DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 16
DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 17
Demonstração do Valor Adicionado 18
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Demonstração do Resultado 13
Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 74
Demonstração do Resultado Abrangente 14
Demonstração do Fluxo de Caixa 15
Comentário do Desempenho 19
Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 71
Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 72
Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 73
Pareceres e Declarações
Notas Explicativas 21
Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 69
Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 70
Balanço Patrimonial Passivo 3
Balanço Patrimonial Ativo 2
Demonstração do Resultado Abrangente 5
Demonstração do Resultado 4
Dados da Empresa
DFs Individuais
Composição do Capital 1
DFs Consolidadas
Demonstração do Valor Adicionado 9
Balanço Patrimonial Passivo 11
Balanço Patrimonial Ativo 10
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido
Demonstração do Fluxo de Caixa 6
DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 8
DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 7
Índice
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
Em Tesouraria
Total 166.308.960
Preferenciais 0
Ordinárias 7.502.115
Total 7.502.115
Preferenciais 0
Do Capital Integralizado
Ordinárias 166.308.960
Dados da Empresa / Composição do Capital
Número de Ações(Unidades)
Trimestre Atual31/03/2019
PÁGINA: 1 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
1.02 Ativo Não Circulante 1.009.996 991.400
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 4.065 4.100
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 8.346 8.848
1.01.07 Despesas Antecipadas 1.620 49
1.02.02 Investimentos 1.005.931 987.300
1.02.02.01 Participações Societárias 1.005.931 987.300
1.02.01.07 Tributos Diferidos 4.065 4.100
1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 4.065 4.100
1.02.02.01.02 Participações em Controladas 1.005.931 987.300
1.01 Ativo Circulante 69.544 69.055
1 Ativo Total 1.079.540 1.060.455
1.01.06 Tributos a Recuperar 8.346 8.848
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 50 50
1.01.02.01.02 Títulos Designados a Valor Justo 59.528 60.108
1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado
59.528 60.108
1.01.02 Aplicações Financeiras 59.528 60.108
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2019
Exercício Anterior 31/12/2018
PÁGINA: 2 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
2.03.02 Reservas de Capital 372.176 369.879
2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 539.571 539.571
2.03.02.04 Opções Outorgadas 18.401 16.104
2.01.05.02.07 Outras Contas a pagar 30 34
2.03 Patrimônio Líquido 1.076.515 1.057.209
2.03.01 Capital Social Realizado 488.829 488.467
2.03.02.05 Ações em Tesouraria -148.373 -148.373
2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 172.761 172.420
2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 22.236 22.236
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 17.180 0
2.03.02.07 Gastos na emissão de ações -37.423 -37.423
2.03.04 Reservas de Lucros 202.034 201.693
2.03.04.01 Reserva Legal 7.037 7.037
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -3.704 -2.830
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 16 16
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 16 16
2.01.02 Fornecedores 104 47
2.01.05.02.06 Antecipação de Dividendos 2.764 2.764
2 Passivo Total 1.079.540 1.060.455
2.01 Passivo Circulante 3.025 3.246
2.01.03.01.02 Outras Obrigações fiscais Federais 111 385
2.01.05 Outras Obrigações 2.794 2.798
2.01.05.02 Outros 2.794 2.798
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 104 47
2.01.03 Obrigações Fiscais 111 385
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 111 385
DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2019
Exercício Anterior 31/12/2018
PÁGINA: 3 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
3.08.02 Diferido 14 24
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 17.180 26.452
3.99.02.01 ON 0,10640 0,15920
3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 14 24
3.11 Lucro/Prejuízo do Período 17.180 26.452
3.99.01.01 ON 0,10820 0,16110
3.99.02 Lucro Diluído por Ação
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -1.248 -374
3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 17.557 26.696
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 17.166 26.428
3.04 Despesas/Receitas Operacionais 16.309 26.322
3.06.01 Receitas Financeiras 923 163
3.06.02 Despesas Financeiras -66 -57
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 16.309 26.322
3.06 Resultado Financeiro 857 106
DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2019 à 31/03/2019
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2018 à 31/03/2018
PÁGINA: 4 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
4.03 Resultado Abrangente do Período 16.306 25.305
4.02.01 Ajustes Acumulados de Conversão de Operações em Moeda Estrangeira
-874 -120
4.02.02 Perdas Não Realizadas em Controladas 0 -1.027
4.02 Outros Resultados Abrangentes -874 -1.147
4.01 Lucro Líquido do Período 17.180 26.452
DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2019 à 31/03/2019
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2018 à 31/03/2018
PÁGINA: 5 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
6.01.02.09 Outras Contas a pagar -4 -12
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1.502 -1.255
6.02.06 Aplicações Financeiras -344 -1.430
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 50 16
6.01.02.06 Obrigações Trabalhistas 0 71
6.01.02.07 Impostos e Contribuições a Recolher -274 -741
6.02.12 Resgate de Aplicação Financeira 1.846 175
6.03.06 Aporte de Capital de Acionista 362 1.442
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 0 -17
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 50 33
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 362 -1.438
6.03.02 Pagamento de Empréstimos e Financiamentos 0 -2.846
6.03.03 Encargos e Financiamentos Pagos 0 -34
6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 17.180 26.452
6.01.01.03 Resultado de Equivalência Patrimonial -17.557 -26.696
6.01.01.08 Encargos Financeiros 0 28
6.01.02.05 Fornecedores 58 3
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais -1.864 2.676
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações -624 -352
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -1.240 3.028
6.01.02.03 Imposto a Recuperar 551 814
6.01.02.04 Outros Créditos e Depósitos Judiciais -1.571 2.893
6.01.01.09 Impostos Diferidos -14 -24
6.01.01.11 Plano de Opção de Compra de Ações 690 0
6.01.01.12 Rendimento Aplicação Financeira -923 -112
DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2019 à 31/03/2019
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2018 à 31/03/2018
PÁGINA: 6 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -874 -874
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 17.180 0 17.180
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 341 17.180 -874 16.647
5.05.03.03 Efeito da Aplicação da IAS 29 (Hiperinflação) 0 0 341 0 0 341
5.05.03 Reclassificações para o Resultado 0 0 341 0 0 341
5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -874 -874
5.07 Saldos Finais 488.829 372.176 202.034 17.180 -3.704 1.076.515
5.01 Saldos Iniciais 488.467 369.879 201.693 0 -2.830 1.057.209
5.04.08 Plano de Opções de Ações 0 2.297 0 0 0 2.297
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 488.467 369.879 201.693 0 -2.830 1.057.209
5.04.01 Aumentos de Capital 362 0 0 0 0 362
5.04 Transações de Capital com os Sócios 362 2.297 0 0 0 2.659
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
PÁGINA: 7 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
5.04.08 Plano de Opções de Ações 0 379 0 0 0 379
5.04.01 Aumentos de Capital 1.442 0 0 0 0 1.442
5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.442 379 0 0 0 1.821
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -1.147 -1.147
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 26.452 0 26.452
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 26.452 -1.147 25.305
5.07 Saldos Finais 487.474 480.188 204.926 -10.231 -1.394 1.160.963
5.01 Saldos Iniciais 486.032 479.809 204.926 0 -247 1.170.520
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 486.032 479.809 204.926 -36.683 -247 1.133.837
5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 -36.683 0 -36.683
5.02.02 Efeitos da Adoção Inicial da IFRS 15 0 0 0 -35.668 0 -35.668
5.02.01 Efeitos da Adoção Inicial da IFRS 9 0 0 0 -1.015 0 -1.015
DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido
PÁGINA: 8 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
7.08.01 Pessoal 978 267
7.08.01.01 Remuneração Direta 978 267
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 17.180 26.452
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 18.210 26.752
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições -14 -24
7.08.03.01 Juros 66 57
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 17.180 26.452
7.08.02.01 Federais -14 -24
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 66 57
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -270 -107
7.03 Valor Adicionado Bruto -270 -107
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 18.210 26.752
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -270 -107
7.06.01 Resultado de Equivalência Patrimonial 17.557 26.696
7.06.02 Receitas Financeiras 923 163
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido -270 -107
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 18.480 26.859
DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2019 à 31/03/2019
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2018 à 31/03/2018
PÁGINA: 9 de 74
ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
1.02.01.04.01 Clientes 2.978 3.280
1.02.01.04.02 Outras Contas a Receber 7.272 7.213
1.02.01.07 Tributos Diferidos 4.312 4.449
1.02 Ativo Não Circulante 1.048.371 938.849
1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 14.562 14.942
1.02.01.04 Contas a Receber 10.250 10.493
1.02.01.07.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 4.312 4.449
1.02.04.01 Intangíveis 350.928 242.000
1.02.04.01.02 Intangível em Operação 350.928 242.000
1.02.04.02 Goodwill 607.633 607.634
1.02.03 Imobilizado 75.248 74.273
1.02.03.01 Imobilizado em Operação 75.248 74.273
1.02.04 Intangível 958.561 849.634
1.02.04.02.01 Ágio 607.633 607.634
1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 49.945 49.850
1.01.02 Aplicações Financeiras 413.239 413.374
1.01.02.01 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado
413.239 413.374
1.01.08.03 Outros 32.696 43.407
1 Ativo Total 1.748.860 1.647.676
1.01 Ativo Circulante 700.489 708.827
1.01.06 Tributos a Recuperar 31.584 35.094
1.01.06.01 Tributos Correntes a Recuperar 31.584 35.094
1.01.08 Outros Ativos Circulantes 32.696 43.407
1.01.02.01.02 Títulos Designados a Valor Justo 413.239 413.374
1.01.03 Contas a Receber 173.025 167.102
1.01.03.01 Clientes 173.025 167.102
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2019
Exercício Anterior 31/12/2018
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
2.02.03 Tributos Diferidos 77.189 72.635
2.02.02.02.06 Obrigações Trabalhistas 615 0
2.02.02.02.05 Receita Diferida 13.736 19.195
2.02.04.01 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 12.294 10.960
2.02.04 Provisões 12.294 10.960
2.02.03.01 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 77.189 72.635
2.02.02 Outras Obrigações 61.889 76.911
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 276.755 209.261
2.02.01.01 Empréstimos e Financiamentos 276.755 209.261
2.02.02.02.04 Contas a Pagar por Aquisição de Controladas 45.494 55.388
2.02.02.02.03 Outras Contas a Pagar 2.044 2.328
2.02.02.02 Outros 61.889 76.911
2.03.02.07 Gastos na Emissão de Ações -37.423 -37.423
2.03.02.05 Ações em Tesouraria -148.373 -148.373
2.03.02.04 Opções Outorgadas 18.401 16.104
2.03.04.01 Reserva Legal 7.037 7.037
2.03.04 Reservas de Lucros 202.034 201.693
2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.076.515 1.057.209
2.02.04.01.04 Provisões Cíveis 1.235 1.023
2.02.04.01.02 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 11.059 9.937
2.03.02.01 Ágio na Emissão de Ações 539.571 539.571
2.03.02 Reservas de Capital 372.176 369.879
2.03.01 Capital Social Realizado 488.829 488.467
2.01.03 Obrigações Fiscais 13.052 14.661
2.01.02.01 Fornecedores Nacionais 12.543 13.623
2.01.03.01 Obrigações Fiscais Federais 11.414 12.629
2.01.03.01.02 Outras Obrigações Fiscais Federais 9.762 11.423
2.01.03.01.01 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 1.652 1.206
2.01.02 Fornecedores 12.543 13.623
2 Passivo Total 1.748.860 1.647.676
2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 276.755 209.261
2.01 Passivo Circulante 244.218 220.700
2.01.01.02 Obrigações Trabalhistas 53.893 43.801
2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 53.893 43.801
2.01.03.02 Obrigações Fiscais Estaduais 6 14
2.01.05.02.05 Contas a Pagar por Aquisição de Controladas 49.450 57.099
2.01.05.02.04 Receita Diferida 41.031 40.053
2.01.05.02.06 Outras Contas a Pagar 17.380 7.979
2.02 Passivo Não Circulante 428.127 369.767
2.01.05.02.07 Antecipação de Dividendos 2.764 2.764
2.01.05.02 Outros 110.625 107.895
2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 54.105 40.720
2.01.03.03 Obrigações Fiscais Municipais 1.632 2.018
2.01.04.01 Empréstimos e Financiamentos 54.105 40.720
2.01.05 Outras Obrigações 110.625 107.895
2.01.04.01.01 Em Moeda Nacional 54.105 40.720
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2019
Exercício Anterior 31/12/2018
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2.03.04.08 Dividendo Adicional Proposto 22.236 22.236
2.03.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 17.180 0
2.03.08 Outros Resultados Abrangentes -3.704 -2.830
2.03.04.05 Reserva de Retenção de Lucros 172.761 172.420
DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2019
Exercício Anterior 31/12/2018
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3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro -6.393 -6.407
3.08.01 Corrente -2.025 -1.664
3.08.02 Diferido -4.368 -4.743
3.06.01 Receitas Financeiras 10.284 12.045
3.06.02 Despesas Financeiras -12.048 -8.348
3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 23.573 32.859
3.09 Resultado Líquido das Operações Continuadas 17.180 26.452
3.99.01 Lucro Básico por Ação
3.99.01.01 ON 0,10820 0,16110
3.99.02 Lucro Diluído por Ação
3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 17.180 26.452
3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 17.180 26.452
3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação)
3.99.02.01 ON 0,10640 0,15920
3.03 Resultado Bruto 116.806 101.754
3.04 Despesas/Receitas Operacionais -91.469 -72.592
3.04.01 Despesas com Vendas -35.325 -22.059
3.06 Resultado Financeiro -1.764 3.697
3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 176.805 158.410
3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -59.999 -56.656
3.04.05.01 Pesquisa e Desenvolvimento -18.372 -16.207
3.04.05.02 Outras Despesas Operacionais -1.934 199
3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 25.337 29.162
3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -43.962 -42.529
3.04.04 Outras Receitas Operacionais 8.124 8.004
3.04.05 Outras Despesas Operacionais -20.306 -16.008
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2019 à 31/03/2019
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2018 à 31/03/2018
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
4.02.01 Ajustes Acumulados de Conversão de Operações em Moeda Estrangeira
-874 -120
4.02.02 Perdas Não Realizadas em Controladas 0 -1.027
4.03 Resultado Abrangente Consolidado do Período 16.306 25.305
4.03.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 16.306 25.305
4.02 Outros Resultados Abrangentes -874 -1.147
4.01 Lucro Líquido Consolidado do Período 17.180 26.452
DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2019 à 31/03/2019
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2018 à 31/03/2018
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
6.02 Caixa Líquido Atividades de Investimento -16.551 -23.248
