7.12.2016
PROSPEKT ZA PONUDBO DELNIC HRANILNICE
LON D.D., KRANJ JAVNOSTI
Hranilnica LON d.d., Kranj
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
1
KAZALO VSEBINE
POVZETEK PROSPEKTA ......................................................................................................................................................... 7
Oddelek A – UVOD IN OPOZORILA ..................................................................................................................................... 7
Oddelek B – IZDAJATELJ...................................................................................................................................................... 7
Oddelek C – VREDNOSTNI PAPIRJI .................................................................................................................................. 12
Oddelek D – TVEGANJA ..................................................................................................................................................... 14
Oddelek E – PONUDBA....................................................................................................................................................... 15
OPREDELITEV POJMOV IN OKRAJŠAV ............................................................................................................................... 26
1. OSEBE, ODGOVORNE ZA VSEBINO PROSPEKTA .................................................................................................... 31
2. ZAKONITI REVIZORJI ................................................................................................................................................... 32
3. SPLOŠNE INFORMACIJE ............................................................................................................................................. 33
3.1. Pomembne informacije o Prospektu ..................................................................................................................... 33
3.2. Podatki, vključeni v Prospekt ................................................................................................................................ 34
4. IZBRANE FINANČNE INFORMACIJE............................................................................................................................ 35
4.1. Pomembnejši podatki o poslovanju in nekateri kazalniki poslovanja Hranilnice ................................................... 35
4.2. Izjava o gibljivih sredstvih ...................................................................................................................................... 36
4.3. Izkaz kratkoročnih sredstev ................................................................................................................................... 36
4.4. Kapitalizacija in zadolženost ................................................................................................................................. 37
4.5. Interes fizičnih in pravnih oseb, ki sodelujejo pri Ponudbi ..................................................................................... 39
4.6. Razlogi ponudbe in uporaba prihodkov ................................................................................................................. 39
5. DEJAVNIKI TVEGANJA ................................................................................................................................................. 43
5.1. Tveganja, povezana z zunanjimi dejavniki ............................................................................................................ 43
5.2. Tveganja, povezana s poslovanjem Izdajatelja..................................................................................................... 45
5.3. Tveganja, povezana z Novimi delnicami ............................................................................................................... 49
6. INFORMACIJE O DELNICAH, KI SO PREDMET PONUDBE........................................................................................ 50
6.1. Obstoječe delnice Izdajatelja ................................................................................................................................ 50
6.2. Nove delnice, ki so predmet ponudbe po tem Prospektu ...................................................................................... 51
6.3. Glasovalne pravice ................................................................................................................................................ 52
6.4. Pravica do dividende in preostalega premoženja Izdajatelja v primeru stečaja ali likvidacije ............................... 52
6.5. Prednostna pravica do novo izdanih delnic ........................................................................................................... 53
6.6. Prenosljivost delnic ............................................................................................................................................... 54
6.7. Sklepi, pooblastila in odobritve na katerih bodo izdane Nove delnice .................................................................. 54
6.8. Pričakovani datum izdaje Novih delnic .................................................................................................................. 54
6.9. Obvezni predpisi glede ponudb za odkup in prodajo delnic .................................................................................. 54
6.10. Prevzemne ponudbe za lastniški kapital Izdajatelja .............................................................................................. 54
6.11. Informacije o davkih .............................................................................................................................................. 54
7. POGOJI PONUDBE NOVIH DELNIC ............................................................................................................................. 60
7.1. Pogoji ponudbe, pričakovan časovni razpored in postopek sprejema ponudbe ................................................... 60
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
2
7.2. Načrt porazdelitve in dodelitve .............................................................................................................................. 68
7.3. Oblikovanje in razkritje emisijske cene ................................................................................................................. 71
7.4. Prodaja in odkup prve izdaje Novih delnic ............................................................................................................ 72
8. SPREJEM DELNIC V TRGOVANJE IN UREDITEV TRANSAKCIJ ............................................................................... 73
8.1. Predvideno in preteklo trgovanje z delnicami Izdajatelja na organiziranem trgu .................................................. 73
8.2. Stabilizacija ........................................................................................................................................................... 73
8.3. Informacije o dosedanjih aktivnostih Izdajatelja v zvezi s ponudbo Novih delnic .................................................. 73
9. PRODAJA DELNIC S STRANI IMETNIKOV .................................................................................................................. 75
9.1. Prodaja obstoječih delnic s strani imetnikov ......................................................................................................... 75
9.2. Dogovori o blokadi ................................................................................................................................................ 75
10. STROŠKI IN PRIHODKI V ZVEZI S PONUDBO NOVIH DELNIC ............................................................................ 76
10.1. Ocena skupnih stroškov ponudbe Novih delnic .................................................................................................... 76
10.2. Ocena skupnega izkupička iz naslova ponudbe Novih delnic ............................................................................... 76
11. REDČENJE OZIROMA RAZVODENITEV ................................................................................................................. 77
12. DODATNE INFORMACIJE V ZVEZI S PONUDBO NOVIH DELNIC, INFORMACIJE TRETJIH OSEB IN IZJAVA
STROKOVNJAKOV IN DEKLARACIJE O VSEH INTERESIH ................................................................................................. 78
12.1. Svetovalci .............................................................................................................................................................. 78
12.2. Druge revidirane informacije ................................................................................................................................. 78
12.3. Izjave oziroma poročila strokovnjakov .................................................................................................................. 78
12.4. Informacije tretjih oseb .......................................................................................................................................... 78
13. PODATKI O IZDAJATELJU ....................................................................................................................................... 79
13.1. Osnovne informacije o Izdajatelju ......................................................................................................................... 79
13.2. Razvojna pot Izdajatelja ........................................................................................................................................ 82
13.3. Dejavnosti Izdajatelja ............................................................................................................................................ 82
13.4. Poslovna mreža Izdajatelja ................................................................................................................................... 83
13.5. Strategija Izdajatelja .............................................................................................................................................. 83
13.6. Investicije .............................................................................................................................................................. 85
14. PREGLED POSLOVANJA ......................................................................................................................................... 87
14.1. Osnovne dejavnosti Izdajatelja ............................................................................................................................. 87
14.2. Novi proizvodi in storitve ....................................................................................................................................... 87
14.3. Segmenti poslovanja Izdajatelja ............................................................................................................................ 88
14.4. Osnovni trgi ........................................................................................................................................................... 91
14.5. Bančni sektor v Republiki Sloveniji in konkurenčni položaj Izdajatelja .................................................................. 96
14.6. Patenti, licence in pomembne pogodbe ................................................................................................................ 97
15. ORGANIZACIJSKA STRUKTURA ............................................................................................................................. 98
15.1. Podatki o skupini ................................................................................................................................................... 98
15.2. Organizacijska shema ........................................................................................................................................... 98
16. PREMOŽENJE, OBRATI IN OPREMA ...................................................................................................................... 99
16.1. Opredmetena osnovna sredstva ........................................................................................................................... 99
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
3
16.2. Okoljski problemi, ki lahko vplivajo na Izdajateljevo rabo opredmetenih sredstev .............................................. 100
17. POSLOVANJE IN FINANČNI PREGLED ................................................................................................................ 101
17.1. Dejavniki, ki vplivajo na poslovanje Hranilnice .................................................................................................... 101
17.2. Finančni položaj Izdajatelja ................................................................................................................................. 102
17.3. Poslovni rezultati ................................................................................................................................................. 107
18. KAPITALSKA SREDSTVA ....................................................................................................................................... 114
18.1. Kapitalska ustreznost .......................................................................................................................................... 114
18.2. Viri in zneski denarnih tokov ............................................................................................................................... 115
18.3. Struktura financiranja Izdajatelja in potreba po zadolževanju ............................................................................. 117
18.4. Omejitve uporabe kapitalskih sredstev ............................................................................................................... 117
18.5. Predvideni viri financiranja naložb ....................................................................................................................... 118
19. RAZISKAVE RAZVOJ, PATENTI IN LICENCE ....................................................................................................... 119
20. INFORMACIJE O TRENDIH .................................................................................................................................... 120
20.1. Najpomembnejši trendi ....................................................................................................................................... 120
20.2. Informacije o znanih trendih, nejasnostih, zahtevah, obveznostih ali dogodkih, ki lahko utemeljeno bistveno
vplivajo na obete Hranilnice ............................................................................................................................................... 121
21. NAPOVEDI ALI OCENE DOBIČKA ......................................................................................................................... 123
22. UPRAVNI, POSLOVODNI IN NADZORNI ORGANI TER VIŠJI VODSTVENI DELAVCI ........................................ 124
22.1. Uprava in Nadzorni svet Izdajatelja ter višji vodstveni delavci ............................................................................ 124
22.2. Izjava o navzkrižju interesov ............................................................................................................................... 134
23. PLAČILA IN DAJATVE ............................................................................................................................................ 135
23.1. Plačila Izdajatelja članom Uprave, Nadzornega sveta in višjim vodstvenim delavcem ....................................... 135
23.2. Politika prejemkov Izdajatelja .............................................................................................................................. 135
23.3. Skupni zneski, ki jih Izdajatelj predvidi ali ustvari za pokojninske ali podobne dajatve ....................................... 136
24. ORGANIZACIJSKA PRAKSA .................................................................................................................................. 137
24.1. Trajanje in datum poteka mandatov članov Uprave in Nadzornega sveta .......................................................... 137
24.2. Pogodbe o storitvah oziroma dajatvah članom Uprave in Nadzornega sveta Izdajatelja ob odpovedi delovnega
razmerja 138
24.3. Revizijska komisija Izdajatelja ............................................................................................................................. 138
24.4. Komisija za tveganja Izdajatelja .......................................................................................................................... 139
24.5. Komisija za prejemke in komisija za imenovanja ................................................................................................ 140
24.6. Skladnost z režimi upravljanja v Republiki Sloveniji ............................................................................................ 140
25. USLUŽBENCI .......................................................................................................................................................... 141
25.1. Število zaposlenih ............................................................................................................................................... 141
25.2. Lastništvo delnic oziroma opcij Izdajatelja s strani članov Uprave, Nadzornega sveta oziroma višjih vodstvenih
delavcev 141
25.3. Ureditve za udeležbo zaposlenih pri kapitalu Izdajatelja ..................................................................................... 142
26. VEČJI DELNIČARJI ................................................................................................................................................. 143
26.1. Možnost posrednega in neposrednega nadzora ................................................................................................. 143
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
4
26.2. Posebne glasovalne pravice večjih delničarjev ................................................................................................... 143
26.3. Možne spremembe posrednega ali neposrednega nadzora ............................................................................... 143
26.4. Seznam vseh delničarjev s 5% ali večjim kapitalskim deležem .......................................................................... 144
27. TRANSAKCIJE POVEZANIH STRANK ................................................................................................................... 145
27.1. Terjatve do povezanih oseb ................................................................................................................................ 145
27.2. Obveznosti do povezanih oseb ........................................................................................................................... 146
28. FINANČNI PODATKI O IZDAJATELJEVIH SREDSTVIH IN OBVEZNOSTIH DO VIROV, FINANČNEM POLOŽAJU
TER DOBIČKIH IN IZGUBAH ................................................................................................................................................ 148
28.1. Pretekle finančne informacije .............................................................................................................................. 148
28.2. Politika dividend Izdajatelja ................................................................................................................................. 166
28.3. Pravni in arbitražni postopki ................................................................................................................................ 167
28.4. Znatne spremembe finančnega ali tržnega položaja Izdajatelja ......................................................................... 170
29. DODATNE INFORMACIJE ...................................................................................................................................... 171
29.1. Delniški kapital .................................................................................................................................................... 171
29.2. Delnice, ki ne pomenijo kapitala .......................................................................................................................... 172
29.3. Lastne delnice ..................................................................................................................................................... 172
29.4. Zamenljivi vrednostni papirji ................................................................................................................................ 172
29.5. Odobreni kapital .................................................................................................................................................. 172
29.6. Statut Izdajatelja .................................................................................................................................................. 172
30. SPREMEMBE NADZORA; POROČANJE O UDELEŽBI IN DOVOLJENJA ........................................................... 177
30.1. Statut Hranilnice .................................................................................................................................................. 177
30.2. ZBan-2 ................................................................................................................................................................ 177
30.3. ZPre-1 ................................................................................................................................................................. 178
30.4. ZPOmK-1 ............................................................................................................................................................ 179
31. POMEMBNE POGODBE ......................................................................................................................................... 181
32. RAZKRITI DOKUMENTI .......................................................................................................................................... 182
33. INFORMACIJE O DELEŽIH ..................................................................................................................................... 183
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
5
KAZALO TABEL
Tabela 1: Pomembnejši finančni podatki .................................................................................................................................. 36 Tabela 2: Izkaz kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti Izdajatelja .......................................................................... 36 Tabela 3: Zadolženost Izdajatelja ............................................................................................................................................. 37 Tabela 4: Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti .............................................................................................. 37 Tabela 5: Pogojna obveznost in pogojna sredstva ................................................................................................................... 38 Tabela 6: Kapitalizacija Izdajatelja ........................................................................................................................................... 39 Tabela 7: predviden izkupiček iz naslova povečanja osnovnega kapitala ............................................................................... 40 Tabela 8: Delnice razreda A (Vir: KDD d.d.)............................................................................................................................. 51 Tabela 9: Delnice razreda B (Vir: KDD d.d.)............................................................................................................................. 51 Tabela 10: Splošna davčna stopnja – dohodnina 2016 ........................................................................................................... 58 Tabela 11: Stopnja dohodnine glede na št. let imetništva kapitala .......................................................................................... 59 Tabela 12: Predviden izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic ........................................................................................... 76 Tabela 13: Poslovna mreža Izdajatelja..................................................................................................................................... 83 Tabela 14: Sredstva Izdajatelja ................................................................................................................................................ 86 Tabela 15: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan 30. 6. 2016 ............................ 91 Tabela 16: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan 31. 12 2015 ........................... 92 Tabela 17: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan 31. 12 2014 ........................... 92 Tabela 18: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan 31. 12 2013 ........................... 93 Tabela 19: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 30. 6. 2016 ................................................................. 94 Tabela 20: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2015 ............................................................... 95 Tabela 21: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2014 ............................................................... 96 Tabela 22: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2013 ............................................................... 96 Tabela 23: Organizacijska shema Izdajatelja ........................................................................................................................... 98 Tabela 24: Opredmetena osnovna sredstva Izdajatelja ........................................................................................................... 99 Tabela 25: Stanje nepremičnin na dan 31. 7. 2016 ................................................................................................................ 100 Tabela 26: Makroekonomski kazalniki ................................................................................................................................... 101 Tabela 27: Izkaz finančnega položaja Izdajatelja na dan 31. 12. ........................................................................................... 104 Tabela 28: Izkaz finančnega položaja Izdajatelja na dan 30. 6. 2016 .................................................................................... 105 Tabela 29: Razčlenitev kreditov po sektorjih na dan 30. 6. 2016 ........................................................................................... 106 Tabela 30: Stanje finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo na dan 30. 6. 2016 ............................................................... 106 Tabela 31: Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2013 ....................................................................................... 108 Tabela 32: Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2014 ....................................................................................... 109 Tabela 33: Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2015 ....................................................................................... 111 Tabela 34: Izkaz drugega vseobsegajočega donosa za obdobje od 1. 1. do 31. 12. ............................................................ 111 Tabela 35: Izkaz poslovnega izida na dan 30. 6. ................................................................................................................... 112 Tabela 36: Vseobsegajoči donos na dan 30. 6. 2015 in 30. 6. 2016 ..................................................................................... 113 Tabela 37: Kapitalska ustreznost ........................................................................................................................................... 114 Tabela 38: Izkaz denarnih tokov Izdajatelja na izbrane presečne datume ............................................................................. 117 Tabela 39: Struktura financiranja Izdajatelja .......................................................................................................................... 117 Tabela 40: Izbrani kazalniki financiranja Izdajatelja ............................................................................................................... 117 Tabela 41: Višje vodstvo Hranilnice ....................................................................................................................................... 133 Tabela 42: Bruto prejemki članov organov upravljanja in nadzora ter višjih vodstvenih delavcev v 2015 ............................. 135 Tabela 43: Člani Uprave Izdajatelja ....................................................................................................................................... 137 Tabela 44: Člani Nadzornega sveta Izdajatelja ...................................................................................................................... 138 Tabela 45: Člani Revizijske komisije Izdajatelja ..................................................................................................................... 139 Tabela 46: Člani komisije za tveganja Izdajatelja ................................................................................................................... 140 Tabela 47: število zaposlenih pri Izdajatelju na posamezne presečne datume...................................................................... 141 Tabela 48: Imetništvo delnic Hranilnice s strani članov višjega vodstva ................................................................................ 142 Tabela 49: Imetniki večjih deležev v Hranilnici ....................................................................................................................... 144 Tabela 50: Razčlenitev terjatev po povezavah z Izdajateljem ................................................................................................ 145
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
6
Tabela 51: Razčlenitev terjatev po povezavah z Izdajateljem ................................................................................................ 146 Tabela 52: Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12. .......................................................................................................... 149 Tabela 53: Finančni položaj Izdajatelja na dan 30. 6. 2016 ................................................................................................... 150 Tabela 54: Izkaz poslovnega izida Izdajatelja na dan 31. 12. ................................................................................................ 151 Tabela 55: Izkaz poslovnega izida na dan 30. 6. ................................................................................................................... 152 Tabela 56: Spremembe lastniškega kapitala v poslovnem letu 2015 .................................................................................... 153 Tabela 57: Spremembe lastniškega kapitala v poslovnem letu 2014 .................................................................................... 154 Tabela 58: Spremembe lastniškega kapitala v poslovnem letu 2013 .................................................................................... 155 Tabela 59: Spremembe lastniškega kapitala v poslovnem letu 2013 .................................................................................... 156 Tabela 60: Izkaz denarnih tokov Izdajatelja v poslovnih letih 2013, 2014 in 2015 ................................................................. 158 Tabela 61: Izkaz denarnih tokov Hranilnice v prvem polletju poslovnega leta 2015 in prvem polletju poslovnega leta 2016.160 Tabela 62: Amortizacijske stopnje osnovnih sredstev Izdajatelja .......................................................................................... 164 Tabela 63: Spremembe delniškega kapitala. ......................................................................................................................... 171
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
7
POVZETEK PROSPEKTA
Oddelek A – UVOD IN OPOZORILA
A.1 Uvod in opozorila Ta povzetek Prospekta je potrebno brati kot uvod k Prospektu.
Vlagatelj naj pred vsako odločitvijo za naložbo v ponujene delnice preuči celoten Prospekt.
Informacije v povzetku Prospekta so izvleček informacij, ki se nahajajo drugje v Prospektu.
Če bo vlagatelj začel sodni postopek v zvezi z informacijami, vsebovanimi v tem Prospektu,
bo moral v skladu z nacionalno zakonodajo druge države članice EU nositi stroške prevoda
Prospekta v uradni jezik sodišča pred začetkom takega postopka.
Civilnopravno odgovornost nosijo izključno osebe, ki so pripravile povzetek Prospekta,
vključno z njegovim prevodom, vendar samo, če je povzetek Prospekta zavajajoč, netočen
ali neskladen, kadar se ga bere skupaj z drugimi deli Prospekta ali če, kadar se ga bere
skupaj z drugimi deli Prospekta, ne daje ključnih informacij, ki bi bile vlagateljem v pomoč
pri odločanju o morebitni naložbi v takšne vrednostne papirje.
A.2 Informacije v
zvezi z nadaljnjo
prodajo ali
končno prodajo
vrednostnih
papirjev s strani
finančnih
posrednikov
Ponudba novih delnic skladno s tem Prospektom ni nadaljnja javna prodaja niti končna
prodaja s strani finančnih posrednikov. Ponudnik novih delnic je Izdajatelj.
Oddelek B – IZDAJATELJ
B.1 Pravno in
poslovno ime
Izdajatelja
Firma Izdajatelja: Hranilnica LON d.d., Kranj
Skrajšana firma Izdajatelja: LON d.d., Kranj
B.2 Sedež/ pravna
oblika Izdajatelja/
zakonodaja/
država
ustanovitve
Sedež Izdajatelja: Kranj
Poslovni naslov Izdajatelja: Žanova ulica 3, 4000 Kranj, Republika Slovenija
Pravnoorganizacijska oblika Izdajatelja: delniška družba d.d.
Podoblika: banka ali hranilnica
Zakonodaja, po kateri posluje Izdajatelj: slovenska zakonodaja; statusno ureditev in
ključna pravila delovanja določata predvsem ZGD-1 in ZBan-2
Kraj in država registracije Izdajatelja: Kranj, Republika Slovenija
Registracija Izdajatelja: Okrožno sodišče v Kranju pod št. registrskega vložka
1/03560/00; datum registracije 6. 7. 1992.
B.3 Opis narave
poslovanja
Izdajatelja in z njo
povezanih
ključnih
dejavnikov,
glavnih
dejavnosti
Izdajatelja in
identifikacija
ključnih trgov, na
katerih posluje
Hranilnica posluje v štirih ključnih segmentih poslovanja: (i) poslovanje s fizičnimi osebami
(poslovanje s prebivalstvom); (ii) poslovanje s pravnimi osebami (poslovanje s podjetji); (iii)
poslovanje z upravniki rezervnih skladov; in (iv) poslovanje na finančnih trgih (poslovanje z
vrednostnimi papirji).
Hranilnica na podlagi sklepov Banke Slovenije opravlja naslednje vzajemno priznane
finančne storitve: sprejemanje depozitov, dajanje kreditov, plačilne storitve in storitve
izdajanja elektronskega denarja, izdajanje in upravljanje drugih plačilnih instrumentov,
izdajanje garancij in drugih jamstev, trgovanje za svoj račun ali za račun strank, kreditne
bonitetne storitve, oddajanje sefov ter kreditno posredništvo pri potrošniških in drugih
kreditih.
Hranilnica deluje na omejenem trgu Republike Slovenije s končnim številom dobrega
milijona fizičnih oseb, ki so aktivni uporabniki bančnih storitev in dobrih sto tisoč enot
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
8
malega podjetništva in obrtništva, ki predstavljajo ključno poslovno usmeritev na področju
poslovanja s pravnimi osebami. Hranilnica svoje dejavnosti opravlja v svojem glavnem kraju
poslovanja (Kranj) ter preko 16 drugih poslovnih enot oziroma poslovalnic po Sloveniji.
B.4a Opis
najpomembnejših
najnovejših
trendov, ki
vplivajo na
Izdajatelja in
panoge, v katerih
posluje
Poslovanje Hranilnice je v veliki meri odvisno od makroekonomskega okolja, v katerem
deluje. V prvem četrtletju 2016 je gospodarska rast ostala precej nad povprečno v evrskem
območju kljub padcu gradbene aktivnosti. Medletna rast BDP se je v primerjavi z lanskim
zadnjim četrtletjem sicer upočasnila za 0,8 odstotne točke na 2,5%, kar pa je bilo še vedno
za 0,9 odstotne točke več kot v evrskem območju.
V prvih petih mesecih leta 2016 so se nadaljevali trendi iz preteklega obdobja: krčenje
bilančne vsote se umirja, prav tako nadaljnje razdolževanje do tujine in upadanje kreditne
aktivnosti. Potrošniška posojila so aprila prešla v območje pozitivne medletne rasti. Še
naprej se krepijo vloge gospodinjstev, vendar predvsem vpogledne. Nadaljuje se trend
zniževanja obsega in deleža terjatev v zamudi nad 90 dni.
Medletna rast kreditne aktivnosti bank ostaja tudi v prvih petih mesecih 2016 v negativnem
območju. Rast posojil gospodinjstvom se počasi povečuje, maja je dosegla 1,1% .
Nadaljuje se razdolževanje bank na grosističnih virih financiranja. Kakovost kreditnega
portfelja bank se še naprej izboljšuje. Nadaljuje se trend počasnega, a vztrajnega
zmanjševanja neto obrestne marže, ki je maja 2016 dosegla 2% .
B.4b Opis vseh znanih
trendov, ki
vplivajo na
Izdajatelja in
panoge, v katerih
posluje
Poleg zgoraj omenjenih trendov ima na poslovanje Hranilnice lahko pozitiven vpliv tudi
napovedana prebuditev nepremičninskega trga in povečanje bruto plač na nacionalni ravni,
saj je iz tega naslova mogoče pričakovati povečano povpraševanje po potrošniških in
stanovanjskih kreditih. Negativno lahko na položaj Hranilnice vplivajo predvsem trendi,
povezani s konsolidacijo in vstop novih konkurentov na trg finančnih storitev.
B.5 Opis skupine in
položaja
Izdajatelja v njej
Hranilnica ni članica nobene skupine, prav tako nima odvisnih družb.
B.6 Osebe, ki imajo
neposreden in/ali
posreden interes
v kapitalu
Izdajatelja ali
glasovalne
pravice, ki bi jih
bilo treba prijaviti
v skladu s
slovensko
zakonodajo
Na dan tega Prospekta je imela Hranilnica 2 delničarja, ki sta dosegla delež glasovalnih
pravic, ki presega 5%, in sicer:
Imetnik Število delnic Delež glasovalnih pravic
GIC GRADNJE d.o.o.,
Rogaška Slatina 4.777 9,48%
Stanko Zorec, Veliki Gaber 3.064 6,08%
Omenjena večja delničarja ne dosegata pragu za kvalificiran delež v smislu Uredbe CRR in
ZBan-2, presegata pa 5% prag pomembnega deleža v smislu ZTFI, pri čemer velja
opozoriti, da Hranilnica ni javna družba, s čigar delnicami se trguje na organiziranem trgu,
zato se določbe ZTFI o razkrivanju pomembnih deležev nanjo ne nanašajo.
Stanislav Erzar ima skupaj s povezanimi osebami v lasti 321 prednostnih delnic Hranilnice
razreda A (LONP), kar predstavlja 27% vseh prednostnih delnic oziroma 0,64% osnovnega
kapitala Hranilnice. Kvalificiran delež v razredu prednostnih delnic dosegata tudi Svet
gorenjskih sindikatov, ki je imetnik 120 prednostnih delnic z oznako LONP oziroma 10%
deleža glasovalnih pravic v razredu prednostnih delnic, in Marija Vreček, ki je imetnica 168
prednostnih delnic z oznako LONP, oziroma 14% deleža glasovalnih pravic v razredu
prednostnih delnic.
Prag 5% glasovalnih pravic v razredu prednostnih delnic presega Vitja Risto Mazovec, ki je
imetnik 66 prednostnih delnic oziroma 6% glasovalnih pravic v razredu prednostnih delnic.
Razen oseb, navedenih v tem poglavju, Hranilnici niso poznane nobene osebe, ki bi imele
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
9
Drugačne
glasovalne
pravice večjih
delničarjev
Informacije o
posrednem in
neposrednem
nadzoru nad
Izdajateljem
neposreden in/ali posreden interes v kapitalu Hranilnice ali glasovalne pravice, ki bi jih bilo
treba razkriti skladno z ZTFI (pomembni delež) in/ali zanje pridobiti ustrezno dovoljenje
skladno z ZBan-2 (kvalificiran delež)
Glasovalne pravice delničarjev Hranilnice so omejene z določbo 3. odstavka 36. člena
Statuta, ki določa, da število glasov, ki jih ima posamezni delničar glede na število delnic, v
nobenem primeru ne more presegati 10% v osnovnem kapitalu zastopanih glasov po
izdanih glasovalnih pravicah. K delničarjevim delnicam se štejejo tudi delnice, ki pripadajo
drugemu za delničarjev račun. Če je delničar družba, se k njenim delnicam štejejo tudi
delnice, ki pripadajo od nje odvisni družbi ali njo obvladujoči družbi ali z njo koncernsko
povezani družbi, ali za račun takih družb tretji osebi. Glede na navedeno so glasovalne
pravice večjih delničarjev omejene do števila glasov, ki ne presega 10% vseh glasovalnih
pravic.
Razen zgoraj opisane omejitve in posebne zahteve po soglasju vsakega razreda delnic pri
odločanju o spremembah osnovnega kapitala, spremembah Statuta in statusnih
spremembah, Hranilnica nima posebnih omejitev in/ali ugodnosti za večje delničarje.
Imetniki delnic Hranilnice glasovalno pravico izvršujejo na Skupščini. Ureditev glasovalne
pravice je enaka za delnice obeh razredov. Vsaka delnica Hranilnice daje imetniku en glas
na Skupščini. Glasovalna pravica delničarjev je omejena z določbo 3. odstavka 36. člena
Statuta (največ 10%). Organizirano zbiranje pooblastil delničarjev za glasovanje na
Skupščini je možno le pod pogoji in na način, določenimi v ZGD-1 oziroma drugem zakonu.
Skladno s 37. členom Statuta je za sprejem odločitve Skupščine o povečanju osnovnega
kapitala, statusnih spremembah Hranilnice (spojitev, pripojitev, delitev, prenehanje) in
spremembah Statuta, poleg 3/4 večine prisotnih (povečanje in zmanjšanje osnovnega
kapitala in spremembe Statuta) oziroma 2/3 večine vseh glasov (statusne spremembe),
potrebno tudi soglasje vsakega razreda delnic. Soglasje posameznega razreda delnic je
izdano, če za soglasje glasuje najmanj 3/4 pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala
tega razreda delnic.
Glede na navedeno ima posebne kontrolne pravice Stanislav Erzar, saj ima skupaj s
povezanimi osebami v lasti 321 prednostnih delnic Hranilnice razreda A (LONP), kar
predstavlja 27% vseh prednostnih delnic oziroma 0,64% osnovnega kapitala Hranilnice.
Banka Slovenije je z dopisom št. 24.50 -0158/16 z dne 7. 6. 2016 Hranilnico obvestila, da
Stanislav Erzar ni pridobil dovoljenja za pridobitev kvalificiranega deleža, ki presega 20%
glasovalnih pravic, zato so njegove glasovalne pravice iz delnic, s katerimi presega prag
20% glasovalnih pravic v razredu prednostnih delnic, omejene.
B.7 Izbrane pretekle
ključne finančne
informacije o
Izdajatelju
Izbrane pretekle ključne finančne informacije so prikazane v spodnjih dveh tabelah.
Pomembnejši podatki nerevidirano
v 1000 EUR (če ni drugače označeno)
Obdobje 30. 6. 2016 30. 6. 2015 31 .12. 2015
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Bilančna vsota 246.875 242.774 256.914 232.631 217.048
Skupni obseg depozitov nebančnega sektorja
208.075 213.062 218.029 203.726 167.664
pravnih in drugih oseb
62.837 67.693 72.053 55.832 39.956
prebivalstva 145.238 145.369 145.976 147.894 127.708
Skupni obseg danih kreditov nebančnemu sektorju
135.321 122.743 132.762 115.935 89.744
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
10
pravnih in drugih oseb
49.524 36.586 44.727 30.341 21.669
prebivalstva 85.797 86.157 88.035 85.594 68.075
Celotni kapital Hranilnice 13.360 13.489 13.141 11.486 9.717
Oslabitve finančnih sredstev, merjenih po odplačni vrednosti in rezervacije
3.950 2.677 3.774 2.677 5.546
Obseg zunajbilančnega poslovanja
33.517 16.256 30.271 30.444 23.444
Čiste obresti 2.863 2.774 5.730 5.126 4.146
Čisti neobrestni prihodki 1.093 1.152 2.256 2.123 2.319
Stroški dela, splošni in administrativni stroški
3.498 2.914 6.114 5.347 4.652
Amortizacija 215 222 454 410 380
Oslabitve in rezervacije 201 244 1.426 718 1.165
Poslovni izid pred obdavčitvijo iz rednega poslovanja
39 544 (10) 676 268
Davek iz dohodkov pravnih oseb iz rednega poslovanja
6 93 4 129 28
Drugi vseobsegajoči donos pred obdavčitvijo
219 219 269 1.600 920
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa
(30) (30) (68) (215) (88)
Število zaposlenih 113 98 105 95 78
Število delničarjev 463 472 471 442 422
Število delnic 50.392 50.392 50.392 43.421 43.421
Nominalna vrednost delnice (v EUR)
75 75 75 75 75
Knjigovodska vrednost delnice (v EUR)
264,64 267,20 260,31 264,92 226,81
Kapitalska ustreznost (v% ) 12,31 11,67 12,72 9,83 12,21
Količnik oslabitev finančnih sredstev, merjenih po odplačni vrednosti in rezervacije za prevzete obveznosti / razvrščene aktivne bilančne in razvrščene zunajbilančne postavke
1,76 1,06 1,50 1,09 1,64
Obrestna marža 1,14 1,22 2,35 2,34 1,94
Marža finančnega posredništva
1,57 1,72 3,27 3,3 3,03
Donos na aktivo pred obdavčitvijo
0,01 0,20 (0,01) 0,25 0,13
Donos na kapital pred obdavčitvijo
0,29 4,61 (0,08) 6,5 3,2
Donos na kapital po obdavčitvi
0,25 3,83 (0,11) 5,26 2,87
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
11
Operativni stroški / povprečna aktiva
1,48 1,37 2,69 2,62 2,36
Likvidna sredstva / kratkoročne vloge do nebančnega sektorja
48,09 52,39 43,08 53,51 60,69
Likvidna sredstva / povprečna aktiva
20,27 22,67 17,59 20,47 22,99
Izkaz poslovnega izida na posamezne presečne datume je prikazan v spodnji tabeli.
Izkaz poslovnega izida nerevidirano v 1000
EUR
št. Vsebina 30. 6. 2016 30. 6. 2015 31. 12.
2015
31. 12.
2014
31. 12.
2013
1 Prihodki iz obresti 4.035 4.617 9.048 9.749 10.088
2 Odhodki za obresti (1.172) (1.844) (3.318) (4.623) (5.944)
3 Čiste obresti 2.863 2.774 5.730 5.126 4.144
4 Prihodki od dividend 1 0 19 73 70
5 Prihodki iz opravnin 1.297 1.298 2.642 2.476 2.454
6 Odhodki za opravnine (181) (180) (381) (336) (308)
7 Čiste opravnine
(provizije) 1.116 1.117 2.261 2.140 2.146
8 Realizirani
dobički/izgube iz
finančnih sredstev in
obveznosti, ki niso
merjeni po pošteni
vrednosti skozi izkaz
poslovnega izida
(20) (77) (74) (99) 1
9 Čisti dobički/izgube iz
finančnih sredstev in
obveznosti, namenjenih
trgovanju
14 38 55 79 212
10 Dobiček/izgube iz
finančnih sredstev in
obveznosti, pripoznanih
po pošteni vrednosti
skozi izkaz poslovnega
izida
n/a 24 0 22 2
11 Sprememba poštene
vrednosti pri
obračunavanju
varovanje pred tveganji
18 1 (54) (53) (55)
12 Čisti dobički/izgube iz
tečajni razlik 1 (1) 1 0 0
13 Čisti dobiček/ izgube iz
odprave pripoznanja
sredstev brez
nekratkoročnih sredstev
0 51 9 15 7
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
12
Opis bistvenih
sprememb
finančnega stanja
in poslovnih
rezultatov
Izdajatelja
v posesti za prodajo
14 Drugi čisti poslovni
dobički/izgube (5) 3.926 39 (54) (64)
15 Administrativni stroški (3.498) (2.914) (6.114) (5.347) (4.652)
16 Amortizacija (215) (222) (454) (410) (380)
17 Rezervacije (61) 12 (2) (98) (119)
18 Oslabitve (139) (256) (1.426) (718) (1.044)
19 Dobiček/izguba iz
rednega poslovanja 39 544 (10) 676 268
20 Davek iz dohodkov
pravnih oseb iz rednega
poslovanja
(6) (93) (4) (129) (28)
21 Čisti dobiček/izguba
poslovnega leta 33 452 (14) 547 240
V oziroma po obdobju, zajetem s preteklimi ključnimi finančnimi informacijami, ni prišlo do
nobenih bistvenih sprememb finančnega stanja in poslovnih rezultatov.
B.8 Izbrane ključne
začasne finančne
informacije
Ni relevantno. Prospekt ne vključuje začasnih informacij.
B.9 Napoved ali
ocena dobička
Ni relevantno. Prospekt ne vključuje napovedi oziroma ocen dobička.
B.10 Opis morebitnih
pridržkov v
revizijskem
poročilu preteklih
finančnih
informacij
Revizijska družba DELOITTE REVIZIJA d.o.o. je v vseh revizijskih poročilih za
obravnavana obdobja (razen za prvo polletje 2016, za katerega revidirani podatki niso na
voljo), izrazila pritrdilno mnenje brez pridržkov.
Je pa revizor v revizijskem poročilu za leto 2014 poudaril pomanjkanje popravkov
računovodskih izkazov, zaradi negotovosti učinkov gospodarskega, regulatornega,
političnega in tržnega tveganja, kot sledi: »Opozarjamo vas na razkritja v pojasnilu 8.
Upravljanje s kapitalom, k računovodskim izkazom, ki opisuje ukrepe poslovodstva za
odpravo morebitnega primanjkljaja kapitala na podlagi zahteve Banke Slovenije. Nadaljnji
učinki gospodarskega, regulatornega, političnega in tržnega tveganja ostajajo negotovi.
Aktivnosti in plani poslovodstva v zvezi z obvladovanjem tveganja negotovosti so razkriti v
pojasnilu 8. Upravljanje s kapitalom. Računovodski izkazi ne vsebujejo nobenih popravkov,
ki bi utegnili biti posledica teh negotovosti. Naše mnenje v zvezi s poudarjeno zadevo ni
prilagojeno.«
B.11
Izdajateljeva
gibljiva sredstva
Po najboljši vednosti Hranilnice, njena trenutno razpoložljiva gibljiva sredstva zadostujejo
trenutnim potrebam za delovanje in izpolnjevanje plačilnih obveznosti in bodo zadostovala
vsaj še za naslednjih dvanajst mesecev po datumu potrditve tega Prospekta.
Oddelek C – VREDNOSTNI PAPIRJI
C.1 Opis ponujenih
vrednostnih
papirjev
Ponudba Novih delnic se nanaša na največ 25.245 novih rednih imenskih prosto
prenosljivih delnic v nominalnem znesku 75 EUR, ki bodo skupaj z obstoječimi navadnimi
delnicami razreda B (LONR) tvorile isti razred, bodo vpisane v centralni register vrednostnih
papirjev pod oznako LONR in bodo imetniku dajale smiselno enaka upravičenja kot
obstoječe navadne imenske delnice razreda B.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
13
Nove delnice bodo izdane skladno z ZGD-1, ZTFI, ZNVP-1 in Zban-2, in sicer v
nematerializirani obliki. V centralni register vrednostnih papirjev bodo vpisane z ISIN kodo
SI0021110323. Posameznemu vlagatelju bodo Nove delnice prenesene na njegov
Trgovalni račun (odprt pri poravnalnem članu KDD d.d., ki ima hkrati položaj registrskega
člana) skladno z veljavnimi predpisi in pravili poslovanja KDD d.d.
C.2 Valuta Nove delnice bodo izdane v evrski valuti v nominalnem znesku 75 EUR.
C.3 Število izdanih in
vplačanih delnic
ter nominalna
vrednost
posamezne
delnice
Na dan tega Prospekta znaša v sodni register vpisan osnovni kapital Hranilnice
3.786.825,00 EUR in je razdeljen na 50.392 delnic z nominalno vrednostjo 75 EUR, od tega
1.199 prednostnih imenskih delnic razreda A z oznako LONP, ISIN kodo SI0021200454,
CFI kodo EPVEQR in 49.193 navadnih imenskih delnic razreda B z oznako LONR (I.B –
XII.B), ISIN kodo SI0021110323 ter CFI kodo ESVUFR. Vse delnice so delničarji
Hranilnice, skladno s 14. členom Statuta, vplačali.
Vse Obstoječe delnice so izdane v nematerializirani obliki in vodene v centralnem registru
vrednostnih papirjev pri KDD d.d.
Zaradi povečanja osnovnega kapitala iz sredstev Hranilnice v letu 2000, so za določene
delničarje nastale delne pravice v smislu 364. člena ZGD-1. Na dan tega Prospekta delne
pravice skupaj tvorijo 99 celih delnic Hranilnice, od tega 26 prednostnih delnic in 73
navadnih delnic. Delne pravice, ki skupaj oblikujejo polno pravico, niso združene pri enem
delničarju.
C.4
Pravice, ki
izhajajo iz
vrednostnih
papirjev
Nove delnice bodo imetniku dajale smiselno enaka upravičenja kot obstoječe navadne
imenske delnice razreda B in bodo skupaj s slednjimi tvorile isti razred.
Posamezna delnica razreda B daje imetniku en glas v Skupščini, sorazmerno pravico do
dividende ter v primeru stečaja ali likvidacije Hranilnice, pravico do poplačila sorazmernega
dela iz preostanka stečajne oziroma likvidacijske mase.
C.5
Omejitve glede
prenosljivosti
delnic
Vse delnice Hranilnice, vključno z Novimi delnicami, so prosto prenosljive, v skladu z
vsakokrat veljavnimi predpisi, Statutom Hranilnice in pravili poslovanja KDD d.d. Hranilnica
ni seznanjena, da bi obstajal med delničarji kakršenkoli dogovor, ki bi lahko omejil prenos
delnic ali glasovalnih pravic.
C.6 Sprejem v
trgovanje na
organiziranem
trgu
Obstoječe delnice Izdajatelja na datum tega Prospekta niso uvrščene na noben organiziran
trg vrednostnih papirjev. Izdajatelj do datuma tega Prospekta ni sprejel nobenih odločitev,
da bi po končani dokapitalizaciji delnice Hranilnice z oznako LON (Obstoječe in Nove
delnice) uvrstil na katerikoli organiziran trg vrednostnih papirjev.
C.7 Dividendna
politika
O uporabi bilančnega dobička odloča Skupščina delničarjev na predlog Uprave in na
podlagi mnenja Nadzornega sveta. Bilančni dobiček se lahko uporabi za naslednje
namene: (i) za povečanje osnovnega kapitala, (ii) za oblikovanje zakonskih rezerv,
statutarnih rezerv in drugih rezerv iz dobička, (iii) za razdelitev delničarjem, (iv) za izplačilo
zaposlenim in članom uprave in (v) za preneseni dobiček.
Vsako poslovno leto Uprava skupaj z Nadzornim svetom preuči primernost in utemeljenost
izplačila dividend in njihove višine, ter Skupščini predlaga način uporabe bilančnega
dobička. Pri tem Uprava in Nadzorni svet upoštevata predvsem višino bilančnega dobička,
kapitalsko ustreznost Hranilnice, trende in pričakovanja bodočega poslovanja in morebitna
priporočila ter obvestila Banke Slovenije.
Hranilnica je za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2013, izplačala dividendo v višini 2
EUR bruto. Za poslovni leti, ki sta se zaključili 31. 12. 2014 oziroma 31. 12 2015, Hranilnica
ni izplačala dividend.
Hranilnica bo v prihodnosti zasledovala konzervativno dividendno politiko, saj mora skladno
z veljavnimi predpisi ves čas zagotavljati predpisano kapitalsko ustreznost. Hranilnica
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
14
načrtuje, da bo v prihodnje do leta 2020 vsaj polovico dobička (če bo slednjega realizirala)
namenila za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev.
V skladu z Odredbo BS Hranilnica ne sme izplačati dobička oziroma plačati obresti
delničarjem ali imetnikom instrumentov dodatnega temeljnega kapitala, dokler ne zagotavlja
količnikov kapitalske ustreznosti v skladu s prvim odstavkom 129. člena ZBan-2. Prepoved
velja, dokler Hranilnica ne zagotovi ustrezne višine kapitala, v skladu s 131. členom ZBan-2
ali v skladu z oceno Banke Slovenije na podlagi 183. člena ZBan-2, kot potrebno kritje
glede na značilnosti in obseg tveganj, ki jih je ali bi jim lahko bila izpostavljena pri svojem
poslovanju.
Oddelek D – TVEGANJA
D.1 Glavna tveganja,
povezana z
Izdajateljevo
panogo
Tveganja, povezana s konkurenco: Naraščajoči konkurenčni pritiski lahko negativno
vplivajo na Izdajatelja.
Tveganja, povezana z makroekonomskim okoljem: Gibanje makroekonomskih
kazalcev oz. razmere na finančnih trgih lahko materialno negativno vplivajo na bodoče
poslovanje Izdajatelja.
Regulatorna tveganja: Izdajatelj je izpostavljen tveganju spremembe zakonodajnega
in regulatornega okolja tako v okviru EU kot v okviru Slovenije. Tovrstne spremembe
lahko povzročijo materialne negativne spremembe na področju likvidnosti in
zagotavljanja kapitalske ustreznosti Izdajatelja.
D.2 Glavna tveganja,
povezana z
Izdajateljem
Hranilnica tudi v primeru uspešne ponudbe Novih delnic ne bo uspela odpraviti
kapitalskega primanjkljaja do roka, določenega v Odredbi BS. Kršitev minimalnih
zakonskih oziroma regulatornih zahtev lahko vodi v sankcioniranje Hranilnice, ki ima
lahko materialne negativne učinke na obseg poslovnih stroškov, ugled, finančne
rezultate, denarni tok in bodoče obete poslovanja Hranilnice. Banka Slovenije ima na
voljo različne ukrepe, ki so usmerjeni predvsem v omejitev pooblastil za vodenje
poslov, zmanjševanje obsega poslovanja in, v končni fazi, v preprečitev poslovanja.
Če Hranilnica ne bo uspela s ponudbo Novih delnic, bo predvidoma začela izvajate
ukrepe iz sanacijskega načrta, ki so usmerjeni predvsem v prevzemanje ničnega
tveganja, zmanjševanje obsega poslovanja, zmanjševanje poslovnih stroškov ipd.
Kreditno tveganje: Hranilnica je izpostavljena kreditnemu tveganju predvsem prek
kreditnega portfelja, manj pa je izpostavljena kreditnemu tveganju iz naslova garancij
in drugih bilančnih in izvenbilančnih postavk. Hranilnica ocenjuje, da vzdržuje
primerno nizek obseg slabih posojil in oblikuje zadosten obseg slabitev, vendar pa bi,
zaradi vpliva različnih dejavnikov, v prihodnosti lahko prišlo do povečanja obsega
slabih posojil, kar bi negativno vplivalo na poslovanje in finančni položaj Hranilnice.
Kapitalsko tveganje: Hranilnica mora v skladu s kompleksnim zakonodajnim okvirjem
ves čas zagotavljati ustrezen znesek kapitala glede na tveganju prilagojeno aktivo.
Uredba CRR predpisuje, da bi morale banke in investicijska podjetja zagotavljati
celotni znesek kapitala v višini vsaj 8% tveganju prilagojenih sredstev. Banka
Slovenije pa Hranilnici v okviru nadzora in regulativne funkcije lahko predpisuje višje
nivoje kapitalske ustreznosti. Hranilnica po stanju na dan 1. 1. 2016 ni zagotavljala
primerne višine količnikov kapitalske ustreznosti, zato ji je Banka Slovenije z Odredbo
BS med drugim naložila, da odpravi ugotovljeni kapitalski primanjkljaj najkasneje do
30. 11. 2016. Hranilnica s ponudbo Novih delnic, zaradi prisilnih rokov, ki jih
predpisuje merodajna zakonodaja, ne bo uspela odpraviti kapitalskega primanjkljaja
do roka, določenega v Odredbi BS. Tudi v prihodnosti ne obstaja zagotovilo, da bo
Hranilnica na primeren način in pravočasno vzpostavila delovanje, skladno z
merodajnim zakonskim okvirjem. Kršitev minimalnih zakonskih oziroma regulatornih
zahtev lahko vodijo v sankcioniranje Hranilnice, ki ima lahko materialne negativne
učinke na obseg poslovnih stroškov, ugled, finančne rezultate, denarni tok in bodoče
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
15
obete poslovanja Hranilnice. Za sankcioniranje Hranilnice je primarno pristojna Banka
Slovenije, ki ima na voljo različne ukrepe s katerimi lahko omeji pristojnosti organov
Hranilnice in negativno vpliva na obseg njenega poslovanja.
Likvidnostno tveganje: Hranilnica ohranjanju primerne strukture likvidnih sredstev
namenja veliko pozornosti in po lastni oceni na dan tega Prospekta zagotavlja
ustrezno likvidnostno strukturo. Kljub temu pa ni mogoče izključiti vpliva
likvidnostnega tveganja na prihodnje poslovanje.
Obrestna tveganja: Nihanja v obrestnih merah lahko negativno vplivajo na poslovanje
Izdajatelja. Na podlagi metodologije občutljivosti neto obrestnih prihodkov Hranilnica
ocenjuje, za koliko bi se spremenili neto obrestni prihodki, če bi se spremenile tržne
obrestne mere ob vzporednem premiku krivulje donosnosti. S tem Hranilnica pripravlja
oceno vpliva spremembe krivulje donosnosti (tj. spremembe tržnih obrestnih mer) na
bodoči poslovni rezultat Hranilnice. Na dan 31. 12. 2015 bi sprememba krivulje za 200
bazičnih točk povzročila spremembo obrestnih prihodkov v enoletnem obdobju za 219
tisoč EUR.
Gibanje cen nepremičnin: Prebujanje trga nepremičnin in rast njihovih cen pozitivno
vplivata na poslovanje Hranilnice, ki je zaradi primerne vrednosti zavarovanj v manjši
meri izpostavljena kreditnemu tveganju. Nasprotno pa bi imelo nižanje cen
nepremičnin oziroma nenaden padec, ki smo mu bili v preteklosti že priča, negativen
vpliv na finančni položaj Hranilnice.
Izdajatelj je izpostavljen operativnim tveganjem oziroma tveganjem izgub kot
posledice neprimernega ali neuspešnega izvajanja notranjih procesov, ravnanj ljudi,
delovanja sistemov in zunanjih dejavnikov.
Druga bančna tveganja: Po lastni oceni Hranilnica glede na izpolnjevanje kriterijev, ki
izhajajo iz ZBan-2, ni izpostavljena drugim večjim tveganjem. Za tveganja, kot so
tveganje ugleda, tveganje koncentracije, pravna tveganja in strateško tveganje,
Hranilnica nima vzpostavljenih postopkov identifikacije, merjenja in upravljanja.
Kapitalske potrebe ima oblikovane za pokrivanje tveganja koncentracije v višini 300
tisoč EUR.
D.3
Glavna tveganja,
povezana z
delnicami
Delnice Hranilnice niso uvrščene v trgovanje na nobenem organiziranem trgu z
vrednostnimi papirji, prav tako Hranilnica ne načrtuje uvrstitve delnic na organiziran
trg. Z delnicami Hranilnice je mogoče trgovati izven organiziranega trga vrednostnih
papirjev, kar za imetnika pomeni večjo izpostavljenost likvidnostnemu in tržnemu
tveganju.
Imetništvo delnic Hranilnice je povezano z določeno stopnjo sistematičnega oziroma
tržnega tveganja ter tudi z nesistematičnimi tveganji, povezanimi s Hranilnico in
njenim poslovanjem.
Naložbe v delnice so po svoji naravi tvegane: začetna naložba vlagatelja ni
zagotovljena, donosnost naložbe je lahko tudi negativna, v primeru stečaja Izdajatelja
in sankcij, ki bi bile posledica neizpolnjevanja regulatornih zahtev, pa lahko vlagatelj
izgubi tudi celotni ali delni vložek
Ponudba novih delnic je lahko preklicana ali začasno prekinjena. Posledično vlagatelji
ne bi mogli uspešno vpisati novih delnic.
Časovni razpored aktivnosti, povezanih s ponudbo novih delnic, vpisom sprememb v
sodni register in izdajo novih delnic v centralnem registru nematerializiranih
vrednostnih papirjev pri KDD, kot je predstavljen v tem Prospektu, je zgolj okviren,
obstaja tveganje zamika posameznih faz procesa. Ne obstaja nobeno zagotovilo, da
bodo vsi zgoraj navedeni postopki izpeljani v skladu s časovnimi okvirji, predvidenimi
v tem Prospektu..
Oddelek E – PONUDBA
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
16
E.1 Skupni neto
prihodek in
ocena skupnih
stroškov izdaje
Skupni bruto izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic je enak emisijski (ponudbeni) ceni
Nove delnice, pomnoženi s skupnim številom vpisanih in vplačanih Novih delnic. Skupni
neto izkupiček za Hranilnico pa bo enak bruto izkupičku, znižanem za skupne stroške,
povezane s ponudbo Novih delnic.
Ker je emisijska vrednost Novih delnic določena v razponu in bo znana šele po začetku
prvega kroga vpisovanja Novih delnic (vendar najkasneje 3 dni pred koncem prvega kroga
vpisovanja), pri čemer bo končno število vpisanih in vplačanih delnic na podlagi te ponudbe
znano najprej po dodelitvi Novih delnic Upravičenim vlagateljem, dejanskega izkupička iz
naslova ponudbe Novih delnic v tej fazi ni mogoče predvideti.
Spodnja tabela prikazuje predviden bruto in neto izkupiček pod predpostavko vpisa in
vplačila maksimalnega števila Novih delnic, ki so v skladu s Sklepom o Dokapitalizaciji
lahko predmet te ponudbe (25.245) ob upoštevanju (i) najnižje možne emisijske vrednosti
(Scenarij A) in (ii) najvišje možne emisijske vrednosti (Scenarij B).
Scenarij A Scenarij B
št. vpisanih in vplačanih delnic 25.245 25.245
emisijska cena 99 EUR 162 EUR
bruto izkupiček 2.499.255 EUR 4.089.690 EUR
predvideni stroški 50.000 EUR 85.000 EUR
neto izkupiček 2.449.255 EUR 4.004.690 EUR
E.2a Razlogi ponudbe,
uporaba
prihodkov in
ocenjeni neto
znesek prihodkov
Hranilnica po stanju na dan 1. 1. 2016 ni dosegala na novo predpisanega količnika
kapitalske ustreznosti, pri čemer po mnenju Banke Slovenije kapitalske ustreznosti, ob
upoštevanju dotedanjih aktivnosti Hranilnice in razmer na kapitalskem trgu, ni bilo mogoče
dosegati drugače kot s povečanjem kapitala v obliki instrumentov navadnega lastniškega
kapitala. Banka Slovenije je zato Hranilnici izdala Odredbo BS, s katero je ugotovila
primanjkljaj notranjega kapitala Hranilnice v višini 650 tisoč EUR (642 tisoč EUR
primanjkljaj skupnega kapitala in 8 tisoč EUR primanjkljaj temeljnega kapitala) ter ji naložila
izvedbo dodatnih ukrepov, ki med drugim vključujejo zagotovitev zadostnega kapitala za
doseganje kapitalskih količnikov, predpisanih v 92. členu Uredbe CRR, najkasneje do 30.
11. 2016.
Na podlagi Odredbe BS je Uprava Hranilnice dne 28. 9. 2016 sprejela Sklep o
Dokapitalizaciji, s katerim je odločila o povečanju osnovnega kapitala iz odobrenega
kapitala, največ v višini 1.893.412,50 EUR, z izdajo navadnih imenskih delnic razreda B z
oznako LONR, po emisijski ceni v razponu od 99 EUR do 162 EUR na posamezno delnico.
Sklep o Dokapitalizaciji je dne 29. 9. 2016 potrdil tudi Nadzorni svet.
Ocenjeni neto znesek prihodkov je prikazan v prejšnjem oddelku tega povzetka (E1).
Hranilnica bo neto izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic uporabila za povečanje
osnovnega kapitala, s čimer namerava, skladno z Odredbo BS, zadostiti regulatornim
kapitalskim zahtevam, ki jih določata ZBan-2 in Uredba CRR.
E.3
Opis pogojev
ponudbe
Osnovni pogoji ponudbe
Predmet ponudbe je največ 25.245 novih rednih imenskih prosto prenosljivih delnic
Hranilnice, ki z obstoječimi delnicami Hranilnice z oznako LONR in ISIN kodo
SI0021109630 tvorijo isti razred, in sicer v skupni emisijski vrednosti največ 4.089.690 EUR
(v nadaljevanju: »Nove delnice«).
Ponudba Novih delnic je glede na kategorije vlagateljev naslovljena na:
(i) osebe, ki so bile v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
17
papirjev, ki ga vodi KDD d.d., evidentirane kot delničarji Hranilnice konec
dneva na dan 12. 12. 2016 (»Obstoječi delničarji«), in imajo Prednostno
pravico do vpisa Novih delnic v sorazmerju s svojo udeležbo v osnovnem
kapitalu Hranilnice na dan 12. 12. 2016; za potrebe tega Prospekta se kot
Obstoječi delničar oz. Upravičeni vlagatelj prvega vpisnega kroga šteje tudi
oseba, na katero je bila prenesena Prednostna pravica do nakupa novih
delnic s strani Obstoječega delničarja;
(ii) vse fizične in pravne osebe v Republiki Sloveniji, ki niso Veliki vlagatelji
(»Mali vlagatelji«);
(iii) osebe v Republiki Sloveniji, drugih državah članicah EU in Republiki Srbiji,
glede katerih, skladno z zakonodajo relevantne države, velja izjema od
objave prospekta, (i) zaradi najmanjše možne emisijske cene vpisa Novih
delnic (50.000 EUR v Republiki Srbiji in 100.000 v državah članicah EU)
oziroma (ii) ker se, skladno z zakonodajo relevantne države, štejejo za dobro
poučene oziroma institucionalne vlagatelje (»Veliki vlagatelji«).
Ponudba Novih delnic Velikim vlagateljem se ne izvaja po Prospektu, pač pa na podlagi
izjeme od objave Prospekta.
Osebe, ki izpolnjujejo kriterije za Velike vlagatelje in želijo sodelovati v ponudbi, lahko
dodatne informacije o načinu in pogojih sodelovanja v ponudbi Velikim vlagateljem dobijo
pri Hranilnici na 04 28 00 777 ali po elektronski pošti na naslov [email protected].
Emisijska vrednost posamezne delnice in skupna emisijska vrednost celotne izdaje
Emisijski znesek (prodajna oz. emisijska oz. ponudbena cena) ene Nove delnice bo znašal
najmanj 99 EUR in največ 162 EUR. Emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice bo
določila Uprava Hranilnice s soglasjem Nadzornega sveta , in sicer bo emisijska
(ponudbena) cena ene Nove delnice določena in objavljena najkasneje 3 dni pred potekom
prvega kroga vpisovanja, predvidoma do dne 22. 12. 2016.
Za ponudbo Novih delnic ni določen prag uspešnosti, torej bo ponudba uspešna, če bo
vpisana in vplačana vsaj ena Nova delnica.
Število dodeljenih delnic in njihovo skupno emisijsko vrednost bo Hranilnica javno objavila v
okviru objave Rezultatov ponudbe, in sicer na svoji spletni strani (https://www.lon.si/)
predvidoma dne 13. 1. 2017.
Časovni okvirji Ponudbe Novih delnic
Postopek vpisovanja Novih delnic Hranilnice se bo predvidoma začel dne 12. 12. 2016 in
bo potekal od 9. ure CET naprej.
Vpisovanje Novih delnic bo potekalo v dveh krogih:
Prvi krog vpisovanja bo trajal od vključno 12. 12. 2016 od 9. ure CET
(v nadaljevanju: »začetek prvega kroga«) do vključno 27. 12. 2016 do
14. ure CET. V prvem krogu bodo lahko Nove delnice na podlagi
Prednostne pravice vpisovali le Obstoječi delničarji;
Drugi krog vpisovanja bo trajal od vključno 12. 12. 2016 od 9. ure CET
(v nadaljevanju: »začetek drugega kroga«) do vključno 5. 1. 2017 do
14. ure CET. Nove delnice bodo v drugem vpisnem krogu lahko
vpisovali Mali vlagatelji in Veliki vlagatelji ter tudi Obstoječi delničarji,
bodisi kot Mali vlagatelji ali Veliki vlagatelji.
Kroga vpisovanja Novih delnic sta ločena in samostojna. Obstoječi delničarji lahko vpisujejo
Nove delnice v obeh krogih, pri čemer se v posameznem vpisnem krogu delnice vpisuje z
Vpisnim potrdilom tistega vpisnega kroga, v katerem se vpisuje Nove delnice. Vpisni potrdili
prvega in drugega vpisnega kroga se presojata ločeno in nepovezano in sicer po pravilih, ki
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
18
veljajo za posamezen vpisni krog in kategorijo vlagateljev. Vpisna potrdila prvega vpisnega
kroga imajo, v okviru uveljavitve Prednostne pravice, prednost pred Vpisnimi potrdili v
drugem vpisnem krogu.
Končna emisijska (ponudbena) cena Novih delnic bo objavljena najkasneje tri dni pred
potekom roka za uveljavitev Prednostne pravice Obstoječih delničarjev (predvidoma do 22.
12. 2016). Do določitve končne emisijske (ponudbene) cene, bodo lahko vlagatelji na
Vpisna potrdila vključili pogoje glede števila in količine Novih delnic, ki jih želijo vpisati v
odvisnosti od končne emisijske (ponudbene) cene. Vpisna potrdila bodo vsebovala
pooblastilo vpisnika družbi ALTA Invest, investicijske storitve, d.d. kot pooblaščenemu
članu, da glede na podatke na Vpisnem potrdilu, pogoje Prospekta in podatke, ki ji jih
posreduje Izdajatelj, izpolni Vpisno potrdilo tako, da bo to vsebovalo vse podatke, ki jih
predpisuje 336. člen ZGD-1.
Izdajatelj si za ponudbo Novih delnic pridržuje možnost podaljšanja trajanja ponudbe, in
sicer do do največ 10 dni s podaljšanjem drugega vpisnega kroga v primeru, da niso
veljavno vpisane in vplačane vse ponujene Nove delnice, če bi bilo zaradi podaljšanja
upravičeno pričakovati večji izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic;
Ponudba Novih delnic se lahko tudi predčasno zaključi, in sicer kadarkoli v okviru drugega
vpisnega kroga, vendar ne pred iztekom prvega vpisnega kroga, v kolikor so pred iztekom
drugega vpisnega kroga vpisane in vplačane vse Ponujene delnice.
Zgornji časovni okvirji ponudbe Novih delnic so informativne narave.
Postopek vpisa Novih delnic in pogoji za vpis
Pooblaščeni član KDD d.d., vpisna mesta in postopek vpisa
Pooblaščeni član KDD d.d., pri katerem bo potekalo vpisovanje novih delnic, je ALTA
Invest, investicijske storitve, d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana] (v nadaljevanju:
»ALTA« ali »pooblaščeni član«).
Nove delnice bodo Upravičeni vlagatelji lahko vpisovali z izpolnitvijo in podpisom
primernega Vpisnega potrdila (Vpisno potrdilo prvega vpisnega kroga ali Vpisno potrdilo
drugega vpisnega kroga):
(i) v začasni poslovalnici ALTE na poslovnem naslovu Hranilnice, na naslovu
Žanova ulica 3, 4000 Kranj; ter
(ii) na poslovnem naslovu ALTE, na naslovu Železna cesta 18, 1000 Ljubljana.
V soboto, nedeljo in med prazniki oziroma dela prostimi dnevi ter izven delovnega časa
vpisnega mesta vpis Novih delnic ni mogoč.
Oseba, na katero je bila prenesena Prednostna pravica (»pridobitelj Prednostne
pravice«), lahko Nove delnice v prvem vpisnem krogu vpiše le na poslovnem naslovu
ALTE na naslovu Železna cesta 18, 1000 Ljubljana, Slovenija.
Ponujene delnice lahko vlagatelji vpišejo le, če ob izpolnitvi Vpisnega potrdila oziroma na
poziv ALTE slednji predložijo svoje identifikacijske dokumente, informacije o svoji davčni
številki, podatke o svojem Trgovalnem računu, podatke o svojem transakcijskem računu in
druge informacije ter dokumentacijo, kot jo zahteva veljavna zakonodaja s področja trga
finančnih instrumentov, preprečevanja pranja denarja in financiranja terorizma ter s
splošnimi pogoji poslovanja družbe ALTA. Vpisna potrdila vlagateljev, ki pooblaščenemu
članu navedene dokumentacije in informacij ne bodo posredovali, bodo v celoti neveljavna,
takšni vlagatelji pa Novih delnic ne bodo mogli vpisati.
Nove delnice bodo izdane v nematerializirani obliki, zato morajo imeti vsi zainteresirani
vlagatelji na dan izpolnitve in podpisa Vpisnega potrdila, pri poravnalnem članu KDD d.d, ki
ima hkrati položaj registrskega člana, odprt Trgovalni račun, na katerega bo mogoče
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
19
prenesti Nove delnice. Vlagatelj, ki še nima odprtega Trgovalnega računa, mora predhodno
poskrbeti za odprtje tega. Podatki o članih KDD d.d., pri katerih je Trgovalni račun mogoče
odpreti, so dostopni na spletni strani KDD d.d.:
https://www.kdd.si/Izdajatelji_in_clani/clani_ki_vodijo_racune_vp/seznam_clanov. Vpisna
potrdila, ki ne bodo vsebovala podatkov o Trgovalnem računu vlagatelja, bodo v celoti
neveljavna.
Pri vpisovanju Novih delnic bodo upoštevana le pravilno izpolnjena Vpisna potrdila, ki bodo
ALTI, ob upoštevanju časovnih omejitev posameznega vpisnega kroga, pravočasno
posredovana na način, določen s tem Prospektom.
Dopustnost pogojev na Vpisnem potrdilu
Vsi vlagatelji lahko najkasneje do Objave emisijske (ponudbene) cene Novih delnic, ki bo
predvidoma do 22. 12. 2016 do 14. ure CET (v nadaljevanju: »Trenutek določitve
emisijske vrednosti«), v Vpisno potrdilo vključijo pogoj, da izbrano število Novih delnic
vpisujejo pod pogojem, da:
(i) skupna emisijska vrednost Novih delnic ne preseže določenega maksimalnega
zneska, izraženega v celem številu v valuti EUR (v nadaljevanju: »Pogoj glede
skupne emisijske vrednosti vpisanih delnic«); ali
(ii) emisijska vrednost posamezne Nove delnice ne preseže določenega
maksimalnega zneska izraženega v celem številu v valuti EUR (v nadaljevanju:
»Pogoj glede emisijske vrednosti posamezne delnice«) .
Če bo Upravičeni vlagatelj v Vpisno potrdilo vključil Pogoj glede skupne emisijske vrednosti
vpisanih delnic, in bo v Vpisnem potrdilu določena emisijska vrednost presežena, se šteje,
da se Vpisno potrdilo glasi na takšno število Novih delnic, katerih skupna emisijska
vrednost ne presega zneska, določenega v Vpisnem potrdilu.
Če bo Upravičeni vlagatelj v Vpisno potrdilo vključil Pogoj glede emisijske vrednosti
posamezne delnice, in bo emisijska (ponudbena) cena, ki bo določena v Objavi emisijske
(ponudbene) cene Novih delnic, presegala v Vpisnem potrdilu določeno najvišjo emisijsko
vrednost posamezne delnice, bo takšno Vpisno potrdilo v celoti neveljavno.
Kumulacija obeh navedenih pogojev ni mogoča, izbira enega izmed pogojev pa je mogoča
le do Trenutka določitve emisijske vrednosti.
Na podlagi pooblastila vlagatelja bo ALTA Vpisna potrdila izpolnila z vsemi obveznimi
sestavinami, ki jih predpisuje 336. člen ZGD-1, in sicer število vpisanih delnic, njihov
nominalni znesek in emisijsko vrednost, določeno v skladu z izpolnjenim Vpisnim potrdilom
in glede na pogoje tega Prospekta (ob upoštevanju končne emisijske (ponudbene) cene
ene Nove delnice, morebitnih pogojev, ki jih je na Vpisnem potrdilu izbral vlagatelj ter
dodelitev delnic, opravljeno skladno z določili Prospekta.
Veliki vlagatelji, ki vpisujejo nove delnice v drugem krogu vpisa, lahko na Vpisnem potrdilu
postavijo pogoj, da Nove delnice vpisujejo pod pogojem, da jim je dodeljeno minimalno
število Novih delnic Hranilnice, katerih skupna emisijska vrednost dosega vsaj 500.000
EUR (v nadaljevanju: »Pogoj glede minimalne količine Novih delnic«).
Obstoječi delničarji, ki vpisujejo Nove delnice v prvem vpisnem krogu, in Mali vlagatelji
(vključno z Obstoječimi delničarji), ki vpisujejo nove delnice v drugem vpisnem krogu, na
Vpisnem potrdilu ne morejo postaviti Pogoja glede minimalne količine Novih delnic.
Vpisno potrdilo za posamezni vpisni krog je oblikovano na standardiziranem obrazcu.
Vlagatelji standardiziranega Vpisnega potrdila ne smejo na kakršenkoli način spreminjati
niti vpisovati dodatnih pogojev oziroma omejitev, ki za posamezni krog oziroma posamezno
kategorijo vlagatelja v tem Prospektu niso predvideni. V nasprotnem primeru bodo takšna
Vpisna potrdila v celoti neveljavna in ne bodo sprejeta, morebitna vplačila Novih delnic pa
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
20
bodo v teh primerih vrnjena po pravilih za Presežna vplačila Novih delnic.
Preklic ali začasna prekinitev ponudbe Novih delnic
Izdajatelj lahko kadarkoli do Objave Rezultata ponudbe in Obvestila vlagateljem o številu
dodeljenih delnic prekliče ali začasno prekine ponudbo Novih delnic, deloma ali v celoti. S
preklicem ponudbe se zavrnejo vsa Vpisna potrdila za vpis Novih delnic Hranilnice,
Hranilnica pa bo vlagateljem morebitna vplačila za te delnice vrnila na način in v rokih, ki
veljajo za Presežna vplačila Novih delnic.
Najmanjši in največji znesek vpisa
Najmanjši znesek vpisa Novih delnic za posameznega Obstoječega delničarja v prvem
vpisnem krogu oz. Malega vlagatelja v drugem vpisnem krogu je emisijski znesek ene nove
delnice, najmanjši znesek vpisa novih delnic za posameznega Velikega vlagatelja pa je
emisijski znesek 100.000 EUR. Vpisna potrdila, izpolnjena v nasprotju s tem bodo
neveljavna.
Največji znesek vpisa Novih delnic, ki ga lahko vpiše posamezni Obstoječi delničar v prvem
vpisnem krogu, je enak emisijskemu znesku največjega števila delnic, ki jih ta vlagatelj
lahko vpiše na podlagi sorazmerne kapitalske udeležbe Obstoječega delničarja v
osnovnem kapitalu Izdajatelja.
Največji znesek vpisa novih delnic za Male in Velike vlagatelje v drugem vpisnem krogu je
določen z razpoložljivim številom Novih delnic, po razdelitvi Novih delnic Obstoječim
delničarjem.
Odstop od vpisa in vplačila
Posamezni vlagatelj, ki z izpolnitvijo in podpisom Vpisnega potrdila vpiše Nove delnice, od
vpisa ne more odstopiti, razen v primerih določenih z veljavno zakonodajo.
Način in rok vplačila Novih delnic
Ponujene delnice bodo pravočasno vplačane:
delnice, vpisane v prvem vpisnem krogu: če bo emisijska vrednost vseh vpisanih
delnic vplačana najkasneje do konca prvega vpisnega kroga;
delnice, vpisane v drugem vpisnem roku:
- Mali vlagatelji: ob oziroma po vpisu, vendar najkasneje do konca
zadnjega dne drugega vpisnega kroga;
- Veliki vlagatelji: predvidoma do vključno 11. 1. 2017 oziroma v skladu s
pozivom k plačilu, vključenim v Preliminarno obvestilo o dodelitvi Novih
delnic, katerega objava je predvidena na dan 9. 1. 2017.
Kot trenutek vplačila se bo štel trenutek, ko bo banka, pri kateri je odprt Izdajateljev račun,
naveden na Vpisnem potrdilu, evidentirala vlagateljev priliv denarnih sredstev iz naslova
vplačila Novih delnic.
Ponujene delnice bodo veljavno vpisane samo, če bodo vpisane v skladu z določili tega
Prospekta, razen če ni v tem Prospektu izrecno določeno drugače. Če vplačilo ne bo
izvedeno v skladu s pogoji tega Prospekta (namen plačila, sklic, nakazilo na bančni račun
ipd.), Izdajatelj ne zagotavlja evidentiranja vplačila za nakup Novih delnic.
V primeru razhajanja med zneskom vplačila za Nove delnice in zneskom, določenim na
Vpisnem potrdilu, z upoštevanjem morebitnih pogojev (za Obstoječe delničarje in Male
vlagatelje), oziroma razhajanja med zneskom vplačila in emisijsko vrednostjo dodeljenih
delnic, določeno v Preliminarnem obvestilu o dodelitvi novih delnic Velikim vlagateljem,
bodo vplačila obravnavana na naslednji način:
- če bo vplačilo presegalo znesek, določen v Vpisnem potrdilu: vpisane
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
21
delnice se bodo štele za pravilno vpisane in vplačane, presežek se bo
obravnaval kot Presežno vplačilo;
- če bo vplačilo manjše od zneska, določenega v Vpisnem potrdilu:
Vpisno potrdilo se bo štelo za neveljavno v celoti.
Vplačila po roku za vplačilo za posamezno kategorijo Upravičenih vlagateljev, se ne bodo
upoštevala in bodo neveljavna.
V primeru, da posamezni Veliki vlagatelj, ki mu bodo Nove delnice sicer dodeljene,
dodeljenih delnic ne bo vplačal oziroma jih ne bo vplačal v celoti in bo zato njegovo Vpisno
potrdilo neveljavno, lahko Izdajatelj v okviru svoje diskrecijske pravice dodeli te delnice
drugemu Velikemu vlagatelju in mu določi rok za vplačilo.
Informacije o prednostni pravici do vpisa Novih delnic in o prenosljivosti te prednostne
pravice
Obstoječi delničarji imajo Prednostno pravico do vpisa Novih delnic, sorazmerno njihovi
udeležbi v osnovnem kapitalu Hranilnice na dan 12. 12. 2016 (v nadaljevanju:
»Prednostna pravica«). Obstoječi delničarji lahko Prednostno pravico uveljavljajo v le
prvem vpisnem krogu.
Prednostna pravica do vpisa Novih delnic po tem Prospektu je prenosljiva v skladu z
veljavnimi predpisi. Osebe, na katere so bile prenesene Prednostne pravice, bodo
obravnavane na enak način kot Obstoječi delničarji. Prednostna pravica je prenosljiva do
konca vpisnega kroga za Obstoječe delničarje, tj. do vključno zadnjega dne prvega
vpisnega kroga. Oseba, na katero je bila Prednostna pravica prenesena (»pridobitelj
Prednostne pravice«), se mora ob vpisu Ponujenih delnic izkazati s pogodbo o prenosu
Prednostne pravice, na kateri mora biti overjen podpis Obstoječega delničarja ali njegovega
zastopnika. Pridobitelj Prednostne pravice lahko Ponujene delnice na podlagi pridobljene
Prednostne pravice vpiše do konca vpisnega kroga za Obstoječe delničarje, tj. do zaključka
prvega vpisnega kroga, kot velja za Obstoječe delničarje, in sicer zgolj na poslovnem
naslovu ALTE, na naslovu Železna cesta 18, 1000 Ljubljana.
Če upravičenec Prednostne pravice ne uveljavi do konca prvega vpisnega kroga, slednja z
zaključkom prvega vpisnega kroga preneha.
Dodelitev in izročitev Novih delnic in način vračila presežnih oziroma neveljavnih vplačil
delnic
Razkritja pred dodelitvijo
Ponudba Obstoječim delničarjem v okviru prvega vpisnega kroga ima prednost pred
ponudbo Malim vlagateljem in Velikim vlagateljem v okviru drugega vpisnega kroga. V
drugem krogu bodo tako za vpis in vplačilo Malim vlagateljem in Velikim vlagateljem
(oziroma Obstoječim delničarjem v prvi ali drugi kategoriji vlagateljev) na voljo le tiste Nove
delnice, ki jih ne bodo vpisali Obstoječi delničarji v prvem vpisnem krogu (v nadaljevanju:
»Preostale delnice«). Izdajatelj predvideva, da bo okoli 30% Preostalih delnic namenjenih
za dodelitev Malim vlagateljem, okoli 70% Preostalih delnic pa za dodelitev Velikim
vlagateljem drugega vpisnega kroga.
Končno število oziroma odstotek Preostalih delnic, ki bodo dodeljene Malim vlagateljem (v
nadaljevanju: »Preostale delnice za Male vlagatelje«) oziroma Velikim vlagateljem (v
nadaljevanju: »Preostale delnice za Velike vlagatelje«) v okviru drugega vpisnega kroga,
bo določila Uprava po lastni presoji. Diskrecijska pravica Uprave pri določanju porazdelitve
Preostalih delnic med Male vlagatelje in Velike vlagatelje bo omejena na spremembo -30
odstotnih točk oziroma +50 odstotnih točk predvidenih deležev porazdelitve Novih delnic v
breme oziroma korist Malih vlagateljev, pri čemer se bo skladno s to spremembo spremenil
tudi delež Preostalih delnic za Velike vlagatelje. Okvirna dodelitev Preostalih delnic Malim
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
22
vlagateljem in Velikim vlagateljem bo določena v Preliminarnem obvestilu o dodelitvi Novih
delnic Upravičenim vlagateljem drugega kroga in pozivu k vplačilu teh delnic, ki ga bo
Hranilnica objavila v najkrajšem možnem roku po zaključku drugega vpisnega kroga
(predvidoma dne 24. 11. 2016).
Končna razdelitev Preostalih delnic na Preostale delnice za Male vlagatelje in Preostale
delnice za Velike vlagatelje bo objavljena skupaj z Rezultati ponudbe, in sicer predvidoma
na dan 13. 1. 2017.
Dodelitev Novih delnic
Nove delnice Hranilnice bodo primarno dodeljene Obstoječim delničarjem, ki
bodo Nove delnice vplačali in vpisali v prvem vpisnem krogu na podlagi
Prednostne pravice, ob upoštevanju njihovih kapitalskih deležev v osnovnem
kapitalu Hranilnice na dan 12. 12. 2016.
Malim vlagateljem, ki bodo ponujene delnice vpisali in vplačali v drugem vpisnem
krogu, bo dodeljenih toliko Novih delnic, kolikor jih bodo ti veljavno vpisali in
vplačali, pod pogojem, da skupno število vpisanih in vplačanih delnic s strani
Malih vlagateljev v drugem krogu ne bo večje od števila Preostalih delnic za Male
vlagatelje; v nasprotnem primeru (v nadaljevanju: »Presežni vpis Malih
vlagateljev«) bodo Nove delnice posameznemu Malemu vlagatelju dodeljene
sorazmerno številu Novih delnic, ki jih je ta vlagatelj vpisal in vplačal, glede na
skupno število novih delnic, vpisanih in vplačanih s strani Malih vlagateljev v
okviru drugega vpisnega kroga (pro rata). Pri sorazmerni dodelitvi novih delnic
Malim vlagateljem v primeru Presežnega vpisa Malih vlagateljev bo število
dodeljenih delnic posameznemu vlagatelju zaokroženo navzdol na najbližje celo
število. Ne glede na navedeno se lahko, skladno z diskrecijsko pravico Uprave
Hranilnice, končen odstotek Preostalih delnic, ki bodo dodeljene Malim
vlagateljem, zniža na 0%.
Velikim vlagateljem, ki bodo delnice vpisali v drugem vpisnem krogu, bodo Nove
delnice dodeljene na podlagi odločitve Uprave Hranilnice, pri čemer bo skupno
število Novih delnic, dodeljenih posameznemu Velikemu vlagatelju, vezano na
število Preostalih delnic za Velike vlagatelje ter morebitno število delnic, ki bi
ostale iz dodelitve Novih delnic Malim vlagateljem v primeru Presežnega vpisa
Malih vlagateljev zaradi zaokroževanja navzdol in veljavno vpisanim številom
delnic, vpisanih s strani posameznega Velikega vlagatelja. Število delnic,
dodeljenih posameznemu Velikemu vlagatelju drugega vpisnega kroga, je lahko
manjše, kot ga je posamezni Veliki vlagatelj navedel na svojem Vpisnem potrdilu,
pri čemer bo Uprava pri dodelitvi upoštevala morebitni postavljeni Pogoj glede
minimalne količine Novih delnic posameznega Velikega vlagatelja ter dejstvo, da
je minimalni emisijski znesek dodelitve novih delnic posameznemu Velikemu
vlagatelju 100.000 EUR. Ne glede na navedeno, se lahko Uprava Izdajatelja v
okviru svoje proste presoje odloči, da Novih delnic posameznemu Velikemu
vlagatelju sploh ne dodeli.
Izročitev Novih delnic vlagateljem
Po koncu ponudbe Novih delnic in njihovi dodelitvi ter po prejemu vpisnega potrdila v
skupnem številu in za emisijski znesek vseh dodeljenih Novih delnic s strani pooblaščenega
člana KDD d.d., bo Hranilnica pri sodnem registru Okrožnega sodišča v Kranju vložila
predlog za vpis povečanja osnovnega kapitala, povečanja števila izdanih delnic Izdajatelja
in sprememb Statuta. Po prejemu sklepa Okrožnega sodišča v Kranju o vpisu teh
sprememb v sodni register bo Hranilnica na KDD d.d. vložila nalog za izdajo Novih delnic v
centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev pri KDD d.d. ter vpis Novih
delnic na Trgovalne račune vlagateljev. Skladno s tem nalogom bo KDD d.d. Nove delnice,
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
23
ki so bile posameznemu vlagatelju dodeljene, izdala na ime posameznega vlagatelja in jih
vpisala na njegov Trgovalni račun.
Če povečanje osnovnega kapitala v sodni register ne bo vpisano do 31. 5. 2017, bo vpis
Novih delnic postal neobvezujoč tako za Hranilnico kot za vlagatelje. Hranilnica in vlagatelji
v takšnem primeru iz naslova vpisa Novih delnic ne bodo imeli več zahtevkov drug do
drugega, razen morebitnega zahtevka za brezobrestno vračilo vplačanega zneska.
Način vračila presežnih oziroma neveljavnih vplačil delnic
Vplačila vpisanih Novih delnic se od trenutka evidentiranja vplačil na transakcijskem računu
Izdajatelja do morebitnega vračila teh vplačil na račun vlagateljev oziroma vplačnikov ne
obrestujejo.
