8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
1/33
Utang Jangka Panjang
Long Term Liabilities
1
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
2/33
• Yaitu Utang-utang yang pelunasannyadilakukan dalam waktu lebih dari satu tahun
atau akan dilunasi dari sumber-sumber yangbukan dari kelompok aset lancar.
• Termasuk di dalamnya utang obligasi utangwesel jangka panjang utang hipotik uangmuka dari perusahaan a!liasi utang kreditbank jangka panjang dll.
• Utang jangka panjang biasanya timgul karenaadanya kebutuhan dana untuk pembeliantambahan "T menaikkan jumlah modal kerjapermanen membeli perusahaan lain ataumungkin juga untuk melunasi utang-utang lain.
#
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
3/33
Utang $bligasi
• "pabila perusahaan membutuhkantambahan modal kerja tetapi tidakdapat melakukan emisi saham baru
dapat dipenuhi dengan cara mencariutang jangka panjang.
• %alam hal sulit mencari utang yang
jumlahnya dari satu sumberperusahaan dapat mengeluarkansurat obligasi.
&
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
4/33
• 'arga jual obligasi tergantungpada tari( bunga obligasi
• )emakin besar bunganya harga
jual obligasi semakin tinggi dansebaliknya...
• Pengeluaran obligasi dapat
dilakukan dengan cara penjualanlangsung atau melalui lembaga-lembaga keuangan.
*
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
5/33
Pencatatan Pengeluaran
$bligasi• $bligasi yang dikeluarkan dicatatsebesar nilai nominalnya.
• Jika harga jual obligasi tidak sama
dengan nilai nominalnya maka akandicatat tersendiri.
• Jika harga jual + nilai nominal maka
dicatat dalam rekening agio obligasi• Jika harga jual , nilai nominal maka
dicatat dalam rekening disagio obligasi
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
6/33
Pengeluaran obligasi dapat dicatat dengan #cara
1.Yang dicatat hanya obligasi yang terjual atau#.$bligasi yang terjual dan belum terjual dicatat
/ontoh
Pada tanggal 1 Januari #00 PT anophos
merencanakan pengeluaran obligasi sebesar2p1.000.00000 dengan bunga 103 pertahun.$bligasi akan dijual pada waktu yang berbeda-beda tergantung pada kebutuhan uang.isalnya transaksi penjualan yang terjadi
seperti di bawah juranal yang dibuat sebagaiberikut
4
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
7/33
1. Yang dicatat hanya obligasi yang terjual
Transaski Jurnal
1 Januari 2005erencanakanpengeluaran obligasi 1032P1.000.00000
Tidak ada jurnal
1 April 2005$bligasi nominal2p500.0000 dijual dengankurs 10
6as 2p5&.00000 Utang obligasi2p500.00000 "gio $bligasi&.00000
18 juli 2005$bligasi nominal2p100.00000 dijualdengan kurs 773
6as 2p77.00000%isagio $bligasi 1.00000 Utang obligasi100.00000
5
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
8/33
#. $bligasi yang terjual dan belum terjualdicatat
Transaski Jurnal
1 Januari 2005erencanakanpengeluaran obligasi 1032P1.000.00000
$bligasi yang belum terjual2p1.000.00000 $torisasi utang obligasi2p1.000.00000
1 April 2005$bligasi nominal2p500.00000 dijualdengan kurs 10
6as 2p5&.00000 Utang $bligasi2p500.00000 "gio $bligasi
&.00000
18 juli 2005$bligasi nominal2p100.00000 dijualdengan kurs 773
6as 2p77.00000%isagio $bligasi 1.00000 Utang obligasi100.00000
8
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
9/33
• $bligasi juga bisa dijual dengan cara
dipesan terlebih dahulu. %alam cara inipembeli membayar uang muka dan akanmelunasi pada tanggal tertentu.
• %alam penjualan obligasi melalui
pesanan surat obligasi baru diserahkankepada pembeli bila harga obligasi sudahdilunasi.
