin planul de reorganizare confirmat la data de 25 noiembrie 2015, tribunalul Bucuresti – Sectia a VII-a Civila a constatat, in data de 3 aprilie 2019, inchiderea procedurii de insolventa si a dispus luarea tuturor masurilor pentru reinsertia SEM in activitatea de afaceri. Mentionam ca, in data de 26 noiembrie 2014, SEM a intrat in procedura generala a insolventei cu reorganizare in baza legii 85/2014 pronuntata de tribunalul Bucuresti.
In ceea ce priveste filialele ElSA aflate in dificultati financiare, in procedura falimentului, respectiv SE Banat, SE Dobrogea, SE Moldova si SE oltenia, procesul de reducere a activitatii lor a fost continuat.
5.6 Personal
la data de 31 decembrie 2019, Grupul Electrica avea un numar de 8.292 salariati. tabelul de mai jos prezinta o imagine de ansamblu a ocuparii fortei de munca la nivelul Grupului, pe segmente de activitate, la finalul anilor specificati.
2019 2018 2017
Segmentul de distributie 6.972 6.697 7.144
SDMn 2.191 2.166 2.263
SDtn 2.233 2.160 2.241
SDtS 2.085 2.024 2.122
El SERV 463 347 518
Segmentul de furnizare - EFSA 896 872 945
Servicii aferente altor retele de distributie – SEM 296 303 548
Sediul Central - ElSA 128 123 155
Total 8.292 7.995 8.792
Sursa: Electrica
133
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Cresterea numarului de angajati in cadrul Grupului a fost un rezultat al:
f principalelor elemente strategice ale Grupului pentru 2019 – 2023;
f orientarea spre dezvoltarea de activitati noi, bazate pe tehnologie inovativa, in plus fata de ariile de interes traditionale;
f necesitatea dezvoltarii unei relatii mai apropiate cu clientii, bazata pe dezvoltarea competentelor, dar si pe o oferta de produse si servicii in linie cu nevoile acestora.
De asemenea, asigurarea resurselor umane necesare (in intern sau prin recrutare specifica) pentru zonele cheie de afaceri si instruirea personalului si valorificarea potentialului, a expertizei si aptitudinilor acestuia, cu scopul de a creste productivitatea muncii si a performantelor individuale, sunt tratate ca si teme prioritare.
la data de 31 decembrie 2019, aproximativ 52% dintre salariatii Grupului reprezinta personal direct productiv, iar 48% reprezinta personal indirect productiv, incluzand personalul tehnic, economic, social si administrativ.
tabelul de mai jos prezinta angajatii la nivel de Grup, pe categorii de varsta:
Categorie varsta 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
18-30 4,40% 4,41%
31-40 17,05% 18,72%
41-50 38,63% 42,21%
51-60 37,66% 32,99%
peste 60 de ani 2,26% 1,66%
Total 100% 100%
Sursa: Electrica
la data de 31 decembrie 2019, aproximativ 98% dintre salariatii Grupului sunt membri de sindicat, iar conditiile de munca sunt reglementate de Contractul Colectiv de Munca care va expira pe 2 aprilie 2020 pentru ElSA si pe 31 decembrie 2021 pentru filialele Grupului. Grupul Electrica nu s-a confruntat in anul 2019 cu actiuni de pichetare a sediului ElSA sau al sediilor filialelor.
In anul 2019, programul de plecari voluntare in acord si cu pachet compensator a fost implementat doar in cadrul EFSA. programul a inceput in luna iunie 2019 si a incetat in luna august 2019.
Exceptand filiala de furnizare, in anul 2019 nu a mai continuat programul de plecari voluntare, companiile din cadrul grupului intrand in faza de recrutari pentru a face fata noilor proiecte demarate, respectiv pentru a asigura performanta si eficienta activitatilor la nivelul impus de autoritatile de reglementare si de clienti.
In urma negocierilor care au avut loc in anul 2018 cu partenerii sociali (reprezentantii FnSE univers, sindicatul ElSA), cu privire la implementarea unui concept de remunerare bazat pe performanta, la 1 octombrie 2018, acest nou concept a fost implementat in cadrul SDMn. la nivelul ElSA si a celorlalte filiale din Grup, noua metodologie de remunerare salariala s-a implementat incepand cu 1 ianuarie 2019.
Companiile din cadrul grupului, exceptand ElSA, care are un contract colectiv de munca valabil pana in aprilie 2020, au incheiat cu succes negocierile privind un nou contract colectiv de munca, valabil 2 ani de la 1 ianuarie 2020.
134
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
In cadrul Grupului a fost lansat anul trecut un amplu proiect de formare profesionala in zona de project Management, transformare AGIlE, pMo si Business Case guide, ce are rolul de a pregati organizatia pentru perioada urmatoare. numarul de zile dedicate formarii pe aceste subiecte a depasit 40 si au fost implicati mai mult de 100 de participanti la aceste cursuri.
Atat ElSA, cat si filialele acesteia, au intocmit politici, proceduri si regulamente interne care contin prevederi referitoare la: angajarea, nediscriminarea, securitatea si sanatatea in munca, drepturile si obligatiile angajatorului si ale angajatilor, procedura de solutionare a reclamatiilor salariatilor, disciplina muncii, sanctiuni si abateri disciplinare, reguli privind procedura disciplinara, criteriile si procedurile pentru evaluarea profesionala a salariatilor si dispozitii finale.
programele de instruire derulate la nivelul Grupului Electrica au avut in vedere atat evolutia constanta, cat si perfectionarea aptitudinilor salariatilor Grupului.
Managementul companiei sustine principiul dezvoltarii prin instruire continua prin implicarea angajatilor in aceste programe, sustinandu-i in acest fel sa abordeze in mod eficient provocarile profesionale.
SECURITATEA SI SANATATEA IN MUNCA
Societatile din cadrul Grupului Electrica aplica in activitatea lor un set de reglementari interne elaborate in conformitate cu cerintele legale, precum si cele ale standardelor de referinta (oHSAS 18001:2007 sau SR ISo 45001:2018) pentru Sistemul de Management Integrat Calitate-Mediu-Sanatate si Securitate ocupationala certificat la nivelul fiecareia de organismul de certificare SRAC Cert. pe parcursul anului 2019, toate companiile au parcurs audituri externe realizate de organismul de certificare, fie pentru supravegherea sistemului, mentinandu-si certificarile in urma acestora, fie pentru certificarea sistemului, obtinand certificarea. Aceste sisteme de management integrat Calitate-Mediu-SSo certificate si supravegheate asigura servicii prestate in conditii de securitate, atat pentru clienti si utilizatori, cat si pentru contractori si personalul organizatiei.
Situatia accidentelor de munca si a indicatorilor specificila nivelul Grupului Electrica
In 2019 numarul accidentelor de munca s-a redus cu peste 30% in raport cu anul anterior, inregistrandu-se patru astfel de accidente, fata de sase accidente de munca produse in anul 2018. In urma acestora, doi angajati ai Grupului Electrica au decedat (unul din cadrul SDtn si unul din cadrul SDMn), alti doi angajati (unul din cadrul SDMn si unul din cadrul El SERV) suferind vatamari.
Complexul de cauze complementare si factori determinanti pentru producerea fiecaruia dintre aceste accidente a fost analizat fie la nivelul Inspectoratelor teritoriale de Munca, fie la nivelul companiilor in care accidentele au avut loc, de catre comisiile legal constituite, iar dosarele de cercetare includ masurile de prevenire a unor situatii similare necesar a fi implementate de catre fiecare companie. In doua dintre cele patru accidente de munca inregistrate la nivel de Grup, riscul electric a generat consecinte fatale, celelate accidente producandu-se urmare a materializarii unor riscuri de alta natura, independent intr-unul dintre cazuri de activitatile profesionale desfasurate de angajat.
Indicele de frecventa a accidentelor de munca (IF), exprimat ca numarul de accidentati care revine la 1000 de angajati este 0,5‰ pentru anul 2019 la nivelul Grupului Electrica, scazand comparativ cu 2018 cand a avut valoarea de 0,72‰ si 2017 cand a inregistrat valoarea de 2,31‰.
135
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
pentru anul 2019 si numarul de zile de incapacitate temporara de munca generata de acidente de munca a scazut semnificativ comparativ cu anul 2018, de la 480 de zile la 69 de zile.
Aspecte privind starea de sanatate a angajatilor in anul 2019
la nivelul Grupului Electrica nu au fost inregistrate boli profesionale nici in 2019, nici in anii anteriori.
preventia, monitorizarea si asigurarea sanatatii in munca la nivelul Grupului Electrica a fost realizata de medici cu specializare in medicina muncii prin contracte de servicii dedicate si a fost urmarita in cadrul ElSA prin intermediul raportarilor semestriale si al Comitetului SSM cu rol coordonator, infiintat in 2018, ce reuneste membri ai organizatiilor sindicale reprezentative in cadrul companiilor din grup, managementul cu atributii in domeniul SSM si managementul executiv al acestor companii.
Figura 35: Indicele de frecventa a accidentelor de munca
0
1
0,5
1,5
2,5
2
IF IF RO
Indice de frecventa ‰
2017 2018 2019
0,5
0,98
0,72
2,31
0,93
IF este un indicator statistic recomandat de organizatia Internationala a Muncii (Ilo) prin Rezolutia privind statistica accidentelor de munca adoptata in octombrie 1998, avand la nivel national pentru anul 2017 valoarea de 0,93‰, iar pentru anul 2018 a fost 0,98‰. practic, pe fondul transformarilor organizationale initiate, incepand cu anul 2018 Grupul Electrica s-a situat sub media nationala a acestui indicator, tendinta de scadere mentinandu-se si in 2019.
Sursa: Electrica
Figura 36: Indicele de gravitate
0
20
40
60
80
100
120
140
160
IG IG RO
Indice de gravitate ‰
8,743,1
57,4
146
38
2017 2018 2019
Indicele de Gravitate (IG) reprezinta numarul total de zile de incapacitate de munca in urma accidentelor de munca raportat la 1.000 de angajati. Acesta a inregistrat in 2019 la nivel de Grup valoarea de 8,7‰ si este prezentat comparativ cu valorile anuale ale indicatorului la nivel national pentru anii 2017 si 2018.
Sursa: Electrica
136
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
S-a procedat astfel la analiza numarului de imbolnaviri la nivelul Grupului Electrica si a principalelor cauze ale acestora (cauzele medicale principale pentru incapacitate temporara de munca prin concediile medicale), fara a se identifica elemente de natura sa indice conditiile de munca sau mediul profesional ca si factori favorizanti preponderenti.
Actiuni in vederea imbunatatirii starii de securitate si sanatate a personalului la locul de munca
Daca 2018 a marcat pentru grupul Electrica inceputul digitizarii activitatii de control pe linie de SSM prin lansarea proiectului pilot privind dezvoltarea si implementarea unei aplicatii It dedicate in cadrul SDMn, iar succesul acestuia a demonstrat oportunitatea extinderii implementarii la nivelul tuturor operatorilor de distributie din cadrul grupului, 2019 a fost anul operationalizarii acesteia. Demersul a fost dublat de actualizarea procedurii dedicate controlului pe linie de SSM, aplicatia fiind functionala si utilizata la nivelul tuturor celor trei companii de distributie.
In vederea cresterii eficacitatii activitatii de control pe linie de SSM, dar si pentru asigurarea unui transfer de bune practici in domeniu, in anul 2019 a fost introdus la nivelul celor trei filiale de distributie conceptul de control incrucisat pe linie de SSM. ElSA a elaborat un program de control incrucisat, implicand intreg personalul cu responsabilitati in domeniul SSM din cadrul companiilor. In perioada iunie – septembrie acest program a fost implementat, cu beneficii clare asupra nivelului de securitate in munca, fiind realizate 48 de controale in cadrul acestuia.
In 2019, la nivelul Grupului Electrica a fost sustinut un numar de peste 276.056 de ore de instruire in domeniul securitatii si sanatatii in munca, apararii impotriva incendiilor si situatii de urgenta, incluzand instruiri obligatorii, instruiri suplimentare in urma accidentelor de munca survenite, dar si programe de dezvoltare profesionala ale specialistilor SSM si reprezentantilor angajatilor in comitetul SSM. numarul acestora a scazut fata de anul anterior pe fondul reducerii numarului de angajati la finalul anului 2018. tematicile de instruire stabilite de catre companiile Grupui Electrica au avut la baza legislatia nationala si instructiunile proprii, punand accent pe constientizarea personalului cu privire la riscurile pentru securitatea si sanatatea lor in activitatea profesionala si masurile de prevenire a accidentelor.
o initiativa deosebita lansata in 2018 si continuata in 2019 a fost proiectul pilot privind instruirea angajatilor direct productivi privind acordarea primului ajutor in caz de accidentare, dezvoltat de ElSA in colaborare cu Departamentul pentru Situatii de urgenta la nivelul SDtS.
Anul 2019 a fost marcat de efortul de aliniere si uniformizare a abordarilor si modului de lucru specific filialelor de distributie, atat in activitatea de asigurare a securitatii si sanatatii angajatilor, cat si in cea operationala. Cadrul procedural si instructiunile de lucru au fost revizuite printr-un efort comun al specialistilor SSM ai acestor companii, coordonat la nivelul ElSA, urmarindu-se in acest demers si tranzitia catre noul standard SR ISo 45001:2018. Documentatia specifica a fost adoptata intr-o forma unitara, ca element fundamental al Sistemelor de Management Integrat Calitate – Mediu – SSo certificate la nivelul companiilor din Grup, urmand a se monitoriza constant mentinerea si respectarea acesteia.
5.7 Consideratii privind mediul inconjurator
In anul 2019, la nivelul grupului Electrica s-a mentinut atentia pentru promovarea de practici si solutii armonizate cu normele de protectia mediului si pentru respectarea principiilor dezvoltarii durabile.
Declaratia nefinanciara consolidata este inclusa in Raportul de sustenabilitate al Grupului care se publica in termen de maxim 6 luni de la data Raportului Administratorilor.
Companiile din cadrul Grupului si-au mentinut in anul 2019 certificarile propriilor Sisteme de Management Integrat Calitate - Mediu – Sanatate si Securitate ocupationala prin care sunt gestionate
137
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
intr-o maniera responsabila si eficienta aspectele de mediu specifice activitatilor prestate, in urma auditurilor externe de supraveghere/certificare realizate de catre organismul de certificare SRAC Cert.
Evaluarea, derulata la nivelul fiecarei companii din grup, a tuturor aspectelor de mediu, reale si potentiale, cu efecte pozitive sau negative, asociate proceselor specifice, atat in conditii de functionare normale, cat si in conditii de functionare anormale si situatii de urgenta, a permis identificarea aspectelor cu impact semnificativ si dezvoltarea si implementarea unor programe de masuri pentru reducerea acestuia. Astfel s-au stabilit principalele preocupari in domeniul mediului la nivelul Electrica:
f reducerea impactului asupra mediului prin modernizarea instalatiilor, promovarea retelelor electrice inteligente si solutiilor eficiente energetic;
f retragerea treptata din exploatare a echipamentelor care contin pCB, in conformitate cu cerintele legale si programul national de eliminare, avand ca termen limita anul 2028;
fmanagementul responsabil al deseurilor prin eliminarea in siguranta a deseurilor generate si mai ales a celor puternic poluante;
f conservarea biodiversitatii si resurselor.
Managementul deseurilor la nivelul Grupului Electrica este guvernat de principiile colectarii selective (pentru toate tipurile de deseuri) si reciclarii (atunci cand sunt indeplinite cerintele privind reciclarea) sau distrugerii cu operatori autorizati. In acest sens toate companiile grupului au incheiate contracte cu prestatori autorizati pentru procesarea tuturor categoriilor de deseuri generate, transportul acestora fiind realizat de catre respectivii prestatori, ca parte a serviciilor contractate.
pentru activitatile de distributie si furnizare a energiei electrice nu sunt necesare autorizatii de mediu, iar El SERV si SEM detin autorizatiile de mediu necesare functionarii, conform legislatiei in vigoare. pe baza analizei anuale privind gradul de conformare fata de cerintele legislative sau de reglementare in domeniul protectiei mediului, realizate la nivelul fiecarei companii ca cerinta a
Figura 37: Condensatoare electrice cu PCB in exploatare
375
750
1125
1500
1875
2250
2625
3000
SDTN SDTS SDMN Grup Electrica
2018 2019
procesul de eliminare al pCB - bifenili policlorurati – din instalatiile electrice aflate in exploatare a continuat in 2019. oricum, la nivelul SDtn si SDtS numarul echipamentelor electrice care contin pCB aflate in exploatare este relativ mic, iar ritmul de reducere al acestuia in cazul SDMn este accelerat, ceea ce asigura confortul companiilor in implementarea programului national de eliminare avand ca termen limita anul 2028, conform HG nr. 1497/2008.
Sursa: Electrica
138
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
SMI Calitate - Mediu – Sanatate si Securitate ocupationala si verificate in cadrul auditarii externe a sistemelor, pentru anul 2019 s-a constatat ca au fost respectate legislatia de mediu, precum si directivele europene in acest domeniu. totodata, ca parte a SMI Calitate - Mediu – Sanatate si Securitate ocupationala implementate si certificate, pentru fiecare companie din cadrul grupului exista documentatie specifica vizand abordarea aspectelor de mediu, care asigura conformarea cu cerintele legale, documentatie verificata in cadrul auditurilor externe ale organismul de certificare.
5.8 Activitatea de cercetare si dezvoltare
Grupul Electrica promoveaza inovatia tehnologica prin participarea la proiecte de cercetare si dezvoltare cu finantare/cofinantare prin fonduri Europene, avand posibilitatea de a testa noile tehnologii pentru gestionarea si optimizarea eficientei energetice. De asemenea, retelele de distributie a energiei electrice integreaza un nivel ridicat de surse de generare distribuite.
prin participarea la aceste proiecte de cercetare, dezvoltare si inovare cu finantare/cofinantare pe fonduri nerambursabile, Grupul Electrica are urmatoarele beneficii:
f realizarea accesului la tehnologii de varf in domeniul optimizarii regimurilor de functionare a retelelor electrice de distributie (RED) in conditiile conectarii la retea a surselor regenerabile de producere a energiei electrice (distribuite sau concentrate);
f imbunatatirea securitatii si fiabilitatii sistemelor electrice izolate, a calitatii energiei furnizate prin punerea la dispozitie a unor rezerve rapide si cu costuri reduse prin sarcini flexibile;
f posibilitatea identificarii unor criterii in actiunea de promovare a retelelor inteligente de tip smart grids si a solutiilor de tip smart metering din perspectiva cerintelor noului cod de masurare privind protectia datelor si modalitati de criptare;
f utilizarea oportunitatilor de dezvoltare a portofoliului de activitati autofinantabile ale societatilor din grup;
f dezvoltarea de competente noi prin transferul de know-how;
f alinierea la bunele practici ale unor companii similare din Europa;
f crearea de noi oportunitati pentru participarile societatilor din grup in proiecte finantate de uniunea Europeana.
un alt demers important al Grupului Electrica in promovarea inovatiei tehnologice este diseminarea solutiilor de modernizare a retelei electrice folosind conceptul de retele inteligente. Comunicarile au loc in cadrul conferintelor/simpozioanelor internationale la care Grupul Electrica participa sau pe care le organizeaza intern pentru alinierea planurilor de dezvoltare cu noutatile tehnologice disponibile.
139
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
140
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
6 | Raportarea financiara
a Electrica pentru anul 2019
Raportul Administratorilor 2019
prezentarea informatiilor financiare consolidate ale Grupului este bazata pe situatiile financiare consolidate intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara („IFRS”) adoptate de uniunea Europeana („IFRS-Eu”). Aceste situatii financiare consolidate sunt prezentate in Ron, aceasta fiind si moneda functionala a tuturor companiilor din cadrul Grupului.
6.1 Situatia consolidata a pozitiei financiare
In tabelul ce urmeaza este prezentata situatia consolidata a pozitiei financiare (sume in mil. Ron):
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Variatie 2019/2018
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari necorporale privind acorduri de concesiune 5.188,2 4.810,3 7,9%
Alte imobilizari necorporale 13,4 13,9 -3,5%
Imobilizari corporale 544,1 601,2 -9,5%
numerar restrictionat 320,0 320,0 -
Creante privind impozitul amanat 19,9 28,9 -31,2%
Alte active imobilizate 1,8 1,8 -
Active aferente drepturilor de utilizare 35,0 - -
Total active imobilizate 6.122,4 5.776,2 6,0%
Active circulante
Creante comerciale 890,0 806,3 10,4%
Alte creante 28,5 38,5 -25,9%
numerar si echivalente de numerar 607,5 665,7 -8,7%
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66,5 136,5 -51,3%
Stocuri 74,4 63,6 17,0%
Cheltuieli in avans 2,7 2,7 -
Creante privind impozitul pe profit curent 8,3 16,4 -49,7%
Active detinute in vederea vanzarii 17,0 23,2 -26,6%
Total active circulante 1.694,8 1.752,9 -3,3%
Total active 7.817,3 7.529,1 3,8%
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capitaluri proprii
Capital social 3.464,4 3.459,4 0,1%
prime de emisiune 103,0 103,0 -
Actiuni proprii (75,4) (75,4) -
Contributii in avans ale actionarilor in natura - 5,1 -
Rezerva din reevaluare 87,7 108,7 -19,4%
Rezerve legale 371,8 352,1 5,6%
Rezultat reportat 1.637,9 1.675,5 -2,2%
Total capitaluri proprii atribuibile actionarilor companiei 5.589,5 5.628,4 -0,7%
Total capitaluri proprii 5.589,5 5.628,4 -0,7%
142
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Variatie 2019/2018
Datorii
Datorii pe termen lung
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune - 1,0 -100,0%
leasing pe termen lung 9,6 - -
Datorii privind impozitul amanat 168,1 183,4 -8,3%
Beneficiile angajatilor 126,4 186,9 -32,3%
Alte datorii 36,8 41,2 -10,8%
Imprumuturi bancare pe termen lung 432,8 320,0 35,2%
Total datorii pe termen lung 773,7 732,5 5,6%
Datorii curente
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune 1,0 11,9 -91,5%
leasing pe termen scurt 26,9 - -
Descoperiri de cont 350,6 119,0 194,7%
Datorii comerciale 730,5 742,2 -1,6%
Alte datorii 218,3 181,1 20,5%
Venituri amanate 6,9 5,0 37,3%
Beneficiile angajatilor 87,9 78,0 12,7%
provizioane 19,6 29,1 -32,8%
Datorii privind impozitul pe profit current 4,9 1,9 158,6%
portiunea curenta a imprumuturilor bancare pe termen lung 7,5 - -
Total datorii curente 1.454,0 1.168,2 24,5%
Total datorii 2.227,7 1.900,7 17,2%
Total capitaluri proprii si datorii 7.817,3 7.529,1 3,8%
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
ACTIVE IMOBILIZATE
Activele imobilizate au crescut cu 346,3 mil. Ron in 2019, sau 6%, la 6.122,4 mil. Ron la 31 decembrie 2019, de la 5.776,2 mil. Ron la 31 decembrie 2018, aceasta variatie fiind efectul cumulat al:
f investitiilor in retea efectuate de filialele de distributie (cele mai relevante valori ale investitiilor si punerilor in functiune sunt prezentate in Anexa 2);
f iesirilor de imobilizari, ce genereaza o scadere la nivelul imobilizarilor corporale;
f aplicarii standardului IFRS 16 ‚Contracte de leasing’, utilizand metoda retrospectiva modificata, fara a influenta perioadele comparative, care a avut ca rezultat recunoasterea activelor sub forma drepturilor de utilizare in valoare de 35 mil. Ron.
ACTIVE CIRCULANTE
In 2019, activele circulante au scazut cu 58,1 mil. Ron comparativ cu 2018, sau 3,3%, de la 1.752,9 mil. Ron la 1.694,8 mil. Ron, aceasta evolutie fiind in principal efectul net al cresterii valorii creantelor comerciale si al scaderii valorii numerarului si echivalentelor de numerar si al depozitelor cu o maturitate mai mare de trei luni. Mai jos este prezentata evolutia elementelor de active circulante care genereaza cea mai mare parte a variatiei.
143
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Creante comerciale
Creantele comerciale au crescut cu 83,7 mil. Ron in 2019, sau 10,4%, la 890 mil. Ron, de la 806,3 mil. Ron la 31 decembrie 2018. Aceasta variatie este generata in principal de cresterea vanzarilor, mai ales pe segmentul de furnizare.
numerar si echivalente de numerar
numerarul si echivalentele de numerar includ soldurile numerarului, depozitelor la vedere si a depozitelor cu maturitati de pana la trei luni care au o expunere nesemnificativa la riscul de modificare a valorii juste, fiind utilizate de Grup pentru managementul angajamentelor pe termen scurt.
Valoarea acestora a scazut cu 58,2 mil. Ron in 2019, sau 8,7%, ajungand la 607,5 mil. Ron, de la 665,7 mil. Ron in 2018, reducerea fiind in principal inregistrata de companiile de distributie, ce utilizeaza numerarul si pentru finantarea interna a investitiilor.
(mil. RON) 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Conturi curente la banci 122,0 354,5
Depozite la vedere 485,3 311,0
numerar 0,1 0,2
Total numerar si echivalente de numerar in situatia consolidata a pozitiei financiare 607,5 665,7
Descoperiri de cont utilizate in scopul gestionarii lichiditatilor (350,6) (119,0)
Total numerar si echivalente de numerar in situatia consolidata a fluxurilor de numerar in situatia consolidata a fluxurilor de numerar
256,9 546,8
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni
Depozitele cu scadenta initiala mai mare de trei luni si au o rata medie a dobanzii de 2,6%. Scaderea de 70 mil. Ron, la 66,5 mil. Ron la 31 decembrie 2019, de la 136,5 mil. Ron la sfarsitul anului anterior, este rezultatul reducerii depozitelor detinute, in special in cazul ElSA si El SERV.
CAPITAL SOCIAL SI PRIME DE EMISIUNE
Capitalul social subscris in termeni nominali este constituit din 346.443.597 actiuni ordinare la 31 decembrie 2019 (2018: 345.939.929 actiuni) cu o valoare nominala de 10 Ron pe actiune. Actiunile ordinare confera dreptul la dividende si dreptul la un vot pe actiune in adunarile actionarilor companiei (cu exceptia celor 6.890.593 actiuni rascumparate de companie in iulie 2014 in scopul stabilizarii pretului). toate actiunile confera drepturi egale asupra activelor nete ale companiei, cu exceptia actiunilor proprii.
Compania recunoaste modificarile in capitalul social numai dupa aprobarea lor in Adunarea Generala a Actionarilor si inregistrarea lor la Registrul Comertului. Contributiile facute de actionar care nu sunt inregistrate la Registrul Comertului la sfarsitul anului sunt recunoscute in „Contributii ale actionarilor in natura, platite in avans”.
prin oferta publica secundara desfasurata in luna noiembrie 2019, capitalul social al ElSA a fost majorat prin aport in natura si in numerar cu suma de 5 mil. Ron, de la suma de 3.459,4 mil. Ron pana la suma de 3.464,4 mii Ron, prin emisiunea unui numar de 503.668 actiuni noi, nominative si dematerializate, cu valoarea nominala de 10 Ron/actiune. Actiunea a fost finalizata prin inregistrarea majorarii capitalului social la Registrul Comertului in data de 12 decembrie 2019.
144
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Numar actiuni
2019 2018
numar de actiuni la 1 ianuarie 345.939.929 345.939.929
Actiuni emise in timpul anului 503.668 -
Numar de actiuni la 31 decembrie 346.443.597 345.939.929
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
REZERVA DIN REEVALUARE
Reconcilierea intre soldul initial si soldul final al rezervei din reevaluare este prezentata mai jos:
(mil. RON) 2019 2018
Sold la 1 ianuarie 108,7 123,7
Reluarea rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a amortizarii si cedarii imobilizarilor corporale (21,0) (8,8)
Alte efecte - (6,2)
Sold la 31 decembrie 87,7 108,7
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
REZERVE LEGALE
Rezervele legale sunt constituite in proportie de 5% din profitul inainte de impozitare conform situatiilor financiare individuale statutare ale companiilor din cadrul Grupului, pana cand rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social varsat al fiecarei societati, in conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit si nu sunt distribuibile.
(mil. RON) Rezerve legale
Sold la 1 ianuarie 2018 326,8
Constituire de rezerve legale 25,3
Sold la 31 decembrie 2018 352,0
Constituire de rezerve legale 19,8
Sold la 31 decembrie 2019 371,8
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
DATORII PE TERMEN LUNG
Datoriile pe termen lung au inregistrat o crestere in 2019, de 41,3 mil. Ron, ajungand la valoarea de 773,7 mil. Ron, de la 732,5 mil. Ron in 2018, principalii factori fiind:
f cresterea semnificativa a imprumuturilor bancare pe termen lung, cu 112,8 mil. Ron, pentru a finanta investitiile companiilor de distributie;
f reducerea in valoare de 60,4 mil. Ron a obligatiei privind beneficiile angajatilor, in urma excluderii din Contractul Colectiv de Munca a beneficiului sub forma de energie electrica gratuita acordata angajatilor care s-au pensionat ulterior datei de 30 septembrie 2000 sau care ar urma sa se pensioneze din cadrul Grupului; intrucat acest beneficiu nu se mai acorda incepand cu 1 ianuarie 2020, a fost necesara reluarea provizionului aferent obligatiilor viitoare respective.
145
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
DATORII CURENTE
In 2019, datoriile curente au crescut cu 285,9 mil. Ron, la 1.454 mil. Ron, de la 1.168,2 mil. Ron la sfarsitul anului 2018, in principal ca urmare a evolutiei categoriilor enumerate mai jos.
Descoperiri de cont
Descoperirile de cont au crescut semnificativ in 2019, cu 231,7 mil. Ron, ajungand la valoarea de 350.6 mil. Ron, de la 119 mil. Ron in 2018; evolutia este corelata cu nevoia de finantare la nivelul Grupului, in special pentru companiile de distributie.
leasing financiar
Incepand cu 2019, Grupul recunoaste datoriile din leasing aferente contractelor anterioare de leasing operational, ca urmare a aplicarii IFRS 16 ‚Contracte de leasing’ folosind metoda retrospectiva modificata; valoarea pe termen scurt aferenta acestor datorii este la 31 decembrie 2019 de 26,9 mil. Ron.
provizioane
la 31 decembrie 2019, provizioanele se refera in principal la:
f 5,8 mil. Ron reprezentand beneficii la incetarea contractelor de mandat ale directorilor executivi, sub forma clauzei de neconcurenta (31 decembrie 2018: 4,9 mil. Ron);
f 13,8 mil. Ron pentru diverse reclamatii si litigii care implica companiile din Grup, inclusiv obligatii fiscale potentiale ale Grupului (31 decembrie 2018: 24,2 mil. Ron).
6.2 Situatia consolidata a profitului sau pierderii
In tabelul urmator este prezentata situatia consolidata a profitului sau pierderii a Grupului Electrica pentru anii 2019 si 2018 (sume in mil. Ron):
2019 2018 Variatie 2019/2018
Venituri 6.279,8 5.612,8 11,9%Alte venituri din exploatare 160,0 164,9 -2,9%Energie electrica achizitionata (3.859,6) (3.096,6) 24,6%Cheltuieli cu constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune (759,2) (841,5) -9,8%
Beneficiile angajatilor (620,2) (671,5) -7,6%Reparatii, intretinere si materiale (100,4) (86,9) 15,6%Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale (480,3) (423,3) 13,5%
Alte cheltuieli de exploatare (386,0) (396,9) -2,8%Profit din exploatare 234,2 261 -10,3%
Venituri financiare 14,1 14 0,7%Cheltuieli financiare (22,3) (12,3) 81,7%Rezultatul financiar net (8,2) 1,8 -
Profit inainte de impozitare 226,0 262,7 -14,0%Cheltuiala cu impozitul pe profit (19,4) (32,3) -40,1%Profitul exercitiului financiar 206,7 230,4 -10,3%
Rezultat pe actiuneRezultat pe actiune - de baza si diluat (Ron) 0,61 0,68 -10,3%Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
146
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
INDICATORI FINANCIARI CHEIE PENTRU 2019 SI EVOLUTIA ACESTORA COMPARATIV CU 2018:
f Venituri: 6,3 mld. RON, in crestere cu 667,1 mil. Ron sau 11,9%;
f EBITDA: 718,4 mil. RON, in crestere cu 37,6 mil. Ron sau 5,5%;
f EBIT: 234,2 mil. RON, scadere de 26,8 mil. Ron sau 10,3%;
f EBT: 226 mil. RON, reducere de 36,7 mil. Ron sau 14%;
f Rezultat net: profit de 206,7 mil. RON, in scadere cu 23,7 mil. Ron sau 10,3%.
VENITURI SI ALTE VENITURI DIN EXPLOATARE
In 2019, Electrica a inregistrat venituri totale (inclusiv alte venituri din exploatare) de 6.439,9 mil. Ron, inregistrand o crestere semnificativa de 662,2 mil. Ron sau 11,5%, de la valoarea de 5.777,7 mil. Ron in 2018; variatia este generata in principal de evolutia veniturilor din activitatea de baza, alte venituri din exploatare inregistrand doar o usoara reducere de 4,8 mil. Ron.
Venituri
Veniturile au inregistrat o crestere de 667,1 mil. Ron sau 11,9%, fiind efectul net al urmatorilor factori principali:
f evolutia externa (din afara Grupului) - vanzarile de energie electrica si gaze catre terti au scazut cu 96,3 mil. Ron, fapt ce a avut un impact nefavorabil asupra veniturilor consolidate;
f cresterea cu 773,2 mil. Ron pe segmentul de furnizare;
f cresterea cu 2,6 mil. Ron a veniturilor din segmentul de distributie;
f reducerea cu 12,5 mil. Ron a veniturilor din segmentul de servicii aferente retelelor de distributie externe.
Figura 38: Venituri 2019 si informatii comparative (mil. RON)
2017 2018 2019
518
378373
5.7625.2355.230
Venituri (fara Certificate Verzi) Venituri din Certificate Verzi
5.6135.603
6.280
Sursa: Electrica
147
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Energie electrica achizitionata
In 2019, cheltuiala cu energia electrica achizitionata a crescut cu 763 mil. Ron sau 24,6%, la 3.859,6 mil. Ron, de la 3.096,6 mil. Ron in perioada comparativa.
Aceasta variatie este generata in principal de cresterea preturilor de achizitie a energiei electrice in 2019 comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, fiind efectul evolutiei pietei de energie - resimtit atat in segmentul de furnizare, cat si in cel de distributie, a cresterii cantitatii de energie achizitionata pe segmentul de furnizare si a cresterii costurilor cu certificatele verzi (cost refacturat).
Modul de prezentare a elementelor din situatia consolidata a profitului sau pierderii a fost modificat, iar costul certificatelor verzi a fost inclus in costul energiei electrice achizitionate – se considera ca noua prezentare ofera informatii mai relevante pentru utilizatorii situatiilor financiare.
Astfel, pentru o mai buna intelegere a variatiilor principalelor elemente ale costurilor cu energia electrica achizitionata, se poate urmari tabelul de mai jos, ce prezinta structura detaliata a acestor costuri pentru perioadele indicate.
(mil. RON) 2019 2018 VAR %
Energie electrica achizitionata pentru acoperirea pierderilor de retea 30 666,1 605,3 10,0%
Energie electrica achizitionata pentru furnizare 31 2.406,5 1.883,1 27,8%
Servicii de transport si de sistem aferente activitatilor de furnizare 268,6 230 16,8%
Certificate verzi 518,4 378,3 37,0%
Total energie electrica achizitionata 3.859,6 3.096,6 24,6%
Sursa: Electrica
Cheltuieli cu constructia retelelor electrice
In 2019, costurile cu constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune au scazut cu 82,3 mil. Ron sau 9,8%, la 759,2 mil. Ron, de la 841,5 mil. Ron inregistrate in 2018, fiind corelate cu evolutia investitiilor recognoscibile in BAR realizate in 2019, ce au fost la un nivel mai redus fata de cele din 2018.
Beneficiile angajatilor
Cheltuielile cu beneficiile angajatilor au scazut in 2019 cu 51,3 mil. Ron, ajungand la valoarea de 620,2 mil. Ron, de la 671,5 mil. Ron in 2018. Aceasta variatie reprezinta in principal efectul net al:
30 segmentul de distributie – cadrul de reglementare a suferit modificari semnificative intre cele doua perioade comparate, 2019 si 2018, astfel incat in 2019 pretul ex-ante recunoscut si aprobat de catre AnRE este de aprox. 243 Ron/MWh in termeni nominali, semnificativ diferit de pretul de achizitie realizat de operatorii de distributie din Grupul Electrica; Metodologia de reglementare prevede posibilitatea ca in anul 2021 diferenta dintre pretul energiei pentru Cpt realizat de fiecare oD si pretul ex-ante stabilit de AnRE sa se recupereze prin tarife, cu conditia ca pretul mediu realizat sa fie mai mic sau egal decat media preturilor realizate in anul 2019 de catre operatorii de retea (oD si de operatorul de transport si sistem - otS). In cazul unei depasiri fata de medie, se va recupera cel mult diferenta intre medie si pretul ex-ante aprobat de AnRE.
pe baza celor mai recente modificari metodologice, in tarifele anului 2020 a fost recunoscut un pret de achizitie de 290 Ron/MWh, pret de referinta recalculat in 2019 pentru pR4 ca medie a preturilor de achizitie realizate de operatori pe o perioada de 12 luni, care include semestrul 2 2018 si semestrul 1 2019, comparativ cu pretul de 243 Ron/MWh considerat initial.
31 segmentul de furnizare: prin tarifele aprobate de catre AnRE, pretul recunoscut pentru lunile ianuarie – februarie 2019 pe segmentul reglementat nu acopera pretul de achizitie a energiei electrice efectiv realizat (pretul de achizitie recunoscut de AnRE pentru ianuarie si februarie 2019 pe segmentul reglementat a fost stabilit pe baza preturilor de referinta ale tranzactiilor pe piata centralizata din perioada martie-aprilie 2018, conform ordinului AnRE nr. 39/2018); prin ouG nr. 114/2018, s-a stabilit cadrul legal prin care se pot recupera in perioadele urmatoare, incepand cu 1 martie 2019 si pana la 28 februarie 2022, pierderile din achizitia de energie electrica pe segmentul reglementat (diferenta intre pretul efectiv realizat si pretul recunoscut de AnRE pentru anii 2018 si 2019).
148
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f cresterii cheltuielilor cu beneficiile angajatilor, determinata de modificarile in structura de beneficii acordata angajatilor, si de structura vechimii angajatilor;
f rezultatului calculului actuarial, ce a generat un impact pozitiv de 54,5 mil. Ron - valoarea de 64,5 mil. Ron reprezinta reducerea obligatiei privind beneficiile angajatilor, in urma excluderii din Contractul Colectiv de Munca a beneficiului sub forma de energie electrica gratuita acordata angajatilor care s-au pensionat ulterior datei de 30 septembrie 2000 sau care ar urma sa se pensioneze din cadrul Grupului, efect pozitiv usor redus de majorarea primei de pensionare cu un salariu de baza lunar brut, ce a generat o cheltuiala aditionala de 10 mil. Ron;
f impactului pozitiv de 26,2 mil. Ron, din reducerea valorii beneficiilor acordate la incetarea contractului de munca - in anul 2019, costurile generate de platile compensatorii la incetarea contractelor de munca au fost de 2,3 mil. Ron, semnificativ mai mici decat in anul 2018 (an influentat de reduceri semnificative de personal prin programul de plecari voluntare ce a generat plati compensatorii, si remuneratii pentru incetarea contractelor de mandat, costul total fiind de 28,5 mil. Ron).
Reparatii, intretinere si materiale
In 2019, cheltuielile cu reparatiile, intretinerea si materiale au inregistrat o crestere de 13,5 mil. Ron sau 15,6%, la 100,4 mil. Ron, de la 86,9 mil. Ron in perioada comparativa, in principal in urma cresterii nivelului lucrarilor de mentenanta realizate de companiile de distributie.
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuielile de exploatare au inregistrat o usoara reducere de 11 mil. Ron sau 2,8%, de la 396,9 mil. Ron in 2018 la 386 mil. Ron in 2019, aceasta fiind efectul net al urmatorilor factori:
f reducerea cheltuielilor din exploatare cu aprox. 39,4 mil. Ron, acest efect fiind determinat de:
� aplicarea in 2019 a tratamentului IFRS 16 ‚Contracte de leasing’, utilizand metoda retrospectiva modificata, fara a influenta perioadele comparative, ce modifica elementele situatiei profitului sau pierderii prin reclasificarea cheltuielilor cu chiriile ce intra in scopul acestui standard in cheltuieli cu amortizarea contabila, respectiv cheltuieli cu dobanzile, generand reducerea acestora cu 39,6 mil. Ron;
� majorarea cheltuielilor cu contributia datorata catre AnRE, in urma aplicarii ouG nr. 114/2018, ce prevederea modificarea procentului de contributie de la 0,1% la 2% din cifra de afaceri generata de activitatile licentiate (pentru activitatile de distributie si furnizare a energiei electrice), avand un impact nefavorabil de 50 mil. Ron;
� impactul favorabil din recunoasterea in 2018 unor cheltuieli referitoare la tranzactii nerecurente, ce nu au impact si in 2019 (ex.: valoarea de 10,8 mil. Ron recunoscuta in legatura cu amenda de la Consiliul Concurentei, cheltuieli de aprox. 12,5 mil. Ron generate de derecunoasterea unor investitii in curs);
� impactul favorabil generat de aplicarea masurilor de optimizare a costurilor la nivel de grup.
f variatia cu efect nefavorabil a ajustarilor de valoare pentru deprecierea activelor circulante, de 30,2 mil. Ron, intrucat in 2018 a fost recunoscuta incasarea partiala a creantei de la oltchim (44,7 mil. Ron) de catre ElSA, efect favorabil ce nu are impact in 2019;
f recunoasterea ajustarilor de valoare privind imobilizarile corporale in valoare de 3,4 mil. Ron in 2019, generand astfel o variatie negativa de 7 mil. Ron comparativ cu 2018, cand au fost recunoscute venituri din reluarea ajustarilor de valoare de aprox. 3,6 mil. Ron;
f efectul pozitiv al variatiei modificarilor nete de provizioane, de aprox. 9 mil. Ron, in principal din reluarea unor provizioane in valoare de 11,4 mil. Ron, constituite anterior pentru obligatii fiscale ale filialelor de distributie (inclusiv dobanzi si penalitati) pentru potentiale schimbari ale politicilor contabile in situatiile financiare statutare care nu s-au concretizat.
149
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
EBItDA si marja EBItDA
Profitul operational
Rezultatul operational (EBIt) al Grupului a scazut cu aprox. 26,8 mil. Ron, comparativ cu anul precedent, adaugand la evolutia EBItDA:
f impactul cheltuielii cu amortizarea, o crestere de 57 mil. Ron sau 13,5%, ca rezultat al retratarilor conform IFRS 16 ‚Contracte de leasing’, dar si a investitiilor noi puse in functiune, si
f impactul negativ al ajustarilor de valoare ale imobilizarilor corporale si necorporale, prezentat mai sus.
Figura 39: EBITDA si marja EBITDA pentru 2019 si informatii comparative (mil. RON si %)
2017 2018 2019
718681601
11 12
11 11 %12 %
11 %
Sursa: Electrica
Figura 40: EBIT si marja EBIT pentru 2019 si informatii comparative (mil. RON si %)
2017 2018 2019
234261
197
4 5
4 4 %5 %
4 %
Sursa: Electrica
150
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Rezultat financiar net
In 2019, rezultatul financiar net la nivel de grup a scazut cu 9,9 mil. Ron fata de 2018, ajungand la o pierdere financiara neta de 8,2 mil. Ron, ca urmare a cresterii cheltuielilor financiare, unul dintre factori fiind aplicarea standardului IFRS 16 ‚Contracte de leasing’, in timp ce veniturile financiare au ramas la aproximativ acelasi nivel ca in 2018.
Profit brut
profitul brut a scazut cu 36,7 mil. Ron in 2019, la 226 mil. Ron, de la 262,7 mil. Ron in 2018.
Cheltuiala cu impozitul pe profit
Impozitul pe profit a scazut cu 13 mil. Ron, ajungand la 19,4 mil. Ron, variatia sa fiind determinata si de evolutia in acelasi sens cu profitul brut, dar si ca urmare a unei rate efective de impozit pe profit mai mica fata de 2018.
Profitul net al perioadei
Ca urmare a factorilor mai sus prezentati, in 2019 profitul net a scazut cu 23,7 mil. Ron, la 206,7 mil. Ron, de la 230,4 mil. Ron in perioada comparativa.
RAPORTARE PE SEGMENTE - DISTRIBUTIE
Indicatori cheie – Segmentul de distributie
Figura 41: Venituri fara ajustarile de consolidare (mil. RON)
2017 2018 2019
183161359
877893863
877896853
964918873
SDTS SDTN SDMN ELSERV
2,868 2,9012,948
Sursa: Electrica
Figura 42: EBITDA - fara ajustarile de consolidare (mil. RON)
2017 2018 2019
58
27
25
143109
155
230211
215
176186
255
SDTS SDTN SDMN ELSERV
533
607
650
Sursa: Electrica
151
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
In tabelul urmator sunt prezentate elemente din raportarea situatiei profitului sau pierderii pentru segmentul de distributie al Grupului pentru perioada 2019 – 2018:
(mil. RON) 2019 2018
Venituri de la clientii externi 1.519,1 1.602,8
Venituri din tranzactii cu alte segmente 1.222,1 1.135,8
Veniturile segmentului 2.741,2 2.738,6
Profitul (pierderea) segmentului inainte de impozitare 102,7 103,6
(Cheltuieli)/venituri financiare nete (59,0) (27,0)
Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale, net (441,8) (406,2)
EBItDA 607,4 533,2
Profitul (pierderea) net (a) a segmentului 106,4 90,6
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
Figura 43: Rezultat net - fara ajustarile de consolidare (mil. RON)
2017 2018 2019
3416
14
-2(13)
27
54
42
64
1844
101
SDTS SDTN SDMN ELSERV
88 104
205
(2)
Sursa: Electrica
Figura 44: Datoria neta/(Numerar net) (mil. RON)
2017 2018 2019
(30)
(62)
(29)
94
(43)
24260
120
226
333
153182
SDTS SDTN SDMN ELSERV
168
657
403
Sursa: Electrica
152
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Venituri
In 2019, veniturile din segmentul de distributie de energie electrica au crescut cu aprox. 2,6 mil. Ron sau 0,1%, la 2.741,2 mil. Ron, de la 2.738,6 mil. Ron in 2018, ca rezultat al urmatorilor factori:
f evolutia tarifelor de distributie a avut un impact pozitiv semnificativ asupra veniturilor din energie, perioada analizata fiind influentata de doua majorari succesive de tarife, de aprox. 2,3% fiecare, prima aplicabila cu 1 martie 2019, iar cea de-a doua aplicabila de la 1 iulie 2019;
f cantitatea totala distribuita a crescut cu 0,4% (pe nivele de tensiune: inalta tensiune -0,5%, medie tensiune -0,7%, joasa tensiune 1,6%), generand, de asemenea, un efect favorabil asupra veniturilor totale din distributia de energie;
f reducerea cu 83,9 mil. Ron a veniturilor recunoscute in conformitate cu IFRIC 12, avand acelasi trend ca si cheltuielile pentru constructia retelei in legatura cu acordul de concesiune (aplicarea acestui standard nu are un impact semnificativ asupra rezultatului).
Energie electrica achizitionata
In 2019, costul energiei electrice achizitionate pentru acoperirea pierderilor in retea a crescut cu 60,8 mil. Ron sau 10%, la 666,1 mil. Ron, de la 605,3 mil. Ron in 2018, evolutia fiind generata in principal de majorarea preturilor de achizitie a energiei electrice (efect negativ de 99,6 mil. Ron), efect atenuat de scaderea cantitatii de energie electrica necesara pentru acoperirea pierderilor in retea (impact pozitiv de 38,8 mil. Ron).
Beneficiile angajatilor
Cheltuielile cu beneficiile angajatilor au scazut cu 40,8 mil. Ron, sau 7.6%, la 492,8 mil. Ron in 2019, de la 533,6 mil. Ron in 2018, impactul generat de cresterile salariale si ale altor beneficii fiind in totalitate acoperit de efectul pozitiv determinat de modificarile calculului actuarial, in urma eliminarii din Contractul Colectiv de Munca a beneficiului sub forma de energie electrica gratuita acordata anumitor categorii de pensionari si angajati care ar urma sa se pensioneze din cadrul Grupului.
EBITDA
Cresterea veniturilor si variatia favorabila a cheltuielilor cu beneficiile angajatilor au fost principalele elemente ce au influentat pozitiv EBItDA, anuland evolutia negativa a altor elemente de cheltuieli, cum ar fi costul energiei electrice achizitionate, generand astfel o crestere a EBItDA de 74,2 mil. Ron, sau 13,9%.
Rezultatul financiar
pierderea financiara neta a inregistrat o crestere in 2019 comparativ cu anul anterior, de aprox. 32 mil. Ron, factorul principal fiind majorarea finantarii externe prin imprumuturi si descoperiri de cont, in special la nivelul celor trei companii de distributie, atat pentru lucrarile de investitii planificate pentru anul 2019, cat si pentru capitalul de lucru.
Profit net al segmentului
profitul net a urmat un trend asemanator cu cel al EBItDA, insa a fost influentat semnificativ in sens negativ de evolutia rezultatului financiar, inregistrand astfel o crestere fata de 2018 de 15,8 mil. Ron sau 17,4%.
153
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
RAPORTARE PE SEGMENTE - FURNIZARE
Indicatori cheie – segmentul de furnizare
Figura 46: EBITDA (mil. RON)
3,4 %
0,88 %
1,75 %
2,63 %
3,50 %
2017 2018 2019
Marja EBITDA EBITDA
139137
0,2 %
2,9 %
10
Sursa: Electrica
Figura 47: Profit net (mil. RON)
2,7%
0,75 %
1,50 %
2,25 %
3,00 %
2017 2018 2019
Marja profitului net Profit net
104108
10,03%
2,2 %
Sursa: Electrica
Figura 48: Datoria neta/(Numerar net) (mil. RON)
2017 2018 2019
(257)(244)(219)
Datorie/(Numerar) net
Sursa: Electrica
Figura 45: Venituri (mil. RON)
2017 2018 2019
518
378373
4.2503.6173.852
Venituri (fara venituri din CV) Venituri din certificate verzi
3.995
4.769
4.225
Sursa: Electrica
154
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
In tabelul urmator sunt prezentate elemente din raportarea situatiei profitului sau pierderii pentru segmentul de furnizare al Grupului pentru perioada 2019 – 2018:
(mil. RON) 2019 2018
Venituri de la clientii externi 4.734,1 3.966,7
Venituri din tranzactii cu alte segmente 34,6 28,7
Veniturile segmentului raportabil 4.768,7 3.995,5
Profitul (pierderea) segmentului raportabil inainte de impozitare 127,1 127,1
(Cheltuieli)/venituri financiare nete 3,2 4,3
Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale, net (15,1) (14,4)
EBItDA 139,1 137,2
Profitul (pierderea) net (a) a segmentului 104 107,7
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
Venituri
Veniturile din activitatea de furnizare au crescut cu 773,2 mil. Ron sau 19,4%, la 4.768,7 mil. Ron in 2019, de la 3.995,5 mil. Ron in 2018, aceasta variatie fiind generata in principal de:
f cresterea cantitatii de energie electrica furnizata cu amanuntul cu aprox. 8,3%, precum si a pretului mediu de vanzare pe piata cu amanuntul cu aprox. 7,6%;
f dezvoltarea activitatii de furnizare de gaze naturale, cantitatea furnizata crescand semnificativ comparativ cu 2018;
fmajorarea veniturilor din certificate verzi cu 140,1 mil. Ron (aceste venituri nu influenteaza rezultatul segmentului, intrucat este recunoscuta si o cheltuiala cu certificatele verzi de aceeasi valoare).
Valoarea certificatelor verzi inclusa in factura catre consumatorii finali, in conformitate cu reglementarile AnRE, a crescut de la 50,8 Ron/MWh in 2018 la 59,4 Ron/MWh in 2019.
Energie electrica achizitionata
Cheltuiala cu energia achizitionata pentru segmentul de furnizare a crescut cu 702,2 mil. Ron sau 28,2%, la 3.193,5 mil. Ron in 2019, de la 2.491,3 mil. Ron inregistrate in 2018.
Costul cu energia achizitionata pentru furnizare (inclusiv serviciile de transport si de sistem) a crescut cu 562,1 mil. Ron sau 26,6%, la 2.675,1 mil. Ron, de la 2.113 mil. Ron in 2018, fiind efectul cumulat al cresterii pretului de achizitie a energiei electrice, in ritm cu trendul general al pietei de energie electrica, si a cresterii cantitatii de energie electrica achizitionata.
Costul certificatelor verzi (CV) este recunoscut in situatia profitului sau pierderii pe baza unei cote cantitative stabilite de autoritatea de reglementare si este influentat de cantitatea de CV pe care Grupul trebuie s-o achizitioneze pentru anul curent si pretul de achizitie al CV pe piata centralizata. Costul cu achizitia certificatelor verzi este un cost refacturat.
In 2019, costul cu CV a crescut cu 140,1 mil. Ron sau 37%, la 518,4 mil. Ron, de la 378,3 mil. Ron in 2018.
155
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Aceasta crestere a fost determinata in principal de:
f cresterea volumelor furnizate, pentru care exista obligatia de achizitie a certificatelor verzi, cu 7,71% (impact negativ 36,9 mil. Ron); f cresterea pretului de achizitie a certificatelor verzi cu 2,23%, de la un pret mediu de 134,18 Ron/CV in 2018, la 137,17 Ron/CV in 2019, cumulata cu cresterea cotei medii reglementate de CV impusa furnizorilor de energie electrica de catre AnRE la 0,433 CV/MWh furnizat de la 0,379 CV/MWh furnizat in 2019 (impact negativ de 68,9 mil. Ron); f impactul regularizarilor – variatie negativa de 34,3 mil. Ron, reflectata si in venit si in cheltuiala, asadar fara impact asupra marjei.
Ajustari de valoare pentru creantele comerciale si alte creante
Ajustarile nete de valoare pentru deprecierea creantelor au avut un impact pozitiv la sfarsitul 2019, de 19,4 mil. Ron, fiind in principal efectul reluarilor de ajustari de valoare de aprox. 6 mil. Ron, ca urmare a analizarii structurii creantelor si a altor creante la 31 decembrie 2019 comparativ cu impactul negativ al ajustarilor de valoare recunoscute in 2018, de aprox. 13,5 mil. Ron.
EBITDA
Factorii prezentati mai sus au dus la o usoara crestere a EBItDA cu 1,9 mil. Ron, si o reducere a marjei EBItDA de la 3,4% in 2018 pana la 2,9% in 2019.
Profit net al segmentului
profitul net a scazut cu 3,7 mil. Ron comparativ cu 2018, evolutia pozitiva a EBItDA fiind anulata de cresterea cheltuielii cu impozitul pe profit cu aprox. 3,6 mil. Ron si de reducerea veniturilor financiare nete cu 1,2 mil. Ron.
6.3 Situatia consolidata a fluxurilor de numerar
In tabelul urmator este prezentata situatia consolidata a fluxurilor de numerar a Grupului Electrica pentru anii 2019 si 2018 (sume in mil. Ron):
2019 2018 Variatie 2019/2018
Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare Profitul exercitiului financiar 206,7 230,4 -10,3%Ajustari pentru:Amortizarea imobilizarilor corporale 37,7 38,3 -1,6%Amortizarea imobilizarilor necorporale 442,5 385 15,0%Ajustari/(Reluarea ajustarilor) pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net 3,4 (3,6) -
(Castig)/pierdere din casarea de imobilizari corporale (2,3) 13,1 -
Ajustari/(Reluarea ajustarilor) pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net
4,9 (25,2) -
Ajustari pentru deprecierea activelor detinute in vederea vanzarii 0,4 0,1 183,0%
Modificari in provizioane, net (9,5) (0,5) 1.732,6%pierdere/(Castig) financiar(a) net(a) 8,2 (1,8) -Modificari in obligatiile privind beneficiile angajatilor (54,5) - -
Castig din pierderea controlului asupra filialelor cu dificultati financiare - (0,3) -
Cheltuiala cu impozitul pe profit 19,4 32,3 -40,1%656,9 667,9 -1,6%
156
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
2019 2018 Variatie 2019/2018
Modificari in:Creante comerciale (136,0) (27,8) 388,6%Alte creante 27,2 13,4 102,7%Cheltuieli in avans - 1 -Certificate verzi - 12,6 -100,0%Stocuri (10,8) (42) -74,3%Datorii comerciale 177,0 39,4 349,5%Alte datorii 3,4 59,2 -94,3%Beneficiile angajatilor 4,8 27 -82,3%Venit amanat 1,9 (2,3) -Numerar generat din activitatea de exploatare 724,4 748,5 -3,2%
Dobanzi platite (12,9) (3,1) 320,2%Impozit pe profit platit (13,9) (49) -71,6%
Numerar net din activitatea de exploatare 697,6 696,4 0,2%
Fluxuri de numerar din activitatea de investitiiplati pentru achizitii de imobilizari corporale (16,0) (3,2) 406,3%plati pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune (887,4) (803,1) 10,5%
plati pentru achizitii de alte imobilizari necorporale (2,2) (9,9) -77,4%
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 8,4 15,6 -46,2%Achizitia de certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale - (95,3) -
Incasari la scadenta certificatelor de trezorerie si obligatiunilor guvernamentale - 550,1 -
Constituirea de depozite cu maturitate mai mare de 3 luni (368,0) (654) -43,7%
Incasari la scadenta depozitelor cu maturitate mai mare de 3 luni 438,0 802,2 -45,4%
Dobanzi incasate 15,8 11,7 35,1%Efectul net de numerar datorat pierderii controlului asupra filialelor - (1,2) -
Numerar net utilizat in activitatea de investitii (811,4) (187,1) 333,6%
Fluxuri de numerar din activitatea de finantareIncasari din emiterea de actiuni, net 1,1 - -trageri din imprumuturi bancare pe termen lung 120,3 - -
plati aferente leasing (38,3) - -Dividende platite (247,2) (244,7) 1,0%Rambursarea finantarilor pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune (11,9) (32,4) -63,2%
Numerar net utilizat in activitatea de finantare (176,1) (277,1) -36,5%
Cresterea/(Descresterea) neta a numerarului si echivalentelor de numerar (289,9) 232,2 -
numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 546,8 314,6 73,8%
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 256,9 546,8 -53,0%
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
157
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
In 2019, descresterea neta a numerarului si echivalentelor de numerar a fost de 289,9 mil. Ron.
numerarul net generat de activitatea de exploatare a fost de 697,6 mil. Ron. profitul net al perioadei a fost de 206,7 mil. Ron; principalele ajustari pentru elemente nemonetare ale profitului net au fost: adaugarea amortizarii imobilizarilor corporale si necorporale in suma de 480,3 mil. Ron, adaugarea cheltuielii cu impozitul de profit de 19,4 mil. Ron si deducerea impactului modificarilor in obligatiile privind beneficiile angajatilor, de 54,5 mil. Ron.
Modificarile in capitalul circulant au avut un efect favorabil, de 67,4 mil. Ron, cel mai mare impact fiind generat de modificarea cu impact negativ a creantelor comerciale si altor creante, in suma de 108,8 mil. Ron si modificarea datoriilor comerciale si altor datorii in suma de 185,2 mil. Ron, avand impact pozitiv (din care modificarea in beneficiile angajatilor in suma de 4,8 mil. Ron). Impozitul pe profit platit si dobanzile platite au fost in suma totala de 26,8 mil. Ron.
pentru activitatea de investitii a fost utilizat numerar in suma de 811,4 mil. Ron, cele mai mari valori fiind aferente platilor pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune – 887,4 mil. Ron; acestea au avut o usoara crestere fata de perioada comparativa.
Activitatea de finantare a generat o reducere a numerarului si echivalentelor de numerar de 176,1 mil. Ron, principalii factori fiind plata dividendelor catre actionari - 247,2 mil. Ron, si evidentierea platilor realizate pentru contractele de leasing, dupa aplicarea IFRS 16.
In 2018, cresterea neta a numerarului si echivalentelor de numerar a fost de 232,2 mil. Ron.
numerarul net generat de activitatea de exploatare a fost de 696,4 mil. Ron. profitul net al perioadei a fost de 230,4 mil. Ron; principalele ajustari pentru elemente nemonetare ale profitului net au fost adaugarea amortizarii imobilizarilor corporale si necorporale in suma de 423,3 mil. Ron, deducerea reluarilor de ajustari de valoare pentru creante comerciale si alte creante de 25,2 mil. Ron si adaugarea cheltuielii cu impozitul de profit de 32,3 mil. Ron.
Modificarile in capitalul circulant au avut un efect favorabil, de 80,6 mil. Ron, cel mai mare impact fiind generat modificarea in datoriile comerciale si alte datorii in suma de 125,7 mil. Ron (din care modificarea in beneficiile angajatilor in suma de 27 mil. Ron) si de variatia cu impact negativ a stocurilor, de 42 mil. Ron. Impozitul pe profit platit si dobanzile platite au fost in suma totala de 52,1 mil. Ron.
pentru activitatea de investitii a fost utilizat numerar in suma de 187,1 mil. Ron, cele mai mari valori fiind aferente platilor pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune – 803,1 mil. Ron si incasarilor la scadenta a certificatelor de trezorerie si obligatiunilor guvernamentale de 550,1 mil. Ron.
Activitatea de finantare a generat o reducere a numerarului si echivalentelor de numerar de 277,1 mil. Ron, principalul factor fiind plata dividendelor catre actionari - 244,7 mil. Ron.
6.4 Situatia individuala a pozitiei financiare
Informatie financiara selectata din situatia pozitiei financiare a companiei (sume in mil. Ron):
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Variatie 2019/2018
ACTIVEActive imobilizate Imobilizari corporale 161,6 225,9 -28,4%Imobilizari necorporale 4,2 0,6 648,1%Investitii in filiale 2.217,2 2.180,2 1,7%numerar restrictionat 320 320 0%Imprumuturi acordate filialelor – termen lung 1.030 968,1 6,4%Active aferente drepturilor de utilizare 1,8 - -Total active imobilizate 3.734,8 3.694,8 1,1%
158
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Variatie 2019/2018
Active circulantenumerar si echivalente de numerar 180,3 170 6,1%Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66,5 101,5 -34,5%Creante comerciale 5 9 -43,9%Alte creante 15,1 17 -10,8%Stocuri 0,1 0,1 16,5%Cheltuieli in avans 0,2 - -Imprumuturi acordate entitati afiliate – termen scurt 5,5 5,2 5,7%
Total active circulante 272,7 302,8 -9,9%Total active 4.007,5 3.997,6 0,2%
CAPITALURI PROPRII SI DATORIICapitaluri propriiCapital social 3.464,4 3.459,4 0,1%prima de emisiune 103,1 103,1 -Actiuni proprii (75,4) (75,4) -Contributii ale actionarilor in natura - 5,1 -Rezerva din reevaluare 5,9 11,8 -50,6%Rezerve legale 197,1 184,2 7%
Alte rezerve 35,6 - -
Rezultat reportat 256,2 288,6 -11,2%Castiguri legate de emiterea de actiuni 2,2 - -pierderi rezultate din emiterea de actiuni (1) - -Total capitaluri proprii 3.988,1 3.976,8 0,3%DatoriiDatorii pe termen lungleasing - termen lung 1 - -Beneficiile angajatilor 2 1,9 4,2%Total datorii pe termen lung 3 1,9 57,5%Datorii curenteleasing - termen scurt 0,8 - -Datorii comerciale 4,9 4 21,7%Alte datorii 1,6 4 -59,7%Venituri amanate 0,6 0,6 -6,6%
Beneficiile angajatilor 5,2 6,6 -19,8%
provizioane 3,3 3,7 -11%Total datorii curente 16,4 18,9 -13,1%Total datorii 19,4 20,8 -6,6%Total capitaluri proprii si datorii 4.007,5 3.997,6 0,2%
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
Active imobilizate
la 31 decembrie 2019, fata de 31 decembrie 2018, activele imobilizate au crescut cu 40 mil. Ron sau 1,1%, la 3.734,8 mil. Ron, de la 3.694,8 mil. Ron.
