Apresentação APIMEC1º trimestre de 2008
27/05/2008
2
Índice
Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
3
Preferenciais: 58% do total
ELETROBRÁS 53,6%
SECRETARIA DA FAZENDA
10,8%
BNDESPAR 2,9%
OUTROS32,7%
Capital Social
ISA CAPITAL 37,5%
ELETROBRÁS 35,3%
BNDESPAR 1,7%
OUTROS19,3%
SECRETARIA DA FAZENDA
6,3%
Capital Total: 149.285.034 Ações
Em 31.03.2008
Ordinárias:42% do total
ISA CAPITAL 89,4%
ELETROBRÁS 9,8%
OUTROS0,8%
4
Grupo ISA
Peru; 7,90%Bolívia; 1%
Colômbia; 36,80%
Brasil; 54,20%
Receita Líquida do Grupo em 2007:
R$ 2,4 bilhões
5
Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
6
Sistema de Transmissão
7 7
TelecomunicaçõesEstações de Telecomunicações 177Centrais Telefônicas 145Cabos de Fibras Óticas 1. 935 km
Centros de controleCentro de Operação da Transmissão
Localização: Bom Jardim
Centros de Operação de Retaguarda Localização: Cabreúva
Energia transmitida em 2007 132.989 GWhCapacidade de transformação 42.879 MVA
Informações Operacionais
8
Linhas de transmissãoExtensão de linhas 12.140kmExtensão de circuitos 18.495km
SubestaçõesNúmero de subestações 102Número de transformadores 510Número de reatores 76
Em Construção (Lote A do Leilão 004/2007- ANEEL):LT 500 kV Colinas (TO)- Ribeiro Gonçalves (PI) 367kmLT 500 kV Ribeiro Gonçalves (PI)- S. João do Piauí (PI) 353kmRAP total R$ 28,94 milhõesEnergização prevista para o início de 2010
Informações Operacionais
9
Ativos Operacionais
kV EXTENSÃO kV EXTENSÃO
440 4.925 138 4.634
345 453 88 903
230 1.223 69 2
Linhas - Km
REDE BÁSICA
6.60154%
12.140100%
DEMAIS INST. TRANSMISSÃO
5.53946%
SISTÊMICAS FRONTEIRA SISTÊMICAS DISTRIBUIÇÃO
11.315 28.781 930 1.853
42.879
100%
40.09694%
2.7836%
Capacidade de transformação - MVA
REDE BÁSICA DEMAIS INST. TRANSMISSÃO RB DIT
117 205
36% 64%
322100%
Circuitos de transmissão
RB DIT
51 51
50% 50%
Subestações
102
100%
10
~CESP 41.203
~AES 13.517
~DUKE 9.971
~EMAE 1.338
~CBA 557
FURNAS (T)61.233
5.403
CEMIG (T)4.555
145
COPEL (T)15
1.010
LIGHT (T)3
351
ELETROPAULO45.220
18.819
GERADORAS TRANSMISSORAS DISTRIBUIDORAS OUTROS
132.989GWh
~PETROBRAS 309
ELETROSUL (T)288
488
CPFL
Bandeirante14.525
CBA/Gerdau Carbocloro
7.289
Piratininga13.997
Elektro14.328
Grupo Rede / CMSSanta Cruz
5.041
Enersul874
Perdas, Cons. Pp.Serv . Auxiliar
5.499
~
Energia Transmitida em 2007
11
Energia não suprida
ACUMULADO
12
Energia não suprida
21.743
4.365
28.391
11.832
1715 1355 981 639
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
2004 2005 2006 mar/08
MWh
Sistema Interligado Nacional ( RB ) CTEEP ( RB+DIT )
8% 5% 8% 15%
15.887
1332
2007
8%
Pela CTEEP trafega 30% da energia do país.
