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Situación Actual y Perspectivas de la Industria de la Construcción en México
2018 - 2019
Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO)
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Panorama Económico de la Industria de la Construcción para 2018:
De acuerdo a los últimos datos disponibles, durante el período de Enero a Noviembre de 2018 la actividad
productiva de la industria de la construcción registró un crecimiento anualizado de (+) 1.1%. El subsector
Edificación (Obra Privada) registró un aumento de (+) 1.7% en este período y el subsector Trabajos
Especializados de la Construcción alcanzó un importante crecimiento de (+) 6.3%.
Por su parte, el subsector Obras de Ingeniería Civil (Obra pública), registró una contracción de (-) 5.1%
durante el mes de Noviembre.
Con estos resultados, mantenemos nuestro pronóstico de que el cierre anual para 2018 se ubique entre (+)
1% a (+) 2.0%
En materia de empleo, de acuerdo a los últimos datos disponibles durante el período Enero – Noviembre de
2018, el número total de trabajadores asegurados al Instituto Mexicano del Seguro Social (permanentes y
eventuales) en la Industria de la Construcción, registró un aumento de (+) 5.4%, significando un incremento
de 86 mil 638 empleos formales (Este crecimiento puede ser explicado por el proceso de formalización de
empleo que las empresas constructoras están realizando ante el IMSS)
A pesar del resultado positivo, la industria de la construcción sigue sin posicionarse como uno de los
sectores más importantes en la economía, debido al impacto y efecto multiplicador que tiene en el resto de
las ramas productivas.
En ese sentido, el entorno económico externo jugó un papel en contra del crecimiento económico del país y
de la Industria de la construcción, elementos como; la reducción de los precios de petróleo, la inestabilidad
financiera internacional y la incertidumbre que generó la renegociación del Tratado de Libre Comercio entre
otros factores, fueron las principales causas de una reducción en la inversión pública, lo que para la
industria de la construcción se tradujo, en una menor ejecución de proyectos.
Ahora bien, El pronóstico del CEESCO para 2019 refleja un moderado pero positivo crecimiento tanto en la actividad económica nacional, como para el sector de la construcción. En este sentido, esperamos que la industria de la construcción registre un crecimiento de entre 2.0% a 2.5% en 2019 y un promedio de 3.0% en el período 2020-2022.
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3
Relevancia Actual de la Industria de la Construcción:
0.4%
0.6%
1.7%
1.7%
2.0%
2.1%
2.3%
2.5%
3.6%
3.6%
4.0%
4.1%
4.1%
4.2%
6.4%
8.0%
10.8%
18.2%
19.8%
Servicios de esparcimiento culturales y…
Corporativos
Generación de energía eléctrica,…
Información en medios masivos
Servicios profesionales
Otros servicios
Servicios de salud y de asistencia social
Servicios de alojamiento temporal
Servicios de apoyo a los negocios
Agricultura
Minería
Servicios educativos
Servicios financieros y de seguros
Actividades legislativas,…
Transportes, correos y almacenamiento
Construcción
Servicios inmobiliarios
Industrias manufactureras
Comercio
1/ Información correspondiente a 2017
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) de la CMIC con información del INEGI
En 2018 la industria de la construcción se
consolidó como el cuarto sector económico
más importante a nivel nacional, aportando el
8.0% al PIB Total, sólo por detrás de las
manufacturas, comercio y servicios
inmobiliarios.
En 2017 la facturación anual de la industria de
la construcción alcanzó los 1.6 billones de
pesos.
Participación % en el PIB Total 1/
La industria de la Construcción es la tercera actividad económica con mayor capacidad de generación de empleo: 6.1 millones de puestos de trabajo directos. Por cada 4 empleos directos se generan 2 indirectos en sectores relacionados: 3 millones indirectos, totalizando 9 millones (Directos + indirectos).