6.01.02.10 Impostos de Renda e Contribuições Sociais pagos -1.093 -697
6.02.01 Aquisição de Ativo Imobilizado -4.770 -2.559
6.02.04 Aquisição de Empresa Menos Caixa Líquido 0 -14.200
6.02.02 Aquisição de Ativo Intangivel -18.442 -15.208
6.01.02.06 Obrigações Trabalhistas 10.707 6.652
6.01.02.05 Fornecedores -1.256 2.340
6.01.02.07 Impostos e Contribuições a Recolher -2.123 -1.445
6.01.02.09 Outras Contas a pagar 9.117 -158
6.01.02.08 Receita Diferida -4.481 -140
6.02.06 Aplicações Financeiras -117.514 -139.777
6.03.06 Aporte de Capital de Acionistas 362 1.442
6.03.04 Pagamento de Aquisição de Controladas -10.681 -33.601
6.04 Variação Cambial s/ Caixa e Equivalentes -874 -120
6.05.01 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 49.850 42.918
6.05 Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes 95 5.831
6.03 Caixa Líquido Atividades de Financiamento -28.065 694
6.02.12 Resgate de Aplicação Financeira 124.175 148.496
6.03.01 Ingressos de Empréstimos e Financiamentos 0 44.468
6.03.03 Encargos Financeiros Pagos -3.851 -1.978
6.03.02 Pagamentos de Empréstimos e Financiamentos -13.895 -9.637
6.05.02 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 49.945 48.749
6.01.01.08 Encargos Financeiros 7.642 2.669
6.01.01.06 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 529 89
6.01.01.09 Impostos Diferidos 4.368 4.743
6.01.01.11 Plano de Opção de Compra de Ações 2.297 379
6.01.01.10 Impostos Correntes 2.025 1.664
6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais 45.585 28.505
6.01.02.04 Outros Créditos e Depósitos Judiciais -9.021 -4.838
6.01.01 Caixa Gerado nas Operações 46.444 36.188
6.01.01.02 Depreciação e Amortização 24.348 18.430
6.01.01.01 Lucro Líquido do Período 17.180 26.452
6.01.01.19 Efeito da aplicação da hiperinflação 519 0
6.01.01.18 Resultados abrangentes 0 -1.027
6.01.02 Variações nos Ativos e Passivos -859 -7.683
6.01.02.03 Impostos a Recuperar 3.415 -3.047
6.01.02.01 Contas a Receber de Clientes -6.124 -6.350
6.01.01.14 Perdas (ganhos) na baixa/alienação de bens 429 8.146
6.01.01.12 Rendimento Aplicações Financeiras -6.526 -8.157
6.01.01.15 Adições e (reversão) de ajuste a valor presente 1.531 -8.961
6.01.01.17 Outras Receitas Operacionais -9.232 -8.997
6.01.01.16 Provisões para contingência 1.334 758
DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2019 à 31/03/2019
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2018 à 31/03/2018
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -874 -874 0 -874
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 17.180 0 17.180 0 17.180
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 341 17.180 -874 16.647 0 16.647
5.05.03.03 Efeito da Aplicação da IAS 29 (Hiperinflação)
0 0 341 0 0 341 0 341
5.05.03 Reclassificações para o Resultado 0 0 341 0 0 341 0 341
5.05.02.04 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 -874 -874 0 -874
5.07 Saldos Finais 488.829 372.176 202.034 17.180 -3.704 1.076.515 0 1.076.515
5.01 Saldos Iniciais 488.467 369.879 201.693 0 -2.830 1.057.209 0 1.057.209
5.04.08 Plano de Opções de Ações 0 2.297 0 0 0 2.297 0 2.297
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 488.467 369.879 201.693 0 -2.830 1.057.209 0 1.057.209
5.04.01 Aumentos de Capital 362 0 0 0 0 362 0 362
5.04 Transações de Capital com os Sócios 362 2.297 0 0 0 2.659 0 2.659
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2019 à 31/03/2019 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
5.04.08 Plano de Opções de Ações 0 379 0 0 0 379 0 379
5.04.01 Aumentos de Capital 1.442 0 0 0 0 1.442 0 1.442
5.04 Transações de Capital com os Sócios 1.442 379 0 0 0 1.821 0 1.821
5.05.02 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 -1.147 -1.147 0 -1.147
5.05.01 Lucro Líquido do Período 0 0 0 26.452 0 26.452 0 26.452
5.05 Resultado Abrangente Total 0 0 0 26.452 -1.147 25.305 0 25.305
5.07 Saldos Finais 487.474 480.188 204.926 -10.231 -1.394 1.160.963 0 1.160.963
5.01 Saldos Iniciais 486.032 479.809 204.926 0 -247 1.170.520 0 1.170.520
5.03 Saldos Iniciais Ajustados 486.032 479.809 204.926 -36.683 -247 1.133.837 0 1.133.837
5.02 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 -36.683 0 -36.683 0 -36.683
5.02.02 Efeitos da Adoção Inicial da IFRS 15 0 0 0 -35.668 0 -35.668 0 -35.668
5.02.01 Efeitos da Adoção Inicial da IFRS 9 0 0 0 -1.015 0 -1.015 0 -1.015
DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Capital Social Integralizado
Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria
Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados
Outros Resultados Abrangentes
Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores
Patrimônio Líquido Consolidado
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
7.08.01.01 Remuneração Direta 71.675 57.383
7.08.01.02 Benefícios 10.391 8.811
7.08.01.03 F.G.T.S. 5.894 5.277
7.08.01 Pessoal 87.960 71.471
7.08.04.03 Lucros Retidos / Prejuízo do Período 17.180 26.452
7.07 Valor Adicionado Total a Distribuir 143.777 135.261
7.08 Distribuição do Valor Adicionado 143.777 135.261
7.08.02 Impostos, Taxas e Contribuições 26.561 24.730
7.08.03.01 Juros 12.048 8.348
7.08.03.02 Aluguéis 28 4.260
7.08.04 Remuneração de Capitais Próprios 17.180 26.452
7.08.03 Remuneração de Capitais de Terceiros 12.076 12.608
7.08.02.01 Federais 20.218 19.252
7.08.02.02 Estaduais 1.150 1.001
7.08.02.03 Municipais 5.193 4.477
7.01.04 Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa -529 73
7.02 Insumos Adquiridos de Terceiros -46.309 -42.708
7.02.01 Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos -13.200 -17.550
7.01.02 Outras Receitas 8.124 8.004
7.06.02 Receitas Financeiras 10.284 12.045
7.01 Receitas 204.150 184.354
7.01.01 Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços 196.555 176.277
7.04.01 Depreciação, Amortização e Exaustão -24.348 -18.430
7.05 Valor Adicionado Líquido Produzido 133.493 123.216
7.06 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 10.284 12.045
7.04 Retenções -24.348 -18.430
7.02.02 Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros -31.907 -24.199
7.02.03 Perda/Recuperação de Valores Ativos -1.202 -959
7.03 Valor Adicionado Bruto 157.841 141.646
DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil)Código da Conta
Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício
01/01/2019 à 31/03/2019
Acumulado do Exercício Anterior
01/01/2018 à 31/03/2018
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
Comentário do Desempenho
Senhores Acionistas,
A Administração da Linx S.A. (“Linx”, “Companhia”) submete à apreciação de Vossas Senhorias as
Demonstrações Contábeis relativas aos períodos findos em 31 de março de 2019 (“1º trimestre de 2019”,
“1T19”) comparativamente a 31 de março de 2018 (“1º trimestre de 2018”, “1T18”) e 31 de dezembro de
2018 (“4º trimestre de 2018”, “4T18”).
A Linx, presente no mercado há mais de 30 anos, é líder em tecnologias para o varejo, utilizando a nuvem,
big data, inteligência, entre outras inovações, para criar um amplo portfólio de soluções transacionais e de
performance, que incluem softwares de gestão (POS - ponto de venda e ERP - “enterprise resource
planning”), SaaS (“software as a service”) com destaque para Digital (OMS e e-commerce), Pay Hub (TEF
e sub-adquirência) e cross selling (NFCe e conectividade), entre muitas outras.
Desempenho Operacional e Financeiro
Nesse trimestre, o crescimento da Linx se manteve concentrado no maior share of wallet da base de clientes
em nossa plataforma end-to-end, incluindo as ofertas de Linx Digital, com destaque para a solução de OMS
(Order Management System) que já possui dez clientes em diferentes estágios de implantação, e a
plataforma de e-commerce com cerca de 1.000 websites ativos. Adicionalmente, as ofertas de Linx Pay
Hub continuam em pleno crescimento, sustentado principalmente pela forte adoção do TEF. Destacamos
que tanto Linx Digital como Linx Pay Hub já representam 13% da receita recorrente.
No 1T19, a receita recorrente atingiu R$180,5 milhões, representando 89% da receita operacional bruta,
+16,8% sobre o 1T18 e +6,1% frente ao 4T18. Estes aumentos demonstram a resiliência do modelo de
negócios baseado em receitas recorrentes, SaaS e das novas operações da Linx Digital e Linx Pay Hub
que tem crescimento acima da média da Companhia, soluções que também reforçam o lock-in da base de
clientes.
A receita de serviços atingiu R$22,0 milhões no trimestre, -19,8% comparado ao 1T18, em função
principalmente do ajuste da receita de royalties. Em contrapartida, tivemos um maior número e porte de
projetos de implantação no período, principalmente ligados ao software de OMS. Em relação ao 4T18, a
receita de serviços registrou uma queda de 44,5% em função do menor número de projetos de clientes no
trimestre, efeito sazonal que se concentra no período da Black Friday e Natal.
O lucro líquido foi de R$17,2 milhões no 1T19, em linha com o 4T18 e 35,1% inferior ao 1T18 em função
das maiores despesas financeiras no período.
Declaração da Diretoria Estatutária
Em observância às disposições constantes em instruções CVM, a Diretoria Estatutária da Linx declara que
discutiu, reviu e concordou com as conclusões expressas no relatório de auditoria dos auditores
independentes e com as demonstrações contábeis anuais relativas ao exercício findo em 31 de março de
2019, autorizando a sua divulgação.
Relacionamento com Auditores Independentes
As demonstrações contábeis da Companhia e das suas controladas são auditadas pela Ernst & Young
Auditores Independentes.
(R$ mil) Δ% Δ%
Receita recorrente 180.515 154.513 16,8% 170.151 6,1%
Receita de serviços 21.976 27.410 -19,8% 39.604 -44,5%
Receita operacional bruta 202.491 181.923 11,3% 209.755 -3,5%
Impostos sobre vendas (19.749) (17.867) 10,5% (21.189) -6,8%
Cancelamentos e abatimentos (5.937) (5.646) 5,2% (9.676) -38,6%
Receita operacional líquida 176.805 158.410 11,6% 178.890 -1,2%
1T18 4T181T19
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
Comentário do Desempenho
A política de atuação da Companhia na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa busca
avaliar a existência de conflito de interesses, assim, são avaliados os seguintes aspectos: o auditor não
deve (i) auditar o seu próprio trabalho; (ii) exercer funções gerenciais no seu cliente e (iii) promover os
interesses do seu cliente.
São Paulo, 02 de maio de 2019.
A Diretoria
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
Notas Explicativas Linx S.A. Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 31 de março de 2019 (Em milhares de reais)
11
1. Contexto operacional
Fundada em 1985 e com sede na Avenida das Nações Unidas, 7221, 7º andar, São Paulo - Capital, a Linx S.A. (“Companhia” ou “Linx”), uma sociedade anônima, fornece soluções de software de gestão em ERP (Enterprise Resource Planning) e POS (Point of Sale ou Point of Service) e oferece soluções de conectividade, TEF (Electronic Funds Transfer), e-commerce e CRM (Customer Relationship Management), OMS (Order Management System) e meios de pagamento para o setor varejista no Brasil. A Companhia oferece tecnologia inovadora e escalável, com foco e especialização de longo prazo no setor de varejo, seu modelo verticalizado de atuação que combina equipes próprias nas áreas comerciais, de implementação, consultoria e suporte por meio do nosso modelo de negócios diferenciado. A Linx abriu seu capital em 8 de fevereiro de 2013 e tem por atividade a participação em outras sociedades comerciais ou civis, nacional ou estrangeira, como sócia, acionista, cotista e ainda, a representação de outras sociedades de qualquer natureza no Brasil ou no exterior e a administração de bens próprios e de terceiros. As ações da Companhia estão listadas no segmento “Novo Mercado” da Bolsa de Valores de São Paulo B3 e são negociadas sob o código LINX3.
2. Base de preparação
2.1 Declaração de conformidade As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas de acordo com o pronunciamento técnico CPC 21 (R1) – Demonstração Intermediária, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB) aplicáveis à elaboração da Informação Trimestral - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração da Informação Trimestral - ITR. A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA) é requerida pela legislação societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a companhias abertas. As IFRS não requerem a apresentação dessa demonstração. Como consequência, pelas IFRS, essa demonstração está apresentada como informação suplementar, sem prejuízo do conjunto das demonstrações financeiras intermediárias. Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras intermediárias e somente elas, estão sendo evidenciadas e estas correspondem às utilizadas pela Administração na sua gestão.
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ITR - Informações Trimestrais - 31/03/2019 - LINX S.A. Versão : 1
Notas Explicativas Linx S.A. Notas explicativas às informações financeiras intermediárias 31 de março de 2019 (Em milhares de reais)
12
Algumas rubricas da demonstração de resultado para o trimestre findo em 31 de março de 2018 foram reclassificadas para permitir a comparabilidade com as informações de 31 de março de 2019. A emissão das demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram aprovadas pelo Conselho de Administração em 02 de maio de 2019.
2.2 Base de mensuração
As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico (exceto quando exigido critério diferente) e ajustadas para refletir a avaliação de ativos e passivos mensurados a valor justo ou considerando a marcação a mercado, quando tais avaliações são exigidas pela norma contábil.
2.3 Moeda funcional e moeda de apresentação
As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas são apresentadas em reais (R$), que é a moeda funcional da controladora. Cada controlada da Companhia determina sua própria moeda funcional, e naquelas cujas moedas funcionais são diferentes do real, as demonstrações financeiras são convertidas para o real na data do fechamento. As informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas da Companhia, para os trimestres findos em 31 de março de 2019 e 2018, são apresentadas em milhares de reais (exceto quando mencionado de outra forma).
2.4 Uso de estimativas e julgamentos
As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram elaboradas com apoio em diversas bases de avaliação utilizadas nas estimativas contábeis. As estimativas contábeis envolvidas na preparação das demonstrações financeiras foram apoiadas em fatores objetivos e subjetivos, com base no julgamento da Administração para determinação do valor adequado a ser registrado nas demonstrações financeiras. Itens significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem a seleção de vidas úteis do ativo imobilizado e de sua recuperabilidade nas operações, avaliação dos ativos financeiros pelo valor justo, análise do risco de crédito para determinação da provisão para devedores duvidosos, assim como a análise dos demais riscos para determinação de outras provisões, inclusive para contingências. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá resultar em valores significativamente divergentes dos registrados nas demonstrações financeiras devido ao tratamento probabilístico inerente ao processo de estimativa. Estimativas e premissas são revistas pelo menos anualmente pela Companhia.
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3. Principais políticas contábeis
As políticas contábeis têm sido aplicadas de maneira consistente a todos os períodos apresentados nessas demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas. As políticas contábeis têm sido aplicadas de maneira consistente pelas controladas da Companhia.
3.1. Apresentação de informações por segmentos
As informações por segmentos operacionais são apresentadas de modo consistente com o relatório interno fornecido para o principal tomador de decisões operacionais. O principal tomador de decisões operacionais, responsável pela alocação de recursos e pela avaliação de desempenho do segmento operacional, é a Diretoria Executiva, também responsável pela tomada das decisões estratégicas da Companhia. A Diretoria Executiva toma suas decisões operacionais e estratégicas observando os resultados consolidados, ou seja, possui apenas um segmento operacional.
