Ilustrasi Kasus Likuidasi :PT. Camden menderita kerugian besar (large operating loss) pada tahun 2008 dan pada semester I tahun 2009 hampir seluruh hutang dagangnya sudah jatuh tempo serta piutang dagang yang dijaminkan kepada bank terancam default. Para kreditur tidak bersedia untuk memberikan tambahan pinjaman maupun memperpanjang / reskedul tagihannya.
Pada tanggal 1 Agustus 2009 PT. Camden mendaftarkan diri sebagai voluntary petition – under bankruptcy act (permohonan kebangkrutan).Balance sheet per 1 Agustus 2009 yang disusun oleh PT. Camden dan statement of affairs (sebuah dokumen hukum yang disiapkan untuk pengadilan kepailitan, Yang berupa laporan keuangan yang menekankan nilai-nilai likuidasi dan menyediakan informasi yang relevan untuk wali amanat/trustee/kurator dalam melikuidasi debitur perusahaan. Hal ini juga memberikan informasi yang mungkin berguna bagi kreditur dan pengadilan kepailitan).
Statement of affairs disusun pada tanggal tertentu dan menunjukkan informasi neraca dengan assets yang dinilai dengan expected net-realized values (nilai bersih yang diharapkan) dan di-klasifikasikan berdasarkan pada :
1. Availability for fully secured (tersedia dijamin sepenuhnya)2. Partially secured (dijamin sebagian)3. Priority and unsecured creditors (prioritas dan kreditur tidak dijamin).
Liabilities (hutang) diklasifikasikan berdasarkan :1. Priority (prioritas)2. Fully Secured (dijamin sepenuhnya)3. Partially Secured (dijamin sebagian)4. Unsecured (tidak dijamin)
Historical cost sebagai angka pembanding. Berikut adalah neraca dan statement of affairs PT. Camden per 1 Agustus 2009 :
PT. CamdenBalance SheetAugust 1, 2009ASSETS :Current Assets :kassurat berharga (at market)piutang (net of estimated Uncollectible accounts)PersediaanBiaya dibayar dimuka
3.0007.000
25.00050.0004.000 89.000
Long Term Assets :TanahBangunan – netPeralatan – netAktiva tidak berwujud
15.00040.00030.0006.000 91.000
Total Assets 180.000
LIABILITIES & STOCKHOLDERS’ EQUITYCurrent Liabilities :Accounts payableHutang gajiHutang PBB – payableHutang wesel – bankHutang wesel – suppliersInterest payable
65.00013.0002.000
25.0005.0007.000 117.000
Hutang hipotik : 50.000Total Liabilities 167.000Stockholders’ Equity :ModalLaba ditahan
200.000(187.000)
Total stockholders’ equity 13.000Total Liabilities & stockholders’ equity 180.000Catatan : Hutang hipotik (hutang hipotik adalah hutang jangka panjang dengan jaminan benda tidak bergerak) ditambah hutang bunga dijamin dengan tanah dan bangunan. Seluruh piutang dagang dijaminkan untuk hutang wesel - bank, ditambah 2.000 bunga yang belum dibayarkan.
