บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
บริษทั น ้ำตำลครบรีุ จ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
กำรประชมุสำมญัผูถ้ือหุ้นประจ ำปี 2558 วนัองัคำร ท่ี 28 เมษำยน 2558 เวลำ 10.00น.
โรงแรมโกลเด้นทิวลิป ซิฟเฟอริน กรงุเทพมหำนคร
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 2
วำระท่ี 1 พิจำรณำรบัรองรำยงำนกำรประชุมวิสำมญัผูถ้ือหุ้น
ครัง้ท่ี 1/2557 วนัท่ี 25 กรกฎำคม 2557
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 3
วำระท่ี 2 รบัทรำบรำยงำนของคณะกรรมกำรบริษทัเก่ียวกบั
ผลกำรด ำเนินงำนของบริษทั ประจ ำปี 2557
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
บริษทั น ้ำตำลครบรีุ จ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
Operating Result 2014 Annual General Meeting Assembly
28 April 2015
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 5
I. Operating Results 2014
II. Investment Update
Agenda
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 6
Summary of Operating Results
Q4-2014 Q4-2013 % change YE2014 YE2013 % change
Total Revenues (THB mm) 1,948 1,060 83.8% 6,305 5,972 5.6%
Net Profit (THB mm) (61) (163) 62.8% 319 502 -36.5%
Gross margin 6.1% -6.7% 12.8% 14.8% 18.1% -3.3%
EBITDA margin -0.4% -15.5% 15.1% 10.5% 14.0% -3.5%
EBIT margin 0.0% -20.2% 20.2% 7.2% 11.0% -3.8%
Net margin -3.1% -15.9% 12.8% 5.1% 8.4% -3.3%
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 7
19,176 17,348 20,183 17,806 18,111 15,970 14,964 14,098 21,831 19,624 19,325 21,522 19,499 15,937 16,577 27,682
56,242
112,798
39,556 47,201
78,789
57,239 39,782
44,791 60,582 62,144
35,126 25,803
47,483 45,818
83,275
0
40,000
80,000
120,000
160,000
Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14
Domestic Export
(Tons)
Total 2014 282,073 tons
Total 2011 292,580 tons
Total 2012 286,154 tons
Total 2013 284,944 tons
Quarterly Sale Volume
2011 2012 2013 2014
Cane crushed (mm tons) 2.88 2.55 2.55 2.51
Sugar Yield (kgs/ tons cane) 102.2 98.9 97.2 106.7
Sugar purchased (tons) - 34,512 45,528 40,570
Sugar sale volume (tons) 292,580 286,154 284,944 282,073
TCSC's avg price (Cent/lb) 22.41 24.50 21.43 18.39
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 8
World Sugar Price Movement
White Premium
NY#11
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 9 Page 9
(THB mm)
KBS’s total revenues for 2014 increased by 5.6 % as compared to last year
Revenue from Sales and Services increased by 4.7% although sugar sales decrease by 7.9% due to low global sugar price
Thank to new business “Molasses Trading” amounted to THB 593 mm.
(THB mm)
Revenues from Sales and Services Total Revenues
6,305 5,972 5.6%
6,180 5,904
4.7%
Total Revenue Analysis
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 10
Sales of sugar decreased by 7.9%, mainly due to 8.2% reduction in average price
The total sales of molasses (by-product) was comparable to the previous year : average price increased 10.4% while sale volume fell 10.9%
Trading molasses revenue was initiated in 2014
(Tons)
282,073 284,944
(THB/ ton)
Revenues from Sales and Services
Sugar Sale Volume and Average Price
(Unit: THB mm)
Molasses Sale Volume and Average Price (Tons) (THB/ ton) (THB/ ton)
Revenues YE-2013 YE-2014 % change
Sugar 4,961 4,569 -7.9%
Molasses (by-product) 509 501 -1.6%
Trading Molasses - 593 100.0%
Agri product 350 396 13.0%
Electricity 83 120 44.9%
total 5,904 6,180 4.7%
Revenues from Sales and Services
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 11
Note: Including the gain on exchange rate in calculation the Gross Margin
YE-2012 YE-2013 YE-2014 Gross margin 20.3% 18.1% 14.8% EBITDA margin 17.0% 13.9% 10.5% EBIT margin 14.9% 10.5% 7.2% Net Profit margin 10.8% 8.4% 5.1%
Margin Comparison 2012 – 2014
Margin Analysis
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 12
(Unit: THB mm) (Unit: Times)
Balance Sheet Hi-Lights
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 13
I. Operating Results 2014
II. Investment Update
Agenda
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 14
I. Sugar To be efficient, low-cost manufacturer To create value – added through branding
II. Bio-Energy To become integrated sugar manufacturer (Sugar Energy
Complex) o Bio-mass Electricity o Ethanol
Summary of Business Plans in Sugar & Related Businesses
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 15
Investment - THB 1,638 mm - IRR 19%
Key machinery - Boiler : TAKUMA – High Pressure 105 Bar-g, 520 C, 165 Tons (Japan) - Turbine & Generator : SHIN NIPPON 35 MW (Japan) - Electrostatic precipitator : TAICHUN (Korea)
Fuel Feed Supply - Bagasse 100% from KBS
Power Purchase Agreement (PPA)
- 22 MW firm contract - COD: 2 January 2015
Maximum Operating Target
- Max operating days: 330 days - Sale Contract Capacity 22 MW
Key Benefits of the Project
- Enable optimization of the use of bagasse to generate profit to KBS’s Group - Increase the portion of stable income to the Group’s revenue and earning
structure - Increase reliability of power supply to KBS sugar factory - Create new job opportunities to the community - Be a part to add to the power sustainability to the locality with GREEN power
source
KPP’s 35 MW Power Plant Project
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 16
Financing Structure : D/E 1.5x – 2.0x ( from Bank Loans and Internal Cash Flow)
Projection Return : IRR = 15.9% : EIRR = 24.7%
Key Benefits Gain economies of scales, Lower overall cost per unit In terms of risk management, the plant with a higher production capacity
(crushing capacity) will have a lower risk of losing sugarcane to competing plants.