• Jumlah yang belum dilunasi dicatat olehperusahaan sebagai piutang dan jumlahobligasi yang dipesan dikreditkan kerekening utang obligasi dipesan
7
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
10/33
1. Yang dicatat hanya obligasi yang terjual
Transaski Jurnal
1 Januari 2005erencanakanpengeluaran obligasi 1032P1.000.00000 9nominal: rp1.00000;
Tidak ada jurnal
1 Mei 2005
%iterima pesanan #00 lbobligasi dengan kurs 101.pembayaran pertamasebesar *03
6as
2p80.80000Piutang pesanan obligasi1#1.#0000 Utang obligasi dipesan2p#00.00000 "gio $bligasi
#.00000
1 juli 2005%iterima uang sisapesanan 403 dari obligasisebanyak 5 lb <403=5=2p1.01000 <2p*.*000
6as2p*.*000 Piutang pesanan obligasi2p*.*000
10
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
11/33
#. $bligasi yang terjual dan belum terjualdicatat
Transaski Jurnal
1 Januari 2005erencanakanpengeluaran obligasi 1032P1.000.00000 9nominal: rp1.00000;
$bligasi yang belum terjual2p1.000.00000 $torisasi utang obligasi2p1.000.00000
1 Mei 2005
%iterima pesanan #00 lbobligasi dengan kurs 101.pembayaran pertamasebesar *03
6as
2p80.80000Piutang pesanan obligasi1#1.#0000 Utang obligasi dipesan2p#00.00000 "gio $bligasi
#.00000
1 juli 2005%iterima uang sisapesanan 403 dari obligasisebanyak 5 lb <403=5=2p1.01000 <2p*.*000
6as2p*.*000 Piutang pesanan obligasi2p*.*000
11
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
12/33
• "pabila pada tanggal penyusunan neracamasih ada pesanan obligasi yang belum
dilunasi maka saldo rekening utangobligasi dipesan dilaporkan di neracamenambah utang obligasi sedang rekeningpiutang pesanan obligasi dilaporkan dlaam
kelompok aset lancar jika akan dilunasidalam masa satu tahun. Jika lebih dari satutahun maka dilaporkan di aset lain-lain.
• 2ekening agio obligasi menambah utangobligasi dalam neraca sedang disagiodilaporkan mengurangi utang obligasi
1#
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
13/33
Prosedur "mortisasi "gio dan%isagio
• Penjualan obligasi dengan harga lebih besaratau lebih kecil dari nilai nominal akanmenimbulkan agio atau disagio.
• "gio atau disagio merupakan penyesuaianterhadap tari( bunga nominal karena tari(bunga obligasi tidak sama dengan tingkatbunga di pasar.
• %engan kata lain agio>disagio merupakankapitalisasi dari perbedaan tari( bunga obligasidengan tingkat bunga umum selama umurobligasi.
1&
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
14/33
• Jika timbul disagio maka disagio iniakan ditambahkan pada biaya bungaobligasi yang dibayarkan selamaumur obligasi dan dikreditkan ke
rekening disagio obligasi
• Jika timbul agio maka agio ini akandikurangkan pada biaya bunga
obligasi yang dibayarkan selamaumur obligasi dan dikreditkan kerekening biaya bunga obligasi
1*
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
15/33
/ontoh
• PT. )elaras mengeluarkan obligasinominal 2p1.000.00000 umur tahu bunga 103 per tahun
dibayarkan tiap setengah tahun.$bligasi dijual dengan harga2p.1.00.00000.
• Tabel perhitungan amortisasi nampaksebagai berikut
1
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
16/33
Tahun ke
Pembayan
bungake
Bungayg
dibayar(5% x
nominal)
Amortisasi agio1/10 x!50"000#00
Bungae$ekti$
Agiobliga
si
&ilaiBuku
bligasi
2p0.000
2p1.00.000
1 1 2p0.000 2p.000 2p*.000
2p*.000
1.0*.000
# 0.000 .000 *.000 *0.000 1.0*0.000# & 0.000 .000 *.000 &.000 1.0&.000
* 0.000 .000 *.000 &0.000 1.0&0.000
& 0.000 .000 *.000 #.000 1.0#.000
4 0.000 .000 *.000 #0.000 1.0#0.000* 5 0.000 .000 *.000 1.000 1.01.000
8 0.000 .000 *.000 10.000 1.010.000
7 0.000 .000 *.000 .000 1.00.000
10 0.000 .000 *.000 - 1.000.00014
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
17/33
• %ari tabel di atas dapat dilihat bahwabiaya bunga yang dibebankan setiapperiode adalah sebesar bunga yang
dibayarkan dikurangi denganamortisasi agio untuk periode yangbersangkutan.
• ?ilai buku bisa dihitung dari nilainominal ditambah dengan jumlahagio yang belum diamortisasi.
15
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
18/33
• @ila obligasi dijual dengan harga di bawahnilai nominal sehingga timbul disagiomaka beban bunga periodik dan nulai
buku obligasi dihitung dengan caraberikut
@iaya bunga < bunga yang dibayarkanditambah disagio
?ilai buku obligasi < nilai nominal dikurangidisagio yang belum diamortisasi
18
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
19/33
/ontoh
• PT Larasati mengeluarkan obligasisebesar nominal 2p1.000.00000.umur tahun bunga 103 dibayarkan
tiap setengah tahun. $bligasi dijualdengan harga 2p7#.00000.
• Tabel perhitungan amortisasi disagio
obligasi akan tampak sebagai berikut
17
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
20/33
Tahun ke
Pembayan
bungake
Bungayg
dibayar(5% x
nominal)
Amortisasi
disagio1/10 x!'5"000#00
Bungae$ekti$
isagio
bligasi
&ilaiBuku
bligasi
2p5.000
2p7#.000
1 1 2p0.000 2p5.00 2p5.00
2p45.00
7.00
# 0.000 5.00 5.00 40.000 7*0.000
# & 0.000 5.00 5.00 &.00 7*5.00
* 0.000 5.00 5.00 *.000 7.000
& 0.000 5.00 5.00 &5.00 74#.00
4 0.000 5.00 5.00 &0.000 750.000
* 5 0.000 5.00 5.00 ##.00 755.00
8 0.000 5.00 5.00 1.000 78.000
7 0.000 5.00 5.00 5.00 77#.00
10 0.000 5.00 5.00 - 1.000.000#0
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
21/33
• )elain menggunakan metode garis
lurus untuk amortisasi agio ataudisagio perusahaan bisa menggunakanmetode bunga e(ekti(.
