Oficina del Economista en Jefe - América Latina y El Caribe
The World Bank Latin America and Caribbean Region
Daniel Lederman, Marcelo Olarreaga, Guillermo Perry,
LAC response to the growth of China and India
Presentación
1) El milagro Chino e Indio en relación a LAC
2) Presión y perdidas en algunas industrias y países
3) Pero ganancias agregadas
4) Ajuste del sector industrial y políticas públicas
5) Implicaciones de política
Material y 17 estudios pueden ser obtenidos en: www.bancomundial.org/uy
El milagro Chino e Indio en relación a LAC
0
2
4
6
1990 2003
%
China and India LAC
Share in world GDP
0
2
4
6
1990 2003
%
China and India LAC
Share in world trade merchandise
0
1
2
3
4
1990 2003
%
China and India LAC
Share in world services exports
China and India’s growing presence relative to LAC
0
3
6
9
12
1990 2004
%
China and India LAC
Share in world FDI net inflows
0
0.2
0.4
0.6
0.8
1
1990 2003
%
China and India LAC
Share in US granted patents to non residents
El crecimiento de China e India en el debate público en LAC
“No debemos repetir los errores de los 90, cuando una invasión de productos Chinos destruyó sectores enteros de nuestra industria” Comunicado de CAME (Cámara Argentina de Medianas Empresas), Abril 6, 2004.
“Textiles y calzados son los sectores más dañados por los Chinos” Dilma Rousseff (Jefe de Gabinete del Presidente Lula), Bloomberg, Septiembre 29, 2005.
“Fui muy claro con el Ministro Bo Xilai en que tomaríamos los pasos legales necesarios para darle a la industria brasilera el derecho de protegerse” Luis Furlan, Ministro de Industria, Desarrollo y Comercio, luego de encontrarse con su contraparte China, Octubre 4, 2005, Yahoo!
“No está claro si China es realmente competitiva. Tal vez lo sea, tal vez su suceso reciente se basa sobre el no respeto de una serie de reglas que otros países, como México, sí respetan” Presidente Fox en la cumbre de APEC de Octubre 2002, Reforma, Octubre 22.
Midiendo las pérdidas en algunas industrias y países
Exportaciones de algunos productos
manufactureros (maquinaria, electrónicos,
textiles)
Exportaciones de servicios de LAC
Flujos de IDE en el sector manufacturero de
LAC
Impacto del crecimiento de China sobre las mismas industrias en LAC
Periodo Impacto de China sobre exportaciones del sector manufacturero de algunos países de LAC
Argentina
1995-2000 -0.004
2000-2004 -0.011
Brasil
1995-2000 -0.007
2000-2004 -0.014
Chile
1995-2000 -0.008
2000-2004 -0.023
México
1995-2000 -0.012
2000-2004 -0.031Source: Hanson and Robertson (2006)
Impacto de China sobre exportaciones de LAC del mismo producto
Impacto negativo concentrado en Textiles Equipos de
Telecomunicaciones Productos electrónicos
y en algunos países México Y en menor grado, América
Central
0
10
20
30
40
1986-1994 1995-2004
Nu
mb
er
of c
oe
ffici
en
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Positive Negative
0
2
4
6
8
10
12
14
16
1986-1994 1995-2004
Nu
mb
er
of s
ign
ifica
nt c
oe
ficie
nts
Positive Negative
Exportaciones de servicios a EU: China, India y LAC
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Caribbean SCM China India
Desplazamiento por India en algunos sub-sectores: Ingeniería industrial Otros servicios profesionales y
empresariales Servicios legales Investigación & desarrollo y
servicios técnicos Impacto positivo sobre servicios de la
construcción e ingeniería LAC tiene buen comportamiento :
Turismo Salud
Desplazamiento por China de IDE en el sector manufacturero en América Central
Efectos de IDE en China e India sobre la IDE en diferentes regiones de LAC
China’s Effect India’s Effect Central American Countries -0.33 0.86 (0.03)** (0.00)** Andean Countries 0.07 -0.03 (0.73) (0.94) Southern Cone’s Countries 0.24 -0.37 (0.12) (0.13)
Pero el crecimiento de China no suma cero con LAC: ganancias agregadas a través de los sectores
Aumento de la correlación entre la producción de América del Sur y China e India