0.1%
0.4%
0.5%
0.5%
0.7%
0.7%
0.8%
1.5%
2.4%
3.2%
5.0%
5.3%
5.6%
6.6%
6.8%
13.0%
13.9%
16.1%
16.8%
Corporativos
Servicios Financieros y…
Servicios de…
Generación de energía…
Información en Medios
Minería
Sevicios Inmobiliarios
Servicios Profesionales
Servicios de Salud
Servicios de Alojamiento
Transportes
Servicios Educativos
Actividades…
Otros Servicios
Servicios de apoyo a los…
Manufacturas
Construcción
Comercio
Agricultura
2/ Información derivada de la matriz Insumo –producto base 2012=100
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) de la CMIC con información del INEGI
Participación % en el Empleo Total 2/
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Actividad Productiva de la Industria de la Construcción a Nivel Nacional: enero - Noviembre de 2018
1.1 1.7
-5.1
6.3
TotalConstrucción
Edificación (ObraPrivada)
Obras deIngeniería Civil(Obra Pública)
TrabajosEspecializados dela Construcción
PIB CONSTRUCCIÓN: Enero - Noviembre 2018 (Var. % real anual contra mismo período del año previo)
22.0%
78.0% Inversión Públicaen Construcción
Inversión Privadaen ConstrucciónInversión Pública
en Construcción Inversión Privada en Construcción
Inversión total en Construcción
458,523 1,663,464 2,121,987
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
En el comparativo mensual correspondiente a Noviembre de 2018 contra el mismo mes de 2017, la industria de la Construcción registró una contracción de (-) 3.3%. La Edificación (obra privada) registró una caída de (-) 2.9%, mientras los Trabajos especializados se disminuyeron (-) 3.2%. Por su parte, las Obras de Ingeniería Civil (Obra pública) registraron, una disminución de (-) 4.7%, en Noviembre de 2018 con respecto al mismo mes del año anterior.
Inversión Privada y Pública en la Industria de la Construcción
De acuerdo a los últimos datos disponibles, la
inversión pública nuevamente dejó de ser
principal motor impulsor de la industria de la
construcción.
Con esta tendencia, se espera que en el período
2018-2024 la inversión privada alcance un
porcentaje de entre 80 al 83%.
Inversión Privada y Pública en la Industria de la Construcción 2018 (millones de pesos corrientes)
Porcentaje de Inversión en la Industria de la Construcción 2018*
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
*Cifras al 3er. Trimestre de 2018
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5
0.5
2.8
-1.5 Total Construcción Construcción
ResidencialConstrucción No
Residencial
1,62
4,14
9
1,64
8,29
0
1,63
8,63
3
1,67
3,02
1
1,68
5,42
9
1,68
9,10
3
1,71
2,69
2
1,73
5,68
5
1,73
6,24
2
1,74
7,57
4
1,71
3,16
2
E F M A M J J A S O N
Asegurados en la Industria de la Construcción
0.7 1.8
0.7
-3.5 Total Construcción de
obras deingeniería civil.
Edificación. Trabajosespecializados
para laconstrucción.
Inversión en la Industria de la Construcción
De acuerdo a los últimos datos disponibles, durante el período Enero – Octubre de 2018, la inversión en construcción reportó un ligero aumento de (+) 0.5% con relación al mismo período del año anterior. En lo que respecta a la inversión No residencial, continuo registrando tasas negativas (-) 1.5%, mientras que la Inversión Residencial registró un aumento de (+) 2.8%.
Inversión en Construcción: Enero - Octubre 2018 (Variación % Real contra el mismo mes del año pasado)
Durante período Enero – Noviembre 2018, el número de afiliados al IMSS de la industria de la construcción, registró un crecimiento de (+) 5.4% con relación al mismo período de 2017, significando la creación de (+) 86 mil 638* empleos formales (Este crecimiento puede ser explicado por el proceso de formalización de empleo que las empresas constructoras están realizando ante el IMSS).