Neveljavna vplačila oziroma vplačila, izvedena na podlagi Vpisnih potrdil, ki se skladno s
tem Prospektom štejejo za neveljavna, oziroma vplačila, ki presegajo dodeljeno število
Novih delnic (v nadaljevanju: »Presežna vplačila«), bodo v roku 15 dni po objavi Rezultata
ponudbe Novih delnic brezobrestno in brez kakršnih koli drugih nadomestil vrnjena na
transakcijske račune vlagateljev oziroma vplačnikov, skladno s podatki, navedenimi na
Vpisnih potrdilih vlagateljev.
Smiselno enaka pravila bodo veljala za vračilo vplačil za Nove delnice v primeru, če bi bila
ponudba Novih delnic ali povečanje osnovnega kapitala Izdajatelja na podlagi Sklepa o
Dokapitalizaciji oziroma ponudbe Novih delnic iz katerega koli razloga neuspešna.
Postopek obveščanja vlagateljev o dodelitvi Novih delnic
Hranilnica bo vlagatelje o številu dodeljenih Novih delnic oziroma o tem, da jim ni bila
dodeljena nobena Nova delnica Hranilnice, obvestila pisno po pošti ali preko elektronske
pošte. Obstoječe delničarje, ki bodo Nove delnice vpisali in vplačali v prvem vpisnem krogu,
bo Hranilnica obvestila o rezultatih prvega kroga predvidoma do 29. 12. 2016.
Opcija za presežno dodelitev in »greenshoe« opcija
Opcija za presežno dodelitev in »greenshoe« opcija nista bili podeljeni.
Oblikovanje emisijske cene
Cena ene Nove delnice določena v razponu in se giblje od najmanj 99 EUR do največ 162
EUR (v nadaljevanju: »Razpon emisijske cene«).
V obdobju od začetka prvega vpisnega kroga do Objave emisijske (ponudbene) cene Nove
delnice, ki bo najkasneje tri dni pred zaključkom prvega vpisnega kroga (predvidoma do 22.
12. 2016 do 14. ure CET) (v nadaljevanju: »Preizkusno obdobje«), bo pooblaščeni član
KDD d.d. sprejemal Vpisna potrdila vlagateljev, pri čemer bodo takšna Vpisna potrdila lahko
vsebovala bodisi Pogoj glede skupne emisijske vrednosti vpisanih delnic bodisi Pogoj glede
emisijske vrednosti posamezne delnice (glej točko 7.1.4.2 (Dopustnost pogojev na Vpisnem
potrdilu).
Hkrati s ponudbo Novih delnic po tem Prospektu bo potekala tudi ponudba Velikim
vlagateljem, na podlagi ustreznih izjem od objave Prospekta. Veliki vlagatelji, katerim bo
omogočen podrobnejši pregled poslovanja Hranilnice, bodo indikativno ponudbo za nakup
Novih delnic Hranilnici posredovali pred iztekom Preizkusnega obdobja.
Na podlagi zbranih Vpisnih potrdil v Preizkusnem obdobju in indikativnih ponudb Velikih
vlagateljev bo Uprava Hranilnice, v okviru Razpona emisijske cene in s soglasjem
Nadzornega sveta, določila emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice.
Emisijska (ponudbena) cena ene Nove delnice v nobenem primeru ne bo nižja od 99 EUR
ali višja od 162 EUR ter bo enaka za vse Upravičene vlagatelje, ne glede na to, v katerem
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
24
krogu bodo vpisali Nove delnice.
Razkritje emisijske cene
Hranilnica bo emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice objavila najkasneje tri dni pred
koncem prvega kroga vpisovanja, predvidoma do 22. 12.. 2016.
Emisijska (ponudbena) cena ene Nove delnice bo vložena pri ATVP in objavljena na spletni
strani Hranilnice (www.lon.si) ter spletni strani ALTE (www.alta.si).
E.4
Opis vseh
interesov, ki so
bistveni za
izdajo/ponudbo
Ponudbo Novih delnic Hranilnica izvaja v sodelovanju s pravnimi svetovalci Odvetniško
pisarno Ulčar & partnerji d.o.o. ter finančnimi svetovalci družbo KAPITALSKA GENETIKA,
d.o.o. (v nadaljevanju: »Svetovalci«). Storitve, povezane z zagotavljanjem vpisnih mest in
vpisovanjem Novih delnic, opravlja ALTA, pri čemer je vloga ALTE zgolj tehnične narave.
Med Izdajateljem in Svetovalci ter ALTO oziroma osebami, povezanimi s temi osebami, ni
sklenjenega nobenega dogovora o prevzemu izdaje Novih delnic (»underwriting«), niti na
temelju trdne obveze (»firm commitment«) niti po najboljših močeh (»best effort«), niti jih
Izdajatelj ne namerava skleniti.
E.5
Ime osebe, ki
ponuja
vrednostni papir
v prodajo
Ponudnik novih delnic je Izdajatelj, t. j. Hranilnica LON d.d., Kranj, Žanova ulica 3, 4000
Kranj, matična številka 5624908000, davčna številka SI 40451372.
Hranilnica in po njeni najboljši vednosti tudi nobena z njo povezana oseba, ni sklenila, niti
nima namena skleniti nobene pogodbe, s katero bi uredila kakršnokoli odpoved oziroma
blokado razpolaganja z delnicami Hranilnice.
E.6 Redčenje Celotni kapital Hranilnice iz nerevidiranega izkaza finančnega položaja na dan 30. 6. 2016
je znašal 13.360 tisoč EUR, kar pomeni, da je knjigovodska vrednost posamezne delnice
Hranilnice na ta dan znašala 264,64 EUR (v nadaljevanju: »Knjigovodska vrednost«).
Knjigovodska vrednost delnice upošteva 50.392 delnic Hranilnice, vpisanih v register
vrednostnih papirjev pri KDD d.d., h katerim se prišteje delne pravice, ki odgovarjajo 99
celim delnicam, ter odšteje 8 lastnih delnic, katerih imetnica je bila na dan izračuna
Hranilnica (skupno upoštevano število delnic: 50.483).
Končna emisijska (ponudbena) cena ene Nove delnice je določena v razponu od 99 EUR
do 162 EUR (»Razpon emisijske cene«), kar, pod predpostavko vpisa vseh Novih delnic
na podlagi Sklepa o Dokapitalizaciji (25.245), pomeni skupno emisijsko ceno med
2.499.255 EUR in 4.089.690 EUR. Pod predpostavko celotnih stroškov, povezanih s
ponudbo Novih delnic, v višini 50.000 EUR (v primeru emisijske cene na spodnji meji
Razpona emisijske cene) oziroma 85.000 EUR (v primeru emisijske cene na zgornji meji
Razpona emisijske cene), bi to pomenilo neto izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic
med 2.449.255 EUR in 4.004.690 EUR. Obenem bi se skupno število delnic Hranilnice
povečalo na 75.728 (ob upoštevanju 8 lastnih delnic, ki predstavljajo odbitno postavko).
Če bi se kapital Hranilnice pod zgornjimi predpostavkami povečal na dan 30. 6. 2016, bi
knjigovodska vrednost ene delnice Hranilnice znašala 208,76 EUR (v primeru emisijske
cene na spodnji meji Razpona emisijske cene, v nadaljevanju: »Knjigovodska vrednost
1«) oziroma 229,30 EUR (v primeru emisijske cene na zgornji meji Razpona emisijske
cene, v nadaljevanju: »Knjigovodska vrednost 2«).
Ob upoštevanju Knjigovodske vrednosti 1 in emisijske cene ene Nove delnice na spodnji
meji Razpona emisijske cene, bi posredno povečanje vrednosti za kupce Novih delnic,
merjeno kot presežek Knjigovodske vrednosti 1 na eno delnico Hranilnice po dokapitalizaciji
nad emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice, t.i. »accretion«, znašalo 109,76 EUR
(Knjigovodska vrednost 1 – emisijska cena na spodnji meji Razpona emisijske cene)
oziroma 111%.
Ob upoštevanju Knjigovodske vrednosti 2 in emisijske cene ene Nove delnice na zgornji
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
25
meji Razpona emisijske cene, bi posredno povečanje vrednosti za kupce Novih delnic,
merjeno kot presežek knjigovodske vrednosti na eno delnico Hranilnice po dokapitalizaciji
nad emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice, t.i. »accretion«, znašalo 67,30 EUR
(Knjigovodska vrednost 2 – emisijska cena na zgornji meji Razpona emisijske cene)
oziroma 42%.
Pod predpostavko, da Obstoječi delničarji ne bi sodelovali v ponudbi Novih delnic (ne bi
vpisali in vplačali nobene Nove delnice) in pod predpostavko emisijske cene na spodnji meji
Razpona emisijske cene ter ob upoštevanju ostalih zgoraj navedenih predpostavk, bi to za
Obstoječe delničarje pomenilo: (i) razvodenitev v smislu zmanjšanja knjigovodske vrednosti
na eno delnico Hranilnice v višini 55,88 EUR (Knjigovodska vrednost – Knjigovodska
vrednost 1) oziroma 21% in (ii) razvodenitev v smislu zmanjšanja deleža njihovih
Obstoječih delnic v vseh 75.728 delnicah Hranilnice in posledično v osnovnem kapitalu
Hranilnice za 33%.
Pod predpostavko, da Obstoječi delničarji ne bi sodelovali v ponudbi Novih delnic (ne bi
vpisali in vplačali nobene Nove delnice) in pod predpostavko emisijske cene na zgornji meji
Razpona emisijske cene ter ob upoštevanju ostalih zgoraj navedenih predpostavk, bi to za
Obstoječe delničarje pomenilo: (i) razvodenitev v smislu zmanjšanja knjigovodske vrednosti
na eno delnico Hranilnice v višini 35,34 EUR (Knjigovodska vrednost – Knjigovodska
vrednost 2) oziroma 13% in (ii) razvodenitev v smislu zmanjšanja deleža njihovih
Obstoječih delnic v vseh 75.728 delnicah Hranilnice in posledično v osnovnem kapitalu
Hranilnice za 33%.
Razvodenitev v smislu zmanjšanja deleža delnic Obstoječih delničarjev v osnovnem
kapitalu Hranilnice je izražena kot odstotek Novih delnic v osnovnem kapitalu Hranilnice po
dokapitalizaciji na podlagi ponudbe Novih delnic, pod predpostavko vpisa in vplačila 25.245
delnic ((25.245 x 100) / 75.728).
Obstoječi delničarji se lahko delno ali v celoti izognejo razvodenitvi z vplačilom in vpisom
Novih delnic na podlagi uveljavitve Prednostne pravice.
Zgornji izračuni so prilagojeni glede na stanje na dan 30. 6. 2016 in upoštevajo tudi 8
lastnih delnic, katerih Imetnica je bila na ta dan Hranilnica. Lastne delnice tvorijo odbitno
postavko.
E.7
Stroški,
zaračunani
vlagatelju
Vlagatelja bremenijo stroški, povezani s sklenitvijo in vzdrževanjem pogodbe o vodenju
Trgovalnega računa ter v zvezi s Trgovalnim računom, in vsi ostali stroški, ki jih
borznoposredniška družba ali banka, ki vodi vlagateljev Trgovalni račun, zaračunava v
skladu z vsakokrat veljavnim cenikom (npr.: nadomestilo za vodenje Trgovalnega računa,
nadomestilo za vzdrževanje evidence podatkov stranke, nadomestilo za vzdrževanje
evidence stanj in transakcij, itd.).
Cene storitev posameznih borznoposredniških družb in bank, ki lahko vodijo Trgovalne
račune, se med seboj razlikujejo, zato naj se vlagatelji pred odprtjem Trgovalnega računa
posvetujejo z izbranim članom KDD d.d. Vlagatelja poleg stroškov, povezanih s Trgovalnim
računom bremenijo tudi stroški plačilnega prometa v zvezi z vplačilom Novih delnic in sicer
v skladu z vsakokrat veljavnim cenikom organizacije, ki izvaja plačilni promet.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
26
OPREDELITEV POJMOV IN OKRAJŠAV
ATVP AGENCIJA ZA TRG VREDNOSTNIH PAPIRJEV, pravna
oseba javnega prava ustanovljena v skladu s slovenskim
pravom in pristojnostjo nadzora nad trgom finančnih
instrumentov v Republiki Sloveniji, Poljanski nasip 6, 1000
Ljubljana
Banka Slovenije BANKA SLOVENIJE LJUBLJANA, centralna banka
Republike Slovenije, Slovenska cesta 35, 1000 Ljubljana
CET »Central European Time« - srednjeevropski čas, ki je eno
uro pred univerzalnim koordiniranim časom (UTC+1)
delnice razreda A 1.199 prednostnih imenskih nekumulativnih in
neparticipativnih delnic Hranilnice, izdanih v
nematerializirani obliki, z oznako LONP in ISIN kodo
SI0021200454
delnica razreda B 49.193 navadnih delnic Hranilnice, izdanih v
nematerializirani obliki, z oznako LONR in ISIN kodo
SI0021110323
Direktiva CRD IV Direktiva 2013/36/EU Evropskega parlamenta in Sveta z
dne 26. junija 2013 o dostopu do dejavnosti kreditnih
institucij in bonitetnem nadzoru kreditnih institucij in
investicijskih podjetij, spremembi Direktive 2002/87/ES in
razveljavitvi direktiv 2006/48/ES in 2006/49/ES (UL L št.
176 z dne 27. junija 2013, str. 338)
Dokapitalizacija Povečanje osnovnega kapitala Hranilnice LON d.d., Kranj
iz naslova odobrenega kapitala z denarnimi vložki in izdajo
novih navadnih delnic razreda B, na podlagi Sklepa o
Dokapitalizaciji.
ECB Evropska Centralna Banka
EUR zakonita valuta Evropske ekonomske in monetarne unije,
katere članica je tudi Republika Slovenija
EU Evropska unija
FURS Ministrstvo za finance, Finančna uprava Republike
Slovenije, Šmartinska cesta 55, 1000 Ljubljana
GURS Ministrstvo za okolje in prostor, Geodetska uprava
Republike Slovenije, Zemljemerska ulica 12, 1000
Ljubljana
»Hranilnica« oziroma »Izdajatelj« Hranilnica LON d.d., Kranj, delniška družba, ustanovljena v
skladu s slovenskim pravom, s sedežem v Kranju in
poslovnim naslovom Žanova ulica 3, 4000 Kranj, matična
št.: 5624908000, davčna št.: SI 40451372
ICAAP »The Internal Capital Adequacy Assessment Process« -
proces ocenjevanja ustreznega notranjega kapitala
KDD d.d. KDD - CENTRALNA KLIRINŠKO DEPOTNA DRUŽBA
delniška družba, delniška družba s sedežem v Ljubljani in
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
27
poslovnim naslovom Tivolska cesta 48, 1000 Ljubljana
LJSE LJUBLJANSKA BORZA VREDNOSTNIH PAPIRJEV d.d.,
delniška družba, ustanovljena v skladu s slovenskim
pravom s sedežem v Ljubljani in poslovnim naslovom
Slovenska cesta 56, 1000 Ljubljana
Mali vlagatelji Vse fizične in pravne osebe, ki niso Veliki vlagatelji
MSRP mednarodni standardi računovodskega poročanja, izdani s
strani upravnega odbora za mednarodne računovodske
standarde, kot jih je sprejela EU
Nadzorni Svet nadzorni svet Hranilnice LON d.d., Kranj
»Nove delnice« oziroma »Ponujene delnice« do največ 25.245 novih rednih imenskih prosto prenosljivih
nematerializiranih delnic razreda B Hranilnice LON d.d.,
Kranj v nominalni vrednosti 75 EUR, ki se ponujajo na
podlagi Sklepa o Dokapitalizaciji in ki z obstoječimi
delnicami razreda B tvorijo isti razred
Obstoječe delnice 50.392 obstoječih imenskih delnic razreda A (prednostne)
in razreda B (navadne) Hranilnice LON d.d., Kranj, ki se v
centralnem registru vrednostnih papirjev pri KDD d.d.
vodijo pod oznako LON in katerih nominalna vrednost na
posamezno delnico na dan tega Prospekta znaša 75 EUR
Obstoječi delničarji osebe, registrirane v centralnem registru nematerializiranih
vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD d.d., kot delničarji
družbe Hranilnica LON d.d., Kranj konec dneva na dan 12.
12. 2016
Odredba BS odredba Banke Slovenije opr. št. PBH-24.50-009/15-003 z
dne 31. 3. 2016, s katero je ugotovila primanjkljaj
notranjega kapitala Hranilnice v višini 650 tisoč EUR (642
tisoč EUR primanjkljaj skupnega kapitala in 8 tisoč EUR
primanjkljaj temeljnega kapitala) ter Hranilnici naložila
izvedbo dodatnih ukrepov, ki med drugim vključujejo
zagotovitev zadostnega kapitala za doseganje kapitalskih
količnikov predpisanih v 92. členu Uredbe CRR, najkasneje
do 30. 11. 2016
OZ Obligacijski zakonik, Uradni list Republike Slovenije, št.
83/2001 s sprem.
ponudba Novih delnic ponudba Novih delnic na podlagi Sklepa o Dokapitalizaciji
Uprave z dne 28. 9. 2016, ki poteka na podlagi tega
Prospekta oziroma ustrezne izjeme od objave prospekta,
kot jih ureja zakonodaja posamezne države članice EU, v
zakonodaji, ki implementira Prospektno direktivo
Prednostna pravica prednostno upravičenje Obstoječih delničarjev Hranilnice
do nakupa novih delnic Hranilnice, sorazmerno z njihovo
udeležbo v kapitalu Hranilnice na dan 12. 12. 2016, ki ga
slednji lahko uveljavijo v roku 14 dni od začetka vpisovanja
novih delnic. Prednostno pravico je mogoče prenašati v
skladu z veljavnimi predpisi in sicer najkasneje do konca
prvega vpisnega kroga
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
28
Prospekt ta prospekt v slovenskem jeziku, ki ustreza prospektu v
pomenu Prospektne direktive in Prospektne uredbe ter
ZTFI, ki ga je ATVP potrdila z odločbo št. 40200-3/2016-15
z dne 7. 12. 2016.
Prospektna direktiva Direktiva 2003/71/ES Evropskega parlamenta in Sveta z
dne 4. novembra 2003 o prospektu, ki se objavi ob javni
ponudbi ali sprejemu vrednostnih papirjev v trgovanje in o
spremembi Direktive 2001/34/ES (UL L 345, 31. 12. 2003 s
spremembami)
Prospektna uredba Uredba Komisije (ES) št. 809/2004 z dne 29. aprila 2004 o
izvajanju Direktive 2003/71/ES Evropskega parlamenta in
Sveta o informacijah, ki jih vsebujejo prospekti, in o obliki
prospektov, vključitvi informacij s sklicevanjem in objavi teh
prospektov in razširjanju oglaševanj (UL L 149, 30. 4. 2004
s spremembami)
SISBON Slovenski informacijski sistem bonitet
Sklep o Dokapitalizaciji sklep Uprave Hranilnice LON d.d., Kranj z dne 28. 9. 2016
o povečanju osnovnega kapitala iz naslova odobrenega
kapitala z denarnimi vložki in izdaji novih navadnih delnic
razreda B, h kateremu je dne 29. 9. 2016 dal soglasje tudi
Nadzorni svet Hranilnice LON d.d., Kranj
Skupščina skupščina delničarjev Hranilnice LON d.d., Kranj
SREP »Supervisory Review and Evaluation Process« - Proces
nadzorniškega pregledovanja in ovrednotenja
Statut statut Hranilnice LON d.d., Kranj, v obliki, kot velja na dan
tega Prospekta
Trgovalni račun vlagateljev račun nematerializiranih vrednostnih papirjev pri
KDD d.d., ki ga vodi s strani vlagatelja izbrani poravnalni
član KDD d.d., ki ima hkrati položaj registrskega člana
(borzno posredniške družbe in nekatere banke)
Uprava uprava družbe Hranilnica LON d.d., Kranj
Upravičeni vlagatelj vlagatelj, na katerega je ponudba novih delnic naslovljena
in je upravičen vpisovati nove delnice v konkretnem
vpisnem krogu po tem Prospektu
Uredba CRR Uredba (EU) št. 575/2013 Evropskega parlamenta in Sveta
z dne 26. junija 2013 o bonitetnih zahtevah za kreditne
institucije in investicijska podjetja ter o spremembi Uredbe
(EU) št. 648/2012 (UL L 176, 27. 6. 2013 s spremembami)
Veliki vlagatelji v Republiki Sloveniji: osebe, na katere je naslovljena
ponudba Novih delnic z uporabo izjeme od objave
prospekta po 1. točki 1. odstavka 49. člena ZTFI; t.j. na
dobro poučene vlagatelje, kot jih opredeljuje 44. člen ZTFI
in po 3. točki 1. odstavka 49. člena ZTFI; t.j. na vlagatelje,
od katerih vsak na podlagi sprejema posamične ponudbe
pridobi vrednostne papirje za kupnino, ki je najmanj enaka
100.000 EUR;
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
29
v drugih državah članicah EU: osebe, na katere je
naslovljena ponudba Novih delnic z uporabo izjeme iz 2(a).
točke 3. člena Prospektne direktive, kot je implementirana
v zakonodaji relevantne članice EU; t.j. na dobro poučene,
institucionalne ali kvalificirane vlagatelje v skladu z
zakonodajo, ki velja v relevantni državi članici EU in z
uporabo izjeme iz 2(c). točke 3. člena Prospektne direktive,
kot je implementirana v pravni red posamezne države
članice EU; t.j. na vlagatelje, od katerih vsak na podlagi
sprejema posamične ponudbe pridobi vrednostne papirje
za kupnino, ki je najmanj enaka 100.000 EUR;
v Republiki Srbiji: osebe, na katere je naslovljena ponudba
Novih delnic z uporabo izjeme od objave prospekta po 1.
točki 1. odstavka 12. člena Zakona o tržištu kapitala, t.j. na
kvalificirane vlagatelje, kot so opredeljeni v 14. členu
Zakona o tržištu kapitala, in po 3. točki 1. odstavka 12.
člena Zakona o tržištu kapitala, t.j. na vlagatelje, ki na
podlagi sprejema posamične ponudbe pridobijo vsak Nove
delnice za kupnino, ki je najmanj enaka 50.000 EUR
Zakon o tržištu kapitala srbski Zakon o tržištu kapitala, Sl. glasnik Republike Srbije,
št. 31/2011 s sprem.
ZBan-2 Zakon o bančništvu, Uradni list Republike Slovenije, št.
25/2015 s sprem.
ZDavP-2 Zakon o davčnem postopku, Uradni list Republike
Slovenije, št. 117/2006 s sprem.
ZDDV-1 Zakon o davku na dodano vrednost, Uradni list Republike
Slovenije, št. 117/2006 s sprem.
ZDDPO-2 Zakon o davku od dohodkov pravnih oseb, Uradni list
Republike Slovenije, št. 117/2006 s sprem.
ZDFS Zakon o davku na finančne storitve, Uradni list Republike
Slovenije, št. 94/2012 s sprem.
ZDoh-2 Zakon o dohodnini, Uradni list Republike Slovenije, št.
21/2013 s sprem.
ZDR-1 Zakon o delovnih razmerjih, Uradni list Republike
Slovenije, št. 21/2013 s sprem.
ZGD-1 Zakon o gospodarskih družbah, Uradni list Republike
Slovenije, št. 65/2009 s sprem.
ZOSRB Zakon o organu in skladu za reševanje bank, Uradni list
Republike Slovenije, št. 97/2014 s sprem.
ZPOmK-1 Zakon o preprečevanju omejevanja konkurence, Uradni list
Republike Slovenije, št. 36/2008 s sprem.
ZPPDFT-1 Zakon o preprečevanju pranja denarja in financiranja
terorizma, Uradni list Republike Slovenije, št. 68/2016
ZRPPB Zakon o reševanju in prisilnem prenehanju bank, Uradni list
Republike Slovenije, št. 44/2016 s sprem.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
30
ZTFI Zakon o trgu finančnih instrumentov, Uradni list Republike
Slovenije, št. 67/2007 s sprem.
ZVO-1 Zakon o varstvu okolja, Uradni list Republike Slovenije, št.
39/2006 s sprem.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
31
1. OSEBE, ODGOVORNE ZA VSEBINO PROSPEKTA
Hranilnica LON d.d., Kranj (v nadaljevanju: »Izdajatelj«) in spodaj podpisana člana Uprave Izdajatelja (v nadaljevanju:
»Odgovorni osebi«) sprejemata odgovornost za pravilnost in popolnost vseh podatkov in informacij, ki jih vsebuje ta
Prospekt.
Odgovorni osebi z vso primerno skrbnostjo izjavljata, da so, kolikor je njima znano, informacije, ki jih vsebuje Prospekt, v
skladu z dejstvi ter da ni bila izpuščena nobena pomembna informacija, ki bi lahko vplivala na pomen Prospekta.
V Kranju dne 6. 12. 2016
Hranilnica LON d.d., Kranj
Jaka Vadnjal, predsednik uprave Bojan Mandič, član uprave
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
32
2. ZAKONITI REVIZORJI
Računovodske izkaze Hranilnice, na dan in za leto, ki se je končalo 31. 12. 2013 oziroma 31. 12. 2015, in ki vključujejo izkaz
finančnega položaja na dan 31. 12. 2013 oziroma 31. 12. 2015 in izkaz poslovnega izida, izkaz drugega vseobsegajočega
donosa, izkaz gibanja kapitala in izkaz denarnih tokov za tedaj končano leto ter povzetek bistvenih računovodskih usmeritev
in druge pojasnjevalne opombe, je revidirala pooblaščena revizorka ga. Maruša Tratnjek iz družbe DELOITTE REVIZIJA
d.o.o.
Računovodske izkaze Hranilnice, na dan in za leto, ki se je končalo 31. 12. 2014, in ki vključujejo izkaz finančnega položaja
na dan 31. 12. 2014 in izkaz poslovnega izida, izkaz drugega vseobsegajočega donosa, izkaz gibanja kapitala in izkaz
denarnih tokov za tedaj končano leto ter povzetek bistvenih računovodskih usmeritev in druge pojasnjevalne opombe, sta
revidirala pooblaščena revizorja g. Aleš Grm in g. Yuri Sidorovich iz družbe DELOITTE REVIZIJA d.o.o.
Na datum tega Prospekta je družba DELOITTE REVIZIJA d.o.o. vpisana v register revizijskih družb pri Slovenskem inštitutu
za revizijo, ga. Maruša Tratnjek, g. Aleš Grm in g. Yuri Sidorovich pa v register pooblaščenih revizorjev pri Slovenskem
inštitutu za revizijo.
Računovodski izkazi Hranilnice na dan 30. 6. 2016 oziroma za obdobje 1. 1. 2016 - 30. 6. 2016 (s primerljivimi podatki za
Hranilnico na dan 30. 6. 2015 oziroma za obdobje 1. 1. 2015 - 30. 6. 2015), ki so vključeni v ta Prospekt, niso bili revidirani.
Skupščina delničarjev Hranilnice je na 29. redni skupščini dne 10. 6. 2015 tudi za izvedbo revizije računovodskih izkazov
Hranilnice za poslovni leti 2016 in 2017 imenovala revizijsko družbo DELOITTE REVIZIJA d.o.o.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
33
3. SPLOŠNE INFORMACIJE
3.1. Pomembne informacije o Prospektu
Ta Prospekt je z odločbo št. 40200-3/2016-15 z dne 7. 12. 2016 potrdila ATVP.
Ta Prospekt je sestavljen v skladu s Prospektno uredbo, vključno s Prilogo I. (registracijski dokument), Prilogo III. (opis
vrednostnih papirjev za delnice) in Prilogo XXII. (izvleček) ter vsemi dopolnitvami in izvedbenimi predpisi ter v skladu s
slovensko zakonodajo, vključno z ZTFI in podzakonskimi predpisi, izdanimi na njegovi podlagi, ki implementirajo ureditev
Prospektne direktive.
Namen tega Prospekta je Obstoječim delničarjem in drugim Upravičenim vlagateljem zagotoviti informacije o Izdajatelju in
Ponujenih delnicah v povezavi s ponudbo Novih delnic za vpis do največ 25.245 navadnih imenskih prosto prenosljivih delnic
v nominalni vrednosti 75 EUR, ki z obstoječimi delnicami Izdajatelja z oznako LONR (I.B – XII.B) in ISIN kodo
SI0021110323 tvorijo razred B delnic Izdajatelja.
Nove delnice se lahko od začetka drugega vpisnega kroga do konca ponudbe Novih delnic po tem Prospektu, neodvisno od
tega Prospekta, ponujajo v katerikoli državi članici EU po katerikoli izjemi iz 2. točke 3. člena Prospektne Direktive (oziroma v
Sloveniji po katerikoli izjemi iz 49. člena ZTFI), če to ne povzroči nastanka obveznosti Izdajatelja objave prospekta skladno s
3. členom Prospektne direktive oziroma obveznosti dopolnitve Prospekta skladno s 16. členom Prospektne direktive.
Smiselno enako velja za ponujanje Novih delnic v Republiki Srbiji, kjer se slednje lahko ponujajo po katerikoli izjemi iz 1.
in/ali 3. točke 1. odstavka 12. člena Zakona o tržištu kapitala, če to ne povzroči nastanka obveznosti Izdajatelja objave
prospekta skladno 11. členom Zakona o tržišui kapitala oziroma obveznosti dopolnitve Prospekta skladno s 33. členom
Zakona o tržištu kapitala.
Ta Prospekt je bil pripravljen izključno zaradi ponudbe Novih delnic Upravičenim vlagateljem, kot so opredeljeni v tem
Prospektu. Izdajatelj v povezavi s tem Prospektom ne ponuja nikakršnih drugih delnic, obveznic, opcij ali drugih vrednostnih
papirjev, kot Novih delnic.
Nobena informacija ali podatek v tem Prospektu se, če ni to izrecno določeno, ne nanaša na oceno prihodnjega dobička in
donosov Izdajatelja. Nobena izjava v tem Prospektu se ne sme interpretirati na način, ki bi nakazoval, da bo Izdajatelj v
prihodnosti posloval z enako ali večjo stopnjo donosnosti, kot to izhaja iz preteklih podatkov, predstavljenih v tem Prospektu.
Poslovanje, rezultati poslovanja, finančno stanje in obeti Izdajatelja so se od datuma potrditve Prospekta lahko spremenili.
Razen če bo to zahtevano po veljavni zakonodaji, Izdajatelj tega Prospekta ne bo spreminjal in dopolnjeval.
Če bo od potrditve Prospekta do zaključka ponudbe Novih delnic javnosti po tem Prospektu nastopil nov pomemben dejavnik
ali če bo v tem obdobju ugotovljena večja nepravilnost ali nepopolnost glede informacij, vključenih v Prospekt, ki bi lahko
vplivala na ceno Novih delnic, bo Izdajatelj dopolnil prospekt z informacijami o tem v obliki dodatka k Prospektu. Dodatek k
Prospektu bo potrdila ATVP, objavljen pa bo na enak način kot ta Prospekt.
Vlagatelj, ki je pred objavo dodatka k Prospektu kupil ali vpisal Nove delnice na podlagi ponudbe po tem Prospektu, ima
pravico odstopiti od sprejema ponudbe oziroma prodajne pogodbe, ki je bila sklenjena z vpisom ali sprejemom ponudbe, če
je pred zaključkom ponudbe Novih delnic po tem Prospektu in izročitvijo Novih delnic nastopil nov pomemben dejavnik, večja
nepravilnost ali nepopolnost glede informacij, vključenih v Prospekt. To pravico lahko vlagatelj uresniči v roku dveh delovnih
dni od objave dodatka k Prospektu.
Ta Prospekt se uporablja za javno ponudbo Novih delnic v Republiki Sloveniji skladno z ZTFI ter tako ne predstavlja javne
ponudbe ali vabila k dajanju ponudb ali nakupu delnic v nobeni drugi jurisdikciji, pri čemer pa se lahko Prospekt oz. njegov
prevod uporabi kot ponudbena dokumentacija v jurisdikcijah, v katerih se Nove delnice ponudijo potencialnim vlagateljem z
uporabo ustrezne izjeme od objave Prospekta.
Izdajatelj in člani Uprave Izdajatelja sprejemajo odgovornost za pravilnost in popolnost vseh podatkov in informacij, ki jih
vsebuje ta Prospekt, razen glede informacij, katerih vir so tretje osebe, pri čemer je tak vir ustrezno označen v Prospektu.
Ta Prospekt je v imenu in za račun Izdajatelja pripravila Odvetniška pisarna Ulčar & partnerji d.o.o. Odvetniška pisarna Ulčar
& partnerji d.o.o. ne daje nobenih zagotovil ali jamstev, bodisi izrecnih, konkludentnih ali implicitnih, glede točnosti ali
popolnosti informacij v tem Prospektu. Noben podatek ali izjava v tem Prospektu ne ustvarja veljavne obljube ali obveznosti
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
34
do morebitnih vlagateljev s strani Odvetniške pisarne Ulčar & partnerji d.o.o. V izogib dvomu je pravilnost in popolnost vseh
podatkov in informacij, ki jih vsebuje ta Prospekt, potrdil Izdajatelj.
3.2. Podatki, vključeni v Prospekt
Ta Prospekt vsebuje tudi podatke o splošnih trendih in stanju gospodarstva, predvsem bančnega sektorja ter
nepremičninskega trga, pri čemer so omenjeni podatki povzeti iz različnih javno dostopnih virov informacij. Ti podatki so
natančno reproducirani, pri čemer po Izdajateljevi najboljši vednosti, kolikor Izdajatelj lahko potrdi na podlagi informacij, ki jih
je objavila tretja oseba, niso bila izpuščena nobena dejstva, zaradi katerih bi bile lahko reproducirane informacije nenatančne
ali zavajajoče. Izdajatelj ni neodvisno preverjal točnosti, resničnosti in zanesljivosti teh podatkov, vendar verjame, da so bili
kakovostno pripravljeni in se je na njih mogoče zanesti. Ne glede na to Izdajatelj ne daje nikakršnih jamstev za pravilnost in
točnost teh podatkov. Potencialni vlagatelji naj samostojno ocenijo relevantnost, točnost, resničnost in zanesljivost teh
podatkov, za naložbo v Nove delnice pa naj se odločijo po kakovostno izvedeni analizi naložbe. Kjer so v Prospektu
uporabljeni podatki in informacije, katerih vir so tretje osebe, je naveden vir informacij.
V tem Prospektu so vključeni povzetki zakonodaje, ki je po mnenju Hranilnice bistvena pri odločanju glede naložbe v Nove
delnice. Povzetki zakonodaje ne dajejo celovitega pregleda nad pravicami in obveznostmi posameznih subjektov in so zgolj
informativne narave. Ničesar v tem Prospektu se ne sme interpretirati kot pravno mnenje oziroma nasvet. Vsak vlagatelj je
sam odgovoren za pridobitev ustreznih informacij o svojih pravicah in obveznostih v zvezi s ponudbo Novih delnic.
Vse finančne informacije in finančni podatki, vključeni v ta Prospekt, so i) povzeti iz računovodskih izkazov Hranilnice,
sestavljenih v skladu z MSRP, predpisi Banke Slovenije in drugimi veljavnimi zakonskimi ter podzakonskimi predpisi ter ii)
izračunani iz podatkov, vključenih v te računovodske izkaze, in sicer:
za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2013, 31. 12. 2014 oziroma 31. 12. 2015: iz revidiranih računovodskih
izkazov Hranilnice na dan oz. za leto, ki se je končalo 31. 12. 2013, 31. 12. 2014 oziroma 31. 12. 2015 (revizijo je
opravila revizijska družba DELOITTE REVIZIJA d.o.o.);
na presečni datum 30. 6. 2016 oziroma za obdobje 1. 1. 2016 - 30. 6. 2016 (s primerljivimi podatki na presečni
datum 30. 6. 2015 oziroma za obdobje 1. 1. 2015 – 30. 6. 2915): iz nerevidiranih računovodskih izkazov Hranilnice
na dan oz. za polletno obdobje, ki se je končalo 30. 6. 2016 (oziroma 30. 6. 2015).
Revizijska družba DELOITTE REVIZIJA d.o.o. je v vseh revizijskih poročilih za obravnavana obdobja, razen za prvo polletje
2016, za katerega revidirani podatki še niso na voljo, izrazila pritrdilno mnenje brez pridržkov.
Nekateri zneski, vključeni v ta Prospekt, so zaokroženi in zaradi tega (a) so možne majhne razlike med zneski istih postavk
oz. istovrstnih podatkov v različnih tabelah in (b) seštevki zneskov v določenih tabelah niso nujno aritmetični seštevki številk
pred takim seštevkom. Kjer se pojavljajo zaokroženi podatki, je to jasno označeno s prikazom podatkov v tisoč EUR (oziroma
1000 EUR).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
35
4. IZBRANE FINANČNE INFORMACIJE
Hranilnica obvešča zainteresirane vlagatelje in širšo javnost o pomembnih informacijah na svoji spletni strani
(https://www.lon.si/), letna poročila Hranilnice pa so objavljena tudi na spletnih straneh AGENCIJE REPUBLIKE SLOVENIJE
ZA JAVNOPRAVNE EVIDENCE IN STORITVE – AJPES (http://www.ajpes.si/jolp/). Revidirano letno poročilo Hranilnice za
leto 2015 je zainteresirani javnosti na voljo tudi na poslovnem naslovu družbe na naslovu Žanova ulica 3, 4000 Kranj.
4.1. Pomembnejši podatki o poslovanju in nekateri kazalniki poslovanja Hranilnice
Podatki o finančnem položaju in poslovanju Hranilnice se nahajajo tudi v drugih delih Prospekta, predvsem v točkah 17.2
(Finančni položaj Izdajatelja), 17.3 (Poslovni rezultati) in 28.1 (Pretekle finančne informacije) tega Prospekta. Spodnji podatki
prikazujejo zgolj nekatere postavke in kazalnike, ki so po mnenju Hranilnice bistveni pri odločanju za naložbo v Ponujene
delnice.
Poslovanje Hranilnice v letu 2015 je bilo zaznamovano s strogimi omejitvami na področju kreditiranja, katerih namen je bilo
doseganje zahtevane vrednosti količnika kapitalske ustreznosti iz ICAAP/SREP dialoga z Banko Slovenije ter izpolnjevanje
Odredbe BS. Hranilnica je v letu 2015 izboljšala višino kapitala, saj je zaključila dvanajsto dokapitalizacijo, v kateri je bilo
izdanih 7.070 navadnih imenskih delnic ter zbranega 1.484 tisoč EUR dodatnega kapitala. Hranilnica je vpisala 6 pogodb z
lastnostmi podrejenega dolga. Hranilnica je s povečanjem kapitala izboljšala kazalnike kapitalske ustreznosti, vendar je bila,
zaradi mejnih vrednosti slednje, omejena pri nadaljnjem kreditiranju, čeprav je bilo na trgu zaznano povečano povpraševanje
po kreditih. Zaradi zagotavljanja kapitalske ustreznosti, kjer mora Hranilnica zagotavljati zadosten kapital glede na tveganjem
prilagojeno aktivo, Hranilnica tudi ni nadaljevala s povečevanjem bilančne vsote, saj na aktivni strani sredstev ni bilo mogoče
bolj tvegano in s tem bolj dobičkonosno investirati. Znatno oviro za vzdržno generično rast Hranilnice je predstavljala
predvsem mejna vrednost kapitalske ustreznosti. Tudi leto 2016 je bilo zaznamovano predvsem z izpolnjevanjem obveznosti
iz naslova zagotavljanja kapitalske ustreznosti iz Odredbe BS. Hranilnica je nadaljevala s konzervativno politiko kreditiranja
in investiranja ter se je izogibala tveganim naložbam, kar se odraža tudi v nižji rasti, kot bi jo lahko dosegala, če omenjenih
omejitev ne bi bilo.
Kljub rasti na področju kreditiranja (predvsem v segmentu kreditov nefinančnim družbam) je Hranilnica znižala tveganju
prilagojeno aktivo preko vključevanja izpostavljenosti v kategorijo, zavarovano s hipotekami na nepremičninah, za katero je
Hranilnica uvedla sistem sprotnega spremljanja in prilagajanja vrednosti.
Pomembnejše finančne podatke prikazuje spodnja tabela.
Pomembnejši podatki nerevidirano v 1000 EUR
Obdobje 30. 6. 2016 30. 6. 2015 31 .12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013
Bilančna vsota 246.875 242.774 256.914 232.631 217.048
Skupni obseg depozitov nebančnega sektorja 208.075 213.062 218.029 203.726 167.664
pravnih in drugih oseb 62.837 67.693 72.053 55.832 39.956
prebivalstva 145.238 145.369 145.976 147.894 127.708
Skupni obseg danih kreditov nebančnemu sektorju
135.321 122.743 132.762 115.935 89.744
pravnih in drugih oseb 49.524 36.586 44.727 30.341 21.669
prebivalstva 85.797 86.157 88.035 85.594 68.075
Celotni kapital Hranilnice 13.360 13.489 13.141 11.486 9.717
Oslabitve finančnih sredstev, merjenih po odplačni vrednosti in rezervacije
3.950 2.677 3.774 2.677 5.546
Obseg zunajbilančnega poslovanja 33.517 16.256 30.271 30.444 23.444
Čiste obresti 2.863 2.774 5.730 5.126 4.146
Čisti neobrestni prihodki 1.093 1.152 2.256 2.123 2.319
Stroški dela, splošni in administrativni stroški 3.498 2.914 6.114 5.347 4.652
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
36
Pomembnejši podatki nerevidirano v 1000 EUR
Obdobje 30. 6. 2016 30. 6. 2015 31 .12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013
Amortizacija 215 222 454 410 380
Oslabitve in rezervacije 201 244 1.426 718 1.165
Poslovni izid pred obdavčitvijo iz rednega poslovanja
39 544 (10) 676 268
Davek iz dohodkov pravnih oseb iz rednega poslovanja
6 93 4 129 28
Drugi vseobsegajoči donos pred obdavčitvijo 219 219 269 1.600 920
Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa
(30) (30) (68) (215) (88)
Število zaposlenih 113 98 105 95 78
Število delničarjev 463 472 471 442 422
Število delnic 50.392 50.392 50.392 43.421 43.421
Nominalna vrednost delnice (v EUR) 75 75 75 75 75
Knjigovodska vrednost delnice (v EUR) 264,64 267,20 260,31 264,92 226,81
Kapitalska ustreznost (v% ) 12,31 11,67 12,72 9,83 12,21
Količnik oslabitev finančnih sredstev, merjenih po odplačni vrednosti in rezervacije za prevzete obveznosti / razvrščene aktivne bilančne in razvrščene zunajbilančne postavke
1,76 1,06 1,50 1,09 1,64
Obrestna marža 1,14 1,22 2,35 2,34 1,94
Marža finančnega posredništva 1,57 1,72 3,27 3,3 3,03
Donos na aktivo pred obdavčitvijo 0,01 0,20 (0,01) 0,25 0,13
Donos na kapital pred obdavčitvijo 0,29 4,61 (0,08) 6,5 3,2
Donos na kapital po obdavčitvi 0,25 3,83 (0,11) 5,26 2,87
Operativni stroški / povprečna aktiva 1,48 1,37 2,69 2,62 2,36
Likvidna sredstva / kratkoročne vloge do nebančnega sektorja
48,09 52,39 43,08 53,51 60,69
Likvidna sredstva / povprečna aktiva 20,27 22,67 17,59 20,47 22,99
Tabela 1: Pomembnejši finančni podatki
4.2. Izjava o gibljivih sredstvih
Po najboljši vednosti Hranilnice, njena trenutno razpoložljiva gibljiva sredstva zadostujejo trenutnim potrebam za delovanje in
izpolnjevanje plačilnih obveznosti in bodo zadostovala vsaj še za naslednjih dvanajst mesecev po datumu potrditve tega
Prospekta.
4.3. Izkaz kratkoročnih sredstev
Izkaz kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti Hranilnice je prikazan v spodnji tabeli (v 1000 EUR).
Stanje na dan Kratkoročna sredstva Kratkoročne obveznosti
31. 12. 2015 75.155 181.027
30. 6. 2016 38.049 178.954
Tabela 2: Izkaz kratkoročnih sredstev in kratkoročnih obveznosti Izdajatelja
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
37
4.4. Kapitalizacija in zadolženost
4.4.1. Zadolženost Izdajatelja
Hranilnica je finančna institucija, ki se financira predvsem z dolžniškimi viri. Podatki o zadolženosti Hranilnice na izbrane
presečne datume so predstavljeni v spodnji tabeli (nerevidirano):
Zadolženost Izdajatelja v 1000 EUR
30. 6. 2016 30. 9. 2016
1 2 3
1.) Finančne obveznosti do centralne banke 15.000 15.000
2.) Finančne obveznosti, namenjene trgovanju 13 8
3.) Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti 216.918 221.972
4.) Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 783 812
5.) Rezervacije 566 489
6.) Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb 85 109
7.) Druge obveznosti 151 168
SKUPAJ OBVEZNOSTI 233.516 238.559
Tabela 3: Zadolženost Izdajatelja
Največji del obveznosti Hranilnice predstavljajo obveznosti v bilančni postavki »finančne obveznosti, merjene po odplačni
vrednosti«, ki vključuje vloge in kredite bank in centralnih bank, obveznosti iz naslova vlog in depozitov, najetih kreditov,
izdanih dolžniških vrednostnih papirjev in pridobljenih podrejenih obveznosti v smislu MSRP in predpisov Banke Slovenije ter
druge finančne obveznosti. Skupna vrednost vlog strank, ki niso banke, vključno s podrejenimi vlogami je na dan 30. 6. 2016
znašala 210,790 tisoč EUR, na dan 30. 9. 2016 pa 215.901 tisoč EUR. Vrednost zajamčenih vlog je na dan 30. 6. 2015
znašala 164.674 EUR, na dan 30. 9. 2016 pa 170.323 tisoč EUR. Razčlenitev finančnih obveznosti, merjenih po odplačni
vrednosti je prikazana v spodnji tabeli (nerevidirano):
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti v 1000 EUR
30. 6. 2016 30. 9. 2016
1 2 3
Krediti od bank 4.336 4.401
Vloge 208.075 213.198
Nefinančne družbe 42.508 42.598
Druge finančne organizacije 4.954 4.992
Javni sektor 9.080 8.941
Prebivalstvo 147.797 153.113
Neprofitni izvajalci gospodinjstvom 3.736 3.554
Druge finančne obveznosti 1.530 1.670
Potrdila o vlogah 262 0
Podrejene obveznosti 2.715 2.703
SKUPAJ OBVEZNOSTI 216.918 221.972
Tabela 4: Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti
Podatki o pogojnih obveznostih in pogojnih sredstvih Hranilnice so razčlenjeni v spodnji tabeli (nerevidirano):
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
38
Pogojne obveznosti in pogojna sredstva v 1000 EUR
30. 6. 2016 30. 9. 2016
1 2 3
Pogojne obveznosti 65.322 63.330
Pogojne obveznosti iz naslova danih jamstev, akreditivov in drugih
pogojnih obveznosti (vključno z zastavljenimi sredstvi za obveznosti
stranke)
11.616 11.630
Odobreni krediti, limiti in kreditne linije ter druge prevzete obveznosti 12.460 10.854
Pogodbene (nazivne) vrednosti izvedenih finančnih instrumentov 9.442 9.285
Finančna sredstva banke zastavljena za obveznosti banke in finančna
sredstva v skladu finančnega premoženja pri Banki Slovenije 31.804 31.561
Druga zunajbilančna evidenca 0 0
Pogojna sredstva 234.185 297.094
Prejeta zavarovanja 234.185 297.094
Skupaj pogojne postavke 299.507 360.425
Tabela 5: Pogojna obveznost in pogojna sredstva
Pogojne obveznosti iz naslova danih jamstev, akreditivov in drugih pogojnih obveznosti predstavljajo predvsem garancije, ki
jih je Hranilnica dala za obveznosti svojih strank, in sicer garancije za resnost ponudbe, za dobro izvedbo del ter za odpravo
napak v garancijskem roku. V omenjeni postavki Hranilnica vodi tudi odobren garancijski okvir in finančne garancije
(garancije za plačilo najemnin in finančno pokritost).
Obveznosti iz naslova odobrenih kreditov, limitov ter kreditnih linij se nanašajo na stanje odobrenih a nečrpanih
limitov/kreditov tako prebivalstva kot pravnih oseb, odobrenih limitov po plačilni kartici Master Card in okvirnih kreditov.
Pogodbene vrednosti izvedenih finančnih instrumentov predstavljajo pogodbeni zneski obrestnih zamenjav, ki so osnova za
obračun fiksne obrestne mere, ki je obveznost Hranilnice do drugih bank iz naslova obrestnih zamenjav. Odprti posli izhajajo
iz leta 2008 in so bili pridobljeni z namenom varovanja obrestnega tveganja v bančni knjigi.
Prejeta zavarovanja so zavarovanja dana s strani kreditojemalcev za pridobitev kreditov in za dana jamstva in garancije. Gre
za zavarovanja s hipotekami, vrednostnimi papirji, vlogami, premičnim premoženjem in poroštvom, ki jih hranilnica ne more
zastaviti za zavarovanje svojih obveznosti do tretjih strank. Največji delež se nanaša na zavarovanja pri zavarovalnicah in na
hipoteke na stanovanjskih nepremičninah.
Sklad finančnega premoženja je oblikovan v skladu s Sklepom o splošnih pravilih izvajanja denarne politike in z Zahtevami
glede jamstva za primerno finančno premoženje za zavarovanje terjatev Eurosistema. Sklad je sestavljen iz dolgoročnih
vrednostnih papirjev RS (obveznice), obveznic banke z jamstvom države in obveznic Slovenske odškodninske družbe.
4.4.2. Kapitalizacija Izdajatelja
Podatki o kapitalizaciji Hranilnice so predstavljeni v spodnji tabeli (nerevidirano):
Kapitalizacija Izdajatelja v 1000 EUR
30. 6. 2016 30. 9. 2016
1 2 3
1.) Osnovni kapital 3.787 3.787
2.) Kapitalske rezerve 4.631 4.631
3.) Presežek iz prevrednotenja 52 168
4.) Rezerve iz dobička (vključno z zadržanim dobičkom) 4.858 4.858
5.) Lastni deleži (1) (1)
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
39
Kapitalizacija Izdajatelja v 1000 EUR
30. 6. 2016 30. 9. 2016
1 2 3
6.) Čisti dobiček / izguba poslovnega leta 33 (226)
SKUPAJ KAPITAL 13.360 13.216
Skupaj obveznosti in kapital 246.875 251.776
Zunaj bilančne postavke 15.720 15.848
Tabela 6: Kapitalizacija Izdajatelja
Podatki o kapitalizaciji in zadolženosti Hranilnice se nahajajo tudi v točki 28.1 (Pretekle finančne informacije) ter točki 18.3
(Struktura financiranja Izdajatelja in potreba po zadolževanju) tega Prospekta.
4.5. Interes fizičnih in pravnih oseb, ki sodelujejo pri Ponudbi
Hranilnica ponudbo Novih delnic po tem Prospektu izvaja v sodelovanju s finančnimi svetovalci, družbo KAPITALSKA
GENETIKA, d.o.o. in pravnimi svetovalci, Odvetniško pisarno Ulčar & partnerji d.o.o. Svetovalci storitve svetovanja glede
Ponujenih delnic opravljajo izključno za Hranilnico in v zvezi s svetovanjem glede ponudbe Ponujenih delnic ne odgovarjajo
nobeni tretji osebi. Podrobnejše informacije o vlogi posameznega svetovalca so navedene v točkah 8.3 (Informacije o
dosedanjih aktivnostih Izdajatelja v zvezi s ponudbo Novih delnic Novih delnic) in 12.1 (Svetovalci) tega Prospekta.
Storitve, povezane z vpisovanjem Novih delnic in vzpostavitvijo vpisnih mest glede Ponujenih delnic, izvaja ALTA Invest,
investicijske storitve, d.d. Vloga pooblaščenega člana ALTA Invest, investicijske storitve, d.d. pri vpisu Novih delnic po tem
Prospektu je povsem tehnična – sprejem vpisnih izjav za delnice na vpisnem mestu in storitve v zvezi s tem. ALTA Invest,
investicijske storitve, d.d. se v nobenem primeru ne šteje za osebo, ki je sodelovala pri pripravi tega Prospekta ter ne nosi
nikakršne odgovornosti za vsebino le-tega ali v zvezi z njim. Poleg tega ALTA Invest, investicijske storitve, d.d. ob vpisu
Novih delnic s strani vlagateljev ne bo presojala primernosti naložbe v Nove delnice po 214. členu ZTFI, in sicer na podlagi
215. člena ZTFI in potencialnega konflikta interesov iz naslova storitev, ki jih opravlja kot pooblaščeni član – storitve v zvezi z
vpisovanjem delnic - za Hranilnico kot izdajatelja. Navedeno pa družbe ALTA Invest, investicijske storitve, d.d. ne omejuje pri
potencialnem svetovanju oziroma sklenitvi pogodbe za opravljanje svetovalnih storitev v zvezi z naložbo v Nove delnice
posameznim potencialnim vlagateljem v Nove delnice proti plačilu, ob razkritju potencialnega konflikta interesov le-tem iz
naslova pogodbenega razmerja z izdajateljem za izvajanje storitve v zvezi z vpisom Novih delnic.
V povezavi s ponudbo Velikim vlagateljem lahko ALTA Invest, investicijske storitve, d.d ter njene povezane osebe
prevzamejo ponujene Nove delnice kot vlagatelji ter v tem svojstvu za svoj račun oziroma za račun strank oziroma za račun
vzajemnih skladov, ki jih upravljajo, obdržijo, kupijo ali prodajo nove delnice na načine, nepovezane s ponudbo novih delnic,
kot je opisana v tem prospektu. Zato je sklicevanje na ponujene in plasirane Nove delnice v tem Prospektu treba razumeti,
kot da vključujejo ponudbo in plasiranje novih delnic subjektom, navedenim v tem odstavku. Navedeni subjekti morebitnih
tovrstnih investicij oziroma transakcij ne nameravajo razkriti, razen v kolikor ne bo tako zahtevano skladno z veljavno
zakonodajo. V zvezi z izvedbo storitev vpisa in vzpostavitve vpisnih mest za vpis Novih delnic po tem Prospektu deluje ALTA
Invest, investicijske storitve, d.d le za Izdajatelja in ne bo odgovorna nobeni drugi osebi za svetovanje v zvezi s ponudbo
novih delnic. Prav tako so lahko bili navedeni subjekti lahko udeleženi v transakcijah z izdajateljem in njegovimi povezanimi
osebami, za katere so lahko opravljali tudi različne storitve finančnega svetovanja in ostale storitve, za kar so morda prejeli
honorarje. Tudi v prihodnje bodo lahko navedeni subjekti opravljali navedene storitve za izdajatelja in njegove povezane
osebe.
Ostale osebe, ki sodelujejo pri ponudbi Novih delnic, ne nameravajo sodelovati v dokapitalizaciji Hranilnice na te podlagi
ponudbe.
4.6. Razlogi ponudbe in uporaba prihodkov
Banka Slovenije je v procesu ICAAP/SREP Hranilnici z dopisom z oznako 24.50-506/15-AVS z dne 24. 11. 2015 predpisala
nove minimalne količnike kapitalske ustreznosti, in sicer količnik skupnega kapitala na 13,20% (leta 2014 je ta zahteva
znašala 12,50%) ter količnik navadnega lastniškega temeljnega kapitala (CET1) na 10,60% (leta 2014 je ta zahteva znašala
10,00%).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
40
Hranilnica je zato Banki Slovenije posredovala Načrt vzdrževanja količnikov kapitalske ustreznosti z dne 31. 12. 2015 ter
Dopolnitev načrta vzdrževanja količnikov kapitalske ustreznosti z dne 25. 2. 2016.
Hranilnica je po stanju na dan 31. 12. 2015 dosegala količnik skupnega kapitala 12,72% in količnik navadnega lastniškega
temeljnega kapitala (CET1) 10,59%, pri čemer je beležila primanjkljaj skupnega kapitala v višini 642 tisoč EUR in primanjkljaj
navadnega lastniškega temeljnega kapitala v višini 8 tisoč EUR.
Ker Hranilnica ni dosegala na novo predpisanega količnika kapitalske ustreznosti, pri čemer po mnenju Banke Slovenije
kapitalske ustreznosti, ob upoštevanju dotedanjih aktivnosti Hranilnice in razmer na kapitalskem trgu, ni bilo mogoče doseči
drugače kot s povečanjem kapitala v obliki instrumentov navadnega lastniškega kapitala, je Banka Slovenije Hranilnici izdala
Odredbo BS, s katero je ugotovila primanjkljaj notranjega kapitala Hranilnice v višini 650 tisoč EUR (642 tisoč EUR
primanjkljaja skupnega kapitala in 8 tisoč EUR primanjkljaja temeljnega kapitala) ter Hranilnici naložila izvedbo dodatnih
ukrepov, ki med drugim vključujejo zagotovitev zadostnega kapitala za doseganje kapitalskih količnikov, predpisanih v 92.
členu Uredbe CRR, najkasneje do 30. 11. 2016. Odpravo kapitalskega primanjkljaja mora Hranilnica zagotoviti z izdajo
kapitalskih instrumentov, ki izpolnjujejo zahtevane lastnosti iz 28. člena Uredbe CRR za vključevanje med instrumente
navadnega lastniškega kapitala.
Na podlagi Odredbe BS je Uprava Hranilnice sprejela Sklep o Dokapitalizaciji, s katerim je odločila o povečanju osnovnega
kapitala iz odobrenega kapitala, največ v višini 1.893.412,50 EUR z izdajo največ 25.245 navadnih imenskih delnic razreda B
z oznako LONR, po emisijski ceni v razponu od 99 EUR do 162 EUR na delnico, tako, da maksimalna skupna emisijska
vrednost vseh Novih delnic, pod predpostavko vpisa in vplačila vseh ponujenih Novih delnic, znaša med 2.499.255 EUR in
4.089.690 EUR. K Sklepu o Dokapitalizaciji je dne 29. 9. 2016 dal soglasje Nadzorni svet.
Predviden skupni izkupiček denarnih sredstev, ki ga Hranilnica pričakuje na podlagi ponudbe po tem Prospektu, je
podrobneje predstavljen v točki 10.2 (Ocena skupnega izkupička iz naslova ponudbe Novih delnic) tega Prospekta. Ker je
emisijska vrednost Novih delnic določena v razponu in bo znana šele po začetku prvega kroga vpisovanja Novih delnic
(vendar najkasneje 3 dni pred koncem prvega kroga vpisovanja), pri čemer bo končno število vpisanih in vplačanih delnic na
podlagi te ponudbe znano najprej po dodelitvi Novih delnic Upravičenim vlagateljem, dejanskega izkupička iz naslova
ponudbe Novih delnic v tej fazi ni mogoče predvideti. Dodatno takšno oceno otežuje dejstvo, da bodo pri ponudbi Novih
delnic nastali stroški, katerih natančen obseg bo znan šele po koncu ponudbe.
Spodnja tabela zato prikazuje predviden bruto in neto izkupiček pod predpostavko vpisa in vplačila maksimalnega števila
Novih delnic, ki so v skladu s Sklepom o Dokapitalizaciji lahko predmet te ponudbe ob upoštevanju (i) najnižje možne
emisijske vrednosti (Scenarij A) in (ii) najvišje možne emisijske vrednosti (Scenarij B).
Scenarij A Scenarij B
št. vpisanih in vplačanih
delnic 25.245 25.245
emisijska cena 99 EUR 162 EUR
bruto izkupiček 2.499.255 EUR 4.089.690 EUR
predvideni stroški 50.000 EUR 85.000 EUR
neto izkupiček 2.449.255 EUR 4.004.690 EUR
Tabela 7: predviden izkupiček iz naslova povečanja osnovnega kapitala
Ponudba Novih delnic po tem Prospektu nima določenega praga uspešnosti, zato se lahko dejanski izkupiček iz tega
naslova giblje v razponu med emisijsko vrednostjo ene Ponujene delnice in maksimalnim emisijskim zneskom, določenim s
Sklepom o Dokapitalizaciji, pomnoženim z maksimalnim možnim številom Ponujenih delnic, znižanim za nastale stroške,
predvidoma 4.004.690 EUR.
Hranilnica bo neto izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic uporabila za povečanje osnovnega kapitala, s čimer
namerava, skladno z Odredbo BS, zadostiti regulatornim kapitalskim zahtevam, ki jih določata ZBan-2 in Uredba CRR.
O skupnem številu delnic, vpisanih in vplačanih na podlagi Ponudbe Novih delnic in emisijski vrednosti Novih delnic bo
Hranilnica zainteresirano javnost obvestila po koncu drugega kroga vpisovanja Novih delnic, predvidoma 13. 1. 2017.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
41
Če s ponudbo Novih delnic po tem Prospektu Hranilnica ne bo dosegla zahtevanih količnikov kapitalske ustreznosti, kot jih
določa Odredba BS, bo nadaljevala z izvajanjem ukrepov iz Načrta vzdrževanja količnikov kapitalske ustreznosti ter
Dopolnitve načrta vzdrževanja količnikov kapitalske ustreznosti. Hranilnica si bo prizadevala, za pridobitev novega kapitala,
hkrati pa bo vodila politiko minimalnega povečevanja tvegane aktive na način, da se zagotovi nadomeščanje zapadlih
izpostavljenosti z enakimi ali kvalitetnejšimi naložbami ob minimalni rasti. Ukrepe, ki jih bo Hranilnica sprejela, če ponudba
Novih delnic ne bo uspešna, v bistvenem opredeljuje načrt sanacije, ki ga mora Hranilnica sprejeti skladno s 184. členom
ZBan-2. Slednji vsebuje načrt ukrepov, s katerimi se v primeru znatnega poslabšanja finančnega položaja banke omogoči
prestrukturiranje banke tako, da se ohrani ali ponovno vzpostavi uspešno poslovanje in finančna trdnost banke. Predvideni
ukrepi so:
zmanjšanje ali ukinitev novega kreditiranja, prodaja dela kreditnega portfelja, prodaja dela portfelja vrednostnih papirjev, prodaja osnovnih sredstev in zmanjšanje števila zaposlenih.
Nadaljnje aktivnosti in ukrepi za doseganje kapitalske ustreznosti bodo odvisni tudi od odločitev Banke Slovenije, ki bo v
okviru nadzora presojala ustreznost vseh izvedenih ukrepov, vključno s ponudbo Novih delnic po tem Prospektu. Banka
Slovenije ima na voljo več možnih ukrepov in sankcij, ki jih lahko naloži Hranilnici, če v predpisanem roku ne bi zagotovila
kapitalske ustreznosti. Predpisani ukrepi so namenjeni predvsem prevzemu pooblastil organov vodenja in nadzora
Hranilnice, zmanjševanju obsega poslovanja in povečanju kapitala.
Če banka oziroma hranilnica (v nadaljevanju: »banka«)ne dosega kapitalske ustreznosti v smislu 129. člena ZBan-2 ji lahko
Banka Slovenije med drugim naloži dodatne ukrepe, opredeljene v 2. odstavku 250. člena ZBan-2. V primeru hitrega
slabšanja finančnega položaja banke lahko Banka Slovenije, pod pogoji iz 258. člena ZBan-2 zahteva:
od upravljalnega organa banke, da se izvedejo aktivnosti v okviru ene ali več shem ali ukrepov, opredeljenih v načrtu sanacije;
od upravljalnega organa banke, da predloži podroben načrt ukrepov, s katerimi se preprečijo ali odpravijo težave banke, vključno z opredelitvijo roka za njihovo izvedbo;
od upravljalnega organa banke, da v določenem roku skliče skupščino banke in ji predlaga sprejetje določenih ukrepov za namen sanacije banke, vključno z ukrepi za povečanje osnovnega kapitala banke ter ukrepi za zmanjšanje osnovnega kapitala zaradi pokrivanja izgube ali prenosa v kapitalske rezerve;
razrešitev ali zamenjavo posameznega ali več članov upravljalnega organa ali višjega vodstva banke; od upravljalnega organa banke pripravo načrta pogajanj za prestrukturiranje dolga z nekaterimi ali vsemi upniki
banke v skladu z načrtom sanacije; da se spremeni poslovna strategija banke; da se izvedejo spremembe pravnih ureditev in operativnih procesov v banki; da banka zagotovi pogoje in informacije, ki jih potrebuje organ, pristojen za reševanje, za posodobitev načrta
reševanja ali načrtovanje ukrepov reševanje banke, vključno z izvedbo vrednotenja sredstev in obveznosti banke za namene reševanja.
Banka Slovenije lahko z odredbo imenuje tudi enega ali več posebnih pooblaščencev v banki, če pride do hitrega slabšanja
finančnega položaja banke pa razrešitev posameznega ali vseh članov upravljalnega organa ali višjega vodstva ne zadošča
za izboljšanje finančnega položaja banke ali da se ustrezno odpravijo kršitve. Pooblaščenca lahko pooblasti za izvajanje
funkcije člana uprave banke ali za izvajanje posameznih nalog v banki brez pooblastil za zastopanje banke.
Banka Slovenije lahko banki odvzame dovoljenje za opravljanje bančnih storitev, če banka ne izpolnjuje več zahtev glede
zagotavljanja kapitala ali dodatne likvidnosti banke na podlagi dodatnih ukrepov iz 250. člena tega zakona, hkrati pa
ugotovljenih kršitev ni mogoče odpraviti z drugimi ukrepi nadzora. Odvzem dovoljenja je lahko tudi pogojen. Banka Slovenije
lahko izda tudi odločbo s katero ugotovi, da obstaja razlog za prisilno likvidacijo banke, če slednja krši odredbe s katero se
prepoveduje opravljanje določenih bančnih poslov, predvsem zaradi pomanjkanja dovoljenja za opravljanje teh poslov.
Banka Slovenije lahko uporabi tudi različne ukrepe reševanja, ki jih podrobneje ureja ZRPPB in so uporabljivi predvsem, če
se razmere v banki tako poslabšajo, da njena sanacija v ustreznem časovnem roku ni izvedljiva, ukrepi za reševanje pa so
potrebni za zaščito javnega interesa. V okviru reševanja banke lahko Banka Slovenije sprejme predvsem ukrepe:
za odprodajo dela poslov; za ločevanje dobrih sredstev od slabih ter vzpostavitev premostitvene banke in prenos dobrih sredstev na to
banko, ki jo upravlja država;
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
42
v okviru postopka reševanja s sredstvi upnikov; pretvorba dolga v lastniški delež ali odpis dolga ob upoštevanju določenega vrstnega reda, ki je namenjen temu, da se plačilo izgub naloži delničarjem in upnikom bank, ne pa davkoplačevalcem.
Reševanje bank je primarno predvideno iz sredstev delničarjev in upnikov, sekundarno pa se lahko uporabijo sredstva iz
sklada za reševanje bank oziroma javna sredstva.
ZRPPB tudi podrobneje ureja postopek prisilnega prenehanja bank (postopek prisilne likvidacije in postopek stečaja).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
43
5. DEJAVNIKI TVEGANJA
Naložba v Ponujene delnice je povezana z določeno stopnjo sistematičnega oziroma tržnega tveganja ter tveganja,
povezanega z Izdajateljem, zato morajo vlagatelji pred sprejemom odločitve o naložbi v Ponujene delnice pretehtati vsa
spodaj opisana tveganja in natančno preučiti vse informacije, ki so navedene v tem Prospektu. Na Izdajateljevo poslovanje,
finančni položaj in rezultate vplivajo različni dejavniki tveganj, ki so podrobneje opredeljeni v nadaljevanju. Spodnji seznam
navedenih dejavnikov tveganja ne zajema vseh možnih dejavnikov tveganja, s katerimi se sooča Izdajatelj. Zato morajo
vlagatelji pri sprejemanju odločitve o investiranju v Ponujene delnice upoštevati tudi druge dejavnike, ki lahko negativno
vplivajo na poslovanje Izdajatelja in s tem na vrednost Ponujenih delnic.
Spodaj opisana tveganja so po Izdajateljevi oceni in najboljši vednosti najpomembnejša in ključna za ustrezno oceno
investicije v Nove delnice s strani vlagateljev, vendar pa Izdajatelj ne jamči, da so omenjena tveganja in negotovosti edina, s
katerimi se sooča in ki bi lahko negativno vplivala na njegovo poslovanje oziroma poslovne rezultate, likvidnost, finančno
stabilnost, in/ali kapitalsko pozicijo. Izdajatelj ne izključuje možnosti, da mu določena tveganja, ki bi lahko bistveno vplivala
na omenjene postavke, v tem trenutku niso znana.
Banka Slovenije je Hranilnici z Odredbo BS med drugim naložila, da mora ugotovljeni kapitalski primanjkljaj v skupni višini
650 tisoč EUR odpraviti najkasneje do 30. 11. 2016. Hranilnica tudi v primeru uspešne ponudbe Novih delnic ne bo
uspela odpraviti kapitalskega primanjkljaja do roka, določenega v Odredbi BS. Kršitev minimalnih zakonskih
oziroma regulatornih zahtev lahko vodijo v sankcioniranje Hranilnice, ki ima lahko materialne negativne učinke na
obseg poslovnih stroškov, ugled, finančne rezultate, denarni tok in bodoče obete poslovanja Hranilnice. Za
sankcioniranje Hranilnice je primarno pristojna Banka Slovenije, ki ima na voljo različne ukrepe s katerimi lahko omeji
pristojnosti organov Hranilnice in negativno vpliva na obseg njenega poslovanja. Med drugim lahko Hranilnici odvzame tudi
dovoljenje za opravljanje bančnih storitev in začne s postopkom prisilnega prenehanja. Če Hranilnica ne bo uspela s
ponudbo Novih delnic, bo predvidoma začela z izvajanjem ukrepov, predvidenih v sanacijskem načrtu. Omenjeni ukrepi se
nanašajo predvsem na zmanjševanje obsega poslovanja, nižanje stroškov dela ter odprodajo slabih sredstev. Predvideni
ukrepi in možnosti Banke Slovenije so podrobneje opisani v točki 4.6 (Razlogi ponudbe in uporaba prihodkov) tega
Prospekta.
5.1. Tveganja, povezana z zunanjimi dejavniki
5.1.1. Tveganja, povezana s konkurenco
Hranilnica deluje na konkurenčnih trgih, na njeno konkurenčnost pa vplivajo tako cene, produkti in storitve, kakor tudi
dostopnost za komitente in njena prepoznavnost. Po podatkih Banke Slovenije je konec leta 2015 v Sloveniji delovalo 16
bank, tri hranilnice in štiri podružnice tujih bank. Factor banka d.d. in Probanka d.d. sta bili po pripojitvi DUTB d.d. v februarju
2016 izbrisani iz sodnega registra. Poleg tega je še približno 500 bank notificiralo opravljanje dejavnosti v Republiki Sloveniji.
Med bankami in finančnimi institucijami na trgu imajo nekatere širši produktni spekter in bolj konkurenčne cene kot
Hranilnica. Zaradi visoke stopnje konkurenčnosti na trgu banke znižujejo obrestne mere in provizije.
Glavno tveganje Hranilnice je povezano z njeno relativno majhnostjo in nizko bilančno vsoto v primerjavi s konkurenčnimi
institucijami. Konec leta 2015 je celotna bilančna vsota bančnega sektorja v Sloveniji znašala približno 37,4 mrd EUR,
medtem ko je Hranilnica to poslovno leto zaključila z bilančno vsoto 256,9 mio EUR, kar predstavlja približno 0,7% celotne
bilančne vsote slovenskega bančnega sektorja. Na dan 31. 12. 2015 je bila Hranilnica z manj kot 1% tržnim deležem druga
najmanjša bančna institucija v Sloveniji. Čeprav majhnost Izdajatelju pogosto predstavlja težavo zaradi načelne nemožnosti
vplivanja na trg, pa se po drugi strani lahko izkaže tudi kot konkurenčna prednost, saj mu omogoča relativno hitro odzivanje
in prilagajanje tržnim impulzom in trendom.
Trendi v bančnem sektorju v Sloveniji kažejo na vse večjo konsolidacijo. Združene institucije bi lahko imele zaradi ekonomije
obsega v primerjavi s Hranilnico konkurenčne prednosti glede cen in prodajnih kanalov.
Hranilnica zbira sredstva večinoma od udeležencev slovenskega denarnega trga; t.j. od slovenskih podjetij in individualnih
vlagateljev, pri čemer mora, zaradi majhnosti, še posebej spremljati tržne trende in se jim prilagajati. Dodatno je Hranilnica v
prihodnosti lahko tarča morebitnih prevzemov in združitev.
Poleg neposredne konkurence s strani bank in hranilnic, konkurenčno tveganje predstavljajo tudi drugi potencialni ponudniki
konkurenčnih storitev. Čeprav je zaradi vedno večjih pritiskov ECB (in Banke Slovenije) po konsolidaciji bančnega sektorja
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
44
možnost vstopa novih konkurentov relativno nizka, obstaja tveganje prodora večjih informacijsko-tehnoloških podjetij (npr.
Google, Amazon, Facebook, Apple, Alibaba) na trg finančnih storitev. Dodatni potencialni konkurenčni dejavnik predstavljajo
tudi ponudniki posameznih storitev, specializirani za določene tržne niše (npr. Halcom – plačevanje položnic). V temeljnem
poslovnem segmentu Hranilnice – bančništvo na drobno – obstaja tveganje substitutov na področju kreditiranja, kjer podjetja
iz realnega sektorja ponujajo vse več oblik kreditiranja, lažje in hitreje dostopnih od klasičnih bančnih produktov.
Hranilnica verjame, da se je sposobna prilagajati omenjenim konkurenčnim tveganjem, pri čemer se zanaša predvsem na
svoje specializirano znanje v določenih segmentih poslovanja. Kljub temu pa morajo potencialni vlagatelji upoštevati
omenjena tveganja.
5.1.2. Tveganja, povezana z makroekonomskim okoljem
Hranilnica je pri svojem poslovanju, tako kot vse finančne institucije, vezana na splošne gospodarske razmere in stanje
gospodarstva. Na rezultate poslovanja Hranilnice vplivajo predvsem fiskalna in monetarna politika – tako na nacionalni ravni,
kot na ravni EU, regulatorne zahteve, likvidnost in pričakovanja na kapitalskih trgih ter preference komitentov in vlagateljev.
Stanje realnega gospodarstva in finančnega sektorja v Sloveniji se je v letih 2014–2015 izboljšalo. Stopnja gospodarske rasti
je spodbudna, domače povpraševanje okreva, zmanjšuje se sistemsko tveganje v bančnem sektorju. To je v veliki meri
posledica ukrepov, ki sta jih Vlada Republike Slovenije in Banka Slovenije sprejeli ob koncu leta 2013. Ne glede na to pa je v
finančnem sektorju še vedno zaznati nenaklonjenost kreditiranju. Regulator opozarja, da bi morale banke kljub visoki stopnji
likvidnosti ravnati previdno pri rahljanju kreditnih standardov oziroma slednje še zaostriti. Raziskovalci Banke Slovenije so
pred kratkim ugotovili, da se kreditna tveganja krepijo in da se je neustrezno podeljevanje kreditov v določeni meri
nadaljevalo tudi po izbruhu krize.1 Vse navedeno bo vplivalo na poslovanje Hranilnice, ki bo v prihodnje izkazovala visoko
stopnjo skrbi pri oblikovanju kreditne politike, kjer se bo poskušala izogniti prevzemanju prekomernih tveganj. Hranilnica sicer
ustrezno spremlja kreditno sposobnost svojih strank in ima glede na povprečno stanje ostalih finančnih institucij relativno
nizko stopnjo slabih terjatev.
Zmanjševanje tveganja financiranja in politika kvantitativnega sproščanja, ki jo izvaja ECB, sicer pozitivno vplivata na
poslovanje Hranilnice, vendar je ob upoštevanju pomanjkanja poslovnega optimizma in potrošniškega zaupanja ter
počasnega prebujanja nepremičninskega trga, ki vplivajo na povpraševanje po kreditih, omenjen pozitivni vpliv v večji meri
nevtraliziran.
Hranilnica bo, z namenom prilagajanja trendom v makroekonomskem okolju, v prihodnje nadaljevala s politiko
poenostavljanja produktne ponudbe, informatizacije in izboljšave procesov ter specializacije poslovanja v določenih
segmentih, ki zajemajo predvsem poslovanje z gospodinjstvi in financiranje rezervnih skladov.
5.1.3. Regulatorna tveganja
Hranilnica je kot finančna institucija podvržena strogemu pravno formalnemu režimu in nadzoru s strani regulatorja, Banke
Slovenije. Hranilnica regulatorju redno poroča o poslovanju, ključno tveganje regulacije pa predstavljajo predvsem zahteve
po kapitalski ustreznosti. Hranilnica mora pri svojem poslovanju vedno razpolagati z ustrezno višino kapitala, ki je odvisna od
obsega in vrste storitev, ki jih opravlja, ter od njene strategije, in je namenjena zavarovanju sredstev vlagateljev in
investitorjev. Ustrezna kapitalska osnova predstavlja varnostno rezervo za različne vrste tveganj, ki jim je Hranilnica
izpostavljena pri svojem poslovanju. Hranilnica je v skladu s predpisi Banke Slovenije o kapitalski ustreznosti dolžna
vzdrževati s strani Banke Slovenije določen minimalni količnik kapitalske ustreznosti. Hranilnica je pri tem podvržena
predvsem tveganjem, ki vključujejo spremembe v kapitalski regulativi, ki lahko vpliva na višino minimalnih kapitalskih
količnikov in vzpostavlja dodatne zahteve v povezavi s kapitalsko pozicijo, spremembe v denarni, obrestni, likvidnostni in
kapitalski politiki Banke Slovenije, ECB in drugih relevantnih regulatorjev, spremembe v standardih finančnega poročanja,
spremembe v jamstvenih in garancijskih shemah za depozite, reševanje bank in ostalih podobnih shemah, spremembe na
področju preprečevanja pranja denarja, financiranja terorizma in korupcijskih dejanj, spremembe oziroma dodatne
regulatorne zahteve na področju klasifikacije slabih terjatev in s tem povezan vpliv na oblikovanje rezervacij ipd.
Hranilnica na dan tega prospekta ne zagotavlja predpisane kapitalske ustreznosti. Tudi v prihodnje se lahko pojavi potreba
po dodatnem kapitalu. Hranilnica pri tem ne jamči, da bo ta kapital uspela pridobiti pod ugodnimi pogoji, v ustreznem času
oziroma da bo ta kapital sploh uspela pridobiti. Če Hranilnica ne bo sposobna pridobiti kapitala, potrebnega za svojo rast, a li
1 Vir: Ćirjaković, J., Banerjee, B., and Košak, T. (2015). Zadolženost podjetij, razdolževanje in izstop s trga. Študija predstavljena na mednarodni konferenci Izzivi prestrukturiranja in financiranja malih in srednje velikih podjetij . Banka Slovenije in Evropska komisija, Ljubljana, 23. september 2015
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
45
če se bo poslabšala kapitalska ustreznost Hranilnice, lahko ima to bistven negativen vpliv na izpolnjevanje njene poslovne
strategije.
5.2. Tveganja, povezana s poslovanjem Izdajatelja
5.2.1. Kreditno tveganje
Kreditno tveganje je največje tveganje v bančnem poslovanju in pomeni tveganje nastanka izgub zaradi nezmožnosti plačila
zapadlih dolgov s strani dolžnikov. Hranilnica je izpostavljena kreditnemu tveganju iz kreditnega portfelja, ki predstavlja
posojila in naložbe v vrednostne papirje ter zunajbilančne obveznosti, kot so garancije in druga jamstva ter okvirni krediti.
Temeljni cilj upravljanja s kreditnim tveganjem je zagotavljanje stabilnega in varnega poslovanja ter doseganje oziroma
ohranjanje visoke kakovosti kreditnega portfelja. Hranilnica v postopku odobravanja kredita oceni, kakšna je možnost, da bo
dolžnik sposoben vrniti denar v pogodbenem roku in pod dogovorjenimi pogoji. Upravljanje kreditnega tveganja pomeni
spremljanje dolžnikov v času trajanja kreditnega razmerja in sprotno preverjanje sposobnosti dolžnika za izpolnjevanje
pogodbenih obveznosti.
Hranilnica je izpostavljena kreditnemu tveganju predvsem prek kreditnega portfelja, manj pa je izpostavljena kreditnemu
tveganju iz naslova garancij in drugih bilančnih in izvenbilančnih postavk.
Upravljanje s kreditnim tveganjem Hranilnica izvaja v okviru procesa odobravanja kreditov ali drugih naložb, in sicer:
oddelek bonitet ocenjuje odplačilno sposobnost za posamezno podjetje ali samostojnega podjetnika, zgornjo mejo zadolževanja za fizične osebe izračunajo kreditni referenti v skladu s poslovno politiko
Hranilnice, v postopku priprave kreditnega predloga, z uporabo sistema SISBON, odobritev kreditnega zahtevka gre skozi proces odobritve s strani kreditnega odbora ali kreditnih komisij na
podlagi internih navodil in pravilnikov, ki določajo poslovno politiko in postopke pri odločanju, z vodenjem registra skupin povezanih oseb, preko razvrščanja naložb in oblikovanja rezervacij, preko spremljanja zahtev glede velike izpostavljenosti, z uporabo instrumentov zavarovanja, preko limitnega sistema izpostavljenosti sklenjenih poslov preko kreditnih posrednikov in izpostavljenosti do
posameznih skupin kreditojemalcev, z rednimi portfeljskimi analizami, preko sistema zgodnjih indikatorjev kreditnega tveganja.
Konec leta 2015 je bruto kreditni portfelj Hranilnice znašal 135.161 tisoč EUR, od česar je 100.827 tisoč EUR oziroma 75%
znašal obseg kreditov z bonitetno oceno A, 24.173 tisoč EUR oziroma 18% pa delež kreditov z bonitetno oceno B.
Kreditno kvaliteto nefinančnih družb določa oddelek bonitet v okviru Službe upravljanja s tveganji na podlagi računovodskih
izkazov in drugih finančnih in nefinančnih podatkov, medtem ko se kreditna kvaliteta za prebivalstvo določa na podlagi
zmožnosti dolžnika za redno odplačevanje obveznosti. Ob začetnem pripoznanju so vse fizične osebe ocenjene z bonitetno
oceno A, slednja pa se spreminja na podlagi zamud s plačili. Dolžniki iz naslova izpostavljenosti do prebivalstva, s katerimi je
bil sklenjen dogovor o spremembi kreditnih pogojev (moratorij, podaljšanje odplačilne dobe, itd.), so zajeti v skupinah C do E.