3.2. Base de consolidação
As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas compreendem as demonstrações financeiras da Companhia e suas controladas em 31 de março de 2019. Nas demonstrações financeiras individuais da controladora as demonstrações financeiras das controladas são reconhecidas através do método de equivalência patrimonial. As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas incluem as informações da Linx S.A., e suas controladas a seguir relacionadas:
Porcentagem de
participação 31/03/2019 31/12/2018
Controladas
Linx Sistemas e Consultoria Ltda. 99,99% 99,99%
Linx Telecomunicações Ltda. 99,99% 99,99%
Controladas Indiretas
Napse S.R.L. 100,00% 100,00%
Sback Tecnologia da Informação Ltda. 100,00% 100,00%
DCG Soluções para Venda Digital S.A. 100,00% 100,00%
Linx Pay Meios de Pagamentos Ltda. 100,00% 100,00%
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A Companhia e suas controladas (conjuntamente “O Grupo”) é controladora direta das seguintes empresas: Linx Sistemas e Consultoria Ltda. (“Linx Sistemas”): atuante no desenvolvimento de softwares de gestão no segmento de varejo, prestação de suporte técnico, consultoria e treinamento. Linx Telecomunicações Ltda. (“Linx Telecomunicações”): atuante na prestação de serviços de telecomunicações em geral, assim entendida na transmissão de voz, dados, imagens e sons por quaisquer meios, incluindo-se serviços de redes e circuitos, telefonia, por quaisquer sistemas, inclusive, pela internet. É controladora indireta das seguintes Empresas: Napse S.R.L. (“Napse”): atuante no desenvolvimento e comercialização de softwares de automação de ponto de venda (POS), soluções para meios de pagamento eletrônico (TEF) e motor de promoções para grandes cadeias varejistas nos principais mercados da América Latina. Sback Tecnologia da Informação Ltda. (“Sback”): atuante na plataforma cloud líder em tecnologias de retenção, reengajamento e recaptura através de Big Data e Inteligência para engajamento. DCG Soluções para Venda Digital S.A. (“DCG”): atuante no desenvolvimento de plataformas de e-commerce, tendo como foco o desenvolvimento de soluções tecnológicas no modelo Software as a Service (SaaS) que permitem a venda digital e a conexão com marketplaces. Linx Pay Meios de Pagamentos Ltda. (“Linx Pay”): atua com a finalidade de agregar todas as iniciativas da Companhia relacionadas à fintech como TEF (gateway de pagamentos), DUO (Smart POS) e o recém lançado Linx Pay Easy (subadquirência), além dos novos produtos alinhados ao posicionamento estratégico da Linx nessa área.
3.3. Pronunciamentos novos ou revisados aplicados pela primeira vez em 2019
Essas demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram elaboradas seguindo a base de preparação e políticas contábeis consistentes com aquelas adotadas na elaboração das demonstrações financeiras do exercício social encerrada em 31 de dezembro de 2018 (Nota Explicativa 3 – “Principais Políticas Contábeis”) e devem ser analisadas em conjunto com essas demonstrações financeiras, além dos novos pronunciamentos, interpretações e alterações, que entraram em vigor a partir 1º de janeiro de 2019, descritos a seguir:
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Normas e emendas a normas
IFRS 16 Operações de arrendamento financeiros
IFRIC 23 Incerteza sobre os Tratamentos do Imposto de Renda
Emendas à IFRS 9 Características de Pré-Pagamento com Compensação Negativa
Emendas à IAS 28 Interesses de Longo Prazo em Associadas e Empreendimentos Conjuntos
Melhorias Anuais de Padrões IFRS Ciclo 2015–2017
Emendas à IAS 19 Alteração do plano, Restrição ou Liquidação
Exceto como indicado a seguir, a adoção dessas normas, alterações e interpretações não tiveram impacto significativo para Companhia no período de aplicação inicial: IFRS 16/CPC 06 (R2) - Operações de arrendamento mercantil O CPC 06 (R2) - Operações de arrendamento mercantil, emitido pelo CPC é equivalente à norma internacional IFRS 16 – Leases, emitida em janeiro de 2016 em substituição à versão anterior da referida norma (CPC 06 (R1), equivalente à norma internacional IAS 17). A norma estabelece os princípios para o reconhecimento, mensuração, apresentação e divulgação de arrendamentos e exige que os arrendatários prestem contas da maioria dos arrendamentos em um único modelo patrimonial. A contabilização da locadora de acordo com a IFRS 16 está substancialmente inalterada em relação à IAS 17. Os arrendadores continuarão classificando arrendamentos como arrendamentos operacionais ou financeiros usando princípios similares aos da IAS 17. Portanto, a IFRS 16 não teve impacto em arrendamentos nas quais a Companhia é arrendadora. A Companhia adotou a IFRS 16 usando o método retrospectivo modificado de adoção com a data de aplicação inicial de 1 de janeiro de 2019. A Companhia optou por usar o expediente prático de transição permitindo que a norma seja aplicada somente a contratos que foram previamente identificados como arrendamentos de acordo com a IAS 17 e IFRIC 4 na data da aplicação inicial. A Companhia também optou por utilizar as isenções de reconhecimento para contratos de arrendamento que, na data de início, têm um prazo de locação de 12 meses ou menos e não contêm uma opção de compra. Abaixo demonstramos a reconciliação dos novos saldos patrimoniais consolidados relativos ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 e ao saldo de abertura, em 1 de janeiro de 2019, afetado pela nova norma:
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Demonstrações Financeiras
divulgadas em 31/12/2018
Impacto referente a adoção da
IFRS 16/CPC 06 (R2)
Demonstrações Financeiras em
01/01/2019
Ativo
Antecipação 10.394 (10.394) - Outros ativos não circulantes 698.433 - 698.433
Ativo circulante 708.827 (10.394) 698.433
Intangível (direito de uso) 849.634 102.190 951.824 Outros ativos não circulantes 89.215 - 89.215
Ativo não circulante 938.849 102.190 1.041.039
Total do ativo 1.647.676 91.796 1.739.472
Passivo
Arrendamento a pagar - 6.531 6.531 Outros passivos circulantes 220.700 - 220.700
Passivo circulante 220.700 6.531 227.231 Arrendamento a pagar - 85.265 85.265 Outros passivos não circulantes 369.767 - 369.767
Passivo não circulante 369.767 85.265 455.032 Patrimônio líquido 1.057.209 - 1.057.209
Total do passivo e patrimônio líquido 1.647.676 91.796 1.739.472
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Demonstrações Financeiras
divulgadas em 31/03/2019
Impacto referente a adoção da
IFRS 16/CPC 06 (R2)
Demonstrações Financeiras de
31/03/2019 sem efeito das
referidas normas
Resultado Receita líquida 176.805 - 176.805
Custos dos serviços prestados (59.999) - (59.999)
Lucro bruto 116.806 - 116.806
Despesas operacionais (91.469) 4.065 (87.404)
Lucro antes das receitas e despesas financeiras
25.337 4.065 29.402
Resultado financeiro (1.764) 2.004 240
Resultado antes dos imposto 23.573 6.069 29.642
IR e CS corrente e diferido (6.393) - (6.393)
Lucro líquido 17.180 6.069 23.249
(a) Natureza do efeito da adoção da IFRS 16 A Companhia possui contratos de locação para diversos itens de instalações, equipamentos e outros. Antes da adoção da IFRS 16, a Companhia classificou cada um de seus arrendamentos (como arrendatário) na data de início como arrendamento financeiro ou como operacional. Uma locação é classificada como locação financeira se transferir substancialmente para a Companhia todos os riscos e vantagens inerentes à propriedade do bem locado; caso contrário, foi classificado como arrendamento operacional. Antes da adoção da IFRS 16, a Companhia não possuía contratos de arrendamento financeiro. Em uma locação operacional, a propriedade locada não foi capitalizada e os pagamentos da locação foram reconhecidos como despesa de aluguel na demonstração do resultado em uma base linear durante o prazo da locação. Qualquer aluguel pré-pago e aluguel acumulado foram reconhecidos em despesas antecipadas, fornecedores e outras contas a pagar, respectivamente. Após a adoção da IFRS 16, a Companhia aplicou uma abordagem única de reconhecimento e mensuração para todos os arrendamentos que é a arrendatária, exceto para arrendamentos de curto prazo e arrendamentos de ativos de baixo valor. A Companhia reconheceu os passivos de arrendamento para fazer pagamentos de arrendamento e ativos de direito de uso representando o direito de usar os ativos subjacentes. De acordo com o método de adoção retrospectivo modificado, a Companhia aplicou a IFRS 16 retrospectivamente com o efeito cumulativo de aplicar inicialmente a norma como um ajuste na data da aplicação inicial.
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Arrendamentos anteriormente contabilizados como arrendamentos operacionais A Companhia reconheceu ativos de direito de uso e obrigações de arrendamento para aqueles arrendamentos anteriormente classificados como arrendamentos operacionais, exceto para arrendamentos de curto prazo e arrendamentos de ativos de baixo valor. Os ativos de direito de uso para a maioria dos arrendamentos foram reconhecidos com base no valor contábil como se a norma tivesse sido aplicada, além do uso da taxa de empréstimo incremental na data da aplicação inicial. Em alguns arrendamentos, os ativos de direito de uso foram reconhecidos com base no valor igual ao passivo de arrendamento, ajustado por quaisquer pagamentos antecipados relacionados e pagamentos de arrendamentos acumulados anteriormente reconhecidos. Os passivos de arrendamento mercantil foram reconhecidos com base no valor presente dos pagamentos remanescentes do arrendamento, descontados pela taxa de empréstimo incremental na data da aplicação inicial. A Companhia também aplicou os expedientes práticos disponíveis, nos quais: • Utilizou uma taxa de desconto única para um portfólio de arrendamentos com características razoavelmente semelhantes; • Contou com a sua avaliação sobre se os arrendamentos são onerosos imediatamente antes da data da aplicação inicial; • Aplicou as isenções de arrendamentos de curto prazo para arrendamentos com prazo de arrendamento que terminam dentro de 12 meses na data da aplicação inicial; • Visão retrospectiva usada na determinação do prazo do arrendamento, quando o contrato contém opções para prorrogar ou rescindir o arrendamento. Com base no exposto, em 1 de janeiro de 2019: • Os ativos de direito de uso de R$ 102.190 foram reconhecidos e apresentados separadamente no balanço patrimonial. • Outros passivos de arrendamento de R$ 91.796 foram reconhecidos e incluídos em empréstimos e financiamentos sujeitos a juros e taxa de desconto de 9,15%. • Desembolsos antecipados de R$ 10.394 relativos a arrendamentos operacionais anteriores foram desreconhecidos. (b) Resumo das novas políticas contábeis Ativos de direito de uso A Companhia reconhece os ativos de direito de uso na data de início da locação (ou seja, a data em que o ativo subjacente está disponível para uso). Os ativos do direito de uso são mensurados pelo custo, deduzido de qualquer depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável, e ajustados por qualquer nova remensuração dos passivos de arrendamento. O custo dos ativos de direito de uso inclui o valor dos passivos de arrendamento reconhecidos, custos
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diretos iniciais incorridos e pagamentos de arrendamentos feitos antes ou na data de início menos os incentivos de arrendamento recebidos. A menos que seja razoavelmente certo que a Companhia obtenha a propriedade do ativo arrendado ao final do prazo do arrendamento, os ativos de direito de uso reconhecidos são depreciados pelo método linear durante o período mais curto de sua vida útil estimada e do prazo do arrendamento. Passivos de arrendamento Na data de início do arrendamento, a Companhia reconhece os passivos de arrendamento mensurados pelo valor presente dos pagamentos do arrendamento a serem realizados durante o prazo do arrendamento. Os pagamentos da locação incluem pagamentos fixos (incluindo pagamentos fixos na substância) menos quaisquer incentivos de arrendamento a receber, pagamentos de arrendamento variáveis que dependem de um índice ou taxa, e valores esperados a serem pagos sob garantias de valor residual. Os pagamentos da locação também incluem o preço de exercício de uma opção de compra razoavelmente certo de ser exercido pela Companhia e pagamentos de multas pela rescisão de uma locação, se o prazo da locação refletir a Companhia que exerce a opção de rescisão. Os pagamentos variáveis do arrendamento que não dependem de um índice ou taxa são reconhecidos como despesa no período em que o evento ou condição que determina o pagamento ocorre. Ao calcular o valor presente dos pagamentos da locação, a Companhia usa a taxa de empréstimo incremental na data de início da locação se a taxa de juros implícita na locação não for facilmente determinável. Após a data de início, o valor do passivo de arrendamento é aumentado para refletir o acréscimo de juros e reduzido para os pagamentos de arrendamento feitos. Além disso, o valor contábil dos passivos de arrendamento é remensurado se houver uma modificação, uma mudança no prazo do arrendamento mercantil, uma mudança nos pagamentos fixos de arrendamento de substância ou uma mudança na avaliação para comprar o ativo subjacente. Arrendamentos de curto prazo e arrendamentos de ativos de baixo valor A Companhia aplica a isenção de reconhecimento de arrendamento de curto prazo a seus arrendamentos de curto prazo de máquinas e equipamentos (ou seja, arrendamentos que têm um prazo de arrendamento de 12 meses ou menos a partir da data de início e não contêm opção de compra). Também aplica a locação de isenção de reconhecimento de ativos de baixo valor para arrendamentos de equipamentos de escritório que são considerados de baixo valor (ou seja, abaixo de US$ 5 mil). Os pagamentos de arrendamentos de curto prazo e arrendamentos de ativos de baixo valor são reconhecidos como despesa pelo método linear ao longo do prazo do arrendamento. Julgamento significativo na determinação do prazo de locação de contratos com opções de renovação A Companhia determina o prazo da locação como o prazo não cancelável da locação, juntamente com quaisquer períodos abrangidos por uma opção para prolongar a locação se for razoavelmente
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certo de ser exercido, ou quaisquer períodos abrangidos por uma opção para rescindir a locação, se é razoavelmente certo não ser exercido. A Companhia tem a opção, sob alguns de seus arrendamentos, de arrendar os ativos por prazos adicionais de três a cinco anos. A Companhia aplica julgamento ao avaliar se é razoavelmente certo exercer a opção de renovação. Ou seja, considera todos os fatores relevantes que criam um incentivo econômico para o exercício da renovação. Após a data de início, a Companhia reavalia o prazo da locação se houver um evento significativo ou alteração nas circunstâncias que esteja sob seu controle e afetar sua capacidade de exercer (ou não exercer) a opção de renovação (por exemplo, uma mudança na estratégia de negócios). c) Montantes reconhecidos na demonstração da posição financeira e no resultado Abaixo, os valores contábeis dos ativos de direito de uso e passivos de arrendamento da Companhia e os movimentos durante o período: Ativo de direito de uso
Arrendamento de propriedade
Outros equipamentos
Cloud (*) Total Passivo de arrendamento
Em 1 de janeiro 2019 90.924 872 10.394 102.190 91.796
Adição - - 8.194 8.194 -
Depreciação (2.404) (22) (1.639) (4.065) -
Despesa de juros - - - - 2.003
Pagamento - - - - (3.563)
Em 31 de março 2019 88.520 850 16.949 106.319 90.236 (*) Locação de espaço em nuvem
4. Caixa e equivalentes de caixa
Controladora Consolidado 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018 Caixa e bancos 34 34 45.841 45.422 Aplicações financeiras de curto prazo 16 16 4.104 4.428 50 50 49.945 49.850
As aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. As aplicações financeiras de curto prazo referem-se substancialmente a Fundo de Renda Fixa remunerado pela taxa de 101,03% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI).
