āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ (GOLDPF) āļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāđāļāļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554
āļāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļģāļ
āļāļāļāļ
āļāļĢāļ§āļĄ
āļŠāļāļāļ
āļēāļĢāđāļ
āļēāļāļŠāļ
āļŦāļēāļĢāļĄ
āļāļĢāļāļĒ
āđāļāļĨāļ
(GOLD
PF)
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļģāļ āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554
āļŠāļēāļĢāļāļ
āļŠāļēāļŠāļāļāļēāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢ 1
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĒāļ§āļāļāļŠāļ āļēāļ§āļ°āļāļĨāļēāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļ 2554 4
āļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļāļāļāļāļāļāļāļ 16
āļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ 18
āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāđāļĒāļāļāļēāļĄāļāļĢāļ°āđāļ āļ 19
āļŠāļĢāļāļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļ āļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļ āđāļĨāļ°āļĄāļĨāļāļēāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ 19
āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ 20
āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ 21
āđāļāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļāļāļāļ
āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļēāļĒāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ 21
āđāļāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļāļāļāļ
āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļāļĒāļĄāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ 21
āļāļāļĄāļĨāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ 22
āđāļāļāđāļŠāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāđāļĢāļĒāļāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ 23
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ 24
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļāļāļāļŠāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļēāļ 25
āļāļĢāļ°āļ§āļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨ 47
āļĢāļēāļĒāļāļāļāļāļāļĨāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļāļĢāļāļĢāļĢāļĄ 47
āļĢāļēāļĒāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ 47
1
āļŠāļēāļŠāļāļāļēāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢ
āđāļĢāļĒāļ āļāļēāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āļāļāļāļģāļŠāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļģāļ 2554 āļāļāļāļāļāļāļāļ
āļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļ āļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļĢāļĐāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāđāļ
āļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554 āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āļĄāļēāļĒāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļāļāļēāļ āđāļāļĒāđāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļ
āļāļĢāļ°āļāļģāļāļāļāļāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļ§āļĒ āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢ āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļ
āļāļĢāļāļĒāļŠāļ āļāļāļĄāļĨāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļĨāļ°āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ
āđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāđāļāļĒāļāļŠāļāļāļāļāļ āļāļāļāļāļēāļāļ āđāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļģāļāļāļāļāļāļāļĒāļāđāļāļāļģāđāļŠāļāļ
āļāļāļĄāļĨāļŠāļ āļēāļ§āļ°āļāļĨāļēāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļāđāļŦāļāļēāļāđāļāļāļĢāļēāļāļāļāļĄāļĨāļāļāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠ
āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄāđāļāļ 2554 āļāļāļēāļāļĄāļēāļāļāļāļ§āļĒ
āļ 2554 āđāļāļāļāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļāļĒāđāļāļāļāļāļāļŦāļĨāļēāļāļŦāļĨāļēāļĒāļāļāļāļĒāļĨāļāđāļāļēāļĄāļēāļāļĢāļ°āļāļāļāļĒāļēāļāļāļāđāļāļāļ
āđāļĢāļĄāļāļāđāļāļāļāļāļ āļĒāđāļāļ āļēāļāđāļāļāļ§āļāļāļāļ āļŠāļāļēāļĄāđāļāļāļāļāđāļāļāļāļĄāļāļēāļāļĄāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļŦāļ§āļāđāļāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļ
āļāļēāļĢāļĒāļāļŠāļ āļēāđāļāļāđāļĨāļāļāļāļāđāļŦāļĄāļāļ§āļāļāļĨāļēāļāļ āđāļĨāļ°āļāļāļāļ āļĒāļāļĢāļāļĢāļāđāļĢāļāđāļāļāļ§āļāđāļāļāļāļāļāļĒāļēāļĒāļ â āļāļĪāļĻāļāļāļēāļĒāļ
āđāļāļŠāļĢāļēāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļŦāļēāļĒāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒāļĄāļĨāļāļēāļŠāļāļŠāļāđāļāļāļāļĢāļ°āļ§āļāļāļēāļĢāļāļāļ§āļēāļĢāļāļĒāļĨāļ° 3 āļāļāļāļāļāļ āļŠāļāļāļĨ
āđāļŦāļāļĢāļ°āļāļāļāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļāļĒāļ 2554 āđāļŦāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļĨāļāļĨāļāđāļŦāļĨāļāđāļāļĒāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 0.1 āđāļāļĒāļāļāļāđāļāļāđāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 7.8
āđāļāļ 2553 āļāļāļ§āļēāđāļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āđāļāļĢāļ°āļāļāļāļģāļŠāļāđāļāļāļēāđāļāļĒāļ āđāļāļĒāđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāđāļĢāļ āđāļĄāļ§āļē
āđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļāļ°āļĨāļāļĨāļāđāļĨāļāļāļāļĒāļāļēāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļāļāļāđāļāļĒāļāļāļāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļāļāđāļāļāļāļāļāļāļēāļāļāļāļŠāļāļ
āđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļĨāļ°āļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻ āļāļāļāļēāļĢāļŠāļāļāļāļ āļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļĒāļ§ āļāļēāļĢāļāļĢāđāļ āļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļ āļēāļāđāļāļāļāļ
āļāļĨāļāļāļāļāđāļĄāļāđāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļēāļĒāļ āļēāļāļĢāļāļāļĒāļāļāļĒāđāļāļĢāļ°āļāļāļŠāļāļāļāđāļāļāļāļāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļ āļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļāļĒ
āļĒāļāļāļāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āđāļāļāļāļĢāļēāļāļ°āļĨāļāļāļ§āļĨāļāđāļŦāļĨāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 2.7āļāļēāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 3.2 āđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļāļāļ āļŠāļēāđāļŦāļāļāļēāļ
āđāļŦāļāļ āļĒāļāļāļāļĢāļāđāļĢāļāđāļāļāļāļāļāļāļŠāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļ āļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļēāļāļāļēāļāđāļāļŦāļĄāļ§āļāļĢāļāļĒāļāļāđāļĨāļ°
āđāļāļĢāļāļāđāļ āđāļāļāļēāļāļēāļāļāļāļŦāļēāļāļēāļĢāļāļēāļāđāļāļĨāļāļ§āļāļāļāļāļāļ§āļāļĢāļēāļ§ āļĢāļ§āļĄāļāļāļŠāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāđāļāļĒāļāļāļēāļĢāļāļĒāļēāļĒāļāļ§
āļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļ āđāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļŠāļāļĄāļāļāļŠāļāļāļēāđāļ āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļāļēāļĄ āđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļāļĒāļĒāļāļāļ
āļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļāļāđāļāļāļāļ§āļĒāđāļĢāļāļŦāļāļāļāļēāļāļ āļēāļāļāļĢāļāļēāļĢāļāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļ āļ āļēāļ§āļ°āļāļēāļĢāļāļēāļāļāļēāļāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāđāļāđāļāļĐāļāļĢāļāļĒāļ
āļāļāļāļāļāđāļāļāļ āđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļēāļĄ āđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļāļĒāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āđāļāļĄāļāļāđāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 3.7 āļāļāļŦāļēāļŦāļ§āļāđāļāļāļāļāļēāļ
āļāļāļāļāļāļāļĨāļāļēāļ āļĒāļāļāļāđāļāļāļāļāđāļĢāļĄāļāļĨāļāļĨāļēāļĒāļĨāļ āđāļĄāļāļ°āļĄāļāļ§āļēāļĄāļāļāļ§āļĨāļāļāļāļēāļĢāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļāļāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļĨāļ
āļāļēāļāļāļāļŦāļēāļŦāļāļŠāļāļĒāđāļĢāļāđāļĨāļ°āļŠāļŦāļĢāļāļŊāđāļāļāļēāļĢāļŠāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāđāļāļĒāļāļĒāļāļāļāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļāļāļ
āđāļāļāļāļĒāļāļāļāļāļ§āļĒāļŠāļāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļāļāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļ āļāļāļ°āļāļāļēāļĢāļāļĢāđāļ āļāđāļĢāļĄāđāļāļāđāļāļāļ°āļĨāļāļĨāļāđāļāļāļāļāļēāļ
āļ āļēāļ§āļ°āļāļāļāļ āļĒāđāļŦāđāļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļŦāļēāļĒāļāļāļāļĨāļāļĨāļāļāļēāļāđāļāļĐāļāļĢāđāļĨāļ°āļāļģāļĨāļāļāļāđāļāļŠāļ§āļāļ āļĄāļ āļēāļ āļāļĢāļ°āļāļāļ
2
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļāļāđāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļāļāļĒāļāļĄāļāļĻāļāļēāļāđāļāļĄāļŠāļāļāļāļāļēāļāđāļāļ§āļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļāļāļĢāļāļāļēāļĨ āļāļāļāļ°āļĄ
āļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļēāđāļĢāļāļāļāļāļģāđāļāļāļāļēāļ§āļāļĢāļ°āđāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļāļĢāļāļāļēāļāļĢ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļĢāļāļāļģāļāļģāļĢāļēāļāļēāļāļēāļ§āļāļĢāļēāļāļēāļŠāļ
āļāļ§āļēāļĢāļēāļāļēāļāļĨāļēāļāļĢāļēāļ§ 50% āļŠāļāļāļĨāđāļŦ āļāļāļēāļāļēāļĢāđāļŦāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒāļāļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļāđāļāļĄāļāļāļĢāļēāļāļāļāđāļāļĒ
āļāđāļĒāļāļēāļĒ āđāļāļāļāđāļĨāđāļāļāđāļāļāļāļĄāđāļāļāļēāļŠāļāļĒāļāđāļāļāļāļĢāļāļāđāļāļēāļŦāļĄāļēāļĒāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 3.0 āđāļāđāļāļāļāļēāļāļ āļŠāļģāļŦāļĢāļāđāļ
āđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļ āđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļāļĒāļŦāļāļāļ§āļĨāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 9 āļāļēāļāļāļāļāļ āļŦāļĢāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 10 āļāļēāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļāļāļāļŦāļāļē
āļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļŦāļāļāļ§āļāļĢāļāļĢāļāđāļĢāļāļŠāļāļāļāļāļēāļāļ§āļāļĪāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāļ 2540 āđāļāļĒāđāļāļāļāļĨāļāļēāļāļāļāļāļ āļĒāļāļĢāļāļĢāļāđāļĢāļ
āđāļĨāļ°āđāļāļāđāļ§āļĨāļēāļāļēāļāđāļāļāļāļāļ āļēāļāļāļĨāļēāļāđāļāļŠāļĢāļēāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļŦāļēāļĒāļāļāļŦāļĨāļēāļĒāļ āļēāļāļŠāļ§āļ āļāļāļ āļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļ
āļāļāļŠāļēāļŦāļāļĢāļĢāļĄ āļāļēāļĢāđāļāļĐāļāļĢ āđāļĨāļ°āļ āļēāļāļāļĢāļāļēāļĢāđāļŦāđāļāļāļāļēāļĢāļŦāļĒāļāļāļ°āļāļāļĨāļāļāļ§āļāļĢāļēāļ§ āļāļāļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāđāļĨāļ°
āđāļāļĢāļāļāļāļāļĢāđāļŠāļĒāļŦāļēāļĒāļāļāļāļŦāļĒāļāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļāļĨāļāļĄāļēāļāļāļāļāļāđāļŦāļĄāļ āļēāļĒāļŦāļĨāļāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļĨāļāļĨāļēāļĒ
āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļāļēāļĄ āđāļāđāļāļāļāļāļāļ§āļēāļāļĄ āđāļāļĢāļāļāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļĢāļĄāļĄāļŠāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļ§āļāļāļāđāļāļŦāļĨāļēāļĒāļ āļēāļāļŠāļ§āļ
āđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļŦāļēāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļēāļāđāļāļĨāļāļ§āļāļāļāļāđāļĢāļĄāļāļĢāļĢāđāļāļēāļĨāļ āđāļāļĒāļāļāļāđāļĄāļāļĨāļāļŠāļŠāļ āļēāļ§āļ°āļāļāļ
āļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļ 2554 āļĄāļāļģāļāļ§āļ 19.1 āļĨāļēāļāļāļ āđāļāļĄāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 19.84 āļāļēāļāļāļāļāļ
āļŠāļāļāļāļĨāļāļāļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄāļāļāļĢāļāđāļāļĄāļāļāđāļāļāļāļ āļēāļāđāļāļĒāđāļāļāļēāļ°āļ āļēāļāļāļĨāļēāļāđāļĨāļ°āļ āļēāļāđāļ
āļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļ āļĢāļŠāđāļāļĒ āđāļĨāļ°āļāļāđāļāļĒ āđāļāļāļāļāļēāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāļĒāļāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āđāļāļ
āļāļāļ°āļāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĨāļĄāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļāļŠāļēāļŦāļāļĢāļĢāļĄāļŦāļĨāļāļĨāļāļĨāļ āđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļŦāļēāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļ
āļŠāļāļāļĨāđāļŦāļŠāļāļŠāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĨāļĄāļāļāļāļĨāļēāļ§āļāļāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļāļŦāļĄāļāļāđāļāļāļāļēāļ
āļĄāļēāđāļāđāļāļĒāļĨāļāļĨāļāļāļēāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 33.2 āđāļāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 30.9 āđāļāļāļ āļŠāļ§āļāļĄāļŦāļēāļāļāļāļ āļĒāļāđāļāļāļĒāļēāļĒ
āļŠāļāļāļāļāļēāļāļŠāļ§āļāļāļāļāļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢāđāļāļāļ§āļāļāļĨāļēāļĒāļāļŠāļāļāļĨāđāļŦāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļĨāļāļĨāļ
āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļāļēāļĄāļŦāļĨāļāļāļēāļāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļĨāļāļĨāļēāļĒāļĨāļāđāļāđāļāļāļāļāļāļ§āļēāļāļĄ āļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āđāļĢāļĄāļāļĢāļ
āđāļāļēāļŠāļ āļēāļ§āļ°āļāļāļ āļŠāļ°āļāļāļāļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļāļāđāļāļĢāļāļāļāļāļ āļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāđāļāļĒ āļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļĨāļēāļāļāļĢāļāļ
āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļ 2554 āļāļāļēāļāļĄāļēāđāļĢāļĄāļĄāļŠāļāļāļēāļāļ§āļēāļāļĨāļēāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāđāļĄāļāļāđāļāļāļēāļ
āļĢāļ°āļāļāļāļģāļŠāļāđāļĨāļ§ āđāļāļĒāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļ§āļēāļŦāļĨāļēāļĒāđ āļāļāļāļēāļāļĄāļē āļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 81.1 āđāļĨāļ°
āļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļĢāļĄāļāļĢāļāļāļ§āļāļāđāļāļŠāļāļāļ§āļēāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĒāđāļāļĢāļāđāļāļ 2552 āđāļĨāļ° 2553 āļāļāļāļāļēāļāļ
āļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļēāļāļāļāļ°āđāļāļĄāļāļāđāļāļāļāļēāļāļāļĄāļāļģāļāļ§āļāļĨāļāļĨāļāļŠāļāļāļĨāđāļŦāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļāļāļĄāđāļāļ§āđāļāļĄ
āļāļāļ°āđāļāļēāļāļēāļāļĨāļ āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļ āļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāļĒāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄ
āļāļĄāļāļēāļĢāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļē āđāļĨāļ°āļŦāļāļĄāļēāļāļģāļāļĨāļēāļāļĢāļ°āļĒāļ°āļĒāļēāļ§āļĄāļēāļāļāļ
3
āļāļāļ āđāļāļ 2554 āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļĄāļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāđāļāļĒāļĄ
āļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļāļēāļāļ 2,331.07 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļāļāđāļāļ
āļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāđāļāļēāļāļ 11.3158 āļāļēāļ āđāļāļĒāđāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāđāļ āļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554
āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āļāļāļāļāļāļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļĢāļ§āļĄāļāļāļŠāļ 167.52 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļĄāļāļēāđāļāļāļēāļĒ
āļāļāļŠāļ 18.10 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļĨāļ°āļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļŠāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļĨāļēāļ§ 149.42 āļĨāļēāļāļāļēāļ
āļāļāļ āļāļāļāļāļāļĄāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļāļāļģāļāļ§āļ 42.40 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļāļģāđāļŦāđāļāļ 2554
āļāļāļāļāļāļĄāļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļĢāļ§āļĄāļāļāļŠāļ 191.82 āļĨāļēāļāļāļēāļ
āļŠāļāļāļēāļĒāļ āļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āļ āđāļŦāļāļ§āļēāļĄāđāļ§āļ§āļēāļāđāļāļāļĢāļĐāļāđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļŦāļēāļĢāđāļāļāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļēāļ āļāļāļāļāļĢāļĐāļāļĒāļāļāļāļĄāļāļĄāļāļāļāļāļēāļāļēāļĢāđāļŦ
āļāļĢāļāļēāļĢāļāđāļŦāļāļ§āļēāļĄāļŠāļ°āļāļ§āļāļŠāļāļēāļĒāļŠāļāļŠāļ āļāļĢāļāļĄāļāļāļĢāļāļĐāļēāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļŦāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļĄāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ āļēāļ
āđāļāļāļŠāļĢāļēāļāļāļ§āļēāļĄāļāļāļāļāđāļāđāļŦāļāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļĨāļāļāđāļ
āļāļāđāļŠāļāļāļāļ§āļēāļĄāļāļāļāļ
āļāļĨāļ. āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ
4
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĒāļ§āļāļāļŠāļ āļēāļ§āļ°āļāļĨāļēāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļ 2554
āļāļĨāļēāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢ
āļ 2554 āđāļāļāļāļāļāļĨāļēāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļĢāļĄāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļ§āļāļāļāļāļēāļāļ 2553 āļāļĄāļāļāļāļĒāļĨāļ
āļŦāļĨāļēāļĒāļāļēāļāļŠāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļĨāļēāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄ āđāļĄāļ§āļēāđāļāļāļ§āļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļ 4 āļāļāļāļāļāđāļāļāđāļŦāļāļāļēāļĢāļ
āļāļāļāļ āļĒāļĢāļāđāļĢāļ āļāļĨāļāļŠāļāļāļĨāđāļŦāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāđāļāļāļāļāđāļāļāļāļ
āļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢāđāļāļāļ§āļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļĨāļēāļ§āļāļĢāļāļāļ§āļāļĒāļāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļŦāđāļāļēāđāļāļāļāļāļāļāļ§āļāļĢāļēāļ§
āđāļŦāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļĒāļāļāļāļĨāļēāļ§āļĒāļāļŠāļāļāļĨāđāļŦāđāļāļāļ§āļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļ 4 āļāļāļāļ āļĄāļāļģāļāļ§āļāļ āđāļāļĒāļŠāļēāļĢāļāđāļāļāļāļēāļ
āļĄāļēāļĒāļāļāļēāļāļēāļāļēāļĻāļĒāļēāļāļŠāļ§āļĢāļĢāļāļ āļĄāļĨāļāļĨāļāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 8.9 āđāļĄāļāđāļāļĒāļāļāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļāļĄāļē
āđāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāđāļāļāļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĢāļāļĐāļēāļĢāļ°āļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļ
āđāļāļĨāļĒāđāļ§ āđāļāļŠāļāļāļ 81.1% āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļāļēāļĄ āđāļĄāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļēāļāļāļĢāļāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄāđāļāļāļāļēāļāļ
āļĢāļ§āļĄāļāļāļŠāļ āļēāļ§āļ°āđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļĨāļ āđāļāļ§āđāļāļĄāļŠāļ āļēāļāļāļĨāļēāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄāđāļāļĢāļ°āļĒāļ°āļĒāļēāļ§
āļĒāļāļāļāļāļĢāļāļāļ§
āļāļāļāļēāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ
āļ 2554 āđāļāļāļāļāļĄāļāļāļāļēāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļēāļŠāļāļĨāļēāļāļĨāļāļĨāļāđāļĄāļāđāļāļĒāļāļāļāļŦāļĨāļēāļĒāđ āļ
āļāļāļēāļāļĄāļē āđāļāļĒ āļ āļŠāļāļ 2554 āļĄāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļēāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāđāļāļāļāļĢāļāđāļāļāļŊ āļāļāđāļ
āļāļģāļāļ§āļāļĢāļ§āļĄāļāļāļŠāļ 15,042 āļŦāļāļ§āļĒ āđāļāļĄāļāļāđāļāļĒāļ 562 āļŦāļāļ§āļĒ āļŦāļĢāļ 3.9% āļāļēāļāļāļģāļāļ§āļ 14,480 āļŦāļāļ§āļĒ