Asegurados en la Industria de la Construcción
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
Los resultados del Valor de la Producción de las
Empresas Constructoras de la (ENEC) muestran que
en el período Enero – Octubre de 2018, el valor de
producción realizado por el subsector Obras de
Ingeniería Civil registró un crecimiento de (+) 1.8%,
respecto al mismo periodo de 2017 . El subsector
Edificación continúo con su tendencia descendente,
mostrando un crecimiento real de (+) 0.7% con
relación al mismo período de 2017. Por su parte los
Trabajos Especializados para la Construcción
(mantenimiento y remozamiento de obras) observaron
una fuerte disminución de (-) 3.5%, todo con relación
al mismo período de 2017.
Valor de las Empresas Constructoras Enero – Octubre de 2018 (Variación % Real contra el mismo mes del año pasado)
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
Nota: El acumulado es el promedio de los meses señalados.
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Semáforo Estatal de la Industria de la Construcción
Enero – Octubre 2018
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
Con estos resultados, el 53% de las entidades registraron resultados positivos en el desempeño de su actividad productiva.
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7
14.9
%
15.1
%
15.8
%
16.4
%
18.7
%
20.4
%
22.9
%
24.6
%
25.9
%
26.8
%
29.4
%
31.7
%
33.7
%
34.4
%
36.0
%
36.0
%
36.0
%
37.7
%
39.0
%
41.1
%
41.5
%
43.8
%
49.9
%
51.0
%
51.5
%
56.4
%
58.9
%
59.3
%
64.9
%
67.0
%
71.0
% 96
.4%
85.1
%
84.9
%
84.2
%
83.6
%
81.3
%
79.6
%
77.1
%
75.4
%
74.1
%
73.2
%
70.6
%
68.3
%
66.3
%
65.6
%
64.0
%
64.0
%
64.0
%
62.3
%
61.0
%
58.9
%
58.5
%
56.2
%
50.1
%
49.0
%
48.5
%
43.6
%
41.1
%
40.7
%
35.1
%
33.0
%
29.0
%
3.6%
Baj
a C
alifo
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Sur
San
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s P
otos
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Zac
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Chi
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Hid
algo
Oax
aca
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Ver
acru
z
Est
ado
de M
éxic
o
Cam
pech
e
Privado Público
40.2%
59.8%
Público
Privado
En cuanto a la ejecución de Obras, durante el
período Enero - Octubre de 2018 las Obras
ejecutadas por el Sector Pública representaron el
40.2%, mientras que las Obras realizadas por la
iniciativa privada fue de 59.8%
Porcentaje de Participación en Valor de Producción de las Empresas Constructoras
Por Tipo de Obra: Pública y Privada Nacional Enero – Octubre
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con
datos del INEGI
Porcentaje de Participación en Valor de Producción de las Empresas Constructoras Por Tipo de Obra: Pública y Privada por entidad Federativa
Enero – Octubre 2018
Durante el período Enero – Octubre de 2018, las entidades que registraron tasas positivas de crecimiento
en el valor de su producción, fueron las que tuvieron una mayor participación en la ejecución de Obras por
parte del Sector privado.
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Valor de las empresas constructoras:
Comportamiento por subsector Enero – Octubre 2018
Subsector Crecimiento Total (Pública + Privada)
Crecimiento de obras ejecutadas por el
Sector Público
Crecimiento de obras ejecutadas por el
Sector Privado
Edificación 3.3% 4.2 (-) 1.6%
Agua, riego y saneamiento (-) 2.6% 14.9% 1.4%
Electricidad y telecomunicaciones (-) 2.4% (-) 2.7% (-) 2.2%
Transporte y urbanización (-) 7.9% (-) 5.1% (-) 17.1%
Petróleo y petroquímica 8.2% 8.2% 2.2%
Otras construcciones 8.5% 95.8% (-) 3.7
Las Obras relacionadas con el Transporte y Urbanización (transporte en ciudades y urbanización,
Carreteras, caminos y puentes, Transporte y urbanización, etc.) fueron las que registraron mayores caídas
durante el período Enero – Octubre, con (-) 7.9%, seguido de la ejecución de Obras en materia Hidráulica
(Sistemas de agua potable y drenaje y Obras auxiliares a las mismas) (-) 2.6%.
