© Copyright 2015 Sprenkels & Verschuren. Geen enkele reproductie van het document of een deel van het document mag worden gekopieerd, verspreid, geciteerd tenzij Sprenkels & Verschuren schriftelijke toestemming heeft verleend.
www.sprenkelsenverschuren.nl
Actuariaatcongres 2015
Edward Snieder en Diede Panneman
SV-2015-0236
Agenda
Introductie: een inefficiënt stelsel
Discussie aan de hand van stellingen
Afsluiting interactieve sessie 1
1
1
2
3
SV-2015-0236
Oudedagsvoorziening in Nederland: Drie pijlers
2
• Ouderdom: AOW • Nabestaanden:
ANW
• Ouderdom: Ouderdomspensioen
• Nabestaanden: Nabestaandenpensioen
• Afspraken tussen werkgevers en werknemers
• Ouderdom: Lijfrente, Kapitaalverzekering, Banksparen
• Nabestaanden: Lijfrente, Kapitaalverzekering
Overheid Werkgevers en
werknemers Privé
SV-2015-0236
AOW bedragen
3
In Nederland is de AOW voor een alleenstaande gelijk aan € 13.034,40 op jaarbasis exclusief vakantietoeslag.
Voor een gehuwd echtpaar bedraagt de AOW-uitkering € 8.887,20 per persoon op jaarbasis, exclusief vakantietoeslag.
In België bedraagt het staatspensioen 60% van het gemiddelde loon over een diensttijd van 40 jaar, met een maximum salaris in 2014 van € 52.972,54. De pensioenuitkering in 2014 was dus maximaal € 31.783,52.
In Duitsland geldt geen vast bedrag voor het staatspensioen. Het staatspensioen is gerelateerd aan het aantal dienstjaren en zogenoemde ‘pensioen punten’.
In Engeland bedraagt het gemiddelde eerste pijler pensioen € 7.769,- (Bron: KPMG De pensioenwereld in 2014).
Verdeling van pensioen over de drie pijlers
Nederland Zwitserland Groot
Brittannië Verenigde
Staten Duitsland Frankrijk
Eerste pijler 50 42 65 45 85 79
Tweede pijler 40 32 25 13 5 6
Derde pijler 10 26 10 42 10 15
Source: Xiaohong Huang (2010)/Borsch-Supan (2004)
SV-2015-0236
Salarisverdeling van de Nederlandse bevolking
4
Bron: www.wegwijs.nl
Volgens het CBS is de werkzame beroepsbevolking 7.276.000.
De niet-werkzame beroepsbevolking is 662.000.
Het gemiddelde salaris van de werkzame beroepsbevolking was in 2012 gelijk aan € 37.300 bruto.
SV-2015-0236
Salarisverdeling van de Nederlandse bevolking
5
Bron: CBS
Verdeling van salarissen over de Nederlandse bevolking in 2013
521
3209
4733
2222
735 573
Gestandaardiseerd jaarinkomen uit arbeid en eigen onderneming; personen in particuliere huishoudens
Tot 10 000 euro
10 000 tot 20 000 euro
20 000 tot 30 000 euro
30 000 tot 40 000 euro
40 000 tot 50 000 euro
50 000 euro en meer
SV-2015-0236
SVB
6
De Sociale Verzekeringsbank keert de AOW uit.
Ultimo 2013 waren er 3.222.595 AOW-trekkenden met een totaal AOW-uitkeringsbedrag van € 32.719.000.000.
De uitvoeringskosten per AOW-er bedragen € 16. Dit komt neer op totale uitvoeringskosten van circa € 51.561.520 voor de AOW.
De SVB telt ruim 3.200 medewerkers. • Per medewerker wordt circa 10 € mln aan uitkeringen verricht.
Bron: Jaarverslag SVB 2013, website SVB
SV-2015-0236
De 25 grootste pensioenfondsen
7 Bron: Pensionfund.info, per november 2013
Totaal beheerd vermogen = € 797.349.810.000
ABP; 39%
Zorg en Welzijn; 19% Metaal en Techniek (PMT); 6%
Bouwnijverheid; 5%
Metalektro (PME); 4%
Shell; 3%
2%
2%
2%
2%
2% 2%
2% 1% 1%
1% 1%
1% 1%
1%
1%
1%
1% 1%
1%
De 25 grootste pensioenfondsen op basis van beheerd vermogen
ABP
Zorg en Welzijn
Metaal en Techniek (PMT)
Bouwnijverheid
Metalektro (PME)
Shell
ING
Rabobank
Philips
Grafische Bedrijven
ABN AMRO
Spoorwegpensioenfonds
Vervoer
Landbouw
Detailhandel
Woningcorporaties
SP Hoogovens
Huisartsen
Vliegend Personeel KLM
PostNL
KLM
Medisch Specialisten
Werk en (re)inregratie
KPN
Horeca & Catering
SV-2015-0236
Gemiddelde jaarlijkse pensioen uitkering (bedragen) voor de 25 grootste pensioenfondsen
8 Bron: De Pensioenfederatie, per eind 2013
ABP; 11.041
Zorg en Welzijn; 7.619
Metaal en Techniek (PMT); 6.771
Bouwnijverheid; 5.043
Metalektro (PME); 7.171
Shell; 33.137
ING; 19.674
Rabobank; 19.939
Philips; 12.190
Grafische Bedrijven; 7.539
ABN AMRO; 18.855
Spoorwegpensioenfonds; 13.568
Vervoer; 4.076
Landbouw; 3.486
Detailhandel; 3.302
Woningcorporaties; 11.430
SP Hoogovens; 15.511
Huisartsen; 45.714
Vliegend Personeel KLM; 83.272
PostNL; 6.763
KLM; 14.982
Medisch Specialisten;