āđāļāļ 2553 āđāļāļĒāđāļāļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāđāļāļĄāļāļāļāļāļŦāļĄāļāļ āđāļāļāļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ
āđāļāļĢāļāđāļ 401 āļŦāļāļ§āļĒ (71.35% āļāļāļāļāļģāļāļ§āļāļāđāļāļĄāļāļāļāļāļŦāļĄāļ āļŦāļĢāļ āđāļāļĄāļāļ 5.7% āļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠ
āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ°āļāļāđāļāļĒāļ§āļāļ) āđāļĨāļ°āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļĢāļāļ āļāļģāļāļ§āļ 161 āļŦāļāļ§āļĒ (28.65%
āļāļāļāļāļģāļāļ§āļāļāđāļāļĄāļāļāļāļāļŦāļĄāļ āļŦāļĢāļ āđāļāļĄāļāļ 2.16% āļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāļĢāļ°āļāļāđāļāļĒāļ§āļāļ)
āļŠāļāļāļĨāđāļŦ āļ āļŠāļāļ āļĄāļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļĢāļāđāļ āđāļĨāļ° āđāļāļĢāļāļ āļāļģāļāļ§āļāļāļāļŠāļ
7,435 āļŦāļāļ§āļĒ āđāļĨāļ° 7,607 āļŦāļāļ§āļĒ āļāļēāļĄāļĨāļģāļāļ
5
Supply of Serviced Apartments in Downtown Bangkok by Area, 2006-Q4 2011
Year Sukhumvit Silom/ Central Riverside/ Pathumwan Other Total % Change
Sathon Lumpini Rama III Y-o-Y
2006 4,696 1,866 1,481 735 8,778 9.6%
2007 5,850 2,045 2,007 735 10,637 21.2%
2008 6,621 1,779 2,086 735 497 11,718 10.2%
2009 7,305 2,087 2,205 730 497 12,824 9.4%
2010 8,305 2,087 2,442 730 595 321 14,480 12.9%
2011 8,816 2,087 2,493 730 595 321 15,042 3.9%
1Q 2011 8,509 2,087 2,442 730 595 321 14,684 6.4%
2Q 2011 8,521 2,087 2,493 730 595 321 14,747 6.3%
3Q 2011 8,600 2,087 2,493 730 595 321 14,826 5.4%
4Q 2011 8,816 2,087 2,493 730 595 321 15,042 3.9% % Change 2.5% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1.5%
Q-o-Q
% Change 6.2% 0.00% 2.1% 0.00% 0.00% 0.00% 3.9%
Y-o-Y āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
6
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
Other 2.10%
Riverside /Rama III 4.90%
Pathumwan 4.00% Silom /Sathorn
13 .90%
Central Lumpini
16.60%
Sukhumvit 58 .60%
Total Supply in Downtown Bangkok, Q4 2011
āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
Supply of Grade A and B Serviced Apartment by Area, 4Q 2011
Location Total Grade A Grade B Market Share
Silom/Sathorn 2,087 1,067 1,020 13.9%
Central Lumpini 2,493 2,020 473 16.6%
Sukhumvit 8,816 4,122 4,694 58.6%
Riverside/Rama III 730 - 730 4.9%
Pathumwan 595 98 497 4.0%
Other 321 128 193 2.1%
GRAND TOTAL 15,042 7,435 7,607 100% āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
āļāļĢāđāļ§āļāļŠāļāļĄāļ§āļ āļĒāļāļāļāđāļāļāļĒāļēāļāļ āđāļāļĢāļāļāļ§āļēāļĄāļāļĒāļĄāļāļāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļĒāļĄ
āļŠāļ§āļāđāļāļāļāļ 58.6% āļāļāļāļāļĨāļēāļāļāļāļŦāļĄāļ āļĢāļāļāļĨāļāļĄāļēāđāļāđāļāļĒāļēāļāļĨāļĄāļāļ āđāļĨāļ°āļĒāļēāļāļāļĢāđāļ§āļāļŠāļēāļāļĢ āļāļĄ
āļŠāļ§āļāđāļāļāļāļĨāļēāļ 16.6% āđāļĨāļ° 13.9% āļāļēāļĄāļĨāļģāļāļ āļŠāļ§āļāđāļāļĒāļēāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļĄāļŠāļēāļĄ āđāļāļĢāļāļāļ§āļēāļĄāļāļĒāļĄāļāļāļĒāļāļ§āļē
āļĒāļēāļāļāļāđ āđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāđāļāļāļ§āļēāļāļēāļ§āļāļēāļāļāļēāļāļŠāļ§āļāđāļŦāļāđāļĨāļāļāļāļāļ°āļāļāļāļēāļĻāļĒāđāļāļāļģāđāļĨāļāļĄ
āļāļ§āļēāļĄāļŠāļ°āļāļ§āļāļŠāļāļēāļĒāļāļ§āļē āļāļāđāļāļāļēāļāļŠāļāļāļģāļāļ§āļĒāļāļ§āļēāļĄāļŠāļ°āļāļ§āļ āļŠāļāļēāļāļāļāđāļāļ āļĢāļēāļāļāļēāļŦāļēāļĢ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāđāļāļāļāļēāļ
7
āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āđāļ āļĄāļŠāļāļŠāļ§āļāđāļāļāļāļāļĢāļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļŦāļĄāļ (49.4%) āļāļāļŠāļ§āļāļĄāļēāļ
āļāļāļāļĒāļāļĢāđāļ§āļāļŠāļāļĄāļ§āļ āđāļāļāļāļ°āļ āđāļāļāļĨāļēāļāđāļĄāļāļāļāļĢāđāļ§āļāļĨāļĄāļāļ āļĄāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āđāļ
āđāļāļāļŠāļāļŠāļ§āļāļĄāļēāļāļāļŠāļāļāļ 81% āļāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļāļ āđāļāļāļāļāļēāļ
āđāļāļāļĒāļēāļāļĻāļāļĒāļāļĨāļēāļāļāļĢāļāļāļāļāđāļ§āļāļĨāļāļĄāļāļ§āļĒāļŠāļāļāļģāļāļ§āļĒāļāļ§āļēāļĄāļŠāļ°āļāļ§āļ āļĻāļāļĒāļāļēāļĢāļāļē āđāļĨāļ°āļŠāļāļēāļāļāļ
Supply of Serviced Apartments in Downtown Bangkok, 2000 - 4Q 2011
0
4 ,000
8 ,000
12 ,000
16 ,000
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
Units Total Sukhumvit Silom/ Sathon
Riverside/Rama III Pathumwan Central Lumpini
Units
16,000
12,000
8,000
4,000
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
8
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļģāļāļ§āļāđāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļāļāđāļāļēāļĄāļēāļāļģāļāļēāļāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļĄāđāļāļ§āđāļāļĄāļĨāļāļĨāļāļāļēāļāļāļāļŦāļēāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļĨāļ
āđāļĨāļ°āļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāļāļĒāļēāļĒāļāļ§āļāļēāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāļāļāļāđāļāļĒ āđāļāļĒ āļ āļŠāļāļ 2554 āļāļ§āđāļĨāļāđāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļ§āļāļēāļāļāļēāļ
āđāļāđāļāļĒāļĄāļāļģāļāļ§āļāļāļāļŠāļ 100,641 āļāļ āļĨāļāļĨāļ 6.9% āļāļēāļāļāļģāļāļ§āļāđāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļ§āļāļēāļāļāļēāļāđāļāļ 2553
āđāļāļĒāđāļāļāđāļāļāđāļĢāļāļāļēāļāļāļāļĒāđāļāđāļāļāļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢāļāļģāļāļ§āļ 57,307 āļāļ āđāļĨāļ°āļāļāļāļģāļāļ§āļ 43,334 āļāļ
āđāļāļāđāļĢāļāļāļēāļāļāļāļĒāđāļāļāļāļāļāļēāļāļāļāļŦāļ§āļ
Number of Expatriates in Thailand
Year Bangkok Region Total
2001 35,665 15,703 51,368
2002 40,132 29,232 69,364
2003 44,166 35,415 79,581
2004 49,794 40,726 90,520
2005 55,923 45,188 101,111
2006 61,058 51,736 112,794
2007 65,651 57,252 122,903
2008 76,052 64,225 140,277
2009 60,554 44,830 105,384
2010 61,032 47,085 108,117
Q1 2011 54,098 41,361 95,459
Q2 2011 54,404 41,787 96,191
Q3 2011 55,699 43,120 98,819
Q4 2011 57,307 43,334 100,641 āļāļĄāļē : āļāļĢāļĄāđāļĢāļāļāļēāļ
āđāļāļāļāļ°āļāļ āļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāđāļāļĒāđāļĢāļĄāļāļāļāļ§āļāļēāļāđāļŦāļāļāļēāļĢāļāļāļ§āļēāļĄāđāļĄāļŠāļāļāđāļāļāļāļāļāļŦāļāļē
āđāļāļĒāđāļāļ 2554 āļāļ§āđāļĨāļāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāđāļāļāļāļēāļāļĄāļēāļĒāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒāļŠāļāđāļāļāļāļĢāļ°āļ§āļāļāļēāļĢāļāđāļāļĒāļĄ
āļāļģāļāļ§āļāļāļ 19,098,323 āļāļ āļŦāļĢāļāđāļāļĄāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 19.84 āļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻ
āđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļŦāļĄ āđāļāļĒāđāļāļāļēāļ°āļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļ āđāļĨāļ°āļĢāļŠāđāļāļĒ āļāļāļĄāļāļģāļāļ§āļāđāļāļĄāļāļāļāļēāļāļāļāļāļ
āļŦāļāļēāļāļ 44.8% āđāļĨāļ° 46.7% āļāļēāļĄāļĨāļģāļāļ āđāļāļĒāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļāļŠāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļĢāļ§āļĄāļāļāđāļĨāļ§āļāļāđāļāļ
āļŠāļāļŠāļ§āļāļāļ 13.3% āļāļāļāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļŦāļĄāļ āđāļĨāļ°āļĄāļēāļāļāļ§āļēāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāđāļāļ
āļāđāļĄāļĢāļāļēāđāļĨāļ°āđāļāđāļāļĒāđāļāļĢāļ§āļĄāļāļ
9
āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļ āļāļāļŦāļēāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāđāļĨāļāļĒāļāļāļāļŠāļāļāļĨāđāļŦāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāđāļāļāļāļēāļāļĄāļēāļāļēāļ
āļāļĨāļĄāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒāđāļĢāļ āđāļĨāļ°āļāļ§āļāļāđāļĄāļĢāļāļēāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļĨāļāļĨāļ āļŠāļāļāļĨāđāļŦāļŠāļāļŠāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļ
āļāļĨāļĄāļāļāļāļĨāļēāļ§āļāļāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļāļŦāļĄāļ āļĨāļāļĨāļāļāļēāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 33.2 āđāļāļāļāļāļ
āđāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 30.9 āđāļāļāļ
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
āļāļĄāļē : āļāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļĒāļ§
āļāļĄāļē : āļāļāļēāļāļēāļĢāđāļŦāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒ āļāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļĒāļ§
International Tourist Arrivals in Thailand by Region, Q4 2011
East Asia , 54 %
Europe , 26 %
The Americas , 5%
South Asia , 6%
Oceania , 5%
Middle -East , 3%Africa , 1%
East Asia, 54%
Africa, 1% Middle-East, 3% Oceania, 5%
South Asia, 6% The America, 5%
Europe, 26%
10
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļĢāļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļ (Take-up and Occupancy Rate)
āļāļĢāļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļ§āļāļāļāļāļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢāļĄāļāļāļĢāļēāļ
āđāļāļĄāļāļ āļāļēāļ 9,738 āļŦāļāļ§āļĒāđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļ 2553 āđāļāļ 12,196 āļŦāļāļ§āļĒ āđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļāļēāļĒ
āļāļāļāļāļ āļŦāļĢāļāđāļāļĄāļāļ 25.4% āđāļĄāļ§āļēāđāļāļāļ§āļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļāļ°āļĄāđāļŦāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļĒ āļāļāļ āļāļĢāļĄāļēāļ
āļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļĨāļēāļ§āļŠāļ§āļāļŦāļāļāđāļāļāļāļĨāļĄāļēāļāļēāļāļāļēāļĢāļŦāļēāļāļāļāļāļēāļĻāļĒāļāļ§āļāļĢāļēāļ§
āļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļāļģāļāļ§āļĄ
āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļēāļāļāļāļĄāļ§āļāļĄāļāļĢāļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāđāļāļāđāļāļŠāļāļāļ§āļēāļĒāļēāļāļāļāđ (40.5%)
āđāļĄāļāđāļāļĒāļāļāļāļāļ āļāļēāļĄāļāļ§āļĒāļāļĢāđāļ§āļāļŠāļāļĄāļ§āļ āđāļĨāļ°āļŠāļĨāļĄ/āļŠāļēāļāļĢ āļ 25.4% āđāļĨāļ° 25.2% āļāļēāļĄāļĨāļģāļāļ
āđāļāļāļāļ°āļāļāļĢāđāļ§āļāļĢāļĄāđāļĄāļāļģāđāļĨāļ°āļāļĢāļ°āļĢāļēāļĄāļŠāļēāļĄ āļĄāļāļĢāļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāđāļāļāđāļāļāļāļĒāļāļŠāļāđāļāļĒāļ 8.3%
āđāļāļāļāļāļēāļāđāļĄāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļāđāļāļāļāļāļĒāļĄāļāļāļāļāļēāļ§āļāļēāļāļāļēāļāđāļĨāļ°āļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§ āļāļāļāļāļāļēāļāđāļŦāļāļāļēāļĢāļāļāļģāļāļ§āļĄ
āļāļāļēāļāļĄāļēāļĒāļāļāļēāļāļāļģāđāļŦāļāđāļāļēāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļāđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĻāļĒāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļāđāļāļĄāđāļāļĄāđāļāļāļāļēāļāļ
āļāļ§āļĒ
Take-up of Serviced Apartments by Area, 2008-2011 Location 2008 2009 2010 2011 %Change Q1 Q2 Q3 Q4 Y-o-Y Sukhumvit 5,294 5,917 6,079 6,351 7,069 7,333 7,624 25.4% Silom/ Sathorn 1,168 1,567 1,358 1,380 1,466 1,528 1,699 25.2% Central Lumpini 1,198 1,534 1,362 1,459 1,604 1,764 1,668 22.4% Riverside/ Rama III 492 473 415 425 480 452 449 8.3% Pathumwan 318 402 364 399 426 468 511 40.5% Other - - 161 189 230 259 244 51.5% TOTAL 8,470 9,893 9,738 10,203 11,276 11,805 12,196 25.2% āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
āđāļĄāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļĢāļēāļĒāđāļāļĢāļĄāļēāļŠ āļāļ°āđāļŦāļāđāļāļ§āļēāļāļĢāļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāļāļāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ
āđāļāļĄāļāļāļāļēāļāļ 2553 āļāļāđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāđāļĢāļ āđāļĨāļ°āļĨāļāļĨāļāļāļēāļāđāļāļāļēāļāļāļĢāđāļ§āļāđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļāļŠ āđāļāļāļāļāļāđāļŦāļ
āļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāđāļāļāđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļĢāļē 67.3% āđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļ 2553 āđāļāļ 81.1%
āđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļ
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Supply, Demand, and Occupancy Rates of Serviced Apartments in Downtown Bangkok, 2001-4Q 2011
Supply Take-up Occupancy Change*
Rate Q-o-Q Y-o-Y
2001 6,067 5,060 83.4% 1.0% 7.8%
2002 6,112 5,324 87.1% 0.1% 3.7%
2003 7,096 5,956 83.9% 4.4% -3.2%
2004 7,780 6,976 89.7% 6.5% 5.7%
2005 8,007 7,036 87.9% -0.5% -1.8%
2006 8,778 7,303 83.1% 2.2% -4.8%
2007 10,637 8,105 76.2% -3.5% -6.9%
2008 11,718 8,470 72.3% -2.5% -3.9%
2009 12,824 9,893 77.1% 3.6% 4.9%
2010 14,480 9,738 67.3% 2.9% -9.8%
1Q11 14,684 10,203 69.5% 2.2% -1.8%
2Q11 14,747 11,276 76.5% 7.0% 17.0%
3Q11 14,826 11,805 79.6% 3.2% 15.2%
4Q11 15,042 12,196 81.1% 1.5% 13.8% Note : *Change in percentage points is calculated as occupancy (t) â Occupancy (t-1). āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
12
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
Supply, Demand, and Occupancy Rates of Serviced Apartments, 2001 -4Q 2011
āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļŠāļāļĄāļ§āļāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļŠāļāđāļāļāļāļāļāļāļŦāļāļāļ 86.5% āļŠāļ§āļ
āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāđāļāļāļāļāļĄāļ§āļāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļĢāļāļāļ§āļāļāļāļāļāļāļēāļāļĄāļēāļāđāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļ āđāļāļĒāļĄ
āļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļ 85.9% āļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļāļĒāļēāļāļāļĄāļāļāļāļēāļāļāļāļĒ āđāļāļāļāļ°āļāļāļĢāđāļ§āļāđāļāļāļĨāļēāļāđāļĄāļāļāļĒāļēāļāļĨāļĄāļāļ
āđāļĄāļ§āļēāļāļ°āļĄāļāļĢāļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāđāļāļāđāļāđāļāļĄāļāļāļĄāļēāļāļāļ 22.4% āļāļēāļāļāļāļāļ āđāļāđāļĄāļāđāļāļĢāļĒāļāđāļāļĒāļāļāļ
āļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļāļģāđāļŦāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāđāļŦāļĨāļāđāļāļĒāļ 66.9%
Supply, Demand, and Occupancy Rates of Serviced Apartments by Area, 4Q-2011
Location Supply Take-up Occupancy Rate %Change %Change
QoQ YoY
Silom/ Sathon 2,087 1,699 81.4% 8.2% 16.4%
Central 2,493 1,668 66.9% -3.9% 11.1%
Lumpini
Sukhumvit 8,816 7,624 86.5% 1.2% 13.3%
Riverside/ 730 449 61.5% -0.5% 4.7%
Rama III
Pathumwan 595 511 85.9% 7.2% 24.8%
Other 321 244 76.0% -4.8% 25.9%
GRAND TOTAL 15,042 12,196 67.3% 1.5% 13.8% āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
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āļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļ§āļŠāļāļāļ āļāļĨāļāļāļāđāļŦāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āđāļ āļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļ§āļŠāļāļāļāđāļāļ 1,082 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āļŦāļĢāļāđāļāļĄāļāļ 7.5% āđāļĄāļāđāļāļĢāļĒāļāđāļāļĒāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļŦāļāļē āļāļāļāļēāļāđāļāļāļŠāļāļāļēāļāļ§āļēāļāļĨāļēāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāđāļĄāļāļāđāļāļāļēāļāļĢāļ°āļāļāļāļģāļŠāļāđāļĨāļ§ āđāļāļĒāđāļāļ 2554 āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āđāļ āđāļāđāļāļāļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāđāļāļĄāļāļāđāļāļ 1,052 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āļāļēāļāļāļāļĢāļē 994 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āđāļāļ 2553 āđāļĨāļ° 980 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āđāļāļ 2552 āđāļāļĒāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļēāļāļĨāļĄāļāļāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāļŠāļāļŠāļāđāļāļ 2554 āļ 1,130 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āļĢāļāļāļĨāļāļĄāļēāđāļāđāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļŠāļāļĄāļ§āļ āļ 1,085 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢ āļāļāđāļāļāļ āđāļĨāļ°āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļŠāļĨāļĄāđāļĨāļ°āļŠāļēāļāļĢ āļ 940 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āļāļāđāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļĄāļĄāļēāļāļāļāđāļĄāļāđāļāļĢāļĒāļāđāļāļĒāļāļāļāļŠāļāļāļāļĢāđāļ§āļāđāļĢāļ
Average Achieved Rents of Grade A Serviced Apartments (all types) by Area, 2001-4Q 2011
Year Silom/Sathorn Central Lumpini Sukhumvit Average
2001 733 914 935 861 2002 814 931 949 898 2003 837 953 892 894 2004 851 1,000 926 926 2005 1,055 1,052 1,015 1,041 2006 906 1,109 1,123 1,046 2007 966 1,189 1,056 1,071 2008 995 1,249 1,161 1,135 2009 876 1,005 1,061 980 2010 924 1,019 1,040 994 2011 940 1,130 1,085 1,052 1Q11 923 1,038 1,031 997 2Q11 933 1,145 1,084 1,054 3Q11 944 1,190 1,089 1,074 4Q11 962 1,146 1,137 1,082 % Change Q-o-Q 2.0% -3.7% 4.4% 0.7% % Change Y-o-Y 3.6% 11.8% 6.7% 7.5%
āļŦāļāļ§āļĒ: āļāļēāļ/āļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢ/āđāļāļāļ
āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
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āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
600
800
1,000
1,200
1,400
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 2011
THB/m2/month Silom/SathonSukhumvitCentral Lumpini
THB/m2/month 1,400
1,200
1,000
800
600
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
Achieved Rents of Grade A Serviced Apartments by Area, 2001-4Q 2011
āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
Average Achieved Rents/m2 of Grade A Units by Area and Room Type, 4Q 2011
Room Type Sukhumvit Silom/Sathon Central Lumpini
Q4 2010 Q4 2011 Q4 2010 Q4 2011 Q4 2010 Q4 2011
Studio 1,311 1,293 1,069 - 1,355 1,569
One-bedroom 1,057 1,163 1,073 1,009 1,016 1,159
Two-bedroom 934 1,035 808 830 937 951 āļŦāļāļ§āļĒ: āļāļēāļ/āļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢ/āđāļāļāļ āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
āđāļāļ§āđāļāļĄāđāļāļ 2555
āļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļĢāļĐāļ āļāļ āļĢāļāļēāļĢāļ āđāļāļĨāļĨāļŠ āļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļēāļāđāļāļ 2555 āļāļ°āđāļāļĄāļāļ
āļāļāđāļāļĒāļ 271 āļŦāļāļ§āļĒ āļāļāļāļēāļĢāļāļ°āļĨāļāļāļ§āļĨāļāļāļāļāļāļāļāļēāļāļŠāļ°āļāļāļāļŠāļ āļēāļ§āļ°āļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļēāļāļāļĨāļēāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄ
āļāđāļāļĄāļĄāļēāļāļāļ āļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄāđāļĢāļĄāļŦāļāļĄāļēāļāļģāļāļĨāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļāļāļāļēāļĻāļĒāļĢāļ°āļĒāļ°āļĒāļēāļ§ āļāļ āļĢāļāļēāļĢāļ āđāļāļĨāļĨāļŠ
āļāļēāļāļ§āļēāļāļ°āļĄ 3 āđāļāļĢāļāļāļēāļĢāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āđāļ āļāļāļ°āļāļāļŠāļĢāļēāļāđāļĨāļ§āđāļŠāļĢāļāđāļĨāļ°āđāļāļāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢ
āđāļāļāļĢāļāļāđāļĢāļāļāļāļāļ 2555 āļĄāļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļ§āļĒāļāļāļŠāļ 227 āļŦāļāļ§āļĒ āđāļāļĒ 2 āđāļ 3 āļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļĨāļēāļ§
āļāļāļāļĒāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļĨāļĄāļāļ āļāļāļāļēāļāļāļēāļāđāļāļ§āļēāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļāļāļ°āļĄāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļĢāļāđāļĢāļāļĄāļēāļāļāļ āđāļĨāļ°āļāļēāļāļŠāļāļāļĨ
āđāļāļāļēāļāļĨāļāļāļāđāļāļ§āđāļāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļēāļāļ āđāļ āļŠāļ§āļāđāļāļāļĢāļ§āļŠ
āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āļ āļāļāļ°āļāļāļŠāļĢāļēāļāđāļĨāļ§āđāļŠāļĢāļ āļāļāļŦāļĄāļāļāļāļāļĒāđāļāļāļĢāđāļ§āļāļŠāļāļĄāļ§āļ
15
Supply of Serviced Apartments, 2004-2012F
Units
20,000
15,000
10,000
5,000
-
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Q1
2011
Q2
2011