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A exposição da Companhia e suas controladas a risco e a análise de sensibilidade são divulgadas na Nota Explicativa nº 23.8.
5. Aplicações financeiras
Controladora Consolidado
Tipo Nome Data de
aplicação Vencimento
Taxa rend. médio em relação ao CDI
(%) 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018
Fundo Retail Renda Fixa Crédito
Privado 03/10/2016 Indeterminado 103,20% 59.528 60.108 413.239 413.374
59.528 60.108 413.239 413.374
Segue abaixo abertura da carteira do fundo de investimentos:
Tipo Código Data de aplicação Emissão Vencimento Quantidade Indexador Valor da
aplicação 31/12/2018
Valor líquido
Renda Fixa LF 21/10/2016 a 19/03/2018
21/10/2016 a 19/03/2018
22/04/2019 a 09/06/2020
81 CDI D 101,75 a
104,5% 21.700 25.033
Renda Fixa LFS 15/02/2013 16/01/2013 15/01/2019 28 CDI D 111% 8.453 16.166
Renda Fixa LFS Elegível 01/08/2018 01/08/2018 01/08/2025 17 CDI D 108,75 5.100 5.273
Renda Fixa LFT 03/10/2016 a 21/12/2018
01/07/2000 a 05/01/2018
01/09/2021 a 01/03/2024
7.066 LFT / SELIC 65.133 69.779
Renda Fixa LTN 31/12/2018 31/12/2018 01/07/2020 50.503 PRE 6,40% a.a 45.303 45.303
Fundo de Investimento
Outros Fundos
- - - 5.940.011 - 235.767 235.767
Renda Fixa LAMDI 27/11/2018 a 03/12/2018
27/11/2018 a 03/12/2018
29/11/2019 a 03/12/2019
16.000 CDI 103% a
103,75% 16.000 16.088
413.409
Despesas do fundo (36)
Saldo em tesouraria 1
413.374
Tipo Código Data de aplicação Emissão Vencimento Quantidade Indexador
Valor da aplicação
31/03/2019 Valor líquido
Renda Fixa LF 16/11/2017 a 19/03/2019
16/11/2017 a 19/03/2019
17/02/2020 a 18/03/2022
293 CDI D 102 a
105,5% 72.336 73.557
Renda Fixa LFS Elegível 01/08/2018 01/08/2018 01/08/2025 23 CDI D 108,75% 5.100 5.377
Renda Fixa LFT 03/10/2016 a 21/12/2018
01/07/2000 a 05/01/2018
01/09/2021 a 01/03/2024
7.066 LFT / SELIC 65.133 70.838
Renda Fixa LTN 28/03/2019 28/03/2019 15/05/2019 2.677 PRE 6,40 a.a 8.770 8.770
Fundo de Investimento
Outros Fundos
- - - 5.764.138 - 233.368 233.368
Renda Fixa LAMDI 27/11/2018 a 26/02/2019
27/11/2018 a 26/02/2019
29/11/2019 a 28/02/2020
3 CDI 103% 21.366 21.284
413.194
Despesas do fundo 41
Saldo em tesouraria 4
413.239
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A Administração tem por política a utilização destes recursos, única e exclusivamente, para fins de pagamentos pontuais, tais como aquisições de empresas, pagamento de JSCP (juros sobre capital próprio) e dividendos, não utilizando os recursos aplicados nesta conta para fazer frente a sua necessidade de fluxo de caixa operacional. A exposição da Companhia e suas controladas a risco e a análise de sensibilidade são divulgadas na Nota Explicativa n° 23.8.
6. Contas a receber de clientes
Consolidado 31/03/2019 31/12/2018 Duplicatas a receber:
A Vencer 145.742 148.502 Vencidos (a) 35.441 26.557 181.183 175.059
(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (4.744) (4.215) (-) Ajustes a valor presente (436) (462) 176.003 170.382
Circulante 173.025 167.102 Não circulante 2.978 3.280
(a) Os títulos vencidos têm a seguinte composição:
Consolidado 31/03/2019 31/12/2018 De 1 a 30 dias 15.021 9.591 De 31 a 60 dias 4.851 3.468 De 61 a 90 dias 3.951 3.063 De 91 a 180 dias 4.949 4.483 Acima de 181 dias 6.669 5.952 35.441 26.557
A Companhia e suas controladas constituem provisão para créditos de liquidação duvidosa dos títulos vencidos acima de 180 dias que representa, basicamente, a perda histórica e duplicatas a receber com discussão em juízo. A Companhia também constitui provisão de perdas esperadas para os títulos a receber de clientes que compõem a base de contas a receber em aberto. Abaixo demonstramos o percentual de perda para cada faixa do aging.
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Vencimento % de perda
a vencer acima 1 ano 0,3% a vencer até 1 ano 0,3% de 1 a 30 dias 2,4% de 31 a 60 dias 7,0% de 61 a 90 dias 12,9% de 91 a 120 dias 20,4% de 121 a 150 dias 26,4% de 151 a 180 dias 29,3%
A movimentação desta provisão no consolidado está demonstrada a seguir:
Consolidado Mapa de movimentação da PECLD 31/03/2019 31/12/2018
Saldo inicial (4.215) (1.183) Adoção inicial do IFRS 9 em 01.01.18 - (1.539) Adição de provisão (1.314) (5.734) Utilização/reversão 785 4.241 Saldo final (4.744) (4.215)
7. Tributos a recuperar
Controladora Consolidado 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018
ICMS - - 4.453 4.286
Impostos e contribuições retidos na fonte 8.346 8.848 25.358 29.272
PIS e COFINS - - 456 456
Outros - - 1.317 1.080 8.346 8.848 31.584 35.094
8. Partes relacionadas
8.1 Remuneração do pessoal-chave da administração
A remuneração total do pessoal-chave da Administração (07 e 06 administradores em 2019 e 2018, respectivamente), relativa aos trimestres findos em 31 de março de 2019 e 2018 são resumidas como segue:
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31/03/2019
31/03/2018
Benefício de curto prazo a empregados Pagamento de Pró-Labore 3.957 3.366 Pagamentos com base em ações 744 814
4.701 4.180
8.2 Resultado
No período de três meses findo em 31 de março de 2019 existiram despesas compartilhadas no montante de R$ 1.963 (R$ 2.330 em 31 de março de 2018). Não ocorreram outras transações com partes relacionadas.
9. Outros créditos
Controladora Consolidado
31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018
Despesas antecipadas - Serviços - - 7.838 21.696
Retenções para contingências - Adquiridas (*) - - 13.975 13.560
Adiantamento para fornecedores - - 3.728 7.102
Adiantamento a funcionários, férias e 13º salário - - 6.990 2.619
Outros (**) 1.620 49 7.437 5.643
1.620 49 39.968 50.620
Ativo circulante 1.620 49 32.696 43.407
Ativo não circulante - - 7.272 7.213
(*) Refere-se as parcelas contingentes das empresas Direção, Spress, Rezende, Liderança, Quadrant, CSI, LZT, BR Coelho, Big Automação, Percycle, Único, Itec Informática e Napse, conforme contratos de aquisições (**) Refere-se a adiantamento a fornecedores, despesas e depósitos judiciais
10. Investimentos
10.1 Investimentos em controladas diretas
Controladora 31/03/2019 31/12/2018
Linx Sistemas e Consultoria Ltda. 997.674 979.389 Linx Telecomunicações Ltda. 8.257 7.911 1.005.931 987.300
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10.2 Informações de controladas diretas
Linx Sistemas Linx
Telecomunicações Total
31 de dezembro de 2018
Participação 99,99% 99,99%
Ativos circulantes 635.731 9.289 645.020 Ativos não circulantes 934.638 337 934.975 Total de ativos 1.570.369 9.626 1.579.995
Passivos circulantes 221.210 1.715 222.925 Passivos não circulantes 369.770 - 369.770 Total de passivos 590.980 1.715 592.695
Patrimônio Líquido 979.389 7.911 987.300
Receitas 823.205 16.157 839.362 Despesas (768.861) (15.245) (784.106) Lucro líquido 54.344 912 55.256
Linx Sistemas
Linx Telecomunicações
Total
31 de março de 2019
Participação 99,99% 99,99%
Ativos circulantes 628.102 10.029 638.131 Ativos não circulantes 1.045.122 267 1.045.389
Total de ativos 1.673.224 10.296
1.683.520
Passivos circulantes 243.812 2.039 245.851 Passivos não circulantes 431.738 - 431.738 Total de passivos 675.550 2.039 677.589
Patrimônio Líquido 997.674 8.257 1.005.931
Receitas 215.581 4.396 219.977 Despesas (198.370) (4.050) (202.420) Lucro líquido 17.211 346 17.557
10.3 Movimentação dos investimentos
Linx
Sistemas Linx
Telecomunicações Total
Saldo dos investimentos em 31 de dezembro de 2017
1.175.322 6.999 1.182.321
Equivalência patrimonial 54.344 912 55.256
Ajuste de conversão acumulado (2.437) - (2.437)
Benefício pós-emprego (146) - (146)
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Efeito da atualização da IAS 29 (hiperinflação) 1.822 - 1.822
Plano de outorga de ações 5.043 - 5.043
Pagamento de dividendos (*) (215.002) - (215.002)
Adoção inicial IFRS 9 e 15 (39.557) - (39.557)
Saldo dos investimentos em 31 de dezembro de 2018
979.389 7.911 987.300
(*) R$ (25.002) referente aos dividendos pagos em anos anteriores, mais R$ (190.000) referente aos dividendos recebidos em 2018 com a
finalidade de recompra de ações
Linx
Sistemas Linx
Telecomunicações Total
Saldo dos investimentos em 31 de dezembro de 2018
979.389 7.911 987.300
Equivalência patrimonial 17.211 346 17.557
Ajuste de conversão acumulado (874) - (874)
Efeito da atualização da IAS 29 (hiperinflação) 341 - 341
Plano de outorga de ações 1.607 - 1.607
Saldo dos investimentos em 31 de março de 2019
997.674 8.257 1.005.931
11. Imobilizado
a) Composição - 2018:
31/03/2018
Custo Depreciação acumulada
Valor liquido
Computadores e eletrônicos 37.359 (27.822) 9.537 Veículos 11.475 (7.622) 3.853 Móveis e utensílios 12.546 (4.513) 8.033 Instalações, máquinas e equipamentos
31.118 (11.721) 19.397
Imobilizado em andamento 147 - 147 Benfeitorias em imóveis de terceiros 30.771 (13.376) 17.395 Imóveis 3.349 (569) 2.780 Outros componentes 1.005 - 1.005 Total 127.770 (65.623) 62.147
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As movimentações nos saldos do imobilizado estão descritas a seguir:
Custo
Saldo em
31/12/2017 Adição
Adição aquisição (*)
Baixas Saldo em 31/03/2018
Computadores e eletrônicos 36.323 1.003 36 (3) 37.359 Veículos 10.525 1.015 - (65) 11.475 Móveis e utensílios 12.492 22 34 (2) 12.546 Instalações, máquinas e equipamentos 31.054 33 31 - 31.118 Imobilizado em andamento - 147 - - 147 Benfeitorias em imóveis de terceiros 30.432 339 - - 30.771 Imóveis 3.349 - - - 3.349 Outros componentes 1.005 - - - 1.005 Total 125.180 2.559 101 (70) 127.770
(*) Valores referentes a aquisição da Itec em 21 de março de 2018
Depreciação acumulada
Saldo em 31/12/2017 Adição Saldo em 31/03/2018
Computadores e eletrônicos (26.969) (853) (27.822) Veículos (7.232) (390) (7.622) Móveis e utensílios (4.253) (260) (4.513) Instalações, máquinas e equipamentos (11.031) (690) (11.721) Benfeitorias em imóveis de terceiros (12.827) (549) (13.376) Imóveis (536) (33) (569) Total (62.848) (2.775) (65.623)
b) Composição - 2019:
31/03/2019
Custo Depreciação acumulada Valor liquido
Computadores e eletrônicos 47.504 (31.950) 15.554 Veículos 14.551 (9.396) 5.155 Móveis e utensílios 14.597 (5.879) 8.718 Instalações, máquinas e equipamentos 36.524 (15.047) 21.477 Benfeitorias em imóveis de terceiros 36.963 (16.270) 20.693 Imóveis 3.349 (703) 2.646 Outros componentes 1.005 - 1.005
Total 154.493 (79.245) 75.248
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As movimentações nos saldos do imobilizado estão descritas a seguir:
Custo
Saldo em 31/12/2018
Adição (*) IAS 29 (**) Baixas Saldo em
31/03/2019
Computadores e eletrônicos 43.709 3.902 (49) (58) 47.504
Veículos 14.046 612 (3) (104) 14.551
Móveis e utensílios 14.616 12 (4) (27) 14.597 Instalações, máquinas e equipamentos
36.271 361 (47) (61) 36.524
Benfeitorias em imóveis de terceiros 37.042 59 - (138) 36.963
Imóveis 3.349 - - - 3.349
Outros componentes 1.005 - - - 1.005
Total 150.038 4.946 (103) (388) 154.493
(*) Na demonstração de fluxo de caixa, estão sendo consideradas como atividades de investimentos apenas as adições que tiveram desembolso de caixa (**) Valores referentes a atualização da IAS 29 (hiperinflação) na Napse Argentina
Depreciação acumulada
Saldo em 31/12/2018 Adição Saldo em 31/03/2019
Computadores e eletrônicos (30.764) (1.186) (31.950) Veículos (8.952) (444) (9.396) Móveis e utensílios (5.583) (296) (5.879) Instalações, máquinas e equipamentos (14.237) (810) (15.047) Benfeitorias em imóveis de terceiros (15.559) (711) (16.270) Imóveis (670) (33) (703) Total (75.765) (3.480) (79.245)
As taxas anuais de depreciação são demonstradas a seguir:
Computadores e eletrônicos 20% Veículos 20% Móveis e utensílios 10% Instalações, máquinas e equipamentos 10% Benfeitorias em imóveis de terceiros 10% Imóveis 4%
As adições na rubrica de depreciação acumulada, demonstradas na movimentação do período foram registradas na rubrica “despesas operacionais administrativas e gerais”.