13
DREQ – Duração Equivalente de Interrupção
ACUMULADO
14
Freqüência Equivalente de Interrupção
ACUMULADO ACUMULADO ACUMULADO
15
99,6002%
100,0000%
100,0000%
100,0000%
100,0000%100,0000%
98,8448%
95,0%
96,0%
97,0%
98,0%
99,0%
100,0%69 kV
88 kV
138 kV
230 kV345 kV
440 kV
CTEEP
18.495 km circuito
Meta 2008– Acima de 99,75 %Observação: apenas desligamentos não programados
Disponibilidade de Linhas de Transmissão
Jan-Abr/2008
16
99,9514% 99,8136%
99,8642%
100,0000%
99,9380%
100,0000%
99,8683%
100,0000%
99,8185%
98,0%
98,5%
99,0%
99,5%
100,0%34,5 kV
69 kV
88 kV
138 kV
230 kV345 kV
440 kV
500 kV
CTEEP
Disponibilidade de Transformadores
Jan-Abr/2008
510 transformadores
Meta 2008– Acima de 99,50 %
Tipos de Manutenção:40,8 % - Forçadas59,2 % - PreventivasCaracterísticas:78,7 % - Periódicas21,3 % - Aperiódicas (Defeito, Ensaios)
17
100,0000%
99,9725%
99,9987%
99,9937%98,0%
98,5%
99,0%
99,5%
100,0%230 kV
345 kV
440 kV
CTEEP
76 reatores
Meta 2008– Acima de 99,55 %
Disponibilidade de Reatores
Jan-Abr/2008
Tipos de Manutenção:0,0 % - Forçadas
100,0 % - PreventivasCaracterísticas:85,7 % - Periódicas14,3 % - Aperiódicas (Defeito, Ensaios)
18
Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
19
Organograma
20
• Investimentos no treinamento de nossos colaboradores com foco na especialização;
• A Empresa contava com 1.251 funcionários em 31/03/2008 (1.823 em 31/03/2007).
Educação Corporativa
1º Trim07 1ºTrim08 Var.
Cursos Realizados 25 100 300,0%Participações 180 1.145 536,1%Carga Horária 520 2.741 427,1%
21
1. Política Social
2. Política de Aquisição de Bens e Serviços
3. Política Ambiental
4. Política da Qualidade
5. Política de Comunicação
6. Política de Controles Internos
7. Política de Gestão Humana
8. Política de Saúde Ocupacional
9. Política para Gestão Integral de Riscos
APR
OVA
DA
S EM
:
2008
2007
Políticas Corporativas
22
Responsabilidade Social Empresarial - RSE
Acionistas e Investidores
Fornecedores
Sociedade
Colaboradores
Estado
Clientes
23
Responsabilidade Social Empresarial - RSE
Programa de Responsabilidade Social Empresarial:
-Objetivo: foco no desenvolvimento de ações e diálogos;
-Alinhamento: compromissos corporativos do grupo controlador e principais práticas do mercado;
-Referências: Indicadores Ethos de RSE.
24
Acionistas e Investidores
Fornecedores
Colaboradores
Estado
Clientes
Responsabilidade Social Empresarial – RSESociedade
Programa CidadaniaAtuação focada e consistente nabusca por projetos sustentáveis e que transmitam a identidadecorporativa
Educação- Instituto Criança Cidadã- Cátedra Profº Lucas Nogueira Garcez – Universidade de São Paulo
Cultura- Fundação Energia e Saneamento- Lei Rouanet (Ópera Macbeth, Projeto Cultura e Cidadania e Associação Amigos da Estação Especial da Lapa)
Meio Ambiente e Desenvolvimento Sustentável - Pomar Urbano- Horta Comunitária
2007: investidos R$ 2,9 milhões em ProjetosSociais e Culturais
25
Acionistas e Investidores
Fornecedores
Estado
Clientes
Sociedade
Programa Educação CorporativaDesenvolver o conhecimento e Liderar o Crescimento Integral- Treinamento- Bolsa de Estudos- Integração de Novos Colaboradores
Programa Desenvolvimento ProfissionalDesenvolver o conhecimento, Liderar o Crescimento Integral e Promover a participação e comunicação- Avaliação de Desempenho- Recrutamento Interno
Programa de Valorização da DiversidadeIncorporar a diversidade como um valor essencial adotado pela empresa- Projeto Inclusão de Pessoas Portadoras de Deficiência
Responsabilidade Social Empresarial – RSEColaboradores
26
Acionistas e Investidores
Fornecedores
Estado
Clientes
Sociedade
Programa CrescerObjetiva contribuir para a formação de jovens e sua inserção no mercado de trabalho- Aprendizes
- Estagiários
Programa de Voluntariado CTEEP Promover a prática do voluntariado junto ao público interno através de ações de voluntariado- Campanha do Agasalho 2008
Programa Reconhecimento e ValorizaçãoProporcionar reconhecimento e valorização aos colaboradores - Mérito Transmissão- Cargos e Salários – Estrutura Salarial Transparente- PLR - Participação nos Lucros e Resultados