Echipamentele si imobilizarile corporale in curs cuprind in principal costuri de instalare a sistemului AMR (Automatic Meter Reading), pentru activitati de masurare si dispecer de consum la nivelul Grupului Electrica. Valoarea neta capitalizata la 31 decembrie 2019 in legatura cu sistemul AMR este in suma de 116 mil. Ron (2018: 135,1 mil. Ron), din care o parte reprezinta imobilizari in curs, in suma de 4,7 mil. Ron la 31 decembrie 2019 (2018: 21,9 mil. Ron). In cursul anului 2017 a fost efectuata o evaluare de catre un evaluator independent a intregului sistem AMR in vederea preluarii lui de catre operatorii de distributie din cadrul Grupului Electrica. Ca urmare a refuzului AnRE de a aproba transferul sistemului AMR de la ElSA catre filialele de distributie, cu recunoasterea ulterioara in Baza
159
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
de Active Reglementate, transferul nu a putut fi implementat. In legatura cu sistemul AMR, compania a incheiat contracte de prestari servicii cu filialele de distributie. principalele servicii prestate se refera la obtinerea datelor de la grupurile de masura in timp real, cu acuratete si cu frecventa marita de catre filialele de distributie, utilizand sistemele de telecitire din punctele de masurare a energiei electrice, proprietatea companiei amplasate la punctele de consum, respectiv in retelele filialelor de distributie din cadrul Grupului Electrica.
pe parcursul anului 2019, ElSA a recunoscut o ajustare de depreciere pentru echipamentele parte din sistemul AMR care sunt propuse a fi casate in suma de 1,8 mil. Ron, totalul ajustarii de depreciere pentru partea sistemului AMR care este pusa in functiune fiind de 8,5 mil. Ron la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 6,8 mil. Ron). o ajustare suplimentara de 2,1 mil. Ron a fost recunoscuta pentru partea din sistemul AMR care este in curs de executie, fiind constituita in principal de licente si echipament de fibra optica, deoarece compania estimeaza ca nu le mai poate utiliza in viitor.
la finalul anului 2019, cladirile si terenurile includ sediul administrativ ElSA si terenul aferent, precum si terenuri pentru care compania a obtinut titluri de proprietate si care urmeaza sa reprezinte aport la capitalul social al filialelor. la 31 decembrie 2019, cladirea sediului administrativ este in valoare neta contabila de 20,4 mil. Ron (2018: 20,6 mil. Ron), iar terenul aferent este in valoare neta contabila de 13,1 mil. Ron la 31 decembrie 2019 (2018: 13,1 mil. Ron).
terenurile si cladirea au fost reevaluate de un evaluator independent la 31 decembrie 2017.
In septembrie 2019, ElSA a vandut un teren in suprafata de 806,82 mp, pentru care detinea titlul de proprietate sub forma de certificat de atestare a dreptului de proprietate (CADp), la un pret de vanzare de 1,8 mil. Ron.
In cursul anului 2019, ElSA a majorat investitiile in filialele sale, SDMn, SDtn, SDtS, ElServ, SEM, prin aport in natura la capitalul social al acestora cu terenuri.
In cursul anului 2018, ElSA a majorat investitiile in filialele sale, EFSA si El SERV, prin aport in natura la capitalul social al acestora cu terenuri.
Creante comerciale
la 31 decembrie 2019, creantele companiei au scazut cu 4 mil. Ron sau 43,9%, la 5 mil. Ron, de la 9 mil. Ron la 31 decembrie 2018, in principal ca urmare a incasarii unei creante in valoare de 3,1 mil Ron in ianuarie 2019 si a inregistrarii ajustarilor pentru deprecierea creantelor la valoarea pierderilor din credit preconizate in valoare de 0,8 mil. Ron in anul 2019.
Numerar, numerar restrictionat si investitii pe termen scurt
la 31 decembrie 2019, numerarul si echivalentele in numerar au crescut cu 10,3 mil. Ron sau 6,1%, la 180,3 mil. Ron, de la 170 mil. Ron la 31 decembrie 2018.
(mil. RON) 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Conturi curente la banci 3 2,4
Depozite cu maturitate initiala mai mica de 3 luni 177,3 167,6
Total numerar si echivalente de numerar in situatia individuala a pozitiei financiare si in situatia individuala a fluxurilor de numerar
180,3 170
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
la 31 decembrie 2019, ElSA are depozite colaterale la BRD – Groupe Societe Generale constituite drept garantii pentru imprumuturile pe termen lung primite de la BRD de catre SDtS, SDtn si SDMn. Valoarea depozitelor colaterale la 31 decembrie 2019 este 320 mil. Ron (31 decembrie 2018:
160
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
320 mil. Ron). Aceste depozite colaterale sunt prezentate in situatia individuala a pozitiei financiare ca numerar restrictionat pe termen lung.
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni
Depozitele cu scadenta initiala mai mare de trei luni au o rata medie a dobanzii de 2,6%, comparativ cu randamentul mediu din 2018, de 2,9%.
(mil. RON) 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66,5 101,5
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
Imprumuturi acordate filialelor
(mil. RON) 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
SDtn (imprumut pe termen lung) 360 359,6
SDMn (imprumut pe termen lung) 380 366,6
SDtS (imprumut pe termen lung) 290 241,9
SEM (imprumut pe termen scurt) 5,5 5,2
Total imprumuturi acordate filialelor 1.035,5 973,3
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
Soldurile imprumuturilor acordate filialelor sunt aferente imprumuturilor intragrup acordate in 2017 si 2018, dupa cum urmeaza:
f Contract de imprumut intragrup incheiat cu SDMn in aprilie 2018. principalele prevederi sunt: suma maxima a imprumutului: 230 mil. Ron; scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2018; rata dobanzii: 4,7% pe an; scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; rambursare integral la scadenta; rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 230 mil. Ron (31 decembrie 2018: 216,6 mil.);
f Contract de imprumut intragrup incheiat cu SDtn in aprilie 2018. principalele prevederi sunt: suma maxima a imprumutului: 160 mil. Ron; scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2018; rata dobanzii: 4,7% pe an; scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; rambursare integral la scadenta; rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 160 mil. Ron (31 decembrie 2018: 159,6 mil.);
f Contract de imprumut intragrup incheiat cu SDtS in aprilie 2018. principalele prevederi sunt: suma maxima a imprumutului: 130 mil. Ron; scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2018; rata dobanzii: 4,7% pe an; scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; rambursare integral la scadenta; rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 130 mil. Ron (31 decembrie 2018: 81,9 mil.);
f In luna mai 2018, compania a incheiat un contract de imprumut cu filiala SEM. principalele prevederi sunt: suma maxima a imprumutului: 5,5 mil. Ron, acordat in doua transe; scopul imprumutului: transa 1 in suma de 1,5 mil. Ron pentru finantarea platii ultimei transe datorate creditorilor inscrisi la masa credala, transa 2 in suma de 4 mil. Ron pentru finantarea nevoilor de capital de lucru; rata dobanzii: 4,5% pe an; perioada de tragere: transa 1 - 12 luni de la data acordarii, transa 2 – 24 luni de la data acordarii; rambursare: transa 1 – in termen de maxim 12 luni de la data acordarii; transa 2 – oricand pe perioada de valabilitate a imprumutului, dar nu mai tarziu de scadenta finala a intregii transe, respectiv 2 ani de la data semnarii contractului
161
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
de imprumut. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 5,5 mil. Ron (31 decembrie 2018: 5,2 mil.);
f Contract de imprumut intragrup incheiat cu SDMn in noiembrie 2017. principalele prevederi sunt: suma maxima a imprumutului: 150 mil. Ron; scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2017; Rata dobanzii: 2,79% pe an; scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; rambursare integral la scadenta; rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 150 mil. Ron (31 decembrie 2018: 150 mil. Ron);
f Contract de imprumut intragrup incheiat cu SDtn in noiembrie 2017. principalele prevederi sunt: suma maxima a imprumutului: 200 mil. Ron; scopul creditului: finantarea programului de investitii aferent anului 2017; rata dobanzii: 2,79% pe an; scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; rambursare integral la scadenta; rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 200 mil. Ron (31 decembrie 2018: 200 mil. Ron);
f Contract de imprumut intragrup incheiat cu SDtS in noiembrie 2017. principalele prevederi sunt: suma maxima a imprumutului: 160 mil. Ron; scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2017; Rata dobanzii: 2,79% pe an; scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; rambursare integral la scadenta; rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 160 mil. Ron (31 decembrie 2018: 160 mil. Ron).
In luna decembrie 2018, in urma intocmirii dosarului preturilor de transfer aferent anului 2018, au fost ajustate, conform prevederilor legislatiei preturilor de transfer, dobanzile percepute filialelor in anul 2018 si care au fost mentinute si in 2019:
� ratele de dobanda pentru imprumuturile acordate in 2017 au fost actualizate la 2,79%; � ratele de dobanda pentru imprumuturile acordate in anul 2018 au fost actualizate la 4,70%.
Capital social
Capitalul social subscris in termeni nominali este constituit din 346.443.597 actiuni ordinare la 31 decembrie 2019 (345.939.929 actiuni ordinare la 31 decembrie 2018) cu o valoare nominala de 10 Ron pe actiune. Actiunile ordinare confera dreptul la dividende si dreptul la un vot pe actiune in adunarile actionarilor companiei, cu exceptia celor 6.890.593 actiuni rascumparate de companiei in iulie 2014 in scopul stabilizarii pretului. toate actiunile confera drepturi egale asupra activelor nete ale companiei, cu exceptia celor 6.890.593 actiuni rascumparate de companie in iulie 2014 in scopul stabilizarii pretului.
ElSA recunoaste modificarile in capitalul social numai dupa aprobarea lor in Adunarea Generala a Actionarilor si inregistrarea lor la Registrul Comertului.
prin oferta publica secundara desfasurata in luna noiembrie 2019, capitalul social al ElSA a fost majorat prin aport in natura si in numerar, cu suma de 5 mil. Ron, de la suma de 3.459,4 mil. Ron pana la suma de 3.464,4 mil. Ron, prin emisiunea unui numar de 503.668 actiuni noi, nominative si dematerializate, cu valoarea nominala de 10 Ron/actiune. Actiunea a fost finalizata prin inregistrarea majorarii capitalului social la Registrul Comertului in data de 12 decembrie 2019.
pierderile legate de emiterea de actiuni in suma de 1 mil. Ron reprezinta costurile generate de oferta publica secundara. De asemenea, compania a inregistrat castiguri in suma de 2,2 mil. Ron rezultate din diferenta intre valoarea de aport a terenurilor si valoarea acestora inregistrata ca si contributii in avans ale actionarilor.
162
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Dividende
Compania poate distribui dividende din profitul statutar, conform situatiilor financiare individuale auditate intocmite in conformitate cu reglementarile contabile din Romania.
Dividendele distribuite de companie in anii 2019 si 2018 (din profiturile anilor anteriori) au fost dupa cum urmeaza:
(mil. RON) 2019 2018
Dividende distribuite 247,5 245,4
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
In data de 25 aprilie 2019, Adunarea Generala a Actionarilor ElSA a aprobat distribuirea dividendelor in suma de 247,5 mil. Ron si alte rezerve in valoare de 35,6 mil. Ron. Valoarea dividendelor pe actiune distribuite actionarilor companiei a fost: 0,73 Ron pe actiune (2018: 0,7237 Ron pe actiune).
Din dividendele distribuite in suma de 247,5 mil. Ron (2018: 245,4 mil. Ron) au fost platite 246,9 mil. Ron (2018: 244.7 mil. Ron), diferenta reprezentand dividende neridicate de actionari de la Depozitar.
Provizioane
(mil. RON) Litigii si alte riscuri
Sold la 1 ianuarie 2019 3,7
provizioane recunoscute 0,1
provizioane utilizate (0,5)
provizioane reversate -
Sold la 31 decembrie 2019 3,3
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
provizioanele in suma de 3,3 mil. Ron in sold la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 3,7 mil. Ron) se refera in principal la beneficiile acordate la terminarea contractelor de mandat ale directorilor executivi sub forma de clauza de neconcurenta.
6.5 Situatia individuala a profitului sau pierderii
Informatie financiara selectata din situatia profitului sau pierderii a companiei (mil. Ron):
Indicator 31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Variatie 2019/2018
Venituri 19 16,8 13,1%
Alte venituri din exploatare 2,3 20,3 -88,7%
Beneficiile angajatilor (29,5) (36,8) -19,8%
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale (22,1) (21,8) 1,4%
Reluarea ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net 1,6 41,2 -96,1%
(Ajustari)/Reluarea ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net (3,9) 5,7 -
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
163
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Indicator 31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Variatie 2019/2018
Ajustari de valoare privind titlurile de participare in filiale - (19,5) -
Modificari in provizioane, net 0,4 8,6 -95,3%
Alte cheltuieli de exploatare (20,7) (45,9) -54,9%
Pierdere din exploatare (52,9) (31,4) 68,5%
Venituri financiare 310,9 329,4 -5,6%
Cheltuieli financiare (0,2) - -
Rezultatul financiar net 310,7 329,4 -5,6%
Profit inainte de impozitare 257,8 298 -13,5%
(Cheltuiala)/beneficiu cu impozitul pe profit 0 0 -
Profitul exercitiului financiar 257,8 298 -13,5%
Rezultat pe actiune
Rezultat pe actiune - de baza si diluat (Ron) 0,76 0,88 -13,5%
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
Venituri
In anul 2019, ElSA a inregistrat venituri in valoare de 19 mil. Ron, fata de 16,8 mil. Ron in anul 2018. principalele venituri obtinute de companie sunt reprezentate de veniturile din contractele de prestari servicii in legatura cu sistemul AMR incheiate cu filialele de distributie care includ servicii de masurare prin telecitire date, comunicatii si monitorizarea parametrilor de calitate ai energiei electrice.
Incepand 1 aprilie 2018, activitatea de reprezentare in piata de echilibrare in calitate de parte Responsabila cu Echilibrarea a fost transferata catre filiala EFSA, compania renuntand la licenta pentru activitatea de furnizare a energiei electrice incepand cu data de 10 mai 2018.
Structura veniturilor este urmatoarea:
(mil. RON) 2019 % 2018 %
Venituri din contracte de prestari servicii in legatura cu sistemul AMR 19 100% 14,7 87,5%
Venituri din activitatea de parte Responsabila cu Echilibrarea (tarif fix si tarif variabil)
- - 2,1 12,5%
Total 19 100% 16,8 100%
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
Alte venituri din exploatare
In cursul exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2019, alte venituri din exploatare includ in principal venituri din chirii si venituri din cedarea activelor.
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale
Cheltuiala cu amortizarea este in valoare de 22,1 mil. Ron in 2019, comparativ cu 21,8 mil. Ron in 2018, ca urmare a punerii in functiune in cursul anului 2019 a activelor aferente obiectului 5 al sistemului AMR si al modificarii tratamentului contabil in ceea ce priveste recunoasterea cheltuielilor de leasing (2019: 0,8 mil. Ron), conform IFRS 16.
164
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Salarii si alte beneficii ale angajatilor
In anul 2019, cheltuielile cu salariile si alte beneficii ale angajatilor au scazut cu 7,3 mil. Ron la 29,5 mil. Ron de la 36,8 mil. Ron in 2018. Scaderea se datoreaza evolutiei numarului de salariati, platilor compensatorii acordate prin programul de plecari voluntare in anul 2018 (fara corespondent in 2019), precum si din evenimente nerecurente, cum ar fi remuneratia conducerii executive in cazul terminarii contractelor de mandat din cursul anului 2019, semnificativ mai reduse comparativ cu sumele inregistrate in 2018.
Ajustari de valoare pentru deprecierea activelor circulante si pierderi din creante
Ajustarile de valoare pentru alte creante recunoscute in cursul anului 2018 cuprind suma de 3,4 mil. Ron referitoare la dobanzi de incasat de la filiala El SERV (1,8 mil. Ron) aferente unor imprumuturi rambursate dupa scadenta si de la SDtn (1,6 mil. Ron) aferente dividendelor platite dupa scadenta.
In data de 28 noiembrie 2019, compania a incasat de la filiala SDtn suma de 2,7 mil. Ron reprezentand dobanda legala penalizatoarea pentru plata cu intarziere a dividendelor si cheltuieli de judecata. In urma incasarii, provizionul recunoscut in cursul anului 2018 a fost reversat.
In data de 12 decembrie 2018, ElSA a incasat suma de 44,7 mil. Ron de la oltchim SA, reprezentand sume distribuite catre creditori in cadrul procedurii de insolventa. Asadar din valoarea totala a ajustarii recunoscute pentru deprecierea creantei a fost reversata aceasta suma ca urmare a incasarii ei. procedura este in derulare, compania fiind inscrisa la masa credala.
In aprilie 2019, consortiul de administratori judiciari ai oltchim a depus la tribunalul Valcea o cerere pentru deschiderea procedurii falimentului fata de oltchim. In data de 8 mai 2019, tribunalul Valcea a admis cererea de intrare in procedura generala a falimentului.
Alte cheltuieli de exploatare
la 31 decembrie 2019, ElSA a inregistrat cheltuieli in cuantum de 20,7 mil. Ron din alte activitati de exploatare, comparativ cu suma de 45,9 mil. Ron la 31 decembrie 2018.
Scaderea altor cheltuieli de exploatare in anul 2019, comparativ cu anul 2018 a fost determinata, in principal, de diminuarea cheltuielilor cu amenzi si penalitati si a cheltuielii privind imobilizarile corporale si necorporale casate.
In anul 2019, compania a platit suma de 3,3 mil. Ron reprezentand taxa judiciara de timbru aferenta dosarului nr. 35729/3/2019, tribunalul Bucuresti, promovat in vederea implementarii masurilor dispuse prin Decizia nr. 12/27 decembrie 2016, de Curtea de Conturi a Romaniei.
In luna decembrie 2018, ElSA a derecunoscut investitiile in curs in suma de 12,5 mil. Ron aferente proiectelor de investitii pentru construirea a doua parcuri eoliene in zonele Frumusita si Chirnogeni, costurile aferente celor doua proiecte fiind recunoscute ca si cheltuieli cu activele cedate, concomitent fiind reversate ajustarile pentru deprecierea imobilizarilor corporale in curs de aceeasi valoare.
ElSA a fost sanctionata in data de 4 ianuarie 2018 de catre Consiliului Concurentei printr-o amenda in cuantum de 10,8 mil. Ron, iar in luna octombrie 2018 amenda primita a fost executata silit de catre AnAF; compania a reversat provizionul in suma de 10,8 mil. Ron si a recunoscut suma in „Cheltuieli cu amenzi si penalitati”.
Pierdere operationala
Ca urmare a factorilor descrisi mai sus, ElSA a inregistrat in anul 2019 o pierdere din activitatea de exploatare in suma de 52,9 mil. Ron, in crestere fata de pierderea din anul 2018, in valoare de 31,4 mil. Ron.
165
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Venituri financiare
principalele venituri financiare ale ElSA sunt asigurate de dividendele distribuite de filialele acesteia.
In cursul exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2019, ElSA a inregistrat venituri din dividende de la filialele sale in suma de 264,4 mil. Ron (2018: 301,5 mil. Ron), structurate dupa cum urmeaza:
(mil. RON) 2019 2018
SDMn - 38,1
SDtS 45,7 96,7
SDtn 66,7 80,1
EFSA 140,5 86,6
El SERV 11,5 -
TOTAL 264,4 301,5
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
Alta categorie de venituri financiare in relatie cu filialele acesteia sunt cele din dobanzi, care au inregistrat o crestere semnificativa, ajungand la valoarea de 40,4 mil. Ron in 2018 fata de 23,2 mil. Ron in anul 2018, conform detaliului:
(mil. RON) 2019 2018
SDMn 15,2 7,7
SDtn 14,4 9,2
SDtS 10,6 4,3
El SERV - 1,8
SEM 0,2 0,1
TOTAL 40,4 23,2
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
Rata medie a dobanzii pentru depozitele cu scadenta initiala mai mare de trei luni a scazut de la 2,9% in anul 2018 la 2,6% in anul 2019.
Profitul inainte de impozitare
In anul 2019, profitul inainte de impozitare a scazut cu 40,2 mil. Ron sau 13,5%, la 257,8 mil. Ron de la 298 mil. Ron in anul 2018.
Cheltuiala cu impozitul pe profit
In anul 2019, cheltuiala cu impozitul pe profit a fost 0,02 mil. Ron. In anul 2018 compania a utilizat creanta cu impozitul amanat inregistrat in anul 2017.
Profitul net al perioadei
Ca urmare a factorilor prezentati mai sus, profitul net realizat in anul 2019 a inregistrat o scadere de 13,5% fata de anul 2018, la 257,8 mil. Ron de la 298 mil. Ron.
166
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
6.6 Situatia individuala a fluxurilor de numerarInformatie financiara selectata din situatia fluxurilor de numerar a companiei (mil. Ron):
Indicator 31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Variatie 2019/2018
Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare
Profitul exercitiului financiar 257,8 298 -13,5%
Ajustari pentru:
Amortizarea imobilizarilor corporale 20,2 21,4 -5,6%
Amortizarea imobilizarilor necorporale 1,9 0,3 533,3%
Ajustari/(Reluarea ajustarilor) pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net 3,9 (5,7) -
Ajustari de valoare privind titlurile de participare in filiale - 19,5 -
(Castig)/pierdere din casarea de imobilizari corporale (1,4) 12,6 -
Reluarea ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net (1,6) (41,2) -96,1%
Rezultat financiar net (310,7) (329,4) -5,7%
Modificari in provizioane, net (0,4) (8,6) -95,3%
Cheltuiala/(Beneficiu) cu impozitul pe profit 0 0 -
(30,3) (33) -8,5%
Modificari in:
Creante comerciale 5,6 108 -94,8%
Alte creante 4,3 10,2 -57,8%
Datorii comerciale 1,3 (64,9) -
Alte datorii (2,5) (9,8) -74,5%
Beneficiile angajatilor (1,3) 1,8 -
Numerar (utilizat in)/generat din activitatea de exploatare (22,9) 12,4 -
Dobanzi platite (0,1) - -
Numerar net (utilizat in)/ din activitatea de exploatare (23,0) 12,4 -
Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
plati pentru achizitii de imobilizari corporale (2,2) (0,2) 1.000%
plati pentru achizitii de imobilizari necorporale (0,3) (0,3) -
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 1,8 0,9 100%
Achizitia de certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale - (95,3) -
Incasari la scadenta certificatelor de trezorerie si obligatiunilor guvernamentale - 550,1 -
plati pentru constituirea de depozite cu maturitate initiala mai mare de 3 luni (368) (619) -40,5%
Incasari la scadenta depozitelor cu maturitate mai mare de 3 luni 403 802,2 -49.8%
Incasari din imprumuturile acordate filialelor - 9,5 -
Dobanzi incasate 43,7 18,2 140,1%
Dividende incasate 264,4 346,5 -23,7%
Imprumuturi acordate filialelor (62,2) (736,2) -91,6%
Numerar net din activitatea de investitii 280,2 276,3 1,4%
167
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Indicator 31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Variatie 2019/2018
Fluxuri de numerar din activitatea de finantare
Incasari din emiterea de actiuni, net 1,1 - -
Dividende platite (247,2) (244,7) 1%
plati aferente leasing (0,8) - -
Numerar net utilizat in activitatea de finantare (246,9) (244,7) 0,9%
Cresterea neta a numerarului si echivalentelor de numerar 10,3 44 -76,3%
numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 170 126 34,9%
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 180,3 170 6,1%
Sursa: Situatiile financiare individuale ale ElSA la 31 decembrie 2019
In anul 2019, numerarul net folosit in activitatea de exploatare a totalizat 23 mil. Ron.
profitul net pentru perioada analizata a fost de 257,8 mil. Ron, principalele ajustari fiind:
f adunarea amortizarii activelor corporale si necorporale, in suma de 22,1 mil. Ron; ajustarile de valoare pentru imobilizarile corporale si impactul generat de cedarea imobilizarilor corporale in suma neta de 2,5 mil. Ron; ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, 1,6 mil. Ron; deducerea unui rezultat financiar net de 310,7 mil. Ron, ajustarea variatiei provizioanelor in valoare de 0,4 mil. Ron;
f deducerea unei variatii pozitive a creantelor comerciale si altor creante in valoare de 9,9 mil. Ron, a variatiei negative a datoriilor comerciale si alte datorii de platit in valoare de 1,2 mil. Ron si a unei variatii negative privind beneficiile angajatilor de 1,3 mil. Ron.
Situatia fluxului de numerar din activitatea de investitii inregistreaza in anul 2019 o crestere de 1,4% comparativ cu anul 2018, ajungand la valoarea de 280,2 mil. Ron. principalele ajustari sunt cele referitoare la incasarile nete din depozite cu maturitate initiala mai mare de 3 luni in valoare de 35 mil. Ron, dobanzile incasate in suma de 43,7 mil. Ron, dividendele incasate de la filiale in suma de 264,4 mil. Ron si imprumuturilor acordate acestora, in valoare de 62,2 mil. Ron.
Dividendele platite in cursul anului 2019 insumeaza 247,2 mil. Ron.
In anul 2018, numerarul net generat din activitatea de exploatare a totalizat 12,4 mil. Ron.
profitul net pentru perioada analizata a fost de 298 mil. Ron, principalele ajustari fiind:
f adunarea amortizarii activelor corporale si necorporale, in suma de 21,7 mil. Ron; ajustarile de valoare pentru imobilizarile corporale si impactul generat de cedarea imobilizarilor corporale in suma neta de 6,9 mil. Ron; ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, 41,2 mil. Ron; ajustari de valoare privind titlurile de participare in filiale in valoare de 19,5 mil. Ron; deducerea unui rezultat financiar net de 329,4 mil. Ron, ajustarea variatiei provizioanelor in valoare de 8,6 mil. Ron;
f deducerea unei variatii a creantelor comerciale si altor creante in valoare de 118,2 mil. Ron, a datoriilor comerciale si alte datorii de platit in valoare de 74,7 mil. Ron si a unei variatii privind beneficiile angajatilor de 1,8 mil. Ron.
Situatia fluxului de numerar din activitatea de investitii inregistreaza in anul 2018 o crestere de 5% comparativ cu anul 2017, ajungand la valoarea de 276,3 mil. Ron. principalele ajustari sunt cele
168
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
referitoare la incasarile nete la scadenta a certificatelor de trezorerie si a obligatiunilor guvernamentale in suma de 454,8 mil. Ron, la incasarile nete din depozite cu maturitate initiala mai mare de 3 luni in valoare de 183,2 mil. Ron, dividendele incasate de la filiale in suma de 346,5 mil. Ron si imprumuturilor acordate acestora, in valoare de 736,2 mil. Ron.
Dividendele platite in cursul anului 2018 insumeaza 244,7 mil. Ron.
6.7 Managementul Riscului
Anul 2019 a insemnat pentru Electrica inceputul unei alinieri la nivel de Grup in privinta modului in care este inteles si implementat managementul riscului la nivel de companie (ERM). Aceasta aliniere s-a bazat in principal pe cele mai bune practici din domeniu dar si pe implementarea unor aspecte particulare in conformitate cu prevederile ISo 31000.
Astfel, la nivel de Grup, initiativele de management al riscului au fost circumscrise unui cadru formal, unitar, implementat in toate structurile din Grupul Electrica, in cadrul unui proces de anvergura care a acoperit toate filialele. Mentionam in continuare cateva din implementarile punctuale care au devenit parte componenta a guvernantei de risc din cadrul Grupului, la nivelul anului 2019:
fDesignul organizational, dar si definirea rolului si responsabilitatilor aferente competentei de management al riscului la nivelul fiecarei entitati prin identificarea resurselor si calificarilor necesare: atragerea de personal specializat, stabilirea de competente, moduri de organizare (departamente, dar si comitete de supraveghere a riscurilor responsabile de validarea demersurilor asumate in zona de management al riscurilor);
f Implementarea abordarii unui management al riscului in trei linii de aparare: responsabilitatea primei linii vizeaza aspectul operational de identificare, iar acolo unde este posibil, si de evaluare, dar si de atenuare ad-hoc a unui risc analizat; linia secundara prevede agregarea, monitorizarea si raportarea informatiei relevante cu privire la riscurile identificate in vederea atingerii unei maniere decizionale bazate pe constientizarea riscurilor evaluate; linia terta este reprezentata de componenta de audit intern si extern care vine sa valideze eficacitatea si eficienta sistemului de management al riscului;
f Alinierea semantica si taxonomica: prin stabilirea unui univers al riscurilor la nivelul intregului Grup, definirea si stabilirea apetitului la risc, dar si prin implementarea unei scale de evaluare cantitativa si/sau calitativa care sa permita descrierea riscurilor identificate si agregarea lor;
f Alinierea procedurala: prin transpunerea documentelor de referinta la nivel de Grup: politica, proceduri, planuri, registre si formularistica, alte tipuri de livrabile;
fDezvoltarea unor abordari punctuale extensive pe categoriile de risc materializate in istoricul recent sau cu impact potential semnificativ, cu titlu de exemplu: riscul de piata (ex: pretul energiei electrice) sau de contrapartida;
f Stabilirea cerintelor de baza pentru un sistem integrat de management al riscului dar si pentru solutiile tehnologice care ar putea permite implementarea ERM ca parte a unui Sistem de Management Integrat;
f Implementarea efectiva a acestor initiative a fost realizata urmarindu-se deopotriva instruirea personalului, dar si implicarea efectiva in construirea livrabilelor care stau la baza procesului de management al riscului;
f Stabilirea unui plan de masuri de tratare a riscurilor identificate si evaluate, dar si monitorizarea implementarii lui si a eficientei masurilor propuse.
169
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
In afara acestui demers au fost identificate in particularitatile sistemului energetic, asa cum se regasesc ele in structura Grupului Electrica (ne referim la zonele de distributie, mentenanta, comercializare si furnizare), activitati specifice care fac obiectul unor reglementari secundare detaliate si care au de cele mai multe ori componenta de management al riscului inglobata in fluxul operational reglementat (ex: normele de securitate a muncii, norme tehnice de interventie etc.). Integrarea acestor riscuri va face obiectul unei initiative viitoare.
o provocare care rezulta in urma procesului derulat, provine si din multiplele reglementari cu cerinte de raportare sau cuantificare a riscului care se bazeaza pe metodologii distincte (ex: oRnIS, GDpR, Coruptie, SSM, risc de securitate etc.) si cateodata sensibil diferite de cele care au fost asumate la nivel corporativ. Raportarea agregata si construirea unei baze de date relevante pentru analizele de risc viitoare devin in acest context provocari pentru calendarul urmator de implementare.
o alta provocare este reprezentata in egala masura de noile viziuni, precum cea Europeana strategica pentru o planeta curata, cu masurile aferente pentru combaterea schimbarilor climatice, sau reglementari punctuale de tipul regulamentului 941/2019 privind pregatirea pentru riscuri in sectorul energiei electrice, care vor avea un impact la nivelul executiei strategiei din cadrul Grupului Electrica. In acest sens, rolul managementului riscului devine esential in vederea documentarii oportunitatilor si riscurilor pentru luarea celor mai bune decizii pentru viitorul sustenabil al Grupului.
MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR
Grupul este expus urmatoarelor riscuri care rezulta din utilizarea instrumentelor financiare: riscul de credit, riscul de lichiditate si riscul de piata.
■ RISCUL DE CREDIT
Riscul de credit reprezinta riscul ca Grupul sa inregistreze o pierdere financiara daca un client sau o contrapartida din cadrul unui instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale, fiind in principal generat in legatura cu creantele comerciale ale Grupului, numerarul si echivalentele de numerar, depozitele bancare si certificatele de trezorerie si obligatiunile guvernamentale.
numerarul si depozitele sunt plasate in institutii financiare care sunt considerate ca avand o bonitate ridicata. Valoarea contabila a activelor financiare reprezinta expunerea maxima la riscul de credit.
Creante comerciale
Riscul de credit al Grupului in legatura cu creantele s-a orientat in trecut la societatile controlate de stat si in ultimii ani la clientii cu dificultati financiare, urmare a schimbarilor specifice in sectorul lor de activitate. Grupul este in curs de implementare a unei politici privind asigurarea creantelor comerciale. De asemenea, contractele de furnizare a energiei includ clauze de reziliere in anumite circumstante.
Grupul inregistreaza o ajustare pentru depreciere reprezentand valoarea pierderilor de credit preconizate, calculate pe baza ratelor de pierdere.
tabelul urmator prezinta informatii cu privire la expunerea la riscul de credit si a ratelor de pierdere preconizate din creante la 31 decembrie 2019:
170
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
(mil. RON)
31 decembrie 2019
Rata medie ponderata a pierderilor
Valoare bruta
Ajustare pentru
depreciere
Creante comerciale
nete
Depreciat din punct
de vedere al creditului
nerestante 2% 705,9 (10,8) 695,1 nu
Restante cu 1-30 zile 2% 154,5 (2,6) 151,9 nu
Restante cu 31-60 zile 12% 34,6 (4,2) 30,5 nu
Restante cu 61-90 zile 33% 6,3 (2,1) 4,3 nu
Restante cu mai mult de 90 zile 99% 1.010,8 (1.002,6) 8,2 Da
Total 1.912,1 (1.022,1) 890,0
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
tabelul urmator prezinta informatii comparative cu privire la expunerea la riscul de credit si a ratelor de pierdere preconizate din creante la 31 decembrie 2018:
(mil. RON)
31 decembrie 2018
Rata medie ponderata a pierderilor
Valoare bruta
Ajustare pentru
depreciere
Creante comerciale
nete
Depreciat din punct
de vedere al creditului
nerestante 1% 641,9 (4,3) 637,5 nu
Restante cu 1-30 zile 3% 141,5 (4,3) 137,2 nu
Restante cu 31-60 zile 9% 28,8 (2,5) 26,3 nu
Restante cu 61-90 zile 29% 6,2 (1,8) 4,4 nu
Restante cu mai mult de 90 zile 100% 1.013,7 (1.012,8) 0,9 Da
Total 1.832,0 (1.025,7) 806,3
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
■ RISCUL DE LICHIDITATE
Riscul de lichiditate reprezinta riscul ca Grupul sa intampine dificultati in onorarea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate prin transferul numerarului sau altui activ financiar. politica Grupului in privinta managementului lichiditatii este de a mentine, in masura in care este posibil, suficiente resurse lichide pentru a onora obligatiile pe masura ce acestea ajung la scadenta, in conditii normale si de stres, pentru evitarea pierderilor neacceptabile.
Grupul urmareste mentinerea unui nivel al numerarului si echivalentelor de numerar care sa depaseasca iesirile de numerar previzionate pentru plata datoriilor financiare. De asemenea, Grupul monitorizeaza nivelul intrarilor de numerar previzionate din incasarea creantelor comerciale, precum si nivelul iesirilor de numerar previzionate pentru plata datoriilor comerciale si altor datorii. In plus, Grupul mentine facilitati de descoperire de cont.
Expunerea la riscul de lichiditate
tabelul urmator prezinta scadentele contractuale ale datoriilor financiare la data de raportare. Sumele sunt prezentate ca valoare bruta si neactualizata si includ platile estimate de dobanda.
171
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
(mil. RON)Valoare
Contabila
Fluxuri de numerar contractuale
Datorii financiare Total mai putin de 1 an 1-2 ani 2-5 ani mai mult
de 5 ani
31 decembrie 2019
Descoperiri de cont 350,6 350,6 350,6 - - -
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune
1,0 1,0 1,0 - - -
leasing 36,5 36,5 26,9 7,2 1,3 1,1
Imprumuturi bancare pe termen lung 440,3 440,3 7,5 337,6 52,9 42,2
Datorii comerciale 730,5 730,5 730,5 - - -
Total 1.558,9 1.558,9 1.116,5 344,9 54,2 43,3
31 decembrie 2018
Descoperiri de cont 119,0 119,0 119,0 - - -
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune
12,8 12,9 11,9 1,0 - -
Imprumuturi bancare pe termen lung 320,0 330,2 - 330,2 - -
Datorii comerciale 742,2 742,2 742,2 - - -
Total 1.194,0 1.204,3 873,1 331,2 - -
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
■ RISCUL DE PIATA
Riscul de piata reprezinta riscul ca modificari ale preturilor practicate pe piata – cursul de schimb valutar si rata dobanzii – sa afecteze profitul Grupului sau valoarea instrumentelor financiare detinute. obiectivul managementului riscului de piata este gestionarea si mentinerea expunerilor in limite acceptabile si optimizarea rezultatelor.
Riscul valutar
Grupul are expunere la riscul valutar in masura in care exista un dezechilibru intre monedele in care efectueaza vanzari si achizitii si in care sunt denominate imprumuturile si moneda functionala a Grupului. Moneda functionala a Grupului este leul romanesc (Ron).
Moneda in care sunt denominate aceste tranzactii este in principal Ron. Anumite datorii sunt denominate in valuta (EuR). De asemenea, Grupul detine si depozite si conturi bancare denominate in valuta (EuR). politica Grupului este de a utiliza cat mai mult posibil moneda locala in tranzactiile pe care le efectueaza. Grupul nu utilizeaza instrumente derivate sau instrumente de hedging.
Expunerea la riscul valutar
Sumarul informatiilor cantitative privind expunerea Grupului la riscul valutar este prezentat mai jos:
(mil. RON) 31 decembrie 2019 EUR
31 decembrie 2019 EUR
numerar si echivalente de numerar 0,3 0,8
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune (1,0) (12,8)
leasing (35,4) -
Expunere neta la nivelul situatiei pozitiei financiare (36,1) (12,0)
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
172
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
urmatoarele cursuri de schimb semnificative au fost aplicate in timpul anului:
Curs mediu Curs spot la sfarsitul anului
2019 2018 2019 2018
EuR/Ron 4,7452 4,6535 4,7793 4,6639
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
Analiza de senzitivitate
o apreciere (depreciere) posibila in mod rezonabil a EuR fata de Ron la 31 decembrie ar fi afectat evaluarea instrumentelor financiare denominate in valuta si profitul inainte de impozitare cu sumele prezentate mai jos. Analiza presupune ca toate celelalte variabile, in special ratele dobanzii, raman constante, si ignora impactul vanzarilor si achizitiilor previzionate.
(mil. RON) Profit inainte de impozitare
Efect Apreciere Depreciere
31 decembrie 2019
EuR (modificare cu 5%) (1,8) 1,8
31 decembrie 2018
EuR (modificare cu 5%) (0,6) 0,6
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
Expunerea la riscul de rata a dobanzii
profilul ratelor dobanzii aferente instrumentelor financiare purtatoare de dobanda ale Grupului este dupa cum urmeaza:
(mil. RON) 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Instrumente cu rata de dobanda fixa
Active financiare
Depozite la vedere 485,3 311,0
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66,5 136,5
Datorii financiare
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune (1,0) (12,8)
Imprumuturi bancare pe termen lung (440,3) (320,0)
leasing (16,0) -
Total 94,5 114,7
Datorii financiare
leasing (20,5) -
Descoperiri de cont (350,6) (119,0)
Total (371,1) (119,0)
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
Analiza de senzitivitate a valorii juste a instrumentelor cu rata de dobanda fixa
Grupul nu inregistreaza active financiare si datorii financiare cu o rata a dobanzii fixa recunoscute la valoarea justa prin profit sau pierdere. prin urmare, o modificare a ratelor dobanzii la data de raportare nu ar afecta situatia profitului sau a pierderii.
173
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Analiza de senzitivitate a fluxurilor de numerar ale instrumentelor cu rata a dobanzii variabila
o modificare posibila in mod rezonabil a ratelor dobanzii cu 50 puncte de baza la data de raportare ar fi crescut (diminuat) profitul inainte de impozitare cu sumele de mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabile, in special cursurile de schimb valutar, raman constante.
(mil. RON)
Profit inainte de impozitare
crestere cu 50 puncte de baza
crestere cu 50 puncte de baza
31 decembrie 2019
Instrumente cu rata de dobanda variabila (1,9) 1,9
31 decembrie 2018
Instrumente cu rata de dobanda variabila (0,6) 0,6
Sursa: Situatiile financiare consolidate ale Grupului Electrica la 31 decembrie 2019
6.8 Descrierea principalelor caracteristici ale controlului intern si sistemelor de gestionare a riscurilor in relatie cu procesul de raportare financiara Controlul intern reprezinta ansamblul procedurilor si politicilor adoptate de catre conducerea ElSA si implementate de catre angajati cu privire la structura organizatorica, procedurile, metodele, tehnicile si instrumentele aplicate, in scopul implementarii strategiei si obiectivelor companiei. Controlul intern include toate formele de control efectuate la nivelul companiei, cum ar fi control financiar preventiv, controlul intern si managerial, control de conformitate.
Controlul intern si sistemele de gestionare a riscurilor au ca principale obiective:
f protejarea resurselor organizatiei impotriva risipei, neglijentei, abuzurilor, fraudei etc;
f conformitatea cu legislatia in vigoare si reglementarile interne;
f fiabilitatea raportarii financiare (acuratete, caracter complet si prezentare corecta a informatiei);
f asigurarea unui climat bazat pe identificarea, intelegerea si controlul riscurilor, care sa contribuie la realizarea obiectivelor organizationale;
f operatiuni de afaceri eficiente si eficace si utilizarea resurselor;
f aplicarea hotararilor Consiliului de administratie si a conducerii executive si urmarirea realizarii acestora.
Realizarea acestor obiective se efectueaza dupa cum urmeaza:
f recrutarea de personal cu un nivel de competenta adecvat, in conformitate cu necesitatile companiei, insotit de dezvoltarea unui plan de formare continua care sa permita o actualizare a cunostintelor specifice sau suplimentarea resurselor interne cu consultanti externi, atunci cand este cazul;
f definirea clara si divizarea responsabilitatilor aferente fiecarei persoane implicate in procesul organizational; separarea atributiilor privind efectuarea de operatiuni intre
persoane, astfel incat atributiile de aprobare, control si inregistrare sa fie, intr-o masura adecvata, incredintate unor persoane diferite (conform organigramei companiei);
f intocmirea si implementarea regula-mentelor, politicilor, procedurilor, formularelor etc.;
f existenta unui Manual de politici contabile intocmit potrivit cerintelor legislatiei in vigoare, aprobat de catre Consiliul de Administratie;
174
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
f existenta unui calendar si a unui proces bine definit privind elaborarea de informatii contabile si financiare conforme cu cerintele de raportare (rapoarte financiare, inclusiv situatii financiare, rapoarte anuale si
interimare, buget, etc) si verificarea si aprobarea corespunzatoare a acestora de catre Consiliul de Administratie in vederea publicarii acestora.
Cadrul sistemului de control intern al ElSA consta in urmatoarele elemente:
fMediul de control – Existenta unui mediu de control reprezinta fundamentul unui sistem de control intern eficient. Acesta consta in angajamentul fata de integritate si valorile etice (in acest sens au fost elaborate o serie de politici privind toleranta zero fata de coruptie, antifrauda si impotriva spalarii de bani, evitarea si combaterea conflictelor de interese, politici privind cadourile, cheltuielile de protocol si interzicerea platilor de facilitare, transparenta si implicarea partilor interesate), precum si masuri organizatorice (politici de delegare de a autoritatii si responsabilitatii);
f Evaluarea riscurilor – In general, toate procesele se regasesc sub sfera de acoperire a sistemului de control intern. Se efectueaza o identificare a riscurilor majore sau critice, atasate anumitor activitati pentru stimularea metodelor de control intern;
f Activitati de control menite sa diminueze riscurile – Activitatile de control au diferite forme (control managerial, control general, control financiar preventiv, etc.) si ele sunt implementate si realizate cu scopul de a reduce riscurile semnificative operationale si de conformitate;
f Informare si comunicare – Informarea sprijina toate celelalte componente ale sistemului de control intern prin comunicarea catre angajati a responsabilitatilor privind controlul si furnizarea de informatii intr-un format adecvat si in timp util pentru ca toti salariatii sa poata sa-si indeplineasca atributiile. Comunicarea interna se produce prin diseminarea informatiilor catre toate nivelele, iar cea externa inseamna diseminarea de informatii catre parti externe, conform cerintelor si asteptarilor;
f Activitati de monitorizare – Comitetul de Audit si Risc impreuna cu Departamentul de Audit intern evalueaza eficacitatea si implementarea eficienta a sistemului de control intern.
Managementul monitorizeaza functionarea controalelor interne prin analize periodice; de exemplu realizarea bugetului, monitorizarea incidentelor de securitate, rapoarte de audit intern si extern, rapoartele de control intern.
Deficientele in implementarea sau functionarea controalelor interne sunt documentate in rapoartele de control intern si audit intern si sunt aduse la cunostinta conducerii operative pentru a dispune masurile de corectie.
prin misiunile de audit intern se evalueaza sistemul de control intern, riscurile si strategiile de control implementate si se sugereaza initiative, propuneri, solutii si recomandari de atenuare a pericolului de fraude si de imbunatatiri a strategiilor de control.
Auditul intern cuprinde, dar nu se limiteaza la, examinarea si evaluarea caracterului adecvat si a eficacitatii guvernarii corporative a organizatiei, managementul riscului, precum si a controalelor interne si calitatea performantei in indeplinirea responsabilitatilor atribuite pentru a atinge strategiile si obiectivele asumate ale organizatiei.
Manualul de politici contabile se aplica in mod consecvent in toate companiile din cadrul Grupului in vederea asigurarii unui tratament contabil uniform aplicat pentru aceleasi situatii de afaceri, pentru pregatirea situatiilor financiare anuale si interimare ale grupului atat la nivel individual cat si la nivel consolidat. Acest manual este revizuit in functie de schimbarile survenite in Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de catre uniunea Europeana.
Grupul dispune de sisteme adecvate pentru colectarea, stocarea, protectia si prelucrarea datelor pentru a genera rapoarte financiare si manageriale atat pentru utilizarea interna, cat si pentru cea externa, precum si sisteme si proceduri adecvate pentru indeplinirea obligatiilor legale, cerintele privind rapoartele financiare in timp util si supuse controlului.
175
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
176
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Anexa 1 – Litigii
Raportul Administratorilor 2019
Situatia litigiilor Grupului Electrica pentru anul 2019 (actualizat la 28 februarie 2020):
1. LITIGII CU ANRE
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
1
Reclamant: ElSA Parat: AnRE 192/2/2015
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 146/2014 privind stabilirea ratei reglementate a rentabilitatii aplicate la aprobarea tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice prestate de oD concesionari incepand cu data de 1 ianuarie 2015 si abrogarea art. 122 din Metodologia de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Recurs – suspendat pana la solutionarea dosarului 7341/2/2014.
2
Reclamant: ElSA; Enel Distributie Muntenia S.A. Parat: AnRE 7968/2/2015
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 165/2015 privind modificarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Actiune respinsa definitiv de catre instanta.
3
Reclamant: ElSA; Parat: AnRE 361/2/2015
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 155/2014 privind aprobarea tarifelor specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia reactiva, pentru SDtn.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Suspendat pana la solutionarea dosarului 192/2/2015.
4
Reclamant: ElSA; Parat: AnRE; 360/2/2015
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 156/2014 privind aprobarea tarifelor specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva, pentru SDtS.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Suspendat pana la solutionarea dosarului 192/2/2015.
5
Reclamant: ElSA; Parat: AnRE; 340/2/2016
Actiune in anulare partiala (cu privire la tarifele specifice) a actului administrativ – ordinul 171/2015 al AnRE.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Recurs – Suspendat pana la solutionarea dosarului 192/2/2015.
6
Reclamant: ElSA; Parat: AnRE; 342/2/2016
Actiune in anulare partiala (cu privire la tarifele specifice) a actului administrativ – ordinul nr. 172/2015 al AnRE.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Recurs – Suspendat pana la solutionarea dosarului 192/2/2015.
7
Reclamant: ElSA; SDtn; SDtS; SDMn; Parat: AnRE 7614/2/2018
Actiune in anularea partiala a ordinului AnRE nr. 169/2018 privind aprobarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice.
Curtea de Apel Bucuresti
In curs de solutionare.
8
Reclamant: ElSA; SDtn; SDtS; SDMn; Parat: AnRE 7591/2/2018
Actiune in anularea ordinului AnRE nr. 168/2018 privind rata reglementata a rentabilitatii si obligarea AnRE la emiterea unui nou ordin.
Curtea de Apel Bucuresti
S-a dispus suspendarea judecarii cauzei la solicitarea partilor.
178
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
9
Reclamant: ElSA; SDtn; SDtS; SDMn; Parat: AnRE 8436/2/2018
Actiune in anularea partiala a ordinului AnRE nr. 169/2018 privind aprobarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice.
Curtea de Apel Bucuresti
In cauza a fost admisa exceptia litispendentei, dosarul fiind conexat cu dosarul 7614/2/2018.
10
Reclamant: ElSA; SDtn; SDtS; SDMn; Parat: AnRE 8430/2/2018
Actiune in anularea ordinului AnRE nr. 168/2018 privind rata reglementata a rentabilitatii si obligarea AnRE la emiterea unui nou ordin.
Curtea de Apel Bucuresti
In cauza a fost admisa exceptia litispendentei, dosarul fiind conexat cu dosarul 7591/2/2018.
11
Reclamant: Fondul proprietatea SA Parat: AnRE Intervenient: ElSA, SDtn, SDtS, SDMn 7341/2/2014
Actiune judiciara avand ca obiect anularea in parte a ordinului AnRE nr. 112/2014 pentru modificarea si completarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobate prin ordinul presedintelui Autoritatii nationale de Reglementare in Domeniul Energiei nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Recurs AnRE admis de catre instanta. Cauza a fost trimisa primei instante pentru rejudecarea cererii principale si a cererilor de interventie accesorie.
12
Reclamant: ElSA, SDMn Parat: AnRE 434/2/2019
Actiune judiciara avand ca obiect anulare acte emise de autoritatile de reglementare – ordin nr. 197/2018 privind aprobarea tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva pentru SDMn.
Curtea de Apel Bucuresti
In curs de solutionare.
13
Reclamant: ElSA, SDtS Parat: AnRE 435/2/2019
Actiune judiciara avand ca obiect anulare acte emise de autoritatile de reglementare – ordin nr. 199/2018 privind aprobarea tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva pentru SDtS.
Curtea de Apel Bucuresti
In curs de solutionare.
14
Reclamant: ElSA, SDtn Parat: AnRE 436/2/2019
Actiune judiciara avand ca obiect anulare acte emise de autoritatile de reglementare – ordin nr. 198/2018 privind aprobarea tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva pentru SDtn.
Curtea de Apel Bucuresti
In curs de solutionare.
15
Reclamant: SDMn Parat: AnRE 184/2/2015
Contencios administrativ – Anularea ordinului AnRE nr. 146/2014 privind stabilirea ratei reglementate a rentabilitatii aplicate la aprobarea tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice prestat de oD concesionari incepand cu data de 1 ianuarie 2015 si abrogarea art. 122 din Metodologia de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul AnRE nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Dosar suspendat pana la solutionarea definitiva a dosarului 7341/2/2014 al Curtii de Apel Bucuresti. Reclamanta a renuntat la judecata recursului declarat impotriva incheierii de suspendare. Instanta respinge recursul declarat de Fondul proprietatea SA impotriva Incheierii din 25 iunie 2015 a Curtii de Apel Bucuresti – Sectia a VIII-a Contencios Administrativ si Fiscal, ca nefondat. Dosarul nr. 7341/2/2014 se afla in curs de solutionare.
179
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
16
Reclamant: SDMn Parat: AnRE 164/2/2016
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 165/2014 privind modificarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
la acest dosar a fost conexat dosarul nr. 1574/2/2016. Instanta de fond a respins cererile ca neintemeiate. SDMn a formulat recurs, in curs de solutionare.
17
Reclamant: SDMn Parat: AnRE 41/42/2016
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 172/2015 privind aprobarea tarifelor specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva, pentru societatea SDMn.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
prin Decizia nr. 689/ 1 martie 2017, Curtea de Apel a respins actiunea ca neintemeiata. SDMn a formulat recurs, respins definitiv de catre instanta.
18
Reclamanti: SDMn; SDtS Parat: AnRE 8901/2/2018
Actiune in contencios administrativ pentru obligarea paratei AnRE sa elibereze adresa de raspuns la solicitarea oD din Grupul Electrica de emitere a deciziei care sa precizeze daca acestea beneficiaza sau nu de drepturi exclusive sau speciale, in conformitate cu prevederile legii 99/2016.
Curtea de Apel Bucuresti
Actiunea a fost admisa la fond.
19
Reclamant: ElSA; SDMn; SDtn; SDtS; Parat: AnRE 8019/2/2017
Anularea adresei de refuz de emitere a avizului favorabil pentru transferul sistemului AMR si obligarea emiterii de acte administrative pentru avizare favorabila a transferului sistemului AMR de la ElSA la oD, de asemenea, obligand AnRE sa efectueze corectii asupra tarifelor de distributie ale oD.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta de fond a admis exceptia inadmisibilitatii tuturor celor trei capete de cerere, cu respingerea acestora ca inadmisibile. A fost formulat recurs – in curs de solutionare.
20
Reclamant: SDtn Parat: AnRE 213/2/2015
Anularea ordinului AnRE nr. 146/2014 privind stabilirea ratei reglementate a rentabilitatii aplicate la aprobarea tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice prestat de oD incepand cu data de 1 ianuarie 2015 si abrogarea art. 122 din Metodologia de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Recurs – suspendat.
21Reclamant: SDtn Parat: AnRE 18/33/2016
Actiune in anularea actului administrativ – ordinul nr. 165/2015 al AnRE privind modificarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta a respins definitiv actiunea SDtn.
22
Reclamant: SDtS Parat: AnRE 87/64/2016
Contencios administrativ (cerere suspendare act administrativ) – ordinul presedintelui AnRE nr. 165/2015 privind modificarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013.
Curtea de Apel Bucuresti
Avand in vedere ca dosarul 18/64/2016 a fost respins , nu se mai justifica repunerea pe rol a acestui dosar.
180
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
23Reclamant: SDtS Parat: AnRE 18/64/2016
Anularea ordinului nr. 165/2015 al presedintelui AnRE privind modificarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Cerere respinsa definitiv de catre instanta.
24Reclamant: SDtS Parat: AnRE 88/64/2016
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 171/2015 privind aprobarea tarifelor specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva, pentru SDtS.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Cerere respinsa definitiv de catre instanta.
25Reclamant: SDtS Parat: AnRE 41/64/2016
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 171/2015.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Cerere respinsa definitiv de catre instanta.
26
Reclamant: SDtS Parat: AnRE 371/2/2015
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 156/2014 privind aprobarea tarifelor specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva, pentru SDtS.
Curtea de Apel Bucuresti
Suspendat pana la solutionarea definitiva a dosarului nr. 208/2/2015.
27
Reclamant: SDtS Parat: AnRE 208/2/2015
Anularea ordinului presedintelui AnRE nr. 146/2014 privind stabilirea ratei reglementate a rentabilitatii aplicate la aprobarea tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice prestat de oD concesionari incepand cu data de 1 ianuarie 2015 si abrogarea art. 122 din Metodologia de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice, aprobata prin ordinul presedintelui AnRE nr. 72/2013.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Suspendat. Renuntare de catre reclamanta la judecata recursului declarat impotriva incheierii de suspendare.
28Reclamant: SDtS Parat: AnRE 73/197/2019
plangere impotriva procesului verbal de contraventie nr. 97341/18 decembrie 2018.
Judecatoria Brasov In curs de solutionare.
29Reclamant: EFSA Parat: AnRE 26210/3/2013
Actiune judiciara avand ca obiect recunoasterea dreptului prevazut la art. 79 alin. (6) din legea nr. 123/2012, obligarea paratului la modificarea tarifului reglementat prin ordinul AnRE nr. 40/2013, obligarea paratului la plata contravalorii prejudiciului care nu poate fi acoperit prin modificarea tarifului reglementat mentionat.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Actiune respinsa definitiv de catre instanta.
Sursa: Electrica
181
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
2. LITIGII IN MATERIE FISCALA
Nr. crt. Parti/Nr. Dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
1
Reclamant: ElSA Parat: AnAF 17237/299/2017
1. Suspendarea executarii silite inceputa de intimata AnAF-DGAMC in dosarul de executare nr. 13267221 in baza titlului executoriu nr. 13725/3 mai 2017 si a somatiei nr. 13739/3 mai 2017;
2. Anularea titlului executoriu nr. 13725/3 mai 2017, a somatiei nr. 61/90/1/2017/263129 (ce poarta si nr. 13739/3 mai 2017) emisa de AnAF-DGAMC, pentru suma de 39.248.818 Ron si a tuturor actelor de executare subsecvente emise in legatura cu executarea silita a sumei de 39.248.818 Ron in dosarul de executare nr. 13267221.
Judecatoria Sector 1Suspendat pana la solutionarea definitiva a dosarului 9131/2/2017.
2
Reclamant: ElSA Parat: AnAF 9131/2/2017
Anularea deciziilor fiscale emise de AnAF si comunicate societatii prin adresa nr. 665 /17 martie 2017, accesorii noi in cuantum de 39.000.000 Ron.
Curtea de Apel Bucuresti
Actiune admisa la instanta de fond; instanta dispune repunerea partilor in situatia anterioara prin restituirea/compensarea potrivit prevederilor Codului de procedura fiscala a sumelor stabilite prin deciziile anulate. Stabileste obligatia paratului de a realiza regularizarea fisei fiscale; Admite cererea de majorare a onorariului expertului si dispune majorarea cu suma de 3.920 Ron. AnAF a formulat recurs, in curs de solutionare.
3
Reclamant: ElSA Parat: AnAF 6043/2/2018
1. obligarea AnAF la corectarea evidentei creantelor fiscale, astfel incat aceasta sa reflecte dezlegarile date de instantele judecatoresti in litigiile dintre parti, prin hotarari ce au intrat in puterea lucrului judecat. 2. In concret, pentru a regla fisa fiscala in sensul indicat la pct. 1, obligarea AnAF la intocmirea acelor acte sau operatiuni administrative de corectie care:a) sa reflecte in fisa fiscala stingerea prin prescriptie a sumei de 16.915.950 Ron reprezentand impozit pe profit inscrisa in Decizia nr. 3/2008 („Creanta principala”) si scoaterea din evidenta fiscala a acesteia;b) sa reflecte in fisa fiscala stingerea corespunzatoare a tuturor accesoriilor calculate de AnAF la Creanta principala (stinsa prin prescriptie) si scoaterea din evidenta fiscala a acestora (inclusiv suma de 30.777.354 Ron inscrisa in Decizia nr. 357/2008).
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Actiune admisa la instanta de fond. AnAF a declarat apel – in curs de solutionare.
182
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. Dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
4
Reclamant: ElSA Parat: AnAF – DGAMC 5091/299/2018
Contestatie la executare si suspendarea executarii silite - anulare titlului executoriu nr. 13566/ 22 iunie 2018 si a somatiei 13567/ 22 iunie 2018, emise in dosarul de executare 13267221/61/90/1/2018/278530, in cuantum total de 10.024.825 Ron (reprezentand amenda partiala de la Consilului Concurentei).
Judecatoria Sector 1Suspendat pana la solutionarea dosarului nr. 3889/2/2018.
5
Reclamant: ElSA Parat: AnAF 7949/2/2018
Anulare act administrativ: decizie nr. 231/09/05/2018 emisa de AnAF-DGS in procedura de solutionare a contestatiei administrativ fiscale indreptate impotriva urmatoarelor decizii fiscale (comunicate societatii prin Adresa cu nr. 665/17 martie 2017): 1. Decizia nr. 607/EV2/15 martie 2017 – dobanzi si penalitati calculate la impozitul pe profit in valoare de 38.687.726 Ron; 2. Deciziile de impunere privind obligatiile stabilite in urma corectiilor fiscale ce corecteaza Decizia nr. 607/EV2/15 martie 2017, prin stabilirea unor diferente in minus, in cuantum de 2.125.229 Ron; 3. Deciziile de impunere privind obligatiile stabilite in urma corectiilor fiscale ce corecteaza Decizia nr. 607/EV2/15 martie 2017, prin stabilirea unor diferente in plus, in cuantum de 2.447.528 Ron; 4. Decizia nr. 620/EV2/15 martie 2017 referitoare la obligatiile fiscale accesorii reprezentand dobanzi si penalitati de intarziere in cuantum de 21.548 Ron.
Curtea de Apel Bucuresti
Dosarul a fost conexat la dosarul 9131/2/2017.
6
Reclamant: SDMn Parat: Serviciul public de Finante locale ploiesti 309/42/2015
Anulare act administrativ - Decizia de impunere nr. 124814/ 28 noiembrie 2014. Suma in litigiu: 11.963.955 Ron, reprezentand diferente suplimentare rezultate din raportul privind inspectia fiscala, din care 8.528.896 Ron impozit suplimentar pe cladiri pentru perioada ianuarie 2009 – septembrie 2014 si 3.439.085 Ron accesorii calculate pana la data de 10 noiembrie 2014.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
prin Decizia nr. 32/ 10 februarie 2016 Curtea de Apel ploiesti a respins actiunea, ca neintemeiata. SDMn a formulat recurs, respins de catre instanta; societatea a formulat contestatie in anulare (ds. nr. 239/1/2019), respinsa definitiv de catre instanta.
183
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. Dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
7
Reclamant: SDMn Parat: AnAF 1018/2/2016
Anulare act administrativ – Decizia nr. 462/ 23 noiembrie 2015, suma de 7.731.693 Ron (4.689.686 Ron impozit pe profit + 3.042.007 Ron tVA) si pentru suma de 6.154.799 Ron (3.991.503 Ron dobanzi/ majorari si penalitati de intarziere aferente impozitului pe profit + 2.163.296 Ron dobanzi/ majorari si penalitati de intarziere aferente tVA).
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta de fond a respins actiunea ca neintemeiata. Reclamanta a formulat recurs, aflat in curs de solutionare.
8
Reclamant: El SERV Parat: AnAF 5786/2/2018
Anulare act administrativ RIF AnAF 2017 si decizie nr. 305/30 mai 2017, in valoare de 46.260.952 Ron, suma cu care a fost diminuata pierderea fiscala a companiei; 7.563.561 Ron tVA stabilit suplimentar de plata prin refuzul de deducere a tVA + accesorii aferente.
Curtea de Apel Bucuresti
Instanta de fond a admis in parte actiunea si a anulat partial Decizia nr. 22/ 18.01.2018 privind solutionarea contestatiei, Decizia de impunere nr. F-MC 305/30.05.2017, Dispozitia privind masurile stabilite de organele de inspectie fiscala nr. 115046/30.05.2017 si RIF nr. F-MC 177/30.05.2017. Sentinta a fost pronuntata la 03.07.2019 si nu a fost comunicata pana in prezent.
9
Reclamant: El SERV Parat: AnAF 31945/3/2018
Anulare act administrativ decizie nr. 221/19 iulie 2017 – anulare valoare penalitati aferente deciziei nr. 305/2017 de mai sus, 118.215 Ron.
tribunalul BucurestiSuspendat pana la solutionarea definitiva a dosarului nr. 5786/2/2018.
10
Reclamant: SDtn Parat: MFp - AnAF – DGRFp Cluj – AJFp Maramures 371/33/2017
Contestatie decizie de impunere nr. F-MM-180/2016 privind impozit si tVA suplimentar, precum si dobanzi/ majorari de intarziere si penalitati de intarziere. proceduri administrative preliminare au fost derulate in anul 2017, inainte de introducerea actiunii in instanta. Suma: 32.295.033 Ron.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Recurs – in curs de solutionare.
11
Reclamant: EFSA Parat: AnAF – DGAMC 8709/2/2018
Anulare:
� Decizie DGSC nr. 325/ 26 iunie 2018
� Decizie F-MC 678/28 decembrie 2017
� Raport F-MC 385/28 decembrie 2017
� Decizie 511/24 octombrie 2018 � Decizie 21095/24 iulie 2018
Valoare: 11.483.652 Ron
Curtea de Apel Bucuresti
Suspendat, pana la
solutionarea dosarului
2213/2/2017 - Curtea de
Conturi (in recurs la ICCJ)
Sursa: Electrica
184
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
3. ALTE LITIGII SEMNIFICATIVE (A CAROR VALOARE ESTE DE PESTE 500 MII EUR)
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
1
Reclamant: SpEEH Hidroelectrica S.A. Parat: ElSA 13268/3/2015
obligarea ElSA la plata catre SpEEH Hidroelectrica SA a sumei de 5.444.761 Ron (pierderea suferita prin vanzarea energiei la un pret mediu per MWh sub costul de poductie pentru 1 MWh); obligarea partiala la plata beneficiului nerealizat de Hidroelectrica prin vanzarea cantitatii totale de 398.300 MWh, calculat conform reglementarilor AnRE (9.646.826 Ron, conform precizarilor scrise din 5 mai 2015/ 5.444.761 Ron, conform concluziilor reclamantei, mentionate in Incheierea din 15 martie 2017); obligarea paratei la plata dobanzii legale de la data pronuntarii hotararii si pana la plata efectiva, cheltuieli de judecata.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta de fond respinge exceptia prescriptiei dreptului material la actiune ca neintemeiata si actiunea ca nefondata.
Ambele parti au formulat apel, respinse ca nefondate. Ambele parti au formulat recurs, aflat in curs de solutionare.
2
Creditor: ElSA Debitor: petprod S.A. 47478/3/2012/a1
procedura insolventei, inscriere la masa credala pentru suma de 2.591.163 Ron.
tribunalul Bucuresti procedura in derulare.
3
Creditor: ElSA Debitor: CEt Braila S.A. 2712/113/2013
procedura insolventei - faliment, inscriere la masa credala pentru suma de 3.826.035 Ron.
tribunalul Braila procedura in derulare.
4
Creditor: ElSA, AAAS, BCR SA si altii Debitor: oltchim S.A. 887/90/2013
procedura insolventei - faliment, suma ramasa de recuperat 614.124.366 Ron.
tribunalul Valcea procedura in derulare.