Bonitetna ocena dolžnika se preverja ob vsakem novem poslu, oziroma najmanj letno za dolžnike, ki v tekočem letu niso
imeli novih poslov. Za potrebe prikaza kreditov glede na bonitetno oceno je Hranilnica kredite bankam razporedila v skupino
A.
Obseg neplačanih zapadlih terjatev, s katerimi so dolžniki zamujali več kot 90 dni, je konec leta 2015 znašal 1.928 tisoč EUR
oziroma 64% vseh neplačanih zapadlih terjatev, pri čemer je Hranilnica slednje beležila v višini 2.992 tisoč EUR oziroma 2%
celotnega kreditnega portfelja.
Hranilnica ocenjuje, da vzdržuje primerno nizek obseg slabih posojil in oblikuje zadosten obseg slabitev, vendar pa bi, zaradi
zunanjih dejavnikov, na katere Hranilnica nima vpliva (npr. insolventnost prejemnikov kreditov, plačilna nedisciplina, spori
glede izpolnjevanja obveznosti ipd.), v prihodnosti lahko prišlo do povečanja obsega slabih posojil, kar bi negativno vplivalo
na poslovanje in finančni položaj Hranilnice.
5.2.2. Kapitalska tveganja
Hranilnica je podvržena strogemu zakonodajnemu okvirju, ki kot eno temeljnih obveznosti bank in hranilnic določa
zagotavljanje kapitalske ustreznosti, s čimer se varuje tako upnike kot celotno gospodarstvo, ki je močno odvisno od
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
46
finančnega sektorja. Skladno z Uredba CRR, ZBan-2 in ZRPPB morajo banke rezervirati dovolj kapitala za kritje
nepričakovanih izgub in ohranitev lastne solventnosti v času krize. Glavno načelo je, da je znesek zahtevanega kapitala
odvisen od tveganju prilagojena aktive banke.
Uredba CRR predpisuje, da bi morale banke in investicijska podjetja zagotavljati celotni znesek kapitala v višini vsaj 8%
tveganju prilagojenih sredstev. Banka Slovenije pa Hranilnici v okviru nadzora in regulativne funkcije lahko predpisuje višje
nivoje kapitalske ustreznosti.
V kolikor bi Hranilnica v bodoče iz kakršnih koli razlogov (spremembe zakonodaje, tekoča izguba) potrebovala dodatni
kapital, ni mogoče zagotoviti, da bi to lahko storila pravočasno in pod primernimi pogoji.
Hranilnica po stanju na dan 1. 1. 2016 ni zagotavljala primerne višine količnikov kapitalske ustreznosti zato ji je Banka
Slovenije z Odredbo BS med drugim naložila, da odpravi ugotovljeni kapitalski primanjkljaj najkasneje do 30. 11. 2016. S
ponudbo Novih delnic namerava Hranilnica, v skladu z Odredbo BS, povečati osnovni kapital in na ta način zadostiti
regulatornim zahtevam vendar, zaradi prisilnih rokov, ki jih predpisuje merodajna zakonodaja, Hranilnica ne bo uspela
odpraviti kapitalskega primanjkljaja do roka, določenega v Odredbi BS.
Kršitev minimalnih zakonskih oziroma regulatornih zahtev lahko vodijo v sankcioniranje Hranilnice, ki ima lahko materialne
negativne učinke na obseg poslovnih stroškov, ugled, finančne rezultate, denarni tok in bodoče obete poslovanja Hranilnice.
Za sankcioniranje Hranilnice je primarno pristojna Banka Slovenije, ki ima na voljo različne ukrepe s katerimi lahko omeji
pristojnosti organov Hranilnice in negativno vpliva na obseg njenega poslovanja. Med drugim lahko Hranilnici odvzame tudi
dovoljenje za opravljanje bančnih storitev in začne s postopkom prisilnega prenehanja. Če Hranilnica ne bo uspela s
ponudbo Novih delnic, bo predvidoma začela z izvajanjem ukrepov, predvidenih v sanacijskem načrtu. Omenjeni ukrepi se
nanašajo predvsem na zmanjševanje obsega poslovanja, nižanje stroškov dela ter odprodajo slabih sredstev. Predvideni
ukrepi in možnosti Banke Slovenije so podrobneje opisani v točki 4.6 (Razlogi ponudbe in uporaba prihodkov) tega
Prospekta.
Hranilnica sicer ocenjuje, da bo ob uspešnem strateškem povezovanju, v prihodnosti lahko delovala v skladu s zahtevami po
kapitalski ustreznosti, vendar pa ne obstaja zagotovilo, da se Hranilnica tudi v prihodnje ne bo soočala s potrebami po
dodatnem kapitalu. Prav tako ne obstaja zagotovilo, da bi takšen kapital Hranilnica uspela pridobiti, saj so možnosti
dokapitalizacije odvisne od številnih dejavnikov, pri čemer je, vsaj pri povečanju osnovnega kapitala, ključen interes
potencialnih vlagateljev.
5.2.3. Likvidnostno tveganje
Likvidnostno tveganje je tveganje nastanka izgube, ko Hranilnica ne bi bila več sposobna poravnavati vseh dospelih
obveznosti oziroma ko bi bila prisiljena uporabljati potrebna sredstva z bistveno višjimi stroški od običajnih.
Hranilnica upravlja likvidnostna tveganja s/z:
spremljanjem količnikov likvidnosti s projekcijami, spremljanjem višine likvidnih sredstev, usklajevanjem ročnosti sredstev in obveznosti, spremljanjem višine naložb v vloge in dane kredite bankam glede na stanje depozitov na odpoklic, spremljanjem višine naložb v vrednotne papirje in banke glede na stanje bilančne aktive, spremljanjem projekcije likvidnosti na mesečni ravni, analizo likvidnostnih vrzeli, spremljanjem doseganja postavljenih limitov, spremljanjem koncentracije vlog – izpostavljenost do 30 največjih deponentov, indikatorji likvidnostnega tveganja, likvidnostnimi stres testi, in dinamično analizo likvidnostnih vrzeli.
Iz pregleda likvidnostne vrzeli na dan 31. 12. 2015 izhaja, da je vrzel med likvidnimi sredstvi in obveznostmi po ročnosti do 1
meseca znašala: -73.471 tisoč EUR, po ročnosti od 1 do 3 mesece: 17.105 tisoč EUR, po ročnosti od 3 mesecev do 1 leta: -
20.770 tisoč EUR, po ročnosti od 1 leta do 5 let: 53.974 tisoč EUR in po ročnosti nad 5 let: 47.378 tisoč EUR.
Hranilnica vzdržuje razpršen portfelj visoko likvidnih naložb za zagotavljanje zadostnih sredstev za poravnavo svojih
obveznosti. Likvidna sredstva, namenjena uravnavanju likvidnostnega tveganja, predstavljajo stanje gotovine v blagajnah in
na računih Hranilnice pri centralni banki, državne vrednostne papirje in druge vrednostne papirje, ki so primerni za zastavo
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
47
pri centralni banki, ter druge likvidne vrednostne papirje. Manjši delež teh naložb ima Hranilnica kvalificiran v postavki
vrednostnih papirjev, razpoložljivih za prodajo, ki jih v primeru poslabšane likvidnostne situacije lahko odproda, večji delež
naložb pa namerava in zmore držati do zapadlosti in so kvalificirane kot naložbe v posesti do zapadlosti, obe kategoriji pa
lahko zastavi za pridobitev likvidnostnega kredita pri Banki Slovenije.
Likvidnostni količnik je opredeljen kot razmerje med višino sredstev in višino obveznosti s preostalo ročnostjo do 30 dni za
prvi razred in s preostalo ročnostjo do 180 dni za drugi razred. Banka Slovenije predpisuje metodologijo za izračun količnikov
likvidnosti, pri čemer se vpogledna sredstva nefinančnih družb in gospodinjstev vključujejo v izračun količnika prvega razreda
s ponderjem 40%, za izračun drugega razreda pa s ponderjem 35%. V izračun količnikov likvidnosti se vključujejo samo
krediti, ki so razvrščeni v skupino A in B.
Hranilnica mora razvrstiti finančna sredstva in vire sredstev po preostali zapadlosti v dva razreda, in sicer:
prvi razred: finančna sredstva in viri sredstev s preostalo zapadlostjo do 30 dni; in
drugi razred: finančna sredstva in viri sredstev s preostalo zapadlostjo do 180 dni.
Hranilnica je dolžna zagotavljati višino količnika prvega dospelostnega razreda nad 1, izračun količnika drugega razreda pa
je zgolj informativne narave. Na dan 31. 12. 2015 je Hranilnica dosegala količnik prvega razreda v višini 1,39 na dan
31.12.2014 pa 1,87.
Hranilnica ohranjanju primerne strukture likvidnih sredstev namenja veliko pozornosti in po lastni oceni na dan tega
Prospekta zagotavlja ustrezno likvidnostno strukturo. Kljub temu pa ni mogoče izključiti vpliva likvidnostnega tveganja na
prihodnje poslovanje.
5.2.4. Obrestno tveganje
Obrestno tveganje predstavlja tveganje, da sprememba obrestnih mer povzroči spremembo neto obrestnih prihodkov
(bodočih denarnih tokov) in tako vpliva na finančni položaj Hranilnice. Izhaja iz strukture obrestne mere za neusklajenost
zapadlosti obrestno občutljivih sredstev in obveznosti ob upoštevanju zapadlosti ponovne določitve obrestne mere.
Spremembe pasivnih in aktivnih obrestnih mer v obdobju trajanja pogodbe predstavljajo za Hranilnico obrestno tveganje.
Možne izgube iz tega naslova se pojavljajo glede na odvisnost posameznih postavk izkaza finančnega položaja na
spremembe obrestnih mer. Hranilnica redno spremlja dogajanje na področju obrestovanja sredstev in naložb ter skladno s
trendi na trgu usklajuje obrestne mere.
Uprava Hranilnice spremlja izpostavljenost Hranilnice obrestnemu tveganju in obrestne mere prilagaja razmeram na trgu. Za
merjenje izpostavljenosti obrestnemu tveganju Hranilnica uporablja metodo obrestnih vrzeli, v katerih ugotavlja obrestni
razmik po posameznih dospelostnih razredih. Kot dodatno meritev Hranilnica ugotavlja vpliv spremembe obrestnih mer na
obrestne prihodke in vpliv spremembe obrestnih mer na pošteno vrednost finančnih instrumentov, ki vplivajo na vrednost
kapitala Hranilnice. Hranilnica omejuje velikost obrestnih vrzeli ter vpliva, ki ga ima vrzel na obrestne prihodke in kapital
Hranilnice z ustreznim limitnim sistemom. Za omejevanje obrestnega tveganja se Hranilnica poslužuje izvedenih finančnih
instrumentov in referenčnih obrestnih mer.
Iz pregleda obrestnih vrzeli na dan 31. 12. 2015 izhaja, da je obrestna vrzel med sredstvi in obveznostmi po ročnosti do 1
meseca znašala: -69.527 tisoč EUR, po ročnosti od 1 do 3 mesece: -1.552 tisoč EUR, po ročnosti od 3 mesecev do 1 leta: -
42.218 tisoč EUR, po ročnosti od 1 leta do 5 let: 16.441 tisoč EUR in po ročnosti nad 5 let: 6.329 tisoč EUR.
Na podlagi metodologije občutljivosti neto obrestnih prihodkov Hranilnica ocenjuje, za koliko bi se spremenili neto obrestni
prihodki, če bi se spremenile tržne obrestne mere ob vzporednem premiku krivulje donosnosti. S tem Hranilnica pripravlja
oceno vpliva spremembe krivulje donosnosti (tj. spremembe tržnih obrestnih mer) na bodoči poslovni rezultat Hranilnice. Na
dan 31. 12. 2015 bi sprememba krivulje za 200 bazičnih točk povzročila spremembo obrestnih prihodkov v enoletnem
obdobju za 219 tisoč EUR.
5.2.5. Gibanje cen nepremičnin
Konec leta 2015 je bruto obseg kreditnega portfelja Hranilnice znašal 135.161 tisoč EUR. Od tega je Hranilnica pri terjatvah
iz naslova kreditov v skupni vrednosti 69.334 tisoč EUR beležila zavarovanje z nepremičninami (v skupni vrednosti 177.933
tisoč EUR). Delež kreditov, zavarovan z nepremičninami, je konec leta 2015 tako predstavljal 51% celotnega kreditnega
portfelja Hranilnice. Ob upoštevanju slednjega je Hranilnica izpostavljena tudi tveganju sprememb cen nepremičnin.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
48
Po podatkih GURS se je, po občutni oživitvi trga stanovanj v letu 2014, v letu 2015 trend povečanega povpraševanja po
stanovanjskih nepremičninah še počasi nadaljeval. Cene stanovanjskih nepremičnin so ostale na približno enaki ravni kot v
letu 2014.
V letu 2015 je GURS evidentiral okoli 28 tisoč kupoprodajnih poslov z nepremičninami, ki so bili sklenjeni na prostem trgu ali
javnih dražbah. Njihova skupna vrednost je znašala okoli 1,6 milijarde evrov. V primerjavi z letom 2014 se je število
evidentiranih poslov povečalo za 2%, njihova skupna vrednost pa za 4%. Leta 2014 se je število poslov v primerjavi z letom
prej povečalo za 10%, njihov vrednostni obseg pa za 22%.
Dve tretjini vsega prometa z nepremičninami v letu 2015 je bilo realiziranega s stanovanjskimi nepremičninami (stanovanja in
hiše), 17% s poslovnimi nepremičninami (pisarniški prostori, industrijske nepremičnine in trgovski oziroma storitveni lokali),
12% z zemljišči (zemljišča za gradnjo, kmetijska in gozdna zemljišča) in ostali 4% z vsemi preostalimi vrstami nepremičnin
skupaj.
Preteklo leto je delež števila poslov, sklenjenih na prisilnih dražbah, znašal 4%, delež njihove vrednosti pa 6% vseh
evidentiranih poslov. V primerjavi z letom 2014 se je število prodaj nepremičnin na prisilnih dražbah zmanjšalo za 8%, njihov
vrednostni obseg pa za tretjino, kar bi lahko kazalo tudi na nižje izklicne cene, ki so posledica prilagajanja cen realnemu
povpraševanju na ponovljenih dražbah.2
Prebujanje trga nepremičnin in rast njihovih cen pozitivno vpliva na poslovanje Hranilnice, ki je zaradi primerne vrednosti
zavarovanj v manjši meri izpostavljena kreditnemu tveganju. Nasprotno pa bi imelo nižanje njihovih cen oziroma nenaden
padec, ki smo mu bili v preteklosti že priča, negativen vpliv na finančni položaj Hranilnice.
5.2.6. Operativno tveganje
Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube, vključno s pravnim tveganjem, zaradi naslednjih okoliščin:
neustrezno ali nepravilno izvajanje notranjih procesov, druga nepravilna ravnanja ljudi, ki spadajo v notranjo poslovno sfero, neustrezno ali nepravilno delovanje sistemov, ki spadajo v notranjo poslovno sfero, zunanji dogodki ali dejanja.
Hranilnica ima vzpostavljen sistem spremljanja operativnega tveganja na nivoju poslovnih procesov in na nivoju Hranilnice z
ustreznim sistemom poročanja, analiziranja izgub ter ocenjevanja izpostavljenosti operativnemu tveganju. Hranilnica je
vzpostavila sistem zbiranja škodnih dogodkov, vzpostavila rezervno lokacijo in ima pripravljen načrt neprekinjenega
poslovanja, ki ga redno testira.
V letu 2015 je Hranilnica opravila naslednje teste neprekinjenega poslovanja:
preklop exchange strežnika na rezervno lokacijo, preklop datotečnega strežnika na rezervno lokacijo, ponovna vzpostavitev HIBIS CORE, HIBIS EB in HIBIS ECB baze iz backupa, povezava do Bankart okolja preko rezervne lokacije, testiranje preklopa VPN povezave do poslovnih enot na sekundarnega ponudnika interneta.
5.2.7. Druga bančna tveganja
Hranilnica ne opravlja poslov v tujih valutah, zato se v devizni podbilanci nahaja le tuja gotovina v menjalnici in v trezorju pri
NLB d.d. Stanje devizne gotovine v menjalnici in v trezorju pri NLB d.d. na 31.12.2015 je bilo 46 tisoč EUR, na dan
31.12.2014 pa 98 tisoč EUR. Izpostavljenost valutnemu tveganju je zanemarljiva.
Banke so nagnjene k cikličnosti oblikovanja rezervacij za kreditno tveganje, vzpostavitev posebnih rezervacij za namen
procikličnosti pa neželene učinke bistveno omeji. S tem namenom je oblikovana kapitalska zahteva iz naslova procikličnosti,
ki je posledica rezultatov stresnega scenarija, ki predvideva dodaten padec bruto družbenega proizvoda, padec cen
vrednostnih papirjev in posledično zmanjšanje zmožnosti odplačevanja posojil. Kapitalska zahteva je izračunana v višini
2.312 tisoč EUR.
Po lastni oceni Hranilnica glede na izpolnjevanje kriterijev, določenih v ZBan-2, ni izpostavljena drugim večjim tveganjem. Za
tveganja, kot so tveganje ugleda, tveganje koncentracije, pravna tveganja in strateško tveganje, Hranilnica nima
2 Vir: Letno poročilo o slovenskem trgu nepremičnin za leto 2015, GURS, marec 2016
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
49
vzpostavljenih postopkov identifikacije, merjenja in upravljanja. Kapitalske potrebe ima oblikovane za pokrivanje tveganja
koncentracije v višini 300 tisoč EUR.
Hranilnica nima odprtih pomembnih tožb, v katerih bi sama nastopala kot tožena stranka. Pomembnejši spori, v katerih
nastopa Hranilnica, so prikazani v točki 28.3 (Pravni in arbitražni postopki) tega Prospekta.
5.3. Tveganja, povezana z Novimi delnicami
5.3.1. Delnice Izdajatelja niso uvrščene v trgovanje na organiziranem trgu
Delnice Hranilnice niso uvrščene v trgovanje na nobenem organiziranem trgu z vrednostnimi papirji, prav tako Hranilnica ne
načrtuje uvrstitve delnic na organiziran trg.
Z delnicami Hranilnice je mogoče trgovati izven organiziranega trga vrednostnih papirjev, kar za imetnika pomeni večjo
izpostavljenost likvidnostnemu in tržnemu tveganju.
Imetništvo delnic Hranilnice je povezano z določeno stopnjo sistematičnega oziroma tržnega tveganja ter tudi z
nesistematičnimi tveganji, povezanimi s Hranilnico in njenim poslovanjem. Hranilnica teži k maksimiranju koristi in si
prizadeva dosegati čim boljše poslovne rezultate ter na tak način povečati vrednost svojih delnic, vendar pa bodoče
vrednosti oziroma tržne cene delnic Hranilnice ni mogoče napovedati.
Naložbe v delnice so po svoji naravi tvegane; zlasti se morajo vlagatelji zavedati, da začetna naložba ni zagotovljena in da je
donosnost lahko tudi negativna, v primeru stečaja Izdajatelja in sankcij, ki bi sledile zaradi nezmožnosti izpolnitve
regulatornih zahtev po višini kapitala, pa lahko vlagatelj izgubi tudi celotni ali del vložka.
5.3.2. Ponudba Novih delnic je lahko preklicana ali začasno prekinjena
Hranilnica želi s ponudbo Novih delnic doseči čim višji izkupiček ter na ta način zadostiti kapitalskim zahtevam. Ker je
ponudba Novih delnic odvisna od številnih dejavnikov, med drugim tudi od tržnega interesa za nakup Novih delnic, lahko
Hranilnica kadarkoli prekliče ali začasno prekine ponudbo, če bi bilo po njeni oceni to primerno. Možnosti preklica in
prekinitve ponudbe Novih delnic so opisane v točki 7.1.5 (Preklic ali začasna prekinitev ponudbe Novih delnic) tega
Prospekta. Če bi prišlo do preklica ali začasne prekinitve ponudbe Novih delnic, bi bil vlagateljem onemogočen vpis Novih
delnic v časovnih okvirjih, predvidenih s tem Prospektom.
5.3.3. Odstopanje izvedbe aktivnosti, povezanih s ponudbo Novih delnic, od
terminskega načrta
Časovni okvirji, ki so za izvedbo posamezne aktivnosti, povezane s ponudbo Novih delnic, predvideni s tem Prospektom v
točki 7.1.3 (Časovni okvirji Ponudbe Novih delnic), se lahko spremenijo tudi zaradi dejstva, da o nekaterih s tem povezanih
dejanjih odločajo tretje osebe, na katere Hranilnica nima vpliva. Začetek prvega vpisnega kroga Novih delnic je prilagojen s
trenutkom objave tega Prospekta, pri čemer ga mora pred objavo potrditi tudi ATVP. Nadalje o vpisu sprememb, povezanih s
povečanjem osnovnega kapitala Hranilnice na podlagi ponudbe Novih delnic, v sodni register odloča registrsko sodišče, za
izdajo delnic v nematerializirani obliki in njihov prenos na Trgovalne račune vlagateljev pa je pristojna KDD d.d. Hranilnica si
tudi pridržuje pravico podaljšanja trajanja ponudbe Novih delnic za največ 10 dni, s podaljšanjem drugega vpisnega kroga,
če ne bodo vpisane vse Nove delnice, iz kateregakoli razloga, zaradi katerega bi po njeni oceni dosegla večji izkupiček iz
naslova ponudbe. Glede na opisano se lahko predvideni časovni okvirji spremenijo zaradi številnih dejavnikov, ki so odvisni
bodisi od ravnanja Hranilnice bodisi od ravnanja tretjih oseb. Hranilnica ne zagotavlja, da se časovni roki, ki jih predvideva ta
Prospekt, ne bodo spremenili.
5.3.4. Ponudba Novih delnic lahko postane neobvezujoča, če povečanje osnovnega
kapitala na njeni podlagi v sodni register ne bo vpisano do 31. 5. 2017
Če povečanje osnovnega kapitala na podlagi Sklepa o Dokapitalizaciji in izdaje ter prodaje Novih delnic skladno s tem
Prospektom v sodni register ne bo vpisano do 31. 5. 2017, bo vpis Novih delnic postal neobvezujoč tako za Hranilnico kot za
vlagatelje. Hranilnica in vlagatelji v takšnem primeru iz naslova vpisa Novih delnic ne bodo imeli več zahtevkov drug do
drugega, razen morebitnega zahtevka za brezobrestno vračilo vplačanega zneska, ki bo vrnjen v skladu s pravili, določenimi
v točki 7.2.3.4 tega Prospekta (Način vračila presežnih oziroma neveljavnih vplačil delnic).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
50
6. INFORMACIJE O DELNICAH, KI SO PREDMET PONUDBE
6.1. Obstoječe delnice Izdajatelja
Na dan tega Prospekta znaša v sodni register vpisan osnovni kapital Hranilnice 3.786.825,00 EUR in je razdeljen na 50.392
delnic z nominalno vrednostjo 75 EUR, od tega 1.199 prednostnih imenskih delnic razreda A z oznako LONP in 49.193
navadnih imenskih delnic razreda B z oznako LONR (I.B – XII.B). Vse delnice so delničarji Hranilnice, skladno s 14. členom
Statuta, vplačali.
Hranilnica je na podlagi sklepa Skupščine z dne 11. 8. 2000 izvedla povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, pri
čemer so za določene delničarje nastale delne pravice v smislu 364. člena ZGD-1. Delne pravice nastanejo, kadar pri
povečanju osnovnega kapitala na delež delničarja v dotedanjem osnovnem kapitalu odpade le del nove delnice. Takšne
delne pravice je mogoče samostojno prenašati in dedovati v skladu s splošnimi pravili obligacijskega in dednega prava.
Pravice, med katere sodijo zlasti upravljavske pravice in pravica do udeležbe pri dobičku, se lahko uresničujejo le, če so
delne pravice, ki skupaj oblikujejo polno pravico, združene pri enem delničarju ali, če se združi več upravičencev, katerih
delne pravice skupaj oblikujejo polno delnico (zgolj v takem primeru je mogoče zahtevati izstavitev delniškega potrdila).
Delne pravice predstavljajo delež osnovnega kapitala Hranilnice v skupnem znesku 7.425 EUR oziroma odgovarjajo številu
99 delnic v nominalnem znesku 75 EUR. Od tega na prednostne delnice Hranilnice (LONP) odpade takšen delež delnih
pravic, ki bi skupaj tvorile 26 prednostnih delnic (LONP), na navadne delnice Hranilnice (LONR) pa takšen delež delnih
pravic, ki bi skupaj tvorile 73 navadnih delnic (LONR).
Prednostne delnice razreda A (LONP) so nekumulativne in neparticipativne. Imetniku posamezna delnica razreda A daje (i)
en glas v Skupščini, (ii) prednostno pravico do izplačila dividende v višini 2% od nominalne vrednosti delnice (v nadaljevanju:
»Prednostna dividenda«), (iii) pravico do izplačila razlike med zneskom Prednostne dividende in zneskom dividende, ki
pripada imetnikom navadnih delnic v skladu s sklepom o uporabi dobička, vendar skupno ne več kot znaša dividenda,
izplačana imetnikom navadnih delnic, (iv) pravico do dajanja soglasja pri sklepanju o povečanju osnovnega kapitala
Hranilnice, o statusnih spremembah Hranilnice (spojitev, pripojitev, prenehanje) in o spremembah Statuta Hranilnice ter (v) v
primeru stečaja ali likvidacije Hranilnice, prednostno pravico do poplačila v višini nominalne vrednosti delnice iz preostanka
stečajne oziroma likvidacijske mase.
Delnice razreda B (LONR) tvori 49.193 navadnih delnic, izdanih v dvanajstih emisijah (I.B – XII.B). Posamezna delnica
razreda B daje imetniku en glas v Skupščini, sorazmerno pravico do dividende ter v primeru stečaja ali likvidacije Hranilnice,
pravico do poplačila sorazmernega dela iz preostanka stečajne oziroma likvidacijske mase.
Vse Obstoječe delnice se glasijo na ime in so prosto prenosljive. Izdane so v nematerializirani obliki in vodene v centralnem
registru vrednostnih papirjev pri KDD d.d.:
Delnice razreda A
ISIN koda SI0021200454
Oznaka delnic LONP
Zakonodaja po kateri so delnice
izdane
Slovenska zakonodaja
Vrsta delnic Prednostne delnice
Prva izdaja 24. 11. 2000
Nominalni znesek 75,00 EUR
Nominalni znesek izdaje 89.925,00 EUR
Št. vseh izdanih delnic 1.199
Tip Lastniški vrednostni papir
Imenski / Prinosniški Imenski
Tip glasovalne pravice Glasovanje
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
51
CFI koda EPVEQR
Št. imetnikov 37
Delež tujih imetnikov 0,00%
Trgovanje Z delnicami LONP se ne trguje na organiziranem trgu
Tabela 8: Delnice razreda A (Vir: KDD d.d.)
Delnice razreda B
ISIN koda SI0021110323
Oznaka delnic LONR
Zakonodaja po kateri so delnice
izdane
Slovenska zakonodaja
Vrsta delnic Redne delnice
Prva izdaja 24. 11. 2000
Nominalni znesek 75,00 EUR
Nominalni znesek izdaje 3.689.475,00 EUR
Št. vseh izdanih delnic 49.193
Tip Lastniški vrednostni papir
Imenski / Prinosniški Imenski
Tip glasovalne pravice Glasovanje
CFI koda ESVUFR
Št. imetnikov 444
Delež tujih imetnikov 0,01%
Trgovanje Z delnicami LONR se ne trguje na organiziranem trgu
Tabela 9: Delnice razreda B (Vir: KDD d.d.)
6.2. Nove delnice, ki so predmet ponudbe po tem Prospektu
Skladno s Sklepom o Dokapitalizaciji se ponudba Novih delnic nanaša na največ 25.245 Novih rednih imenskih prosto
prenosljivih delnic v nominalnem znesku 75 EUR, ki bodo skupaj z obstoječimi navadnimi delnicami razreda B (LONR) tvorile
isti razred in bodo vpisane v centralni register vrednostnih papirjev pod oznako LONR. Končna emisijska cena Novih delnic
bo odvisna od določitve emisijske cene, kot izhaja iz 7.1.2 točke tega Prospekta (Emisijska vrednost posamezne delnice in
skupna emisijska vrednost celotne izdaje) in bo objavljena v skladu z določili tega Prospekta.
Nove delnice bodo izdane skladno z ZGD-1, ZTFI, ZNVP-1 in ZBan-2 in sicer v nematerializirani obliki. V centralni register
vrednostnih papirjev bodo vpisane z ISIN kodo SI0021110323. Posameznemu vlagatelju bodo Nove delnice prenesene na
njegov Trgovalni račun (odprt pri poravnalnem članu KDD d.d., ki ima hkrati položaj registrskega člana) skladno z veljavnimi
predpisi in pravili poslovanja KDD d.d.
Nove delnice bodo imetniku dajale smiselno enaka upravičenja kot obstoječe navadne imenske delnice razreda B in bodo
skupaj s slednjimi tvorile isti razred.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
52
6.3. Glasovalne pravice
Imetniki delnic Hranilnice glasovalno pravico izvršujejo na Skupščini. Ureditev glasovalne pravice je enaka za delnice obeh
razredov. Vsaka delnica Hranilnice daje imetniku en glas na Skupščini.
Skupščina Hranilnice na podlagi 32. člena Statuta odloča o:
delitvi dobička na predlog Uprave in na podlagi mnenja Nadzornega sveta;
sprejemu letnega poročila, če tega ne potrdi Nadzorni svet, oziroma je taka odločitev na podlagi sklepa
Nadzornega sveta in Uprave prepuščena skupščini;
imenovanju in odpoklicu članov Nadzornega sveta;
podelitvi razrešnice članom Uprave oziroma Nadzornega sveta ter o prejemkih članov Nadzornega sveta;
spremembah statuta;
ukrepih za povečanje in zmanjšanje osnovnega kapitala;
prenehanju in statusnih spremembah v Hranilnici (spojitev, pripojitev, delitev, prenehanje);
imenovanju revizorja;
drugih zadevah, ki jih določa zakonodaja in Statut.
Skupščino skliče Uprava, kadar je potrebno odločati v zadevah, določenih z zakonom ali statutom in kadar je to v korist
Hranilnice. Sklic Skupščine lahko zahtevajo delničarji, katerih skupni deleži dosegajo dvajsetino osnovnega kapitala (v
nadaljevanju: »Manjšinski delničarji«), v določenih primerih pa tudi Banka Slovenije. Če Uprava Skupščine na predlog
Manjšinskih delničarjev ali Banke Slovenije ne skliče v zakonskem roku, lahko slednji sami skličejo Skupščino.
Skupščina lahko veljavno odloča ne glede na število v osnovnem kapitalu zastopanih glasov po izdanih glasovalnih delnicah
na Skupščini. Sklep je veljavno sprejet z večino oddanih glasov (navadna večina), razen pri sklepanju o povečanju in
zmanjšanju osnovnega kapitala in spremembah Statuta, kjer je sklep sprejet s 3/4 oddanih glasov (kvalificirana večina
prisotnih). Za sklepanje o statusnih spremembah Hranilnice (spojitev, pripojitev, delitev, prenehanje) je potrebna 3/4 večina
vseh glasov (kvalificirana večina vseh) in soglasje vsakega razreda delnic, ki je izraženo, če zanj glasuje 3/4 oddanih glasov
posameznega razreda.
Uresničevanje glasovalnih pravic je skladno s Statutom pogojeno tako, da se delničarji z glasovalno pravico pisno prijavijo na
sedežu družbe najkasneje konec četrtega dne pred Skupščino. Skladno s 3. odstavkom 297. člena ZGD-1 se Skupščine
lahko udeležujejo in na njej uresničujejo glasovalno pravico le tisti delničarji, ki so imetniki delnic, vpisanih v centralnem
registru nematerializiranih vrednostnih papirjev, konec četrtega dne pred zasedanjem Skupščine.
Glasovalna pravica delničarjev je omejena tako, da število glasov, ki jih ima posamezni delničar glede na število delnic, v
nobenem primeru ne more presegati 10% v osnovnem kapitalu zastopanih glasov po izdanih glasovalnih delnicah. K
delničarjevim delnicam se štejejo tudi delnice, ki pripadajo drugemu za delničarjev račun. Če je delničar družba, se k
njegovim delnicam štejejo tudi delnice, ki pripadajo od nje odvisni družbi, njo obvladujoči družbi ali z njo koncernsko
povezani družbi, oziroma za račun takih družb tretji osebi.
Delničar lahko za glasovanje pooblasti drugega delničarja. Organizirano zbiranje pooblastil delničarjev za glasovanje na
Skupščini je možno le pod pogoji in na način, določenimi v ZGD-1 oziroma drugem zakonu.
6.4. Pravica do dividende in preostalega premoženja Izdajatelja v primeru stečaja ali
likvidacije
Če Hranilnica v poslovnem letu izkaže čisti dobiček, ga mora, skladno s 1. odstavkom 230. člena ZGD-1 najprej uporabiti za
te namene in po tem vrstnem redu:
kritje prenesene izgube;
oblikovanje kapitalskih rezerv na podlagi sklenjene prisilne poravnave;
oblikovanje zakonskih rezerv po četrtem odstavku 64. člena ZGD-1;
oblikovanje rezerv za lastne deleže po petem odstavku 64. člena ZGD-1;
oblikovanje statutarnih rezerv v primeru iz sedmega odstavka 64. člena ZGD-1 (v nadaljevanju: »Primarni
nameni«).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
53
Uprava in Nadzorni svet lahko pri sprejemu letnega poročila iz zneska čistega dobička, ki ostane po uporabi čistega dobička
za Primarne namene, oblikujeta druge rezerve iz dobička (poleg zakonsko določenih), pri čemer lahko za takšen namen
uporabita tudi delež, ki je večji od polovice čistega dobička, ki ostane po uporabi za Primarne namene.
Če o sprejetju letnega poročila odloča Skupščina, mora ob njegovem sprejetju znesek čistega dobička, ki ostane po uporabi
dobička za Primarne namene, uporabiti po naslednjem vrstnem redu:
za zagotavljanje kapitalske ustreznosti Hranilnice;
za razporejanje dobička skladno z veljavnimi predpisi;
za oblikovanje posebnih rezerv, pri čemer te ne smejo presegati polovice ostanka dobička;
za druge potrebe Hranilnice.
O uporabi bilančnega dobička odloča Skupščina. Uprava in Nadzorni svet morata ob predložitvi delitve bilančnega dobička
Skupščini posebej obrazložiti predloge za zagotavljanje razvoja Hranilnice in potrebnih sredstev. Če Skupščina odloči v
nasprotju s takimi predlogi, mora odločitev sprejeti z 2/3 večino glasov vseh delnic.
Delničarji imajo glede na razred delnic pravico do udeležbe v bilančnem dobičku, razen, če Skupščina s sklepom o uporabi
bilančnega dobička v skladu z zakonom odloči, (i) da se bilančni dobiček uporabi za druge rezerve iz dobička (poleg
zneskov, ki so bili v ta namen že porabljeni) ali, (ii) da se bilančni dobiček ne razdeli med delničarje (preneseni dobiček).
Manjšinski delničarji lahko na podlagi 399. člena ZGD-1 izpodbijajo sklep Skupščine o uporabi bilančnega dobička, če
Skupščina odloči, da se delničarjem dobiček ne deli najmanj v višini 4% osnovnega kapitala, če to po presoji dobrega
gospodarstvenika ni bilo nujno glede na okoliščine, v katerih Hranilnica posluje.
Uprava je za svoje delo skladno s Statutom lahko udeležena na dobičku, pri čemer se višina udeležbe lahko določi v
odstotku letnega dobička s sklepom Skupščine. Sklep se lahko realizira tudi z delnicami Hranilnice.
Prednostne delnice razreda A dajejo imetniku (i) pravico do izplačila Prednostne dividende, (ii) pravico do izplačila razlike
med zneskom Prednostne dividende in zneskom dividende, ki pripada imetnikom navadnih delnic v skladu s sklepom o
uporabi dobička, vendar skupno ne več kot znaša dividenda, izplačana imetnikom navadnih delnic, (iii) ter v primeru stečaja
ali likvidacije Hranilnice, prednostno pravico do poplačila v višini nominalne vrednosti delnice iz preostanka stečajne oziroma
likvidacijske mase.
Navadne delnice razreda B dajejo imetniku sorazmerno pravico do dividende ter, v primeru stečaja ali likvidacije Hranilnice,
pravico do poplačila sorazmernega dela iz preostanka stečajne oziroma likvidacijske mase.
Pravica do dividende je korporacijsko in ne obligacijsko pravno upravičenje delničarjev. Šele sklep Skupščine, s katerim ta
odloči o delitvi bilančnega dobička delničarjev, je podlaga za nastanek obligacijsko pravnega upravičenja delničarja nasproti
Hranilnici. Ob odsotnosti specialnih določb pravica zahtevati dividendo, določeno s sklepom o uporabi bilančnega dobička,
zastara v splošnem zastaralnem roku, ki ga določa 346. člen OZ, t.j. v 5 letih, odkar je imel delničar možnost zahtevati
izpolnitev.
6.5. Prednostna pravica do novo izdanih delnic
Obstoječi delničarji imajo skladno s 337. členom ZGD-1, 15. členom Statuta in Sklepom o Dokapitalizaciji prednostno pravico
do vpisa Novih delnic v sorazmerju s svojimi deleži v osnovnem kapitalu Hranilnice na dan 12. 12. 2016. Rok za uveljavitev
te pravice je 14 dni. Prednostna pravica se lahko v celoti ali delno izključi samo s sklepom o povečanju osnovnega kapitala.
V tem primeru je za sklep poleg zakonskih ali statutarnih zahtev za povečanje kapitala potrebna večina najmanj 3/4 pri
sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.
Sklep o popolni ali delni izključitvi prednostne pravice se lahko sprejme le, če je bila izključitev objavljena v skladu z 296. in s
tretjim odstavkom 298. člena ZGD-1. Za izključitev mora obstajati tudi utemeljen razlog v interesu Hranilnice kot celote.
Parcialnih interesov Obstoječih delničarjev se ne sme upoštevati. Uprava mora Skupščini predložiti pisno poročilo o
utemeljenem razlogu za popolno ali delno izključitev prednostne pravice; v poročilu mora utemeljiti tudi predlagani emisijski
znesek.
Sklep o Dokapitalizaciji prednostnega upravičenja Obstoječih delničarjev ni izključil, zato lahko Obstoječi delničarji v prvem
vpisnem krogu prednostno vpisujejo in vplačujejo Nove delnice.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
54
6.6. Prenosljivost delnic
Vse delnice Hranilnice, vključno z Novimi delnicami, so prosto prenosljive v skladu z vsakokrat veljavnimi predpisi, Statutom
Hranilnice in pravili poslovanja KDD d.d. Hranilnica ni seznanjena s kakršnimkoli dogovorom med delničarji, ki bi lahko omejil
prenos delnic ali glasovalnih pravic. Trenutno veljavni Statut ne določa nobenih omejitev pri prenosljivosti delnic Hranilnice,
predvsem Statut ne vsebuje nobenih določb, ki bi jih bilo mogoče šteti za vinkulacijo.
6.7. Sklepi, pooblastila in odobritve na katerih bodo izdane Nove delnice
Banka Slovenije je z Odredbo BS Hranilnici med drugim naložila, da mora ukrepe za zagotovitev kapitalske ustreznosti
izvesti najkasneje do 30. 11. 2016. Nove delnice bo Hranilnica, zaradi zagotavljanja kapitalske ustreznosti, izdala na podlagi
Sklepa o Dokapitalizaciji, ki ga je dne 28. 9. 2016 sprejela Uprava, Nadzorni svet pa ga je potrdil s sklepom z dne 29. 9.
2016. Na podlagi Sklepa o Dokapitalizaciji bo Hranilnica izdala največ 25.245 navadnih imenskih delnic razreda B, tako, da
se bo osnovni kapital Hranilnice povečal največ za 1.893.412,50 EUR. Emisijska cena Novih delnic je določena v razponu od
99 EUR do 162 EUR na posamezno delnico in bo znana najkasneje 3 dni pred potekom prvega kroga vpisovanja. Natančno
število izdanih Novih delnic, novi znesek osnovnega kapitala in število vseh izdanih delnic Izdajatelja bodo z dopolnilnim
sklepom določeni po koncu ponudbe Novih delnic.
Hranilnica bo po vplačilu vseh Novih delnic pri sodišču vložila predlog za vpis povečanja osnovnega kapitala, povečanja
števila izdanih delnic Izdajatelja in spremembo Statuta v sodni register. Po izdaji sklepa, s katerim bo sodišče odločilo o
omenjenem predlogu, bo Hranilnica pri KDD d.d. vložila nalog za izdajo Novih delnic v centralnem registru nematerializiranih
vrednostnih papirjev in vpis slednjih na Trgovalne račune upravičenih delničarjev.
6.8. Pričakovani datum izdaje Novih delnic
Hranilnica pričakuje, da bo vpis povečanja osnovnega kapitala z izdajo Novih delnic v sodni register vpisan v drugi polovici
januarja 2017, Nove delnice pa bodo v nematerializirani obliki v centralnem registru vrednostnih papirjev KDD d.d. izdane in
vpisane na Trgovalne račune vlagateljev predvidoma v prvi polovici februarja 2017. Hranilnica ne jamči, da bodo omenjeni
roki upoštevani.
6.9. Obvezni predpisi glede ponudb za odkup in prodajo delnic
Relevantni predpisi, ki urejajo obvezne ponudbe za prevzem in/ali izstop oziroma izključitev delničarjev, so:
Zakon o gospodarskih družbah (Uradni list RS, št. 42/2006 s spremembami; ZGD-1);
Zakon o bančništvu (Uradni list RS, št. 25/2015 s spremembami; ZBan-2);
Zakon o prevzemih (Uradni list RS, št. 79/2006 s spremembami; ZPre-1);
Pravila poslovanja KDD (Uradni list RS, št. 69/2012, s spremembami);
Navodila KDD, ki sta jih na podlagi Pravil poslovanja KDD sprejela uprava in nadzorni svet KDD (verzija 1.5);
Obligacijski zakonik (Uradni list RS, št. 83/2001 s spremembami; OZ);
Zakon o trgu finančnih instrumentov (Uradni list RS, št. 67/2007 s spremembami; ZTFI);
Zakon o nematerializiranih vrednostnih papirjih (Uradni list RS, št. 75/2015 s spremembami; ZNVP-2);
Zakon o preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma (Uradni list RS, št. 68/2016; ZPPDFT-1);
Zakon o preprečevanju omejevanja konkurence (Uradni list RS, št. 36/2008 s spremembami; ZPOmK-1).
6.10. Prevzemne ponudbe za lastniški kapital Izdajatelja
Za delnice Hranilnice v letih 2013, 2014, 2015 in 2016 do datuma tega Prospekta ni bila objavljena nobena prevzemna
ponudba v skladu z ZPre-1.
6.11. Informacije o davkih
Spodnji povzetek ključnih davčnih posledic pridobivanja Novih delnic je splošnega in informativnega značaja ter ne vsebuje
celovitega pregleda davčnih posledic, povezanih s ponudbo Novih delnic. Ta povzetek ni pravni ali davčni nasvet, namenjen
kateremukoli potencialnemu vlagatelju. Odločitev za naložbo v Ponujene delnice je poslovna odločitev, vsak posameznik pa
je pri odločanju o naložbi prost. Zaradi kompleksne narave morebitnih davčnih posledic, povezanih z Naložbo v nove delnice,
bi se moral vsak potencialni vlagatelj pred sprejemom odločitve za naložbo posvetovati z neodvisnim pravnim in davčnim
strokovnjakom.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
55
Davčne posledice naložbe v Ponujene delnice urejajo predvsem ZDDV-1, ZDoh-2, ZDDPO-2 in ZDavP-2.
6.11.1. Davek na dodano vrednost
Davek na dodano vrednost (v nadaljevanju: »DDV«) je davek na potrošnjo, s katerim so obdavčene dobave blaga in storitev
na območju Republike Slovenije. Davčni zavezanci načeloma DDV obračunavajo in plačujejo od vsake dobave blaga ali
storitev oziroma od transakcij, ki se po zakonodaji o DDV obravnavajo kot dobave blaga ali storitev, razen od nekaterih,
točno določenih transakcij, ki so oproščene plačila DDV. Za dobave blaga ali storitev se DDV obračunava in plačuje po
splošni stopnji 22%, razen za dobave blaga in storitev, za katere je s Prilogo I k ZDDV-1 določena nižja stopnja 9,5%.
Skladno s 4. točko 44. člena ZDDV-1 so plačila DDV med drugim oproščene transakcije, vključno s posredovanjem (razen
upravljanja, hrambe, investicijskega svetovanja in storitev v zvezi s prevzemi), z delnicami, deleži v podjetjih ali združenjih,
obveznicami in drugimi vrednostnimi papirji, razen z dokumenti o lastninski pravici na blagu in pravicami in deleži.
6.11.2. Obdavčitev donosov – pravne osebe
Splošno
Obdavčitev dohodkov pravnih oseb sistemsko ureja ZDDPO-2, ki je temeljni zakon na področju neposrednega obdavčevanja
dohodkov pravnih oseb. Zavezanci po ZDDPO-2 so načeloma vse pravne osebe, tako domačega kot tujega prava (če imajo
v Sloveniji sedež ali poslovno enoto), razen Republike Slovenije in samoupravnih lokalnih skupnosti. Zavezanci za
obračunavanje davka so tudi zavezanci, ustanovljeni za opravljanje nepridobitne dejavnosti, za katere zakon sicer določa
oprostitev davka v delu nepridobitne dejavnosti. Predmet obdavčitve po ZDDPO-2 so dobiček rezidenta in dobiček
nerezidenta, ki ga dosega z opravljanjem dejavnosti oziroma poslov v poslovni enoti ali prek poslovne enote, ki se nahaja v
Sloveniji (obdavčitev na podlagi davčnega obračuna davka od dohodkov pravnih oseb), ter dohodki z virom v Sloveniji, za
katere je določena obveznost za izračun in plačilo davčnega odtegljaja na viru (obdavčitev na podlagi obračuna davčnega
odtegljaja). Splošna stopnja za obračun davka od dohodkov pravnih oseb znaša 17%, stopnja za obračun davčnega
odtegljaja pa 15%.
Prejete dividende in dohodki, podobni dividendam
Skladno s 24. členom ZDDPO-2 se pri določanju davčne osnove zavezanca prejete dividende oziroma drugi deleži iz
dobička, vključno z dohodki, ki so podobni dividendam (74. člen ZDDPO-2), razen skritih rezerv iz 74. člena ZDDPO- 2, ki
niso bile predmet obdavčitve pri izplačevalcu, izvzamejo iz davčne osnove prejemnika, če je izplačevalec:
(i) zavezanec za davek po ZDDPO-2; ali
(ii) za davčne namene rezident v državi članici EU v skladu s pravom te države in se v skladu z mednarodno pogodbo
o izogibanju dvojnega obdavčevanja dohodka, sklenjene z državo nečlanico EU, ne šteje za rezidenta izven EU in
je poleg tega zavezanec za enega od davkov, v zvezi s katerimi se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja
za matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic EU, in jih določi minister, pristojen za finance, kjer se
za zavezanca ne šteje družba, ki je davka oproščena ali ima možnost izbire obdavčitve; ali
(iii) zavezanec za davek od dohodka oziroma dobička, primerljiv z davkom po ZDDPO-2, in ni rezident države, v
primeru poslovne enote pa se ta ne nahaja v državi, v kateri je splošna oziroma povprečna nominalna stopnja
obdavčitve dobička družb nižja od 12,5%, in je država objavljena na seznamu v skladu z 8. ZDDPO-2, pri tem pa ta
alinea ne velja za izplačevalca, ki je rezident druge države članice EU po prejšnji alineji.
Zgornje določbe se za prejemnika nerezidenta uporabljajo, če je njegova udeležba v kapitalu oziroma upravljanju osebe, ki
deli dobiček, povezana z dejavnostmi oziroma posli, ki jih nerezident opravlja v poslovni enoti v Sloveniji oziroma preko
poslovne enote v Sloveniji.
Omenjeni dohodki (dividende in dohodki, podobni dividendam) se izvzamejo iz davčne osnove prejemnika, če so bili v
tekočem ali v preteklih davčnih obdobjih na njihovi podlagi v davčno osnovo vključeni prihodki.
Izvzem prihodkov iz davčne osnove v skladu z zgoraj navedenim se ne uporablja v obsegu, v katerem so ti prihodki pri
izplačevalcu odhodek oziroma mu zmanjšujejo davčno osnovo.
Omenjene ugodnosti se ne priznajo, če gre pri zavezancih za okoliščine po 74. členu ZDavP-2 (prednost dejstev, neveljavni
in navidezni pravni posli), oziroma če gre za shemo ali niz shem, pri katerih je bil glavni ali eden od glavnih namenov
pridobitev davčne ugodnosti, pri tem pa se nepriznanje ugodnosti lahko nanaša le na en korak ali del v shemi.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
56
Dobički iz odsvojitve lastniških deležev
Na podlagi 11. odstavka 8. člena ZDDPO-2 se uvrščajo med dohodke, ki imajo vir v Sloveniji in za katere je določena
obveznost davčnega odtegljaja, tudi dobički od odsvojitve finančnih inštrumentov oziroma finančnih naložb vseh vrst, kot so
vrednostni papirji oz. lastniški deleži, če jih izdajo gospodarske družbe, ki so ustanovljene v skladu s predpisi v Sloveniji.
Skladno s 25. členom ZDDPO-2 se pri določanju davčne osnove zavezanca rezidenta in nerezidenta, ki opravlja dejavnost
oziroma posle v poslovni enoti ali preko poslovne enote v Sloveniji, ki ustvari dobiček iz odsvojitve lastniških deležev v
gospodarskih družbah, zadrugah in drugih oblikah organiziranja, 50% tega dobička izvzame iz davčne osnove zavezanca, če
je bil zavezanec, ki ustvari dobiček, udeležen v kapitalu oziroma pri upravljanju druge osebe tako, da je imetnik poslovnega
deleža, delnic ali glasovalnih pravic v višini najmanj 8%, znaša čas trajanja te udeležbe v kapitalu oziroma upravljanju
gospodarske družbe, zadruge ali druge oblike organiziranja najmanj 6 mesecev in je v tem obdobju nepretrgoma za poln
delovni čas zaposloval vsaj eno osebo. Izguba iz odsvojitve lastniških deležev takšnih vrednostnih papirjev se ne prizna v
višini 50%.
Določbe prejšnjega odstavka se ne uporabljajo za dobičke iz naložb v lastniške deleže gospodarskih družb, zadrug in drugih
oblik organiziranja, ki imajo sedež ali kraj dejanskega delovanja poslovodstva v državah, v katerih je splošna oziroma
povprečna nominalna stopnja obdavčitve družbe nižja od 12,5% in je država objavljena na seznamu v skladu z 8. členom
ZDDPO-2, pri tem pa to niso države članice EU.
V primeru likvidacije oziroma prenehanja zavezanca ali poslovne enote nerezidenta v Sloveniji v obdobju 10 let po
ustanovitvi, se v davčnem obračunu ob prenehanju davčna osnova poveča za izvzeti del dobička po prvem odstavku tega
člena za zadnjih pet davčnih obdobij. Kot likvidacija oziroma prenehanje zavezanca in poslovne enote nerezidenta v Sloveniji
se ne šteje transakcija po določbah VII. poglavja ZDDPO-2 (prenos premoženja, zamenjave kapitalskih deležev, združitve in
delitve).
Pri določanju davčne osnove se dobiček ali izguba, ki ju zavezanec ustvari z odsvojitvijo lastniških deležev oziroma delnic v
bankah, v zameno za izdajo ali prenos lastnih lastniških deležev ali delnic druge družbe (zamenjava), izvzame iz davčne
osnove zavezanca. Če zavezanec prejme plačilo v denarju, se sorazmerni del dobička ali izgube, ki ustreza plačilu v denarju,
vključi v davčno osnovo. V teh primerih mora zavezanec ovrednotiti v zameno prejete lastniške deleže ali delnice po davčni
vrednosti, ki so jo imeli v zamenjavi odsvojeni lastniški deleži ali delnice ob zamenjavi. Nerezidenti, ki v Sloveniji nimajo
poslovne enote, niso zavezanci za plačilo davka na kapitalske dobičke, ki jih dosežejo ob prodaji delnic.
Pri določanju davčne osnove po 24. in 25. členu ZDDPO-2 se odhodki, povezani z upravljanjem in financiranjem naložb v
kapital gospodarskih družb, zadrug in drugih oblik organiziranja, ki omogočajo dohodke, ki se izvzemajo po 24. in 25. členu
tega zakona, ne priznajo v znesku, ki je enak 5% zneska v davčnem obdobju prejetih dividend in dobičkov, ki so po 24. in 25.
členu tega zakona izvzeti iz davčne osnove zavezanca.
Izplačila dividend
Skladno s 70. členom ZDDPO-2 je Izdajatelj zavezan za izračun in plačilo davčnega odtegljaja od dividend in dohodkov,
podobnih dividendam (74. člen ZDDPO-2) po stopnji 15%, razen kadar je prejemnik dividend eden izmed naslednjih
subjektov:
(i) Republika Slovenija ali samoupravna lokalna skupnost v Sloveniji;
(ii) Banka Slovenije;
(iii) zavezanec rezident, ki izplačevalcu sporoči svojo davčno številko;
(iv) zavezanec nerezident, ki je zavezan za davek od dohodkov, ki jih dosega z dejavnostjo oziroma posli v poslovni
enoti ali preko poslovne enote v Sloveniji, in izplačevalcu sporoči svojo davčno številko, če gre za dohodke,
plačane tej poslovni enoti.
Davek se ne izračuna, odtegne in plača od dividend in dohodkov podobnih dividendam, plačanih nerezidentu, rezidentu v
državi članici EU oziroma EGP, ki ni Slovenija, zavezancu za davek od dohodkov v državi rezidentstva, če ne gre za
dohodke, plačane poslovni enoti tega nerezidenta v Sloveniji, in če nerezident davka ne more uveljavljati v državi
rezidentstva, ker primeroma uveljavlja ukrep izvzema dividend iz davčne osnove in transakcija ne pomeni izogibanja
davkom. Znesek davka, ki je bil izračunan, odtegnjen in plačan, se lahko na zahtevo, naslovljeno na davčni organ, delno ali v
celoti vrne, če ga nerezident delno ali v celoti ni mogel uveljavljati in je do nezmožnosti uveljavljanja tega davka prišlo po
izračunu, odtegnitvi in plačilu davka.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
57
Ne glede na prej navedeno se davek izračuna, odtegne in plača oziroma ni mogoče uveljavljati vračila za plačila v države, s
katerimi ni zagotovljena izmenjava informacij, ki bi omogočila spremljanje obdavčitve ali neobdavčitve dohodka. Sklep o
določitvi seznama držav objavi minister, pristojen za finance, v Uradnem listu Republike Slovenije.
Obdavčenje dividend in dohodkov, podobnih dividendam, ki velja za matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav
članic EU, ureja 71. člen ZDDPO-2. Skladno s slednjim se davka ne odtegne od takšnih dohodkov, ki imajo eno od oblik, za
katere se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja za matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic EU, če:
(i) ima prejemnik najmanj 10% vrednosti ali števila delnic ali deležev v delniškem kapitalu, osnovnem kapitalu ali
glasovalnih pravicah osebe, ki deli dobiček;
(ii) traja najnižja udeležba iz točke (i) najmanj 24 mesecev; in je
(iii) prejemnik:
a) oseba, ki ima eno od oblik, za katere se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja za matične družbe in
odvisne družbe iz različnih držav članic EU, in jih določi minister, pristojen za finance;
b) za davčne namene rezident v državi članici EU v skladu s pravom te države in se ne šteje kot rezident
izven EU v skladu z mednarodno pogodbo o izogibanju dvojnega obdavčevanja dohodka, sklenjeno z
državo nečlanico; in
c) je zavezanec za enega od davkov, v zvezi s katerimi se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja za
matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic EU, in jih določi minister, pristojen za finance,
kjer se za zavezanca ne šteje družba, ki je davka oproščena ali ima možnost izbire.
Zgoraj navedeno se ne uporablja za znesek dohodkov, podobnih dividendam, ki se štejejo za prikrito izplačilo dobička, če
znesek plačil ni skladen s 16. členom ZDDPO-2 (transferne cene).
Dividenda, ki je izplačana osebi, ki še ne izpolnjuje pogoja 24 mesecev, sicer pa izpolnjuje predhodno navedene pogoje, se
lahko izplača brez odtegljaja davka, če izplačevalec dividende ali posrednik za zavarovanje izpolnitve morebitne davčne
obveznosti predloži bančno garancijo pristojnemu davčnemu organu. V primeru, da je bil davek odtegnjen, vendar je bil
pogoj o času trajanja udeležbe v kapitalu (24 mesecev) izpolnjen naknadno oziroma že ob izplačilu, je plačnik davka
upravičen do vračila davka. O vložitvi zahtevka za vračilo in vračilu davka mora plačnik davka nemudoma pisno obvestiti
prejemnika dividend.
Ugodnosti iz 71. člena ZDDPO-2 se ne priznajo, če gre pri zavezancih za okoliščine po 74. členu ZDavP-2 (prednost dejstev,
neveljavni in navidezni pravni posli), oziroma če gre za shemo ali niz shem, pri katerih je bil glavni ali eden od glavnih
namenov pridobitev davčne ugodnosti, pri tem pa se nepriznanje ugodnosti lahko nanaša le na en korak ali del v shemi.
6.11.3. Obdavčitev donosov – fizične osebe
Splošno
Davek od dohodkov fizičnih oseb sistemsko ureja ZDoh-2. Obdavčeni so vsi dohodki, razen tisti, ki se ne štejejo za dohodke
po ZDoh-2 (npr. dediščine, dobitki od iger na srečo ipd.) in tisti, ki so po navedem zakonu oproščeni plačila dohodnine (npr.
otroški dodatek, dodatek za veliko družino, določene pomoči in subvencije). Rezident Republike Slovenije je zavezan k
plačilu dohodnine od svetovnega dohodka; t.j. tako od dohodka, ki ima vir v Republiki Sloveniji kot dohodka, ki ima vir drugje.
Nerezidenti Republike Slovenije pa so zavezani dohodnino plačevati zgolj od dohodka z virom v Republiki Sloveniji.
Dohodnina se plačuje:
(i) na podlagi letne odmere, ki poteka na podlagi informativnih izračunov, ki jih zavezanci prejmejo na dom (med
letom se plačuje akontacija dohodnine). Tako se obdavčujejo:
a) dohodek iz zaposlitve;
b) dohodek iz dejavnosti (če se davčna osnova ugotavlja na podlagi dejanskih prihodkov in odhodkov);
c) dohodek iz osnovne kmetijske in gozdarske dejavnosti;
d) dohodek iz prenosa premoženjske pravice;
e) drugi dohodki;
(ii) cedularno - plačani davek je dokončen in se dohodki ne vštevajo v letno davčno osnovo. Tako se obdavčujejo:
a) dohodek iz dejavnosti (če se davčna osnova ugotavlja z upoštevanjem normiranih odhodkov);
b) dohodek iz kapitala (obresti, dividende, dobiček iz kapitala);
c) dohodek iz oddajanja premoženja v najem.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
58
Dohodnino na letni ravni ugotovi FURS z odločbo. V letno davčno osnovo se vštevajo dohodki, od katerih je bila med letom
plačana akontacija dohodnine, pri čemer se ta akontacija odšteje od odmerjene dohodnine na letni ravni. FURS na podlagi
podatkov, s katerimi razpolaga, zavezancem za dohodnino sestavi in odpremi informativni izračun dohodnine, ki se pod
določenimi pogoji šteje za odločbo o odmeri dohodnine. Če zavezancu informativni izračun za dohodnino ni bil vročen, mora
vložiti napoved za odmero dohodnine.
Splošna davčna stopnja je odvisna od neto letne davčne osnove in za leto 2016 znaša:
Če znaša neto letna davčna osnova v EUR Znaša dohodnina v EUR
Nad Do
8.021,34 16%
8.021,34 20.400,00 1.283,41 + 27% nad 8.021,34
20.400,00 70.907,20 4.625,65 + 41% nad 20.400,00
70.907,20 25.333,60 + 50% nad 70.907,20
Tabela 10: Splošna davčna stopnja – dohodnina 2016
Zavezanec pod določenimi pogoji lahko uveljavlja naslednje olajšave: splošna olajšava, osebne olajšave (invalidi s 100%
telesno okvaro), posebna osebna olajšava (rezident, ki se izobražuje in ima status dijaka ali študenta), posebne olajšave (za
vzdrževane otroke, za druge vzdrževane družinske člane) ter olajšava za prostovoljno dodatno pokojninsko zavarovanje.
Izplačilo dividend
Skladno z 80. členom ZDoh-2 dividende predstavljajo dohodek iz kapitala, ki je obdavčen cedularno in sicer po enotni davčni
stopnji 25% (132. člen ZDoh-2). Obračunani in plačani davek od dividend se šteje kot dokončen davek. To pomeni, da se
dohodek iz naslova prejetih dividend ne všteva v letno davčno osnovo zavezanca.
Plačnik davka je oseba, ki izplačuje dohodke (3. odst. 125. člena ZDoh-2). Plačnik davka mora ob izplačilu dividend opraviti
izračun dohodnine z davčnim odtegljajem po 25% davčni stopnji, tako za rezidente Republike Slovenije kot za nerezidente,
razen če mednarodna pogodba o izogibanju dvojnega obdavčevanja, ki se uporablja med Republiko Slovenijo in državo
prejemnika ne določa drugačne davčne stopnje in prejemnik dividende pred izplačilom dividende plačniku predloži s strani
FURS potrjen zahtevek za uveljavljanje ugodnosti na podlagi mednarodnih pogodb o izogibanju dvojnega obdavčevanja na
posebnem obrazcu (KIDO obrazec). Izračun dohodnine z odmero opravi davčni organ na podlagi napovedi zavezanca.
Kadar plačnik davka dividende na nematerializirane delnice, od katerih se plačuje davčni odtegljaj, izplača osebi, ki jih
prejme za tuj račun (posredno izplačilo), je plačnik davka načeloma zadnji posrednik, ki opravi izplačilo dividend. Pravila o
plačniku davka v primeru, ko oseba izplačilo prejme za tuj račun, so podrobneje določena v III.a poglavju ZDavP-2 (členi od
383.b do 383.g).
Dobiček iz kapitala
Skladno z 92. členom ZDoh-2 je dobiček iz kapitala dobiček, dosežen z odsvojitvijo kapitala, za kar se med drugim štejejo
tudi vrednostni papirji in deleži v gospodarskih družbah, zadrugah in drugih oblikah organiziranja.
Za odsvojitev kapitala se šteje vsaka odsvojitev kapitala ali dela kapitala, kot je zlasti prodaja kapitala, dajanje kapitala v dar,
zamenjava kapitala, izplačilo lastniškega deleža v primeru prenehanja gospodarske družbe, zadruge ali druge oblike
organiziranja, izplačilo lastniškega deleža v primeru zmanjšanja lastniškega kapitala gospodarske družbe, zadruge ali druge
oblike organiziranja, izstopa ali izključitve ter drugi primeri izplačila lastniškega deleža, izplačanega v denarju ali v naravi, če
zakon izrecno ne določa drugače. Za odsvojitev kapitala se skladno s 95. členom ZDoh-2 ne šteje:
(i) prenos kapitala preminule osebe na dediča, volilojemnika ali osebo, ki ju nadomesti po predpisih o dedovanju, ali
na drugo osebo, ki uveljavlja kakšno pravico iz zapuščine, zaradi smrti fizične osebe;
(ii) prenos kapitala posojilojemalcu ali zastavnemu upniku v primeru ustanovitve zastavne pravice na kapitalu, in
prenos nazaj posojilodajalcu oziroma zastavitelju, razen prenosa nazaj v primeru, ko se posojeni kapital proda in
vrne novo kupljeni kapital;
(iii) zamenjava vrednostnih papirjev z istovrstnimi papirji istega Izdajatelja, pri kateri se ne spreminjajo razmerja med
družbeniki in kapital Izdajatelja ter ni denarnega toka;
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
59
(iv) razdelitev delnic istega Izdajatelja na delnice ali združitev delnic istega Izdajatelja v delnice, ki se opravi pri
nespremenjenem osnovnem kapitalu Izdajatelja, razen morebitnih denarnih izplačil; za delnico po tej točki se šteje
tudi začasnica;
(v) zamenjava prednostnih delnic z navadnimi delnicami istega Izdajatelja; morebitna denarna izplačila ob zamenjavi
se štejejo za delno odsvojitev;
(vi) zmanjšanje deleža v okviru zmanjšanja osnovnega kapitala, ki je namenjeno kritju prenesene izgube oziroma čiste
izgube poslovnega leta ali prenosu zneskov v kapitalske rezerve ali umiku delnic oziroma deležev oziroma
zmanjšanje kapitalskega deleža v osebni družbi zaradi izračunanega deleža družbenika pri izgubi osebne družbe,
ki se odpiše od njegovega kapitalskega deleža oziroma zmanjšanje vrednosti deleža, ki ga je vpisal član zadruge,
ki je namenjeno kritju neporavnane izgube zadrug;
(vii) prenos kapitala v postopkih prisilne izterjave obveznih dajatev v skladu z zakoni.
Kot davčna osnova od dobička iz kapitala se šteje razlika med prodajno in nabavno vrednostjo. Stopnja dohodnine od
dobička iz kapitala znaša 25% in se znižuje vsakih pet let imetništva kapitala ter znaša:
Št. let imetništva kapitala Stopnja dohodnine
do 5 let 25%
od vključno 5 do 10 let 15%
od vključno 10 do 15 let 10%
od vključno 15 do 20 let 5%
po 20 letih 0%
Tabela 11: Stopnja dohodnine glede na št. let imetništva kapitala
Obdavčitev je dokončna, kar pomeni, da se ne vpisuje v dohodninsko napoved. Izračun dohodnine od dobička iz kapitala se
opravi z odmero dohodnine. Izračun dohodnine od dobička iz odsvojitve vrednostnih papirjev in drugih deležev opravi davčni
organ na podlagi napovedi davčnega zavezanca.
Nerezident plačuje dohodnino od dobička od kapitala, ki ima vir v Republiki Sloveniji. Ne glede na to nerezident ne plačuje
dohodnine od dobička iz kapitala, pod pogojem, da ima dobiček iz kapitala vir v Sloveniji samo po 13.3 ali 14.4 členu ZDoh-1
in če vrednostni papir ali lastniški delež, ki ga nerezident odsvoji, ni del pretežnega lastniškega deleža. Pretežni lastniški
delež je vsak lastniški delež, na podlagi katerega zavezanec ima ali je imel v kateremkoli času v preteklih petih letih pred
odsvojitvijo deleža, neposredno ali posredno preko povezanih oseb, vsaj 10% delež glasovalnih pravic ali vsaj 10% delež v
kapitalu oziroma v posameznem razredu delnic določene pravne osebe.
6.11.4. Odgovornost za davke odtegnjene pri viru
Izdajatelj je v skladu z zakonodajo plačnik davčnega odtegljaja ob izplačilu dividende in je odgovoren za izračun davčnega
odtegljaja ter plačilo davka davčni upravi Republike Slovenije. Druge odgovornosti za davke, odtegnjene pri viru, Izdajatelj ne
prevzema.
3 Dohodki od (i) vrednostnih papirjev in pravic iz vrednostnih papirjev, ki jih izdajo: (a) Republika Slovenija, Banka Slovenije ali samoupravne lokalne skupnosti, (b) gospodarske družbe, zadruge in druge oblike organiziranja, ki so ustanovljene v skladu s predpisi v Sloveniji in (ii) lastniških deležev in pravic iz lastniških deležev v gospodarskih družbah, zadrugah in drugih oblikah organiziranja, ki so ustanovljene v skladu s predpisi v Sloveniji, vključno z dobičkom iz kapitala, doseženim z njihovo odsvojitvijo, imajo vir v Sloveniji. 4 Dohodki iz investicijskih skladov, vključno z dobičkom iz kapitala, doseženim z odsvojitvijo investicijskih kuponov ali delnic, imajo vir v Sloveniji, če je investicijski sklad oblikovan oziroma ustanovljen v Sloveniji
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
60
7. POGOJI PONUDBE NOVIH DELNIC
7.1. Pogoji ponudbe, pričakovan časovni razpored in postopek sprejema ponudbe
7.1.1. Osnovni pogoji ponudbe
Ponudnik Novih delnic je Hranilnica.
Ponudba poteka na način in pod pogoji, določenimi v tem Prospektu, in v skladu s Sklepom o Dokapitalizaciji, ki določa
pogoje povečanja osnovnega kapitala Hranilnice z denarnimi vložki iz odobrenega kapitala.
Če bo od datuma potrditve tega Prospekta do zaključka ponudbe Novih delnic nastopil nov pomemben dejavnik, katerega
objava ni vnaprej predvidena v tem Prospektu, ali če bo v tem obdobju ugotovljena večja nepravilnost ali nepopolnost glede
informacij, vključenih v ta Prospekt, ki bi lahko vplivala na oceno vrednosti Ponujenih delnic, bo ta Prospekt dopolnjen z
informacijami o tem v obliki dodatka k prospektu. Dodatek k prospektu mora potrditi ATVP in bo nato objavljen na način, na
katerega je bil objavljen ta Prospekt. Če bo to potrebno, ob upoštevanju novih informacij, vključenih v dodatek k Prospektu,
bo objavljen tudi ustrezen dodatek k povzetku Prospekta. Vlagatelji o objavi dodatka ne bodo individualno obveščani.
Vlagatelj, ki bo Vpisno potrdilo izpolnil in podpisal pred objavo dodatka k Prospektu, bo imel pravico od že oddanega
Vpisnega potrdila odstopiti v roku dveh dni od objave dodatka k Prospektu.
Ponudba Novih delnic je glede na kategorije vlagateljev naslovljena na:
(iv) osebe, ki so bile v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD d.d.,
evidentirani kot delničarji Hranilnice konec dneva na dan 12. 12. 2016 (»Obstoječi delničarji«) in imajo
Prednostno pravico do vpisa Novih delnic v sorazmerju s svojo udeležbo v osnovnem kapitalu Hranilnice na
dan 12. 12. 2016; za potrebe Prospekta se kot Obstoječi delničar oz. Upravičeni vlagatelj prvega vpisnega
kroga šteje tudi oseba, na katero je bila prenesena Prednostna pravica do nakupa novih delnic s strani
Obstoječega delničarja;
(v) vse fizične in pravne osebe v Republiki Sloveniji, ki niso Veliki vlagatelji (»Mali vlagatelji«);
(vi) (a) osebe v Republiki Sloveniji, na katere je naslovljena ponudba Novih delnic z uporabo izjeme od objave
prospekta po 1. točki 1. odstavka 49. člena ZTFI; t.j. na dobro poučene vlagatelje, kot jih opredeljuje 44. člen
ZTFI in po 3. točki 1. odstavka 49. člena ZTFI; t.j. na vlagatelje, od katerih vsak na podlagi sprejema
posamične ponudbe pridobi vrednostne papirje za kupnino, ki je najmanj enaka 100.000 EUR, (b) na osebe v
drugih državah članicah EU, na katere je naslovljena ponudba Novih delnic z uporabo izjeme iz 2(a). točke 3.
člena Prospektne direktive, kot je implementirana v zakonodaji relevantne članice EU; t.j. na dobro poučene,
institucionalne ali kvalificirane vlagatelje v skladu z zakonodajo, ki velja v relevantni državi članici EU in z
uporabo izjeme iz 2(c). točke 3. člena Prospektne direktive, kot je implementirana v pravni red posamezne
države članice EU; t.j. na vlagatelje, od katerih vsak na podlagi sprejema posamične ponudbe pridobi
vrednostne papirje za kupnino, ki je najmanj enaka 100.000 EUR ter (c) osebe v Republiki Srbiji, na katere je
naslovljena ponudba Novih delnic z uporabo izjeme od objave prospekta po 1. točki 1. odstavka 12. člena
Zakona o tržištu kapitala, t.j. na kvalificirane vlagatelje, kot so opredeljeni v 14. členu Zakona o tržištu
kapitala, in po 3. točki 1. odstavka 12. člena Zakona o tržištu kapitala, t.j. na vlagatelje, ki na podlagi sprejema
posamične ponudbe pridobijo vsak Nove delnice za kupnino, ki je najmanj enaka 50.000 EUR (»Veliki
vlagatelji«).
V prvem vpisnem krogu so naslovniki ponudbe oz. Upravičeni vlagatelji Obstoječi delničarji, v drugem vpisnem krogu pa Mali
vlagatelji in Veliki vlagatelji. Od začetka drugega vpisnega kroga in do zaključka ponudbe Novih delnic skladno s tem
Prospektom, je možno Nove delnice ponuditi v katerikoli državi članici EU na podlagi katerekoli izjeme iz 2. točke 3. člena
Prospektne direktive, pod pogojem, da ne bo nobena od navedenih vrst ponudbe novih delnic imela za Izdajatelja za
posledico obveznosti objave prospekta skladno s 3. členom Prospektne direktive oz. obveznosti dopolnitve prospekta
skladno s 16. členom Prospektne direktive.
Nove delnice bodo izdane v nematerializirani obliki, zato morajo vsi Upravičeni vlagatelji, ki bodo vplačali in vpisali Nove
delnice v posameznem vpisnem krogu, Hranilnici ob oddaji Vpisnih potrdil, posredovati podatke o svojih Trgovalnih računih
odprtih pri poravnalnem članu KDD d.d., ki ima hkrati status registrskega člana. Podatki o članih KDD d.d. pri katerih je
mogoče odpreti Trgovalni račun so dostopni na spletni strani KDD d.d.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
61
Ponudba Novih delnic Velikim vlagateljem se ne izvaja po Prospektu, pač pa na podlagi izjeme od objave Prospekta po 1.
točki in 3. točki 1. odstavka 49. člena ZTFI, oziroma po 1. in 3. točki 1. odstavka 12. člena Zakona o tržištu kapitala, oziroma
v skladu z zakonodajo, ki v posamezni državi, v kateri se ponudba Novih delnic Velikim vlagateljem izvaja, implementira
izjeme od objave Prospekta, skladno s Prospektno direktivo.
Osebe, ki izpolnjujejo kriterije za Velike vlagatelje in želijo sodelovati v ponudbi, lahko dodatne informacije o načinu in
pogojih sodelovanja Velikih vlagateljev v ponudbi dobijo pri Hranilnici na tel. št. 04 28 00 777 ali po elektronski pošti na
naslov [email protected].
7.1.2. Emisijska vrednost posamezne delnice in skupna emisijska vrednost celotne
izdaje
Sklep o Dokapitalizaciji določa, da se osnovni kapital Hranilnice poveča z denarnimi vložki za največ 1.893.412,50 EUR, in
sicer z izdajo novih rednih imenskih prosto prenosljivih delnic Hranilnice razreda B (LONR) v nominalnem znesku 75 EUR, ki
z obstoječimi delnicami Hranilnice razreda B (LONR) tvorijo isti razred, tako da bo osnovni kapital Hranilnice po povečanju
znašal največ 5.680.237,5 EUR. Maksimalno število Novih delnic, ki so predmet ponudbe skladno s Sklepom o
Dokapitalizaciji, znaša 25.245.
Emisijski znesek (prodajna oz. emisijska oz. ponudbena cena) ene Nove delnice bo znašal najmanj 99 EUR in največ 162
EUR. Končno emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice bo določila Uprava Hranilnice s soglasjem Nadzornega sveta,
in sicer bo določena in objavljena najkasneje 3 dni pred potekom prvega kroga vpisovanja. Ponudba Novih delnic nima
praga maksimalnega emisijskega zneska, zato bo maksimalno število izdanih delnic enako številu, ki izhaja iz Sklepa o
Dokapitalizaciji, tj. 25.245, dejansko število izdanih delnic pa bo odvisno od interesa vlagateljev. Postopek določitve končne
emisijske (ponudbene) cene je opisan v točki 7.3.1 (Oblikovanje emisijske cene), način in datum javne objave končne
emisijske (ponudbene) cene pa v točki 7.3.2 (Razkritje emisijske cene).
Za ponudbo Novih delnic ni določen prag uspešnosti; ponudba bo uspešna, če bo vpisana in vplačana vsaj ena Nova
delnica.
Število dodeljenih delnic in njihovo skupno emisijsko vrednost bo Hranilnica javno objavila v okviru objave Rezultatov
ponudbe, in sicer na svoji spletni strani (https://www.lon.si/) predvidoma na dan 13. 1. 2017.
7.1.3. Časovni okvirji Ponudbe Novih delnic
Postopek vpisovanja Novih delnic Hranilnice se bo začel dne 12. 12. 2016 in bo potekal od 9. ure CET naprej.
Vpisovanje Novih delnic bo potekalo v dveh krogih:
Prvi krog vpisovanja bo trajal od vključno 12. 12. 2016 od 9. ure CET (v nadaljevanju: »začetek prvega
kroga«) do vključno do vključno 27. 12. 2016 do 14. ure CET. V prvem krogu bodo lahko Nove delnice
na podlagi Prednostne pravice vpisovali le Obstoječi delničarji;
Drugi krog vpisovanja bo trajal od vključno 12. 12. 2016 od 9. ure CET (v nadaljevanju: »začetek
drugega kroga«) do vključno 5. 1. 2017 do 14. ure CET. Nove delnice bodo v drugem vpisnem krogu
lahko vpisovali Mali vlagatelji in Veliki vlagatelji ter tudi Obstoječi delničarji, bodisi kot Mali vlagatelji ali
Veliki vlagatelji.
Kroga vpisovanja Novih delnic sta ločena in samostojna. Obstoječi delničarji lahko vpisujejo Nove delnice v obeh krogih, pri
čemer se v posameznem vpisnem krogu delnice vpisuje z Vpisnim potrdilom tistega vpisnega kroga, v katerem se vpisuje
Nove delnice. Vpisni potrdili prvega in drugega vpisnega kroga se presojata ločeno in nepovezano in sicer po pravilih, ki
veljajo za posamezen vpisni krog in kategorijo vlagateljev. Vpisna potrdila prvega vpisnega kroga imajo prednost pred
Vpisnimi potrdili v drugem vpisnem krogu, in sicer sorazmerno s kapitalsko udeležbo Obstoječih delničarjev v okviru
Prednostne pravice. Pravila dodelitve Novih delnic v drugem vpisnem krogu so opisana v točki 7.2 (Načrt porazdelitve in
dodelitve) tega Prospekta.
Končna emisijska (ponudbena) cena Novih delnic bo objavljena najkasneje tri dni pred potekom roka za uveljavitev
Prednostne pravice Obstoječih delničarjev (predvidoma do 22. 12. 2016). Do določitve končne emisijske (ponudbene) cene,
bodo lahko vlagatelji na Vpisna potrdila vključili pogoje glede števila in količine Novih delnic, ki jih želijo vpisati v odvisnosti
od končne emisijske (ponudbene) cene, skladno s točko 7.1.4.2 (Dopustnost pogojev na Vpisnem potrdilu) tega Prospekta.
Vpisna potrdila bodo vsebovala pooblastilo vpisnika družbi ALTA Invest, investicijske storitve, d.d. kot pooblaščenemu članu,
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
62
da glede na podatke na Vpisnem potrdilu, pogoje Prospekta in podatke, ki ji jih posreduje Izdajatelj, izpolni Vpisno potrdilo
tako, da bo to vsebovalo vse podatke, ki jih predpisuje 336. člen ZGD-1, kot izhaja iz točke 7.1.4.2 (Dopustnost pogojev na
Vpisnem potrdilu).
Veliki Vlagatelji, ki bodo predhodno izrazili interes za naložbo v Hranilnico, bodo na podlagi, informacij, ki jih bodo pridobili,
Hranilnici, pred določitvijo končne emisijske (ponudbene) cene ene Nove delnice, posredovali indikativne nezavezujoče
ponudbe za kapitalsko udeležbo v Hranilnici. Te ponudbe bodo, poleg Vpisnih potrdil, prejetih do takrat, eden izmed
faktorjev, ki bo upoštevan pri določitvi končne (ponudbene) cene ene Nove delnice. Dosedanje in predvidene aktivnosti
glede Velikih vlagateljev so opisane v točki 8.3 (Informacije o dosedanjih aktivnostih Izdajatelja v zvezi s ponudbo Novih
delnic) tega Prospekta. Podrobnejša merila za določanje končne emisijske (ponudbene) cene ene Nove delnice so opisana v
točki 7.3.1 (Oblikovanje emisijske cene) tega Prospekta.
Ponudba Novih delnic Hranilnice, do vključno izdaje Novih delnic v centralnem registru vrednostnih papirjev pri KDD d.d. in
vpisa na Trgovalne račune vlagateljev, bo predvidoma potekala po naslednjem predvidenem časovnem razporedu:
Objava Prospekta predvidoma 9. 12. 2016
Prvi krog vpisovanja in vplačevanja Novih delnic Hranilnice
(Obstoječi delničarji)
od 12. 12. 2016 od 9. ure CET do vključno 27. 12. 2016 do
14. ure CET
Objava emisijske (ponudbene) cene Nove delnice predvidoma 22. 12. 2016, vendar najkasneje 3 dni pred
koncem prvega vpisnega kroga: predvidoma do 23. 12.