• etode bunga e(ekti( memberikan hasil
perhitungan yang lebih telitidibandingkan dengan metode garislurus walaupun perhitungannya lebih
rumit.• @iaya bunga e(ekti( tiap periode tidak
sama besarnya.
#1
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
22/33
• @iaya bunga tiap periode dihitungdengan mengalikan tari( bunga e(ekti(dengan nilai buku obligasi.
• ?ilai buku obligasi adalah nominalobligasi ditambah agio atau dikurangidisagio obligasi yang belum
diamortisasi.
##
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
23/33
• /ontoh PT. Larasati mengeluarkanobligasi nominal 2p1.000.00000 umur tahun bunga 103 per tahun dibayar tiapsetengah tahun. $bligasi dijual pada awal
periode dengan harga 2p1.081.1000.Pembeli mengharap bunga e(ekti(9seperti yg berlaku di pasar; sebesar 83.'arga jual obligasi sebesar2p1.081.1000 dapat dihitung sebagaiberikut
#&
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
24/33
?ila jatuh tempo 2p1.000.000
?ilai tunai 2p1.000.00000 bunga 83 tahun < 2p45.401;
?ilai tunai bunga 2p0.00000 sepuluh kali
tiap setengah tahun tari( 83 < *0.*#;
'arga jual obligasi 1.081.10
"gio obligasi 2p 81.10
1; Periode
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
25/33
#
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
26/33
#4
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
27/33
enghitung 'arga Jual$bligasi 9@ond Calue;dengan 2umus
#5
Coupon = Besarnya kupon yang dibayarkanT = Lama waktu maturitas obligasi
r = tingkat suku bunga pasar
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
28/33
< *8.0547# D *4.##581 D **.**78# D *#.5*0#1D *1.074&4 D &7.15& D &5.7787 D&4.&*1 D &.1#7&* D &&.558#1 D45.4548
1"0*1"++0#,-
#8
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
29/33
Tahun ke
Pembayan
bungake
ebitBiaya
Bunga 1)
ebitAgio
bligsi
.redit.as
(bungayang
dibayar)+)
&ilai Bukubligasi )
2p1.081.1000
1 1 2p*&.#**#
0
2p4.5.8
0
2p0.000
00
1.05*.&*7#0
# *#.75&.75 5.0#40& 0.00000 1.045.&15
# 1 *#.47#7# 5.&0505 0.00000 1.040.01410
# *#.*004* 5.77&4 0.00000 1.0#.*1480
& 1 *#.07445 5.70&&& 0.00000 1.0**.1&0# *1.580* 8.#17*4 0.00000 1.0&4.#7*10
* 1 *1.*154 8.*8#* 0.00000 1.0#5.5*70
# *1.1078* 8.87014 0.00000 1.018.880
1 *0.5*#& 7.#*55 0.00000 1.007.41010
# *0.&8**0 7.4140 0.00000 1.000.00000#7
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
30/33
6et1; 2p1.081.1000 = 83 = 4>1# < 2p*&.#**#0
#; 2p1.000.00000 = 103 = 4>1# < 2p0.000
&; 2p1.081.1000 E 2p4.580 < 2p1.05*.&*7#0F; dibulatkan
@ila obligasi dijual dengan disagio perhitungan
amortisasinya dilakukan dengan cara yangsama seperti yabel di atas perbedaanyapada
•%ebit biaya bunga < bunga obligasi yangdibayar ditambah amortisasi disagio
• ?ilai buku obligasi < nilai buku periodesebelumnya ditambah amortisasi disagio
&0
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
31/33
/ontoh
• Tanggal 1 Januari #00 PT. )"Gmengeluarkan 10.000 lembarobligasi bunga nominal 1#3 nilai
nominal obligasi per lembar2p1.00000 umur tahun bungadibayar tiap 1 Januari dan 1 Juli.
'arga jual dinyatakan dalam bungapasar 1*3.
&1
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
32/33
?ila jatuh tempo 2p10.0000.000
?ilai tunai 2p10.000.00000 bunga 1*3 tahun < 2p.08&.0001;
?ilai tunai bunga 2p400.00000 sepuluh kali
tiap setengah tahun tari( 1*3 < *.#1*.140#;
'arga jual obligasi 7.#75.140
%isagio obligasi 2p 50#.8*0
1; Periode
8/17/2019 4.Akm2-Utang Jangka Panjang
33/33
• @uat hitungan di atas dengan tabelseperti contoh sebelumnyaH
&&