2
PT. CamdenStatement of Affairs – on August 1, 2009
Assets
Nilai buku
Nilai realisasi – Kewajiban yg di offset
untuk kreditur dijamin
Nilai realisasi - Kewajiban yg di offset
untuk kreditur tidak
dijaminPledged for Fully Secured Creditors (kreditur yang dijamin sepenuhnya)
55.000 Tanah dan bangunan – netLess : hutang hipotik Hutang bunga
50.0005.000
60.000
55.000 5.000Pledged for Partially Secured Creditors (dijamin sebagian)
25.000 Accounts receivableLess : hutang wesel - bank Hutang bunga
25.0002.000
22.000
27.000 -Available for Priority & Unsecured Creditors (kreditur prioritas dan tidak dijamin)
3.0007.000
50.0004.000
30.0006.000
kassurat berhargapersediaan biaya dibayar dimukaperalatan – netaktiva tidak berwujud
3.0007.000
55.000-
12.000-
Total kreditur prioritas dan tidak dijaminLess : hutang prioritas (gaji dan PBB)Total kreditur yang tidak dijamin
82.000-15.00067.000
Estimasi deficit (realisasi kas 159rb – total hutang 167rb) -8.000180.000 75.000
Liabilities & Stockholders’ Equity
Book Value
Secured & Priority Claims
Unsecured Nonpriority
Claims
13.000Priority LiabilitiesWages PayableProperty taxes payable
13.0002.000
15.000
50.0005.000
Fully Secured CreditorsMortgage payableInterest payable
50.0005.000
55.000
25.0002.000
Partially Secured CreditorsNote payable – bankInterest payable
25.0002.000
3
Less : Accounts receivable pledged27.00022.000 5.000
65.0005.000
200.000(187.000)
Unsecured CreditorsAccounts payableNotes payable to suppliersStockholders’ EquityCapital stockRetained earnings
65.0005.000
--
180.000 75.000
Diperkirakan assets PT. Camden dapat dicairkan menjadi uang tunai dalam tempo 3 bulan
dengan nilai realisasi sbb :- kas - surat berharga- piutang- persediaan- biaya dibayar dimuka- tanah dan bangunan- peralatan- aktiva tidak berwujud
3.0007.000
22.00055.000
-60.00012.000
-159.000
Dalam statement of affairs, assets yang dijaminkan kepada creditor, langsung di offset dengan tagihan yang dijaminkan, sisanya jika ada untuk melunasi unsecured creditors (kreditur tdk dijamin), jika ada priority (prioritas) / partially secured (dijamin sebagian) maka defisit 8.000 (159.000 – 167.000) ditanggung prorata oleh unsecured creditors (kreditur yang tdk dijamin), stockholders (pemegang saham) tidak menerima sama sekali.
Trustee Accounting / akuntansi tim curator :Trustee akan mengambil alih assets debitur sebelum dibagikan kepada yang berhak melalui keputusan pengadilan kepailitan. Biasanya trustee membuat 1 set catatan akuntansi dari pengambil-alihan assets debitur.
Jurnal yang dibukukan Trustee atas pengambil-alihan assets Camden sbb :Dr. kasDr. Surat berhargaDr. piutangDr. persediaanDr. Biaya dibayar dimukaDr. tanahDr. bangunanDr. peralatanDr. Aktiva tidak berwujud
3.0007.000
25.00050.0004.000
15.00040.00030.0006.000
Cr. Hutang dagangCr. Hutang gajiCr. Hutang PBBCr. Hutang wesel – bankCr. Hutang wesel – suppliersCr. Hutang bungaCr. Hutang hipotikCr. Harta pailit
65.00013.0002.000
25.0005.0007.000
50.00013.000
4
Transaksi pada semester I (Agustus) dari PT. Camden Trusteeship dibukukan dalam trustee’s books sbb :
1. Diterima tagihan biaya utilitas (utility) yg sebelumnya tidak tercatat :Dr. Mdl Harta Pailit ………………………… 500 Cr. Htg By utilitas – (baru) …………………. 500 Catatan : biaya yang dikeluarkan perusahaan setiap bulan cth : biaya air, telepon dan listrik
2. Aktiva berwujud dinilai tidak berharga dan dihapuskan:Dr. Mdl Harta Pailit ……………… 6.000
Cr. Aktiva tidak berwujud ……………. 6.000