Q3
2011
Q4
2011
2012
F
āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
Future Serviced Apartment Projects in Downtown Bangkok, 4Q 2011
Project Name Location Total Completion Status Units Date
Grade A The Oriental Wireless Road 145 2012 Decoration Residence Sivatel Wireless Road 10 Q1 2012 Decoration Le Meridien Suvarnabhumi Airport 72 Q1 2012 Construction Suvarnabhumi Golf Resort & Spa Total Grade A 2012 227 Grade B Grand Miami Sukhumvit Soi 47 44 2012 Decoration G.M. Serviced Sukhumvit Soi 20 N/A 2012 Construction Apartment Total Grade B 2012 44 GRAND TOTAL 271 (A AND B)
āļāļĄāļē : CBRE Research & Consulting Services
-
5,000
10,000
15,000
20,000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 20112012
F
UnitsExisting Supply New Supply Existing Supply New Supply
-
5,000
10,000
15,000
20,000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Q1 2011Q2 2011Q3 2011Q4 20112012
F
UnitsExisting Supply New Supply Existing Supply New Supply
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āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āđāļāļ§āđāļāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļĢāļ°āļĒāļ°āļĒāļēāļ§āļĢāļ§āļĄāļāļāđāļāļ 2555 āļ āļāļēāļāļ§āļēāļāļ°āļāļĒāđāļāļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļ§āļāļāļāļēāļāļŦāļĨāļēāļĒāļāļāļāļēāļāļĄāļē āđāļāļāļāļāļēāļāđāļĢāļāļāļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļēāļāļāļĨāļāļĨāļāđāļĨāļ°āļāļāļāļēāļāđāļŦāļĄāļĄāļāļģāļāļ§āļāļāļģāļāļ āļāļģāļāļ§āļāđāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļ§āļāļēāļāļāļēāļāļāđāļāļēāļĄāļēāļāļāļāļēāļĻāļĒāļĄāđāļāļ§āđāļāļĄāļāļāļāļŦāļĢāļāđāļāļĄāļāļāđāļĄāļĄāļēāļāļāļ āļĢāļ§āļĄāļāļāļāļģāļāļ§āļ āļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļĄāđāļāļ§āđāļāļĄāļāļāļ°āđāļāļāđāļāļāļāđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļŦāļāļē āļāļāļ āļāļāļŠāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļ°āļāļāļāđāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļēāļāļāļĢāļāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄāļāļāļēāļāļ§āļēāļāļ°āđāļāļĄāļāļāļāļāđāļāļāļāļāļēāļāļĄāđāļĢāļāđāļĢāļĄāļāļāļāļŠāļĢāļēāļāđāļŦāļĄāđāļĨāļ°āļāļ°āđāļāļāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāļāļĒāļēāļāļāļāđāļāļāļāđāļāļāļāļēāļāļ āļāļāļāļ°āļŠāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāļāļāļāļāļĨāļēāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄāļāļāļēāļāļāļĢāļāļāļ§āļāļāđāļāļĒāļēāļ āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļāļēāļĄ āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāļĄāļāļāđāļāđāļāļĢāļĒāļāđāļŦāļāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄāđāļāļāļāļāļēāļāļĄāļāļēāļāļāđāļāļēāļĢāļ°āļĒāļ°āļĒāļēāļ§āļāļāļāļāļāļēāļāļĄāļāļāļāļāļēāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāļāļāļāļāđāļāļēāļĢāļ°āļĒāļ°āļĒāļēāļ§ āđāļĨāļ°āđāļāļĒāđāļĨāļĒāļāļāļāļāļāļēāļ§āļāļēāļāļāļēāļāļĒāļāđāļĄāļĄāđāļāļ§āđāļāļĄāļĨāļāļĨāļ āļāļāļ āļāļāļāļĒāļŠāļģāļāļāļāļāļ°āļŠāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļ 2555 āđāļāđāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļēāļāļĢāļāđāļāļāļēāļĢāļŠāļĢāļēāļāļāļ§āļēāļĄāļĄāļāđāļāđāļŦāļāļāļāļĨāļāļāļāļāļēāļāļāļēāļāļ āļēāļĒāļŦāļĨāļāđāļŦāļāļāļāļāļĒāļĨāļāļāļēāļ āđ āđāļāļāļāļāļēāļāđ āļĄāļē āđāļŦāļĒāļāļāļāļāļāļŦāļĨāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļĒ āđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļāđāļ āđāļĨāļ°āļŠāļĢāļēāļāļāļ§āļēāļĄāļĄāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāđāļĨāļāļ āļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒāđāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļĨāļāļāļāļĢāļēāļĒāđāļŦāļĄ āļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļāļ 2554 āļāļāļēāļāļĄāļē āđāļĄāļ§āļēāļāļāļŠāļāļāļāļāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāļāļ°āđāļāļĢāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāđāļāļĒāļāļĢāļāļāļēāļāļāļāļāļĒāļ āļēāļĒāļāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻ āđāļāļ āļāļāļŦāļēāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāļĒāđāļĢāļāđāļĨāļ°āļŠāļŦāļĢāļāļāđāļĄāļĢāļāļēāļāļĒāļāđāļĄāļŠāļāļŠāļ āļ āļĒāļāļāļāļāļāļāļ āļŠāļāļāļĨāđāļŦāļāļĨāļĄāļāļĢāļāļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļēāļāđāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļ§āļāļēāļāļāļēāļāļāļāđāļāļāļĨāļāļāļēāļāļĨāļĄāđāļāļēāļŦāļĄāļēāļĒāļāļāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļĒāļēāļāļŦāļĨāļāđāļĨāļĒāļāđāļĄāđāļ āđāļĨāļ°āļāļģāđāļŦāļāļģāļāļ§āļāđāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļāļāđāļāļēāļĄāļēāļāļģāļāļēāļ āđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļĄāļāļģāļāļ§āļāļāļĨāļāļĨāļ āļāļāļāļāļĒāļāđāļāļāļāļāļāļ āļĒāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāđāļāļĢāļĄāļēāļŠāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļ āđāļāļāļĢāļāļ āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄāļāļĨāļāļĄāđāļāļ§āđāļāļĄāļāļāļĢāļāļāļ§āļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļŦāļāļē āđāļāļĒāļāļĢāļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļ āļāļāļāļāļĨāļĄāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļ āļŠāļāļ 2554 āļĄāļāļģāļāļ§āļāļĢāļ§āļĄāļāļāļŠāļ 12,196 āļŦāļāļ§āļĒ āđāļāļĄāļāļāļāļēāļāļāļ§āļāđāļāļĒāļ§āļāļ āļāļāļāļāļāđāļĨāļ§āļāļ 25.24%āđāļŠāļāļāđāļŦāđāļŦāļāļāļāļŠāļāļāļēāļāļāļāļĢāļāļāđāļāđāļĢāļĄāļāļāļāļāļāļ§āļŠāļ āļēāļ§āļ°āļāļāļ āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļ āļāļēāļĢāļāļāļāļ§āđāļāļāđāļāļāļĒāļēāļāļāļāļĒāđāļāļāļāļāļĒāđāļ āđāļĨāļ°āđāļĢāļĄāļāļāđāļāļāļēāļāļŠāļ§āļāđāļāļĒāđāļāļāļēāļ°āļāļĨāļĄāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļĢāļ āļ āļ āđāļāļĢāļāļāļĨāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļ āđāļĨāļ°āļĢāļŠāđāļāļĒ āļāļāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļē āđāļāļĨāļĒāļŠāļāļāļ 85.5% āđāļāļāļāļ°āļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āđāļ āļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāļāļāļāđāļāļĒāļ 76.5% āđāļāļĒāđāļāļāļēāļ°āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āđāļ āđāļāļāļĢāđāļ§āļāļĨāļĄāļāļāļāļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāđāļāļĒāļ 68.2% āđāļāļŠāļ§āļāļāļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāđāļāļāļāļāļāļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢ āļĄāļŠāļāļāļēāļāļāļāļ āļāļēāļĢāļāļāļāļ§āļāļēāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāļāļŠāļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļŦāļāļēāđāļĄāļĄāļēāļāļāļāļ 5.8% āđāļāļĒāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāļāļāļ āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļēāļāļĨāļĄāļāļāļāļāđāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļāļāļāļāļāļāļāļ āļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāļŠāļāļāļāļāļēāļāļāļēāđāļāļĨāļĒāļāļāļāļ 2553 āļ 1,019 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āđāļāļ 1,130 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 10.89
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āļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļ āđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļāļāļāļēāļāļĄāļēāļāļ āļāļāļĢāļŦāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļĒāļāļāļāđāļāļāļĨāļĒāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāđāļāļĒāļāļēāļĢāļĢāļāļĐāļēāļĢāļ°āļāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāļāļāđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļŦāļāļēāđāļāļāļĢāļāļĐāļēāļāļēāļāļĨāļāļāļē āđāļĨāļ°āļāļāļāļāļĨāļāļāļēāđāļŦāļĄāđāļāļĄāđāļāļĄ āļāļāđāļāļāļāļĨāļĒāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāđāļāļāļ§āļāđāļĢāļĄāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļ§āļāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļĄāļāļāļ°āđāļĢāļĒāļāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāđāļ§āļāļāļ āđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļĄāđāļāļ āļēāļĒāļŦāļĨāļ āđāļāļĒāļŦāļēāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļēāđāļāļĨāļĒāļāļāļāļ 2554 āļāļ°āļāļāļ§āļēāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļŊ āļĄāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāļ 1,043 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āļāļāļāļģāļāļ§āļēāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļĨāļĒāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĒāļēāļāļĨāļĄāļāļāļ 1,130 āļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļĄāļāļĢāļāļāđāļāļāļ āļāļāļ āļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāļāļāļģāļāļ§āļēāļāļēāđāļāļĨāļĒāļāļāļāļāļĨāļēāļāđāļāļĒāļēāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļāļŠāļ°āļāļāļāļāļĒāđāļāļ§āļē āđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļŊāļāļēāļāđāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļĢāļĒāļāļāļēāđāļāļēāđāļāļŠāļāđāļāļĒāļāđāļāļēāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļŦāļĄāļāđāļāļēāļŠāļāļĨāļēāļāđāļāļāļ§āļāļāļāļēāļāļĄāļē āļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļĢāļĒāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāđāļāļŠāļāļāļēāļāļāļāđāļāđāļāļĢāļĒāļāđāļāđāļĢāļāļāļāļēāļāļēāļĢāļāđāļŦāļĄāļāļ§āļē āđāļĨāļ°āļĄāļāļēāļĢāļāļāđāļāļāļāļēāļĄāļŠāđāļāļĨ āļāđāļāļāļāļāļĒāļĄāđāļāļāļāļāļāļ āļāļĒāļēāļāđāļĢāļāļ āđāļāļāļāļāļēāļāļĄāļē āđāļāļĢāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļāļāļāļāļāļāļāļ āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļĢāļĒāļāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāđāļāļĨāļĒāđāļāļŠāļāļāļ 80.4% āļāļāļŠāļāļāļ§āļēāļāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļ
āđāļāļĨāļĒāļāļāļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāđāļāļĢāļ āđāļ āđāļāļĒāļēāļāļĨāļĄāļāļāļ 69.8%
Occupancy Rate and Average Achieved Monthly Rent of Mayfair Marriott vs Central Lumpini
Grade A units
Occupancy Rate Average Achieved Monthly Rent*
(%) (Baht/m2/Month)
Year Mayfair Marriott Central Lumpini Mayfair Marriott Central Lumpini Grade A Grade A Serviced Serviced Apartment Apartment 2009 69.4% 66.5% 1,176 1,118
2010 69.7% 57.2% 1,069 1,019
1Q 20111 83.7% 64.0% 1,019 1,038
2Q 20111 71.2% 68.0% 1,049 1,145
3Q 20111 87.6% 78.8% 1,114 1,190
4Q 20111 72.5% 68.2% 988 1,146
2011 80.4% 69.8% 1,043 1,130 * Average room size 95 Sq.m. 1 āļāļēāđāļāļĨāļĒ 3 āđāļāļāļāļāļāļāļāļāļĄāļĨāđāļāđāļāļĨāļ°āđāļāļĢāļĄāļēāļŠ
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āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļ§āļāļāļāđāļāļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554 āļāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āļāļāļāļāļāļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļŠāļ 167.52 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļāđāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļ§āļĒāļāļēāđāļāļēāļāđāļāļĢāļāļāļēāļāļāđāļāļēāļāļ§āļāļāļģāļāļ§āļ 73.54 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļĨāļ°āļāļēāđāļāļēāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļ āļāļģāļāļ§āļ 92.76 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļĢāļ§āļĄāđāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļŠāļ 166.30 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāđāļāļāļ 1.22 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļāļ§āļāđāļāļĒāļ§āļāļāļ āļāļāļāļāļāļĄāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļāļŠāļ 18.10 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļĒāđāļāļāđāļāļ āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļāđ 8.00 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļ āļāļēāļĢāļāļāļāļāļ 6.75 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļĨāļ° āļāļēāđāļāļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļāļĢāļŦāļēāļĢ 3.35 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļŠāļāļāļĨāđāļŦāļāļāļāļāļāļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļŠāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļ§āļāļ āļĢāļ§āļĄāļāļāļŠāļ 149.42 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļāļāļāđāļāļ 2554 āļāļāļāļāļāļĄāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļāļāļģāļāļ§āļ 42.40 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļāļēāļāļĄāļĨāļāļēāļāđāļāļĄāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļ āļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āļāļģāđāļŦāđāļāļĢāļāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļģāļ 2554 āļāļāļāļāļāļĄāļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļāļŠāļ 191.82 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļĒ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āļāļāļāļāļāļĄāļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļāļāļāļŠāļ 2,331.07 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļŦāļĢāļ 11.3158 āļāļēāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒ āđāļāļĢāļāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļ 2554 āļāļāļēāļāļĄāļēāļāļāļāļāļāđāļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ°āļāļģāļ 2554 āļāļāļŠāļāļĢāļ§āļĄ 2 āļāļĢāļ āđāļāļĒāđāļĄāļāļ§āļāļ 5 āļāļāļĒāļēāļĒāļ 2554 āļāļāļāļāļāđāļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāđāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļāļāđāļāļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554 āļāļāļ§āļāļ 30 āļĄāļāļāļēāļĒāļ 2554 āđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļāļāļĢāļē 0.3400 āļāļēāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒ āđāļĨāļ°āđāļĄāļāļ§āļāļ 13 āļāļĄāļ āļēāļāļāļ 2555 āļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āđāļāļĄāļĄāļāđāļŦāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļēāļ āļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļāļāđāļāļ§āļāļ 1 āļāļĢāļāļāļēāļāļĄ 2554 āļāļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļāļāļāļĢāļē 0.4053 āļāļēāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒ āļĢāļ§āļĄāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļĨāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļ āđāļāļ 2554 āļāļāļŠāļāļāļģāļāļ§āļ 153.53 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļŦāļĢāļāđāļāļāļāļĢāļē 0.7453 āļāļēāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒ āđāļāļĒāđāļāļāļāļēāļĢ āļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļēāļāļāļģāđāļĢāļŠāļāļ 0.7253 āļāļēāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒ āđāļĨāļ°āļāļāļāļĨāļāļēāļāļāļģāđāļĢāļŠāļ°āļŠāļĄ 0.02 āļāļēāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒ āļāļāđāļāļāļāļāļĢāļēāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 7.45 āļāļāļ āđāļĄāļāđāļāļĒāļāļĢāļēāļāļēāđāļĄāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ 10 āļāļēāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ āļāļāļ āļ 2554 āđāļāļāļāļŠāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļ°āđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļē āļāļāļāļ āļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļāļāđāļāļ 2555 āđāļĨāļ°āđāļāļāļāļāđ āđāļ āļāļāļāļāļāļāļ°āļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļŦāļĨāļāļāļēāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāļāđāļāļēāļāļ§āļāđāļāļēāļāļ āļāļāļŦāļēāļāļāļāļāļāļāđāļĄāļĄāļĢāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļē āļāļ°āļŠāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļĢāļ§āļĄāđāļĨāļ°āļāļĨāļāļāļāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĒāļēāļāļĄāļāļĒāļŠāļģāļāļāđāļ
19
āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāđāļĒāļāļāļēāļĄāļāļĢāļ°āđāļ āļ āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554
āļāļĢāļ°āđāļ āļ āļĄāļĨāļāļēāđāļāļāļĨāļāļāļ āļĢāļāļĒāļĨāļ°āļāļāļāļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļ
āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ 2,231,000,000.00 95.71
āđāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āđāļāļāļāļēāļāļāļāļēāļāļēāļĢ 7,947,351.43 0.34
āļāļ§āļŠāļāļāļēāđāļāđāļāļ 40,047,736.98 1.72
āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļēāļāļēāļāļĢāļ 51,714,160.72 2.22
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļāļāļāļ 2,272,373.65 0.10
āļĢāļ§āļĄāļāļĢāļāļĒāļŠāļ 2,332,981,622.78 100.09
āļŦāļāļŠāļ -1,915,801.59 -0.09
āļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļ 2,331,065,821.19 100.00
āļŠāļĢāļāļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļ āļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļ āđāļĨāļ°āļĄāļĨāļāļēāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554
āļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļ 2,332,981,622.78 āļāļēāļ
āļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļ 2,331,065,821.19 āļāļēāļ
āļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļ§āļĒ 206,000,000.0000 āļāļēāļ
āļĄāļĨāļāļēāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ 11.3158 āļāļēāļ
20
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ (GOLDPF)
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļāđāļāļĨāļāļāļāđāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢ āđāļĨāļ°
āļĨāļāļāļāđāļāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļāđāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ
āđāļāļĒāļĄāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ āļāļāļ
āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļāļĢāļ°āđāļ āļāļāļēāļĢāđāļāļāļēāļ āļāļēāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĻāļĒāļāļĢāļ°āđāļ āļāđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļāļāļ āđāļĨāļāļ 60 āļāļāļĒāļŦāļĨāļāļŠāļ§āļ āđāļāļ§āļāļĨāļĄāļāļ āđāļāļāļāļāļĄāļ§āļ āļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢ āđāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļāļ 2494 āđāļĨāļ° 3770 āļāļāļāļĢāļ§āļĄ (āđāļĢ) 1-2-58 āđāļāļēāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļŠāļāļāđāļāļāļāļāđāļĨāļ° āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āļŠāļāļāļĨāļāļŠāļĢāļēāļ āļĨāļāļĐāļāļ°āļāļēāļĢāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļŠāļāļ āđāļāļēāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢ āļĢāļ§āļĄāļāļāļĢāļ°āļāļāļŠāļēāļāļēāļĢāļāļāđāļ āļāļāļĢāļāļĄāļāļāļŠāļ§āļāļāļ§āļ āļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŊ āđāļĨāļ°āđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļ āļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē 30 āļāļŠāļāļŠāļ āļ āļ§āļāļ 7 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2580 āđāļāļĒāļ āđāļŦ āđāļāļēāđāļŦāļāļģāļĄāļāļ§āļēāļāļāļāļāļ āļĄāļŠāļāļāļāļāļ°āļāļāļāļēāļĒāļŠāļāļāļēāđāļāļēāđāļāļāļ 30 āļ āļāļāļāļēāļāļ§āļāļāļĢāļ āļāļģāļŦāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāđāļāļē āļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļāļāļ 162 āļŦāļāļ āļāļāļēāļāļāļāļ āļāļāļāļĢāļ§āļĄ 26,424 āļāļĢ.āļĄ. āļāļāļāđāļāļŠāļāļĒāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ 16,000 āļāļĢ.āļĄ. āļĢāļēāļāļēāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļŠāļāļāļāļēāļāļāļĢāļāļĨāļēāļŠāļ 2,231,000,000 āļāļēāļ āđāļāļĒ āļāļĢāļĐāļ āđāļāļāļ§āļēāļāļ āđāļāļāđāļāļĢāļāļĨ āļāļģāļāļ (āļāļĢāļ°āđāļĄāļ āļ āļ§āļāļ 11 āļāļĪāļĻāļāļāļēāļĒāļ 2554 ) āļ§āļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļĢāļēāļāļē āļ§āļāļāļāļĨāļāļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļ (Discounted Cash Flow Approach) āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļēāļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē 166,300,000 āļāļēāļ*