2016 do 14. ure CET
Obvestilo o rezultatih prvega kroga predvidoma do 29. 12. 2016
Drugi krog vpisovanja in vplačevanja Novih delnic
Hranilnice (Mali vlagatelji in Veliki vlagatelji)
od 12. 12. 2016 od 9. ure CET do vključno 5. 1. 2017 do
14. ure CET
Preliminarno obvestilo o dodelitvi novih delnic Upravičenim
vlagateljem drugega kroga in poziv k vplačilu teh delnic
predvidoma dne 9. 1. 2017
Rok za vplačilo Velikih vlagateljev iz drugega vpisnega
kroga, ki so bili pozvani k vplačilu novih delnic
predvidoma dne 11. 1. 2017 oz. v skladu s pozivom k
vplačilu
Objava Rezultata ponudbe in Obvestilo vlagateljem o
številu dodeljenih delnic
na dan ali okoli dne 13. 1. 2017
Prijava povečanja osnovnega kapitala za vpis v sodni
register
predvidoma na dan ali okoli dne 13. 1. 2017
Vpis povečanja osnovnega kapitala Hranilnice v sodni
register
predvidoma v drugi polovici januarja 2017
Nalog KDD d.d. za izdajo novih delnic v nematerializirani
obliki z vpisom na Trgovalne račune vlagateljev
predvidoma v drugi polovici januarja 2017
Izdaja delnic v centralnem registru vrednostnih papirjev pri
KDD d.d. in vpis na Trgovalne račune vlagateljev
predvidoma v začetku februarja 2017
Izdajatelj si za ponudbo Novih delnic pridržuje možnost podaljšanja trajanja ponudbe, in sicer do največ do največ 10 dni s
podaljšanjem drugega vpisnega kroga: v primeru, da niso veljavno vpisane in vplačane vse ponujene Nove delnice, če bi bilo
zaradi podaljšanja upravičeno pričakovati večji izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic;
Ponudba Novih delnic se lahko tudi predčasno zaključi, in sicer kadarkoli v okviru drugega vpisnega kroga, vendar ne pred
iztekom prvega vpisnega kroga, v kolikor so pred iztekom drugega vpisnega kroga vpisane in vplačane vse Ponujene
delnice. V navedenih primerih se ustrezno podaljšajo oziroma skrajšajo tudi roki vseh ostalih aktivnosti, navedenih v tem
Prospektu in načrtovanih po drugem vpisnem krogu, katerega trajanje je bilo podaljšano ali skrajšano. O morebitnem
podaljšanju ponudbe oziroma njenem predčasnem zaključku bo Izdajatelj obvestil javnost z javno objavo na isti način, kot je
bil objavljen ta Prospekt, in za ta namen ne bo objavil dodatka k Prospektu.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
63
Zgornji časovni okviri ponudbe Novih delnic so informativne narave in se lahko podaljšajo tudi zaradi aktivnosti od Izda jatelja
neodvisnih oseb, kot so registrsko sodišče, KDD d.d. in druge osebe, ki bi lahko vplivale na izvedbo povečanja osnovnega
kapitala Hranilnice. Izdajatelj ne zagotavlja in ne jamči, da bodo vsa zgoraj predvidena opravila izpeljana v skladu s
časovnimi okviri, predvidenimi v tem Prospektu.
7.1.4. Postopek vpisa Novih delnic in pogoji za vpis
7.1.4.1. Pooblaščeni član KDD d.d., vpisna mesta in postopek vpisa
Vpisovanje vrednostnih papirjev, ki se ponujajo zunaj organiziranega trga, mora potekati pri osebah, ki so v Republiki
Sloveniji upravičene opravljati investicijske storitve izvedbe prve ali nadaljnje prodaje finančnih instrumentov z obveznostjo
odkupa, ali izvedbe prve ali nadaljnje prodaje finančnih instrumentov brez obveznosti odkupa, ali storitve v zvezi z izvedbo
prve oziroma nadaljnje prodaje finančnih instrumentov z obveznostjo odkupa in jih za te storitve pooblasti Izdajatelj in sicer
na vpisnih mestih, ki jih v Prospektu določi Izdajatelj.
Pooblaščeni član KDD d.d., pri katerem bo potekalo vpisovanje novih delnic, je ALTA Invest, investicijske storitve, d.d.,
Železna cesta 18, 1000 Ljubljana (v nadaljevanju: »ALTA« ali »pooblaščeni član«).
Nove delnice bodo Upravičeni vlagatelji lahko vpisovali z izpolnitvijo in podpisom ustreznega Vpisnega potrdila (Vpisno
potrdilo prvega vpisnega kroga ali Vpisno potrdilo drugega vpisnega kroga):
(i) v začasni poslovalnici ALTE na poslovnem naslovu Hranilnice, na naslovu Žanova ulica 3, 4000 Kranj, v
delovnem času med 9:00 in 14:00 uro CET; ter
(ii) na poslovnem naslovu ALTE, na naslovu Železna cesta 18, 1000 Ljubljana v delovnem času med 9:00 in
16:00 uro CET.
V soboto, nedeljo in med prazniki oziroma dela prostimi dnevi ter izven delovnega časa vpisnega mesta vpis Novih delnic ni
mogoč.
Oseba, na katero je bila prenesena Prednostna pravica (pridobitelj Prednostne pravice), lahko Nove delnice v prvem
vpisnem krogu vpiše le na poslovnem naslovu ALTE, na naslovu Železna cesta 18, 1000 Ljubljana.
Ponujene delnice lahko vlagatelji vpišejo le, če ob izpolnitvi Vpisnega potrdila oziroma na poziv ALTE slednji predložijo svoje
identifikacijske dokumente, informacije o svoji davčni številki, podatke o svojem Trgovalnem računu, podatke o svojem
transakcijskem računu in druge informacije ter dokumentacijo, kot izhaja iz tega Prospekta oziroma, kot jo zahteva veljavna
zakonodaja s področja trga finančnih instrumentov, preprečevanja pranja denarja in financiranja terorizma ter splošni pogoji
poslovanja ALTE Vpisna potrdila vlagateljev, ki pooblaščenemu članu navedene dokumentacije in informacij ne bodo
posredovali, bodo v celoti neveljavna, takšni vlagatelji pa Novih delnic ne bodo mogli vpisati.
Nove delnice bodo izdane v nematerializirani obliki, zato morajo imeti vsi zainteresirani vlagatelji na dan izpolnitve in podpisa
Vpisnega potrdila odprt Trgovalni račun, na katerega bo mogoče prenesti Nove delnice. Vlagatelj, ki še nima odprtega
Trgovalnega računa, mora predhodno poskrbeti za odprtje le-tega. Podatki o članih KDD d.d., pri katerih je Trgovalni račun
mogoče odpreti, so dostopni na spletni strani KDD d.d.:
https://www.kdd.si/Izdajatelji_in_clani/clani_ki_vodijo_racune_vp/seznam_clanov. Vpisna potrdila, ki ne bodo vsebovala
podatkov o Trgovalnem računu vlagatelja, bodo v celoti neveljavna.
S podpisom Vpisnega potrdila vlagatelj potrjuje, da je prebral ta Prospekt ter soglaša z vsemi določili in pogoji, ki jih vsebuje
ta Prospekt, in se strinja, da mu je lahko dodeljeno manjše število delnic, kot je navedel v svojem Vpisnem potrdilu. Vlagatelj,
ki ni Obstoječi delničar, pa se tudi strinja, da mu lahko ne bo dodeljena nobena Ponujena delnica v skladu s pogoji,
navedenimi v tem Prospektu. S podpisom Vpisnega potrdila vlagatelj, ki je slednjega izpolnil pred končno določitvijo
emisijske (ponudbene) cene ene Nove delnice, tudi pooblašča ALTO, kot pooblaščenega člana, da izpolni Vpisno potrdilo
tako, da bo to vsebovalo vse podatke, ki jih predpisuje 336. člen ZGD-1.
Pri vpisovanju Novih delnic bodo upoštevana le pravilno izpolnjena Vpisna potrdila, ki bodo ALTI, ob upoštevanju časovnih
omejitev posameznega vpisnega kroga pravočasno posredovana na način, določen s tem Prospektom. Izdajatelj in ALTA ne
odgovarjata za morebitne motnje in napake v telekomunikacijskem omrežju oziroma za napake, nastale pri prenosu preko
telekomunikacijskih sredstev ali za onemogočen dostop do posameznega vpisnega mesta, zaradi česar posredovanje
Vpisnih potrdil ne bi bilo mogoče oziroma bi bilo znatno oteženo. Odgovornost Izdajatelja in ALTE za kakršnokoli s tem
povezano škodo, vključno s posredno škodo, izgubljenim dobičkom ali nepremoženjsko škodo, je izključena.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
64
Vloga ALTE pri vpisu Novih delnic po tem Prospektu je povsem tehnična – sprejem Vpisnih potrdil za Nove delnice na
vpisnem mestu in storitve v zvezi s tem. Poleg tega ALTA ob vpisu Novih delnic s strani vlagateljev ne bo presojala
primernosti naložbe v Nove delnice po 214. členu ZTFI, in sicer na podlagi 215. člena ZTFI in potencialnega konflikta
interesov iz naslova storitev, ki jih opravlja kot pooblaščeni član – storitve v zvezi z vpisovanjem delnic - za Hranilnico kot
izdajatelja.
7.1.4.2. Dopustnost pogojev na Vpisnem potrdilu
Vsi vlagatelji lahko najkasneje do Objave emisijske (ponudbene) cene Novih delnic, ki bo predvidoma do 22. 12. 2016 do 14.
ure CET (v nadaljevanju: »Trenutek določitve emisijske vrednosti«), na Vpisnem potrdilu vključijo pogoj, da izbrano
število Novih delnic vpisujejo pod pogojem, da:
(iii) skupna emisijska vrednost vpisanega števila Novih delnic ne preseže določenega maksimalnega zneska
izraženega v celem številu v valuti EUR (v nadaljevanju: »Pogoj glede skupne emisijske vrednosti vpisanih
delnic«); ali
(iv) emisijska vrednost posamezne Nove delnice ne preseže določenega maksimalnega zneska, izraženega v celem
številu v valuti EUR (v nadaljevanju: »Pogoj glede emisijske vrednosti posamezne delnice«).
Če bo Upravičeni vlagatelj v Vpisno potrdilo vključil Pogoj glede skupne emisijske vrednosti vpisanih delnic, in bo v Vpisnem
potrdilu določena emisijska vrednost presežena, se šteje, da se Vpisno potrdilo glasi na takšno število Novih delnic, katerih
skupna emisijska vrednost ne presega zneska, določenega v Vpisnem potrdilu.
Če bo Upravičeni vlagatelj v Vpisno potrdilo vključil Pogoj glede emisijske vrednosti posamezne delnice, in bo emisijska
(ponudbena) cena, ki bo določena v Objavi emisijske (ponudbene) cene Novih delnic presegala v Vpisnem potrdilu določeno
najvišjo emisijsko vrednost posamezne delnice, bo takšno Vpisno potrdilo v celoti neveljavno.
Kumulacija Pogoja glede skupne emisijske vrednosti vpisanih delnic in Pogoja glede emisijske vrednosti posamezne delnice
ni mogoča. Upravičeni vlagatelji lahko na Vpisnem potrdilu izberejo zgolj enega izmed navedenih pogojev. Vpisna potrdila, ki
bodo vsebovala oba pogoja, bodo v celoti neveljavna, vlagatelji pa na njihovi podlagi ne bodo mogli vpisati Novih delnic.
Izbira enega izmed pogojev iz zgornjih točk (i) in (ii) je mogoča le do Trenutka določitve emisijske vrednosti. Vsa Vpisna
potrdila, ki bodo vsebovala enega izmed navedenih pogojev in bodo izpolnjena in podpisana po tem trenutku bodo v celoti
neveljavna.
Veliki vlagatelji, ki vpisujejo nove delnice v drugem krogu vpisa, lahko na Vpisnem potrdilu postavijo pogoj, da Nove delnice
vpisujejo pod pogojem, da jim je dodeljeno minimalno takšno število Novih delnic Hranilnice, katerih skupna emisijska
vrednost dosega vsaj 500.000 EUR (v nadaljevanju: »Pogoj glede minimalne količine Novih delnic«). Pogoj glede
minimalne količine Novih delnic lahko Veliki vlagatelji vključijo ne glede na Trenutek določitve emisijske vrednosti.
Vpisna potrdila Velikih vlagateljev, ki bodo poleg Pogoja glede minimalne količine Novih delnic vsebovala tudi Pogoj glede
skupne emisijske vrednosti vpisanih delnic, pri čemer bo tam določen maksimalni emisijski znesek Novih delnic nižji od
500.000 EUR bodo neveljavna. Neveljavna bodo tudi Vpisna potrdila Velikih vlagateljev, ki bodo poleg Pogoja glede
minimalne količine Novih delnic vsebovala Pogoj glede emisijske vrednosti posamezne delnice, pri čemer bo maksimalna
emisijska cena ene Nove delnice takšne, da glede na vpisano število Novih delnic njihova skupna emisijska vrednost ne bo
dosegla 500.000 EUR.
Obstoječi delničarji, ki vpisujejo nove delnice v prvem vpisnem krogu, in Mali vlagatelji (vključno z Obstoječimi delničarji), ki
vpisujejo nove delnice v drugem vpisnem krogu, na Vpisnem potrdilu ne morejo postaviti Pogoja glede minimalne količine
Novih delnic.
Vpisna potrdila bodo vsebovala pooblastilo vpisnika ALTI kot pooblaščenemu članu, da glede na podatke na Vpisnem
potrdilu, pogoje Prospekta in podatke, ki ji jih posreduje izdajatelj, izpolni Vpisno potrdilo tako, da bo to vsebovalo vse
podatke, ki jih predpisuje 336. člen ZGD-1, in sicer število vpisanih delnic, njihov nominalni znesek in emisijsko vrednost,
določeno v skladu z izpolnjenim Vpisnim potrdilom in glede na pogoje tega Prospekta (ob upoštevanju končne emisijske
(ponudbene) cene ene Nove delnice, morebitnih pogojev, ki jih je na Vpisnem potrdilu izbral vlagatelj ter dodelitev delnic,
opravljeno skladno s točko 7.2.3.2 (Dodelitev Novih delnic). tega Prospekta).
Vpisno potrdilo za posamezni vpisni krog je oblikovano na standardiziranem obrazcu. Vlagatelji standardiziranega Vpisnega
potrdila ne smejo na kakršenkoli način spreminjati in ne smejo vpisovati dodatnih pogojev oziroma omejitev, ki za posamezni
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
65
krog oziroma posamezno kategorijo vlagatelja v tem Prospektu niso predvideni. V nasprotnem primeru bodo takšna Vpisna
potrdila v celoti neveljavna in ne bodo sprejeta, morebitna vplačila Novih delnic pa se bodo v teh primerih vrnila po pravilih za
Presežna vplačila novih delnic, ki so določena v točki 7.2.3.4 (Način vračila presežnih oziroma neveljavnih vplačil delnic).
7.1.5. Preklic ali začasna prekinitev ponudbe Novih delnic
Izdajatelj lahko kadarkoli do Objave Rezultata ponudbe in Obvestila vlagateljem o številu dodeljenih delnic, ki bo predvidoma
na dan 13. 1. 2017, prekliče ali začasno prekine ponudbo novih delnic, deloma ali v celoti. Do preklica ponudbe Novih delnic
lahko pride kadarkoli, če Izdajatelj meni, da bi bilo s ponudbo nepriporočljivo ali nepraktično nadaljevati zaradi nastopa, med
drugim, sledečih dogodkov: (i) bistveno poslabšanje gospodarskega ali političnega položaja v Republiki Sloveniji ali splošno
v svetu; (ii) bistvena izguba ali poslabšano poslovanje Hranilnice; (iii) nedelovanje ali motnje v delovanju bančnega sistema v
Republiki Sloveniji; (iv) bistvena negativna sprememba ali razvoj splošnega poslovanja, upravljanja, finančnega položaja,
kapitala ali rezultatov poslovanja Hranilnice oziroma bistveno negativen razvoj česarkoli izmed navedenega. Do začasne
prekinitve ponudbe lahko pride, če po oceni Izdajatelja obstajajo prej navedene okoliščine, ki so začasne narave. Za namene
začasne prekinitve ponudbe Novih delnic po tem Prospektu se šteje, da so zgornje okoliščine začasne narave, če skupaj s
prekinitvami, ki niso daljše od 7 dni ne trajajo dlje kot 3 mesece.
S preklicem ponudbe se zavrnejo vsa Vpisna potrdila za vpis Novih delnic Hranilnice, Hranilnica pa bo vlagateljem morebitna
vplačila za te delnice vrnila na način in v rokih, ki veljajo za Presežna vplačila Novih delnic in so določena v točki 7.2.3.4
(Način vračila presežnih oziroma neveljavnih vplačil delnic).
Z začasno prekinitvijo ponudbe Novih delnic, se začasno prekinejo vse aktivnosti povezane z izdajo Novih delnic po tem
Prospektu, Hranilnica pa bo odločitev o nadaljevanju ponudbe oziroma prekinitvi objavila v roku 3 dni od prenehanja
razlogov za začasno prekinitev. Če Hranilnica odločitve o nadaljevanju ponudbe Novih delnic ne objavi v roku 3 dni od
poteka 3 mesecev od začasne prekinitve, se ponudba Novih delnic avtomatično šteje za preklicano.
Vsaka odločitev v zvezi s preklicem in začasno prekinitvijo ponudbe Novih delnic bo objavljena na enak način kot ta
Prospekt.
7.1.6. Opis možnosti za zmanjšanje vpisa in način vračila presežnih zneskov, ki jih
plačajo vlagatelji
Podrobnejša pravila za dodelitev Novih delnic posamezni kategoriji Upravičenih vlagateljev so opredeljena v točki 7.2.3
(Dodelitev Novih delnic in način vračila presežnih oziroma neveljavnih vplačil delnic) tega Prospekta, kjer je urejeno tudi
vračilo morebitnih Presežnih vplačil zaradi nedodelitve Novih delnic oziroma neizpolnitve pogoja na Vpisnem potrdilu. Do
zmanjšanja vpisa Novih delnic lahko pride tudi zaradi neizpolnitve pogoja, ki ga posamezni vlagatelj vključi v Vpisno potrdilo,
skladno s točko 7.1.4.2 (Dopustnost pogojev na Vpisnem potrdilu) tega Prospekta.
7.1.7. Najmanjši in največji znesek vpisa
Najmanjši znesek vpisa Novih delnic za posameznega Obstoječega delničarja v prvem vpisnem krogu oz. Malega vlagatelja
v drugem vpisnem krogu je emisijski znesek ene Nove delnice, najmanjši znesek vpisa Novih delnic za posameznega
Velikega vlagatelja pa je emisijski znesek 100.000,00 EUR. Vpisna potrdila Obstoječega delničarja v prvem vpisnem krogu
oziroma Malega vlagatelja v drugem vpisnem krogu, ki se bodo glasila na manjši emisijski znesek, kot emisijski znesek ene
Nove delnice, ter Vpisna potrdila Velikega vlagatelja, ki se bodo glasila na emisijski znesek, ki je nižji od emisijskega zneska
100.000,00 EUR, se bodo štela za neveljavna in ne bodo sprejeta.
Največji znesek vpisa Novih delnic, ki ga lahko vpiše posamezni Upravičeni vlagatelj v prvem vpisnem krogu, je enak
emisijskemu znesku največjega števila delnic, ki jih ta vlagatelj lahko vpiše na podlagi sorazmerne kapitalske udeležbe
Obstoječega delničarja v osnovnem kapitalu Izdajatelja. Način izračuna števila Ponujenih delnic, do katerih je upravičen
posamezni Upravičeni vlagatelj v prvem vpisnem krogu na podlagi sorazmerne kapitalske udeležbe Obstoječega delničarja v
osnovnem kapitalu Izdajatelja, je določen v točki 7.1.11 (Informacije o prednostni pravici do vpisa Novih delnic in o
prenosljivosti te prednostne pravice) tega Prospekta.
Največji znesek vpisa Novih delnic za Male in Velike vlagatelje v drugem vpisnem krogu je določen z razpoložljivim številom
Novih delnic po razdelitvi Obstoječim vlagateljem.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
66
7.1.8. Odstop od vpisa in vplačila
Posamezni vlagatelj, ki z izpolnitvijo in podpisom Vpisnega potrdila vpiše Nove delnice, od vpisa ne more odstopiti, razen v
primerih določenih z veljavno zakonodajo. Če bo od potrditve Prospekta do zaključka ponudbe Novih delnic javnosti nastopil
nov pomemben dejavnik ali če se bo v tem obdobju ugotovila večja nepravilnost ali nepopolnost glede informacij, vključenih
v Prospekt, ki bi lahko vplivala na oceno Novih delnic, bo Izdajatelj dopolnil Prospekt z informacijami o tem, v obliki dodatka k
Prospektu. Dodatek k Prospektu bo potrdila ATVP, objavljen pa bo na enak način kot ta Prospekt. Vlagatelj, ki bo Vpisno
potrdilo izpolnil in podpisal pred objavo morebitnega dodatka k Prospektu, bo lahko od že oddanega Vpisnega potrdila
odstopil in sicer v roku 2 dni od objave dodatka k Prospektu.
7.1.9. Način in rok vplačila Novih delnic
Za vplačane se bodo Ponujene delnice štele samo, če bodo vplačane pravočasno v skladu s tem Prospektom. Ponujene
delnice bodo pravočasno vplačane:
delnice vpisane v prvem vpisnem krogu; če bo emisijska vrednost vseh vpisanih delnic vplačana najkasneje do
konca prvega vpisnega kroga;
delnice vpisane v drugem vpisnem krogu:
- Mali vlagatelji: ob oziroma po vpisu, vendar najkasneje do konca zadnjega dne drugega vpisnega kroga;
- Veliki vlagatelji: predvidoma do vključno 11. 1. 2017 oziroma v skladu s pozivom k plačilu vključenim v
Preliminarno obvestilo o dodelitvi Novih delnic, katerega objava je predvidena na dan 9. 1. 2017.
Nove delnice se bodo štele za vplačane, ko bodo zneski vrednosti delnic vplačani v denarju, v valuti EUR, na Izdajateljev
račun, naveden na Vpisnem potrdilu (v nadaljevanju: »Bančni račun«), v postavljenem v roku za vplačilo, ki je odvisen od
tega, v katerem vpisnem krogu je Upravičeni vlagatelj vpisal delnice. Vlagatelj mora pri plačilu kot namen plačila navesti:
»vplačilo delnic«, kot sklic pa svojo davčno številko oziroma drug enoznačni identifikacijski znak, ki je naveden na
vlagateljevem Vpisnem potrdilu. Kot trenutek vplačila se bo štel trenutek, ko bo banka, pri kateri je odprt Bančni račun,
evidentirala vlagateljev priliv denarnih sredstev iz naslova vplačila Novih delnic.
Ponujene delnice bodo veljavno vpisane samo, če bodo vpisane v skladu z določili tega Prospekta, razen če ni v tem
Prospektu izrecno določeno drugače. Če vplačilo ne bo izvedeno v skladu s pogoji tega Prospekta (namen plačila, sklic,
nakazilo na bančni račun ipd.), Izdajatelj ne zagotavlja evidentiranja vplačila za nakup Novih delnic.
V primeru razhajanja med zneskom vplačila za Nove delnice in zneskom, določenim na Vpisnem potrdilu z upoštevanjem
morebitnih pogojev (za Obstoječe delničarje in Male vlagatelje) oziroma razhajanja med zneskom vplačila in emisijske
vrednostjo dodeljenih delnic, določeno v Preliminarnem obvestilu o dodelitvi novih delnic Velikim vlagateljem, bodo vplačila
obravnavana na naslednji način:
vplačila Obstoječih delničarjev in Malih vlagateljev:
- če bo vplačilo presegalo znesek, določen v Vpisnem potrdilu: vpisane delnice se bodo štele za pravilno
vpisane in vplačane, presežek se bo obravnaval kot Presežno vplačilo;
- če bo vplačilo manjše od zneska, določenega v Vpisnem potrdilu: Vpisno potrdilo se bo štelo za
neveljavno v celoti.
vplačila Velikih vlagateljev:
- če bo vplačilo presegalo emisijsko vrednost dodeljenih delnic: dodeljene delnice se bodo štele za
pravilno vpisane in vplačane, presežek se bo obravnaval kot Presežno vplačilo;
- če bo vplačilo manjše od emisijske vrednosti dodeljenih delnic: Vpisno potrdilo se bo štelo za neveljavno
v celoti.
Vplačila po roku za vplačilo za posamezno kategorijo Upravičenih vlagateljev se ne bodo upoštevala in bodo neveljavna.
Izjemoma lahko Izdajatelj po lastni presoji šteje za veljavna vplačila, ki so bila izvedena na dan izteka roka za posamezno
kategorijo vlagateljev, a so bila pri banki, ki vodi Bančni račun, evidentirana na kasnejši datum, če vlagatelj, ki je izvedel
takšno vplačilo, o tem obvesti (in predloži dokazila) Izdajatelju oziroma ALTI v roku, ki velja za posamezno kategorijo
vlagateljev.
V primeru, da posamezni Veliki vlagatelj, ki mu bodo Nove delnice sicer dodeljene, dodeljenih delnic ne bo vplačal oziroma
jih ne bo vplačal v celoti in bo zato njegovo Vpisno potrdilo neveljavno, lahko Izdajatelj v okviru svoje diskrecijske pravice
dodeli te delnice drugemu Velikemu vlagatelju in mu določi rok za vplačilo.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
67
7.1.10. Način dostave Novih delnic in stroški, ki bremenijo vlagatelje
Nove delnice bodo izdane v nematerializirani obliki v centralnem registru vrednostnih papirjev pri KDD d.d. in bodo vpisane
na Trgovalne račune vlagateljev. Če vlagatelj, ki želi pridobiti Nove delnice Hranilnice, še nima Trgovalnega računa, mora
predhodno odpreti takšen račun pri poravnalnem članu KDD d.d., ki ima hkrati položaj registrskega člana
(borznoposredniške družbe in nekatere banke). Podatki o članih KDD d.d., pri katerih je mogoče odpreti Trgovalni račun, so
dostopni na spletni strani KDD d.d. (https://www.kdd.si/Izdajatelji_in_clani/clani_ki_vodijo_racune_vp/seznam_clanov).
Vlagatelja bremenijo stroški, povezani s sklenitvijo in vzdrževanjem pogodbe o vodenju Trgovalnega računa ter v zvezi s
Trgovalnim računom, in vsi ostali stroški, ki jih borznoposredniška družba ali banka, ki vodi vlagateljev Trgovalni račun,
zaračunava v skladu z vsakokrat veljavnim cenikom (npr.: nadomestilo za vodenje Trgovalnega računa, nadomestilo za
vzdrževanje evidence podatkov stranke, nadomestilo za vzdrževanje evidence stanj in transakcij, itd.). Cene storitev
posameznih borznoposredniških družb in bank, ki lahko vodijo Trgovalne račune, se med seboj razlikujejo, zato naj se
vlagatelji pred odprtjem Trgovalnega računa o tovrstnih stroških posvetujejo z izbranim članom KDD d.d. Vlagatelja poleg
stroškov, povezanih s Trgovalnim računom, bremenijo tudi stroški plačilnega prometa v zvezi z vplačilom Novih delnic in
sicer v skladu z vsakokrat veljavnim cenikom organizacije, ki izvaja plačilni promet. Vlagatelje bremenijo tudi morebitni
stroški poštnin in telekomunikacijskih storitev, povezanih z oddajo Vpisnih potrdil.
7.1.11. Informacije o prednostni pravici do vpisa Novih delnic in o prenosljivosti te
prednostne pravice
Sklep o Dokapitalizaciji prednostnega upravičenja Obstoječih delničarjev ni izključil, zato imajo vsi Obstoječi delničarji
Prednostno pravico do vpisa Novih delnic, sorazmerno njihovi udeležbi v osnovnem kapitalu Hranilnice na dan 12. 12. 2016
(v nadaljevanju: »Prednostna pravica«). Obstoječi delničarji lahko Prednostno pravico uveljavljajo le v prvem vpisnem
krogu.
Število delnic, do katerih so upravičeni Obstoječi delničarji, se izračuna na podlagi razmerja med maksimalnim ponujenim
številom Novih delnic (25.245) in številom obstoječih delnic Izdajatelja (50.392) skupaj z delnimi pravicami, ki skupaj tvorijo
cele delnice (99), zmanjšanih za število lastnih delnic (8) ter ob upoštevanju števila obstoječih delnic posameznega
Obstoječega delničarja na dan 12. 12. 2016, pri čemer velja pravilo, da se število Novih delnic, ki jih bodo upravičeni vpisati
in vplačati posamezni Obstoječi delničarji, zaokroži navzdol.
Prednostna pravica do vpisa Novih delnic po tem Prospektu je prenosljiva v skladu z veljavnimi predpisi.
Osebe, na katere so bile prenesene Prednostne pravice, bodo obravnavane na enak način kot Obstoječi delničarji.
Prednostna pravica je prenosljiva do konca vpisnega kroga za Obstoječe delničarje, tj. do vključno zadnjega dne prvega
vpisnega kroga. Oseba, na katero je bila Prednostna pravica prenesena (pridobitelj Prednostne pravice), se mora ob vpisu
Ponujenih delnic izkazati s pogodbo o prenosu Prednostne pravice, na kateri mora biti overjen podpis Obstoječega delničarja
ali njegovega zastopnika. Podpis je lahko overjen pri notarju ali upravni enoti. Pridobitelj Prednostne pravice lahko Ponujene
delnice na podlagi pridobljene Prednostne pravice vpiše do konca vpisnega kroga za Obstoječe delničarje, tj. do zaključka
prvega vpisnega kroga, kot velja za Obstoječe delničarje, in sicer le na poslovnem naslovu ALTE na naslovu Železna cesta
18, 1000 Ljubljana, Slovenija (v času poslovanja in v skladu z odpiralnim časom predmetnega vpisnega mesta, na drugih
vpisnih mestih pridobitelji Prednostne pravice Novih delnic ne bodo mogli vpisati). V primeru odstopa Prednostne pravice do
istih delnic več osebam, te delnice veljavno vpiše tista oseba, ki jih vpiše prva, če pa se med njimi javi Obstoječi delničar, ima
slednji pravico do vpisa novih delnic.
Izdajatelj in/ali ALTA nista dolžna preverjati upravičenosti oziroma pravilnosti prenosa Prednostne pravice in ne odgovarja za
kakršnekoli morebitne posledice nepravilnega, napačnega, neveljavnega ali kakorkoli drugače neučinkovitega prenosa
Prednostne pravice, vključno z morebitno škodo, ki bi zaradi tega lahko nastala.
Če upravičenec Prednostne pravice ne uveljavi do konca prvega vpisnega kroga, slednja z zaključkom prvega vpisnega
kroga preneha.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
68
7.2. Načrt porazdelitve in dodelitve
7.2.1. Kategorije vlagateljev, na katere je naslovljena ponudba Novih delnic
Ponudba Novih delnic Hranilnice poteka v dveh vpisnih krogih, pri čemer so v prvem vpisnem krogu Nove delnice upravičeni
vpisovati in vplačevati Obstoječi delničarji, v drugem vpisnem krogu pa Mali vlagatelji in Veliki vlagatelji ter tudi Obstoječi
delničarji, bodisi kot Mali vlagatelji bodisi kot Veliki vlagatelji. Podrobnejša ureditev vpisnih krogov je določena v točki 7.1.3
(Časovni okvirji ponudbe Novih delnic) tega Prospekta.
Definicija posameznih kategorij Upravičenih vlagateljev je vključena v točki 7.1.1 tega Prospekta (Osnovni pogoji ponudbe).
7.2.2. Vpis Novih delnic s strani večjih delničarjev, članov Uprave ali Nadzornega sveta
Hranilnice ter vpis več kot 5% ponudbe Novih delnic s strani ene osebe
Po informacijah, s katerimi razpolaga Hranilnica, naj bi imeli namen Ponujene delnice vpisati in vplačati nekateri večji
Obstoječi delničarji, ki bi s tem presegli prag 5% ponudbe. Na dan tega Prospekta sta edina delničarja, ki presegata prag 5%
osnovnega kapitala Hranilnice, družba GIC GRADNJE d.o.o. in Stanko Zorec. Omenjena delničarja bi lahko prag 5%
celotnega števila Ponujenih delnic presegla z uveljavljanjem Prednostne pravice v prvem vpisnem krogu.
Število Novih delnic, s katerim bi presegli prag 5% ponudbe, lahko vpišejo in vplačajo tudi nekateri Veliki vlagatelji. Izdajatelj
je od določenih Velikih vlagateljev prejel dokument, iz katerega izhaja interes za kapitalsko udeležbo v Hranilnici, ki presega
5%. Izdajatelj je z omenjenimi Velikimi vlagatelji sklenil pogodbo o varovanju zaupnih podatkov (»Non Disclosure
Agreement«) na voljo pa jim je tudi možnost skrbnega pregleda. Iz povedanega je utemeljeno pričakovati, da bi vsaj eden
izmed Velikih vlagateljev lahko vpisal takšno število Novih delnic, ki presega 5% ponudbe.
Člani Nadzornega Sveta in Uprave ter višji vodstveni delavci Hranilnice po njeni najboljši vednosti nimajo namena vpisovati
in vplačati Ponujenih delnic.
7.2.3. Dodelitev Novih delnic in način vračila presežnih oziroma neveljavnih vplačil
delnic
7.2.3.1. Razkritja pred dodelitvijo
Ponudba Novih delnic Hranilnice poteka v dveh vpisnih krogih, pri čemer so v prvem vpisnem krogu Nove delnice upravičeni
vpisovati in vplačevati Obstoječi delničarji, v drugem vpisnem krogu pa Mali vlagatelji in Veliki vlagatelji ter tudi Obstoječi
delničarji, bodisi kot Mali vlagatelji bodisi kot Veliki vlagatelji. Podrobnejša ureditev vpisnih krogov je določena v točki 7.1.3
tega Prospekta (Časovni okvirji ponudbe Novih delnic).
Definicija posameznih kategorij Upravičenih vlagateljev je vključena v točki 7.1.1 tega Prospekta (Osnovni pogoji ponudbe).
Ponudba Obstoječim delničarjem v okviru prvega vpisnega kroga ima prednost pred ponudbo Malim vlagateljem in Velikim
vlagateljem v okviru drugega vpisnega kroga. V drugem krogu bodo tako za vpis in vplačilo Malim vlagateljem in Velikim
Vlagateljem (oziroma Obstoječim delničarjem v prvi ali drugi kategoriji vlagateljev) na voljo le tiste Nove delnice, ki jih ne
bodo vpisali Obstoječi delničarji v prvem vpisnem krogu (v nadaljevanju: »Preostale delnice«).
Na podlagi izvedenih aktivnosti ugotavljanja tržnega interesa za nakup Novih delnic Hranilnica predvideva, da bo okoli 30%
Preostalih delnic namenjenih za dodelitev Malim vlagateljem, okoli 70% Preostalih delnic pa bo namenjen za dodelitev
Velikim vlagateljem drugega vpisnega kroga (v nadaljevanju: »Predvideni deleži porazdelitve Novih delnic«).
Končno število oziroma odstotek Preostalih delnic, ki bodo dodeljene Malim vlagateljem (v nadaljevanju: »Preostale delnice
za Male vlagatelje«) oziroma Velikim vlagateljem (v nadaljevanju: »Preostale delnice za Velike vlagatelje«) v okviru
drugega vpisnega kroga, bo določila Uprava po lastni presoji. Diskrecijska pravica Uprave pri določanju porazdelitve
Preostalih delnic med Male vlagatelje in Velike vlagatelje bo omejena na spremembo -30 odstotnih točk oziroma +50
odstotnih točk Predvidenih deležev porazdelitve Novih delnic v breme oziroma korist Malih vlagateljev, pri čemer se bo
skladno s to spremembo spremenil tudi delež Preostalih delnic za Velike vlagatelje. Pri dodelitvi Preostalih delnic Malim
vlagateljem oz. Velikim vlagateljem si bo Uprava Hranilnice prizadevala za dodelitev Novih delnic na način, da se doseže
lastniška struktura, ki bo v prihodnje zagotavljala zadostno finančno moč, dolgoročno učinkovito upravljanje, konkurenčnost
ter uspešen razvoj Hranilnice.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
69
Okvirna dodelitev Preostalih delnic Malim vlagateljem in Velikim vlagateljem bo določena v Preliminarnem obvestilu o
dodelitvi Novih delnic Upravičenim vlagateljem drugega kroga in pozivu k vplačilu teh delnic, ki ga bo Hranilnica objavila v
najkrajšem možnem roku po zaključku drugega vpisnega kroga (predvidoma dne 9. 1. 2017). Veliki vlagatelji bodo dodeljene
Nove delnice morali vplačati do roka določenega v tem obvestilu (predvidoma 11. 1. 2017). Nove delnice, ki bodo dodeljene
Velikim vlagateljem, pa jih le-ti ne bodo pravočasno vplačali (v nadaljevanju: »Nevplačane delnice«) bodo obravnavane na
sledeč način:
če bodo Mali vlagatelji vplačali večje število delnic, kot jim bo dodeljeno: Nevplačane delnice se bodo
porazdelile med Male vlagatelje, sorazmerno številu Novih delnic, ki jih je posamezni vlagatelj vpisal in
vplačal, glede na skupno število vpisanih in vplačanih Novih delnic s strani Malih vlagateljev v okviru
drugega vpisnega kroga (pro rata), pri čemer število dodeljenih Nevplačanih delnic skupaj z že
dodeljenimi delnicami posameznemu Malemu vlagatelju ne bo preseglo števila, ki jih je ta vlagatelj vpisal
in vplačal. Pri sorazmerni dodelitvi novih delnic Malim vlagateljev bo število dodeljenih delnic
posameznemu vlagatelju zaokroženo navzdol na najbližje celo število;
če Mali vlagatelji ne bodo vplačali večjega števila delnic, kot jim bo dodeljeno: Nevplačane delnice se ne
bodo štele za vpisane in ne bodo izdane.
Končna razdelitev Preostalih delnic na Preostale delnice za Male vlagatelje in Preostale delnice za Velike vlagatelje, bo
objavljena skupaj z Rezultati ponudbe, in sicer predvidoma na dan 13. 1. 2017.
Vpisovanje Novih delnic Hranilnice bo predvidoma potekalo od vključno 12. 12. 2016 od 9. ure CET do vključno 5. 1. 2017
do 14. ure CET in sicer v dveh vpisnih krogih, kar je podrobneje predstavljeno v točki 7.1.3 tega Prospekta (Časovni okvirji
ponudbe Novih delnic). Hranilnica si pridržuje pravico do podaljšanja trajanja ponudbe in sicer do največ 10 dni s
podaljšanjem trajanja drugega vpisnega kroga. Hranilnica si pridržuje tudi možnost predčasnega zaključka ponudbe Novih
delnic kadarkoli v okviru drugega, a po zaključku prvega vpisnega kroga, pod pogoji, navedenimi v tem Prospektu.
Posamezni vlagatelji bodo lahko skladno s pogoji, vsebovanimi v tem Prospektu, oddali enega ali več Vpisnih potrdil, pri
čemer bodo lahko Obstoječi delničarji oddali Vpisna potrdila tako v prvem vpisnem krogu kot v drugem vpisnem krogu; v
slednjem bodisi kot Mali vlagatelji bodisi kot Veliki vlagatelji. Mali vlagatelji oziroma Veliki vlagatelji, ki niso hkrati Obstoječi
delničarji, bodo lahko vpisna potrdila oddali zgolj v drugem vpisnem krogu. Vpisna potrdila prvega vpisnega kroga imajo, v
okviru uveljavitve Prednostne pravice, prednost pred Vpisnimi potrdili drugega vpisnega kroga. Vpisna potrdila enega in
drugega vpisnega kroga so ločena in neodvisna in se bodo kot taka tudi presojala.
Prednostno pravico bodo lahko Obstoječi delničarji uveljavili v prvem vpisnem krogu, kar je podrobneje predstavljeno v točki
7.1.11 (Informacije o prednostni pravici do vpisa Novih delnic in o prenosljivosti te prednostne pravice) tega Prospekta.
7.2.3.2. Dodelitev Novih delnic
Obstoječi delničarji:
Nove delnice Hranilnice bodo primarno dodeljene Obstoječim delničarjem, ki bodo Nove delnice vplačali in vpisali v prvem
vpisnem krogu na podlagi Prednostne pravice, ob upoštevanju njihovih kapitalskih deležev v osnovnem kapitalu Hranilnice
na dan 12. 12. 2016. Merila za izračun dodelitve Novih delnic Obstoječim delničarjem na podlagi Prednostne pravice so
določena v točki 7.1.11 (Informacije o prednostni pravici do vpisa Novih delnic in o prenosljivosti te prednostne pravice) tega
Prospekta.
Mali vlagatelji:
Malim vlagateljem, ki bodo Ponujene delnice vpisali in vplačali v drugem vpisnem krogu, bo dodeljenih toliko Novih delnic,
kolikor jih bodo ti veljavno vpisali in vplačali, pod pogojem, da skupno število vpisanih in vplačanih delnic s strani Malih
vlagateljev v drugem krogu ne bo večje od števila Preostalih delnic za Male vlagatelje glede; v nasprotnem primeru (v
Prospektu: »Presežni vpis Malih vlagateljev«) bodo Nove delnice posameznemu Malemu vlagatelju dodeljene sorazmerno
številu Novih delnic, ki jih je ta vlagatelj vpisal in vplačal, glede na skupno število vpisanih in vplačanih novih delnic s strani
Malih vlagateljev v okviru drugega vpisnega kroga (pro rata). Pri sorazmerni dodelitvi novih delnic Malim vlagateljem v
primeru Presežnega vpisa Malih vlagateljev bo število dodeljenih delnic posameznemu vlagatelju zaokroženo navzdol na
najbližje celo število.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
70
Smiselno enaka pravila bodo veljala za dodelitev Nevplačanih delnic (Velikih vlagateljev), če bo prišlo do Presežnega vpisa
Malih vlagateljev (glej točko 7.2.3.1 tega Prospekta (Razkritja pred dodelitvijo)).
Ne glede na navedeno se lahko, skladno z diskrecijsko pravico Uprave Hranilnice, končen odstotek Preostalih delnic, ki bodo
dodeljene Malim vlagateljem, zniža na 0%.
Veliki vlagatelji:
Velikim vlagateljem, ki bodo delnice vpisali v drugem vpisnem krogu, bodo Nove delnice dodeljene na podlagi odločitve
Uprave Hranilnice, pri čemer bo skupno število Novih delnic, dodeljenih posameznemu Velikemu vlagatelju, vezano na
število Preostalih delnic za Velike vlagatelje ter morebitno število delnic, ki bi ostale iz dodelitve Novih delnic Malim
vlagateljem v primeru Presežnega vpisa Malih vlagateljev zaradi zaokroževanja navzdol in veljavno vpisano količino vpisanih
delnic s strani posameznega Velikega vlagatelja (ob upoštevanju morebitnih Pogojev skladno s točko 7.1.4.2 tega Prospekta
(Dopustnost pogojev na Vpisnem )).
Pri dodelitvi Novih delnic posameznim Velikim vlagateljem bo Uprava upoštevala okoliščine, kot so (i) sodelovanje v fazi pred
trženjem (»pre-marketing«) in pri predstavitvah vodstva Izdajatelja (»management road-show presentation«) ter povratne
informacije po izvedbi teh postopkov, (ii) število vpisanih delnic na Vpisnem potrdilu tega vlagatelja, (iii) poznavanje sektorja
bančništva, (iv) investicijska zgodovina vlagatelja, (v) ocenjena kakovost vlagatelja in njegov investicijski portfelj in/ali (vi)
zmožnost vlagatelja, da podpre nadaljnji razvoj Hranilnice. Pri dodelitvi Novih delnic si Izdajatelj pridržuje posameznemu
Velikemu vlagatelju upoštevati tudi kreditno sposobnost tega vlagatelja, lahko pa se Uprava tudi odloči, da se posameznemu
Velikemu vlagatelju Nove delnice sploh ne dodelijo.
Dodeljeno število delnic posameznemu Velikemu vlagatelju drugega vpisnega kroga je lahko manjše, kot ga je posamezni
Veliki vlagatelj navedel na svojem Vpisnem potrdilu, pri čemer bo Uprava pri dodelitvi upoštevala morebitni postavljeni Pogoj
posameznega Velikega vlagatelja ter dejstvo, da je minimalni emisijski znesek dodelitve Novih delnic posameznemu
Velikemu vlagatelju 100.000,00 EUR. Ne glede na navedeno se lahko Uprava Izdajatelja v okviru svoje proste presoje odloči,
da se Nove delnice posameznemu Velikemu vlagatelju sploh ne dodelijo.
Vpisna mesta:
Pooblaščeni član za vpis Novih delnic je zgolj ALTA. Vlagatelji bodo lahko vpisovali nove delnice zgolj na vpisnih mestih,
navedenih v točki 7.1.4.1 (Pooblaščeni član KDD d.d., vpisna mesta in postopek vpisa) tega Prospekta in pod pogoji,
določenimi v tem Prospektu. Vpisna potrdila, ki jih bodo vlagatelji oddali na kateremkoli vpisnem mestu oziroma na katerikoli
način, predviden s tem Prospektom, bodo obravnavana enako in skladno s pravili tega Prospekta, ter ne glede na to, na
kakšen način so se vlagatelji seznanili s ponudbo Novih delnic (npr. z javno objavo Prospekta v Republiki Sloveniji, preko
aktivnosti družbe KAPITALSKA GENETIKA, d.o.o. ali drugače).
7.2.3.3. Izročitev Novih delnic vlagateljem
Po koncu ponudbe Novih delnic in njihovi dodelitvi ter po prejemu vpisnega potrdila v skupnem številu in za emisijski znesek
vseh dodeljenih Novih delnic s strani pooblaščenega člana KDD d.d., bo Hranilnica pri sodnem registru Okrožnega sodišča v
Kranju vložila predlog za vpis povečanja osnovnega kapitala, povečanja števila izdanih delnic Izdajatelja in sprememb
Statuta. Po prejemu sklepa Okrožnega sodišča v Kranju o vpisu teh sprememb v sodni register bo Hranilnica na KDD d.d.
vložila nalog za izdajo Novih delnic v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev pri KDD d.d. ter vpis Novih
delnic na Trgovalne račune vlagateljev. Skladno s tem nalogom bo KDD d.d. Nove delnice, ki so bile posameznemu
vlagatelju dodeljene, izdala na ime posameznega vlagatelja in jih vpisala na njegov Trgovalni račun.
Glede na s tem Prospektom predvidene časovne okvirje ponudbe Novih delnic, Hranilnica ocenjuje, da bodo Nove delnice
vpisane na Trgovalne račune posameznih vlagateljev v prvi polovici decembra 2016. Hranilnica ne jamči, da bodo vpisi do
omenjenega datuma dejansko izvedeni.
Če povečanje osnovnega kapitala na podlagi Sklepa o Dokapitalizaciji in ponudbe Novih delnic ne bo vpisano v sodni
register do 31. 5. 2017, bo vpis Novih delnic postal neobvezujoč tako za Hranilnico kot za vlagatelje. Hranilnica in vlagatelji v
takšnem primeru iz naslova vpisa Novih delnic ne bodo imeli več zahtevkov drug do drugega, razen morebitnega zahtevka
za brezobrestno vračilo vplačanega zneska, ki bo vrnjen v skladu s pravili določenimi v točki 7.2.3.4 (Način vračila presežnih
oziroma neveljavnih vplačil delnic) tega Prospekta.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
71
7.2.3.4. Način vračila presežnih oziroma neveljavnih vplačil delnic
Vplačila vpisanih Novih delnic se od trenutka evidentiranja vplačil na transakcijskem računu Izdajatelja do morebitnega
vračila teh vplačil na račun vlagateljev oziroma vplačnikov ne obrestujejo.
Neveljavna vplačila oziroma vplačila, izvedena na podlagi Vpisnih potrdil, ki se skladno s tem Prospektom štejejo za
neveljavna, oziroma vplačila, ki presegajo dodeljeno število Novih delnic (v nadaljevanju: »Presežna vplačila«), bodo v roku
15 dni po objavi Rezultata ponudbe Novih delnic brezobrestno in brez kakršnih koli drugih nadomestil vrnjena na
transakcijske račune vlagateljev oziroma vplačnikov, skladno s podatki, navedenimi na Vpisnih potrdilih vlagateljev.
Smiselno enaka pravila bodo veljala za vračilo vplačil za Nove delnice v primeru, če bi bila ponudba Novih delnic ali
povečanje osnovnega kapitala Izdajatelja na podlagi Sklepa od Dokapitalizacij oziroma ponudbe Novih delnic iz katerega koli
razloga neuspešna.
7.2.4. Postopek obveščanja vlagateljev o dodelitvi Novih delnic
Hranilnica bo vlagatelje o številu dodeljenih Novih delnic oziroma o tem, da jim ni bila dodeljena nobena Nova delnica
Hranilnice, obvestila pisno po pošti ali preko elektronske pošte, odvisno od izbrane možnosti in podatkov, navedenih na
Vpisnem potrdilu. Obstoječe delničarje, ki bodo Nove delnice vpisali in vplačali v prvem vpisnem krogu, bo Hranilnica o
številu dodeljenih Novih delnic glede na njihov kapitalski delež v osnovnem kapitalu Hranilnice obvestila z Obvestilom o
rezultatih prvega kroga, predvidoma do 29. 12. 2016.
O okvirni dodelitvi Preostalih delnic bo Hranilnica Upravičene vlagatelje drugega vpisnega kroga obvestila s Preliminarnim
obvestilom o dodelitvi Novih delnic Upravičenim vlagateljem drugega kroga in pozivom k vplačilu teh delnic, predvidoma dne
9. 1. 2017.
Končno razdelitev Preostalih delnic med Male vlagatelje in Velike vlagatelje bo Hranilnica, na enak način kot ta Prospekt,
objavila z Objavo Rezultata ponudbe in Obvestilom vlagateljem o številu dodeljenih delnic, predvidoma na dan 13. 1. 2017.
Vlagatelji bodo prejeli ustrezna obvestila o vpisu Novih delnic v centralni register vrednostnih papirjev pri KDD d.d. v skladu z
veljavno zakonodajo.
Z Novimi delnicami se predvidoma ne bo trgovalo na organiziranem trgu. Vlagatelji lahko z njimi razpolagajo skladno z
veljavnimi predpisi.
Izdajatelj ne prevzema nikakršnih tveganj oziroma odgovornosti, ki izhajajo iz morebitnih poslov vlagateljev z vpisanimi
Novimi delnicami pred Objavo Rezultata ponudbe in Obvestilom vlagateljem o številu dodeljenih delnic in izdajo Novih delnic
v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD d.d.; le-te v celoti prevzemajo izključno
vlagatelji sami oziroma pogodbene stranke tovrstnih poslov.
7.2.5. Opcija za presežno dodelitev in »greenshoe« opcija
Opcija za presežno dodelitev in »greenshoe« opcija nista bili podeljeni.
7.3. Oblikovanje in razkritje emisijske cene
7.3.1. Oblikovanje emisijske cene
Skladno s Sklepom o Dokapitalizaciji, ki ga je Uprava sprejela ob upoštevanju tržnih razmer in ga je potrdil Nadzorni svet
Hranilnice, je emisijska (ponudbena) cena ene Nove delnice določena v razponu in se giblje od najmanj 99 EUR do največ
162 EUR za posamezno Novo delnico (v nadaljevanju: »Razpon emisijske cene«).
V obdobju od začetka prvega vpisnega kroga do Objava emisijske (ponudbene) cene Nove delnice, ki bo najkasneje tri dni
pred zaključkom prvega vpisnega kroga (predvidoma do 22. 12. 2016 do 14. ure CET) (v nadaljevanju: »Preizkusno
obdobje«), bo pooblaščeni član KDD d.d. sprejemal Vpisna potrdila vlagateljev, pri čemer bodo takšna Vpisna potrdila lahko
vsebovala bodisi Pogoj glede skupne emisijske vrednosti vpisanih delnic bodisi Pogoj glede emisijske vrednosti posamezne
delnice (glej točko 7.1.4.2 (Dopustnost pogojev na Vpisnem )). Vpisna potrdila bodo vsebovala pooblastilo ALTI kot
pooblaščenemu članu, da Vpisna potrdila v skladu s pogoji tega Prospekta izpolni s podatki, ki jih predpisuje 336. člen ZGD-
1, kar je podrobneje opisano v točki 7.1.4.2 (Dopustnost pogojev na Vpisnem potrdilu).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
72
Hkrati s ponudbo Novih delnic po tem Prospektu bo potekala tudi ponudba Velikim vlagateljem, na podlagi ustreznih izjem od
objave Prospekta. Veliki vlagatelji, katerim bo omogočen podrobnejši pregled poslovanja Hranilnice, bodo indikativno
ponudbo za nakup Novih delnic Hranilnici posredovali pred iztekom Preizkusnega obdobja.
Na podlagi zbranih Vpisnih potrdil v Preizkusnem obdobju in indikativnih ponudb Velikih vlagateljev bo Uprava Hranilnice, v
okviru Razpona emisijske cene in s soglasjem Nadzornega sveta, določila emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice.
Med faktorji, ki bodo upoštevani pri določitvi emisijske (ponudbene) cene ene Nove delnice, bodo (i) narava in obseg
zanimanja za Ponujene delnice s strani povabljenih Obstoječih delničarjev in Velikih vlagateljev, vključno s cenovno
občutljivostjo povpraševanja teh vlagateljev po Ponujenih delnicah; (ii) splošne razmere v bančništvu, (iii) prihodki, dobiček in
nekatere druge finančne in poslovne informacije o Hranilnici v zadnjih obdobjih, (iv) cena, pri kateri bi se glede na Vpisna
potrdila v Preizkusnem obdobju zbral celoten ali največji emisijski znesek za izdane delnice, (v) tržne cene vrednostnih
papirjev in nekatere finančne in poslovne informacije o drugih družbah, katerih dejavnosti so podobne dejavnosti Hranilnice,
(vi) vrednotenje primerljivih bank na borzah, (vii) gospodarske razmere in razmere, ki splošno prevladujejo na trgu, (viii)
morebitni pogoji na Vpisnih potrdilih v Preizkusnem obdobju ter (ix) drugi relevantni faktorji.
Emisijska (ponudbena) cena ene Nove delnice v nobenem primeru ne bo nižja od 99 EUR oziroma višja od 162 EUR.
Emisijska (ponudbena) cena ene Nove delnice bo enaka za vse Upravičene vlagatelje, ne glede na to v katerem krogu bodo
vpisali Nove delnice.
7.3.2. Razkritje emisijske cene
Hranilnica bo emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice objavila najkasneje tri dni pred koncem prvega kroga
vpisovanja. Natančen čas Objave emisijske (ponudbene) cene Nove delnice bo odvisen od števila in vsebine Vpisnih potrdil,
prejetih v Preizkusnem obdobju, pri čemer bo upoštevana predvsem možnost Hranilnice, da na podlagi prejetih Vpisnih
potrdil določi emisijsko (ponudbeno) ceno, ki bi bila v največjo korist Hranilnice in bi se z določeno stopnjo verjetnosti
odražala v največjem možnem izkupičku iz naslova ponudbe Novih delnic.
Emisijska (ponudbena) cena ene Nove delnice bo vložena pri ATVP in objavljena na spletni strani Hranilnice (www.lon.si) ter
spletni strani ALTE (www.alta.si).
7.4. Prodaja in odkup prve izdaje Novih delnic
Ponudbo Novih delnic Hranilnica izvaja v sodelovanju s pravnimi svetovalci Odvetniško pisarno Ulčar & partnerji d.o.o. ter
finančnimi svetovalci družbo KAPITALSKA GENETIKA, d.o.o. (v nadaljevanju: »Svetovalci«). Storitve, povezane z
zagotavljanjem vpisnih mest in vpisovanjem Novih delnic opravlja ALTA.
Vloga Svetovalcev in ALTE je podrobneje opredeljena v točkah 4.5 (Interes fizičnih in pravnih oseb, ki sodelujejo pri
Ponudbi), 12.1 (Svetovalci) in 8.3 (Informacije o dosedanjih aktivnostih Izdajatelja v zvezi s ponudbo Novih delnic Novih
delnic) tega Prospekta.
Med Izdajateljem in Svetovalci ter ALTO oziroma osebami, povezanimi s temi osebami, ni sklenjen noben dogovor o
prevzemu izdaje Novih delnic (»underwriting«) niti na temelju trdne obveze (»firm commitment«), niti po najboljših močeh
(»best effort«), niti jih Izdajatelj ne namerava skleniti.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
73
8. SPREJEM DELNIC V TRGOVANJE IN UREDITEV TRANSAKCIJ
8.1. Predvideno in preteklo trgovanje z delnicami Izdajatelja na organiziranem trgu
Obstoječe delnice Izdajatelja na datum tega Prospekta niso uvrščene na organiziran trg vrednostnih papirjev. Izdajatelj do
datuma tega Prospekta ni sprejel nobenih odločitev, da bi po končani dokapitalizaciji delnice Hranilnice z oznako LON
(Obstoječe in Nove delnice) uvrstil na katerikoli organiziran trg vrednostnih papirjev.
8.2. Stabilizacija
Izdajatelj ni odobril možnosti presežne dodelitve ali drugače predlagal, da se v zvezi s ponudbo uvedejo dejavnosti za
stabilizacijo cen. Z delnicami Izdajatelja se ne trguje na organiziranem trgu.
8.3. Informacije o dosedanjih aktivnostih Izdajatelja v zvezi s ponudbo Novih delnic
Hranilnica je julija 2016 prejela neformalno informacijo o obstoju interesa za nakup delnic Hranilnice, s strani GORENJSKE
BANKE D.D., KRANJ (v nadaljevanju: »GB«). Ker namerava Hranilnica s spremembo strategije spremeniti svoj pristop k
dokapitalizaciji, pri čemer si bo prizadevala za vstop strateškega partnerja, je izkazan interes vzela v obzir pri odločanju o
načinu dokapitalizacije.
Hranilnica je z družbo KAPITALSKA GENETIKA, d.o.o. septembra 2016 sklenila pogodbo o nudenju storitev strokovnega
svetovanja v povezavi s ponudbo Novih delnic, ki zajemajo predvsem:
preverjanje tržnega utripa in interesa morebitnih Velikih vlagateljev za sodelovanje v ponudbi Novih
delnic;
komuniciranje s potencialnimi vlagatelji iz prejšnjega odstavka, z namenom koordinacije ponudbe;
pripravo preliminarne predstavitve za Velike vlagatelje;
svetovanje Hranilnici o načinu oblikovanja ponudbe;
izvedbo predstavitev Hranilnice v sodelovanju z Upravo (ti. »roadshow presentation«) Velikim
vlagateljem;
svetovanje Hranilnici pri izbiri potencialnega Velikega vlagatelja.
Hranilnica do dneva tega Prospekta ni opravljala aktivnosti, ki bi jih bilo mogoče šteti za ponudbo delnic javnosti, kot to
določa 30. člen ZTFI. Hranilnica je potencialnim Velikim vlagateljem posredovala kratek predstavitveni dokument (»teaser«)
in jih pozvala, da naj izkažejo svoj interes za kapitalsko udeležbo v Izdajatelju. Z manjšim številom Velikih Vlagateljev je
Hranilnica sklenila dogovor o varovanju zaupnih informacij (»Non-disclosure agreement«), na podlagi katerega imajo Veliki
vlagatelji, ki so izkazali interes do določene kapitalske udeležbe v Hranilnici, možnost opravljanja skrbnega pregleda.
Ostalim Velikim vlagateljem, ki kvantitativnega kriterija kapitalske udeležbe ne bodo dosegli, bo predvidoma na razpolago
podrobnejši dokument o Izdajatelju (»fact book«). Obema skupinama Velikih vlagateljev so na voljo tudi predstavitve s
sodelovanjem uprave Izdajatelja (»management road show presentation«).
Hranilnica v prihodnosti načrtuje strategijo generične rasti, z možnostjo prevzemanja manjših finančnih organizacij v isti ali
komplementarnih dejavnostih, zato mora, zaradi doseganja minimalnih ekonomij obsega, povečati obseg poslovanja in
ustvariti določeno rast obsega poslovanja. Ena izmed temeljnih usmeritev Hranilnice pri uresničevanju strategije rasti je,
poleg diferenciacije, tudi povezovanje s strateškimi in produktnimi parterji. Ob upoštevanju navedenega, si bo Hranilnica
prizadevala za strateško povezovanje s potencialnimi Velikimi vlagatelji, glede na izkazan interes slednjih.
Hranilnica je septembra 2016 z Odvetniško pisarno Ulčar & partnerji d.o.o. sklenila pogodbo za i) opravljanje storitev
pravnega svetovanja s področja ZGD-1, ZTFI ter ZBan-2 v zvezi s povečanjem osnovnega kapitala z denarnimi vložki in
ponudbo ter izdajo Novih delnic v Republiki Sloveniji in ii) pripravo tega Prospekta, ki ga je, v izogib dvomu, pregledala in
potrdila Hranilnica.
Hranilnica je septembra 2016 z ALTO sklenila pogodbo za izvedbo investicijskih storitev oziroma pomožnih investicijskih
storitev v zvezi s prvo prodajo Novih delnic, ki zajemajo storitve v zvezi z izvedbo vpisa Novih delnic, in sicer predvsem:
izdelavo Vpisnih potrdil na podlagi sklepov in navodil organov upravljanja in nadzora Hranilnice;
organizacijo vpisa Novih delnic na vpisnih mestih;
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
74
izvedbo vpisa Novih delnic s i) sprejemom vpisnikov, ii) identifikacijo vpisnikov; iii) izpolnitev Vpisnih
potrdil v 4-ih izvodih, iv) izdajo Vpisnih potrdil vpisnikom ter v) po zaključenem vpisu Novih delnic;
posredovanje pisnega seznama vpisnikov in vpisnic Hranilnici.
Vloga ALTE pri ponudbi Novih delnic je povsem tehnične narave in je omejena na opravila povezana z vpisovanjem Novih
delnic.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
75
9. PRODAJA DELNIC S STRANI IMETNIKOV
9.1. Prodaja obstoječih delnic s strani imetnikov
Ta Prospekt je bil pripravljen zgolj za namene ponudbe Novih delnic s strani Hranilnice. Nobena oseba razen Hranilnice ne
ponuja Novih delnic v prodajo na podlagi tega Prospekta. Po najboljšem vedenju Hranilnice nobeden izmed Obstoječih
delničarjev, v časovnih okvirjih, ki sovpadajo s časovnimi okvirji, predvidenimi v tem Prospektu, nima namena prodaje
pomembnejšega deleža obstoječih delnic Hranilnice.
9.2. Dogovori o blokadi
Hranilnica in po njeni najboljši vednosti tudi nobena z njo povezana oseba, ni sklenila, niti nima namena skleniti nobene
pogodbe, s katero bi uredila kakršnokoli odpoved oziroma blokado razpolaganja z delnicami Hranilnice.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
76
10. STROŠKI IN PRIHODKI V ZVEZI S PONUDBO NOVIH DELNIC
10.1. Ocena skupnih stroškov ponudbe Novih delnic
Hranilnica ocenjuje, da bodo skupni stroški, ki bodo nastali v zvezi s ponudbo Novih delnic znašali okvirno 50.000 EUR -
85.000 EUR (v nadaljevanju: »Predvideni stroški«). V znesek Predvidenih stroškov so vključeni naslednji stroški:
plačilo takse za odobritev tega Prospekta s strani ATVP: 5.000 EUR,
fiksno nadomestilo za izdajo Novih delnic v centralnem registru vrednostnih papirjev KDD d.d.: 510,04
EUR;
stroški svetovanja glede ponudbe Novih delnic: 25.000 EUR – 30.000 EUR;
stroški priprave Prospekta in stroški s tem povezanih odvetniških storitev: 15.000 EUR – 25.000 EUR;
stroški povezani z vzpostavitvijo vpisnih mest in vpisovanjem Novih delnic: 5.000 EUR – 10.000 EUR;
drugi stroški (stroški tiskanja Prospekta, stroški taks in stroški objav): cca 1.000 EUR;
davčni stroški: 22% DDV.
Zgoraj opisani Predvideni stroški predstavljajo okvirne stroške, ki jih je Hranilnica ocenila na podlagi razmerji z osebami, s
katerimi sodeluje pri ponudbi Novih delnic. Natančnega zneska dejanskih stroškov, ki bodo nastali v povezavi s ponudbo
Novih delnic v tem trenutku ni mogoče zanesljivo določiti, predvsem zaradi vezanosti nekaterih stroškov na rezultate
ponudbe Novih delnic. Hranilnica ne zagotavlja, da stroški, ki bodo nastali v povezavi s ponudbo Novih delnic ne bodo bodisi
višji bodisi nižji od Predvidenih stroškov.
10.2. Ocena skupnega izkupička iz naslova ponudbe Novih delnic
Skupni bruto izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic je enak emisijski (ponudbeni) ceni Nove delnice, pomnoženi s
skupnim številom vpisanih in vplačanih Novih delnic. Skupni neto izkupiček za Hranilnico pa bo enak bruto izkupičku,
znižanem za skupne stroške, povezane s ponudbo Novih delnic.
Ker je emisijska vrednost Novih delnic določena v razponu in bo znana šele po začetku prvega kroga vpisovanja Novih
delnic (vendar najkasneje 3 dni pred koncem prvega kroga vpisovanja), pri čemer bo končno število vpisanih in vplačanih
delnic na podlagi te ponudbe znano najprej po dodelitvi Novih delnic Upravičenim vlagateljem, dejanskega izkupička iz
naslova ponudbe Novih delnic v tej fazi ni mogoče predvideti.
Ker ponudba Novih delnic nima praga uspešnosti, se lahko dejanski bruto izkupiček iz naslova ponudbe novih delnic nahaja
znotraj razpona med emisijsko vrednostjo ene Ponujene delnice in to vrednostjo pomnoženo z maksimalnim številom
Ponujenih delnic na podlagi Sklepa o Dokapitalizaciji, in sicer v odvisnosti od števila vpisanih in vplačanih oziroma izdanih
Novih delnic in končne emisijske (ponudbene) cene za eno Novo delnico.
Spodnja tabela zato prikazuje predviden bruto in neto izkupiček pod predpostavko vpisa in vplačila maksimalnega števila
Novih delnic, ki so v skladu s Sklepom o Dokapitalizaciji lahko predmet te ponudbe (25.245) ob upoštevanju (i) najnižje
možne emisijske vrednosti (Scenarij A) in (ii) najvišje možne emisijske vrednosti (Scenarij B).
Scenarij A Scenarij B
št. vpisanih in vplačanih
delnic 25.245 25.245
emisijska cena 99 EUR 162 EUR
bruto izkupiček 2.499.255 EUR 4.089.690 EUR
predvideni stroški 50.000 EUR 85.000 EUR
neto izkupiček 2.449.255 EUR 4.004.690 EUR
Tabela 12: Predviden izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
77
11. REDČENJE OZIROMA RAZVODENITEV
Celotni kapital Hranilnice iz nerevidiranega izkaza finančnega položaja na dan 30. 6. 2016 je znašal 13.360 tisoč EUR, kar
pomeni, da je knjigovodska vrednost posamezne delnice Hranilnice na ta dan znašala 264,64 EUR (v nadaljevanju:
»Knjigovodska vrednost«). Knjigovodska vrednost delnice upošteva 50.392 delnic Hranilnice, vpisanih v register
vrednostnih papirjev pri KDD d.d., h katerim se prišteje delne pravice, ki odgovarjajo 99 celim delnicam, ter odšteje 8 lastnih
delnic, katerih imetnica je bila na dan izračuna Hranilnica (skupno upoštevano število delnic: 50.483).
Končna emisijska (ponudbena) cena ene Nove delnice je določena v razponu od 99 EUR do 162 EUR (»Razpon emisijske
cene«), kar pod predpostavko vpisa vseh Novih delnic na podlagi Sklepa o Dokapitalizaciji (25.245), pomeni skupno
emisijsko ceno med 2.499.255 EUR in 4.089.690 EUR. Pod predpostavko celotnih stroškov, povezanih s ponudbo Novih
delnic v višini 50.000 EUR (v primeru emisijske cene na spodnji meji Razpona emisijske cene) oziroma 85.000 EUR (v
primeru emisijske cene na zgornji meji Razpona emisijske cene), bi to pomenilo neto izkupiček iz naslova ponudbe Novih
delnic med 2.449.255 EUR in 4.004.690 EUR. Obenem bi se skupno število delnic Hranilnice povečalo na 75.728 (ob
upoštevanju 8 lastnih delnic, ki predstavljajo odbitno postavko).
Če bi se kapital Hranilnice pod zgornjimi predpostavkami povečal na dan 30. 6. 2016, bi knjigovodska vrednost ene delnice
Hranilnice znašala 208,76 EUR (v primeru emisijske cene na spodnji meji Razpona emisijske cene, v nadaljevanju:
»Knjigovodska vrednost 1«) oziroma 229,30 EUR (v primeru emisijske cene na zgornji meji Razpona emisijske cene, v
nadaljevanju: »Knjigovodska vrednost 2«).
Ob upoštevanju Knjigovodske vrednosti 1 in emisijske cene ene Nove delnice na spodnji meji Razpona emisijske cene, bi
posredno povečanje vrednosti za kupce Novih delnic, merjeno kot presežek Knjigovodske vrednosti 1 na eno delnico
Hranilnice po dokapitalizaciji nad emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice, t.i. »accretion«, znašalo 109,76 EUR
(Knjigovodska vrednost 1 – emisijska cena na spodnji meji Razpona emisijske cene) oziroma 111%.
Ob upoštevanju Knjigovodske vrednosti 2 in emisijske cene ene Nove delnice na zgornji meji Razpona emisijske cene, bi
posredno povečanje vrednosti za kupce Novih delnic, merjeno kot presežek knjigovodske vrednosti na eno delnico
Hranilnice po dokapitalizaciji nad emisijsko (ponudbeno) ceno ene Nove delnice, t.i. »accretion«, znašalo 67,30 EUR
(Knjigovodska vrednost 2 – emisijska cena na zgornji meji Razpona emisijske cene) oziroma 42%.
Pod predpostavko, da Obstoječi delničarji ne bi sodelovali v ponudbi Novih delnic (ne bi vpisali in vplačali nobene Nove
delnice) in pod predpostavko emisijske cene na spodnji meji Razpona emisijske cene ter ob upoštevanju ostalih zgoraj
navedenih predpostavk, bi to za Obstoječe delničarje pomenilo: (i) razvodenitev v smislu zmanjšanja knjigovodske vrednosti
na eno delnico Hranilnice v višini 55,88 EUR (Knjigovodska vrednost – Knjigovodska vrednost 1) oziroma 21% in (ii)
razvodenitev v smislu zmanjšanja deleža njihovih Obstoječih delnic v vseh 75.728 delnicah Hranilnice in posledično v
osnovnem kapitalu Hranilnice za 33%.
Pod predpostavko, da Obstoječi delničarji ne bi sodelovali v ponudbi Novih delnic (ne bi vpisali in vplačali nobene Nove
delnice) in pod predpostavko emisijske cene na zgornji meji Razpona emisijske cene ter ob upoštevanju ostalih zgoraj
navedenih predpostavk, bi to za Obstoječe delničarje pomenilo: (i) razvodenitev v smislu zmanjšanja knjigovodske vrednosti
na eno delnico Hranilnice v višini 35,34 EUR (Knjigovodska vrednost – Knjigovodska vrednost 2) oziroma 13% in (ii)
razvodenitev v smislu zmanjšanja deleža njihovih Obstoječih delnic v vseh 75.728 delnicah Hranilnice in posledično v
osnovnem kapitalu Hranilnice za 33%.
Razvodenitev v smislu zmanjšanja deleža delnic Obstoječih delničarjev v osnovnem kapitalu Hranilnice je izražena kot
odstotek Novih delnic v osnovnem kapitalu Hranilnice po dokapitalizaciji na podlagi ponudbe Novih delnic, pod predpostavko
vpisa in vplačila 25.245 delnic ((25.245 x 100) / 75.728).
Obstoječi delničarji se lahko delno ali v celoti izognejo razvodenitvi z vplačilom in vpisom Novih delnic na podlagi uveljavitve
Prednostne pravice.
Zgornji izračuni so prilagojeni glede na stanje na dan 30. 6. 2016 in upoštevajo tudi 8 lastnih delnic, katerih Imetnica je bila
na ta dan Hranilnica. Lastne delnice tvorijo odbitno postavko.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
78
12. DODATNE INFORMACIJE V ZVEZI S PONUDBO NOVIH DELNIC,
INFORMACIJE TRETJIH OSEB IN IZJAVA STROKOVNJAKOV IN
DEKLARACIJE O VSEH INTERESIH
12.1. Svetovalci
Hranilnica je z Odvetniško pisarno Ulčar & partnerji d.o.o. sklenila Pogodbo o opravljanju storitev za i) storitve pravnega
svetovanja s področja ZGD-1, ZTFI ter ZBan-2 v zvezi s povečanjem osnovnega kapitala z denarnimi vložki in izdajo ter
ponudbo Novih delnic v Republiki Sloveniji in ii) pripravo tega Prospekta, ki ga je, v izogib dvomu, pregledala in potrdila
Hranilnica.
Odvetniška pisarna Ulčar & partnerji d.o.o. ne prevzema odgovornosti za podatke, ki so navedeni v tem Prospektu, poročilih,
mnenjih ali drugih dokumentih, na katere se sklicuje ta Prospekt.
Hranilnica je z družbo KAPITALSKA GENETIKA, d.o.o. sklenila pogodbo o nudenju storitev strokovnega svetovanja v
povezavi s ponudbo Novih delnic, ki zajemajo predvsem svetovanje glede oblikovanja ponudbe, koordinacijo med svetovalci,
preverjanje interesa pri Velikih vlagateljih in svetovanje glede slednjih.
KAPITALSKA GENETIKA, d.o.o. bo pri predstavitvah Hranilnice, Velikim vlagateljem v okviru Preizkusnega obdobja,
predvidoma uporabljala tudi dokumentacijo, ki ni del tega Prospekta in z njim ni povezana. Ne glede na to bo omenjena
družba za ponudbo Novih delnic uporabljala tudi ta Prospekt.
Aktivnosti Svetovalcev so podrobneje opisane v točki 8.3 (Informacije o dosedanjih aktivnostih Izdajatelja v zvezi s ponudbo
Novih delnic) tega Prospekta.
12.2. Druge revidirane informacije
V ta Prospekt so vključeni revidirani računovodski izkazi Hranilnice na dan in za leto, ki se je končalo 31. 12. 2013, 31. 12.
2014 in 31. 12. 2015. Podrobnosti v zvezi s tem so pojasnjene v poglavjih 2 (ZAKONITI REVIZORJI) in 4 (IZBRANE
FINANČNE INFORMACIJE) ter točki 3.2 (Podatki, vključeni v Prospekt) tega Prospekta.
Računovodski izkazi Hranilnice na dan 30. 6. 2016 oziroma za obdobje 1. 1. 2016 - 30. 6. 2016 s primerljivimi podatki za
Hranilnico na dan 30. 6. 2015 oziroma za obdobje 1. 1. 2015 - 30. 6. 2015, ki so vključeni v ta Prospekt, niso bili revidirani.
Ostale informacije v tem Prospektu niso bile revidirane.
12.3. Izjave oziroma poročila strokovnjakov
V Prospekt, razen revizorjevih poročil glede računovodskih izkazov, na katera se sklicuje ta Prospekt, ni vključeno nobeno
mnenje ali poročilo, ki se pripisuje osebi kot strokovnjaku.
12.4. Informacije tretjih oseb
V Prospekt so vključene informacije o bančnem sistemu, gospodarstvu, nepremičninskem trgu in informacije o trendih,
katerih vir je tretja oseba. Hranilnica ni neodvisno preverila podatkov iz panožnih publikacij, tržnih raziskav oz. drugih javno
dostopnih virov informacij, vendar verjame, da se je na podatke, vsebovane v teh gradivih, mogoče zanesti. Hranilnica ne
jamči, da so ti podatki točni. Podatki, pridobljeni iz prej omenjenih virov, so bili natančno povzeti in, kolikor je znano Hranilnici
in kolikor lahko to potrdi na podlagi podatkov, objavljenih s strani teh virov, niso bila izpuščena nobena dejstva, ki bi lahko
povzročila nenatančno ali zavajajočo preslikavo podatkov. Kjer so v Prospektu uporabljene informacije tretjih oseb, je
naveden vir informacij.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
79
13. PODATKI O IZDAJATELJU
13.1. Osnovne informacije o Izdajatelju
OSNOVNI PODATKI O IZDAJATELJU
Firma Hranilnica LON d.d., Kranj
Sedež Kranj, Slovenija
Poslovni naslov Žanova ulica 3, 4000 Kranj, tel.: 04 28 00 777
Zakonodaja, po kateri
Izdajatelj deluje
slovenska zakonodaja; statusno ureditev in ključna pravila delovanja določata predvsem ZGD-1
in ZBan-2
Matična številka 5624908000
Davčna številka SI 40451372
Registracija
pri Okrožnem sodišču v Kranju;
številka registrskega vložka 1/03560/00;
datum registracije: 6.7.1992
Št. poravnalnega
računa pri Banki
Slovenije
SI56 6000 0000 6000 006, SI56 0100 0000 6000 018
SWIFT koda HLONSI22
Glavna dejavnost K 64.190 drugo denarno posredništvo
Pravnoorganizacijska
oblika
Delniška družba d.d.
Struktura upravljanja Dvotirni sistem
Organi upravljanja Uprava, Nadzorni svet in Skupščina
Osebe pooblaščene
za zastopanje
JAKA VADNJAL (predsednik uprave)
BOJAN MANDIČ (član uprave);
Nadzorni svet
BRANKA REMŠKAR;
JANEZ JELOVŠEK;
JANKO MEDJA;
ROBERT LIČEN;
SREČKO KENDA
Osnovni kapital 3.786.825,00 EUR
Obstoječe delnice
Osnovni kapital: Razdeljen je na 50.392 delnic z
nominalnim zneskom 75,00 EUR in
delne pravice, katere skupaj tvorijo
polne pravice, ki odgovarjajo 99
delnicam z nominalnim zneskom 75
EUR
Razredi delnic: Osnovni kapital je razdeljen na:
1.199 prednostnih imenskih
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
80
delnic razreda A z oznako
LONP, ki dajejo imetniku
pravice, opisane v 6.
poglavju tega Prospekta; in
49.193 navadnih imenskih
delnic razreda B z oznako
LONR I.B – XII.B, ki dajejo
imetniku pravice, opisane v
6. poglavju tega Prospekta
Oblika delnic Delnice razreda A in delnice razreda B
so izdane v nematerializirani obliki in
so vodene v centralnem registru
vrednostnih papirjev pri KDD d.d. pod
oznako LON
Drugi lastniški vrednostni papirji Drugih vrednostnih papirjev, ki dajejo
imetniku delniško nakupno opcijo,
Hranilnica ni izdala
Kotacija: Delnice niso uvrščene v trgovanje na
organiziranem trgu
Stanje vplačil delnic: Vse delnice družbe so v celoti
vplačane
Kontrolna pravica: Glede na statutarno ureditev
Hranilnice, po kateri je za spremembo
osnovnega kapitala, spremembo
Statuta in statusne spremembe
Hranilnice potrebno soglasje vsakega
posameznega razreda delnic, dano s
3/4 pri sklepanju zastopanega
osnovnega kapitala razreda delnic,
ima posebno kontrolno upravičenje
imetnik oziroma imetniki delnic, ki
presegajo 25% vseh delnic
posameznega razreda Hranilnice
Prenos delnic: Za prenos delnic družbe ni omejitev,
niti ni potrebno dovoljenje Hranilnice
ali drugih imetnikov vrednostnih
papirjev. Hranilnica ni seznanjena, da
bi obstajal med delničarji kakršenkoli
dogovor, ki bi lahko omejil prenos
delnic ali glasovalnih pravic.
Lastne delnice: Na dan Prospekta je Hranilnica
imetnica 8 lastnih delnic (0,02%
osnovnega kapitala).
Uprava ima pooblastilo za nakup in
prodajo lastnih delnic na podlagi
sklepa 30. skupščine z dne 8. 6. 2016.
Skupščina je pooblastila Upravo, da
lahko po predhodnem soglasju
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
81
Nadzornega sveta Hranilnice v roku
36 mesecev od dneva pooblastila
pridobiva lastne delnice, po ceni, ki ne
bo nižja od 75 EUR in ne bo višja od
4-kratnika nominalne vrednosti
delnice. Uprava lahko pridobiva lastne
delnice za namene iz 1. odst. 247.
člena ZGD-1. Število novo pridobljenih
lastnih delnic ne sme skupaj z drugimi
lastnimi delnicami, ki jih družba že
ima, preseči 10% osnovnega kapitala
družbe. Pri pridobivanju in odsvajanju
lastnih delnic, ki jih Hranilnica pridobi
na podlagi tega pooblastila, je
Prednostna pravica Obstoječih
delničarjev izključena
Prednostna pravica Obstoječi delničarji imajo v sorazmerju
z njihovimi deleži v osnovnem kapitalu
Hranilnice prednostno pravico do
vpisa novih delnic. Rok za uveljavitev
prednostne pravice je 14 dni.
Prednostno pravico je mogoče
prenašati v skladu z veljavnimi
predpisi
15 največjih
delničarjev na dan
tega Prospekta.
GIC GRADNJE D.O.O. 9,48%
ZOREC STANKO 6,08%
GOLDINAR D.O.O. KOPER 4,73%
ZORN OTMAR 3,94%
KAVŠEK ANTON 3,41%
ARX LAURUS, D.O.O. 3,35%
ZLATA MONETA II, D.O.O. 3,29%
FLAMIN HOLDING, D.O.O. 2,98%
VERČIČ UROŠ 2,88%
ERZAR STANISLAV 2,82%
VREČEK ZOFIJA 2,63%
MILUTINOVIĆ PERO 2,39%
AŽMAN ANDREJA 2,23%
MATMAR-LINE D.O.O. LJUBLJANA 2,09%
KOMUNALNE GRADNJE D.O.O. 1,98%
Udeležba Izdajatelja
na dan tega
Prospekta.
KREDITNI BIRO SISBON d.o.o. – v
likvidaciji 0,91%
ZDRUŽENJE BANK SLOVENIJE - GIZ, n/a
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
82
Ljubljana
13.2. Razvojna pot Izdajatelja
Hranilnica je bila ustanovljena 26. 1. 1992, poslovati pa je začela 12. 7. 1992. Sprva je s strani Banke Slovenije pridobila
dovoljenje za poslovanje le v okviru svoje regije, po pripojitvi Hranilnice Magro d.d. Grosuplje leta 1995, pa je poslovanje
razširila na celotno državo. V letu 1996 je odprla novo poslovno enoto v Postojni, v letu 1997 novo poslovno enoto v
Ljubljani, ter v letu 2000 novo poslovno enoto v Celju.