Responsabilidade Social Empresarial – RSEColaboradores
27
Responsabilidade Social Empresarial – RSEEstado
Acionistas e Investidores
FornecedoresClientes
Sociedade
Colaboradores
Programa de Relações GovernamentaisCumprimento das obrigações legais e Relacionamento com o Governo
-Participação em comissões e entidades de classe que defendam o interesse e a promoção dos interesses da empresa (Ex.: Abrate, ABCE, Siesp, entre outros);
- Participação e Parcerias em iniciativas sociais governamentais
28
Acionistas e Investidores
Fornecedores
Sociedade
Colaboradores
Estado
Programa Clientes CTEEPConstruir relaçõessustentáveis, prestar serviçoscom qualidade a custoscompetitivos
- Plano de Melhoria na Gestão com Clientes
- Pesquisa de Satisfação dos Clientes
- Centro de Atendimento ao Cliente
- Comunicação Periódica com o Cliente
Responsabilidade Social Empresarial – RSEClientes
29
Fornecedores
Sociedade
Colaboradores
Estado
Clientes
Programa Acionistas e InvestidoresComunicação permanente com o acionista
- Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa
- Gestão página web de Relações com Investidores
- Road Shows
Responsabilidade Social Empresarial – RSEAcionistas e Investidores
30
Sociedade
Colaboradores
Estado
Clientes
Acionistas e Investidores
Responsabilidade Social Empresarial – RSEFornecedores
Programa Fornecedores CTEEPDesenvolvimento e Gestãode Fornecedores por umprocesso contínuo de confiança
- Avaliação de Fornecedores
- Encontro com Fornecedores
31
Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
32
R$ Milhões
Demonstração de ResultadosEm R$ milhares
31/3/2008 31/3/2007 Var.Receita Operacional Líquida 375.616 302.377 24,2%Despesas Operacionais 86.627 130.298 -33,5%EBITDA 333.173 214.588 55,3%Margem EBITDA% 88,7 71,0 24,9%Depreciação 44.184 42.509 3,9%Lucro Operacional 219.190 240.305 -8,8%Resultado não Operacional 2.864 81.258 -96,5%Lucro Bruto 289.018 206.029 40,3%IR & CSLL 60.536 94.098 -35,7%+ Juros s/ Capital Próprio 61.531 0 -Lucro Líquido 223.049 227.465 -1,9%Margem Líquida% 59,4 75,2 -21,0%Lucro por ação 1,49 1,52 -2,0%
33
Receita Bruta
Em R$ milhares
31/3/2008 31/3/2007 Var.Rede básicaAtivos existentes 297.851 264.618 12,6%Novos investimentos 71.334 39.849 79,0%Superávit 7.554 2.413 213,1%Total - Rede Básica 376.739 306.880 22,8%Demais instalações de transmissão - DITRPC – Distribuidoras/Geradoras 21.871 17.275 26,6%Novos Contratos 7.391 3.906 89,2%Total - Demais Instalações de Transmissão 29.262 21.181 38,2%EncargosConta de consumo de combustível – CCC 8.802 18.661 -52,8%Conta de desenvolvimento energético – CDE 9.660 11.253 -14,2%PROINFA 2.877 2.559 12,4%Tota de Encargos 21.339 32.473 -34,3%Parcela de ajuste -3.134 -Total 427.340 357.400 19,6%
34
R$ milhões
Evolução da RAP – Receita Anual Permitida
Em R$ milhões
Jul/07 a Jun/08 Jul/06 a Jun/07 Var. % 1. SE - Serviço Existente (Reaj. IGP-M até 2015) 1.211,1 1.155,8 4,8 1.1- RBSE 940,5 900,2 4,5 1.2- DITs - SE 270,6 255,6 5,9 1.2.1- Distribuidoras 267,8 253,0 5,9 1.2.2- Geradoras 2,8 2,6 5,8 2. NI - Novos Investimentos 206,7 158,5 30,5 2.1- Leilão-LT Chavantes-Botucatu (Sem revisão) 12,0 11,5 4,4 2.2- Até junho/2005 (revisão Junho/2007) 99,3 123,9 -19,9 2.3- Após junho/2005 (revisão Junho/2009) 93,7 23,0 307,4 2.4- AO&M - Instalações de terceiros 1,7 0,0 - 3. Receita normal (SE + NI) 1.417,9 1.314,2 7,9 4. Parcela de Ajuste 60,7 0,2 - 4.1- Superávit / Déficit de Arrecadação 70,6 62,5 12,9 4.2- Parcela de Ajuste Revisão Tarifária -33,3 0,0 - 4.3- Parcela de Ajuste PIS/COFINS 6,7 -62,3 - 4.4- Parcela de Ajuste / Receita Retroativa 16,7 0,0 - 5. Total da Receita 1.478,5 1.314,4 12,5
35
Pessoal: Principais fatores foram o Programa de Demissão Voluntária e o superávit oriundo da Fundação CESP (CVM 371);
Material e Serviços: Principais fatores foram a reprogramação e otimização de contratos e a redução de 4 para os atuais 2 Centros de Operação.