5
Creditor: ElSA Debitor: Romenergy Industry SRl 2088/107/2016
procedura insolventei - faliment, inscriere la masa credala cu suma de 2.917.266 Ron
tribunalul Alba procedura in derulare.
6Creditor: ElSA Debitor: SEM 40081/3/2014
Insolventa – debit 9.542.337 Ron.
tribunalul Bucuresti
Creanta cesionata catre ElSA de la El SERV, care a fost incasata integral. SEM a iesit din insolventa la data de 03.04.2019.
7
Creditor: ElSA Debitor: transenergo Com S.A. 1372/3/2017
procedura insolventei. Debit: 37.088.830 Ron.
tribunalul Bucuresti procedura in derulare.
8
Creditor: ElSA Debitor: Electra Management &Suppy SRl 41095/3/2016
Faliment. Debit: 6.027.537 Ron. tribunalul Bucuresti procedura in derulare.
185
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
9
Creditor: ElSA Debitor: Fidelis Energy SRl 3052/99/2017
procedura insolventei. Debit: 11.354.912 Ron
tribunalul Iasi procedura in derulare.
10Reclamant: SApE Parat: ElSA 46365/3/2016
Actiune in daune delictuale – 3.629.529.920 Ron.
tribunalul Bucuresti
pe fond, instanta admite exceptia lipsei calitatii procesuale pasive a paratei ElSA pe cererea subsidiara, intemeiata pe raspunderea contractuala si respinge cererea subsidiara, intemeiata pe raspunderea civila contractuala, formulata de reclamanta in contradictoriu cu parata ElSA ca fiind formulata impotriva unei persoane fara calitate procesuala pasiva. Respinge exceptia lipsei calitatii procesuale pasive invocata de parata ElSA pe cererea principala, intemeiata pe raspunderea delictuala, si exceptia lipsei calitatii procesuale pasive invocata de ceilalti parati. Admite exceptia prescriptiei dreptului material la actiune si, in consecinta: Respinge ca prescrisa cererea de chemare in judecata intemeiata pe raspunderea civila delictuala formulata de reclamanta in contradictoriu cu parata ElSA si respinge ca prescrisa cererea de chemare in judecata astfel cum a fost formulata si completata (intemeiata pe raspunderea civila delictuala, in principal, si pe raspunderea contractuala, in subsidiar) formulata de reclamanta in contradictoriu cu ceilalti parati. Cu apel in 30 de zile de la comunicare. pana la data prezentului raport, hotararea nu a fost comunicata.
186
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
11Reclamant: SEM Parat: ElSA 5930/3/2016
obligatia de a majora capitalul social al SEM, cu valoarea terenurilor situate in Dobroiesti, str. Zorilor nr. 71, jud. Ilfov („teren depozite si centrala termica Fundeni”), in suprafata de 6.480 mp, CADp M03 nr. 10982/2008, respectiv din Bucuresti, B-dul timisoara nr. 104, sector 6 („teren atelier de reparatii echipamente energetice”), in suprafata de 8.745 mp, CADp M03 nr. 12917/2014 – valoare 7.344.390 Ron.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta de fond a admis exceptia prescriptiei dreptului material la actiune, respingand actiunea ca fiind prescrisa, insa instanta de apel a anulat sentinta, trimitand cauza spre rejudecare. ElSA a formulat recurs, aflat in procedura filtru. Avand in vedere Hotararea AGEA SEM nr. 9/07.11.2019 prin care a fost majorat capitalul social al SEM cu aceste 2 terenuri, cererea va ramane fara obiect.
12
Reclamant: ElSA Parat: Consiliul Concurentei 3889/2/2018
Actiune in contencios administrativ - anularea Deciziei Consiliului Concurentei nr. 77/20 decembrie 2017, prin care se stabileste in sarcina ElSA o amenda in cuantum de 10.800.984 Ron si in subsidiar reducerea amenzii stabilite pana la nivelul minim legal de 0,5% din cifra de afaceri a ElSA, prin reindividualizarea presupusei fapte anticoncurentiale, cu retinerea si deplina valorificare a tuturor circumstantelor atenuante aplicabile ElSA.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta respinge actiunea ca nefondata, ElSA formuland recurs, aflat in curs de solutionare.
13
Reclamant: ElSA Parat: Consiliul Concurentei 3883/2/2018
Cerere de suspendare a executarii Deciziei Consiliului Concurentei nr. 77/ 20 decembrie 2017, prin care se stabileste in sarcina ElSA o amenda in cuantum de 10.800.984 Ron.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta a respins definitiv cererea ElSA.
14Reclamant: ElSA Parat: El SERV 39968/3/2018
Actiune in pretentii - solicitare plata dobanda penalizatoare in cuantum de 4.671.287 Ron, aferenta sumei de 10.327.442 Ron.
tribunalul Bucuresti
Instanta de fond a admis in parte actiunea si a obligat parata la plata dobanzii legale calculata pentru perioada 20.11.2015-22.05.2018. Sentinta a fost pronuntata la data de 12.06.2019, dar nu a fost comunicata pana in prezent.
15
Reclamant: ElSA Parat:Elite Insurance Company 44380/3/2018
pretentii - solicitare contravaloare polita asigurare emisa pentru garantarea obligatiilor transenergo Com S.A., in cuantum de 4.000.000 Ron.
tribunalul BucurestiSuspendat, in temeiul art. 307 Cod procedura civila
16
Reclamant: ElSA Parat: Fosti administratori si directori 35729/3/2019
pretentii – solicitare contravaloare prejudicii constatate ca urmare a controlului Curtii de Conturi, in cuantum de 322.835.121 Ron.
tribunalul BucurestiIn procedura de regularizare.
17Reclamant: ElSA Parat: SDtn 944/1285/2018
pretentii – dobanzi dividende neachitate 2016 – 2.712.500 Ron.
Curtea de Apel Cluj Actiune castigata definitiv, sumele fiind recuperate.
18Reclamant: EFSA Parat:ElSA 2869/2/2019
pretentii: solicitare plata c/val facturi achitate in lipsa unor documente justificative, asa cum a fost constatat de catre Curtea de Conturi, in cuantum de 17.274.162 Ron.
Curtea de Apel Bucuresti
Actiunea a fost respinsa la fond, EFSA formuland apel, respins de catre instanta. Hotararea poate fi atacata cu recurs in termen de 30 de zile de la comunicare.
187
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
19
Reclamant: VIR Company International S.R.l. Parat: SDMn 7507/105/2017
pretentii - suma solicitata de VIR Company International SRl se compune din:
� 5.000.000 EuR, prejudiciu ca urmare a emiterii cu intarziere a certificatului de racordare aferent centralei fotovoltaice amplasate in comuna Valea Calugareasca, sat Darvari.
� 155.000 EuR, contravaloare cantitate de energie electrica produsa de centrala in perioada de efectuare a probelor tehnologice;
� 145.000 EuR, contravaloare certificate verzi aferente cantitatii de energie produse de centrala fotovoltaica in perioada de efectuare a probelor tehnologice.
In plus, solicita obligarea SDMn la plata dobanzii penalizatoare de 5,75%/an pentru toate sumele de bani solicitate si cheltuieli de judecata.
tribunalul prahova In curs de solutionare.
20
Creditor: SDMn Debitor: transenergo Com S.A. 1372/3/2017
procedura insoventei. Debit: 8.418.833 Ron.
tribunalul Bucuresti procedura in derulare.
21Reclamant: SDMn Parat: ElSA 33763/3/2019
Actiune in restituire, conform Deciziei Curtii de Conturi - 20.350.189 Ron, reprezentand plata nedatorata efectuata de SDMn.
tribunalul Bucuresti In procedura preliminara.
22
Reclamant: SDtn Parat: Romenergy Industry S.A. 2088/107/2016
Faliment – debit: 5.439.537 Ron. tribunalul Alba procedura in derulare.
23
Reclamant: Asirom Vienna Insurance Group S.A. Parat: SDtn 439/111/2017
pretentii – actiune in regres, pentru suma de 2.842.347 Ron, care reprezinta despagubirea achitata de reclamanta asiguratului SC Ciocorom SRl in urma unui incendiu ce a avut loc in 7 martie 2013. Se invoca culpa SDtn pentru supratensiune in urma unei intreruperi in alimentarea cu energie electrica.
tribunalul Bihor In curs de solutionare.
24
Reclamant: Energo proiect SRl Parat: SDtn 374/1285/2018
pretentii in suma de 2.387.357 Ron.
tribunalul Comercial Cluj
la fond, actiunea a fost respinsa. Apel – in procedura de regularizare.
25
Reclamant: SDtS Parat: Romenergy Industry S.A. 2088/107/2016
Faliment – debit: 3.987.508 Ron. tribunalul Alba procedura in derulare.
26
Reclamant: SDtS Parat: Romenergy Industry S.A. 3086/62/2016
ordonanta de plata – debit: 2.806.318 Ron.
tribunalul Brasov
Dosar suspendat pana la solutionarea dosarului privind falimentul Romenergy Industry S.A. (dosar 2088/107/2016).
27Reclamant: SDtS Parat: ElSA 4469/64/2019
pretentii rezultate din constatarile Curtii de Conturi a Romaniei, in cuantum de 8.951.811 Ron.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Fond. ICCJ urmeaza a solutiona conflictul negativ de compententa dintre tribunalul Brasov si tribunalul Bucuresti.
188
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
28
Reclamant: El SERV Parat: Best Recuperare Creante SRl 2253/3/2011 (fost 58348/3/2010)
Insolventa – debit: 3.938.811 Ron. tribunalul Bucuresti procedura in derulare.
29
Reclamant: El SERV Parat: national leasing IFn S.A. 18711/3/2010
Insolventa – debit: 12.204.221 Ron.
tribunalul Bucuresti procedura in derulare.
30
Reclamant: El SERV Parat: Servicii Energetice Banat S.A. 8776/30/2013 (conexat cu 2982/30/2014)
Faliment – debit: 73.453.299 Ron.
tribunalul timis procedura in derulare.
31
Reclamant: El SERV Parat: SEo 2570/63/2014
Faliment – debit: 26.448.134 Ron.
tribunalul Dolj procedura in derulare.
32
Reclamant: El SERV Parat: SED 8785/118/2014
Faliment – debit: 12.297.491 Ron. tribunalul Constanta procedura in derulare.
33
Reclamant: El SERV Parat: SE MolDoVA 4435/110/2015
Faliment – debit: 73.708.083 Ron.
tribunalul Bacau procedura in derulare.
34
Reclamant: El SERV Parat: new Koppel Romania 20376/3/2016
pretentii – 655.164 EuR, echivalentul a 2.948.240 Ron.
tribunalul Bucuresti procedura in derulare.
35
Reclamant: Integrator S.A. Parat: El SERV, SAp Romania 34479/3/2016**
pretentii – 17.677.309 RonCurtea de Apel Bucuresti
Instanta de fond a respins. Reclamantul a formulat recurs. Dosarul a fost suspendat la data de 12.06.2019 pana la stabilirea competentei in dosarul 3o 266/2017 inregistrata la tribunalul Karlsruhe si declinat in favoarea tribunalului Mannheim.
36
Reclamant: El SERV Parat: SED 8785/118/2014/a1
Faliment – opozitie la tabelul preliminar - debit 3.025.622 Ron.
tribunalul ConstantaSolutionat la data de 08.10.2019 prin admiterea in parte a contestatiei.
37
Reclamant: El SERV Parati: directori si administratori 2013-2014 35815/3/2019
Actiune in atragerea raspunderii directorilor si administratorilor – masura II.7 din Decizia nr.13/27.12.2016 emisa de Curtea de Conturi a Romaniei – 7.165.549 Ron.
tribunalul BucurestiIn procedura de regularizare.
38
Reclamant: El SERV Parati: directori si administratori 2010-2014 35828/3/2019
Actiune in atragerea raspunderii directorilor si administratorilor – masura II.8 din Decizia nr.13/27.12.2016 emisa de Curtea de Conturi a Romaniei pentru suma de 19.611.812 Ron.
tribunalul BucurestiIn procedura de regularizare.
189
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
39
Creditor: EFSA Debitor: Apaterm S.A. Galati 4783/121/2011*
Faliment - inscriere la masa credala pentru suma de 2.547.551 Ron.
tribunalul Galati procedura in derulare.
40
Creditor: EFSA Debitor: Vegetal trading SRl Braila 1653/113/2014
procedura insolventei - inscriere la masa credala pentru suma de 1.851.392 Ron.
tribunalul Braila procedura in derulare.
41
Creditor: EFSA Debitor: Filiala Ariesmin S.A. 7375/107/2008
Faliment - inscriere la masa credala pentru suma de 20.711.588 Ron.
tribunalul Alba procedura in derulare.
42
Creditor: EFSA Debitor: Filiala Zlatmin S.A. 6/107/2003
Faliment - inscriere la masa credala pentru suma de 9.314.176 Ron.
tribunalul Alba procedura in derulare.
43
Creditor: EFSA Debitor: Hidromecanica S.A. 3836/62/2009
Faliment - inscriere la masa credala pentru suma de 4.792.026 Ron.
tribunalul Brasov procedura in derulare.
44
Creditor: EFSA Debitor: nitrarmonia S.A. 1183/62/2004
Faliment - inscriere la masa credala pentru suma de 2.321.847 Ron.
tribunalul Brasov procedura in derulare.
45
Creditor: EFSA Debitor: Remin S.A. 32/100/2009
procedura insolventei - inscriere la masa credala pentru suma de 71.443.402 Ron.
tribunalul timisoara procedura in derulare.
46
Creditor: EFSA Debitor: oltchim S.A. 887/90/2013
procedura insolventei - inscriere la masa credala pentru suma de 56.533.826 Ron.
tribunalul Valcea procedura in derulare.
47
Creditor: EFSA Debitor: Energon power and Gas S.R.l. 53/1285/2017
procedura insolventei - inscriere la masa credala pentru suma de 2.421.236 Ron.
tribunalul Specializat Cluj
procedura in derulare.
48Creditor: EFSA Debitor: CuG S.A. 2145/1285/2005
Faliment - inscriere la masa credala pentru suma de 7.880.857 Ron.
tribunalul Specializat Cluj
procedura in derulare.
49Reclamant: EFSA Parat: ElSA 6665/3/2019
pretentii - cerere de plata pentru facturi platite fara documente justificative, asa cum a fost constatat de catre Curtea de Conturi – 7.025.632 Ron.
tribunalul Bucuresti
Suspendat pana la solutionarea dosarullui nr. 2213/2/2017 (CCR-ICCJ in recurs).
50
Reclamant: EFSA Parati: persoane fizice 35647/3/2019
pretentii in conformitate cu art. 155 din legea societatilor nr. 31/1990 pentru suma de 7.128.509 Ron
tribunalul BucurestiIn procedura de regularizare.
51
Reclamant: EFSA Parat: persoane fizice Chemat in garantie: ElSA 35647/3/2019
pretentii aferente cererii de chemare in garantie a ElSA, formulata de catre dl. Mircea patrascoiu, dna. Anca Dobrica si dna. Victoria lupu – 6.232.398 Ron
tribunalul BucurestiIn procedura de regularizare.
52
Reclamant: ElSA Parat: Zurich Broker de Asigurare – Reasigurare SRl 3310/3/2020
pretentii – 4.000.000 Ron - in legatura cu polita de asigurare emisa pentru garantarea obligatiilor de plata ale transenergo Com
tribunalul BucurestiIn procedura de regularizare.
190
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
4. LITIGII IMPOTRIVA CURTII DE CONTURI
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
1
Reclamant: ElSAParat: Curtea de Conturi a Romaniei2268/2/2014*
Suspendarea si anularea actelor administrative: decizia nr.3/14 ianuarie 2014 si incheierea nr. 23/17 martie 2014).
Curtea de Apel Bucuresti
Instanta de fond: admite in parte contestatia, anuleaza partial incheierea nr. 23 din 17 martie 2014 in ceea ce priveste pct. 1 si 5 si decizia nr. 3/14 ianuarie 2014 in ceea ce priveste pct. 4 si 8; respinge ca neintemeiata contestatia in ceea ce priveste pct. 2, 3 si 4 din incheierea nr. 23/ 17 martie 2014 si pct. 5, 6 si 7 din decizia nr. 3/ 14 ianuarie 2014; respinge cererea de suspendare a executarii Deciziei nr. 3/ 14 ianuarie 2014, ca neintemeiata. ElSA si CCR au formulat recurs, ambele fiind admise. Instanta admite in parte cererea ElSA, trimite cauza spre rejudecare aceleiasi instante, cat priveste cererea de anulare a pct. 5 din incheierea nr. 23/17.03.2014, cu corespondent in pct. 8 din Decizia nr. 3/14.01.2014. In rejudecare: pe fond, instanta respinge cererea reclamantei de anulare a punctului 5 din incheierea nr. 23/17.03.2014, cu corespondent in punctul 8 din decizia nr. 3/14.01.2014 emise de parata. Cu recurs in 15 zile de la comunicare. ElSA va formula recurs dupa comunicarea hotararii.
191
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
2
Reclamant: ElSAParat: Curtea de Conturi a Romaniei2229/2/2017
Anularea in parte a deciziei nr. 12/ 27 decembrie 2016, emise de directorul directiei 2 din cadrul Departamentul IV al Curtii de Conturi a Romaniei, respectiv in ceea ce priveste neregulile retinute la punctele 1 pana la 8, cu consecinta inlaturarii masurilor dispuse la punctele 1, 3 pana la 9 inclusiv, in sarcina ElSA, prin decizia contestata; anularea in parte a incheierii nr. 12/27 februarie 2017 a Curtii de Conturi a Romaniei prin care a fost respinsa contestatia promovata de ElSA impotriva deciziei nr. 12, respectiv in ceea ce priveste neregulile si masurile dispuse mai sus indicate. In subsidiar, prelungirea termenelor pentru aducerea la indeplinire a tuturor masurilor dispuse in sarcina ElSA prin decizia nr. 12/ 27 decembrie 2016 cu cel putin 12 luni; suspendarea caracterului executoriu al Deciziei nr. 12 pana la solutionarea definitiva a prezentului litigiu.
Curtea de Apel Bucuresti
In curs de solutionare.
3
Reclamant: ElSAParat: Curtea de Conturi a Romaniei7780/2/2018
Actiune in contencios administrativ pentru anularea Deciziei nr. 38/9 octombrie 2018, anularea incheierii prin care s-a respins contestatia impusa prin Decizia nr. 12/1 din 27 decembrie 2016, revocarea deciziei nr. 12/1 si incetarea oricarui act de control al CCR.
Curtea de Apel Bucuresti
Instanta de fond a respins actiunea ca inadmisibila. Cu drept de recurs in 15 zile de la comunicare. pana la data prezentului raport, hotararea nu a fost comunicata.
4
Reclamant: Curtea de Conturi a RomanieiParat: ElSA36484/3/2019
plangere solutie de neurmarire/netrimitere judecata - plangere impotriva ordonantei procurorului din 06.09.2019, pronuntata in dosarul penal nr. 208/p/2017, prin care s-a dispus clasarea cauzei sub aspectul savarsirii infractiunii de abuz in serviciu, in legatura cu faptele prezentate in sesizarea CCR nr. IV/40.269/26.04.2017, consemnate in Raportul de control nr. 9900/20307/29.11.2016 (decizia CCR nr. 12/27.12.2016).
tribunalul Bucuresti In curs de solutionare.
5
Reclamant: EFSAParat: Curtea de Conturi a Romaniei2213/2/2017
litigii Curtea de Conturi a Romaniei (legea nr. 94/ 1992), actiune in anulare a Deciziei nr. 11/ 2016, a Incheierii nr. 23/ 2017 si a Raportului de control nr. 5799/ 2016.
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta de fond a respins cererea EFSA ca neintemeiata. EFSA a formulat recurs, aflat in curs de solutionare.
6
Reclamant: El SERVParat: Curtea de Conturi a Romaniei2098/2/2017
litigii Curtea de Conturi a Romaniei, pentru anularea actului administrativ - Incheiere nr. 11/ 27 februarie 2017, in suma de 2.351.034 Ron.
Curtea de Apel Bucuresti
procedura in derulare.
192
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
7
Reclamant: SDMnIntervenient: El SERVParat: Curtea de Conturi a Romaniei1677/105/2017
Suspendare si actiune in anulare Raport de Control Camera de Conturi prahova nr. 6618/ 11 noiembrie 2016 si Decizia Camerei de Conturi prahova nr. 45/2016.
tribunalul prahova In curs de solutionare.
5. LITIGII CU IMPACT SEMNIFICATIV
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
1
Reclamant: niculescu Vladimir Parat: SDMn, primaria orasului Valenii de Munte 1580/105/2008
Revendicare in baza legii nr. 10/2001 - pentru 1.558 mp teren si 202 mp constructii, situate in Valenii de Munte, str. n. Iorga, nr. 129 si aflate in folosinta Centrului de Exploatare Valeni.
Curtea de Apel ploiesti
pe fondul cauzei, actiunea reclamantului a fost admisa in parte, constatandu-se dreptul acestuia la masuri reparatorii prin echivalent pentru terenul in suprafata de 1.402 mp situat in Valenii de Munte, B-dul.nicolae Iorga nr. 129 (actualmente nr.131), jud. prahova. Reclamantul si primaria Valenii de Munte au formulat recurs – suspendat pentru neindeplinirea de catre recurentul-Reclamant: a obligatiilor stabilite de instanta.
2
Reclamant: SDtn Parat: Consiliul local al Municipiului oradea, RCS&RDS 3340/111/2015
Anularea HCl oradea nr. 108/ 17 februarie 2014 privind organizarea licitatiei publice pentru concesionarea suprafetei de 100.000 mp teren, in vederea realizarii unei canalizatii subterane pentru amplasarea de retele de comunicatii electronice si electrice.
tribunalul Bihor
la cererea paratului RCS-RDS s-a dispus suspendarea cauzei pana la solutionarea dosarului 2414/2/2016 cu Delalina SRl, dosar aflat pe rolul Curtii de Apel Bucuresti. RCS-RDS a formulat cerere de reexaminare a taxei de timbru, astfel s-a format dosarul 3340/111/2015/a1, in cadrul caruia a fost invocata exceptia de neconstitutionalitate a prevederilor 39 alin. 1 si alin. 3 din ouG 80/2013. Exceptia a fost admisa in principiu, iar cauza a fost suspendata pana la solutionarea acesteia de catre Curtea Constitutionala. la termenul din 31 ianuarie 2018 instanta respinge ca inadmisibila cererea formulata de petenta SC RCS & RDS SA pentru reexaminarea taxei de timbru stabilita in cauza nr. 3340/111/2015.
193
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
3
Reclamant: Delalina S.R.l. Parat: SDtn 910/111/2016
obligatia de a emite in favoarea SC Delalina SRl aviz tehnic de racordare.
tribunalul Bihor
Dosarul a fost suspendat pana la solutionarea dosarului 2414/2/2016 cu Delalina SRl, dosar aflat pe rolul Curtii de Apel Bucuresti.
4
Reclamant: Mun. Carei si altii Parat: SDtn 15600/211/2016
pretentii - se solicita acordarea despagubirilor sub forma de daune materiale si daune morale, cauzate prin intrerupererea alimentarii cu energie electrica a consumatorilor, in mun. Carei, in perioada 31.12.2014-02.01.2015.
Judecatoria Cluj napoca
Rejudecare–procedura regularizare.
5
Reclamant: Delalina S.R.l., Foto Distributie S.R.l. Parat: SDtn, AnRE, Guvernul Romaniei, Ministerul Economiei, Comertului si Relatiilor cu Mediul de Afaceri, Ministerul Energiei, Enel Distributie Banat, Enel Distributie Muntenia, Enel Distributie Dobrogea 2414/2/2016
Anulare acte administrative (ordin 73/2014, contracte de concesiune).
Inalta Curte de Casatie si Justitie
Instanta de fond a respins exceptiile si actiunea reclamantilor, care au formulat recurs; in curs de solutionare.
6
Reclamant: Delalina S.R.l., Foto Distributie S.R.l. Parat: AnRE Intervenient: SDtn 4013/2/2016
Anularea deciziilor AnRE de refuz privind acordarea licentelor de distributie energie electrica.
Curtea de Apel Bucuresti
Dosar suspendat pana la solutionarea definitiva a dosarului nr. 2414/2/2016.
7
Reclamant: ElSA Parat: E – Distributie Banat S.A. 30399/325/2018
obligatia de a face - In principal obligarea paratei la predarea documentatiei pentru terenul din Bocsa. In subsidiar, obligarea intocmirii documentatia CADp si plata daunelor cominatorii.
tribunalul timisInstanta de fond a respins actiunea, ElSA declarand apel.
8
Reclamant: ElSA Parat: orasul Baile Herculane 4572/208/2018
Revendicare pt. teren lot 1-nC 32024 (in suprafata de 259 mp) si lot 2 nC 31944 (in suprafata de 1.394 mp), ambele situate in Baile Herculane, str. uzinei nr. 1 si rectificare CF.
Judecatoria Caransebes
Instanta de fond admite exceptia lipsei calitatii procesuale active a ElSA si respinge actiunea. Hotararea poate fi atacata cu apel.
194
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Nr. crt. Parti/Nr. dosar Obiect Instanta Stadiu dosar
9
Reclamant: E-Distributie Banat S.A. Parat: ElSA 12857/3/2019
(i) Respectarea de catre ElSA a obligatiei de a nu face in raport cu capitalul social si Actul Constitutiv al EDB si incetarea demersurilor abuzive constand in solicitarile adresate onRC de a modifica structura capitalului social si actul constitutiv al EDB prin majorarea capitalului social cu valoarea terenurilor din Certificatele de atestare a dreptului de proprietate detinute de ElSA asupra terenurilor folosite de EDB in vederea desfasurarii activitatii; (ii) Constatarea faptului ca ElSA nu detine calitatea de autoritate publica implicata in procesul de privatizare si, pe cale de consecinta, constatarea inexistentei dreptului Electrica de a solicita onRC modificarea actului constitutiv al EDB prin majorarea capitalului social cu valoarea terenurilor detinute de ElSE pe baza CADp asupra terenurilor folosite de EDB; (iii) Fata de demersurile abuzive efectuate in opinia EDB, obligarea ElSA la plata daunelor interese a caror existenta si cuantum vor fi demonstrate pana la termenul prevazut de lege.
tribunalul Bucuresti Suspendat
10
Reclamant: ElSA Parat: E-Distributie Banat Intervenient: SApE 988/30/2019
Actiune in anulare hot AGA nr. 5/06.12.2018 (majorare capital social in favoarea SApE).
tribunalul timisConexat la dosarul nr. 949/30/2019 (parti: initiale SApE si EDB).
11
Reclamant: E-Distributie Banat Parat: ElSA 1994/30/2019
plangere impotriva rezolutiei directorului oRC.
Curtea de Apel timisoara
Cerere respinsa la fond, atacata cu recurs de catre EDB; ElSA a formulat recurs incident – in curs de solutionare.
195
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
196
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
Anexa 2 – Detalierea principalelor
investitii realizate in anul 2019 de Grupul Electrica
Raportul Administratorilor 2019
In cursul anului 2019, cele mai semnificative investitii realizate de Grup sunt urmatoarele:
DESCRIERE Valoare (mil. RON)
MUNTENIA NORD
Modernizare lEA 110 kV Focsani Vest - tataranu, stalpii 1-125 14,11
Modernizare protectii celule 110 kV si celule 6 kV, montarea celui de-al doilea grup tratare neutru prin rezistor la 20 kV si integrare in SCADA in statia 110/27,5/20/6 kV ploiesti nord
8,92
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20/6 kV Ramnicu Sarat 8,22
Modernizare si integrare in SCADA in statia de transformare 110/20/6 kV Iup targoviste 7,71
Imbunatatire conditii tehnice pentru alimentarea cu energie electrica (ICtAEE) a consumatorilor din Insula Mare a Brailei - titcov, Bandoiu, Magureni, plopi, Agaua, Stoienesti, Salcia si tacau
7,14
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 kV Mizil 6,11
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 kV Maneciu 5,95
Modernizare lEA 110 kV Vulturu - tataranu, stalpii 36-85 5,47
trecerea de la 6 kV la 20 kV, imbunatatire nivel tensiune (Int) in ZonA Sos. Spatarului, Aleea Industriei, Sos. Brailei 5,13
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 kV Insuratei, jud. Braila 5,11
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 kV Valea larga 5,09
Montarea celui de-al doilea transformator de putere 110/20 kV in statiile de transformare 110/20 kV Vidra, Jugureanu, Bujoru, Cudalbi, Galati Centru - Vol. 1 Statia 110/20 kV Vidra
4,99
Modernizare VideoWall sistem SCADA SCAtEX+ in Centrul operativ de Comanda DED-l al SDMn 4,88
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 kV statia patarlagele 4,34
Modernizare protectii 110 kV si integrare in SCADA statia de transformare ploiesti Sud 3,90
Modernizare lEA 20kV prin inlocuire izolatie si conductoare - lEA 20kV Jugureanu- Cireșu, lEA 20 kV Cuza Voda- SRpA 02, lEA 20 kV Baraganu - Victoria, lEA 20 kV Cuza Voda – Viziru.
3,45
Cresterea eficientei energetice a instalatiilor de distributie si imbunatatirea conditiilor tehnice de alimentare cu energie electrica a consumatorilor prin trecerea la 20 kV a posturilor de transformare din zona cartierelor Hipodrom, obor, Victoriei din mun. Braila
3,35
Extindere si modernizare in statia 110/20/6 kV tecuci Jud. Galati 2,83
Modernizare lEA Mt, lEA Jt si bransamente in zona tetcoiu, com. Matasaru 2,78
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 Satuc 2,77
Sistem de management al intreruperilor integrat in sistemul SCADA/oMS si SAp-ERp al SDMn 2,66
Modernizare bransamente aferente CE ploiesti in localitatea Zanoaga (comuna Dumbrava ), oras urlati, judetul prahova 2,60
Modernizare si introducere in SCADA statia de transformare 110/20/6 kV Azuga 2,27
Modernizare retele electrice aferente ptA-uri comuna Vanatori, jud. Galati 2,26
Modernizare bransamente aferente CE ploiesti in localitatile Gura Vadului, persunari (comuna Gura Vadului), Ceptura (comuna Ceptura), Varbila, Mocesti (comuna Iordacheanu), judetul prahova
2,05
Modernizari bransamente CE ploiesti - Cocorastii Grind, Carbunari, ploiesti-cartier Rudului 2,04
198
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
DESCRIERE Valoare (mil. RON)
TRANSILVANIA NORD
Inlocuire transformatoare de putere 110/Mt cu pierderi reduse SDtn - etapa 2 12,62
pregatire ptr.trecere la 20 kV etapa I - Modernizare ptZ si Integrare SCADA 6,94
Modernizarea statiei 110/20 kV nadas 5,85
Modernizare statia de transf. Cluj nord si creare bara 20 kV 5,02
Modernizare statia de transformare Baia Sprie 1 si creare bara 20 kV 4,89
Modernizare statia 110 kV SM2 si creare bara 20 KV 4,62
Modernizare lEA Mt Mihai Viteazu -tv, semiaxele si racordurile aferente, jud. Cluj 4,39
Construire lES Mt in vederea cresterii sigurantei in alimentarea cu energie electrica zona Alesd, lugasu de Jos, tinaud, judetul Bihor 4,34
Modernizare statia de transformare 110/20 kV Zalau 4,21
Montare reclosere si separatoare telecomandate la SD Zalau si SD Baia Mare etapa 2018 4,20
Modernizare statia 110/20 kV Alesd 3,98
trecere la 20 kV a distribuitorilor l5, l6, l17 si l2SMA din statia de transformare turda, mun. turda, jud. Cluj 3,88
Modernizare statia 110/20 kV Rodna 3,49
Modernizare statia 110/20 kV tasnad 3,30
trecere la 20 kV posturi de transformare in cadrul SD Baia Mare - etapa. 1 2017 3,16
Modernizare statia de transformare 110/20 kV Vascau 2,98
Modernizare statia 110/20 kV Marghita - etapa 2 2,97
Construirea lES Mt in vederea cresterii sigurantei in alimentarea cu energie electrica in zona osorhei, jud. Bihor 2,72
trecerea retelelor de 6 kV la 20 kV in municipiul Carei 2,58
Sistem integrat de securizare, monitorizare si interventie pentru statiile de transformare apartinand SDtn 2,50
Cresterea calitatii serviciului de distributie vol.2B modernizare 31 buc.ptZ-uri CE Sighet 2,38
Modernizare statia de transformare 110/20 kV nasaud 2,36
Modernizare posturi de transformare zidite, SDtn - Sucursala Cluj-napoca, jud. Cluj - Vol. 3 - zona CoR turda 2,27
Creșterea gradului de siguranta in alimentarea cu energie electrica, zona Vartop, jud. Bihor 2,22
Sistematizare lEA 20 kV Zalau si injectie de putere str. Gheorghe Doja, localitatea Jibou 2,04
trecerea la 20 kV retele SDtn – Satu Mare. Distribuitor: SM1-pA 1003 BuJoR-pA1021 MARA-SM1 2,03
Modernizare statia 110/20/6 kV Sasar 2,02
Construire lEA 20 kV in vederea cresterii sigurantei in alimentarea cu energie electrica intre loc. lunca la tisa si Valea Viseului, jud.Maramures 2,01
199
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
DESCRIERE Valoare (mil. RON)
TRANSILVANIA SUD
Modernizarea, securizarea si sistematizarea bransamentelor in loc. Brasov (str.Minerva, Mercur, Cometei, Soarelui, Constelatiei, neptun, Saturn, Apollo, b-dul Victoriei, Aleea Sanzienelor, Aleea lacramioarelor, Mimozei, Cocorului, Stefan Mironescu, Aleea petuniei, Zizinului nr.81-99, Gen Mociulschi, Colonia Metrom, oltet, Aleea Constructorilor, Barbu lautaru, b-dul Garii, Szemler Ferencz nr. 3, 5, 7, Infratirii nr. 6, 8, 9, 16, 21, 22, 23, 13 Decembrie nr.86-88, Spicului, Bobului, lacramioarelor, Garii noua, Anghel Saligny, Calea Bucuresti), jud. Brasov - etapele 1, 2, 3, 4 si 5.
23,71
Marire capacitate de distributie si siguranta in alimentare in zona aflata in dezvoltare, adiacenta viitorului obiectiv Spitalul Clinic BV:Realizarea unei statii de transformare 110/20 kV in axul lEA 110 kV Bartolomeu - FS Rasnov circuit comun cu lEA 110 kV ICA Ghimbav-Ghimbav in zona stalpilor nr. 54-56
16,75
Modernizare pt-uri prin inlocuirea celulelor de Mt, a tDRI-urilor, integrarea in SAD si repararea cladirilor aferente posturilor de transformare din mun. Codlea, jud. Brasov
14,54
Modernizare pt-uri (inlocuire celule Mt, tDRI cartier Astra, tractorul, triaj, Craiter, zona Garii, uzina 2, Racadau, etc), loc. Brasov, jud. Brasov 12,44
trecere la tensiunea de 20 kV a retelelor de Mt ce functioneaza la tensiunea de 6 kV loc. tg. Mures, jud. Mures - ob. 2 lucrari Mt 11,55
Marire grad de siguranta (MGS) a utilizatorilor racordati in statia 110/20/6 kV ocna Mures, jud. Alba 9,92
Modernizare statia 110/27.5/20/6 kV Zizin, jud. Brasov 9,06
Modernizare lEA 110 kV Zizin – IABv – Metrom si lEA 110 kV Darste – IABv – Racadau prin trecere partiala in lES 110 kV 7,96
Integrarea statiilor de transformare apartinand CEM 110 kV Mures in sistemul SCADA DMS al SDtS 4,98
trecerea la 20 kV, zona pA 2 din zona Calea Bucuresti, B-dul Saturn, aliniament CF, loc. Brasov, jud. Brasov 4,86
Descentralizarea retelei de Mt, imbunatatire nivel tensiune (Int), str. poarta Campului, Mechenndorfer, Dealului, loc. Sanpetru, jud. Brasov 4,50
Modernizare ptz-uri si brasamente loc. Sighisoara (ptz 75, ptz 70, ptz 5, ptz 72, ptz 37, ptz 62, ptz 82, ptz 81, ptz 11, ptz 1, ptz 78, ptz 44, ptz 8, ptz 12, ptz 4, ptz 23, ptz 38), jud. Mures
4,45
Imbunatatire nivel tensiune (Int) lEA j.t. ojdula, jud. Covasna 4,33
Integrarea statiilor de transformare apartinand CEM 110 kV Alba in sistemul SCADA DMS al SDtS 4,27
Marire grad de siguranta (MGS) in alimentarea cu energie electrica a consumatorilor din statia 110/20/6 kV Brasov Centru, jud. Brasov 4,03
Imbunatatire nivel tensiune (Int), reconductoarare lEA 0.4 kV si modernizare bransamente loc. Racos, jud. Brasov 3,84
Modernizarea retelei de j.t. si modernizarea, securizarea si sistematizarea bransamentelor mun. Brasov Str. Republicii, Mihail Sadoveanu, Apolonia Hirscher, Sfantul Ioan si Valentin Wagner, jud. Brasov
3,39
Modernizare lEA j.t. papauti, zona pta 1, pta 2, jud. Covasna 3,25
Imbunatatire nivel tensiune (Int) si modernizare lEA j.t. si bransamente Sancraiu de Mures si nazna, jud. Mures 3,22
Integrarea statiilor de transformare apartinand CEM 110 kV Sibiu in sistemul SCADA DMS al SDtS 3,06
Modernizare retea 0,4 kV loc. Darlos, jud. Sibiu 3,01
Integrarea in SCADA-DMS a posturilor de transformare prevazute cu pregatire pentru montare uCMt 2,93
200
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
DESCRIERE Valoare (mil. RON)
Integrarea statiilor de transformare apartinand CEM 110 kV Harghita in sistemul SCADA DMS al SDtS 2,90
Imbunatatire nivel tensiune (Int), Satu Mare, prin mutare pta nr. 2, jud. Harghita 2,68
Modernizare lEA 0.4 kV si bransamente teius, jud. Alba 2,64
Marire grad de siguranta (MGS) a utilizatorilor racordati in statia 110/20 kV Corunca, jud. Mures 2,47
Inlocuire conductoare lEA j.t. si modernizare bransamente la CE tg. Secuiesc, jud. Covasna 2,45
Imbunatatire nivel tensiune (Int) si modernizare lEA j.t. si bransamente Bilbor, jud. Harghita 2,32
Modernizare retea distributie energie electrica str. Mihai Viteazu, loc. Avrig, jud. Sibiu 2,25
Modernizare retele electrice Cartier Florilor – strazile Bujorului, lalelelor, Margaritarilor, toporasului, Zambilelor, loc. Brasov, jud. Brasov 2,06
Modernizarea retelei de j.t. si modernizarea, securizarea si sistematizarea bransamentelor str. 15 noiembrie, loc. Brasov, jud. Brasov 2,05
Sursa: Electrica
In cursul anului 2019, cele mai mari transferuri din imobilizari corporale in curs la imobilizari corporale reprezentand, in principal, punerea in functiune a obiectivelor de investitii, sunt urmatoarele:
DESCRIERE Valoare (mil. RON)
MUNTENIA NORD
Modernizare lEA 110 kV Focsani Vest - tataranu, stalpii 1-125 14,00
Modernizare si integrare in SCADA statia de transformare 110/20/6 kV Iup targoviste 8,49
Imbunatatire conditii tehnice pentru alimnetarea cu energie electrica (ICtAEE) a consumatorilor din Insula Mare a Brailei - titcov, Bandoiu, Magureni, plopi, Agaua, Stoienesti, Salcia si tacau
6,52
trecerea de la 6 kV la 20 kV, imbunatatire nivel tensiune (Int) zona Sos. Spatarului, Aleea Industriei, Sos. Brailei 5,46
Modernizare lEA 110 kV Vulturu - tataranu, stalpii 36-85 5,28
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 kV Statia patarlagele 5,28
Modernizare VideoWall sistem SCADA SCAtEX+ in Centrul operativ de Comanda DED-l a SDEEMn 5,07
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20/6 kV Ramnicu Sarat 5,06
Modernizare protectii celule 110 kV si celule 6 kV, montarea celui de-al doilea grup tratare neutru prin rezistor la 20 kV si integrare in SCADA in statia 110/27,5/20/6 kV ploiesti nord
4,29
Modernizare lEA 20 kV prin inlocuire izolatie si conductoare - lEA 20kV Jugureanu- Cireșu, lEA 20 kV Cuza Voda- SRpA 02, lEA 20 kV Baraganu- Victoria, lEA 20 kV Cuza Voda- Viziru.
4,24
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 kV Valea larga 4,21
Montarea celui de-al doilea transformator de putere 110/20 kV in statiile de transformare 110/20 kV Vidra, Jugureanu, Bujoru, Cudalbi, Galati Centru - Vol. 1 Statia 110/20 kV Vidra
4,08
Modernizare si integrare in SCADA statia 110/20 kV Insuratei, jud. Braila 3,82
201
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
DESCRIERE Valoare (mil. RON)
Modernizare lEA Mt, lEA Jt si bransamente in zona tetcoiu, com. Matasaru 3,40
Modernizare si introducere in SCADA statia de transformare 110/20/6 kV Azuga 3,24
Modernizare si integrare in SCADA in statia 110/20 kV Maneciu 2,86
Modernizare bransamente aferente CE ploiesti in localitatile Gura Vadului, persunari (comuna Gura Vadului), Ceptura (comuna Ceptura), Varbila, Mocesti (comuna Iordacheanu), judetul prahova
2,60
Cresterea eficientei energetice si imbunatatirea conditiilor tehnice de alimentare cu energie electrica a consumatorilor prin trecerea la 20 kV a posturilor de transformare din zona cartierelor Hipodrom-obor-Victoriei a mun. Braila
2,57
Sistem de management al intreruperilor integrat in sistemul SCADA/oMS si SAp-ERp al SDMn 2,41
Modernizare si introducere in SCADA statia de transformare 110/20 kV Comarnic 2,37
Modernizare retele electrice aferente ptA-uri comuna Vanatori, jud. Galati 2,26
Modernizare pt-uri mun.Galati zona tiglina 1, Mun. Galati 2,24
Modernizare bransamente aferente CE ploiesti in localitatea Zanoaga (comuna Dumbrava), oras urlati, judetul prahova 2,23
Modernizari bransamente CE ploiesti - Cocorastii Grind, Carbunari, ploiesti-cartier Rudului 2,17
Modernizare statia 110/20/6 kV Scaieni 2,07
TRANSILVANIA NORD
Inlocuire transformatoare de putere 110/Mt cu pierderi reduse SDtn - etapa 2 14,02
Modernizare statia 110/20/10 kV nadas 7,92
pregatire ptr.trecere la 20 kV etapa I - Modernizare ptZ si integrare SCADA 7,24
trecere la 20 kV posturi de transformare in cadrul SD Baia Mare- etapa. 1 2017 5,57
Modernizare statia de transformare 110/20 kV nasaud 4,98
Modernizare statia de transformare 110/20 kV Vascau 4,8
Modernizare statia de transformare 110/20 KV Zalau 4,55
Construirea lES Mt in vederea cresterii sigurantei in alimentarea cu energie electrica in zona osorhei, jud. Bihor 3,64
Modernizare lEA Mt Mihai Viteazu -tv, semiaxele si racordurile aferente, jud. Cluj 3,3
Modernizare statia de transformare 110/20kV tasnad 3,3
trecere la 20 kV a distribuitorilor l5, l6, l17 si l2SMA din statia de transformare turda, mun. turda, jud. Cluj 2,97
trecerea retelelor de 6 kV la 20 kV in municipiul Carei 2,78
trecerea la 20 kV retele SDEE SAtu MARE Distribuitor: SM1-pA 1003 BuJoR-pA1021 MARA-SM1 2,74
Modernizare statie de transformare 110/35/6 kV Baia Sprie 1 si creare bara 20 kV 2,54
Modernizare statia de transformare 110/10 kV Cluj nord si creare bara 20 kV 2,53
Construire lES Mt in vederea cresterii sigurantei in alimentarea cu energie electrica zona Alesd, lugasu de Jos, tinaud, judetul Bihor 2,5
Montare reclosere si separatoare telecomandate la SD Zalau, etapa 2018 2,5
Modernizare statia de transformare 110/20 kV Sacuieni 2,33
202
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
DESCRIERE Valoare (mil. RON)
Sistematizare lEA 20 kV Zalau si injectie de putere str. Gheorghe Doja, localitatea Jibou 2,15
Injectie de putere in localitatea luncsoara, jud.Bihor 2,05
Creșterea gradului de siguranta in alimentarea cu energie electrica, zona Vartop, jud. Bihor 2,02
Modernizare lEA 0,4 kV Jibou: str. t. Vladimirescu, str. Ronei, str. Stejarului, str. odorheiului 2,02
Modernizare lEA de joasa tensiune loc. Razoare 2,00
TRANSILVANIA SUD
Modernizarea, securizarea si sistematizarea bransamentelor in loc. Brasov (str.Minerva, Mercur, Cometei, Soarelui, Constelatiei, neptun, Saturn, Apollo, b-dul Victoriei, Aleea Sanzienelor, Aleea lacramioarelor, Mimozei, Cocorului, Stefan Mironescu, Aleea petuniei, Zizinului nr.81-99, Gen Mociulschi, Colonia Metrom, oltet, Aleea Constructorilor, Barbu lautaru, b-dul Garii, Szemler Ferencz nr.3, 5, 7, Infratirii nr.6, 8, 9, 16, 21, 22, 23, 13 Decembrie nr.86-88, Spicului, Bobului, lacramioarelor, Garii noua, Anghel Saligny, Calea Bucuresti), jud. Brasov etapele 1, 2, 3 si 4.
15,96
Modernizare pt-uri (inlocuire celule Mt, tDRI cartier Astra, tractorul, triaj, Craiter, zona Garii, uzina 2, Racadau, etc), loc. Brasov, jud. Brasov 12,70
Marire grad de siguranta (MGS) a utilizatorilor racordati in statia 110/20/6 kV ocna Mures, jud. Alba 9,03
Modernizare statia 110/27.5/20/6 kV Zizin, jud. Brasov 6,05
trecerea la 20 kV, zona pA 2 din zona Calea Bucuresti, B-dul Saturn, aliniament CF, loc. Brasov, jud. Brasov 5,92
Modernizare ptz-uri si brasamente loc. Sighisoara (ptz 75, ptz 70, ptz 5, ptz 72, ptz 37, ptz 62, ptz 82, ptz 81, ptz 11, ptz 1, ptz 78, ptz 44, ptz 8, ptz 12, ptz 4, ptz 23, ptz 38), jud. Mures
4,86
Modernizare pt-uri prin inlocuirea celulelor de Mt, a tDRI-urilor, integrarea in SAD si repararea cladirilor aferente posturilor de transformare din mun. Codlea, jud. Brasov
4,72
Integrarea statiilor de transformare apartinand CEM 110 kV Mures in sistemul SCADA DMS al SDtS 4,52
Modernizarea retelei de j.t. si modernizarea, securizarea si sistematizarea bransamentelor mun. Brasov Str. Republicii, Mihail Sadoveanu, Apolonia Hirscher, Sfantul Ioan si Valentin Wagner, jud. Brasov
3,42
Modernizare lEA j.t. papauti, zona pta 1, pta 2, jud. Covasna 3,34
Inlocuire conductoare lEA j.t. si modernizare bransamente la CE tg. Secuiesc, jud. Covasna 3,29
Integrarea statiilor de transformare apartinand CEM 110 kV Alba in sistemul SCADA DMS al SDtS 3,10
Integrarea in SCADA-DMS a posturilor de transformare prevazute cu pregatire pentru montare uCMt (unitate Control Monitorizare si transmitere date) 2,65
Inlocuire conductoare lEA j.t. si modernizare bransamente la CE Sf. Gheorghe, jud. Covasna 2,20
trecerea la 20 kV, zona pA 7 cartier Florilor, loc. Brasov, jud. Brasov 2,11
Integrarea statiilor de transformare apartinand CEM 110 kV Sibiu in sistemul SCADA DMS al SDtS 2,06
Sursa: Electrica
203
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul ADMInIStRAtoRIloR 2019
204
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
Situatii financiare consolidate
Situatii financiare
consolidate
RAPORTUL ADMINISTRATORILOR 2019
lllla data de si pentru exercitiul financiar incheiat la
31 decembrie 2019
intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara
adoptate de catre uniunea Europeana
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE LA DATA DE SI PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019IntoCMItE In ConFoRMItAtE Cu StAnDARDElE IntERnAtIonAlE DE RApoRtARE FInAnCIARA
ADoptAtE DE unIunEA EuRopEAnA
CUPRINSSITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE 208
SITUATIA CONSOLIDATA A PROFITULUI SAU PIERDERII 210
SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL 211
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII 212
SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE NUMERAR 214
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE 216
BAZELE INTOCMIRII
1 ENTITATEA CARE RAPORTEAZA SI INFORMATII GENERALE 216
2 BAZELE CONTABILITATII 222
3 MONEDA FUNCTIONALA SI MONEDA DE PREZENTARE 222
4 UTILIZAREA RATIONAMENTELOR PROFESIONALE SI A ESTIMARILOR 222
POLITICI CONTABILE
5 BAZELE EVALUARII 225
6 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE 225
7 ADOPTAREA DE NOI STANDARDE SI INTERPRETARI 242
PERFORMANTA FINANCIARA
8 SEGMENTE OPERATIONALE 244
9 VENITURI 249
10 ENERGIE ELECTRICA ACHIZITIONATA 250
11 ALTE VENITURI SI CHELTUIELI DE EXPLOATARE 250
12 REZULTATUL FINANCIAR 251
13 REZULTAT PE ACTIUNE 251
BENEFICIILE ANGAJATILOR
14 BENEFICII PE TERMEN SCURT ALE ANGAJATILOR 252
15 BENEFICII POST-ANGAJARE SI ALTE BENEFICII PE TERMEN LUNG ALE ANGAJATILOR 252
16 CHELTUIELI PRIVIND BENEFICIILE ANGAJATILOR 257
206
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE LA DATA DE SI PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019
IntoCMItE In ConFoRMItAtE Cu StAnDARDElE IntERnAtIonAlE DE RApoRtARE FInAnCIARA
ADoptAtE DE unIunEA EuRopEAnA
IMPOZIT PE PROFIT
17 IMPOZIT PE PROFIT 257
ACTIVE
18 CREANTE COMERCIALE 259
19 DEPOZITE CU MATURITATEA MAI MARE DE TREI LUNI 260
20 ALTE CREANTE 261
21 NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR 261
22 ACTIVE DETINUTE IN VEDEREA VANZARII 262
23 STOCURI 262
24 IMOBILIZARI CORPORALE 263
25 IMOBILIZARI NECORPORALE 266
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
26 CAPITAL SI REZERVE 268
27 DATORII COMERCIALE 270
28 ALTE DATORII 270
29 PROVIZIOANE 270
30 IMPRUMUTURI BANCARE PE TERMEN LUNG 271
INSTRUMENTE FINANCIARE
31 INSTRUMENTE FINANCIARE – VALORI JUSTE SI MANAGEMENTUL RISCULUI 272
ALTE INFORMATII
32 PARTI AFILIATE 278
33 PIERDEREA CONTROLULUI ASUPRA FILIALELOR IN 2018 280
34 CONDITIONALITATI 281
35 ANGAJAMENTE 283
36 EVENIMENTE ULTERIOARE 284
207
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Nota 31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizari necorporale privind acorduri de concesiune 25 5.188.155 4.810.340
Alte imobilizari necorporale 25 13.410 13.899
Imobilizari corporale 24 544.098 601.178
numerar restrictionat 21 320.000 320.000
Creante privind impozitul amanat 17 19.887 28.895
Alte active imobilizate 1.845 1.842
Active aferente drepturilor de utilizare 6 35.034 -
Total active imobilizate 6.122.429 5.776.154
Active circulante
Creante comerciale 18 889.979 806.293
Alte creante 20 28.503 38.461
numerar si echivalente de numerar 21 607.506 665.730
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 19 66.471 136.493
Stocuri 23 74.370 63.585
Cheltuieli in avans 2.699 2.666
Creante privind impozitul pe profit curent 8.288 16.481
Active detinute in vederea vanzarii 22 17.027 23.209
Total active circulante 1.694.843 1.752.918
Total active 7.817.272 7.529.072
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capitaluri proprii
Capital social 26 3.464.436 3.459.399
prime de emisiune 26 103.049 103.049
Actiuni proprii 26 (75.372) (75.372)
Contributii ale actionarilor in natura 26 7 5.144
Rezerva din reevaluare 26 87.665 108.704
Rezerve legale 26 371.833 352.038
Rezultat reportat 1.637.909 1.675.479
Total capitaluri proprii atribuibile
actionarilor Societatii 5.589.527 5.628.441
Total capitaluri proprii 5.589.527 5.628.441
Continuare in pagina urmatoare
SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARElA DAtA DE 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE
208
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARElA DAtA DE 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Nota 31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Datorii
Datorii pe termen lung
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune - 981
leasing - termen lung 6 9.607 -
Datorii privind impozitul amanat 17 168.138 183.381
Beneficiile angajatilor 15 126.424 186.857
Alte datorii 28 36.775 41.247
Imprumuturi bancare pe termen lung 30 432.786 320.000
Total datorii pe termen lung 773.730 732.466
Datorii curente
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune 1.008 11.851
leasing - termen scurt 6 26.900 -
Descoperiri de cont 21 350.624 118.972
Datorii comerciale 27 730.455 742.200
Alte datorii 28 218.285 181.117
Venituri amanate 6.918 5.037
Beneficiile angajatilor 14,15 87.857 77.988
provizioane 29 19.558 29.106
Datorii privind impozitul pe profit curent 4.898 1.894
portiunea curenta a imprumuturilor bancare pe termen lung 30 7.512 -
Total datorii curente 1.454.015 1.168.165
Total datorii 2.227.745 1.900.631
Total capitaluri proprii si datorii 7.817.272 7.529.072
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
209
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Nota 2019 2018
Venituri 9 6.279.834 5.612.784
Alte venituri din exploatare 11 160.031 164.873
Energie electrica achizitionata 10 (3.859.617) (3.096.574)
Cheltuieli cu constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune 25 (759.205) (841.478)
Beneficiile angajatilor 16 (620.192) (671.538)
Reparatii, intretinere si materiale (100.379) (86.857)
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale 6,24,25 (480.273) (423.296)
Alte cheltuieli de exploatare 11 (385.977) (396.938)
Profit din exploatare 234.222 260.976
Venituri financiare 12 14.118 14.019
Cheltuieli financiare 12 (22.297) (12.268)
Rezultat financiar net (8.179) 1.751
Profit inainte de impozitare 226.043 262.727
Cheltuiala cu impozitul pe profit 17 (19.366) (32.332)
Profitul exercitiului financiar 206.677 230.395
Profit atribuibil
- actionarilor Societatii 206.677 230.395
Profitul exercitiului financiar 206.677 230.395
Rezultat pe actiune
Rezultat pe actiune - de baza si diluat (Ron) 13 0,61 0,68
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
SITUATIA CONSOLIDATA A PROFITULUI SAU PIERDERIIpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, cu exceptia informatiilor pe actiune)
SITUATIA CONSOLIDATA A PROFITULUI SAU PIERDERII
210
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBALpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Nota 2019 2018
Profitul exercitiului financiar 206.677 230.395
Alte elemente ale rezultatului global
Elemente care nu vor fi reclasificate in profit sau pierdere
Reevaluarea datoriilor privind planurile de beneficii determinate 15 291 (6.204)
Impozit pe profit aferent reevaluarii datoriilor privind planurile de beneficii determinate 17 502 284
Alte elemente ale rezultatului global, dupa impozitare 793 (5.920)
Total rezultat global 207.470 224.475
Total rezultat global atribuibil:
- actionarilor Societatii 207.470 224.475
Total rezultat global 207.470 224.475
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL
211
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Con
tinua
re in
pag
ina
urm
atoa
re
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRIIpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Not
aC
apit
al
soci
alP
rim
a de
em
isiu
neA
ctiu
ni
prop
rii
Con
trib
utii
ale
acti
onar
ilor
in n
atur
a
Rez
erva
din
re
eval
uare
Rez
erve
le
gale
Rez
ulta
t re
port
at
Tota
l ca
pita
luri
pr
opri
i
Sold
la 1
ianu
arie
20
193.
459.
399
103.
049
(7
5.37
2)
5.14
4 10
8.70
4 35
2.0
38
1.67
5.47
9 5.
628.
441
Rez
ulta
t gl
obal
pro
fitul
net
al e
xerc
itiul
ui fi
nanc
iar
--
--
--
206.
677
206.
677
Alte
ele
men
te a
le r
ezul
tatu
lui g
loba
l-
--
--
-79
379
3
Tota
l rez
ulta
t gl
obal
-
--
--
-20
7.47
020
7.47
0
Tran
zact
ii cu
act
iona
rii S
ocie
tati
i
Con
trib
utii
si d
istr
ibui
ri
Emis
iune
de
actiu
ni o
rdin
are
265.
037
--
(5.13
7)-
-1.
222
1.12
2
Div
iden
de c
atre
act
iona
rii S
ocie
tatii
26-
--
--
-(2
47.5
06)
(247
.50
6)
Tota
l tra
nzac
tii c
u ac
tion
arii
Soci
etat
ii5.
037
--
(5.1
37)
--
(246
.284
)(2
46.3
84)
Alt
e m
odifi
cari
ale
cap
ital
urilo
r pr
opri
i
Con
stitu
irea
reze
rvel
or le
gale
26-
--
--
19.7
95(1
9.79
5)-
tran
sfer
ul r
ezer
vei d
in r
eeva
luar
e la
re
zult
atul
rep
orta
t ca
urm
are
a am
ortiz
arii
si
iesi
rilor
de
imob
iliza
ri co
rpor
ale
26-
--
-(2
1.039
)-
21.0
39-
Sold
la 3
1 de
cem
brie
20
193.
464.
436
103.
049
(7
5.37
2)
7 87
.665
371.
833
1.63
7.90
95.
589.
527
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII
212
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
SITUATIA CONSOLIDATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRIIpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Not
aC
apit
al
soci
alP
rim
a de
em
isiu
neA
ctiu
ni
prop
rii
Con
trib
utii
ale
acti
onar
ilor
in n
atur
a
Rez
erva
din
re
eval
uare
Rez
erve
le
gale
Rez
ulta
t re
port
at
Tota
l ca
pita
luri
pr
opri
i
Sold
la 1
ianu
arie
20
183.
459.
399
103.
049
(75.
372)
5.14
412
3.74
832
6.77
91.
712.
809
5.65
5.55
6
Rez
ulta
t gl
obal
pro
fitul
net
al e
xerc
itiul
ui fi
nanc
iar
--
--
--
230
.395
23
0.3
95
Alte
ele
men
te a
le r
ezul
tatu
lui g
loba
l-
--
--
-(5
.920
)(5
.920
)
Tota
l rez
ulta
t gl
obal
-
--
--
-22
4.47
5 22
4.47
5
Tran
zact
ii cu
act
iona
rii S
ocie
tati
i
Con
trib
utii
si d
istr
ibui
ri
Div
iden
de c
atre
act
iona
rii S
ocie
tatii
26-
--
--
-(2
45.3
70)
(245
.370
)
Tota
l tra
nzac
tii c
u ac
tion
arii
Soci
etat
ii-
--
--
-(2
45.3
70)
(245
.370
)
Alt
e m
odifi
cari
ale
cap
ital
urilo
r pr
opri
i
Con
stitu
irea
reze
rvel
or le
gale
26-
--
--
25.2
59
(25.
259)
-
tran
sfer
ul r
ezer
vei d
in r
eeva
luar
e la
re
zult
atul
rep
orta
t ca
urm
are
a am
ortiz
arii
si
iesi
rilor
de
imob
iliza
ri co
rpor
ale
26-
--
-(8
.824
) -
8.82
4 -
Alte
ele
men
te-
--
-(6
.220
)-
-(6
.220
)
Sold
la 3
1 de
cem
brie
20
183.
459.
399
103.
049
(7
5.37
2)
5.14
4 10
8.70
4 35
2.0
38
1.67
5.47
9 5.
628.
441
Not
ele
atas
ate
cons
titui
e pa
rte
inte
gran
ta a
ace
stor
situ
atii
finan
ciar
e co
nsol
idat
e.
Dir
ecto
r Gen
eral
Geo
rget
a C
orin
a p
opes
cuD
irec
tor F
inan
ciar
Mih
ai D
arie
6 m
artie
20
20
213
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Nota 2019 2018
Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare
profitul exercitiului financiar 206.677 230.395
Ajustari pentru:
Amortizarea imobilizarilor corporale 24 37.743 38.340
Amortizarea imobilizarilor necorporale 6,25 442.530 384.956
Ajustari/(Reluarea ajustarilor) pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net 24 3.441 (3.563)
(Castig)/pierdere din casarea de imobilizari corporale (2.256) 13.081
Ajustari/(Reluarea ajustarilor) pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net 18,20 4.940 (25.234)
Ajustari pentru deprecierea activelor detinute in vederea vanzarii 22 416 147
Modificari in provizioane, net 29 (9.548) (521)
Rezultat financiar net 12 8.179 (1.751)
Modificari in obligatiile privind beneficiile angajatilor 15 (54.546) -
Castig din pierderea controlului asupra filialelor cu dificultati financiare 33 - (301)
Cheltuiala cu impozitul pe profit 17 19.366 32.332
656.942 667.881
Modificari in:
Creante comerciale (135.955) (27.828)
Alte creante 27.156 13.394
Cheltuieli in avans (33) 1.026
Certificate verzi - 12.643
Stocuri (10.785) (41.965)
Datorii comerciale 176.993 39.374
Alte datorii 3.406 59.248
Beneficiile angajatilor 4.775 27.047
Venit amanat 1.881 (2.327)
Numerar generat din activitatea de exploatare 724.380 748.493
Dobanzi platite (12.893) (3.068)
Impozit pe profit platit (13.901) (49.021)
Numerar net din activitatea de exploatare 697.586 696.404
Continuare in pagina urmatoare
SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE NUMERARpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE NUMERAR
214
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE NUMERARpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Nota 2019 2018
Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
plati pentru achizitia de imobilizari corporale (15.964) (3.153)
plati pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune (887.419) (803.133)
plati pentru achizitia de alte imobilizari necorporale (2.243) (9.926)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 8.384 15.581
Achizitia de certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale 19 - (95.339)
Incasari la scadenta certificatelor de trezorerie si obligatiunilor guvernamentale 19 - 550.070
Constituirea de depozite cu maturitate mai mare de 3 luni (368.000) (654.000)
Incasari la scadenta depozitelor cu maturitate mai mare de 3 luni 438.000 802.242
Dobanzi incasate 15.845 11.728
Efectul net de numerar datorat pierderii controlului asupra filialelor - (1.205)
Numerar net utilizat in activitatea de investitii (811.397) (187.135)
Fluxuri de numerar din activitatea de finantare
Incasari din emiterea de actiuni, net 26 1.122 -
trageri din imprumuturi bancare pe termen lung 30 120.260 -
plati aferente leasing (38.310) -
Dividende platite 26 (247.198) (244.678)
Rambursarea finantarilor pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune (11.939) (32.422)
Numerar net utilizat in activitatea de finantare (176.065) (277.100)
(Descresterea)/cresterea neta a numerarului si echivalentelor de numerar (289.876) 232.169
numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 21 546.758 314.589
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 21 256.882 546.758
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii financiare consolidate.
tranzactiile nemonetare sunt prezentate in nota 21.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
215
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
1 Entitatea care raporteaza si informatii generale(a) Informatii generale despre Grup
Aceste situatii financiare sunt situatiile financiare consolidate ale Societatii Energetice Electrica S.A. („Societatea” sau „Electrica SA”) si ale filialelor sale (impreuna „Grupul”) la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019.
Sediul social al Societatii este in Str. Grigore Alexandrescu, nr. 9, sector 1, Bucuresti, Romania. Societatea are codul unic de inregistrare 13267221 si numarul de inregistrare la Registrul Comentului J40/7425/2000.
la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, actionarul principal al Societatii Energetice Electrica S.A. este Statul Roman, reprezentat prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri (inregistrat ca actionar la Depozitarul Central in data de 11 februarie 2020) care detine o cota de participatie de 48,79% (31 decembrie 2018: 48,78%) din capitalul social.
Actiunile Societatii sunt cotate la Bursa de Valori Bucuresti, iar certificatele globale de depozit sunt cotate la london Stock Exchange.
la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, filialele Societatii sunt urmatoarele:
BAZELE INTOCMIRII
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Filiala Activitatea Cod unic de inregistrare Sediu social % participatie la
31 decembrie 2019% participatie la
31 decembrie 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. („SDEE Muntenia nord S.A.”)
Distributia energiei electrice in zona geografica Muntenia nord
14506181 ploiesti 99,9999719027621% 99,9999696922382%
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. („SDEE transilvania nord S.A.”)
Distributia energiei electrice in zona geografica transilvania nord
14476722 Cluj-napoca 99,9999731116341% 99,9999829770757%
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A. („SDEE transilvania Sud S.A.”)