V letu 2000 je Hranilnica začela z izdajo mednarodne plačilne kartice Eurocard Mastercard (EC/MC), v letu 2002 pa z
nudenjem storitev elektronskega bančništva za pravne osebe in samostojne podjetnike. Odprla je tudi novo poslovno enoto v
Novem mestu in vključila prvi bankomat v svojo poslovno mrežo.
Leta 2003 je Hranilnica odprla izpostavo v Velenju, leta 2004 novo poslovno enoto v Novi Gorici, leta 2005 novo poslovno
enoto v Velenju in v letu 2006 novo poslovno enoto v Mariboru. Istega leta je začela tudi z nudenjem storitev elektronskega
bančništva fizičnim osebam ter odprla prenovljeno poslovno enoto v Celju.
Leta 2007 je odprla novo poslovno enoto v Brežicah, leta 2008 pa se je vključila v sistem SEPA. Nove plačilne kartice Activa
Maestro in Activa Master Card je Hranilnica uvedla leta 2009, nove poslovne kartice Activa Master Card pa leto kasneje.
Poslovne kartice Activa Maestro je uvedla leta 2012. Leta 2010 je odprla tudi novo poslovno enoto v Škofji Loki.
V letu 2013 je Hranilnica v svojo poslovno mrežo vključila poslovno enoto Domžale, v letu 2014 pa poslovne enote Slovenj
Gradec, Ravne na Koroškem in Ruše.
V letu 2015 je Hranilnica prenovila in razširila poslovno enoto Grosuplje.
Hranilnica je v letu 2015 pospešeno nadaljevala z gradnjo poslovne stavbe, ki bo predvidoma v zadnjem četrtletju 2016
pripravljena za selitev zalednih služb Hranilnice. Hranilnica danes posluje poleg enote na sedežu Hranilnice in v poslovnih
enotah po vsej državi in je postala vseslovenska hranilnica.
Hranilnica v obdobju 2016-2020 proučuje možnost širitve svoje dejavnosti z ustanovitvijo odvisne družbe, ki se bo ukvarjala
izključno z leasing posli, prav tako bo tudi v bodoče poskrbela, da se bo poslovna mreža z ustanovitvijo novih poslovnih enot
dodatno razširila.
13.3. Dejavnosti Izdajatelja
Na podlagi sklepov Sveta Banke Slovenije in uskladitve izdanih dovoljenj z določbami ZBan-2 Hranilnica lahko opravlja
naslednje vzajemno priznane finančne storitve iz 5. člena ZBan-2:
1. sprejemanje depozitov,
2. dajanje kreditov, ki vključuje tudi:
(i) potrošniške kredite,
(ii) hipotekarne kredite, - odkup terjatev z regresom ali brez njega (factoring),
(iii) financiranje komercialnih poslov, vključno z izvoznim financiranjem na podlagi odkupa z diskontom in brez
regresa dolgoročnih nezapadlih terjatev, zavarovanih s finančnim instrumentom (forfeiting),
4. plačilne storitve in storitve izdajanja elektronskega denarja,
5. izdajanje in upravljanje drugih plačilnih instrumentov (na primer potovalnih čekov in bančnih menic), v delu, v
katerem ta storitev ni vključena v storitev iz 4. točke,
6. izdajanje garancij in drugih jamstev,
7. trgovanje za svoj račun ali za račun strank:
(i) s tujimi plačilnimi sredstvi v okviru menjalniškega poslovanja; trgovanje za svoj račun,
(ii) z instrumenti denarnega trga,
13. kreditne bonitetne storitve: zbiranje, analiza in posredovanje informacij o kreditni sposobnosti pravnih oseb,
14. oddajanje sefov,
in dodatne in druge finančne storitve po 6. členu:
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
83
5. kreditno posredništvo pri potrošniških in drugih kreditih.
Hranilnica lahko posluje le v valuti EUR, pri čemer izjema velja glede menjalniškega poslovanja. Poslovno leto Hranilnice je
enako koledarskemu letu.
13.4. Poslovna mreža Izdajatelja
Poleg glavnega kraja poslovanja na poslovnem naslovu Hranilnice, Hranilnica dejavnosti opravlja preko 15 drugih poslovnih
enot oziroma poslovalnic po Sloveniji. Spodnja tabela prikazuje poslovno mrežo Hranilnice.
Poslovna enota Kranj (sedež) Žanova ulica 3, 4000 Kranj, T: 04 28 00 777, F: 04 20 11
337
Poslovalnica Kranj Bleiweisova cesta 2, 4000 Kranj, T: 04 28 00 714, F: 04 20
11 337
Poslovna enota Grosuplje Kolodvorska 3, 1290 Grosuplje, T: 01 32 05 510, F: 01 32
05 516
Poslovna enota Ljubljana Breg 22, 1000 Ljubljana, T: 01 32 05 500, F: 01 32 05 506
Poslovna enota Celje Krekov trg 7, 3000 Celje, T: 03 62 05 530, F: 03 62 05 536
Poslovna enota Novo mesto Rozmanova ulica 10, 8000 Novo mesto, T: 07 62 02 580 F
07 62 02 586
Poslovna enota Velenje Trg mladosti 6, 3320 Velenje, T: 03 62 05 540, F: 03 62 05
546
Poslovna enota Nova Gorica Ulica Tolminskih puntarjev 8, 5000 Nova Gorica, T: 05 62
05 550, F: 05 62 05 556
Poslovna enota Maribor Prešernova 1, 2000 Maribor, T: 02 62 00 520, F: 02 62 00
526
Poslovna enota Brežice Cesta 1. borcev 21, 8250 Brežice, T: 07 62 02 570, F: 07
62 02 576
Poslovalnica Krško Trg Matije Gubca 3, 8270 Krško, T: 07 62 03 370, F: 07 62
03 376
Poslovna enota Škofja Loka Kapucinski trg 2, 4220 Škofja Loka T.:04 28 00 791, F: 04
28 00 796
Poslovna enota Domžale Ljubljanska cesta 81, 1230 Domžale T.:01 32 09 590, F: 01
32 09 596
Poslovna enota Slovenj Gradec Cankarjeva ulica 1, 2380 Slovenj Gradec T. 02 62 17 250;
F: 02 62 17 256
Poslovalnica Ravne na Koroškem Partizanska cesta 4,2390 Ravne na Koroškem T: 02 62 17
260, F: 02 62 17 266
Poslovalnica Ruše Mariborska cesta 31, 2342 Ruše 02 62 17 290, F: 02 62 17
296
Tabela 13: Poslovna mreža Izdajatelja
13.5. Strategija Izdajatelja
Nadzorni svet Hranilnice je na seji dne 29. 9. 2016 potrdil Strategijo Hranilnice LON d.d., Kranj za obdobje 2016 – 2020 (v
nadaljevanju: »Strategija«), pri izdelavi katere so sodelovali naslednji uslužbenci Hranilnice: Edita Blažič, Eva Bogataj Zelič,
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
84
Alenka Erzar Žepič, Jure Eržen, Mija Kogovšek, Bojan Mandič, Zvonka Marhat, Miro Perko Radulovič, Jože Rozina, Stane
Starič, Jaka Vadnjal.
Strategija predvideva generično rast Hranilnice, z možnostjo prevzemanja manjših finančnih organizacij v isti ali
komplementarnih dejavnostih. Ključne poslovne aktivnosti bodo razvoj inovativnih bančnih produktov, ki bodo na voljo v
mreži poslovalnic, ki jo bo Hranilnica dopolnila in razširila, in prek sodobnih elektronskih kanalov. Z vidika notranjih procesov
bosta ključna razvoj tehnoloških rešitev z informacijsko podporo in razvoj človeških virov.
Hranilnica ocenjuje, da bo za uresničitev Strategije, zaradi regulatornih zahtev in omogočanja prevzemanja večjega
investicijskega tveganja, v obravnavanem obdobju potrebna dokapitalizacija v višini najmanj dvakratnika obstoječega
lastniškega oziroma najmanj 15 milijonov EUR.
Hranilnica načrtuje dvakratno rast bilančne vsote, ki naj bi konec 2020 dosegla 500 milijonov EUR. Hranilnica za leto 2016 in
2017 predvideva povečan obseg razvojnih investicij, zaradi česar ocenjuje, da v tem obdobju ne bo poslovala z dobičkom.
Po oceni Hranilnice je, od vključno 2018 naprej, mogoče pričakovati ustrezen donos za investitorje z možnostjo zmerne
dividendne politike.
Skladno s Strategijo bo Hranilnica v obdobju 2016 – 2020 zasledovala naslednje strateške cilje:
povečanje bilančne vsote Hranilnice predvidoma do višine 500 milijonov EUR do 2020;
zagotavljanje količnika kapitalske ustreznosti 15,5% od 2017 dalje;
zagotavljanje donosnosti kapitala po kazalniku ROE (čisti dobiček / lastniški kapital) v višini 5% (2018), 6% (2019)
in 7% (dalje);
prenova obstoječih poslovnih enot in odprtje novih poslovnih enot s končnim številom 20;
prevzem vsaj ene manjše finančne institucije;
vstop na vsaj en tuj trg na področju nekdanje Jugoslavije.
Hranilnica bo poslovanje s fizičnimi osebami obravnavala kot glavni steber poslovanja, načrtuje pa tudi povečanje
izpostavljenosti do etažnih lastnikov. Med drugimi ciljnimi skupinami strank so še majhna in srednje velika podjetja (SME),
start-upi ter drugi subjekti, kot so občine, društva, ustanove, zasebniki, kmetje in samostojni podjetniki bonitetne ocene A in
B.
Hranilnica namerava vpeljati nov proces upravljanja odnosov s strankami, s katerim želi predvsem izboljšati odnos z
obstoječimi strankami. Po drugi strani namerava prenoviti tudi sistem trženja in pridobivanja novih strank. Na področju
trženja ima cilj sistematičnega, nadzorovanega, poenotenega, agresivnega in kontinuiranega trženje ciljnega segmenta
(telefonično, osebno, elektronsko); v ta namen bo Hranilnica operativno usposobila poslovne enote za izvajanje teh
aktivnosti ter vzpostavila nadzor nad izvajanjem teh aktivnosti preko rednega poročana. Hranilnica ugotavlja, da je bila
funkcija marketinga doslej zanemarjena, zato prenova slednje predstavlja enega izmed temeljnih ciljev Strategije. Hranilnica
bo svoje aktivnosti trženja intenzivno usmerjala v pridobivanje komitentov z nadpovprečnimi dohodki, ki cenijo
nadstandardno ponudbo.
Mrežo poslovnih enot želi Hranilnica do leta 2020 razširiti na 20 enot, z namenom ocene potrebe po pokritosti v doslej slabše
zastopanih delih Slovenije (Primorska, severna Gorenjska, Pomurje) in boljše penetracije trga v večjih sredinah (Ljubljana).
Hranilnica bo preučila tudi možnost vstopa na tuje trge, pri čemer največ možnosti vidi na balkanskih trgih.
V načrtu je intenzivnejše poslovno povezovanje z eno od zavarovalnic z namenom vzajemnega trženja bančnih in
zavarovalniških produktov in skupnega razvoja in ponudbe hibridnih zavarovalno-bančnih produktov. Za namen vzdržne
internacionalizacije bo Hranilnica iskala tudi bančne povezave v zahodni Evropi (predvidoma Velika Britanija), jugovzhodni
Evropi (predvidoma področje Balkana) in z banko, ki posluje po drugačnih principih bančništva (predvidoma BiH).
Ključne aktivnosti, s katerimi namerava Hranilnica doseči (i) znižanje stroškov, (ii) izboljšanje kakovosti storitev, (iii) večjo
učinkovitost in fleksibilnost ter (iv) večjo konkurenčnost, so naslednje:
zagotovitev popisa poslovnih procesov in njihovo avtomatizacija;
optimizacija informacijskega sistema HIBIS:
- kreditni proces fizičnih oseb ter pravnih oseb, varčevalnih produktov, depozitov, kartičnega poslovanja,
limitov, zakladniških poslov, saldakontov kupcev in dobaviteljev;
- nadgradnja elektronske in mobilne banke;
- zajem pošte in vseh ostalih dokumentov.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
85
vpeljava elektronske hrambe dokumentov:
vpeljava podpisnih tablic na vseh nivojih (trženje, podpora, strokovne službe, pooblaščenci uprave, uprava in
nadzorni svet),
vpeljava procesa upravljanja odnosov s strankami (CRM – »Customer Relationship Management«),
vpeljava ISO standarda 27001.
Hranilnica v letu 2016 ne načrtuje medletne rasti bilančne vsote, le za dokapitalizacijo v zadnjem trimesečju, v naslednjih
letih pa od 12% do 21% letno, tako da bo leta 2020 bilančna vsota znašala 500 milijonov EUR. Zapadle vrednostne papirje
namerava pretežno nadomestiti s prvovrstnimi vrednostnimi papirji in zniževati obseg tega portfelja na 31% v bilančni vsoti
leta 2020. Obseg danih kreditov nebančnemu sektorju namerava v letu 2016 povečal za 7%, po vplačilu dodatnega kapitala
(predvsem SME in prebivalstvo), v naslednjih letih pa do 25% letno, tako da bo portfelj v letu 2020 znašal 66% bilančne
vsote. Hranilnica predvideva, da bo obseg depozitov v letu 2016 višji le za 1% v primerjavi z 31. 12. 2015, v naslednjih letih
pa se bo povečeval glede na potrebe Hranilnice po virih sredstev in bo leta 2020 znašal 85% celotne pasive. Hranilnica
ocenjuje, da bo za dosego ciljev, opredeljenih s Strategijo, potrebno zagotoviti dodaten kapital, zato je dokapitalizacija v
obliki prodaje navadnih delnic v obravnavanem obdobju predvidena v ocenjenem znesku približno 40.000.000 EUR.
Strategija predvideva, da bo polovica dobička (pod predpostavko, da bo Hranilnica slednjega ustvarila) v letih 2019 in 2020
namenjena povečanju kapitala Hranilnice.
13.6. Investicije
13.6.1. Opis in obseg poglavitnih Investicij Izdajatelja v posameznem obdobju
Hranilnica je konec leta 2013 izkazovala 4.092 tisoč EUR opredmetenih in 100 tisoč EUR neopredmetenih sredstev.
Glede na stanje konec leta 2012 je povečala stanje osnovnih opredmetenih sredstev za 9%, kar se je nanašalo predvsem na
novo poslovno enoto v Domžalah, ki je začela poslovati v januarju leta 2013. Stanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev se
je glede na konec leta 2012 povišalo za 55%, kar je bila predvsem posledica Oracle Forms in Windows licenc. Poleg tega je
Hranilnica tudi prenovila sistem videonadzora v dveh poslovnih enotah, postavila nov bankomat v Zdravstvenem domu v
Kranju, zamenjala odsluženi bankomat v eni poslovni enoti, in investirala v zamenjavo oziroma posodobitev druge
računalniške opreme
Stanje opredmetenih osnovnih sredstev Hranilnice je konec leta 2014 znašalo 5.651 tisoč EUR, stanje neopredmetnih
dolgoročnih sredstev pa 115 tisoč EUR. Stanje osnovnih sredstev je Hranilnica povečala za 1.559 tisoč EUR (38%). Polovica
povečanja se je nanašala na naložbe v nove poslovne enote oziroma poslovalnice v Slovenj Gradcu, Ravnah na Koroškem
in v Rušah. Drugi del pomembnejših naložb pa so predstavljale investicije v novo računalniško opremo (strežniki, računalniki,
tiskalniki, bankomati in drugo), projektno dokumentacijo za novo poslovno stavbo na Žanovi ulici v Kranju in drugo opremo. V
novih poslovnih enotah je Hranilnica vzpostavila vso potrebno komunikacijsko opremo, kontrolo dostopov in opremo za
vzdrževanje varnosti. Na novo je postavila dva bankomata, in sicer v Rogaški Slatini in v poslovni enoti Ruše; vsi bankomati
so bili nadgrajeni tako, da ustrezajo najnovejšim standardom. Hranilnica je tudi zamenjala več strežnikov ter vzpostavila nov
strežnik za varnostno kopiranje in predprodukcijo ter nov strežnik za vodenje kadrovske evidence. Stanje neopredmetenih
sredstev se je v primerjavi s koncem leta 2013 povečalo za 15 tisoč EUR (15%), predvsem zaradi nakupa programske
opreme za sklepanje kreditov preko bančnih kreditnih posrednikov in programske opreme za zagotavljanje revizijske sledi.
Hranilnica je v letu 2015 pomembno povečala naložbe v osnovna sredstva, ki se nanašajo na gradnjo poslovne stavbe na
Žanovi ulici 3 v Kranju, iz naslova katere je Hranilnica na dan 31. 12. 2015 izkazovala 6.543 tisoč EUR investicije v teku.
Stanje opredmetenih osnovnih sredstev na dan 31. 12. 1015 je znašalo 11.064 tisoč EUR in je bilo v primerjavi s stanjem
opredmetenih sredstev na dan 31. 12. 2014 (5.651 tisoč EUR) višje za 96%. Hranilnica je v letu 2015 odkupila poslovne
prostore dveh poslovalnic v skupni vrednosti 512 tisoč EUR. Preostanek povečanja naložb v poslovne objekte pa se je
nanašal na obnovo lastniških poslovnih enot. Dodatno je Hranilnica na novo postavila bankomat v Brežicah, zamenjala več
strežnikov ter zaključila zamenjavo delovnih postaj, ki jih pri svojem delu uporabljajo zaposleni. Na strani naložb v
neopredmetena sredstva je Hranilnica v letu 2015 nadgradila programsko opremo za sklepanje kreditov preko bančnih
kreditnih posrednikov ter dokupila programske licence.
Stanje opredmetenih osnovnih sredstev na dan 30. 6.2016 je 14.134 tisoč EUR in je v primerjavi s stanjem na dan
31.12.2015 višje za 3.070 tisoč EUR. Povečanje se nanaša na investicijo v poslovno stavbo na Žanovi ulici 3 v Kranju.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
86
Na nepremičninah Hranilnice po stanju na dan Prospekta ni vpisanih hipotek in drugih bremenitev, razen tržno običajnih
služnosti glede infrastrukturne ureditve. Hranilnica na dan Prospekta nima obveznosti za nakup opredmetenih osnovnih
sredstev, prav tako ne obstajajo znaki oslabitev opredmetenih osnovnih sredstev.
Stanje opredmetenih in neopredmetenih sredstev Hranilnice na posamezen presečni datum je povzeto v spodnji tabeli.
Sredstva Hranilnice V 1000 EUR
Postavka 30. 6. 2016 31. 12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013
Opredmetena
osnovna sredstva 14.134 11.064 5.651 4.092
Neopredmetena
dolgoročna
sredstva
96 90 115 100
Tabela 14: Sredstva Izdajatelja
13.6.2. Opis poglavitnih investicij Izdajatelja, ki še potekajo
Temeljna investicija Hranilnice, ki je v teku, je investicija v novo poslovno stavbo na Žanovi ulici 3 v Kranju. Slednjo
namerava Hranilnica financirati iz lastnih virov. Hranilnica ocenjuje, da bo končna vrednost nove poslovne stavbe na Žanovi
ulici predstavljala znatno stroškovno breme, ki se bo po ocenah Hranilnice gibalo okoli 14.000 tisoč EUR, zato namerava
Hranilnica izvesti postopke za monetizacijo omenjene nepremičnine. Ker Hranilnica potrebuje nove poslovne prostore,
predvsem zaradi kadrovskih razlogov, namerava izvesti poglobljeno analizo možnosti nadaljnje uporabe te nepremičnine. Po
dosedanjih preverjanjih na trgu se je kot ena izmed možnosti za optimizacijo stroškov iz tega naslova pokazala možnost
prodaje nepremičnine in sklenitev povratne najemne pogodbe. Hranilnica bo temeljne ukrepe, povezane z naložbo v novo
poslovno stavbo, predvidoma sprejela v letu 2017.
V teku je tudi naložba v prenovo poslovalnice v Krškem, ki jo ima Hranilnica v najemu in jo bo prav tako financirala iz lastnih
virov. Po oceni investicije, opravljene v decembru 2015, bodo okvirni stroški za obnovo znašali okoli 160 tisoč EUR, pri
čemer je Hranilnica junija 2016 sklenila pogodbo z izvajalcem del za ureditev poslovnih prostorov v skupnem znesku
110,349 tisoč EUR.
Hranilnica je sprejela trdne zaveze za različne investicije v razvoj programske opreme HIBOS, kjer je v teku uvedba EWS
sistema: (i) izračun stopnje neplačila in stopnje izgube, (ii) e-podpisna komponenta CreaSign v okviru elektronskega
bančništva, (iii) predplačniška kartica za fizične osebe, (iv) nadgradnja mobilne banke, (v) poslovanje na okencih -
avtomatska blagajna, (vi) varčevalni računi 2016/2017, (vii) prenova poslovanja na okencih – leto 2017, (viii) nadgradnja
aplikacije osnovnih sredstev (ŠPICA), (ix) kreditni proces fizične osebe v letu 2016, (x) kreditni proces pravne osebe plan
2017, (xi) uvedba brezpapirnega poslovanja DOMIS(2017), (xii) nadgradnja programske podpore podpora subvencij, (xiii)
razvoj produktov ACTIVA, (xiv) razvoj programske opreme za spremljanje izgub iz zavarovanj, (xv) v teku razvoj programske
opreme podpora MSRP9, (xi) v teku razvoj programske opreme podpora EKR (enotni kreditni register).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
87
14. PREGLED POSLOVANJA
14.1. Osnovne dejavnosti Izdajatelja
Na podlagi 4. člena Statuta je dejavnost Hranilnice opravljanje depozitnih, kreditnih, bančnih in drugih finančnih storitev po
načelih varnosti, likvidnosti in rentabilnosti z namenom ustvarjanje dobička. Dejavnosti, ki jih Hranilnica opravlja na podlagi
veljavnih dovoljenj, so podrobneje opisane v točki 13.3 (Dejavnosti Izdajatelja).
Hranilnica po standardni kvalifikaciji in v skladu s 6. členom Statuta opravlja naslednje dejavnosti:
64.190 Drugo denarno posredništvo;
63.110 Obdelava podatkov in s tem povezane dejavnosti;
64.920 Drugo kreditiranje;
64.990 Drugje nerazvrščene dejavnosti finančnih storitev, razen zavarovalništva in dejavnosti pokojninskih
skladov;
66.120 Posredništvo pri trgovanju z vrednostnimi papirji in borznim blagom;
66.190 Druge pomožne dejavnosti za finančne storitve, razen za zavarovalništvo in dejavnost pokojninskih
skladov;
68.320 Upravljanje nepremičnin za plačilo ali po pogodbi;
64.910 Dejavnost finančnega zakupa;
66.220 Dejavnosti zavarovalniških agentov;
68.200 Oddajanje in obratovanje lastnih ali najetih nepremičnin; in
68.100 Trgovina z lastnimi nepremičninami.
Hranilnica lahko za opravljanje pomožnih bančnih storitev iz 6. člena ZBan-2 na podlagi sklepa Uprave ustanovi posebno
podjetje za opravljanje teh storitev. Za sprejem odločitve o ustanovitvi drugih lastnih ali mešanih podjetij ter o deležih kapitala
v takšnih podjetjih je pristojna Skupščina Hranilnice. Drugega lastnega ali mešanega podjetja materialno ne morejo voditi
delavci, ki razpolagajo z materialnimi in denarnimi sredstvi Hranilnice.
14.2. Novi proizvodi in storitve
Podatki o novih proizvodih in storitvah Hranilnice po posameznem obdobju so povzeti spodaj.
Leto 2000
izdaja mednarodne plačilne kartice Eurocard Mastercard (EC/MC).
Leto 2002
začetek delovanja elektronskega bančništva za pravne osebe in samostojne podjetnike;
vključitev prvega bankomata Hranilnice v bankomatsko mrežo.
Leto 2006
začetek delovanja elektronskega bančništva za fizične osebe.
Leto 2008
vključitev v sistem SEPA.
Leto 2009
uvedba novih plačilnih kartic Activa Maestro in Activa MasterCard.
Leto 2010
uvedba novih poslovnih kartic Activa MasterCard.
Leto 2012
uvedba novih poslovnih kartic Activa Maestro
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
88
Leto 2014
uvedba novega produkta: kreditiranje etažnih lastnikov v večstanovanjskih stavbah.
Leto 2015
uvedba paketnih računov;
uvedba predplačniških kartic MasterCard za fizične osebe;
uvedba e-računov;
uvedba mobilne banke mLON;
nadgradnja elektronske banke;
razširitev ponudbe storitev na bankomatih.
14.3. Segmenti poslovanja Izdajatelja
Hranilnica posluje le na območju Republike Slovenije in sicer v 4 ključnih segmentih poslovanja:
poslovanje s fizičnimi osebami (poslovanje s prebivalstvom);
poslovanje s pravnimi osebami (poslovanje s podjetji);
poslovanje z upravniki rezervnih skladov; in
poslovanje na finančnih trgih (poslovanje z vrednostnimi papirji).
Hranilnica je svoje poslovanje v prvi polovici leta 2016 prilagodila omejitvam, ki izhajajo iz Odredbe BS, kot posledice
kapitalskega primanjkljaja. Z namenom uravnavanja tveganju prilagojene aktivne je Hranilnica kreditiranje omejila na
zagotavljanje ravnotežja med novo odobrenimi in odplačanimi posli. Politika kreditiranja je vplivala tudi na dinamiko gibanja
pasivnih poslov. Na višino in strukturo pasivnih poslov so dodatno vplivale še obrestne mere ter splošno stanje bančnega
sektorja, ki se srečuje s presežno likvidnostjo ter negativnimi obrestnimi merami.
14.3.1. Poslovanje s fizičnimi osebami
V letu 2015 sta bili med pomembnejšimi nalogami na področju poslovanja s prebivalstvom pridobivanje novih komitentov in
prilagajanje aktivnosti različnim skupinam prebivalstva ter njihovim individualnih potrebam. Na področju kreditiranja
prebivalstva je Hranilnica na dan 31. 12. 2015 beležila 4,77% rast v primerjavi s prejšnjim obdobjem.
Hranilnica je v letu 2016 nadaljevala s trženjem paketne ponudbe stanovanjskih kreditov ter zagotavljanja celovite obravnave
komitenta z vidika celotne palete ponujenih storitev. V duhu ohranjanja kvalitete portfelja kreditov prebivalstva je nekoliko
zaostrila pogoje kreditiranja ter zmanjšala tveganje na posojilnem delu. S hitro in intenzivno vsakodnevno obravnavo
dolžnikov je Hranilnica ohranila obseg zapadlih neplačanih terjatev do prebivalstva na obvladljivi ravni.
Stanje zbranih sredstev gospodinjstev je konec leta 2015 znašalo 145.976 tisoč EUR, kar je predstavljalo 67% vseh zbranih
vlog. Hranilnica je politiko obrestnih mer prilagajala trendom trga, pri čemer pa si je prizadevala uresničevati svoje osnovno
poslanstvo: zbiranje prostih viškov denarnih sredstev prebivalstva. Z aktivno politiko obrestnih mer je Hranilnici uspelo
ohraniti primerno ročnostno strukturo in stabilnost virov. V letu 2016 bo Hranilnica nadaljevala z aktivnim trženjem računov
fizičnim osebam. V letu 2015 je Hranilnica nadaljevala s trženjem obstoječih paketnih računov (Zlati in Srebrni paket), hkrati
pa je svojo ponudbo dopolnila s Prijaznim paketom, ki je namenjen predvsem sodobnim uporabnikom, ki izkazujejo večjo
težnjo po uporabi elektronskega bančnega poslovanja. Hranilnica je v letu 2015 povečala število uporabnikov elektronske
banke za 19,62% ter nadaljevala z aktivnim trženjem mobilne banke mLON.
Preko aktivnega trženja storitev v povezavi z vodenjem računov je Hranilnica v letu 2015 povečala število izdanih debetnih
kartic Activa Maestro in plačilnih kartic z odloženim plačilom Activa MasterCard. V zaključku drugega kvartala leta 2015 je
Hranilnica uvedla predplačniško Activa MasterCard.
Hranilnica je v letu 2015 prilagodila poslovanje z Activa MasterCard varnostnim standardom na področju spletnih plačil.
Hranilnica je v prvi polovici leta 2016 beležila ničelno rast v segmentu kreditiranja prebivalstva. Stanje kreditov prebivalstvu
na dan 30.6.2016 je znašalo 86.007 tisoč EUR, kar je 443 tisoč EUR več kot konec leta 2015. V prvih šestih mesecih leta
2016 je Hranilnica odobrila za 7.232 tisoč EUR stanovanjskih kreditov (v letu 2015: 10.554 tisoč EUR) ter za 4.115 tisoč EUR
potrošniških kreditov (v letu 2015: 8.256 tisoč EUR). Razmerje med kratkoročnimi in dolgoročnimi krediti je konec prvega
polletja 2016 ostalo na primerljivi ravni s stanjem na dan 31.12.2015.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
89
Poseben odsek v segmentu kreditiranja prebivalstva predstavlja produkt Lon Kredit. Na dan 30. 6.2016 je Hranilnica produkt
ponujala preko 185 kreditnih posrednikov (na dan 31.12.2015 preko 152). V prvi polovici leta je bilo odobrenih 924 kreditov v
skupni vrednosti 1.428 tisoč EUR (v letu 2015 1.933 kreditov v skupni vrednosti 2.451 tisoč EUR). Produkt je Hranilnica
opredelila kot pomemben kanal kreditiranja, ki omogoča doseganja zadovoljive razlike v ceni. V ta namen so bili spremenjeni
pogoji, ki zagotavljajo fleksibilnejšo uporabe produkta tako na strani posrednika kot kreditojemalca. Podaljšala se je doba
odplačila kredita in povišal najvišji dovoljenih znesek kredita.
Hranilnica je nadaljevala s trženjem paketne ponudbe stanovanjskih kreditov ter zagotavljanja celovite obravnave komitenta
z vidika celotne palete ponujenih storitev.
S hitro in intenzivno vsakodnevno obravnavo dolžnikov je Hranilnica ohranila obseg zapadlih neplačanih terjatev do
prebivalstva na obvladljivi ravni. Na dan 30 .6. 2016 je Hranilnica izkazovala za 1.294 tisoč EUR neplačanih terjatev (stanje
na dan 31.12.2015 je bilo 1.124 tisoč EUR), stopnja pokritja neplačanih terjatev z oslabitvami je 36,90% (na dan 31.12.2016
35,90%).
Stanje zbranih sredstev gospodinjstev je na dan 30. 6. 2016 znašalo 141.904 tisoč EUR, kar je primerljivo s stanjem na dan
31. 12.2015 (145.976 tisoč EUR). Delež vlog prebivalstva je predstavljal 66,81% vseh vlog Hranilnice. V letu 2016 je
Hranilnica zaznala spremembo strukture vlog prebivalstva; povečuje se delež vpoglednih sredstev, ki je na dan 30. 6. 2016
predstavljal 30,30% vseh vlog prebivalstva (delež vpoglednih sredstev v vloge prebivalstva je na dan 31. 12. 2015 znašal
26,07%). Povečevanje deleža vpoglednih sredstev je posledica neatraktivnih obrestnih mer varčevanj in vezanih depozitov,
ki pa izhajajo iz razmer slovenskega in evropskega bančnega sektorja, ki se srečuje s presežno likvidnostjo.
Hranilnica je v letu 2016 nadaljevala z aktivnim trženjem računov fizičnim osebam. Hranilnica je nadaljevala s trženjem
obstoječih paketnih računov (Zlati in Srebrni paket), hkrati pa je svojo ponudbo dopolnila s Prijaznim paketom, ki je namenjen
predvsem sodobnemu uporabniku, ki preferira uporabo elektronskega bančnega poslovanja. Hranilnica je v prvi polovici leta
2016 beležila minimalno rast pri številu odprtih računov fizičnih, izboljšala pa se je njihova struktura (zapirajo se računi, pri
katerih Hranilnica ne zaračunava mesečne opravnine – nadomestilo za vodenje računa). V letu 2016 je Hranilnica
nadaljevala s trendom povečevanja uporabnikov elektronske banke (2,88% rast) ter uporabnikov mobilne banke (24,37%
rast).
Preko aktivnega trženja storitev v povezavi z vodenjem računov je Hranilnica v letu 2016 povečala število izdanih debetnih
kartic Activa Maestro, plačilnih kartic z odloženim plačilom Activa MasterCard.
14.3.2. Poslovanje s pravnimi osebami
Hranilnica pri kreditiranju pravnih oseb zasleduje konzervativno politiko, v ospredje pa postavlja bonitetno presojo dolžnika, ki
temelji na denarnih tokovih, ki jih ustvarja dolžnik, varnosti naložbe in vrsti zavarovanj ob doseganju primerne donosnosti.
Hranilnica izvaja politiko razpršene izpostavljenosti do malih in srednje velikih podjetij, posle z velikimi pravnimi osebami
izvaja selektivno in premišljeno. Na dan 31. 12. 2015 so 79,84% delež portfelja kreditov podjetjem predstavljala podjetja
bonitetne ocene A in B, na dan 30. 6. 2016 pa je bil ta odstotek še večji in je znašal 88,70%. Kreditojemalci delujejo v
predelovalni panogi, trgovski dejavnosti in strokovni, znanstveni in tehnični dejavnosti.
Zaradi omejitev pri kreditiranju je Hranilnica tudi v letu 2016 razpoložljiva sredstva plasirala v mala in srednje velika podjetja z
bonitetno oceno A in B. Hranilnica je kot ciljno skupino kreditojemalcev v segmentu podjetij opredelila družinska podjetja, ki
so v situaciji prenosa odgovornosti iz starejše na mlajšo generacijo.
Naložbe Hranilnice v kredite bankam in hranilnicam, nefinančnim družbam, javnemu sektorju in drugim finančnim družbam
so konec leta 2015 znašale 44.727 tisoč EUR in so se v primerjavi s koncem leta 2014 povišale za 14.386 tisoč EUR (na dan
31.12.2014 30.341 tisoč EUR).
Konec prvega polletja 2016 so naložbe Hranilnice v kredite bankam in hranilnicam, nefinančnim družbam, javnemu sektorju
in drugim finančnim družbam znašale 44.913 tisoč EUR (na dan 31.12.2015 pa 44.727 tisoč EUR). Razmerje med
kratkoročnimi in dolgoročnimi krediti je ostalo na primerljivo s stanjem na dan 31. 12. 2015.
V letu 2016 je Hranilnica pomembno izboljšala strukturo terjatev v neplačilu. Na dan 30. 6. 2016 je izkazovala za 2.123 tisoč
EUR terjatev v neplačilu, katerih pokritost z oslabitvami je bila 46% (na dan 31. 12. 2015 je bilo izkazanih terjatev v neplačilu
v višini 3.704 tisoč EUR, pokritost teh terjatev z oslabitvami je bila 33%).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
90
Hranilnica na področju upravljanja s problematičnimi naložbami aktivno sodeluje v medbančnih dogovorih pri restrukturiranju
komitentov v skladu s slovenskimi načeli restrukturiranja, ki jih je sprejelo Združenje bank Slovenije. Konec leta 2015 je
sodelovala pri dveh takih dogovorih. V letu 2015 je Hranilnica sklenila individualni dogovor o reprogramiranju terjatev z 12
dolžniki v skupni vrednosti 1.456 tisoč EUR. Na dan 30. 6. 2016 je Hranilnica beležila le en tak dogovor (v skupni vrednosti
1.456 tisoč EUR).
Pri sklepanju dogovorov je Hranilnica kot osnovno vodilo upoštevala sposobnost preživetja dolžnika glede na poslovni model
ter razmere na trgu. Pri dolžnikih, za katere je bila z interno presojo ocenjena nizka možnost uspešno zaključenega dogovora
o prestrukturiranju, je Hranilnica pristopila k intenzivni izterjavi ter unovčitvi zavarovanj.
Stanje depozitov pravnih oseb, ki vključujejo druge finančne organizacije, nefinančne družbe in javni sektor, je konec leta
2015 znašalo 72.053 tisoč EUR, kar je predstavljalo 29,05% povečanje glede na leto 2014. V segmentu depozitov pravnih
oseb so 36,65% delež predstavljale vloge na vpogled (v letu 2014 je bil delež vlog na vpogled 23,29%). Aktivnosti v zvezi s
pridobivanjem depozitov pravnih oseb Hranilnica prilagaja likvidnostni situaciji, pri čemer pa ves čas spremlja razmere na
trgu in naložbene možnosti.
Na dan 30. 6. 2016 je stanje depozitov pravnih oseb, ki vključujejo druge finančne organizacije, nefinančne družbe in javni
sektor znašalo 66.171 tisoč EUR, kar predstavlja 8,16% zmanjšanje glede na stanje na dan 31. 12. 2015 (72.053 tisoč EUR).
Hranilnica je v letu 2016 zaradi presežne likvidnosti selektivno sklepala posle s pravnimi osebami, pri čemer je bila dana
prednost strankam, s katerim ima Hranilnica razvejan poslovni odnos. V strukturi pasivnih postavk v segmentu pravnih oseb
se je povečal delež vpoglednih sredstev (34,82% delež na dan 30. 6. 2016 in 28,90% delež na dan 31. 12. 2015), zmanjšal
pa delež dolgoročnih vlog (55,84% na dan 30. 6. 2016 in 40,58% na dan 31. 12. 2015).
V letu 2015 se je stanje aktivnih transakcijskih računov pravnih oseb in samostojnih podjetnikov povečalo za 25,08%.
Hranilnica je odprla 1.153 novih računov. Med novo odprtimi računi so se samostojni podjetniki pretežno odločali za uporabo
Podjetniškega paketa, ki je namenjen podjetnikom na začetku poslovne poti. Povečal se je obseg dela s fiduciarnimi računi,
predvsem za potrebe stečajnih upraviteljev in rezervnih skladov etažnih lastnikov.
Hranilnica komitentom poleg posameznih kreditnih plačil zagotavlja še množična plačila SEPA, direktne obremenitve SEPA,
kartično poslovanje in izdajanje ter plačevanje e-računov. Vključevanje v sodobne plačilne sisteme izvaja na podlagi
vzdrževanja in dograjevanja zahtevne informacijske podpore ter tako svojim komitentom zagotavlja visokokvalitetne storitve.
Največ plačilnega prometa za pravne osebe opravlja v internem in domačem plačilnem prometu preko plačilnega sistema
SEPA IKP, TARGET2 ter in čezmejnem plačilnem prometu preko sistema SEPA EKP. V letu 2016 je Hranilnica največ
plačilnega prometa za pravne osebe opravila v internem in domačem plačilnem prometu preko plačilnega sistema SEPA
IKP, TARGET2 ter čezmejnem plačilnem prometu preko sistema SEPA EKP.
14.3.3. Poslovanje z upravniki rezervnih skladov
Hranilnica je v letu 2015 opravljala dejavnosti financiranja etažnih lastnikov pri sanacijah v večstanovanjskih stavbah, in sicer
v obliki kreditov oziroma odkupov terjatev. Za realizacijo poslov Hranilnica tesno sodeluje z upravniki večstanovanjskih stavb,
ki zastopajo etažne lastnike.
V letu 2015 je Hranilnica realizirala za 2.700 tisoč EUR odkupov terjatev ter za 782 tisoč EUR kreditov etažnim lastnikom.
V obdobju do 30.6.2016 je Hranilnica realizirala za 2.542 tisoč EUR odkupov (v letu 2015 za 2.700 tisoč EUR) ter za 1.761
tisoč EUR kreditov (v letu 2015 za 782 tisoč EUR).
Hranilnica je poslovanje z upravniki večstanovanjskih stavb identificirala kot eno izmed pomembnih področjih svojega
delovanja in je trenutno najatraktivnejši ponudnik tovrstnih storitev v slovenskem bančnem prostoru. Z namenom ohranjanja
vodilnega položaja v tem segmentu se Hranilnica redno udeležuje posveta o poslovanju z nepremičninami ter vzdržuje redne
stike z upravljalci.
14.3.4. Poslovanje na finančnih trgih
Hranilnica je v letu 2015 vzdrževala stanje portfelja dolžniških vrednostih papirjev. Na dan 31.12. 2015 je izkazovala za
97.419 tisoč EUR naložb v vrednostne papirje, kar predstavlja za 1.553 tisoč EUR povečanja glede na dan 31. 12. 2014, na
dan 30. 6. 2016 pa 85.470 tisoč EUR, kar je v primerjavi s stanjem na dan 31. 12. 2015 nižje za 11.949 tisoč EUR.
Na znižanje stanja portfelja so vplivale dospelost naložbe v obveznice drugih Izdajateljev, ki je zapadla v plačilo 1. 6. 2016
(vrednost naložbe na dan 31.12.2015 je bila 10.174 tisoč EUR), dospelost naložbe v obveznice države (vrednost naložbe na
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
91
dan 31. 12. 2015 je bila 15.065 tisoč EUR), dospelost naložb v vrednostne papirje drugih bank in hranilnic (vrednost na dan
31. 12. 2015 je bila 14.605 tisoč EUR).
Hranilnica je v letu 2016 zapadle dolžniške vrednostne papirje nadomeščala z dolžniškimi vrednostnimi papirji, ki izpolnjujejo
kriterije primernosti finančnega premoženja za zavarovanje terjatev Evrosistema. V prvi polovici leta 2016 je Hranilnica kupila
za 16.819 tisoč EUR obveznic, katerih Izdajatelj je država, za 200 tisoč obveznic drugih Izdajateljev in za 12.410 tisoč EUR
obveznic, katerih Izdajatelj so domače banke in hranilnice. Obrestne mere, ki jih Hranilnica dosega pri nakupih vrednostnih
papirjev, se gibljejo med 0,00% in 0,05% za naložbe v obveznice bank in hranilnic, 3,80% za naložbe v obveznice drugih
Izdajateljev ter 0,20% in 1,10% za naložbe v obveznice države.
V prvi polovici leta 2016 je Hranilnica spremenila strukturo naložb v vrednostne papirje, in sicer se je povečal delež naložb v
vrednostne papirje v kategoriji finančna sredstva razpoložljiva za prodajo, ter zmanjšal delež naložb v kategoriji finančna
sredstva v posesti do zapadlosti. Stanje finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo se je na dan 30. 6. 2016 v primerjavi s
stanjem na dan 31. 12. 2015 povečalo za 26.949 tisoč EUR in je znašalo 46.351 tisoč EUR. Stanje finančnih sredstev v
posesti do zapadlosti je bilo na dan 30. 6. 2016 v primerjavi s stanjem na dan 31. 12. 2015 nižje za 38.078 tisoč EUR in je
znašalo 39.119 tisoč EUR.
Hranilnica se je udeleževala dražb zakladnih menic Republike Slovenije. Pri nakupih novih dolžniških vrednostnih papirjev se
je Hranilnica odločala na podlagi svojih potreb, ki so bile odvisne od strukture ročnosti njenih virov, izpolnjevanja količnikov
likvidnosti, količnika kapitalske ustreznosti ter varnosti in donosnosti naložbe.
14.4. Osnovni trgi
Hranilnica deluje na omejenem trgu Republike Slovenije s končnim številom dobrega milijona fizičnih oseb, ki so aktivni
uporabniki bančnih storitev in dobrih sto tisoč enot malega podjetništva in obrtništva, ki predstavljajo ključno poslovno
usmeritev na področju poslovanja s pravnimi osebami. Koncentracija kreditne izpostavljenosti Hranilnice je prikazana v
spodnjih tabelah.
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na
dan 30. 6. 2016
v 1000 EUR
Regija Nefinančne
družbe
Javni
sektor
Banke Druge
finančne
organizacije
Gospodinjstva SKUPAJ %
kreditnega
portfelja
Osrednje
Slovenska 13.376 0 149 566 23.466 37.557 27,70%
Podravje 8.993 151 0 12 25.087 34.242 25,25%
Savinjska 6.380 0 0 45 14.822 21.247 15,67%
Gorenjska 3.733 0 0 0 16.819 20.552 15,16%
Goriška 492 0 0 0 1.904 2.396 1,77%
Primorska 23 0 0 301 1.653 1.977 1,46%
Dolenjska 2.633 0 0 0 13.853 16.485 12,16%
Pomurje 59 0 0 0 1.075 1.134 0,84%
SKUPAJ 35.688 151 149 923 98.679 135.590 100,00%
Tabela 15: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan 30. 6. 2016
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan
31. 12. 2015
v 1000 EUR
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
92
Regija Nefinančne
družbe
Javni
sektor
Banke Druge
finančne
organizacije
Gospodinjstva SKUPAJ %
kreditnega
portfelja
Osrednje
Slovenska
14.270 0 2.000 642 22.323 39.235 29,03
Podravje 8.064 156 0 39 24.885 33.143 24,52
Savinjska 5.631 59 0 49 13.364 19.102 14,13
Gorenjska 4.112 4 290 0 16.443 20.849 15,42
Goriška 322 0 0 0 2.013 2.013 1,73
Primorska 1.671 0 0 336 1.792 3.799 2,81
Dolenjska 1.440 255 0 0 13.771 15.466 11,44
Pomurje 81 0 0 0 1.152 1.233 0,91
SKUPAJ 35.591 473 2.290 1.065 95.742 135.161 100,00
Tabela 16: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan 31. 12 2015
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan
31. 12. 2014
v 1000 EUR
Regija Nefinančne
družbe
Javni sektor Druge
finančne
organizacije
Gospodinjstva SKUPAJ % kreditnega
portfelja
Osrednje
Slovenska
11.291 0 817 20.799 32.907 28,30
Podravje 1.811 0 157 25.465 27.432 23,59
Savinjska 2.374 59 0 12.631 15.064 12.95
Gorenjska 4.330 4 145 14.721 19.200 16,51
Goriška 147 0 0 1.991 2.138 1,84
Primorska 2.083 0 0 1.844 3.926 3,38
Dolenjska 1.268 1 0 12.850 14.119 12,14
Pomurje 283 0 0 1.214 1.497 1,29
SKUPAJ 23.587 64 1.119 91.515 116.285 100,00
Tabela 17: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan 31. 12 2014
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na
dan 31. 12. 2013
v 1000 EUR
Regija Nefinančne
družbe
Javni sektor Druge
finančne
organizacije
Gospodinjstva SKUPAJ % kreditnega
portfelja
Osrednje
Slovenska 7.446 1 973 17.506 25.926 28,89
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
93
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na
dan 31. 12. 2013
v 1000 EUR
Regija Nefinančne
družbe
Javni sektor Druge
finančne
organizacije
Gospodinjstva SKUPAJ % kreditnega
portfelja
Podravje 146 0 148 15.315 15.609 17,39
Savinjska 1.710 0 0 11.297 13.007 14,49
Gorenjska 4.505 0 0 11.825 16.330 18,20
Goriška 1 0 0 1.955 1.956 2,18
Primorska 1.573 0 0 1.970 3.543 3,95
Dolenjska 1.096 1 0 10.830 11.927 13,29
Pomurje 71 0 0 1.375 1.446 1,61
SKUPAJ 16.548 2 1.121 72.073 89.744 100
Tabela 18: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po statističnih geografskih regijah na dan 31. 12 2013
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 30. 6. 2016
Panoga Znesek bilančne
izpostavljenosti (v 1000
EUR)
Skupna izpostavljenosti
na dan 30. 6. 2016 (v% )
Skupna izpostavljenost
na dan 31. 12. 2015 (v% )
Kmetijstvo in lov,
gozdarstvo, ribištvo 3.235 5,5% 2,3%
Rudarstvo 21 0,0% 0,0%
Predelovalne dejavnosti 13.856 23,4% 20,8%
Oskrba z električno
energijo, plinom in vodo 1.987 3,4% 4,5%
Gradbeništvo 7.525 12,7% 12,8%
Trgovina, vzdrževanje in
popravila motornih vozil 12.184 20,5% 24,8%
Promet in skladiščenje 3.210 5,4% 5,5%
Gostinstvo 1.611 2,7% 2,7%
Informacijske in
komunikacijske
dejavnosti 4.159 7,0% 7,5%
Finančne in
zavarovalniške dejavnosti 1.006 1,7% 1,9%
Poslovanje z
nepremičninami 783 1,3% 2,2%
Strokovne, znanstvene in
tehnične dejavnosti 6.437 10,9% 11,1%
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
94
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 30. 6. 2016
Panoga Znesek bilančne
izpostavljenosti (v 1000
EUR)
Skupna izpostavljenosti
na dan 30. 6. 2016 (v% )
Skupna izpostavljenost
na dan 31. 12. 2015 (v% )
Druge raznovrstne
poslovne dejavnosti 1.902 3,2% 2,2%
Dejavnosti javne uprave
in obrambe in obvezne
socialne varnosti 2 0,0% 0,7%
Izobraževanje 58 0,1% 0,2%
Zdravstvo in socialno
varstvo 1.167 2,0% 0,2%
Kulturne, razvedrilne in
rekreacijske dejavnosti 158 0,3% 0,3%
Druge dejavnosti 16 0,0% 0,1%
SKUPAJ 59.315 100,0% 100,0%
Tabela 19: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 30. 6. 2016
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2015 V 1000 EUR
Panoga Znesek bilančne
izpostavljenosti
Znesek popravka
vrednosti (oslabitev)
Neto izpostavljenost
Kmetijstvo in lov,
gozdarstvo, ribištvo
448 (10) 438
Predelovalne dejavnosti 10.216 (287) 9.929
Oskrba z električno
energijo, plinom in paro
1.588 (89) 1.499
Oskrba z vodo, ravnanje z
odplakami in odpadki,
saniranje okolja
404 (10) 394
Gradbeništvo 1.393 (59) 1.334
Trgovina, vzdrževanje in
popravila motornih vozil
11.364 (829) 10.535
Promet in skladiščenje 2.975 (184) 2.791
Gostinstvo 1.674 (204) 1.470
Informacijske in
komunikacijske dejavnosti
1.151 (86) 1.065
Finančne in zavarovalniške
dejavnosti
6 0 6
Poslovanje z
nepremičninami
930 (71) 858
Strokovne, znanstvene in 4.439 (84) 4.355
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
95
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2015 V 1000 EUR
Panoga Znesek bilančne
izpostavljenosti
Znesek popravka
vrednosti (oslabitev)
Neto izpostavljenost
tehnične dejavnosti
Druge raznovrstne
poslovne dejavnosti
592 (45) 547
Izobraževanje 75 (2) 73
Zdravstvo in socialno
varstvo
113 (13) 100
Kulturne, razvedrilne in
rekreacijske dejavnosti
175 (5) 169
Druge dejavnosti 23 0 22
SKUPAJ 37.564 (1.978) 35.586
Tabela 20: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2015
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2014 V 1000 EUR
Panoga Znesek bilančne
izpostavljenosti
Znesek popravka
vrednosti (oslabitev)
Neto izpostavljenost
Kmetijstvo in lov,
gozdarstvo, ribištvo 391 (22) 369
Predelovalne dejavnosti 6.583 (345) 6.238
Oskrba z električno
energijo, plinom in paro 2.113 (85) 2.028
Gradbeništvo 659 (44) 615
Trgovina, vzdrževanje in
popravila motornih vozil 5.248 (299) 4.949
Promet in skladiščenje 2.581 (122) 2.459
Gostinstvo 1.582 (94) 1.488
Informacijske in
komunikacijske dejavnosti 598 (33) 565
Finančne in zavarovalniške
dejavnosti 451 (65) 385
Poslovanje z
nepremičninami 679 (25) 654
Strokovne, znanstvene in
tehnične dejavnosti 2.927 (81) 2.846
Druge raznovrstne
poslovne dejavnosti 783 (28) 755
Druge dejavnosti 248 (13) 235
SKUPAJ 24.843 (1.256) 23.587
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
96
Tabela 21: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2014
Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2013 V 1000 EUR
Panoga Znesek bilančne
izpostavljenosti
Znesek popravka
vrednosti (oslabitev)
Neto izpostavljenost
Kmetijstvo in lov,
gozdarstvo, ribištvo 1.601 (28) 1.573
Oskrba z električno energijo 1.197 (25) 1.172
Oskrba z vodo, ravnanje z
odplakami in odpadki 111 (7) 104
Gradbeništvo 832 (70) 762
Trgovina, vzdrževanje in
popravila motornih vozil 3.082 (221) 2.861
Promet in skladiščenje 2.687 (113) 2.574
Gostinstvo 1.631 (109) 1.522
Informacijske in
komunikacijske dejavnosti 127 (8) 119
Finančne in zavarovalniške
dejavnosti 544 (74) 470
Poslovanje z
nepremičninami 476 (14) 462
Strokovne, znanstvene in
tehnične dejavnosti 624 (43) 581
Druge raznovrstne
poslovne dejavnosti 279 (16) 263
Predelovalne dejavnosti 4.241 (298) 3.943
Drugo 152 (10) 142
SKUPAJ 17.584 (1.036) 16.548
Tabela 22: Pregled stanja kreditne izpostavljenosti po panogi na dan 31. 12. 2013
14.5. Bančni sektor v Republiki Sloveniji in konkurenčni položaj Izdajatelja
Po zadnjih razpoložljivih podatkih5 se je zmanjševanje bilančne vsote slovenskega bančnega sistema v prvih petih mesecih
2016 nadaljevalo, vendar se je medletna dinamika krčenja upočasnila. Maja 2016 je po stagnaciji bilančna vsota bank
znašala -2,6%. Letos se je nadaljevalo razdolževanje bank na grosističnih trgih, vendar so banke v preteklih letih že
odplačale večji del tega dolga. Obseg vlog nebančnega sektorja v bančnih bilancah je bil konec maja primerljiv s tistim pred
enim letom. Kreditna aktivnost bank do nebančnega sektorja ostaja negativna (maja 2016: -5,8%). Krčijo se predvsem
posojila podjetjem, medtem ko se posojila gospodinjstvom polagoma zvišujejo. Ob negativni rasti neto obrestnih prihodkov
so banke s pozitivno rastjo neobrestnih prihodkov uspele ohraniti primerljiv obseg bruto dohodka kot lani v enakem obdobju.
Ključni prispevek k dobičku, ki po prvih petih mesecih dosega že 245 mio EUR, ima sproščanje oslabitev in rezervacij.
Po podatkih BS je konec leta 2015 v Sloveniji delovalo 16 bank, tri hranilnice in štiri podružnice tujih bank. Factor banka d.d.
in Probanka d.d. sta bili po pripojitvi DUTB d.d. v februarju 2016 izbrisani iz sodnega registra. Konec leta 2015 je celotna
5 Vir: Mesečna informacija o poslovanju bank, Banka Slovenije, Julij 2016. Dostopno na: https://www.bsi.si/iskalniki/porocila.asp?MapaId=1329
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
97
bilančna vsota bančnega sektorja v Sloveniji znašala približno 37,4 mrd EUR, medtem ko je Hranilnica poslovno leto 2015
zaključila z bilančno vsoto 256,9 mio EUR, kar predstavlja približno 0,7% celotne bilančne vsote slovenskega bančnega
sektorja. Na dan 31. 12. 2015 je bila Hranilnica z manj kot 1% tržnim deležem druga najmanjša bančna institucija v Sloveniji.
Poleg Hranilnice v Sloveniji delujeta še dve hranilnici, in sicer Delavska hranilnica d.d. Ljubljana ter Primorska Hranilnica
Vipava d.d.
Trgi na katerih deluje Hranilnica so zelo konkurenčni. Podatki povezani s tržnimi tveganji, trendi in konkurenčnim položajem
Izdajatelja so vključeni tudi v točke 5.1.1 (Tveganja, povezana s konkurenco), 17.1 (Dejavniki, ki vplivajo na poslovanje
Hranilnice) in 20.1 (Najpomembnejši trendi) tega Prospekta. Hranilnica verjame, da so njene glavne konkurenčne prednosti
zdrava kreditna struktura z nizkim deležem slabih posojil, majhnost, ki ji omogoča hitro odzivanje na tržne trende,
specializacije glede specifičnih tržnih niš ter podoba varne in stabilne finančne ustanove.
14.6. Patenti, licence in pomembne pogodbe
Hranilnica ima za področje Slovenije registrirano blagovno znamko, ki jo predstavlja skeniran znak (logotip) »HRANILNICA
LON« in je v registru vpisana pod registrsko številko 201370189. Blagovna znamka je veljavna do 28. 2. 2023.
Hranilnica pri poslovanju uporablja tudi različno programsko opremo, programske rešitve in informacijske sisteme, za kar ima
sklenjene ustrezne licenčne pogodbe. Pomembnejši informacijski sitem je informacijski sistem HIBIS, ki podpira celotno
poslovanje Hranilnice. Trenutno veljavna pogodba za zagotavljanje s tem povezanih storitev, sklenjena med Hranilnico in
družbo HRC informacijski inženiring d.o.o., je v veljavi od 5. 3. 2002.
Hranilnica ni odvisna od patentov in drugih pravic intelektualne lastnine, saj pri poslovanju uporablja predvsem lastno znanje.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
98
15. ORGANIZACIJSKA STRUKTURA
15.1. Podatki o skupini
Na dan tega Prospekta Hranilnica ni član nobene skupine in ni zavezana k objavljanju konsolidiranih letnih poročil. Hranilnica
nima odvisnih družb, delnice družbe Polzela d.d. (6,89% ), ki jih je prejela v postopku prestrukturiranja dolga te družbe je
odsvojila v avgustu 2016. Naložbe v druge banke in finančne organizacije Hranilnica vodi kot finančne oziroma portfeljske
naložbe. Poleg omenjenih deležev oziroma delnic Hranilnica v postavki delnice in deleži vodi naložbo v Sklad za reševanje
bank v skladu z ZOSRB ter naložbo v SISBON.
15.2. Organizacijska shema
Organizacijska shema Hranilnice je predstavljena v spodnji tabeli.
Tabela 23: Organizacijska shema Izdajatelja
Poslovna mreža Hranilnice je predstavljena v točki 13.4. (Poslovna mreža Izdajatelja) tega Prospekta.
UPRAVA HRANILNICE
Podpora poslovanju
Služba računovodenja in poročanje
Oddelek poročanja
Oddelek računovodenja
Služba razvoja
poslovanja
Služba informacijske podpore in tehnologije
Služba plačilnega prometa
Služba splošnih, pravnih in kadrovskih
zadev
Služba podpore
bančnega poslovanja
Oddelek izvršb
Oddelek priprave in kontrole bančnih poslov
Oddelek spremljave bančnih poslov in
izterjave
Služba notranje revizije
Služba kreditnih zavarovanj
Komerciala
Služba marketinga
in komuniciranj
a
Poslovna mreža
Oddelek kreditiranja
etažnih lastnikov
oddelek hitrih kreditov
16 enot
Služba zakladništva
Služba upravljanja terjatev in področja
PPDF
Služba upravljanja s
tveganji
Oddelek bonitet
Oddelek planov in
analiz
Pooblaščenci uprave
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
99
16. PREMOŽENJE, OBRATI IN OPREMA
16.1. Opredmetena osnovna sredstva
Opredmetena sredstva Hranilnice v največjem delu predstavljajo nepremičnine, ki jih Hranilnica uporablja za potrebe
poslovanja. Druga opredmetena sredstva predstavljajo oprema in drobni inventar ter osnovna sredstva v pridobivanju.
Podatki o opredmetenih osnovnih sredstvih Hranilnice so povzeti v spodnjih tabelah.
Opredmetena osnovna sredstva Hranilnice V 1000 EUR
Postavka 30. 6. 2016 31. 12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013
Opredmetena
osnovna sredstva 14.134 11.064 5.651 4.092
Tabela 24: Opredmetena osnovna sredstva Izdajatelja
Podrobnejši podatki o stanju nepremičnin na dan 31. 7. 2016 (nerevidirani podatki) so prikazani v spodnji tabeli.
V 1000 EUR
Vrsta nepremičnine Naslov Najem / lastna
nepremičnina
Nabavna
vrednost 30.
6. 2016
Neodpisana
vrednost 30.
6. 2016
Poslovna enota Kranj (sedež) Žanova ulica 3, 4000 Kranj lastna
nepremičnina
poslovna
stavba
(10.046.035),
zemljišče
(1.896.309)
zemljišče
(1.896.309)
Poslovna enota Kranj Bleiweisova cesta 2, 4000 Kranj lastna
nepremičnina
850.227 454.050
Poslovna enota Postojna Titov trg 3, 6230 Postojna lastna
nepremičnina
64.680 37.956
Poslovna enota Ljubljana Breg 22, 1000 Ljubljana lastna
nepremičnina
441.372 429.234
Poslovna enota Nova Gorica Ulica Tolminskih puntarjev 8,
5000 Nova Gorica
lastna
nepremičnina
232.888 140.348
Poslovna enota Slovenj
Gradec
Cankarjeva ulica 1, 2380 Slovenj
Gradec
lastna
nepremičnina
249.083 234.387
Poslovna enota Ravne na
Koroškem
Partizanska cesta 4,2390 Ravne
na Koroškem
lastna
nepremičnina
71.000 68.693
Poslovna enota Ruše Mariborska cesta 31, 2342 Ruše lastna
nepremičnina
87.759 82.936
Apartma Rogaška Slatina Zdraviliški trg 1, Rogaška Slatina lastna
nepremičnina
70.522 32.706
Poslovna enota Novo mesto Rozmanova ulica 10, 8000 Novo
mesto
lastna
nepremičnina +
najem
240.619 86.304
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
100
Poslovna enota Grosuplje Kolodvorska 3, 1290 Grosuplje najem
Poslovna enota Celje Krekov trg 7, 3000 Celje najem
Poslovna enota Velenje Trg mladosti 6, 3320 Velenje najem
Poslovna enota Maribor Prešernova 1, 2000 Maribor najem
Poslovna enota Brežice Cesta 1. borcev 21, 8250 Brežice najem
Poslovna enota Škofja Loka Kapucinski trg 2, 4220 Škofja
Loka
najem
Poslovna enota Domžale Ljubljanska cesta 81, 1230
Domžale
najem
Tabela 25: Stanje nepremičnin na dan 31. 7. 2016
Na dan tega Prospekta nobena nepremičnina v lasti Hranilnice ni pomembneje obremenjena (z izjemo tržno običajnih
služnosti, povezanih z infrastrukturo) oziroma zastavljena v korist tretjih oseb. Hranilnica nima naložbenih nepremičnin.
16.2. Okoljski problemi, ki lahko vplivajo na Izdajateljevo rabo opredmetenih
sredstev
Po najboljši vednosti Hranilnice ne obstajajo posebni okoljski problemi, ki bi lahko vplivali na rabo opredmetenih sredstev
Hranilnice.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
101
17. POSLOVANJE IN FINANČNI PREGLED
To poglavje analizira finančni položaj in poslovne rezultate Hranilnice, ki temeljijo na računovodskih izkazih in pojasnilih k
računovodskim izkazom, ki so vključeni v revidirana letna poročila Hranilnice in katerih deli so prikazani tudi v drugih
poglavjih tega Prospekta. Revidirani podatki so uporabljeni za poslovna leta, ki so se končala 31. 12. 2013, 31. 12. 2014
oziroma 31. 12. 2015. Analiza za prvih šest mesecev 2016 je pripravljena na podlagi internih (nerevidiranih) podatkov
Hranilnice za obdobje 1.1.2016 – 30. 6. 2016, ki so bili pripravljeni v skladu z MSRP.
17.1. Dejavniki, ki vplivajo na poslovanje Hranilnice
Hranilnica se, tako kot ostale finančne institucije, sooča predvsem s tremi pomembnejšimi dejavniki, ki vplivajo na njeno
poslovanje: i) splošne gospodarske oziroma makroekonomske razmere, ii) regulatorne zahteve in iii) razmere na trgu
vrednostnih papirjev.
17.1.1. Makroekonomske razmere
Mednarodne institucije pričakujejo nadaljevanje okrevanja evrskega območja, kjer bo gospodarska rast v letu 2016 podobna
kot lani, vendar nižja od jesenskih napovedi. ECB bo nadaljevala z dosedanjo spodbujevalno denarno politiko, ki pa še ni
pomembneje spodbudila kreditiranja podjetniškega sektorja. V Sloveniji se bo nadaljevala konsolidacija javnih financ,
večinoma z ohranjanjem ukrepov začasne narave, ki so bili v veljavi že lani. Čedalje večji vpliv, predvsem na trg dela in
stanje v javnih financah, pa bodo imele tudi demografske spremembe oziroma pričakovano zmanjševanje števila delovno
sposobnega in povečevanje deleža starejšega prebivalstva.
Makroekonomski kazalniki6
2013 2014 2015 2016 (napoved)
rast BDP v% (1,1) 3,0 2,9 1,7
stopnje brezposelnosti po ADS v% 10,1 9,7 9,0 8,6
rast produktivnosti dela (BDP na
prebivalca) v%
0,3 2,5 1,3 2,0
inflacija (dec./dec.) v% 0,7 0,2 (0,5) 0,6
izvoz proizvodov in storitev (realna
rast v% )
3,1 5,8 5,2 3,7
uvoz proizvodov in storitev (realna
rast v% )
1,7 4,0 4,4 3,0
saldo menjave s tujino (prispevek
k realni rasti BDP v% )
1,1 1,6 0,9 0,8
Tabela 26: Makroekonomski kazalniki
Gospodarska kriza se je na makroekonomski ravni v Sloveniji odražala predvsem v padcu BDP v letih 2012 (2,7% padec) in
2013 (1,1 odstotni padec). Hranilnica se še vedno sooča s težavami, ki izvirajo iz slabega po-kriznega stanja v realnem
sektorju, kar se je odražalo predvsem v naraščanju slabih terjatev. Kljub temu ima Hranilnica relativno nizko stopnjo slabih
terjatev, kar predstavlja njeno konkurenčno prednost v primerjavi z ostalimi finančnimi institucijami. Na poslovanje Hranilnice
pomembno vpliva tudi gibanje obrestnih mer. Kljub padcu obrestnih mer, kreditnemu krču in naraščanju slabih terjatev v
preteklih obdobjih, je Hranilnica leto 2013 in 2014 zaključila s čistim dobičkom, v letu 2015 pa je zabeležila čisto izgubo v
višini približno 14 tisoč EUR (13.830,94 EUR), kar je bila predvsem posledica spremembe metodologije oblikovanja slabitev,
omejitev pri kreditiranju zaradi kapitalskega primanjkljaja, ter rasti stroškov dela zaradi kadrovskih okrepitev. Po napovedih
UMAR lahko v prihodnjih letih pričakujemo nadaljnjo rast kreditiranja gospodinjstev ob rasti potrošnje in oživljanju
nepremičninskega trga, ob pričakovani nadaljnji rasti gospodarske aktivnosti pa tudi oživljanje kreditiranja podjetij, kar naj bi
bila posledica stabilizacije v bančnem sistemu. Glavni dejavnik za stabilizacijo bančnega sektorja po oceni UMAR so
6 Vir: Pomladanska napoved gospodarskih gibanj, marec 2016, UMAR
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
102
predvsem uspešna prestrukturiranja družb v realnem sektorju (sporazumi o finančnem prestrukturiranju – MRA), znižanje
izpostavljenosti bank do tujine ter izboljševanje poslovnih rezultatov bank, ki jih je mogoče pripisati predvsem manjšemu
obsegu oblikovanja rezervacij in slabitev. Zaradi zadržanosti slovenskega bančnega sektorja glede odobravanja posojil,
gospodarstvo tovrstne vire nadomešča z alternativnimi viri (zadolževanje v tujini, izdajanje dolžniških vrednostnih papirjev).
Najbolj ranljiv pa ostaja sektor majhnih in srednjih podjetji, ki praviloma nima dostopa do ugodnejših alternativnih virov.7 To
lahko vpliva na vlogo Hranilnice, ki se poleg poslovanja s fizičnimi osebami usmerja prav v ta sektor. UMAR za obdobje
2017–2018 napoveduje tudi zmerno pospešitev nominalne rasti povprečne bruto plače, kar se ob prebujanju
nepremičninskega trga lahko odrazi v povečanem povpraševanju po potrošniških in stanovanjskih kreditih, ki so med
temeljnimi produkti Hranilnice.
17.1.2. Regulatorne zahteve
Bančni sektor je, še posebej po finančni krizi, močno reguliran. Kapitalske zahteve za banke in investicijska podjetja so del
enotnega pravilnika bančne unije, z njimi pa se v okviru zakonodaje EU izvaja sporazum Basel III – mednarodno dogovorjeni
standardi o kapitalski ustreznosti bank. Pravila sestavljata predvsem Uredba CRR in Direktiva CRD IV z dopolnitvami in
izvedbenimi predpisi. Skladno z omenjenimi pravili morajo banke rezervirati dovolj kapitala za kritje nepričakovanih izgub in
ohranitev lastne solventnosti v času krize. Glavno načelo je, da je znesek zahtevanega kapitala odvisen od tveganja, ki velja
za sredstva posamezne banke. Poleg zahtev po kapitalski ustreznosti morajo finančne institucije razpolagati tudi z zadostnim
obsegom likvidnih sredstev, da lahko v zelo težkih pogojih v obdobju 30 dni krijejo neto likvidnostne odlive. Namen pravil pa
je tudi zmanjšanje finančnega vzvoda (razmerje med kapitalsko osnovo banke in njenimi celotnimi sredstvi) in s tem
tveganosti poslovanja bank.
Regulatorne zahteve so vplivale na poslovanje Hranilnice, ki je v letu 2015 zmanjšala dolg iz naslova kreditne linije ECB, saj
zaradi omejenosti kapitala teh virov ni bila zmožna kakovostno in dobičkonosno naložiti. Zaradi omejitev pri zagotavljanju
predpisane višine količnika kapitalske ustreznosti je Hranilnica v letu 2015 izvajala politiko odobravanja naložb v okviru
prejetih odplačil kreditov, ki se bo predvidoma nadaljevala vsaj do zagotovitve kapitalske ustreznosti skladno z Odredbo BS.
Z Odredbo BS je Banka Slovenije Hranilnici tudi prepovedala izplačilo dobička oziroma plačilo obresti delničarjem ali
imetnikom instrumentov dodatnega temeljnega kapitala ter izplačilo variabilnih prejemkov zaposlenih s primernim odstotkom
neto prihodkov poslovnega leta. Obe prepovedi veljata, dokler Hranilnica ne zagotovi odprave kapitalskega primanjkljaja za
izpolnjevanje zahtevane višine količnikov kapitalske ustreznosti.
17.1.3. Razmere na finančnih trgih
Finančni trgi so trgi z visoko stopnjo tveganja. Na dan 31. 12. 2015 je znašalo stanje finančnih sredstev, ki jih ima Hranilnica
v posesti do zapadlosti in jih predstavljajo dolžniški vrednostni papirji, izdani i) od države in centralne banke, ii) od bank in
hranilnic in ii) drugih Izdajateljev, 64.521 tisoč EUR oziroma 25% bilančne vsote. Stanje finančnih sredstev, namenjenih za
prodajo, ki jih predstavljajo vrednostni papirji, ki jih Hranilnica ne namerava držati v posesti do zapadlosti, pa je bilo 33.926
EUR oziroma 13% bilančne vsote. Večji del naložb Hranilnice se nanaša na dolžniške vrednostne papirje, manjši del pa
predstavljajo naložbe v lastniške vrednostne papirje, kjer Hranilnica na dan Prospekta knjiži le eno večjo naložbo v delnice
družbe Polzela d.d., v vrednosti 131 tisoč EUR. Te je Hranilnica pridobila v postopku prestrukturiranja in za to naložbo je
oblikovala slabitve. Hranilnica se tako sooča predvsem s tveganjem naložbe v dolžniške vrednostne papirje, ki so praviloma
manj tvegani kot lastniški vrednostni papirji, pri čemer največji del dolžniških vrednostnih papirjev predstavljajo obveznice
države in Banke Slovenije, ki veljajo za najmanj tvegane. Ne glede na to pa imajo pomembnejše spremembe na finančnih
trgih lahko vpliv na poslovanje Hranilnice.
17.2. Finančni položaj Izdajatelja
17.2.1. Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12. 2013
Hranilnica je poslovno leto 2013 zaključila z bilančno vsoto 217.048 tisoč EUR, kar je predstavljalo 7 % rast v primerjavi z
letom 2012.
Skupni delež kreditov, odobrenih nebančnemu sektorju, je dosegal 43,29 % in je bil glede na leto 2012 višji za 1,09 odstotne
točke. Delež kreditov v bilančni vsoti je bil po dolgih letih upadanja ponovno višji. V primerjavi z letom 2010 je bil delež še
vedno nižji za 12,41 odstotne točke.
7 Ibidem, str. 10.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
103
Na pasivni strani so predstavljale največji delež vloge nebančnega sektorja. Skupni delež zbranih depozitov in hranilnih vlog
nebančnega sektorja je znašal 77,25 % bilančne pasive in je bil v primerjavi z letom 2012 višji za 9,9 odstotne točke. Celoten
znesek vlog nebančnega sektorja je znašal 167,7 milijonov EUR in je višji za 15 milijonov EUR. Podatek kaže, da je
Hranilnici v obravnavanem poslovnem letu tudi v zelo konkurenčnem okolju uspelo ohraniti zaupanje varčevalcev, tako
prebivalstva kot tudi samostojnih podjetnikov in pravnih oseb.
V primerjavi s preteklim letom se je obseg kreditiranja nebančnemu sektorju povišal za 3,57 %. Medtem, ko se obseg
kreditov prebivalstvu znižal za 2%, se je obseg kreditov pravnim osebam povišal za 30 %.
17.2.2. Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12. 2014
Hranilnica je poslovno leto 2014 zaključila z bilančno vsoto 232.631 tisoč EUR, kar je predstavljalo 10,7 % rast v primerjavi z
letom 2013.
Skupni delež kreditov v bilančni vsoti, odobrenih nebančnemu sektorju, je dosegal 49,83% in je bil glede na leto 2013 višji za
6,54 odstotne točke. Delež kreditov v bilančni vsoti se je po dolgih letih upadanja ponovno zvišal.
Na pasivni strani so predstavljale največji delež vloge nebančnega sektorja. Skupni delež zbranih depozitov in hranilnih vlog
nebančnega sektorja je znašal 87,6% in je bil v primerjavi z letom 2013 za 10,3% višji. Celoten znesek vlog nebančnega
sektorja je znašal 203,7 milijonov EUR in je bil v primerjavi s prejšnjim letom nominalno višji za 36 mio EUR. Podatek kaže,
da je Hranilnici, v obravnavanem poslovnem letu, tudi v zelo konkurenčnem okolju uspelo ohraniti zaupanje varčevalcev,
tako prebivalstva kot tudi samostojnih podjetnikov in pravnih oseb.
17.2.3. Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12. 2014
Bilančna vsota Hranilnice je na dan 31. 12. 2015 znašala 256.914 tisoč EUR in se je v primerjavi z istim datumom leta 2014
povečala za 24.283 tisoč EUR oziroma 10,44%.
Največji delež med vsemi naložbami v bilančni aktivi so imeli krediti strankam, ki niso banke, ki so konec 2015 znašali
132.762 tisoč EUR oziroma 51,7% celotne aktive. V primerjavi s predhodnim letom so se povečali za 16.827 tisoč EUR
oziroma 14,5%. Največje povečanje v tej postavki Hranilnica beleži pri kreditih nefinančnim družbam, in sicer 50,87%
oziroma 11.999 tisoč EUR (35.586 tisoč EUR v letu 2015; 23.587 tisoč EUR v letu 2014) ter pri kreditih gospodinjstvom
4,77% oziroma 4.358 tisoč EUR (95.667 tisoč EUR v letu 2015; 91.309 tisoč EUR v letu 2014).
Konec leta 2015 je Hranilnica izkazovala za 243.773 tisoč EUR obveznosti, kar je 22.516 tisoč EUR oziroma 10,2% več ko
konec predhodnega leta. Največji delež obveznosti so predstavljali depoziti strank, ki niso banke, in so znašali 218.029 tisoč
EUR oziroma 89,4% celotnih obveznosti Hranilnice. Glede na konec predhodnega leta so se povečali za 14.303 tisoč EUR
oziroma 7%. Krediti bank in centralnih bank so konec leta 2015 znašali 19.502 tisoč EUR oziroma 8% celotne pasive. V
primerjavi s predhodnim letom so se povečali za 9.810 tisoč EUR oziroma 101,2%. Hranilnica je v letu 2015 povečala
obveznosti do centralne banke iz naslova operacij glavnega refinanciranja za 10.937 tisoč EUR in na dan 31.12.2015 znaša
14.995 tisoč EUR.
Prav tako je Hranilnica povečala naložbe v finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo, predvsem v segmentu dolžniških
vrednostnih papirjev, katerih Izdajatelji so banke (povečanje v letu 2015 glede na leto 2014 za 9.285 tisoč EUR) ter država
(povečanje v letu 2015 glede na leto 2014 za 5.858 tisoč EUR).
Hranilnica je v letu 2015 pomembno povečala naložbe v osnovna sredstva, ki se nanašajo na gradnjo poslovne stavbe, iz
naslova katere je Hranilnica konec leta 2015 izkazovala 6.543 tisoč EUR investicije v teku. Hranilnica je v letu 2015 odkupila
tudi dve poslovni enoti v skupni vrednosti 512 tisoč EUR.
V letu 2015 je Hranilnica zaključila dvanajsto redno dokapitalizacijo. Vplačanih je bilo 7.070 navadnih delnic v skupni
vrednosti 1.484.700 EUR (530.250 EUR osnovni kapital in 954.450 EUR kapitalske rezerve). Z dokapitalizacijo je Hranilnica
povečala osnovni kapital na 3.787 tisoč EUR. Kapitalske rezerve so se povišale na 4.631 tisoč EUR. Po sklepu skupščine je
Hranilnica nerazporejeni dobiček leta 2014 prenesla med druge rezerve iz dobička. Hranilnica je v prvih dneh leta 2015
zaključila prenos lastništva lastnih delnic, ki so bile že v letu 2014 namenjene izplačilu zaposlenim v obliki nagrade.
Izkaz finančnega položaja Hranilnice na dan 31. 12. (revidirani podatki) je prikazan v spodnji tabeli.
Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12. v 1000 EUR
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
104
Vsebina 2015 2014 2013
Denar v blagajni in stanje na računih pri centralni banki 11.952 12.606 11.471
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo 33.926 19.402 21.962
Krediti 135.161 116.285 89.828
krediti bankam 2.290 144 0
krediti strankam, ki niso banke 132.762 115.935 89.744
druga finančna sredstva 109 206 84
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti 64.521 77.198 89.025
Opredmetena osnovna sredstva 11.064 5.651 4.092
Neopredmetena dolgoročna sredstva 90 115 100
Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb 105 389 512
terjatve za davek 0 211 188
odložene terjatve za davek 105 178 324
Druga sredstva 95 985 58
SKUPAJ SREDSTVA 256.914 232.631 217.048
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju 24 111 186
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 1.131 1.471 1.565
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti 241.896 218.218 205.236
vloge bank in centralnih bank 0 0 251
vloge strank, ki niso banke 218.029 203.726 167.664
krediti bank in centralnih bank 19.502 9.692 31.577
dolžniški vrednostni papirji 304 377 2.175
podrejene obveznosti 2.736 2.633 2.673
druge finančne obveznost 1.325 1.790 896
Rezervacije 508 438 303
Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb 0 0 0
obveznosti za davek 0 0 0
Druge obveznosti 214 1.019 41
SKUPAJ OBVEZNOSTI 243.773 221.257 207.331
Osnovni kapital 3.787 3.256 3.256
Kapitalske rezerve 4.631 3.677 3.518
Presežek iz prevrednotenja (134) (417) (1.470)
Rezerve iz dobička 4.872 4.487 4.290
Lastne delnice (1) (14) (125)
Čisti dobiček/izguba iz poslovnega leta (vključno z zadržanim dobičkom)
(14) 385 128
SKUPAJ KAPITAL 13.141 11.374 9.717
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL 256.914 232.631 217.048
Tabela 27: Izkaz finančnega položaja Izdajatelja na dan 31. 12.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
105
17.2.4. Finančni položaj Izdajatelja na dan 30. 6. 2016
Na podlagi internih (nerevidiranih) podatkov Hranilnice je njena bilančna vsota na dan 30. 6. 2016 znašala 246.875 tisoč
EUR in je bila v primerjavi s koncem leta 2015 nižja za 10.039 tisoč EUR oziroma 4%. Izkaz finančnega položaja Hranilnice
na dan 30. 6. 2016 v primerjavi s stanjem na dan 30. 6. 2015 je prikazan v spodnji tabeli (izkaz finančnega položaja na dan
30. 6. 2016 v primerjavi s stanjem na dan 30. 6. 2015 je prikazan v točki 28.1.2 (Finančni položaj Izdajatelja na dan 30. 6.))
Finančni položaj Izdajatelja na dan 30. 6. 2016 v 1000 EUR
31.12.2015 30.06.2016 Indeks 2015/2016
Vsebina 2 3 4=2/3*100
Denar v blagajni in stanje na računih pri centralni banki 11.952 11.259 94
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo 33.926 46.351 137
Krediti 135.161 135.590 100
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti 64.521 39.119 61
Opredmetena osnovna sredstva 11.064 14.134 128
Neopredmetena dolgoročna sredstva 90 96 107
Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb 105 154 147
Druga sredstva 95 172 181
Skupaj sredstva 256.914 246.875 96
Finančne obveznosti do centralne banke 14.995 15.000 100
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju 24 13 54
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti 226.901 216.918 96
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 1.131 783 69
Rezervacije 508 566 111
Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb 0 85 0
Druge obveznosti 215 151 70
Skupaj obveznosti 243.774 233.516 96
Osnovni kapital 3.787 3.787 100
Kapitalske rezerve 4.631 4.631 100
Presežek iz prevrednotenja (134) 52 -39
Rezerve iz dobička (vključno z zadržanim dobičkom) 4.872 4.858 100
Lastni deleži (1) (1) 100
Čisti dobiček / izguba poslovnega leta (14) 33 -236
Skupaj kapital 13.140 13.360 98
Skupaj obveznosti in kapital 256.914 246.875 96
Zunaj bilančne postavke 16.516 15.720 95
Tabela 28: Izkaz finančnega položaja Izdajatelja na dan 30. 6. 2016
Krediti strankam, ki niso banke so se konec prvega polletja 2016 v primerjavi s koncem leta 2015 iz 132.762 tisoč EUR
povečali na 135.321 tisoč EUR oziroma za 1,9%. Od tega je največje povečanje pripisati kreditom nefinančnim družbam, ki
so se povečali za 2.051tisoč EUR oziroma za 6% in so konec polletja znašali 35.984 tisoč EUR. Procentualno se je najbolj
povečal delež kreditov samostojnim podjetnikom, ki je od konca leta 2015 iz 7.609 tisoč EUR narastel na 8.358 tisoč EUR,
kar predstavlja 10% povečanje (749 tisoč EUR). Razčlenitev kreditov po sektorjih je prikazana v spodnji tabeli.