Principal efeito não recorrente em 2007:
CETEMEQ – 1º Trimestre de 2007 – R$ 28 milhões em reversão de provisão, além de R$ 55 milhões na receita financeira, e R$ 70 milhões em reversão de provisão não operacional.
Despesas Operacionais
31/3/2008 31/3/2007 Variação
Pessoal 19.401 58.739 -67,0%Material 1.486 7.984 -81,4%Serviços 15.525 19.398 -20,0%Depreciação 44.184 42.509 3,9%Outros 6.031 1.668 261,6%
86.627 130.298 -33,5%
Em R$ milhares
36
Empréstimos e Financiamentos
Em R$ milhares
Em 9/4/2008 o Comitê de Enquadramento e Crédito do BNDES enquadrou projeto de CTEEP que inclui obras de melhoria sistêmica, reforços, modernizações, ampliações do sistema de transmissão existente e novas conexões, parte do Plano de Investimentos Plurianual 2008/2009 que totaliza R$535 milhões dos quais, conforme Políticas Operacionais do BNDES, poderemos receber apoio financeiro de até 80% dos itens financiáveis na modalidade Finem Direto.
31/12/2007
CirculanteLongo Prazo Total Total
Moeda nacionalBNDES 22.377 500.427 522.804 402.058Banco Safra 50.194 50.194 50.172Banco Alfa 70.000 70.000 70.000Banco do Brasil 10.000 10.000 10.082Eletrobrás 31 548 579 592
152.602 500.975 653.577 532.904Dívida Total/ EBITDA de 2007 0,58 0,47
31/3/2008
37
Principais Indicadores
31/3/2008 31/3/2007
Custos e Despesas Operacionais/Receita Líquida 23,1% 43,1%Pessoal/ Receita Líquida 5,2% 19,4%EBITDA / Receita Líquida (Margem EBITDA) 88,7% 71,0%Lucro Líquido/ Receita Líquida (Margem Líquida) 59,4% 75,2%
38
Análise Econômico-financeiraEm R$ milhares
144.954160.728
244.134
(319.523)
214.588236.323
315.521
362.443333.173
88,7%
-107,1%
105,2%
90,1%
74,2%
71,0%
67,2%
56,3%52,3%
(400.000)
(300.000)
(200.000)
(100.000)
-
100.000
200.000
300.000
400.000
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
-150,0%
-100,0%
-50,0%
0,0%
50,0%
100,0%
150,0%
EBITDA Margem EBITDA
39
Análise Econômico-financeiraEm R$ milhares
82.818111.502
(245.816)
134.656
196.400
296.963
223.049
169.248
227.46559,4%
86,2%
56,1%
42,3%
75,2%
-82,4%
46,6%39,1%
29,9%
(300.000)
(200.000)
(100.000)
-
100.000
200.000
300.000
400.000
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
-100,0%
-80,0%
-60,0%
-40,0%
-20,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
Lucro líquido Margem líquida
40
TRPL3: 815,53
TRPL4: 743,08
IBOV: 535,96
Índice 100 em 28/12/2001
04080
120160200240280320360400440480520560600640680720760800840
dez-01
abr-02ago-02dez-02
abr-03ago-03dez-03
abr-04ago-04
dez-04
abr-05ago-05
dez-05
abr-06ago-06
dez-06
abr-07ago-07dez-07
abr-08
IEE: 435,73
Base 100cotação último dia
fechamento mês
16.05.2008
28/12/01 a 16/5/08
Rentabilidade das Ações
41
R$ por ação5,
45 11,4
0
12,1
0
31,8
0
30,6
2
35,3
6
42,0
0
5,61 13
,85
14,6
0 26,4
0
30,1
0 38,7
0 48,3
0
0
10
20
30
40
50
2002 2003 2004 2005 2006 2007 16/5/2008
CO
TAÇ
ÕES
TRPL3 TRPL4
Cotações: Ações Ordinárias e Preferenciais
Em R$/Ação
42
Volume Médio Diário de Negociado - Preferenciais
6,8
9,28,7
11,1
12,9
-
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
1o Trim.07 2o Trim. 07 3o Trim. 07 4o Trim.07 1o Trim. 08
Em R$ milhões
43
Em R$ milhões
4.172.330
6.012.588
Valor da Companhia
4.064
6.013
-
1.00
0
2.00