Reduce cane traffic problem, Competent farmers will be more confident in expanding the plantations.
Provide stable supplies of raw materials to electricity and ethanol plants in Sugar Energy Complex
Page 16
12,000 tons/day - Expansion Project in Sugar Production Line Project Value : THB 3,116 mm.
Construction period : 15 months (Aug14-Nov15)
Commercial Production : Dec 2015
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 17
Project Value : THB 1,176 mm.
Construction period : 15 months (Sep15 -Nov16)
Commercial Production : Dec 2016
Page 17
200,000 Liters/Days - Ethanol Plant Project
Financing Structure : D/E 1.5x – 2.0x ( from Bank Loans and Internal Cash Flow)
Projection Return : IRR = 15.5% : EIRR = 22.6%
Key Benefits Overall margin increase through favorable ethanol margin Risk diversification against sugar business Better profit optimization in various sugar and ethanol price cycle
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 18 - 18 -
KBS Brand Publication and Marketing
In 2014, KBS has launched sugar product with KBS brands, KBS First, KBS Brown, and KBS 2x Double Sweet
KBS’s Marketing and Sales
น ้ำตำลทรำยธรรมชำติ KBS Brown
น ้ำตำลทรำยขำวบริสทุธ์ิ KBS First
KBS 2X Double Sweet
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 19
วำระท่ี 3 พิจำรณำอนุมติังบแสดงฐำนะทำงกำรเงินและ
งบก ำไรขำดทนุเบด็เสรจ็ ประจ ำปี 2557
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 20
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 21
วำระท่ี 4 พิจำรณำอนุมติักำรจ่ำยเงินปันผล ประจ ำปี 2557
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 22
ก ำไรสทุธิจำกงบกำรเงินเฉพำะกิจกำร 333.0 ล้ำนบำท
เสนอพิจำรณำจ่ำยเงินปันผล 180.0 ล้ำนบำท
อตัรำกำรจ่ำยเงินปันผล 54.0%
อตัรำเงินปันผลต่อหุ้น ประจ ำปี 2557 0.30 บำทต่อหุ้น
บริษทัจ่ำยเงินปันผลระหว่ำงกำลแล้ว 0.15 บำทต่อหุ้น คงเหลือเงินปันผลจ่ำยเพ่ิมเติม 0.15 บำทต่อหุ้น
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 23
วำระท่ี 5 พิจำรณำอนุมติัเลือกตัง้กรรมกำรแทนกรรมกำรท่ีต้องออกจำกต ำแหน่งตำมวำระ ประจ ำปี 2558
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 24
นายถกล ถวลิเติมทรัพย์ ประเภทกรรมการที่เสนอ กรรมการ
ต าแหน่งปัจจุบัน ประกรรมการบริหาร
อายุ 61 ปี
จ านวนปีที่เป็นกรรมการ 40 ปี
การเข้าร่วมประชุมปี 2557 กรรมการบริษัท 5/6 กรรมการบริหาร 10/11
การศึกษา - มัธยมศึกษาปีที่ 3 โรงเรียนวดัธาตุทอง
การอบรมหลกัสูตรกรรมการ สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย
- Director Certification Program (DCP) รุ่นที่ 32/2003 - Finance for Non-Finance Director (FND) รุ่นที่ 5/2003
การด ารงต าแหน่งในกจิการที่อาจท าให้เกดิความขัดแย้งทางผลประโยชน์ สัดส่วนการถือหุ้น
ไม่มี 3,931,250 หุ้น คดิเป็นร้อยละ 0.65
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 25
นำยศรณัย ์สมทุรโคจร ประเภทกรรมการที่เสนอ กรรมการอสิระ
ต าแหน่งปัจจุบัน กรรมการอสิระ กรรมการบริหารความเส่ียง กรรมการสรรหาและก าหนดค่าตอบแทน
อายุ 50 ปี
จ านวนปีที่เป็นกรรมการ 5 ปี