Krediti po sektorjih v 1000 EUR
31.12.2015 30.06.2016 Indeks 2016/2015
1 2 3 4=3/2*100
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
106
Krediti po sektorjih v 1000 EUR
31.12.2015 30.06.2016 Indeks 2016/2015
1 2 3 4=3/2*100
Banke in hranilnice 2.290 149 7
Krediti bankam 2.290 149 7
Nefinančne družbe 33.933 35.984 106
Gospodinjstva 93.174 94.365 101
Samostojni podjetniki 7.609 8.358 110
Prebivalstvo 85.564 86.007 101
Neprofitni izvajalci gospodinjstvom 1 0 0
Odkupi terjatev 5.021 4.401 88
Druge finančne organizacije 634 571 90
Krediti strankam, ki niso banke 132.762 135.321 102
Druga finančna sredstva 109 120 110
Krediti 135.161 135.590 100
Tabela 29: Razčlenitev kreditov po sektorjih na dan 30. 6. 2016
Celotne obveznosti Hranilnice so ob koncu prvega polletja 2016 ostale na primerljivi ravni kot ob koncu leta 2015 in so
znašale 243.774 EUR.
V letu 2016 je Hranilnica povečala stanje pod postavko “finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo” z nakupom dolžniških
vrednostnih papirjev družbe Kostak d.d. in Republike Slovenije. Stanje dolžniških vrednostnih papirjev se je v primerjavi s
koncem leta 2015 povečalo za 12.424 tisoč EUR oziroma za 38%. Stanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo na
dan 30. 6. 2016 je prikazano v spodnji tabeli.
Finančna sredstva razpoložljiva za prodajo v 1000 EUR
31.12.2015 30.06.2016 Indeks 2016/2015
1 2 3 4=3/2*100
Delnice in deleži, RZP - po pošteni vrednosti 673 674 100
Delnice in deleži, RZP - po nabavni vrednosti 355 355 100
Dolžniški vrednostni papirji, razpoložljivi za prodajo 32.898 45.322 138
Finančna sredstva razpoložljiva za prodajo 33.926 46.351 137
Tabela 30: Stanje finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo na dan 30. 6. 2016
Delnice in deleži vrednoteni po nabavni vrednosti, vključujejo delnice Delavske Hranilnice d.d. (351 tisoč EUR) in naložbo v
delež podjetja Kreditni Biro Sisbon d.o.o. (4 tisoč EUR). Delnice Delavske hranilnice d.d. so bile v juliju 2016 prodane po
prodajni ceni 78 EUR za delnico, skupaj 272 tisoč EUR. Pri prodaji je bila realizirana izguba v višini 79 tisoč EUR.
Stanje opredmetenih osnovnih sredstev je na dan 30. 6. 2016 znašalo 14.134 tisoč EUR in je v primerjavi s stanjem na dan
31. 12. 2015 višje za 3.070 tisoč EUR. Povečanje se nanaša na investicijo v teku (poslovna stavba na Žanovi ulici 3 v
Kranju).
17.2.5. Novi posli v prvem polletju 2016
Hranilnica je v prvem polletju povečala predvsem stanje kreditov, pri čemer je poslovala predvsem s subjekti z bonitetno
oceno A in B. Struktura novih poslov, ki jih je Hranilnica pridobila v prvem polletju leta 2016 (nerevidirani podatki) je
prikazana v spodnji tabeli.
Novi posli Hranilnice v prvem polletju 2016 na dan 30. 6. 2016 v 1000 EUR
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
107
Krediti garancije ostalo skupaj
Skupno 21.135 4.040 4.594 29.769
Glede na segment
strank:
nefinančne
družbe
8.340 1654 0 9.994
finančne družbe 8.340 1654 1 9.995
samostojni
podjetniki
1.300 293 427 2.020
prebivalstvo 3.155 439 4166 7.760
Glede na boniteto
A 17.480 3.707 145 21.332
B 3.653 313 3669 7.635
C 2 20 779 801
D 0 0 0 0
E 0 0 0 0
17.3. Poslovni rezultati
17.3.1. Poslovni rezultati Hranilnice v letu 2013
V letu 2013 je Hranilnica realizirala za 268 tisoč EUR dobička pred obdavčitvijo, čisti dobiček po obdavčitvi pa je znašal 240
tisoč EUR. Finančni rezultat je bil nižji zaradi oslabitev podrejenih vrednostnih papirjev Banke Celje d.d. Brez tega posega bi
bil poslovni rezultat za 1.097 tisoč EUR višji in bi presegel dobiček leta 2012 ter načrtovani dobiček za leto 2013.
Čiste obresti je Hranilnica v letu 2013 dosegla v višini 4.144 tisoč EUR, kar je primerljivo s predhodnim letom (4.025 tisoč
EUR). Prihodki iz obresti v višini 10.088 tisoč evrov so bili prav tako primerljivi s prihodki v prejšnjem letu (10.098 tisoč EUR).
Čistih opravnin je Hranilnica v letu 2013 dosegla v višini 2.146 tisoč EUR, kar je 15% manj kot leta 2012. Pri tem so prihodki
iz opravnin v 2013 znašali 2.454 tisoč EUR, kar je 378 tisoč EUR oziroma 13% manj kot leta 2012, odhodki za opravnine pa
308 tisoč EUR, kar je 4 tisoč EUR več kot leta 2012.
Hranilnica je v letu 2013 prejela 51 tisoč EUR dividend iz naložb v druge finančne organizacije, 17 tisoč EUR iz naložb v
druge banke oziroma hranilnice in 2 tisoč EUR iz naložb v nefinančne družbe.
Iz naslova podrejenih obveznosti je Hranilnica v letu 2012 obračunala za 211 tisoč EUR obresti, v letu 2013 pa za 198 tisoč
EUR, v obdobju od 1.1.2013 do 31.12.2013 pa jih je izplačala 95 tisoč EUR.
Čisti dobiček na delnico za poslovno leto 2013 je znašal 5,53 EUR, Hranilnica pa je skladno s sklepom Skupščine za to
poslovno leto delničarjem razdelila dividendo v višini 2,00 EUR bruto.
Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2013 je prikazan v spodnji tabeli.
Izkaz poslovnega izida na dan 31. 12. 2013 v 1000 EUR
št. Vsebina 2013
1 Prihodki iz obresti 10.088
2 Odhodki za obresti (5.944)
3 Čiste obresti 4.144
4 Prihodki od dividend 70
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
108
Izkaz poslovnega izida na dan 31. 12. 2013 v 1000 EUR
št. Vsebina 2013
5 Prihodki iz opravnin ( provizij ) 2.454
6 Odhodki za opravnine ( provizije ) (308)
7 Čiste opravnine (provizije) 2.146
8 Realizirani dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida
1
9 Čisti dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju 212
10 Dobiček/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida
2
11 Sprememba poštene vrednosti pri obračunavanju varovanje pred tveganji (55)
12 Čisti dobički/izgube iz tečajni razlik 0
13 Čisti dobiček/ izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo
7
14 Drugi čisti poslovni dobički/izgube (64)
15 Administrativni stroški (4.652)
16 Amortizacija (380)
17 Rezervacije (119)
18 Oslabitve (1.044)
19 Dobiček/izguba iz rednega poslovanja 268
20 Davek iz dohodkov pravnih oseb iz rednega poslovanja (28)
21 Čisti dobiček/izguba iz rednega poslovanja 240
22 Čisti dobiček/izguba poslovnega leta 240
Tabela 31: Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2013
17.3.2. Poslovni rezultati Hranilnice v letu 2014
V letu 2014 je Hranilnica realizirala za 676 tisoč EUR dobička pred obdavčitvijo, čisti dobiček po obdavčitvi pa je znašal 575
tisoč EUR.
Čiste obresti je v letu 2014 dosegla v višini 5.126 tisoč EUR, kar je 982 tisoč EUR več kot v letu 2013 (4.025 tisoč EUR).
Prihodki iz obresti v višini 9.749 tisoč EUR so bili za 339 EUR nižji kot v letu 2013 (5.944 tisoč EUR), bistveno nižji pa so bili
odhodki iz obresti, ki so znašali 4.623 tisoč EUR, kar je 1.321 tisoč EUR manj kot v letu 2013.
Čistih opravnin je v letu 2014 dosegla v višini 2.140 tisoč EUR, kar je primerljivo s predhodnim letom (2.146 tisoč EUR). Pri
tem so prihodki iz opravnin v 2014 znašali 2.476 tisoč EUR (v letu 2013: 2.454 tisoč EUR), odhodki za opravnine pa 336
tisoč EUR (v letu 2013: 308 tisoč EUR).
Hranilnica je v letu 2014 prejela 56 tisoč EUR dividend iz naložb v druge finančne organizacije, 17 tisoč EUR pa iz naložb v
druge banke oziroma Hranilnice.
Iz naslova podrejenih obveznosti je Hranilnica v letu 2013 obračunala za 198 tisoč EUR obresti, v letu 2014 za 210 tisoč
EUR, v obdobju od 1. 1. 2014 do 31. 12. 2014 pa jih je izplačala 450 tisoč EUR.
Čisti dobiček na delnico za poslovno leto 2014 je znašal 13,24 EUR. Del čistega dobička je bil po sklepu Uprave in
Nadzornega sveta v skladu s Statutom razporejen v rezerve Hranilnice na dan 31. 12. 2014, skladno s sklepom Skupščine
pa Hranilnica dividende za leto 2014 ni razdelila.
Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2014 (revidirani podatki) je prikazan v spodnji tabeli.
Izkaz poslovnega izida na dan 31. 12. 2014 v 1000 EUR
št. Vsebina 2014
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
109
Izkaz poslovnega izida na dan 31. 12. 2014 v 1000 EUR
št. Vsebina 2014
1 Prihodki iz obresti 9.749
2 Odhodki za obresti (4.623)
3 Čiste obresti 5.126
4 Prihodki od dividend 73
5 Prihodki iz opravnin ( provizij ) 2.476
6 Odhodki za opravnine ( provizije ) (336)
7 Čiste opravnine (provizije) 2.140
8 Realizirani dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida
(99)
9 Čisti dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju 79
10 Dobiček/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida
22
11 Sprememba poštene vrednosti pri obračunavanju varovanje pred tveganji (53)
12 Čisti dobički/izgube iz tečajni razlik 0
13 Čisti dobiček/ izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo
15
14 Drugi čisti poslovni dobički/izgube (54)
15 Administrativni stroški (5.347)
16 Amortizacija (410)
17 Rezervacije (98)
18 Oslabitve (718)
19 Dobiček/izguba iz rednega poslovanja 676
20 Davek iz dohodkov pravnih oseb iz rednega poslovanja (129)
21 Čisti dobiček/izguba iz rednega poslovanja 547
22 Čisti dobiček/izguba poslovnega leta 547
Tabela 32: Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2014
17.3.3. Poslovni rezultati Hranilnice v letu 2015
Leto 2015 je Hranilnica zaključila s čisto izgubo v višini 14 tisoč EUR. Razlogi za izgubo izhajajo predvsem iz treh ključnih
segmentov: (i) sprememba metodologije oblikovanja oslabitev, (ii) omejitve pri kreditiranju zaradi kapitalskega primanjkljaja in
(iii) povečanje stroškov dela zaradi kadrovskih okrepitev.
V letu 2015 je Hranilnica novelirala politiko oblikovanja odstotkov oslabitev naložb v kredite ter izkazala za 1.429 tisoč EUR
odhodkov za oslabitve. Oblikovane oslabitve so pomembno izboljšale stopnjo pokritja kreditov z oslabitvami, in sicer z 1,78%
v letu 2014 na 2,289% v letu 2015. Dodatne oslabitve so bile oblikovane kljub izboljšanju stanja neplačnikov, saj se je stanje
zapadlih neplačanih terjatev po stanju na dan 31. 12. 2015 v primerjavi s stanjem na dan 31. 12. 2014 zmanjšalo za 629
tisoč EUR (iz 3.621 tisoč EUR na dan 31. 12. 2014 na 2.992 tisoč EUR na dan 31. 12. 2015).
Zaradi omejitev pri zagotavljanju predpisane višine količnika kapitalske ustreznosti je Hranilnica izvajala politiko odobravanja
naložb v okviru prejetih odplačil kreditov. Zaradi trenda zniževanja obrestnih mer Hranilnica pri novo odobrenih poslih dosega
nižjo obrestno maržo, dodaten negativen vpliv na obrestne prihodke pa predstavlja negativna vrednost referenčne obrestne
mere EURIBOR.
Hranilnica kadrovskih resursov v preteklih letih poslovanja ni prilagajala širitvi poslovne mreže, kar se je izkazalo za
pomembno pomanjkljivost, ki jo je začela Hranilnica v letu 2015 postopoma odpravljati.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
110
V letu 2015 je Hranilnica povečala stanje čistih obresti, ki je konec leta znašalo 5.730 tisoč EUR in je bilo za 604 tisoč EUR
večje kot konec leta 2014. V letu 2015 je Hranilnica sicer realizirala za 7,19% nižje prihodke od obresti glede na leto 2014
(9.048 tisoč EUR v letu 2015 in 9.749 tisoč EUR v letu 2014), vendar je bil znesek čistih obresti v letu 2015 za 11,78% višji
glede na leto 2014 (5.730 tisoč EUR v letu 2015 in 5.126 tisoč EUR v letu 2014). Prihodki od obresti so bili nižji predvsem
zaradi nižjih obresti od dolgoročnih in kratkoročnih kreditov, zniževanja donosov od vrednostnih papirjev bank, države in
drugih Izdajateljev do zapadlosti in vrednostnih papirjev, razpoložljivih za prodajo ter od vlog na računih pri Banki Slovenije.
Trend zniževanja obrestnih mer na pasivni strani izkaza finančnega položaja ter približevanja slovenskih obrestnih mer
evropskemu povprečju je pozitivno vplival na odhodke za obresti v Hranilnici.
Stanje čistih opravnin je bilo konec leta 2015 2.261 tisoč EUR in je bilo za 604 tisoč EUR višje kot konec leta 2014.
Hranilnica je v letu 2015 povečala prihodke iz naslova opravnin za 6,70% (2.642 tisoč EUR v letu 2015; 2.476 tisoč EUR v
letu 2014), predvsem v postavki prihodki od plačilnega prometa, ki so se povečali za 24,32% glede na leto 2015. Odhodki za
opravnine so ostali na ravni leta 2014.
Glede na predhodno leto so se v letu 2015 močno povišali odhodki za oslabitve naložb. Neto oslabitve so v letu 2015
znašale 1.426 tisoč EUR (v letu 2014 718 tisoč EUR). Neto oslabitve se nanašajo na oslabitve kreditov (1.260 tisoč EUR v
letu 2015 in 233 tisoč EUR v letu 2014), finančnih sredstev v posesti do zapadlosti, merjenih po odplačni vrednosti (34 tisoč
EUR v letu 2015 in 317 tisoč EUR v letu 2014) ter oslabitve drugih sredstev (132 tisoč EUR v letu 2015). V prvem polletju
2016 so odhodki za oslabitve znašali 139 tisoč EUR.
V letu 2015 je Hranilnica izkazala 6.114 tisoč EUR operativnih stroškov poslovanja, kar predstavlja 14,34% povečanje glede
na leto 2014. Stroški dela so znašali 3.729 tisoč EUR in so bili za 501 tisoč EUR višji kot v letu 2014. Stroški materiala in
storitev so znašali 2.385 tisoč EUR in so bili za 266 tisoč EUR višji kot leta 2014. Povečali so se predvsem stroški, povezani
z informacijsko tehnologijo. Stroški amortizacije so v letu 2015 znašali 454 tisoč EUR, kar je za 44 tisoč več kot leta 2014.
Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2015 (revidirani podatki) je prikazan v spodnji tabeli.
Izkaz poslovnega izida na dan 31. 12. 2015 v 1000 EUR
št. Vsebina 2015
1 Prihodki iz obresti 9.048
2 Odhodki za obresti (3.318)
3 Čiste obresti 5.730
4 Prihodki od dividend 19
5 Prihodki iz opravnin ( provizij ) 2.642
6 Odhodki za opravnine ( provizije ) (381)
7 Čiste opravnine (provizije) 2.261
8 Realizirani dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida
(74)
9 Čisti dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju 55
10 Dobiček/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida
0
11 Sprememba poštene vrednosti pri obračunavanju varovanje pred tveganji (54)
12 Čisti dobički/izgube iz tečajni razlik 1
13 Čisti dobiček/ izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo
9
14 Drugi čisti poslovni dobički/izgube 39
15 Administrativni stroški (6.114)
16 Amortizacija (454)
17 Rezervacije (2)
18 Oslabitve (1.426)
19 Dobiček/izguba iz rednega poslovanja (10)
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
111
Izkaz poslovnega izida na dan 31. 12. 2015 v 1000 EUR
št. Vsebina 2015
20 Davek iz dohodkov pravnih oseb iz rednega poslovanja (4)
21 Čisti dobiček/izguba iz rednega poslovanja (14)
22 Čisti dobiček/izguba poslovnega leta (14)
Tabela 33: Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. 2015
Vseobsegajoči donos Hranilnice je bil konec leta 2015 pozitiven, v višini 269 tisoč EUR. Izkaz vseobsegajočega donosa za
obdobje od 1. 1. do 31. 12. v letih 2014 in 2015 je prikazan v spodnji tabeli.
Vseobsegajoči donos na dan 31. 12.
v 1000 EUR
št. Vsebina 2015 2014
1 Čisti dobiček/izguba poslovnega leta po obdavčitvi (14) 547
2 Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi 283 1.053
3 Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid 53 1.053
Aktuarski čisti dobički/izgube zaradi pokojninskih načrtov z določenimi zaslužki (53) 0
4 Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid 336 1.053
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z varovanjem denarnih tokov (uspešni del varovanja)
10 23
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi razpoložljivimi za prodajo
394 1.245
Odloženi davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa (68) (215)
Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi 269 1.600
Tabela 34: Izkaz drugega vseobsegajočega donosa za obdobje od 1. 1. do 31. 12.
17.3.4. Poslovni rezultati Hranilnice v prvem polletju 2016
Prvo polletje 2016 je Hranilnica zaključila s 33 tisoč EUR čistega dobička.
Čisti prihodki iz naslova obresti so v prvi polovici 2016 znašali 2.863 tisoč EUR, kar je 89 tisoč EUR oziroma 3% več kot v
enakem obdobju lani. Obrestni prihodki so bili sicer za 582 tisoč EUR oziroma 13% nižji, vendar so se odhodki za obresti
zmanjšali za 672 tisoč EUR oziroma 36%. V drugem kvartalu leta 2016 je Hranilnica dosegla za 1.513 EUR čistih obrestnih
prihodkov, kar znaša 21% več kot v enakem obdobju leta 2015. Obrestni prihodki so bili za 2% nižji, obrestni odhodki pa za
36% nižji kot v enakem obdobju leta 2015.
Konec prvega polletja 2016 so čiste opravnine znašale 584 tisoč EUR in so bile za 3,05% višje kot v istem obdobju
preteklega leta. V primerjavi s prvim polletjem 2015 so se prihodki iz opravnin povečali za 0,92%, medtem ko so se odhodki
za opravnine znižali za 10,07%. Med plačanimi opravninami so višje opravnine za borzne storitve in plačane opravnine
bankam (iz naslova bankomatskega poslovanja).
Stroški dela so v prvem polletju 2016 znašali 2.189 tisoč EUR, pri čemer je bil razlog za njihovo povečanje glede na enako
obdobje v predhodnem letu (1.789 tisoč EUR v letu 2015) predvsem v večjem številu zaposlenih in v knjiženju odpravnine
bivši upravi. Stroški odpravnin, ki so bili izplačani v maju, so znašali 129 tisoč EUR (bruto bruto). Stroški materiala in storitev
so v obdobju od 1. 1. 2016 do 30. 6. 2016 znašali 1.309 tisoč EUR in so bili za 184 tisoč EUR nižji kot v istem obdobju
predhodnega leta. Stroški amortizacije so v prvem polletju 2016 znašali 215 tisoč EUR, kar je 7 tisoč EUR manj kot v istem
obdobju predhodnega leta.
Izkaz poslovnega izida na dan 30. 6. 2016 in 30. 6. 2015 (nerevidirani podatki) je prikazan v spodnji tabeli.
Izkaz poslovnega izida v 1000 EUR
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
112
Postavka 30.6.2015 30.6.2016 Indeks
2016/2015
1 2 3 4=3/2*100
Prihodki iz obresti 4.617 4.035 87
Odhodki za obresti (1.844) (1.172) 64
Čiste obresti 2.774 2.863 103
Dividende 0 1 0
Prihodki iz opravnin (provizij) 1.298 1.297 100
Odhodki za opravnine (provizije) (180) (181) 100
Čiste opravnine (provizije) 1.117 1.116 100
Realizirani dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso
merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida (77) (20) 26
Čisti dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih
trgovanju 38 14 37
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred
tveganji 24 (18) (76)
Čisti dobički/izgube iz tečajnih razlik 1 1 58
Čisti dobički/izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez
nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo (1) 0 47
Drugi čisti poslovni dobički/izgube 51 (5) (10)
Finančni in poslovni prihodki in odhodki 3.926 3.951 101
Administrativni stroški (2.914) (3.498) 120
Amortizacija (222) (215) 97
Rezervacije 12 (61) (521)
Oslabitve (256) (139) 54
DOBIČEK/IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA 544 39 7
Davek iz dohodka pravnih oseb iz rednega poslovanja (93) -6 6
ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA 452 33 7
Tabela 35: Izkaz poslovnega izida na dan 30. 6.
Vseobsegajoči donos je bil tudi po prvem polletju 2016 pozitiven in je znašal 219 tisoč EUR. Izkaz vseobsegajočega donosa
na dan 30. 6. 2016 je prikazan v spodnji tabeli.
Vseobsegajoči donos V 1000 EUR
Vsebina 30. 6. 2016
Čisti dobiček/izguba poslovnega leta po obdavčitvi 33
Drugi vseobsegajoči donos po obdavčitvi 186
Postavke, ki ne bodo prerazvrščene v poslovni izid n/a
Aktuarski čisti dobički/izgube zaradi pokojninskih načrtov z določenimi zaslužki n/a
Postavke, ki bodo lahko pozneje prerazvrščene v poslovni izid 186
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi z n/a
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
113
varovanjem denarnih tokov (uspešni del varovanja)
Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi razpoložljivimi za prodajo
n/a
Odloženi davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa (30)
Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi 219
Tabela 36: Vseobsegajoči donos na dan 30. 6. 2015 in 30. 6. 2016
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
114
18. KAPITALSKA SREDSTVA
18.1. Kapitalska ustreznost
Hranilnica mora glede na vrsto in obseg svojih storitev in glede na tveganja, ki jim je izpostavljena pri izvajanju teh storitev, v
vsakem trenutku zagotavljati ustrezno višino kapitala. Hranilnica mora poslovati tako, da tveganja, ki jim je izpostavljena pri
opravljanju posameznega posla, in količina poslov ne presežejo omejitev ZBan-2 in na njegovi podlagi izdanih predpisov,
Direktive CRD IV in Uredbe CRR, ki v bančno zakonodajo prenašata vsebino standardov Basel III.
Hranilnica izračunava kapital najmanj kvartalno, ko mora o tem poročati tudi Banki Slovenije, za interne potrebe tudi
pogosteje.
Kapital Hranilnice je glede na pogoje, ki jih mora izpolnjevati posamezna kategorija kapitala, razdeljen na temeljni in dodatni
kapital. Temeljni kapital je sestavljen iz navadnega lastniškega temeljnega kapitala in dodatnega temeljnega kapitala.
Navaden lastniški kapital predstavljajo vplačane navadne delnice, zmanjšane za lastne delnice, kapitalske rezerve, rezerve
iz dobička, zadržani dobiček in prehodne prilagoditve, zmanjšane za odbitne postavke (pregled posameznih sestavin je
razviden iz spodnje tabele). Dodaten temeljni kapital sestavljajo prednostne delnice in prehodne prilagoditve za prednostne
delnice in odbitki dodatnega temeljnega kapitala. Dodatni kapital vključuje podrejene vloge, ki so sprejemljive za vključevanje
v izračun kapitala. To so nominalni zneski vlog, ki izpolnjujejo pogoje iz Direktive CRD IV in Uredbe CRR za vključevanje
podrejenih vlog v izračun kapitala in za katere je Hranilnica pridobila soglasje Banke Slovenije.8
Stanje temeljnega in dodatnega kapitala ter količnik temeljnega kapitala, količnik dodatnega kapitala in kapitalske zahteve za
kreditna in operativna tveganja so prikazani v spodnji tabeli. Hranilnica izračunava kapitalsko zahtevo za kreditno tveganje v
skladu z določili 111. do 134. člena Uredbe CRR po standardiziranem pristopu. Kapitalsko zahtevo za operativno tveganje
Hranilnica izračunava po enostavnem pristopu v skladu s 315. in 316. členom Uredbe CRR. Izračun temelji na podatkih o
triletnem povprečju vsote čistih obrestnih in neobrestnih prihodkov.
Stanje kapitala V 1000 EUR
30. 6. 2016 31.12.2015 31.12.2014 31. 12. 2013
Temeljni kapital 13.088 13.133 11.241 10.874
Dodatni kapital 2.650 2.650 750 1.230
Skupaj kapital 15.738 15.783 11.991 12.104
Količnik temeljnega kapitala 10,23% 10,59% 9,21% 10,97%
Količnik skupnega kapitala 12,31% 12,72% 9,83% 12,21%
Kapitalske zahteve – kreditno tveganje 9.142 8.888 8.782 7.736
Kapitalske zahteve – operativno tveganje 1.090 1.037 980 945
Tveganju prilagojena izpostavljenost –
kreditno tveganje 114.271 111.103 109.780 87.276
Skupna izpostavljenost operativnim
tveganjem 13.625 12.962 12.250 11.850
Tabela 37: Kapitalska ustreznost
Po zahtevi Banke Slovenije z dne 21. 4. 2015 je Hranilnica konec leta 2015 zagotavljala zahtevano višino količnika
temeljnega kapitala in količnika skupnega kapitala, vendar pa je Banka Slovenije v letu 2015 Hranilnici na podlagi procesa
ICAAP/SREP predpisala nove minimalne količnike kapitalske ustreznosti, in sicer količnik kapitalske ustreznosti na 13,20%
8 Podrobnejše informacije o podrejenih obveznostih primernih za izračun so na voljo v točki 7.3.11 (e) pojasnil k računovodskim izkazom vključenih v letno poročilo Hranilnice za leto 2015.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
115
(leta 2014 je ta zahteva znašala 12,50%) ter količnik kapitalske ustreznosti na temeljni kapital na 10,60% (leta 2014 je ta
zahteva znašala 10,00%).
Hranilnica je po stanju na dan 1. 1. 2016 dosegala količnik skupnega kapitala 12,72% in količnik navadnega lastniškega
temeljnega kapitala (CET1) 10,59%, pri čemer je beležila primanjkljaj skupnega kapitala v višini 642 tisoč EUR in primanjkljaj
navadnega lastniškega temeljnega kapitala v višini 8 tisoč EUR.
Ker Hranilnica ni dosegala na novo predpisanega količnika kapitalske ustreznosti, pri čemer po mnenju Banke Slovenije
kapitalske ustreznosti, ob upoštevanju dotedanjih aktivnosti Hranilnice in razmer na kapitalskem trgu, ni bilo mogoče
dosegati drugače kot s povečanjem kapitala v obliki instrumentov navadnega lastniškega kapitala, je Banka Slovenije
Hranilnici izdala Odredbo BS, s katero je ugotovila primanjkljaj notranjega kapitala Hranilnice v višini 650 tisoč EUR (642
tisoč EUR primanjkljaj skupnega kapitala in 8 tisoč EUR primanjkljaj temeljnega kapitala) ter Hranilnici naložila izvedbo
dodatnih ukrepov, ki med drugim vključuje zagotovitev zadostnega kapitala za doseganje kapitalskih količnikov predpisanih v
92. členu Uredbe CRR, najkasneje do 30. 11. 2016. Odpravo kapitalskega primanjkljaja mora Hranilnica zagotoviti z izdajo
kapitalskih instrumentov, ki izpolnjujejo zahtevane lastnosti iz 28. člena Uredbe CRR za vključevanje med instrumente
navadnega lastniškega kapitala.
Hranilnica ocenjuje, da bo s povečanjem osnovnega kapitala s ponudbo Novih delnic dosegla zahtevano kapitalsko
ustreznost, vendar pa dejanskega bruto in neto izkupička iz naslova ponudbe Novih delnic v tem trenutku ni mogoče
zanesljivo napovedati, med drugim tudi zato, ker ponudba Novih delnic nima praga uspešnosti, kar pomeni, da se lahko
dejanski bruto izkupiček iz naslova ponudbe Novih delnic nahaja na razponu med emisijsko vrednostjo ene Ponujene delnice
in maksimalnim emisijskim zneskom, določenim s Sklepom o Dokapitalizaciji.
18.2. Viri in zneski denarnih tokov
Hranilnica je finančna ustanova in se ukvarja predvsem z dejavnostjo financiranja, zato so njeni viri sredstev sestavljeni
predvsem iz zbranih vlog, najetih kreditov ter prejetih obrestnih in neobrestnih prihodkov. Denarna sredstva se uporabljajo
predvsem za naložbe v kredite, vrednostne papirje, plačila obrestnih in neobrestnih prihodkov ter za stroške poslovanja
(plačila zaposlencem, dobaviteljem, ipd.).
Izkaz denarnih tokov na dan 31. 12. za leto 2013, 2014 in 2015 ter na dan 30. 6. 2016 (nerevidirani podatki) je predstavljen v
spodnji tabeli.
v 1000 EUR
Vsebina 30. 6. 2016 (nerevidirano)
31. 12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013
A) Denarni tokovi pri poslovanju
a) Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo 33 (14) 547 268
Amortizacija 215 454 410 380
Oslabitve (odprava oslabitev) finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo 1
132 168 392
Oslabitve (odprava oslabitev) kreditov 142 1.322 232 (117)
Oslabitve (odprava oslabitev) finančnih sredstev v posesti do zapadlosti 2
(28) 317 769
Neto (dobički)/izgube pri prodaji OOS in naložbenih nepremičnin
0 4 (4) (4)
Druge prilagoditve čistega poslovnega izida pred obdavčitvijo 72
129 (54) (383)
Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti 465
1.999 1.616 1.305
b) (Povečanja)/zmanjšanja poslovnih sredstev (brez denarnih ekvivalentov)
(14.907) (31.310) (23.788) 4.338
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo
(12.016) (13.881) 3.686 1.636
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
116
Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov (2.815) (18.318) (26.546) 2.719
Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev (76) 889 (928) (17)
c) Povečanja/(zmanjšanja) poslovnih obveznosti (10.371) 22.336 13.988 12.724
Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, namenjenih trgovanju
0 (40) 0 168
Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti
(9.915) 23.648 15.588 (213)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) izdanih dolžniških VP, merjenih po odplačni vrednosti
(42) (73) (1.798) 14.264
Čisto povečanje/(zmanjšanje) izvedenih finančnih obveznosti, namenjenih varovanju
(351) (394) (4) (1.105)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti (63) (805) 202 (416)
č) Denarni odtoki pri poslovanju (a+b+c) (24.813) (6.975) (8.184) 26
d) (Plačani)/vrnjeni davek na dohodek pravnih oseb 0 216 123 18.367
e) Neto denarni tokovi pri poslovanju (č+d) (24.813) (6.759) (8.061) (139)
B) Denarni tokovi pri naložbenju
a) Prejemki pri naložbenju 37.969 63.942 11.519 27
Prejemki pri prodaji OOS in naložbenih nepremičnin 0 0 9 7
Prejemki pri prodaji finančnih sredstev v posesti do zapadlosti
37.969 63.942 11.510 20
b) Izdatki pri naložbenju (15.888) (57.083) (1.987) (32.334)
Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin)
(3.273) (5.838) (1.943) (243)
Izdatki pri nakupu neopredmetenih dolgoročnih sredstev)
(46) (8) (44) (16)
Izdatki za nakup finančnih sredstev v posesti do zapadlosti)
(12.569) (51.237) 0 (32.075)
c) Neto denarni tokovi pri naložbenju (a-b) 22.081 6.859 9.532 (32.307)
C. Denarni tokovi pri financiranju
a) Prejemki pri financiranju 0 3.198 562 17
Prejemki od izdanih podrejenih obveznosti 0 1.700 200 2
Prejemki od izdaje delnic in drugih kapitalskih instrumentov
0 1.485 0 15
Prejemki od prodaje lastnih delnic 0 13 362 (1.668)
b) Izdatki pri financiranju (102) (1.806) (754) 17
Plačane dividende 0 0 (85) (467)
Odplačila podrejenih obveznosti (102) (1.806) (450) (1.086)
Izplačila za nakup lastnih delnic 0 0 (219) (115)
c) Neto denarni tokovi pri financiranju (a-b) (102) 1.392 (192) (1.651)
D. Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike
0 0 0 0
E. Čisto povečanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov (Ae+Bc+Cc)
(2.834) 1.492 1.279 9.547
F. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja (pojasnilo tč. 7.5)
14.242 12.750 11.471 3.056
G. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja
11.408 14.242 12.750 12.603
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
117
Tabela 38: Izkaz denarnih tokov Izdajatelja na izbrane presečne datume
18.3. Struktura financiranja Izdajatelja in potreba po zadolževanju
Struktura financiranja Hranilnice je podrobneje predstavljena v točki 17.2 (Finančni položaj Izdajatelja) tega Prospekta.
Hranilnica se financira predvsem iz dolžniških virov financiranja, ki predstavljajo približno 95% vseh obveznosti. Največji
delež obveznosti Hranilnice predstavljajo finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti, ki predstavljajo depozite,
potrdila o vlogah, podrejene obveznosti in druge finančne obveznosti. Od teh obveznosti največji del predstavljajo depoziti,
od katerih največji del predstavljajo depoziti prebivalstvu (148.167 tisoč EUR na dan 31. 12. 2015 in 147.797 tisoč EUR na
dan 30. 6. 2016).
Struktura financiranja v 1000 EUR v%
31.12.2015 30.06.2016 Indeks 2016/2015
1 2 3 (nerevidirano) 4=3/2*100
Finančne obveznosti do centralne banke 14.995 15.000 100
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju 24 13 54
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti 226.901 216.918 96
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 1.131 783 69
Rezervacije 508 566 111
Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb 0 85 0
Druge obveznosti 215 151 70
SKUPAJ OBVEZNOSTI 243.773 233.516 96
Osnovni kapital 3.787 3.787 100
Kapitalske rezerve 4.631 4.631 100
Presežek iz prevrednotenja (134) 52 -39
Rezerve iz dobička (vključno z zadržanim dobičkom) 4.872 4.858 100
Lastni deleži (1) (1) 100
Čisti dobiček / izguba poslovnega leta (14) 33 -236
SKUPAJ KAPITAL 13.141 13.360 102
Skupaj obveznosti in kapital 256.914 246.875 96
Zunaj bilančne postavke 16.516 15.720 95
Tabela 39: Struktura financiranja Izdajatelja
Izbrani kazalniki financiranja Hranilnice so prikazani v spodnji tabeli.
31.12.2015 30.06.2016
Kapital/obveznosti do virov sredstev 5,1% 5,4%
Dolgovi/obveznosti do virov sredstev 94,9% 94,6%
Kazalnik finančnega vzvoda 185,5% 174,8%
Tabela 40: Izbrani kazalniki financiranja Izdajatelja
18.4. Omejitve uporabe kapitalskih sredstev
Hranilnica nima posebnih omejitev pri uporabi kapitalskih virov, ki bi lahko imeli pomemben vpliv na njeno poslovanje.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
118
18.5. Predvideni viri financiranja naložb
Vse predvidene investicije bo Hranilnica financirala iz lastnih virov.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
119
19. RAZISKAVE RAZVOJ, PATENTI IN LICENCE
Hranilnica nima pomembnejših patentov. Pri svojem poslovanju uporablja različno programsko opremo tretjih oseb, za kar
ima sklenjene tudi ustrezne pogodbe o licenciranju. Informacije glede patentov in licenc ter glede razvoja na področju
informacijske tehnologije so vključene v točki 13.6 (Investicije) ter 14.6 (Patenti, licence in pomembne pogodbe) tega
Prospekta.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
120
20. INFORMACIJE O TRENDIH
20.1. Najpomembnejši trendi
20.1.1. Poslovanje bank v prvih petih mesecih leta 2016
V prvih petih mesecih leta 2016 so se nadaljevali trendi iz preteklega obdobja: krčenje bilančne vsote se umirja, prav tako
nadaljnje razdolževanje do tujine in upadanje kreditne aktivnosti. Potrošniška posojila so aprila prešla v območje pozitivne
medletne rasti. Še naprej se krepijo vloge gospodinjstev, vendar predvsem vpogledne. Nadaljuje se trend zniževanja obsega
in deleža terjatev v zamudi nad 90 dni. Sproščanje oslabitev in rezervacij ugodno vpliva na ustvarjanje pozitivnega
poslovnega rezultata.
Medletna rast kreditne aktivnosti bank ostaja tudi v prvih petih mesecih 2016 v negativnem območju. Maja so posojila
nebančnemu sektorju še naprej zaostajala za 5,8%, podobno kot decembra lani. Nadaljuje se okrevanje kreditiranja
gospodinjstev pri nizkih stopnjah rasti in rahlo upočasnjevanje negativne dinamike kreditiranja podjetij, sicer še vedno z
11,4% medletnim zaostajanjem v maju.
Rast posojil gospodinjstvom se počasi povečuje, maja je dosegla 1,1%. Obseg teh posojil je maja predstavljal 43% delež v
posojilih nebančnemu sektorju, in od lanskega oktobra naprej v bilancah bank presega obseg posojil nefinančnim družbam.
Znižane obrestne mere posojil, nizka zadolženost gospodinjstev in nizke cene nepremičnin pomembno prispevajo k nadaljnji
pozitivni rasti stanovanjskih posojil, ki je maja znašala 2,1%. Navedeni dejavniki so se odrazili tudi pri potrošniških posojilih,
pri katerih banke od aprila že beležijo pozitivno medletno rast, maja letos je ta znašala 0,7%.
Nadaljuje se razdolževanje bank na grosističnih virih financiranja. V prvih petih mesecih 2016 so banke odplačale 580 mio
EUR teh obveznosti, kar je že za dobro polovico manj, kot v enakem obdobju lani. Tudi v prihodnje se bo breme
odplačevanja dolga zmanjševalo, ker so banke velik del dolga do tujine že odplačale.
Kakovost kreditnega portfelja bank se še naprej izboljšuje. Nadaljuje se trend zniževanja obsega in deleža terjatev v zamudi
nad 90 dni, ob nadaljnjem krčenju posojilne aktivnosti bank. Februarja 2016 se je zaključila nadzorovana likvidaci ja Factor
banke in Probanke s pripojitvijo DUTB. To se je odrazilo kot precejšne znižanje obsega in deleža terjatev v zamudi nad 90
dni (0,5 mrd EUR), a se je trend zniževanja nadaljeval tudi v preostalem delu bančnega sistema.
Banke so v prvih petih mesecih 2016 poslovale s solidnim dobičkom pred obdavčitvijo v višini 245 mio EUR. V tem obdobju
so neto sproščale oslabitve in rezervacije, kar je odločilno vplivalo na visok dobiček. Na gibanje stroškov oslabitev in
rezervacij letos ugodno vplivajo aktivnosti bank v smeri razreševanja slabih terjatev, nizke obrestne mere oziroma ugodni
pogoji financiranja in dejstvo, da so banke v preteklih letih oblikovale velik obseg oslabitev. Hkrati pa so banke v okolju nizkih
obrestnih mer še naprej izpostavljene razmeroma visokemu dohodkovnemu tveganju. Neto obrestne prihodke bank
zmanjšujejo dejavniki, kot so: še vedno prisotno krčenje posojilne aktivnosti bank, zniževanje posojilnih obrestnih mer in
donosov za vrednostne papirje. Po drugi strani že močno znižane pasivne obrestne mere in povečan delež vpoglednih vlog
dopuščata vse manj prostora za dodatno znižanje obrestnih odhodkov. Nadaljuje se trend počasnega, a vztrajnega
zmanjševanja neto obrestne marže, v zadnjih mesecih že nekoliko počasneje, kot v prejšnjih. Do maja 2016 se je neto
obrestna marža v primerjavi z letom 2015 znižala zelo malo in dosegla 2%. Z nadaljnjim krčenjem neto obrestnih prihodkov
in zniževanjem donosov na vrednostne papirje lahko pričakujemo nadaljnje postopno zniževanje marže.9
20.1.2. Gospodarska gibanja v Republiki Sloveniji
V letošnjem prvem četrtletju je gospodarska rast kljub padcu gradbene aktivnosti ostala precej nad povprečno v evrskem
območju. Medletna rast BDP se je v primerjavi z lanskim zadnjim četrtletjem sicer upočasnila za 0,8 odstotne točke na 2,5%,
kar pa je bilo še vedno za 0,9 odstotne točke več kot v evrskem območju. Med skupinami dejavnosti se je dodana vrednost
zmanjšala le v gradbeništvu in finančnem posredništvu. Izstopa gradbeništvo s skoraj petinskim padcem, ki je rast BDP
znižal kar za 0,9 odstotne točke. Padec gradbeništva je bil sicer pričakovan in sovpada z več kot 50% zmanjšanjem
gradbenih investicij sektorja država. Poleg tega se je znižala tudi rast dodane vrednosti v zasebnih storitvah, s 4,1% v
lanskem zadnjem četrtletju na 2,9%. Poleg finančnega posredništva je upočasnitev povezana vsaj še s padcem prihodkov v
arhitekturnem in tehničnem projektiranju, ki je močno odvisno od gradbenih investicij. Opazno in skladno z gibanjem
blagovnega izvoza pa se je povišala rast proizvodnje predelovalnih dejavnosti, na skoraj 7%. Rast dodane vrednosti v
9 Publikacija Banke Slovenija: Gospodarska in finančna gibanja s projekcijami, julij 2016
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
121
slovenskem gospodarstvu je tako ostala solidna kljub šibkejšemu domačemu povpraševanju in odraža naraščanje izvozne
usmerjenosti večine dejavnosti.10
20.2. Informacije o znanih trendih, nejasnostih, zahtevah, obveznostih ali
dogodkih, ki lahko utemeljeno bistveno vplivajo na obete Hranilnice
Hranilnica je po kriteriju bilančne vsote druga najmanjša finančna organizacija v Republiki Sloveniji. Posluje izključno na trgu
Republike Slovenije in je usmerjena predvsem v poslovanje z gospodinjstvi in etažnimi lastniki. Na njeno poslovanje tako
vplivajo vsi trendi, opisani v prejšnjih dveh točkah, pri čemer ima lahko pozitiven vpliv na njeno poslovanje tudi napovedana
prebuditev nepremičninskega trga in povečanje bruto plač na nacionalni ravni, saj je iz tega naslova mogoče pričakovati
povečano povpraševanje po potrošniških in stanovanjskih kreditih. Negativno lahko na položaj Hranilnice vplivajo predvsem
trendi, povezani s konsolidacijo in vstop novih konkurentov na trg finančnih storitev.
V prihodnosti Hranilnica načrtuje strategijo generične rasti, z možnostjo prevzemanja manjših finančnih organizacij v isti ali
komplementarnih dejavnostih. Ključne poslovne aktivnosti bodo razvoj inovativnih bančnih produktov, ki bodo na voljo v
mreži poslovalnic, ki jo bo Hranilnica dopolnila in razširila, in prek sodobnih elektronskih kanalov. Z vidika notranjih procesov
bosta ključna razvoj tehnoloških rešitev z informacijsko podporo in razvoj človeških virov.
Hranilnica pri svojem poslovanju prevzema različna tveganja, katerih višina je po eni strani odvisna od pripravljenosti
prevzemanja tveganja, po drugi strani pa veliko omejitev predstavlja razpoložljivi kapital Hranilnice, v okviru katerega lahko
sprejema tveganja. Hranilnica se opredeljuje kot enostavna institucija s konzervativno naložbeno politiko. Hranilnica je
usmerjena v tradicionalne bančne posle, njen apetit do prevzemanja tveganj pa je nizek do zmeren. Ključni del poslovnih
aktivnosti predstavlja zagotavljanje stabilnih virov ter upravljanje in diverzifikacija kreditnega portfelja, pri čemer Hranilnica
sledi varnosti in zagotavljanju kapitalske ustreznosti. Hranilnica svojo izpostavljenost do obrestnega tveganja ohranja na
relativno nizki ravni. Tudi v prihodnosti ne pričakuje bistvenih sprememb glede splošne naložbene politike.
Ker Hranilnica konec leta 2015 ni dosegala na novo predpisane kapitalske ustreznosti, glede na zahtevo SREP 2015, ki jo je
Banka Slovenije Hranilnici posredovala s pismom z oznako 24.50-506/15-AVS, je Hranilnica Banki Slovenije na njeno
pobudo posredovala Načrt vzdrževanja količnikov kapitalske ustreznosti, kasneje pa še Dopolnitev načrta vzdrževanja
količnikov kapitalske ustreznosti. V omenjenih aktih je Hranilnica opredelila aktivnosti, ki jih bo izvajala za dosego kapitalske
ustreznosti. Ker je Banka Slovenije ugotovila, da je primanjkljaj kapitala mogoče odpraviti zgolj z dodatno dokapitalizacijo, je
z Odredbo BS z dne 31. 5. 2016 Hranilnici med drugim naložila, da mora kapitalski primanjkljaj odpraviti z dokapitalizacijo, in
sicer najkasneje do 30. 11. 2016.
Banka Slovenije je v dopisu z oznako 24.50-0102/16 z dne 5. 4. 2016 Hranilnici sporočila, da iz posredovanih aktov in iz
preteklih razprav članov Nadzornega sveta izhajajo naslednje okoliščine, ki otežujejo čimprejšnjo dokapitalizacijo, zahtevano
z Odredbo BS:
razpršena lastniška struktura brez izražene namere Obstoječih delničarjev po sodelovanju pri
dokapitalizaciji;
neenotnost Uprave in Nadzornega sveta glede načrtovane višine, načina in časovnega poteka
dokapitalizacije;
prvotno zastavljen terminski načrt dokapitalizacije se ni realiziral, Hranilnica pa ni predložila alternativne
oblike dokapitalizacije;
ob nerealiziranih predhodnih fazah je ogrožen zaključek izvedbe dokapitalizacije v zadnjem četrtletju 2016;
nejasna vsebina predlog sprememb statuta, ki bo obravnavan na Skupščini v maju 2016, predvsem v delu
prednostnih delnic, ki pomembno vplivajo na sprejem sklepa o dokapitalizaciji in načrtovano izvedbo javne
prodaje delnic;
nesprejetje Strategije Hranilnice, ki je ključen dokument za načrtovanje in vzdrževanje in zagotavljanje
ustreznega kapitala.
Hranilnica je zato delno spremenila svojo strategijo in se odločila, da bo odstopila od dosedanjega načina dokapitalizacij, ki
so bile usmerjene predvsem v male vlagatelje, ter se usmerila v večje investitorje, ki bodo v njej prepoznali portfeljsko
zanimivo investicijo ali možnost strateškega povezovanja. V ta namen je na Skupščini dne 8. 6. 2016 odpravila vse omejitve
v zvezi s prosto prenosljivostjo svojih delnic, odpravila predkupno upravičenje Obstoječih delničarjev pri obligacijsko pravnem
10 ibidem
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
122
razpolaganju z obstoječimi delnicami ter odpoklicala obstoječe člane Nadzornega sveta in imenovala nov 5-članski Nadzorni
svet, sestavljen iz strokovnjakov na področju bančništva. S Sklepom o Dokapitalizaciji je Uprava Hranilnice odločila o
povečanju osnovnega kapitala iz odobrenega kapitala, s čimer namerava zadostiti zahtevam iz Odredbe BS.
Statutarna ureditev Hranilnice otežuje nameravano sodelovanje Hranilnice s strateškimi partnerji, zato bo Hranilnica v
prihodnje poskusila spremeniti statutarne omejitve, ki omejujejo sprejemanje nekaterih pomembnejših odločitev ter
manjšemu številu imetnikov prednostnih delnic dajejo obsežne možnosti vplivanja na politiko Hranilnice.
Poleg dokapitalizacije na podlagi ponudbe Novih delnic v skladu z Odredbo BS, je Hranilnica v Strategiji zapisala, da bo v
obdobju 2016 – 2020 izvedla naslednje dokapitalizacije:
v letu 2017 dokapitalizacijo v predvidenem znesku 9 mio EUR;
v letu 2018 dokapitalizacijo v predvidenem znesku 12,6 mio EUR; in
v letu 2020 dokapitalizacijo v predvidenem znesku 12,6 mio EUR.
Hranilnica načrtuje tudi, da bo polovico dobička v letih 2019 in 2020 namenila za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev.
Po oceni Hranilnice v letih 2016 in 2017, predvsem zaradi investicij v razvoj, Hranilnica ne bo razdelila dividend, vendar pa
Hranilnica pričakuje, da bo že v z letom 2018 začela ustvarjati sorazmeren donos za svoje vlagatelje, pri čemer je v Strategiji
od leta 2019 dalje predvidela delitev dividend. Strategija Hranilnice je podrobneje predstavljena v točki 13.5 (Strategija
Izdajatelja) tega Prospekta. Hranilnica ne jamči, da bo cilje zastavljene s Strategijo tudi dejansko dosegla ter vlagateljem ne
jamči za morebitne izgube, ki bi jih utrpeli zaradi zanašanja na zastavljene cilje Hranilnice.
Z Odredbo BS je Banka Slovenije Hranilnici prepovedala izplačilo dobička ali obresti delničarjem ali imetnikom dodatnega
temeljnega kapitala ter izplačilo variabilnih prejemkov zaposlenih s primernim odstotkom neto prihodkov poslovnega leta.
Prepovedi veljata, dokler Hranilnica ne zagotovi odprave kapitalskega primanjkljaja za izpolnjevanje zahtevane višine
količnikov kapitalske ustreznosti v višini 13,2% (količnik skupnega kapitala iz točke (c) člena 91(1) Uredbe CRR) oziroma
10,6% (količnik navadnega lastniškega temeljnega kapitala (CET1) iz točke (a) člena 91(1) Uredbe CRR).
Hranilnica na podlagi 229. člena ZBan-2 ne sme opravljati izplačil v zvezi z instrumenti lastniškega temeljnega kapitala, če bi
se zaradi teh izplačil zmanjšal obseg njenega navadnega lastniškega temeljnega kapitala tako, da ne bi več izpolnjevala
zahteve po skupnem blažilniku.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
123
21. NAPOVEDI ALI OCENE DOBIČKA
Ta Prospekt ne vsebuje napovedi oziroma ocene dobička.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
124
22. UPRAVNI, POSLOVODNI IN NADZORNI ORGANI TER VIŠJI
VODSTVENI DELAVCI
Temeljna predpisa, ki urejata statusno obliko in poslovanje Hranilnice sta ZGD-1 in ZBan-2, Hranilnica pa deluje tudi na
podlagi Statuta in različnih internih aktov. Hranilnica je delniška družba z dvotirnim sistemom upravljanja. Glavni organ
upravljanja je Uprava, katere delovanje nadzoruje Nadzorni svet. Temeljni organ, v katerem se združujejo interesi
delničarjev, je Skupščina.
Poslovni naslov vsakega od v nadaljevanju navedenih članov organov upravljanja in nadzora je Žanova ulica 3, 4000 Kranj,
Slovenija.
Hranilnica nima informacij o kakršnihkoli sorodstvenih razmerjih med katerimkoli izmed članov Uprave, Nadzornega sveta in
vodstvenih delavcev.
22.1. Uprava in Nadzorni svet Izdajatelja ter višji vodstveni delavci
22.1.1. Uprava Izdajatelja
Skladno s statutom Uprava samostojno vodi in zastopa Hranilnico na lastno odgovornost. Sestavljena je iz dveh članov;
predsednika uprave in člana uprave.
Upravo imenuje in odpokliče Nadzorni svet. Člane uprave imenuje za dobo 5 let z možnostjo neomejenega ponovnega
imenovanja. Nadzorni svet odpokliče Upravo ali člana Uprave, če:
(i) ni sposobna/sposoben voditi poslov;
(ii) ji/mu Skupščina izreče nezaupnico; in
(iii) v drugih primerih, določenih z zakonom ali individualno pogodbo.
Funkcijo člana Uprave Hranilnice lahko opravlja le oseba, ki pridobi dovoljenje za opravljanje funkcije člana uprave s strani
Banke Slovenije.
Banka Slovenije lahko zahteva razrešitev ali zamenjavo posameznega ali obeh članov Uprave predvsem, (i) če te osebe z
upoštevanjem meril iz 45. oziroma 55. člena ZBan-2 niso primerne za opravljanje nalog v zvezi z odpravo kršitev v Hranilnici
oziroma, (ii) če so v Hranilnici podane okoliščine, ki kažejo na znatno poslabšanje njenega finančnega položaja ali na hude
kršitve predpisov iz drugega odstavka 9. člena ZBan-2 ali internih ureditev v Hranilnici oziroma, (iii) če ukrepi zgodnjega
posredovanja iz 253. člena ZBan-2 ne zadoščajo za izboljšanje finančnega položaja Hranilnice ali za ustrezno odpravo
kršitev.
Če člani Uprave z upoštevanjem meril iz 45. oziroma 55. člena ZBan-2 niso primerni za opravljanje nalog v zvezi z odpravo
kršitev v Hranilnici in razrešitev posameznega ali vseh članov Uprave ne zadošča za izboljšanje finančnega položaja
Hranilnice ali za to, da se ustrezno odpravijo kršitve, lahko Banka Slovenije imenuje posebnega pooblaščenca, za obdobje 1
leta z možnostjo podaljšanja.
Predsednik Uprave mora imeti skladno s Statutom visoko strokovno izobrazbo. Obvladati mora angleški ali nemški jezik ter
imeti najmanj 5 let izkušenj na področju bančništva, financ in vodenja. Izpolnjevati mora tudi pogoje, določene z ZGD-1 in
ZBan-2.
Član Uprave mora imeti visoko strokovno izobrazbo, znanje angleškega ali nemškega jezika ter najmanj 5 let delovnih
izkušenj v bančništvu ali hranilništvu.
Upravo Hranilnice trenutno sestavljata član Uprave Bojan Mandič in predsednik Uprave dr. Jaka Vadnjal, ki sta dovoljenje
Banke Slovenije za opravljanje funkcije pridobila dne 13. 9. 2016. Mandata člana oziroma predsednika Uprave sta, skladno s
sklepom Nadzornega sveta o imenovanju z dne 27. 6. 2016, nastopila z dnem 10. 6. 2016.
V obdobju od 5. 12. 2014 do 5. 6. 2015 in od 21. 5. 2016 do 10. 6. 2016 je funkcijo nadomestnega predsednika Uprave
opravljal Slavko Erzar. V obdobju od 21. 5. 2015 do 10. 6. 2016 je bila Uprava Hranilnice enočlanska.
Podrobnejši podatki o članih uprave so vključeni v točki 24.1.1 (Uprava Izdajatelja), podatki o pristojnostih in vlogi Uprave pa
so vključene v točki 29.6.2.1 (Določbe Statuta Hranilnice v zvezi z Upravo).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
125
V nadaljevanju so povzeti podatki o ustreznem vodstvenem znanju in izkušnjah, opravljanju funkcij v organih nadzora in
upravljanja v drugih podjetjih, obsodbah zaradi goljufij, stečajnih likvidacijskih postopkih in podatki o uradnih javnih obtožbah
in/ali sankcijah izrečenih s strani oblastnih organov glede članov Uprave Hranilnice.
22.1.1.1. Bojan Mandič
Izobrazba: Univerzitetni diplomiran ekonomist. Leta 1984 je pridobil diplomo višje stopnje Ekonomske fakultete. Leta 1997 je
diplomiral na Ekonomski fakulteti v Ljubljani, smer denarništvo in finance in tako pridobil naziv univerzitetni diplomirani
ekonomist. Svojo poslovno pot je začel v Tovarni obutve Peko d.d. Tržič, kjer je delal kot vodja posebne finančne službe,
finančni direktor in član uprave za finance. V letu 1997 se je zaposlil v Gorenjski banki d.d., kjer je najprej delal kot
svetovalec vodje sektorja naložb, en mandat pa tudi kot vodja sektorja naložb. V letih od 2004 do 2006 je opravljal funkcijo
namestnika direktorice nadzora bančnega poslovanja v Banki Slovenije, kjer je sodeloval pri pripravi in implementacije nove
kapitalske ureditve Basel II v slovenski bančni sektor, in deloval kot član nadzornih družb v različnih družbah. Septembra
2006 je postal član uprave v Hranilnici LON d.d., Kranj, pristojen za področje računovodstva, tveganj, revizije, informacijske
tehnologije in zalednih služb. Ponovno je bil imenovan za člana uprave z dnem 11. 9. 2011 ter po krajšem prenehanju
mandata zaradi odstavitve iz poslovnega razloga 20. 5. 2016 ponovno dne 10. 6. 2016.
Pristojnost:
Strokovna dela na področju notranje revizije:
- Služba notranje revizije;
- Strokovna dela na področju upravljanja s tveganji;
Dela na področju ekonomike in podpore bančnega poslovanja:
- Služba podpore bančnega poslovanja;
- Služba računovodenja in poročanja;
Dela na splošnem področju pravnega svetovanja in skladnosti poslovanja:
- Služba skladnosti poslovanja;
Dela na področju informacijske tehnologije in razvoja poslovnih procesov:
- Služba informacijske podpore in tehnologije;
- Služba razvoja poslovanja in tehnološke podpore.
Vodstveno znanje in izkušnje:
07 / 1987 – 12 / 1989: vodja posebne finančne službe / Peko d.d., Tržič
12 / 1989 – 01 / 1996: direktor finančnega sektorja / Peko d.d., Tržič
02 / 1996 – 06 / 1996: Član uprave za finančno področje / Peko d.d., Tržič
07 / 1997 – 08 / 2000: Svetovalec v sektorju naložb / Gorenjska banka d.d., Kranj
09 / 2000 – 11 / 2004: Vodja sektorja naložb / Gorenjska banka d.d., Kranj
12 / 2004 – 09 / 2006: Namestnik direktorice za nadzor bančnega poslovanja / Banka Slovenije, Ljubljana
09 / 1998 – 12 / 2002: Član nadzornega sveta / PEKO, d.d. – v stečaju
12 / 2002 – 06 / 2005: Član nadzornega sveta / PEKO, d.d. – v stečaju
09 / 2006 – 05 / 2016: Član uprave / Hranilnica LON d.d., Kranj
06 / 2016 – v teku: član uprave / Hranilnica LON d.d., Kranj
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
PEKO, d.d. – v stečaju / član uprave 1. 2. 1996 – 30. 6. 1996
PEKO, d.d. – v stečaju / član nadzornega sveta 1. 9. 1998 – 6. 12. 2002
6. 12. 2002 – 23. 6. 2005
PLANIKA Kranj, d.d. - v stečaju / član nadzornega sveta 23. 10. 2000 – 16. 10. 2003
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
126
POLZELA d.d. / član nadzornega sveta 8. 7.2015 – 21. 12. 2015
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
do 30. 6. 1996 član uprave in do 23. 6. 2005 član nadzornega sveta v družbi PEKO d.d. – v stečaju.
Stečajni postopek se je začel 21. 1. 2016 in je v teku;
do 16. 10. 2003 član nadzornega sveta v družbi PLANIKA Kranj, d.d. - v stečaju. Stečajni postopek se je
začel 22. 11. 2014 in pravnomočno končal 24. 12. 2014;
v obdobju od 8. 7. 2015 – 21. 12. 2015 član nadzornega sveta v družbi POLZELA d.d., nad katero se je 27.
3. 2014 začel postopek prisilne poravnave, ki je bila pravnomočno potrjena 13. 3. 2015.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije, izrečene s strani oblastnih organov: dne 20. 5. 2016 – odpoklic s položaja člana
Uprave iz poslovnih razlogov (Nadzorni svet Hranilnice).
22.1.1.2. Jaka Vadnjal
Izobrazba, vodstveno znanje in izkušnje: Doktor ekonomskih znanosti. Leta 1989 diplomiral na Fakulteti za strojništvo. Na
Ekonomski fakulteti v Ljubljani je leta 1996 magistriral in nato na isti fakulteti leta 2005 tudi doktoriral s področja podjetništva.
Bil je soustanovitelj in sedem let direktor družinskega podjetja. Od avgusta 2001 do aprila 2006 je bil pomočnik direktorja
Pospeševalnega centra za malo gospodarstvo in kasneje Javne agencije za podjetništvo in tuje investicije. Ob rednem delu
se je med drugim dodatno izobraževal in izpopolnjeval na Univerzi v Stirlingu na Škotskem, na Babson College v ZDA, v ILO
Torino v Italiji, na Univerzi Humberside v Angliji. Leta 2006 se je pridružil GEA Collegeu – Fakulteti za podjetništvo kot višji
predavatelj, leta 2007 je postal docent in direktor Znanstveno raziskovalnega inštituta. Bil je predstojnik katedre za
ekonomiko malih podjetij ter predsednik senata fakultete. Aprila 2012 je postal dekan GEA Collegea. Funkcijo predsednika
Uprave Hranilnice je prevzel 8. 6. 2015.
Pristojnost:
Dela na področju komercialnega bančnega poslovanja:
- Služba zakladništva;
- Poslovna mreža (področje komerciale za prebivalstvo, mala in srednja podjetja, samostojne podjetnike in
velike pravne osebe);
Dela na splošnem področju bančnega poslovanja:
- Služba marketinga in komuniciranja;
Dela na področju ekonomike in podpore bančnega poslovanja:
- Služba plačilnega prometa;
Dela na splošnem področju pravnega svetovanja in skladnosti poslovanja:
- Služba splošnih, pravnih in kadrovskih zadev.
Vodstveno znanje in Izkušnje:
01 / 2001 – 04 / 2006: pomočnik direktorja / Pospeševalni center za malo gospodarstvo in Javne agencije za podjetništvo in
tuje investicije
09 / 2005 – 04 / 2006: namestnik direktorja in vodja področja: Podporno okolje za mala podjetja / Japti – javna agencija za
podjetništvo in tuje investicije
05 / 2006 – 12 / 2006: visokošolski učitelj – višji predavatelj / GEA College
01 / 2006 – 03 / 2012.: visokošolski učitelj in direktor / Znanstveno raziskovalni inštituta
04 / 2012 – 06 / 2015: .dekan fakultete / GEA College
06 / 2015 – 05 / 2016: član uprave / Hranilnica LON d.d., Kranj
06 / 2016: član uprave / Hranilnica LON d.d., Kranj
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
127
Sklad obrtnikov in podjetnikov Ljubljana / predsednik
nadzornega sveta
18. 3. 2013 – še traja
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
V zadnjih petih letih ni opravljal funkcije oziroma ni povezan z nobeno družbo, nad katero je bil začet
postopek zaradi insolventnosti oziroma postopek likvidacije.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije, izrečene s strani oblastnih organov: dne 20. 5. 2016 – odpoklic s položaja
predsednika Uprave iz poslovnih razlogov (Nadzorni svet Hranilnice).
22.1.1.3. Slavko Erzar
Izobrazba, vodstveno znanje in izkušnje: Univerzitetni diplomiran pravnik / diplomirani organizator dela. Leta 1965 je
diplomiral na Pravni fakulteti Univerze v Ljubljani, in nato leta 1977 diplomiral tudi na Visoki šoli za organizacijo v Kranju, kjer
je pridobil naziv diplomirani organizator dela. Svojo karierno pot je začel v gospodarstvu kot sekretar v družbi Avtopromet
Gorenjska Kranj in jo nadaljeval kot član poslovodstva v SOZD GLG, gozdno in lesno gospodarstvo Gorenjske. V nadaljnji
poklicni poti je pridobival dolgoletne izkušnje na vodilnih delovnih mestih v bančništvu. Bil je podpredsednik poslovodnega
odbora Gorenjske banke, odgovoren za področje organizacije, poslov s prebivalstvom in stanovanjsko kreditiranje, v
nadaljevanju pa tudi član izvršilnega odbora Zavarovalnice Triglav in kasneje predsednik izvršilnega odbora Pozavarovalnice
Sava. 25.01.1992 je s prodorno vizijo, skupaj z nekaterimi drugimi fizičnimi osebami postal ustanovitelj Hranilnice LON, d.d.,
Kranj, kjer je do svoje upokojitve v letu 2006 opravljal funkcijo predsednika Uprave Hranilnice. V letu 2006 je postal
predsednik Nadzornega sveta Hranilnice, pri čemer mu je funkcija predsednika nadzornega sveta začasno prenehala, potem
ko je dotedanji predsednik uprave Teodor Žepič v decembru 2014 po osmih letih vodenja Hranilnice Lon iz osebnih razlogov
odstopil kot predsednik uprave. Po preteku 6-mesečnega nadomestnega obdobja opravljanja funkcije predsednika uprave, je
junija 2015 ponovno prevzel funkcijo predsednika Nadzornega sveta Hranilnice. Od leta 2005 dalje je član nadzornega sveta
Sklada obrtnikov in podjetnikov.
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
Sklad obrtnikov in podjetnikov Ljubljana / član nadzornega
sveta
1. 1. 2005 – še traja
GOLF & COUNTRY KLUB KRANJ / predsednik 1. 1. 2005 – še traja
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
V zadnjih petih letih ni opravljal funkcije oziroma ni povezan z nobeno družbo, nad katero je bil začet
postopek zaradi insolventnosti oziroma postopek likvidacije.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije, izrečene s strani oblastnih organov: ne obstaja.
22.1.2. Nadzorni svet Izdajatelja
Skladno s Statutom ima Hranilnica 5 članski Nadzorni svet, ki nadzoruje vodenje poslov Hranilnice, pregleduje in preverja
dokumentacijo, blagajne ter shranjene vrednostne papirje. Člane Nadzornega sveta voli Skupščina bodisi na predlog Uprave
ali predlog članov Skupščine. Člani Nadzornega sveta morajo izpolnjevati pogoje za imenovanje, ki jih določa ZBan-2, hkrati
pa pri njih ne smejo biti podane ovire, ki jih določata isti zakon in ZGD-1. Člani Nadzornega sveta so imenovani za obdobje
petih let z možnostjo ponovnega imenovanja. Natančnejši način dela nadzornega sveta je opredeljen v Poslovniku o delu
nadzornega sveta.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
128
Skladno s sklepom Skupščine z dne 8. 5. 2016 trenutno petčlanski Nadzorni svet sestavljajo Janko Medja, MBA, mag.
Branka Remškar, mag. Srečko Kenda, Janez Jelovšek in dr. Robert Ličen. Nadzorni svet pa so od 1. 6. 2011 do odpoklica 8.
6. 2016 sestavljali Slavko Erzar (z vmesnimi prekinitvami funkcije), mag. Darko Prezelj ter Igor Mihelj.
V nadaljevanju so povzeti podatki o ustreznem vodstvenem znanju in izkušnjah, opravljanju funkcij v organih nadzora in
upravljanja v drugih podjetjih, obsodbah zaradi goljufij , stečajnih likvidacijskih postopkih in podatki o uradnih javnih obtožbah
in/ali sankcijah izrečenih s strani oblastnih organov glede zgoraj navedenih članov Nadzornega sveta. Glede Slavka Erzarja
so te informacije razkrite v točki 22.1.1 tega Prospekta (Uprava Izdajatelja).
22.1.2.1. Janko Medja
Izobrazba, vodstveno znanje in izkušnje: univerzitetni diplomirani ekonomist; magister poslovnih ved (MBA).
Vodstveno znanje in izkušnje:
09 / 1997 – 02 / 2000: skrbnik poslovanja s podjetji / Gorenjska banka d.d., Kranj
02 / 2000 – 04 / 2004: vodja oddelka, vodje skupine, svetovalec za poslovanje s podjetji / UniCredit Banka Slovenija d.d.,
Ljubljana
04 / 2004 – 09 / 2008: vodja divizije / UniCredit Banka Slovenija d.d., Ljubljana
09 / 2008 – 03 / 2012. član uprave / UniCredit Banka Slovenija d.d., Ljubljana
07 / 2012 – 10 / 2012: direktor / Via Propria d.o.o.
10 / 2012 – 02 / 2016: predsednik uprave / NLB, d.d.
04 / 2016 – v teku: Direktor / EQUI d.o.o., storitve in svetovanje
06 / 2016: član nadzornega sveta/Hranilnica LON d.d., Kranj
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
Unicredit d.d. / član uprave 09 / 2008 – 07 / 2012
NLB d.d. / predsednik uprave 10 / 2012 – 02 / 2016
NLB Tutunska banka a.d. Skopje, Makedonija / član
nadzornega sveta
2013 – 02 / 2016
NLB Prishtina a.d., Priština / član nadzornega sveta 2013 – 02 / 2016
NLB d.d. / član nadzornega sveta 07 / 2012 – 10 / 2012
Via Propria d.o.o. / direktor 10 / 2012 – 02 / 2016
EQUI d.o.o., storitve in svetovanje / direktor 04 / 2016 – še traja
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
V zadnjih petih letih ni opravljal funkcije oziroma ni povezan z nobeno družbo, nad katero je bil začet
postopek zaradi insolventnosti oziroma postopek likvidacije.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije izrečene s strani oblastnih organov: Banka Slovenije je zoper družbo, v kateri je
opravljal funkcijo, leta 2013 izvedla izredni ukrep zaradi nujnosti dokapitalizacije.
22.1.2.2. Branka Remškar
Izobrazba, vodstveno znanje in izkušnje: univerzitetna diplomirana pravnica, opravljen pravniški državni izpit, zaključen
mednarodni redni magistrski program Poslovodenje in organizacija – IMB – smer finance (MBA Radovljica)
Vodstveno znanje in izkušnje:
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
129
1998 – 2001: vodja pravnega oddelka / Poteza, BPH, d.d (danes ALTA invest, investicijske storitve d.d.)
2001 – 2008: vodja pravnega oddelka / Poteza skupina, holding podjetje, d.d., Ljubljana
2008 – 2016: direktorica / Poteza, podjetniške finance, poslovno, davčno, pravno, finančno svetovanje in posredništvo, d.o.o.
2016 – v teku: direktorica / Rembran d.o.o.,
06 / 2016 – v teku: član nadzornega sveta / Hranilnica LON d.d., Kranj
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
Mineral d.d. / član nadzornega sveta 2005 – 2012
OŠ Brezovica / član nadzornega sveta 2010 – 2013
KDD d.d. / član nadzornega sveta 2013 – še traja
Klub poslovnih angelov / član nadzornega sveta 2013 – še traja
Rembran d.o.o. / direktorica 2016 – še traja
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
V zadnjih petih letih ni opravljala funkcije oziroma ni povezana z nobeno družbo, nad katero je bil začet
postopek zaradi insolventnosti oziroma postopek likvidacije.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije, izrečene s strani oblastnih organov: ne obstaja.
22.1.2.3. Srečko Kenda
Izobrazba, vodstveno znanje in izkušnje: magister poslovne politike in organiziranja (EPF, Maribor).
Vodstveno znanje in izkušnje:
1983 – 1984: predavatelj ekonomsko-tehničnih predmetov/ Srednja ekonomska šola v Kopru
1984 – 1986: referent za zahtevnejše investicijske projekte v sektorju naložb in sredstev/ LB-Splošna Banka Koper
1987 – 1989: vodja sektorja plana in poslovne informatike / Banka Koper d.d.
1989 – 1994: vodja sektorja sredstev na področju investicijskega bančništva / Banka Koper d.d.
1994-2001: pomočnik glavnega direktorja za področje naložb in financ / ISTRABENZ d.d.
2001-2007: Član uprave / ISTRABENZ d.d.
2007- še traja: DSK d.o.o./ direktor
2010 – še traja: GOLDINAR d.o.o. Koper
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
GOLDINAR d.o.o. Koper / direktor 2010 – še traja
KDD d.d. / član nadzornega sveta 2011 – še traja
DSK d.o.o./ direktor 2007 – še traja
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
130
V zadnjih petih letih ni opravljal funkcije oziroma ni povezan z nobeno družbo, nad katero je bil začet
postopek zaradi insolventnosti oziroma postopek likvidacije. Do leta 2007 opravljal funkcijo v organih
vodenja družbe ISTRABENZ d.d., nad katero se je leta 2009 začel postopek prisilne poravnave. Prisilna
poravnava je bila pravnomočno potrjena 3. 3. 2010.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije izrečene s strani oblastnih organov: ne obstaja.
22.1.2.4. Janez Jelovšek
Izobrazba: univerzitetni diplomirani inženir elektrotehnike in računalništva, univerza v Ljubljani, Fakulteta za elektrotehniko in
računalništvo (1993); Doktorski kandidat na Ekonomski fakulteti v Ljubljani;
Vodstveno znanje in izkušnje:
03 / 1993 – 05 / 1994: programski vodja, prodajni inženir / Repro d.o.o. (zdaj Avtera d.o.o.)
05 / 1994 – 04 /1998: direktor prodaje / PBM d.d. Ljubljana
04 / 1998 – 06 / 2001: direktor mednarodne prodaje / ŠPICA International d.o.o.
06 / 2001 – 03 / 2003: direktor / Krog International d.o.o.
03 / 2003 – 09 / 2007: član uprave, svetovalec uprave / Medvešek Pušnik DZU d.d.
09 / 2007 – 10 / 2011: direktor, svetovalec uprave / Alta svetovanje d.o.o. (prej Medvešek Pušnik ZZD d.d.)
10 / 2009 – 06 / 2011: predsednik uprave, svetovalec uprave / MP Invest d.d.
10 / 2011 – 06 / 2013: partner / inštitut Proactivita
01 / 2013 – še traja: partner, zavarovalni posrednik / Alpha Credo d.o.o.
05 / 2015 – še traja: samostojni podjetnik / Consilio, poslovno in finančnosvetovanje, Janez Jelovšek s.p.
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
KDD d.d. / član nadzornega sveta 05 / 2014 – še traja
Tab Systems, d.d., Naklo / član nadzornega sveta 05 / 2007 – še traja
Consilio, poslovno in finančno svetovanje, Janez Jelovšek
s.p. / samostojni podjetnik
05 / 2015 – še traja
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
V zadnjih petih letih ni opravljal funkcije oziroma ni povezan z nobeno družbo, nad katero je bil začet
postopek zaradi insolventnosti oziroma postopek likvidacije.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije izrečene s strani oblastnih organov: ne obstaja.
22.1.2.5. Robert Ličen
Izobrazba, vodstveno znanje in izkušnje: diplomirani organizator dela, magister ekonomskih znanosti, doktor znanosti /
FUDŠ.
Vodstveno znanje in izkušnje:
2001 – 2006: direktor / Akrapovič d.o.o.
2006 – 2008: predsednik uprave / Steklarna Rogaška
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
131
2008 – 2008: pomočnik predsednika uprave / Gorenje d.d.
2012 – 2013: član nadzornega sveta / SID banka, d.d.
01 / 2009 – še traja: direktor / Profit plus d.o.o.
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
DARS d.d. / član nadzornega sveta 08 / 2014 – 09 / 2015
SAVA d.d. / član nadzornega sveta 07 / 2011 – 07 / 2015
SID Banka d.d. / član nadzornega sveta 2012 – 2013
PEKO d.d. / član nadzornega sveta 2011 – 2013
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
do 2013 član nadzornega sveta v družbi PEKO d.d. – v stečaju. Stečajni postopek se je začel 21. 1. 2016 in
je v teku;
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije, izrečene s strani oblastnih organov: ne obstaja.
22.1.2.6. Darko Prezelj
Izobrazba: leta 2001 diplomiral na Ekonomski fakulteti v Mariboru. Na Fakulteti za management, Univerze na Primorskem je
leta 2007 opravil specialistični študijski program in pridobil naziv specialist managementa ter nato na isti fakulteti leta 2010
tudi magistriral.
Vodstveno znanje in izkušnje:
1974- 1975: analitik GPP / Iskra elektrotehnika:
1979 – 1982: vodja prodajne operative / Iskra Telematika
1983 – 1984: vodja ekonomskega oddelka / Iskra Telematika
1985 – 2012: vodja finančnega računovodstva / CP KRANJ d.o.o.
2012 – še traja: poslovno svetovanje / Dalius d.o.o.
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
CP KRANJ d.o.o. / član nadzornega sveta 1996 – 2006
GORENJSKA GRADBENA DRUŽBA d.d. / član
nadzornega sveta
2006 - 2016
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
V zadnjih petih letih ni opravljal funkcije oziroma ni povezan z nobeno družbo, nad katero je bil začet
postopek zaradi insolventnosti oziroma postopek likvidacije.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije, izrečene s strani oblastnih organov: ustavljen kazenski postopek zaradi obračuna
gradbenih del.
22.1.2.7. Igor Mihelj
Izobrazba: študiral na Visoki šoli za organizacijo dela v Kranju in leta 1979 pridobil naziv inženir organizacije dela.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
132
Vodstveno znanje in izkušnje:
1988 – še traja: direktor / INTER EUROP, d.o.o. Grosuplje
1981 – 1988: Direktor / ABC Pomurka, Tabor Grosuplje
Opravljanje funkcij v drugih podjetjih:
ROTA-MI d.o.o. 09 / 2011 – še traja
Obsodbe zaradi goljufij v zadnjih 5 letih: ne obstaja.
Postopki zaradi insolventnosti in likvidacijski postopki:
ni opravljal funkcije oziroma ni povezan z nobeno družbo nad katero je bil začet postopek zaradi
insolventnosti oziroma postopek likvidacije.
Uradne javne obtožbe in/ali sankcije izrečene s strani oblastnih organov: ne obstaja.
22.1.3. Višji vodstveni delavci Izdajatelja
Višje vodstvo predstavljajo osebe, ki v Hranilnici opravljajo izvršilne funkcije in so odgovorne Upravi za vsakodnevno
izvajanje poslov. Višje vodstvo imenuje in razrešuje predsednik Uprave Hranilnice. Višje vodstvo sestavljajo 3 pooblaščenci
uprave, vodja službe upravljanja s tveganji in vodja službe notranje revizije ter vodje poslovnih enot, ki so položaj višjih
vodstvenih delavcev pridobili po prenovi kadrovskega sistema v letu 2015, ko je Hranilnica z njimi sklenila individualne
pogodbe o zaposlitvi.
Hranilnica je trenutno v fazi prenove Politike prejemkov, v okviru katere bo na podlagi določili ZBan-2, smernic in predpisov
EU glede na pristojnosti in odgovornosti ter vplivom na profil tveganosti zaposlenih, opredelila posamezne zaposlene, ki
sodijo v kategorijo višje vodstvo in bodo za njih predpisane zahteve glede njihovih prejemkov. Na podlagi prenove sistema
bodo v višje vodstvo Hranilnice vključeni tudi vodje posameznih služb znotraj Hranilnice.
Člani višjega vodstva so predstavljeni v spodnji tabeli:
Višje vodstvo Hranilnice
Zap. Št. Ime in priimek Strokovna izobrazba Funkcija v Hranilnici
1 Marija Kogovšek Univerzitetna diplomirana
ekonomistka
Pooblaščenka uprave
2 Stane Starič Univerzitetni diplomirani pravnik Pooblaščenec uprave
3 Alenka Erzar Žepič Univerzitetna diplomirana
pravnica
Pooblaščenec uprave,
pooblaščenka za skladnost
poslovanja
4 Miro Perko Radulovič Magister znanosti Vodja službe upravljanja s
tveganji
5 Eva Bogataj Zelič univerzitetna diplomirana
ekonomistka
Vodja službe notranje revizije
6 Srečko Čuk univerzitetni diplomirani
ekonomist
Vodja PE Nova Gorica
6 Mihael Hajdinjak univerzitetni diplomirani
ekonomist
Vodja službe kreditnih zavarovanj
7 Petra Resnik univerzitetna diplomirana
organizatorka
Vodja službe upravljanja terjatev
in področja PPDFT
8 Matej Mohorič univerzitetni diplomirani Vodja službe zakladništva
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
133
Višje vodstvo Hranilnice
Zap. Št. Ime in priimek Strokovna izobrazba Funkcija v Hranilnici
ekonomist
9 Petra Ambrožič univerzitetna diplomirana
ekonomistka
Vodja službe marketinga in
komuniciranja
10 Darja Kosec diplomirana ekonomistka Vodja službe računovodenja in
poročanja
11 Polona Fister diplomirana organizatorka -
managerka
Vodja službe informacijske
podpore in tehnologije
12 Jože Rozina ekonomski tehnik Vodja službe razvoja poslovanja
in tehnološke podpore
13 Dejan Nišandžić univerzitetni diplomirani
ekonomist
Vodja službe plačilnega prometa
14 Edita Blažič upravni tehnik Vodja službe podpore bančnega
poslovanja
15 Srečko Čuk univerzitetni diplomirani
ekonomist
Vodja PE Nova Gorica
16 Robert Žerjav Ekonomski tehnik Vodja PE Brežice
17 mag. Matej Mencej magister znanosti Vodja PE Ljubljana
18 Marta Urbančič magistrica znanosti Vodja PE Grosuplje
19 Zvonka Marhat univerzitetna diplomirana
ekonomistka
Vodja PE Ravne na Koroškem
20 Aleš Mijatovič inženir elektronike Vodja PE Velenje
21 Maksimilijan Robič ekonomsko komercialni tehnik Vodja PE Ruše
22 Rudi Žeslin Univerzitetni diplomirani
ekonomist
Vodja PE Novo mesto
23 Jure Eržen Magister znanosti Vodja PE Domžale, direktor
poslovne mreže Hranilnice
24 Tatjana Jenko univerzitetna diplomirana
ekonomistka
Vodja PE Kranj
25 Jana Kalan univerzitetna diplomirana
ekonomistka
Vodja PE Škofja loka
26 Matjaž Majcan univerzitetni diplomirani
ekonomist
Vodja PE Maribor
Tabela 41: Višje vodstvo Hranilnice
Vodja poslovne enote Ravne na Koroškem je svetnica v mestnem svetu Mestne občine Slovenj Gradec, v zadnjih petih letih
je bila v Nadzornem odboru Mestne občine Slovenj Gradec, v Nadzornem odboru Koroške lekarne ter v Nadzornem odboru
Splošne bolnišnice Slovenj Gradec.
