Kredietverlening aan ondernemingen | Recente evolutieMaart 2013
www.financieringvanondernemingen.be
Belgische banken hebben 87,4 miljard EUR extra in Belgische economie gepompt
Bron Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)
Sinds 2007 gaat elke euro spaargeld gepaard met 1 extra euro krediet in België
Evolutie volume gereglementeerde spaardeposito’s en kredieten aan de Belgische economie sinds eind 2007
Eind 2007 Eind 2010 Eind 2011 November 2012
Toename eind 2007 – eind december 2012
Gereglementeerde spaardeposito’s
148,8 miljard EUR
214,8 miljard EUR
218,7 miljard EUR
235,8 miljard EUR
+ 87,0 miljard EUR(+ 58,5%)
Kredieten aan ondernemingen
97,1 miljard EUR
112,6 miljard EUR
115,8 miljard EUR
116,7 miljard EUR
+ 19,6 miljard EUR(+ 20,2%)
Kredieten aan gezinnen (hypothecair en consumenten)
139,3 miljard EUR
165,5 miljard EUR
175,6 miljard EUR
183,2 miljard EUR
+ 43,9 miljard EUR(+ 31,5%)
Kredieten aan Belgische overheden
68,8 miljard EUR
82,2 miljard EUR
91,7 miljard EUR
92,8 miljard EUR
+ 24,0 miljard EUR(+ 34,8%)
+ 87,4 miljard EUR EXTRA
kredieten
+ 87,0 miljard EUR EXTRA deposito’s
95,000,000
100,000,000
105,000,000
110,000,000
115,000,000
120,000,000
125,000,000
130,000,000
135,000,000
112,696,199
111,090,297
114,655,066116,705,003
120,608,260
118,032,762
120,711,581
117,410,686116,985,975118,444,706
120,943,963120,919,704
122,296,092124,157,884
126,903,555
128,753,425129,390,777130,030,964130,780,922
128,828,928128,243,621
97,070,000
100,335,000
104,350,000104,696,000
106,447,000105,069,000
110,069,000
105,501,000106,354,000
108,531,000110,866,000111,573,000
112.607112,545,000
116,729,000
115,695,000115,805,000
116,982,000
118,387,000
116,244,000
116,689,000
Omloop (in mio EUR)
Febelfin Observatorium NBB
Volume ondernemingskredieten
Na een stijging gedurende 4 jaar zien we het begin van een daling in de vraag naar kredieten en bijgevolg ook in de kredietverlening
Cijfers van Febelfin= NBB + verbinteniskredieten + zelfstandigen/vrije beroepen
Cijfers NBB= omloop van bankkredieten, opgenomen door Belgische niet-financiële vennootschappen
Volume ondernemingskredieten
Kredietverlening aan Belgische ondernemingen groeit sneller dan de Belgische economie
1/12
/200
5
1/03
/200
6
1/06
/200
6
1/09
/200
6
1/12
/200
6
1/03
/200
7
1/06
/200
7
1/09
/200
7
1/12
/200
7
1/03
/200
8
1/06
/200
8
1/09
/200
8
1/12
/200
8
1/03
/200
9
1/06
/200
9
1/09
/200
9
1/12
/200
9
1/03
/201
0
1/06
/201
0
1/09
/201
0
1/12
/201
0
1/03
/201
1
1/06
/201
1
1/09
/201
1
1/12
/201
1
1/03
/201
2
1/06
/201
2
1/09
/201
2
1/12
/201
290
100
110
120
130
140
150
Bankkredieten aan Belgische niet-financiële vennootschappen (1)Belgisch BBP (2)
Index: december 2005 = 100
Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens
1/12
/200
5
1/03
/200
6
1/06
/200
6
1/09
/200
6
1/12
/200
6
1/03
/200
7
1/06
/200
7
1/09
/200
7
1/12
/200
7
1/03
/200
8
1/06
/200
8
1/09
/200
8
1/12
/200
8
1/03
/200
9
1/06
/200
9
1/09
/200
9
1/12
/200
9
1/03
/201
0
1/06
/201
0
1/09
/201
0
1/12
/201
0
1/03
/201
1
1/06
/201
1
1/09
/201
1
1/12
/201
1
1/03
/201
2
1/06
/201
2
1/09
/201
2
1/12
/201
225
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
Volume kredieten aan ondernemingen (in miljarden EUR)BNP (nominale, in miljarden EUR)
(in %)
Bankkredieten aan Belgische ondernemingen en de economische evolutie
Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens
Fnanciële crisis:groei zuurstof voor de economie
Einde financiële crisis: stabilisering verband op hoog niveau
Situatie vóór de financiële crisis
Type onderneming
september 2008
maart 2011 maart 2012 maart 2012 t.o.v. sept 2008