Distributia energiei electrice in zona geografica transilvania Sud
14493260 Brasov 99,999977637% 99,999976413243%
Electrica Furnizare S.A. Comercializarea energiei electrice 28909028 Bucuresti 99,9998390431663% 99,9998390431663%
Electrica Serv S.A.Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
17329505 Bucuresti 100% 100%
Servicii Energetice Muntenia S.A.
Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
29384120 Bucuresti 100% 100%
Servicii Energetice oltenia S.A. (societate in faliment)*
Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
29389861 Craiova n/a* n/a*
*Societatea Energetica Electrica S.A. a pierdut controlul asupra Servicii Energetice oltenia S.A. incepand cu 31 octombrie 2018 ca urmare a initierii procedurii de faliment a filialei de catre instanta (a se vedea nota 33). la acea data, Grupul a incetat consolidarea acestei companii.
216
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Principalele activitati ale Grupului
Activitatile principale ale Grupului sunt operarea si constructia retelelor de distributie a energiei electrice si furnizarea energiei electrice consumatorilor finali. Grupul este operatorul de distributie a energiei electrice si principalul furnizor de energie electrica in regiunile Muntenia nord (judetele prahova, Buzau, Dambovita, Braila, Galati si Vrancea), transilvania nord (judetele Cluj, Maramures, Satu Mare, Salaj, Bihor si Bistrita-nasaud) si transilvania Sud (judetele Brasov, Alba, Sibiu, Mures, Harghita si Covasna), operand cu statii de transformare si linii electrice cu tensiuni de 0,4 kV pana la 110 kV.
Filialele de distributie ale Societatii (Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. si Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A.) factureaza serviciul de distributie a energiei electrice catre furnizorii de energie electrica (in principal catre filiala Electrica Furnizare S.A., principalul furnizor de energie electrica in regiunile Muntenia nord, transilvania nord si transilvania Sud), care factureaza mai departe consumatorilor finali consumul de energie electrica.
Electrica Furnizare S.A. este furnizor de ultima instanta pentru un numar aproximativ de 3,1 milioane de clienti (definit ca furnizorul desemnat de autoritatea de reglementare pentru a presta serviciul universal de furnizare a energiei electrice in conditii specifice reglementate) in regiunile Muntenia nord, transilvania nord si transilvania Sud. Conform reglementarilor emise de Autoritatea nationala de Reglementare in Domeniul Energiei (“AnRE”), furnizorii de ultima instanta sunt obligati sa asigure furnizarea de energie catre consumatorii finali care nu si-au exercitat dreptul de eligibilitate – dreptul de a alege furnizorul de energie electrica (denumiti in continuare consumatori captivi).
Oferta publica secundara
prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 1/25.04.2019 a fost aprobata declansarea operatiunii de majorare a capitalului social al Electrica SA prin aport in natura al Statului Roman reprezentat prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri, cu un numar de 9 (noua) terenuri in suprafata totala de 55.524,46 mp. Aportul in natura al Statului Roman a fost reprezentat de 295.114 actiuni in valoare totala de 2.951 mii Ron, reprezentand valoarea de aport a celor 9 terenuri determinata conform legislatiei specifice.
oferta publica secundara a fost derulata in perioada 1 noiembrie - 3 decembrie 2019 si s-a referit la emisiunea unui numar maxim de pana la 309.869 actiuni noi ca urmare a acordarii dreptului de preferinta celorlalti actionari. prin intermediul acestei oferte, actionarilor existenti si, respectiv, detinatorilor de certificate globale de depozit (Global Depository Receipts - „GDR”) inregistrati la data de 24 octombrie 2019 le-a fost oferita posibilitatea de a subscrie actiunile nou emise in vederea majorarii capitalului social, pe baza dreptului de preferinta pe care acestia il detin. In acest context, actionarii Electrica SA la data de inregistrare de 24 octombrie 2019 (cu exceptia Statului Roman si a Electrica SA) au avut dreptul sa subscrie 309.869 actiuni noi, numarul drepturilor de preferinta necesare pentru a subscrie o actiune noua fiind 571,8182328661470 (rata de subscriere).
In perioada de derulare a ofertei au fost subscrise un numar total de 208.554 actiuni noi, cu o valoare nominala de 10 Ron si o valoare nominala totala de 2.086 mii Ron, reprezentand 67,3% din totalul actiunilor noi oferite spre vanzare, restul celor 101.315 actiuni noi nesubscrise fiind anulate.
217
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Astfel, in urma finalizarii ofertei publice secundare, capitalul social al Electrica SA a fost majorat prin aport in natura si in numerar, cu suma de 5.037 mii Ron, de la suma de 3.459.399 mii Ron pana la suma de 3.464.436 mii Ron, prin emisiunea unui numar de 503.668 actiuni noi, nominative si dematerializate, cu valoarea nominala de 10 Ron/actiune. oferta publica secundara a fost finalizata prin inregistrarea majorarii capitalului social la Registrul Comertului in data de 12 decembrie 2019.
Admiterea la tranzactionare pe Bursa de Valori Bucuresti a celor 502.580 actiuni noi ordinare, dematerializate si nominative a avut loc in data de 20 decembrie 2019, iar admiterea la tranzactionare a celor 1.088 actiuni noi reprezentate sub forma de GDR pe london Stock Exchange in data de 23 decembrie 2019.
(b) Reglementari in sectorul energetic
Mediul de reglementare
Activitatea in sectorul energetic este reglementata de Autoritatea nationala de Reglementare in domeniul Energiei („AnRE”).
unele dintre principalele atributii ale AnRE sunt de a aproba preturi si tarife si de a emite metodologii de fundamentare utilizate pentru stabilirea preturilor si tarifelor reglementate.
Distributia energiei electrice
Activitatea de distributie a energiei electrice este o activitate de tip monopol. tarifele de distributie se stabilesc prin metoda „cosului de tarife plafon”. Metodologia de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice aplicabile exercitiilor financiare 2018 si 2019 a fost aprobata prin ordinul AnRE nr. 72/2013 cu modificarile ulterioare (ordinele nr. 112/2014, nr. 146/2014 si nr. 165/2015) si prin ordinul AnRE nr. 169/2018 cu modificarile ulterioare (ordinele nr. 193/2018, nr. 60/2019 si nr. 203/2019).
In luna septembrie 2018, AnRE a emis urmatoarele doua ordine care contin modificari aduse reglementarilor privind tarifele de distributie a energiei electrice, si anume:
� ordinul AnRE nr. 168/17.09.2018 care aproba valoarea ratei reglementate a rentabilitatii (RRR) de 5,66% incepand cu 1 ianuarie 2019;
� ordinul AnRE nr. 169/18.09.2018 care aproba noua Metodologie de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice. In ceea ce priveste valoarea ratei reglementate a rentabilitatii, metodologia prevede acordarea unui stimulent de 1% (RRR = 6,66%) pentru investitiile in retea puse in functiune incepand cu 1 ianuarie 2019.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
218
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
tarifele specifice de distributie pe cele trei niveluri de tensiune (inalta, medie si joasa) si pe regiuni, aplicabile in 2019 si 2018, au fost aprobate prin ordine AnRE astfel (Ron/MWh, prezentate cumulat pentru nivelurile de medie si joasa tensiune):
Ordin 115,114,116/12.12.2017
1 ianuarie-31 decembrie 2018
Inalta tensiune Medie tensiune Joasa tensiune
SDEE transilvania nord S.A. 18,73 60,11 157,35
SDEE transilvania Sud S.A. 20,29 60,38 160,80
SDEE Muntenia nord S.A. 14,79 46,33 155,71
Ordin 198,199,197/20.12.2018
1 ianuarie-28 februarie 2019
Inalta tensiune Medie tensiune Joasa tensiune
SDEE transilvania nord S.A. 18,16 60,00 158,67
SDEE transilvania Sud S.A. 20,27 60,10 160,31
SDEE Muntenia nord S.A. 15,21 48,29 162,46
Ordin 25,26,24/25.02.2019
1 martie-30 iunie 2019
Inalta tensiune Medie tensiune Joasa tensiune
SDEE transilvania nord S.A. 18,58 61,40 162,38
SDEE transilvania Sud S.A. 20,75 61,52 164,08
SDEE Muntenia nord S.A. 15,56 49,40 166,20
Ordin 79,80,78/24.06.2019
1 iulie-30 decembrie 2019
Inalta tensiune Medie tensiune Joasa tensiune
SDEE transilvania nord S.A. 19,03 62,88 166,27
SDEE transilvania Sud S.A. 21,21 62,88 167,72
SDEE Muntenia nord S.A. 15,93 50,58 170,16
In 2019, a inceput o noua perioada de reglementare, sub incidenta prevederilor ordinului AnRE nr. 169/2018 privind aprobarea Metodologiei de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie a energiei electrice (perioada de reglementare IV: 2019-2023).
urmatoarele elemente sunt considerate de AnRE la stabilirea venitului tinta initial aferent unui an al perioadei de reglementare: costuri de operare si mentenanta controlabile si necontrolabile; costul energiei electrice achizitionate pentru consumul propriu tehnologic (pierderi in reteaua de distributie); cheltuiala cu amortizarea reglementata; rentabilitatea bazei reglementate a activelor („BAR”); veniturile aferente energiei reactive si veniturile din alte activitati, cat si corectii din perioadele anterioare.
In perioada 2015-2018, rata reglementata de rentabilitate a BAR a fost de 7,7%, in conformitate cu ordinul AnRE nr. 146/2014. Incepand cu anul 2019, rata reglementata de rentabilitate a BAR este 5,66%, in conformitate cu ordinul AnRE nr. 168/2018. pentru investitiile in retelele electrice de distributie puse in functiune in perioada 2019-2023 se acorda un stimulent in valoare de 1 punct
219
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
procentual peste rata reglementata a rentabilitatii aprobata prin ordinul AnRE nr. 168/2018. ulterior, conform ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 19/2019, nivelul ratei reglementate a rentabilitatii aprobat a fost de 6,9%.
In data de 9 ianuarie 2020 a intrat in vigoare ouG nr. 1 care a modificat:
� legea energiei electrice privind abrogarea articolului care a aprobat valoarea RRR de 6,9%, incepand cu 30 aprilie 2020;
� legea de functionare a AnRE, impunand stabilirea valorii contributiei percepute de catre AnRE (astfel prin ordinul AnRE nr. 1/2020 contributia s-a modificat de la 2% la 0,2%).
Baza reglementata a activelor („BAR”)
In conformitate atat cu vechea metodologie de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie aprobata prin ordinul AnRE nr. 72/2013 cu modificarile ulterioare (ordinele AnRE nr. 112/2014, nr. 146/2014 si nr. 165/2015) cat si cu noua metodologie de stabilire a tarifelor pentru serviciul de distributie aprobata prin ordinul AnRE nr. 169/2018 cu modificarile ulterioare (ordinul AnRE nr. 193/2018, nr. 60/2019 si nr. 203/2019), denumita in continuare Metodologie, determinarea tarifelor de distributie are la baza, printre altele, BAR-ul. Calculul BAR se bazeaza pe cheltuielile de capital.
Baza reglementata a activelor la inceputul primei perioade de reglementare (1 ianuarie 2005) („BAR initial”) include valoarea neta a imobilizarilor corporale si necorporale recunoscute de AnRE si folosite numai pentru distributia reglementata a energiei electrice.
BAR-ul calculat ulterior cuprinde pe langa BAR initial, ca valoare neta, si valoarea neta a activelor corporale si necorporale achizitionate ulterior prin investitii aprobate de AnRE. BAR-ul nu include mijloacele fixe finantate din donatii sau sau alte fonduri nerambursabile, incluzand taxa de racordare primita de la noii utilizatori ai retelei de distributie a energiei electrice.
Ajustarea tarifelor
Anual, AnRE efectueaza corectia veniturilor datorata: modificarii cantitatilor de energie electrica distribuita fata de cele prognozate; modificarii cantitatilor si pretului de achizitie pentru consumul propriu tehnologic reglementat (pierderile retelei de distributie) fata de cele prognozate; modificarii anuale a costurilor de operare si mentenanta controlabile, realizate si acceptate fata de cele prognozate; modificarii anuale a costurilor de operare si mentenanta necontrolabile realizate fata de cele prognozate; modificarii veniturilor din energia reactiva fata de cele prognozate; nerealizarii/ depasirii programului de investitii aprobat; veniturilor din alte activitati desfasurate de operatorul de distributie si cantitatii de energie electrica recuperate din recalculari.
In activitatile reglementate, autoritatea de reglementare stabileste, prin mecanismul de ajustare a tarifului (dupa cum este prezentat mai sus), criteriile de recunoastere a surplusurilor sau deficitelor aferente unei perioade in perioadele viitoare. Grupul nu recunoaste active si datorii rezultate din reglementare in legatura cu aceste deficite sau surplusuri, intrucat diferentele sunt recuperate sau returnate prin modificarile de tarife in perioadele ulterioare.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
220
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Furnizarea energiei electrice
piata reglementata
Incepand cu 1 martie 2019, cadrul de reglementare pentru activitatea de furnizare a fost modificat in conformitate cu prevederile ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 114/2018. noua legislatie secundara aprobata de catre AnRE a reintrodus contractele reglementate cu producatorii si a modificat metodologia de tarifare pentru clientii din segmentul reglementat.
Incepand cu 1 ianuarie 2018, a fost realizata liberalizarea totala a pietei de energie si au fost create conditii pentru trecerea in eligibilitate a unui numar mai mare de clienti casnici. Au existat migrari semnificative de clienti casnici intre furnizori ceea ce a condus la modificarea structurii portofoliului acestora. De asemenea, in anul 2019 a existat o crestere a numarului de produse oferite de furnizori clientilor finali si a optiunilor clientilor pentru oferte ce combina energie electrica, gaze naturale si/sau servicii telecomunicatii.
Conform legii energiei electrice si Directivei Europene 54/2003, piata de energie electrica s-a deschis complet incepand cu 1 iulie 2007, toti consumatorii fiind declarati eligibili. Consumatorii eligibili isi pot alege liber furnizorul de la care cumpara energie electrica, la preturi negociate cu furnizorul. pentru ceilalti consumatori (inclusiv cei care nu au uzat de eligibilitate), tarifele/preturile sunt aprobate/avizate in baza ordinelor emise de AnRE.
prin ordinul AnRE nr. 26/2018 (modificat prin ordinul AnRE nr. 17/2019) pentru aprobarea Regulamentului de selectie concurentiala in vederea desemnarii furnizorilor de ultima instanta si pentru modificarea unor reglementari din sectorul energiei electrice, s-a stabilit mecanismul de desemnare concurentiala pe baza criteriilor de eligibilitate si de selectie (capabilitatea si disponibilitatea) a doua categorii de furnizori de ultima instanta: furnizori de ultima instanta obligati si furnizori de ultima instanta optionali.
Furnizorii de ultima instanta (FuI) obligati au fost desemnati pentru o perioada de 4 ani pe baza unor criterii de eligibilitate si de selectie (capabilitatea), iar FuI optionali au fost desemnati pentru 1 an pe baza unor criterii de eligibilitate si de selectie (capabilitatea si disponibilitatea). prin Decizia AnRE nr. 657/2018, Societatea Electrica Furnizare S.A. a fost desemnata in calitate de furnizor de ultima instanta obligat, pentru perioada 1 iulie 2018 – 30 iunie 2022, pentru zonele de retea Muntenia nord, transilvania nord si transilvania Sud, iar prin Decizia AnRE nr. 334/2019 a fost desemnata in calitate de furnizor de ultima instanta optional, pentru perioada 1 martie 2018–29 februarie 2019, pentru zonele de retea E-Distributie Muntenia, E-Distributie Dobrogea, E-Distributie Banat, Distributie oltenia, DElGAZ GRID-Moldova.
piata concurentiala
tranzactionarea pe piata angro concurentiala este transparenta, publica, centralizata si nediscriminatorie. participantii pe piata angro pot tranzactiona energie electrica pe baza de contracte bilaterale incheiate pe pietele dedicate.
Furnizarea energiei electrice la clientii din piata concurentiala se realizeaza pe baza de contracte negociate (in limita reglementarilor in vigoare). Consumul de energie electrica este facturat, conform prevederilor contractuale, la tarife negociate cu consumatorul final.
221
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Certificate verzi
Furnizorii de energie electrica au obligatia legala de a achizitiona certificate verzi de la producatorii de energie din surse regenerabile, pe baza tintelor sau cotelor anuale stabilite de lege, care se aplica la cantitatea de energie electrica achizitionata si furnizata consumatorilor finali. Costul certificatelor verzi se factureaza consumatorilor finali separat fata de tarifele pentru energia electrica.
pentru anul 2019, cota obligatorie estimata de certificate verzi a fost stabilita de catre AnRE, prin ordinul nr. 207/2018, (0,433 CV/MWh), urmand ca pana la data de 1 martie 2020, AnRE sa stabileasca, tot prin ordin, cota anuala obligatorie de achizitie de certificate verzi aferenta anului 2019, pe baza cantitatilor realizate de energie electrica din surse regenerabile si a consumului final de energie electrica din anul precedent. pentru anul 2018, cota obligatorie de certificate verzi a fost stabilita de catre AnRE, prin ordinul nr. 33/2019, dupa cum urmeaza: 0,343 CV/MWh pentru perioada ianuarie - iulie 2018 si 0,433 CV/MWh pentru perioada august - decembrie 2018.
2 Bazele contabilitatii
Aceste situatii financiare consolidate anuale au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara („IFRS”) adoptate de uniunea Europeana („IFRS-Eu”). Situatiile financiare consolidate au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 6 martie 2020 si vor fi supuse aprobarii actionarilor in Adunarea Generala programata pe 29 aprilie 2020.
Societatea intocmeste o versiune in original a situatiilor financiare consolidate pregatite in conformitate cu IFRS-Eu in limba engleza, in scopul indeplinirii cerintelor de raportare ale Bursei din londra.
Acesta este primul set de situatii financiare anuale consolidate ale Grupului in care au fost aplicate standardul IFRS 16 “Contracte de leasing” si interpretarea IFRIC 23 “Incertitudini legate de tratamente fiscale”. Modificarile de politici contabile semnificative ale Grupului sunt descrise in nota 6.
3 Moneda functionala si moneda de prezentare
Aceste situatii financiare consolidate sunt prezentate in lei (Ron), aceasta fiind si moneda functionala a tuturor companiilor din cadrul Grupului. toate sumele au fost rotunjite la cea mai apropiata mie, cu exceptia cazului in care se indica altfel.
4 Utilizarea rationamentelor profesionale si a estimarilorpentru intocmirea acestor situatii financiare consolidate, conducerea a elaborat rationamente profesionale, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile ale Grupului si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de aceste estimari. Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor sunt recunoscute prospectiv.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
222
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
(a) Rationamente profesionale
Informatii cu privire la rationamentele profesionale in aplicarea politicilor contabile care au cele mai semnificative efecte asupra sumelor recunoscute in situatiile financiare consolidate sunt prezentate mai jos.
Recunosterea veniturilor
Grupul isi evalueaza angajamentele cu clientii pe baza anumitor criterii pentru a determina daca actioneaza in calitate de contractant principal sau de agent. In aplicarea IFRS 15, Grupul a identificat ca actioneaza in calitate de agent in cadrul tranzactiilor desfasurate ca si parte Responsabila cu Echilibrarea (“pRE”), iar venitul recunoscut este suma neta a comisionului realizat de Grup. Grupul a concluzionat ca actioneaza in calitate de contractant principal in toate celelalte angajamente contractuale.
Acorduri de concesiune a serviciilor
Filialele de distributie (in calitate de concesionari) au incheiat in anul 2005 contracte de concesiune cu Ministerul Economiei (in calitate de concedent), actualizate prin acte aditionale. Aceste contracte au ca obiect exploatarea serviciului de distributie a energiei electrice in teritoriul stabilit (transilvania nord, transilvania Sud, Muntenia nord), pe riscul si raspunderea concesionarilor si tinand cont de reglementarile aplicabile exploatarii, modernizarii, reabilitarii si dezvoltarii retelelor de distributie a energiei electrice prevazute in legea Energiei Electrice, termenii si conditiile licentelor de distributie a energiei electrice si regulamentelor emise de AnRE.
IFRIC 12 „Acorduri de concesiune a serviciilor” trateaza acordurile de concesiune a serviciilor de tipul public-privat. IFRIC 12 se aplica pentru acordurile de concesiune de servicii de tip public-privat daca:
(a) concedentul controleaza sau reglementeaza serviciile pe care concesionarul trebuie sa le presteze cu infrastructura, cui trebuie sa le presteze si la ce pret; si
(b) concedentul controleaza - prin dreptul de proprietate, dreptul la beneficiu sau altfel - orice interes rezidual semnificativ in infrastructura la incheierea perioadei acordului.
Controlul sau reglementarea la care face referire conditia a) poate sa fie de natura contractuala sau de o alta natura (spre exemplu prin intermediul unui organism de reglementare). Activitatea operatorilor serviciului de distributie, inclusiv tarifele de distributie, sunt reglementate de AnRE.
Contractele de concesiune sunt incheiate pe o perioada de 49 de ani, cu posibilitatea prelungirii pentru o perioada egala cu cel mult jumatate din aceasta perioada. Ca pret pentru concesiune, concesionarii platesc o redeventa anuala recunoscuta in tariful de distributie de 1/1000 din veniturile din distributia energiei electrice. Conform contractelor de concesiune, pentru distributia energiei electrice concesionarii folosesc activele reprezentand reteaua de distributie aflate in proprietatea lor, localizate in teritoriul mentionat anterior. Conform contractelor de concesiune, concedentul va cumpara la sfarsitul perioadei de concesiune dreptul de proprietate asupra “bunurilor relevante”, reprezentand in principal retelele de distributie a energiei electrice, la un pret egal cu valoarea bazei reglementate a activelor la sfarsitul perioadei de concesiune.
223
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
In cadrul acordurilor de concesiune, Grupul efectueaza cheltuieli semnificative in legatura cu dezvoltarea si mentenanta infrastructurii. lucrarile de constructii sunt externalizate de catre Grup catre subcontractori sau sunt efectuate intern in cadrul Grupului. Rationamente profesionale semnificative sunt implicate in contabilizarea acordurilor de concesiune conform IFRIC 12, inclusiv in legatura cu recunoasterea veniturilor in baza separarii serviciilor de constructii sau modernizare de cele de operare.
Concesionarii actioneaza in calitate de furnizori de servicii (construiesc, modernizeaza si reabiliteaza reteaua de distributie) si astfel veniturile aferente constructiei sau imbunatatirii infrastructurii sunt inregistrate conform IFRS 15. Acest lucru determina recunosterea veniturilor si cheltuielilor in contul de profit si pierdere (aferente constructiei si modernizarii infrastructurii), precum si a unei marje care rezulta din prestarea serviciilor de constructie stabilita de catre Grup. Marja este determinata pe baza experientei Grupului in colaborarea cu contractori externi.
(b) Ipoteze si incertitudini datorate estimarilor
Informatii cu privire la ipotezele si incertitudinilor datorate estimarilor care ar putea determina ajustari semnificative in anul urmator sunt incluse in urmatoarele note:
� nota 6 k) – estimari cu privire la duratele utile de viata ale imobilizarilor necorporale privind acordurile de concesiune;
� notele 18 si 31 – ipoteze si estimari cu privire la masurarea ajustarilor pentru deprecierea creantelor la valoarea pierderilor din credit preconizate, respectiv in determinarea ratelor de pierdere;
� notele 29 si 34 – recunoasterea si evaluarea provizioanelor si datoriilor contingente; � nota 15 – evaluarea obligatiilor privind planurile de beneficii determinate si alte beneficii pe
termen lung ale angajatilor: principalele ipoteze actuariale.
Determinarea valorilor juste
Anumite politici contabile ale Grupului si cerintele de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru activele si datoriile financiare, cat si pentru cele nefinanciare.
In determinarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii, Grupul foloseste date observabile pe piata, in masura in care este posibil. Valorile juste sunt clasificate in cadrul diferitelor niveluri ale ierarhiei valorilor juste pe baza datelor de intrare folosite in tehnicile de evaluare, dupa cum urmeaza:
� nivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active sau datorii identice pe care Grupul le poate accesa la data evaluarii;
� nivelul 2: date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru un activ sau datorie, fie direct (ex. preturi), fie indirect (ex. derivate din preturi);
� nivelul 3: date de intrare pentru un activ sau datorie care nu au la baza date observabile pe piata (date de intrare neobservabile).
Daca datele de intrare folosite pentru determinarea valorii juste a unui activ sau unei datorii pot fi clasificate pe diferite niveluri ale ierarhiei valorii juste, atunci determinarea valorii juste este clasificata in intregime in nivelul ierarhiei valorii juste corespunzator nivelului cel mai coborat in care se incadreaza datele de intrare semnificative pentru intreaga evaluare.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
224
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Grupul recunoaste transferurile intre nivelurile ierarhiei valorii juste la sfarsitul perioadei de raportare in care a aparut o modificare.
Informatii detaliate despre ipotezele utilizate in determinarea valorilor juste sunt incluse in urmatoarele note: Politici contabile
fnota 31 – Instrumente financiare; fnota 24 – Imobilizari corporale.
5 Bazele evaluarii
Situatiile financiare consolidate au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia terenurilor si cladirilor, care sunt evaluate pe baza modelului reevaluarii.
6 Politici contabile semnificative
Grupul a aplicat in mod consecvent urmatoarele politici contabile pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare consolidate, exceptand adoptarea unui nou standard si de asemenea, a unei noi interpretari, in vigoare de la 1 ianuarie 2019.
Incepand cu 1 ianuarie 2019, Grupul a aplicat pentru prima data un nou standard, IFRS 16 “Contracte de leasing” si o noua interpretare IFRIC 23 “Incertitudini legate de tratamente fiscale”, astfel Grupul prezinta impactul acestui standard si a acestei interpretari in situatiile financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019.
Datorita metodelor de tranzitie adoptate de catre Grup, informatiile comparative din aceste situatii financiare nu au fost retratate pentru a reflecta cerintele noului standard si a noii interpretari.
IFRS 16 „Contracte de leasing”
IFRS 16 inlocuieste instructiunile existente privind locatiunile, inclusiv IAS 17 leasing, IFRIC 4 Determinarea masurii in care un angajament contine un contract de leasing, SIC-15 leasing operational - Stimulente si SIC-27 Evaluarea fondului economic al tranzactiilor care implica forma legala a unui contract de leasing. Standardul elimina modelul contabil dual actual pentru locatari si impune societatilor sa aduca majoritatea contractelor de leasing in bilant intr-un singur model, eliminand distinctia dintre contractele de leasing operationale si cele financiare. In conformitate cu IFRS 16, un contract este sau contine un leasing in cazul in care confera dreptul de a controla folosirea unui activ identificat pentru o perioada de timp in schimbul unei compensatii. pentru astfel de contracte, noul model impune locatarului sa recunoasca un activ aferent dreptului de utilizare si o datorie privind contractele de leasing. Activele aferente drepturilor de utilizare sunt amortizate pe durata contractului de leasing, iar datoria genereaza dobanda. Cheltuielile cu dobanzile sunt inregistrate in contul de profit si pierdere pe durata contractului de leasing, fiind calculate la soldul ramas al datoriei din leasing pentru fiecare perioada. pentru cele mai multe contracte de leasing, acest lucru va determina cheltuieli mai mari la inceputul contractului de leasing, chiar daca locatarul plateste chirii constante. Contabilitatea locatarului ramane in mare masura neafectata de introducerea noului standard, iar distinctia dintre contractele de leasing operational si financiar va fi mentinuta.
225
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
In plus, Grupul a avut in vedere urmatoarele aspecte legate de contractele ce intra sub incidenta IFRS 16: i) nu a recunoscut niciun activ aferent dreptului de utilizare si nicio datorie din leasing aferente contractelor care expira in 12 luni sau mai putin de la data a aplicarii; si ii) nu a recunoscut niciun activ aferent dreptului de utilizare si nicio datorie din leasing pentru contractele de valoare mica (sub 5.000 uSD).
Fiind permis de catre standard, Grupul a adoptat IFRS 16 incepand cu 1 ianuarie 2019 utilizand metoda retrospectiva modificata, fara a modifica cifrele din perioadele anterioare.
Activele aferente drepturilor de utilizare pentru contractele de leasing operational anterioare au fost evaluate la data aplicarii initiale la valoarea datoriei din leasing, ajustata cu platile in avans. Datoriile privind contractele de leasing au fost evaluate la valoarea platilor de leasing pe perioada contractuala ramasa, actualizata cu rata de dobanda marginala de la 1 ianuarie 2019. Rata medie ponderata de dobanda marginala a locatarului aplicata acestor datorii din leasing la 1 ianuarie 2019 a fost 2,03%.
Aplicarea initiala a IFRS 16 a avut ca rezultat recunoasterea de active aferente drepturilor de utilizare la 1 ianuarie 2019 precum si datorii din leasing in valoare de 77.891 mii Ron, din care datorii pe termen scurt in valoare de 38.840 mii Ron si datorii pe termen lung in valoare de 39.051 mii Ron.
la 31 decembrie 2019, Grupul recunoaste active aferente drepturilor de utilizare in valoare de 35.034 mii Ron si de datorii din leasing in valoare de 36.087 mii Ron aferente contractelor anterioare de leasing operational, din care datorii pe termen scurt in valoare de 26.827 mii Ron si datorii pe termen lung in valoare de 9.260 mii Ron.
tabelul de mai jos prezinta valoarea ajustarii pentru fiecare element din situatia profitului sau pierderii afectat de aplicarea IFRS 16 in exercitiul financiar curent:
2019
Scaderea Altor cheltuieli de exploatare (Chirii) 39.557
Cresterea amortizarii Activelor aferente drepturilor de utilizare (38.178)
Cresterea Cheltuielilor financiare (2.432)
Impact in rezultatul exercitiului financiar (1.053)
tabelul de mai jos prezinta valoarea ajustarii pentru fiecare element de activ, datorii si capitaluri proprii afectat de aplicarea IFRS 16 la 31 decembrie 2019:
31 decembrie 2019
Activ aferent dreptului de utilizare 35.034
leasing - termen lung 9.260
leasing - termen scurt 26.827
Rezultat reportat (1.053)
Grupul are, in principal, contracte de leasing pentru inchirieri de autovehicule, terenuri, cladiri si echipamente din fibra optica.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
226
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
IFRIC 23 „Incertitudini legate de tratamente fiscale”
Grupul a adoptat IFRIC 23 pentru prima data in exercitiul financiar curent. IFRIC 23 aduce clarificari asupra modului de aplicare a cerintelor in materie de recunoastere si evaluare prevazute de IAS 12 atunci cand exista o incertitudine in privinta tratamentelor fiscale. Intr-o astfel de situatie, Grupul trebuie sa recunoasca si sa isi evalueze creanta sau datoria privind impozitul curent sau amanat, aplicand cerintele prevazute de IAS 12 pe baza profitului impozabil (a pierderii fiscale), a bazelor fiscale, a pierderilor fiscale neutilizate, a creditelor fiscale neutilizate si a ratelor de impozitare determinate de aplicarea prezentei interpretari.
Grupul analizeaza daca exista probabilitatea (mai mult de 50% sanse) ca autoritatea fiscala sa accepte un tratament fiscal incert.
Astfel, Grupul trebuie sa reflecte efectul incertitudinii pentru fiecare tratament fiscal incert, prin utilizarea oricareia dintre urmatoarele doua metode, in functie de cea de la care entitatea asteapta sa prefigureze cel mai bine rezolvarea incertitudinii:
a. metoda celei mai probabile valori - valoarea unica cea mai probabila dintr-o gama de rezultate posibile. Aceasta metoda poate prefigura cel mai bine rezolvarea incertitudinii atunci cand exista doar doua rezultate posibile care se exclud reciproc sau daca rezultatele sunt concentrate in jurul unei singure valori.
b. metoda valorii preconizate - suma valorilor ponderate in functie de probabilitate dintr-o gama de rezultate posibile. Aceasta metoda poate prefigura cel mai bine rezolvarea incertitudinii daca exista o gama de rezultate posibile care nici nu se exclud reciproc, nici nu sunt concentrate in jurul unei singure valori.
nu a rezultat nicio ajustare de tranzitie din aplicarea noii interpretari. A se vedea nota 34 pentru analiza legata de incertitudinile in privinta tratamentelor fiscale.
(a) Bazele consolidarii
(i) Filiale
Filialele sunt entitati controlate de catre Grup. Grupul controleaza o entitate daca este expus sau are dreptul asupra rentabilitatii variabile pe baza participarii sale in entitate si are capacitatea de a-si utiliza autoritatea asupra entitatii pentru a influenta valoarea rentabilitatii. Situatiile financiare ale filialelor sunt incluse in situatiile financiare consolidate din momentul in care incepe exercitarea controlului si pana in momentul incetarii lui.
(ii) pierderea controlului
In momentul in care se pierde controlul, Grupul derecunoaste activele si datoriile filialei, interesele fara control si alte componente ale capitalurilor proprii aferente filialei. orice surplus sau deficit rezultat in urma pierderii controlului este recunoscut in situatia profitului sau pierderii. In cazul in care Grupul pastreaza interese in fosta filiala, atunci acele interese sunt evaluate la valoarea justa de la momentul in care s-a pierdut controlul. ulterior, acel interes retinut este contabilizat ca investitie prin metoda punerii in echivalenta sau ca un activ financiar disponibil pentru vanzare, in functie de nivelul de influenta retinut.
227
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
(iii) Interese fara control
Grupul evalueaza interesele fara control in filiala la valoarea cotei-parte detinute din activele nete ale filialei.
Modificarile in interesele Grupului intr-o filiala care nu rezulta in pierderea controlului sunt contabilizate drept tranzactii cu actionarii. Ajustarile aduse intereselor fara control sunt bazate pe cota-parte din activul net al filialei.
(iv) tranzactii eliminate la consolidare
Soldurile si tranzactiile in cadrul Grupului, precum si orice venituri sau cheltuieli nerealizate rezultate din tranzactii in cadrul Grupului, sunt eliminate la intocmirea situatiilor financiare consolidate.
profiturile nerealizate aferente tranzactiilor cu entitatile asociate contabilizate prin metoda punerii in echivalenta sunt eliminate in contrapartida cu investitia, in limita interesului Grupului in entitatea asociata. pierderile nerealizate sunt eliminate in acelasi fel ca si castigurile nerealizate, insa numai in masura in care nu exista indicii de depreciere a valorii.
(b) Venituri
Grupul recunoaste veniturile din contractele cu clientii in conformitate cu standardul IFRS 15.
Conform acestui standard, venitul este recunoscut atunci cand sau pe masura ce clientul obtine control asupra bunurilor sau serviciilor prestate, la valoarea care reflecta pretul pe care Grupul se asteapta sa fie indreptatit sa-l primeasca in schimbul acestor bunuri si servicii. Veniturile sunt recunoscute la valoarea justa a serviciilor prestate sau bunurilor livrate, nete de tVA, accize si alte taxe aferente vanzarii.
Furnizarea si distributia energiei electrice
Veniturile din furnizarea si distributia energiei electrice catre consumatori sunt recunoscute atunci cand energia electrica este livrata catre consumatori (consumata de catre consumatori), pe baza citirilor de contoare si pe baza estimarilor pentru energia electrica livrata si pentru care inca nu s-au efectuat citiri. Facturarea consumului de energie electrica este efectuata lunar. Facturile lunare de energie electrica au la baza citirile de contoare sau consumurile estimate pe baza datelor istorice ale fiecarui consumator. Energia electrica furnizata consumatorilor care nu a fost inca facturata la data raportarii este estimata pe baza mediei recente a consumurilor sau pe baza citirilor ulterioare. Diferentele dintre sumele estimate si cele efective sunt inregistrate in perioadele ulterioare.
Veniturile din furnizarea si distributia energiei electrice includ de asemenea costul certificatelor verzi refacturat consumatorilor finali (a se vedea paragraful h)).
Grupul actioneaza in calitate de agent in cadrul tranzactiilor desfasurate ca si parte Responsabila cu Echilibrarea („pRE”). Astfel, in calitatea sa de agent, Grupul recunoaste venituri pentru comisionul perceput in schimbul facilitarii transferului de bunuri sau servicii. orice titular de licenta de productie/furnizare/distributie este obligat sa se constituie ca parte Responsabila cu Echilibrarea sau sa isi delege responsabilitatea catre o parte Responsabila cu Echilibrarea. prin delegarea responsabilitatii catre un pRE exista avantajul agregarii dezechilibrelor, in sensul reducerii costurilor in piata de Echilibrare comparativ cu situatia in care producatorul/furnizorul/distribuitorul s-ar constitui in nume propriu ca parte Responsabila cu Echilibrarea.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
228
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Electrica SA, si ulterior incepand cu data de 1 aprilie 2018, Electrica Furnizare S.A., actioneaza in calitate de pRE pentru un numar mare de participanti, atat producatori de energie electrica, cat si furnizori de energie electrica si operatori de distributie a energiei electrice. pRE Electrica utilizeaza, pentru decontarea dezechilibrelor, „metoda de redistribuire interna a platilor”, asigurand avantajele agregarii dezechilibrelor pentru toti participantii inclusi in pRE. pRE Electrica asigura transmiterea notificarilor fizice catre CntEE transelectrica SA si are rolul de a echilibra diferentele dintre energia electrica contractata si energia electrica masurata la nivelul intregului pRE.
prestari de servicii
Veniturile aferente serviciilor prestate sunt recunoscute in perioada in care serviciile au fost prestate pe baza devizelor de lucrari efectuate, indiferent de momentul platii sau receptiei, in conformitate cu principiul contabilitatii de angajamente.
Vanzari de bunuri
Veniturile din vanzarea bunurilor sunt recunoscute atunci cand bunurile au fost livrate si riscurile si beneficiile semnificative aferente dreptului de proprietate au fost transferate cumparatorului.
Acorduri de concesiune a serviciilor
Veniturile aferente serviciilor de constructie sau modernizare, efectuate in baza unui contract de concesiune, sunt recunoscute pe baza stadiului de executie a lucrarilor, conform politicii contabile privind recunoastere veniturilor din contractele de constructii, dupa cum urmeaza:
� Veniturile contractuale cuprind valoarea initiala agreata precum si orice modificare in lucrarile contractuale, ale pretentiilor si platilor de stimulente, in masura in care este probabil ca acestea sa aiba ca rezultat un venit si care se pot evalua in mod credibil.
� Cand rezultatul unui contract de constructie poate fi estimat in mod credibil, atunci venitul contractual este recunoscut in situatia profitului sau pierderii in functie de stadiul de executie a contractului. Stadiul de executie a contractului este determinat prin studii asupra muncii prestate. Altfel, venitul contractual este recunoscut doar in masura in care este probabil ca aceste costuri contractuale suportate sa fie recuperate.
� Costurile contractuale sunt recunoscute in perioada in care sunt suportate cu exceptia cazului in care acestea creeaza un activ privind activitatea viitoare a contractului. o pierdere preconizata in contractul de constructie este recunoscuta imediat drept cheltuiala.
(c) Comisioane
Grupul isi evalueaza angajamentele cu clientii pe baza anumitor criterii pentru a determina daca actioneaza in calitate de contractant principal sau de agent. Grupul a concluzionat ca actioneaza in calitate de principal in toate angajamentele cu clientii, cu exceptia tranzactiilor in care actioneaza ca parte Responsabila cu Echilibrarea. In cazul in care Grupul actioneaza in capacitatea sa de agent si nu de contractant principal intr-o tranzactie, venitul recunoscut este suma neta a comisioanelor realizate de Grup.
229
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
(d) Venituri si cheltuieli financiare
Veniturile si cheltuielile financiare ale Grupului includ:
f venituri din dobanzi; f cheltuieli cu dobanzile; f castiguri sau pierderi din diferente de curs valutar cu privire la activele si datoriile financiare; f pierderi din depreciere cu privire la activele financiare (altele decat creantele comerciale).
Venitul sau cheltuiala cu dobanzile este recunoscut(a) prin aplicarea metodei dobanzii efective.
(e) Tranzactii in valuta
tranzactiile in valuta sunt convertite in moneda functionala prin aplicarea cursurilor de schimb de la data tranzactiei.
Activele si datoriile monetare exprimate in valuta sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb de la data raportarii comunicat de Banca nationala a Romaniei. Activele si datoriile nemonetare evaluate la valoare justa intr-o valuta sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb de la data la care a fost determinata valoarea justa. Diferentele de curs valutar sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii. Elementele nemonetare denominate intr-o valuta si care sunt evaluate la cost istoric nu sunt convertite in moneda functionala.
(f) Beneficiile angajatilor
(i) Beneficii pe termen scurt ale angajatilor
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate pe o baza neactualizata (la valoarea prezenta) si sunt recunoscute drept cheltuiala pe masura ce serviciile aferente sunt prestate. o datorie este recunoscuta la valoarea care se asteapta sa fie platita daca Grupul are o obligatie prezenta, legala sau implicita, de a plati aceasta suma pentru servicii furnizate anterior de catre angajat, iar obligatia poate fi estimata in mod credibil.
(ii) planuri de beneficii determinate
obligatia neta a Grupului cu privire la planurile de beneficii determinate este calculata separat pentru fiecare plan prin estimarea sumei beneficiilor viitoare pe care angajatii le-au castigat in perioada curenta si in perioadele anterioare, prin actualizarea acestei sume la valoarea lor prezenta.
Calculul obligatiilor aferente beneficiilor determinate este efectuat anual de catre un actuar calificat utilizand metoda unitatilor de credit proiectate.
Reevaluarile datoriei nete aferente beneficiilor determinate, care cuprind castiguri sau pierderi actuariale, sunt recunoscute imediat in alte elemente ale rezultatului global. Grupul determina cheltuiala/(venitul) net cu dobanda aferenta datoriei nete privind beneficiul determinat al perioadei, prin aplicarea ratei de actualizare folosite la evaluarea obligatiei privind beneficiile determinate la inceputul perioadei anuale, la valoarea neta a datoriei la acea data, tinand cont de orice modificari ale datoriei nete privind beneficiul determinat in cursul perioadei ca urmare a contributiilor si platilor de beneficii. Cheltuiala neta cu dobanda si alte cheltuieli aferente planurilor de beneficii determinate sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
230
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Atunci cand beneficiile aferente unui plan sunt modificate sau atunci cand un plan este redus, modificarile de beneficii rezultate care se refera la serviciile trecute sau castigul sau pierderea ca urmare a reducerii sunt recunoscute imediat in situatia profitului sau pierderii. Grupul recunoaste castigurile si pierderile din decontarea unui plan de beneficii determinat atunci cand are loc decontarea.
(iii) Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
obligatia neta a Grupului cu privire la beneficiile pe termen lung ale angajatilor reprezinta valoarea beneficiilor viitoare castigate de angajati in schimbul serviciilor prestate in perioada curenta si in perioadele anterioare. Aceste beneficii sunt actualizate la valoarea prezenta. Reevaluarile sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii in perioada in care acestea apar.
(iv) Beneficiile la desfacerea contractului de munca
Beneficiile la desfacerea contractului de munca sunt recunoscute drept cheltuiala la data cea mai apropiata dintre data la care Grupul nu mai are nicio posibilitate reala de renuntare la oferta si data la care Grupul recunoaste costurile de restructurare. Daca nu se asteapta decontarea beneficiilor in mai putin de 12 luni de la data de raportare, acestea sunt actualizate la valoarea lor prezenta.
(g) Impozitul pe profit
Cheltuiala cu impozitul pe profit cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Cheltuiala cu impozitul pe profit este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii cu exceptia cazului in care se refera la combinari de intreprinderi sau elemente recunoscute direct in capitaluri proprii sau in alte elemente ale rezultatului global.
(i) Impozit curent
Impozitul curent cuprinde impozitul care se asteapta sa fie platit sau primit pentru profitul impozabil sau pierderea fiscala realizata in anul curent, precum si orice ajustare privind impozitul de platit sau de recuperat aferenta anilor precedenti. Acesta este determinat utilizand rate de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data raportarii. Impozitul curent include orice impozite in legatura cu dividendele.
(ii) Impozit amanat
Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare dintre valoarea contabila a activelor si datoriilor utilizata in scopul raportarilor financiare si baza fiscala utilizata pentru calculul impozitului pe profit. Impozitul amanat nu se recunoaste pentru:
f diferente temporare care apar la recunoasterea initiala a activelor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt combinari de intreprinderi si care nu afecteaza profitul sau pierderea contabila sau fiscala; f diferente temporare provenind din investitii in filiale, entitati asociate sau entitati controlate in comun, in masura in care Grupul poate exercita controlul asupra perioadei de reversare a diferentelor temporare si este probabil ca acestea sa nu fie reversate in viitorul previzibil; si f diferente temporare rezultate la recunoasterea initiala a fondului comercial.
Creantele privind impozitulul amanat sunt recunoscute pentru pierderi fiscale neutilizate, credite
231
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
fiscale neutilizate si diferente temporare deductibile, numai in masura in care este probabila realizarea de profituri fiscale viitoare care sa poata fi utilizate pentru acoperirea acestora. Creantele privind impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu mai este probabila realizarea beneficiului fiscal aferent.
Impozitul amanat este calculat pe baza cotelor de impozitare care se preconizeaza ca vor fi aplicabile diferentelor temporare la reversarea acestora, utilizand rate de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data de raportare.
Evaluarea impozitului amanat reflecta consecintele fiscale care ar decurge din modul in care Grupul se asteapta, la data de raportare, sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale.
Creantele si datoriile privind impozitul amanat sunt compensate numai daca sunt indeplinite anumite criterii.
Creantele privind impozitul amanat nerecunoscute sunt evaluate la fiecare perioada de raportare si recunoscute in masura in care este probabil sa fie disponibil un profit impozabil viitor fata de care sa poata fi utilizate.
(h) Certificate verzi
Costul certificatelor verzi este recunoscut in situatia profitului sau pierderii pe baza unei cote cantitative stabilite de autoritatea de reglementare, care reprezinta cantitatea de certificate verzi pe care Grupul trebuie sa o achizitioneze pentru anul curent, si pe baza pretului certificatelor verzi achizitionate pe piata centralizata. obligatia pentru acoperirea cotei obligatorii anuale de achizitie este inregistrata in situatia profitului sau pierderii.
(i) Stocuri
Stocurile costau in principal din piese de schimb care nu indeplinesc criteriile de recunoastere pentru imobilizari corporale, materiale consumabile, marfuri, alte materiale si depozite de gaze naturale.
Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta.
Costul stocurilor se determina pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul stocurilor include toate costurile de achizitie si alte cheltuieli legate de aducerea stocurilor in locatia si starea in care se gasesc.
Materialele consumabile folosite pentru reparatiile si intretinerea retelei de distributie sunt incluse in situatia profitului sau pierderii atunci cand sunt consumate si sunt prezentate in cadrul cheltuielilor cu „Reparatii, intretinere si materiale”.
(j) Imobilizari corporale
(i) Recunoastere si evaluare
Imobilizarile corporale sunt recunoscute initial la cost, care cuprinde pretul de achizitie si alte costuri direct atribuibile achizitiei si aducerii activului in locatia si starea necesare utilizarii sale.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
232
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
ulterior recunoasterii initiale, terenurile si cladirile sunt evaluate la valoare reevaluata, mai putin amortizarea cumulata si orice pierderi din depreciere, de la cea mai recenta reevaluare. Celelalte imobilizari corporale sunt evaluate la cost, mai putin orice amortizare cumulata si orice pierderi din depreciere.
Reevaluarile terenurilor si cladirilor sunt efectuate cu suficienta regularitate, astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa la sfarsitul perioadei de raportare.
la reevaluarea unei cladiri, amortizarea cumulata este eliminata din valoarea contabila bruta a activului, iar valoarea neta este ajustata la valoarea reevaluata a activului.
Atunci cand parti semnificative ale unei imobilizari corporale au durate utile de viata diferite, acestea sunt contabilizate ca elemente separate (componente majore) de imobilizari corporale.
piesele de schimb, echipamentele de rezerva si echipamentele de service sunt clasificate in imobilizari corporale daca se asteapta ca vor fi utilizate pe mai mult de o perioada sau pot fi utilizate numai in legatura cu un element de imobilizari corporale.
orice castig sau pierdere la cedarea unei imobilizari corporale este recunoscut in situatia profitului sau pierderii.
(ii) Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai daca este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate cheltuielilor vor intra in cadrul Grupului.
(iii) Amortizare
Amortizarea este calculata pentru a diminua costul elementelor de imobilizari corporale, mai putin valoarea reziduala estimata, utilizand metoda liniara de amortizare pe durata lor utila de viata estimata, si este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii. Activele achizitionate in leasing sunt amortizate pe durata minima dintre termenul contractului de leasing si durata lor utila de viata, cu exceptia cazului in care exista o certitudine rezonabila ca Grupul va obtine dreptul de proprietate inainte de finalizarea termenului contractului de leasing. terenurile si imobilizarile in curs nu se amortizeaza.
Duratele utile de viata estimate pentru imobilizarile corporale sunt dupa cum urmeaza:
Categorie Durate utile de viata (ani)
Cladiri 60-70
Echipamente 4-12
Mijloace de transport si birotica 3-10
Metodele de amortizare, duratele utile de viata si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate corespunzator daca este cazul
233
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
(k) Imobilizari necorporale intr-un acord de concesiune a serviciilor
(i) Recunoastere si evaluare
Grupul recunoaste o imobilizare necorporala rezultata in urma unui contract de concesiune a serviciilor atunci cand are dreptul sa perceapa tarife pentru utilizarea infrastructurii. o imobilizare necorporala primita drept contravaloare pentru prestarea unor servicii de constructie sau modernizare, in cadrul unui acord de concesiune, este evaluata la valoare justa la recunoasterea initiala, cu referire la valoarea justa a serviciilor prestate. ulterior recunoasterii initiale, imobilizarea necorporala este evaluata la cost, mai putin amortizarea cumulata si pierderile din depreciere cumulate.
(ii) Amortizare
Metoda de amortizare utilizata este selectata pe baza tiparului preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare inglobate de activ si este aplicata consecvent de la o perioada la alta, numai daca nu exista vreo modificare a tiparului preconizat de consum al acelor beneficii economice viitoare. Grupul a stabilit ca metoda de amortizare care reflecta in mod corespunzator tiparul preconizat de consumare a beneficiilor economice viitoare este corelata cu amortizarea bazei reglementate a activelor „BAR”.
(l) Tarife de racordare
In conformitate cu art. 25, alin. 1 din legea nr. 123/2012 a energiei electrice si a gazelor naturale, cu modificarile si completarile ulterioare, accesul la retelele electrice de interes public reprezinta un serviciu obligatoriu, in conditii reglementate, pe care trebuie sa-l indeplineasca operatorul de transport si de sistem, precum si operatorul de distributie.
Astfel, la solicitarea unui utilizator de retea, nou sau preexistent, operatorii de distributie sunt obligati sa comunice conditiile tehnico-economice de racordare la retea si sa colaboreze cu solicitantul pentru alegerea celei mai avantajoase solutii tehnice de racordare. un contract de racordare este ulterior incheiat intre operatorul de distributie si client, la un tarif reglementat. Constructia efectiva a instalatiei de racordare este realizata de un constructor certificat de catre AnRE.
Grupul incaseaza disponibilitati banesti de la clienti, iar aceste disponibilitati sunt utilizate numai pentru a achita constructia statiei de racordare, iar Grupul trebuie sa utilizeze apoi acest activ pentru conectarea clientilor la retea. In conformitate cu ordinul AnRE nr. 59/2018, aceste active raman in proprietatea operatorului de retea.
Grupul recunoaste activele la valoare zero, net de veniturile in avans reprezentate de contributiile primite de la clienti. Activele finantate din tarifele de racordare primite de la noii utilizatori ai retelei de distributie a energiei electrice nu sunt cuprinse in valoarea BAR. In momentul finalizarii contractului de concesiune, activele construite din tarif de racordare vor fi transferate catre concesionar cu titlu gratuit odata cu activele care intra in BAR.
(m) Alte imobilizari necorporale
(i) Recunoastere si evaluare
Alte imobilizari necorporale achizitionate de Grup si care au durate utile de viata determinate sunt evaluate la cost, mai putin amortizarea cumulata si pierderile de valoare.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
234
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
(ii) Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand acestea cresc beneficiile economice viitoare incorporate in activul la care se refera. toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile cu fondul comercial generat intern si marcile, sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii atunci cand sunt efectuate.
(iii) Amortizare
Amortizarea este calculata pentru a diminua costul imobilizarilor necorporale, mai putin valoarea reziduala estimata, utilizand metoda liniara de amortizare pe durata lor utila de viata estimata, si este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii.
Duratele utile de viata estimate pentru programe informatice si licente sunt de 3-5 ani.
Metoda amortizarii, duratele utile de viata si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate corespunzator daca este cazul.
(n) Active detinute in vederea vanzarii
Activele imobilizate sau grupurile destinate cedarii care cuprind atat activele cat si datoriile, sunt clasificate ca fiind detinute pentru vanzare daca este foarte probabil ca acestea sa fie recuperate in principal prin vanzare, si nu prin utilizarea lor.
Astfel de active sau grupuri destinate cedarii sunt evaluate, in general, la valoarea cea mai mica dintre valoarea lor contabila si valoarea justa minus costurile de vanzare. pierderile din depreciere atunci cand un activ este clasificat initial drept active detinute in vederea vanzarii si castigurile si pierderile ulterioare rezultate din reevaluare sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii.
Din momentul clasificarii ca active detinute in vederea vanzarii, imobilizarile necorporale si imobilizarile corporale nu mai sunt amortizate sau depreciate iar titlurile puse in echivalenta nu mai sunt contabilizate prin metoda punerii in echivalenta.
(o) Instrumente financiare
Activele si datoriile financiare sunt recunoscute in situatia consolidata a pozitiei financiare a Grupului atunci cand Grupul devine parte a dispozitiilor contractuale ale instrumentului.
Activele si datoriile financiare sunt evaluate initial la valoarea justa. Costurile de tranzactionare care pot fi atribuite direct achizitiei sau emiterii de active si datorii financiare (altele decat activele si datoriile financiare recunoscute la valoarea justa prin situatia profitului sau pierderii) sunt adaugate sau deduse din valoarea justa a activelor sau datoriilor financiare, dupa caz, la recunoasterea initiala. Costurile de tranzactionare atribuite direct achizitiei de active sau datorii financiare evaluate la valoarea justa prin situatia profitului sau pierderii sunt recunoscute imediat in situatia profitului sau pierderii.
(i) Active financiare
toate achizitiile sau vanzarile uzuale de active financiare sunt recunoscute si derecunoscute la data tranzactiei. Achizitiile sau vanzarile uzuale sunt achizitiile sau vanzarile de active financiare care
235
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
necesita ca livrarea de active sa se faca in intervalul stabilit de clauzele sau conventiile din piata. toate activele financiare recunoscute sunt evaluate ulterior in intregime fie la cost amortizat, fie la valoarea justa, in functie de clasificarea activelor financiare.
Activele financiare sunt evaluate initial la valoarea justa si ulterior la costul amortizat in conformitate cu IFRS 9, deoarece acestea sunt detinute in cadrul unui model de afaceri pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale si aceste fluxuri de trezorerie constau exclusiv in plati de principal si dobanzi aferente principalului restant.
Costul amortizat al unui activ financiar este suma la care activul financiar este evaluat la recunoasterea initiala mai putin rambursarile principalului, plus amortizarea cumulata utilizand metoda dobanzii efective pentru orice diferenta intre valoarea de la data initiala si valoarea la scadenta, minus ajustarile pentru depreciere. Valoarea contabila bruta a unui activ financiar este costul amortizat al unui activ financiar inainte de ajustarea pentru depreciere.
Castiguri sau pierderi din diferente de curs valutar
Valoarea contabila a activelor financiare denominate intr-o moneda straina este determinata in acea moneda straina si convertita la cursul spot la sfarsitul fiecarei perioade de raportare.
Credite si creante
Aceste active sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. ulterior recunoasterii initiale, acestea sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective. Costul amortizat este redus prin ajustari pentru depreciere.
Creditele si creantele cuprind creante comerciale, numerar si echivalente de numerar si depozite bancare.
Creante comerciale
Creantele comerciale includ in principal facturile nedecontate emise pana la data de raportare pentru furnizarea si distributia de energie electrica si servicii, penalitati pentru intarziere la plata si creante estimate aferente energiei electrice livrate si serviciilor prestate pana la sfarsitul anului, dar facturate in perioada ulterioara sfarsitului de an.
numerar si echivalente de numerar
numerarul si echivalentele de numerar includ soldurile numerarului, depozitelor la vedere si a depozitelor cu maturitate de pana la trei luni de la data constituirii care au o expunere nesemnificativa la riscul de modificare a valorii juste, fiind utilizate de Grup pentru managementul angajamentelor pe termen scurt.
Investitii detinute pana la scadenta
Activele financiare detinute pana la scadenta sunt recunoscute initial la valoarea justa plus costurile de tranzactionare direct atribuibile. ulterior recunoasterii initiale, activele financiare detinute pana la scadenta sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
236
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
(ii) Datorii financiare
toate datoriile financiare sunt evaluate ulterior la cost amortizat folosind metoda dobanzii efective sau la valoare justa prin situatia profitului sau pierderii.
Datoriile financiare care nu sunt (i) consideratia contingenta intr-o combinare de intreprinderi, (ii) detinute pentru tranzactionare sau (iii) evaluate la valoare justa, sunt evaluate ulterior la cost amortizat folosind metoda dobanzii efective. Metoda dobanzii efective este o metoda de calculare a costului amortizat al unei datorii financiare si de alocare a cheltuielilor cu dobanzile pe perioada respectiva. Rata efectiva a dobanzii este rata care actualizeaza cu exactitate platile viitoare estimate de numerar (inclusiv toate comisioanele si punctele platite sau primite care fac parte integranta din rata efectiva a dobanzii, costurile de tranzactionare si alte prime sau reduceri) pe durata de viata estimata a datoriei financiare, sau (daca este cazul) pe o perioada mai scurta, la costul amortizat al unei datorii financiare.
Alte datorii financiare includ imprumuturi bancare, descoperiri de cont, finantari pentru constructia de retele in legatura cu acordurile de concesiune si datorii comerciale.
Descoperirile de cont care sunt rambursabile la cerere si sunt parte integranta a managementului lichiditatilor Grupului sunt incluse ca o componenta a numerarului si a echivalentelor de numerar in situatia fluxurilor de trezorerie.
(iii) Capital social
Actiuni ordinare
Actiunile ordinare sunt clasificate in capitalurile proprii. Costurile incrementale direct atribuibile emisiunii de actiuni ordinare, nete de orice efecte fiscale, sunt recunoscute ca o diminuare a capitalurilor proprii.
Rascumpararea si reemiterea capitalului social (actiuni proprii)
Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea contraprestatiei platite, care include si alte costuri direct atribuibile, neta de efectele fiscale, este recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii. Actiunile rascumparate sunt clasificate ca actiuni de trezorerie si sunt prezentate ca o rezerva privind actiunile proprii. Atunci cand actiunile de trezorerie sunt vandute sau reemise ulterior, suma incasata este recunoscuta ca o crestere a capitalurilor proprii, iar surplusul sau deficitul inregistrat in urma tranzactiei este prezentat ca prima de emisiune.
(iv) Depreciere
Deprecierea activelor financiare
Grupul recunoaste o ajustare de depreciere pentru pierderile de credit preconizate pentru investitiile in instrumentele de datorie care sunt evaluate la costul amortizat sau la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global. Valoarea pierderilor de credit preconizate este actualizata la fiecare data de raportare pentru a reflecta modificarile asupra riscului de credit de la recunoasterea initiala a instrumentului financiar respectiv.
237
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Grupul recunoaste intotdeauna pierderile de credit preconizate pe durata de viata pentru creante comerciale. pierderile de credit preconizate pentru aceste active financiare sunt estimate folosind o matrice de provizioane bazata pe experienta istorica a pierderilor de credite a Grupului, ajustata pentru factorii specifici debitorilor, conditiile economice generale si o evaluare atat a conditiilor curente cat si celor prognozate la data raportarii, inclusiv valoarea in timp a banilor, dupa caz.
i) Crestere semnificativa a riscului de credit
In evaluarea daca riscul de credit al unui instrument financiar a crescut semnificativ de la recunoasterea initiala, Grupul compara riscul de neplata la data de raportare cu riscul de neplata la data initiala de recunoastere.
Independent de analiza de mai sus, Grupul considera ca incapacitatea de plata a survenit atunci cand un activ financiar este restant de mai mult de 90 de zile, cu exceptia cazului in care Grupul dispune de informatii rezonabile si justificabile pentru a demonstra ca este mai adecvat un criteriu de incapacitate de plata mai mare.
(ii) politica de recunoastere ca pierdere
Grupul recunoaste ca pierdere un activ financiar dupa finalizarea procedurii de faliment. Activele financiare trecute pe pierdere pot fi supuse in continuare procedurilor de recuperare ale Grupului, tinand seama, daca este cazul, de avizul juridic. orice recuperari efectuate sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii.
(iii) Evaluarea si recunoasterea pierderilor de credit preconizate
Evaluarea pierderilor de credit preconizate este o functie a probabilitatii de neplata, a pierderii in caz de neindeplinire a obligatiiilor (de exemplu, a amplorii pierderii daca exista un risc de neplata) si a expunerii la riscul de neplata. Evaluarea probabilitatii de nerambursare si a pierderii in caz de nerambursare se bazeaza pe date istorice ajustate prin informatiile prospective descrise mai sus. In ceea ce priveste expunerea la riscul de neplata, pentru activele financiare, aceasta este reprezentata de valoarea contabila bruta a activului la data raportarii.
pentru activele financiare, pierderea creditului preconizata este estimata ca diferenta dintre toate fluxurile de trezorerie contractuale datorate Grupului in conformitate cu contractul si toate fluxurile de numerar pe care Grupul se asteapta sa le primeasca, actualizate cu rata initiala a dobanzii efective.
Derecunoasterea activelor financiare
Grupul derecunoaste un activ financiar numai in momentul expirarii drepturilor contractuale la fluxurile de trezorerie din activ sau atunci cand transfera activul financiar si in mod semnificativ, toate riscurile si avantajele proprietatii asupra activului catre o alta entitate. In cazul in care Grupul nu transfera si nu pastreaza in mod substantial toate riscurile si avantajele proprietatii si continua sa controleze activul transferat, Grupul isi recunoaste participatia pastrata asupra activului si o datorie asociata pentru sumele pe care ar putea sa le plateasca. In cazul in care Grupul isi pastreaza in mod substantial toate riscurile si avantajele proprietatii asupra unui activ financiar transferat, Grupul continua sa recunoasca activele financiare si recunoaste, de asemenea, un imprumut garantat pentru sumele incasate.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
238
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
(p) Rezerva din reevaluare
Diferenta dintre valoarea reevaluata si valoarea contabila neta a imobilizarilor corporale este recunoscuta ca rezerva din reevaluare in capitalurile proprii.
Daca valoarea contabila a unui activ este majorata ca urmare a unei reevaluari, aceasta majorare este inregistrata si cumulata in capitalurile proprii la rezerve din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii in masura in care aceasta compenseaza o descrestere cu aceeasi suma a activului, recunoscuta anterior in situatia profitului sau pierderii.
Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, aceasta diminuare este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii. Cu toate acestea, diminuarea este recunoscuta in capitalurile proprii la rezerve din reevaluare, daca exista un sold creditor in rezerva din reevaluare pentru acel activ.
Rezerva din reevaluare este transferata la rezultatul reportat intr-o suma corespunzatoare utilizarii activului (pe masura amortizarii) si la cedarea activului.
(q) Dividende
Dividendele sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii in perioada in care este aprobata repartizarea lor si sunt recunoscute ca datorie in masura in care sunt neplatite la data de raportare. Dividendele sunt prezentate in notele din situatiile financiare atunci cand repartizarea lor este propusa dupa data de raportare si inaintea datei de emitere a situatiilor financiare.
(r) Contributii ale actionarilor in natura
Aceste contributii de la un actionar reprezinta contributii platite in avans constituind terenuri pentru care Societatea a obtinut titluri de proprietate si care conduc la o emisiune viitoare de actiuni. Sumele inregistrate au la baza valoarea justa a terenurilor.
(s) Provizioane
un provizion este recunoscut in cazul in care, ca urmare a unui eveniment anterior, Grupul are o obligatie curenta, legala sau implicita, care poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice. provizioanele sunt determinate prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare preconizate utilizand o rata inainte de impozitare care sa reflecte evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizarii este recunoscuta ca o cheltuiala financiara.
Grupul constituie provizioane pentru restructurare atunci cand a aprobat un plan oficial detaliat pentru restructurare, iar restructurarea fie a inceput, fie a fost anuntata public. nu se constituie provizioane pentru pierderile operationale viitoare.
239
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
(t) Active si datorii contingente
o datorie contingenta este:
a. o obligatie potentiala, aparuta ca urmare a unor evenimente trecute si a carei existenta va fi confirmata numai de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu pot fi in totalitate sub controlul Grupului; sau
b. o obligatie curenta aparuta ca urmare a unor evenimente trecute, care nu este recunoscuta deoarece:
i. nu este probabil ca o iesire de resurse care sa cuprinda beneficii economice sa fie necesara pentru decontarea obligatiei; sauii. valoarea datoriei nu poate fi evaluata suficient de credibil.
Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare ale Grupului, ci sunt prezentate in note, cu exceptia cazului in care posibilitatea unor iesiri de resurse incorporand beneficii economice este indepartata.
un activ contingent este un activ potential care apare ca urmare a unor evenimente anterioare si a carui existenta va fi confirmata doar de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt in totalitate controlate de Grup.
un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare ale Grupului, ci este prezentat atunci cand o intrare de beneficii economice este probabila.
(u) Leasing
(i) Grupul in calitate de locatar
la initierea unui angajament, Grupul determina daca angajamentul este sau contine o operatiune de leasing. Grupul recunoaste un activ aferent dreptului de utilizare corespondent cu o datorie din leasing pentru toate angajamentele de leasing in care Grupul este locatar, cu exceptia contractelor de leasing pe termen scurt (cu o durata de cel mult 12 luni) si pentru contractele de leasing care au valoare mica (sub 5.000 uSD). pentru aceste contracte de leasing, Grupul recunoaste platile de leasing ca pe o cheltuiala operationala, utilizand fie o baza liniara pe toata durata leasingului, fie o alta baza sistematica daca acea baza este mai reprezentativa pentru modelul in timp in care beneficiile economice generate din activele inchiriate sunt consumate.
Datoria ce decurge din contractul de leasing este evaluata initial la valoarea actualizata a platilor de leasing care nu sunt achitate la acea data, utilizand rata de dobanda implicita a leasingului. Daca aceasta rata nu poate fi determinata imediat, Grupul trebuie sa utilizeze rata de dobanda marginala.
Datoriile care decurg din contractele de leasing sunt prezentate separat in situatia consolidata a pozitiei financiare. Datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata ulterior prin cresterea valorii contabile pentru a reflecta dobanda aferenta datoriei care decurge din contractul de leasing (folosind rata dobanzii efective) si prin scaderea valorii contabile pentru a reflecta platile de leasing efectuate.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
240
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Grupul reevalueaza datoria care decurge din contractul de leasing (facand o ajustare corespondenta a activului aferent dreptului de utilizare) atunci cand:
f durata contractului de leasing s-a modificat sau exista un eveniment semnificativ sau o modificare a circumstantelor rezultand in modificarea evaluarii exercitarii unei optiuni de cumparare a activului-suport, in acest caz datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata prin actualizarea platilor de leasing revizuite utilizand o rata de actualizare revizuita; f are loc o modificare a platilor de leasing viitoare care rezulta dintr-o schimbare a unui indice sau a unei rate utilizat(e) sau are loc o modificare a sumelor preconizate ca vor fi datorate in functie de valoarea reziduala garantata, in acest caz datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata prin actualizarea platilor de leasing revizuite folosind o rata de actualizare nemodificata (cu exceptia cazului in care modificarea platilor de leasing este rezultatul unei modificari a ratelor fluctuante ale dobanzii, caz in care se utilizeaza o rata de actualizare revizuita); f are loc o modificare a contractului de leasing si modificarea nu este contabilizata ca un leasing separat, caz in care datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata pe baza duratei contractului de leasing modificat prin actualizarea platilor de leasing revizuite, utilizand o rata de actualizare revizuita la data efectiva a modificarii.
Activele aferente drepturilor de utilizare sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre perioada de leasing si durata de viata utila a activului-suport. In cazul in care leasingul transfera dreptul de proprietate asupra activului-suport sau costul activului aferent dreptului de utilizare reflecta faptul ca Grupul va exercita o optiune de cumparare, activul aferent dreptului de utilizare este amortizat pe durata de viata utila a activului-suport. Amortizarea incepe la data inceperii leasingului.
Activele aferente drepturilor de utilizare sunt prezentate pe o linie separata in situatia consolidata a pozitiei financiare.
(ii) Venituri din chirii
Veniturile din chirii aferente imobilizarilor corporale, altele decat investitii imobiliare, sunt recunoscute in Alte venituri din exploatare. Veniturile din chirii sunt recunoscute linear pe perioada contractului de chirie.
(v) Raportare pe segmente
Rezultatele obtinute pe segmente, care sunt raportate catre Consiliul de Administratie al Societatii (principalului factor decizional operational) includ elemente direct atribuibile unui segment, precum si elemente care pot fi alocate pe o baza rezonabila. Elementele nealocate cuprind in principal impozitul amanat.
(w) Evenimente ulterioare
Evenimentele care au avut loc dupa data de raportare 31 decembrie 2019 si care furnizeaza informatii suplimentare despre conditiile care existau la aceasta data de raportare (evenimente care determina ajustari ale situatiilor financiare) sunt reflectate in situatiile financiare consolidate. Evenimentele care au avut loc dupa data de raportare si care ofera informatii despre conditiile aparute ulterior datei de raportare (evenimente care nu determina ajustari ale situatiilor financiare) sunt prezentate in notele
241
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
la situatiile financiare consolidate atunci cand sunt semnificative. Atunci cand ipoteza continuitatii activitatii nu mai este adecvata in timpul sau dupa perioada de raportare, situatiile financiare nu sunt intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii.
7 Adoptarea de noi standarde si interpretari
Aplicarea initiala a noilor amendamente la standardele existente in vigoare pentru perioada de raportare curenta
urmatoarele standarde noi, amendamente la standardele existente si interpretari noi emise de Consiliul pentru Standardele Internationale de Contabilitate (IASB) si adoptate de uE sunt in vigoare pentru perioada de raportare curenta:
f IFRS 16 „Contracte de leasing” - adoptat de uE pe 31 octombrie 2017 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f IFRIC 23 „Incertitudini legate de tratamente fiscale” – adoptat de uE pe 23 octombrie 2018 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f Amendamente la IFRS 9 „Instrumente financiare” – Caracteristici de plata in avans prin compensare negativa - adoptate de uE pe 22 martie 2018 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f Amendamente la IAS 19 „Beneficiile angajatilor” – Modificarea, reducerea sau decontarea planului – adoptate de uE pe 13 martie 2019 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f Amendamente la IAS 28 „Investitii in entitati asociate si asocieri in participatie” – Interese pe termen lung in entitati asociate si asocieri in participatie - adoptate de uE pe 8 februarie 2019 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f Amendamente la diverse standarde datorita „Imbunatatirilor IFRS (ciclul 2015-2017)” care rezulta din proiectul anual de imbunatatire a IFRS (IFRS 3, IFRS 11, IAS 12 si IAS 23) cu scopul principal de a elimina inconsecventele si de a clarifica anumite formulari – adoptate de uE pe 14 martie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019).
Impactul din aplicarea initiala a noului standard IFRS 16 „Contracte de leasing” si a noii interpretari IFRIC 23 „Incertitudini legate de tratamente fiscale” este prezentat in nota 6. pentru celelalte standarde prezentate mai sus, adoptarea acestora nu a avut un impact semnificativ asupra sumelor raportate sau prezentate in aceste situatii financiare consolidate.
Standarde si amendamente la standardele existente emise de IASB si adoptate de UE, dar care nu au intrat inca in vigoare
la data aprobarii acestor situatii financiare consolidate, urmatoarele standarde noi si amendamente la standardele emise de IASB si adoptate de uE nu sunt inca in vigoare:
f Amendamente la IAS 1 „prezentarea situatiilor financiare” si IAS 8 „politici contabile, modificari ale estimarilor contabile si erori” – Definitia materialitatii – adoptate de uE pe 29 noiembrie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020); f Amendamente la IFRS 9 “Instrumente financiare”, IAS 39 “Instrumente financiare: recunoastere si evaluare” si IFRS 7 “Instrumente financiare: Cerinte de prezentare” – Reforma indicelui de
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
242
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
referinta al ratei dobanzii - adoptate de uE pe 15 ianuarie 2020 (aplicabile pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020); f Amendamente la Referintele Cadrului Conceptual al Standardelor IFRS – adoptate de uE pe 29 noiembrie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020).
Grupul a ales sa nu adopte aceste standarde noi si amendamente la standardele existente inaintea datelor efective de intrare in vigoare. Grupul anticipeaza ca adoptarea acestor standarde si amendamente la standardele existente nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare consolidate ale Grupului in perioada de aplicare initiala.
Standarde noi si amendamente la standardele existente emise de IASB, dar care nu au fost inca adoptate de UE
In prezent, IFRS asa cum au fost adoptate de uE nu difera semnificativ de reglementarile adoptate de Consiliul pentru Standarde Internationale de Contabilitate (IASB), cu exceptia urmatoarelor standarde noi, amendamente la standardele existente si interpretari noi, care nu au fost aprobate pentru utilizare in uE la data publicarii situatiilor financiare consolidate (datele de intrare in vigoare mentionate mai jos sunt pentru standardele IFRS emise de IASB):
f IFRS 14 „Conturi de amanare aferente activitatilor reglementate” (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016) – Comisia Europeana a decis sa nu emita procesul de aprobare a acestui standard interimar si sa astepte standardul final; f IFRS 17 „Contracte de asigurare” (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2021); f Amendamente la IFRS 3 „Combinari de intreprinderi” – Definitia unei intreprinderi (aplicabil pentru combinarile de intreprinderi a caror data de achizitie este incepand cu sau dupa prima perioada de raportare anuala incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020 si achizitiilor de active care au loc incepand cu sau dupa perioada respectiva); f Amendamente la IFRS 10 „Situatii financiare consolidate” si IAS 28 „Investitii in entitati asociate si asocieri in participatie”- Vanzarea de sau contributia cu active intre un investitor si entitatile asociate sau asocierile in participatie ale acestuia si amendamentele ulterioare (data intrarii in vigoare a fost amanata pe perioada nedeterminata, pana cand se va finaliza proiectul de cercetare privind metoda punerii in echivalenta).
Grupul anticipeaza ca adoptarea acestor standarde noi si amendamente la standardele existente nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare consolidate ale Grupului in perioada de aplicare initiala. Performanta financiara
243
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
8 Segmente operationale(a) Bazele segmentarii
operatiunile fiecarui segment raportabil sunt sumarizate mai jos:
Segmente raportabile Activitate
Furnizare de energie electricaAchizitie de energie electrica si vanzare a energiei electrice catre consumatorii finali (include Electrica Furnizare S.A. si activitatea de pRE a Electrica SA pana la 1 aprilie 2018)
Distributie de energie electrica
Serviciul de distributie a energiei electrice (include Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A., Electrica Serv S.A. si activitatea efectuata de Societatea Energetica Electrica S.A. in segmentul de distributie)
Servicii aferente retelelor de distributie externe
Reparatii, mentenanta si alte servicii pentru retele de distributie detinute de alti operatori de distributie (include Servicii Energetice Muntenia S.A. si Servicii Energetice oltenia S.A. – pentru perioada comparativa)
Sediul central Include activitati corporative la nivelul societatii mama
Consiliul de Administratie al Societatii revizuieste raportarile interne pentru fiecare segment. profitul inainte de dobanzi, impozitare, amortizare si depreciere („EBItDA”) al fiecarui segment este utilizat pentru evaluarea performantei, intrucat conducerea considera ca aceasta informatie este una dintre cele mai relevante in evaluarea rezultatelor segmentelor.
Exista nivele diferite de integrare intre segmentele de furnizare a energiei electrice, distributie a energiei electrice si segmentele externe de intretinere a retelelor electrice. Aceasta integrare include distributia energiei electrice si servicii comune de intretinere a retelelor electrice. politica de stabilire a preturilor intra-segmente se determina pe baza principiului valorii de piata.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
244
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
(b) Informatii cu privire la segmentele raportabile
Exe
rcit
iul fi
nanc
iar i
nch
eiat
la 3
1 de
cem
brie
20
19Fu
rniz
are
de e
nerg
ie
elec
tric
a
Dis
trib
utie
de
ene
rgie
el
ectr
ica
Ser
vici
i af
eren
te
rete
lelo
r de
dist
ribu
tie
exte
rne
Sed
iul C
entr
al
Tota
l pen
tru
segm
ente
le
rapo
rtab
ile
Elim
inar
i si
ajus
tari
de
cons
olid
are
Tota
l co
nsol
idat
Ven
itur
i de
la c
lient
ii ex
tern
i4.
734.
062
1.51
9.10
526
.667
-6.
279.
834
-6.
279.
834
Ven
itur
i din
tra
nzac
tii c
u al
te s
egm
ente
34.6
241.
222.
070
5.4
62-
1.26
2.15
6(1
.262
.156)
-
Ven
itur
ile s
egm
entu
lui r
apor
tabi
l4.
768.
686
2.74
1.17
532
.129
-7.
541.
990
(1.2
62.1
56)
6.27
9.83
4
Pro
fitu
l/(P
ierd
erea
) seg
men
tulu
i rap
orta
bil i
nain
te
de im
pozi
tare
127.
133
102.
742
(1.0
95)
261.
698
490
.478
(26
4.43
5)22
6.0
43
Rez
ulta
t fin
anci
ar n
et3.
158
(58.
992)
(277
)31
2.36
725
6.25
6(2
64.
435)
(8.1
79)
Am
ortiz
area
imob
iliza
rilor
cor
pora
le s
i nec
orpo
rale
(15.
149)
(441
.785
)(1
.20
6)(2
2.13
3)(4
80.2
73)
-(4
80.2
73)
Aju
star
i pen
tru
depr
ecie
rea
imob
iliza
rilor
cor
pora
le s
i ne
corp
oral
e, n
et-
(3.4
41)
--
(3.4
41)
-(3
.441
)
Aju
star
i pen
tru
depr
ecie
rea
acti
velo
r de
tinu
te in
ve
dere
a va
nzar
ii-
(416
)-
-(4
16)
-(4
16)
EBIt
DA
*13
9.12
460
7.37
638
8(2
8.53
6)71
8.35
2-
718.
352
Rel
uare
a aj
usta
rilor
/(A
just
ari)
pent
ru d
epre
cier
ea
crea
ntel
or c
omer
cial
e si
alto
r cr
eant
e, n
et5.
985
(10
.945
)20
-(4
.940
)-
(4.9
40)
pro
fitul
/(p
ierd
erea
) net
(a) a
seg
men
tulu
i10
4.0
46
106.
393
(1.0
08)
261.
681
471.
112
(26
4.43
5)20
6.67
7
Ben
efici
ile a
ngaj
atilo
r(8
1.66
6)(4
92.7
87)
(16.
239)
(29.
500
)(6
20.1
92)
-(6
20.1
92)
Che
ltui
eli d
e ca
pita
l8.
959
752.
934
559
2.15
876
4.61
0-
764.
610
Act
ivel
e se
gmen
tulu
i1.
131.
164
7.27
0.8
1013
0.5
5463
3.10
49.
165.
632
(1.3
48.
360
)7.
817.
272
Cre
ante
com
erci
ale
si a
lte
crea
nte
745.
470
455.
539
15.0
5391
91.
216.
981
(298
.499
)91
8.4
82
num
erar
si e
chiv
alen
te d
e nu
mer
ar25
8.96
016
7.0
771.1
9218
0.2
7760
7.50
6-
607.
506
num
erar
res
tric
tion
at-
--
320
.00
032
0.0
00
-32
0.0
00
Dep
ozit
e cu
mat
urit
atea
mai
mar
e de
tre
i lun
i-
--
66.4
7166
.471
-66
.471
Dat
orii
com
erci
ale,
alt
e da
torii
si b
enefi
cii p
e te
rmen
sc
urt
ale
anga
jati
lor
838.
054
492.
300
4.0
589.
771
1.34
4.18
3(2
70.8
11)
1.0
73.3
72
Des
cope
riri d
e co
nt-
350
.624
--
350
.624
-35
0.6
24
leas
ing
1.73
632
.542
420
1.80
936
.50
7-
36.5
07
Fina
ntar
e pe
ntru
con
stru
ctia
ret
elel
or e
lect
rice
in
lega
tura
cu
acor
duril
e de
con
cesi
une
si im
prum
utur
i ba
ncar
e-
441
.30
6-
-4
41.3
06
-4
41.3
06
*EB
ITD
A a
just
ata
(Pro
fitul
inai
nte
de d
oban
zi, i
mpo
zita
re, a
mor
tizar
e si
dep
reci
ere)
pen
tru
segm
ente
le o
pera
tiona
le e
ste
defin
ita s
i cal
cula
ta p
orni
nd d
e la
pro
fitul
/
(pie
rder
ea) i
nain
te d
e im
pozi
tare
pen
tru
un s
egm
ent o
pera
tiona
l aju
stat
(a) c
u i)
amor
tizar
ea s
i dep
reci
erea
/ re
luar
ea d
epre
cier
ii im
obili
zaril
or c
orpo
rale
si n
ecor
pora
le a
fere
nte
segm
entu
lui o
pera
tiona
l ii)
ajus
taril
e pe
ntru
act
ivel
e de
tinut
e in
ved
erea
van
zarii
si i
ii) re
zulta
tul fi
nanc
iar a
fere
nt s
egm
entu
lui o
pera
tiona
l. EB
ITD
A n
u es
te u
n in
dica
tor
IFR
S si
nu
treb
uie
trat
at c
a o
alte
rnat
iva
la in
dica
torii
IFR
S. M
ai m
ult,
EBIT
DA
nu
este
defi
nita
in m
od u
nita
r. M
etod
a de
cal
cul a
EB
ITD
A u
tiliz
ata
de a
lte s
ocie
tati
poat
e fi
sem
nific
ativ
dife
rita
fata
de
cea
utili
zata
de
Gru
p. In
con
seci
nta,
EB
ITD
A p
reze
ntat
a in
ace
asta
not
a nu
poa
te fi
util
izat
a, c
a at
are,
in s
copu
l com
para
tiei c
u EB
ITD
A a
ltor
soci
etat
i.
245
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Componenta segmentului raportabil Distributia energiei electrice este dupa cum urmeaza:E
xerc
itiu
l fina
ncia
r inc
hei
at la
31
dece
mbr
ie 2
019
Dis
trib
utie
Mun
teni
a N
ord
Dis
trib
utie
Tran
silv
ania
Nor
d
Dis
trib
utie
Tran
silv
ania
Sud
Men
tena
nta
rete
lei d
e di
stri
buti
eEl
imin
ari
Tota
lD
istr
ibut
ie d
e en
ergi
e el
ectr
ica
Ven
itur
i de
la c
lient
i ext
erni
443
.332
491.
367
567.
881
16.5
25-
1.51
9.10
5
Ven
itur
i din
tra
nzac
tii c
u al
te s
egm
ente
43
3.55
238
5.53
339
6.13
816
6.87
3(1
60.0
26)
1.22
2.0
70
Ven
itur
ile s
egm
entu
lui r
apor
tabi
l87
6.88
487
6.9
00
964.
019
183.
398
(160
.026
)2.
741.
175
Pro
fitu
l/(P
ierd
erea
) seg
men
tulu
i rap
orta
bil i
nain
te d
e im
pozi
tare
(2.1
43)
61.3
6612
.671
28.5
722.
276
102.
742
Rez
ulta
tul fi
nanc
iar
net
(19.
00
1)(2
2.39
8)(1
8.19
4)60
1-
(58.
992)
Am
ortiz
area
imob
iliza
rilor
cor
pora
le s
i nec
orpo
rale
(126
.04
4)(1
45.3
46)
(142
.753
)(2
9.91
8)2.
276
(441
.785
)
(Aju
star
i)/R
elua
rea
ajus
taril
or p
entr
u de
prec
iere
a im
obili
zaril
or
corp
oral
e si
nec
orpo
rale
, net
(416
)(1
.358
)(2
.132)
465
-(3
.441
)
Aju
star
i pen
tru
depr
ecie
rea
acti
velo
r de
tinu
te in
ved
erea
van
zarii
--
-(4
16)
-(4
16)
EBIt
DA
*14
3.31
823
0.4
6817
5.75
057
.84
0-
607.
376
Aju
star
i pen
tru
depr
ecie
rea
crea
ntel
or c
omer
cial
e si
alt
or c
rean
te,
net
(5.0
12)
(2.15
5)(3
.20
3)(5
75)
-(1
0.9
45)
pro
fitul
/ (p
ierd
erea
) net
(a) a
seg
men
tulu
i(1
.643
)53
.980
17.9
2833
.852
2.27
610
6.39
3
Ben
efici
ile a
ngaj
atilo
r(1
59.3
17)
(14
8.51
6)(1
67.8
17)
(17.
137)
-(4
92.7
87)
Che
ltui
eli d
e ca
pita
l 22
8.63
423
1.175
289.
195
3.93
0-
752.
934
Act
ivel
e se
gmen
tulu
i2.
469.
585
2.30
3.0
392.
173.
687
407.
150
(82.
651)
7.27
0.8
10
Cre
ante
com
erci
ale
si a
lte
crea
nte
146.
780
143.
733
141.
236
99.8
07
(76.
017
)45
5.53
9
num
erar
si e
chiv
alen
te d
e nu
mer
ar73
.024
35.3
94
6.35
352
.30
6-
167.
077
Dat
orii
com
erci
ale,
alt
e da
torii
si b
enefi
cii p
e te
rmen
scu
rt a
le
anga
jati
lor
166.
738
188.
382
166.
554
46.
643
(76.
017
)49
2.30
0
Des
cope
riri d
e co
nt68
.719
166.
613
115.
292
--
350
.624
leas
ing
4.38
34.
976
485
22.6
98-
32.5
42
Fina
ntar
e pe
ntru
con
stru
ctia
ret
elel
or e
lect
rice
in le
gatu
ra c
u ac
ordu
rile
de c
once
siun
e si
impr
umut
uri b
anca
re9
4.22
212
3.71
122
3.37
3-
-4
41.3
06
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
246
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)E
xerc
itiu
l fina
ncia
r inc
hei
at la
31
dece
mbr
ie 2
018
Furn
izar
e de
ene
rgie
el
ectr
ica
Dis
trib
utie
de
ene
rgie
el
ectr
ica
Ser
vici
i af
eren
te
rete
lelo
r de
dist
ribu
tie
exte
rne
Sed
iul C
entr
al
Tota
l pen
tru
segm
ente
le
rapo
rtab
ile
Elim
inar
i si
ajus
tari
de
cons
olid
are
Tota
l co
nsol
idat
Ven
itur
i de
la c
lient
ii ex
tern
i3.
966.
723
1.60
2.78
5 43
.276
-
5.61
2.78
4 -
5.
612.
784
Ven
itur
i din
tra
nzac
tii c
u al
te s
egm
ente
28.7
42
1.135
.773
1.
319
-1.
165.
834
(1.16
5.83
4)
-
Ven
itur
ile s
egm
entu
lui r
apor
tabi
l3.
995.
465
2.73
8.55
8 4
4.59
5 -
6.77
8.61
8 (1
.165
.834
) 5.
612.
784
Pro
fitu
l seg
men
tulu
i rap
orta
bil i
nain
te d
e im
pozi
tare
12
7.14
3 10
3.57
6 4.
027
30
9.95
2 54
4.69
8 (2
81.9
71)
262.
727
Rez
ulta
tul fi
nanc
iar
net
4.32
0
(26.
969)
(3
2)32
5.92
4 30
3.24
3 (3
01.
492)
1.
751
Am
ortiz
area
imob
iliza
rilor
cor
pora
le s
i nec
orpo
rale
(14.
379)
(4
06.
207)
(9
99)
(1.7
11)
(423
.296
) -
(423
.296
)
Rel
uare
a aj
usta
rilor
pen
tru
depr
ecie
rea
imob
iliza
rilor
co
rpor
ale,
net
-3.
563
--
3.56
3-
3.56
3
EBIt
DA
*13
7.20
2 53
3.18
9 5.
058
(1
4.26
1)
661.
188
19.5
21
680
.70
9
Rel
uare
a aj
usta
rilor
/(A
just
ari)
pent
ru d
epre
cier
ea
crea
ntel
or c
omer
cial
e si
alto
r cr
eant
e, n
et(1
3.45
5)(5
.937
)10
44.
616
25.2
34-
25.2
34
pro
fitul
net
al s
egm
entu
lui
107.
704
90
.60
0
4.11
0
309.
952
512.
366
(2
81.9
71)
230
.395
Ben
efici
ile a
ngaj
atilo
r(8
4.71
7)
(533
.574
) (1
6.42
3)
(36.
824)
(6
71.5
38)
-(6
71.5
38)
Che
ltui
eli d
e ca
pita
l6.
942
859.
301
213
-86
6.45
6-
866.
456
Act
ivel
e se
gmen
tulu
i1.
021
.229
6.
990
.30
8 11
6.33
0
687.
934
8.81
5.80
1 (1
.286
.729
) 7.
529.
072
Cre
ante
com
erci
ale
si a
lte
crea
nte
658.
463
4
84.7
03
11
.742
8.
356
1.16
3.26
4
(318
.510
) 84
4.75
4
num
erar
si e
chiv
alen
te d
e nu
mer
ar24
3.74
1 24
8.70
2
3.33
2 16
9.95
5 66
5.73
0
-66
5.73
0
num
erar
res
tric
tion
at-
--
320
.00
0
320
.00
0
-32
0.0
00
Dep
ozit
e cu
mat
urit
atea
mai
mar
e de
tre
i lun
i-
35.0
00
-
101.
493
136.
493
-13
6.49
3
Dat
orii
com
erci
ale,
alt
e da
torii
si b
enefi
cii p
e te
rmen
sc
urt
ale
anga
jati
lor
714.
093
57
8.13
0
30.9
67
13.2
41
1.33
6.43
1 (2
93.8
79)
1.0
42.5
52
Des
cope
riri d
e co
nt-
118.
972
--
118.
972
-11
8.97
2
Fina
ntar
e pe
ntru
con
stru
ctia
ret
elel
or e
lect
rice
in
lega
tura
cu
acor
duril
e de
con
cesi
une
si im
prum
utur
i ba
ncar
e-
332.
832
--
332.
832
-33
2.83
2
247
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Componenta segmentului raportabil Distributia energiei electrice este dupa cum urmeaza:E
xerc
itiu
l fina
ncia
r inc
hei
at la
31
dece
mbr
ie 2
018
Dis
trib
utie
Mun
teni
a N
ord
Dis
trib
utie
Tran
silv
ania
Nor
d
Dis
trib
utie
Tran
silv
ania
Sud
Men
tena
nta
rete
lei d
e di
stri
buti
eEl
imin
ari
Tota
lD
istr
ibut
ie d
e en
ergi
e el
ectr
ica
Ven
itur
i de
la c
lient
ii ex
tern
i49
9.92
1 52
7.83
5 55
0.2
64
24.7
65
-
1.60
2.78
5
Ven
itur
i din
tra
nzac
tii c
u al
te s
egm
ente
39
3.22
0
367.
714
367.
513
135.
787
(128
.461
) 1.
135.
773
Ven
itur
ile s
egm
entu
lui r
apor
tabi
l89
3.14
1 89
5.54
9 91
7.77
7 16
0.5
52
(128
.461
) 2.
738.
558
Pro
fitu
l/(P
ierd
erea
) seg
men
tulu
i rap
orta
bil i
nain
te d
e im
pozi
tare
(1
7.0
39)
57.9
74
42.6
98
17.6
67
2.27
6 10
3.57
6
Rez
ulta
tul fi
nanc
iar
net
(9.4
03)
(1
1.30
7)
(6.5
98)
339
-
(26.
969)
Am
ortiz
area
imob
iliza
rilor
cor
pora
le s
i nec
orpo
rale
(117
.427
) (1
43.5
68)
(138
.626
) (8
.862
) 2.
276
(40
6.20
7)
Rel
uare
a aj
usta
rilor
/(A
just
ari)
pent
ru d
epre
cier
ea im
obili
zaril
or
corp
oral
e, n
et41
61.
90
01.
669
(422
)-
3.56
3
EBIt
DA
*10
9.37
5 21
0.9
49
186.
253
26.6
12
- 53
3.18
9
Rel
uare
a aj
usta
rilor
/(A
just
ari)
pent
ru d
epre
cier
ea c
rean
telo
r co
mer
cial
e si
alto
r cr
eant
e, n
et2.
202
(1.18
4)(7
.146)
191
-
(5.9
37)
pro
fitul
/(pi
erde
re) n
et(a
) a s
egm
entu
lui
(13.
253)
41.9
07
43.9
22
15.7
48
2.27
6 9
0.6
00
Ben
efici
ile a
ngaj
atilo
r(1
74.9
39)
(161
.276
) (1
61.9
85)
(35.
374)
-
(533
.574
)
Che
ltui
eli d
e ca
pita
l29
2.9
42
279.
934
285.
431
994
-85
9.30
1
Act
ivel
e se
gmen
tulu
i2.
415.
082
2.
189.
664
2.0
45.8
14
389.
512
(49.
764)
6.
990
.30
8
Cre
ante
com
erci
ale
si a
lte
crea
nte
149.
021
14
0.9
84
144.
049
91
.50
3 (4
0.8
54)
484
.70
3
num
erar
si e
chiv
alen
te d
e nu
mer
ar12
5.11
9 25
.171
71.7
20
26.6
92
-24
8.70
2
Dep
ozit
e cu
mat
urit
atea
mai
mar
e de
tre
i lun
i-
--
35.0
00
-
35.0
00
Dat
orii
com
erci
ale,
alt
e da
torii
si b
enefi
cii p
e te
rmen
scu
rt a
le
anga
jati
lor
195.
963
196.
595
203.
222
23.2
04
(40
.854
) 57
8.13
0
Des
cope
riri d
e co
nt-
29.15
3 89
.819
-
-11
8.97
2
Fina
ntar
e pe
ntru
con
stru
ctia
ret
elel
or e
lect
rice
in le
gatu
ra c
u ac
ordu
rile
de c
once
siun
e si
impr
umut
uri b
anca
re82
.026
11
6.20
2 13
4.60
4 -
-33
2.83
2
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
248
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
(c) Reconcilierea informatiilor pe segmente raportabile cu valorile consolidate
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Total active
total active pentru segmentele raportabile 9.165.632 8.815.801
Eliminarea activelor intre segmente (1.368.247) (1.315.624)
Sume nealocate 19.887 28.895
Total active consolidate 7.817.272 7.529.072
Creante comerciale si alte creante
Creante comerciale si alte creante pentru segmentele raportabile 1.216.981 1.163.264
Eliminarea creantelor comerciale si altor creante intre segmente (298.499) (318.510)
Creante comerciale si alte creante consolidate 918.482 844.754
Datorii comerciale, alte datorii si beneficii pe termen scurt ale angajatilor
Datorii comerciale, alte datorii si beneficii pe termen scurt ale angajatilor pentru segmentele raportabile 1.344.183 1.336.431
Eliminarea datoriilor comerciale, altor datorii si beneficiilor pe termen scurt ale angajatilor intre segmente (270.811) (293.879)
Datorii comerciale, alte datorii consolidate si beneficii pe termen scurt ale angajatilor consolidate 1.073.372 1.042.552
9 Venituri
2019 2018
Distributia si furnizarea energiei electrice 5.375.107 4.650.213
Furnizarea de gaze naturale 63.329 10.891
Venituri aferente constructiei retelelor electrice aferente acordurilor de concesiune (nota 25) 774.389 858.307
Reparatii, mentenanta si alte servicii prestate 58.272 78.703
taxa de reconectare 7.173 7.710
Vanzari de marfuri 1.564 6.960
Total 6.279.834 5.612.784
In ceea ce priveste momentul recunoasterii veniturilor, majoritatea serviciilor furnizate de Grup sunt transferate clientului in timp, doar o mica parte in suma de 2.090 mii Ron (2018: 2.110 mii Ron) fiind transferata la un anumit moment de timp (de exemplu, serviciile de citire furnizate de companiile de distributie, transmiterea unor rapoarte catre clienti cuprinzand analize periodice ale datelor pentru anumite taxe colectate in numele acestora).
249
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
10 Energie electrica achizitionata2018
Energie electrica achizitionata 3.859.617 3.096.574
Costul energiei electrice achizitionate a crescut in 2019 fata de 2018, ca urmare atat a cresterii pretului de achizitie a energiei electrice pe piata cat si a cresterii cantitatii de energie electrica achizitionata pe segmentul de furnizare.
Costul energiei electrice achizitionate include si costul certificatelor verzi achizitionate de filiala de furnizare care are obligatia legala de a achizitiona certificate verzi de la producatorii de energie din surse regenerabile, pe baza tintelor sau cotelor anuale stabilite de lege, care se aplica la cantitatea de energie electrica achizitionata si furnizata consumatorilor finali. Costul certificatelor verzi se factureaza consumatorilor finali separat fata de tarifele pentru energia electrica.
11 Alte venituri si cheltuieli de exploatare(a) Alte venituri din exploatare
2019 2018
Venituri din chirii 103.677 103.343penalitati pentru intarziere la plata de la clienti 24.475 25.536Venituri din preavize 12.587 15.822Altele 19.292 20.172 Total 160.031 164.873
Veniturile din chirii se refera in principal la inchirierea stalpilor de electricitate de catre filialele de distributie catre operatorii de telecomunicatii.
(b) Alte cheltuieli de exploatare
2019 2018
Alte taxe si impozite 101.851 46.225
utilitati 40.787 35.457
Servicii de tiparire si transmitere a facturilor 36.943 31.967
Servicii de paza si protectie 27.220 23.453
Servicii It 27.149 20.702
Servicii de citiri contoare 25.867 35.363
Chirii 18.036 67.023
Servicii privind incasarea facturilor 16.470 16.667
Servicii call center 12.654 9.605
Servicii postale si de telecomunicatii 11.757 10.987
Cheltuieli cu notificarea clientilor 5.917 7.754
Costul marfurilor vandute 2.079 8.483
Costuri cu recontractare 1.123 2.197
Casari de imobilizari corporale 538 13.081
Amenzi si penalitati - 10.802
Altele 57.586 57.172
Total 385.977 396.938
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
250
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 114 publicata pe 29 decembrie 2018 a modificat contributia baneasca perceputa de AnRE de la titularii de licente de la 0,1% in 2018 la 2% in 2019, fiind aplicata la cifra de afaceri obtinuta din activitati licentiate. Aceasta modificare a avut un impact, atat pentru filialele de distributie cat si pentru cea de furnizare, in valoare de 55.907 mii Ron ca si contributii percepute de catre AnRE pentru anul 2019 (2018: 5.810 mii Ron) prezentate pe linia de Alte taxe si impozite.
Cheltuielile cu chiriile au inregistrat o scadere in 2019 in valoare de 39.557 mii Ron datorita aplicarii noului standard IFRS 16 „Contracte de leasing”. In acelasi timp, amortizarea activelor aferente drepturilor de utilizare inregistrata conform IFRS 16 a crescut cu 38.178 mii Ron (a se vedea nota 6).
12 Rezultatul financiar2019 2018
Venituri din dobanzi 13.132 11.728Alte venituri financiare 986 2.291Total venituri financiare 14.118 14.019Cheltuieli cu dobanzile (12.893) (5.204)Costul dobanzii pentru beneficiile angajatilor (nota 15) (7.764) (6.982)
pierderi nete din curs valutar (1.640) (82)Total cheltuieli financiare (22.297) (12.268)Rezultat financiar net (8.179) 1.751
Rata medie a dobanzii pentru depozitele cu scadenta initiala mai mare de trei luni a scazut de la 2,9% in anul 2018 la 2,6% in anul 2019.
13 Rezultat pe actiune
Calculul rezultatului pe actiune - de baza si diluat - are la baza urmatoarele valori ale profitului atribuibil actionarilor Societatii si numarul mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie:
profit atribuibil actionarilor
2019 2018
profit atribuibil actionarilor Societatii 206.677 230.395Profit atribuibil actionarilor Societatii 206.677 230.395
numarul mediu ponderat de actiuni ordinare (exprimat in numar de actiuni)
2019 2018
Actiuni emise la 1 ianuarie (Nota 26) 339.049.336 339.049.336Efectul actiunilor emise in luna decembrie 20.986 -Numarul mediu ponderat de actiuni ordinare la 31 decembrie 339.070.322 339.049.336
251
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
pentru calculul rezultatului pe actiune de baza si diluat actiunile proprii rascumparate de Societate (6.890.593 actiuni) nu sunt considerate ca fiind actiuni in circulatie si sunt deduse din numarul total al actiunilor ordinare emise. Beneficiile angajatilor
2019 2018
Rezultat pe actiune - de baza si diluat (RON) 0,61 0,68
14 Beneficii pe termen scurt ale angajatilor
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Datorii catre personal 47.796 38.003portiunea curenta a datoriilor privind beneficiile determinate si alte beneficii ale angajatilor 13.821 10.802
Contributii la asigurarile sociale 21.808 24.406Impozit pe salarii 4.432 4.777Total 87.857 77.988
Detalii referitoare la cheltuielile privind beneficiile angajatilor sunt prezentate in nota 16.
In Romania, toti angajatorii si angajatii, precum si alte categorii de persoane, sunt cuprinsi in categoria contribuabililor la sistemul de asigurari sociale de stat. Sistemul de asigurari sociale acopera pensiile, alocatiile pentru copii, situatiile de incapacitate temporara de munca, riscurile de accidente de munca si boli profesionale si alte servicii de asistenta sociala, indemnizatiile de somaj si stimulentele acordate angajatorilor pentru crearea de locuri de munca.
15 Beneficii post-angajare si alte beneficii pe termen lung ale angajatilorGrupul furnizeaza beneficii in bani salariatilor in functie de vechimea in munca sub forma primelor jubiliare si la pensionare sub forma primelor la pensionare. Beneficiile post-angajare si alte beneficii pe termen lung sunt stipulate in Contractele Colective de Munca.
De asemenea, in conformitate cu Hotararile Guvernului nr. 1041/2003 si nr. 1461/2003, Grupul furnizeaza beneficii in natura constand in 1.200 kWh anual sub forma de energie electrica gratuita angajatilor care s-au pensionat anterior datei de 30 septembrie 2000 din unitati care au apartinut fostului Minister al Energiei.
Din Contractele Colective de Munca ale companiilor din Grup, cu exceptia Electrica SA, in vigoare de la 1 ianuarie 2020 a fost exclus beneficiul in natura sub forma de energie electrica gratuita acordat angajatilor care s-au pensionat. Acest beneficiu a fost prevazut in Contractele Colective de Munca valabile pana la 31 decembrie 2019. Astfel, managementul Grupului considera ca legal, companiile apartinand Grupului Electrica au obligatia de a acorda in continuare cota gratuita de energie persoanelor pensionate anterior datei de 30 septembrie 2000 si care indeplinesc conditiile prevazute in Hotararea Guvernului nr. 1041/2003, acest drept rezultand din prevederile HG nr. 1041/2003. Beneficiul sub forma de energie electrica gratuita acordata angajatilor care s-au pensionat ulterior datei de 30 septembrie 2000 sau care ar urma sa se pensioneze din cadrul Grupului nu se
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
252
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
mai acorda incepand cu 1 ianuarie 2020, intrucat aceasta facilitate a fost exclusa in mod expres din Contractele Colective de Munca.
In acelasi timp, pentru a compensa excluderea beneficiului in natura sub forma de energie electrica gratuita, conform noilor Contracte Colective de Munca in vigoare de la 1 ianuarie 2020, prima la pensionare a crescut cu un 1 salariu de baza brut lunar pentru toate cele trei categorii de vechime.
Astfel, excluderea din Contractele Colective de Munca a beneficiului in natura sub forma de energie electrica gratuita pentru persoanele care s-au pensionat a generat in anul 2019 o scadere a costurilor cu beneficiile angajatilor in suma de 64.470 mii Ron reprezentand eliminarea obligatiei legata de acordarea beneficiului in natura sub forma de energie electrica gratuita, atat angajatilor care s-au pensionat din cadrul Grupului ulterior datei de 30 septembrie 2000 (45.339 mii Ron), cat si a angajatilor care se vor pensiona in viitor din Grup (19.131 mii Ron). Concomitent, cresterea primei la pensionare cu 1 salariu de baza brut lunar a generat o cheltuiala aditionala in valoare de 9.924 mii Ron.
In 2019 si 2018, obligatiile privind beneficiile angajatilor au fost calculate de catre un actuar independent prin metoda unitatilor de credit proiectate, beneficiile fiind calculate proportional cu vechimea in munca.
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Datorii privind beneficiile determinate 59.698 112.847Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor 80.547 84.812Total 140.245 197.659
- portiunea curenta* 13.821 10.802 - portiunea pe termen lung 126.424 186.857
*inclusa in Datorii catre personal in Nota 14
(i) Modificarea datoriilor privind beneficiile determinate si altor beneficii pe termen lung ale angajatilor
tabelele urmatoare prezinta reconcilierea dintre soldul initial si cel final al datoriilor privind beneficiile determinate si alte beneficii pe termen lung ale angajatilor si componentele acestora. nu exista active ale planului de beneficii.
Datorii privind beneficiile determinate 2019 2018
Sold la 1 ianuarie 112.847 105.451Incluse in situatia profitului sau pierderiiCostul vechimii curente 1.243 2.333Costul vechimii trecute (52.647) -Costul dobanzii 3.765 4.667
Incluse in alte elemente ale rezultatului global(Castiguri)/pierderi din reevaluari
- (Castiguri)/pierderi actuariale (291) 6.204AlteleBeneficii platite (5.219) (5.808)Sold la 31 decembrie 59.698 112.847
253
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor 2019 2018
Sold la 1 ianuarie 84.812 68.213Incluse in situatia profitului sau pierderiiCostul vechimii curente 2.522 2.421(Castiguri)/pierderi actuariale (5.382) 22.235Costul dobanzii 3.999 2.314AlteleBeneficii platite (5.404) (3.427)Efectul pierderii controlului asupra filialelor - (6.944)Sold la 31 decembrie 80.547 84.812
Beneficiile determinate se refera la primele la pensionare acordate in functie de vechimea in cadrul Grupului, iar alte beneficii pe termen lung se refera la primele jubiliare acordate in functie de vechime.
(ii) Ipoteze actuariale
urmatoarele sunt principalele ipoteze actuariale la fiecare data de raportare:
(a) ipoteze macroeconomice:
f inflatia. Actuarul a utilizat informatii preluate de la Comisia nationala de prognoza:
Anul Data evaluarii 31 decembrie 2019
Data evaluarii31 decembrie 2018
2019 - 2,8%2020 2,6% 2,5%2021 2,5% 2,3%2022 2,5% 2,2%
2023+ 2,5% 2,2%
f rata de actualizare folosita este bazata pe randamentele obligatiunilor emise de Guvernul Romaniei la data de raportare, respectiv rata de actualizare medie ponderata este de 4,49% pentru anul 2019 (2018: 4,92%); f pretul energiei electrice pe KWh utilizat in calculul actuarial este de 0,46506 Ron la 31 decembrie 2019 (2018: 0,46239 Ron/ KWh); f rata mortalitatii publicata de Institutul national de Statistica a fost ajustata cu 90% pentru a aproxima ratele de mortalitate pe generatii (comparativ cu perioada precedenta cand aceasta a fost ajustata pentru a include scaderea anticipata a ratelor de mortalitate); f taxele si contributiile sociale sunt cele in vigoare la data de raportare.
(b) Ipoteze specifice Grupului:
f pentru anul 2020 au fost luate in considerare ratele de crestere salariale aprobate prin acordurile semnate cu sindicatele. Incepand cu anul 2021 se previzioneaza o crestere a salariilor cu 2,5% pe an; f fluctuatia personalului: pe baza datelor istorice; f primele jubiliare si la pensionare acordate conform Contractelor Colective de Munca in functie de vechimea in munca, dupa cum urmeaza:
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
254
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Prime jubiliare in functie de vechimea in cadrul Grupului
VechimeNumar salarii lunare de baza brute
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
20 ani 1 1
30 ani 2 2
35 ani 3 3
40 ani 4 4
45 ani 5 5
Prime la pensionare in functie de vechimea in cadrul Grupului
VechimeNumar salarii lunare de baza brute
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Intre 8 si 10 ani 2 1
Intre 10 si 25 ani 3 2
Mai mult de 25 ani 4 3
Grupul ofera, de asemenea, un beneficiu constand in 1.200 kWh energie gratuita anual persoanelor pensionate anterior datei de 30 septembrie 2000 si care indeplinesc conditiile prevazute in Hotararea Guvernului nr. 1041/2003. In eventualitatea decesului pensionarului, sotul/sotia supravietuitoare are dreptul sa primeasca acelasi ajutor pana in momentul in care se recasatoreste.
Beneficii la desfacerea contractului de munca
(a) Beneficii in urma disponibilizarilor individuale la initiativa Grupului
potrivit Contractelor Colective de Munca incheiate intre Grup si sindicate, la desfacerea contractului individual de munca al salariatilor din initiativa Grupului, acesta va plati angajatilor beneficii la desfacerea contractului de munca in functie de vechimea in munca, astfel:
Vechime Numar salarii lunare de baza brute
1 - 2 ani 2
2 - 5 ani 3
5 - 10 ani 4
10 - 20 ani 5
Mai mult de 20 ani 8
(b) Beneficii in urma disponibilizarilor colective la initiativa Grupului
In cazul concedierilor colective, conform contractelor colective de munca, Grupul va plati angajatilor beneficii la desfacerea contractului de munca in functie de vechimea in munca, astfel:
255
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Vechime Numar salarii lunare de baza brute
1 - 3 ani 33 - 5 ani 65 - 10 ani 710 - 20 ani 11Mai mult de 20 ani 16
prevederile de mai sus nu se aplica salariatilor cu contract individual de munca incheiat pe durata determinata. prevederile de mai sus nu se aplica salariatilor care beneficiaza de alte drepturi salariale compensatorii cumulate superioare, stabilite prin reglementari legale privind reorganizarea si restructurarea Grupului. Angajatii reincadrati in cadrul Grupului dupa disponibilizare nu beneficiaza de drepturile prevazute mai sus.
Situatiile financiare nu includ niciun provizion pentru datorii referitoare la plati compensatorii, deoarece nu exista in prezent o obligatie legala privind acest aspect.
(c) Beneficii in urma plecarilor voluntare
Conform Acordurilor semnate intre Grup si sindicate precum si a actelor aditionale aferente Contractelor Colective de Munca, in situatia in care contractul individual de munca se incheie prin plecarea voluntara a angajatului, Grupul va plati salarii compensatorii in functie de perioada ramasa pana la varsta standard de pensionare, vechimea in Grup si vechimea in munca. numarul de salarii brute lunare de baza platite ca salarii compensatorii variaza de la 6 la 20.
(iii) Analiza de senzitivitate
Ipotezele actuariale semnificative pentru determinarea obligatiei sunt rata de actualizare, cresterea salariala preconizata, si varsta de pensionare. Analizele de senzitivitate de mai jos au fost determinate pe baza modificarilor rezonabile ale ipotezelor respective la sfarsitul perioadei de raportare, considerand toate celelalte ipoteze constante.
Crestere cu 1% Diminuare cu 1%
2019 2018 2019 2018
(11.471) (19.821) 11.471 19.821
Rata de actualizare Crestere salariala 11.784 9.423 (11.784) (9.423)
Crestere cu 1 an Diminuare cu 1 an
2019 2018 2019 2018
Varsta de pensionare 3.101 695 (3.101) (695)
Analiza de senzitivitate prezentata mai sus poate sa nu fie reprezentativa pentru modificarea reala a obligatiei privind beneficiile, deoarece este putin probabil ca modificarile ipotezelor sa se produca separat unele fata de altele, intrucat unele dintre ipoteze pot fi corelate. In analiza de senzitivitate de mai sus, valoarea actualizata a obligatiei privind beneficiile a fost calculata utilizand metoda creditului unitar proiectat la sfarsitul perioadei de raportare, care este aceeasi cu cea aplicata pentru calcularea obligatiilor privind beneficiile recunoscute in situatia pozitiei financiare.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
256
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
16 Cheltuieli privind beneficiile angajatilor
2019 2018
numar mediu de salariati 8.043 8.160
numar de salariati la 31 decembrie 8.292 7.995
2019 2018
Salarii si alte retributii* 610.580 639.762
Contributii la asigurarile sociale 14.782 15.905
tichete de masa 23.774 24.256
Beneficii la desfacerea contractului de munca 2.277 28.486
Total cheltuieli privind beneficiile angajatiilor in perioada 651.413 708.409
Cheltuieli privind beneficiile angajatiilor capitalizate (31.221) (36.871)
Total cheltuieli privind beneficiile angajatiilor in situatia profitului sau pierderii 620.192 671.538
*Salariile si alte retributii includ costul vechimii curente, beneficiile determinate ale angajatiilor si alte beneficii pe termen lung Impozit pe profit
Remunerarea directorilor si administratorilor este prezentata in nota 32 b) parti afiliate.
17 Impozit pe profit
pentru a determina impozitul curent si amanat, Grupul ia in considerare impactul pozitiilor fiscale incerte si posibilitatea de a fi datorate taxe si dobanzi suplimentare. Aceasta evaluare se bazeaza pe estimari si ipoteze si poate implica o serie de rationamente profesionale cu privire la evenimente viitoare. Grupul considera ca inregistrarile contabile pentru impozite datorate sunt adecvate pentru toti anii fiscali deschisi, in baza evaluarii efectuate de catre conducere luand in calcul diversi factori, inclusiv interpretarea legislatiei fiscale si experienta anterioara. pot deveni disponibile informatii noi care pot determina Grupul sa modifice rationamentele sale in ceea ce priveste adecvarea datoriilor fiscale existente; astfel de modificari ale datoriilor fiscale vor avea un impact asupra cheltuielii cu impozitul pe profit in perioada in care este efectuata aceasta modificare.
(i) Sume recunoscute in situatia profitului sau pierderii
2019 2018
Cheltuiala cu impozitul curent al perioadei 25.099 31.718
(Beneficiu)/Cheltuiala cu impozitul amanat (5.733) 614
Total cheltuiala cu impozitul pe profit 19.366 32.332
257
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
(ii) Sume recunoscute in alte elemente ale rezultatului global
2019 2018Inainte de impozitare
Beneficiu fiscal
Dupa impozitare
Inainte de impozitare
Beneficiu fiscal
Dupa impozitare
Reevaluarea datoriilor privind beneficiile determinate
291 502 793 (6.204) 284 (5.920)
Total 291 502 793 (6.204) 284 (5.920)
(iii) Reconcilierea ratei de impozitare efective
2019 2018
Profit inainte de impozitare 226.043 262.727
Impozit calculat prin aplicarea ratei de impozitare 16% 36.167 16% 42.036
Efectul cheltuielilor nedeductibile 10% 22.183 7% 18.361
Efectul veniturilor neimpozabile -10% (21.907) -7% (18.202)
Deducerea rezervelor legale -1% (3.167) -1% (3.864)
Alte efecte fiscale -5% (11.343) -2% (5.999)
Impactul pierderilor fiscale nerecunoscute in trecut -1% (2.567) - -
Cheltuiala cu impozitul pe profit 9% 19.366 12% 32.332
(iv) Modificarea soldurilor impozitului amanat
Sold la 31 decembrie 2019
2019 Sold net la 1 ianuarie 2019
Recunoscute in situatia
profitului sau pierderii
Recunoscute in alte
elemente ale rezultatului
global
Net
Creante privind
impozitul amanat
Datorii privind impozitul amanat
Imobilizari corporale 46.219 (10.391) - 35.828 - 35.828
Imobilizari necorporale privind acordurile de concesiune
154.489 8.434 - 162.923 - 162.923
Beneficiile angajatilor (17.228) (2.473) (502) (20.203) (20.203) -
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale
(30.193) 10.791 - (19.402) (19.402) -
pierdere fiscala reportata (2.710) (4.249) - (6.959) (6.959) -
Alte elemente 3.909 (7.845) - (3.936) (3.936) -
Datorii/(creante) cu impozitul amanat inainte de compensare
154.486 (5.733) (502) 148.251 (50.500) 198.751
Compensari 30.613 (30.613)
Datorii/(creante) nete cu impozitul amanat 148.251 (19.887) 168.138
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
258
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Sold la 31 decembrie 2018
2018 Sold net la 1 ianuarie 2018
Recunoscute in situatia
profitului sau pierderii
Recunoscute in alte
elemente ale rezultatului
global
Efectul pierderii
controlului asupra
filialelor
Net
Creante privind
impozitul amanat
Datorii privind impozitul amanat
Imobilizari corporale 60.169 (8.702) - (5.248) 46.219 - 46.219
Imobilizari necorporale privind acordurile de concesiune
160.164 (5.675) - - 154.489 - 154.489
Beneficiile angajatilor (9.610) (7.334) (284) - (17.228) (17.228) -
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale
(28.453) (1.740) - - (30.193) (30.193) -
pierdere fiscala reportata (25.116) 22.406 - - (2.710) (2.710) -
Alte elemente 2.250 1.659 - - 3.909 - 3.909
Datorii/(creante) cu impozitul amanat inainte de compensare
159.404 614 (284) (5.248) 154.486 (50.131) 204.617
Compensari 21.236 (21.236)
Datorii/(creante) nete cu impozitul amanat (28.895) 183.381
(v) Creante privind impozitul amanat nerecunoscute
Creantele privind impozitul amanat nu au fost recunoscute in legatura cu pierderile fiscale reportate ale anumitor companii din Grup, intrucat nu este probabila realizarea de profituri fiscale viitoare care sa poata fi utilizate de entitatea care le-a generat pentru a beneficia de deducerea acestor elemente.
2019 2018
Pierderi fiscale 485.358 9.774
In anul 2019, Societatea a considerat ajustarile de depreciere pentru oltchim, considerate anterior nedeductibile, ca fiind deductibile, ca urmare a intrarii clientului in procedura de faliment in 2019, astfel inregistrand o pierdere fiscala de 485.358 mii Ron pentru care nu a fost inregistrata o creanta privind impozitul amanat (in valoare de 77.657 mii Ron). Active
18 Creante comerciale
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Creante comerciale, valoare bruta 1.912.119 1.832.007
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale (1.022.140) (1.025.714)
Total creante comerciale, net 889.979 806.293
Creantele de la parti afiliate sunt prezentate in nota 32.
259
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Creantele comerciale, in valoare bruta, constau din:
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Distributia si furnizarea energiei electrice 858.840 775.655
penalitati de intarziere la plata de incasat 83.955 84.239
Clienti in litigiu, insolventa sau faliment 865.770 882.531
Reparatii, mentenanta si alte servicii 15.206 11.941
Altii 88.348 77.641
Total creante comerciale, valoare bruta 1.912.119 1.832.007
Reconcilierea dintre soldul initial si soldul final al ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale este dupa cum urmeaza
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale 2019 2018
Sold la 1 ianuarie 1.025.714 1.059.507
Ajustari recunoscute 39.023 36.232
Ajustari reversate (33.652) (62.604)
Creante anulate (8.945) (7.421)
Sold la 31 decembrie 1.022.140 1.025.714
Vechimea creantelor comerciale este prezentata in nota 31.
Ajustarile pentru deprecierea creantelor sunt determinate conform standardului IFRS 9 „Instrumente financiare”, in baza modelului de „pierderi de credit preconizate”. In aplicarea standardului IFRS 9, Grupul a identificat 5 grupuri de clienti pe baza unor caracteristici comune de risc: 3 grupuri separate pentru filialele de distributie si 2 grupuri (non-casnici si casnici) pentru filiala de furnizare.
o parte semnificativa a ajustarilor pentru creante incerte se refera la clienti in litigiu, insolventa sau faliment, multe dintre aceste creante fiind mai vechi de cinci ani. Grupul va derecunoaste aceste creante impreuna cu ajustarile aferente dupa finalizarea procedurilor de faliment. Aceste creante au fost tratate separat in calculul deprecierii conform IFRS 9.
Creantele anulate in 2019 se refera in principal la clientii pentru care procedurile de faliment au fost finalizate.
19 Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66.471 136.493
Total depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66.471 136.493
Depozite cu maturitatea initiala mai mare de trei luni au o rata medie a dobanzii (randament) de 2,6% (2018: 2,9%).
la 31 decembrie 2019, respectiv 31 decembrie 2018, Grupul nu a detinut certificate de trezorerie sau obligatiuni guvernamentale.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
260
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
20 Alte creante
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
tVA de recuperat 12.631 26.154Dobanzi de incasat 159 162 Alte creante 38.441 35.304Ajustari pentru deprecierea altor creante (22.728) (23.159) Total alte creante, net 28.503 38.461
Reconcilierea dintre soldul initial si soldul final al ajustarilor pentru deprecierea altor creante este dupa cum urmeaza:
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale 2019 2018
Sold la 1 ianuarie 23.159 22.021
Ajustari recunoscute - 1.145
Ajustari reversate (431) (7)
Creante anulate - -
Sold la 31 decembrie 22.728 23.159
21 Numerar si echivalente de numerar
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Conturi curente la banci 122.033 354.497Depozite la vedere 485.325 311.043numerar 148 190Total numerar si echivalente de numerar in situatia consolidata a pozitiei financiare 607.506 665.730
Descoperiri de cont utilizate in scopul gestionarii lichiditatilor (350.624) (118.972)
Total numerar si echivalente de numerar in situatia consolidata a fluxurilor de numerar 256.882 546.758
la 31 decembrie 2019, Electrica SA are depozite colaterale la BRD – Groupe Societe Generale constituite drept garantii pentru imprumuturile pe termen lung primite de la BRD – Groupe Societe Generale de catre Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. si Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A.. Valoarea depozitelor colaterale la 31 decembrie 2019 de 320.000 mii Ron (31 decembrie 2018: 320.000 mii Ron) este prezentata in situatia consolidata a pozitiei financiare ca numerar restrictionat pe termen lung (a se vedea nota 30).
Grupul are facilitati de descoperit de cont de la diverse banci (InG Bank n.V., BRD - Groupe Societe Generale, Banca Comerciala Romana si Bnp paribas) cu o limita maxima de descoperit de pana la 660.000 mii Ron si scadente cuprinse intre ianuarie 2020 si mai 2020. Facilitatile de descoperit de cont sunt utilizate pentru finantarea activitatii curente. Soldul facilitatilor de descoperit de cont la 31 decembrie 2019 este in suma de 350.624 mii Ron (31 decembrie 2018: 118.972 mii Ron).
Garantiile pentru aceste imprumuturi sunt prezentate in nota 35 c).
261
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
urmatoarele informatii sunt relevante in legatura cu situatia consolidata a fluxurilor de numerar. operatiunile fara numerar includ:
f compensari intre creante si datorii comerciale in suma de 47 milioane Ron in 2019 (2018: 42 milioane Ron).
22 Active detinute in vederea vanzarii
In august 2018, prin decizia Consiliului de Administratie al Electrica Serv S.A. nr. 15/06.08.2018 a fost aprobata vanzarea unei parti din activele disponibile. In consecinta, aceste active sunt prezentate ca Active detinute in vederea vanzarii.
In cursul anului 2019, lista imobilelor disponibile pentru valorificare, precum si planul de valorificare au fost actualizate prin deciziile Consiliului de Administratie al Electrica Serv S.A. in lunile mai si decembrie 2019.
Activele detinute in vederea vanzarii cuprind:
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
terenuri si cladiri 17.027 23.209Total active detinute in vederea vanzarii 17.027 23.209
la 31 decembrie 2019, activele detinute in vederea vanzarii (terenuri si cladiri) reprezinta activele aprobate de catre Consiliul de Administratie al Electrica Serv S.A., prin decizia nr. 39 din data 16 decembrie 2019, si se asteapta sa fie vandute in perioada urmatoare.
23 Stocuri
la 31 decembrie 2019, respectiv 31 decembrie 2018, stocurile sunt dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
piese de schimb 42.771 32.351Materiale consumabile si alte materiale 24.723 42.572Gaze naturale 7.118 -Alte stocuri 19.049 13.467Ajustari pentru deprecierea stocurilor (19.291) (24.805)Total stocuri 74.370 63.585
Stocurile includ in principal piese de schimb, materiale consumabile si depozite de gaze naturale (aplicabil doar pentru filiala de furnizare) constituite in conformitate cu reglementarile AnRE. piesele de schimb se refera in principal la obiecte precum cabluri, conductoare, prize, intrerupatoare care sunt utilizate pentru reteaua de distributie.
In conformitate cu Decizia AnRE nr. 1774/16.10.2019, Electrica Furnizare S.A., ca titular al licentei de furnizare a gazelor naturale, a avut obligatia sa depoziteze pana la 31 octombrie 2019 un stoc de rezerva minim de gaz natural in depozitele de inmagazinare subterana. Astfel, la 31 decembrie 2019,
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
262
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Electrica Furnizare S.A. a inmagazinat o cantitate de gaze naturale de 57.030 MWh, in valoare de 7.118 mii Ron.
la 31 decembrie 2019, Grupul a inregistrat ajustari pentru deprecierea stocurilor pentru stocurile cu miscare lenta si pentru cele propuse la casare in suma de 19.291 mii Ron (31 decembrie 2018: 24.805 mii Ron).
24 Imobilizari corporale
Miscarile din cadrul imobilizarilor corporale in 2019 si 2018 sunt dupa cum urmeaza:
Terenuri si amenajari de
terenuriCladiri Echipamente
Vehicule, mobilier si
birotica
Imobilizari in curs Total
Valoare contabila bruta
Sold la 1 ianuarie 2018 289.749 228.446 266.768 92.797 57.713 935.473
Intrari 604 103 5.844 56 1.543 8.150
transferuri din imobilizari in curs - 274 18 469 (761) -
Iesiri (10.936) (12.750) (2.246) (475) (12.529) (38.936)
Reclasificare ca active detinute in vederea vanzarii (nota 22)
(9.416) (14.288) - - - (23.704)
Efectul pierderii controlului asupra filialelor (nota 33) (11.674) (11.130) (1.650) (2.404) - (26.858)
Sold la 31 decembrie 2018 258.327 190.655 268.734 90.443 45.966 854.125
Intrari 251 70 6.390 1.559 4.551 12.821
transferuri din imobilizari in curs - 1.281 13.881 2.907 (18.069) -
transferuri in imobilizari necorporale - - - - (4.503) (4.503)
transferuri in imobilizari necorporale privind acordurile de concesiune
(25.386) - - - - (25.386)
Iesiri (2.467) (3.512) (1.831) (1.485) (203) (9.498)
Reclasificare din active detinute in vederea vanzarii (nota 22)
1.661 4.234 - - - 5.895
Sold la 31 decembrie 2019 232.386 192.728 287.174 93.424 27.742 833.454
Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate
Sold la 1 ianuarie 2018 - 16.183 109.603 78.927 29.250 233.963
Amortizare - 8.294 26.308 3.738 - 38.340
Amortizarea cumulata a iesirilor - (4.158) (2.203) (491) - (6.852)
263
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Terenuri si amenajari de
terenuriCladiri Echipamente
Vehicule, mobilier si
birotica
Imobilizari in curs Total
pierderi din depreciere - 1.190 7.291 - 422 8.903
Reversarea pierderilor din depreciere - - - - (12.466) (12.466)
Reclasificare ca active detinute in vederea vanzarii (nota 22)
- (348) - - - (348)
Efectul pierderii controlului asupra filialelor (nota 33) - (2.633) (3.557) (2.403) - (8.593)
Sold la 31 decembrie 2018 - 18.528 137.442 79.771 17.206 252.947
Amortizare - 7.131 26.452 4.160 - 37.743
Amortizarea cumulata a iesirilor - (1.636) (1.783) (1.485) - (4.904)
pierderi din depreciere - - 1.772 - 2.134 3.906
Reversarea pierderilor din depreciere - - - - (465) (465)
Reclasificare din active detinute in vederea vanzarii (nota 22)
- 129 - - - 129
Sold la 31 decembrie 2019 - 24.152 163.883 82.446 18.875 289.356
Valoare neta contabila
1 ianuarie 2018 289.749 212.263 157.165 13.870 28.463 701.510
31 decembrie 2018 258.327 172.127 131.292 10.672 28.760 601.178
31 decembrie 2019 232.386 168.576 123.291 10.978 8.867 544.098
Imobilizarile corporale includ in principal terenuri, cladiri si sistemul Automatic Meter Reading („AMR”).
In 2019, Grupul a pus in functiune ultima parte a sistemului AMR, constand in echipamente de masurare si dispecerizare a energiei electrice in valoare de 17.251 mii Ron.
transferurile catre imobilizarile necorporale privind acordurile de concesiune in valoare de 25.386 mii Ron se refera la 25 de terenuri avand o suprafata totala de 59.791,49 mp care au fost aduse aport ca si contributie in natura de catre Electrica SA la capitalul social al filialelor sale de distributie (SDEE transilvania nord S.A., SDEE transilvania Sud S.A., SDEE Muntenia nord S.A.), aceste terenuri facand parte din reteaua de distributie (vezi nota 25).
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
264
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Evaluarea valorii juste
tabelul urmator prezinta metodele de evaluare utilizate la determinarea valorilor juste (nivelul 3) pentru ultima reevaluare a terenurilor si cladirilor (efectuata la 31 decembrie 2017) precum si datele de intrare neobservabile semnificative utilizate.