การเข้าร่วมประชุมปี 2556 กรรมการบริษทั 6/6 กรรมการบริหารความเส่ียง 2/3 กรรมการสรรหาและก าหนดค่าตอบแทน 1/1
การศึกษา - ปริญญาโท สาขาเศรษฐศาสตร์ มหาวทิยาลยัแคลฟิอร์เนีย สาขาลอสแอนเจลสิ - ปริญญาตรี สาขาเศรษฐศาสตร์ มหาวทิยาลยั
การอบรมหลกัสูตรกรรมการ สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษทัไทย
- Director Accreditation Program (DAP) รุ่นที่ 42/2005
การด ารงต าแหน่งในกจิการที่อาจท าให้เกดิความขดัแย้งทางผลประโยชน์ สัดส่วนการถอืหุ้น
ไม่มี ไม่มี
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 26
นายวรวทิย์ โรจน์รพธีาดา ประเภทกรรมการที่เสนอ กรรมการอสิระ
ต าแหน่งปัจจุบัน กรรมการอสิระ กรรมการตรวจสอบ และ กรรมการบริหารความเส่ียง
อายุ 71 ปี
จ านวนปีที่เป็นกรรมการ 2 ปี
การเข้าร่วมประชุมปี 2556 กรรมการบริษทั 6/6 กรรมการตรวจสอบ 4/4 กรรมการบริหารความเส่ียง 3/3
การศึกษา - Mini M.B.A. มหาวทิยาลยัธรรมศาสตร์ Advanced Course in General (Non-Life) Insurance Swiss Insurance Training Centre, Switzerland - Skandia Insurance Management, Philippines
การอบรมหลกัสูตรกรรมการ สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษทัไทย
- Director Certification Program (DCP) รุ่นที่ 27/2003
การด ารงต าแหน่งในกจิการที่อาจท าให้เกดิความขดัแย้งทางผลประโยชน์ สัดส่วนการถอืหุ้น
ไม่มี ไม่มี
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 27
นายสุวฒัน์ สัมมาชีพวศิวกลุ ประเภทกรรมการที่เสนอ กรรมการอสิระ
ต าแหน่งปัจจุบัน กรรมการอสิระ และกรรมการตรวจสอบ
อายุ 62 ปี
การศึกษา - ปริญญาโท บริหารธุรกจิ สถาบันบัณฑติพฒันบริหารศาสตร์ - Senior Executive Program (SEP) รุ่นที่ 16 SASIN Graduateก Institute Of Business Administration of Chulalongkorn University - Agricultural Trade Finance in USA. Sponsored by Cochran Fellowship Program
การอบรมหลกัสูตรกรรมการ สมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษทัไทย
- Director Certification Program (DCP) รุ่นที่ 42/2004
การด ารงต าแหน่งในกจิการที่อาจท าให้เกดิความขดัแย้งทางผลประโยชน์ สัดส่วนการถอืหุ้น
ไม่มี ไม่มี
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 28
วำระท่ี 6 พิจำรณำอนุมติัก ำหนดค่ำตอบแทนคณะกรรมกำร
และกรรมกำรชดุย่อย ประจ ำปี 2558
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 29
วำระท่ี 7 พิจำรณำอนุมติัแต่งตัง้ผูส้อบบญัชีและก ำหนด
ค่ำตอบแทนสอบบญัชีบริษทั ประจ ำปี 2558
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 30
รำยช่ือผูส้อบบญัชีประจ ำปี 2558
บริษทั ส ำนักงำน อี วำย จ ำกดั
1. นำงสำวรุ้งนภำ เลิศสวุรรณกลุ ผูส้อบบญัชีรบัอนุญำตเลขท่ี 3516
2. นำยชยพล ศภุเศรษฐนนท ์ ผูส้อบบญัชีรบัอนุญำตเลขท่ี 3972
3. นำงสำวพิมพใ์จ มำนิตขจรกิจ ผูส้อบบญัชีรบัอนุญำตเลขท่ี 4521
ค่ำตอบแทนผูส้อบบญัชีประจ ำปี 2558
1. ค่ำตรวจสอบงบกำรเงินประจ ำปี 930,000 บำท
2. ค่ำสอบทำนงบกำรเงินรำยไตรมำส รวม 3 ไตรมำส 480,000 บำท
รวมค่ำสอบบญัชี 1,410,000 บำท
*** ค่ำตอบแทนเพ่ิมขึน้ 20,000 บำท จำกปี 2557
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 31
วำระท่ี 8 พิจำรณำเรือ่งอ่ืนๆ (ถ้ำมี)
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 32
Q&A
บริษทั น ้ำตำลครบุรีจ ำกดั (มหำชน) KHONBURI SUGAR PUBLIC COMPANY LIMITED
KBS เตมิชวีติ เตมิสุข Page 33