8.5% 8.2%
3.3%
-2.4% -2.6%
-7.9%
Otrasconstrucciones
Petróleo ypetroquímica
Edificación Electricidad ytelecomunicaciones
Agua, riego ysaneamiento
Transporte yurbanización
Variación % Real Anual en el Valor de Producción por tipo de obra (Cifras Originales)
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
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Porcentaje de Participación en Valor de Producción de las Empresas Constructoras
Por Tipo de Obra: Pública y Privada Nacional
Enero - Octubre
40.2%
59.8%
Edificación
Pública
Privada
74.3%
25.7%
Agua, riego y saneamiento
Pública
Privada
58.5%
41.5%
Electricidad y telecomunicaciones
Pública
Privada
81.1%
18.9%
Transporte y urbanización
Pública
Privada
98.8%
1.2%
Petróleo y petroquímica
Pública
Privada
22.9%
77.1%
Otras construcciones
Pública
Privada
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con datos del INEGI
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Índice de precios para la Industria de la Construcción 2018:
10.28% 11.32%
5.27%
3.43%
Índice general Materiales deconstrucción
Alquiler demaquinaria y
equipo
Remuneraciones
Al cierre del año 2018, los precios de los
materiales de la construcción registraron un
crecimiento anualizado de 11.32%. siendo la
tasa más alta para un período similar desde
2009.
Los productos como Asfaltos (68%), Varilla
(29%), el Alambre y Alambrón (27%), los
Castillos armados (21%) fueron los principales
insumos que presionaron el índice hacia
arriba.
El Índice general de precios para la
construcción que incluye los precios de los
materiales de la construcción (11.32%), el
alquiler de maquinaria (5.27%) y las
remuneraciones de los trabajadores (3.43%),
se ubicó a tasa anual en 10.28%.
Índice de precios al Productor en la CONSTRUCCIÓN (Anualizado)
Dic. 2018 Vs Dic. 2017 (Var % real contara el mismo período del año previo)
El encarecimiento de los insumos para la construcción,
principalmente de productos como el Acero y aluminio,
así como las mezclas asfálticas, influenciaron para que los
el índice de precios y materiales, estuviese por arriba del
Índice General de precios.
8.0%
8.4%
8.6%
9.1%
9.1%
10.4%
10.8%
11.1%
16.6%
18.1%
18.5%
21.4%
27.5%
29.4%
68.1%
Tubos de concreto
Impermeabilizantes
Puertas, ventanas y…
Láminas metálicas
Vidrios
Soldadura
Triplay
Otros Materiales para…
Mezcla asfáltica
Malla de acero
Estructuras metálicas
Castillos armados
Alambre y alambrón
Varilla
Asfalto y otros…
Crecimiento anualizado de los precios en materiales de la construcción
Dic. 2018 Vs Dic. 2017 (Var % real contara el mismo período del año previo)
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción
(CEESCO) con datos del INEGI
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Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación 2019
Principales Variables del Marco Macroeconómico 2018 2019 Prodcuto Interno Bruto Rango de crecimiento %real 1.5 - 2.5 Puntual 2.3 2.0 Nominal (miles de millones de pesos, puntual )* 23,552.50 24,942.10 Deflactor del PIB (variación anual, % promedio) 5.1 3.9 Inflación Dic./Dic. 4.7 3.4 Tipo de Cambio Nominal (pesoso por dólar) Fin de período 20.0 20.0 Promedio 19.2 20.0 Tasa de Interés (CETES 28 días, %) Nominal fin de período 8.3 8.3 Nominal promedio 7.7 8.3 Real acumulada 3.1 5.0 Cuenta Corriente Millones de dólares -21,698 -27,326 % del PIB -1.8 -2.2
Variables de apoyo: PIB de los Estados Unidos Crecimiento % real 2.9 2.6 Producción Industrial de los Estados Unidos Crecimiento % real 3.7 2.7 Inflación en los Estados Unidos Promedio 2.5 2.2 Tasa de Interés Internacional Libor 3 meses promedio 2.3 2.9 Petróleo (canasta mexicana) Precio promedio (dólar / barril) 62 55 Plataforma de producción crudo total (mbd) 1,849 1,847 Plataforma de exportación de crudo (mbd) 1,192 1,016 Gas Natural Precio promedio (dólares/MMBtu) 3.0 2.8
El programa económico para 2019 está diseñado sobre supuestos
prudentes de la evolución del marco macroeconómico, que refleja el
balance de riesgos que enfrenta la economía en la actualidad.
