Insurance TelematicsLa nascita di un mercato da 50 miliardi
di Eu
London – Brussels – Milano, aprile 2014
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PTOLEMUS in a nutshell
PTOLEMUS è la prima società di consulenza strategica focalizzata su telematica e Location Based Services (LBS)
Contenuti Mobile e social networking Application stores, crowd-sourcing, ecc…
Sistemi di Navigazione & Location-Based Services(mappe, informazioni sul traffico, prezzi dei carburanti ,
speed cameras, parcheggi, ecc…)
Sistemi di tariffazione Usage-based/PAYD / PHYD assicurativi, pedaggi, PAYD car leasing &
rental
Telematics & Intelligent Transport SystemsConnected car, tracking, fleet management, eCall, bCall,
Stolen Vehicle Recovery, Car As A Service, ecc…
Positioning / Location enablement
M2M & connectivity
I nostri ambiti di esperienza
I nostri ambiti di esperienza
Definizione della Strategia
Nuovi scenari di mercato, sviluppo di business plan, board coaching e
supporto strategico
Definizione della Strategia
Nuovi scenari di mercato, sviluppo di business plan, board coaching e
supporto strategico
Valutazione degli
InvestimentiDue diligence
strategica, market
assessment, Studi di fattibilità
Valutazione degli
InvestimentiDue diligence
strategica, market
assessment, Studi di fattibilità
Innovation management
Sviluppo di Prodotti & Servizi
definizione della roadmap, project
management, strategia dei
brevetti
Innovation management
Sviluppo di Prodotti & Servizi
definizione della roadmap, project
management, strategia dei
brevetti
Business development
Strategie di Partnership, supporto alla
RFPs, lobbying
Business development
Strategie di Partnership, supporto alla
RFPs, lobbying
I nostri servizi di consulenzaI nostri servizi di consulenza
Strategia sul ProcurementRequisiti delle
specifiche, pubblicazione delle gare, selezione &
negoziazione con I fornitori
Strategia sul ProcurementRequisiti delle
specifiche, pubblicazione delle gare, selezione &
negoziazione con I fornitori
Implementation
Progetto & gestione, analisi
dei rischi & strategia di
gestione
Implementation
Progetto & gestione, analisi
dei rischi & strategia di
gestione
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Content & application providers
Consumer electronics makers
Positioning solution providers
Telecom operators
Fleets
Telecom infrastructure suppliers
OEMs & telematic vendors
Montezemolo & Partners
Financiers
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Insurers, aggregators & assistance providers
PTOLEMUS in a nutshell
ITS operators & regulators
Nell’ eco_sistema LBS abbiamo aiutato questi players
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Introduction to the 2013 study
• 800 pagine di analisi rigorosa del mercato PAYD / PHYD costruito attraverso: - 201 interviste in 18 paesi- 330 tabelle numeriche e grafici- 3 anni di esperienza diretta - La nostra competenza
sull’ecosistema incluso OEMs e TSPs
• 38 case studies analizzati che includono Allianz, Amaguiz, Cobra, Coverbox, Insurethebox, Ingenie, OnStar, Hollard Insurance, Insurethebox, Liberty Mutual, MAIF-MACIF, Norwich Union, Octo Telematics, Progressive, Quindell…
• Una analisi strategica della evoluzione della catena di valore che include:- l’impatto dell’ e-Call- Il ruolo degli smartphone- I nuovi brevetti e partnerships
• Un handbook di 44 soluzioni di “suppliers” inclusi una nostra
valutazione e ranking
• Un market forecasts proiettato su 10 anni- Previsioni sul mercato in Canada,
China, France, Germany, India, Italy, Japan, Russia, South Africa, the UK and the US
- Stima bottom-up sui numeri delle polizze per ogni compagnia assicurativa negli US, l’EU e South Africa
• Modelli di mercato dei principali “Telematics Insurers”- Stato di preparazione del mercato
all’ UBI per 20 paesi
- Analyses* of the insurer's business models in 6 countries
• Un completo set di “raccomandazioni” destinato alle compagnie assicurative, legislatori/regulators, TSP, OEMs e operatori
Molto di più di una documento di ricerca; un
reale analisi strategica del mercato
* Italia, UK, Francia, Germania, Russia e US
UBI Global Study, una immagine chiara del mercato UBI!
Source: PTOLEMUS
Che cosa è l’ Assicurazione Telematica?