1 āļĄ.āļ. 54 â 31 āļ.āļ. 54 * āļĢāļ§āļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļēāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļ
21
āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļāļāļāļ
āđāļāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļāļĄāļē āđāļĄāļĄāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļēāļĒāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļāļāļāļ
āđāļāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļāļĄāļē āđāļĄāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļēāļĒāļŦāļĢāļāđāļāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ
āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļāļĒāļĄāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāđāļĄāļĄāļāļēāļĢāļāļĒāļĄāđāļāļ
āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļ āļēāļĢāļ°āļāļāļāļ - āļāļāļāļāļāļĄāļŠāļāļāļāļāļ°āļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ āđāļāļēāļāļēāļāđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ ) āļ āļ§āļāļāļāļĢāļāļāļģāļŦāļāļāļŠāļāļāļēāđāļāļēāđāļāļāļ 30 āđāļāļĢāļēāļāļē 405 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļŦāļĢāļ āļāļ 60 āđāļāļĢāļēāļāļē 984 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļāļēāļĄāļĢāļēāļĒāļĨāļ° āđāļ āļĒāļāļ āļ āļ° āđāļ āļĢāļ°āļ āđ āļ§ āđāļāļŠāļāļāļēāđāļŦ āļŠ āļāļ āđāļ āļāļēāļĢāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢ āļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļāļāļāļāļāļ - āļāļāļāļāļāđāļāļāļģāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļĨāļāļāļāļāļāļ āļŦāļēāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāđāļāļĒāļāļēāļĢāđāļŦāđāļāļēāļāļ§āļāđāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĢāļāļ āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āļāļģāļāļ (āļāđāļāļēāļāļ§āļ) āđāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ 16 āļ āļāļāđāļāļ§āļāļāļĨāļāļāļēāļĄ āđāļāļŠāļāļāļēāđāļāļēāļāļ§āļ āļāļāļāļ āļ§āļāļ 15 āļĄāļāļēāļāļĄ 2566 āđāļāļāđāļŦāļāļģāđāļāļ āļāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļŠāļāļāļāļāļāļēāļĒāļŠāļāļāļēāđāļāļē āļāļ§āļāđāļāļāļ 10 āļ āļ āļēāļĒāļŦāļĨāļāļŠāļāļŠāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļēāļĄāļĢāļēāļĒ āļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļĨāļ°āđāļāļāļāđāļāļ āđāļāļĢāļ°āļāđāļ§ āđāļāļŠāļāļāļēāđāļāļēāļāļ§āļāļāļāļāđāļĨāļ° āļāļēāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļŠāļāļāļēāđāļāļēāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļ āļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļāļāļāļāļ
āļāļāļāđāļāļēāļāļ§āļ
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āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļāļĄāļĨāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļ āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āļ āļēāļĒāđāļāđāļāļāļāđāļ
āđāļāļŠāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ
āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļ°āļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāļģāđāļāđāļāļĨāļ°āļĢāļāļāļāļāļ āļāļēāļĄāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāļāļāļ
āļ. āļāļģāļāļ§āļ 107.25 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļ 2550
āļ. āļāļģāļāļ§āļ 163.50 āļĨāļēāļāļāļēāļāļāļāļ āđāļāđāļāļĨāļ°āļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļ 2551 āļāļ 2554
āđāļāļĒāļŦāļēāļāļāļēāđāļāļēāļāđāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāđāļ āļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē
āļāļāļāļŦāļāļ āļāļāļāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļģāļāļ§āļēāļāļģāļāļ§āļāļāļāļāļĨāļēāļ§ āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āļāļ°āļāļģāļĢāļ°āđāļāļ
āđāļŦāđāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļēāļāļāļŠāļ§āļāļāļēāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļ āļāļēāđāļāļēāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļ āļāļ āļāļēāđāļāļēāļāđāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļāļ
āļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļĨāļāļāļ (āļāļĨāļĢāļ§āļĄāļāļāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāđāļāļēāđāļāļĢāļāļ)
āļāļāļāļāļēāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļāļāļāļāļāļ āļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ āļāđāļ§āļĨāļĨāļāļāđāļĄāļāļ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āļĒāļāđāļāļĨāļāļāļēāļĄ
āđāļāļŦāļāļāļŠāļāđāļāļāļāļģāļāļĢāļ°āļāļāđāļĨāļ°āđāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļŦāļēāļ āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āđāļĄāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢ
āļāļēāļĄāđāļāļāļāđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļāļāļ§āļĒ
āļāļāļ āļ āļēāļĢāļ°āļāļēāļĢāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āđāļāļŠāļāļŠāļāļĨāļāđāļ
āļ 2554 āļāļāļāļ āļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļ 2555 āđāļĨāļ°āđāļāļāļāļāđ āđāļ āļāļāļāļāļāļāļ°āļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļŦāļĨāļ
āļāļēāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāļāđāļāļēāļāļ§āļāđāļāļēāļāļ
âĒ āļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļēāļĄāļŠāļāļāļēāļāļāļāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļ
āđāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļ 2554 āļāļāļēāļāļĄāļē āļāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļģāļĢāļ°āļāļēāđāļāļēāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļ
āļ āļēāļĒāđāļāđāļāļāļāđāļāđāļāļŠāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢāđāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāđāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļāļāļāļŠāļ
92,764,642.42 āļāļēāļ āļāļāļ āđāļāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļāļĄāļē āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļŠāļ
āļāļāļ
āļĢāļēāļĒāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļŦāļēāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ 73,535,357.54 āļāļēāļ
(āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāđāļāļē)
āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļēāļāđāļāļĢāļāđāļāļĄāđāļāļĄāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļĢāļēāļĒāđāļ 92,764,642.42 āļāļēāļ
āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļāļāđāļāļĒāļĢāļ 1,222,360.51 āļāļēāļ
āļĢāļ§āļĄāļĢāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ 167,522,360.47 āļāļēāļ
23
āđāļāļāđāļŠāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāđāļĢāļĒāļāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāđāļāļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554 āļāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāđāļĢāļĒāļāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļ* āļāļģāļāļ§āļāđāļāļ āļĢāļāļĒāļĨāļ°āļāļāļāļĄāļĨāļāļē
(Fund's Direct Expense) (āļāļāļāļēāļ) āļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļ
āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢ (Management Fee) 6,059.27 0.27
āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ (Trustee Fee) 727.11 0.03
āļāļēāļāļēāļĒāļāļ°āđāļāļĒāļ (Registrar Fee) 1,211.85 0.05
āļāļēāļāļāļĢāļāļĐāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ (Advisory Fee) āđāļĄāļĄ āđāļĄāļĄ
āļāļēāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļāļ (Audit Fee) 302.00 0.01
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ 379.35 0.02
(Market Valuation Fee)
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļĢāļāđāļĢāļ 5,899.93 0.26
(Set up Fund Expense)
āļāļēāļ āļēāļĐāđāļĢāļāđāļĢāļāļ (Property Tax) 2,800.00 0.12
āļāļēāđāļāļĐāļāļē āļāļĢāļ°āļāļēāļŠāļĄāļāļāļ āđāļĨāļ°āļŠāļāđāļŠāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļēāļĒ 396.82 0.02
āđāļāļāļ§āļāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļĢāļāđāļĢāļ
āļāļēāđāļāļĐāļāļē āļāļĢāļ°āļāļēāļŠāļĄāļāļāļ āđāļĨāļ°āļŠāļāđāļŠāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļēāļĒ 8.03 0.00
āļ āļēāļĒāļŦāļĨāļāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļĢāļāđāļĢāļ
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļāđ (Other Expenses)** 314.90 0.01
āļĢāļ§āļĄāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļāļŦāļĄāļ (Total Fundâs Direct Expenses)*** 18,099.26 0.79 * āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāđāļĨāļ°āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļŦāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāđāļāļĢāļ§āļĄāļ āļēāļĐāļĄāļĨāļāļēāđāļāļĄāđāļĨāļ§ ** āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļāļāđāļāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢ < āļĢāļāļĒāļĨāļ° 0.01 āļāļāļāļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļ *** āđāļĄāļĢāļ§āļĄāļāļēāļāļēāļĒāļŦāļāļēāļāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļāđ āļāđāļāļāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ
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āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ
āđāļŠāļāļ āļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļēāļĄāļāļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļēāļāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āđāļāļāļēāļāļ°āļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļ
āļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļāļĄāļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āđāļāļāļāļāļāļāļēāļĢ
āļāļāļāļāļāđāļāļāļāļāļāļŦāļāļēāļāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĨāļēāļ§ āļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāđāļ
āļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554 āļāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ§āļāļ
āļāļāļēāļāļēāļĢāļŊ āđāļŦāļāļ§āļēāļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āđāļāļāļāļāļāļŦāļāļēāļ
āđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢ āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āđāļāļĨāļ āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļēāļĄāļāļāļ§āļĢ
āļāļēāļĄāļ§āļāļāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāđāļ§āđāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢāļāđāļāļĢāļāļāļāļĄāļāļāļēāļāļŠāļģāļāļāļāļēāļāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļāļ
āļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļ āļēāļĒāđāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļāļāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ
āļ.āļĻ. 2535
āļāļāđāļŠāļāļāļāļ§āļēāļĄāļāļāļāļ
āļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļēāļāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ)
(āļāļēāļāļŠāļēāļ§āļĻāļĢāļāļĢ āļāļāđāļāļĢāļāļ§āļāļĻ)
āļāļāļāļāļēāļĢāļŠāļēāļĒāļāļāļāļāļēāļĢāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāđāļāļāđāļĨāļ°āļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ
āļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ
25
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļāļāļāļŠāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļēāļ
āđāļŠāļāļ āļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļēāļāđāļāļēāđāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļāļāļĨāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļāļĨāļāļāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļāļāļģāđāļĢāļāļēāļāļāļ āļāļāđāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ āļāļāļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āļāļāļĄāļĨāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļŠāļģāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļŠāļāļŠāļāļ§āļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļāļāļāļĢāļŦāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ§āļēāļĄāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļ§āļāļāļāļāļāļāļĄāļĨāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļŦāļĨāļēāļ āļŠāļ§āļāļāļēāļāđāļāļēāđāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļĨāļēāļ§āļāļēāļāļāļĨāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļē āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļŠāļāļŠāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2552 āđāļĨāļ°2551 āđāļĨāļ°āļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāđāļāļ§āļāļ 4 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2550 (āļ§āļāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ) āļāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2550 āļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāđāļāļĒāļāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļŠāļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļāļāļĒāļēāļāđāļĄāļĄāđāļāļāļāđāļāļāļēāļĄāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļĨāļāļ§āļāļ 25 āļāļĄāļ āļēāļāļāļ 2553 āļāļēāļāđāļāļēāđāļāļāļāļāļāļāļēāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļēāļĄāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļŠāļāļāļāļāļāļāļĢāļāļĢāļāļāļāļ§āđāļāļāļāļāļģāļŦāļāļāđāļŦāļāļēāļāđāļāļēāļāļāļāļ§āļēāļāđāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāđāļŦ āđāļāļāļ§āļēāļĄāđāļāļāļĄāļāļāļĒāļēāļāļĄāđāļŦāļāļāļĨāļ§āļē āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļŠāļāļāļāļāļĄāļĨāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļĢāļāļāļāđāļāļāļŠāļēāļĢāļ°āļŠāļģāļāļāļŦāļĢāļāđāļĄ āļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāļŦāļĨāļāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļĒāļāļāļĄāļĨāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄāļāļāļāļŦāļĨāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļĒāļ§āļāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāđāļāļāļŠāļēāļĢāļ°āļŠāļģāļāļ āļāļ āļāļāļĢāļŦāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāļģāļāļ āļāļĨāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄāļāļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļāļģāđāļŠāļāļ āđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄ āļāļēāļāđāļāļēāđāļāļāļ§āļēāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļŦāļāļāļŠāļĢāļāļāđāļāļāđāļāļāļāļāļĒāļēāļāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄ āđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļē āļāļēāļāđāļāļēāđāļŦāļāļ§āļē āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāđāļŠāļāļāļāļēāļāļ°āļāļēāļĢāđāļāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļ āļāļēāļĢāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ āļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āļāļāļĄāļĨāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļŠāļģāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļŠāļāļŠāļāđāļāļĒāļ§āļāļ āļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļēāļĄāļāļāļ§āļĢāđāļāļŠāļēāļĢāļ°āļŠāļģāļāļāļāļēāļĄāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ
(āļāļĢāļāļāļĢ āļĨāļĨāļēāđāļĄāļāļ§āļāļ) āļāļŠāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļēāļ
āļāļĢāļĐāļ āđāļāļāđāļāļĄāļ āļ āļĄāđāļāļĒ āļŠāļāļāļāļāļ āļāļģāļāļ āđāļĨāļāļāļ°āđāļāļĒāļ 2316
āļāļĢāļāđāļāļāļĄāļŦāļēāļāļāļĢ
20 āļāļĄāļ āļēāļāļāļ 2555
26
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļāļāļĨ
āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļēāļ āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļ 2554 2553 āļŠāļāļāļĢāļāļĒ
āđāļāļāļĨāļāļāļāļāļēāļĄāļĢāļēāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄ (āļĢāļēāļāļēāļāļ 2,054,800,000 āļāļēāļ āđāļāļ 2554 āđāļĨāļ° 2,054,793,761 āđāļāļ 2553) 4, 5 2,271,000,000 2,228,593,761 āđāļāļāļāļēāļāļāļāļēāļāļēāļĢ 6 7,914,460 13,578,049 āļĨāļāļŦāļāļāļēāđāļāļē 4 51,714,161 51,906,594 āļāļāļāđāļāļĒāļāļēāļāļĢāļ 80,628 43,249 āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ 4, 7 2,272,374 8,792,204 āļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļĢāļāļĒ 2,332,981,623 2,302,913,857 āļŦāļāļŠāļ āđāļāļēāļŦāļāļāļ 4 252,399 2,028,512 āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļĒ 4 1,663,403 1,659,787 āļĢāļ§āļĄāļŦāļāļŠāļ 1,915,802 3,688,299 āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ 2,331,065,821 2,299,225,558 āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ āļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ 8 2,060,000,000 2,060,000,000 āļāļģāđāļĢāļŠāļ°āļŠāļĄ 8 271,065,821 239,225,558 āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ (āđāļāļēāļāļ 11.3158 āļāļēāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒ āđāļāļ 2554 āđāļĨāļ° 11.1612 āļāļēāļ āļāļāļŦāļāļ§āļĒ āđāļāļ 2553 āļāļģāļāļ§āļāļāļēāļ āļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒāđāļĨāļ§āļāļāļŦāļĄāļ 206 āļĨāļēāļāļŦāļāļ§āļĒ) 2,331,065,821 2,299,225,558
āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļŠāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ
27
āļŦāļĄāļēāļĒ
āđāļŦāļāļ
āļĢāļ°āļāļ
āļāļāļāļ
āļēāļĢāđāļ
āļāđāļāļ
āļŠāļ§āļāļŦ
āļāļāļāļ
āļāļāļāļ
āļēāļĢāđāļ
āļāļ
āļāļāļāļ
āļāļĢāļ§āļĄ
āļŠāļāļāļ
āļēāļĢāđāļ
āļēāļāļŠāļ
āļŦāļēāļĢāļĄ
āļāļĢāļāļĒāđ
āļāļĨāļ
āļāļāļāļĢ
āļ°āļāļāļ
āļĢāļēāļĒāļĨ
āļ°āđāļāļĒ
āļāđāļāļ
āļĨāļāļāļ
āļ
āļ§āļāļ
31
āļāļāļ§āļē
āļāļĄ 2
554
āđāļĨāļ°
2553
2
554
2553
āļāļāļ
āđāļāļāļē
āļ°āļŠāļ§āļ
āļĢāļ
āļĒāļĨāļ°āļ
āļāļ
āļāļāļ
āđāļāļāļē
āļ°āļŠāļ§āļ
āļĢāļ
āļĒāļĨāļ°āļ
āļāļ
āļāļĢ
āļ°āđāļ āļ
āđāļāļāļĨ
āļāļāļ
āļāļāļāļ
āļāļāđāļ
āļē āļāļģ
āļāļ§āļāļŦ
āļāļ§āļĒ
āļĢāļēāļāļē
āļāļ
āļĢāļēāļāļē
āļĄāļĨ
āļāļē
āļāļāļāļ
āļāļāđāļ
āļē āļāļģ
āļāļ§āļāļŦ
āļāļ§āļĒ
āļĢāļēāļāļē
āļāļ
āļĢāļēāļāļē
āļĄāļĨ
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āļāļĢāļĢāļĄ
āļĒāļ
āļāļĢāļĢāļĄ
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āļāļĢāļĢāļĄ
āļĒāļ
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(āļŦāļāļ§
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(āļāļēāļ
) (āļ
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(āļŦāļāļ§
āļĒ)
(āļāļēāļ
) (āļ
āļēāļ)
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āļĨāļ°)
āđāļāļāļĨ
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āļāļāļŠāļ
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āļĒāđāļŦāļ
5)
āļŠāļāļāļ
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āļŦāļēāļĢāļĄ
āļāļĢāļāļĒ
āļāļĢāļ°āđ
āļ āļāļāļ
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āļāļāļēāļĢ
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āđāļĄāļĒāđ
āļāļĢ āđ
āļĄāļĢāļāļ
āļ
āđāļāļāđ
āļāļāļāļ§
āļāļ āļ
āļāļēāļĢāļ
āđāļĄāļāļ
26
,424
āļāļēāļĢāļē
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1,700
,000,0
00
2
6,424
āļāļēāļĢ
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āļāļĢ
1,7
00,00
0,000
āļāļ
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āļ§āļ āđ
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56,00
0,000
56
,000,0
00
āļāļēāļāļ
āļāđāļāļ
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āļāļāļēāļĢ
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258,8
00,00
0
25
8,800
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āļĢāļ§āļĄāđ
āļāļāļĨāļ
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2,014