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12. Intangível
a) Composição - 2018:
31/03/2018
Custo Amortização acumulada Valor liquido
Software (i) 45.979 (24.710) 21.269 Desenvolvimento de Software (ii) 3.536 - 3.536 Softwares desenvolvidos (iii) 143.052 (101.164) 41.888 Desenvolvimento de software - juros capitalizados 6.816 (3.203) 3.613 Marcas adquiridas 46.187 (3.355) 42.832 Tecnologia aquisições 116.989 (80.464) 36.525 Carteira de clientes aquisições 142.443 (52.313) 90.130 Ágio 528.825 - 528.825 Outros 3 - 3 Total 1.033.830 (265.209) 768.621
As movimentações nos saldos do ativo intangível estão descritas a seguir:
Custo
Saldo em 31/12/2017
Adição Combinação
de Negócio (**) Baixas
Transferências (***)
Saldo em 31/03/2018
Software (i)
41.338 4.662 -
(21)
-
45.979
Desenvolvimento de Software (ii)
2.756
780
- -
-
3.536
Softwares desenvolvidos (iii)
134.845
8.207
-
-
-
143.052 Desenvolvimento de software - juros capitalizados
6.126
1.341
- (651) - 6.816
Marcas adquiridas
46.187 -
-
-
-
46.187
Tecnologia aquisições
116.614 -
3.060
-
(2.685)
116.989
Carteira de clientes aquisições
131.350
-
6.630
-
4.463
142.443
Ágio (*)
522.244
218
15.545
(7.404)
(1.778) 528.825
Outros
3
- -
-
-
3
Total
1.001.463
15.208
25.235
(8.076)
-
1.033.830
(*) R$ 7.404 decorrente da reclassificação do AVP na empresa Napse (laudo final) (**) Valores referentes a aquisição da Itec em 21 de março de 2018 (***) Transferências resultantes da atualização dos laudos de aquisições
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Amortização acumulada
Saldo em 31/12/2017 Adição Saldo em 31/03/2018
Software (i) (22.969) (1.741) (24.710) Softwares desenvolvidos (iii) (94.637) (6.527) (101.164) Desenvolvimento de software - juros capitalizados (2.743) (460) (3.203) Marcas adquiridas (3.115) (240) (3.355) Tecnologia aquisições (77.471) (2.993) (80.464) Carteira de clientes aquisições (48.619) (3.694) (52.313) Total (249.554) (15.655) (265.209)
b) Composição - 2019:
31/03/2019
Custo Amortização acumulada Valor liquido
Software (i) 68.518 (33.521) 34.997 Desenvolvimento de Software (ii) 18.933 - 18.933 Softwares desenvolvidos (iii) 164.498 (128.479) 36.019 Desenvolvimento de software - juros capitalizados 11.173 (5.249) 5.924 Marcas adquiridas 46.187 (4.316) 41.871 Tecnologia aquisições 130.679 (93.420) 37.259 Carteira de clientes aquisições 136.787 (67.184) 69.603 Ágio 607.633 - 607.633 Direito de uso – IFRS 16 110.384 (4.065) 106.319 Outros 3 - 3 Total 1.294.795 (336.234) 958.561
As movimentações nos saldos do ativo intangível estão descritas a seguir:
Custo
Saldo em 31/12/2018
Adição (*) IAS 29 (**) Baixas Saldo em
31/03/2019
Software (i) 61.907 6.727 (75) (41) 68.518 Desenvolvimento de Software (ii) 15.634 3.299 - - 18.933 Softwares desenvolvidos (iii) 157.384 7.114 - - 164.498 Desenvolvimento de software - juros capitalizados
8.786 2.387 - - 11.173
Marcas adquiridas 46.187 - - - 46.187 Tecnologia aquisições 130.679 - - - 130.679 Carteira de clientes aquisições 136.787 - - - 136.787 Ágio 607.633 - - - 607.633 Direito de uso – IFRS 16 - 110.384 - - 110.384 Outros 3 - - - 3 Total 1.165.000 129.911 (75) (41) 1.294.795
(*) Na demonstração de fluxo de caixa, estão sendo consideradas como atividades de investimentos apenas as adições que tiveram desembolso de caixa (**) Valores referentes a atualização da IAS 29 (hiperinflação) na Napse Argentina
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Amortização acumulada
Saldo em 31/12/2018 Adição Saldo em 31/03/2019
Software (i) (30.884) (2.637) (33.521) Softwares desenvolvidos (iii) (121.708) (6.771) (128.479) Desenvolvimento de software - juros capitalizados (4.728) (521) (5.249) Marcas adquiridas (4.076) (240) (4.316) Tecnologia aquisições (90.273) (3.147) (93.420) Carteira de clientes aquisições (63.697) (3.487) (67.184) Outros - (4.065) (4.065) Total (315.366) (20.868) (336.234)
(i) Software adquirido para o uso dos funcionários da empresa e por suas rotinas de desenvolvimento de software (ii) Software em desenvolvimento que ainda não está sendo comercializado (iii) Desenvolvimento de software sob um processo de inovação que já foram comercializados
Taxas médias de amortização anual:
Desenvolvimento de software 33% Softwares desenvolvidos 33% Desenvolvimento de software - juros capitalizados 33% Carteira de clientes aquisições 20 a 50% Direito de uso – IFRS 16 10 a 33% Software 10 a 20% Tecnologia aquisições 10 a 20% Outros 10 a 20%
12.1 Desenvolvimento de software
A atividade da controlada Linx Sistemas e Consultoria Ltda. pressupõe o contínuo desenvolvimento de novos sistemas e aplicativos visando aumentar o leque de opções para os clientes atuais e novos potenciais, tendo em vista a crescente demanda de mercado por soluções informatizadas para os negócios em geral. Neste contexto, estão em desenvolvimento diversos projetos voltados para sistemas e aplicativos para os clientes. Os valores contabilizados no intangível correspondem à parcela do custo do departamento de desenvolvimento de projetos, apurado com base em apontamento de horas dos respectivos colaboradores. A amortização de cada projeto é realizada a partir do momento em que o ativo estiver disponível para uso pelo prazo médio de três anos que segundo a Administração, reflete o período esperado de retorno financeiro dos referidos projetos. No período de três meses findo 31 de março de 2019, foi reconhecido no resultado do período o montante de R$ 18.372 (R$ 16.207 em 31 de março de 2018) no consolidado, referente à pesquisa e manutenção de software desenvolvido.
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13. Empréstimos e financiamentos
Consolidado
Tipo Encargos Taxa efetiva Vencimento Covenants 31/03/2019 31/12/2018
Empréstimo – BNDES TLP + Spread 1,37% a.a - 31/12/2027 13.2 (a) 147.278 146.602 Empréstimo – BNDES TJLP + 1,67% a.a. 9,446% a.a. 15/02/2021 13.2 (b) 51.043 57.526 Empréstimo – BNDES TJLP + 1,96% a.a. 9,751% a.a. 15/03/2022 13.2 (c) 41.251 44.560 Empréstimo – BNDES TJLP + 1,00% a.a. 8,768% a.a. 16/09/2019 353 528 Empréstimo – Itaú TJLP + 7,20% a.a. 14,980% a.a. 16/04/2021 699 761 Leases – IFRS 16 9,15% a.a. - 31/12/2028 90.236 - Outros - 4
330.860 249.981
Passivo circulante
54.105 40.720
Passivo não circulante 276.755 209.261
Os contratos de empréstimos vigentes não possuem bens em garantia.
O montante classificado no passivo não circulante na controladora e consolidado terá o seguinte cronograma de pagamentos:
Consolidado Período 31/03/2019 31/12/2018
2020 34.928 40.012 2021 48.974 39.387 2022 34.051 24.615 2023 30.554 21.043 2024 29.829 21.043 2025 29.829 21.043 2026 29.829 21.043 2027 29.962 21.075 2028 8.799 - 276.755 209.261
A movimentação está demonstrada a seguir:
Controladora 31/03/2019 31/12/2018
Saldo anterior - 2.852 Encargos financeiros - 36 Encargos financeiros pagos - (89) Pagamentos de empréstimos e financiamentos - (2.799) - -
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Consolidado 31/03/2019 31/12/2018
Saldo anterior 249.981 97.288 Ingressos por aquisição de controladas - 1.097 Ingressos de empréstimos e financiamentos 91.796 191.837 Encargos financeiros 6.829 9.658 Encargos financeiros pagos (3.851) (9.048) Pagamentos de empréstimos e financiamentos (13.895) (40.851) 330.860 249.981
13.1 Mudanças nos passivos de atividades de financiamento
31/12/2017 Pagamentos Recebimentos
Variação cambial
Novas aquisições
Outros (*) 31/03/2018
Empréstimos e financiamentos 97.288 (11.615) 44.468 - - 2.232 132.373 Contas a pagar por aquisição de controladas
130.767 (33.601) - (35) 11.100 (17.555) 90.676
Total dos passivos de atividades de financiamento
228.055 (45.216) 44.468 (35) 11.100 (15.323) 223.049
(*) As movimentações incluídas na coluna de “outros” incluem os efeitos do reconhecimento dos juros ainda não pagos sobre os empréstimos e contas a pagar por aquisição e ajuste a valor presente das aquisições
31/12/2018 Pagamentos Variação cambial
Outros (*) 31/03/2019
Empréstimos e financiamentos 249.981 (17.746) - 98.625 330.860 Contas a pagar por aquisição de controladas
112.487 (10.681) 279 (7.141) 94.944
Total dos passivos de atividades de financiamento
362.468 (28.427) 279 91.484 425.804
(*) As movimentações incluídas na coluna de “outros” incluem os efeitos da adoção da IFRS 16, o efeito do reconhecimento dos juros ainda não pagos sobre os empréstimos e contas a pagar por aquisição e ajuste a valor presente das aquisições
13.2 Covenants
(a) O empréstimo do BNDES firmado em 13 de dezembro de 2018, possui cláusula restritiva
para pagamento antecipado da dívida. Os seguintes índices devem ser apurados semestralmente nos demonstrativos financeiros consolidados: (i) Endividamento geral / ativo total: igual ou inferior a 60%;
(ii) Dívida líquida / EBITDA: igual ou inferior a 2,0;
Para efeito de apuração dos índices, deverão ser adotadas as seguintes definições e critérios: Endividamento Geral: Somatório do Passivo Circulante e Passivo Não-Circulação;
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Dívida líquida: Somatório do saldo das dívidas onerosas consolidadas da Interveniente, incluindo: empréstimos e financiamentos; mútuos; emissão de títulos de renda fixa, notas promissórias e debêntures, conversíveis ou não, no mercado de capital local ou internacional; bom como a venda ou a cessão de recebíveis futuros, caso sejam contabilizados como obrigações; e demais operações financeiras de endividamento da companhia, registrados nos passivos circulante e não circulante, menos Disponibilidades (caixa e aplicações financeiras).
EBITDA: Resultado Operacional antes dos juros, impostos de renda, depreciação e amortização;
Na hipótese de não atingimento dos níveis estabelecidos no inciso VII da Cláusula Nona (Obrigações da Interveniente Controladora), a Companhia deve constituir, no prazo de 120 (cento e vinte) dias, contado da data da comunicação, por escrito, do BNDES, garantias reais, aceitas pelo BNDES, em valor correspondente a, no mínimo, 130% (cento e trinta por cento) do valor do financiamento ou da dívida decorrente, salvo se naquele prazo estiverem restabelecidos os níveis acima referidos. Não identificamos nenhum evento de não conformidade dos covenants em 31 de março de 2019.
(b) O empréstimo do BNDES firmado em 28 de outubro de 2014, possui cláusula restritiva para pagamento antecipado da dívida. Durante a vigência do contrato, dois dos seguintes índices apurados semestralmente nos demonstrativos consolidados devem ser mantidos:
(i) Endividamento geral / ativo total: igual ou inferior a 60%;
(ii) Dívida líquida / EBITDA: igual ou inferior a 2,0;
(iii) EBITDA / Receita operacional líquida: igual ou superior a 20%.
Para efeito de apuração dos índices, deverão ser adotadas as seguintes definições e critérios:
EBITDA: resultado antes dos juros, imposto de renda, depreciação e amortização;
Dívida líquida: saldos das dívidas onerosas consolidadas, incluindo empréstimos e
financiamentos; mútuos, emissão de títulos de renda fixa, notas promissórias e debêntures, conversíveis ou não, no mercado de capital local ou internacional, bem como a venda ou a cessão de recebíveis futuros, caso sejam contabilizados como obrigações; e demais operações financeiras de endividamento da companhia, registrados nos passivos circulantes e não circulantes, menos as Disponibilidades. Para efeito de apuração deste índice não serão considerados como Dívida Liquida os valores classificados no Balanço patrimonial como Contas a pagar por aquisição de controladas.
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Na hipótese de não atingimento dos níveis estabelecidos no contrato, a Companhia deve constituir, no prazo de 180 dias, contado da data do inadimplemento, garantias reais, aceitas pelo BNDES em valor correspondente a, no mínimo, 130% do valor do financiamento ou da dívida de decorrente, ou apresentar fiança bancária a ser prestada por instituição financeira que a Critério do BNDES, esteja em situação econômica financeira que lhe confira grau de notória solvência, pelo valor total da dívida, salvo se naquele prazo estiverem restabelecidos os níveis acima referidos. Não identificamos nenhum evento de não conformidade dos covenants em 31 de março de 2019.
(c) O empréstimo do BNDES firmado em 11 de dezembro de 2015, possui cláusula restritiva
para pagamento antecipado da dívida. Durante a vigência do contrato, dois dos seguintes índices apurados semestralmente nos demonstrativos consolidados devem ser mantidos:
(i) Endividamento geral / ativo total: igual ou inferior a 60%;
(ii) Dívida líquida / EBITDA: igual ou inferior a 2,0;
(iii) EBITDA / Receita operacional líquida: igual ou superior a 20%.
Para efeito de apuração dos índices, deverão ser adotadas as seguintes definições e critérios:
EBITDA: Resultado antes dos juros, imposto de renda, depreciação e amortização;
Dívida líquida: Saldos das dívidas onerosas consolidadas, incluindo empréstimos e
financiamentos; mútuos, emissão de títulos de renda fixa, notas promissórias e debêntures, conversíveis ou não, no mercado de capital local ou internacional, bem como a venda ou a cessão de recebíveis futuros, caso sejam contabilizados como obrigações; e demais operações financeiras de endividamento da companhia, registrados nos passivos circulantes e não circulantes, menos as Disponibilidades. Para efeito de apuração deste índice não serão considerados como Dívida Liquida os valores classificados no Balanço patrimonial como Contas a pagar por aquisição de controladas.
Na hipótese de não atingimento dos níveis estabelecidos no contrato, a Companhia deve constituir, no prazo de 180 dias, contado da data do inadimplemento, garantias reais, aceitas pelo BNDES em valor correspondente a, no mínimo, 130% do valor do financiamento ou da dívida de decorrente, ou apresentar fiança bancária a ser prestada por instituição financeira que a Critério do BNDES, esteja em situação econômica
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financeira que lhe confira grau de notória solvência, pelo valor total da dívida, salvo se naquele prazo estiverem restabelecidos os níveis acima referidos. Não identificamos nenhum evento de não conformidade dos covenants em 31 de março de 2019.