Drugi člani višjega vodstva v zadnjih 5 letih niso opravljal funkcije v upravnih, poslovodnih ali nadzornih organih drugih družb.
Nobeden izmed članov višjega vodstva ni opravljal funkcije v družbah, nad katerimi je bil začet postopek insolventnosti
oziroma likvidacijski postopek, niti s takšnimi družbami ni povezan.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
134
22.2. Izjava o navzkrižju interesov
Po najboljši vednosti Hranilnice med njenimi člani Uprave, Nadzornega sveta in višjimi vodstvenimi delavci ne obstajajo
nasprotja interesov med opravljanjem njihove funkcije in njihovimi osebnimi koristmi.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
135
23. PLAČILA IN DAJATVE
23.1. Plačila Izdajatelja članom Uprave, Nadzornega sveta in višjim vodstvenim
delavcem
Bruto prejemki članov Uprave, Nadzornega sveta in komisij ter višjih vodstvenih delavcev Hranilnice v letu 2015 so prikazani
v spodnji tabeli.
Bruto prejemki članov organov upravljanja in nadzora ter višjih vodstvenih delavcev v 2015 v 1000 EUR
Fiksni prejemki Povračila stroškov Druga plačila
(regres in sejnine)
Skupaj
Člani uprave: 371 6 3 380
Slavko Erzar 80 1 1 82
dr. Jaka Vadnjal 117 2 1 120
Bojan Mandič 174 3 1 178
Člani
nadzornega
sveta in komisij:
/ / 62 62
mag. Darko
Prezelj
/ / 24 24
mag. Srečko
Kenda
/ / 1 1
Slavko Erzar / / 20 20
Igor Mihelj 17 17
Višji vodstveni
delavci
Hranilnice:
810 57 21 888
Delavci banke
zaposleni po
individualni
pogodbi
810 57 21
888
Tabela 42: Bruto prejemki članov organov upravljanja in nadzora ter višjih vodstvenih delavcev v 2015
23.2. Politika prejemkov Izdajatelja
Hranilnica je konec leta 2015 sprejela novelo Politike prejemkov, skladno z ZBan-2, Sklepom o ureditvi notranjega
upravljanja, upravljalnem organu in procesu ocenjevanja ustreznosti notranjega kapitala za banke in hranilnice ter Delegirane
uredbe komisije (EU) št. 604/2014 in Delegirane uredbe (EU) št. 527/2014. Politika prejemkov upošteva poslovno strategijo
Hranilnice, velikost in organizacijsko strukturo Hranilnice. Pripravile so jo strokovne službe Hranilnice, sprejela jo je Uprava
Hranilnice in potrdil Nadzorni svet Hranilnice.
Politika prejemkov, ki jo sprejema Nadzorni svet, se nanaša na zaposlene v Hranilnici, ki lahko v okviru svojih pristojnosti ali
delovnih nalog in aktivnosti pomembno vplivajo na profil tveganosti Hranilnice. To so:
(i) uprava,
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
136
(ii) pooblaščenci uprave ter
(iii) zaposleni, ki imajo pomemben vpliv na profil tveganosti Hranilnice (vodja službe notranje revizije, vodja službe
upravljanja s tveganji, vodja službe skladnosti poslovanja in vodje poslovnih enot).
Politika prejemkov obravnava način določanja vseh prejemkov uprave in pooblaščencev uprave.
Skladnost prakse prejemkov s politiko prejemkov, v svojem letnem poročilu o revidiranju, oceni Služba notranje revizije.
Politika prejemkov zagotavlja, da so uravnotežena razmerja med fiksnim in variabilnim delom prejemkov tako, da višina
celotnih prejemkov posameznega zaposlenega ni bistveno odvisna od variabilnega dela prejemka, hkrati pa variabilni del še
vedno predstavlja učinkovit način spodbujanja zaposlenih za doseganje zastavljenih ciljev Hranilnice.
Politika prejemkov določa oblike neposrednih in posrednih finančnih plačil in ugodnosti, do katerih so zaposleni upravičeni na
podlagi sklenjenih pogodb s Hranilnico. Pogodbo s članoma Uprave sklene Nadzorni svet in v njej opredeli fiksni in variabilni
del prejemkov ter druge ugodnosti, opredeljene v politiki. Variabilni del plače ne sme presegati 100% fiksnega prejemka
zaposlenega. Variabilni del prejemka (nagrada) je odvisen od rasti bilančne vsote in dobička Hranilnice z upoštevanjem
uspešnosti obvladovanja kreditnega, likvidnostnega in kapitalskega tveganja. Slednji se ocenjujejo na podlagi kvalitete
aktive, količnika kapitalske ustreznosti in količnika prvega razreda likvidnostne lestvice in so v določenih primerih izključujoči.
Politika prejemkov določa tudi nefinančna merila za izračun variabilnega prejemka (zasedenost poslovnih prostorov z
najemniki v novi poslovni stavbi, vzpostavitev sistema EWS, rast števila TRR za pravne in fizične osebe). Nagrada se ne
izplača v primeru, ko bi izplačilo ogrozilo izpolnjevanje minimalnih kapitalskih zahtev Hranilnice. Izplačilo nagrade potrdi
Skupščina delničarjev ob obravnavi poslovnih rezultatov za preteklo poslovno leto. Vsako izplačilo se izvrši delno v obliki
delnic in delno v denarju, in sicer v razmerju 50:50. Del nagrade se izplača v roku enega meseca po sklepu Skupščine
oziroma po zagotovitvi lastnih delnic za izplačilo, drugi del (40%) pa v okviru triletnega obdobja odložitve.
Vodje funkcij sistema notranjih kontrol in drugih neodvisnih kontrolnih funkcij so neposredno podrejeni Upravi, zaposleni pa
so dolžni tekoče poročati Upravi oziroma pristojnim odborom, kar zmanjšuje profil tveganosti Hranilnice. Upravičeni so do
prejemkov v skladu s Kolektivno pogodbo za banke in hranilnice in drugimi internimi akti Hranilnice, kot veljajo tudi za druge
zaposlene. Enako velja za vodje enot, kot neposredne prevzemnike tveganj, ki so pri prevzemanju tveganj omejeni z limiti.
Hranilnica je v fazi prenove Politike prejemkov, v okviru katere bo na podlagi določili ZBan-2, smernic in predpisov EU glede
na pristojnosti in odgovornosti ter vplivom na profil tveganosti zaposlenih, opredelila posamezne zaposlene, ki sodijo v
kategorijo višje vodstvo in bodo za njih predpisane zahteve glede njihovih prejemkov.
23.3. Skupni zneski, ki jih Izdajatelj predvidi ali ustvari za pokojninske ali
podobne dajatve
Hranilnica za člane Uprave, Nadzornega sveta in višje vodstvene delavce nima rezerviranih nobenih zneskov za zagotovitev
pokojnine ali podobnih dajatev. Vsem zaposlenim Hranilnica mesečno plačuje dodatno pokojninsko zavarovanje v višini
41,73 EUR.
Hranilnica ima oblikovane rezervacije za odpravnine ob upokojitvi in jubileje za vse delavce, skladno z aktuarskim izračunom.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
137
24. ORGANIZACIJSKA PRAKSA
24.1. Trajanje in datum poteka mandatov članov Uprave in Nadzornega sveta
24.1.1. Uprava Izdajatelja
Upravo Hranilnice od 13. 9. 2016 sestavljata član Uprave Bojan Mandič in predsednik Uprave dr. Jaka Vadnjal, ki sta tega
dne pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje. Z izdajo dovoljenj se je izpolnil odložni pogoj za veljavnost sklepa
Nadzornega sveta o imenovanju z dne 27. 6. 2016, na podlagi katerega sta omenjena člana funkcijo nadomestnega člana
Uprave oziroma nadomestnega predsednika Uprave opravljala od 10. 6. 2016. Pod predpostavko, da ne bosta odpoklicana,
bosta funkciji opravljala 5 let od pridobitve dovoljenja za opravljanje funkcij s strani Banke Slovenije.
Na 1. konstitutivni seji Nadzornega sveta z dne 10.06.2016 je iz razloga prenehanja mandata člana Nadzornega sveta in
zaradi imenovanja novega predsednika Uprave, Nadzorni svet razrešil nadomestnega člana uprave Slavka Erzarja, ki je bil
kot nadomestni član Uprave imenovan na 42. redni seji Nadzornega sveta dne 20.05.2016. Slavko Erzar je od 21. 5. 2016
do razrešitve funkcijo predsednika Uprave Hranilnice opravljal v enočlanski sestavi.
Članstvo v Upravi Hranilnice je prikazano v spodnji tabeli.
Uprava Hranilnice
Član Funkcija Datum nastopa Datum prenehanja
Slavko Erzar Predsednik Uprave
(nadomestni član Uprave) 5. 12. 2014 5. 6. 2015
Predsednik Uprave
(nadomestni član Uprave –
enočlanska Uprava)
21. 5. 2016 10. 6. 2016
Bojan Mandič Član Uprave 1. 6. 2011 20. 5. 2016 (odpoklic)
Nadomestni član Uprave 10. 6. 2016
12. 9. 2016 (pridobitev
dovoljenja Banke Slovenije
za opravljanje funkcije)
Član Uprave 13. 9. 2016 12. 9. 2021
dr. Jaka Vadnjal Predsednik Uprave 8. 6. 2015 20. 5. 2016 (odpoklic)
Nadomestni predsednik
Uprave 10. 6. 2016
12. 9. 2016 (pridobitev
dovoljenja Banke Slovenije
za opravljanje funkcije)
Predsednik Uprave 13. 9. 2016 12. 9. 2021
Tabela 43: Člani Uprave Izdajatelja
24.1.2. Nadzorni svet Izdajatelja
Nadzorni svet Hranilnice sestavlja pet članov in sicer dr. Robert Ličen (član), Janez Jelovšek (član), mag. Srečko Kenda
(predsednik Nadzornega sveta), mag. Branka Remškar (članica, namestnica predsednika Nadzornega sveta) in Janko Medja
(član).
Dr. Robert Ličen in Janko Medja sta mandat nastopila 13. 6. 2016 in se jima izteče 12. 6. 2021, medtem ko so Janez
Jelovšek, mag. Srečko Kenda in Branka Remškar mandat nastopili 8. 6. 2016, pri čemer se slednji izteče 7. 6. 2021.
Dne 8. 6. 2016 je zaradi odpoklica Skupščine prenehal mandat Slavku Erzarju, ki je funkcijo predsednika Nadzornega sveta
opravljal od 1. 6. 2011 do 4. 12. 2014 in od 5. 6. 2015 do 20. 5. 2016, ko je ponovno nastopil funkcijo nadomestnega
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
138
predsednika Uprave. Z dnem 8. 6. 2016, mu je zaradi odpoklica prenehal mandat. Istega dne je zaradi odpoklica prenehal
mandat mag. Darku Prezlju in Igorju Mihelju, ki sta funkcijo člana Nadzornega sveta opravljala od 1. 6. 2011.
Članstvo v Nadzornem svetu Hranilnice je prikazano v spodnji tabeli.
Nadzorni svet Hranilnice
Član Funkcija Datum nastopa Datum prenehanja /
začetka mirovanja
Slavko Erzar Predsednik NS 1. 6. 2011 4. 12. 2014 (prekinitev –
mirovanje)
5. 6, 2015 20. 5. 2016 (prekinitev –
mirovanje)
5. 6. 2015 8. 6. 2016 (odpoklic)
mag. Darko Prezelj Član NS 1. 6. 2011 8. 6. 2016 (odpoklic)
Igor Mihelj Član NS 1. 6. 2011 8. 6. 2016 (odpoklic)
Janko Medja Član NS 13. 6. 2016 12. 6. 2021
mag. Branka Remškar Član NS, namestnica
predsednika NS 8. 6. 2016 7. 6. 2021
mag. Srečko Kenda Predsednik NS 8. 6. 2016 7. 6. 2021
Janez Jelovšek Član NS 8. 6. 2016 7. 6. 2021
dr. Robert Ličen Član NS 13. 6. 2016 12. 6. 2021
Tabela 44: Člani Nadzornega sveta Izdajatelja
24.2. Pogodbe o storitvah oziroma dajatvah članom Uprave in Nadzornega
sveta Izdajatelja ob odpovedi delovnega razmerja
Člani Uprave in Nadzornega sveta nimajo s Hranilnico sklenjenih nobene pogodbe ali kakršnegakoli drugega dogovora, na
podlagi katerega bi bili upravičeni do kakršnekoli ugodnosti po poteku mandata oziroma delovnega razmerja.
24.3. Revizijska komisija Izdajatelja
Revizijska komisija je posvetovalna komisija Nadzornega sveta na področju notranje revizije, sistema notranjih kontrol,
sodeluje pri določitvi področij revidiranja, pri ocenjevanju sestave letnega poročila ter opravlja druge naloge. Pristojnost
revizijske komisije je, da daje mnenje k letnemu poročilu Hranilnice, k predlogu imenovanja neodvisnega revizorja za
revidiranje finančnih izkazov in k poročilom službe notranje revizije ter opravlja druge naloge s področja računovodenja,
letnega poročila, notranjih kontrol in notranje revizije
Revizijska komisija je bila prvotno ustanovljena 22. 12. 2009, 13. 8. 2015 pa je bila ustanovljena revizijska komisija v skladu
z ZBan-2. Revizijska komisija pri svojem delu uporablja Poslovnik za delo revizijske komisije in komisije za tveganje.
Nadzorni svet je na seji dne 17. 12. 2009 imenoval Revizijsko komisijo v sestavi: predsednico Sonjo Anadolli ter člana Slavka
Erzarja in člana mag. Darka Prezlja. Dne 22. 9. 2011 je s položaja predsednice revizijske komisije odstopila Sonja Anadolli,
namesto nje pa je bil dne 23. 12. 2011 za predsednika revizijske komisije kot zunanji strokovnjak imenovan mag. Srečko
Kenda, ki je funkcijo predsednika revizijske komisije opravljal do 10. 3. 2015.
Po uveljavitvi ZBan-2, ki v 49. členu dovoljuje članstvo v komisijah le članom nadzornega sveta, je Nadzorni svet na svoji 33.
redni seji dne 13. 8. 2015 za predsednika revizijske komisije imenoval mag. Darka Prezlja, za člana revizijske komisije pa
Slavka Erzarja ter Igorja Mihelja. Zaradi odpoklica članov Nadzornega sveta na 30. redni Skupščini Hranilnice je navedenim
članom revizijske komisije dne 10. 6. 2016 prenehalo članstvo v revizijski komisiji Hranilnice, novo izvoljeni Nadzorni svet pa
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
139
je dne 27. 6. 2016 za predsednika revizijske komisije izmed članov Nadzornega sveta Hranilnice imenoval za predsednika
revizijske komisije mag. Srečka Kendo ter Janeza Jelovška in dr. Roberta Lična kot člana revizijske komisije.
Članstvo v revizijski komisiji Hranilnice je prikazano v spodnji tabeli.
Revizijska komisija Hranilnice
Član Funkcija Datum nastopa Datum prenehanja
mag. Darko Prezelj Predsednik revizijske
komisije 22.12.2009 12.8.2015
Slavko Erzar Član revizijske komisije 22.12.2009 10.3.2015
Srečko Kenda Član revizijske komisije 21.3.2012 10.3.2015
mag. Darko Prezelj Predsednik revizijske
komisije 13.8.2015 8. 6. 2016
Slavko Erzar Član revizijske komisije 13.8.2015 8. 6. 2016
Igor Mihelj Član revizijske komisije 13.8.2015 8. 6. 2016
mag. Srečko Kenda Predsednik revizijske
komisije 27. 6. 2016 n.p.
Janez Jelovšek Član revizijske komisije 27. 6. 2016 n.p.
dr. Robert Ličen Član revizijske komisije 27. 6. 2016 n.p.
Tabela 45: Člani Revizijske komisije Izdajatelja
24.4. Komisija za tveganja Izdajatelja
Komisija za tveganja je posvetovalna komisija Nadzornega sveta, zadolžena za celovito obravnavo področja tveganj v
Hranilnici. Njena pristojnost je, da (i) svetuje glede nagnjenosti Hranilnice k prevzemanju tveganj in glede strategije
upravljanja s tveganji, (ii) pomaga pri izvajanju nadzora nad višjim vodstvom glede izvajanja strategije tveganj, (iii) preverja
združljivost cen produktov Hranilnice s poslovno strategijo upravljanja tveganj, (iv) preverja ali so v spodbudah, ki jih
zagotavlja sistem prejemkov upoštevani tveganje, kapital, likvidnost ter verjetnost in časovni razpored prihodkov Hranilnice in
(v) druge naloge.
Komisija za tveganja v skladu z ZBan-2 je bila ustanovljena 13 .8. 2015. Pri svojem delu uporablja Poslovnik za delo
revizijske komisije in komisije za tveganje.
Skladno z 49. členom ZBan-2 so člani komisije za tveganja lahko le člani Nadzornega sveta. Članstvo v komisiji za tveganja
Hranilnice je prikazano v spodnji tabeli. Slavku Erzarju je v obdobju začasnega opravljanja funkcije nadomestnega člana
Uprave, t.j. od 21. 5. 2016 do 8. 6. 2016 mandat v komisiji za tveganja začasno prenehal. Članstvo v komisiji za tveganja
Hranilnice je prikazano v spodnji tabeli.
Komisija za tveganja Hranilnice
Član Funkcija Datum nastopa Datum prenehanja
mag. Darko Prezelj Član komisije za tveganja 13.8.2015 8. 6. 2016
Slavko Erzar Predsednik komisije za
tveganja 13.8.2015 21. 5. 2016
Igor Mihelj Član komisije za tveganja 13.8.2015 8. 6. 2016
Janko Medja Predsednik komisije za
tveganja 27. 6. 2016 n.p.
Branka Remškar Član komisije za tveganja 27. 6. 2016 n.p.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
140
Komisija za tveganja Hranilnice
Član Funkcija Datum nastopa Datum prenehanja
mag. Srečko Kenda Član komisije za tveganja 27. 6. 2016 n.p.
Tabela 46: Člani komisije za tveganja Izdajatelja
24.5. Komisija za prejemke in komisija za imenovanja
Ker Hranilnica ne dosega meril za pomembno banko v smislu ZBan-2, nima oblikovane komisije za prejemke in komisije za
imenovanja.
24.6. Skladnost z režimi upravljanja v Republiki Sloveniji
Hranilnica je nejavna delniška družba z dvotirnim sistemom upravljanja, registrirana pri Okrožnem sodišču v Kranju in deluje
na podlagi in v skladu z veljavnimi predpisi in režimi upravljanja, ki so na področju bančništva uveljavljeni v Republiki
Sloveniji. Pri svojem delovanju upošteva Kodeks etičnih in strokovnih standardov v Hranilnici LON d.d. Pri oblikovanju
Politike upravljanja pa Hranilnica zagotavlja delovanje, ki je skladno z načeli, ki so upoštevana pri poslovanju Hranilnice.
Postopek izbire kandidatov za člane Uprave in Nadzornega sveta je opredeljen v sprejeti Politiki za izbiro kandidatov in
oceno primernosti članov upravljalnega organa. Vsi omenjeni interni akti so javno dostopni na spletni strani Hranilnice,
zainteresirani javnosti pa so na voljo tudi na poslovnem naslovu Hranilnice: Žanova ulica 3, 4000 Kranj.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
141
25. USLUŽBENCI
25.1. Število zaposlenih
Podatki o številu zaposlenih v Hranilnici so za leta 2013, 2014 in 2015 prikazani na dan 31. 12., za leto 2016 pa na dan tega
Prospekta.
Skupno število in povprečno število zaposlenih na izbrane presečne datume je prikazano v spodnji tabeli.
Število zaposlenih pri Izdajatelju
31. 12. 2013 31. 12. 2014 31. 12. 2015 17. 10. 2016
št. zaposlenih 78 95 105 113
povprečno št.
zaposlenih
75,83 83,33 98 108
Tabela 47: število zaposlenih pri Izdajatelju na posamezne presečne datume
Po izobrazbeni strukturi največji del zaposlenih v Hranilnici predstavljajo delavci s srednjo (peto stopnjo) izobrazbe, kar
ustreza zahtevam za delo na bančnih okencih, kjer je največje število delavcev (konec leta 2015: 47 zaposlenih, v letu 2016:
44 zaposlenih). Druga največja skupina zaposlenih pa je skupina delavcev z visoko izobrazbo (sedmo stopnjo) za visoko
strokovna in zahtevna dela (konec leta 2015: 37 zaposlenih, v letu 2016: 44 zaposlenih).
Hranilnica je v letu 2015 za določen čas zaposlila 8 novih sodelavcev pretežno na področju komercialnega poslovanja. Gre
pretežno za nadomeščanje začasno odsotnih delavcev in za nadomestitev delavcev zaradi prenehanja delovnega razmerja
oziroma z namenom, da se ugotovi, ali je delavec sposoben opravljati delo, za katerega je sklenil to pogodbo o zaposlitvi.
Drugih večjih sprememb glede števila začasnih uslužbencev Hranilnica ni implementirala.
25.2. Lastništvo delnic oziroma opcij Izdajatelja s strani članov Uprave,
Nadzornega sveta oziroma višjih vodstvenih delavcev
Na dan tega Prospekta je predsednik uprave dr. Jaka Vadnjal imetnik 44 navadnih delnic razreda B Hranilnice (LONR), član
uprave Bojan Mandič pa je imetnik 104 navadnih delnic razreda B (LONR) in imetnik 5 prednostnih delnic razreda A
Hranilnice (LONP).
Nobeden od članov Nadzornega sveta Hranilnice ni imetnik delnic Hranilnice. Družba GOLDINAR d.o.o. Koper, katere
direktor in večinski družbenik je predsednik Nadzornega sveta mag. Srečko Kenda, je imetnica 2381 navadnih delnic
Hranilnice z oznako LONR, oziroma 4,84% deleža glasovalnih pravic v razredu navadnih delnic in 4,73% deleža vseh
glasovalnih pravic.
Imetništvo delnic Hranilnice s strani članov višjega vodstva je prikazano v spodnji tabeli.
Član višjega vodstva Št. delnic Hranilnice
Marija Kogovšek 33 (LONR) + 23 (LONP)
Stane Starič 13 (LONR)
Alenka Erzar Žepič 6 (LONR) + 11 (LONP)
Miro Perko Radulovič 8 (LONR)
Eva Bogataj Zelič 6 (LONR)
Mihael Hajdinjak 0
Petra Resnik 5 (LONR)
Matej Mohorič 3 (LONR)
Petra Ambrožič 4 (LONR)
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
142
Član višjega vodstva Št. delnic Hranilnice
Darja Kosec 6 (LONR)
Polona Fister 8 (LONR)
Jože Rozina 6 (LONR)
Dejan Nišandžić 5 (LONR)
Edita Blažič 5 (LONR)
Srečko Čuk 4 (LONR)
Robert Žerjav 5 (LONR)
Matej Mencej 6 (LONR)
Marta Urbančič 10 (LONR)
Zvonka Marhat 3 (LONR)
Aleš Mijatovič 4 (LONR)
Maksimilijan Robič 2 (LONR)
Rudi Žeslin 4 (LONR)
Jure Eržen 8 (LONR)
Tatjana Jenko 6 (LONR)
Jana Kalan 7(LONR) + 1(LONP)
Matjaž Majcan 4 (LONR)
Tabela 48: Imetništvo delnic Hranilnice s strani članov višjega vodstva
Nobeden od članov Uprave, Nadzornega sveta in višjih vodstvenih delavcev nima sklenjenih opcijskih pogodb za nakup
delnic Hranilnice.
Hranilnica ni izdala vrednostnih papirjev oziroma sklepala pogodb, na podlagi katerih bi bili člani Uprave, Nadzornega sveta
in višjega vodstva upravičeni do delnic Izdajatelja.
25.3. Ureditve za udeležbo zaposlenih pri kapitalu Izdajatelja
Skladno s Politiko prejemkov v Hranilnici so člani Uprave na podlagi pogodb, sklenjenih s Hranilnico upravičeni do
variabilnega dela plače (nagrade), ki je odvisen od rasti bilančne vsote in dobička Hranilnice z upoštevanjem uspešnosti
obvladovanja kreditnega, likvidnostnega in kapitalskega tveganja. Variabilni del plače ne sme presegati 100% fiksnega
prejemka, izvrši pa se delno v obliki delnic in delno v denarju in sicer v razmerju 50:50.
Drugih ureditev udeležbe zaposlenih na kapitalu Hranilnica skladno z internimi akti nima.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
143
26. VEČJI DELNIČARJI
26.1. Možnost posrednega in neposrednega nadzora
Skladno s 37. členom Statuta je za sprejem odločitve Skupščine o povečanju osnovnega kapitala, statusnih spremembah
Hranilnice (spojitev, pripojitev, delitev, prenehanje) in spremembah Statuta, poleg 3/4 večine prisotnih (povečanje in
zmanjšanje osnovnega kapitala in spremembe Statuta) oziroma 2/3 večine vseh glasov (statusne spremembe), potrebno tudi
soglasje vsakega razreda delnic. Soglasje posameznega razreda delnic je izdano, če za soglasje glasuje najmanj ¾ pri
sklepanju zastopanega osnovnega kapitala tega razreda delnic.
Glede na navedeno ima posebne kontrolne pravice Stanislav Erzar, ki ima skupaj s povezanimi osebami v lasti 321 (sam:
310, hči: 11) prednostnih delnic Hranilnice razreda A (LONP), kar predstavlja 27% vseh prednostnih delnic oziroma 0,64%
osnovnega kapitala Hranilnice. Pri tem velja omeniti, da so glasovalne pravice delničarjev Hranilnice omejene tako, da število
glasov, ki jih ima posamezni delničar glede na število delnic, v nobenem primeru ne more presegati 10% v osnovnem
kapitalu zastopanih glasov po izdanih glasovalnih pravicah, kar je podrobneje opisano v točki 26.2 tega Prospekta (Posebne
glasovalne pravice večjih delničarjev). Prav tako je Banka Slovenije z dopisom 24.50 -0158/16 z dne 7. 6. 2016, Hranilnico
obvestila, da Stanislav Erzar ni pridobil dovoljenja za kvalificiran delež, ki presega 20% glasovalnih pravic, zato so njegove
glasovalne pravice iz delnic, s katerimi presega omenjeni prag 20% omejene, kar je podrobneje opisano v točki 26.3 (Možne
spremembe posrednega ali neposrednega nadzora).
Deleži drugih delničarjev, ki presegajo prag 5% glasovalnih pravic v posameznem razredu delnic Hranilnice, so navedeni v
točki Seznam vseh delničarjev s 5% ali večjim kapitalskim deležem).
26.2. Posebne glasovalne pravice večjih delničarjev
Glasovalne pravice delničarjev Hranilnice so omejene z določbo 3. odstavka 36. člena Statuta, ki določa, da število glasov, ki
jih ima posamezni delničar glede na število delnic, v nobenem primeru ne more presegati 10% v osnovnem kapitalu
zastopanih glasov po izdanih glasovalnih pravicah. K delničarjevim delnicam se štejejo tudi delnice, ki pripadajo drugemu za
delničarjev račun. Če je delničar družba, se k njenim delnicam štejejo tudi delnice, ki pripadajo od nje odvisni družbi ali njo
obvladujoči družbi ali z njo koncernsko povezani družbi ali za račun takih družb tretji osebi. Glede na navedeno so
glasovalne pravice večjih delničarjev omejene do števila glasov, ki ne presega 10% vseh glasovalnih pravic.
Razen zgoraj opisane omejitve in posebne zahteve po soglasju vsakega razreda delnic pri odločanju o spremembah
osnovnega kapitala, spremembah Statuta in statusnih spremembah, opisane v točki 26.1 (Možnost posrednega in
neposrednega nadzora), Hranilnica nima posebnih omejitev in/ali ugodnosti za večje delničarje.
26.3. Možne spremembe posrednega ali neposrednega nadzora
Banka Slovenije je na podlagi preverjanja obstoja morebitnih kvalificiranih deležev na podlagi glasovalnih pravic pri imetnikih
prednostnih delnic zaradi posebnih pravic imetnikov prednostnih delnic v Pismu Banke Slovenije, oznaka 24.50 -0158/16 z
dne 7. 6. 2016, Hranilnico obvestila, da je ugotovila, da je Stanislav Erzar imetnik nad 20% prednostnih delnic, pri čemer le
ta ni pridobil dovoljenja za kvalificiran delež nad 20% (glede na zatečeno stanje in spremembo zakonodaje se je štelo, da je
imetnik dovoljenje za kvalificiran delež v razponu 10% - 20%). Omenjeni delničar lahko skladno z 73. členom ZBan-2, do
morebitne pridobitve dovoljenja za imetništvo kvalificiranega deleža, ki je enak ali večji od 20% in manjši od 1/3, uresničuje le
glasovalne pravice v deležu, ki je manjši od 20%. Njegove glasovalne pravice, ki presegajo 20% se prištejejo glasovalnim
pravicam drugih delničarjev v sorazmerju z njihovo udeležbo v vseh glasovalnih pravicah iz delnic Hranilnice. Skladno z 267.
členom ZBan-2 lahko Banka Slovenije neupravičenemu imetniku kvalificiranega deleža z odredbo naloži, da delnice, zaradi
katerih presega 20% prednostnih pravic odsvoji v roku, ki ne sme biti krajši od treh in daljši od šestih mesecev, če
neupravičeni imetnik delnic v roku 1 meseca od ugotovitve, da presega dovoljen prag kvalificiranega deleža ne vloži zahteve
za izdajo ustreznega dovoljenja za pridobitev kvalificiranega deleža. Hranilnica ne razpolaga s podatki ali je Stanislav Erzar
vložil zahtevo za pridobitev kvalificiranega deleža, ki presega 20% oziroma ali je Banka Slovenije izdala odredbo s katero mu
je naložila odsvojitev prekomernega deleža delnic.
Lastniška struktura Hranilnice je razpršena med večje število delničarjev, ki razpolagajo z relativno majhnimi deleži
glasovalnih pravic. Po Hranilnici znanih informacijah med delničarji ni nobenega dogovora o kakršnemkoli skupnem
obvladovanju Izdajatelja.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
144
26.4. Seznam vseh delničarjev s 5% ali večjim kapitalskim deležem
Na dan tega Prospekta je imela Hranilnica 2 delničarja, ki sta dosegla delež glasovalnih pravic, ki presega 5% in sicer:
Imetnik Število delnic Delež glasovalnih pravic
Gic Gradnje d.o.o., Rogaška Slatina 4.777 9,48%
Stanko Zorec, Veliki Gaber 3.064 6,08%
Tabela 49: Imetniki večjih deležev v Hranilnici
Omenjena večja delničarja ne dosegata pragu za kvalificiran delež v smislu Uredbe CRR oziroma ZBan-2, presegata pa 5%
prag pomembnega deleža v smislu ZTFI, pri čemer velja opozoriti, da Hranilnica ni javna družba, s čigar delnicami se trguje
na organiziranem trgu, zato se določbe ZTFI o razkrivanju pomembnih deležev nanjo ne nanašajo.
Imetništvo delnic Hranilnice s strani članov Uprave in Nadzornega sveta ter višjih vodstvenih delavcev je razkrito v točki 25.2
(Lastništvo delnic oziroma opcij Izdajatelja s strani članov Uprave, Nadzornega sveta oziroma višjih vodstvenih delavcev).
Stanislav Erzar ima skupaj s povezanimi osebami v lasti 321 (sam: 310, hči: 11) prednostnih delnic Hranilnice razreda A
(LONP), kar predstavlja 27% vseh prednostnih delnic oziroma 0,64% osnovnega kapitala Hranilnice.
Kvalificiran delež v razredu prednostnih delnic dosegata tudi Svet gorenjskih sindikatov, ki je imetnik 120 prednostnih delnic
z oznako LONP oziroma 10% deleža glasovalnih pravic v razredu prednostnih delnic in Marija Vreček, ki je imetnica 168
prednostnih delnic z oznako LONP oziroma 14% deleža glasovalnih pravic v razredu prednostnih delnic.
V razredu prednostnih delnic prag 5% glasovalnih pravic presega Vitja Risto Mazovec, ki je imetnik 66 prednostnih delnic
oziroma 6% glasovalnih pravic v razredu prednostnih delnic.
Razen oseb, navedenih v tem poglavju, Hranilnici niso poznane nobene osebe, ki bi imele neposreden in/ali posreden
interes v kapitalu Hranilnice ali glasovalne pravice, ki bi jih bilo treba razkriti skladno z ZTFI (pomembni delež) in/ali zanje
pridobiti ustrezno dovoljenje skladno z ZBan-2 (kvalificiran delež).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
145
27. TRANSAKCIJE POVEZANIH STRANK
Za povezane osebe se štejejo osebe, ki so povezane tako, da je ena oseba udeležena v upravljanju, nadzoru ali kapitalu
druge osebe.
Za povezane osebe Hranilnice se štejejo člani Uprave, Nadzornega sveta, njihovi družinski člani, posamezna podjetja, v
katerih imajo vsi ti močan vpliv in delničarji s pomembnim vplivom na Hranilnico.
27.1. Terjatve do povezanih oseb
Razčlenitev terjatev po povezavah s Hranilnico je prikazana v spodnji tabeli.
Stanje terjatev po povezavah s Hranilnico v 1000 EUR
31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 17. 10. 2016
Povezane
osebe11 13 13 11 12 299
Delničarji12 3.587 2.303 2.221 5.884 3.808
Člana Uprave 62 53 47 42 34
Člani
Nadzornega
sveta
0 0 0 1 0
Skupaj 3.662 2.369 2.279 5.939 4.141
Tabela 50: Razčlenitev terjatev po povezavah z Izdajateljem
27.1.1. Stanje terjatev do povezanih oseb na dan 31. 12. 2013
V stanju terjatev do Uprave je bilo na dan 31. 12. 2013 več poslov, in sicer dovoljeno negativno stanje na osebnih računih,
dolgoročni krediti in limit na plačilni kartici MasterCard. Neodplačano stanje dolgoročnih kreditov je skupaj znašalo 49 tisoč
EUR in se je obrestovalo po obrestnih merah 5,1% oziroma po referenčni obrestni meri s pribitkom 2,75%. Članom Uprave je
bilo odobreno dovoljeno negativno stanje na transakcijskem računu in limit po plačilni kartici MasterCard v skupnem znesku
13 tisoč EUR. Dovoljeno negativno stanje in limit po kartici je bilo na dan 31. 12. 2013 koriščeno v višini 5 tisoč EUR,
dovoljeno negativno stanje se je obrestovalo po letni obrestni meri 3,1%.
Članom Nadzornega sveta je bilo na dan 31. 12. 2013 odobreno dovoljeno negativno stanje na osebnih računih in limit na
plačilni kartici MasterCard v skupni višini 7 tisoč EUR po obrestni meri 8,50% za limit na osebnem računu, ki je bil na dan 31.
12. 2013 koriščen v višini 0,2 tisoč EUR. Članom Nadzornega sveta v letu 2013 Hranilnica ni odobrila kreditov.
27.1.2. Stanje terjatev do povezanih oseb na dan 31. 12. 2014
V stanju terjatev do Uprave je bilo na dan 31. 12. 2014 več poslov, in sicer dovoljeno negativno stanje na osebnih računih,
dolgoročni krediti in limit na plačilni kartici MasterCard. Neodplačano stanje dolgoročnega kredita je znašalo 41 tisoč EUR in
se je obrestovalo po referenčni obrestni meri s pribitkom 2,75%. Članom Uprave je bilo odobreno dovoljeno negativno stanje
na transakcijskem računu in limit po plačilni kartici MasterCard v skupnem znesku 16 tisoč EUR. Dovoljeno negativno stanje
in limit po kartici je bilo na dan 31. 12. 2014 črpano v višini 6 tisoč EUR, pri čemer se je dovoljeno negativno stanje
obrestovalo po letni obrestni meri 1,95% .
Članom Nadzornega sveta Hranilnica v letu 2014 ni odobrila kreditov. Na dan 31. 12. 2014 niso imeli odobrenega
negativnega stanja na osebnih računih, niti izdanih plačilnih kartic.
27.1.3. Stanje terjatev do povezanih oseb na dan 31. 12. 2015
V stanju terjatev do Uprave je bilo na dan 31. 12. 2015 več poslov, in sicer dovoljeno negativno stanje na osebnih računih,
dolgoročni krediti in limit na plačilni kartici MasterCard. Neodplačano stanje dolgoročnega kredita je znašalo 36 tisoč EUR in
11 zajeti tudi člani uprave in nadzornega sveta s povezanimi osebami, če so istočasno delničarji 12 povezane osebe s člani upravljalnega organa in njihovimi povezanimi osebami
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
146
se je obrestovalo po referenčni obrestni meri s pribitkom 2,75%. Neodplačano stanje drugega dolgoročnega kredita je
znašalo 1 tisoč EUR in se je obrestovalo po 7% obrestni meri . Članom Uprave je bilo odobreno dovoljeno negativno stanje
na transakcijskem računu v skupnem znesku 6 tisoč EUR in limit po plačilni kartici MasterCard v skupnem znesku 7 tisoč
EUR. Dovoljeno negativno stanje, ki je bilo na dan 31. 12. 2015 črpano v višini 3 tisoč EUR se je obrestovalo po letni
obrestni meri 1,20%. Limit po kartici je bil na dan 31. 12. 2015 črpan v višini 1 tisoč EUR.
Članom Nadzornega sveta v letu 2015 Hranilnica ni odobrila kreditov. V stanju terjatev do članov Nadzornega sveta je bilo
na dan 31. 12. 2015 več poslov, in sicer dovoljeno negativno stanje na osebnih računih v vrednosti 1 tisoč EUR in limit na
plačilni kartici MasterCard v višini 6 tisoč EUR. Na dan 31. 12. 2015 Hranilnica ni izkazovala terjatev do članov nadzornega
sveta iz naslova dovoljenega negativnega stanja na osebnem računu, medtem ko je bil limit na plačilni kartici koriščen v
višini 1 tisoč EUR.
27.1.4. Stanje terjatev do povezanih oseb na dan Prospekta
V stanju terjatev do Uprave je bilo na dan tega Prospekta več poslov, in sicer dovoljeno negativno stanje na osebnih računih,
dolgoročni krediti in limit na plačilni kartici MasterCard. Neodplačano stanje dolgoročnega kredita je znašalo 34 tisoč EUR in
se je obrestovalo po referenčni obrestni meri s pribitkom 2,75%. Članom Uprave je bilo odobreno dovoljeno negativno stanje
na transakcijskem računu v skupnem znesku 6 tisoč EUR in limit po plačilni kartici MasterCard v skupnem znesku 7 tisoč
EUR.
Do članov Nadzornega sveta Hranilnica ni imela odprtih terjatev.
Znatno povečanje terjatev do povezanih oseb, ki vključujejo člane Uprave in Nadzornega sveta s povezanimi osebami, če so
istočasno delničarji (konec leta 2015 so terjatve do omenjenih oseb znašale 12 tisoč EUR, konec prvega polletja 2016 pa
299 tisoč EUR) je posledica dejstva, da je bil mag. Srečko Kenda, ki je hkrati večinski družbenik in direktor družbe
GOLDINAR d.o.o. Koper, v letu 2016 imenovan na funkcijo predsednika Nadzornega sveta. Hranilnica je zato v omenjeno
postavko vključila tudi terjatve do omenjene družbe, ki jih je prej v večjem delu vodila kot terjatve do delničarjev.
27.2. Obveznosti do povezanih oseb
Razčlenitev obveznosti po povezavah s Hranilnico je prikazana v spodnji tabeli.
Stanje obveznosti po povezavah s Hranilnico v 1000 EUR
31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 17. 10. 2016
Povezane
osebe13 320 326 410 257 0
Delničarji14 9.499 9.770 10.502 15.841 13.119
Člana
Uprave15 59 24 27 13 78
Člani
Nadzornega
sveta
136 226 120 279 0
Skupaj 10.014 10.346 11.059 16.390 13.197
Tabela 51: Razčlenitev terjatev po povezavah z Izdajateljem
Obveznosti do povezanih oseb se nanašajo predvsem na odobrene limite na osebnih računih in obveznosti iz naslova
različnih produktov varčevanja.
13 skupaj z neizkoriščenimi limiti in odobrenimi garancijami 14 vključno s člani Uprave in Nadzornega sveta s povezanimi osebami, ki so delničarji, skupaj z neizkoriščenimi limiti 15 skupaj z neizkoriščenimi limiti
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
147
27.2.1. Stanje obveznosti do povezanih oseb na dan 31. 12. 2013
V stanju obveznosti do Uprave je bilo na dan 31. 12. 2013 več poslov, in sicer je bilo stanje na transakcijskih računih 19 tisoč
EUR, stanje na varčevalnih produktih pa je znašalo 5 tisoč EUR.
Člani Nadzornega sveta so imeli na dan 31. 12. 2013 na transakcijskih računih 200 tisoč EUR razpoložljivih sredstev, stanje
na varčevalnih produktih je znašalo 26 tisoč EUR.
27.2.2. Stanje obveznosti do povezanih oseb na dan 31. 12. 2014
V stanju obveznosti do Uprave je bilo na 31.12.2014 več poslov, in sicer je bilo stanje na transakcijskih računih 8 tisoč EUR,
stanje na varčevalnih produktih pa je znašalo 19 tisoč EUR.
Člani Nadzornega sveta so imeli na 31.12.2014 na transakcijskih računih 103 tisoč EUR razpoložljivih sredstev, stanje na
varčevalnih produktih je znašalo 17 tisoč EUR.
27.2.3. Stanje obveznosti do povezanih oseb na dan 31. 12. 2015
V stanju obveznosti do Uprave je bilo na dan 31. 12. 2015 stanje na transakcijskih računih 13 tisoč EUR.
Člani Nadzornega sveta so imeli na dan 31. 12. 2013 na transakcijskih računih 263 tisoč EUR, stanje na varčevalnih
produktih pa je znašalo 16 tisoč EUR.
27.2.4. Stanje obveznosti do povezanih oseb na dan Prospekta
V stanju obveznosti do Uprave je bilo na Prospekta je bilo stanje na transakcijskih računih 78 tisoč EUR.
Hranilnica na dan Prospekta ni izkazovala obveznosti do članov Nadzornega sveta.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
148
28. FINANČNI PODATKI O IZDAJATELJEVIH SREDSTVIH IN
OBVEZNOSTIH DO VIROV, FINANČNEM POLOŽAJU TER DOBIČKIH
IN IZGUBAH
28.1. Pretekle finančne informacije
Finančne informacije o Hranilnici, ki so vključene v tem poglavju ter tudi v drugih delih Prospekta so pripravljeni v skladu z
MSRP, predpisi Banke Slovenije in drugimi veljavnimi zakonskimi predpisi in so povzeti iz:
revidiranih računovodskih izkazov Hranilnice na dan 31. 12. za leto 2013, 2014 in 2015; ter
nerevidiranih računovodskih izkazov Hranilnice (interni podatki) na dan 30. 6. za prvo polletje 2016.
Hranilnica ni javna družba, z njenimi delnicami se ne trguje na nobenem organiziranem trgu, zato ni zavezana k objavi
polletnih poročil po ZTFI, niti po drugi pravni podlagi.
Revizijo računovodskih izkazov za vsa obdobja, za katera so na voljo revidirani podatki, je opravljala revizijska družba
DELOITTE REVIZIJA d.o.o. V vseh revizijskih poročilih za obravnavana obdobja je revizor izrazil pritrdilno mnenje brez
pridržkov. V revizijskem poročilu za leto 2014 je revizor poudaril pomanjkanje popravkov računovodskih izkazov, zaradi
negotovosti učinkov gospodarskega, regulatornega, političnega in tržnega tveganja, kot sledi:
»Poudarjanje zadeve – kapitalska ustreznost
Opozarjamo vas na razkritja v pojasnilu 8. Upravljanje s kapitalom, k računovodskim izkazom, ki opisuje ukrepe
poslovodstva za odpravo morebitnega primanjkljaja kapitala na podlagi zahteve Banke Slovenije. Nadaljnji učinki
gospodarskega, regulatornega, političnega in tržnega tveganja ostajajo negotovi. Aktivnosti in plani poslovodstva v zvezi z
obvladovanjem tveganja negotovosti so razkriti v pojasnilu 8. Upravljanje s kapitalom. Računovodski izkazi ne vsebujejo
nobenih popravkov, ki bi utegnili biti posledica teh negotovosti.
Naše mnenje v zvezi s poudarjeno zadevo ni prilagojeno.«
V to poglavje so vključena le pojasnila k pomembnejšim postavkam revidiranih letnih računovodskih izkazov in pomembnejše
računovodske usmeritve, uporabljene pri pripravi teh izkazov. Celotna pojasnila k revidiranim letnim računovodskim izkazom,
pomembne računovodske usmeritve in vsakokratno poročilo neodvisnega revizorja k tem izkazom pa so dosegljiva v letnih
poročilih Hranilnice.
Letna poročila za leto 2013, 2014 in 2015 z vključenimi računovodskimi izkazi so zainteresirani javnosti dostopna na spletni
strani Hranilnice, spletnemu portalu AJPES in v poslovnih prostorih Hranilnice na naslovu Žanova ulica 3, 4000 Kranj.
Podatki o preteklih finančnih informacijah Hranilnice so razkriti tudi v poglavju 17. (Poslovanje in finančni pregled).
28.1.1. Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12.
Finančni položaj Hranilnice na dan 31. 12. je prikazan v spodnji tabeli (revidirani podatki).
Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12. v 1000 EUR
Vsebina Pojasnilo16 2015 2014 2013
Denar v blagajni in stanje na računih pri centralni banki 7.3.1. 11.952 12.606 11.471
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo 7.3.2. 33.926 19.402 21.962
Krediti 7.3.3. 135.161 116.285 89.828
krediti bankam 2.290 144 0
krediti strankam, ki niso banke 132.762 115.935 89.744
druga finančna sredstva 109 206 84
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti 7.3.4. 64.521 77.198 89.025
16 Celotna pojasnila k računovodskim izkazom so zainteresirani javnosti na voljo v letnih poročilih Hranilnice
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
149
Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12. v 1000 EUR
Vsebina Pojasnilo16 2015 2014 2013
Opredmetena osnovna sredstva 7.3.5. 11.064 5.651 4.092
Neopredmetena dolgoročna sredstva 7.3.6. 90 115 100
Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb 7.3.7. 105 389 512
terjatve za davek 0 211 188
odložene terjatve za davek 105 178 324
Druga sredstva 7.3.8. 95 985 58
SKUPAJ SREDSTVA 256.914 232.631 217.048
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju 7.3.9. 24 111 186
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 7.3.10. 1.131 1.471 1.565
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti 7.3.11. 241.896 218.218 205.236
vloge bank in centralnih bank 0 0 251
vloge strank, ki niso banke 218.029 203.726 167.664
krediti bank in centralnih bank 19.502 9.692 31.577
dolžniški vrednostni papirji 304 377 2.175
podrejene obveznosti 2.736 2.633 2.673
druge finančne obveznost 1.325 1.790 896
Rezervacije 7.3.12. 508 438 303
Obveznost za davek od dohodkov pravnih oseb 7.3.13. 0 0 0
obveznosti za davek 0 0 0
Druge obveznosti 7.3.14. 214 1.019 41
SKUPAJ OBVEZNOSTI 243.773 221.257 207.331
Osnovni kapital 7.3.15. 3.787 3.256 3.256
Kapitalske rezerve 7.3.16. 4.631 3.677 3.518
Presežek iz prevrednotenja 7.3.17. (134) (417) (1.470)
Rezerve iz dobička 7.3.18. 4.872 4.487 4.290
Lastne delnice 7.3.19. (1) (14) (125)
Čisti dobiček/izguba iz poslovnega leta (vključno z zadržanim dobičkom)
7.3.21. (14) 385 128
SKUPAJ KAPITAL 13.141 11.374 9.717
SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL 256.914 232.631 217.048
Tabela 52: Finančni položaj Izdajatelja na dan 31. 12.
28.1.2. Finančni položaj Izdajatelja na dan 30. 6.
Finančni položaj Hranilnice na dan 30. 6. 2016 in primerjava s finančnim položajem na istit datum predhodnega leta je
prikazana v spodnji tabeli (nerevidirani podatki).
Finančni položaj Izdajatelja v 1000 EUR
30. 6. 2015 30.06.2016 Indeks 2016/2015
Vsebina 2 3 4=3/2*100
Denar v blagajni in stanje na računih pri centralni banki 17.444 11.259 94
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo 21.162 46.351 137
Krediti 122.743 135.590 111
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
150
Finančni položaj Izdajatelja v 1000 EUR
30. 6. 2015 30.06.2016 Indeks 2016/2015
Vsebina 2 3 4=3/2*100
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti 72.707 39.119 54
Opredmetena osnovna sredstva 8.222 14.134 172
Neopredmetena dolgoročna sredstva 106 96 91
Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb 147 154 105
Druga sredstva 242 172 71
Skupaj sredstva 242.774 246.875 102
Finančne obveznosti do centralne banke 4.992 15.000 301
Finančne obveznosti, namenjene trgovanju 38 13 34
Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti 222.572 216.918 98
Izvedeni finančni instrumenti, namenjeni varovanju 1.096 783 71
Rezervacije 412 566 137
Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb 93 85 91
Druge obveznosti 83 151 182
Skupaj obveznosti 229.286 233.516 102
Osnovni kapital 3.787 3.787 100
Kapitalske rezerve 4.631 4.631 100
Presežek iz prevrednotenja (252) 52 (21)
Rezerve iz dobička (vključno z zadržanim dobičkom) 4.872 4.858 100
Lastni deleži (1) (1) 100
Čisti dobiček / izguba poslovnega leta 452 33 7
Skupaj kapital 13.489 13.360 99
Skupaj obveznosti in kapital 242.774 246.875 102
Zunaj bilančne postavke 16.256 15.720 97
Tabela 53: Finančni položaj Izdajatelja na dan 30. 6. 2016
28.1.3. Izkaz poslovnega izida Izdajatelja na dan 31. 12.
Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 31. 12. je prikazan v spodnji tabeli (revidirani podatki).
Izkaz poslovnega izida na dan 31. 12. V 1000 EUR
št. Vsebina Pojasnilo17 2015 2014 2013
1 Prihodki iz obresti 7.4.1. 9.048 9.749 10.088
2 Odhodki za obresti 7.4.2. (3.318) (4.623) (5.944)
3 Čiste obresti 5.730 5.126 4.144
4 Prihodki od dividend 7.4.3. 19 73 70
5 Prihodki iz opravnin ( provizij ) 7.4.4. 2.642 2.476 2.454
6 Odhodki za opravnine ( provizije ) 7.4.5. (381) (336) (308)
7 Čiste opravnine (provizije) 2.261 2.140 2.146
8 Realizirani dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi
7.4.6. (74) (99) 1
17 Celotna pojasnila k računovodskim izkazom so zainteresirani javnosti na voljo v letnih poročilih Hranilnice
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
151
Izkaz poslovnega izida na dan 31. 12. V 1000 EUR
št. Vsebina Pojasnilo17 2015 2014 2013
izkaz poslovnega izida
9 Čisti dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju
7.4.7. 55 79 212
10 Dobiček/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida
7.4.8. 0 22 2
11 Sprememba poštene vrednosti pri obračunavanju varovanje pred tveganji
7.4.9. (54) (53) (55)
12 Čisti dobički/izgube iz tečajni razlik 1 0 0
13 Čisti dobiček/ izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo
7.4.10. 9 15 7
14 Drugi čisti poslovni dobički/izgube 7.4.11. 39 (54) (64)
15 Administrativni stroški 7.4.12. (6.114) (5.347) (4.652)
16 Amortizacija 7.4.13. (454) (410) (380)
17 Rezervacije 7.4.14. (2) (98) (119)
18 Oslabitve 9.4.15. (1.426) (718) (1.044)
19 Dobiček/izguba iz rednega poslovanja (10) 676 268
20 Davek iz dohodkov pravnih oseb iz rednega poslovanja 7.4.16. (4) (129) (28)
21 Čisti dobiček/izguba iz rednega poslovanja (14) 547 240
22 Čisti dobiček/izguba poslovnega leta 7.3.21. (14) 547 240
Tabela 54: Izkaz poslovnega izida Izdajatelja na dan 31. 12.
28.1.4. Izkaz poslovnega izida Izdajatelja na dan 30. 6.
Izkaz poslovnega izida Hranilnice na dan 30. 6. 2016 in primerjava s finančnim položajem na istit datum predhodnega leta je
prikazana v spodnji tabeli (nerevidirani podatki).
Izkaz poslovnega izida v 1000 EUR
Postavka 30.6.2015 30.6.2016 Indeks
2016/2015
1 2 3 4=3/2*100
Prihodki iz obresti 4.617 4.035 87
Odhodki za obresti (1.844) (1.172) 64
Čiste obresti 2.774 2.863 103
Dividende 0 1 0
Prihodki iz opravnin (provizij) 1.298 1.297 100
Odhodki za opravnine (provizije) (180) (181) 100
Čiste opravnine (provizije) 1.117 1.116 100
Realizirani dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni
po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida (77) (20) 26
Čisti dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih
trgovanju 38 14 37
Spremembe poštene vrednosti pri obračunavanju varovanj pred tveganji 24 (18) (76)
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
152
Izkaz poslovnega izida v 1000 EUR
Postavka 30.6.2015 30.6.2016 Indeks
2016/2015
Čisti dobički/izgube iz tečajnih razlik 1 1 58
Čisti dobički/izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih
sredstev v posesti za prodajo (1) 0 47
Drugi čisti poslovni dobički/izgube 51 (5) (10)
Finančni in poslovni prihodki in odhodki 3.926 3.951 101
Administrativni stroški (2.914) (3.498) 120
Amortizacija (222) (215) 97
Rezervacije 12 (61) (521)
Oslabitve (256) (139) 54
DOBIČEK/IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA 544 39 7
Davek iz dohodka pravnih oseb iz rednega poslovanja (93) (6) 6
ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA 452 33 7
Tabela 55: Izkaz poslovnega izida na dan 30. 6.
28.1.5. Izkaz sprememb lastniškega kapitala Izdajatelja v obdobju od 2013 do 2015
Spremembe lastniškega kapitala v obdobju od 1. 1. do 31. 12. za leto 2015 so prikazane v spodnji tabeli (revidirani podatki).
Leto 2015 Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Presežek iz
prevrednot
enja
Rezerve
iz
dobička
Zadržani
dobiček/izg
uba(vključn
o s čistim
dobičkom/i
zgubo
poslovnega
leta)
Lastni
deleži
(odbitna
postavka
od kapitala)
Skupaj
kapital
Začetno stanje
v poslovnem
obdobju
3.256 3.677 (417) 4.487 385 (14) 11.374
Vseobsegajoči
donos
poslovnega
leta po
obdavčitvi
0 0 283 0 (14) 0 269
Vpis (vplačilo)
novega
kapitala
531 954 0 0 0 0 1.485
Čisti
nakup/prodaja
lastnih delnic
0 0 0 0 0 13 13
Izplačilo
(obračun)
dividend
0 0 0 0 0 0 0
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
153
Leto 2015 Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Presežek iz
prevrednot
enja
Rezerve
iz
dobička
Zadržani
dobiček/izg
uba(vključn
o s čistim
dobičkom/i
zgubo
poslovnega
leta)
Lastni
deleži
(odbitna
postavka
od kapitala)
Skupaj
kapital
Razporeditev
čistega
dobička v
rezerve iz
dobička
0 0 0 385 (385) 0 0
Drugo
(zmanjšanje
sklada lastnih
delnic)
0 0 0 0 0 0 0
Končno stanje
v poslovnem
obdobju
3.787 4.631 (134) 4.872 (14) (1) 13.141
Bilančni
dobiček
poslovnega
leta
(14)
Tabela 56: Spremembe lastniškega kapitala v poslovnem letu 2015
Spremembe lastniškega kapitala v obdobju od 1. 1. do 31. 12. za leto 2014 so prikazane v spodnji tabeli (revidirani podatki).
Leto 2014 Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Presežek iz
prevrednot
enja
Rezerve
iz
dobička
Zadržani
dobiček/izg
uba(vključn
o s čistim
dobičkom/i
zgubo
poslovnega
leta)
Lastni
deleži
(odbitna
postavka
od kapitala)
Skupaj
kapital
Začetno stanje
v poslovnem
obdobju
3.256 3.646 (1.470) 4.282 128 (125) 9.717
Vseobsegajoči
donos
poslovnega
leta po
obdavčitvi
0 0 1.053 0 547 0 1.600
Čisti
nakup/prodaja 0 31 0 0 0 111 142
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
154
Leto 2014 Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Presežek iz
prevrednot
enja
Rezerve
iz
dobička
Zadržani
dobiček/izg
uba(vključn
o s čistim
dobičkom/i
zgubo
poslovnega
leta)
Lastni
deleži
(odbitna
postavka
od kapitala)
Skupaj
kapital
lastnih delnic
Izplačilo
(obračun)
dividend
0 0 0 0 (85) 0 (85)
Razporeditev
čistega
dobička v
rezerve iz
dobička
0 0 0 316 (316) 0 0
Drugo
(zmanjšanje
sklada lastnih
delnic)
0 0 0 (111) 111 0 0
Končno stanje
v poslovnem
obdobju
3.256 3.677 (417) 4.487 385 (14) 11.374
Bilančni
dobiček
poslovnega
leta
385
Tabela 57: Spremembe lastniškega kapitala v poslovnem letu 2014
Spremembe lastniškega kapitala v obdobju od 1. 1. do 31. 12. za leto 2013 so prikazane v spodnji tabeli (revidirani podatki).
Leto 2013 Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Presežek iz
prevrednot
enja
Rezerve
iz
dobička
Zadržani
dobiček/izg
uba(vključn
o s čistim
dobičkom/i
zgubo
poslovnega
leta)
Lastni
deleži
(odbitna
postavka
od kapitala)
Skupaj
kapital
Začetno stanje
v poslovnem
obdobju
2.953 3.057 (2.150) 4.116 537 (133) 8.380
Vseobsegajoči
donos
poslovnega
0 0 680 0 240 0 920
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
155
Leto 2013 Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Presežek iz
prevrednot
enja
Rezerve
iz
dobička
Zadržani
dobiček/izg
uba(vključn
o s čistim
dobičkom/i
zgubo
poslovnega
leta)
Lastni
deleži
(odbitna
postavka
od kapitala)
Skupaj
kapital
leta po
obdavčitvi
Čisti
nakup/prodaja
lastnih delnic
303 587 0 0 0 0 890
Izplačilo
(obračun)
dividend/nagra
d v obliki
delnic
0 2 0 0 0 8 10
Izplačilo
(obračun)
dividend
0 0 0 0 (483) 0 (483)
Razporeditev
čistega
dobička v
rezerve iz
dobička
0 0 0 174 (174) 0 0
Drugo
(zmanjšanje
sklada lastnih
delnic)
0 0 0 -8 8 0 0
Končno stanje
v poslovnem
obdobju
3.256 3.646 (1.470) 4.282 128 (125) 9.717
Bilančni
dobiček
poslovnega
leta
120
Tabela 58: Spremembe lastniškega kapitala v poslovnem letu 2013
28.1.6. Spremembe lastniškega kapitala Izdajatelja v prvem polletju 2016
Spremembe lastniškega kapitala Hranilnice v obdobju od 1. 1. do 30. 6. 2016 so prikazane v spodnji tabeli (nerevidirani
podatki).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
156
1. 1. – 30. 6.
2016
Osnovni
kapital
Kapitalske
rezerve
Presežek iz
prevrednot
enja
Rezerve
iz
dobička
Zadržani
dobiček/izg
uba(vključn
o s čistim
dobičkom/i
zgubo
poslovnega
leta)
Lastni
deleži
(odbitna
postavka
od kapitala)
Skupaj
kapital
Začetno stanje
v poslovnem
obdobju
3.787 4.631 (134) 4.872 (14) (1) 13.141
Vseobsegajoči
donos
poslovnega
leta po
obdavčitvi
0 0 186 0 33 0 219
Čisti
nakup/prodaja
lastnih delnic
303 587 0 0 0 0 890
Izplačilo
(obračun)
dividend/nagra
d v obliki
delnic
0 2 0 0 0 8 10
Izplačilo
(obračun)
dividend
0 0 0 0 (483) 0 (483)
Razporeditev
čistega
dobička v
rezerve iz
dobička
0 0 0 (14) 14 0 0
Drugo
(zmanjšanje
sklada lastnih
delnic)
0 0 0 -8 8 0 0
Končno stanje
v poslovnem
obdobju
3.787 4.631 52 4.858 33 (1) 13.360
Tabela 59: Spremembe lastniškega kapitala v poslovnem letu 2013
28.1.7. Izkaz denarnih tokov Izdajatelja v poslovnih letih 2013, 2014 in 2015
Izkaz denarnih tokov Hranilnice v obdobju od 1. 1. do 31. 12. za leta 2013, 2014 in 2015 je prikazan v spodnji tabeli
(revidirani podatki).
Izkaz denarnih tokov v 1000 EUR
Vsebina 31. 12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
157
Izkaz denarnih tokov v 1000 EUR
Vsebina 31. 12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013
A) Denarni tokovi pri poslovanju
a) Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo (14) 547 268
Amortizacija 454 410 380
Oslabitve (odprava oslabitev) finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo
132 168 392
Oslabitve (odprava oslabitev) kreditov 1.322 232 (117)
Oslabitve (odprava oslabitev) finančnih sredstev v posesti do zapadlosti
(28) 317 769
Neto (dobički)/izgube pri prodaji OOS in naložbenih nepremičnin
4 (4) (4)
Druge prilagoditve čistega poslovnega izida pred obdavčitvijo
129 (54) (383)
Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti
1.999 1.616 1.305
b) (Povečanja)/zmanjšanja poslovnih sredstev (brez denarnih ekvivalentov)
(31.310) (23.788) 4.338
Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo
(13.881) 3.686 1.636
Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov (18.318) (26.546) 2.719
Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev 889 (928) (17)
c) Povečanja/(zmanjšanja) poslovnih obveznosti 22.336 13.988 12.724
Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, namenjenih trgovanju
(40) 0 168
Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti
23.648 15.588 (213)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) izdanih dolžniških VP, merjenih po odplačni vrednosti
(73) (1.798) 14.264
Čisto povečanje/(zmanjšanje) izvedenih finančnih obveznosti, namenjenih varovanju
(394) (4) (1.105)
Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti (805) 202 (416)
č) Denarni odtoki pri poslovanju (a+b+c) (6.975) (8.184) 26
d) (Plačani)/vrnjeni davek na dohodek pravnih oseb 216 123 18.367
e) Neto denarni tokovi pri poslovanju (č+d) (6.759) (8.061) (139)
B) Denarni tokovi pri naložbenju
a) Prejemki pri naložbenju 63.942 11.519 27
Prejemki pri prodaji OOS in naložbenih nepremičnin 0 9 7
Prejemki pri prodaji finančnih sredstev v posesti do zapadlosti
63.942 11.510 20
b) Izdatki pri naložbenju (57.083) (1.987) (32.334)
Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin)
(5.838) (1.943) (243)
Izdatki pri nakupu neopredmetenih dolgoročnih sredstev)
(8) (44) (16)
Izdatki za nakup finančnih sredstev v posesti do zapadlosti)
(51.237) 0 (32.075)
c) Neto denarni tokovi pri naložbenju (a-b) 6.859 9.532 (32.307)
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
158
Izkaz denarnih tokov v 1000 EUR
Vsebina 31. 12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013
C. Denarni tokovi pri financiranju
a) Prejemki pri financiranju 3.198 562 17
Prejemki od izdanih podrejenih obveznosti 1.700 200 2
Prejemki od izdaje delnic in drugih kapitalskih instrumentov
1.485 0 15
Prejemki od prodaje lastnih delnic 13 362 (1.668)
b) Izdatki pri financiranju (1.806) (754) 17
Plačane dividende 0 (85) (467)
Odplačila podrejenih obveznosti (1.806) (450) (1.086)
Izplačila za nakup lastnih delnic 0 (219) (115)
c) Neto denarni tokovi pri financiranju (a-b) 1.392 (192) (1.651)
D. Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike
0 0 0
E. Čisto povečanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov (Ae+Bc+Cc)
1.492 1.279 9.547
F. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja (pojasnilo tč. 7.5)
12.750 11.471 3.056
G. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja
14.242 12.750 12.603
Tabela 60: Izkaz denarnih tokov Izdajatelja v poslovnih letih 2013, 2014 in 2015
28.1.8. Izkaz denarnih tokov Izdajatelja v prvem polletju 2016
Izkaz denarnih tokov Hranilnice v obdobju od 1. 1. 2016 do 30. 6. 2016, primerjano z obdobjem od 1. 1. 2015 do 30. 6. 2015
je prikazan v spodnji tabeli (nerevidirani podatki).
Izkaz denarnih tokov v 1000 EUR
Vsebina 30.6.2016 30. 6. 2015
A.) DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
a.) Čisti poslovni izid pred obdavčitvijo 33 452
Amortizacija 215 223
Oslabitve (odprava oslabitev)finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo 1 1
Oslabitve (odprava oslabitev) kreditov 142 241
Oslabitve (odprava oslabitev) finančnih sredstev v posesti do zapadlosti 2 (15)
Oslabitve OOS, naložbenih nepremičnin, NS in drugi sredstev 0 0
Oslabitve naložb v kapital odvisne , pridružene in skupaj obvladovane družbe 0 0
(Slabo ime) 0 0
Čisti (dobički) izgube iz naložb v kapital odvisnih, pridruženih in skupaj obvladovanih
družb 0 0
Čisti (dobički) izgube iz tečajnih razlik 0 0
Čisti (dobički) izgube iz finančnih sredstev v posesti do zapadlosti 0 0
Čisti (dobički) izgube pri prodaji OOS in naložbenih nepremičnin 0 0
Čisti (dobički) izgube pri prodaji NS 0 0
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
159
Izkaz denarnih tokov v 1000 EUR
Vsebina 30.6.2016 30. 6. 2015
Čisti (dobički) izgube iz naložbenja 0 0
Čisti (dobički)izgube iz financiranja 0 0
Nerealizirani (dobički) izgube iz finančnih sredstev, ki so merjena po pošteni
vrednosti in so sestavni del denarnih ustreznikov 0 0
Čisti nerealizirani (dobički) izgube iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo in
ustavljeno poslovanje in z njimi povezanimi obveznostmi 0 0
Druge prilagoditve čistega poslovnega izida pred obdavčitvijo 72 87
Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti 465 989
b.) (Povečanja) zmanjšanja poslovnih sredstev (brez denarnih ekvivalentov) (14.907) (7.659)
Čisto (povečanje) zmanjšanje finančnih sredstev, namenjenih trgovanju 0 0
Čisto (povečanje) zmanjšanje finančnih sredstev, pripoznanih po pošteni vrednosti
skozi IPI 0 0
Čisto (povečanje) zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo (12.016) (1.427)
Čisto (povečanje) zmanjšanje kreditov (2.815) (6.973)
Čisto (povečanje) zmanjšanje izvedenih finančnih sredstev, namenjenih varovanju 0 0
Čisto (povečanje) zmanjšanje nekratkoročnih sredstev, v posesti za prodajo 0 0
Čisto (povečanje) zmanjšanje drugih sredstev (76) 741
c.) Povečanja (zmanjšanja) poslovnih obveznosti (10.371) 6.455
Čisto povečanje (zmanjšanje) finančnih obveznosti, namenjenih trgovanju 0 (38)
Čisto povečanje (zmanjšanje) finančnih obveznosti, pripoznanih po pošteni
vrednosti skozi IPI 0 0
Čisto povečanje (zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni
vrednosti (9.915) 7.857
Čisto povečanje (zmanjšanje) izdanih dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih pod
odplačni vrednosti (42) (77)
Čisto povečanje (zmanjšanje) izvedenih finančnih obveznosti, namenjenih varovanju (351) (351)
Čisto povečanje (zmanjšanje) obveznosti vezanih na nekratkoročna sredstva v
posesti za prodajo 0 0
Čisto povečanje (zmanjšanje) drugih obveznosti (63) (936)
č.) Denarni tokovi pri poslovanju (a+b+c) (24.813) (215)
d.) (Plačani)/ vrnjeni davek na dohodek pravnih oseb 0 308
e.) Neto denarni tok pri poslovanju (č+d) (24.813) 93
B.) DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
a.) Prejemki pri naložbenju 37.969 48.486
Prejemki pri prodaji OOS in naložbenih nepremičnin 0 0
Prejemki pri prodaji NS 0 0
Prejemki pri prodaji naložb v kapital pridruženih, skupa obvladovanih in odvisnih
družb 0 0
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
160
Izkaz denarnih tokov v 1000 EUR
Vsebina 30.6.2016 30. 6. 2015
Prejemki iz nekratkoročnih sredstev ali obveznosti v posesti za prodajo 0 0
Prejemki pri prodaji finančnih sredstev v posesti do zapadlosti 37.969 48.486
Drugi prejemki iz naložbenja 0 0
b.) Izdatki pri naložbenju (15.888) (46.763)
(Izdatki pri nakupu OOS in naložbenih nepremičnin) (3.273) (2.776)
(Izdatki pri nakupu NS) (46) (8)
(Izdatki pri nakupu naložb v kapital pridruženih, skupaj obvladovanih in odvisnih
družb) 0 0
(Izdatki za nekratkoročna sredstva ali obveznosti v posesti za prodajo) 0 0
(Izdatki za nakup finančnih sredstev v posesti do zapadlosti) (12.569) (43.979)
(Drugi izdatki pri naložbenju) 0 0
c.) Neto denarni tok pri naložbenju (a-b) 22.081 1.723
C.) DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
a.) Prejemki pri financiranju 0 2.998
Prejemki od izdanih podrejenih obveznosti 0 1.500
Prejemki od izdaje delnic in drugih kapitalskih inštrumentov 0 1.485
Prejemki od prodaje lastnih delnic 0 13
Prejemki iz prodaje delnic in drugih kapitalskih instrumentov odvisnih družb, ki jih
banka še obvladuje 0 0
Drugi prejemki, povezani s financiranjem 0 0
b.) Izkaz pri financiranju (102) (45)
(Plačane dividende) 0 0
(Odplačila podrejenih obveznosti) (102) (45)
(Izplačila za nakup lastnih delnic) 0 0
(Izplačila za dokup delnic in drugih kapitalskih instrumentov odvisnih družb) 0 0
(Druga izplačila, povezana s financiranjem) 0 0
c.) Neto denarni tokovi pri financiranju (a-b) (102) 2.953
D.) Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike 0 0
E.) Čisto povečanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov (Aa + Bc + Cc) (2.834) 4.769
F.) Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja 14.242 12.750
G.) Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja (D+E+F) 11.408 17.519
Tabela 61: Izkaz denarnih tokov Hranilnice v prvem polletju poslovnega leta 2015 in prvem polletju poslovnega leta 2016.
28.1.9. Pojasnila k računovodskim izkazom
Povzetek računovodskih usmeritev in predpostavk
Pri izdelavi računovodskih izkazov so upoštevane temeljne računovodske predpostavke upoštevanja nastanka poslovnega
dogodka in časovne neomejenosti delovanja ter druge kakovostne značilnosti kot so razumljivost, ustreznost, zanesljivost in
primerljivost računovodskih informacij, kar daje resnične in poštene informacije uporabnikom računovodskih izkazov.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
161
V skladu z MSRP se uporablja pojem pripoznavanja sestavin računovodskih izkazov, kot postopek vključevanja postavk v
izkaz finančnega položaja, izkaz poslovnega izida in izkaz vseobsegajočega donosa in pojem merjenja sestavin
računovodskih izkazov, kot ugotavljanje denarno izraženih količin, s katerimi se pripoznajo prvine v izkazu finančnega
položaja, izkazu poslovnega izida in izkazu vseobsegajočega donosa.
Vsi podatki v pojasnilih k računovodskim izkazom so prikazani v tisoč evrih, razen če je drugače navedeno. Podatki se
zaokrožujejo na cele vrednosti po matematičnem pravilu.
Uporaba ocen in presoj
Najpomembnejše presoje se nanašajo na razporejanje finančnih instrumentov, to je na delitev med portfeljem do zapadlosti
in portfeljem razpoložljivim za prodajo ter na popravke vrednosti kreditov ter na oceno življenjske dobe opredmetenih in
neopredmetenih osnovnih sredstev.
Ocene se uporabijo za izgube zaradi oslabitve kreditov strankam, za rezervacije za zunajbilančna tveganja, za življenjsko
dobo opredmetenih in neopredmetenih sredstev, potencialne davčne postavke in za rezervacije za obveznosti do
zaposlenih.
Povzetek pomembnejših računovodskih usmeritev, ki jih v zvezi z vrednotenjem posameznih bilančnih postavk uporablja
družba, je naslednji:
a) Finančna sredstva in zunajbilančne obveznosti (pripoznavanje, merjenje in odprava rezervacij)
Hranilnica razvršča finančna sredstva v naslednje skupine: finančna sredstva razpoložljiva za prodajo vrednotena po pošteni
vrednosti skozi izkaz poslovnega izida, finančna sredstva razpoložljiva za prodajo vrednotena po pošteni vrednosti preko
kapitala, finančna sredstva v posesti do zapadlosti ter posojila in terjatve.
Zunajbilančne obveznosti so odobreni nečrpani limiti na transakcijskih računih ter storitvene in plačilne garancije.
Finančna sredstva razpoložljiva za prodajo
Finančna sredstva, razporejena v to kategorijo, se merijo po pošteni vrednosti. Vsa finančna sredstva se na začetku
pripoznajo po pošteni vrednosti (običajno nabavni), stroški posla pa se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Pri kasnejšem
merjenju finančnih instrumentov, ki se merijo po pošteni vrednosti, se pošteno vrednost določa na podlagi nakupne (bid)
cene. Če tržne cene niso na voljo, se poštena vrednost določi s primerjavo s podobnimi finančnimi instrumenti, za katere
obstaja trg in imajo podobne bistvene značilnosti ali z metodo diskontiranja bodočih denarnih tokov.
Povečanje ali zmanjšanje poštene vrednosti dolžniških vrednostnih papirjev, razpoložljivih za prodajo, se pripozna v kapitalu
(prevrednotovalni popravek kapitala), oslabitve finančnega sredstva, ki so posledica poslabšanja kreditne sposobnosti
Izdajatelja pa skozi izkaz poslovnega izida.
Zmanjšanje poštene vrednosti lastniških vrednostnih papirjev Hranilnica pripozna kot izgube v izkazu poslovnega izida v
obdobju, v katerem so nastale. Dividende so vključene v dohodek od dividend v okviru preostalega dohodka iz poslovanja,
ko je Hranilnica upravičena do izplačila dividende in obstaja verjetnost za izplačilo.
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti
Hranilnica razvršča v skupino v posesti do zapadlosti finančna sredstva z določenimi plačili in določeno zapadlostjo v plačilo
kot so krediti in vloge, ter finančna sredstva, ki jih namerava in zmore posedovati do zapadlosti. Vrednost teh sredstev se v
računovodskih izkazih meri po metodi odplačne vrednosti z uporabo metode veljavne obrestne mere.
Razlika med nakupno in odplačno vrednostjo dolžniških vrednostnih papirjev, ki niso namenjeni trgovanju, letno zmanjšuje ali
povečuje prihodke iz financiranja.
Oslabitve finančnega sredstva v posesti do zapadlosti, ki so posledica poslabšanja kreditne sposobnosti Izdajatelja, izkazuje
skozi izkaz poslovnega izida.
Posojila in terjatve
Hranilnica posojila in terjatve pripozna na dan poravnave po pošteni vrednosti, ugotovljeni po metodi odplačne vrednosti, ki
jo razumemo kot sedanjo vrednost posojenega zneska, izračunano po pogojih iz sklenjene posojilne pogodbe.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
162
Posojila in terjatve se merijo po metodi odplačne vrednosti z uporabo metode veljavne obrestne mere (efektivna obrestna
mera), zmanjšane za ustrezne popravke vrednosti v skladu z metodologijo ocenjevanja izgub iz kreditnega tveganja
Hranilnice.
Garancije (plačilne in storitvene)
Garancije se ob izdaji pripoznajo po pošteni vrednosti. Naknadno jih Hranilnica pripoznava po nižji izmed začetne vrednosti,
zmanjšane za prihodke iz provizij in ocene stroškov, potrebnih za poravnavo obveznosti iz garancije na dan poročanja.
Povečanje obveznosti, povezanih z garancijami, se odraža v izkazu poslovnega izida med poslovnimi odhodki.
b) Oslabitev finančnih sredstev
Posojila in terjatve
Hranilnica na dan izkaza finančnega položaja preveri, ali obstajajo nepristranski dokazi, ki bi nakazovali na oslabljenost
finančnega sredstva ali skupine finančnih sredstev. Finančno sredstvo ali skupina finančnih sredstev se slabi na podlagi
dogodka ali skupine dogodkov, ki se zgodijo po začetnem pripoznanju sredstva in vplivajo na oceno bodočih denarnih tokov
finančnega sredstva ali skupine sredstev.
Pri opredeljevanju stvarnega dokaza, ki nakazuje na oslabitev finančnega sredstva ali skupine sredstev, Hranilnica upošteva
sledeče kriterije:
zamude pri plačilih glavnice ali obresti, neugoden denarni tok kreditojemalca, občutno poslabšanje kreditne kvalitete dolžnika ali terjatve, obravnava terjatve kot nedonosne, začetek stečajnega postopka, sprememba kreditojemalčevega konkurenčnega položaja na trgu, sprememba vrednosti zavarovanja.
Hranilnica oceni ali obstajajo objektivni individualni dokazi oslabitve za finančna sredstva, ki so posamično pomembna ter ali
obstajajo individualni ali skupinski dokazi za finančna sredstva, ki posamično niso pomembna. Če Hranilnica oceni, da
objektivni dokazi o oslabitvi sredstev, ki se slabijo posamično, ne obstajajo, ta sredstva prerazporedi v skupimo finančnih
sredstev s podobnim kreditnim tveganjem, in jih slabi skupinsko. Sredstva, ki se slabijo individualno, se ne vključujejo v
skupinsko slabljenje.
Vrednost slabitve se meri kot razlika med vrednostjo sredstva na dan presoje slabitve in vrednostjo pričakovanih bodočih
denarnih tokov (ki ne vključujejo prihodnjih kreditnih izgub, ki še niso nastale), diskontiranih z uporabo pogodbene obrestne
mere. Vrednost sredstva na dan presoje se zmanjšuje z oblikovanjem popravka vrednosti in se pripozna v izkazu poslovnega
izida.
Izračun sedanje vrednosti pričakovanih prihodnjih denarnih tokov zavarovanih finančnih sredstev odraža denarni tok, kot
posledico unovčenega zavarovanja.
Za potrebe skupinskega slabljenja finančnih sredstev, so le-ta razvrščena v skupine na podlagi podobnih značilnosti
kreditnega tveganja, ki ga predstavljajo za Hranilnico (npr. Hranilnica pri ugotavljanju pričakovanih izgub upošteva tip
kreditojemalca, vrsto zavarovanja, pretekle izkušnje in druge pomembne dejavnike). Značilnosti so pomembne pri
ocenjevanju bodočih denarnih tokov za skupino, saj nakazujejo na kreditojemalčevo zmožnost poplačila kredita skladno s
pogodbeno dogovorjenimi pogoji.
Krediti, katerih preostala vrednost je enaka ali presega 50 tisoč EUR in krediti, pri katerih kreditojemalci zamujajo s plačili
nad 30 dni najmanj 100 EUR, se slabijo individualno. Krediti, katerih vrednost ne dosega opredeljenih kriterijev, se smatrajo
kot individualno nepomembni in se vključujejo v skupinsko slabljenje. Za individualno nepomembne zneske so odstotki
slabitev, izračunani na podlagi zgodovinskih podatkov Hranilnice za podobno gospodarsko okolje.
Prihodnji denarni tokovi skupine finančnih sredstev, ki so vključeni v skupinsko slabljenje, so ocenjeni na podlagi pogodbeno
dogovorjenih denarnih tokov in izgub, za katere Hranilnica pričakuje, da bodo nastale zaradi zgodovinskih dejstev
ugotovljenih na sredstvih s podobnim kreditnim tveganjem. Izgube zaradi zgodovinskih dejstev so izdelane na podlagi
tekočih opazovanih podatkov, ki odražajo učinek tekočih pogojev in niso imele vpliva na obdobje, na podlagi katerega so
oblikovane zgodovinske predpostavke.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
163
Ocene sprememb bodočih denarnih tokov za skupino sredstev morajo odražati in biti skladne s spremembami opazovanih
podatkov za posamezno obdobje (npr. sprememba stopnje brezposelnosti, vrednosti nepremičnin in drugi dejavniki, ki
nakazujejo na spremembo verjetnosti izgube Hranilnice). Hranilnica uporabljeno metodologijo in predpostavke, na podlagi
katerih se izdelujejo ocene bodočih denarnih tokov, redno pregleduje z namenom zmanjševanja morebitnih razlik med
ocenami in dejansko realiziranimi izgubami.