30.536
Werk en (re)inregratie; 3.492 KPN; 41.209
Horeca & Catering; 1.868
ABP
Zorg en Welzijn
Metaal en Techniek (PMT)
Bouwnijverheid
Metalektro (PME)
Shell
ING
Rabobank
Philips
Grafische Bedrijven
ABN AMRO
Spoorwegpensioenfonds
Vervoer
Landbouw
Detailhandel
Woningcorporaties
SP Hoogovens
Huisartsen
Vliegend Personeel KLM
PostNL
KLM
Medisch Specialisten
Werk en (re)inregratie
KPN
Horeca & Catering
Totale pensioenuitkering = € 20.961.849.000. Totaal aantal gepensioneerden = 2.362.195
SV-2015-0236
Uitvoeringskosten in 2012 voor de 25 grootste pensioenfondsen
9
Totale uitvoeringskosten voor de 25 fondsen = € 626.583.035
166
120
56
35 29
7 10 10 10 15
7 10
22 26 27
11
2 9
2 8
3 6 9 6
22
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Uitvoeringskosten per pensioenfonds
Uitvoeringskosten (x € 1.000.000)
SV-2015-0236
Vermogensbeheerkosten 2012 voor de 25 grootste pensioenfondsen
10
Totale vermogensbeheerkosten (beleggingskosten) voor de 25 fondsen = € 4.437.666.400
De bedragen zijn exclusief transactiekosten
2.363
817
188 220 92 145
51 40 40 41 18 23 57 30 13 47 35 51 23 26 22 40 9 28 21 -
500
1.000
1.500
2.000
2.500
Vermogensbeheerkosten per pensioenfonds
Vermogensbeheerkosten (x € 1.000.000)
SV-2015-0236
Uitvoerings- en Vermogensbeheerkosten
In de tabel worden de vermogensbeheerkosten en de uitvoeringskosten voor de afgelopen 3 jaar weergeven. De bedragen betreffen schattingen.
Niet alle pensioenfondsen zijn transparant in het rapporteren van hun kosten.
De bovengenoemde bedragen zijn een schatting voor alle pensioenfondsen in Nederland.
11
Jaar Kosten voor vermogensbeheer Uitvoeringskosten
(3-jaarsgemiddelde)
2011 4 à 5 miljard 1,1 miljard
2012 4 à 5 miljard 1 miljard
2013 5,7 miljard 1 miljard
Bron: Onderzoek Uitvoeringskosten 2013 en Onderzoek Uitvoeringskosten 2012, LCP Netherlands
SV-2015-0236
Uitvoeringskosten per deelnemer (in €) voor de 25 grootste fondsen
12
ABP; 89
Zorg en Welzijn; 77 Metaal en Techniek (PMT); 96
Bouwnijverheid; 107
Metalektro (PME); 95
Shell; 220
ING; 217
Rabobank; 175
Philips; 140
Grafische Bedrijven; 217
ABN AMRO; 159
Spoorwegpensioenfonds; 130
Vervoer; 80
Landbouw; 101
Detailhandel; 94
Woningcorporaties; 241
SP Hoogovens; 165
Huisartsen; 461
Vliegend Personeel KLM; 463
PostNL; 146
KLM; 196
Medisch Specialisten; 444
Werk en (re)inregratie; 63
KPN; 195
Horeca & Catering; 60
ABP
Zorg en Welzijn
Metaal en Techniek (PMT)
Bouwnijverheid
Metalektro (PME)
Shell
ING
Rabobank
Philips
Grafische Bedrijven
ABN AMRO
Spoorwegpensioenfonds
Vervoer
Landbouw
Detailhandel
Woningcorporaties
SP Hoogovens
Huisartsen
Vliegend Personeel KLM
PostNL
KLM
Medisch Specialisten
Werk en (re)inregratie
KPN
Horeca & Catering
SV-2015-0236
Prognose bevolking voor 2015 – 2060
13
0,000
0,500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
4,500
-
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060
Prognose Actieve en Gepensioneerde bevolking voor 2015 - 2060
Totale actieve bevolking(leeftijd 21 jaar tot enmet 66 jaar)
Totale gepensioneerdebevolking (67 jaar - 99jaar of ouder)
Verhouding actievenversusgepensioneerden
SV-2015-0236
Efficiënte tweede pijler?
14
Kosten AOW uitkering € 16.
Laagste kosten tweede pijler pensioen € 77, hoogste € 463 per deelnemer.
Kapitaaldekking = kosten vermogensbeheer = circa € 5 mld.
In de tweede pijler werken naar schatting 15.000 mensen. In de eerste pijler werken 3.200 mensen.
SV-2015-0236
Agenda
Introductie: een inefficiënt stelsel
Discussie aan de hand van stellingen
Afsluiting interactieve sessie 1
1
15
2
3
SV-2015-0236
Stelling 1
Bij de discussie over de toekomst van het pensioenstelsel is het onzinnig om alleen naar de tweede pijler te kijken
16
SV-2015-0236
Stelling 2
De huidige wijze van pensioenuitvoering is totaal niet efficiënt
17
SV-2015-0236
Stelling 3
Het verhogen van de AOW uitkering is een heel goed alternatief
Het vereist wel dat de AOW meer een kapitaaldekking karakter heeft
18
SV-2015-0236
Stelling 4
Uitvoering moet wel plaatsvinden door één instantie, maar zeker niet door de overheid
19
SV-2015-0236
Agenda
Introductie: een inefficiënt stelsel
Discussie aan de hand van stellingen
Afsluiting interactieve sessie 1
1
20
2
3