• La maggior parte delle attuali polizze assicurative utilizza criteri statici / statistici per valutare il rischio dei conducenti
– Età, tipologia, tipo di veicolo & età, luogo di residenza, occupazione, ecc…
• L’Assicurazione Telematica è una polizza basata su questi criteri e 4 ulteriori nuovi parametri dinamici
Il principio di base
Why insurance telematics matters
Elementi di valutazione del conducente
Distanza
Statici (statistici)
Orario
LuogoComportamento di guida
6Source: The New Yorker, mchumor.com
Su Internet, nessuno sa che tu sei un cane
Why insurance telematics matters
Purtroppo neanche in auto…!
Nell’attuale mercato dell’assicurazione automobilistica, coloro che guidano bene pagano per... Chi guida da cane!
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Why insurance telematics matters
Source: Progressive Insurance
Questo è confermato dalle Compagnie Assicurative Telematiche con più esperienza
Esperienza di Progressive negli USA
8Source: PTOLEMUS, based on Gartner's Hype Cycle
E’ arrivato il momento per l’assicurazione telematica!
Why insurance telematics matters
Insurance telematics ha oltrepassato la fase della disillusione…
20122012
Maturity
20132013
The AA and Admiral launch PHYD offers
The AA and Admiral launch PHYD offers
Gender ruling
becomes applicable
Gender ruling
becomes applicable
Enlightenment
20112011
NYC & Massachus
sets investigate
PAYD models
NYC & Massachus
sets investigate
PAYD models
Zurich launches
Fleet Intelligence PHYD offer
Zurich launches
Fleet Intelligence PHYD offer
ÖSA launch telematics
offer in Germany
ÖSA launch telematics
offer in Germany
Test-Achats gender ruling
Test-Achats gender ruling
European Commission decides
to mandate eCall
European Commission decides
to mandate eCall
Moody's recommend
s usage-based
insurance
Moody's recommend
s usage-based
insurance
Technology trigger
Peak of expectations Disillusionmen
t
Unipol & Aurora launch Octo's
solution
Unipol & Aurora launch Octo's
solution
Progressive launches MyRate,
1st PHYD offer
Progressive launches MyRate,
1st PHYD offer
20042004
Progressive pilots
TripSense UBI
program
Progressive pilots
TripSense UBI
program
20052005 20072007 20082008 20092009 20102010
Renault launches
commercial line PAYD
programme
Renault launches
commercial line PAYD
programme
Norwich Union stops
PAYD programme
Norwich Union stops
PAYD programme
Norwich Union
launches PAYD offer
Norwich Union
launches PAYD offer
20062006
Groupama launches Amaguiz
PAYD system
Groupama launches Amaguiz
PAYD system
Towergate & Aviva launch PAYD
commercial insurance
Towergate & Aviva launch PAYD
commercial insurance
Qualcomm launches PAYD / PHYD
solution
Qualcomm launches PAYD / PHYD
solution
Norwich Union
launches PAYD trial
Norwich Union
launches PAYD trial
MAIF & MACIF launch
unsuccessful
telematics offer
MAIF & MACIF launch
unsuccessful
telematics offer
Launch of Coverbox by Cobra Wunelli
Launch of Coverbox by Cobra Wunelli
Launch of Insure The Box in the
UK
Launch of Insure The Box in the
UK
Progressive renames MyRate
Snapshot Discount
Progressive renames MyRate
Snapshot Discount
Toyota & Aioi launch PAYD on
Toyota's G-Book
Toyota & Aioi launch PAYD on
Toyota's G-Book
20032003
Unipol trial of Octo's solution
Unipol trial of Octo's solution
Amaguiz launches 1st
OBD solution in
Europe
Amaguiz launches 1st
OBD solution in
Europe
Autoline launches 1st smartphone
solution
Autoline launches 1st smartphone
solution
Progressive reaches 1
M cum. UBI customers
Progressive reaches 1
M cum. UBI customers
OEMs freeze eCall
devices specs
OEMs freeze eCall
devices specs
Monti law implementa
tion
1st OEM policies
EC published
eCall delegated
act to mandate eCall by
2015
ABI publishes
good practice guide
9Source: PTOLEMUS
Lo scorso anno si è più che raddoppiato il numero di progetti prova
9
Noi abiiamo contato ben 185 UBI trials & lanci di nuovi servizi
The UBI market today
UBI lancia a partire dal dicembre 2013
•68 trials & lanci di prodotto in Eu
•140 lanci commerciali in Europa
•Storie di successo in molti paesi, in particolare Italia (Unipol), Spagna (Mapfre), Francia (Amaguiz), UK (Insure the box, Co-operative), Austria (Uniqa) e USA (Progressive)