Categoria Metoda de evaluareDate de intrare neobservabile semnificative
Corelatia dintre datele principale de intrare neobservabile si evaluarea valorii juste
Terenuri si amenajari de terenuri
Abordarea prin comparatie directa
Valoarea justa este estimata pe baza pretului pe metru patrat pentru terenuri avand caracteristici similare (ex. drepturi de proprietate, restrictii legale, localizarea, caracteristici fizice si cea mai buna utilizare). pretul de piata are la baza tranzactiile cele mai recente.
f Ajustari pentru lichiditate, localizare, suprafata
Valoarea justa estimata ar creste/(scadea) daca:
f Ajustarile pentru lichiditate, localizare, suprafata ar fi mai mici/(mai mari)
Cladiri Abordarea prin metoda comparatiei directe si abordarea prin metoda fluxurilor de numerar actualizate (DCF)
Cladirile au fost evaluate prin aplicarea urmatoarelor metode, in functie de cea mai buna utilizare, de disponibilitatea si credibilitatea informatiilor de piata disponibile:
Abordarea prin metoda comparatiei directe
Abordarea prin metoda comparatie directe are la baza pretul de vanzare pe metru patrat pentru cladiri avand caracteristici similare, ajustat pentru lichiditate, localizare, suprafata, etc.
Abordarea prin metoda fluxurilor de numerar actualizate (DCF)
Modelul de evaluare bazat pe metoda DCF estimeaza valoarea prezenta a fluxurilor nete de numerar care vor fi generate de o cladire din inchiriere, tinand cont de rata de ocupare si cheltuielile aferente proprietarului. Estimarea ratei de actualizare ia in considerare, printre altele, calitatea unei cladiri si localizarea.
f Rate ocupare (intre 80% si 90%)
f Rate de actualizare (intre 9% si 11%) f Cheltuieli aferente proprietarului (intre 7% si 13%) f Chiria anuala pe metru patrat (2,5-10 EuR/mp)
Valoarea justa estimata ar creste/(scadea) daca:
f Ratele de ocupare ar fi mai mari/(mai mici)
f Ratele de actualizare ar fi mai mici/(mai mari)
f Cheltuielile aferente proprietarului ar fi mai mici/(mai mari)
f Chiria anuala pe metru patrat ar fi mai mare/(mai mica)
265
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
25 Imobilizari necorporaleImobilizarile necorporale includ in principal imobilizari necorporale privind acordurile de concesiune a serviciilor de distributie a energiei electrice contabilizate in conformitate cu IFRIC 12 „Acorduri de concesiune a serviciilor”, precum si licente si costuri de implementare ale sistemului contabil si de gestiune SAp ERp, sistemului de gestiune si facturare a clientilor si programe informatice pentru automatizari, dupa cum urmeaza:
Imobilizari necorporale
privind acordurile de concesiune
Programe informatice si
licente
Imobilizari necorporale in
curs Total
Valoare contabila bruta
Sold la 1 ianuarie 2018 7.301.440 177.346 3.259 7.482.045
Intrari 858.307 9.932 - 868.239
transferuri din imobilizari necorporale in curs - 1.109 (1.109) -
Iesiri - (4.293) - (4.293)
Sold la 31 decembrie 2018 8.159.747 184.094 2.150 8.345.991
Intrari 749.003 2.786 - 751.789
transferuri din imobilizari corporale 25.386 - - 25.386
transferuri din imobilizari necorporale in curs - 481 (481) -
transferuri din imobilizari corporale in curs - 4.503 - 4.503
Iesiri - (440) - (440)
Sold la 31 decembrie 2019 8.934.136 191.424 1.669 9.127.229
Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate
Sold la 1 ianuarie 2018 2.970.531 166.552 - 3.137.083
Amortizare 378.876 6.080 - 384.956
Amortizarea cumulata a iesirilor - (287) - (287)
Sold la 31 decembrie 2018 3.349.407 172.345 - 3.521.752
Amortizare 396.574 7.778 - 404.352
Amortizarea cumulata a iesirilor - (440) - (440)
Sold la 31 decembrie 2019 3.745.981 179.683 - 3.925.664
Valoare neta contabila
1 ianuarie 2018 4.330.909 10.794 3.259 4.344.962
31 decembrie 2018 4.810.340 11.749 2.150 4.824.239
31 decembrie 2019 5.188.155 11.741 1.669 5.201.565
Filialele de distributie (in calitate de concesionari) au incheiat contracte de concesiune cu Ministerul Economiei avand ca obiect exploatarea serviciului de distributie a energiei electrice in teritoriul stabilit (transilvania nord, transilvania Sud, Muntenia nord), pe riscul si raspunderea concesionarilor
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
266
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
si tinand cont de reglementarile tehnice aplicabile exploatarii, modernizarii, reabilitarii si dezvoltarii retelelor de distributie a energiei electrice prevazute in legea energiei electrice, termenii si conditiile licentelor de distributie a energiei electrice si reglementarilor emise de AnRE.
Grupul aplica IFRIC 12 pentru contabilizarea tranzactiilor sub incidenta acordurilor de concesiune (a se vedea mai multe detalii in notele 4, 6(b) si 6(k)).
In exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019, Grupul a recunoscut venituri aferente serviciilor constructiei retelelor electrice aferente acordurilor de concesiune in suma de 774.389 mii Ron (2018: 858.307 mii Ron) si costuri aferente constructiei retelelor in suma de 759.205 mii Ron (2018: 841.478 mii Ron).
Informatiile principale legate de acordurile de concesiune actuale si valorile imobilizarilor necorporale recunoscute pentru fiecare companie de distributie in parte sunt sumarizate mai jos:
Filiala Data contract
Perioada de concesiune
(ani)
Data scadenta a
contractului
Perioada concesiunii
ramasa (ani)
Optiune de prelungire
Valoare contabila
neta la 31 dec 2019
Valoare contabila
neta la 31 dec 2018
SDEE Muntenia nord S.A. 2005 49 2054 35 Da 1.804.375 1.694.252
SDEE transilvania nord S.A.
2005 49 2054 35 Da 1.703.247 1.606.702
SDEE transilvania Sud S.A.
2005 49 2054 35 Da 1.680.533 1.509.386
Total 5.188.155 4.810.340
Contractele de concesiune se pot prelungi pentru o perioada egala cu cel mult jumatate din perioada initiala stabilita de 49 de ani.
Cheltuielile aferente dezvoltarii si modernizarii infrastructurii suportate in 2019 se refera in principal la:
fModernizarea actualelor statii si puncte de transformare, a actualelor linii electrice subterane si supraterane in valoare de 177.590 mii Ron; fModernizare si integrare in SCADA (sistem automatic de control ce monitorizeaza echipamentele) a punctelor si statiilor de transformare in valoare de 68.490 mii Ron; f Achizitia unei flote auto proprii incluzand vehicule utilitare si autospeciale in valoare de 30.810 mii Ron; f lucrarile cele mai semnificative pentru statii noi de transformare, linii electrice subternare si supraterane noi in valoare de 37.130 mii Ron; f Investitii realizate pentru marirea gradului de siguranta a retelei de distributie in valoare de 16.420 mii Ron.
Grupul incaseaza disponibilitati banesti de la clienti sub forma de tarif de racordare care sunt utilizate doar pentru constructia statiilor de racordare. Grupul recunoaste aceste active la valoare zero, net de veniturile in avans reprezentate de contributiile de la clienti. la 31 decembrie 2019, Grupul detinea active finantate din tarifele de racordare percepute de la clienti in suma de 1.933.059 mii Ron (31 decembrie 2018: 1.789.676 mii Ron). Aditiile de active construite din tarifele de racordare au o
267
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
valoare contabila bruta in suma de 239.957 mii Ron (2018: 209.652 mii Ron) (a se vedea mai multe detalii in nota 6(l)).
transferurile din imobilizari corporale in valoare de 25.386 mii Ron se refera la 25 de terenuri avand o suprafata totala de 59.791,49 mp care au fost aduse aport ca si contributie in natura de catre Electrica SA la capitalul social al filialelor sale de distributie (SDEE transilvania nord S.A., SDEE transilvania Sud S.A., SDEE Muntenia nord S.A.), aceste terenuri facand parte din reteaua de distributie. Capitaluri proprii si datorii
26 Capital si rezerve
(a) Capital social si prime de emisiune
Capitalul social subscris in termeni nominali este constituit din 346.443.597 actiuni ordinare la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 345.939.929) cu o valoare nominala de 10 Ron pe actiune. Actiunile ordinare confera dreptul la dividende si dreptul la un vot pe actiune in adunarile actionarilor Societatii, cu exceptia celor 6.890.593 actiuni rascumparate de Societate in iulie 2014 in scopul stabilizarii pretului. toate actiunile confera drepturi egale asupra activelor nete ale Societatii, cu exceptia actiunilor proprii.
Societatea recunoaste modificarile in capitalul social numai dupa aprobarea lor in Adunarea Generala a Actionarilor si inregistrarea lor la oficiul national al Registrului Comertului. Contributiile facute de actionari care nu sunt inregistrate inca la oficiul national al Registrului Comertului la sfarsitul anului sunt recunoscute ca si contributii in avans ale actionarilor.
prima de emisiune recunoscuta in urma ofertei publice initiale este in valoare de 171.128 mii Ron. Costurile aferente tranzactiei in suma de 68.079 mii Ron au fost deduse din prima de emisiune.
prin oferta publica secundara desfasurata in luna noiembrie 2019, capitalul social al Electrica SA a fost majorat prin aport in natura si in numerar, cu suma de 5.037 mii Ron, de la suma de 3.459.399 mii Ron pana la suma de 3.464.436 mii Ron, prin emisiunea unui numar de 503.668 actiuni noi, nominative si dematerializate, cu valoarea nominala de 10 Ron/actiune (a se vedea nota 1).
Costurile generate de oferta publica secundara sunt in suma de 964 mii Ron. De asemenea, Societatea a inregistrat castiguri din emisiunea de actiuni in valoare de 2.186 mii Ron rezultate din diferenta intre valoarea de aport a terenurilor si valoarea acestora inregistrata ca si contributii in avans ale actionarilor.
(b) Actiuni proprii
In luna iulie 2014, Societatea a rascumparat 5.206.593 actiuni si 421.000 Certificate Globale de Depozit, reprezentand echivalentul a 1.684.000 actiuni (insumand 6.890.593 actiuni). Suma totala platita pentru aceste actiuni si certificate a fost de 75.372 mii Ron.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
268
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
(c) Rezerva din reevaluare
Reconcilierea intre soldul initial si soldul final al rezervei din revaluare este dupa cum urmeaza:
2019 2018
Sold la 1 ianuarie 108.704 123.748Reluarea rezervei din reevaluare la rezultat reportat ca urmare a amortizarii si cedarii imobilizarilor corporale (21.039) (8.824)
Alte efecte - (6.220)
Sold la 31 decembrie 87.665 108.704
(d) Rezerve legale
Rezervele legale sunt constituite in proportie de 5% din profitul inainte de impozitare conform situatiilor financiare individuale statutare ale societatilor din cadrul Grupului, pana cand rezervele legale totale ajung la 20% din capitalul social varsat al fiecarei societati, in conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit si nu sunt distribuibile.
Rezerve legale
Sold la 1 ianuarie 2018 326.779
Constituire de rezerve legale 25.259
Sold la 31 decembrie 2018 352.038
Constituire de rezerve legale 19.795
Sold la 31 decembrie 2019 371.833
(e) Dividende
Societatile din Romania pot distribui dividende din profiturile statutare, conform situatiilor financiare individuale statutare intocmite in conformitate cu reglementarile contabile din Romania.
Dividendele declarate de catre Societate in 2019 si 2018 (din profiturile statutare ale exercitiilor financiare anterioare) sunt dupa cum urmeaza:
Distribuirea dividendelor
2019 2018
Actionarilor Societatii 247.506 245.370
Total 247.506 245.370
In data de 25 aprilie 2019, Adunarea Generala a Actionarilor Societatii a aprobat distribuirea dividendelor in suma de 247.506 mii Ron (2018: 245.370 mii Ron). Valoarea dividendelor pe actiune distribuite actionarilor Societatii a fost: 0,73 Ron pe actiune (2018: 0,7237 Ron pe actiune).
la calculul dividendelor pe actiune, actiunile proprii rascumparate de Societate (6.890.593 actiuni) nu sunt considerate ca fiind actiuni in circulatie si sunt deduse din numarul total al actiunilor ordinare emise.
269
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Din dividendele distribuite de Societate in suma de 247.506 mii Ron (2018: 245.370 mii Ron) au fost platite dividende in suma de 247.198 mii Ron (2018: 244.678 mii Ron), diferenta reprezentand dividende neridicate de actionari.
27 Datorii comerciale
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Furnizori de energie electrica 446.161 297.516Furnizori in legatura cu cheltuielile de capital 183.372 339.687 Alti furnizori 100.922 104.997Total 730.455 742.200
Furnizorii de energie electrica sunt in principal producatori de energie electrica detinuti de stat, dupa cum este detaliat in nota 32, precum si alti participanti la piata energiei electrice.
Alti furnizori includ furnizori de servicii, materiale si consumabile, etc.
28 Alte datorii
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Curente Pe termen lung Curente Pe termen lung
tVA de plata 107.546 - 85.293 -
Datorii catre Stat 10.478 - 8.489 -
Alte datorii 100.261 36.775 87.335 41.247
Total 218.285 36.775 181.117 41.247
Alte datorii includ in principal garantii, creditori diversi, taxa de racordare, taxa de habitat si contributii de cogenerare. Alte datorii pe termen lung se refera la garantiile incasate de la clienti in legatura cu furnizarea energiei electrice.
29 Provizioane
Fiscale Altele Total
Sold la 1 ianuarie 2019 13.961 15.145 29.106
provizioane recunoscute 392 7.255 7.647
provizioane utilizate (1.374) (1.325) (2.699)
provizioane reversate (11.387) (3.109) (14.496)
Sold la 31 decembrie 2019 1.592 17.966 19.558
la 31 decembrie 2019, provizioanele se refera, in principal, la beneficii la desfacerea contractelor de mandat ale directorilor executivi, sub forma unei clauze de neconcurenta in suma de 5.792 mii Ron (31 decembrie 2018: 4.892 mii Ron) si la diverse reclamatii si litigii care implica companiile din Grup, inclusiv obligatii fiscale potentiale in suma de 13.766 mii Ron (31 decembrie 2018: 24.214 mii Ron).
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
270
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
In cursul anului 2019, Grupul a reversat provizioane in valoare de 11.387 mii Ron reprezentand obligatii fiscale ale filialelor de distributie (inclusiv dobanzi si penalitati) pentru potentiale schimbari ale politicilor contabile in situatiile financiare statutare care nu s-au concretizat.
30 Imprumuturi bancare pe termen lung
tragerile de imprumuturi in exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019, au fost astfel:
Moneda Rata dobanzii An scadenta finala Valoare
Sold la 1 ianuarie 2019 320.000
Trageri in an, din care:
BRD Ron 3,99% 2026 14.097
uniCredit Bank Ron 3,85% 2026 9.427
Banca transilvania Ron 4,59% 2027 96.736
Total trageri 120.260
Dobanda in sold 38
total rambursari -
Sold la 31 decembrie 2019 440.298
la 31 decembrie 2019, respectiv 31 decembrie 2018, portiunea pe termen lung a imprumuturilor bancare se prezinta astfel:
Creditor Imprumutat Sold la 31 decembrie 2019
Sold la 31 decembrie 2018
BRD SDEE Muntenia nord S.A. 80.000 80.000
BRD SDEE transilvania nord S.A. 114.000 114.000
BRD SDEE transilvania Sud S.A. 126.000 126.000
Banca transilvania SDEE transilvania Sud S.A. 96.751 -
uniCredit Bank SDEE transilvania nord S.A. 9.432 -
BRD SDEE Muntenia nord S.A. 14.115 -
Total 440.298 320.000
Mai putin: portiunea curenta a imprumuturilor pe termen lung (7.474) -
Mai putin: dobanda in sold (38) -
Total imprumuturi pe termen lung, net de portiunea pe termen scurt 432.786 320.000
a) Credite pentru investitii acordate de catre BRD – Groupe Societe Generale
la data de 17 octombrie 2016 filialele de distributie ale Societatii (Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. si Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A.) au incheiat contracte de imprumut pe termen lung cu BRD - Groupe Societe Generale, in care Electrica SA are calitatea de garant. Acestea sunt rambursabile integral la scadenta (16 octombrie 2021). Creditele prevad o rata de dobanda fixa de 0,02% pe an. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului este de 320.000 mii Ron (a se vedea nota 21).
271
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
b) Credit pentru investitii acordat de catre Banca transilvania
la data de 18 iulie 2019, Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A., in calitate de imprumutat, a incheiat cu Banca transilvania un contract de credit pentru investitii cu scopul finantarii investitiilor in reteaua de distributie a energiei electrice conform planului de investitii. principalele prevederi sunt: Valoarea maxima a creditului: 125.000 mii Ron; Rata dobanzii: fixa, 4,59% pe an; Rambursari: rate trimestriale pana la 30.06.2027; perioada de gratie: 12 luni. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului este de 96.736 mii Ron.
c) Credit pentru investitii acordat de catre unicredit Bank
la data de 13 noiembrie 2019, Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A., in calitate de imprumutat, a incheiat cu unicredit Bank un contract de credit pentru investitii cu scopul finantarii investitiilor in reteaua de distributie a energiei electrice conform planului de investitii. principalele prevederi sunt: Valoarea maxima a creditului: 60.000 mii Ron; Rata dobanzii: fixa, 3,85% pe an; Rambursari: rate trimestriale pana la 13.11.2026; perioada de gratie: 12 luni. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului este de 9.427 mii Ron.
d) Credit pentru investitii acordat de catre BRD – Groupe Societe Generale
la data de 29 octombrie 2019, Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A., in calitate de imprumutat, a incheiat cu BRD - Groupe Societe Generale un contract de credit pentru investitii cu scopul finantarii investitiilor in reteaua de distributie a energiei electrice conform planului de investitii. principalele prevederi sunt: Valoarea maxima a creditului: 130.000 mii Ron; Rata dobanzii: fixa, 3,99% pe an; Rambursari: rate trimestriale pana la 28.10.2026; perioada de gratie: 12 luni. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului este de 14.097 mii Ron.
toti indicatorii financiari prevazuti in contractele de imprumuturi bancare pe termen lung au fost indepliniti la 31 decembrie 2019. Instrumente financiare
31 Instrumente financiare – valori juste si managementul riscului(a) Clasificari contabile si valori justeIn conformitate cu IFRS 9, activele financiare sunt evaluate la costul amortizat, deoarece acestea sunt detinute in cadrul unui model de afaceri pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale si aceste fluxuri de trezorerie constau exclusiv in plati de principal si dobanzi aferente.
Grupul a determinat faptul ca valoarea contabila este o aproximare rezonabila a valorii juste pentru activele si datoriile financiare.
(b) Managementul riscului financiarGrupul este expus urmatoarelor riscuri care rezulta din utilizarea instrumentelor financiare:
f riscul de credit; f riscul de lichiditate; f riscul de piata.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
272
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Aceste riscuri sunt explicate si detaliate in continuare.
(i) Riscul de credit
Riscul de credit reprezinta riscul ca Grupul sa inregistreze o pierdere financiara daca un client sau contrapartida din cadrul unui instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale, fiind in principal generat in legatura cu creantele comerciale ale Grupului, numerarul si echivalentele de numerar, numerarul restrictionat si depozitele bancare.
Expunerea Grupului la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarui client. In trecut, Grupul avea un risc ridicat de credit in principal din partea companiilor de stat.
numerarul si depozitele bancare sunt plasate la institutii financiare care sunt considerate ca avand o bonitate ridicata.
Valoarea contabila a activelor financiare reprezinta expunerea maxima la riscul de credit.
Creante comerciale
Riscul de credit al Grupului in legatura cu creantele s-a orientat in trecut la societatile controlate de stat si in ultimii ani la clientii cu dificultati financiare, urmare a schimbarilor specifice in sectorul lor de activitate. Grupul este in curs de implementare a unei politici privind asigurarea creantelor comerciale. De asemenea, contractele de furnizare a energiei electrice includ clauze de reziliere in anumite circumstante.
Grupul inregistreaza o ajustare pentru depreciere reprezentand valoarea pierderilor de credit preconizate, calculata pe baza ratelor de pierdere.
Depreciere
tabelul urmator prezinta informatii cu privire la expunerea la riscul de credit si a ratelor de pierdere preconizate din creante la 31 decembrie 2019:
31 decembrie 2019
Rata medie ponderata a pierderilor
Valoare brutaAjustare pentru
depreciere
Creante comerciale
nete
Depreciat din punct
de vedere al creditului
neajunse la scadenta 2% 705.896 (10.774) 695.122 nu
Cu scadenta depasita intre 1-30 zile
2% 154.496 (2.577) 151.919 nu
Cu scadenta depasita intre 31-60 zile
12% 34.625 (4.155) 30.470 nu
Cu scadenta depasita intre 61-90 zile
33% 6.336 (2.075) 4.261 nu
Cu scadenta depasita cu mai mult de 90 zile
99% 1.010.766 (1.002.559) 8.207 Da
Total 1.912.119 (1.022.140) 889.979
273
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
tabelul urmator prezinta informatii cu privire la expunerea la riscul de credit si a ratelor de pierdere preconizate din creante la 31 decembrie 2018:
31 decembrie 2018
Rata medie ponderata a pierderilor
Valoare brutaAjustare pentru
depreciere
Creante comerciale
nete
Depreciat din punct
de vedere al creditului
neajunse la scadenta 1% 641.885 (4.342) 637.543 nu
Cu scadenta depasita intre 1-30 zile
3% 141.485 (4.288) 137.197 nu
Cu scadenta depasita intre 31-60 zile
9% 28.798 (2.494) 26.304 nu
Cu scadenta depasita intre 61-90 zile
29% 6.155 (1.769) 4.386 nu
Cu scadenta depasita cu mai mult de 90 zile
100% 1.013.684 (1.012.821) 863 Da
Total 1.832.007 (1.025.714) 806.293
Detalii referitoare la principalele ajustari pentru depreciere sunt prezentate in nota 18.
(ii) Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate reprezinta riscul ca Grupul sa intampine dificultati in onorarea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate prin transferul numerarului sau altui activ financiar. politica Grupului in privinta managementului lichiditatii este de a mentine, in masura in care este posibil, suficiente lichiditati pentru a onora obligatiile pe masura ce acestea ajung la scadenta, in conditii normale si de stres, pentru evitarea pierderilor neacceptabile.
Grupul urmareste mentinerea unui nivel al numerarului si echivalentelor de numerar care sa depaseasca iesirile de numerar previzionate pentru plata datoriilor financiare. De asemenea, Grupul monitorizeaza nivelul intrarilor de numerar previzionate din incasarea creantelor comerciale, precum si nivelul iesirilor de numerar previzionate pentru plata datoriilor comerciale si altor datorii. In plus, Grupul mentine facilitati de descoperire de cont (a se vedea nota 21).
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
274
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Expunerea la riscul de lichiditate
tabelul urmator prezinta scadentele contractuale ale datoriilor financiare la data de raportare. Sumele sunt prezentate ca valoare bruta si nediscountate si includ platile estimate de dobanda.
Fluxuri de numerar contractualeValoare
Contabila Total mai putin de 1 an 1-2 ani 2-5 ani mai mult de
5 aniDatorii financiare31 decembrie 2019Descoperiri de cont 350.624 350.624 350.624 - - -Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune
1.008 1.008 1.008 - - -
leasing 36.507 36.507 26.900 7.204 1.273 1.130Imprumuturi bancare pe termen lung 440.298 440.298 7.512 337.647 52.938 42.201
Datorii comerciale 730.455 730.455 730.455 - - -Total 1.558.892 1.558.892 1.116.499 344.851 54.211 43.331
31 decembrie 2018Descoperiri de cont 118.972 118.972 118.972 - - -Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune
12.832 12.912 11.926 986 - -
Imprumuturi bancare pe termen lung 320.000 330.220 - 330.220 - -
Datorii comerciale 742.200 742.200 742.200 - - -Total 1.194.004 1.204.304 873.098 331.206 - -
(iii) Riscul de piata
Riscul de piata reprezinta riscul ca modificari ale preturilor practicate pe piata – cursul de schimb valutar si rata dobanzii – sa afecteze profitul Grupului sau valoarea instrumentelor financiare detinute. obiectivul managementului riscului de piata este gestionarea si mentinerea expunerilor in limite acceptabile si optimizarea rezultatelor.
Riscul valutar
Grupul are expunere la riscul valutar in masura in care exista un dezechilibru intre monedele in care efectueaza vanzari si achizitii si in care sunt denominate imprumuturile si moneda functionala a Grupului. Moneda functionala a Grupului este leul romanesc (Ron).
Moneda in care sunt denominate aceste tranzactii este in principal Ron. Anumite datorii sunt denominate in valuta (EuR). De asemenea, Grupul detine si depozite si conturi bancare denominate in valuta (EuR). politica Grupului este de a utiliza cat mai mult posibil moneda locala in tranzactiile pe care le efectueaza. Grupul nu utilizeaza instrumente derivate sau instrumente de hedging.
275
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Expunerea la riscul valutar
Sumarul informatiilor cantitative privind expunerea Grupului la riscul valutar este dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
denominate in EuR denominate in EuRin mii RONnumerar si echivalente de numerar 310 797Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune (1.008) (12.832)
leasing (35.388) -Expunere neta la nivelul situatiei pozitiei financiare (36.086) (12.035)
urmatoarele cursuri de schimb semnificative au fost aplicate in timpul anului:
Curs mediu Curs spot la sfarsitul anului
Ron 2019 2018 2019 20181 EuR 4,7452 4,6535 4,7793 4,6639
Analiza de senzitivitate
o apreciere (depreciere) posibila in mod rezonabil a EuR fata de Ron la 31 decembrie ar fi afectat evaluarea instrumentelor financiare denominate in valuta si profitul inainte de impozitare cu sumele prezentate mai jos. Analiza presupune ca toate celelalte variabile, in special ratele de dobanda, raman constante si ignora impactul vanzarilor si achizitiilor previzionate.
Profit inainte de impozitare
Efect Apreciere Depreciere31 decembrie 2019EuR (modificare cu 5%) (1.804) 1.80431 decembrie 2018EuR (modificare cu 5%) (602) 602
pana in anul 2016, politica Grupului a fost de a utiliza in principal creditul furnizor pentru finantarea investitiilor. Incepand cu 2016, Grupul a inceput sa utilizeze si imprumuturi pe termen mediu (a se vedea nota 30).
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
276
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Expunerea la riscul de rata a dobanzii
profilul ratelor dobanzii aferente instrumentelor financiare purtatoare de dobanda ale Grupului este dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Instrumente cu rata de dobanda fixa
Active financiare
Depozite la vedere 485.325 311.043
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66.471 136.493
Datorii financiare
Finantare pentru constructia retelelor electrice in legatura cu acordurile de concesiune (1.008) (12.832)
Imprumuturi bancare pe termen lung (440.298) (320.000)
leasing (16.024) -
94.466 114.704
Instrumente cu rata de dobanda variabila 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Datorii financiareleasing (20.483) -Descoperiri de cont (350.624) (118.972)
(371.107) (118.972)
Analiza de senzitivitate a valorii juste a instrumentelor cu rata de dobanda fixa
Grupul nu inregistreaza active sau datorii financiare cu o rata a dobanzii fixa recunoscute la valoare justa prin situatia profitului sau pierderii. prin urmare, o modificare a ratelor dobanzii la data de raportare nu ar afecta situatia profitului sau a pierderii. Alte informatii
Analiza de senzitivitate a fluxurilor de numerar ale instrumentelor cu rata de dobanda variabila
o modificare posibila in mod rezonabil a ratelor dobanzii cu 50 puncte de baza la data de raportare ar fi crescut (diminuat) profitul inainte de impozitare cu sumele de mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabile, in special cursurile de schimb valutar, raman constante.
Profit inainte de impozitare
crestere cu 50 puncte de baza
diminuare cu 50 puncte de baza
31 decembrie 2019 Instrumente cu rata de dobanda variabila (1.856) 1.85631 decembrie 2018 Instrumente cu rata de dobanda variabila (595) 595
277
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
32 Parti afiliate(a) Actionarii principalila 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, actionarul principal al Societatii Energetice Electrica S.A. este Statul Roman, reprezentat prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri (inregistrat ca actionar la Depozitarul Central in data de 11 februarie 2020) care detine o cota de participatie de 48,79% (31 decembrie 2018: 48,78%) din capitalul social.
(b) Remunerarea directorilor si administratorilor
2019 2018
Remunerarea conducerii executive 25.790 28.220
Remunerarea conducerii executive se refera la directorii cu contract de mandat, cat si la cei cu contract de munca, atat din filiale, cat si din cadrul Electrica SA Aceasta cuprinde si beneficiile platite in cazul terminarii contractelor de mandat pentru directorii executivi ale caror contracte de mandat au incetat.
Remuneratiile acordate membrilor Consiliilor de Administratie au fost dupa cum urmeaza:
2019 2018
Remunerarea membrilor Consiliului de Administratie 2.650 3.067
Consiliul de Administratie al Electrica SA este format din 7 membri. Conform politicii de remunerare aprobata de catre Adunarea Generala a Actionarilor din data de 9 februarie 2018, numarul anual de sedinte platite este limitat la douasprezece pentru Consiliul de Administratie si la sase pentru fiecare dintre comitete.
nu au fost acordate imprumuturi directorilor si administratorilor in 2019 si 2018.
(c) Tranzactii cu alte societati in care Statul detine control sau influenta semnificativa In cursul normal al activitatii sale, Grupul are tranzactii cu societati in care Statul detine control sau influenta semnificativa, referitoare in principal la achizitia de energie electrica, servicii de transport si sistem si vanzari de energie electrica. Achizitiile si soldurile semnificative sunt in principal cu producatori/furnizori de energie electrica, dupa cum urmeaza:
Achizitii (fara TVA) Sold (cu TVA)
2019 2018 31 decembrie 2019
31 decembrie 2019
opCoM 528.191 588.798 4.164 6.883
transelectrica 457.070 475.980 92.691 137.970
nuclearelectrica 383.990 243.296 29.987 21.323
Complexul Energetic oltenia 361.135 277.184 36.269 17.417
Hidroelectrica 343.266 292.643 26.835 9.069
Electrocentrale Bucuresti 117.782 40.001 1.285 -
AnRE 55.948 5.810 3.909 -
Altii 15.014 4.790 2.536 694
Total 2.262.396 1.928.502 197.676 193.356
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
278
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
De asemenea, Grupul efectueaza vanzari catre alte entitati in care Statul detine control sau influenta semnificativa reprezentand furnizare de energie electrica, din care cele mai importante tranzactii sunt dupa cum urmeaza:
Vanzari (fara TVA)
Sold, valoare bruta
(inclusiv TVA)
Ajustare (inclusiv TVA)
Sold, valoare neta
Client 2019 31 decembrie 2019
transelectrica 32.173 3.347 - 3.347
opCoM 29.617 4.343 - 4.343
Hidroelectrica 14.905 1.840 - 1.840
SnGn Romgaz SA 14.382 1.445 - 1.445
Cn Romarm 12.700 1.479 - 1.479
C.n.C.F CFR SA 11.871 2.203 - 2.203
CFR Electrificare 7.859 1.654 - 1.654
Cupru Min SA Abrud 5.525 - - -
CnAIR 2.851 - - -
Cn posta Romana SA 2.782 266 - 266
transgaz 1.989 79 - 79
AnAR - Adm. nat. Apele Romane 1.404 11 - 11
Baita SA 1.068 68 - 68
Cn Remin SA 553 71.260 (71.260) -
termoelectrica 150 1.217 (1.217) -
CEt Braila 18 4.075 (4.075) -
oltchim - 670.526 (670.526) -
C.n.C.A.F. MInVESt SA - 26.802 (26.802) -
Altii 21.940 2.259 (563) 1.696
Total 161.787 792.874 (774.443) 18.431
In anul 2018, Grupul a efectuat vanzari catre entitati in care Statul detine control sau influenta semnificativa, in principal:
Vanzari (fara TVA)
Sold, valoare bruta
(inclusiv TVA)
Ajustare (inclusiv TVA)
Sold, valoare neta
Client 2018 31 decembrie 2018
Cupru Min SA Abrud 32.169 4.150 - 4.150
opCoM 17.697 1.610 - 1.610
transelectrica 17.377 3.241 - 3.241
SnGn Romgaz SA 16.921 1.467 - 1.467
Hidroelectrica 14.085 988 - 988
Cn Romarm 10.888 1.119 - 1.119
CFR Electrificare 7.485 360 - 360
Cn posta Romana SA 2.535 190 - 190
C.n.C.F CFR SA 2.046 65 - 65
AnAR - Adm. nat. Apele Romane 1.533 128 - 128
Cn Remin SA 422 71.307 (71.254) 53
279
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Vanzari (fara TVA)
Sold, valoare bruta
(inclusiv TVA)
Ajustare (inclusiv TVA)
Sold, valoare neta
Client 2018 31 decembrie 2018
CEt Braila 22 4.132 (4.132) -
C.n.C.A.F. MInVESt SA - 29.903 (29.903) -
oltchim - 670.526 (670.526) -
Altii 18.548 5.120 (2.774) 2.346
Total 141.728 794.306 (778.589) 15.717
33 Pierderea controlului asupra filialelor in 2018
In data de 31 octombrie 2018, instanta a dispus intrarea in faliment a Servicii Energetice oltenia S.A., la cererea administratorului judiciar si ridicarea dreptului de administrare al acestuia. In consecinta, Grupul a incetat consolidarea acestei companii de la aceasta data, intrucat nu mai detine control asupra acestei filiale.
Activele si datoriile individuale ale Servicii Energetice oltenia S.A. la data la care Grupul a incetat consolidarea (31 octombrie 2018) au fost dupa cum urmeaza:
Valoarea contabila
Servicii Energetice Oltenia S.A. la 31 octombrie 2018
Imobilizari corporale 18.265
Creante comerciale 8.772
numerar si echivalente de numerar 1.205
Total active 28.242
Datorii comerciale (2.981)
Alte datorii (7.569)
provizioane (262)
Beneficiile angajatilor (12.483)
Datorii privind impozitul amanat (5.248)
Total datorii (28.543)
Castig din pierderea controlului (301)
In octombrie 2014, Consiliul de Administratie al Servicii Energetice Muntenia S.A. a decis inceperea procedurii insolventei in vederea reorganizarii. Deschiderea procedurii de insolventa a fost initiata in 2014.
In data de 3 aprilie 2019, avand in vedere efectele pozitive ale masurilor stabilite prin planul de reorganizare confirmat la data de 25 noiembrie 2015, tribunalul Bucuresti a constatat inchiderea procedurii de insolventa a filialei Servicii Energetice Muntenia S.A. si a dispus luarea tuturor masurilor pentru reinsertia societatii in activitatea normala, potrivit certificatului de grefa emis in 4 aprilie 2019 de tribunalul Bucuresti.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
280
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
la 31 decembrie 2018, valoarea contabila a activelor si datoriilor filialei Servicii Energetice Muntenia S.A., incluse in situatiile financiare consolidate sunt dupa cum urmeaza:
31 Decembrie 2018
Imobilizari corporale si stocuri 101.254
Creante comerciale 8.577
numerar si echivalente de numerar 3.332
Total active 113.163
Datorii comerciale (4.142)
Datorii catre bugetul de stat (405)
Contributii la asigurarile sociale si alte taxe in legatura cu salariile (519)
provizioane, beneficii ale angajatilor si impozit pe profit amanat (15.730)
Total datorii (20.796)
34 ConditionalitatiDatorii contingente
Mediul fiscal
Controalele fiscale sunt frecvente in Romania, constand in verificari amanuntite ale registrelor contabile ale contribuabililor. Astfel de controale au loc uneori dupa luni sau chiar ani de la stabilirea obligatiilor de plata. In consecinta, societatile ar putea datora impozite si amenzi semnificative. In plus, legislatia fiscala este supusa unor modificari frecvente, iar autoritatile manifesta de multe ori inconsecventa in interpretarea legislatiei.
Declaratiile de impozit pe profit pot face obiectul reviziei si corectiilor efectuate de autoritatile fiscale, in general pentru o perioada de cinci ani dupa data completarii lor.
Grupul ar putea suporta cheltuieli in legatura cu ajustari fiscale referitoare la anii precedenti ca urmare a controalelor si litigiilor cu autoritatile fiscale. Conducerea Grupului considera ca au fost constituite provizioane adecvate in situatiile financiare consolidate pentru toate obligatiile fiscale semnificative, cu toate acestea persista un risc ca autoritatile fiscale sa aiba pozitii diferite.
Raport de inspectie fiscala la SDEE Muntenia Nord S.A.
SDEE Muntenia nord S.A. a fost supusa unui control fiscal din partea Directiei de Impozite locale din cadrul primariei Municipiului Galati privind impozitele pe cladiri platite in perioada 2012-2016. Controlul fiscal a fost finalizat in luna decembrie 2019, cand a fost comunicat raportul de inspectie fiscala catre filiala. Raportul de inspectie fiscala a stabilit obligatii de plata suplimentare pentru filiala reprezentand impozitul pe cladiri pentru perioada 01.01.2012 - 31.12.2015 in valoare totala de 24.831 mii Ron, din care principal in valoare de 12.051 mii Ron si majorari de intarziere aferente calculate pana la luna octombrie 2019 in valoare de 12.780 mii Ron. In prezent, SDEE Muntenia nord S.A. contesta raportul de inspectie fiscala folosind toate caile de actiune legale disponibile.
pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019, in ceea ce priveste rezultatele raportului
281
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
fiscal, Grupul a inregistrat o cheltuiala in valoare de 12.051 mii Ron in conformitate cu IFRIC 23 „Incertitudini legate de tratamente fiscale”.
Raport de inspectie fiscala la Electrica Serv S.A.
In luna mai 2017 a fost finalizata o inspectie fiscala la Electrica Serv S.A., iar autoritatile fiscale au stabilit obligatii fiscale suplimentare in suma de 12.281 mii Ron. Aceasta suma reprezinta tVA (inclusiv dobanzi si penalitati aferente) care a fost dedusa de catre filiala in perioada 2012-2013, aferenta unor facturi emise de un furnizor de leasing care era inactiv la acea data. Compania a atacat in instanta masurile impuse de autoritatile fiscale. In data de 3 iulie 2019 Curtea de Apel Bucuresti a admis in parte contestatia in sensul anularii partiale a deciziei de impunere pentru suma de 7.264 mii Ron reprezentand tVA cu accesoriile aferente, in mod nelegal retinuta ca nedeductibila. Solutia nu este definitiva, fiind susceptibila de recurs dupa comunicarea sentintei. la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, Grupul a recunoscut o creanta de incasat de la autoritatile fiscale in suma de 12.281 mii Ron, fara o ajustare de depreciere corespunzatoare avand in vedere ca cea mai buna estimare a managementului este ca Electrica Serv S.A. poate sa obtina o hotarare judecatoreasca finala favorabila in acest caz.
Litigiul cu Agentia Nationala de Administrare Fiscala („ANAF”)
In mai 2017, dupa revizuirea fisei fiscale a Electrica SA, autoritatile fiscale au emis un titlu executoriu pentru dobanzi si penalitati suplimentare in suma de 39.249 mii Ron in urma unor alocari ale platilor efectuate in perioadele anterioare. Electrica SA a inaintat o contestatie administrativa autoritatilor fiscale impotriva titlului executoriu si a inceput de asemenea o actiune judiciara pentru suspendarea executarii silite pana la solutionarea contestatiei mentionate mai sus. Aceste dobanzi si penalitati suplimentare se refera la titlurile executorii primite de Electrica SA in anii anteriori in suma de 72.460 mii Ron.
In februarie 2018, Electrica SA a obtinut o hotarare pronuntata de Curtea Suprema intr-unul din litigiile cu AnAF, care in esenta mentine in vigoare o hotarare anterioara a Curtii de Apel care este favorabila Grupului. pe baza acestei hotarari a Curtii si in corelatie cu toate celelalte litigii cu AnAF privind aceleasi sume istorice, pentru impozite inclusiv penalitati si dobanzi, precum si pe baza analizei cu avocatii interni si externi, cea mai buna estimare a managementului este ca Electrica SA poate sa obtina hotarari judecatoresti favorabile cu rezultat final care nu genereaza iesiri viitoare de numerar.
De asemenea, in luna aprilie 2019, Electrica SA a obtinut o alta hotarare favorabila pronuntata de Curtea de Apel Bucuresti intr-unul din litigiile cu AnAF, prin care instanta obliga AnAF la corectarea evidentei creantelor fiscale astfel incat aceasta sa reflecte stingerea prin prescriptie a sumei de 16.916 mii Ron reprezentand impozit pe profit precum si a tuturor accesoriilor aferente acestei sume, hotarare ce formeaza obiectul recursului declarat de AnAF, cu termen de judecata la data de 17.11.2021, la Inalta Curte de Casatie si Justitie.
Mai mult decat atat, in luna noiembrie 2019, Electrica SA a mai obtinut o hotarare favorabila pronuntata de Curtea de Apel Bucuresti intr-unul din litigiile cu AnAF, prin care instanta a dispus anularea actelor administrative emise de AnAF referitoare la obligatiile fiscale accesorii in cuantum de 39.249 mii Ron, precum si la restituirea/compensarea sumei si reglarea fisei fiscale. Impotriva acestei hotarari AnAF a formulat recurs, ce se afla in procedura de filtru la Inalta Curte de Casatie si Justitie. Astfel, la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, Grupul nu a recunoscut un provizion in acest sens, avand in vedere ca cea mai buna estimare a managementului este ca Electrica SA poate sa obtina o hotarare judecatoreasca finala favorabila in acest caz.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
282
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
Alte litigii si dispute
Grupul este implicat intr-o serie de litigii si dispute (ex. cu SApE, AnRE, AnAF, Curtea de Conturi, cereri de despagubiri, dispute in legatura cu titluri de proprietate asupra unor terenuri, litigii de munca etc.).
Dupa cum este sumarizat in nota 29, Grupul a constituit provizioane pentru litigiile si disputele pentru care conducerea a evaluat ca este probabil sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice datorita sanselor reduse de solutionare favorabila a acestora. Grupul nu prezinta informatii in situatiile financiare si nu a constituit provizioane pentru litigiile si disputele pentru care conducerea a evaluat posibilitatea unor iesiri de resurse ca fiind redusa.
Grupul prezinta mai jos informatii referitoare la cele mai semnificative sume disputate in litigii si pentru care Grupul nu a constituit provizioane deoarece acestea se refera la obligatii potentiale aparute ca urmare a unor evenimente anterioare si a caror existenta va fi confirmata doar de aparitia sau neaparitia unor evenimente viitoare incerte, care nu sunt in totalitate controlate de catre Grup (ex. litigii in care au fost pronuntate diferite sentinte contradictorii sau litigii care se afla in stadii incipiente si nu a fost emisa nicio sentinta preliminara):
f Electrica SA a fost chemata in judecata de catre Societatea de Administrare a participatiilor in Energie S.A. (“SApE”) pentru plata in solidar a sumei de 1.569.144 mii Ron si a sumei de 458.381 mii EuR pentru presupusele prejudicii suportate de Statul Roman ca urmare a inactiunii in ceea ce priveste monitorizarea, coordonarea si verificarea derularii in conditii de legalitate a contractelor de privatizare a filialelor Electrica SA. Electrica SA a depus la dosarul cauzei intampinare prin care a invocat exceptia lipsei calitatii procesuale pasive, exceptia prescriptiei, precum si alte argumente care combat pe fond sustinerile SApE. la termenul din data de 20 iunie 2019, instanta a respins cererea avand ca obiect pretentii ale SApE in valoare de aprox. 800 milioane EuR, admitand:
� exceptia lipsei calitatii procesuale pasive a Societatii, raportat la capatul de cerere intemeiat pe raspunderea civila contractuala;
� exceptia prescriptiei dreptului material la actiune, raportat la capatul de cerere intemeiat pe raspunderea civila delictuala.
Solutia poate fi atacata cu apel, in termen de 30 de zile de la comunicare. pana la data acestor situatii financiare consolidate, hotararea nu a fost comunicata.
35 Angajamente
(a) Angajamente contractualeGrupul are urmatoarele angajamente contractuale la 31 decembrie 2019:
Suma
Achizitie de energie electrica 1.870.832
Achizitie de certificate verzi 172.181
Achizitie de imobilizari corporale si necorporale 426.643
Total 2.469.656
283
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
(b) Programul de investitii
programul de investitii la nivel consolidat, aprobat pentru anul 2020 este dupa cum urmeaza:
2020
Activitatea de distributie 597.000
Activitatea de furnizare 25.300
Activitatea de mentenanta 14.057
Altele/ comune mai multor activitati 7.996
Total 644.353
Cheltuielile de capital efective pot fi diferite de cele planificate.
(c) Garantii si ipoteci
la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, Grupul are garantii asupra conturilor bancare deschise la InG Bank n.V., BRD - Groupe Societe Generale, Banca Comerciala Romana si Bnp paribas pentru facilitatile de descoperit de cont contractate (a se vedea nota 21). la 31 decembrie 2019, Grupul are scrisori de garantie bancara emise in favoarea furnizorilor in suma de 567.967 mii Ron (2018: 249.012 mii Ron).
36 Evenimente ulterioare
Facilitatea de descoperit de cont acordata de InG Bank n.V.
In data de 31 ianuarie 2020, Electrica SA si InG Bank n.V. au semnat un contract de credit pentru o facilitate de descoperit de cont de pana la 210.000 mii Ron pentru finantarea activitatii curente, in contextul operatiunilor de concentrare a lichiditatii la nivelul Grupului, cu urmatoarele caracteristici: Rata dobanzii: RoBoR 1M+0,8% p.a., termen rambursare: cel tarziu 31.01.2021.
Facilitatea de descoperit de cont acordata de Raiffeisen Bank
In data de 9 ianuarie 2020, SDEE transilvania nord S.A. si Raiffeisen Bank au semnat un contract de credit pentru o facilitate de descoperit de cont de pana la 200.000 mii Ron pentru finantarea activitatii curente, cu urmatoarele caracteristici: Rata dobanzii: RoBoR 1M p.a., termen rambursare: cel tarziu 10.01.2021.
Modificarea tarifelor de distributie incepand cu 16 ianuarie 2020
Ca urmare a aprobarii ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 1/2020 prin care se diminueaza contributia baneasca perceputa de AnRE de la 2% la 0,2% din cifra de afaceri, tarifele specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice aplicabile incepand cu data de 16 ianuarie 2020 pentru filialele de distributie din Grupul Electrica se modifica prin:
fordinul AnRE nr. 7/15.01.2020 privind aprobarea tarifelor specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva, pentru SDEE Muntenia nord S.A.;
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
284
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in MII Ron, daca nu este indicat altfel)
fordinul AnRE nr. 8/15.01.2020 privind aprobarea tarifelor specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva, pentru SDEE transilvania nord S.A.; fordinul AnRE nr. 9/15.01.2020 privind aprobarea tarifelor specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice si a pretului pentru energia electrica reactiva, pentru SDEE transilvania Sud S.A..
ordinele au fost publicate in Monitorul oficial al Romaniei, partea I, nr. 28/16.01.2020.
Conform ordinelor AnRE, tarifele specifice pentru serviciul de distributie a energiei electrice pentru cei trei operatori de distributie concesionari ai grupului Electrica aplicabile incepand cu data de 16 ianuarie 2020, comparativ cu cele aplicabile incepand cu data de 1 ianuarie 2020, sunt urmatoarele (Ron/MWh, prezentat cumulat pentru medie si joasa tensiune):
Ordin 228,229,227/16.12.2019 Ordin 8,9,7/15.01.2020
1 ianuarie-15 ianuarie 2020 Incepand cu 16 ianuarie 2020
Inalta tensiune
Medie tensiune
Joasa tensiune
Inalta tensiune
Medie tensiune
Joasa tensiune
SDEE transilvania nord S.A. 19,11 65,48 171,98 18,77 64,31 168,91
SDEE transilvania Sud S.A. 20,69 62,49 169,01 20,31 61,34 165,90
SDEE Muntenia nord S.A. 16,97 54,09 180,15 16,68 53,16 177,06
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
285
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
286
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
Raportul Auditorului
independentCU PRIVIRE LA
SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE
Raportul Auditorului independent | Situatii financiare consolidate
288
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
289
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
290
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
291
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
292
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE ConSolIDAtE
Situatii financiare
individuale
Situatii financiare
individualelllla data de si pentru
exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019
intocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016
pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara
SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE LA DATA DE SI PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019 IntoCMItE In ConFoRMItAtE Cu oRDInul MInIStRuluI FInAntEloR puBlICE nR. 2844/2016
CUPRINSSITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE 296
SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU PIERDERII 298
SITUATIA INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL 299
SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII 300
SITUATIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERAR 302
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE 304
BAZELE INTOCMIRII
1 ENTITATEA CARE RAPORTEAZA SI INFORMATII GENERALE 304
2 BAZELE CONTABILITATII 306
3 MONEDA FUNCTIONALA SI MONEDA DE PREZENTARE 306
4 UTILIZAREA RATIONAMENTELOR PROFESIONALE SI A ESTIMARILOR 306
POLITICI CONTABILE
5 BAZELE EVALUARII 307
6 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE 307
7 ADOPTAREA DE NOI STANDARDE SI INTERPRETARI 320
PERFORMANTA FINANCIARA
8 VENITURI 321
9 ALTE VENITURI SI CHELTUIELI DE EXPLOATARE 322
10 REZULTATUL FINANCIAR 323
11 REZULTAT PE ACTIUNE 323
BENEFICIILE ANGAJATILOR
12 BENEFICII PE TERMEN SCURT ALE ANGAJATILOR 324
294
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
SITUATII FINANCIARE INDIVIDUALE LA DATA DE SI PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2019
IIntoCMItE In ConFoRMItAtE Cu oRDInul MInIStRuluI FInAntEloR puBlICE nR. 2844/2016
13 BENEFICII POST-ANGAJARE SI ALTE BENEFICII PE TERMEN LUNG ALE ANGAJATILOR 324
14 CHELTUIELI PRIVIND BENEFICIILE ANGAJATILOR 328
IMPOZIT PE PROFIT
15 IMPOZIT PE PROFIT 328
ACTIVE
16 CREANTE COMERCIALE 330
17 DEPOZITE CU MATURITATEA MAI MARE DE TREI LUNI 331
18 ALTE CREANTE 332
19 NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR 332
20 IMOBILIZARI CORPORALE 333
21 IMOBILIZARI NECORPORALE 336
22 INVESTITII IN FILIALE 337
23 IMPRUMUTURI ACORDATE FILIALELOR 339
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
24 CAPITAL SI REZERVE 342
25 DATORII COMERCIALE 343
26 ALTE DATORII 344
27 PROVIZIOANE 344
INSTRUMENTE FINANCIARE
28 INSTRUMENTE FINANCIARE – VALORI JUSTE SI MANAGEMENTUL RISCULUI 344
ALTE INFORMATII
29 PARTI AFILIATE 349
30 CONDITIONALITATI 353
31 ANGAJAMENTE 356
32 EVENIMENTE ULTERIOARE 356
295
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Nota 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari corporale 20 161.619.617 225.875.488
Imobilizari necorporale 21 4.231.289 565.574
Investitii in filiale 22 2.217.229.628 2.180.209.868
numerar restrictionat 19 320.000.000 320.000.000
Imprumuturi acordate filialelor - termen lung 23 1.030.000.000 968.087.389
Active aferente drepturilor de utilizare 6 1.739.658 -
Total active imobilizate 3.734.820.192 3.694.738.319
Active circulante
numerar si echivalente de numerar 19 180.279.381 169.966.962
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 17 66.471.188 101.493.076
Creante comerciale 16 5.051.841 9.001.292
Alte creante 18 15.120.713 17.032.342
Stocuri 89.312 76.665
Cheltuieli in avans 200.921 54.106
Imprumuturi acordate filialelor - termen scurt 23 5.500.000 5.202.986
Total active circulante 272.713.356 302.827.429
Total active 4.007.533.548 3.997.565.748
CAPITALURI PROPRII SI DATORII
Capitaluri proprii
Capital social 24 3.464.435.970 3.459.399.290
prima de emisiune 24 103.049.177 103.049.177
Actiuni proprii 24 (75.372.435) (75.372.435)
Contributii ale actionarilor in natura 24 7.366 5.144.025
Rezerva din reevaluare 24 5.851.829 11.837.805
Rezerve legale 24 197.091.689 184.202.070
Alte rezerve 24 35.645.456 -
Rezultat reportat 256.204.946 288.528.416
Castiguri rezultate din emiterea de actiuni 24 2.185.519 -
pierderi rezultate din emiterea de actiuni 24 (963.601) -
Total capitaluri proprii 3.988.135.916 3.976.788.348
SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARElA DAtA DE 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE
Continuare in pagina urmatoare
296
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
SITUATIA INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARElA DAtA DE 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
Nota 31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Datorii
Datorii pe termen lung
leasing - termen lung 6 1.012.867 -
Beneficiile angajatilor 13 1.978.305 1.898.716
Total datorii pe termen lung 2.991.172 1.898.716
Datorii curente
leasing - termen scurt 6 795.513 -
Datorii comerciale 25 4.886.047 4.014.783
Alte datorii 26 1.613.208 4.006.193
Venituri amanate 554.548 593.991
Beneficiile angajatilor 12,13 5.249.675 6.546.940
provizioane 27 3.307.469 3.716.777
Total datorii curente 16.406.460 18.878.684
Total datorii 19.397.632 20.777.400
Total capitaluri proprii si datorii 4.007.533.548 3.997.565.748
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii financiare individuale.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
297
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Nota 2019 2018
Venituri 8 19.040.578 16.783.663
Alte venituri din exploatare 9 2.329.343 20.317.942
Beneficiile angajatilor 14 (29.501.304) (36.823.886)
Amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale 6,20,21 (22.132.605) (21.745.603)
Reluarea ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net 16,18 1.641.814 41.186.949
(Ajustari)/Reluarea ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net 20 (3.905.952) 5.697.528
Ajustari de valoare privind titlurile de participare in filiale 22 - (19.520.323)
Modificari in provizioane, net 27 409.308 8.576.103
Alte cheltuieli de exploatare 9 (20.813.350) (45.856.012)
Pierdere din exploatare (52.932.168) (31.383.639)
Venituri financiare 10 310.927.134 329.429.909
Cheltuieli financiare 10 (202.583) (76.667)
Rezultatul financiar net 310.724.551 329.353.242
Profit inainte de impozitare 257.792.383 297.969.603
(Cheltuiala)/Beneficiu cu impozitul pe profit 15 (17.652) 3.752
Profitul exercitiului financiar 257.774.731 297.973.355
Rezultat pe actiune
Rezultat pe actiune - de baza si diluat (Ron) 11 0,76 0,88
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii financiare individuale.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU PIERDERIIpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA INDIVIDUALA A PROFITULUI SAU PIERDERII
298
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
SITUATIA INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBALpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL
Nota 2019 2018
Profitul exercitiului financiar 257.774.731 297.973.355
Alte elemente ale rezultatului global
Elemente care nu vor fi reclasificate in profit sau pierdere
Reevaluarea datoriilor privind planurile de beneficii determinate 13 (60.739) 31.231
Impozit pe profit aferent reevaluarii datoriilor privind planurile de beneficii determinate 15 17.652 (3.752)
Alte elemente ale rezultatului global, dupa impozitare (43.087) 27.479
Total rezultat global 257.731.644 298.000.834
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii financiare individuale.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
299
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRIIpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII
Con
tinua
re in
pag
ina
urm
atoa
re
Nota
Cap
ital
soc
ial
subs
cris
si
vars
at
Pri
ma
de
emis
iune
Act
iuni
pr
opri
i
Con
trib
utii
ale
acti
onar
ilor
in n
atur
a
Rez
erva
din
re
eval
uare
Rez
erve
le
gale
Alt
e re
zerv
eR
ezul
tat
repo
rtat
Cas
tigu
ri
rezu
ltat
e di
n em
iter
ea d
e ac
tiun
i
Pie
rder
i re
zult
ate
din
emit
erea
de
acti
uni
Tota
l ca
pita
luri
pr
opri
i
Sold
la 1
ianu
arie
20
193.
459.
399.
290
103.
049
.177
(75.
372.
435)
5.14
4.0
2511
.837
.80
5 18
4.20
2.0
70
-28
8.52
8.41
6-
-3.
976.
788.
348
Rez
ulta
t gl
obal
pro
fit n
et a
l exe
rciti
ului
fin
anci
ar-
--
--
--
257.
774.
731
--
257.
774.
731
Alte
ele
men
te a
le
rezu
ltat
ului
glo
bal
--
--
--
-(4
3.0
87)
--
(43.
087
)
Tota
l rez
ulta
t gl
obal
--
--
--
-25
7.73
1.6
44
--
257.
731.
64
4
Tran
zact
ii cu
act
iona
rii
Soci
etat
ii
Con
trib
utii
si d
istr
ibui
ri
Emis
iune
de
actiu
ni
ordi
nare
245.
036
.680
--
(5.13
6.65
9)-
--
-2.
185.
519
(963
.60
1)1.
121.
939
Div
iden
de c
atre
ac
tiona
rii S
ocie
tatii
24-
--
--
-(2
47.5
06.
015
)-
-(2
47.5
06.
015
)
Tota
l tra
nzac
tii c
u ac
tion
arii
Soci
etat
ii5.
036
.680
--
(5.1
36.6
59)
--
-(2
47.5
06.
015
)2.
185.
519
(963
.60
1)(2
46.3
84.0
76)
Alt
e m
odifi
cari
ale
ca
pita
luri
lor
prop
rii
Con
stitu
irea
reze
rvel
or
lega
le24
--
--
-12
.889
.619
-(1
2.88
9.61
9)-
--
Con
stitu
irea
alto
r re
zerv
e24
35.6
45.4
56(3
5.6
45.4
56)
tran
sfer
ul r
ezer
vei d
in
reev
alua
re la
rez
ulta
tul
repo
rtat
ca
urm
are
a am
ortiz
arii
si ie
siril
or d
e im
obili
zari
corp
oral
e
--
--
(5.9
85.9
76)
--
5.98
5.97
6-
--
Sold
la
31 d
ecem
brie
20
193.
464.
435.
970
103.
049
.177
(75.
372.
435)
7.36
65.
851.
829
197.
091
.689
35.6
45.4
5625
6.20
4.94
62.
185.
519
(963
.60
1)3.
988.
135.
916
300
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
SITUATIA INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRIIpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
Nota
Cap
ital
soc
ial
subs
cris
si
vars
at
Pri
ma
de
emis
iune
Act
iuni
pro
prii
Con
trib
utii
ale
acti
onar
ilor i
n na
tura
Rez
erva
din
re
eval
uare
Rez
erve
lega
leR
ezul
tat
repo
rtat
Tota
l cap
ital
uri
prop
rii
Sold
la 1
ianu
arie
20
183.
459.
399.
290
103.
049
.177
(75.
372.
435)
5.14
4.0
2516
.295
.016
169.
303.
590
246.
338.
855
3.92
4.15
7.51
8
Rez
ulta
t gl
obal
pro
fit n
et a
l exe
rciti
ului
fin
anci
ar-
--
--
-29
7.97
3.35
529
7.97
3.35
5
Alte
ele
men
te a
le
rezu
ltat
ului
glo
bal
--
--
--
27.4
7927
.479
Tota
l rez
ulta
t gl
obal
-
--
--
-29
8.0
00
.834
298.
00
0.8
34
Tran
zact
ii cu
act
iona
rii
Soci
etat
ii
Con
trib
utii
si d
istr
ibui
ri
Div
iden
de c
atre
act
iona
rii
Soc
ieta
tii24
--
--
--
(245
.370
.00
4)(2
45.3
70.0
04)
Tota
l tra
nzac
tii c
u ac
tion
arii
Soci
etat
ii-
--
--
-(2
45.3
70.0
04)
(245
.370
.00
4)
Alt
e m
odifi
cari
ale
ca
pita
luri
lor
prop
rii
Con
stitu
irea
reze
rvel
or
lega
le-
--
--
14.8
98.4
80(1
4.89
8.4
80)
-
tran
sfer
ul r
ezer
vei d
in
reev
alua
re la
rez
ulta
tul
repo
rtat
ca
urm
are
a am
ortiz
arii
si ie
siril
or d
e im
obili
zari
corp
oral
e
--
--
(4.4
57.2
11)
-4.
457.
211
-
Sold
la 3
1 de
cem
brie
20
183.
459.
399.
290
103.
049
.177
(75.
372.
435)
5.14
4.0
2511
.837
.80
5 18
4.20
2.0
70
288.
528.
416
3.97
6.78
8.34
8
Not
ele
atas
ate
cons
titui
e pa
rte
inte
gran
ta a
ace
stor
situ
atii
finan
ciar
e in
divi
dual
e
Dir
ecto
r Gen
eral
Geo
rget
a C
orin
a p
opes
cuD
irec
tor F
inan
ciar
Mih
ai D
arie
6 m
artie
20
20
301
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
Continuare in pagina urmatoare
SITUATIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERARpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERAR
Nota 2019 2018
Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare
profitul exercitiului financiar 257.774.731 297.973.355
Ajustari pentru:
Amortizarea imobilizarilor corporale 20 20.268.618 21.429.620
Amortizarea imobilizarilor necorporale 6,21 1.863.987 315.983
Ajustari/(Reluarea ajustarilor) pentru deprecierea imobilizarilor corporale, net 20 3.905.952 (5.697.528)
Ajustari de valoare privind titlurile de participare in filiale 22 - 19.520.323
(Castig)/pierdere din casarea de imobilizari corporale 9 (1.366.442) 12.620.924
Reluarea ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale si altor creante, net 16,18 (1.641.814) (41.186.949)
Rezultat financiar net 10 (310.724.551) (329.353.242)
Modificari in provizioane, net 27 (409.308) (8.576.103)
Cheltuiala/(Beneficiu) cu impozitul pe profit 15 17.652 (3.752)
(30.311.175) (32.957.369)
Modificari in:
Creante comerciale 5.591.265 108.040.487
Alte creante 4.316.870 10.207.036
Datorii comerciale 1.243.177 (64.934.664)
Alte datorii (2.531.418) (9.796.225)
Beneficiile angajatilor (1.278.415) 1.826.917
Numerar (utilizat in)/generat din activitatea de exploatare (22.969.696) 12.386.182
Dobanzi platite (68.675) -
Numerar net (utilizat in)/ din activitatea de exploatare (23.038.371) 12.386.182
302
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Nota 2019 2018
Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
plati pentru achizitia de imobilizari corporale (2.248.969) (249.745)
plati pentru achizitia de imobilizari necorporale (280.541) (323.599)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 1.785.429 909.023
Achizitia de certificate de trezorerie si obligatiuni guvernamentale - (95.338.879)
Incasari la scadenta certificatelor de trezorerie si obligatiunilor guvernamentale - 550.069.944
plati pentru constituirea de depozite cu maturitate initiala mai mare de 3 luni (368.000.000) (619.000.000)
Incasari la scadenta depozitelor cu maturitate mai mare de 3 luni 403.000.000 802.241.735
Incasari din imprumuturile acordate filialelor 23 - 9.508.739
Imprumuturi acordate filialelor 23 (62.209.626) (736.235.884)
Dobanzi incasate 43.746.912 18.203.049
Dividende incasate 10 264.434.825 346.491.712
Numerar net din activitatea de investitii 280.228.030 276.276.095
Fluxuri de numerar din activitatea de finantare
Incasari din emiterea de actiuni, net 24 1.121.939 -
Dividende platite 24 (247.197.612) (244.678.236)
plati aferente leasing (801.567) -
Numerar net utilizat in activitatea de finantare (246.877.240) (244.678.236)
Cresterea neta a numerarului si echivalentelor de numerar 10.312.419 43.984.041
numerar si echivalente de numerar la 1 ianuarie 19 169.966.962 125.982.921
Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie 19 180.279.381 169.966.962
Notele atasate constituie parte integranta a acestor situatii financiare individuale.
tranzactiile nemonetare sunt prezentate in nota 19.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
SITUATIA INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERARpEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
303
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
1 Entitatea care raporteaza si informatii generaleAceste situatii financiare sunt situatiile financiare individuale ale Societatii Energetice Electrica S.A. („Societatea” sau „Electrica SA”) la data si pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019.
Electrica SA a fost infiintata initial in anul 1998 ca societate comerciala prin Hotararea de Guvern nr. 365/1998, ca urmare a restructurarii fostei Regii nationale de Electricitate (REnEl). la 1 august 2000, ca urmare a restructurarii fostei Companiei nationale de Electricitate (ConEl) in baza Hotararii de Guvern nr. 627/2000, Societatii i-a fost alocat un numar nou de inregistrare fiscala. Sediul social al Societatii este in Str. Grigore Alexandrescu nr. 9, sector 1, Bucuresti, Romania. Societatea are codul unic de inregistrare 13267221 si numarul de inregistrare la Registrul Comentului J40/7425/2000.
la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, actionarul principal al Societatii Energetice Electrica S.A. este Statul Roman, reprezentat prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri (inregistrat ca actionar la Depozitarul Central in data de 11 februarie 2020) care detine o cota de participatie de 48,79% (31 decembrie 2018: 48,78%) din capitalul social.