14. Obrigações trabalhistas
Controladora Consolidado 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018 Provisão férias, 13º salário e encargos - - 31.316 26.542 INSS a recolher 16 16 6.159 6.673 Provisão participação lucros e resultados - - 7.812 3.876 FGTS a pagar - - 2.042 2.137 Salários a pagar - - 2.930 1.344 Outros - - 4.249 3.229 16 16 54.508 43.801 Passivo circulante 16 16 53.893 43.801 Não circulante - - 615 -
15. Contas a pagar por aquisição de controladas
As contas a pagar por aquisição de controladas referem-se aos valores devidos aos seus antigos proprietários quando da aquisição das ações ou quotas representativas do capital social dessas empresas. As dívidas são atualizadas de acordo com cláusulas contratuais e possuem os seguintes cronogramas de liquidação: Consolidado 31/03/2019 31/12/2018
Parcelas não sujeitas à atualização (*) 34.572 46.542 Parcelas Napse sujeitas à atualização com base na variação cambial e LIBOR
42.270 41.951
Parcelas sujeitas à atualização com base na variação do CDI – 3,17% 3.142 3.608 Parcelas sujeitas à atualização com base na variação do IPCA – 2,60% 15.656 22.774 Parcelas sujeitas à atualização com base na variação do IGPM – 5,40% 7.825 7.690 Ajuste a valor presente (**) (8.521) (10.078) 94.944 112.487
Passivo circulante 49.450 57.099 Passivo não circulante 45.494 55.388
(*) Valores referentes as parcelas contratuais fixas mensais e earn-outs (**) Valores referentes ao AVP sobre as parcelas contratuais fixas mensais e earn-outs
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O montante classificado no passivo não circulante será amortizado de acordo com o seguinte cronograma:
Consolidado Período 31/03/2019 31/12/2018
2020 23.965 35.373 2021 10.015 14.225 2022 6.032 5.065 2023 5.482 725 45.494 55.388
Do total a pagar em 31 de março de 2019, R$ 90.414 é relacionado a consideração contingente (R$ 111.545 em 31 de dezembro de 2018). A Companhia espera liquidar integralmente os valores relativos a contraprestações contingentes e não houve alterações relevantes de expectativas em relação ao ano anterior. O valor justo destas obrigações, considerou também uma taxa de juros de mercado (Selic). A hierarquia do valor justo da consideração contingente é classificada como nível 3 (Nota Explicativa 23.7).
A movimentação no consolidado está demonstrada a seguir: Consolidado 31/03/2019 31/12/2018
Saldo anterior 112.487 130.767 Adição por aquisição - 38.881 Pagamentos de principal/encargos financeiros pagos (10.681) (45.878) Atualização encargos financeiros 2.370 3.057 Contingências (*) - (5.343) Earn-Out (**) (9.232) (8.997) 94.944 112.487
(*) Valores de contingências oriundos das empresas adquiridas, compensados dos valores que a Companhia tem a pagar com os antigos administradores (**) Os valores referem-se a reversão de earn-out não atingido das empresas adquiridas Neemu, Percycle, Sback e Itec
16. Receita diferida
Consolidado 31/03/2019 31/12/2018
Receita serviços (*) 11.502 8.902 Receita de royalties (**) 43.265 50.346 54.767 59.248 Circulante 41.031 40.053 Não circulante 13.736 19.195
(*) Refere-se aos saldos de banco de horas contratado pelos clientes, o reconhecimento é feito após a prestação de serviço e baixa da ficha de atendimento
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(**) Refere-se aos saldos do diferimento dos contratos de software (Royalties) decorrentes da adoção inicial da IFRS 15/CPC 47 e movimentações subsequentes
17. Imposto de renda e contribuição social
17.1 Despesa de imposto de renda e contribuição social
Controladora Consolidado 31/03/2019 31/03/2018 31/03/2019 31/03/2018 Imposto corrente Imposto corrente sobre o lucro do período - - (2.025) (1.664) Imposto diferido Imposto diferido sobre o lucro do período 14 24 (4.368) (4.743) Despesa de imposto de renda e contribuição social para renda efetiva
14 24 (6.393) (6.407)
A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais nominais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuição social registrada no resultado está demonstrada abaixo:
Controladora Consolidado 31/03/2019 31/03/2018 31/03/2019 31/03/2018
Resultado antes do imposto de renda e contribuição social
17.166
26.428
23.573
32.859 Alíquota de imposto de renda e contribuição social 34% 34% 34% 34%
Imposto de renda e contribuição social pela alíquota de 34%
(5.836)
(8.986)
(8.015)
(11.172) Diferenças permanentes
Resultado de equivalência patrimonial
5.969
9.077 - -
Adições permanentes (brindes, multas e despesas indedutíveis)
60 -
119
402
Lei 11.196/05 (Incentivo a pesquisa e desenvolvimento)
-
-
2.124
2.444
Prejuízo fiscal (compensação e constituição)
(162)
-
(399)
(1.098) Diferença imposto de renda e contribuição social apurado pelo lucro presumido
-
-
(647)
(571)
Efeitos de alíquotas fiscais de controladas no exterior - -
949
601
Prov. receita licença (IFRS15) e expectativa de perda (IFRS09)
-
-
(2.386)
(697)
Outras diferenças líquidas
(17)
(67)
1.862
3.684
Despesa de imposto de renda para taxa efetiva
14
24
(6.393)
(6.407) Alíquota efetiva -0,08% -0,09% 27% 19%
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17.2 Impostos diferidos
O imposto de renda e a contribuição social diferidos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e o seu respectivo valor contábil. O imposto de renda e a contribuição social diferidos em situação temporária são demonstrados a seguir: Consolidado
31/03/2019 31/12/2018
IR/CS diferidos sobre diferença entre ágio contábil e ágio fiscal (78.101) (72.425) IR/CS diferidos sobre ativos identificados nas aquisições (31.136) (31.161) IR/CS diferido sobre adoção inicial IFRS 9 e IFRS 15 14.617 17.004 IR/CS s/ Empresas no exterior (229) (283) IR/CS diferidos sobre prejuízo fiscal e base negativa 3.649 3.953 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 1.179 620 Provisão benefícios para empregados 411 411 Provisão para contingências 1.263 809 Provisão para ajuste a valor presente 2.540 2.019 Plano de opção de compra de ações 2.990 2.235 Provisão de PLR, bônus, dissidio e horas extras 3.451 1.993 Outras provisões 2.177 2.190
Diferido liquido (77.189) (72.635)
18. Patrimônio líquido
18.1 Capital social
A Companhia está autorizada a aumentar o capital social em até R$ 1.000.000 (um bilhão de reais), independentemente de reforma de seu Estatuto Social, mediante deliberação do Conselho de Administração. O capital social é representado exclusivamente por ações ordinárias e a cada ação ordinária corresponde a um voto nas deliberações da Assembleia Geral. O órgão competente para deliberar sobre as emissões é o Conselho de Administração, onde o Conselho de Administração fixará as condições da emissão, subscrição, forma e prazo de integralização, preço por ação, forma de colocação (pública ou privada) e sua distribuição no país e/ou no exterior. A critério do Conselho de Administração poderá ser realizada emissão, sem direito de preferência ou com redução do prazo de que trata o artigo 171, parágrafo 4º da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, conforme alterada ("Lei das Sociedades por Ações"), de ações,
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debêntures conversíveis em ações ou bônus de subscrição, cuja colocação seja feita mediante venda em bolsa de valores ou por subscrição pública, ou ainda mediante permuta por ações em oferta pública de aquisição de controle, nos termos estabelecidos em lei, dentro do limite do capital autorizado. Em 28 de fevereiro de 2019, foi deliberado o aumento do capital social da Companhia, dentro do limite do capital autorizado, no montante de R$ 362 o qual passará de R$ 488.467 (total em 31 de dezembro de 2018) para R$ 488.829, mediante a emissão de 25.578 novas ações ordinárias nominativas, escriturais e sem valor nominal. O capital social é representado por ações autorizadas, subscritas e inteiramente integralizadas, sem valor nominal e está dividido da seguinte forma:
Acionistas fundadores
Ações em tesouraria
Free float (*) Consolidado
31 de dezembro de 2018
28.037.764
7.502.115
130.743.503
166.283.382
31 de março de 2019
27.382.764
7.502.115
131.424.081
166.308.960
(*) O BNDES Participações S.A. e Genesis Asset Managers, possuem posição acionária acima de 5% cada um
As mudanças no número de ações subscritas e integralizadas são as seguintes:
31 de dezembro de 2018 166.283.382
Aumento de capital 25.578 31 de março de 2019 166.308.960
18.2 Reservas de capital
No âmbito da emissão de ações ocorrida em 26 de setembro de 2016, foi constituído ágio na subscrição de capital no montante de R$ 325.440 e custos de transação incorridos na captação de recursos por intermédio da emissão de títulos patrimoniais no montante de R$ 12.317 registrados em conta redutora, líquido do imposto de renda e contribuição social diferidos.
A reserva de capital está constituída da seguinte forma:
31/03/2019 31/12/2018 Ágio na subscrição de capital (a) 539.571 539.571 Plano de opção de compra de ações (Nota 26) 18.401 16.104 Ações em tesouraria (b) (148.373) (148.373) Gastos com emissão de ações (c) (37.423) (37.423) 372.176 369.879
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(a) Em conformidade com a Lei 6.404/76, o preço de emissão das ações sem valor nominal pode ser fixado com parte destinada à formação de reserva de capital
(b) Em 22 de junho de 2018, foi aprovada a abertura de um programa de Recompra de Ações da Companhia, sendo que o objetivo do Programa de Recompra é atender o exercício dos programas de ações diferidas e eventualmente programas de opções de compra de ações, podendo, ainda, serem mantidas em tesouraria, alienadas, bonificadas ou canceladas, sem redução do capital social da Companhia, respeitado o disposto no § 1º do artigo 30 da Lei das S.A., e nas normas enunciadas na ICVM 567/15
(c) Em conformidade com o Pronunciamento CPC 08 – Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários, os custos de transação incorridos na captação de recursos por meio da emissão de novas ações foram registrados separadamente como uma redução do patrimônio líquido
18.3 Reserva legal
É constituída mediante a apropriação de 5% do lucro líquido do exercício social, em conformidade com o art. 193 da Lei nº 6.404/76, até o limite de 20% do capital social. Para o período findo em 31 de março de 2019, em conformidade com parágrafo 1º do artigo 193 da Lei nº 6.404/76, a Companhia não constituiu a reserva legal pois o montante das reservas legais, acrescidas das reservas de capital excederam o percentual de 30% do capital social.
18.4 Dividendos
O Estatuto Social da Companhia estabelece um dividendo mínimo de 25%, calculado sobre o lucro líquido anual, ajustado na forma prevista no artigo 202 da Lei nº 6.404/1976.
O saldo total dos dividendos a pagar no balanço patrimonial era de R$ 25.000 em 31 de março de 2019, sendo R$ 2.764 dividendos mínimos obrigatórios e R$ 22.236 dividendos adicionais propostos pela Administração.
19. Provisão para contingências
A Companhia e as suas controladas são parte (polo passivo) em ações judiciais e processos administrativos perante vários tribunais e órgãos governamentais, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias, trabalhistas, aspectos cíveis e outros assuntos. Em 31 de março de 2019, a Administração, com base em informações de seus assessores jurídicos mantém a provisão constituída no total de R$ 12.294 e em 31 dezembro de 2018 a provisão era no valor de R$ 10.960. Existem outros processos avaliados pelos assessores jurídicos como sendo de risco possível, no montante de R$ 12.527 em 31 de março de 2019 (R$ 10.986 em 31 de dezembro de 2018), para os quais nenhuma provisão foi constituída, tendo em vista que as práticas contábeis adotadas no Brasil não requerem sua contabilização. As possíveis contingências das empresas adquiridas serão garantidas pelos antigos proprietários
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conforme contratos de compra e venda. A Companhia possui valores retidos suficientes para garantir esses compromissos, classificados na rubrica outros créditos no balanço patrimonial, com base nas diligências realizadas durante os processos de aquisições.
Movimentação Trabalhista Cível Adição
aquisição (*) Total
Saldo em 31 de dezembro de 2018 1.358 1.022 8.580 10.960
Adições 1.338 288 - 1.626
Baixas (239) (86) - (325)
Atualização 22 11 - 33
Saldo em 31 de março de 2019 2.479 1.235 8.580 12.294
(*) Provisão para passivos contingentes em decorrência das aquisições das empresas Itec, Único e DCG (valores anteriores a data de aquisição pela Linx Sistemas)
20. Receita operacional líquida
Abaixo apresentamos a conciliação entre a receita bruta e a receita líquida apresentada na demonstração de resultado do período:
Consolidado
Período de três meses findo em
31/03/2019 31/03/2018
Receita bruta operacional Receita de assinatura 180.515 162.362 Receita de serviços 21.976 19.561
202.491 181.923 Deduções sobre vendas PIS (1.165) (1.066) COFINS (5.378) (4.920) ISS (4.648) (4.007) INSS (7.399) (6.819) Outros (1.159) (1.055) Cancelamentos e abatimentos (5.937) (5.646)
(25.686) (23.513)
176.805 158.410
A Companhia não possui clientes que representam individualmente mais que 10% da receita dos períodos findos em 31 de março de 2019 e 2018.