•In totale, oltre 5.5 milioni di polizze UBI
•68 trials & lanci di prodotto in Eu
•140 lanci commerciali in Europa
•Storie di successo in molti paesi, in particolare Italia (Unipol), Spagna (Mapfre), Francia (Amaguiz), UK (Insure the box, Co-operative), Austria (Uniqa) e USA (Progressive)
•In totale, oltre 5.5 milioni di polizze UBI
La fase dei trials si può considerare superata
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Why insurance telematics matters
Source: PTOLEMUS global market forecast model (www.ptolemus.com/insurance)
Tutti i paesi stanno facendo esperienza con il decollo dell’ UBI
Share of total policies from telematics - Personal line market (%)
11Source: PTOLEMUS UBI Global Study 2013
UBI rappresenta il segmento di crescita più veloce nell’ ambito assicurativo veicoli
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Valori dei premi generati dalle polizze telematiche (€ million)
Latin America
Why insurance telematics matters
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Abbiamo identificato 7 steps nell’attuale UBI catena di valore
PRODUZIONE DI VEICOLI
PRODUTTORI DI DEVICE
SERVICE PROVISION
DATA MANAGEMENT
TELEMATICS PROCESS
MANAGEMENTDISTRIBUTION
• Produttori di auto e & truck
• Distributori di auto
• Progettisti dei Telematics device
• Sviluppatori dei sistemi operativi
• Produttori dei Device
• Montaggio dei device in produzione
• Installazione Aftermarket
• Des-installation
• Hardware selection
• Application software development
• Supply chain management
• SIM fitting & activation
• Device provisioning
• Device des-activation
• Data storage
• Privacy management
• Data analysis
• Predictive models building
• Atuarial
• Pricing & underwriting
• VAS provision
• Reinsurance
• Billing
• CRM & policy management
• Claims management
• Aggregation
• Comparison engine
• Promotion
• Selling
INSTALLATORI DEI DEVICE
The insurance telematics value chainThe insurance telematics value chain
The UBI market today
UBI Service Provider
13Source: PTOLEMUS
Quale fonte di dati sarà disponibile domani?
Possibili tecnologie per i servizi dei veicoli interconnessi
Aftermarket
Black box OBD device
FMS box
OEM sistemi
Moduli di connessione auto-
alimentati
Tachigrafodigitale
Drive Cam
altri sistemi
Cigarette-lighter device
Smartphone
Speed camera locatorPND
Smartwatch
OEM Smartwatch
Fissi Rimuovibili Portatili
Primo impianto
Sistemi semi-embeddedChiavi Veicolo
The UBI market today
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Source: Generali (Genertel), Zurich Insurance
Con il PHYD, I clienti possono influenzare il loro livello di rischio e di premio assicurativo
The UBI market today
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The UBI market today
Source: Autoline Insurance
Utilizzare uno smartphone per raccogliere i dati per una polizza assicurativa non è più fantascienza!
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Smart phone, smart insurance?Smart phone, smart insurance?
Nel Giugno 2012, Autoline, un broker Irlandese, per primo ha iniziato ad utilizzare una applicazione su smartphone
- Registra i dati relativi ai comportamenti di guida
- Calcola un punteggio per il conducente su una scala 1-100
• L’applicazione è sviluppata da MyDrive Systems, che ha anche sviluppato uno specifico algoritmo basato sui sensori dello smartphone
• Questa soluzione promette uno sconto finale
- Fino al 40% per gli App users- Fino al 50% per gli automobilisti
prudenti- Le polizze sono sottoscritte da un
gruppo di compagnie assicurative
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The UBI market today
Sparkassen DirektVersicherung (S-Direkt) ha disegnato la sua offerta attorno alla prudenza e sicurezza
16Source: Unipol, PTOLEMUS
• Il metrcato Tedesco è sensibile alla privacy, alla sicurezza ed al furto del veicolo
• S-Direkt ha stretto una partership con Telefonica per fornire una offerta basata sui servizi
• Ha stretto partnership con Deutsche Assistance (eCall, bCall) e Masternault (tracking)
• Specificamente per la Germania, l’architettura è stata modificata per separare I dati legati all’automobilista da quelli assicurativi e da quelli di emergenza
• La gestione della parte Smartphone è gestita da Telefonica.