Actiunile Societatii sunt cotate la Bursa de Valori Bucuresti, iar certificatele globale de depozit sunt cotate la london Stock Exchange.
la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, Electrica SA are urmatoarele investitii in filiale:
Bazele intocmirii
Filiala ActivitateCod
unic de inregistrare
Sediu social
% participatie la 31 decembrie 2019
% participatie la 31 decembrie 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. (“SDEE Muntenia nord S.A.”)
Distributia energiei electrice in zona geografica Muntenia nord
14506181 ploiesti 99,9999719027621% 99,9999696922382%
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. (“SDEE transilvania nord S.A.”)
Distributia energiei electrice in zona geografica transilvania nord
14476722 Cluj-napoca 99,9999731116341% 99,9999829770757%
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilwvania Sud S.A. (“SDEE transilvania Sud S.A.”)
Distributia energiei electrice in zona geografica transilvania Sud
14493260 Brasov 99,999977637% 99,999976413243%
Electrica Furnizare S.A.Comercializarea energiei electrice
28909028 Bucuresti 99,9998390431663% 99,9998390431663%
Electrica Serv S.A.Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
17329505 Bucuresti 100% 100%
Servicii Energetice Muntenia S.A. Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
29384120 Bucuresti 100% 100%
Servicii Energetice oltenia S.A. (societate in faliment)
Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
29389861 Craiova 100% 100%
Servicii Energetice Moldova S.A. (societate in faliment)
Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
29386768 Bacau 100% 100%
Servicii Energetice Banat S.A. (societate in faliment)
Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
29388211 timisoara 100% 100%
Servicii Energetice Dobrogea S.A. (societate in faliment)
Servicii in sectorul energetic (intretinere, reparatii, constructii)
29388378 Constanta 100% 100%
304
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Principalele activitati ale Societatii
In prezent, obiectul principal de activitate al Societatii, conform Statutului, anexa la Hotararea de Guvern nr. 627/2000, cu modificarile si completarile ulterioare, il constituie “Activitati de consultanta pentru afaceri si management”.
Electrica SA este compania-mama pentru trei companii de distributie a energiei electrice, un furnizor de energie electrica si gaze naturale si sase companii care ofera servicii in sectorul energetic, dintre care patru sunt, in prezent, in faliment.
Oferta publica secundara
prin Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 1/25.04.2019 a fost aprobata declansarea operatiunii de majorare a capitalului social al Electrica SA prin aport in natura al Statului Roman, reprezentat de Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri, cu un numar de 9 (noua) terenuri in suprafata totala de 55.524,46 mp. Aportul in natura al Statului Roman a fost reprezentat de 295.114 actiuni in valoare totala de 2.951.140 Ron, reprezentand valoarea de aport a celor 9 terenuri determinata conform legislatiei specifice.
oferta publica secundara a fost derulata in perioada 1 noiembrie - 3 decembrie 2019 si s-a referit la emisiunea unui numar maxim de pana la 309.869 actiuni noi ca urmare a acordarii dreptului de preferinta celorlalti actionari. prin intermediul acestei oferte, actionarilor existenti si, respectiv, detinatorilor de certificate globale de depozit (Global Depository Receipts - „GDR”) inregistrati la data de 24 octombrie 2019 le-a fost oferita posibilitatea de a subscrie actiunile nou emise in vederea majorarii capitalului social, pe baza dreptului de preferinta pe care acestia il detin. In acest context, actionarii Electrica SA la data de inregistrare de 24 octombrie 2019 (cu exceptia Statului Roman si a Electrica SA) au avut dreptul sa subscrie 309.869 actiuni noi, numarul drepturilor de preferinta necesare pentru a subscrie o actiune noua fiind 571,8182328661470 (rata de subscriere).
In perioada de derulare a ofertei au fost subscrise un numar total de 208.554 actiuni noi, cu o valoare nominala de 10 Ron si o valoare nominala totala de 2.085.540 Ron, reprezentand 67,3% din totalul actiunilor noi oferite spre vanzare, restul celor 101.315 actiuni noi nesubscrise fiind anulate.
Astfel, in urma finalizarii ofertei publice secundare, capitalul social al Electrica SA a fost majorat prin aport in natura si in numerar, cu suma de 5.036.680 Ron, de la suma de 3.459.399.290 Ron pana la suma de 3.464.435.970 Ron, prin emisiunea unui numar de 503.668 actiuni noi, nominative si dematerializate, cu valoarea nominala de 10 Ron/actiune. oferta publica secundara a fost finalizata prin inregistrarea majorarii capitalului social la Registrul Comertului in data de 12 decembrie 2019.
Admiterea la tranzactionare pe Bursa de Valori Bucuresti a celor 502.580 actiuni noi ordinare, dematerializate si nominative a avut loc in data de 20 decembrie 2019, iar admiterea la tranzactionare a celor 1.088 actiuni noi reprezentate sub forma de GDR pe london Stock Exchange in data de 23 decembrie 2019.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
305
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
2 Bazele contabilitatiiSituatiile financiare individuale au fost intocmite in conformitate cu ordinul Ministrului Finantelor publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (“oMFp nr. 2844/2016”). In acceptiunea oMFp nr. 2844/2016, Standardele Internationale de Raportare Financiara reprezinta standardele adoptate potrivit procedurii prevazute de Regulamentul Comisiei Europene nr. 1606/2002 al parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea standardelor internationale de contabilitate.
Acesta este primul set de situatii financiare individuale anuale ale Societatii in care a fost aplicat standardul IFRS 16 „Contracte de leasing”. Modificarile de politici contabile semnificative sunt descrise in nota 6.
Situatiile financiare individuale au fost autorizate pentru emitere de catre Consiliul de Administratie in data de 6 martie 2020 si vor fi transmise spre aprobare actionarilor, in Adunarea Generala planificata in data de 29 aprilie 2020.
3 Moneda functionala si moneda de prezentare
Aceste situatii financiare individuale sunt prezentate in lei (Ron), aceasta fiind si moneda functionala a Societatii. toate sumele sunt prezentate in Ron, daca nu este indicat altfel.
4 Utilizarea rationamentelor profesionale si a estimarilorpentru intocmirea acestor situatii financiare individuale, conducerea a elaborat rationamente profesionale, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile ale Societatii si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot diferi de aceste estimari.
Estimarile si ipotezele care stau la baza acestora sunt revizuite periodic. Revizuirile estimarilor sunt recunoscute in perioada in care estimarea a fost revizuita si in perioadele viitoare afectate.
(a) Rationamente profesionale, ipoteze si incertitudini datorate estimarilor
Informatii cu privire la rationamentele profesionale in aplicarea politicilor contabile si la ipotezele si incertitudinile datorate estimarilor care au cele mai semnificative efecte asupra sumelor recunoscute in situatiile financiare individuale sunt prezentate mai jos:
fnota 22 – ipoteze si estimari cu privire la evaluarea actiunilor detinute in filiale; fnotele 27 si 30 – recunoasterea si evaluarea provizioanelor si datoriilor contingente.
Determinarea valorilor juste
Anumite politici contabile ale Societatii si cerintele de prezentare a informatiilor necesita determinarea valorii juste atat pentru activele si datoriile financiare, cat si pentru cele nefinanciare.
306
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
In determinarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii, Societatea foloseste date observabile pe piata, in masura in care este posibil. Valorile juste sunt clasificate in cadrul diferitelor niveluri ale ierarhiei valorilor juste pe baza datelor de intrare folosite in tehnicile de evaluare, dupa cum urmeaza:
fnivelul 1: preturi cotate (neajustate) pe piete active pentru active sau datorii identice; fnivelul 2: date de intrare, altele decat preturile cotate incluse in nivelul 1, care sunt observabile pentru un activ sau datorie, fie direct (ex. preturi), fie indirect (ex. derivate din preturi); fnivelul 3: date de intrare pentru un activ sau datorie care nu au la baza date observabile pe piata (date de intrare neobservabile).
Daca datele de intrare folosite pentru determinarea valorii juste a unui activ sau a unei datorii pot fi clasificate pe diferite niveluri ale ierarhiei valorii juste, atunci determinarea valorii juste este clasificata in intregime in nivelul ierarhiei valorii juste corespunzator nivelului cel mai coborat in care se incadreaza datele de intrare semnificative pentru intreaga evaluare.
Societatea recunoaste transferurile intre nivelurile ierarhiei valorii juste la sfarsitul perioadei de raportare in care a aparut o modificare.
Informatii detaliate despre ipotezele utilizate in determinarea valorilor juste sunt incluse in nota 20: Imobilizari corporale. Politici contabile
5 Bazele evaluarii
Situatiile financiare individuale au fost intocmite pe baza costului istoric, cu exceptia terenurilor si cladirilor, care sunt evaluate pe baza modelului reevaluarii.
6 Politici contabile semnificative
Societatea a aplicat in mod consecvent urmatoarele politici contabile pentru toate perioadele prezentate in aceste situatii financiare individuale, exceptand adoptarea noilor standarde in vigoare de la 1 ianuarie 2019.
Incepand cu 1 ianuarie 2019, Societatea a aplicat pentru prima data un nou standard, IFRS 16 „Contracte de leasing”, astfel Societatea prezinta impactul acestui nou standard in situatiile financiare pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019.
Datorita metodelor de tranzitie adoptate de catre Societate, informatiile comparative din aceste situatii financiare nu au fost retratate pentru a reflecta cerintele noului standard.
IFRS 16 „Contracte de leasing”
IFRS 16 inlocuieste instructiunile existente privind locatiunile, inclusiv IAS 17 leasing, IFRIC 4 Determinarea masurii in care un angajament contine un contract de leasing, SIC-15 leasing operational - Stimulente si SIC-27 Evaluarea fondului economic al tranzactiilor care implica forma legala a unui contract de leasing. Standardul elimina modelul contabil dual actual pentru locatari si impune societatilor sa aduca majoritatea contractelor de leasing in bilant intr-un singur model, eliminand distinctia dintre contractele de leasing operationale si cele financiare. In conformitate
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
307
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
cu IFRS 16, un contract este sau contine un leasing in cazul in care confera dreptul de a controla folosirea unui activ identificat pentru o perioada de timp in schimbul unei compensatii. pentru astfel de contracte, noul model impune locatarului sa recunoasca un activ aferent dreptului de utilizare si o datorie din leasing. Activele aferente dreptului de utilizare sunt amortizate pe durata contractului de leasing, iar datoria genereaza dobanda. Cheltuielile cu dobanzile sunt inregistrate in contul de profit si pierdere pe durata contractului de leasing, fiind calculate la soldul ramas al datoriei din leasing pentru fiecare perioada. Acest lucru va determina cheltuieli mai mari la inceputul contractului de leasing, chiar daca locatarul plateste chirii constante. Contabilitatea locatarului ramane in mare masura neafectata de introducerea noului standard, iar distinctia dintre contractele de leasing operational si financiar va fi mentinuta.
In plus, Societatea a avut in vedere urmatoarele aspecte legate de contractele ce intra sub incidenta IFRS 16: i) nu a recunoscut niciun activ aferent dreptului de utilizare si nicio datorie din leasing aferente contractelor care expira in 12 luni sau mai putin de la data a aplicarii; si ii) nu a recunoscut niciun activ aferent dreptului de utilizare si nicio datorie din leasing pentru contractele de valoare mica (sub 5.000 uSD).
Fiind permis de catre standard, Societatea a adoptat IFRS 16 de la 1 ianuarie 2019 utilizand metoda retrospectiva modificata, fara a modifica cifrele din perioadele anterioare.
Activele aferente dreptului de utilizare pentru contractele anterioare de leasing operational au fost evaluate la data aplicarii initiale la valoarea datoriei din leasing, ajustata cu platile in avans. Datoriile privind contractele de leasing au fost evaluate la valoarea platilor de leasing pe perioada contractuala ramasa, actualizata cu rata de dobanda marginala de la 1 ianuarie 2019. Rata medie ponderata de dobanda marginala a locatarului aplicata acestor datorii din leasing la 1 ianuarie 2019 a fost 3,19%.
Aplicarea initiala a IFRS 16 a avut ca rezultat recunoasterea de activ aferent drepturilor de utilizare la 1 ianuarie 2019 precum si de datorii din leasing in valoare de 2.420.648 Ron, din care datorii pe termen scurt in valoare de 759.553 Ron si datorii pe termen lung in valoare de 1.661.095 Ron.
la 31 decembrie 2019, Societatea a recunoscut un activ aferent drepturilor de utilizare in valoare de 1.739.658 Ron si de datorii din leasing in valoare de 1.808.380 Ron aferente contractelor anterioare de leasing operational, din care datorii pe termen scurt in valoare de 795.513 Ron si datorii pe termen lung in valoare de 1.012.867 Ron.
tabelul de mai jos prezinta valoarea ajustarii pentru fiecare element din situatia profitului sau pierderii afectat de aplicarea IFRS 16 pentru exercitiul financiar curent:
2019
Scaderea altor cheltuieli de exploatare (Chirii) 801.566
Cresterea amortizarii activelor aferente drepturilor de utilizare (746.051)
Cresterea cheltuieli financiare (124.237)
Impact in rezultatul exercitiului financiar (68.722)
308
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
tabelul de mai jos prezinta valoarea ajustarii pentru fiecare element de activ, datorii si capitaluri proprii afectat de aplicarea IFRS 16 la 31 decembrie 2019:
31 decembrie 2019
Activ aferent drepturilor de utilizare 1.739.658
leasing - termen scurt 795.513
leasing - termen lung 1.012.867
Rezultat reportat (68.722)
Societatea are contracte de leasing pentru inchirierea de autovehicule.
(a) Venituri
Societatea recunoaste veniturile din contractele cu clientii in conformitate cu standardul IFRS 15.
Conform acestui standard, venitul este recunoscut atunci cand sau pe masura ce clientul obtine control asupra bunurilor sau serviciilor, la valoarea care reflecta pretul la care Societatea se asteapta sa fie indreptatita sa-l primeasca in schimbul acestor bunuri si servicii. Veniturile sunt recunoscute la valoarea justa a serviciilor prestate sau bunurilor livrate, nete de tVA, accize si alte taxe aferente vanzarii.
(b) Comisioane
Societatea isi evalueaza angajamentele cu clientii pe baza anumitor criterii pentru a determina daca actioneaza in calitate de principal sau de agent. In cazul in care Societatea actioneaza in capacitatea sa de agent si nu de principal intr-o tranzactie, venitul recunoscut este suma neta a comisionului realizat de Societate.
(c) Venituri si cheltuieli financiare
Veniturile si cheltuielile financiare ale Societatii includ:
f venituri din dobanzi; f cheltuieli cu dobanzile; f venituri din dividende; f castiguri sau pierderi din diferente de curs valutar cu privire la activele si datoriile financiare; f pierderi din depreciere cu privire la activele financiare (altele decat creantele comerciale).
Venitul sau cheltuiala cu dobanzile este recunoscut(a) prin aplicarea metodei dobanzii efective.
(d) Tranzactii in valuta
tranzactiile in valuta sunt convertite in moneda functionala prin aplicarea cursurilor de schimb de la data tranzactiei.
Activele si datoriile monetare exprimate in valuta sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb de la data de raportare comunicat de Banca nationala a Romaniei. Activele si datoriile nemonetare evaluate la valoare justa intr-o valuta sunt convertite in moneda functionala la cursul de schimb de la data la care a fost determinata valoarea justa. Diferentele de curs valutar sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii. Elementele nemonetare denominate intr-o valuta si care sunt evaluate la cost istoric nu sunt convertite in moneda functionala.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
309
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
(e) Beneficiile angajatilor
(i) Beneficii pe termen scurt ale angajatilor
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor sunt evaluate pe o baza neactualizata (la valoarea prezenta) si sunt recunoscute drept cheltuiala pe masura ce serviciile aferente sunt prestate. o datorie este recunoscuta la valoarea care se asteapta sa fie platita daca Societatea are o obligatie prezenta, legala sau implicita, de a plati aceasta suma pentru servicii furnizate anterior de catre angajat, iar obligatia poate fi estimata in mod credibil.
(ii) planuri de beneficii determinate
obligatia neta a Societatii cu privire la planurile de beneficii determinate este calculata separat pentru fiecare plan prin estimarea sumei beneficiilor viitoare pe care angajatii le-au castigat in perioada curenta si in perioadele anterioare, prin actualizarea acestei sume la valoarea lor prezenta.
Calculul obligatiilor aferente beneficiilor determinate este efectuat anual de catre un actuar calificat utilizand metoda unitatilor de credit proiectate.
Reevaluarile datoriei nete aferente beneficiilor determinate, care cuprind castiguri sau pierderi actuariale, sunt recunoscute imediat in alte elemente ale rezultatului global. Societatea determina cheltuiala/(venitul) net cu dobanda aferenta datoriei nete privind beneficiul determinat al perioadei, prin aplicarea ratei de actualizare folosite la evaluarea obligatiei privind beneficiile determinate la inceputul perioadei anuale, la valoarea neta a datoriei la acea data, tinand cont de orice modificari ale datoriei nete privind beneficiul determinat in cursul perioadei ca urmare a contributiilor si platilor de beneficii. Cheltuiala neta cu dobanda si alte cheltuieli aferente planurilor de beneficii determinate sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii.
Atunci cand beneficiile aferente unui plan sunt modificate sau atunci cand un plan este redus, modificarile de beneficii rezultate care se refera la serviciile trecute sau castigul sau pierderea ca urmare a reducerii sunt recunoscute imediat in situatia profitului sau pierderii. Societatea recunoaste castigurile si pierderile din decontarea unui plan de beneficii determinat atunci cand are loc decontarea.
(iii) Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
obligatia neta a Societatii cu privire la beneficiile pe termen lung ale angajatilor reprezinta valoarea beneficiilor viitoare castigate de angajati in schimbul serviciilor prestate in perioada curenta si in perioadele anterioare. Aceste beneficii sunt actualizate la valoarea prezenta. Reevaluarile sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii in perioada in care acestea apar.
(iv) Beneficiile la desfacerea contractului de munca
Beneficiile la desfacerea contractului de munca sunt recunoscute drept cheltuiala la data cea mai apropiata dintre data la care Societatea nu mai are nicio posibilitate reala de renuntare la acele beneficii si data la care Societatea recunoaste costurile de restructurare. Daca nu se asteapta decontarea beneficiilor in mai putin de 12 luni de la data de raportare, acestea sunt actualizate la valoarea lor prezenta.
310
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
(f) Impozitul pe profit
Cheltuiala cu impozitul pe profit cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Cheltuiala cu impozitul pe profit este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii, cu exceptia cazului in care se refera la elemente recunoscute direct in capitaluri proprii sau in alte elemente ale rezultatului global, situatie in care impozitul este recunoscut direct in capitalurile proprii sau in alte elemente ale rezultatului global.
(i) Impozit curent
Impozitul curent cuprinde impozitul care se asteapta sa fie platit sau primit pentru profitul impozabil sau pierderea fiscala realizata in anul curent, precum si orice ajustare privind impozitul de platit sau de recuperat aferente anilor precedenti. Acesta este determinat utilizand rate de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data de raportare. Impozitul curent include de asemenea orice impozite in legatura cu dividendele.
(ii) Impozit amanat
Impozitul amanat este recunoscut pentru diferentele temporare dintre valoarea contabila a activelor si datoriilor utilizata in scopul raportarilor financiare si baza fiscala utilizata pentru calculul impozitului pe profit. Impozitul amanat nu se recunoaste pentru:
f diferente temporare care apar la recunoasterea initiala a activelor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt combinari de intreprinderi si care nu afecteaza profitul sau pierderea contabila sau fiscala; f diferente temporare provenind din investitii in filiale, entitati asociate sau entitati controlate in comun, in masura in care Societatea poate exercita controlul asupra perioadei de reversare a diferentelor temporare si este probabil ca acestea sa nu fie reversate in viitorul previzibil.
Creantele privind impozitulul amanat sunt recunoscute pentru pierderi fiscale neutilizate, credite fiscale neutilizate si diferente temporare deductibile, numai in masura in care este probabila realizarea de profituri fiscale viitoare care sa poata fi utilizate pentru acoperirea acestora. Creantele privind impozitul amanat sunt revizuite la fiecare data de raportare si sunt diminuate in masura in care nu mai este probabila realizarea beneficiului fiscal aferent.
Impozitul amanat este calculat pe baza cotelor de impozitare care se preconizeaza ca vor fi aplicabile diferentelor temporare la reversarea acestora, utilizand rate de impozitare adoptate sau in mare masura adoptate la data de raportare.
Evaluarea impozitului amanat reflecta consecintele fiscale care ar decurge din modul in care Societatea se asteapta, la data de raportare, sa recupereze sau sa deconteze valoarea contabila a activelor si datoriilor sale.
Creantele si datoriile privind impozitul amanat sunt compensate numai daca sunt indeplinite anumite criterii.
Creantele privind impozitul amanat nerecunoscute sunt evaluate la fiecare perioada de raportare si recunoscute in masura in care este probabil sa fie disponibil un profit impozabil viitor fata de care sa poata fi utilizate.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
311
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
(g) Stocuri
Stocurile constau in principal din materiale consumabile si alte materiale.
Stocurile sunt evaluate la minimul dintre cost si valoarea realizabila neta. Valoarea realizabila neta este pretul de vanzare estimat pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, mai putin costurile estimate pentru finalizare si costurile estimate necesare efectuarii vanzarii.
Costul stocurilor se determina pe baza metodei costului mediu ponderat. Costul stocurilor include toate costurile de achizitie si alte cheltuieli legate de aducerea stocurilor in locatia si starea in care se gasesc.
(h) Imobilizari corporale
(i) Recunoastere si evaluare
Imobilizarile corporale sunt recunoscute initial la cost, care cuprinde pretul de achizitie si alte costuri direct atribuibile achizitiei si aducerii activului in locatia si starea necesare utilizarii sale. ulterior recunoasterii initiale, cladirile si terenurile sunt evaluate la valori reevaluate, mai putin amortizarea cumulata si orice pierderi din depreciere de la cea mai recenta reevaluare.
Societatea a utilizat valoarea justa drept cost presupus pentru imobilizarile corporale in situatia de deschidere a pozitiei financiare.
Reevaluarile sunt efectuate cu suficienta regularitate, astfel incat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa la sfarsitul perioadei de raportare.
la reevaluarea unei cladiri, amortizarea cumulata este eliminata din valoarea contabila bruta a activului, iar valoarea neta este ajustata la valoarea reevaluata a activului.
Atunci cand parti semnificative ale unei imobilizari corporale au durate utile de viata diferite, acestea sunt contabilizate ca elemente separate (componente majore) de imobilizari corporale.
piesele de schimb, echipamentele de rezerva si echipamentele de service sunt clasificate in imobilizari corporale daca se asteapta ca vor fi utilizate pe mai mult de o perioada sau pot fi utilizate numai in legatura cu un element de imobilizari corporale.
orice castig sau pierdere la cedarea unei imobilizari corporale este recunoscut in situatia profitului sau pierderii.
(ii) Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai daca este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate cheltuielilor vor intra in cadrul Societatii.
(iii) Amortizare
Amortizarea este calculata pentru a diminua costul elementelor de imobilizari corporale, mai putin valoarea reziduala estimata, utilizand metoda liniara de amortizare pe durata lor utila de viata estimata, si este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii. Activele achizitionate in leasing
312
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
financiar sunt amortizate pe durata minima dintre termenul contractului de leasing si durata lor utila de viata, cu exceptia cazului in care exista o certitudine rezonabila ca Societatea va obtine dreptul de proprietate inainte de finalizarea termenului contractului de leasing. terenurile si imobilizarile in curs nu se amortizeaza.
Duratele utile de viata estimate pentru imobilizarile corporale sunt dupa cum urmeaza:
Categorie Durate utile de viata (ani)
Cladiri 40-60
Echipamente 4-12
Vehicule, mobilier si birotica 3-10
Metodele de amortizare, duratele utile de viata si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate corespunzator daca este cazul.
(i) Imobilizari necorporale
(i) Recunoastere si evaluare
Imobilizarile necorporale achizitionate de Societate si care au durate utile de viata determinate sunt evaluate la cost, mai putin amortizarea cumulata si pierderile de valoare.
(ii) Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand acestea cresc beneficiile economice viitoare incorporate in activul la care se refera. toate celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuieli cu fondul comercial generat intern si marcile, sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii atunci cand sunt efectuate.
(iii) Amortizare
Amortizarea este calculata pentru a diminua costul imobilizarilor necorporale, mai putin valoarea reziduala estimata, utilizand metoda liniara de amortizare pe durata lor utila de viata estimata, si este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii.
Duratele utile de viata estimate pentru programe informatice si licente sunt de 3-5 ani.
Metoda amortizarii, duratele utile de viata si valorile reziduale sunt revizuite la fiecare data de raportare si ajustate corespunzator daca este cazul.
(j) Instrumente financiare
Activele si datoriile financiare sunt recunoscute in situatia pozitiei financiare a Societatii atunci cand Societatea devine parte a dispozitiilor contractuale ale instrumentului.
Activele si datoriile financiare sunt evaluate initial la valoarea justa. Costurile de tranzactionare care pot fi atribuite direct achizitiei sau emiterii de active si datorii financiare (altele decat activele si datoriile financiare recunoscute la valoarea justa prin situatia profitului sau pierderii) sunt adaugate
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
313
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
sau deduse din valoarea justa a activelor sau datoriilor financiare, dupa caz, la recunoasterea initiala. Costurile de tranzactionare atribuite direct achizitiei de active sau datorii financiare evaluate la valoarea justa prin situatia profitului sau pierderii sunt recunoscute imediat in situatia profitului sau pierderii.
(i) Active financiare
toate achizitiile sau vanzarile uzuale de active financiare sunt recunoscute si derecunoscute la data tranzactiei. Achizitiile sau vanzarile uzuale sunt achizitiile sau vanzarile de active financiare care necesita ca livrarea de active sa se faca in intervalul stabilit de clauzele sau conventiile din piata. toate activele financiare recunoscute sunt evaluate ulterior in intregime fie la cost amortizat, fie la valoarea justa, in functie de clasificarea activelor financiare.
Activele financiare sunt evaluate initial la valoarea justa si ulterior la costul amortizat in conformitate cu IFRS 9, deoarece acestea sunt detinute in cadrul unui model de afaceri pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale si aceste fluxuri de trezorerie constau exclusiv in plati de principal si dobanzi aferente principalului restant.
Costul amortizat al unui activ financiar este suma la care activul financiar este evaluat la recunoasterea initiala mai putin rambursarile de principal, plus amortizarea cumulata utilizand metoda dobanzii efective, minus ajustarile pentru depreciere. Valoarea contabila bruta a unui activ financiar este costul amortizat al unui activ financiar inainte de ajustarea pentru depreciere.
Castiguri sau pierderi din diferente de curs valutar
Valoarea contabila a activelor financiare denominate intr-o moneda straina este determinata in acea moneda straina si convertita la cursul spot la sfarsitul fiecarei perioade de raportare.
Credite si creante
Aceste active sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. ulterior recunoasterii initiale, acestea sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective. Costul amortizat este redus cu ajustarile de depreciere.
Creditele si creantele cuprind creante comerciale, numerar si echivalente de numerar si depozite bancare.
Creante comerciale
Creantele comerciale includ in principal facturi emise sau de emis catre filiale pentru serviciile prestate catre acestea.
numerar si echivalente de numerar
numerarul si echivalentele de numerar includ soldurile numerarului, depozitelor la vedere si a depozitelor cu maturitate de pana la trei luni de la data constituirii care au o expunere nesemnificativa la riscul de modificare a valorii juste, fiind utilizate de Societate pentru managementul angajamentelor pe termen scurt.
314
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Investitii detinute pana la scadenta
Activele financiare detinute pana la scadenta sunt recunoscute initial la valoarea justa plus costurile de tranzactionare direct atribuibile. ulterior recunoasterii initiale, activele financiare detinute pana la scadenta sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.
Active financiare disponibile pentru vanzare
Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt active financiare nederivate care sunt desemnate ca disponibile pentru vanzare. Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile.
ulterior recunoasterii initiale, acestea sunt evaluate la cost minus orice pierderi din depreciere.
Activele financiare disponibile pentru vanzare pentru care nu exista o piata activa si pentru care nu este posibila determinarea in mod credibil a unei valori juste sunt evaluate la cost si sunt testate periodic pentru depreciere.
Activele financiare disponibile pentru vanzare includ investitii in filiale si investitii in entitati asociate.
(ii) Datorii financiare
toate datoriile financiare sunt evaluate ulterior la cost amortizat folosind metoda dobanzii efective sau la valoare justa prin situatia profitului sau pierderii.
Datoriile financiare care nu sunt (i) consideratia contingenta intr-o combinare de intreprinderi, (ii) detinute pentru tranzactionare sau (iii) evaluate la valoare justa, sunt evaluate ulterior la cost amortizat folosind metoda dobanzii efective. Metoda dobanzii efective este o metoda de calculare a costului amortizat al unei datorii financiare si de alocare a cheltuielilor cu dobanzile pe perioada respectiva. Rata efectiva a dobanzii este rata care actualizeaza cu exactitate platile viitoare estimate de numerar (inclusiv toate comisioanele si punctele platite sau primite care fac parte integranta din rata efectiva a dobanzii, costurile de tranzactionare si alte prime sau reduceri) pe durata de viata estimata a datoriei financiare, sau (daca este cazul) pe o perioada mai scurta, la costul amortizat al unei datorii financiare.
Alte datorii financiare includ datorii comerciale.
(iii) Capital social
Actiuni ordinare
Actiunile ordinare sunt clasificate in capitalurile proprii. Costurile incrementale direct atribuibile emisiunii de actiuni ordinare, nete de orice efecte fiscale, sunt recunoscute ca o diminuare a capitalurilor proprii.
Rascumpararea si reemiterea capitalului social (actiuni proprii)
Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea contraprestatiei platite, care include si alte costuri direct atribuibile, neta de efectele fiscale, este
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
315
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii. Actiunile rascumparate sunt clasificate si prezentate ca o rezerva privind actiunile proprii. Atunci cand actiunile proprii sunt vandute sau reemise ulterior, suma incasata este recunoscuta ca o crestere a capitalurilor proprii, iar surplusul sau deficitul inregistrat in urma tranzactiei este prezentat ca prima de emisiune.
(k) Depreciere
Deprecierea activelor financiare
Societatea recunoaste o ajustare pentru pierderile de credit preconizate pentru investitiile in instrumentele de datorie care sunt evaluate la costul amortizat sau la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global. Valoarea pierderilor de credit preconizate este actualizata la fiecare data de raportare pentru a reflecta modificarile asupra riscului de credit de la recunoasterea initiala a instrumentului financiar respectiv.
Societatea recunoaste intotdeauna pierderile de credit preconizate pe durata de viata pentru creante comerciale. pierderile de credit preconizate pentru aceste active financiare sunt estimate folosind o matrice de provizioane bazata pe experienta istorica a pierderilor de credit a Societatii, ajustata pentru factorii specifici debitorilor, conditiile economice generale si o evaluare atat a conditiilor curente cat si celor prognozate la data raportarii, inclusiv valoarea in timp a banilor, dupa caz.
i) Crestere semnificativa a riscului de credit
In evaluarea daca riscul de credit al unui instrument financiar a crescut semnificativ de la recunoasterea initiala, Societatea compara riscul de neplata la data de raportare cu riscul de neplata la data initiala de recunoastere.
Independent de analiza de mai sus, Societatea considera ca incapacitatea de plata a survenit atunci cand un activ financiar este restant de mai mult de 90 de zile, cu exceptia cazului in care Societatea dispune de informatii rezonabile si justificabile pentru a demonstra ca este mai adecvat un criteriu de incapacitate de plata mai mare.
(ii) politica de trecere pe pierdere a creantelor
Societatea trece pe pierdere un activ financiar dupa finalizarea procedurii de faliment. Activele financiare trecute pe pierdere pot fi supuse in continuare procedurilor de recuperare ale Societatii, tinand seama, daca este cazul, de avizul juridic. orice recuperari efectuate sunt recunoscute in situatia profitului sau pierderii.
(iii) Evaluarea si recunoasterea pierderilor de credit preconizate
Evaluarea pierderilor de credit preconizate este o functie a probabilitatii de neplata, a pierderii in caz de neindeplinire a obligatiilor (de exemplu, a amplorii pierderii daca exista un risc de neplata) si a expunerii la riscul de neplata. Evaluarea probabilitatii de nerambursare si a pierderii in caz de nerambursare se bazeaza pe date istorice ajustate prin informatiile prospective descrise mai sus. In ceea ce priveste expunerea la riscul de neplata, pentru activele financiare, aceasta este reprezentata de valoarea contabila bruta a activului la data raportarii.
316
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
pentru activele financiare, pierderea creditului preconizata este estimata ca diferenta dintre toate fluxurile de trezorerie contractuale datorate Societatii in conformitate cu contractul si toate fluxurile de numerar pe care Societatea se asteapta sa le primeasca, actualizate cu rata initiala a dobanzii efective.
Derecunoasterea activelor financiare
Societatea derecunoaste un activ financiar numai in momentul expirarii drepturilor contractuale la fluxurile de trezorerie din activ sau atunci cand transfera activul financiar si in mod semnificativ, toate riscurile si avantajele proprietatii asupra activului catre o alta entitate. In cazul in care Societatea nu transfera si nu pastreaza in mod substantial toate riscurile si avantajele proprietatii si continua sa controleze activul transferat, Societatea isi recunoaste participatia pastrata asupra activului si o datorie asociata pentru sumele pe care ar putea sa le plateasca. In cazul in care Societatea isi pastreaza in mod substantial toate riscurile si avantajele proprietatii asupra unui activ financiar transferat, Societatea continua sa recunoasca activele financiare si recunoaste, de asemenea, un imprumut garantat pentru sumele incasate.
(l) Rezerva din reevaluare
Diferenta dintre valoarea reevaluata si valoarea contabila neta a imobilizarilor corporale este recunoscuta ca rezerva din reevaluare in capitalurile proprii.
Daca valoarea contabila a unui activ este majorata ca urmare a unei reevaluari, aceasta majorare este inregistrata si cumulata in capitalurile proprii la rezerve din reevaluare. Cu toate acestea, majorarea este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii in masura in care aceasta compenseaza o descrestere cu aceeasi suma a activului, recunoscuta anterior in situatia profitului sau pierderii.
Daca valoarea contabila a unui activ este diminuata ca urmare a unei reevaluari, aceasta diminuare este recunoscuta in situatia profitului sau pierderii. Cu toate acestea, diminuarea este recunoscuta in capitalurile proprii la rezerve din reevaluare, daca exista un sold creditor in rezerva din reevaluare pentru acel activ.
Rezerva din reevaluare este transferata la rezultatul reportat intr-o suma corespunzatoare utilizarii activului (pe masura amortizarii) si la cedarea activului.
(m) Dividende
Dividendele sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii in perioada in care este aprobata repartizarea lor si sunt recunoscute ca datorie in masura in care sunt neplatite la data de raportare. Dividendele sunt prezentate in note la situatiile financiare atunci cand repartizarea lor este propusa dupa data de raportare si inaintea datei de emitere a situatiilor financiare.
(n) Contributii ale actionarilor in natura
Aceste contributii de la un actionar reprezinta contributii platite in avans constituind terenuri pentru care Societatea a obtinut titluri de proprietate si care conduc la o emisiune viitoare de actiuni. Sumele inregistrate au la baza valoarea justa a terenurilor.
(o) Provizioane
un provizion este recunoscut in cazul in care, ca urmare a unui eveniment anterior, Societatea are
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
317
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
o obligatie curenta, legala sau implicita, care poate fi estimata in mod credibil si este probabil ca pentru decontarea obligatiei sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice. provizioanele sunt determinate prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare preconizate utilizand o rata inainte de impozitare care sa reflecte evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile specifice datoriei. Amortizarea actualizarii este recunoscuta ca o cheltuiala financiara.
Societatea constituie provizioane pentru restructurare atunci cand a aprobat un plan oficial detaliat pentru restructurare, iar restructurarea fie a inceput, fie a fost anuntata public. nu se constituie provizioane pentru pierderile operationale viitoare.
(p) Active si datorii contingente
o datorie contingenta este:a. o obligatie potentiala, aparuta ca urmare a unor evenimente trecute si a carei existenta va fi
confirmata numai de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu pot fi in totalitate sub controlul Societatii; sau
b. o obligatie curenta aparuta ca urmare a unor evenimente trecute, care nu este recunoscuta deoarece:i. nu este probabil ca o iesire de resurse care sa cuprinda beneficii economice sa fie necesara pentru decontarea obligatiei; sauii. valoarea datoriei nu poate fi evaluata suficient de credibil.
Datoriile contingente nu sunt recunoscute in situatiile financiare, ci sunt prezentate in note, cu exceptia cazului in care posibilitatea unor iesiri de resurse incorporand beneficii economice nu este probabila.
un activ contingent este un activ potential care apare ca urmare a unor evenimente anterioare si a carui existenta va fi confirmata doar de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu sunt in totalitate controlate de Societate.
un activ contingent nu este recunoscut in situatiile financiare, ci este prezentat atunci cand o intrare de beneficii economice este probabila.
(q) Leasing
(i) Societatea in calitate de locatar
la initierea unui angajament, Societatea determina daca angajamentul este sau contine o operatiune de leasing. Societatea recunoaste un activ aferent dreptului de utilizare corespondent cu o datorie din leasing pentru toate angajamentele de leasing in care Societatea este locatar, cu exceptia contractelor de leasing pe termen scurt (cu o durata de cel mult 12 luni) si pentru contractele de leasing care au valoare mica (sub 5.000 uSD). pentru aceste contracte de leasing, Societatea recunoaste platile de leasing ca pe o cheltuiala operationala, utilizand fie o baza liniara pe toata durata contractului de leasing, fie o alta baza sistematica daca acea baza este mai reprezentativa.
Datoria ce decurge din contractul de leasing este evaluata initial la valoarea actualizata a platilor de leasing care nu sunt achitate la acea data, utilizand rata de dobanda implicita a leasingului. Daca aceasta rata nu poate fi determinata imediat, Societatea trebuie sa utilizeze rata de dobanda marginala.
318
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Datoriile care decurg din contractele de leasing sunt prezentate separat in situatia pozitiei financiare. Datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata ulterior prin cresterea valorii contabile pentru a reflecta dobanda aferenta datoriei care decurge din contractul de leasing (folosind rata dobanzii efective) si prin scaderea valorii contabile pentru a reflecta platile de leasing efectuate.
Societatea reevalueaza datoria care decurge din contractul de leasing (facand o ajustare corespondenta a activului aferent dreptului de utilizare) atunci cand:
f durata contractului de leasing s-a modificat sau exista un eveniment semnificativ sau o modificare a circumstantelor rezultand in modificarea evaluarii exercitarii unei optiuni de cumparare a activului-suport, in acest caz datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata prin actualizarea platilor de leasing revizuite utilizand o rata de actualizare revizuita; f are loc o modificare a platilor de leasing viitoare care rezulta dintr-o schimbare a unui indice sau a unei rate utilizat(e) sau are loc o modificare a sumelor preconizate ca vor fi datorate in functie de valoarea reziduala garantata, in acest caz datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata prin actualizarea platilor de leasing revizuite folosind o rata de actualizare nemodificata (cu exceptia cazului in care modificarea platilor de leasing este rezultatul unei modificari a ratelor fluctuante ale dobanzii, caz in care se utilizeaza o rata de actualizare revizuita); f are loc o modificare a contractului de leasing si modificarea nu este contabilizata ca un leasing separat, caz in care datoria care decurge din contractul de leasing este evaluata pe baza duratei contractului de leasing modificat prin actualizarea platilor de leasing revizuite, utilizand o rata de actualizare revizuita la data efectiva a modificarii.
Activele aferente dreptului de utilizare sunt amortizate pe perioada cea mai scurta dintre perioada de leasing si durata de viata utila a activului-suport. In cazul in care leasingul transfera dreptul de proprietate asupra activului-suport sau costul activului aferent dreptului de utilizare reflecta faptul ca Societatea va exercita o optiune de cumparare, activul aferent dreptului de utilizare este amortizat pe durata de viata utila a activului-suport. Amortizarea incepe la data inceperii leasingului.
Activele aferente dreptului de utilizare sunt prezentate pe o linie separata in situatia pozitiei financiare.
(ii) Venituri din chirii
Veniturile din chirii aferente imobilizarilor corporale, altele decat investitii imobiliare, sunt recunoscute in Alte venituri din exploatare. Veniturile din chirii sunt recunoscute linear pe perioada contractului de chirie.
(r) Evenimente ulterioare
Evenimentele care au avut loc dupa data de raportare si care furnizeaza informatii suplimentare despre conditiile care existau la aceasta data de raportare (evenimente care determina ajustari ale situatiilor financiare) sunt reflectate in situatiile financiare individuale. Evenimentele care au avut loc dupa data de raportare si care ofera informatii despre conditiile aparute ulterior datei de raportare (evenimente care nu determina ajustari ale situatiilor financiare) sunt prezentate in notele la situatiile financiare atunci cand sunt semnificative. Atunci cand ipoteza continuitatii activitatii nu mai este adecvata in timpul sau dupa perioada de raportare, situatiile financiare nu sunt intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
319
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
7 Adoptarea de noi standarde si interpretariAplicarea initiala a noilor amendamente la standardele existente in vigoare pentru perioada de raportare curenta
urmatoarele standarde noi, amendamente la standardele existente si interpretari noi emise de Consiliul pentru Standardele Internationale de Contabilitate (IASB) si adoptate de uE sunt in vigoare pentru perioada de raportare curenta:
f IFRS 16 „Contracte de leasing” - adoptat de uE pe 31 octombrie 2017 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f IFRIC 23 „Incertitudini legate de tratamente fiscale” – adoptat de uE pe 23 octombrie 2018 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f Amendamente la IFRS 9 „Instrumente financiare” – Caracteristici de plata in avans prin compensare negativa - adoptate de uE pe 22 martie 2018 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f Amendamente la IAS 19 „Beneficiile angajatilor” – Modificarea, reducerea sau decontarea planului – adoptate de uE pe 13 martie 2019 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f Amendamente la IAS 28 „Investitii in entitati asociate si asocieri in participatie” – Interese pe termen lung in entitati asociate si asocieri in participatie - adoptate de uE pe 8 februarie 2019 (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019); f Amendamente la diverse standarde datorita „Imbunatatirilor IFRS (ciclul 2015-2017)” care rezulta din proiectul anual de imbunatatire a IFRS (IFRS 3, IFRS 11, IAS 12 și IAS 23) cu scopul principal de a elimina inconsecventele si de a clarifica anumite formulari – adoptate de uE pe 14 martie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019).
Impactul din aplicarea initiala a noului standard IFRS 16 „Contracte de leasing” este prezentat in nota 6. pentru celelalte standarde prezentate mai sus, adoptarea acestora nu a avut un impact semnificativ asupra sumelor raportate sau prezentate in aceste situatii financiare individuale.
Standarde si amendamente la standardele existente emise de IASB si adoptate de UE, dar care nu au intrat inca in vigoare
la data aprobarii acestor situatii financiare individuale, urmatoarele amendamente la standardele existente emise de IASB si adoptate de uE nu sunt inca in vigoare:
f Amendamente la IAS 1 „prezentarea situatiilor financiare” si IAS 8 „politici contabile, modificari ale estimarilor contabile si erori” – Definitia materialitatii – adoptate de uE pe 29 noiembrie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020); f Amendamente la IFRS 9 “Instrumente financiare”, IAS 39 “Instrumente financiare: recunoastere si evaluare” si IFRS 7 “Instrumente financiare: Cerinte de prezentare” – Reforma indicelui de referinta al ratei dobanzii - adoptate de uE pe 15 ianuarie 2020 (aplicabile pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020); f Amendamente la Referintele Cadrului Conceptual al Standardelor IFRS – adoptate de uE pe 29 noiembrie 2019 (aplicabile pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020).
320
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Societatea a ales sa nu adopte aceste standarde noi si amendamente la standardele existente inaintea datelor efective de intrare in vigoare. Societatea anticipeaza ca adoptarea acestor standarde si amendamente la standardele existente nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare individuale ale Societatii in perioada de aplicare initiala.
Standarde noi si amendamente la standardele existente emise de IASB, dar care nu au fost inca adoptate de UE
In prezent, IFRS astfel cum au fost adoptate de uE nu difera semnificativ de reglementarile adoptate de Consiliul pentru Standardele Internationale de Contabilitate (IASB), cu exceptia urmatoarelor standarde noi si amendamente la standardele existente, care nu au fost aprobate pentru utilizare in uE la data publicarii acestor situatii financiare individuale (datele de intrare in vigoare mentionate mai jos sunt pentru standardele IFRS emise de IASB):
f IFRS 14 „Conturi de amanare aferente activitatilor reglementate” (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016) – Comisia Europeana a decis sa nu lanseze procesul de aprobare a acestui standard interimar si sa astepte standardul final; f IFRS 17 „Contracte de asigurare” (aplicabil pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2021).
Societatea anticipeaza ca adoptarea acestor standarde noi si amendamente la standardele existente nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare individuale ale Societatii in perioada de aplicare initiala. Performanta financiara
8 Venituri2019 2018
Venituri din contracte de prestari servicii in legatura cu sistemul AMR 19.040.578 14.682.361
Venituri din calitatea de parte Responsabila cu Echilibrarea (tarif fix si tarif variabil) - 2.101.302
Total 19.040.578 16.783.663
In anul 2019, veniturile obtinute de Societate sunt reprezentate de veniturile din contractele de prestari servicii in legatura cu sistemul AMR incheiate cu filialele de distributie care includ servicii de masurare prin telecitire date, comunicatii si monitorizarea parametrilor de calitate ai energiei electrice.
In ceea ce priveste momentul recunoasterii veniturilor, serviciile furnizate de Societate sunt transferate clientilor in timp.
Incepand cu 1 aprilie 2018, activitatea de reprezentare in piata de echilibrare in calitate de parte Responsabila cu Echilibrarea a fost transferata catre filiala Electrica Furnizare S.A., Societatea renuntand la licenta pentru activitatea de furnizare a energiei electrice incepand cu data de 10.05.2018.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
321
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
9 Alte venituri si cheltuieli de exploatare(a) Alte venituri din exploatare
2019 2018Castiguri din cedarea activelor 1.366.442 - Venituri din chirii 130.246 46.049 transfer activitate pRE - 19.762.000 Altele 832.655 509.893 Total 2.329.343 20.317.942
In cursul exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2019, Alte venituri din exploatare includ in principal venituri din chirii si castiguri nete din cedarea activelor.
In cursul exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2018, Alte venituri din exploatare includ in principal venitul in suma de 19.762.000 Ron obtinut din transferul activitatii de pRE catre filiala Electrica Furnizare S.A.. Incepand cu 1 aprilie 2018, Societatea a transferat activitatea de reprezentare in piata de echilibrare in calitate de parte Responsabila cu Echilibrarea, desfasurata in baza licentei pentru activitatea de furnizare a energiei electrice nr. 1091/13.07.2012, catre filiala Electrica Furnizare S.A.. transferul de activitate a presupus transferul de angajati ai departamentului de pRE, contractele de clienti existente precum si softul informatic aferent. transferul activitatii de pRE a fost facut la valoarea de piata determinata de catre un evaluator extern, membru AnEVAR. Metoda de evaluare aplicata a fost metoda fluxurilor viitoare de numerar actualizate.
(b) Alte cheltuieli de exploatare
2019 2018
Cheltuieli privind asistenta juridica si consultanta 3.856.907 711.746
Cheltuieli postale si de telecomunicatii 2.167.668 2.135.791
taxe si impozite 1.354.939 3.646.217
Cheltuieli cu deplasarile si transportul 667.370 660.439
Cheltuieli cu reparatii si intretinere 568.300 804.232
Materiale consumabile 489.900 674.559
Donatii si sponsorizari 300.733 523.533
prime de asigurare 183.885 440.374
Amenzi si penalitati 3.137 10.802.270
Casari de imobilizari corporale - 12.620.924
Chirii - 976.262
Alte servicii executate de terti 9.892.461 10.044.711
Altele 1.328.050 1.814.954
Total 20.813.350 45.856.012
In anul 2019, Societatea a platit suma de 3.292.560 Ron care este inclusa in Cheltuieli privind asistenta juridica si consultanta reprezentand taxa judiciara de timbru aferenta dosarului nr. 35729/3/2019, depus la tribunalul Bucuresti in vederea punerii in aplicare a masurilor impuse prin Decizia Curtii de Conturi a Romaniei nr. 12/27.12.2016.
Cheltuielile cu chiriile au inregistrat o scadere in anul 2019, in valoare de 801.566 Ron, odata cu aplicarea noului standard IFRS 16 „Contracte de leasing”. Concomitent, in conformitate cu IFRS 16, s-a inregistrat o crestere a amortizarii activului aferent drepturilor de utilizare in suma de 746.051 Ron (a se vedea nota 6).
322
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
In luna decembrie 2018, Societatea a derecunoscut investitiile in curs in suma de 12.465.531 Ron aferente proiectelor de investitii pentru construirea a doua parcuri eoliene in localitatile Frumusita si Chirnogeni, costurile aferente celor doua proiecte fiind recunoscute ca si cheltuieli cu activele casate, concomitent fiind reversate ajustarile pentru deprecierea imobilizarilor corporale in curs, de aceeasi valoare (a se vedea nota 20).
10 Rezultatul financiar
2019 2018
Venituri din dividende 264.434.825 301.491.712Venituri din dobanzi 46.013.283 27.419.459Castiguri nete din diferente de curs valutar - 99.598Alte venituri financiare 479.026 419.140Total venituri financiare 310.927.134 329.429.909Cheltuieli cu dobanzile (68.675) -Costul dobanzii pentru beneficiile angajatilor (nota 13) (94.638) (76.667)pierderi nete din diferente de curs valutar (39.270) -Total cheltuieli financiare (202.583) (76.667)Rezultat financiar net 310.724.551 329.353.242
Societatea a incasat in cursul exercitiului financiar incheiat la 31 decembrie 2019 intreaga suma de 264.434.825 Ron din totalul veniturilor din dividende obtinute de la filialele sale (2018: 301.491.712 Ron).
Rata medie a dobanzii pentru depozitele cu scadenta mai mare de trei luni a scazut de la 2,9% in anul 2018 la 2,6% in anul 2019.
11 Rezultat pe actiune
Calculul rezultatului pe actiune - de baza si diluat - are la baza urmatoarele valori ale profitului atribuibil actionarilor Societatii si numarul mediu ponderat de actiuni ordinare in circulatie:
profit atribuibil actionarilor Societatii
2019 2018
profit atribuibil actionarilor Societatii 257.774.731 297.973.355
Profit atribuibil actionarilor Societatii 257.774.731 297.973.355
numarul mediu ponderat de actiuni ordinare (exprimat in numar de actiuni)
2019 2018
Actiuni emise la 1 ianuarie (Nota 24) 339.049.336 339.049.336
Efectul actiunilor emise in luna decembrie 20.986 -
Numarul mediu ponderat de actiuni ordinare la 31 decembrie 339.070.322 339.049.336
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
323
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
pentru calculul rezultatului pe actiune de baza si diluat actiunile proprii rascumparate de Societate (6.890.593 actiuni) nu sunt considerate ca fiind actiuni in circulatie si sunt deduse din numarul total al actiunilor ordinare emise. Beneficiile angajatilor
2019 2018
Rezultat pe actiune - de baza si diluat (RON) 0,76 0,88
12 Beneficii pe termen scurt ale angajatilor31 decembrie
201931 decembrie
2018Datorii catre personal 4.102.791 4.317.963portiunea curenta a datoriilor privind beneficiile determinate si alte beneficii pe termen lung ale angajatilor 194.372 49.610
Contributii la asigurarile sociale 782.577 1.812.531Impozit pe salarii 169.935 366.836Total 5.249.675 6.546.940
Detalii referitoare la cheltuielile privind beneficiile angajatilor sunt prezentate in nota 13.
In Romania, toti angajatorii si angajatii, precum si alte categorii de persoane, sunt cuprinsi in categoria contribuabililor la sistemul de asigurari sociale de stat. Sistemul de asigurari sociale acopera pensiile, alocatiile pentru copii, situatiile de incapacitate temporara de munca, riscurile de accidente de munca si boli profesionale si alte servicii de asistenta sociala, indemnizatiile de somaj si stimulentele acordate angajatorilor pentru crearea de locuri de munca.
13 Beneficii post-angajare si alte beneficii pe termen lung ale angajatilorSocietatea furnizeaza beneficii in bani salariatilor in functie de vechimea in munca sub forma primelor jubiliare si la pensionare sub forma primelor la pensionare. Beneficiile post-angajare si alte beneficii pe termen lung sunt stipulate in Contractul Colectiv de Munca.
De asemenea, in conformitate cu Hotararile Guvernului nr. 1041/2003 si nr. 1461/2003, Societatea furnizeaza beneficii in natura sub forma de energie electrica gratuita angajatilor care s-au pensionat din cadrul Societatii.
In 2019 si 2018, obligatiile privind beneficiile angajatilor au fost calculate de catre un actuar independent prin metoda unitatilor de credit proiectate, beneficiile fiind calculate proportional cu vechimea in munca.
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Datorii privind beneficiile determinate 1.093.812 923.770Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor 1.078.865 1.024.556Total 2.172.677 1.948.326
• portiunea curenta* 194.372 49.610• portiunea pe termen lung 1.978.305 1.898.716
*inclusa in Datorii catre personal in Nota 12
324
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
(i) Modificarea datoriilor privind beneficiile determinate si alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
tabelele urmatoare prezinta reconcilierea dintre soldul initial si cel final al datoriilor privind beneficiile determinate si alte beneficii pe termen lung ale angajatilor si componentele acestora. nu exista active ale planului de beneficii.
Datorii privind beneficiile determinate 2019 2018
Sold la 1 ianuarie 923.770 898.884
Incluse in situatia profitului sau pierderii
Costul serviciului curent 53.614 31.403
Costul serviciului trecut 35.836 -
Costul dobanzii 44.817 41.447
134.267 72.850
Incluse in alte elemente ale rezultatului global
pierderi/(castiguri) din reevaluari
• pierderi/(Castiguri) actuariale 60.739 (31.231)
Altele
Beneficii platite (24.964) (16.733)
Sold la 31 decembrie 1.093.812 923.770
Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor 2019 2018
Sold la 1 ianuarie 1.024.556 856.545
Incluse in situatia profitului sau pierderii
Costul vechimii curente 37.439 35.656
pierderi actuariale 6.907 250.913
Costul dobanzii 49.821 35.220
Altele
Beneficii platite (39.858) (153.778)
Sold la 31 decembrie 1.078.865 1.024.556
Beneficiile determinate se refera la primele la pensionare acordate in functie de vechimea in cadrul Grupului, iar alte beneficii pe termen lung se refera la primele jubiliare acordate in functie de vechime.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
325
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
(ii) Ipoteze actuariale
urmatoarele sunt principalele ipoteze actuariale la fiecare data de raportare:
(a) Ipoteze macroeconomice:
f inflatia. Actuarul a utilizat informatii preluate de la Comisia nationala de prognoza:
Anul Data evaluarii31 decembrie 2019
Data evaluarii31 decembrie 2018
2019 - 2,8%2020 2,6% 2,5%2021 2,5% 2,3%2022 2,5% 2,2%2023+ 2,5% 2,2%
f rata de actualizare folosita este bazata pe randamentele obligatiunilor emise de Guvernul Romaniei la data de raportare, respectiv rata de actualizare medie ponderata este de 4,49% pentru anul 2019 (2018: 4,92%); f pretul energiei electrice pe KWh utilizat in calculul actuarial este de 0,46506 Ron la 31 decembrie 2019 (2018: 0,46239 Ron/ KWh); f rata mortalitatii publicata de Institutul national de Statistica a fost ajustata pentru a aproxima ratele de mortalitate pe generatii (comparativ cu perioada precedenta cand aceasta a fost ajustata pentru a include scaderea anticipata a ratelor de mortalitate); f taxele si contributiile sociale sunt cele in vigoare la data de raportare.
(b) Ipoteze specifice Societatii:
f rata de crestere a salariilor brute a fost preconizata la nivelul inflatiei pentru perioada 2020-2022. Incepand cu anul 2023 se previzioneaza o crestere a salariilor cu 2,5% pe an; f fluctuatia personalului: pe baza datelor istorice; f primele jubiliare si la pensionare acordate conform contractului colectiv de munca in functie de vechimea in munca, sunt dupa cum urmeaza:
Prime jubiliare in functie de vechimea in cadrul Societatii
Numar salarii lunare de baza brute
Vechime 31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
20 ani 1 1
30 ani 2 2
35 ani 3 3
40 ani 4 4
45 ani 5 5
326
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Prime la pensionare in functie de vechimea in cadrul Societatii
Numar salarii lunare de baza brute
Vechime 31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Intre 8 si 10 ani 1 1
Intre 10 si 25 ani 2 2
Mai mult de 25 ani 3 3
Societatea ofera, de asemenea, un beneficiu constand in 1.200 kWh pe an energie electrica gratuita angajatilor care s-au pensionat din cadrul Societatii si au indeplinit conditiile de vechime. In eventualitatea decesului pensionarului, sotul/sotia supravietuitoare are dreptul sa primeasca acelasi ajutor pana in momentul in care se recasatoreste.
Beneficii la desfacerea contractului de munca
a. Beneficii in urma disponibilizarilor individuale la initiativa Societatii
potrivit contractului colectiv de munca incheiat intre Societate si sindicat, la desfacerea contractului individual de munca al salariatilor din initiativa Societatii, aceasta va plati angajatilor beneficii la desfacerea contractului de munca in functie de vechimea in munca, astfel:
Vechime Numar salarii lunare de baza brute
1 - 2 ani 2
2 - 5 ani 3
5 - 10 ani 4
10 - 20 ani 5
Mai mult de 20 ani 8
b. Beneficii in urma disponibilizarilor colective la initiativa Societatii
In cazul concedierilor colective, conform contractului colectiv de munca, Societatea va plati angajatilor beneficii la desfacerea contractului de munca in functie de vechimea in munca, astfel:
Vechime Numar salarii lunare de baza brute
1 - 3 ani 33 - 5 ani 65 - 10 ani 710 - 20 ani 11Mai mult de 20 ani 16
prevederile de mai sus nu se aplica salariatilor cu contract individual de munca incheiat pe durata determinata. prevederile de mai sus nu se aplica salariatilor care beneficiaza de alte drepturi salariale compensatorii cumulate superioare, stabilite prin reglementari legale privind reorganizarea si restructurarea Societatii. Angajatii reincadrati in cadrul Societatii dupa disponibilizare nu beneficiaza de drepturile prevazute mai sus.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
327
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
Situatiile financiare nu includ niciun provizion pentru datorii referitoare la plati compensatorii, deoarece nu exista o obligatie prezenta legata de acest aspect.
c. Beneficii in urma plecarilor voluntare
Conform Contractului Colectiv de Munca nr. 141 din 2 aprilie 2018 si Actului aditional nr. 1 din 15 decembrie 2018, semnate de Societate si sindicat, in situatia in care contractul individual de munca se incheie prin plecarea voluntara a angajatului, Societatea va plati salarii compensatorii in functie de perioada ramasa pana la pensie, vechimea in Societate si vechimea in munca. numarul de salarii brute lunare de baza platite ca salarii compensatorii variaza de la 9 la 20. Acordul a incetat la data de 31 decembrie 2018.
14 Cheltuieli privind beneficiile angajatilor2019 2018
numar mediu de salariati 117 144numar de salariati la 31 decembrie 128 123
2019 2018Salarii si alte retributii 28.111.393 27.989.205Contributii la asigurarile sociale 595.808 770.576tichete de masa 373.470 457.215Beneficii la desfacerea contractului de munca/terminarea contractului de mandat 420.633 7.606.890
Total 29.501.304 36.823.886Beneficiile la desfacerea contractului de munca reprezinta plati compensatorii la plecari voluntare ale angajatilor (a se vedea si nota 13 c), precum si remuneratia conducerii executive in cazul terminarii contractelor de mandat.
Remunerarea conducerii este prezentata in nota 29 - parti afiliate. Impozit pe profit
15 Impozit pe profit
pentru a determina impozitul curent si amanat, Societatea ia in considerare impactul pozitiilor fiscale incerte si posibilitatea de a fi datorate taxe si dobanzi suplimentare. Aceasta evaluare se bazeaza pe estimari si ipoteze si poate implica o serie de rationamente profesionale cu privire la evenimente viitoare. Societatea considera ca inregistrarile contabile pentru impozite datorate sunt adecvate pentru toti anii fiscali deschisi, in baza evaluarii efectuate de catre conducere luand in calcul diversi factori, inclusiv interpretarea legislatiei fiscale si experienta anterioara. pot deveni disponibile informatii noi care pot determina Societatea sa modifice rationamentele sale in ceea ce priveste adecvarea datoriilor fiscale existente; astfel de modificari ale datoriilor fiscale vor avea un impact asupra cheltuielii cu impozitul pe profit in perioada in care este efectuata aceasta determinare.
(i) Sume recunoscute in situatia profitului sau pierderii
2019 2018
Cheltuiala/(Beneficiu) cu impozitul amanat 17.652 (3.752)
Total cheltuiala/(beneficiu) cu impozitul pe profit 17.652 (3.752)
328
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
(ii) Sume recunoscute in alte elemente ale rezultatului global
2019 2018
Inainte de impozitare
Cheltuiala cu impozitul
pe profit
Dupa impozitare
Inainte de impozitare
Beneficiu fiscal
Dupa impozitare
Reevaluarea datoriilor privind beneficiile determinate
(60.739) 17.652 (43.087) 31.231 (3.752) 27.479
Total (60.739) 17.652 (43.087) 31.231 (3.752) 27.479
(iii) Reconcilierea ratei de impozitare efective
2019 2018
Profit inainte de impozitare 257.792.383 297.969.603
Impozit calculat prin aplicarea ratei de impozitare a Societatii 16% 41.246.781 16% 47.675.136
Efectul cheltuielilor nedeductibile 3% 6.936.425 3% 7.980.153
Efectul veniturilor neimpozabile -17% (43.249.915) -19% (57.511.272)
Efectul rezervei legale deductibile -1% (2.062.339) -1% (2.383.757)
Recunoasterea efectului fiscal al pierderilor fiscale anterioare nerecunoscute
-1% (2.566.844) - -
Efectul pierderilor fiscale ale anului curent pentru care nu a fost recunoscuta creanta cu impozitul amanat
- - 1% 3.510.924
Alte efecte fiscale 0% (286.456) 0% 725.064
Total cheltuiala/(beneficiu) cu impozitul pe profit 0% 17.652 0% (3.752)
Veniturile neimpozabile reprezinta veniturile din dividende in suma de 264.434.825 Ron (2018: 301.491.712 Ron).
(iv) Modificarea soldurilor impozitului amanat
Sold la 31 decembrie 2019
2019 Sold net la 1 ianuarie 2019
Recunoscute in profit sau
pierdere
Recunoscute in alte elemente
ale rezultatului global
Creante privind impozitul
amanat,net
Creante privind impozitul amanat
Datorii privind impozitul amanat
Imobilizari corporale 3.277.724 (1.089.532) - 2.188.192 - 2.188.192
Beneficiile angajatilor (568.633) (770.601) (17.652) (1.356.886) (1.356.886) -
pierdere fiscala reportata (2.709.091) 1.877.785 - (831.306) (831.306) -
Datorii/(creante) cu impozitul amanat - 17.652 (17.652) - (2.188.192) 2.188.192
Sold la 31 decembrie 2018
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
329
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
2018 Sold net la 1 ianuarie 2018
Recunoscute in profit sau
pierdere
Recunoscute in alte elemente
ale rezultatului global
Creante privind impozitul
amanat,net
Creante privind impozitul amanat
Datorii privind impozitul amanat
Imobilizari corporale 5.685.881 (2.408.157) - 3.277.724 - 3.277.724
Beneficiile angajatilor (190.145) (382.240) 3.752 (568.633) (568.633) -
pierdere fiscala reportata (5.495.736) 2.786.645 - (2.709.091) (2.709.091) -
Datorii/(creante) cu impozitul amanat - (3.752) 3.752 - (3.277.724) 3.277.724
(v) Creante privind impozitul amanat nerecunoscute
Societatea nu a recunoscut creante privind impozitul amanat in legatura cu intreaga valoare a pierderii fiscale reportate intrucat la data raportarii nu este probabila realizarea de profituri fiscale viitoare care sa poata fi utilizate de catre Societate pentru a beneficia de deducerea acestora.
2019 2018
Pierderi fiscale 485.358.206 9.774.073
In anul 2019, Societatea a considerat ajustarile de depreciere pentru oltchim, considerate anterior nedeductibile, ca fiind deductibile, ca urmare a intrarii clientului in procedura de faliment in anul 2019, astfel inregistrand o pierdere fiscala de 485.358.206 Ron pentru care nu a fost inregistrata o creanta privind impozitul amanat (in suma de 77.657.313 Ron). Active
16 Creante comerciale
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Creante comerciale, valoare bruta 684.830.745 689.591.633Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale (679.778.904) (680.590.341)Total creante comerciale, net 5.051.841 9.001.292
Creantele de la parti afiliate sunt prezentate in nota 29.