maart 2012 t.o.v. maart
2011
Evolutie
Kleine 42.845 47.739 50.256 +17,3% +5,3% Toename
Middelgrote 16.832 18.276 20.270 +20,4% +10,9% Toename
Grote 29.906 27.334 29.945 +1,3% +9,6% Toename
Kleine ondernemingen 50,0%
Grote Ondernemingen 29,8%
Middelgrote ondernemingen 20,2%
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (maart 2012)
Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen (maart 2012) en bedrag totaal uitstaand kredietvolume (maart 2012, zie vorige slide) is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op gedetailleerde maandelijkse boekhoudrapportering van banken, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de kredietrisicocentrale (CKO). Zo worden bij CKO onder meer kredieten van minder dan 25.000 EUR niet gerapporteerd.
Evolutie opgenomen krediet per grootte onderneming
70% van het totale uitstaande kredietvolume wordt aan
KMO’s verleend
Regio december 2010
maart 2011 maart 2012 maart 2012 t.o.v. maart
2011
Evolutie
Vlaams Gewest 65.630 66.528 71.689 +7,8% Toename
Waals Gewest 21.737 21.945 22.622 +3,1% Toename
Brussels Hoofdstedelijk Gewest
19.668 19.195 20.633 +7,5% Toename
Vlaams Gewest62,4%Waals Gewest
19,7%
Brussels Hoofdstedelijk Gewest 18,0%
Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per regio
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (maart 2012)
Bron Cijfers NBB– Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)
Datum Krediet op KT Krediet op M/LT
In mio EUR In % van totaal In mio EUR In % van totaal
12.2006 32.483 38,1 52.848 61,9
12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5
12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1
12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9
12.2010 35.414 32,4 77.194 68,6
12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5
12.2012 34.542 29,6 82.147 70,4
Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per duurtijd krediet = meer M/LT krediet dan ooit
+6,3% +55,4%
KT 29,6%
M/LT 70,4%
Bron Cijfers: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens (actuele cijfers)Bijkomend: korte termijn is tot en met één jaar; middellang tot lange termijn is meer dan één jaar
Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (dec. 2012)
9/1/2
008
10/1/2
008
11/1/2
008
12/1/2
008
1/1/2
009
2/1/2
009
3/1/2
009
4/1/2
009
5/1/2
009
6/1/2
009
7/1/2
009
8/1/2
009
9/1/2
009
10/1/2
009
11/1/2
009
12/1/2
009
1/1/2
010
2/1/2
010
3/1/2
010
4/1/2
010
5/1/2
010
6/1/2
010
7/1/2
010
8/1/2
010
9/1/2
010
10/1/2
010
11/1/2
010
12/1/2
010
1/1/2
011
2/1/2
011
3/1/2
011
4/1/2
011
5/1/2
011
6/1/2
011
7/1/2
011
8/1/2
011
9/1/2
011
10/1/2
011
11/1/2
011
12/1/2
011
1/1/2
012
2/1/2
012
3/1/2
01250
55
60
65
70
75
80
85
90
Kleine vennootschappen Middelgrote vennootschappen Grote vennootschappen Totaal
+6,5%-2,8%
=
74,2%
%
68,7%
60,9%
87,0%
Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)
Op lange termijn evolueert de aanwendingsgraad weinig: er is
dus ruimte om krediet op te nemen
Aanwendingsgraad
Daling kredietaanvragen te wijten aan moeilijke economische
context
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)
Dalende kredietaanvragen leiden…
Daling kredietproductie te wijten aan daling kredietaanvragen… tot dalende
kredietproductie
Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)
Bron : Cijfers Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer voor de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)(Noot: index 100 = gemiddelde voor de eerste 8 maanden van 2008 = referentieperiode). Deze grafiek geeft de evolutie weer van de weigeringsgraad t.a.v. deze referentieperiode.