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00
2,231
,000,0
00
98.24
2,0
14,80
0,000
2,1
88,60
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98
.21
āđāļāļāļĨ
āļāļāļāđ
āļāļŦāļĨāļ
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āļāļ
āļāļāļāļĢ
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āļēāļāļēāļĢ
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-
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39,99
3,761
39
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āļĢāļ§
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āļāļāļĢ
-
- -
-
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61
39,99
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1.7
9 āļāļ§
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āļēāļāļēāļĢ
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2
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5
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2
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āļāļāļģāļŦ
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āļēāļāļĄ
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āļĢāļ§
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āļĨāļāđāļāļ
40,00
0,000
40
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1.76
- -
- āļĢāļ§
āļĄāđāļāļ
āļĨāļāļāļ
āđāļāļŦāļĨ
āļāļāļĢāļ
āļĒ
40
,000,0
00
40,00
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1.7
6
39
,993,7
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1.7
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āļĄāđāļāļ
āļĨāļāļāļ
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,793,7
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,593,7
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28
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļŠāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļŠāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļāļāļģāđāļĢāļāļēāļāļāļ
āļŠāļģāļŦāļĢāļāđāļāļĨāļ°āļāļŠāļāļŠāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļēāļ āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļ 2554 2553 āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļē 4 166,300,000 166,300,000 āļāļāļāđāļāļĒāļĢāļ 1,222,361 576,326 āļĢāļ§āļĄāļĢāļēāļĒāđāļ 167,522,361 166,876,326 āļāļēāđāļāļāļēāļĒ āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢ 4 6,059,265 6,183,512 āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ 4 727,112 742,021 āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĒāļāļ°āđāļāļĒāļ 4 1,211,853 1,236,702 āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒ 4 6,747,205 6,574,825 āļāļēāđāļāļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļāļĢāļŦāļēāļĢ 3,353,831 3,424,051 āļĢāļ§āļĄāļāļēāđāļāļāļēāļĒ 18,099,266 18,161,111 āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļŠāļāļ 149,423,095 148,715,215 āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢ (āļāļēāļāļāļ) āļŠāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢ (āļāļēāļāļāļ) āļŠāļāļāļāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ (3,232) 6,046 āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢ (āļāļēāļāļāļ) āļŠāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ 5 42,400,000 (50,700,000) āļĢāļ§āļĄāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢ (āļāļēāļāļāļ) āļŠāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ 42,396,768 (50,693,954) āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļ 191,819,863 98,021,261
29āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļŠāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļāđāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ
āļŠāļģāļŦāļĢāļāđāļāļĨāļ°āļāļŠāļāļŠāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļēāļ āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļ 2554 2553 āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ āļāļēāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļŠāļāļ 149,423,095 148,715,215 āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢ (āļāļēāļāļāļ) āļŠāļāļ āļāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ (3,232) 6,046 āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢ (āļāļēāļāļāļ) āļŠāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ 42,400,000 (50,700,000) āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļ 191,819,863 98,021,261 āļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļŠāļ§āļāļāļāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ 9 (159,979,600) (139,874,000) āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļ (āļĨāļāļĨāļ) āļŠāļāļāļāļāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 31,840,263 (41,852,739) āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļāļ 2,299,225,558 2,341,078,297 āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļŠāļāļ 2,331,065,821 2,299,225,558
30
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļāļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļ
āļŠāļģāļŦāļĢāļāđāļāļĨāļ°āļāļŠāļāļŠāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļēāļ
āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļ 2554 2553 āļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļāļāļēāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļģāđāļāļāļāļēāļ āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļ 191,819,863 98,021,261 āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ āļāļēāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāđāļŦāđāļāļāđāļāļāļŠāļāļŠāļāļāđāļāļĄāļēāļāļēāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļģāđāļāļāļāļēāļ āļŠāļ§āļāļāļģāļāļ§āļēāļĄāļĨāļāļēāđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒ (229,695) (452,929) āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒ 6,747,205 6,574,825 āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢ (āļāļģāđāļĢ) āļāļēāļāļāļāļŠāļāļāļāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ 3,232 (6,046) āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢ (āļāļģāđāļĢ) āļāļēāļāļāļāļŠāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ (42,400,000) 50,700,000 āļāļēāļĢāļāļāđāļāļāļĨāļāļāļ (975,022,046) (1,077,383,880) āļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļēāļĒāđāļāļāļĨāļāļāļ 975,239,143 1,057,846,793 āļāļēāļĢ (āđāļāļĄāļāļ) āļĨāļāļĨāļāđāļāļĨāļāļŦāļāļāļēāđāļāļē 192,433 (1,860,340) āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļāļāļāđāļāļĒāļāļēāļāļĢāļ (37,380) (22,315) āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ (224,247) (302,689) āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļ (āļĨāļāļĨāļ) āđāļāđāļāļēāļŦāļāļāļ (1,776,113) 1,733,628 āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļĒ 3,616 820,503 āđāļāļāļŠāļāļŠāļāļāđāļāļĄāļēāļāļēāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļģāđāļāļāļāļēāļ 154,316,011 135,668,811 āļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļāļāļēāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļŦāļēāđāļāļ āļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļŠāļ§āļāļāļāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ 9 (159,979,600) (139,874,000) āđāļāļāļŠāļāļŠāļāļāđāļāđāļāđāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļŦāļēāđāļāļ (159,979,600) (139,874,000) āđāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāđāļāļēāđāļāļāļŠāļ āļĨāļāļĨāļ - āļŠāļāļ (5,663,589) (4,205,189) āđāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāđāļāļēāđāļāļāļŠāļ āļ āļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 13,578,049 17,783,238 āđāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāđāļāļēāđāļāļāļŠāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 6 7,914,460 13,578,049
āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļŠāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ
31āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļŠāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļāļĄāļĨāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļŠāļģāļāļ
āļŠāļģāļŦāļĢāļāđāļāļĨāļ°āļāļŠāļāļŠāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 2553 2552 2551 āđāļĨāļ°āļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāđāļāļ§āļāļ 4 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2550 (āļ§āļāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ) āļāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2550 2554 2553 2552 2551 2550 (āļāļēāļ) āļāļāļĄāļĨāļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļ (āļāļāļŦāļāļ§āļĒ) āļĄāļĨāļāļēāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļāļ/āļāļ§āļ 11.1612 11.3644 11.4209 12.0612 - āļāļ§āļ āļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ - - - - 10.0000 āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļĨāļāļāļ āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļŠāļāļ 0.7254 0.7219 0.7219 0.7241 0.4292 āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢ (āļāļēāļāļāļ) āļŠāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļ āļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ 0.2058 (0.2461) (0.0364) (0.5058) 1.6320 āļŦāļ āļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļŠāļ§āļāļāļāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ (0.7766) (0.6790) (0.7420) (0.8586) - āļĄāļĨāļāļēāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļŠāļāļ/āļāļ§āļ 11.3158 11.1612 11.3644 11.4209 12.0612 āļāļāļĢāļēāļŠāļ§āļāļāļāļāļāļģāđāļĢāļŠāļāļāļāļāļāļģāļāļ§āļāļāļ§āđāļāļĨāļĒ āļāļāļāļĄāļĨāļāļēāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļ/āļāļ§āļ (āļĢāļāļĒāļĨāļ°) 1.87 4.24 6.09 1.85 19.82 āļāļāļĢāļēāļŠāļ§āļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļŠāļģāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļĄāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļ āđāļāļĄāđāļāļĄāļāļŠāļģāļāļ āļĄāļĨāļāļēāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļŠāļāļ/āļāļ§āļ (āļāļēāļ) 2,331,065,821 2,299,225,558 2,341,078,297 2,352,713,960 2,484,624,656 āļāļāļĢāļēāļŠāļ§āļāļāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļ§āļĄāļāļāļĄāļĨāļāļē āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļ§āđāļāļĨāļĒāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ/āļāļ§āļ (āļĢāļāļĒāļĨāļ°) 0.80 0.79 0.78 0.77 1.10 āļāļāļĢāļēāļŠāļ§āļāļāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļĄāļĨāļāļē āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļ§āđāļāļĨāļĒāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ/āļāļ§āļ (āļĢāļāļĒāļĨāļ°) 7.40 6.43 7.19 6.91 5.23 āļāļāļĢāļēāļŠāļ§āļāļāļāļāļāļģāļāļ§āļāļāļ§āđāļāļĨāļĒāļāļ§āļāļāļģāļŦāļāļ āļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļĨāļāļāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļāļ§āļāļāļāļĄāļĨāļāļē āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļ§āđāļāļĨāļĒāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ/āļāļ§āļ (āļĢāļāļĒāļĨāļ°)* 46.22 50.32 49.70 43.05 93.59
āļĄāļĨāļāļēāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļ§āđāļāļĨāļĒāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ/āļāļ§āļ (āļāļēāļ) 2,264,754,454 2,311,220,796 2,319,894,211 2,429,007,720 2,142,329,076 āļāļāļĄāļĨāđāļāļĄāđāļāļĄ * āļĄāļĨāļāļēāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļĨāļāļāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļāļ§āļāđāļĄāđāļāļĢāļ§āļĄāđāļāļāļāļēāļāļāļāļēāļāļēāļĢ āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļ§āļŠāļāļāļēāđāļāđāļāļ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļĨāļāļāļ
āđāļāļĒāļĄāļŠāļāļāļēāļāļāļŦāļĢāļāļāļāļāļ āđāļĨāļ°āļāļģāļāļ§āļāđāļāļĒāđāļāļ§āļāļāļ§āđāļāļĨāļĒāļāļ§āļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĄāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļĄāļāļĒāđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ/āļāļ§āļ
32
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ
āļŠāļģāļŦāļĢāļāđāļāļĨāļ°āļāļŠāļāļŠāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553
āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļŠāļ§āļāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ
āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ āđāļāļĢāļāļāļāļĄāļāđāļŦāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļēāļāļāļāļĢāļŦāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļĄāļāļ§āļāļ 20 āļāļĄāļ āļēāļāļāļ 2555
1 āļāļāļĄāļĨāļāļ§āđāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ âāļāļāļāļāļâ āđāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ
āļāļĢāļ°āđāļ āļāđāļĄāļĢāļāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļĨāļ°āđāļāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļāļāļāļāđāļĄāļāļ§āļāļ 4 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2550
āđāļāļĒāđāļĄāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĒāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļĨāļ°āđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāļĄāļ§āļāļāļāļĢāļ°āļŠāļāļāđāļāļāļĢāļ°āļāļĄāđāļāļāļāļ
āđāļĨāļ°āļāļģāđāļāļāļāļāļŠāļ§āļāđāļŦāļāđāļāļĨāļāļāļāđāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļ
āļāļāļāļāļāđāļāļĨāļāļāļāđāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļ āđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ
āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ
āļāļāļāļāļāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒ
āđāļĄāļāļ§āļāļ 22 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2550
āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āļāļĢāļĐāļ āđāļāļāļāļāļāļāļ āļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ āļāđāļ§āļĨāļĨāļāļāđāļĄāļāļ āļāļģāļāļ
(āļĄāļŦāļēāļāļ) āđāļĨāļ°āļāļāļāļĨāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļ āđāļāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļĢāļēāļĒāđāļŦāļ āļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ°
33.30
āļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āđāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āđāļāļĒāļĄ
āļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļēāļāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āđāļāļāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ
2 āđāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ
(āļ) āđāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļ
āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĄāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļĢāļ§āļĄāļāļāđāļāļ§āļāļāļāļāļāļēāļ
āļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļĢāļ°āļāļēāļĻāđāļāđāļāļĒāļŠāļ āļēāļ§āļāļēāļāļāļāļāļāļŊ (âāļŠāļ āļēāļ§āļāļēāļāļāļāļāļâ) āļāļāļĢāļ°āđāļāļĒāļāđāļĨāļ°
āļāļĢāļ°āļāļēāļĻāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļ āļāļāļāļāļēāļāļāļāļ
āļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĄāļŦāļĨāļāđāļāļāļāđāļĨāļ°āļĢāļāđāļāļāļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ
106 āđāļĢāļāļ âāļāļēāļĢāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļģāđāļāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļēāļ°āļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļâ
33
āļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 2553 āđāļĨāļ° 2554 āļŠāļ āļēāļ§āļāļēāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļ
āļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļŦāļĨāļēāļĒāļāļāļ āđāļĨāļ°āļĄāļāļĨāļāļāļāļāđāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļ
āđāļĢāļĄāđāļāļŦāļĢāļāļŦāļĨāļāļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554 āļāļāļāļāđāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āđāļĢāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 1 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļēāļĢāļāļģāđāļŠāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 2 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļŠāļāļāļēāļāļāđāļŦāļĨāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 7 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļāļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 8 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļēāļĢāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļēāļĢ
āļāļēāļāļāļāļ āđāļĨāļ°āļāļāļāļāļāļĨāļēāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 10 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āđāļŦāļāļāļēāļĢāļāļ āļēāļĒāļŦāļĨāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļĢāļēāļĒāļāļēāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 11 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļŠāļāļāļēāļāļāļŠāļĢāļēāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 16 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļāļ āļāļēāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 17 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļŠāļāļāļēāđāļāļē
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 18 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļĢāļēāļĒāđāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 19 āļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 23 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļĒāļĄ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 24 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļĒāļāļāļĄāļĨāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļĨāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ
āļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 26 āļāļēāļĢāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ
āđāļĄāļāļāļāļāļāļēāļāļāļēāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 27 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļĢāļ§āļĄāđāļĨāļ°āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāļēāļ°āļāļāļāļēāļĢ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 28 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļĢāļĐāļāļĢāļ§āļĄ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 29 āļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļŠāļ āļēāļāđāļĻāļĢāļĐāļāļāļāļ
āđāļāļāđāļāļāļĢāļāđāļĢāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 31 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552)
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 33 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļģāđāļĢāļāļāļŦāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 34 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļāļēāļĨ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 36 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļēāļĢāļāļāļĒāļāļēāļāļāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒ
34
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 37 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļēāļĢāļŦāļāļŠāļ āļŦāļāļŠāļāļāļāļēāļāđāļāļāļāļ
āđāļĨāļ°āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļēāļāđāļāļāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 38 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļŠāļāļāļĢāļāļĒāđāļĄāļĄāļāļ§āļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 40 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļāļ 2 āļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļĒāđāļāļŦāļāđāļāļāđāļāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļāļ 3 āļāļēāļĢāļĢāļ§āļĄāļāļĢāļāļ
(āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552)
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļāļ 5 āļŠāļāļāļĢāļāļĒāđāļĄāļŦāļĄāļāđāļ§āļĒāļāļāļāļāđāļ§āđāļāļāļāļēāļĒ āđāļĨāļ°
(āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļĒāļāđāļĨāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļāļ 6 āļāļēāļĢāļŠāļģāļĢāļ§āļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāđāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļēāļāļĢāđāļĢ
āļāļēāļĢāļāļāļ§āļēāļĄāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 31 āļĢāļēāļĒāđāļ - āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļĢāļāļēāļĢ
āđāļāļĐāļāļē
āļāļēāļĢāļāļāļ§āļēāļĄāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļŠāļāļāļēāļāļēāļĢāļāļāļŠāļĢāļēāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ
āļāļāļāļ 15
āļāļĢāļ°āļāļēāļĻāļŠāļ āļēāļ§āļāļēāļāļāļāļāļ āļāļāļāļ 16/2554 āđāļāļ§āļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļĒāļāļāļĄāļĨāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ
āļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļĢāļāļāļēāļĨ
āļāļĢāļ°āļāļēāļĻāļŠāļ āļēāļ§āļāļēāļāļāļāļāļ āļāļāļāļ 17/2554 āļāļēāļĢāļāļāļāļ āđāļāļāļ§āļ āđāļāļĨ āļĒāļāđāļāļĨāļāļŠāļģāļŦāļĢāļ
āļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āļĒāļēāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāļ
āļāļĢāļ°āļāļēāļĻāļŠāļ āļēāļ§āļāļēāļāļāļāļāļ āļāļāļāļ 18/2554 āļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāđāļĄāļāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļēāļāļēāđāļŦāļĄ
āļāļĢāļ°āļāļēāļĻāļŠāļ āļēāļ§āļāļēāļāļāļāļāļ āļāļāļāļ 19/2554 āđāļāļ§āļāļēāļāļāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļ
āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļāļĢāļ°āđāļ āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļāđāļŦāļĄāđāļŦāļĨāļēāļ āđāļĄāļĄāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļĒāļēāļāđāļāļ
āļŠāļēāļĢāļ°āļŠāļģāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļāļāļāļāļēāļāļŠāļ§āļāđāļŦāļāđāļĄāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļāļĢāļāļ
āļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļĨāļ°āđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĄāđāļāļāļāđāļĨāļ°āļĢāļāđāļāļ
āļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļ 106 āđāļĢāļāļ âāļāļēāļĢāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļģāđāļāļāļāļĢāļāļ
āđāļāļāļēāļ°āļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļâ
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āļāļāļāđāļŦāļāļāļāļēāļāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļāđāļŦāļĄāļāļēāļāļāļ
āļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 2553 āļŠāļ āļēāļ§āļāļēāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢ
āđāļāļāļāļāļāļāļāđ āļāļāļĄāļāļĨāļāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāđāļĢāļĄāđāļāļŦāļĢāļāļŦāļĨāļāļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2556
āđāļāļāļāļāđāļ āđāļĨāļ°āđāļĄ āđāļāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļĄāļēāđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢ
āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļāđāļŦāļĄāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļāđāļāļāđāļāļĒāđāļāļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļ
āļāļēāļĢāđāļāļāļāļ 12
(āļ) āđāļāļāļāļāļēāļĢāļ§āļāļĄāļĨāļāļē
āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ āđāļāļāļāļāļģāļāļāđāļāļĒāļāļāļŦāļĨāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļēāļĄāļĢāļēāļāļēāļāļāđāļāļĄ āļĒāļāđāļ§āļ
āđāļāļāļĨāļāļāļāļ§āļāļĄāļĨāļāļēāļāļ§āļĒāļĢāļēāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄ
(āļ) āļŠāļāļĨāđāļāļāļāļāļģāđāļŠāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ
āļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāļģāđāļĨāļ°āđāļŠāļāļāļŦāļāļ§āļĒāđāļāļāļāļĢāļēāđāļāļāđāļāļāļāļēāļ āļāļāļĄāļĨāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ
āļāļāļŦāļĄāļāļĄāļāļēāļĢāļāļāđāļĻāļĐāđāļāļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļāđāļŦāđāļŠāļāļāđāļāļāļŦāļĨāļāļāļāļāļēāļ
āļĒāļāđāļ§āļāļāļĢāļ°āļāđāļ§āđāļāļāļāļĒāļēāļāļāļ
(āļ) āļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āđāļāļ§āļāļēāļĢāļāļāļēāļ
āđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļŦāđāļāļāđāļāļāļēāļĄāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļĢāļŦāļēāļĢ
āļāļāļāđāļāļ§āļāļēāļĢāļāļāļēāļ āļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāđāļĨāļ°āļāļāļŠāļĄāļĄāļāļāļēāļāļŦāļĨāļēāļĒāļāļĢāļ°āļāļēāļĢ āļāļāļĄāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļ
āļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļāļāđāļĒāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļ āļŠāļāļāļĢāļāļĒ āļŦāļāļŠāļ āļĢāļēāļĒāđāļāđāļĨāļ°āļāļē
āđāļāļāļēāļĒ āļāļĨāļāđāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļēāļāđāļāļāļāļēāļāļāļēāļāļāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāđāļ§
āļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļŠāļĄāļĄāļāļāļēāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļ°āđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļ§āļāļāļĒāļēāļ
āļāļāđāļāļāļ āļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļāļāļ°āļāļāļāļāđāļāļāļ§āļāļāļāļāļāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļāļĢāļ
āļāļēāļĢāļāļāļāļ§āļāđāļĨāļ°āđāļāļāļ§āļāļāļāļēāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļ
āļāļāļĄāļĨāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļ§āļēāļĄāđāļĄāđāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļŠāļĄāļĄāļāļāļēāļāļāļŠāļģāļāļāđāļāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļ
āļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļāļ āļĄāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļŠāļģāļāļāļāļāļāļēāļĢāļĢāļāļĢāļāļģāļāļ§āļāđāļāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļ§āļĒ
āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāđāļāļ
āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ 5 āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ
āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ 10 āđāļāļĢāļāļāļĄāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ
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āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
3 āļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļāļāļāļŠāļģāļāļ
(āļ) āđāļāļāļĨāļāļāļ
āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ
āļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļāļēāļ§āļĢāļāļāļāđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāļĨāļāļāļāđāļāļĒāļāļāļāļāļ āļĢāļ§āļĄāļāļāļāļāļ āļāļēāļāļēāļĢ āđāļāļĢāļāļāļāļāđāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļāļ āđāļĨāļ°āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļāļāđ āļāļāļāļāļāļāļāļ āļāļ°āļāļāļāļāđāļāļāļāļāđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļŠāļāļāļāļ§āļĒāļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāđāļĄāļāļāļāļēāđāļŠāļāļĄāļĢāļēāļāļē āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļāļĢāļēāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļāđāļāļāļĨāļāļāļāđāļĢāļĄāđāļĢāļāđāļāļĒāđāļāļĢāļēāļāļēāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āļāļāļāļ§āļēāļāļ°āļĄāļāļēāļĢāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļŦāļĢāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļĢāļāļāļāđāļāđāļāļĒāđāļāļĢāļēāļāļēāļāļĢāļ°āđāļĄāļāđāļāļĒāļāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļĢāļēāļāļēāļāļŠāļĢāļ°āļ āđāļāļĢāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļāļāļāļāļāļēāļāļŠāļģāļāļāļāļēāļāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ āļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļ°āļāļāđāļŦāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļŠāļāļāļāļāļāđāļāļ§āļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāđāļāļāļāļāđāļĨāļ°āđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āđāļĨāļ°āļāļāđāļŦāļĄāļāļēāļĢāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļŦāļāļāļāļāļāđāļāļ§āļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļĢāļāļĨāļēāļŠāļāđāļāđāļĨāļ§ āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļ°āđāļĄāđāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļĢāļēāļĒāđāļāļĢāļēāļĒāļŦāļāļāđāļŦāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļāļāļĢāļ āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢāļŦāļĢāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļāđāļāļĄāļĨāļāļē
āļĒāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļāđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļ°āļĢāļ§āļĄāļāļĒāđāļāļāļāļāļģāđāļĢāļāļēāļāļāļāđāļāļāļ§āļāļāđāļāļāļāļ
āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ
āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļŠāļāļāļāļēāļĄāļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄ āļŠāļģāļŦāļĢāļāļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļ
āļāļāļāļāļāļĢ āļāļģāļāļ§āļāļāļēāļāļāļāļĢāļēāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļāļāļĢāļ°āļāļēāļĻāđāļāļĒāļŠāļĄāļēāļāļĄāļāļĨāļēāļāļāļĢāļēāļŠāļēāļĢāļŦāļ āđāļāļĒ
āļāļēāļĄāļĨāļģāļāļāļāļāļ
(āļ) āļĢāļēāļāļēāļŦāļĢāļāļāļāļĢāļēāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĒ
(āļ) āļĢāļēāļāļēāļŦāļĢāļāļāļāļĢāļēāļāļĨāļāļāļāđāļāļāđāļŠāļāļāļāļāđāļāļĨāļĒ āļŦāļĢāļāļĢāļēāļāļēāļŦāļĢāļāļāļāļĢāļēāļāļĨāļāļāļāđāļāļ
āđāļŠāļāļāļāļāđāļāļ firm quote āļāļēāļāļāļĢāļĐāļāļāđāļŠāļāļāļāļāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ
(āļ) āļĢāļēāļāļēāļŦāļĢāļāļāļāļĢāļēāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļāļāļģāļāļ§āļāļāļēāļāđāļāļāļāļģāļĨāļāļ
āļŠāļģāļŦāļĢāļāļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļāļĄāļāļēāļĒāļāļģāļāļ§āļē 90 āļ§āļ āļāļģāļāļ§āļāļāļēāļāļāļāļĢāļē
āļāļĨāļāļāļāđāļāļ āđāļĄāļāļāļēāļĒāļāļāđāļŦāļĨāļāļāļāļāļāļĢāļēāļŠāļēāļĢāđāļāļēāļāļ 90 āļ§āļ āļāļāļĢāļ°āļāļēāļĻāđāļāļĒāļŠāļĄāļēāļāļĄ
āļāļĢāļēāļŠāļēāļĢāļŦāļ āđāļāļĒ āļŦāļĢāļāļāļāļĢāļēāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļ āđāļāļĄāļēāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļĢāļēāļŠāļēāļĢāļāļāļ°āļāļĢāļāļāļģāļŦāļāļ
āļāļēāļĒāļ āļēāļĒāđāļ 90 āļ§āļāļāļāļāļāđāļāļ§āļāļāļĨāļāļāļ
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āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāđāļĢāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļāđāļ
āļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļāđāļāļāļĨāļāļāļāļāļ°āļĢāļ§āļĄāļāļĒāđāļāļāļāļāļģāđāļĢāļāļēāļāļāļāđāļāļāļ§āļāļāđāļāļāļāļ
āļĢāļēāļāļēāļāļāļāļāļāđāļāļāļĨāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒāđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļāļ§āļāđāļāļ§āļāļāļ§āđāļāļĨāļĒāļāļ§āļāļāļģāļŦāļāļ
(āļ) āđāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāđāļāļēāđāļāļāļŠāļ
āđāļāļāļŠāļāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāđāļāļēāđāļāļāļŠāļāđāļāļāļāļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļ§āļĒ āđāļāļāļāļēāļ
āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļ āļāļāļĢāļ°āđāļŠāļĢāļēāļĒāļ§āļāđāļĨāļ° āļāļāļĄāļāļĢāļāļĒ
(āļ) āļĨāļāļŦāļāļāļēāđāļāļē
āļĨāļāļŦāļāļāļēāđāļāļēāļĢāļēāļĒāđāļāļāļ āđāļŠāļāļāļāļēāļĄāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļģāļāļ§āļāļāļēāđāļāļē āļāļāđāļāļ§āļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļĢāļē
āļāļēāļĄāļāļĢāļ°āļāđāļāļŠāļāļāļēāđāļāļēāļāļ§āļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢ āđāļĨāļ°āļŠāļāļāļēāđāļāļēāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļ
(āļ) āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļ āļēāļĒāđāļ 5 āļ āđāļāđāļ āļāļē
āļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāđāļāļāļ§āļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļĢāļāđāļĢāļ āđāļāļ āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāļ
āļāļģāļŦāļāļēāļĒāļŦāļāļ§āļĒ āđāļĨāļ°āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļāđ āļāļ°āļāļĒāļāļĒāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒāđāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļēāļĄāļ§āļāđāļŠāļāļāļĢāļ
āļ āļēāļĒāđāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē 5 āļ
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļāļāļāļāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļ āļēāļĒāđāļ 1 āļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē
āļāļāļ āļāļĢāļ°āļāļāļāļāļ§āļĒ āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļĢāļĐāļāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļ āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļĢāļēāļĒāļāļāļāļ
āļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ āļāļēāļāļāļāļĄāļāļŦāļāļāļŠāļāđāļŠāļāļāļŠāļāļāđāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ āđāļĨāļ°āđāļāļāļŠāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļāļ
āļāļāđ āđāļāđāļāļĨāļĒāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒāđāļāļāļĢāļēāļĒāļ§āļāļ āļēāļĒāđāļ 1 āļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļ
(āļ) āđāļāļēāļŦāļāļāļ
āđāļāļēāļŦāļāļāļāđāļŠāļāļāđāļāļĢāļēāļāļēāļāļ
(āļ) āļĢāļēāļĒāđāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļāļĢāļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļēāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāđāļāļāļāļāđāļāļĒāļāļēāļĄāđāļāļāļāļāļāļāļēāļ
(āļ) āļāļēāđāļāļāļēāļĒ
āļāļāļāļāļāļĢāļāļĢāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļēāļĄāđāļāļāļāļāļāļāļēāļ
(āļ) āļ āļēāļĐāđāļāļāđāļ
āļāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļāļĢāļāļĒāļāđāļ§āļāļ āļēāļĐāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļāļĨāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒ āļāļāđāļĄāļĄ
āļ āļēāļĢāļ°āļ āļēāļĐāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļāļĨāļāļāļāļāđāļ§āđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļ
38
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
(āļ) āļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļŠāļ§āļāļāļāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āļāļāļāļāļāļĄāļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļŦāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļĄāđāļāļāļāļĨāļ°āļŠāļāļāļāļĢāļ āļāļāļ
āđāļāļāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļĄāļāļģāđāļĢāļŠāļāļāđāļāđāļāļĨāļ°āļ āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļ°āļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļāļāļāļ
āļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļĄāļāļāļĒāļāļ§āļēāļĢāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļēāļŠāļāļāļāļāļāļģāđāļĢāļŠāļāļāļāļĢāļ°āļāļģāļ
āđāļāļāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļĄāļāļģāđāļĢāļŠāļ°āļŠāļĄ āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļēāļāļāļģāđāļĢāļŠāļ°āļŠāļĄ
āļāļāļ āļāļģāđāļĢāļŠāļāļāđāļĨāļ°āļāļģāđāļĢāļŠāļ°āļŠāļĄāļāļāļāļĨāļēāļ§āļāļ°āļāļāļāđāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļŦāļēāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāđāļāļāļĢāļāļĒ
āļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļĒāđāļĄāļĢāļ§āļĄāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļāļāļāđāļāļ
(āļ) āļāļģāđāļĢāļŦāļĢāļāļāļēāļāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļĢāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļĢāļēāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ
āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļ
(āļ) āļĢāļēāļĒāļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ āļāđāļāļāļāļāļ
āđāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĒāļāļĒāļāļāđāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļĨāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļēāļ
āļ§āļēāļāļ°āđāļāļĢāļāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļēāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĒāļāļ
(āļ) āļāļēāļĢāļāļāļŠāļģāļĢāļāļāļāļēāđāļāļāļēāļĒāļŦāļĢāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāđāļāļāļģāļāļ§āļāļāļēāļĄāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāđāļŦāļāļŠāļĄāļāļ§āļĢ
āđāļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļ
āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļ°āļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļ āļēāļĒāđāļ 30 āļ§āļ
āļāļāļāļāđāļāļ§āļāļāļāļāļēāļāļ§āļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļāļŠāļĄāļāļāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨ āđāļ§āļāđāļāļāļĢāļāļāļĄāđāļŦāļ
āļāļģāđāļāļāđāļŦ āđāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļēāļĒāļāļāļāļĨāđāļ āđāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļĨāļēāļ§ āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļ°āđāļāļāđāļŦ
āļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļāļĢāļēāļāđāļāļāļĨāļēāļĒāļĨāļāļĐāļāļāļāļĐāļĢ
4 āļāļāļāļĨāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļ
āđāļāļāļ§āļāļāļāļĢāļ°āļŠāļāļāđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļāļĨāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļĨāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ
āļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āļŦāļēāļāļāļāļāļāļāļĄāļāļģāļāļēāļāļāļ§āļāļāļĄāļŦāļĢāļāļāļ§āļāļāļĄāļĢāļ§āļĄāļāļāļāļāļāļēāļāļāļĢāļāđāļĨāļ°
āļāļēāļāļāļāļĄāļŦāļĢāļāļĄāļāļāļāļāļĨāļāļĒāļēāļāļĄāļŠāļēāļĢāļ°āļŠāļģāļāļāļāļāļāļāļāļĨāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ
āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļĢāļŦāļēāļĢāļŦāļĢāļāđāļāļāļēāļāļāļĨāļāļāļ āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļ§āļāļāļĄāđāļāļĒāļ§āļāļāļŦāļĢāļāļāļēāļĢāļĄāļāļāļāļāļĨ
āļāļĒāļēāļāļĄāļŠāļēāļĢāļ°āļŠāļģāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļ āļāļēāļĢāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĢāļēāļĒāļāļāļāļĨāļŦāļĢāļāđāļāļāļāļāļāļēāļĢ
39
āļāļ§āļēāļĄāļŠāļĄāļāļāļāļāļĄāļāļāļāļāļāļĨāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļ āļĄāļāļāļ
āļāļāļāļāļāļēāļĢ āļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļāļāļāļ āļĨāļāļĐāļāļ°āļāļ§āļēāļĄāļŠāļĄāļāļāļ
āļāļĢāļĐāļ āđāļāļāļāļāļāļāļ āļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ āđāļāļĒ āđāļāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļĢāļēāļĒāđāļŦāļ āļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āļāđāļ§āļĨāļĨāļāļāđāļĄāļāļ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āļĢāļāļĒāļĨāļ° 33.01
āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āđāļāļĒ āđāļāļāļāđāļŦāđāļāļēāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢ
āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĢāļāļ āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āļāļģāļāļ āđāļāļĒ āđāļāļāļāđāļāļēāļāļ§āļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āđāļāļēāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢ
āđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļ
āļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļēāļāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āđāļāļĒ āđāļāļāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ
āļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āđāļāļĒ āđāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ
āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ
āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āđāļāļĒ āđāļāļāļāļāļāļŦāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļāļāļāļŦāļ
āļĢāļāļĒāļĨāļ° 99.99 āđāļĨāļ°āđāļāļāļāļēāļĒāļāļ°āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļ
āļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āđāļāļĒ āļāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļēāļĒ
(āļĄāļŦāļēāļāļ)
āļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļāļĢāļēāļāļēāļŠāļģāļŦāļĢāļāđāļāļĨāļ°āļāļĢāļ°āđāļ āļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāđāļāļ
āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢ āļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļāļĢāļēāļāļē
āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļē āļāļēāļĄāļāļāļĢāļēāļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļŠāļāļāļē
āļāļāļāđāļāļĒāļĢāļ āļāļēāļĄāļāļāļĢāļēāļāļāļāļēāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļēāļĻ
āļāļāđāļāļāļĨāļāļāļ āļāļēāļĄāļĢāļēāļāļēāļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļŠāļāļāļēāļŦāļĢāļāļĢāļēāļāļēāļāļāļāļĨāļāļāļ
āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢ āļāļēāļĄāļāļāļĢāļēāļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļŦāļāļāļŠāļāļāļāļ§āļ
āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĒāļāļ°āđāļāļĒāļ āļāļēāļĄāļāļāļĢāļēāļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļŠāļāļāļē
āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ āļāļēāļĄāļāļāļĢāļēāļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļŠāļāļāļē
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒ āļāļēāļĄāļāļģāļāļ§āļāđāļāļāļāļāļēāļĒāļāļĢāļ
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢ āļāļēāļĄāļāļģāļāļ§āļāđāļāļāļāļāļēāļĒāļāļĢāļ
40
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļŠāļģāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļŠāļāļŠāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļāļāļāļāļēāļĢāļ
āđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļŠāļĢāļāđāļāļāļāļ
2554 2553
(āļāļāļāļēāļ)
āļĢāļēāļĒāđāļāļāļēāđāļāļē 166,300 166,300
āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢ 6,059 6,184
āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ 727 742
āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĒāļāļ°āđāļāļĒāļ 1,212 1,237
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒ 5,843 5,843
āļĒāļāļāļāļāđāļŦāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļāļāļāļāļēāļĢāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļ āļĄāļāļāļ
2554 2553
(āļāļāļāļēāļ)
āļĨāļāļŦāļāļāļēāđāļāļē
āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĢāļāļ āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āļāļģāļāļ 4,907 -
āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ 46,807 51,907
āļĢāļ§āļĄ 51,714 51,907
āđāļāļēāļŦāļāļāļ
āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĢāļāļ āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āļāļģāļāļ - 1,774
āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļĒ
āļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ 1,031 1,029
āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) 206 206
āļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļēāļāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) 124 123
āļĢāļ§āļĄ 1,361 1,358
41
āļŠāļāļāļēāļŠāļģāļāļāļāļāļģāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļ
(āļ) āļāļāļāļāļāđāļāđāļāļēāļāļģāļŠāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ
āļāļāđāļāļāļāļĢāļĐāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāđāļŦāļāļŦāļāļ āđāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļēāļĻāļĒāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļ
āļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē 30 āļ
āļāļāđāļāļ§āļāļ 8 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2550 āļāļ āļ§āļāļ 7 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2580 āđāļāļĒāļāļĢāļĐāļ āđāļāļāļāļāļāļāļ
āļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ āļāđāļ§āļĨāļĨāļāļāđāļĄāļāļ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āļāļāđāļāļāļāļĢāļĐāļāđāļŦāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ
āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āđāļāđāļāļēāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļāļāļāļāļāļ āļ āļ§āļāļāļāļģāļŠāļāļāļē āļāļāļāļāļāđāļ
āļāļēāļĒāļāļģāļĢāļ°āļāļēāđāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāđāļāļēāđāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļ 1,700 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļŦāđāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ
āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āđāļĨāļ°āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļāđāļŦāļāļģāļĄāļāļ§āļēāļāļ°āđāļŦāđāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāđāļāļ
āļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē 30 āļ āđāļāļĒāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļĨāļāļāļēāļĒāđāļāļāđāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāđāļŦāļāļģāļĄāļ
āđāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāļēāļāļ 30 āļ āđāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļ 259 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļ āļ§āļāļāļāļģāļŠāļāļāļēāļ
āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āđāļāļāļāļĨāļāļāļ°āļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļēāđāļāļēāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ
āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļāļāļāļāļ āđāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļ
107 āļĨāļēāļāļāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļāļāļāļāļāļ 2550 āđāļĨāļ°āđāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļ 164 āļĨāļēāļāļāļēāļāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļ
āļĢāļāļāļāļāļāļ 2551 āļāļ 2554 āļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĒāļāļĄāļŠāļāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢāļāļāļāļĨāļēāļ§ āļāļāļ
- āđāļĄāļāļāļĢāļāļāļģāļŦāļāļāļŠāļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļ 30 āļāļāļāļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļŠāļāļāļāļāļ°āļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ
āđāļāļēāđāļāļĢāļēāļāļē 405 āļĨāļēāļāļāļēāļ
- āđāļĄāļāļāļĢāļāļāļģāļŦāļāļāļŠāļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļ 60 āļāļāļāļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļŠāļāļāļāļāļ°āļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļ
āđāļāļēāđāļāļĢāļēāļāļē 984 āļĨāļēāļāļāļēāļ
āļāļāļāļāļēāļāļ āļāļāļāļāļāđāļ āđāļāļēāļāļģāļŠāļāļāļēāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļĢāļ āđāļāļāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļāđāļ
āđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļāļēāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ
āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āđāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļ 56 āļĨāļēāļāļāļēāļ
āļāļāļāļāļāđāļāđāļāļēāļāļģāļŠāļāļāļēāđāļāļēāļāļ§āļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļŠāļāļāļēāđāļāļēāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļĨāļ°
āļāļāļāļĢāļāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĢāļāļ āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āļāļģāļāļ āļāļāđāļāļāļāļĢāļĐāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāđāļŦāļāļŦāļāļ
āđāļāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē
āļāļĢāļ°āļĄāļēāļ 16 āļ āļāļāđāļāļ§āļāļ 8 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2550 āļāļ āļ§āļāļ 15 āļĄāļāļēāļāļĄ 2566 āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĢāļāļ
āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āļāļģāļāļ āļāļ°āļāļēāļĒāļāļģāļĢāļ°āļāļēāđāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāđāļāļēāđāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļāđāļŦāđāļāļāļāļāļāļ āđāļāļāļāļĢāļēāļāļēāđāļāļēāļāļāļ
āđāļāļāļāļĨāļ° 4 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļĨāļ°āļāļēāđāļāļēāđāļāļĢāļāļāļāļēāļĄāļāļĨāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļĨāļēāļ§ āļāļāļ
āļāļāļāļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļŠāļāļāļāļāļāļēāļĒāļŠāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļāļāļāđāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē 10 āļ
42
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļāļāļāļēāļāļ āļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āđāļāļ§āļēāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļģāļāļāļāļāļāļ
āļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāđāļŦāđāļāļēāđāļĨāļ°āļāļāđāļŦāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļāļģāļŦāļāļāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĢāļāļ āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āļāļģāļāļ āļāļāļāđāļ§āđāļŦ
āđāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļāļāļāļāļāļ āļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ āļāđāļ§āļĨāļĨāļāļāđāļĄāļāļ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ)
āļāļģāļāļĢāļ°āļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļēāļĄāļŠāļāļāļē
(āļ) āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢ
āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāđāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļ āđāļāļāļāļĢāļēāđāļĄāđāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 1.00 āļāļāļ
(āđāļĄāļĢāļ§āļĄāļ āļēāļĐāļĄāļĨāļāļēāđāļāļĄ āļ āļēāļĐāļāļĢāļāļāđāļāļāļēāļ° āļŦāļĢāļāļ āļēāļĐāļāļāđāļāđāļāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļ) āļāļāļāļĄāļĨāļāļē
āļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āļāļāļ āđāļĄāļāļģāļāļ§āļē 3 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļāļāļ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļĒāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢ
āđāļĨāļ°āļĢāļāļĢāļāļāđāļāļĒāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ
(āļ) āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ
āļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāđāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļ āđāļāļāļāļĢāļēāđāļĄāđāļāļ
āļĢāļāļĒāļĨāļ° 0.05 āļāļāļ (āđāļĄāļĢāļ§āļĄāļ āļēāļĐāļĄāļĨāļāļēāđāļāļĄ āļ āļēāļĐāļāļĢāļāļāđāļāļāļēāļ° āļŦāļĢāļāļ āļēāļĐāļāļāđāļāđāļāļāļģāļāļāļ
āđāļāļĒāļ§āļāļ) āļāļāļāļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļĒāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļĢāļāļĢāļāļ
āđāļāļĒāļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ
(āļ) āļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāļāļēāļĒāļāļ°āđāļāļĒāļ
āļāļēāļĒāļāļ°āđāļāļĒāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĒāļĄāđāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāļāļ āđāļāļāļāļĢāļēāđāļĄāđāļāļāļĢāļāļĒāļĨāļ°
0.075 āļāļāļ (āđāļĄāļĢāļ§āļĄāļ āļēāļĐāļĄāļĨāļāļēāđāļāļĄāļ āļēāļĐāļāļĢāļāļāđāļāļāļēāļ° āļŦāļĢāļāļ āļēāļĐāļāļāđāļāđāļāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļ)
āļāļāļāļĄāļĨāļāļēāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļĒāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļĢāļāļĢāļāļāđāļāļĒāļāļāđāļĨ
āļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ
5 āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ
āļāļāļāļāļāđāļāļĨāļāļāļāđāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāđāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢ (āļŠāļāļāļēāđāļāļēāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē 30 āļ āđāļāļĒ āļĄāļŠāļāļāđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĒāļŠāļāļāļēāđāļāļēāđāļāļāļ 30 āļ) āđāļĨāļ°āļāļāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļ āļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļāļāļ° āđāļĄāļĒāđāļāļĢ āđāļĄāļĢāļāļāļ āđāļāļāđāļāļāļāļ§āļāļ āļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āđāļāļĒāđāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļĢāļĐāļ āđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ (āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āļāļģāļāļ āļāļāđāļāļāļāļĢāļĐāļāļĒāļāļĒāļāļāļ āļāļĢāļĐāļ āđāļāļāļāļāļāļāļ āļāļĢāļāļāđāļāļāļĢāļ āļāđāļ§āļĨāļĨāļāļāđāļĄāļāļ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) (āļāļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļ 4 (āļ)) āđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļāļāļāļāđāļ āđāļŦāļāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļĢāļēāļāļēāļāļŠāļĢāļ°āļāļĢāļ°āđāļĄāļāļĄāļĨāļāļē āđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĒāđāļāļ§āļāļāļāļĨāļāļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļŠāđāļāļāļŠāļ (Discounted Cash Flow Approach) āļāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĨāļāļāļāđāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āđāļŦāđāļāļāļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄāļĢāļ§āļĄ āļāļģāļāļ§āļ 2,231 āļĨāļēāļāļāļēāļ (2553: 2,189 āļĨāļēāļāļāļēāļ) āđāļĨāļ°āļĢāļāļĢāļāļģāđāļĢ āļŠāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāļāļĨāļāļāļ
āļāļģāļāļ§āļ 42.4 āļĨāļēāļāļāļēāļ (2553 : āļāļēāļāļāļāļŠāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļģāļāļ§āļ 50.7 āļĨāļēāļāļāļēāļ) āđāļāļāļāļāļģāđāļĢāļāļēāļāļāļ
43
6 āđāļāļāļāļēāļāļāļāļēāļāļēāļĢ
2554 2553 āļāļāļĢāļēāļāļāļāđāļāļĒ āļāļāļĢāļēāļāļāļāđāļāļĒ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļ āļāļāļ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļ āļāļāļ (āļāļāļāļēāļ) (āļĢāļāļĒāļĨāļ°) (āļāļāļāļēāļ) (āļĢāļāļĒāļĨāļ°) āļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļēāļāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āļāļāļĄāļāļĢāļāļĒ 5,327 0.750 274 0.250 āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āļāļĢāļ°āđāļŠāļĢāļēāļĒāļ§āļ 2 - - - āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļāđāļāļāļ āđāļāļ.āđāļ. āļŠāļēāļāļēāļāļĢāļāđāļāļāļŊ āļāļāļĄāļāļĢāļāļĒ 2,578 2.550 13,298 1.270 āļāļāļēāļāļēāļĢāļĒāđāļāļ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āļāļāļĄāļāļĢāļāļĒ 6 1.750 6 0.850 āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ) āļāļāļĄāļāļĢāļāļĒ 1 0.750 - - āļĢāļ§āļĄ 7,914 13,578
āđāļāļāļāļēāļāļāļāļēāļāļēāļĢāļāļāļŦāļĄāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āđāļāļāļŠāļāļĨāđāļāļāļāļēāļ
7 āļāļēāđāļāļāļēāļĒāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ
2554 2553
(āļāļāļāļēāļ) āļĢāļēāļāļēāļāļ āļĒāļāļāļāļāđāļŦāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 34,211 33,908 āđāļāļĄāļāļ 227 303 āļĒāļāļāļāļāđāļŦāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 34,438 34,211 āļāļēāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒāļŠāļ°āļŠāļĄ āļĒāļāļāļāļāđāļŦāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 25,419 18,844 āļāļēāļāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 6,747 6,575 āļĒāļāļāļāļāđāļŦāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 32,166 25,419 āļĄāļĨāļāļēāļŠāļāļāļāļēāļāļāļāļ 2,272 8,792
44
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
8 āļŠāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āļĄāļĨāļāļē 2554 2553
āļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ āļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļ§āļĒ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļ āļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļ§āļĒ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļ
(āļāļēāļ) (āļāļāļŦāļāļ§āļĒ / āļāļāļāļēāļ) āļāļāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļ 10 206,000 2,060,000 206,000 2,060,000 āļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļāļāļāļ āļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ 10 206,000 2,060,000 206,000 2,060,000 āļŦāļĄāļēāļĒāđāļŦāļ 2554 2553 (āļāļāļāļēāļ) āļāļģāđāļĢāļŠāļ°āļŠāļĄ āļĒāļāļāļāļāđāļŦāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 239,225 281,078 āļāļ§āļ āļāļēāļĢāđāļāļĄāļāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢ āļāļģāđāļāļāļāļēāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 191,820 98,021 āļŦāļ āļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļŠāļ§āļāļāļāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ 9 (159,979) (139,874) āļĒāļāļāļāļāđāļŦāļĨāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 271,066 239,225
9 āļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļŠāļ§āļāļāļāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āļ 2554
āđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļĄāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļĄāļāļ§āļāļ 24 āļāļĄāļ āļēāļāļāļ 2554
āļĄāļĄāļāļāļāļĄāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļĢāļĢāļāļģāđāļĢāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļāļāļāļĢāļēāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļ° 0.4366 āļāļēāļ āđāļāļāđāļāļāļāļāļŠāļ
90 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļāļāļāļāļĨāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļāļāļēāļĒāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 2554
āđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļĄāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļĄāļāļ§āļāļ 11 āļŠāļāļŦāļēāļāļĄ 2554
āļĄāļĄāļāļāļāļĄāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļĢāļĢāļāļģāđāļĢāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļāļāļāļĢāļēāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļ° 0.34 āļāļēāļ āđāļāļāđāļāļāļāļāļŠāļ
70 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļāļāļāļāļĨāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļāļāļēāļĒāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 2554
āļ 2553
āđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļĄāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļĄāļāļ§āļāļ 24 āļāļĄāļ āļēāļāļāļ 2553
āļĄāļĄāļāļāļāļĄāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļĢāļĢāļāļģāđāļĢāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļāļāļāļĢāļēāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļ° 0.373 āļāļēāļ āđāļāļāđāļāļāļāļāļŠāļ
77 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļāļāļāļāļĨāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļāļāļēāļĒāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 2553
45
āđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļĄāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļĄāļāļ§āļāļ 10 āļŠāļāļŦāļēāļāļĄ 2553
āļĄāļĄāļāļāļāļĄāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļĢāļĢāļāļģāđāļĢāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļāļāļāļĢāļēāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļ° 0.306 āļāļēāļ āđāļāļāđāļāļāļāļāļŠāļ
63 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļāļāļāļāļāļĨāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļāļāļēāļĒāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āļēāļāļ 2553
10 āđāļāļĢāļāļāļĄāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ
āļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļāļāļēāļāļāļāļĢāļēāļāļāļāđāļāļĒ
āļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļāļāļēāļāļāļāļĢāļēāļāļāļāđāļāļĒ āļŦāļĄāļēāļĒāļāļ āļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļāļāđāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļ
āļāļāļ°āđāļāļāđāļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļēāļāļāļāđāļāļĒāđāļāļāļĨāļēāļ āļŠāļāļāļĢāļāļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļēāļāļāļģāđāļŦāļāļāļāļāļāļĄ
āļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļāļāļēāļāļāļāļĢāļēāļāļāļāđāļāļĒ āđāļāđāļ āļāļāļāļāļāļĢāļĢāļāļāļēāļĨāđāļĨāļ°āļāļ§āļŠāļāļāļēāđāļāđāļāļ
āļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļāļāļēāļāļāļēāļāļŠāļāđāļāļ
āļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļāļāļēāļāļāļēāļāļŠāļāđāļāļ āļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĒāļāļāļĨāļāļŦāļāļāļēāđāļāļēāđāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļģāļĢāļ°āļŦāļāđāļāļāļāļāļāļ
āļāļēāļĄāđāļāļāļāđāļāļāļāļāļĨāļāđāļ§āđāļĄāļāļāļĢāļāļāļģāļŦāļāļ
āļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄ
āļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄ āļŦāļĄāļēāļĒāļāļ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļēāļĒāļāļāļĨāļāđāļĨāļāđāļāļĨāļĒāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļŦāļĢāļ
āļāļģāļĢāļ°āļŦāļāļŠāļāļāļ āđāļāļāļāļ°āļāļāļāļŠāļāļāļāļēāļĒāļĄāļāļ§āļēāļĄāļĢāļāļāļĢāđāļĨāļ°āđāļāļĄāđāļāđāļāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĒāļāļāļāđāļĨāļ°
āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļāļĢāļāļāļĢāļēāļāļēāļāļāđāļāļāļĒāļēāļāļāļŠāļĢāļ°āđāļāļĨāļāļĐāļāļ°āļāļāļāļāļ āđāļĄāļĄāļāļ§āļēāļĄāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļ āđāļāļāļēāļĢ
āļāļāļēāļĢāļāļēāļĄāļĨāļāļēāļĒāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāđāļĨāļ°āļŦāļāļŠāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļĄāļāļēāļĢ
āļāļāļēāļĢāļāļēāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĒāļāļŦāļĢāļāļāļģāļĢāļ°āļŦāļāļŠāļāļ āļēāļĒāđāļ
āđāļāļĢāļāļāļĄāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļĢāļēāļāļēāļāļēāļĄāļāļāļāļāļāļāļŠāļāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°āļŦāļāļŠāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āļ
āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554 āđāļĨāļ° 2553 āļāļēāļĄāļāļāļĢāļēāļāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļĄāļĄāļĨāļāļēāļāđāļāļĨāđāļāļĒāļāļāļāļĄāļĨāļāļē
āļĒāļāļāļĢāļĢāļĄ
11 āđāļŦāļāļāļēāļĢāļāļ āļēāļĒāļŦāļĨāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļ
āđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļĄāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļēāļĢāļāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļ āđāļĄāļāļ§āļāļ 13 āļāļĄāļ āļēāļāļāļ 2555
āļĄāļĄāļāļāļāļĄāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļĢāļĢāļāļģāđāļĢāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļāļāļāļĢāļēāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļ° 0.4053 āļāļēāļ āđāļāļāđāļāļāļāļāļŠāļ 83 āļĨāļēāļāļāļēāļ
āđāļāļĒāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļāļ§āļāļ 9 āļĄāļāļēāļāļĄ 2555
46
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
12 āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļĒāļāđāļĄāđāļāđāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļĒāļāđāļĄāđāļāđāļāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļāđāļŦāļĄāļāļāļāļāđāļāļ
āļ āļ§āļāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļ āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļāđāļŦāļĄāļāļģāļŦāļāļāđāļŦāļāļāļāļāļāļ
āļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļāđāļĢāļĄāđāļāļŦāļĢāļāļŦāļĨāļāļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ āđāļāļāļāļāļāļāđāļāļ
āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āđāļĢāļāļ āļāļāļĄāļāļĨ
āļāļāļāļāđāļ āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 12 āļ āļēāļĐāđāļāļāđāļ 2556 āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 20 āļāļēāļĢāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāđāļāļāļāļāļŦāļāļāļāļēāļ 2556 āļĢāļāļāļēāļĨāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāđāļāļāđāļāļĒāļāļāļĄāļĨāđāļāļĒāļ§āļāļ āļāļ§āļēāļĄāļāļ§āļĒāđāļŦāļĨāļāļāļēāļāļĢāļāļāļēāļĨ āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļāļāļ 21 (āļāļĢāļāļāļĢāļ 2552) āļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļāļāļāļ 2556 āļāļāļĢāļēāđāļĨāļāđāļāļĨāļĒāļāđāļāļāļāļĢāļēāļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻ āļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļ āļāļāļāļ 8 āļŠāļ§āļāļāļēāļāļāļāļāļāļāļēāļĢ 2556
āļāļāļĢāļŦāļēāļĢāļāļāļēāļĢāļāļēāđāļĨāļ§āļ§āļēāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļāļĢāļāđāļŦāļĄāļāļāđāļĄāļĄ
āļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļĒāļēāļāđāļāļāļŠāļēāļĢāļ°āļŠāļģāļāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļāļāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ āđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ
āļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļāļāļģāļāļāļāļēāļĄāđāļāļāļāđāļĨāļ°āļĢāļāđāļāļāļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļĄāļēāļāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļ 106 āđāļĢāļāļ
âāļāļēāļĢāļāļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļģāđāļāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļēāļ°āļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļâ
47
āļĢāļēāļĒāļāļāļāļāļāļĨāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļŠāļģāļŦāļĢāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāđāļāļ§āļāļ 1 āļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2554 āļāļāļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ 2554
1. āļāļĄāļ.āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļĨāļāļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĒāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļāļāļāļāļĨāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ āđāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļĢāļ āļŦāļĢāļāļ website āļāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļ http://www.kasikornasset.com āđāļĨāļ§āđāļĨāļāļāđāļĄāļāļāļēāļ§āļāđāļŦāļĨāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄ āļŦāļĢāļāļ Website āļāļāļāļŠāļģāļāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āļ http://www.sec.or.th/th/infocenter/stat/asset/mutual/connected/connected.shtml
āļĢāļēāļĒāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ(āļŦāļĨāļāđāļĨāļ°āļŠāļģāļĢāļāļ)āļāļāļāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āđāļāļĄāļāļēāļ āļŠāļ§āļĢāļĢāļāļāļĨ
āļāļāļĢ āļŠāļĄāļ°āļĨāļēāļ āļē
āļāļāļāļĒ āļŠāļĪāļĐāļāļāļ āļĢāļāļĐ
āļĄāļāļāļāļĒ āļāļāļāļāļāļĨ
āļāļĢāļ°āļ§āļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨ āļāļĢāļāļ 1 2 3 4 5 6 7 8 āļĢāļ§āļĄ āļāļēāļ/āļŦāļāļ§āļĒ 0.4906 0.3680 0.3720 0.3700 0.373 0.306 0.4366 0.3400 3.0562 āļ§āļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨ 10/3/51 5/9/51 25/3/52 4/09/52 19/3/53 3/9/53 18/3/54 5/9/54
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āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ āļāļĢāļ°āđāļ āļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āļāļĢāļ°āđāļ āļāđāļĄāļĢāļāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āđāļāļĒāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļ°āļĒāļāļāļģāļāļāļāļāļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļŦāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļĒ āđāļāļāđāļŦāļĢāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļāļ āļēāļĒāđāļ 60 āļ§āļ āļāļāļāļāđāļāļ§āļāļāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļāļāļāļāļāļ
āļāļēāļĒāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āđāļĄāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĒāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ āļ§āļāļāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļ 4 āļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2550 āļĄāļĨāļāļēāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāđāļĢāļĄāđāļĢāļ āđāļĄāđāļāļ 2,060 āļĨāļēāļāļāļēāļ āļāļģāļāļ§āļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ āđāļĄāđāļāļ 206 āļĨāļēāļāļŦāļāļ§āļĒ āļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļ āļŠāļāļŠāļ āļ āļ§āļāļ 31 āļāļāļ§āļēāļāļĄ āļāļāļāļāļāļ āļ§āļāļāļāļĢāļ°āļŠāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ
āđāļāļāļĢāļ°āļāļĄāđāļāļāļāļāļāļēāļāļāļāļĨāļāļāļāļāļ§āđāļ āļāļāļāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāđāļĨāļ°āļāļāļāļāļāļĨāļāļāđāļāđāļĨāļ°āļāļēāļ
āļāļĢāļ°āđāļāļĻ āļāļāļāļāļāļāļāļāļ°āļāļģāđāļāļāļāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļāđāļāļāļ āđāļāļē āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāđāļāļēāļāļ§āļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ
āđāļāļĒāļāļāļāļāļāļāļ°āļĢāļāđāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļŠāļāļ āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļ āļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļē āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļ§āļ
āļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āđāļĨāļ°āļāļāļŦāļēāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļēāļāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļĨāļēāļ§ āđāļāļĒāļāļēāļĢāđāļŦāđāļāļē āđāļŦāđāļāļēāļāļ§āļ
āđāļāļ āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāļāļģāļŦāļāļēāļĒāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļēāļāđ āļāļāļāļāļāļāđāļāļĨāļāļāļāđāļ§āļŦāļĢāļāļĄāđāļ§ āļĢāļ§āļĄāļāļāđāļāđāļĄāļāļģāļāļāđāļāļĒāļ
āļāļēāļĢāļāļģāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļāļāđāļŦāđāļāļēāļŦāļĢāļāđāļāļēāļāļ§āļāđāļāļĨāļāļĐāļāļ°āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļ āļŦāļĢāļāļāļēāļĢāļāļģ
āļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļāļāđāļŦāđāļāļēāļŦāļĢāļāđāļāļēāļāļ§āļāđāļāļāđāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļŦāļēāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāđāļ
āļĨāļāļĐāļāļ°āđāļāļāļĢāļ§āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļĄāļāļāļŦāļĢāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄ āļāļĨāļāļāļāļāļāļģāļāļēāļĢāļāļĢāļāļāļĢāļ āđāļāļĨāļĒāļāđāļāļĨāļ āļĢāļ§āļĄāļāļāļāļģāđāļāļ
āļāļēāļĢāļāļāļŠāļĢāļēāļ āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļ āļāļāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āđāļāļĒāļĢāļāđāļāļāđāļāļāļāļāļēāļāļāļāļŠāļĢāļēāļ āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāļāļģāđāļāļ
āļāļēāļĢāļāļāļŦāļĢāļāļĢāļāđāļāļāđāļāļāļāļāļēāļāļāļāđ āđāļāļ āđāļāļāļāļāļēāļāđāļĢāļāđāļĢāļĄ (āđāļāļāļĢāļāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļāļāļēāļāđāļŦāļāļģāđāļāļ
āļāļēāļĢāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļ ) āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāļāļāđāļāļ āđāļāļĒāļ§āļāļāļāđāļĨāļ°āļāļģāđāļāļāđāļāļāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāļāļāļ
āļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ āđāļĨāļ°āđāļāļāļĄāļāļāļāđāļŦāđāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāđāļĨāļ°āļāļĨāļāļāļāđāļāļāđāļāļāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āļāļāļāļāļāļāļāļ āļĢāļ§āļĄāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāđāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļāđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļ āđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļ āļāļēāļĢāļŦāļēāļāļāļāļāļĨāļāļ
āđāļāļĒāļ§āļāļāļāđāļāļāļēāļĄāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāđāļĨāļ°/āļŦāļĢāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļāđāļāļāđāļāļĒāļ§āļāļāļāļāļģāļŦāļāļ
āļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ
āđāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļĢāļāđāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļ°āļāļģāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāđāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāļĨāļāļāļ āļāļāđāļāļĨāđāļāļ āđāļĨāļāļ
(āđāļĄāļĒāđāļāļĢ) āđāļāļāđāļāļēāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļŠāļāļāđāļĨāļ°āđāļ āđāļ āđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāđāļĄāļĒāđāļāļĢāđāļĄāļĢāļāļāļ
āļāļĒāđāļāļāļāļāļāļ
49
âĒ āļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļēāļĢ āļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļē 30 āļ āđāļāļĒāļĄāļŠāļāļāļāļāļ°āļāļāļāļēāļĒāļŠāļāļāļēāđāļāļēāđāļāļāļ
30 āļ
âĒ āļĨāļāļāļāđāļāđāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļāļāđāļāļĒāļ§āđāļāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢ
âĒ āļāļāļāļāļāļĄāļŠāļāļāļāļāļāļĢāļāļĒāļŠāļāļāđāļāļē āļ āļŠāļāļāļ 30 āđāļāļĢāļēāļāļē 405 āļĨāļēāļāļāļēāļ āđāļĨāļ°āļāļ 60
āđāļāļĢāļēāļāļē 984 āļĨāļēāļāļāļēāļ
āļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨ
āđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļĄāļāđāļĒāļāļēāļĒāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļŦāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļĄāđāļāļāļāļĨāļ° 2 āļāļĢāļ
(1) āđāļāļāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļĄāļāļģāđāļĢāļŠāļāļ āđāļāđāļāļĨāļ°āļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļ āđāļ āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢ
āļāļ°āļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨ āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļ°āļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāđāļĄāļāļāļĒāļāļ§āļē
āļĢāļāļĒāļĨāļ° 90 āļāļāļāļāļģāđāļĢāļŠāļāļ āļ āđāļĄāļĢāļ§āļĄāļāļāļāļģāđāļĢāļāļĒāļāđāļĄāđāļāļāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļŦāļĢāļ
āļāļēāļĢāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāļŦāļĢāļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒ
āļāļĢāļ°āļāļģāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļāļ
(2) āđāļāļāļĢāļāļāļāļāļāļāļāļĄāļāļģāđāļĢāļŠāļ°āļŠāļĄāđāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļ āđāļ āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļ
āļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļēāļāļāļģāđāļĢāļŠāļ°āļŠāļĄāļāļāļāļĨāļēāļ§āļāļ§āļĒāļāđāļ
āļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļēāļĄ (1) āļāļāļāđāļĄāļāļģāđāļŦāļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāđāļāļāļĒāļāļāļāļēāļāļāļāļŠāļ°āļŠāļĄāđāļāļĄāļāļāđāļ
āļĢāļāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļ
āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļ°āļāļģāđāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨāļāļāļāļĨāļēāļ§āđāļŦāđāļāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļāļ āļēāļĒāđāļ 30 āļ§āļāļāļāļāļāđāļāļ§āļāļāļāļāļēāļāļ§āļāļāļĄāļāļēāļĢāļāļāļŠāļĄāļāļāļ°āđāļāļĒāļāđāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļāļāļĨ āđāļ§āļāđāļāļāļĢāļāļāļĄāđāļŦāļāļāļģāđāļāļ
āđāļŦ āđāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļēāļĒāļāļāļāļĨāđāļāđāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļāļāļĨāļēāļ§ āļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļāļ°āđāļāļāđāļŦāļāļāļāļŦāļāļ§āļĒāļĨāļāļāļ
āļāļĢāļēāļāđāļāļāļĨāļēāļĒāļĨāļāļĐāļāļāļāļĐāļĢ
āļāļāđāļĨāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļ
āļāļāļēāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļēāļāļāļĒ āļāļģāļāļ (āļĄāļŦāļēāļāļ)
āļāļēāļĒāļāļ°āđāļāļĒāļ
āļāļĄāļ. āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ
50
āļāļāļāļāļāļĢāļ§āļĄāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļāļēāļāļŠāļāļŦāļēāļĢāļĄāļāļĢāļāļĒāđāļāļĨāļ
āļāļĨāļ. āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ
āļāļĢāļ°āļ§āļ āļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āđāļāļāļāļĢāļĐāļāđāļāđāļāļĢāļāļāļāļēāļāļēāļĢāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāđāļāļĢāļāđāļāļāļāļāļēāļ āđāļŦāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļĢāļāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒ āļāļĢāļ°āđāļ āļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļĢāļ§āļāļāļēāļĢāļāļĨāļ āđāļĄāļāļ§āļāļ 18 āļĄāļāļēāļāļĄ 2535 āđāļāļĢāļ āđāļāļāļāļāļēāļāđāļŦāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļĢāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļŠāļģāļĢāļāļāđāļĨāļĒāļāļāļāđāļāđāļāļāļāļĄāļāļāļēāļĒāļ 2543 āđāļĨāļ°āđāļāļĢāļāđāļāļāļāļāļēāļāđāļŦāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļĢāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļŠāļ§āļāļāļāļāļĨāđāļāđāļāļāļāļĄāļāļēāļāļĄ 2544 āđāļāļāļāļāļāļ āļāļĢāļĐāļāļŦāļĨāļāļāļĢāļāļĒāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āđāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļĄāļāļ§āļēāļĄāļāļĢāļāļĄāļāļ āđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļŦāļāļĢāļāļēāļĢ āļāļēāļĢāļ§āļāļĒ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ āđāļāļĒāļāļģāđāļāļāļāļĢāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļāļāļāļ§āļĒāļāļāļĨāļēāļāļĢāļāļĄāļāļāļ āļēāļ āļāļĢāļāļĄāļāļ āļāļāļĄāļĨ āļāļēāļ§āļŠāļēāļĢ āļĢāļ°āļāļāļāļēāļāđāļĨāļ°āđāļāļāđāļāđāļĨāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļāļāļŠāļĄāļĒ āđāļĨāļ°āļĒāļāļĄāļāđāļāļāļĢāļĢāļĒāļēāļāļĢāļĢāļ āļāļĒāļēāļāđāļāļĢāļāļāļĢāļ āđāļāļāļĢāļāļĐāļēāļāļ§āļēāļĄāđāļāļāļāļĢāļĐāļāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļāļāļĄāļāļāļ āļēāļāļāļĨāļāļāđāļ āļŠāļāļēāļāļāļāļāļŠāļģāļāļāļāļēāļ āļāļĨāļ. āļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļģāļāļ āļāļāļāļĒāđāļĨāļāļ 400/22 āļāļēāļāļēāļĢāļāļāļēāļāļēāļĢāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļ 6 āļāļāļāļāļŦāļĨāđāļĒāļāļ āđāļāļ§āļāļŠāļēāļĄāđāļŠāļāđāļ āđāļāļāļāļāļēāđāļ āļāļĢāļāđāļāļāļŊ 10400 āđāļāļĢ. 0 2673 3888 āđāļāļĢāļŠāļēāļĢ 0 2673 3988 āļāļāļāļāļāļ°āđāļāļĒāļ āļāļģāļāļ§āļ 135,771,370.00 āļāļēāļ āđāļāļāļāļāļāđāļāļ 27,154,274.00 āļāļēāļ āļĄāļĨāļāļēāļŦāļāļĨāļ° 5 āļāļēāļ āđāļĢāļĒāļāļāļģāļĢāļ°āđāļĨāļ§ 135,771,370.00 āļāļēāļ āļāļāļāļŦāļ āļāļĄāļ.āļāļāļēāļāļēāļĢāļāļŠāļāļĢāđāļāļĒ āļāļāļŦāļāļĢāļāļĒāļĨāļ° 99.99 āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļĐāļ 1. āļāļēāļĒāļŠāļĄāđāļāļĒāļĢāļ āļĻāļĢāļāļēāļāđāļāļĒ āļāļĢāļ°āļāļēāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢ 2. āļāļēāļĒāļāļāļĢ āļŠāļĄāļ°āļĨāļēāļ āļē āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ 3. āļāļēāļĒāļāļģāļāļĨ āđāļāļāđāļĨāļŦāļ°āļāļĨ āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢ 4. āļāļēāļĒāļāļĢāļāļāļĨ āļāļ§āļ°āļāļāļāļēāđāļĢāļāļ āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢ 5. āļāļēāļĒāļŠāļĢāļĻāļāļ āļāļĐāļāđāļĄāļāļē āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢ āļāļāļĢāļŦāļēāļĢāļĢāļ°āļāļāļŠāļ 1. āļāļēāļĒāļāļāļĢ āļŠāļĄāļ°āļĨāļēāļ āļē āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ 2. āļāļēāļāđāļŠāļēāļ§āļāļĒ āļĻāļĢāļŠāļ§āļĢāļĢāļāļāļ āļĢāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ 3. āļāļēāļĒāļāļĢāļ°āđāļŠāļĢāļ āļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļĒ āļĢāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ 4. āļāļēāļĒāđāļāļĐāļāļĢ āļāļĒāļ§āļāđāļāļ āļāļāļ§āļĒāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ 5. āļāļēāļāļŠāļēāļ§āļĒāļāļēāļ§āļ āļāļāļāļāļē āļāļāļ§āļĒāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ 6. āļāļēāļĒāļāļēāļ§āļ āļāļāļāļĢāļŠāļĄāļāļ āļāļāļ§āļĒāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļāļēāļĢ
āļāļāļĄāļĨ āļ āļ§āļāļ 18 āļāļĢāļāļāļēāļāļĄ 2554
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