Creantele comerciale, in valoare bruta, constau in:
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
prestari servicii in legatura cu sistemul AMR 5.262.513 5.575.262
Creante de la clienti aflati in litigiu, insolventa sau faliment (in principal oltchim, transenergo) 590.202.763 591.023.672
penalitati de intarziere de la clienti in litigiu, insolventa sau faliment (oltchim) 88.968.313 88.968.313
Altii 397.156 4.024.386
Total creante comerciale, valoare bruta 684.830.745 689.591.633
330
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Reconcilierea dintre soldul initial si soldul final al ajustarilor pentru deprecierea creantelor comerciale este dupa cum urmeaza:
Ajustari pentru deprecierea creantelor comerciale 2019 2018
Sold la 1 ianuarie 680.590.341 725.483.552
Ajustari recunoscute - -
Ajustari utilizate (811.437) -
Ajustari reversate - (44.893.211)
Sold la 31 decembrie 679.778.904 680.590.341
Vechimea creantelor comerciale este prezentata in nota 28.
un client important al Societatii pana in ianuarie 2012 a fost oltchim (societate controlata de stat), cand Societatea a transferat contractul cu oltchim la Electrica Furnizare S.A.. In ianuarie 2013, oltchim a intrat in insolventa. Ca urmare a incertitudinilor cu privire la recuperabilitatea sumelor datorate de acest client, Societatea a recunoscut in anii anteriori ajustari pentru depreciere pentru suma totala a creantelor.
In aprilie 2019, consortiul de administratori judiciari ai oltchim a depus la tribunalul Valcea o cerere pentru deschiderea procedurii falimentului fata de oltchim. In data de 8 mai 2019, tribunalul Valcea a admis cererea de intrare in procedura generala a falimentului.
In data de 12 decembrie 2018, Societatea a incasat suma de 44.655.178 Ron de la oltchim, reprezentand sume distribuite catre creditori in cadrul procedurii de insolventa. Din total ajustare de depreciere pentru oltchim, suma de 44.655.178 Ron a fost reversata ca urmare a incasarii creantei.
Ajustarile de depreciere a creantelor sunt recunoscute conform IFRS 9 „Instrumente financiare” calculate pe baza modelului de pierderi de credit preconizate. pentru creantele comerciale ale Societatii, nu exista diferente semnificative intre metoda de evaluare initiala conform IAS 39 si noile categorii de evaluare conform IFRS 9.
o parte semnificativa a ajustarilor pentru creante incerte se refera la clienti in litigiu, insolventa sau faliment, multe dintre aceste creante fiind mai vechi de cinci ani. Societatea va derecunoaste aceste creante impreuna cu ajustarile aferente dupa finalizarea procedurilor de faliment. Aceste creante au fost tratate separat in calculul deprecierii conform IFRS 9.
Sumele utilizate in 2019 se refera in principal la clientii pentru care procedurile de faliment au fost finalizate.
17 Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66.471.188 101.493.076
Total depozite cu maturitatea mai mare de trei luni 66.471.188 101.493.076
Depozitele cu maturitatea initiala mai mare de trei luni au o rata medie a dobanzii de 2,6% (2018: 2,9%).
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
331
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
18 Alte creante31 decembrie
201931 decembrie
2018Dobanzi de incasat 15.347.982 19.919.339Alti debitori 11.748.100 10.730.186Ajustari pentru depreciere (11.975.369) (13.617.183)Total alte creante, net 15.120.713 17.032.342
Dobanzile de incasat reprezinta in principal dobanzi de incasat de la partile afiliate, in baza imprumuturilor acordate (a se vedea nota 29).
Reconcilierea dintre soldul initial si soldul final al ajustarilor pentru deprecierea altor creante este dupa cum urmeaza:
Ajustari pentru deprecierea altor creante 2019 2018Sold la 1 ianuarie 13.617.183 10.055.550Ajustari recunoscute - 3.706.262Ajustari utilizate - (144.629)Ajustari reversate (1.641.814) -Sold la 31 decembrie 11.975.369 13.617.183
In data de 28 noiembrie 2019, Societatea a incasat de la filiala Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. suma de 2.743.230 Ron reprezentand dobanda legala penalizatoare pentru plata cu intarziere a dividendelor (2.712.500 Ron) si cheltuieli de judecata (30.730 Ron). In urma incasarii sumei, provizionul recunoscut in cursul anului 2018 a fost reversat.
19 Numerar si echivalente de numerar31 decembrie
201931 decembrie
2018Conturi curente la banci 3.019.423 2.345.898Depozite cu maturitate initiala mai mica de 3 luni 177.259.958 167.621.064Total numerar si echivalente de numerar in situatia individuala a pozitiei financiare si in situatia individuala a fluxurilor de numerar
180.279.381 169.966.962
la 31 decembrie 2019, Electrica SA are depozite colaterale la BRD – Groupe Societe Generale constituite drept garantii pentru imprumuturile pe termen lung primite de la BRD – Groupe Societe Generale de catre Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. si Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A.. Valoarea depozitelor colaterale la 31 decembrie 2019 este 320.000.000 Ron (31 decembrie 2018: 320.000.000 Ron). Aceste depozite colaterale sunt prezentate in situatia individuala a pozitiei financiare ca numerar restrictionat pe termen lung.
urmatoarele informatii sunt relevante in legatura cu situatia fluxurilor de numerar. tranzactiile nemonetare includ:
f in cursul anului 2019 nu au fost compensari intre creantele si datoriile comerciale (2018: 3.446.036 Ron, in principal cu filialele Societatii).
332
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
20 Imobilizari corporaleReconcilierea dintre soldul initial si soldul final al imobilizarilor corporale in 2019 si 2018 au fost dupa cum urmeaza:
Terenuri si amenajari de
terenuriCladiri Echipamente
Vehicule, mobilier si
birotica
Imobilizari in curs Total
Valoare contabila bruta
Sold la 1 ianuarie 2018 91.359.684 21.061.738 238.404.777 1.171.434 34.472.043 386.469.676
Intrari - - 215.531 23.529 - 239.060
Iesiri (16.745.011) (6.817) (1.123.925) (299.011) (12.529.141) (30.703.905)
Sold la 31 decembrie 2018 74.614.673 21.054.921 237.496.383 895.952 21.942.902 356.004.831
Intrari - 63.671 886.500 185.864 741.021 1.877.056
transferuri din imobilizari in curs
- - 13.488.421 - (13.488.421) -
transferuri catre imobilizari necorporale
- - - - (4.503.110) (4.503.110)
Iesiri (37.450.001) - (912.135) (298.450) - (38.660.586)
Sold la 31 decembrie 2019 37.164.672 21.118.592 250.959.169 783.366 4.692.392 314.718.191
Amortizare cumulata si pierderi din depreciere cumulate
Sold la 1 ianuarie 2018 - 14.115 102.585.013 737.713 12.465.531 115.802.372
Amortizare - 301.103 21.095.041 33.476 - 21.429.620
Amortizarea cumulata a iesirilor
- (794) (1.106.797) (297.530) - (1.405.121)
Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale
- - 6.768.003 - - 6.768.003
Reversarea ajustarilor pentru deprecierea imobilizarilor corporale in curs
- - - - (12.465.531) (12.465.531)
Sold la 31 decembrie 2018 - 314.424 129.341.260 473.659 - 130.129.343
Amortizare - 301.013 19.897.386 70.219 - 20.268.618
Amortizarea cumulata a iesirilor
- - (969.062) (236.277) - (1.205.339)
Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale
- - 1.771.509 - - 1.771.509
Ajustari pentru deprecierea imobilizarilor corporale in curs
- - - - 2.134.443 2.134.443
Sold la 31 decembrie 2019 - 615.437 150.041.093 307.601 2.134.443 153.098.574
Valoare neta contabila
1 ianuarie 2018 91.359.684 21.047.623 135.819.764 433.721 22.006.512 270.667.304
31 decembrie 2018 74.614.673 20.740.497 108.155.123 422.293 21.942.902 225.875.488
31 decembrie 2019 37.164.672 20.503.155 100.918.076 475.765 2.557.949 161.619.617
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
333
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
la 31 decembrie 2019, cladirile si terenurile includ sediul administrativ al Societatii si terenul aferent, precum si terenuri pentru care Societatea a obtinut titluri de proprietate si care urmeaza sa fie aduse aport la capitalul social al filialelor. la 31 decembrie 2019, cladirea sediului administrativ are o valoare neta contabila de 20.377.626 Ron (2018: 20.610.587 Ron), iar terenul aferent este in valoare neta contabila de 13.076.050 Ron la 31 decembrie 2019 (2018: 13.076.050 Ron).
terenurile si cladirea au fost reevaluate de un evaluator independent la 31 decembrie 2017.
In septembrie 2019, Societatea a vandut un teren in suprafata de 806,82 mp, localizat in judetul Constanta, la un pret de vanzare de 1.784.175 Ron si avand o valoare contabila de 1.691.793 Ron.
In cursul anului 2019, Electrica SA a majorat investitiile in filialele sale prin aport in natura la capitalul social al acestora cu urmatoarele terenuri, astfel:
Luna Filiala Nr. terenuri
Valoare de inventar Valoare aport
Martie 2019 SDEE Muntenia nord S.A. 4 1.616.557 1.542.200
Aprilie 2019 SDEE transilvania nord S.A. 6 445.096 572.000
Mai 2019 SDEE transilvania Sud S.A. 6 21.396.850 21.859.000
octombrie 2019 Electrica Serv S.A. 3 120.948 141.160
noiembrie 2019 Servicii Energetice Muntenia S.A. 2 11.049.046 11.493.300
noiembrie 2019 SDEE transilvania nord S.A. 1 77.039 72.000
Decembrie 2019 SDEE transilvania Sud S.A. 8 1.094.772 1.340.100
Total 35.800.308 37.019.760
Echipamentele si imobilizarile corporale in curs cuprind in principal costuri de implementare a sistemului AMR (Automatic Meter Reading), pentru activitati de masurare si dispecer de consum la nivelul filialelor de distributie. Valoarea neta contabila la 31 decembrie 2019 in legatura cu acest sistem este in suma de 116.004.753 Ron (31 decembrie 2018: 135.079.687 Ron), din care o parte reprezinta imobilizari in curs, in suma de 4.692.392 Ron la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 21.942.902 Ron). In cursul anului 2017, a fost efectuata o evaluare de catre un evaluator independent a intregului sistem AMR in vederea preluarii lui de catre operatorii de Distributie din cadrul Grupului Electrica. Ca urmare a refuzului AnRE de a aproba transferul sistemului AMR de la Electrica SA catre filialele de distributie, cu recunoasterea ulterioara in Baza de Active Reglementate, transferul nu a putut fi implementat. In legatura cu sistemul AMR, compania a incheiat contracte de prestari servicii cu filialele de distributie. principalele servicii prestate se refera la obtinerea datelor de la grupurile de masura in timp real, cu acuratete si cu frecventa marita de catre operatorii de Distributie din cadrul Grupului Electrica, utilizand sistemele de telecitire din punctele de masurare a energiei electrice, proprietatea Societatii amplasate la punctele de consum, respectiv in retelele operatorilor de distributie din cadrul Grupului Electrica.
In cursul anului 2019, Electrica SA a inregistrat pierderi din depreciere pentru echipamentele ce fac parte din sistemul AMR care sunt propuse la casare in valoare de 1.771.509 Ron, totalul ajustarii de depreciere pentru partea din sistemul AMR care este pusa in functiune fiind in suma de 8.539.205 Ron la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 6.768.003 Ron). o ajustare de depreciere suplimentara in valoare de 2.134.443 Ron a fost recunoscuta pentru partea din sistemul AMR care este in curs de executie, fiind constituita in principal din licente si echipament de fibra optica, intrucat Societatea estimeaza ca nu le mai poate utiliza in viitor.
334
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Evaluarea valorii juste
tabelul urmator prezinta metodele de evaluare utilizate la determinarea valorilor juste (nivelul 3) pentru ultima reevaluare a terenurilor si cladirilor din 31 decembrie 2017, precum si datele de intrare neobservabile semnificative utilizate.
Categoria Metoda de evaluareDate de intrare neobservabile semnificative
Corelatia dintre datele principale de intrare neobservabile si evaluarea valorii juste
Terenuri
Abordarea prin comparatie directa
Valoarea justa este estimata pe baza pretului pe metru patrat pentru terenuri avand caracteristici similare (ex. drepturi de proprietate, restrictii legale, localizarea, caracteristici fizice si cea mai buna utilizare). pretul de piata are la baza tranzactiile cele mai recente.
f Ajustari pentru lichiditate, localizare, suprafata
Valoarea justa estimata ar creste (scadea) daca:
f Ajustarile pentru lichiditate, localizare, suprafata ar fi mai mici (mai mari)
Cladiri
Abordarea prin metoda fluxurilor de numerar actualizate (DCF)
Modelul de evaluare bazat pe metoda DCF estimeaza valoarea prezenta a fluxurilor nete de numerar care vor fi generate de o cladire din inchiriere, tinand cont de rata de ocupare si cheltuielile aferente proprietarului. Estimarea ratei de actualizare ia in considerare, printre altele, calitatea unei cladiri si localizarea.
f Rate ocupare (80-90%)
f Rate de actualizare (in medie 9%)
f Cheltuieli aferente proprietarului (in medie 6-7%)
f Chiria anuala pe metru patrat (10 EuR/mp)
Valoarea justa estimate ar creste (scadea) daca:
f Ratele de ocupare ar fi mai mari (mai mici)
f Ratele de actualizare ar fi mai mici (mai mari)
f Cheltuielile aferente proprietarului ar fi mai mici (mai mari)
f Chiria anuala pe metru patrat ar fi mai mare (mai mica)
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
335
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
21 Imobilizari necorporaleImobilizarile necorporale includ in principal licente si costuri de implementare ale sistemului contabil si de gestiune SAp si licente pentru sistemul AMR, dupa cum urmeaza:
Programe informatice si licente Total
Valoare bruta contabila
Sold la 1 ianuarie 2018 5.185.293 5.185.293
Intrari 338.327 338.327
Iesiri (1.151.763) (1.151.763)
Sold la 31 decembrie 2018 4.371.857 4.371.857
Intrari 280.541 280.541
transferuri din imobilizari corporale in curs 4.503.110 4.503.110
Iesiri (268.717) (268.717)
Sold la 31 decembrie 2019 8.886.791 8.886.791
Amortizare cumulata si pierderi cumulate din depreciere
Sold la 1 ianuarie 2018 4.627.335 4.627.335
Amortizare 315.983 315.983
Amortizarea cumulata a iesirilor (1.137.035) (1.137.035)
Sold la 31 decembrie 2018 3.806.283 3.806.283
Amortizare 1.117.936 1.117.936
Amortizarea cumulata a iesirilor (268.717) (268.717)
Sold la 31 decembrie 2019 4.655.502 4.655.502
Valoare neta contabila
1 ianuarie 2018 557.958 557.958
31 decembrie 2018 565.574 565.574
31 decembrie 2019 4.231.289 4.231.289
transferurile din imobilizari corporale in curs in valoare de 4.503.110 Ron reprezinta licentele Converge care fac parte din sistemul AMR si care au fost puse in functiune in 2019.
Iesirile de imobilizari necorporale din cursul anului 2019 se refera in principal la casari de licente si softuri informatice.
336
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
22 Investitii in filiale Situatia investitiilor in filiale se prezinta dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Valoare Bruta
Ajustare pentru
depreciere
Valoare Bruta
Ajustare pentru
depreciere
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A.
534.323.696 - 532.781.496 -
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A.
539.102.599 - 538.458.599 -
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A.
580.356.224 - 557.157.124 -
Electrica Furnizare S.A. 225.783.453 - 225.783.453 -
Electrica Serv S.A. 460.898.882 (164.368.956) 460.758.222 (164.369.456)
Servicii Energetice Muntenia S.A. 41.133.730 - 29.640.430 -
Servicii Energetice oltenia S.A. (societate in faliment) 82.033.220 (82.033.220) 82.033.220 (82.033.220)
Servicii Energetice Moldova S.A. (societate in faliment) 106.162.492 (106.162.492) 106.162.492 (106.162.492)
Servicii Energetice Banat S.A. (societate in faliment) 43.761.094 (43.761.094) 43.761.094 (43.761.094)
Servicii Energetice Dobrogea S.A. (societate in faliment) 23.822.124 (23.822.124) 23.822.124 (23.822.124)
Total 2.637.377.514 (420.147.886) 2.600.358.254 (420.148.386)
Valorile nete ale investitiilor in filiale se prezinta astfel:
Investitii in filiale, valoare neta
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. 534.323.696 532.781.496
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. 539.102.599 538.458.599
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A. 580.356.224 557.157.124
Electrica Furnizare S.A. 225.783.453 225.783.453
Electrica Serv S.A. 296.529.926 296.388.766
Servicii Energetice Muntenia S.A. 41.133.730 29.640.430
Total investitii in filiale 2.217.229.628 2.180.209.868
In cursul anului 2019, Electrica SA a majorat investitiile in filialele sale (Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A., Electrica SERV S.A. si Servicii Energetice Muntenia S.A.), prin aport in natura la capitalul social al acestora cu terenuri pentru care detinea titluri de proprietate. Valoarea de aport pentru terenurile aduse ca aport la capitalul social al
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
337
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
filialelor a fost stabilita conform rapoartelor de evaluare intocmite de expertii evaluatori desemnati (a se vedea de asemenea nota 20).
In data de 31 octombrie 2018, instanta a dispus intrarea in faliment a Servicii Energetice oltenia S.A., la cererea administratorului judiciar si ridicarea dreptului de administrare al acestuia. Astfel, la 31 decembrie 2019, Electrica SA detine actiuni in patru societati aflate in faliment (Servicii Energetice oltenia S.A., Servicii Energetice Moldova S.A., Servicii Energetice Banat S.A., Servicii Energetice Dobrogea S.A.). Societatea a ajustat integral valoarea investitiei in cele patru societati aflate in faliment, valoarea neta a acestor investitii fiind zero, deoarece considera investitiile nerecuperabile.
In octombrie 2014, Consiliul de Administratie al Servicii Energetice Muntenia S.A. a decis inceperea procedurii insolventei in vederea reorganizarii. Deschiderea procedurii de insolventa a fost initiata in 2014. Avand in vedere efectele pozitive ale masurilor stabilite prin planul de reorganizare confirmat la data de 25 noiembrie 2015, tribunalul Bucuresti a constatat in data de 3 aprilie 2019, inchiderea procedurii de insolventa a filialei Servicii Energetice Muntenia S.A. si a dispus luarea tuturor masurilor pentru reinsertia societatii in cursul normal al activitatii, potrivit certificatului de grefa emis in 4 aprilie 2019 de tribunalul Bucuresti.
In ceea ce priveste Electrica Serv S.A., pe baza raportului de evaluare efectuat de un evaluator independent avand ca scop estimarea valorii recuperabile a investitiei detinute in Electrica Serv S.A., Societatea a recunoscut o ajustare de depreciere in perioadele trecute.
la 31 decembrie 2019, conducerea a reevaluat situatia recuperarii valorii nete contabile a investitiei in Electrica Serv S.A., luand in considerare o lista de indicatori interni si externi de depreciere si a concluzionat ca nu exista indicii cum ca investitia ar necesita o ajustare suplimentara de depreciere.
la 31 decembrie 2018, pe baza faptului ca Electrica Serv S.A. a trecut prin procesul de reorganizare in conformitate cu strategia Grupului pentru segmentul de distributie, conducerea a efectuat o evaluare a recuperabilitatii valorii nete a investitiei in Electrica Serv S.A. In acest scop, conducerea a utilizat un model de fluxuri de numerar actualizat care combina atat fluxurile de numerar din activitatea curenta, cat si cele previzionate, precum si potentialul activelor in afara exploatarii curente, majoritatea imobile (terenuri si cladiri). Astfel, o depreciere suplimentara a fost recunoscuta la 31 decembrie 2018 asupra participatiei in Electrica Serv S.A. in suma de 19.520.323 Ron.
principalele ipoteze utilizate pentru testul de depreciere efectuat la 31 decembrie 2018 au fost:
fun model de fluxuri de numerar actualizat a fost elaborat utilizand o perioada de prognoza explicita de 5 ani; f principalele fluxuri de venituri presupuse au fost serviciile de transport/inchirierea de vehicule si inchirierea de cladiri; f In previziune au fost asumate, de asemenea, venituri din linii de afaceri noi care urmeaza sa fie lansate; f S-a estimat vanzarea de active in afara exploatarii si, prin urmare, valoarea activelor din afara exploatarii a fost adaugata la valoarea totala estimata pe baza analizei fluxurilor de numerar actualizate; f Costul mediu ponderat al capitalului asumat a fost de 8,65%.
338
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Principalii indicatori economico - financiari realizati de filialele Companiei la data de 31.12.2018
principalii indicatori economico-financiari realizati de filialele Companiei la data de 31 decembrie 2018 (ultimul exercitiu financiar pentru care au fost aprobate situatiile financiare statutare) se prezinta astfel:
Denumire indicatoriSDEE
Muntenia Nord S.A.
SDEE Transilvania
Sud S.A.
SDEE Transilvania
Nord S.A.
Electrica Serv S.A.
Electrica Furnizare
S.A.
Servicii Energetice Muntenia
S.A.
Cifra de afaceri 646.617.212 661.244.850 653.464.095 171.301.726 4.181.401.881 24.605.402
profit/(pierdere) brut(a) (4.450.872) 57.308.446 84.659.665 14.652.518 148.027.798 (1.198.950)
Capital social 354.364.670 423.967.400 371.264.060 409.105.140 62.873.860 25.380.250
Capitaluri proprii 1.602.220.083 1.573.826.599 1.298.105.412 301.425.290 270.102.027 87.409.699
Active imobilizate 2.556.630.961 2.681.698.974 2.476.942.723 233.930.467 99.547.799 94.342.204
Active circulante 303.655.786 244.129.341 181.912.476 118.330.581 936.219.784 21.481.989
Datorii curente 194.457.361 296.241.197 233.305.723 23.200.911 694.725.856 10.845.287
provizioane 56.149.460 55.417.007 56.073.931 26.839.086 26.475.855 922.605
Venituri in avans 560.800.206 631.828.331 597.476.016 795.761 3.217.119 16.646.602
Datorii pe termen lung 446.659.637 368.515.181 473.894.117 - 41.246.726 -
23 Imprumuturi acordate filialelora) Imprumuturi acordate filialelor - termen lung
Imprumuturi acordate filialelor
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. 360.000.000 359.620.538
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. 380.000.000 366.559.387
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A. 290.000.000 241.907.464
Total imprumuturi acordate filialelor - termen lung 1.030.000.000 968.087.389
Societatea a incheiat acorduri de imprumut in calitate de creditor cu filialele sale de distributie, dupa cum urmeaza:
f Imprumuturi acordate in 2018:
� Contract de imprumut intragrup incheiat cu Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. in aprilie 2018. principalele prevederi sunt: Suma maxima a imprumutului: 230.000.000 Ron; Scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2018; Rata dobanzii: 4,7% pe an; Scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; Rambursare integral la scadenta; Rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 230.000.000 Ron (31 decembrie 2018: 216.559.387 Ron);
� Contract de imprumut intragrup incheiat cu Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. in aprilie 2018. principalele prevederi sunt: Suma maxima a imprumutului: 160.000.000 Ron; Scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2018; Rata dobanzii: 4,7% pe an; Scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni;
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
339
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
Rambursare integral la scadenta; Rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 160.000.000 Ron (31 decembrie 2018: 159.620.538 Ron);
� Contract de imprumut intragrup incheiat cu Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A. in aprilie 2018. principalele prevederi sunt: Suma maxima a imprumutului: 130.000.000 Ron; Scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2018; Rata dobanzii: 4,7% pe an; Scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; Rambursare integral la scadenta; Rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 130.000.000 Ron (31 decembrie 2018: 81.907.464 Ron).
f Imprumuturi acordate in 2017:
� Contract de imprumut intragrup incheiat cu Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. in noiembrie 2017. principalele prevederi sunt: Suma maxima a imprumutului: 150.000.000 Ron; Scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2017; Rata dobanzii: 2,79% pe an; Scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; Rambursare: integral la scadenta; Rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 150.000.000 Ron (31 decembrie 2018: 150.000.000 Ron);
� Contract de imprumut intragrup incheiat cu Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. in noiembrie 2017. principalele prevederi sunt: Suma maxima a imprumutului: 200.000.000 Ron; Scopul creditului: finantarea programului de investitii aferent anului 2017; Rata dobanzii: 2,79% pe an; Scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; Rambursare: integral la scadenta; Rambursarea in avans permisa. dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 200.000.000 Ron (31 decembrie 2018: 200.000.000 Ron);
� Contract de imprumut intragrup incheiat cu Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A. in noiembrie 2017. principalele prevederi sunt: Suma maxima a imprumutului: 160.000.000 Ron; Scopul imprumutului: finantarea programului de investitii aferent anului 2017; Rata dobanzii: 2,79% pe an; Scadenta: 84 luni; perioada de tragere: 12 luni; Rambursare: integral la scadenta; Rambursarea in avans permisa, dar nu mai devreme de cele 12 luni ale perioadei de utilizare. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 160.000.000 Ron (31 decembrie 2018: 160.000.000 Ron).
b) Imprumuturi acordate filialelor - termen scurtImprumuturi acordate filialelor
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Servicii Energetice Muntenia S.A. 5.500.000 5.202.986
Total imprumuturi acordate filialelor - termen scurt 5.500.000 5.202.986
In luna mai 2018, Societatea a incheiat un contract de imprumut cu filiala Servicii Energetice Muntenia S.A.. principalele prevederi sunt: Suma maxima a imprumutului: 5.500.000 Ron, acordat in doua transe; Scopul imprumutului: transa 1 in suma de 1.500.000 Ron pentru finantarea platii ultimei transe datorate creditorilor inscrisi la masa credala, transa 2 in suma de 4.000.000 Ron pentru finantarea nevoilor de capital de lucru; Rata dobanzii: 4,5% pe an; perioada de tragere: transa 1 - 12 luni de la data acordarii, transa 2 – 24 luni de la data acordarii; Rambursare: transa 1 – in termen de maxim 12 luni de la data acordarii; perioada de rambursare a transei 1 a fost prelungita prin act
340
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
aditional pana la cel tarziu 30.04.2020; transa 2 – oricand pe perioada de valabilitate a imprumutului, dar nu mai tarziu de scadenta finala a intregii transe, respectiv 2 ani de la data semnarii contractului de imprumut. la 31 decembrie 2019, soldul imprumutului acordat este de 5.500.000 Ron (31 decembrie 2018: 5.202.986 Ron).
c) Contracte de credit multi-imprumutati
In data de 1 aprilie 2019, intre Banca Comerciala Romana, in calitate de creditor, si Societatea Energetica Electrica SA, in calitate de garant si imprumutat, impreuna cu filialele sale de distributie (SDEE Muntenia nord S.A., SDEE transilvania nord S.A. si SDEE transilvania Sud S.A.) in calitate de imprumutati, s-a incheiat un contract pentru o facilitate de credit multiprodus de tip revolving, dupa cum urmeaza: Suma maxima a imprumutului: 125.000.000 Ron; Scopul imprumutului: finantarea activitatii curente; Rata dobanzii: 0,77% + RoBoR 1M p.a.; Scadenta: 16 martie 2020, cu posibilitatea prelungirii automate pe o perioada de 1 an, in aceiasi termeni si conditii, cu notificarea prealabila a celeilalte parti cu minimum 30 zile calendaristice inainte de data scadentei; Rambursarea imprumutului: integral, la scadenta. la 31 decembrie 2019, soldul facilitatii de credit pentru Societate este 0 Ron.
In data de 16 aprilie 2019, intre Bnp pARIBAS SA, in calitate de creditor, si Societatea Energetica Electrica SA impreuna cu filialele sale, Electrica Furnizare S.A. si Electrica Serv S.A., in calitate de imprumutati, s-a incheiat un contract pentru o facilitate de credit sub forma de linie de credit din conturile curente deschise de imprumutati la creditor, dupa cum urmeaza: Suma maxima a imprumutului: 160.000.000 Ron; Scopul imprumutului: finantarea activitatii curente; Rata dobanzii: suma dintre marja aplicabila 0,60% + RoBoR 1M p.a.; Scadenta: 16 martie 2020, cu posibilitatea prelungirii automate pe o perioada de 1 an, in aceiasi termeni si conditii, cu notificarea prealabila a celeilalte parti cu minimum 30 zile calendaristice inainte de data scadentei; Rambursarea imprumutului: integral, la scadenta. la 31 decembrie 2019, soldul facilitatii de credit pentru Societate este 0 Ron. Capitaluri proprii si datorii
d) Sistem cash pooling la nivelul Grupului
In data de 20 decembrie 2019, intre InG Bank n.V., Electrica SA si filialele sale, au fost incheiate doua acorduri ce vizeaza implementarea a doua scheme de cash pooling, dupa cum urmeaza:
f un prim sistem care implica Electrica SA, in calitate de coordonator al structurii de cash pooling „cash pool leader” si filialele sale de distributie (Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. si Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A.), in calitate de participanti; f un al doilea sistem care implica Electrica SA, in calitate de coordonator al structurii de cash pooling „cash pool leader” si filialele sale, Electrica Furnizare S.A., Electrica Serv S.A. si Servicii Energetice Muntenia S.A., in calitate de participanti;
prin care banca va transfera automat toate sumele disponibile existente la sfarsitul fiecarei zile din conturile bancare curente ale participantilor in contul bancar principal al Electrica SA. In cazul in care conturile bancare curente ale participantilor au un sold negativ la sfarsitul zilei, banca va transfera sumele necesare din contul bancar principal al Electrica SA in conturile bancare curente ale participantilor, astfel incat la sfarsitul fiecarei zile, soldul conturilor bancare curente ale participantilor sa fie nul. In cazul in care soldul contului bancar principal al Electrica SA nu este suficient pentru a acoperi soldul negativ al conturilor bancare curente ale participantilor, banca va pune la dispozitie fondurile necesare din facilitatea de descoperit de cont care va fi semnata intre banca si Electrica SA.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
341
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
24 Capital si rezerve(a) Capital social, prime de emisiune, castiguri si pierderi rezultate din emiterea de actiuni
Capitalul social subscris in termeni nominali este constituit din 346.443.597 actiuni ordinare la 31 decembrie 2019 (345.939.929 actiuni ordinare la 31 decembrie 2018) cu o valoare nominala de 10 Ron pe actiune. Actiunile ordinare confera dreptul la dividende si dreptul la un vot pe actiune in adunarile actionarilor Societatii, cu exceptia celor 6.890.593 actiuni rascumparate de Societate in iulie 2014 in scopul stabilizarii pretului. toate actiunile confera drepturi egale asupra activelor nete ale Societatii, cu exceptia actiunilor proprii.
Societatea recunoaste modificarile in capitalul social numai dupa aprobarea lor in Adunarea Generala a Actionarilor si inregistrarea lor la Registrul Comertului. Contributiile facute de actionari care nu sunt inregistrate inca la oficiul national al Registrului Comertului la sfarsitul anului sunt recunoscute ca si contributii in avans ale actionarilor.
In urma ofertei publice Initiale, Societatea a recunoscut o majorare de capital social in suma de 1.771.887.440 Ron si o prima de emisiune de 171.128.062 Ron. Costurile aferente tranzactiei in suma de 68.078.885 Ron au fost deduse din prima de emisiune.
prin oferta publica secundara desfasurata in luna noiembrie 2019, capitalul social al Electrica SA a fost majorat prin aport in natura si in numerar, cu suma de 5.036.680 Ron, de la suma de 3.459.399.290 Ron pana la suma de 3.464.435.970 Ron, prin emisiunea unui numar de 503.668 actiuni noi, nominative si dematerializate, cu valoarea nominala de 10 Ron/actiune (a se vedea nota 1).
Costurile generate de oferta publica secundara sunt in suma de 963.601 Ron. De asemenea, Societatea a inregistrat castiguri in suma de 2.185.519 Ron rezultate din diferenta intre valoarea de aport a terenurilor si valoarea acestora inregistrata ca si contributii in avans ale actionarilor.
(b) Rezerva de actiuni proprii
In luna iulie 2014, Societatea a rascumparat 5.206.593 actiuni si 421.000 Certificate Globale de Depozit, reprezentand echivalentul a 1.684.000 actiuni, insumand astfel 6.890.593 actiuni. Suma totala platita pentru aceste actiuni si Certificate Globale de Depozit a fost de 75.372.435 Ron.
(c) Rezerva din reevaluare
Reconcilierea intre soldul initial si soldul final al rezervei din revaluare este dupa cum urmeaza:
2019
Sold la 1 ianuarie 11.837.805
Reluarea rezervei din reevaluare la rezultatul reportat ca urmare a amortizarii si iesirilor de imobilizari corporale (5.985.976)
Sold la 31 decembrie 5.851.829
Capitaluri proprii si datorii
342
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
(d) Rezerva legala
Rezervele legale se constituite in proportie de 5% din profitul contabil inainte de impozitare aferent exercitiului financiar, pana cand ajung la 20% din capitalul social varsat al Societatii, in conformitate cu prevederile legale. Aceste rezerve sunt deductibile la calculul impozitului pe profit si nu sunt distribuibile.
(e) Dividende
Dividendele distribuite de Societate in anii 2019 si 2018 (din profiturile exercitiilor financiare anterioare) au fost dupa cum urmeaza:
2019 2018
Dividende distribuite 247.506.015 245.370.004
In data de 25 aprilie 2019, Adunarea Generala a Actionarilor Societatii a aprobat distribuirea profitului net al exercitiului financiar 2018 sub forma de dividende in suma de 247.506.015 Ron si de alte rezerve in suma de 35.568.860 Ron. Valoarea dividendelor pe actiune distribuite actionarilor Societatii a fost: 0,73 Ron pe actiune (2018: 0,7237 Ron pe actiune). la calculul dividendelor pe actiune, actiunile proprii rascumparate de Societate (6.890.593 actiuni) nu sunt considerate ca fiind actiuni in circulatie si sunt deduse din numarul total al actiunilor ordinare emise.
Din dividendele distribuite in suma de 247.506.015 Ron (2018: 245,370,004 Ron) au fost platite 247.197.612 Ron (2018: 244,678,236 Ron), diferenta reprezentand dividende neridicate de actionari.
25 Datorii comerciale
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Furnizori de bunuri si servicii 3.638.583 3.587.501Furnizori de imobilizari 694.883 393.087Furnizori – parti afiliate (nota 29) 552.581 34.195Total 4.886.047 4.014.783
Avand in vedere faptul ca incepand cu 1 aprilie 2018, Societatea a transferat activitatea de parte Responsabila cu Echilibrarea catre filiala Electrica Furnizare S.A., la 31 decembrie 2019, respectiv 31 decembrie 2018, valoarea soldului furnizorilor de energie electrica pe piata de echilibrare este nesemnificativa.
Alti furnizori includ furnizori de servicii, materiale si consumabile etc.
Datoriile catre partile afiliate sunt detaliate in nota 29.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
343
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
26 Alte datorii31 decembrie 2019 31 decembrie 2018
Curente Pe termen lung Curente Pe termen lung
Dividende de plata 1.376.906 1.366.511
Sume de plata catre bugetul de stat 6.428 - 2.204.971 -
Alte datorii 229.874 - 434.711 -
Total 1.613.208 - 4.006.193 -
Alte datorii includ in principal garantii si creditori diversi. Dividende de plata reprezinta dividendele neridicate de actionari.
27 ProvizioaneLitigii si alte riscuri
Sold la 1 ianuarie 2019 3.716.777
provizioane recunoscute 79.860
provizioane utilizate (489.168)
provizioane reversate -
Sold la 31 decembrie 2019 3.307.469
Clauza neconcurenta contracte de mandat
provizioanele in suma de 3.307.469 Ron in sold la 31 decembrie 2019 (31 decembrie 2018: 3.716.777 Ron) se refera la beneficiile acordate la terminarea contractelor de mandat ale directorilor executivi sub forma de clauza de neconcurenta. Instrumente financiare
28 Instrumente financiare – valori juste si managementul riscului(a) Clasificari contabile si valori juste
In conformitate cu IFRS 9, activele financiare sunt evaluate la costul amortizat, deoarece acestea sunt detinute in cadrul unui model de afaceri pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale si aceste fluxuri de trezorerie constau exclusiv in plati de principal si dobanzi aferente.
Societatea a evaluat faptul ca valoarea contabila este o aproximare rezonabila a valorii juste pentru activele si datoriile financiare.
344
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
(b) Managementul riscului financiar
Societatea este expusa urmatoarelor riscuri care rezulta din utilizarea instrumentelor financiare:
f riscul de credit; f riscul de lichiditate; f riscul de piata.
Aceste riscuri sunt in continuare explicate si detaliate.
(i) Riscul de credit
Riscul de credit reprezinta riscul ca Societatea sa inregistreze o pierdere financiara daca un client sau contrapartida din cadrul unui instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale, fiind in principal generat in legatura cu creantele comerciale ale Societatii, numerarul si echivalentele de numerar, numerarul restrictionat si depozitele bancare.
Expunerea Societatii la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile individuale ale fiecarui client. In trecut, compania avea un risc ridicat de credit in principal din partea companiilor de stat. pana in 2012, Societatea avea o concentrare de risc de credit cu oltchim, companie care a intrat in faliment in cursul anului 2019 (a se vedea nota 16).
numerarul si depozitele bancare sunt plasate la institutii financiare care sunt considerate ca avand o bonitate ridicata. Valoarea contabila a activelor financiare reprezinta expunerea maxima la riscul de credit.
Creante comerciale
Societatea inregistreaza ajustari pentru deprecierea creantelor la valoarea pierderilor din credit preconizate, calculate pe baza ratelor de pierdere preconizate.
Depreciere
tabelul urmator prezinta informatii cu privire la expunerea la riscul de credit si a ratelor de pierdere preconizate din creante de la clienti la 31 decembrie 2019:
31 decembrie 2019
Rata medie ponderata a pierderilor
Valoare brutaAjustare pentru
depreciere
Creante comerciale
nete
Depreciat din punct
de vedere al creditului
neajunse la scadenta 0% 4.417.554 - 4.417.554 nu
Cu scadenta depasita intre 1-30 zile 0% 634.287 - 634.287 nu
Cu scadenta depasita intre 31-60 zile 0% - - - nu
Cu scadenta depasita intre 61-90 zile 0% - - - nu
Cu scadenta depasita cu mai mult de 90 zile 100% 679.778.904 (679.778.904) - Da
Total 684.830.745 (679.778.904) 5.051.841
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
345
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
Ajustarile pentru depreciere se refera in principal la creantele comerciale de la oltchim in suma de 614.124.366 Ron (31 decembrie 2018: 614.124.366 Ron), de la transenergo Com in suma de 35.725.171 Ron (31 decembrie 2018: 35.725.171 Ron) si de la Fidelis Energy in suma de 11.218.320 Ron (31 decembrie 2018: 11.218.320 Ron). A se vedea nota 16.
o analiza a creantelor comerciale din punct de vedere al riscului de credit si a ratelor de pierdere preconizate din creante de la clienti la 31 decembrie 2018 se prezinta astfel:
31 decembrie 2018
Rata medie ponderata a pierderilor
Valoare brutaAjustare pentru
depreciere
Creante comerciale
nete
Depreciat din punct
de vedere al creditului
neajunse la scadenta 0% 9.001.292 - 9.001.292 nu
Cu scadenta depasita intre 1-30 zile 0% - - - nu
Cu scadenta depasita intre 31-60 zile 0% - - - nu
Cu scadenta depasita intre 61-90 zile 0% - - - nu
Cu scadenta depasita cu mai mult de 90 zile 100% 680.590.341 (680.590.341) - Da
Total 689.591.633 (680.590.341) 9.001.292
(ii) Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate reprezinta riscul ca Societatea sa intampine dificultati in onorarea obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate prin transferul numerarului sau altui activ financiar. Societatea are numerar si echivalente de numerar semnificative, astfel incat nu se confrunta cu riscul de lichiditate.
Societatea urmareste mentinerea unui nivel al conturilor bancare curente care sa depaseasca iesirile de numerar previzionate pentru plata datoriilor financiare. De asemenea, Societatea monitorizeaza nivelul intrarilor de numerar previzionate din incasarea creantelor comerciale, precum si nivelul iesirilor de numerar previzionate pentru plata datoriilor comerciale si altor datorii.
Expunerea la riscul de lichiditate
tabelul urmator prezinta scadentele contractuale ale datoriilor financiare la data de raportare. Sumele sunt prezentate ca valoare bruta si neactualizata si includ platile estimate de dobanda.
Fluxuri de numerar contractuale
Datorii financiare Valoare Contabila Total mai putin de
1 an intre 1 – 2 ani intre 2 – 5 ani
31 decembrie 2019Datorii comerciale 4.886.047 4.886.047 4.886.047 - -
leasing 1.808.380 1.808.380 795.513 746.474 266.393
Total 6.694.427 6.694.427 5.681.560 746.474 266.393
31 decembrie 2018
Datorii comerciale 4.014.783 4.014.783 4.014.783 - -
Total 4.014.783 4.014.783 4.014.783 - -
346
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
(iii) Riscul de piata
Riscul de piata reprezinta riscul ca modificari ale preturilor pietei – cursul de schimb valutar si rata dobanzii – sa afecteze profitul Societatii sau valoarea instrumentelor financiare detinute. obiectivul managementului riscului de piata este gestionarea si mentinerea expunerilor in limite acceptabile si optimizarea rezultatelor.
Riscul valutar
Societatea are expunere la riscul valutar in masura in care exista un dezechilibru intre monedele in care efectueaza vanzari si achizitii si in care sunt denominate imprumuturile si moneda functionala a Societatii. Moneda functionala a Societatii este leul romanesc (Ron).
Monedele in care sunt denominate aceste tranzactii sunt in principal Ron si EuR. Societatea are depozite bancare denominate in valuta (EuR). politica Societatii este de a utiliza cat mai mult posibil moneda locala in tranzactiilor pe care le efectueaza. Societatea nu utilizeaza instrumente derivate sau instrumente de hedging.
Expunerea la riscul valutar
Sumarul informatiilor cantitative privind expunerea Societatii la riscul valutar este dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2019 31 decembrie 2018in RON denominate in EuR denominate in EuR
numerar si echivalente de numerar 143.088 671.745
leasing (1.808.380) -
Expunere neta la nivelul situatiei pozitiei financiare (1.665.292) 671.745
urmatoarele cursuri de schimb semnificative au fost aplicate in timpul anului:
Curs mediu Curs spot la sfarsitul anului
Ron 2019 2018 2019 2018
1 EuR 4,7452 4,6535 4,7793 4,6639
Analiza de senzitivitate
o apreciere (depreciere) posibila in mod rezonabil a EuR fata de Ron la 31 decembrie ar fi afectat evaluarea instrumentelor financiare denominate in valuta si profitul inainte de impozitare si, respectiv, capitalurile proprii cu sumele prezentate mai jos. Analiza presupune ca toate celelalte variabile, in special ratele dobanzii, raman constante, si ignora impactul vanzarilor si achizitiilor preconizate.
Profit inainte de impozitare
Efect Apreciere Depreciere
31 decembrie 2019
EuR (modificare cu 5%) (83.265) 83.265
31 decembrie 2018
EuR (modificare cu 5%) 33.587 (33.587)
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
347
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
Riscul de rata a dobanzii
Societatea are numai datorii din contractele de leasing si niciun imprumut bancar.
Expunerea la riscul de rata a dobanzii
profilul ratelor dobanzii aferente instrumentelor financiare purtatoare de dobanda ale Societatii este dupa cum urmeaza: Alte informatii
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Instrumente cu rata de dobanda fixa
Active financiare
Depozite bancare cu maturitatea initiala mai mica de 3 luni 177.259.958 167.621.064
Depozite cu maturitatea mai mare de 3 luni 66.471.188 101.493.076
numerar restrictionat 320.000.000 320.000.000
Total 563.731.146 589.114.140
Instrumente cu rata de dobanda variabila
Datorii financiare
leasing (1.808.380) -
Total (1.808.380) -
Analiza de senzitivitate a valorii juste a instrumentelor cu rata de dobanda fixa
Societatea nu inregistreaza active financiare si datorii financiare cu rata de dobanda fixa recunoscute la valoare justa prin profit sau pierdere. prin urmare, o modificare a ratelor dobanzii la data de raportare nu ar afecta situatia profitului sau pierderii.
Analiza de senzitivitate a fluxurilor de numerar ale instrumentelor cu rata de dobanda variabila
o modificare posibila in mod rezonabil a ratelor dobanzii cu 50 puncte de baza la data de raportare ar fi crescut (diminuat) profitul inainte de impozitare cu sumele de mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabile, in special cursurile de schimb valutar, raman constante.
Profit inainte de impozitare
crestere cu 50 puncte de baza
diminuare cu 50 puncte de baza
31 decembrie 2019
Instrumente cu rata de dobanda variabila (9.042) 9.042
348
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
29 Parti afiliate(a) Actionari principali
la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, actionarul principal al Societatii Energetice Electrica S.A. este Statul Roman, reprezentat prin Ministerul Economiei, Energiei si Mediului de Afaceri (inregistrat ca actionar la Depozitarul Central in data de 11 februarie 2020) care detine o cota de participatie de 48,79% (31 decembrie 2018: 48.78%) din capitalul social.
(b) Remunerarea directorilor si administratorilor cu contracte de mandat
2019 2018
Remunerarea conducerii 4.199.926 8.371.007
Remunerarea conducerii executive se refera la directorii cu contract de mandat din cadrul Electrica SA. Aceasta cuprinde si beneficiile platite in cazul terminarii contractelor de mandat pentru directorii executivi ale caror contracte de mandat au incetat in cursul anului.
la inceputul anului 2019, conducerea Electrica SA cuprindea sase directori remunerati in baza contractelor de mandat. pentru unul dintre acestia mandatul a incetat in luna august 2019, iar in cursul anului 2019 au fost numiti doi noi directori cu contracte de mandat. In cursul anului 2019, Directorul General a fost confirmat in baza aceluiasi tip de contract, pentru un mandat de 4 ani cu incepere din 1 februarie 2019. la 31 decembrie 2019, Electrica SA avea in functie sapte directori cu contract de mandat.
Remuneratiile acordate membrilor Consiliului de Administratie au fost dupa cum urmeaza:
2019 2018
Membrii Consiliului de Administratie 2.527.131 2.962.439
Consiliul de Administratie al Electrica SA este format din 7 membri. Conform politicii de remunerare aprobata de Adunarea Generala a Actionarilor din 9 februarie 2018, numarul anual de sedinte platite este limitat la 12 pentru Consiliul de Administratie si la 6 pentru fiecare dintre comitete.
nu au fost acordate imprumuturi directorilor si administratorilor in 2019 si 2018.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
349
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
(c) Tranzactii cu filiale
(i) Soldurile creantelor si datoriilor de la/catre filiale:
Creante/datorii comerciale
Sold creante Sold datorie
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A.
2.422.073 2.765.081 44.800 -
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A.
1.824.948 1.816.771 461.967 -
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A.
1.377.686 1.408.343 - -
Electrica Serv S.A. 34.347 1.686 - -
Electrica Furnizare S.A. 7.059 10.260 45.814 34.195
Servicii Energetice Muntenia S.A 2.073 38.481 -
Total 5.668.186 6.040.622 552.581 34.195
la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, creantele de la filialele de distributie a energiei electrice cuprind, in principal, creante din prestarea serviciilor in legatura cu sistemul AMR.
Imprumuturi acordate
Sold imprumuturi acordate Sold dobanzi de incasat
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
31 decembrie 2019
31 decembrie 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A.
380.000.000 366.559.387 4.901.556 6.232.714
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A.
360.000.000 359.620.538 4.773.778 7.992.983
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A.
290.000.000 241.907.464 3.843.044 3.797.005
Servicii Energetice Muntenia S.A. 5.500.000 5.202.986 41.937 -
Total 1.035.500.000 973.290.375 13.560.315 18.022.702
350
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
(ii) Tranzactiile cu filiale:
Vanzari/cumparari (inclusiv refacturari)
Vanzari in 2019
Vanzari in 2018
Cumparari in 2019
Cumparari in 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A.
7.871.650 11.134.137 356.944 1.221.648
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A.
6.795.950 6.432.071 10.000 3.134.014
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A.
5.683.561 7.386.927 388.208 1.499.283
Electrica Serv S.A. 370.469 129.553 - 343.701
Electrica Furnizare S.A. 93.075 26.209.497 381.381 7.144.971
Servicii Energetice Muntenia S.A. 2.512 3.035 - 76
Total 20.817.217 51.295.220 1.136.533 13.343.693
Rambursari/trageri ale imprumuturilor acordate
Trageri in 2019
Trageri in 2018
Rambursari in 2019
Rambursari in 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A.
48.092.536 192.620.223 - -
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A.
13.440.613 272.559.387 - -
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A.
379.462 265.253.288 - -
Servicii Energetice Muntenia S.A. 297.014 5.802.986 - 600.000
Electrica Serv S.A. - - - 8.908.739
Total 62.209.625 736.235.884 - 9.508.739
Venituri din dobanzi
Venituri din dobanzi 2019
Venituri din dobanzi 2018
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. 15.188.141 7.716.825
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. 14.352.283 9.241.328
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A. 10.565.727 4.309.525
Servicii Energetice Muntenia S.A. 245.703 109.537
Electrica Serv S.A. - 1.787.667
Total 40.351.854 23.164.882
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
351
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
In cursul anului 2019, Societatea a incasat de la filiala sa, Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A., dobanda legala penalizatoare pentru plata cu intarziere a dividendelor in suma de 2.712.500 Ron (a se vedea nota 18).
Venituri din dividende
Venituri din dividende
2019
Venituri din dividende
2018
Electrica Furnizare S.A. 140.491.455 86.565.009
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. 66.691.458 80.141.793
Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A. 45.704.009 96.664.482
Electrica Serv S.A. 11.547.903 -
Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A. - 38.120.428
Total 264.434.825 301.491.712
(d) Tranzactii cu alte societati in care Statul detine control sau influenta semnificativa
In cursul anului 2019, Societatea a avut tranzactii de cumparare si vanzare in principal cu urmatoarele societati:
Sold creante nete la31 decembrie
2019
Sold datorie la
31 decembrie 2019
Vanzari 2019
Cumparari 2019
oltchim - - - -
CEt Braila - - - -
AnCoM - 133.633 - 534.532
Altii - 484 - 27.278
Total - 134.117 - 561.810
In cursul anului 2018, Societatea a avut tranzactii de cumparare si vanzare in principal cu urmatoarele societati:
Sold creante nete la31 decembrie
2018
Sold datorie la
31 decembrie 2018
Vanzari 2018
Cumparari 2018
transelectrica - - 2.337.259 18.599.375
AnCoM - 131.567 - 526.268
AnRE - - - 169.858
Altii - 492 398.586 429.547
Total - 132.059 2.735.845 19.725.048
352
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
30 Conditionalitati (a) Datorii contingente
Litigiul cu Agentia Nationala de Administrare Fiscala („ANAF”)
In mai 2017, dupa revizuirea fisei fiscale a Electrica SA, autoritatile fiscale au emis un titlu executoriu pentru dobanzi si penalitati suplimentare in suma de 39.248.818 Ron in urma unor alocari ale platilor efectuate in perioadele anterioare. Electrica SA a inaintat o contestatie administrativa autoritatilor fiscale impotriva titlului executoriu si a inceput de asemenea o actiune judiciara pentru suspendarea executarii silite pana la solutionarea contestatiei mentionate mai sus. Aceste dobanzi si penalitati suplimentare se refera la titlurile executorii primite de Electrica SA in anii anteriori in suma de 72.460.387 Ron.
In februarie 2018, Electrica SA a obtinut o hotarare pronuntata de Curtea Suprema intr-unul din litigiile cu AnAF, care in esenta mentine in vigoare o hotarare anterioara a Curtii de Apel care este favorabila Societatii. pe baza acestei hotarari a Curtii si in corelatie cu toate celelalte litigii cu AnAF privind aceleasi sume istorice, pentru impozite inclusiv penalitati si dobanzi, precum si pe baza analizei cu avocatii interni si externi, cea mai buna estimare a managementului este ca Electrica SA poate sa obtina hotarari judecatoresti favorabile cu rezultat final care nu genereaza iesiri viitoare de numerar.
De asemenea, in luna aprilie 2019, Electrica SA a obtinut o alta hotarare favorabila pronuntata de Curtea de Apel Bucuresti intr-unul din litigiile cu AnAF, prin care instanta obliga AnAF la corectarea evidentei creantelor fiscale astfel incat aceasta sa reflecte stingerea prin prescriptie a sumei de 16.915.950 Ron reprezentand impozit pe profit precum si a tuturor accesoriilor aferente acestei sume, hotarare ce formeaza obiectul recursului declarat de AnAF, cu termen de judecata la data de 17.11.2021, la Inalta Curte de Casatie si Justitie.
Mai mult decat atat, in luna noiembrie 2019, Electrica SA a mai obtinut o hotarare favorabila pronuntata de Curtea de Apel Bucuresti intr-unul din litigiile cu AnAF, prin care instanta a dispus anularea actelor administrative emise de AnAF referitoare la obligatiile fiscale accesorii in cuantum de 39.248.818 Ron, precum si la restituirea/compensarea sumei si reglarea fisei fiscale. Impotriva acestei hotarari AnAF a formulat recurs, ce se afla in procedura de filtru la Inalta Curte de Casatie si Justitie. Astfel, la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, Societatea nu a recunoscut un provizion in acest sens, avand in vedere ca cea mai buna estimare a managementului este ca Societatea poate sa obtina o hotarare judecatoreasca finala favorabila in acest caz.
Alte litigii si dispute
Societatea este implicata in multe litigii si dispute (ex. cu SApE, AnRE, AnAF, Curtea de Conturi, cereri de despagubiri, dispute in legatura cu titluri de proprietate asupra unor terenuri, litigii de munca etc.).
Dupa cum este sumarizat in nota 27, Societatea a constituit provizioane pentru litigiile si disputele pentru care conducerea a evaluat ca este probabil sa fie necesara o iesire de resurse incorporand beneficii economice datorita sanselor reduse de solutionare favorabila a acestora. Societatea nu prezinta informatii in situatiile financiare si nu a constituit provizioane pentru litigiile si disputele pentru care conducerea a evaluat posibilitatea unor iesiri de resurse ca fiind redusa.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
353
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
Societatea prezinta mai jos informatii referitoare la cele mai semnificative sume disputate in litigii si pentru care Societatea nu a constituit provizioane deoarece acestea se refera la obligatii potentiale aparute ca urmare a unor evenimente anterioare si a caror existenta va fi confirmata doar de aparitia sau neaparitia unor evenimente viitoare incerte, care nu sunt in totalitate sub controlul Societatii (ex. litigii in care au fost pronuntate diferite sentinte contradictorii sau litigii care se afla in stadii incipiente si nu a fost emisa nicio sentinta preliminara):
f In anul 2015, Societatea a fost actionata in instanta de Hidroelectrica S.A., care solicita plata sumei de 5.444.761 Ron si alte prejudicii, reprezentand daune pretinse pentru vanzarea catre Societate de energie electrica la un pret estimat a fi injust. Instanta de fond a respins exceptia prescriptiei dreptului material la actiune ca neintemeiata si actiunea ca nefondata. Ambele parti au formulat apel, acestea fiind respinse ca nefondate. la data acestor situatii financiare, ambele parti au formulat recurs, cu termen de judecata la data de 29.04.2020; f Societatea a fost chemata in judecata de catre Societatea de Administrare a participatiilor in Energie S.A. (“SApE”) pentru plata in solidar a sumei de 1.569.144.453 Ron si a sumei de 458.381.839 EuR pentru presupusele prejudicii suportate de Statul Roman ca urmare a inactiunii in ceea ce priveste monitorizarea, coordonarea si verificarea derularii in conditii de legalitate a contractelor de privatizare a filialelor Electrica SA. Electrica SA a depus la dosarul cauzei intampinare prin care a invocat exceptia lipsei calitatii procesuale pasive, exceptia prescriptiei, precum si alte argumente care combat pe fond sustinerile SApE. la termenul din data de 20 iunie 2019, instanta a respins cererea avand ca obiect pretentii ale SApE in valoare de aproximativ 800 milioane EuR, admitand:
� exceptia lipsei calitatii procesuale pasive a Societatii, raportat la capatul de cerere intemeiat pe raspunderea civila contractuala;
� exceptia prescriptiei dreptului material la actiune, raportat la capatul de cerere intemeiat pe raspunderea civila delictuala.
Solutia poate fi atacata cu apel, in termen de 30 de zile de la comunicare. pana la data acestor situatii financiare, hotararea nu a fost comunicata.
(b) Mediul fiscal
Controalele fiscale sunt frecvente in Romania, constand in verificari amanuntite ale registrelor contabile ale contribuabililor. Astfel de controale au loc uneori dupa luni sau chiar ani de la stabilirea obligatiilor de plata. In consecinta, societatile ar putea datora impozite si amenzi semnificative. In plus, legislatia fiscala este supusa unor modificari frecvente, iar autoritatile manifesta de multe ori inconsecventa in interpretarea legislatiei. Declaratiile de impozit pe profit pot face obiectul reviziei si corectiilor efectuate de autoritatile fiscale, in general pentru o perioada de cinci ani dupa data completarii lor. Societatea a fost supusa controalelor fiscale pana la 31 martie 2013.
Societatea ar putea suporta cheltuieli semnificative in legatura cu ajustari fiscale referitoare la anii precedenti ca urmare a controalelor si litigiilor cu autoritatile fiscale. Conducerea Societatii considera ca au fost constituite rezerve adecvate in situatiile financiare individuale pentru toate obligatiile fiscale semnificative, cu toate acestea persista un risc ca autoritatile fiscale sa aiba pozitii diferite.
354
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
(c) Preturi de transfer
In conformitate cu legislatia fiscala, evaluarea fiscala a unei tranzactii realizate cu partile afiliate are la baza conceptul de pret de piata aferent respectivei tranzactii. In baza acestui concept, preturile de transfer trebuie sa fie ajustate astfel incat sa reflecte preturile de piata care ar fi fost stabilite intre entitati intre care nu exista o relatie de afiliere si care actioneaza independent, pe baza „conditiilor normale de piata”.
Este probabil ca verificari ale preturilor de transfer sa fie realizate in viitor de catre autoritatile fiscale, pentru a determina daca respectivele preturi respecta principiul „conditiilor normale de piata” si ca baza impozabila a contribuabilului roman nu este distorsionata.
31 Angajamente
Garantii si ipoteci
la 31 decembrie 2019, Societatea avea emise scrisori de garantie, astfel:
Banca Beneficiar Valoare Valuta Data emitere Data expirare
unicredit SDEE transilvania Sud S.A. 57.065 Ron 21.01.2019 28.03.2020
unicredit SDEE Muntenia nord S.A. 54.964 Ron 29.03.2019 16.03.2020
unicredit SDEE Muntenia nord S.A. 40.000 Ron 10.09.2019 09.01.2020
unicredit SDEE transilvania nord S.A. 13.170 Ron 17.10.2019 24.02.2020
Societatea are o facilitate pentru emiterea de scrisori de garantie bancara in suma de 200.000.000 Ron contractata de la unicredit Bank si care este utilizata la nivelul Grupului, din care suma utilizata la 31 decembrie 2019 este de 182.507.819 Ron (31 decembrie 2018: 87.739.925 Ron). Facilitatea este scadenta la 31 decembrie 2027.
Angajamente contractuale
Societatea are urmatoarele angajamente contractuale la 31 decembrie 2019:
Valoare
Achizitie de imobilizari corporale si necorporale 457.393
32 Evenimente ulterioareImplementare conventii de cash pooling la nivelul Grupului
In data de 31 ianuarie 2020, intre Electrica SA si InG Bank n.V. a fost incheiat un contract pentru o facilitate de credit de tip descoperit de cont in valoare de 210.000.000 Ron pentru finantarea capitalului de lucru, in contextul operatiunilor de centralizare a lichiditatilor stabilite la nivelul Grupului, cu urmatoarele caracteristici: Rata dobanzii: RoBoR 1M + 0,8% p.a.; Rambursarea imprumutului: nu mai tarziu de 31.01.2021.
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
355
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALElA DAtA SI pEntRu EXERCItIul FInAnCIAR InCHEIAt lA 31 DECEMBRIE 2019
(toate sumele sunt exprimate in Ron, daca nu este indicat altfel)
In luna februarie 2020, au fost incheiate conventii intre Electrica SA si filialele sale pentru implementarea celor doua scheme de cash pooling, dupa cum urmeaza:
fun prim sistem in care participa Electrica SA, in calitate de coordonator (lider) al structurii de cash pooling si filialele sale de distributie (Societatea de Distributie a Energiei Electrice Muntenia nord S.A., Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania nord S.A. si Societatea de Distributie a Energiei Electrice transilvania Sud S.A.), in calitate de participanti, cu urmatoarele caracteristici: Facilitatea de credit oferita de coordonator fiecarui participant in limita sumei de 180.000.000 Ron; Facilitatea de credit oferita de fiecare participant coordonatorului in limita sumei de 50.000.000 Ron; Rata dobanzii: RoBoR 1M + 0,07% p.a. Cu toate acestea, in situatia in care sumele trase de participanti sunt acoperite atat din lichiditatile interne ale Societatii, cat si prin efectuarea de trageri din linia de credit acordata Societatii, cuantumul dobanzilor datorate de participanti catre Electrica SA va fi calculat utilizand o rata de dobanda ponderata, calculata pe baza Ratei Interne RoBoR 1M +0,07% p.a. si Ratei Bancii RoBoR 1M + 0,8% p.a; Scadenta: 20.12.2020; fun al doilea sistem in care participa Electrica SA, in calitate de coordonator (lider) al structurii de cash pooling si filialele sale, Electrica Furnizare S.A., Electrica Serv S.A. si Servicii Energetice Muntenia S.A., in calitate de participanti, cu urmatoarele caracteristici: Facilitatea de credit oferita de participanti coordonatorului in limita sumei de 180.000.000 Ron pentru Electrica Furnizare S.A., 50.000.000 Ron pentru Electrica Serv S.A. si 2.000.000 Ron pentru Servicii Energetice Muntenia S.A.; Facilitatea de credit oferita de coordonator participantilor in limita sumei de 30.000.000 Ron in cazul Electrica Furnizare S.A., 10.000.000 Ron in cazul Electrica Serv S.A. si 2.000.000 Ron in cazul Servicii Energetice Muntenia S.A.; Rata dobanzii: RoBoR 1M + 0,07% p.a.. Cu toate acestea, in situatia in care sumele trase de participanti sunt acoperite atat din lichiditatile interne ale Societatii, cat si prin efectuarea de trageri din linia de credit acordata Societatii, cuantumul dobanzilor datorate de participanti catre Electrica SA va fi calculat utilizand o rata de dobanda ponderata, calculata pe baza Ratei Interne RoBoR 1M +0,07% p.a. si Ratei Bancii RoBoR 1M + 0,8% p.a; Scadenta: 20.12.2020.
Act aditional nr. 4 la contractul de imprumut nr. 167/29.05.2018 semnat cu Servicii Energetice Muntenia S.A.
In data de 14.02.2020, intre Societate si filiala sa, Servicii Energetice Muntenia S.A. a fost semnat actul aditional nr. 4 la contractul de imprumut nr. 167 din data de 29 mai 2018, prin care se modifica detaliile legate de rambursarea sumelor imprumutate astfel: perioada de rambursare a transei 1 a fost prelungita pana la cel tarziu 30.04.2020; transa 2 – oricand pe perioada de valabilitate a imprumutului, dar nu mai tarziu de scadenta finala a intregii transe, respectiv 2 ani de la data semnarii contractului de imprumut.
Director GeneralGeorgeta Corina popescu
Director FinanciarMihai Darie
6 martie 2020
356
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
Raportul Auditorului
independentCU PRIVIRE LA
SITUATIILE FINANCIARE INDIVIDUALE
Raportul Auditorului independent | Situatii financiare individuale
358
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
359
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
360
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
361
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19
RApoRtul AuDItoRuluI InDEpEnDEnt | SItuAtII FInAnCIARE InDIVIDuAlE
DECLARATIA CONDUCERII Confirmam, bazandu-ne pe datele pe care le detinem, ca situatiile financiare consolidate, intocmite in conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea privind pozitia financiara a Grupului, performanta financiara si fluxurile de numerar pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019 si ca raportul administratorilor ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea privind dezvoltarea si performanta activitatii Grupului, precum si o descriere a principalelor riscuri si incertitudini aferente dezvoltarii asteptate a Grupului.
VALENTIN RADU ADMINISTRATOR NEEXECUTIV, PRESEDINTE AL CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE
RAMONA UNGURADMINISTRATOR NEEXECUTIV
GICU IORGAADMINISTRATOR NEEXECUTIV
BOGDAN ILIESCUADMINISTRATOR NEEXECUTIV
DRAGOS ANDREIADMINISTRATOR NEEXECUTIV
RADU FLORESCUADMINISTRATOR NEEXECUTIV
GEORGETA CORINA POPESCUDIRECTOR GENERAL
362
El
ectr
ica
S.A
. |
RA
PO
RT
AN
UA
L 20
19