Los Criterios de Política Económica prevén un crecimiento para la
economía mexicana de entre 1.5 y 2.5% anual para 2019, así como una
inflación de 3.4%, un tipo de cambio promedio de 20.0 pesos por dólar y
una tasa de interés nominal promedio de CETES a 28 días de 8.3%.
Asimismo, se considera un precio promedio de US$55.0 dólares y una
plataforma de producción de 1 millón 847 mil barriles de petróleo diarios.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
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353,775
534,276 575,190
636,263 653,851 695,176
820,920 842,261
717,575
570,051 625,394
676,377
PEF2008
PEF2009
PEF2010
PEF2011
PEF2012
PEF2013
PEF2014
PEF2015
PEF2016
PEF2017
PEF2018
PPEF2019
El monto propuesto en el PPEF 2019 para inversión física
presupuestaria asciende a 676 mil 377 millones de pesos, 4.1%
superior en términos reales al aprobado en el PEF 2018 (50 mil 983
millones de pesos por arriba).
La cifra de inversión física presupuestaria propuesta en el PPEF 2019
representa tan sólo el 2.7% del PIB para 2019, porcentaje que queda
muy alejado del 5.0% del PIB, que ese tiene considerado como el
mínimo aceptable.
Inversión Física Presupuestaria: PEF 2008 a PPEF 2019 (Millones de pesos corrientes)
Las dependencias que observan un mayor crecimiento en
cuanto recursos asignados para inversión física con
relación a 2018, son: la Secretaría de Turismo con un
incremento real de 517.6% (1,055 millones en 2018 vs.
6,759 millones en 2019), la Secretaría de la Defensa
Nacional con un aumento de casi 48.1% (13,730 millones
en 2018 vs 21,133 millones para 2019). Asimismo, el IMSS
(8,485 millones en 2018 vs. 12,649 millones en 2019), la
Comisión Federal de Electricidad (43,487 millones en
2018 vs. 60,969 millones en 2019) y PEMEX (204,622
millones en 2018 vs. 273,069 millones en 2019)
observaron incrementos reales de 43.5%, 34.9% y 28.4%
respectivamente con relación a lo aprobado en 2018.
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
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Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO) con información de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
Inversión Física Presupuestaria por Dependencia
(PPEF 2019 v.s PEF 2018)
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14
-1.6
2.7 2.4
2.0
-1.1
1.0 a 2.0
2.0 a 2.5 2.8
3.1
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
La reingeniería del gasto público implementada por el gobierno federal, con el fin de atender las principales necesidades de la población, abre el camino para que en primera instancia los tres niveles de gobierno, consideren acciones inmediatas y viables para reactivar realizar una eficiente distribución del gasto por parte del gobierno federal, estatal y municipal, la cual deberá de ir encaminada a atender las principales necesidades que se tiene en el país, fortaleciendo la infraestructura productiva con la ampliación, modernización y rehabilitación de esta misma.
El sector público y el privado deben colaborar de manera estrecha y permanente para dar transparencia y difusión a estos esquemas de financiamiento de infraestructura, para convertirlos en un corto plazo en impulsores del crecimiento del sector y de la economía en general y deberá de ser la principal premisa para alcanzar mayores niveles de productividad y competitividad, lo que en un futuro se traduzca a alcanzar un mayor grado de bienestar para la industria y el país.
Escenario de Crecimiento del PIB de la Industria de la Construcción
2018-2021 (Var. % real anual)
Fuente: Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción (CEESCO)