Če se v prihodnjih obdobjih izkaže, da se znesek oblikovane slabitve zmanjšuje in je to zmanjšanje možno povezati z
dogodkom, ki se je zgodil po opravljeni slabitvi (npr. bistveno izboljšanje kreditojemalčeve kreditne sposobnosti), se
oblikovana slabitev popravi preko izkaza poslovnega izida (sprememba slabitev zaradi kreditnih izgub).
Ko dejstva nakazujejo na nezmožnost izterjave kredita, se le ta odpiše iz bilančnih evidenc. Terjatev se do zaključka sodnih
postopkov vodi v zunajbilančni evidenci. Dokončni odpis se opravi, ko so zaključeni vsi postopki izterjave in ko je možno
oceniti vrednost izgube.
Finančna sredstva razpoložljiva za prodajo
Hranilnica na dan izkaza finančnega položaja preveri, ali obstajajo nepristranski dokazi, ki bi nakazovali na oslabljenost
finančnega sredstva ali skupine finančnih sredstev. Dokazi, ki nakazujejo na zmanjšanje vrednosti sredstva, ki je razporejeno
v skupino razpoložljivo za prodajo, se izkazujejo kot bistveno ali dolgoročno zmanjševanje poštene vrednosti finančnega
sredstva (vrednostnega papirja) glede na nabavno vrednost tega sredstva. V primeru obstoja dokazov, ki nakazujejo na
potrebo po oslabitvi sredstva razporejenega v skupino razpoložljiva za prodajo, se izguba, izražena kot razlika med nakupno
vrednostjo (stroški nakupa) in trenutno pošteno vrednostjo zmanjšano za morebitne oslabitve oblikovane v preteklih
obdobjih, prenese iz kapitala in se izkaže v izkazu poslovnega izida.
Če se v nadaljnjih obdobjih poštena vrednost sredstva, razporejenega v skupino razpoložljiva za prodajo, poveča in je to
povečanje posledica dogodka, ki se je zgodil po pripoznanju oslabitve v izkazu poslovnega izida, se odprava oslabitve
pripozna v izkazu poslovnega izida.
c) Zapadlo finančno sredstvo za namen oslabitev
V kategorijo zapadlih postavk se uvrščajo posamezne izpostavljenosti, pri katerih dolžnik zamuja s plačilom dela ali celotne
izpostavljenosti, ki ni manjši od 100 EUR.
č) Obračunavanje obresti
Obresti se obračunavajo skladno z zakonskimi predpisi ter na podlagi dogovora med upnikom in dolžnikom.
Hranilnica pripozna obresti po metodi efektivnih obresti in jih razporeja med prihodke oziroma odhodke iz obresti v
ustreznem obdobju.
d) Opravnine
Pripadajoča nadomestila za odobritev posla Hranilnica razmejuje linearno glede na pričakovano obdobje odplačevanja
finančnega sredstva in jih mesečno prenaša v obrestne prihodke. Uprava ocenjuje, da je linearno razmejevanje opravnin
zadovoljiv približek vrednosti, izračunane po metodi veljavnih obrestnih mer in ne pričakuje pomembnih razlik.
Hranilnica terjatve in obveznosti za opravnine, ki se nanašajo na določeno finančno sredstvo ali obveznost v izkazu
finančnega položaja izkazuje skupaj s finančnim sredstvom oziroma obveznostjo, na katero se terjatve oziroma obveznosti
nanašajo.
e) Prihodki in odhodki od obresti
Obrestni prihodki in odhodki vseh obrestovanih postavk se pripoznajo v izkazu poslovnega izida po odplačni vrednosti z
uporabo metode veljavnih obrestnih mer. Prihodki se pripoznajo, ko je verjetno, da bodo gospodarske koristi pritekale in da
je te koristi mogoče zanesljivo izmeriti.
Metoda veljavnih obrestnih mer je metoda izračunavanja amortizirljivega zneska finančnega sredstva ali obveznosti ter
razporejanje obrestnih prihodkov in obrestnih odhodkov skozi relevantno razdobje. Veljavna obrestna mera je obrestna
mera, ki natančno diskontira pričakovani tok bodočih denarnih tokov skozi pričakovano zapadlost finančnega inštrumenta.
Pri izračunavanju veljavne obrestne mere, banka upošteva pogodbeno dogovorjene denarne tokove. Metoda ne vključuje
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
164
morebitnih prihodnjih izgub iz finančnega sredstva. V izračun so vključene pogodbeno dogovorjene provizije, prejete ali
plačane premije in diskonti, ki povečujejo oziroma zmanjšujejo dogovorjeno glavnico.
Po opravljeni oslabitvi finančnega sredstva ali skupine finančnih sredstev, se obrestni prihodki, za potrebe merjenja izgube
zaradi oslabitve, pripoznavajo z uporabo obrestne mere, uporabljene za diskontiranje prihodnjih denarnih tokov. Obresti od
oslabljenih finančnih sredstev Hranilnica izključuje v višini oslabitve. Ob obračunu jih v izkazu poslovnega izida pripozna v
znižani višini, razliko pa pripozna v izkazu poslovnega izida šele ob plačilu.
f) Prihodki in odhodki od opravnin Med prihodke od opravnin so vključene opravnine iz naslova opravljanja storitev v skladu s tarifo nadomestil ali po
pogodbenih določilih med Hranilnico in stranko.
Med odhodke za opravnine so vključeni zneski, plačani za storitve drugih, v skladu s pogodbami med Hranilnico in upnikom.
Prihodki in odhodki so v izkazu poslovnega izida pripoznani praviloma takrat, ko je storitev opravljena, prihodki od opravnin
na kreditih se v izkaz poslovnega izida vključujejo enako kot prihodki od obresti.
g) Tuja valuta
Pri preračunih bilančnih vrednosti, izraženih v tujih valutah, je Hranilnica uporabila ustrezne referenčne tečaje ECB, veljavne
na dan 31.12.2015.
h) Opredmetena osnovna in neopredmetena sredstva
Opredmeteno osnovo sredstvo je sredstvo v lasti ali finančnem najemu, ki se uporablja pri opravljanju storitev ter se bo po
pričakovanjih uporabljajo v več kot enem obračunskem obdobju. Začetno vrednost opredmetenih osnovnih sredstev
Hranilnica izmeri po nabavni vrednosti. Nabavna vrednost osnovnega opredmetenega sredstva zajema nakupno ceno
skupaj z vsemi stroški, ki jih je mogoče neposredno pripisati sredstvu.
Amortizirljiva vrednost opredmetenih osnovnih sredstev je enaka njihovi neodpisani vrednosti.
Amortizacija se obračunava posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Opredmetena osnovna sredstva
se začnejo amortizirati prvi dan naslednjega meseca, potem ko je bilo osnovno sredstvo na voljo za uporabo. Zemljišča in
umetniška dela se ne amortizirajo. Stopnje amortizacije so določene tako, da je vrednost opredmetenih osnovnih sredstev
razporejena v stroške v celotnem obdobju njihove koristnosti. Upoštevajo se sledeče amortizacijske stopnje, ki so za vsa
obravnavana obdobja enake:
Vrsta sredstva Amortizacijska stopnja
Nepremičnine od 3 do 5%
Deli gradbenih objektov 6%
Pisarniška oprema, adaptacije tujih osnovnih sredstev Do 10% do 20%
Računalniški programi 20%
Računalniška oprema od 25% do 33%
Osebni avtomobili od 12,5% do 20%
Drobni inventar od 50% do 100%
Tabela 62: Amortizacijske stopnje osnovnih sredstev Izdajatelja
Opredmetena osnovna sredstva se preverja zaradi oslabitve, kadar zaradi dogodkov ali sprememb v okoliščinah
knjigovodske vrednosti ne bo mogoče v celoti nadomestiti. Če je ocenjena nadomestljiva vrednost nižja od njene
knjigovodske vrednosti, je treba knjigovodsko vrednost sredstva znižati na njegovo nadomestljivo vrednost. Kot
nadomestljiva vrednost se šteje poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje ali vrednosti pri uporabi, odvisno od tega,
katera je višja.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
165
Dobički in izgube, ki nastanejo ob odtujitvi opredmetenih osnovnih sredstev, se določijo glede na knjigovodsko vrednost
sredstev in v izkazu poslovnega izida vplivajo na dobiček iz poslovanja.
Neopredmetena sredstva zajemajo naložbe v pridobljene dolgoročne pravice ter dolgoročno odložene stroške in so v izkazu
finančnega položaja pripoznana po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijo in oslabitev.
Amortizacija neopredmetenih sredstev je obračunana po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Amortizacijska
doba neopredmetenih sredstev je enaka njihovi dobi uporabnosti, a ne več kot deset let. Neopredmetena sredstva se
začnejo amortizirati, ko so na razpolago za uporabo. Obdobje in metoda amortiziranja se preverita s končno življenjsko dobo
ob koncu vsakega poslovnega leta.
i) Denar in denarni ustrezniki
Kot denarna sredstva se zajemajo sredstva v domači in tuji valuti v blagajni, na računih pri Banki Slovenije in sredstva na
poti. Med denarna sredstva spadajo tudi ustrezniki gotovine: denarna sredstva na računih na odpoklic in sredstva z rokom
zapadlosti do 90 dni, vrednostni papirji v posesti za trgovanje, vrednostni papirji razpoložljivi za prodajo in vrednostni papirji v
posesti do zapadlosti z rokom zapadlosti do 90 dni.
j) Rezervacije
Hranilnica med rezervacijami izkazuje rezervacije za jubilejne nagrade in za odpravnine ob upokojitvi v skladu z zakonodajo
ter rezervacije za morebitne izgube iz naslova zunajbilančnih obveznosti. Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine ob
upokojitvi Hranilnica oblikuje na podlagi aktuarskih izračunov neodvisnih aktuarjev. Rezervacije za morebitne izgube iz
naslova zunajbilančnih postavk Hranilnica oblikuje v enaki višini kot oslabi finančna sredstva, glede na naravo nasprotne
stranke.
k) Osnovni kapital in rezerve
Kapital Hranilnice sestavljajo osnovni kapital, kapitalske rezerve, presežek iz prevrednotenja, rezerve iz dobička, odkupljene
lastne delnice in čisti dobiček poslovnega leta.
Osnovni (delniški) kapital je izkazan v nominalni vrednosti in so ga vpisali ter vplačali njegovi lastniki. Kapitalske rezerve
sestavljajo vplačani presežek kapitala ter kapitalske rezerve, ki so nastale iz splošnega prevrednotovalnega popravka
kapitala. Presežek iz prevrednotenja vključuje posebni prevrednotovalni popravek kapitala iz prevrednotenja v zvezi s
finančnimi inštrumenti razpoložljivimi za prodajo.
l) Davek od dohodkov pravnih oseb
Davek od dohodkov pravnih oseb se obračunava na podlagi prihodkov in odhodkov v izkazu poslovnega izida in drugih
povečanj ali zmanjšanj davčne osnove. Stopnja davka od dohodkov pravnih oseb je 17% od davčne osnove.
Odloženi davek je izkazan po metodi obveznosti izkaza finančnega položaja za začasne razlike, ki nastanejo med
knjigovodskimi in davčnimi vrednostmi sredstev in obveznosti. Odloženi davek se določi z uporabo davčnih stopenj za katere
se pričakuje, da bodo uporabljene ob realizaciji.
m) Obračunavanje varovanja pred tveganji
S pojmom obračunavanja varovanja pred tveganjem (»hedge accounting«) razumemo pripoznanje razmerja varovanja med
inštrumentom za varovanje in varovano postavko z namenom, da se v izkazu poslovnega izida medsebojno nevtralizirajo
učinki merjenja obeh inštrumentov, ki se sicer v nasprotnem primeru ne bi pripoznali v poslovnem izidu istočasno.
Vsi dobički in izgube povezani s prevrednotenjem instrumentov za zavarovanje pred tveganjem poštene vrednosti so takoj
pripoznani v izkazu poslovnega izida. Dobički in izgube, ki so nastali zaradi prevrednotenja varovane postavke in se
nanašajo na zavarovano tveganje na zavarovani postavki, so obračuni v breme/dobro te postavke in se pripoznajo v izkazu
poslovnega izida. V primeru, da je varovana postavka sredstvo/obveznost, na katero se obračunavajo obresti, se pripisani
učinki varovanja amortizirajo skozi obdobje do zapadlosti.
Pri varovanju denarnih tokov pred tveganjem se dobički in izgube od instrumenta za varovanje pred tveganjem pripoznajo,
za učinkoviti del varovanja, v kapitalu. Učinki neučinkovitega varovanja se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. V primeru,
da zavarovana čvrsta obveza rezultira v pripoznanju nefinančnega sredstva, se v trenutku pripoznanja sredstva temu pripiše
učinek varovanja, ki je bil predhodno knjižen v kapital. V ostalih primerih se dobiček ali izguba od instrumenta za varovanje
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
166
pred tveganjem v naslednjih letih prenaša v izkaz poslovnega izida in pobota vpliv spremembe vrednosti varovane postavke
v poslovnem izidu.
Učinki iz prevrednotenja izpeljanih finančnih instrumentov, ki ne izpolnjujejo zahtev za računovodsko varovanje pred
tveganjem, so pripoznani neposredno v izkazu poslovnega izida.
Računovodsko obračunavanje varovanja pred tveganjem se prekine, ko finančni instrument za varovanje pred tveganjem
poteče ali se proda oziroma ne izpolnjuje več zahtev za računovodsko obravnavanje varovanja pred tveganjem. Dobički in
izgube nabrani pri izpeljanih finančnih instrumentih, ki jih banka pripozna v kapitalu se zadržijo v kapitalu dokler se ne zgodi
predvidena transakcija. V primeru, da se ne pričakuje več, da se bo zgodila predvidena transakcija, se nabrani dobički in
izgube pripoznani v kapitalu prenesejo v izkaz poslovnega izida v tekočem letu.
Ob nastanku računovodskega varovanja pred tveganjem Hranilnica dokumentira odnos med varovano postavko ter
instrumentom za varovanje, skupaj z vzpostavitvijo politike ter strategije upravljanja s tveganji različnih transakcij varovanja
ter tveganji. Ob samem nastanku ter tudi redno v času trajanja varovanja Hranilnica preverja učinkovitost varovanja ter
tveganji.
Hranilnica je z dnem 1 .7 .2008 sprejela odločitev, da bo uporabila poseben način obračunavanja pred tveganjem v skladu z
MRS 39 (členi od 71 do 102). Razmerje varovanja je formalno označila in sicer je opredelila varovane postavke za
obračunavanje varovanja pred tveganjem in inštrumente za varovanje ter opredelila tveganje, pred katerim se varuje.
Hranilnica je s testom ugotovila, da se pričakuje zelo uspešno varovanje pred tveganjem v vseh obdobjih poročanja, ki ga je
mogoče zanesljivo izmeriti.
Hranilnica varuje:
pošteno vrednost inštrumentov v primeru, ko je varovana postavka vrednotena po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida (obveznice RS),
denarne tokove v primeru varovanja najetega kredita ali depozita.
V vseh primerih je Hranilnica pridobila inštrument za varovanje, s katerim je zamenjala fiksno obrestno mero za spremenljivo.
n) Zunajbilančne terjatve in obveznosti
Med zunajbilančnimi terjatvami oziroma obveznostmi Hranilnica izkazuje izdane garancije, nečrpane odobrene kredite,
nečrpane odobrene limite, jamstva s hipoteko in druga jamstva ter zastavljene vrednostne papirje.
o) Spremembe standardov in pojasnil, ki veljajo v določenem računovodskem obdobju
Informacije o spremembah standardov in pojasnil, ki veljajo v določenem računovodskem obdobju so za vsako posamezno
obdobje razkrite v letnih poročilih Hranilnice.
28.2. Politika dividend Izdajatelja
Podrobnejša ureditev odločanja o delitvi dobička Izdajatelja je prikazana v točki 6.4 tega Prospekta (Pravica do dividende in
preostalega premoženja Izdajatelja v primeru stečaja ali likvidacije).
O uporabi bilančnega dobička odloča Skupščina delničarjev na predlog Uprave in na podlagi mnenja Nadzornega sveta.
Bilančni dobiček se lahko uporabi za naslednje namene:
(i) za povečanje osnovnega kapitala,
(ii) za oblikovanje zakonskih rezerv, statutarnih rezerv in drugih rezerv iz dobička,
(iii) za razdelitev delničarjem,
(iv) za izplačilo zaposlenim in članom uprave,
(v) za preneseni dobiček.
Vsako poslovno leto Uprava skupaj z Nadzornim svetom preuči primernost in utemeljenost izplačila dividend in njihove
višine, ter Skupščini predlaga način uporabe bilančnega dobička. Pri tem Uprava in Nadzorni svet upoštevata predvsem
višino bilančnega dobička, kapitalsko ustreznost Hranilnice, trende in pričakovanja bodočega poslovanja in morebitna
priporočila ter obvestila Banke Slovenije.
Hranilnica je za poslovno leto, ki se je končalo 31. 12. 2013 izplačala dividendo v višini 2 EUR bruto. Za poslovni leti, ki sta
se zaključili 31. 12. 2014 oziroma 31. 12. 2015 Hranilnica ni izplačala dividend. Pri tem je bilančni dobiček za poslovno leto
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
167
2013 znašal 120.046,86 EUR, za poslovno leto 2014 je znašal 384.890,87 EUR, za poslovno leto 2015 pa je znašal 0 EUR,
saj je Hranilnica v poslovnem letu 2015 dosegla negativen poslovni rezultat v višini 13.830,94 EUR, ki se je po sklepu
Skupščine pokril v breme drugih rezerv iz dobička.
Hranilnica bo v prihodnosti zasledovala konzervativno dividendno politiko, saj mora skladno z veljavnimi predpisi ves čas
zagotavljati predpisano kapitalsko ustreznost.
Hranilnica načrtuje, da bo v prihodnje do leta 2020 vsaj polovico dobička (če bo slednjega realizirala) namenila za povečanje
osnovnega kapitala iz sredstev.
V skladu z Odredbo BS Hranilnica ne sme izplačati dobička oziroma plačati obresti delničarjem ali imetnikom instrumentov
dodatnega temeljnega kapitala, dokler ne doseže količnikov kapitalske ustreznosti v skladu s prvim odstavkom 129. člena
ZBan-2. Prepoved velja, dokler Hranilnica ne zagotovi ustrezne višine kapitala, v skladu s 131. členom ZBan-2 ali v skladu z
oceno Banke Slovenije na podlagi 183. člena ZBan-2, kot potrebno kritje glede na značilnosti in obseg tveganj, ki jim je ali bi
jim lahko bila izpostavljena pri svojem poslovanju. Hranilnica skladno z 229. členom ZBan-2 ne sme opravljati izplačil v zvezi
z instrumenti lastniškega temeljnega kapitala, če bi se zaradi teh izplačil zmanjšal obseg njenega navadnega lastniškega
temeljnega kapitala tako, da ne bi več izpolnjevala zahteve po skupnem blažilniku.
28.3. Pravni in arbitražni postopki
28.3.1. Pravdni in izvršilni postopki
Hranilnica kot tožeča stranka nastopa v več izvršilnih in pravnih postopkih zaradi izterjave zapadlih in neplačanih obveznosti
iz odobrenih poslov Hranilnice. Znesek odprtih terjatev do fizičnih in pravnih oseb na dan Prospekta znaša 2.300 tisoč EUR
(krediti). Hranilnica vodi 6 primerov, katerih posamezni dolg presega znesek 100 tisoč EUR. Od tega dolg predstavlja pet
terjatev do pravnih oseb v znesku izterjave 989 tisoč EUR in 1 posel sklenjen s fizično osebo, katere izpostavljenost do
Hranilnice znaša 332 tisoč EUR. Hranilnica do ene fizične osebe iz naslova vloženega premoženjsko pravnega zahtevka (v
okviru kazenskega postopka), ki ga je sodišče priznalo leta 2011, vodi terjatev, ki je na dan 31. 8. 2016 znašala 1.902.137,14
EUR. Terjatev se v celoti vodi zunaj bilančno in je 100% oslabljena.
Hranilnica je tožena stranka v enem primeru – tožba nekdanjega predsednika Uprave Hranilnice na ugotovitev nezakonitosti
redne odpovedi pogodbe o zaposlitvi iz razloga nesposobnosti, plačilo odpravnine in odškodnine za znesek terjatve v višini
93.943,80 EUR. Hranilnica je seznanjena tudi z odškodninskim zahtevkom zaradi plačila odškodnine v znesku 34.000 EUR,
pri čemer domnevni oškodovanci tožbe oziroma drugega premoženjskega zahtevka, pred pristojnimi organi, še niso vložili.
Hranilnica je po pregledu poslovanja v preteklih obdobjih ugotovila potencialne nepravilnosti pri delovanju članov organov
vodenja in nadzora. Hranilnica trenutno preučuje možnosti uveljavitve odškodninske in kazenske odgovornosti zoper
omenjene člane in bo v naslednjih mesecih predvidoma pridobila neodvisno pravno mnenje o možnostih in smiselnosti
vlaganja pravnih sredstev. Na podlagi takšnega mnenja se bo Hranilnica odločila o nadaljnjih ukrepih.
Poleg navedenega Hranilnica kot tožnica oziroma pritožnica nastopa tudi v več postopkih glede izrednih ukrepov Banke
Slovenija v Banki Celje d.d., kar je opisano v točki 28.3.2 (Postopki v zvezi z izrednimi ukrepi Banke Slovenije) tega
Prospekta.
28.3.2. Postopki v zvezi z izrednimi ukrepi Banke Slovenije
Hranilnica na dan Prospekta nastopa kot tožnica oziroma pritožnica v več postopkih povezanih z izbrisom kvalificiranih
obveznosti bank na podlagi odločbe Banke Slovenije PBH 24.20-024/13-023 z dne 16. 12. 2014 o izrednih ukrepih (v
nadaljevanju: »Odločba BS o izrednih ukrepih«), v Banki Celje d.d., Bančna skupina banke Celje, Vodnikova ulica 2, 3000
Celje (v nadaljevanju: »Banka Celje«). Stanje sporov povezanih z Odločbo BS o izrednih ukrepih je povzeto v nadaljevanju.
28.3.2.1. Upravni spor na Upravnem sodišču RS opr. št.: I U 87/2015
Predmet spora: spor na podlagi 1. odstavka 4. člena ZUS-1 zaradi nezakonitosti Odločbe BS o izrednih ukrepih v Banki
Celje, ter s tem povzročenega nedopustnega posega v z Ustavo RS zajamčene človekove pravice tožnic
Skupna vrednost spora: 19.514.200 EUR.
Tožnice:
Pozavarovalnica Sava d.d., (vrednost spora: 1.700.000 EUR),
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
168
Zavarovalnica Maribor d.d., (vrednost spora: 6.982.200 EUR),
Adriatic Slovenica d.d., (vrednost spora: 2.100.000 EUR),
Prva osebna zavarovalnica d.d.,(vrednost spora: 3.700.000 EUR),
Moja naložba d.d., (vrednost spora: 2.830.000 EUR),
KBM Infond d.o.o. (vrednost spora: 642.000 EUR) in
Hranilnica (vrednost spora: 1.560.000 EUR).
Toženka:
Banka Slovenije
Tožnice so tožbo vložile dne 14. 1. 2015 in v njej zatrjujejo, da je bilo z Odločbo BS o izrednih ukrepih poseženo v njihove
človekove pravice in temeljne svoboščine, in sicer:
pravico do enakega varstva pravic po 22. členu URS;
pravico do sodnega varstva po 23. členu URS, v zvezi z obveznostmi ob organizaciji in delu uprave, kot jih določa
3. odstavek 120. člena URS;
pravico do zasebne lastnine po 33. členu URS in prepoved razlastitve brez ustrezne odškodnine po 69. členu URS;
ter
da zoper odločbo BS o izrednih ukrepih niso imele na voljo drugega pravnega sredstva.
Tožnice s tožbo zahtevajo, da Upravno sodišče RS ugotovi obstoj zgoraj navedenih kršitev človekovih pravic in temeljn ih
svoboščin in ugotovi, da je Odločba BS o izrednih ukrepih nezakonita. Nadalje tožnice zahtevajo, da nezakonit poseg v
človekove pravice in temeljne svoboščine sodišče odpravi tako, da Odločbo BS o izrednih ukrepih odpravi. Tožnice sodišču
tudi predlagajo, da začne postopek za presojo ustavnosti določb 253. (1. odstavek, točka 1a), 261a., 261b., 261c., 261d.,
261e., 261f., 347. in 350a. člena Zakona o bančništvu (Ur. list RS št. 131/2006 s spremembami; v nadaljevanju: »ZBan-1«).
Trenutno stanje postopka:
Postopek je prekinjen do odločitve Ustavnega sodišča RS o predhodnem vprašanju (t.j. skladnosti spornih določb ZBan-1 z
URS).
28.3.2.2. Upravni spor na Upravnem sodišču RS, opr. št.: I U 184/2015
Predmet spora: upravni spor zoper sklep Banke Slovenije z oznako: 26.00-0011/2015-MP z dne 13. 1. 2015 v zvezi s
pravico tožnic do udeležbe v postopku pred BS in pravico do vročitve Odločbe BS o izrednih ukrepih.
Skupna vrednost spora: tožbeni zahtevek se ne glasi na denarni znesek (skupna vrednost spora pa je označena na
19.514.200 EUR).
Tožnice:
Pozavarovalnica Sava d.d., (vrednost spora: 1.700.000 EUR),
Zavarovalnica Maribor d.d., (vrednost spora: 6.982.200 EUR),
Adriatic Slovenica d.d., (vrednost spora: 2.100.000 EUR),
Prva osebna zavarovalnica d.d.,(vrednost spora: 3.700.000 EUR),
Moja naložba d.d., (vrednost spora: 2.830.000 EUR),
KBM Infond d.o.o. (vrednost spora: 642.000 EUR) in
Hranilnica (vrednost spora: 1.560.000 EUR).
Toženka:
Banka Slovenije
Tožnice so dne 30. 1. 2015 vložile tožbo v upravnem sporu zoper zgoraj navedeni sklep Banke Slovenije, s katerim je Banka
Slovenije zavrgla zahteve tožnic za dovolitev udeležbe v postopkih izdaje Odločbe BS o izrednih ukrepih 2014 ter vročitev te
odločbe.
S tožbo tožnice primarno zahtevajo, da sodišče odpravi izpodbijani sklep BS in ugodi njihovim zahtevam, da se jim dovoli
udeležba v zgoraj navedenem postopku izdaje odločbe o izrednih ukrepih, in da se jim ta odločba vroči. Podrejeno tožnice
zahtevajo, se izpodbijani sklep BS odpravi in se zadeva vrne BS v ponovno odločanje. Tožnice sodišču predlagajo tudi, da
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
169
začne postopek za presojo ustavnosti določb 253. (1. odstavek, točka 1a), 261a., 261b., 261c., 261d., 261e., 261f., 347. in
350a. člen ZBan-1.
Trenutno stanje postopka:
Postopek je prekinjen do odločitve Ustavnega sodišča RS o predhodnem vprašanju (tj. skladnosti spornih določb ZBan-1 z
URS).
28.3.2.3. Postopek na Okrožnem sodišču v Celju opr. št. Srg 55656/2014
Predmet spora: pritožba zoper sklep o vpisu sprememb pri Banki Celje v sodni register.
Skupna vrednost spora: tožbeni zahtevek se ne glasi na denarni znesek.
Pritožnice:
Adriatic Slovenica d.d.,
Moja naložba d.d.,
KBM Infond d.o.o. in
Hranilnica
Nasprotna udeleženka (subjekt vpisa): Banka Celje
Stranska udeleženka: Banka Slovenije
Pritožnice so dne 15. 1. 2015 vložile pritožbo zoper sklep Okrožnega sodišča v Celju o vpisu spremembe v sodni register,
opr. št.: SRG 2014/55656, z dne 16. 12. 2014, s katerim je sodišče pri Banki Celje v sodnem registru dovolilo vpis
spremembe osnovnega kapitala, števila delnic Banke Celje in vpis skupščinskih sklepov o spremembah in dopolnitvah
statuta Banke Celje in določitvi prečiščenega besedila statuta.
Pritožnice v pritožbi zatrjujejo, da materialnopravne predpostavke za vpis sprememb v sodni register niso bile izpolnjene, saj
predlogu za vpis sprememb ni bil priložen sklep skupščine o povečanju kapitala, prav tako pa mu ni bilo priloženo tudi
prečiščeno besedilo statuta Banke Celje, sestavljeno v obliki notarskega zapisa. Zato tožnice zahtevajo, da sodišče bodisi
izda nov sklep, s katerim bo nadomestilo s pritožbo izpodbijani sklep, in s katerim bo predlog za vpis spremembe osnovnega
kapitala, števila delnic, skupščinskih sklepov o spremembah in dopolnitvah statuta Banke Celje in določitvi prečiščenega
besedila statuta v celoti zavrnilo. Podredno pa pritožnice zahtevajo, da prvostopenjsko sodišče odstopi pritožbo v reševanje
sodišču druge stopnje, ki naj pritožbi ugodi in s pritožbo izpodbijani sklep spremeni tako, da predlog za vpis sprememb v
celoti zavrne, oziroma podrejeno, da se s pritožbo izpodbijani sklep razveljavi, zadeva pa vrne prvostopenjskemu sodišču v
novo odločanje.
Dne 23. 3. 2016 je bil Hranilnici vročen sklep Ustavnega sodišča RS št. Up-924/156 z dne 17. 3. 2016, s katerim je Ustavno
sodišče zavrglo ustavno pritožbo pritožnic zoper sklep Višjega sodišča v Celju opr. št. Cpg 199/2015, z dne 10. 9. 2015, ker
je menilo, da pritožnice nimajo pravnega interesa za odločitev o ustavni pritožbi.
Trenutno stanje postopka:
Postopek je zaključen.
28.3.2.4. Pravdni postopek na Okrožnem sodišču v Celju opr. št. I Pg 32/2015
Predmet spora: tožba na ničnost vpisa sprememb pri Banki Celje v sodni register
Skupna vrednost spora: tožbeni zahtevek se ne glasi na denarni znesek (skupna vrednost spora je označena na 30.000
EUR)
Pritožnice:
Adriatic Slovenica d.d.,
Moja naložba d.d.,
KBM Infond d.o.o. in
Hranilnica
Toženka: Banka Celje
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
170
Stranska intervenientka: Banka Slovenije
Tožnice so dne 15. 1. 2015 zoper Banko Celje vložile tožbo na ugotovitev ničnosti vpisa, ki je bil v sodni register izveden na
podlagi sklepa Okrožnega sodišča v Celju opr. št.: 2014/55656, z dne 16. 12. 2014 (gre za vpis na podlagi istega
registrskega sklepa, kot je naveden pod točko 1.3 zgoraj).
Tožnice v tožbi navajajo in dokazujejo, da je bil vpis spremembe v sodnem registru pri Banki Celje izveden na podlagi: (i)
neveljavne listine (čistopis statuta Banke Celje, ki je bil priložen predlogu je bil sestavljen v obliki navadne, zasebne listine,
ne pa v obliki notarskega zapisa, kot to zahteva zakon) ter (ii) na podlagi listine, izdane v nezakonito izvedenem postopku
(sklep o zmanjšanju in naknadnem povečanju kapitala ni bil sprejet s strani skupščine družbe, s predpisano večino). Tožnice
zato zahtevajo, da sodišče ugotovi, da je vpis povečanja osnovnega kapitala Banke Celje, spremembe št. delnic ter vpis
sklepov BS o zmanjšanju in povečanju osnovnega kapitala ter o sprejetju sprememb in dopolnitev statuta ter določitvi
prečiščenega besedila statuta Banke Celje, ničen.
Trenutno stanje postopka:
Zadevo obravnava Okrožno sodišče v Celju, ki o tožbi tožnic še ni odločilo.
28.3.2.5. Pravdni postopek na Okrožnem sodišču v Celju (opr. št. še ni znana)
Predmet spora: tožba zaradi plačila neizplačanih kuponov iz obveznic BCE16.
Skupna vrednost spora: 213.776,00 EUR s pp, od tega vrednost, ki jo vtožuje Hranilnica 44.800,00 EUR z zakonskimi
zamudnimi obrestmi od 27. 11. 2014 do plačila.
Pritožnice:
Adriatic Slovenica d.d.,
Moja naložba d.d.,
KBM Infond d.o.o. in
Hranilnica
Toženka: Abanka d.d.
Tožnice so dne 30. 3. 2016 zoper Abanko d.d. kot pravno naslednico Banke Celje vložile tožbo, s katero zahtevajo plačilo
neplačanih kuponov iz obveznic BCE16, ki so zapadli 26. 11. 2014, to je preden je BS izdala Banki Celje odločbo o izrednih
ukrepih (16. 12. 2014). Tožnice v tožbi navajajo in dokazujejo, da izredni ukrepi (s katerimi so bile obveznice BCE16
razveljavljene) ne vplivajo na njihove terjatve iz naslova teh obveznic, ki so zapadle pred izrečenimi izrednimi ukrepi in jih je
zato dolžna toženka v celoti poravnati.
Sodišče Hranilnici odgovora toženke na tožbo še ni vročilo.
Trenutno stanje postopka:
Zadevo obravnava Okrožno sodišče v Celju, ki o tožbi tožnic še ni odločilo.
28.3.3. Arbitražni postopki
Hranilnica ni stranka nobenega arbitražnega postopka, niti ni seznanjena s kakršnimkoli zahtevkom, ki bi se lahko reševal z
arbitražo.
28.4. Znatne spremembe finančnega ali tržnega položaja Izdajatelja
Finančni in tržni položaj ter obeti Hranilnice se po 30. 6. 2016 niso bistveno spremenili.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
171
29. DODATNE INFORMACIJE
29.1. Delniški kapital
Podatki o lastniškem kapitalu Hranilnice na dan 31. 12. 2013, 2014 in 2015 ter na dan tega Prospekta so prikazani v spodnji
tabeli.
Delniški kapital
Postavka 31. 12. 2013 31. 12. 2014 31. 12. 2015 17. 10. 2016
Osnovni kapital (v
EUR) 3.256.575 EUR 3.256.575 EUR 3.786.825 EUR 3.786.825 EUR
Število delnic izdanih
v nematerializirani
obliki:
43.322 43.322 50.392 50.392
redne delnice
razreda B
(LONR)
42.123 42.123 49.193 49.193
prednostne
delnice razreda
A (LONP)
1.199 1.199 1.199 1.199
Delne pravice (v
EUR) 7.425 7.425 7.425 7.425
Št. delnic v
nominalnem znesku
75 EUR, ki odgovarja
znesku delnih pravic:
99 99 99 99
redne delnice
razreda B
(LONR)
73 73 73 73
prednostne
delnice razreda
A (LONP)
26 26 26 26
Število lastnih delnic 578 65 8 8
Tabela 63: Spremembe delniškega kapitala.
Celoten osnovni kapital Hranilnice je bil na izbrane presečne datume vplačan, imetniki pa so delnice izdane v
nematerializirani obliki vpisali.
Skupščina Hranilnice je dne 11. 8. 2000 zaradi uskladitve z novim zakonom o bančništvu sprejela sklep s katerim je
spremenila svoje sklepe z dne 26. 5. 2000, tako, da je odločila, da se osnovni kapital Hranilnice poveča s preoblikovanjem
drugih sestavin kapitala v osnovni kapital, pri čemer so za posamezne delničarje nastale delne pravice v smislu 364. člena
ZGD-1. Na izbrane presečne datume je skupni znesek delnih pravic v osnovnem kapitalu znašal 7.425 EUR in je odgovarjal
73 rednim delnicam Hranilnice razreda B (LONR) in 26 prednostnim delnicam razreda A (LONP) v nominalnem znesku 75
EUR.
V letu 2013 je Hranilnica dokončala postopek povečanja osnovnega kapitala iz odobrenega kapitala z izdajo 4.046 rednih
delnic razreda B (LONR), s čimer je povečala osnovni kapital za 303.450 EUR, tako da je po dokapitalizacij znašal 3.256.575
EUR.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
172
V letu 2014 je Hranilnica začela z novim postopkom povečanja osnovnega kapitala z izdajo navadnih delnic razreda B
(LONR), ki je bil zaključen 28. 2. 2015 ter vpisan v sodni register 16. 3. 2015. V postopku dokapitalizacije je Hranilnica izdala
7.070 novih rednih delnic, s čimer je povečala kapital v višini 530.250 EUR. Po vplačilu in vpisu vseh delnic je osnovni kapital
Hranilnice znašal 3.786.825 EUR.
Število prednostnih delnic razreda A (LONP) se v obravnavanih obdobjih ni spreminjalo.
29.2. Delnice, ki ne pomenijo kapitala
Na dan 31. 12. 2013, 2014 in 2015 ter na dan tega Prospekta, delnice, ki ne pomenijo kapitala v Hranilnici ne obstajajo.
29.3. Lastne delnice
Uprava ima na podlagi sklepa 30. skupščine z dne 8. 6. 2016 pooblastilo za nakup in prodajo lastnih delnic. Skupščina je z
omenjenim sklepom pooblastila Upravo, da lahko po predhodnem soglasju Nadzornega sveta Hranilnice v roku 36 mesecev
od dneva pooblastila pridobiva lastne delnice, po ceni, ki ne bo nižja od 75 EUR in ne bo višja od 4 kratnika nominalne
vrednosti delnice. Uprava lahko pridobiva lastne delnice za namene iz 1. odst. 247. člena ZGD-1. Število novo pridobljenih
lastnih delnic ne sme skupaj z drugimi lastnimi delnicami, ki jih Hranilnica že ima, preseči 10% osnovnega kapitala
Hranilnice. Pri pridobivanju in odsvajanju lastnih delnic, ki jih Hranilnica pridobi na podlagi tega pooblastila, je Prednostna
pravica delničarjev izključena.
V začetku leta 2013 je Hranilnica razpolagala s 624 lastnimi delnicami. V letu 2013 jih je 46 namenila za izplačilo nagrade
Upravi po sklepu Skupščine z dne 31. 5. 2013. Na dan 31. 12. 2013 je tako razpolagala s 578 lastnimi navadnimi delnicami.
Pri odsvojitvi lastnih delnic je Hranilnica realizirala za 2 tisoč EUR kapitalskih rezerv.
V začetku leta 2014 je Hranilnica razpolagala s 578 lastnimi delnicami. V letu 2014 jih je odkupila 1.759: (i) 9 jih je Hranilnica
namenila za izplačilo nagrade Upravi za leto 2012 (odloženo izplačilo) po sklepu Skupščine z dne 31. 5. 2013, (ii) 290 jih je
Hranilnica razdelila zaposlenim za izplačilo 13. plače, (iii) odprodala pa je 2.030 delnic. Prenos nekaterih delnic v centralnem
registru vrednostnih papirjev pri KDD d.d. ni bil izveden v letu 2014, temveč v letu 2015. Hranilnica je na dan 31. 12. 2014,
po podatkih KDD d.d., razpolagala s 65 lastnimi navadnimi delnicami. Pri odsvojitvi lastnih delnic je Hranilnica realizirala za
31 tisoč EUR kapitalskih rezerv.
Hranilnica je v začetku leta 2015 po podatkih KDD d.d. razpolagala s 65 lastnimi navadnimi delnicami. V letu 2015 je
Hranilnica zaključila prenos 57 delnic, za katere dogodki izhajajo iz leta 2014, ko je Hranilnica 13. plačo zaposlenim razdelila
v obliki delnic. 9 delnic sta prejela člana Uprave, 48 delnic pa drugi zaposleni.
Na dan 31. 12. 2015 je Hranilnica razpolagala z 8 lastnimi delnicami. Stanje lastnih delnic se do datuma tega Prospekta ni
spremenilo.
29.4. Zamenljivi vrednostni papirji
Hranilnica ni izdala nobenih drugih vrednostnih papirjev, ki bi bili zamenljivi za delnice Hranilnice, izmenljivi z njimi ali bi
vsebovali nakupne bone za delnice Hranilnice.
29.5. Odobreni kapital
Skupščina Hranilnice je dne 10. 6. 2015 sprejela sklep, s katerim je Upravo pooblastila, da v roku pet (5) let po vpisu
sprememb statuta v sodni register ter na podlagi soglasja Nadzornega sveta sprejme sklep o povečanju osnovnega kapitala
največ do polovice obstoječega osnovnega kapitala, t.j. do 1.893.412,50 EUR z denarnimi vložki, ter za povečani kapital izda
nove navadne imenske delnice razreda B (LONR).
29.6. Statut Izdajatelja
29.6.1. Cilji in nameni Izdajatelja
Zadnji sklep o spremembi statusa Hranilnice je sprejela Skupščina na 30. seji dne 8. 6. 2016; sprejete spremembe Statuta so
bile v sodni register vpisane dne 13. 6. 2016.
Na podlagi 4. člena Statuta je dejavnost Hranilnice opravljanje depozitnih, kreditnih, bančnih in drugih finančnih storitev po
načelih varnosti, likvidnosti in rentabilnosti z namenom ustvarjanje dobička. Dejavnosti, ki jih Hranilnica opravlja na podlagi
veljavnih dovoljenj so podrobneje opisane v točki 13.3 (Dejavnosti Izdajatelja). Hranilnica po standardni kvalifikaciji in v
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
173
skladu s 6. členom Statuta opravlja naslednje dejavnosti, ki so podrobneje predstavljene v točki 14.1 (Osnovne dejavnosti
Izdajatelja).
Hranilnica je finančna ustanova, katere osnovno dejavnost predstavlja dajanje kreditov in sprejemanje depozitov.
29.6.2. Povzetek določb Statuta in drugih pravnih aktov, ki veljajo za člane Uprave in
Nadzornega sveta
Hranilnica ima dvotirni sistem upravljanja: organi družbe so Uprava, Nadzorni svet in Skupščina.
29.6.2.1. Določbe Statuta Hranilnice v zvezi z Upravo
Trenutno veljavni Statut Hranilnice v zvezi z Upravo družbe določa, da:
Hranilnico samostojno vodi uprava, ki ima dva člana, t.j. predsednika uprave in člana uprave;
Upravo Hranilnice imenuje in odpokliče Nadzorni svet za dobo petih let z možnostjo neomejenega ponovnega
imenovanja;
Uprava Hranilnice vodi posle, zastopa in predstavlja Hranilnico, izvršuje sklepe, ki jih sprejme Skupščina ter
pripravlja ukrepe iz pristojnosti Skupščine in Nadzornega sveta na njihovo zahtevo;
je Uprava za svoje delo lahko udeležena na dobičku, višina udeležbe se določi v odstotku letnega dobička s
sklepom Skupščine;
Uprava sprejema odločitve pri vodenju Hranilnice praviloma soglasno, pri čemer ima vsak član en glas, razen v
primerih, ko je za operativno odločanje pri poslih iz dejavnosti Hranilnice predvideno samostojno odločanje člana
Uprave;
način delovanja Uprave, predstavljanje in zastopanje Hranilnice ter vodenja posameznih poslov po področjih,
določi Uprava s poslovnikom;
je Uprava dolžna poročati Nadzornemu svetu o načrtovani poslovni politiki in drugih pomembnih vprašanjih glede
poslovanja Hranilnice, donosnosti Hranilnice in njenega lastnega kapitala, poteku poslov in poslih, ki lahko
pomembno vplivajo na donosnost ali plačilno sposobnost Hranilnice;
je Uprava do zaključka tekočega poslovnega leta dolžna predložiti Nadzornemu svetu poslovni načrt za prihodnje
leto;
je Uprava dolžna pri vodenju poslov ravnati s skrbnostjo vestnega in poštenega gospodarja, dobrega bankirja ter
varovati poslovne skrivnosti in interese Hranilnice;
Hranilnica opravlja svojo dejavnost preko poslovno organizacijskih enot, ki so lahko organizirane teritorialno ali
funkcionalno;
Uprava s sklepom določi notranjo organizacijo Hranilnice.
29.6.2.2. Določbe, ki jih za Upravo Hranilnice določa ZGD-1
ZGD-1 določa, da je član organa vodenja ali nadzora lahko vsaka poslovno sposobna fizična oseba, razen oseba, ki: (i) je že
član drugega organa vodenja ali nadzora te družbe; (ii) je bila pravnomočno obsojena zaradi kaznivega dejanja zoper
gospodarstvo, zoper delovno razmerje in socialno varnost, zoper pravni promet, zoper premoženje, zoper okolje, prostor in
naravne dobrine (ta oseba ne sme biti član organa vodenja ali nadzora pet let od pravnomočnosti sodbe in dve leti po
prestani kazni zapora); (iii) ji je bil izrečen varnostni ukrep prepovedi opravljanja poklica, in sicer dokler traja prepoved, ali (iv)
je bila kot član organa vodenja ali nadzora družbe, nad katerim je bil začet stečajni postopek, pravnomočno obsojena na
plačilo odškodnine upnikom v skladu z določbami zakona, ki ureja finančno poslovanje podjetij, o odškodninski odgovornosti,
in sicer še dve leti po pravnomočnosti sodbe.
29.6.2.3. Določbe, ki jih za Upravo Hranilnice določa ZBan-2
ZBan-2 določa, da je lahko za člana Uprave Hranilnice imenovana le oseba, ki: (i) ima znanje, veščine in izkušnje za vodenje
poslov Hranilnice ali družbe primerljive velikosti in dejavnosti kot banka oziroma drugih primerljivih poslov; (ii) ima ugled in
lastnosti za vodenje poslov Hranilnice ter njeno ravnanje ne vzbuja dvoma o njeni zmožnosti za zagotovitev varnega in
skrbnega vodenja poslov Hranilnice v skladu s pravili o upravljanju tveganj, profesionalno skrbnostjo in najvišjimi etičnimi
standardi ter preprečevanja nasprotja interesov; (iii) ne krši 36. člena tega zakona ali so bila dana zagotovila, da se bo
kandidat oziroma kandidatka (v nadaljnjem besedilu: kandidat) uskladil s temi zahtevami v roku iz drugega odstavka 43.
člena tega zakona.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
174
Šteje se, da oseba nima ugleda in lastnosti za vodenje poslov Hranilnice, če je bila: (i) pravnomočno obsojena zaradi
kaznivega dejanja in obsodba še ni bila izbrisana; ali (ii) zoper to osebo vložena pravnomočna obtožnica zaradi kaznivega
dejanja, ki se preganja po uradni dolžnosti in za katera se lahko izreče kazen zapora eno leto ali več.
29.6.2.4. Določbe Statuta Hranilnice o Nadzornem svetu družbe
Trenutno veljavni statut Hranilnice v zvezi z Nadzornim svetom družbe določa, da:
ima Nadzorni svet pet članov, ki jih voli Skupščina na predlog Uprave;
mandat članov Nadzornega sveta traja pet let in so lahko ponovno izvoljeni;
se Nadzorni svet sestaja po potrebi, praviloma pa mesečno;
je član Nadzornega sveta upravičen do nagrade za opravljanje funkcije, plačila sejnine, povračila dejanskih
stroškov za izobraževanje ali v zvezi z opravljanjem drugih nalog in do povračila stroškov managerskega
zdravniškega pregleda enkrat letno;
Nadzorni svet nadzoruje vodenje poslov Hranilnice, lahko pregleduje in preverja knjige in dokumentacijo
Hranilnice;
Nadzorni svet zlasti:
- Preverja revidirana letna poročila in predloge za uporabo čistega dobička;
- Sestavlja poročila za skupščino o preveritvi letnega poročila in vseh predloženih izkazov in drugih
poročil;
- Potrjuje oz. sprejema letno poročilo ter letno poročilo o notranjem revidiranju in kontrolah;
- Podaja predloge skupščini za delitev bilančnega proračuna;
- Daje mnenje o povečanju ali znižanju osnovnega kapitala;
se vodenje poslov ne more prenesti na Nadzorni svet;
če Nadzorni svet zavrne soglasje k predlogom Uprave, lahko Uprava zahteva, da o soglasju odloči Skupščina;
Nadzorni svet daje soglasje k:
- Odpiranju poslovnih enot Hranilnice izven sedeža Hranilnice, v kolikor to že ni predvideno v programu
razvoja za tekoče poslovno leto, ki je vsebovano v letnem poročilu;
- Nabavi osnovnih sredstev, ki presegajo posamično 10% osnovnega kapitala;
- Sklepanju trajnih poslov Hranilnice;
- Pravilom delovanja notranje revizije;
- Določitvi organizacije notranjih kontrol;
- Pravnim poslom in drugim zadevam, za katere se glede na določbe ZGD-1, ZBan-2 ter drugih veljavnih
predpisov zahteva soglasje Nadzornega sveta;
- Poslovnemu načrtu Uprave za prihodnje poslovno leto.
29.6.2.5. Določbe, ki jih za Nadzorni svet Hranilnice določa ZGD-1
ZGD-1 določa, da je član organa vodenja ali nadzora lahko vsaka poslovno sposobna fizična oseba, razen oseba, ki: (i) je že
član drugega organa vodenja ali nadzora te družbe; (ii) je bila pravnomočno obsojena zaradi kaznivega dejanja zoper
gospodarstvo, zoper delovno razmerje in socialno varnost, zoper pravni promet, zoper premoženje, zoper okolje, prostor in
naravne dobrine (ta oseba ne sme biti član organa vodenja ali nadzora pet let od pravnomočnosti sodbe in dve leti po
prestani kazni zapora); (iii) ji je bil izrečen varnostni ukrep prepovedi opravljanja poklica, in sicer dokler traja prepoved, ali (iv)
je bila kot član organa vodenja ali nadzora družbe, nad katerim je bil začet stečajni postopek, pravnomočno obsojena na
plačilo odškodnine upnikom v skladu z določbami zakona, ki ureja finančno poslovanje podjetij, o odškodninski odgovornosti,
in sicer še dve leti po pravnomočnosti sodbe.
ZGD-1 dodatno določa posebne pogoje za člane nadzornega sveta, in sicer član nadzornega sveta ne more biti: (i) član
uprave ali upravnega odbora od družbe odvisne družbe; (ii) prokurist ali pooblaščenec te družbe; (iii) član uprave druge
kapitalske družbe, v katere nadzornem svetu je član uprave te družbe; (iv) oseba, ki je član nadzornega sveta ali upravnega
odbora že v treh družbah, ali (v) oseba, ki ne izpolnjuje pogojev, ki jih določa statut.
Člane nadzornega sveta, ki zastopajo interese delničarjev, voli skupščina.
Skupščina lahko odpokliče člane nadzornega sveta, ki jih je izvolila, pred potekom mandatne dobe. Za sklep o odpoklicu je
potrebna najmanj tričetrtinska večina oddanih glasov. Statut lahko določi višjo večino in druge zahteve.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
175
29.6.2.6. Določbe, ki jih za Nadzorni svet Hranilnice določa ZBan-2
Za člana oziroma članico Nadzornega sveta Hranilnice je lahko imenovana oseba, ki: (i) ima znanje, veščine in izkušnje za
nadzor in spremljanje vodenja poslov Hranilnice ali družbe primerljive velikosti in dejavnosti kot banka oziroma drugih
primerljivih poslov; (ii) ima ugled in lastnosti za nadzor nad vodenjem poslov Hranilnice ter njeno ravnanje ne vzbuja dvoma o
njeni zmožnosti za zagotovitev varnega in skrbnega nadzora nad vodenjem poslov Hranilnice v skladu s profesionalno
skrbnostjo in najvišjimi etičnimi standardi ter preprečevanjem nasprotja interesov; (iii) ne krši tretjega odstavka 36. člena
ZBan-2 ali so bila dana zagotovila, da se bo kandidat uskladil s temi zahtevami v šestih mesecih od vpisa sklepa skupščine o
imenovanju člana nadzornega sveta v sodni register.
Šteje se, da oseba nima ugleda in lastnosti za nadzor nad vodenjem poslov Hranilnice, če je bila: (i) pravnomočno obsojena
zaradi kaznivega dejanja in obsodba še ni bila izbrisana ali (ii) zoper to osebo vložena pravnomočna obtožnica zaradi
kaznivega dejanja, ki se preganja po uradni dolžnosti in za katera se lahko izreče kazen zapora eno leto ali več.
29.6.3. Pravice, ugodnosti in omejitve, ki veljajo za vsak razred obstoječih delnic
Glasovalne pravice vseh razredov delnic Hranilnice so omejene z določbo 3. odstavka 36. člena Statuta, ki določa, da število
glasov, ki jih ima posamezni delničar glede na število delnic, v nobenem primeru ne more presegati 10% v osnovnem
kapitalu zastopanih glasov po izdanih glasovalnih pravicah. K delničarjevim delnicam se štejejo tudi delnice, ki pripadajo
drugemu za delničarjev račun. Če je delničar družba, se k njenim delnicam štejejo tudi delnice, ki pripadajo od nje odvisni
družbi ali njo obvladujoči družbi ali z njo koncernsko povezani družbi ali za račun takih družb tretji osebi.
Delnice razreda A z oznako LONP so prednostne delnice in dajejo imetnikom prednostne pravice do dela dobička in stečajne
/ likvidacijske mase v primeru stečajnega oziroma likvidacijskega postopka, kar je podrobneje opisano v točki 6.1 (Obstoječe
delnice Izdajatelja) tega Prospekta.
29.6.4. Ukrepi, potrebni za spremembo pravic delničarjev, z navedbo primerov, kjer so
pogoji strožji, kot zahteva zakon
Za veljavnost sklepa o povečanju osnovnega kapitala Hranilnice, o statusnih spremembah Hranilnice (spojitev, pripojitev,
prenehanje) in za spremembe Statuta Hranilnice se zahteva soglasje vsakega razreda delnic. Soglasje posamičnega
razreda je izdano, če za soglasje glasuje najmanj tri četrtine pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala razreda delnic
(36. In 37. člen Statuta).
29.6.5. Način sklicevanja letnih skupščin in izrednih skupščin delničarjev ter pogoji
udeležbe
Delničarji uresničujejo svoje pravice v zadevah Hranilnice na Skupščini. Člani Uprave in Nadzornega sveta se lahko
udeležujejo Skupščine, tudi če niso delničarji.
Skupščina sklepa o:
delitvi bilančnega dobička na predlog Uprave in na podlagi mnenja Nadzornega sveta;
sprejemu letnega poročila, če tega ne potrdi Nadzorni svet, oz. je taka odločitev na podlagi sklepa Nadzornega
sveta in Uprave prepuščena Skupščini;
volitvah in odpoklicu članov Nadzornega sveta;
podelitvi razrešnice članom Uprave, oz. Nadzornega sveta ter prejemkih članov Nadzornega sveta;
spremembah statuta;
ukrepih za povečanje in zmanjševanje osnovnega kapitala;
prenehanju in statusnih spremembah v Hranilnici (spojitev, pripojitev, delitev);
imenovanju revizorja;
drugih zadevah, ki jih določa statut ali zakon.
Skupščina ne sme odločati o vprašanjih vodenja poslov, razen če to zahteva Uprava.
O sklicu Skupščine odloča Uprava. Skupščina se praviloma opravi na sedežu Hranilnice, lahko pa tudi na drugi ustrezni
lokaciji. Sklic Skupščine se objavi na sedežu Hranilnice, na spletni strani AJPES ali v enem od dnevnih časopisov in na
spletni strani Hranilnice, najmanj 30 dni pred zasedanjem Skupščine. Vabilo na Skupščino se pošlje vsem delničarjem na
naslove iz veljavne delniške družbe.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
176
Sklic Skupščine se opravi tudi na zahtevo manjšine delničarjev, t.j. tistih delničarjev, katerih skupni kapitalski deleži dosegajo
dvajsetino osnovnega kapitala. Zahteva za sklic z navedbo predmeta skupščinskega sprejemanja sklepov se pošlje Upravi,
ki je dolžna odločiti se o zahtevi v 30 dneh po prejemu: če ta zahteva ni izpolnjena, o njej odloči sodišče in pooblasti
delničarje, ki so podali zahtevo za sklic Skupščine in za objavo predmeta glasovanja. Rok za objavo je 30 dni.
Skupščino lahko pod določenimi pogoji skliče tudi Banka Slovenije. Če so v Hranilnici obstajajo kršitve predpisov iz drugega
odstavka 9. člena ZBan-2, ali bodo te kršitve verjetno nastale, lahko Banka Slovenije v primeru hitrega slabšanja finančnega
položaja Hranilnice, zlasti v primeru hitrega slabšanja likvidnosti, naraščanja stopnje zadolženosti, obsega nedonosnih
posojil ali koncentracije izpostavljenosti, z odredbo zahteva od Uprave Hranilnice, da v določenem roku skliče Skupščino in ji
predlaga sprejetje določenih ukrepov za namen sanacije Hranilnice, vključno z ukrepi za povečanje osnovnega kapitala
banke ter ukrepi za zmanjšanje osnovnega kapitala zaradi pokrivanja izgube ali prenosa v kapitalske rezerve. Če Uprava ne
skliče Skupščine, ki bi odločala o predlogu sklepov v skladu z omenjeno zahtevo, lahko Banke Slovenije, sama skliče
Skupščino Hranilnice ter ji predlaga povečanje osnovnega kapitala banke. Hranilnica mora Banki Slovenije povrniti stroške,
ki so nastali v zvezi s sklicem skupščine
29.6.6. Določbe Statuta, ki vplivajo na odlog, preložitev ali preprečitev sprememb
nadzora nad Izdajateljem
Glasovalna pravica delničarjev je omejena tako, da število glasov, ki jih ima posamezni delničar glede na število delnic, v
nobenem primeru ne more presegati 10% v osnovnem kapitalu zastopanih glasov po izdanih glasovalnih delnicah. K
delničarjevim delnicam se štejejo tudi delnice, ki pripadajo drugemu za delničarjev račun. Če je delničar družba, se k
njegovim delnicam štejejo tudi delnice, ki pripadajo od nje odvisni družbi, obvladujoči družbi ali z njo koncernsko povezani
družbi oziroma za račun takih družb tretji osebi. Navedeno otežuje izvrševanje vpliva na Hranilnico na podlagi imetništva
delnic.
Dodatno možnost kontrole omejuje določba 37. člena Statuta, po kateri je za odločanje o povečanju osnovnega kapitala,
statusnih spremembah Hranilnice (spojitev, pripojitev, prenehanje) in za spremembe Statuta potrebno soglasje vsakega
razreda delnic, ki je dano, če za soglasje glasuje najmanj tri četrtine pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala razreda
delnic.
Statut Hranilnice z izjemo ureditve Predkupne pravice obstoječih delničarjev pri povečanju osnovnega kapitala, ki odraža
zakonsko ureditev iz ZGD-1, ne vsebuje posebnih določb, ki bi omogočale odlog, preložitev ali preprečitev sprememb nad
Hranilnico. Predvsem Statut ne vsebuje vinkulacijskih določb, kar pomeni, da delničarji s svojimi delnicami prosto
razpolagajo.
29.6.7. Določbe statuta in drugih aktov družbe, ki urejajo prag lastništva, nad katerim se
mora razkriti lastništvo delničarjev
Statut Hranilnice ne vsebuje določb, ki bi urejale prag lastništva, nad katerim se mora razkriti lastništvo delničarjev
Izdajatelja. Sicer pa področni zakoni (ZTFI in ZBan-2) na določene pragove (glede pomembnega deleža in kvalificiranega
deleža) vežejo obveznosti za razkrivanje delničarjev oziroma pridobivanje dovoljenj. Ker Hranilnica ni javna družba, s čigar
delnicami se trguje na organiziranem trgu, se določbe glede informacij o pomembnih deležih nanjo ne nanašajo.
29.6.8. Določbe statuta in drugih aktov družbe, ki urejajo spremembe kapitala, kadar so
ti pogoji strožji, kot to nalaga zakonodaja
Skladno s 37. členom Statuta je za sprejem odločitve Skupščine o povečanju osnovnega kapitala, statusnih spremembah
Hranilnice (spojitev, pripojitev, delitev, prenehanje) in spremembah Statua, poleg 3/4 večine prisotnih (povečanje in
zmanjšanje osnovnega kapitala in spremembe Statuta) oziroma 2/3 večine vseh glasov (statusne spremembe), potrebno tudi
soglasje vsakega razreda delnic. Soglasje posameznega razreda delnic je izdano, če za soglasje glasuje najmanj 3/4 pri
sklepanju zastopanega osnovnega kapitala tega razreda delnic.
Strožja statutarna ureditev je opisana v točki 29.6.4 (Ukrepi, potrebni za spremembo pravic delničarjev, z navedbo primerov,
kjer so pogoji strožji, kot zahteva zakon).
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
177
30. SPREMEMBE NADZORA; POROČANJE O UDELEŽBI IN
DOVOLJENJA
Spodaj so povzete določbe Statuta Hranilnice in relevantne področne zakonodaje, ki ureja spremembo nadzora in poročanje
o udeležbi v Hranilnici. Spodnji povzetek zajema le določila, ki so po Izdajateljevi oceni bistvena pri spremembi nadzora v
Hranilnic. Povzetek je zgolj informativne narave. Izdajatelj ne izključuje možnosti, da bi s pridobitvijo delnic Hranilnice za
potencialne vlagatelje nastale tudi druge obveznosti oziroma posledice, kot so opisane v nadaljevanju.
30.1. Statut Hranilnice
Najpomembnejša določba Statuta s preprečevalnim učinkom na spremembo nadzora v Hranilnici je določba 3. odstavka 36.
člena, ki glasovalno pravico delničarjev, ne glede na število delnic, katerih imetniki so, omejuje največ na 10% v osnovnem
kapitalu zastopanih glasov po izdanih glasovalnih delnicah. Dodatno možnost kontrole omejuje določba 37. člena Statuta, po
kateri je za odločanje o povečanju osnovnega kapitala, statusnih spremembah Hranilnice (spojitev, pripojitev, prenehanje) in
za spremembe Statuta potrebno soglasje vsakega razreda delnic, ki je dano, če za soglasje glasuje najmanj tri četrtine pri
sklepanju zastopanega osnovnega kapitala razreda delnic. Z izjemo omenjenih določb ter določb o Prednostni pravici
Obstoječih delničarjev do vpisa novih delnic pri povečanju osnovnega kapitala Hranilnice, ki odraža zakonsko ureditev ZGD-
1, Statut Hranilnice nima drugih posebnih določb o spremembi nadzora, ki bi imele zavlačevalen, odložilen ali preprečevalen
učinek na spremembo nadzora nad Hranilnico. Statut Hranilnice ne vsebuje vinkulacijskih določb, zato lahko Obstoječi
delničarji s svojimi delnicami prosto razpolagajo. Statut Hranilnice tudi ne vsebuje določb o pragovih lastništva, nad katerimi
se zahteva razkritje udeležbe, ki bi se razlikovali od zakonske ureditve.
30.2. ZBan-2
ZBan-2 zahteva, da vsaka oseba, ki namerava pridobiti delnice Hranilnice, na podlagi katerih bi dosegla ali presegla
kvalificirani delež, določen z Uredbo CRR in ZBan-2, pred pridobitvijo takega deleža pridobi dovoljenje za pridobitev
kvalificiranega deleža v Hranilnici v skladu z ZBan-2. Smiselno enaka obveznost velja za osebe, ki so se sporazumele, da
bodo delovale usklajeno pri pridobivanju delnic Hranilnice z namenom sklenitve delničarskega sporazuma in nameravajo
pridobiti delež, na podlagi katerega bi skupno dosegle ali presegle kvalificirani delež ter delničarje Hranilnice, ki so skupno že
imetniki delnic banke, na podlagi katerih dosegajo ali presegajo kvalificirani delež v Hranilnici, in ki nameravajo skleniti
takšen delničarski sporazum. Zahtevo za izdajo dovoljenja za pridobitev kvalificiranega deleža morajo zavezanci vložiti pri
Banki Slovenije in mora obsegati z ZBan-2 predpisane sestavine. Banka Slovenije o izdaji dovoljenja odloči na podlagi
presoje primernosti bodočih kvalificiranih imetnikov delnic Hranilnice. V dovoljenju za pridobitev kvalificiranega deleža se
določi višina deleža glasovalnih pravic ali deleža v kapitalu Hranilnice, za pridobitev katerega se izdaja dovoljenje, kot eden
od naslednjih razponov:
delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu Hranilnice, ki je enak ali večji od kvalificiranega deleža (10 odstotkov)
in manjši od 20 odstotkov;
delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu Hranilnice, ki je enak ali večji od 20 odstotkov in manjši od 1/3;
delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu Hranilnice, ki je enak ali večji od 1/3 in manjši od 50 odstotkov;
delež glasovalnih pravic ali delež v kapitalu Hranilnice, ki je enak ali večji od 50 odstotkov;
delež, na podlagi katerega bodoči kvalificirani imetnik postane nadrejena oseba Hranilnice.
Zavezanci za pridobitev dovoljenja za pridobitev kvalificiranega deleža morajo pred vsako nadaljnjo pridobitvijo delnic, na
podlagi katere bi presegli razpon, za katerega velja že izdano dovoljenje za pridobitev kvalificiranega deleža, pridobiti novo
dovoljenje za pridobitev kvalificiranega deleža.
Imetnik iz delnic Hranilnice, ki bi jih je pridobil ali ki jih ima v nasprotju z ZBan-2, ker ni pridobil dovoljenja za pridobitev
kvalificiranega deleža v skladu z ZBan-2 ali ker mu je dovoljenje prenehalo ali mu je bilo odvzeto, iz teh delnic nima
glasovalnih pravic.
Če neupravičeni imetnik v enem mesecu od pridobitve delnic Hranilnice ne vloži zahteve za izdajo dovoljenja za pridobitev
kvalificiranega deleža, mu Banka Slovenije z odredbo naloži, da delnice, ki jih ima v nasprotju z ZBan-2, odsvoji (v
nadaljevanju: »Odredba o odsvojitvi delnic«). V Odredbi o odsvojitvi delnic Banka Slovenije določi rok za odsvojitev delnic,
ki ne sme biti krajši od treh in ne daljši od šestih mesecev. Smiselno enake obveznosti lahko Banka Slovenije naloži, (i) če
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
178
neupravičeni imetnik v enem mesecu od pridobitve delnic vloži zahtevo za izdajo dovoljenja za pridobitev kvalificiranega
deleža in je ta zahteva zavrnjena, zavržena ali umaknjena ali, (ii) če je imetniku odvzeto dovoljenje za pridobitev
kvalificiranega deleža.
Če neupravičeni imetnik delnic ne odsvoji v roku, določenem z Odredbo o odsvojitvi delnic, ali če Banka Slovenije ugotovi,
da ima pridobitelj delnice, ki so bile predmet Odredbe o odsvojitvi delnic, v svojem imenu in za račun neupravičenega
imetnika, Banka Slovenije z odločbo prepove neupravičenemu imetniku in morebitnim neupravičenim pridobiteljem
uresničevanje vseh pravic iz delnic Hranilnice, ki jih imajo v nasprotju z ZBan-2 .
Pravna oseba, ki kot neupravičeni imetnik ne odsvoji delnic v skladu z Odredbo o odsvojitvi delnic, se kaznuje za prekršek z
globo v višini od 25.000 do 250.000 EUR. Pravna oseba, ki se po ZGD-1 šteje za srednjo ali veliko gospodarsko družbo, se
za tak prekršek kaznuje z globo od 80.000 do 500.000 EUR. Če je narava storjenega prekrška iz prejšnjega odstavka
posebno huda zaradi višine povzročene škode oziroma višine pridobljene protipravne premoženjske koristi ali zaradi
storilčevega naklepa oziroma njegovega namena koristoljubnosti (»Kvalificiran prekršek«), so za pravne osebe zagrožene
globe v višini do i) 10 odstotkov skupnega letnega neto prometa, vključno z bruto dohodkom v predhodnem poslovnem letu v
obliki prihodkov iz obresti in podobnih prihodkov, prihodkov iz delnic in drugih vrednostnih papirjev s spremenljivim ali fiksnim
donosom ter prejetih provizij in nadomestil v skladu s 316. členom Uredbe CRR ali ii) dvakratnega zneska dobička,
pridobljenega s kršitvijo, ali izgube, preprečene s kršitvijo, kadar ju je mogoče opredeliti, če ta znesek presega znesek iz
prejšnje točke.
Z globo od 800 EUR do 10.000 EUR se za zgornji prekršek kaznuje odgovorna oseba pravne osebe, ki kot neupravičeni
imetnik stori ta prekršek. V primeru Kvalificiranega prekrška se odgovorna oseba pravne osebe kaznuje z globo od 2.500
EUR do 30.000 EUR.
Za fizično osebo, ki ne odsvoji delnic v skladu z Odredbo o odsvojitvi delnic, je predpisana globa v višini od 2.500 EUR do
10.000 EUR, za Kvalificiran prekršek fizične osebe pa globa v višini do (i) 5.000.000 ali (ii) dvakratnega zneska dobička,
pridobljenega s kršitvijo, ali izgube, preprečene s kršitvijo, če ju je mogoče opredeliti, in če dvakratni znesek ugotovljenega
dobička ali izgube presega znesek iz prejšnje točke.
30.3. ZPre-1
Na podlagi ZPre-1 mora prevzemnik sam ali skupaj z osebami, ki delujejo usklajeno z njim (v nadaljevanju: »Prevzemnik«)
objaviti obvezno prevzemno ponudbo, ko doseže 1/3 delež glasovalnih pravic v Hranilnici (v nadaljevanju: »Prevzemni
prag«). Prevzemno ponudbo mora ponovno dati Prevzemnik, ki je po končanem postopku uspešne prevzemne ponudbe
pridobil 10-odstotni delež glasovalnih pravic (v nadaljevanju: »Dodatni prevzemni prag«). Obveznost dati ponovno
prevzemno ponudbo preneha, ko Prevzemnik z uspešno prevzemno ponudbo pridobi najmanj 75- odstotni delež vseh delnic
Hranilnice z glasovalno pravico (v nadaljevanju: »Končni prevzemni prag«). Izjeme od obveznosti dati prevzemno
ponudbo, oziroma omejitve glasovalnih pravic iz delnic, pridobljenih v nasprotju z ZPre-1, so določene v členih 22 (vključno)
– 23 (izključno) ZPre-1. Prevzemnik mora pred objavo obvezne prevzemne ponudbe objaviti tudi prevzemno namero in
izpolniti nekatere druge obveznosti, opredeljene v ZPre-1 (dovoljenje za prevzemno ponudbo, objava prospekta, deponiranje
denarnega zneska, ki je potreben za plačilo delnic, oziroma zagotovitev bančne garancije, sklenitev pogodbe z KDD d.d.
ipd.).
Prevzemna namera mora biti objavljena; hkrati mora biti obvestilo o nameri posredovano ATVP, Javni agenciji Republike
Slovenije za varstvo konkurence (v nadaljevanju: »AVK«) in ciljni družbi. Prevzemna namera mora biti objavljena v roku treh
delovnih dni od dneva, ko Prevzemnik doseže Prevzemni prag. Prevzemnik mora objaviti prevzemno ponudbo hkrati s
ponudbenim dokumentom (prospektom) najpozneje v 30 dneh in ne prej kakor v desetih dneh po objavi prevzemne namere.
V imenu in za račun Prevzemnika mora dati prevzemno ponudbo in v postopku v zvezi z njo opraviti druga pravna dejanja
član KDD d.d.
Ker je Hranilnica regulirana finančna institucija, morajo osebe, ki želijo pridobiti vsaj 10% glasovalnih pravic v Hranilnici, pred
tem pridobiti dovoljenje za imetništvo kvalificiranega deleža s strani Banke Slovenije. Prevzemna ponudba mora zato
vsebovati razvezni pogoj, ki nastopi, če Banka Slovenije:
tega dovoljenja ne izda;
zavrne izdajo tega dovoljenja ali;
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
179
izda dovoljenje samo za pridobitev deleža, manjšega od deleža vrednostnih papirjev, ki jih je Prevzemnik že
pridobil, in tistih, glede katerih so akceptanti sprejeli ponudbo tega Prevzemnika.
Vse pogodbe, sklenjene s sprejemom takšne prevzemne ponudbe, so sklenjene pod razveznim pogojem, vsebovanim v
prevzemni ponudbi.
Prevzemnik, ki je dosegel Prevzemni prag oziroma Dodatni prevzemni prag, iz vseh delnic z glasovalno pravico Hranilnice, ki
se po 6. členu ZPre-1 upoštevajo pri ugotavljanju deleža glasovalnih pravic, ne more uresničevati teh pravic, dokler:
ne da prevzemne ponudbe v skladu s tem zakonom ali
ne odtuji vrednostnih papirjev in delniških nakupnih opcij ali terminskih pogodb, ki niso vsebovane v vrednostnih
papirjih, tako da Prevzemnega praga oziroma Dodatnega prevzemnega praga ne dosega več ali
ne odtuji vrednostnih papirjev in delniških nakupnih opcij ali terminskih pogodb, ki niso vsebovane v vrednostnih
papirjih, najmanj v višini deleža glasovalnih pravic, zaradi katerega je nastopila obveznost dati prevzemno
ponudbo.
Če Prevzemnik, ki je pravna oseba oziroma samostojni podjetnik, ne da prevzemne ponudbe, pa bi jo moral ali, če ne izpolni
drugih obveznosti, ki jih na obvezno prevzemno ponudbo veže ZPre-1 (npr. objava prospekta, dovoljenje ATVP za
prevzemno ponudbo, deponiranje ustreznega zneska oziroma bančne garancije, ipd.) se kaznuje z globo od 50.000 EUR do
150.000 EUR, odgovorna oseba takšne pravne osebe oziroma samostojnega podjetnika pa se kaznuje z globo od 2.000
EUR do 10.000 EUR. Fizične osebe se za tovrstne prekrške kaznujejo z globo od 1.000 EUR do 5.000 EUR. ZPre-1 določa
tudi druge prekrške in sankcije za slednje, povezane z obveznostjo objave prevzemne ponudbe.
30.4. ZPOmK-1
ZPOmK-1 med drugim prepoveduje koncentracije podjetij, ki bistveno omejujejo učinkovito konkurenco na ozemlju Republike
Slovenije ali njegovem znatnem delu, zlasti kot posledica ustvarjanja ali krepitve prevladujočega položaja.
Koncentracijo morajo udeleženci predhodno priglasiti organu pristojnemu za varstvo konkurence (AVK oziroma Evropska
komisija), kadar sta kumulativno izpolnjena dva po vsebini različna pogoja, in sicer t.i. pravni pogoj (ta pogoj se nanaša na
sam pojem koncentracije), ter t.i. ekonomski pogoj (ta pogoj se nanaša na (skupno) višino letnih prometov v koncentraciji
udeleženih podjetij koncentracije). Koncentracijo je treba priglasiti pred začetkom njenega izvrševanja, vendar najpozneje v
30 dneh od prvega od naslednjih dogodkov: sklenitev pogodbe, objava javne ponudbe ali pridobitev kontrole
Pravni pogoj za nastanek obveznosti priglasitve koncentracije je izpolnjen, če nameravana transakcija predstavlja
koncentracijo v smislu 10. člena ZPOmK-1. Ta člen v 1. odstavku določa, da gre za koncentracijo pri trajnejših spremembah
kontrole nad podjetjem, in sicer:
pri združitvi dveh ali več predhodno neodvisnih podjetij ali delov podjetij ali
kadar ena ali več fizičnih oseb, ki že obvladuje najmanj eno podjetje, ali kadar eno ali več podjetij z nakupom
vrednostnih papirjev ali premoženja, s pogodbo ali kako drugače pridobi neposredno ali posredno kontrolo nad
celoto ali deli enega ali več podjetij ali
kadar dve ali več neodvisnih podjetij ustanovi skupno podjetje, ki opravlja vse funkcije samostojnega podjetja z
daljšim trajanjem (t.i. »full function joint venture«)
Kontrolo nad podjetjem ali njegovim delom v skladu z določilom 2. odstavka 10. člena ZPOmK-1 pomenijo pravice, pogodbe
ali druga sredstva, ki omogočajo izvajanje odločilnega vpliva nad podjetjem ali delom podjetja, in sicer zlasti lastništvo al i
pravice do uporabe celotnega ali dela premoženja podjetja ter pravice ali pogodbe, ki zagotavljajo odločilen vpliv na sestavo,
glasovanje ali sklepe organov podjetja.
Kontrola v smislu izvajanja prevladujočega vpliva poenostavljeno pomeni možnost enega ali več podjetji odločati o strateških
odločitvah gospodarske politike drugega podjetja (npr. poslovnem načrtu, proračunu, pomembnih investicijah, ipd.). Kontrola
nad podjetjem je lahko posamična ali skupna, pridobi pa se lahko bodisi na dejanski bodisi na pravni podlagi. Poleg
pridobitve kontrole koncentracijo predstavljajo tudi spremembe v kontroli, ki se lahko odražajo v spremembi posamične ali
skupne kontrole.
Ekonomski pogoj se nanaša na (skupno) višino letnih prometov v koncentraciji udeleženih podjetij koncentracije. V skladu z
določilom 1. odstavka 42. člena ZPOmK-1 je potrebno koncentracijo Agenciji za varstvo konkurence priglasiti, če sta
kumulativno izpolnjena naslednja pogoja:
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
180
skupni letni promet v koncentraciji udeleženih podjetij skupaj z drugimi podjetji v skupini je na trgu Republike
Slovenije v predhodnem poslovnem letu presegel 35 milijonov eurov in
letni pomet prevzetega podjetja skupaj z drugimi podjetji v skupini je na trgu Republike Slovenije v predhodnem
poslovnem letu presegel 1 milijon eurov ali je letni promet v primeru iz 3. alineje 1. odstavka 10. člena ZPOmK-1
(»full function joint venture«) vsaj dveh v koncentraciji udeleženih podjetij skupaj z drugimi podjetji v skupini v
predhodnem poslovnem letu na trgu Republike Slovenije presegel 1 milijon eurov.
Letni promet kreditnih in finančnih institucij so finančni prihodki iz deležev, finančni prihodki iz danih posojil in finančni
prihodki iz poslovnih terjatev.
Čeprav koncentracija ne dosega zgoraj navedenega praga, lahko AVK pozove v koncentraciji udeležena podjetja, naj jo
priglasijo, če imajo skupaj z drugimi podjetji v skupini več kot 60-odstotni tržni delež na trgu Republike Slovenije.
AVK mora izdati odločbo v roku 25 delovnih dni od prejema popolne priglasitve koncentracije. Z odločbo lahko odloči:
da priglašena koncentracija ni podrejena določbam ZPOmK-1;
da je priglašena koncentracija podrejena določbam ZPOmK-1, vendar ji AVK ne bo nasprotoval, ker ni izkazan
resen sum o njeni skladnosti s pravili konkurence; ali
da je priglašena koncentracija podrejena določbam ZPOmK-1 in je izkazan resen sum o njeni skladnosti s pravili
konkurence - v tem primeru se po sklepu o začetku postopka izpelje druga faza postopka, ki mora biti zaključena v
60 delovnih dneh po izdaji sklepa o začetku postopka.
Načeloma podjetja ne smejo uresničevati pravic in obveznosti, ki izhajajo iz koncentracije, za katero obstaja obveznost
priglasitve, do izdaje odločbe o skladnosti koncentracije s pravili konkurence (obveznost »standstill«). Izjeme od te
obveznosti so določene v ZPOmK-1. Dejanja, storjena v nasprotju s to obveznostjo, so nična.
Nepriglasitev koncentracije ali nepravočasna priglasitev je prekršek, za katerega je zagrožena globa do deset odstotkov
letnega prometa v koncentraciji udeleženega podjetja skupaj z drugimi podjetji v skupini v predhodnem poslovnem letu.
ZPOmK-1 ureja tudi sankcije (globe) za druge prekrške v zvezi s koncentracijami.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
181
31. POMEMBNE POGODBE
Hranilnica pri svojem poslovanju uporablja HIBIS informacijski sistem, ki podpira celotno poslovanje Hranilnice. Trenutno
veljavna pogodba je v veljavi od 5. 3. 2002. K prej navedeni pogodbi je Hranilnica sklenila 38 aneksov s katerimi sta se
pogodbeni stranki dogovorili o različnih pravicah in obveznostih povezanih s posameznimi programskimi sklopi znotraj
informacijskega sistema HIBIS. S to pogodbo in aneksi družba HRC informacijski inženiring d.o.o. zagotavlja celovite bančne
storitve na področju podpore in razvoja celotnega poslovanja Hranilnice.
Hranilnica je finančna institucija, katere temeljna dejavnost je med drugim tudi kreditiranje strank. Hranilnica ima z določenimi
osebami sklenjene pogodbe o financiranju, katerih vrednost presega 250.000 EUR. Z izjemo omenjenih pogodb Hranilnica
nima sklenjenih drugih pomembnejših pogodb o financiranju, ki presegajo 250.000 EUR oziroma bi lahko pomembno vplivale
na njeno poslovanje Hranilnice.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
182
32. RAZKRITI DOKUMENTI
Na spletni strani Hranilnice (http://www.lon.si/) in v prostorih na sedežu Hranilnice, in sicer na naslovu Žanova ulica 3, 4000
Kranj (vsak delovni dan v med delovnim časom), si zainteresirani vlagatelji lahko ves čas trajanja ponudbe Novih delnic
ogledajo naslednje dokumente:
Statut Hranilnice, kot velja na datum tega Prospekta;
revidirana letna poročila za poslovna leta 2013, 2014 in 2015, t.j. »Letno poročilo 2013«, »Letno poročilo 2014« in
»Letno poročilo 2015« Hranilnice, ki vsebujejo tudi v skladu z MSRP pripravljene računovodske izkaze, ki jih je
revidirala družba DELOITTE REVIZIJA d.o.o., in vsakokratno poročilo neodvisnega revizorja;
V prostorih na sedežu Hranilnice, in sicer na naslovu Žanova ulica 3, 4000 Kranj (vsak delovni dan v med delovnim časom),
si je mogoče ves čas trajanja ponudbe novih delnic ogledati naslednje dokumente:
Poslovnik o delu skupščine Hranilnice, kot velja na datum tega Prospekta;
Poslovnik o delu Nadzornega sveta Hranilnice kot velja na datum tega Prospekta;
Poslovnik o delu Uprave Hranilnice, kot velja na datum tega Prospekta; ter
v skladu z MSRP pripravljene nerevidirane računovodske Hranilnice na dan oz. za polletno obdobje, ki se je
končalo 30. 6. 2016.
Prospekt za ponudbo delnic Hranilnice LON d.d., Kranj javnosti
183
33. INFORMACIJE O DELEŽIH
Drugih pomembnejših naložb, razen tistih, ki so razkrite v tem Prospektu in v letnih poročilih, Hranilnica nima.