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Tabela abaixo apresenta as informações geográficas conforme requerido pelo IFRS 8 – informações por segmentos:
Informações Geográficas
31/03/2019 31/03/2018
Receita líquida No Brasil 167.775 148.972 No exterior 9.030 9.438
176.805 158.410
Ativos não correntes No Brasil 1.715.801 1.575.708 No exterior 33.059 23.156
1.748.860 1.598.864
21. Custos, despesas e outras despesas / receitas
Controladora Consolidado
Período de três meses findo em
31/03/2019 31/03/2018 31/03/2019 31/03/2018
Natureza Aluguéis - - (28) (4.260)
Comissões - - (9.310) (8.779)
Depreciação e amortização - - (24.348) (18.430)
Manutenção e conservação - - (1.468) (4.645)
Pessoal (978) (267) (87.960) (71.471)
Propaganda e publicidade - - (3.080) (1.820)
Serviços de terceiros (27) (8) (14.914) (10.348)
Viagens e estadias - - (3.067) (3.203)
Despesa com link - - (7.249) (7.435)
Despesas com Informática - - (917) (631)
Outras receitas - - 8.124 8.004
Outros (243) (99) (7.251) (6.230)
(1.248) (374) (151.468) (129.248)
Função Custo dos serviços prestados - - (59.999) (56.656)
Despesas administrativas e gerais (1.248) (374) (43.962) (42.529)
Despesas de vendas - - (35.325) (22.059)
Pesquisa e desenvolvimento - - (18.372) (16.207) Outras receitas (despesas) operacionais
- - 6.190 8.203
(1.248) (374) (151.468) (129.248)
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22. Resultado financeiro
Controladora Consolidado Período de três meses findo em 31/03/2019 31/03/2018 31/03/2019 31/03/2018
Receitas Financeiras
Juros ativos (39) - 763 968
Juros s/aplicações financeiras 917 140 6.152 7.685 Descontos obtidos - - 73 16 Variação cambial ativa - - 3.616 1.906
Outras receitas 45 23 (320) 1.470 923 163 10.284 12.045
Despesas Financeiras
Juros passivos - - (906) (73)
Juros s/empréstimos e financiamentos - (36) (2.304) (1.851)
Desconto concedido - - (2.413) (2.829)
Variação cambial passiva - - (3.256) (2.328)
Imposto sobre operações financeiras - - (242) (203)
Efeito da atualização da IAS 29 - - (538) -
Outras despesas (66) (21) (2.389) (1.064) (66) (57) (12.048) (8.348)
857 106 (1.764) 3.697
23. Instrumentos financeiros
A Companhia e suas controladas apresentam exposição aos seguintes riscos advindos do uso de instrumentos financeiros:
Risco de crédito Risco de liquidez Risco de mercado Risco operacional
23.1 Risco de crédito
Risco de crédito é o risco de prejuízo financeiro da Companhia e suas controladas caso um cliente ou contraparte em um instrumento financeiro falhe em cumprir com suas obrigações contratuais, que surgem principalmente dos recebíveis de suas controladas de clientes. A exposição da Companhia e suas controladas ao risco de crédito é influenciada, principalmente, pelas características individuais de cada cliente. A Companhia e suas
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controladas estabeleceram uma política de crédito sob a qual todo o novo cliente tem sua capacidade de crédito analisada individualmente antes dos termos e das condições padrão de pagamento. A Companhia possui uma carteira de clientes muito diversificada com baixo nível de concentração, onde o maior cliente representa apenas 2,3% da receita recorrente. As controladas estabelecem uma provisão para créditos de liquidação duvidosa que representa sua estimativa de perdas incorridas com relação às contas a receber de clientes (vide Nota Explicativa nº 6). O principal componente desta provisão é específico e relacionado a riscos significativos individuais. Em 31 de março de 2019, a exposição máxima referente ao caixa e equivalentes de caixa, aplicações financeiras e as contas a receber está representada abaixo: (i) Caixa e equivalentes de caixa e Aplicações financeiras
Controladora Consolidado 31/03/2019 31/12/2018 31/03/2019 31/12/2018
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 4) 50 50 49.945 49.850 Aplicações financeiras (Nota 5) 59.528 60.108 413.239 413.374
59.578 60.158 463.184 463.224
(ii) Contas a receber de clientes
Consolidado 31/03/2019 31/12/2018
Contas a receber de clientes (Nota 6) 176.003 170.382 176.003 170.382
23.2 Risco de liquidez
Risco de liquidez é o risco em que a Companhia e suas controladas irão encontrar dificuldades em cumprir com as obrigações associadas com seus passivos financeiros que são liquidados com pagamentos à vista ou com outro ativo financeiro. A abordagem da Companhia e suas controladas na administração de liquidez são de garantir, o máximo possível, que sempre tenha liquidez suficiente para cumprir com suas obrigações ao vencerem, sob condições normais, sem causar perdas inaceitáveis ou com risco de prejudicar a reputação da Companhia e suas controladas. A tabela a seguir demonstra em detalhes o vencimento dos passivos financeiros contratados:
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Controladora
Operação Até 1 ano Até 2 anos De 3 a 5 anos Total Fornecedores 104 - - 104 Outros passivos 30 - - 30 134 - - 134
Consolidado
Operação Até 1 ano Até 2 anos De 3 a 5
anos Acima de 5
anos Total
Fornecedores 12.543 - - - 12.543 Empréstimos e financiamentos (Nota 13) 54.105 83.902 154.092 38.761 330.860 Contas a pagar por aquisição de controladas-Earn
Outs (Nota 15) 27.834 36.426 4.760 - 69.020
Contas a pagar por aquisição de controladas-Parcelas Retidas (Nota 15)
17.118 2.324 10.472 - 29.914
Contas a pagar por aquisição de controladas-Outras (Nota 15)
4.498 33 - - 4.531
Outros passivos 17.380 2.044 - - 19.424 133.478 124.729 169.324 38.761 466.292
Como os valores incluídos na tabela são os fluxos de caixa não descontados, esses valores não serão conciliados com os valores divulgados no balanço patrimonial para contas a pagar por aquisição de controladas. Tipicamente, a Companhia e suas controladas garantem que possuem caixa à vista suficiente para cumprir com despesas operacionais esperadas, incluindo o cumprimento de obrigações financeiras; isto exclui o impacto potencial de circunstâncias extremas que não podem ser razoavelmente previstas, como desastres naturais.
23.3 Risco de mercado
Risco de taxas de juros e inflação: o risco de taxas de juros decorre da parcela da dívida referenciada ao TJLP, TLP, IPCA, IGPM, CDI e LIBOR e aplicações financeiras em CDI, que podem afetar negativamente as receitas ou despesas financeiras caso ocorra um movimento desfavorável nas taxas de juros e inflação. A exposição deste risco está demonstrada abaixo na análise da sensibilidade.
23.4 Risco operacional Risco operacional é o risco de prejuízos diretos ou indiretos decorrentes de uma variedade de causas associadas a processos, pessoal, tecnologia e infraestrutura da Companhia e suas controladas e de fatores externos, exceto riscos de crédito, mercado e liquidez, como aqueles decorrentes de exigências legais e regulatórias e de padrões geralmente aceitos de comportamento empresarial. O objetivo da Companhia e suas controladas é administrar o risco operacional e risco na qualidade de serviços para evitar a ocorrência de prejuízos financeiros e danos à reputação da Companhia e suas controladas.
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23.5 Gestão de capital
A política da Diretoria é manter uma sólida base de capital para manter a confiança do investidor, credor e mercado e manter o desenvolvimento futuro do negócio. A Diretoria monitora os retornos sobre capital, que a Companhia define como resultados de atividades operacionais divididos pelo patrimônio líquido total. A diretoria também monitora o nível de dividendos para seus acionistas.
23.6 Análise dos instrumentos financeiros
É apresentada a seguir uma tabela de comparação por classe de valor contábil e do valor justo dos instrumentos financeiros da Companhia:
Controladora Consolidado
Valor
contábil Valor justo
Valor contábil
Valor justo
Valor contábil
Valor justo
Valor contábil
Valor justo
31/03/2019 31/03/2019 31/12/2018 31/12/2018 31/03/2019 31/03/2019 31/12/2018 31/12/2018
Ativos financeiros
Caixa e equivalentes de caixa (Nota 4) 50 50 50 50 49.945 49.945 49.850 49.850 Aplicações financeiras (Nota 5) 59.528 59.528 60.108 60.108 413.239 413.239 413.374 413.374 Contas a receber de clientes (Nota 6) - - - - 176.003 176.003 170.382 170.382 Outros créditos 1.620 1.620 49 49 39.968 39.968 50.620 50.620
Total 61.198 61.198 60.207 60.207 679.155 679.155 684.226 684.226
Passivos financeiros
Fornecedores 104 104 47 47 12.543 12.543 13.623 13.623 Empréstimos e financiamentos (Nota 13) - - - - 330.860 330.860 249.981 249.981 Contas a pagar por aquisição de controladas (Nota 15)
- - - - 94.944 94.944 112.487 112.487
Outros passivos 30 30 34 34 19.424 19.424 10.307 10.307
Total 134 134 81 81 457.771 457.771 386.398 386.398
Os valores desses instrumentos reconhecidos no balanço patrimonial não diferem significativamente dos valores justos.
Contas a receber de clientes e fornecedores se aproximam de seu respectivo valor
contábil em grande parte devido ao vencimento no curto prazo destes instrumentos.
Empréstimos e financiamentos e contas a pagar por aquisições são corrigidos conforme contrato e representam o saldo a ser liquidado na data do encerramento das obrigações contratuais.
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Instrumentos financeiros por categoria:
Controladora
31/03/2019 31/12/2018
Valor justo
por meio do resultado
Custo amortizado
Valor justo por meio do
resultado
Custo amortizado
Ativos financeiros Caixa e equivalentes de caixa (Nota 4) - 50 - 50 Aplicações financeiras (Nota 5) 59.528 - 60.108 - Outros créditos - 1.620 - 49
59.528 1.670 60.108 99
Passivos financeiros Fornecedores - 104 - 47 Empréstimos e financiamentos (Nota 13) - - - - Outros passivos - 30 - 34
- 134 - 81
Consolidado 31/03/2019 31/12/2018
Valor justo por meio do
resultado
Custo amortizado
Valor justo por meio do
resultado
Custo amortizado
Ativos financeiros Caixa e equivalentes de caixa (Nota 4) - 49.945 - 49.850 Aplicações financeiras (Nota 5) 413.239 - 413.374 - Contas a receber de clientes (Nota 6) - 176.003 - 170.382 Outros créditos - 39.968 - 50.620 413.239 265.916 413.374 270.852
Passivos financeiros Fornecedores - 12.543 - 13.623 Empréstimos e financiamentos (Nota 13) - 330.860 - 249.981 Contas a pagar por aquisição de controladas (Nota 15)
- 94.944 - 112.487
Outros passivos - 19.424 - 10.307 - 457.771 - 386.398
23.7 Hierarquia de valor justo
Os diferentes níveis foram definidos como a seguir:
• Nível 1: preços cotados (não ajustados) em mercados ativos para ativos e passivos e
idênticos; • Nível 2: inputs, exceto preços cotados, incluídas no Nível 1 que são observáveis para o
ativo ou passivo, diretamente (preços) ou indiretamente (derivado de preços);
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• Nível 3: premissas, para o ativo ou passivo, que não são baseados e dados observáveis de mercado (inputs não observáveis).
Os seguintes quadros demonstram a hierarquia da mensuração do valor justo dos ativos e
passivos da Companhia. Divulgações quantitativas da hierarquia do valor justo em 31 de dezembro de 2018:
Total
Preços cotados em mercados
ativos (Nível 1)
Dados observáveis
significativos (Nível 2)
Dados não observáveis
significativos (Nível 3)
Ativos mensurados a valor justo Ativos financeiros a valor justo Aplicações financeiras (Nota 5) 413.374 - 413.374 -
Passivos mensurados a valor justo Passivos financeiros a valor justo Empréstimos e financiamentos (Nota 13) 249.981 - 249.981 - Contas a pagar por aquisição de controladas (Nota 15) 112.487 - 942 111.545
Divulgações quantitativas da hierarquia do valor justo em 31 de março de 2019:
Total
Preços cotados em mercados
ativos (Nível 1)
Dados observáveis
significativos (Nível 2)
Dados não observáveis
significativos (Nível 3)
Ativos mensurados a valor justo Ativos financeiros a valor justo Aplicações financeiras (Nota 5) 413.239 - 413.239 - Passivos mensurados a valor justo Passivos financeiros a valor justo Empréstimos e financiamentos (Nota 13) 330.860 - 330.860 - Contas a pagar por aquisição de controladas (Nota 15) 94.944 - 4.530 90.414
A Companhia utiliza técnicas de avaliação apropriadas com o auxílio de dados suficientes disponíveis para mensurar o valor justo, maximizando o uso de dados observáveis relevantes e minimizando o uso de dados não observáveis.
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23.8 Análise da sensibilidade dos ativos e passivos financeiros
Os principais riscos atrelados às operações da Companhia estão ligados a variação da TJLP, TLP, CDI, IPCA, IGPM, IPC, SELIC e LIBOR, para financiamentos junto ao BNDES e contas a pagar por aquisições de empresas e CDI para aplicações financeiras. As aplicações com CDI estão registradas a valor de mercado, conforme cotações divulgadas pelas respectivas instituições financeiras e os demais se referem, em sua maioria, a certificado de depósito bancário, portanto, o valor registrado desses títulos não apresenta diferença para o valor de mercado. Com a finalidade de verificar a sensibilidade do indexador nas aplicações financeiras as quais a Companhia estava exposta na data base de 31 de março de 2019, foram definidos 03 cenários diferentes para risco de diminuição do CDI. Com base no índice de março de 2019, que foi de 6,40% (6,40% em 31 de dezembro de 2018) e este definido como cenário provável; a partir deste, foram de 25% e 50%.
Controladora
Operação Saldo em 31/03/2019 Risco Cenário I (Provável)
Cenário II Cenário III
Aplicações financeiras 59.528 Diminuição 6,40% 4,80% 3,20% Receita financeira do CDI 3.810 2.857 1.905
Consolidado
Operação Saldo em 31/03/2019 Risco Cenário I (Provável)
Cenário II Cenário III
Aplicações financeiras 413.239 Diminuição 6,40% 4,80% 3,20% Receita financeira do CDI 26.447 19.835 13.224
Com o objetivo de verificar a sensibilidade do indexador nas dívidas ao qual a Companhia está exposta na data de 31 de março de 2019, foram definidos 03 cenários diferentes para risco de aumento aos indexadores. Com base nos valores da TJLP, TLP, IPCA, IPC, IGPM, CDI e SELIC vigentes em 31 de março de 2019, disponíveis na CETIP, IBGE, Banco Central, FGV, entre outros. Desta maneira foi definido o cenário provável para o ano de 2019 e a partir deste, calculadas variações de 25% e 50%. Para cada cenário foi calculada a despesa financeira bruta não levando em consideração incidência de tributos e o fluxo de vencimentos de cada contrato programado para 2019. A data base utilizada para os financiamentos foi 31 de março de 2019 projetando os índices para um ano e verificando a sensibilidade dos mesmos em cada cenário.
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Consolidado
Operação Saldo em 31/03/2019 Risco Cenário I (Provável)
Cenário II Cenário III
Financiamentos - BNDES 330.860 Aumento 23.259 29.083 34.906 Taxa sujeita à variação da TJLP 7,03% 8,79% 10,55% Aquisição de empresas 7.825 Aumento 169 211 254 Taxa sujeita à variação do IGPM 2,16% 2,70% 3,24% Aquisição de empresas 3.142 Aumento 201 251 302 Taxa sujeita à variação do CDI 6,40% 8,00% 9,60% Aquisição de empresas 15.656 Aumento 236 294 354 Taxa sujeita à variação do IPCA 1,51% 1,88% 2,26% Aquisição de empresas 42.270 Desvalorização 1.649 2.063 2.473 Taxa sujeita à variação do R$ 3,90% 4,88% 5,85%
24. Cobertura de seguros
A Companhia e suas controladas adotam a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade. As coberturas (as coberturas de seguros mencionados nessa nota explicativa não fazem parte da revisão de auditoria), em 2019 e 2018:
Consolidado 31/03/2019 31/03/2018
Responsabilidade civil para profissionais 7.500 5.000
Responsabilidade civil para administradores 70.000 70.000 Riscos operacionais 165.800 119.000 Veículos 600 600 243.900 194.600
25. Lucro por ação
(a) Lucro básico por ação
O lucro básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro atribuível aos acionistas da Companhia, pela quantidade média ponderada de ações ordinárias conforme demonstrado abaixo:
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Controladora 31/03/2019 31/03/2018 Lucro líquido do período 17.180 26.452 Número médio ponderado de ações 158.790.077 164.154.259 Lucro básico por ação - (em reais) 0,1082 0,1611
(b) Lucro diluído por ação
O lucro diluído por ação é calculado mediante o ajuste da quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação, para presumir a conversão de todas as ações ordinárias potenciais diluídas. A Companhia possui Plano de “Stock Options” com outorga de 4.060.627 opções de ações e o potencial dilutivo total do mesmo é representado por 920.545 opções de ações, já incluída a outorga inicial.