- Dove si trova la mia auto
- un contest sul miglior automobilista sconto limitato al 5%
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Sources: Wunelli, PTOLEMUS
Probabilità di sinistro (%) Premio medio (in £)
La telematica porta “trasparenza” alla classificazione del rischio ed al prezzo della polizza
Valore attribuibile all’età del conducente
Trends in insurance telematics
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Nuovi players si stanno affacciando nella “battaglia” sulla interconnessione del veicolo
Source: PTOLEMUS 18LBA: Location-based Advertising; LBM: Location-based Marketing PAYD: Pay As You Drive insurance; PHYD: Pay How You Drive insurance
Car OEMsCar OEMs
InsurersInsurersOil
companiesOil
companies
Power suppliersPower
suppliers
Assistance providers
Assistance providers
Toll operators
Toll operators
Car sharing
Car sharing
Multimodal
navigation
Multimodal
navigation
Traffic & other
services
Traffic & other
services
FinancingFinancing
Driver managem
ent
Driver managem
ent
PAYD / PHYD
PAYD / PHYD
LBA / LBMLBA / LBMStolen vehicle
recovery
Stolen vehicle
recovery
Voice & messaging
Voice & messaging
eCalleCall
Energy managem
ent
Energy managem
ent
Car maintenan
ce
Car maintenan
ce
Resource managem
ent
Resource managem
ent
Navigation & search vendors
Navigation & search vendors
Maintenance firms
Maintenance firms
Telematics service
providers
Telematics service
providers
Banks & leasing firms
Banks & leasing firms
Mobile operatorsMobile
operators
Road user charging
Road user chargingbCallbCall
Handset and HW vendors
Handset and HW vendors
Trends in insurance telematics
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Source: PTOLEMUS; CAAS: Car As A Service
Che cosa stanno facendo gli automotive OEMs?
• OEMs ha l’opportunità di diventare Service Providers
- Più opportunità di relazionarsi con i clienti, migliorare la credibilità
- Relazioni che sviluppano nuovo business
- Con numerose nuove opportunità che nascono dietro l’eCall
• L’assicurazione può diventare la fonte nr. 1 di guadagno
- L’assicurazione da sola può coprire I costi della box eCall
- La maggior parte di loro già vende servizi finanziari ai propri clienti. L’assicurazione è il passo successivo
- Servizi multipli possono esssere venduti insieme con UBI, bCall, SVR, assistenza stradale, ecc...
Trends in insurance telematics
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L’UBI consente di affrontare e risolvere le seguenti sfide
• Fare prove ed imparare… e provare ed imparare ancora…
• Utilizzare la corretta tecnologia per il corretto segmento e mercato nel momento giusto
• Rendere disponibile ai clienti una soluzion end-to-end con una offerta win-win
• Protezione della privacy in modo intelligente
• Dare significato/interpretare correttamente i dati raccolti per una ottimizzazione del pricing
• Rendere i “business case” operativi per differenti segmenti onde evitare “ la trappola del premio assicurativo medio" e “la trappola del ciclo di vita annuale"
Trends in insurance telematics
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Synthesis
Source: PTOLEMUS - Note: In the case of TomTom, speed and relative speed are the main evaluated factors
Don't be the last one in a Big Data world
Dati registrati di comportamento di guida (Km in miliardi)
• Le Asssicurazioni che hanno cominciato prima hanno più dati da valutare per una migliore offerta
• Non tutta la technologia è uguale: black boxes, che registra in modo continuativo i dati, fornisce più dati alle assicurazioni rispetto a l’ OBD dongles (in particolare nel modello, ormai superato, di Progressive) o rispetto agli smartphones
• Alcuni produttori di “navigatori” come, ad esempio, TomTom o Google, potrebbero essere ben piazzati per valutare I comportamenti di guida
• Le Asssicurazioni che hanno cominciato prima hanno più dati da valutare per una migliore offerta
• Non tutta la technologia è uguale: black boxes, che registra in modo continuativo i dati, fornisce più dati alle assicurazioni rispetto a l’ OBD dongles (in particolare nel modello, ormai superato, di Progressive) o rispetto agli smartphones
• Alcuni produttori di “navigatori” come, ad esempio, TomTom o Google, potrebbero essere ben piazzati per valutare I comportamenti di guida
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Conclusion
E’ arrivato il momento per le Assicurazioni europee & per gli OEMs di prepararsi per l’imminente arrivo dello tsunami
• Insurance telematics ha raggiunto Il vero momento di crescita
- Superata la “Gender ruling”- La partenza dell’ eCall nel 2015- Nuove technologie & business
models- Reazione a catena da un mercato ad
un altro
• Questo è solo l’inizio- Regole sull’età del conducente 'age
ruling‘ sono ormai dietro l’angolo- Ad un momento di panico inziale
seguirà una massiva autoselezione
- OEMs potranno sviluppare il loro eCall business plan partendo dalle assicurazioni telematiche.
Bridging the gap between ideas
and realities
Strategies for Mobile Companies
Brussels - Paris - Hamburg - Milan - London - [email protected]
Sergio Tusa, Associate Partner
+44 7973 889 392 @PTOLEMUS
Download the free 100-page abstract www.ptolemus.com/ubi
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