Weigeringsgraad
De aanslepende crisis heeft een negatieve weerslag op de kwaliteit van de kredietaanvragen en dus ook op de kredietbeslissingen
België doet het beter dan de meeste van zijn buurlanden/het gemiddelde van de eurozone
ECB: Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area(april – september 2012)
Banken
Stabilisatie kredietvoorwaarden
Resultaten BLS januari 2013
De kredietvoorwaarden zijn gestabiliseerd in Q4 2012
Voor Q1 2013 wordt een verdere stabilisatie verwacht
Resultaten NBB-enquête bij de ondernemingen tijdens Q4 2012 Ongunstige evolutie van de kredietvoorwaarden, vooral op het gebied van kosten, kredietvolume en gevraagde waarborgen maar een verbetering van de voorwaarden in verband met de rentetarieven
Kredietvoorwaarden geven lichte verstrakking aan
Ondernemingen
Evolutie van de kredietdossiers ingediend door ondernemingen per risicocategorie
Risico-categorie (1)
Aantal kredietaanvragen van KMO’s
KMO’s waarvan middelgrote ondernemingen waarvan kleine ondernemingen
Aandeel in totaal aantal kredietaanvragen (in %)
Evolutie(in %)
Aandeel in totaal aantal kredietaanvragen (in %)
Evolutie (in %)
Aandeel intotaal aantal kredietaanvragen (in %)
Evolutie(in %)
2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011
Gering risico
55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6
Middelgroot risico
27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7
Hoog risico 7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0
Erg hoog risico
1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0
No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6Bron: interne Febelfin-enquête: (1) De risicocategorieën zijn ingedeeld op basis van de Probability of Default (PD): * gering (van 0% tot circa 0,8%)* middelgroot (van circa 0,8% tot circa 4%)* hoog (van circa 4% tot circa 21%)* erg hoog (van circa 21% tot 100%)
Concurrerende rentetarieven
Jaarlijkse gemiddelde
2007 2008 2009 2010 2011 2012
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07%
Bron : NBB-cijfers – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)
Sinds 2008 brokkelt het rentetarief af tot een historisch dieptepunt
Onhoudbare situatie
Kredietverlening aan Belgische economieConcurrerend aanbod, lage tarieven als antwoord op de behoeften (NBB, september 2012)
Evolutie groei
Gemiddelde intrestvoet
1e sem. 2007
2e sem. 2007
1e sem. 2008
2e sem. 2008
1e sem. 2009
2e sem. 2009
1e sem. 2010
2e sem. 2010
1e sem. 2011
2e sem. 2011
1e sem. 2012
2e sem. 2012
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
Factoring: evolutie turnover (in miljoenen EUR)
Bedrag van de facturen in miljoenen euro, die aan de belangrijkste factormaatschappi-jen zijn afgestaan
Factoring: volume meer dan verdubbeld op vijf jaar
Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)
De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT
Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters en kleine ondernemingen
Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)
1er 3ème trim 2009 1er 3ème trim 2010 1er 3ème trim 2011 1er 3ème trim 20120
300600900
1,2001,5001,8002,1002,4002,7003,0003,3003,6003,900
Evolutie van de leasingproductie (in miljoenen EUR)
Leasing immobilier Leasing mobilier
Leasing is een belangrijke bijkomende financieringsbron voor Belgische ondernemingen (o.a. belangrijk voor starters)
•Eén op vier Belgische bedrijven
Bedrijven die gebruik maken
van leasing
•100% financiering van de activa•Flexibiliteit van het contract•Transparantie van de afbetalingen•Gemakkelijke toegankelijkheid
Redenen waarom voor leasing wordt
gekozenBron : studie van de Vlerick Business School in opdracht van de BLV (februari 2012)