Controladora
31/03/2019 31/03/2018
Lucro líquido do período 17.180 26.452 Número médio ponderado de ações (*) 161.525.764 166.129.818
Lucro diluído por ação (em reais) 0,1064 0,1592
(*) Valores pós-desdobramento das ações de 13 de junho de 2016
26. Pagamento com base em ações
Foi aprovado pela Assembleia Geral Extraordinária da Companhia, realizada em 4 de dezembro de 2012, o Plano de Opção de Compra de Ações da Linx S.A., que estabelece as condições gerais de outorga de opções de compra de ações de emissão da Companhia nos termos do art. 168, § 3º, da Lei nº 6.404/76. O Plano tem por objetivo atrair e reter aos administradores e empregados da Companhia e das sociedades que estejam sob o seu controle direto ou indireto, concedendo aos administradores e empregados a oportunidade de, sujeitos a determinadas condições, tornarem-se acionistas da Companhia, com vistas a: (i) recompensá-los em razão de seus cargos e pelo tempo de serviço na Companhia; (ii) estimular a consecução dos objetivos sociais da Companhia; (iii) alinhar os interesses dos acionistas da Companhia aos de administradores da Companhia; e (iv) incentivar o desempenho e favorecer a retenção de pessoas chave da Companhia, na medida em que a sua participação no capital social da instituição permitirá que se beneficiem dos resultados para os quais tenham contribuído e que sejam refletidos na valorização do preço de suas ações. O plano é administrado pelo Conselho de Administração, que estabelece os programas de outorga, cabendo-lhe definir: (i) a criação e a aplicação de normas gerais relativas à outorga de
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opções nos termos do Plano e a solução de dúvidas de interpretação do Plano; (ii) o estabelecimento de metas relacionadas ao desempenho dos altos executivos da Companhia, de forma a estabelecer critérios objetivos para a eleição dos Beneficiários; (iii) a eleição dos Beneficiários do Plano e a autorização para outorgar opções de compra de ações em seu favor, estabelecendo todas as condições das opções a serem outorgadas, bem como a modificação de tais condições quando necessário para adequar as opções aos termos de lei, norma ou regulamento superveniente; e (iv) a emissão de novas ações da Companhia dentro do limite do capital autorizado ou a alienação de ações em tesouraria, para satisfazer o exercício de opções de compra de ações outorgadas nos termos do Plano. Com o propósito de satisfazer o exercício de opções de compra de ações outorgadas nos termos do Plano, a Companhia poderá, a critério do Conselho de Administração: (a) emitir novas ações dentro do limite do capital autorizado; ou (b) vender ações mantidas em tesouraria. Em 28 de fevereiro de 2013, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga inicial de opções de ações, e respectiva eleição dos participantes do plano e número de ações que cada um poderá adquirir com o exercício das opções, totalizando 1.842.951 opções de ações, com preço de exercício de R$ 6,24 (seis reais e vinte e quatro centavos), sujeito a ajustes em virtude de desdobramentos, grupamentos e bonificações, corrigido pela inflação calculada conforme o Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M), divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, e ajustado conforme eventuais distribuições de dividendos e/ou juros sobre capital próprio. Em 28 de fevereiro de 2014, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga de opções de ações, e respectiva eleição dos participantes do plano e número de ações que cada um poderá adquirir com o exercício das opções, totalizando 406.059 opções de ações, com preço de exercício de R$ 11,28 (onze reais e vinte e oito centavos), sujeito a ajustes em virtude de desdobramentos, grupamentos e bonificações, corrigido pela inflação calculada conforme o Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M), divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, e ajustado conforme eventuais distribuições de dividendos e/ou juros sobre capital próprio. Em 27 de fevereiro de 2015, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga de opções de ações, e respectiva eleição dos participantes do plano e número de ações que cada um poderá adquirir com o exercício das opções, totalizando 432.855 opções de ações, com preço de exercício de R$ 15,01 (quinze reais e um centavo), sujeito a ajustes em virtude de desdobramentos, grupamentos e bonificações, corrigido pela inflação calculada conforme o Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M), divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, e ajustado conforme eventuais distribuições de dividendos e/ou juros sobre capital próprio. Em 29 de fevereiro de 2016, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga de opções de ações, e respectiva eleição dos participantes do plano e número de ações que cada um poderá adquirir com o exercício das opções, totalizando 566.592 opções de ações, com preço de exercício de R$ 15,50 (quinze reais e cinquenta centavos), sujeito a ajustes em virtude de desdobramentos, grupamentos e bonificações, corrigido pela inflação calculada conforme o Índice
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Geral de Preços de Mercado (IGP-M), divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, e ajustado conforme eventuais distribuições de dividendos e/ou juros sobre capital próprio. Em 31 de março de 2017, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga de opções de ações, e respectiva eleição dos participantes do plano e número de ações que cada um poderá adquirir com o exercício das opções, totalizando 391.618 opções de ações, com preço de exercício de R$ 16,57 (dezesseis reais e cinquenta e sete centavos), sujeito a ajustes em virtude de desdobramentos, grupamentos e bonificações, corrigido pela inflação calculada conforme o Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M), divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, e ajustado conforme eventuais distribuições de dividendos e/ou juros sobre capital próprio. Em 31 de março de 2018, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga de opções de ações, e respectiva eleição dos participantes do plano e número de ações que cada um poderá adquirir com o exercício das opções, totalizando 420.552 opções de ações, com preço de exercício de R$ 19,16 (dezenove reais e dezesseis centavos), sujeito a ajustes em virtude de desdobramentos, grupamentos e bonificações, corrigido pela inflação calculada conforme o Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M), divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, e ajustado conforme eventuais distribuições de dividendos e/ou juros sobre capital próprio. Em 23 de março de 2017, o Conselho de Administração aprovou abertura do programa de Recompra de ações da Companhia o exclusivo critério e nos termos do Programa de Recompra adquirir até 2.000.000 (dois milhões) de ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal, de emissão da Companhia, correspondentes a até 1,206% do total de ações de emissão da Companhia e até 1,206% das ações em Circulação, o objetivo do Programa de Recompra é de atender o exercício dos programas de ações diferidas e eventualmente programas de opções de compra de ações, podendo ainda, serem mantidas em tesouraria, alienadas ou canceladas, sem redução do capital social da Companhia, respeitado o disposto no inciso 1º artigo 30 da Lei das S.A., e nas normas enunciadas na ICVM 567/15. Prazo máximo descrito nos termos do Programa de Recompra de ações 18 (dezoito) meses, iniciando em 23 de março de 2017 e encerrando em 23 de setembro de 2018. O valor justo de cada opção concedida é estimado na data da concessão com base no modelo Black-Scholes de precificação de opções, que considerou as variáveis e resultados as seguintes:
Stock option
Outorga Premissas valor justo Expectativa de
Número Data Quantidade
Preço de exercício-reais Precificação
Dividendos - % Volatilidade - % Taxa de juros Prazo
de opções de opções livre de risco - % maturidade
1ª 28/02/2013 1.842.951 6,24 4,24 3,30% 25,24% 10,27% 4 anos 2ª 28/02/2014 406.059 11,28 3,94 0,80% 25,11% 10,12% 4 anos 3ª 27/02/2015 432.855 38,72 11,86 1,28% 24,00% 12,96% 4 anos 4ª 29/02/2016 566.592 38,17 14 0,85% 25,01% 7,25% 4 anos 5ª 31/03/2017 391.618 16,57 3,83 1,34% 24,25% 9,71% 4 anos 6ª 31/03/2018 420.552 19,16 2,99 1,39% 23,69% 7,43% 4 anos
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A seguir as movimentações no plano de opção de ações:
Opção de compra de ações
Número de ações em circulação
Preço de exercício (em reais)
31 de dezembro de 2018 946.123 16,41
(-) Exercidas (25.578) 14,15 31 de março de 2019 920.545 16,41
Em 31 de março de 2017, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga de ações diferidas, totalizando 945.048, com preço de exercício de R$ 15,70 (quinze reais e setenta centavos), sujeito a ajustes em virtude de desdobramentos, grupamentos e bonificações, corrigido pela inflação calculada conforme o Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M), divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, e ajustado conforme eventuais distribuições de dividendos e/ou juros sobre capital próprio. Em 31 de março de 2018, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga de ações diferidas, totalizando 398.489, com preço de exercício de R$ 19,16 (dezenove reais e dezesseis centavos), sujeito a ajustes em virtude de desdobramentos, grupamentos e bonificações, corrigido pela inflação calculada conforme o Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M), divulgado pela Fundação Getúlio Vargas, e ajustado conforme eventuais distribuições de dividendos e/ou juros sobre capital próprio. Em 22 de janeiro de 2019, o Conselho de Administração aprovou a concessão da outorga de ações diferidas, totalizando 1.011.846, sendo 183.286 para os membros da diretoria estatutária, 303.560 destinadas aos colaboradores e 525.000 referentes ao "Programa Extraordinário de Ações Diferidas Linx Pay Hub". O valor justo de cada ação diferida é estimado na data da outorga com base no valor médio das ações, que considerou as seguintes variáveis e resultados:
Ações diferidas
Outorga Premissas valor justo Expectativa de
Número Data Quantidade
Preço de exercício - reais Precificação
Dividendos - % Volatilidade - % Taxa de juros Prazo
de opções de opções livre de risco - % maturidade
1ª 31/03/2017 945.048 29,43 27,84 1,34% 24,25% 9,71% 4 anos 2ª 31/03/2018 398.489 19,16 18,12 1,39% 23,69% 7,43% 4 anos 3ª 22/01/2019 1.011.846 29,27 27,75 1,33% 27,14% 6,42% 4/5 anos
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A seguir as movimentações nas ações diferidas:
Ações diferidas
Número de ações em circulação
Preço de exercício (em reais)
31 de dezembro de 2018 1.033.868 -
Outorgadas 1.011.846 28,31 (-) Canceladas (20.887) - 31 de março de 2019 2.024.827 -
O efeito acumulado no período findo em 31 de março de 2019 é de R$ 2.912 (R$ 379 em 31 de março de 2018), registrado na demonstração do resultado como despesa com salários. Este efeito não teve impacto no caixa da Companhia. O saldo acumulado no patrimônio líquido apresentado em reserva de capital na rubrica de “plano de opções de ações” no período findo em 31 de março de 2019 é de R$ 18.401 (R$ 16.104 em 31 de dezembro de 2018).
27. Evento subsequente
27.1 Aquisição da Hiper Software S.A.
Em 02 de abril de 2019 a Linx S.A celebrou um Contrato de Compra e Venda de Ações, entre a Linx Sistemas e Consultoria Ltda. (“Linx Sistemas”), subsidiária integral da Companhia, e os detentores da totalidade do capital social da Hiper Software S.A. (“Hiper”). A Linx pagará o total de R$ 17,7 milhões à vista e, adicionalmente, sujeito ao atingimento de metas financeiras e operacionais, ligadas à penetração das soluções de TEF e Linx Pay em sua base de clientes, dentre outras, para os anos entre 2019 a 2021, pagará o valor de até R$ 32,3 milhões. A aquisição da Hiper é mais um movimento da Linx em sua estratégia de aumentar a penetração de TEF e Linx Pay, que representa uma importante oportunidade de crescimento para a Companhia. A seguir posição patrimonial da Hiper em:
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31 de março de 2019
Ativo
Caixa e equivalentes de caixa 937
Contas a receber 343
Outros ativos 149
Ativo circulante 1.429
Imobilizado 1.373
Ativo não circulante 1.373
Total do ativo 2.802
Passivo
Fornecedores 122
Obrigações sociais 1.160
Obrigações tributárias 78
Outros passivos 3
Passivo circulante 1.363
Capital social 4.006
Prejuízos acumulados (2.567)
Patrimônio líquido 1.439
Total do passivo e patrimônio líquido 2.802
27.2 Incorporação da DCG Soluções para Venda Digital S/A.
Em 31 de março de 2019, foi aprovado a incorporação da DCG Soluções para Venda Digital S/A., pela controlada Linx Sistema e Consultoria Ltda. O quadro abaixo demonstra o valor contábil em 31 de março de 2019 que será incorporado (sem impacto nas participações acionárias da Companhia) em 01 de abril de 2019 da DCG Soluções para Venda Digital S/A.:
Ativo Passivo Caixa e equivalente de caixa 99 Fornecedores 278
Aplicação financeira 2 Empréstimos e financiamentos 210
Contas a receber 1.840 Obrigações sociais 1.383
Tributos a recuperar 39 Obrigações tributárias 300
Outros créditos 105 Outros passivos 953
Ativo circulante 2.085 Passivo circulante 3.124
Imobilizado 486 Empréstimos e financiamentos 489
Intangível 2.388 Outros passivos 54
Ativo não circulante 2.874 Passivo não circulante 543
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Capital social 12
Reserva de capital 2.945
Prejuízos acumulados (1.665)
Patrimônio líquido 1.292
Total do ativo 4.959 Total do passivo e patrimônio líquido 4.959
27.3 Pagamento de dividendos
Em 24 de abril de 2019 a Linx S.A. ("Linx" ou "Companhia"), comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral que, conforme deliberado em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada na mesma data, a Companhia realizará pagamento de dividendos aos seus acionistas no montante de R$ 25 milhões, correspondente a R$ 0,157423945 por ação em circulação de emissão da Companhia.
Os dividendos serão pagos aos acionistas a partir de 15 de maio de 2019, com base na posição acionária de 24 de abril de 2019, sendo as ações negociadas ex dividendos a partir de 25 de abril de 2019.
Alberto Menache Diretor-Presidente
Pedro Holmes Monteiro Moreira Vice-Presidente Financeiro e RI
Eloisa Moraes Souza de Oliveira Contadora CRC 1SP247057/O-9
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Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais
A Companhia não tem como política a divulgação de projeções financeiras.
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Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes
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Revisamos, também, as Demonstrações do Valor Adicionado – DVA, individuais e consolidadas, referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2019, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas informações financeiras intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais – ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto.
São Paulo, 2 de maio de 2019.
Demonstração do valor adicionado
Outros assuntos
ERNST & YOUNG
Lazaro Angelim Serruya
Contador CRC-1DF015801/O-7
Auditores Independentes S.S.
CRC-2SP034519/O-6
Linx S.A.
São Paulo - SP
Aos Acionistas, Conselheiros e Administradores da
Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 (R1) e a IAS 34 aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários.
Relatório dos auditores independentes sobre a revisão das informações financeiras intermediárias
Introdução
Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 - Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria.
Conclusão sobre as informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas
Alcance da revisão
Revisamos as informações financeiras intermediárias, individuais e consolidadas, da Linx S.A. (“Companhia”), contidas no Formulário de Informações Trimestrais – ITR, referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2019, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e demais notas explicativas.
A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21(R1) - Demonstração Intermediária, emitida pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e com a norma internacional IAS 34 – Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações financeiras intermediárias com base em nossa revisão.
Pareceres e Declarações / Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva
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São Paulo, 02 de maio de 2019.
Em conformidade com o inciso VI do artigo 25 da CVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009, o Conselho Fiscal declara que analisou e discutiu com o relatório dos auditores independentes sobre as Demonstrações Contábeis Intermediárias referentes ao período findo em 31 de março de 2019.
Pareceres e Declarações / Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente
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São Paulo, 02 de maio de 2019
Em conformidade com o inciso VI do artigo 25 da CVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009, o Conselho de Administração declara que revisou, discutiu e concordou com as Informações Contábeis Intermediárias, Individuais e Consolidadas referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2019.
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras
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São Paulo, 02 de maio de 2019
Em conformidade com o inciso V do artigo 25 da CVM nº 480, de 7 de dezembro de 2009, o Conselho de Administração declara que revisou, discutiu e concordou com o relatório dos auditores independentes sobre as Informações Contábeis Intermediárias, Individuais e Consolidadas referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2019.
Pareceres e Declarações / Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente
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