0
3.00
0
4.00
0
5.00
0
6.00
0
7.00
0 dez
/03
mar/04
jun/04
set/0
4
dez/04
mar/05
jun/05
set/0
5
dez/05
mar/06
jun/06
set/0
6
dez/06
mar/07
jun/07
set/0
7
dez/07
mar/08
Valor Patrimonial Valor de Mercado
44
Remuneração ao AcionistaEm R$ milhares
75.000
336.654
199.953
652.496
298.531
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
2004 2005 2006 2007 Jan a Abr/2008
45
Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
46
439
503
554
285
-
100
200
300
400
500
600
2007 2008 2009 2010
O Plano de Investimentos apresenta para os próximos 3 anos (2008-2010) um total de R$ 1,34 bilhão e não inclui investimentos com as LTs do Leilão ganho em 7/11/2007.
Plano de Investimentos
R$ milhões
47
Capital Social
Sistema de Transmissão
A Empresa
Informações Econômico-financeiras
Investimentos
Estratégia
48
Leilão de Transmissão de 27/06/2008
Tensão (kV) Extensão Aproximada (km)Lote A LT Tucuruí- Xingu PA 500 264
LT Xingu- Jurupari PA 500 263SE Xingu PA 500 -SE Jurupari PA 500/230 -
Total 527Lote B LT Oriximiná- Jurupari PA 500 374
LT Jurupari- Laranjal PA-AP 230 95LT Laranjal- Macapá AP 230 244SE Macapá AP 230/69 -SE Laranjal AP 230/69 -SE Oriximiná PA 500/138 -
Total 713Lote C LT Oriximiná-Itacoatiara PA-AM 500 374
LT Itacoatiara-Cariri AM 500 212SE Itacoatiara AM 500/138 -SE Cariri AM 500/230 -
Total 586
Empreendimento
Apresentamos a documentação de pré-qualificação para os lotes acimadescritos, com 25% de participação em consórcios com Alupar, CYMI e Elecnorno Lote A, e com Alupar, Cobra e Elecnor.
Para os demais 9 lotes apresentamos documentação sem consórcio.
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Highlights – 1Tri/2008
Aumento de 89,7% no Volume médio diário negociado das ações preferenciais no 1T08 x 1T07.
Valorização de 40,4% nas ações preferenciais, de 31/03/2007 a 31/03/2008;
Aumento de 55,3% no EBITDA, de R$333,2 milhões com margem de 88,7% no 1T08 contra R$214,6 milhões com margem de 71,0% no 1T07;
Redução de 33,5% nos custos dos serviços da operação e despesas gerais e administrativas, que totalizaram R$86,6 milhões;
Aumento de 19,4% na Receita operacional bruta, atingindo R$431 milhões;
Aumento de 24,2% na Receita operacional líquida, atingindo de R$375,6 milhões;
Aumento de 35,9% no Lucro líquido, de R$161,5 milhões no 1T08 desconsiderando os juros sobre o capital próprio, contra R$118,8 milhões no 1T07 desconsiderando os efeitos da alienação do CETEMEQ;
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As declarações contidas neste relatório relativasà perspectiva dos negócios da Empresa, às
projeções e resultado e ao potencial decrescimento da Empresa constituem-se em
meras previsões e foram baseadas nasexpectativas da administração em relação aofuturo da Empresa. Estas expectativas sãoaltamente dependentes de mudanças no
mercado, do desempenho econômico geral doPaís, do setor e dos mercados internacionais,
estando sujeitas a mudanças.
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CTEEP- Companhia de Transmissão de Energia Elétrica PaulistaAssessoria de Relações com InvestidoresTel. 5511.3138.7215www.isacteep.com.br
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