3. Seluruh persediaan dijual 48.000.000,- 18.000.000 kredit, dan 30.000.000 tunai Dr. Cash ……………………… 30.000Dr. piutang – (baru) ………….. 18.000Dr. Mdl harta pailit …………… 2.000
Cr. persediaan …………………….. 50.000
4. Peralatan dijual tunai Rp 14.200.000Dr. kas ………………………………… 14.200Dr. Mdl harta pailit ………………………15.800 Cr. peralatan ……………………………….. 30.000
5. Hutang Gaji dan PBB dibayar (hutang prioritas) :Dr. Hutang gaji …………… 13.000
Dr. Hutang PBB ……………… 2.000 Cr. kas………………………………. 15.000 6. Tanah dan Bangunan terjual tunai Rp 64 jt kmd digunakan membayar htg jaminan ini :
Dr. kas ………………………………… 64.000 Cr. tanah ..……………………………………… 15.000 Cr. Bangunan ………………………………….. 40.000 Cr. Modal harta pailit …………………………… 9.000
Pembayaran terhadap hutang hipotik dan bunga
Dr. Hutang hipotik ……………………50.000Dr. hutang bunga…………………… 5.000 Cr. kas ………………………………….. 55.000
7. Polis Asuransi (dl By dibayar dimuka) dibatalkan, dan kas dikembalikan 1.000.000Dr. kas ……………………………….. 1.000
Cr. Biaya dbm ………………………… 1.000
8. A/R sebesar 21.000.000 dpt ditagih, sisa 4.000.000 dihapus karena tidak dp ditagih:Dr. kas ………………………………. 21.000
Dr. Mdl harta pailit …………………… 4.000 Cr. Piutang………. …………………….. 25.000
9. Penerimaan 21.000.000 diatas digunakan utk membayar htg wesel bank dan bunga:Dr. Hutang bunga …………………… 2.000
Dr. Hutang wesel – bank ……………… 19.000 Cr. kas …………………………………….. 21.000
10. By Administrasi Rp 3.000.000 dibayar : Dr. Modal harta pailit …………………… 3.000
5
Cr. Kas. …………………………………. 3.000
11. Biaya Tim Likuidasi: Dr. Modal harta pailit …………………….. 2.000 Cr. Hutang by Likuidasi – (baru) …………. 2.000
Untuk memonitor transaksi diatas maka trustee/kurator membuat 3 jenis laporan :
1. Laporan Penerimaan dan Pengeluaran Kas
2. Laporan Perubahan Modal harta pailitNilai buku
Realisasi Laba/rugi
Piutang 25.000 21.000 -4.000Persediaan 50.000 48.000 -2.000Tanah dan bangunan 55.000 64.000 + 9.000Peralatan 30.000 14.200 -15.800Aktiva tidak berwujud 6.000 0 -6.000Kerugian asset -18.800Modal Harta Pailit 1 Agust 2009 + 13.000Hutang by utilitas (baru) -500Biaya adm -3.000Biaya likuidasi (baru) -2.000Modal Harta pailit per 31 Agust 2009 -11.300
3. Lap Realisasi dan LikuidasiAset
Sebelum Realisasi Sesudah Realisasi
1 aktiva yang akan dilikuidasi Realisasi aktiva
6
6
surat berharga 7,000 piutang
21,000
piutang 25,000 persediaan
48,000
persediaan 50,000 biaya dbm
1,000
biaya dbm 4,000 tanah dan bangunan
64,000
tanah 15,000 peralatan
14,200
bangunan 40,000 aktiva tdk berwujud -
peralatan 30,000
aktiva tdk berwujud 6,000
Jumlah 177,000 148,200
2 aktiva baru non diterima 7 aktiva yg tdk di realisasi
piutang (baru) 18,000 surat berharga 7,000
biaya dbm 3,000
piutang (baru) 18,000
28,000
Kewajiban
3 kewajiban yg akan dilikuidasi 8 kewajiban yg telah dibayar
hutang dagang 65,000 hutang gaji
13,000
hutang gaji 13,000 hutang PBB
2,000
hutang PBB 2,000 hutang wesel - bank
19,000
hutang wesel - bank 25,000 hutang bunga
7,000
hutang wesel - supplier 5,000 hutang hipotik
50,000
hutang bunga 7,000
hutang hipotik 50,000
jumlah 167,000 91,000
4 kewajiban baru 9 kewajiban yg tdk dilikuidasi
hutang utilitas 500 hutang dagang
65,000
hutang by likuidasi 2,000 hutang wesel - bank
6,000
hutang wesel - supplier 5,000
hutang utilitas 500
hutang by likuidasi 2,000
jumlah 2,500 78,500
5 Laba / Rugi dan item tambahan
hutang utilitas 500
hutang by likuidasi 2,000
biaya adm 3,000
Jumlah 5,500
Total 1 s/d 5 370,000 Total 6 s/d 9 345,700
sesudah realisasi (6 s/d 9) 345,700
Sebelum realisasi (1 s/d 5) 370,000
rugi bersih (24,300)
7