La oportunidad de los mercados internos en China e India
Complementariedades en terceros mercados Complementariedades en IDE Complementariedades en innovación
Correlación creciente entre la producción de algunos países de LAC (Cono Sur y Andinos) y la producción de C&I
-0.02
0.00
0.02
0.04
0.06
0.08
0.10
0.12
0.14
0.16
Latin America Mexico Central America &Caribbean
Andean Countries Southern Cone
Trade Integration Output Specialization Demand Spillovers
Explicando la correlación de índices de producción entre LAC y China
Correlación no aumenta con América Central y México 2/3 de la correlación está explicada por demanda
Externalidades de demanda explicadas en parte por el impacto de China sobre los precios de materias primas
Producción industrial en China vs precios mundiales de materias primas
Significancia estadística creciente a partir del 2002
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
2001.12 2002.12 2003.12 2004.12 2005.12
Agricultural Raw Materials Beverages Food Metals and Minerals Crude Petroleum
Contribución importante de C&I al crecimiento de los mercados mundiales de materias primas
0 20 40 60 80 100
Aluminium
Petroleum
Nickel
Lead
Copper
Zinc
Tin and tin alloys,worked
Wool tops
Soya bean and oil
Sheep and lamb skins
Cotton, other than linters
Manganese
%
Los mercados internos de China e India: oportunidades crecen
Parte de las exportaciones de LAC a China e India
0 5 10 15
Venezuela
Guatemala
Mexico
EcuadorColombia
Bolivia
Costa RicaNicaragua
LAC
Uruguay
BrazilArgentina
Chile
Peru
1990 2004
Pero estas oportunidades no son totalmente aprovechadas
Demanda China por productos de LAC no satisfecha, porcentaje de exportaciones a China
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%
Caribbean countries
Central America and Mexico
LAC
Southern Cone
Andean countries
All Commodities
Efecto del crecimiento de China e India sobre exportaciones de LAC
Efectos directos: Exportaciones de LAC al mundo serían 2% menores si China e India hubiesen crecido al promedio mundial
Dos mercados grandes y creciendo rápido
Pero también efectos indirectos positivos en exportaciones a terceros mercados (China)
Efectos sobre el crecimiento global Mas competitividad para exportadores que usan insumos
de China Aprendizaje (“learning by exporting”) en el mercado
Chino e Indio
Exportaciones de LAC al RdelM: complementarios con China y tal vez substitutos con India
Crecimiento en las exportaciones de LAC a terceros mercados asociados con el milagro de China e India (porcentaje de las exportaciones de LAC en el 2004)
LAC China India
China/India exportaciones a terceros mercados
15% 3%
China/India importaciones de terceros mercados
0% -2%
China/India exportaciones a LAC
4% -3%
China/India importaciones desde LAC
4% 1%
No hay evidencia de desplazamiento de flujos de IDE de la OCDE en LAC debido a la inversión de la OCDE en C&I
Stocks de IDE en LAC relativo al stock de IDE en China e India, controlando por el tamaño económico del país receptor, 2003
0
5
10
15
20
China and Hong Kong India
Tampoco hay evidencia de desplazamiento por China e India de innovación (patentable) de LAC
0
50
100
150
200
250
300
350
400
45019
63
1965
1967
1969
1971
1973
1975
1977
1979
1981
1983
1985
1987
1989
1991
1993
1995
1997
1999
2001
2003
Year
Num
ber o
f pat
ents
China India LAC
Actividad patentable en EU por China, India y LAC, 1960-2003
No hay ningún efecto contemporáneo de China o India sobre la actividad de patentes de LAC en EU, con excepción de patentes pasadas en India.
Probablemente otra oportunidad por explotar
Ajustes en LAC a nivel de empresa, industrias y políticas públicas
Evolución de ventajas comparativas Heterogeneidad en el ajuste de la calidad de
los productos exportados Impacto sobre costos de ajustes en el empleo
de factores de producción (capital y trabajo) Proteccionismo en la frontera y dentro de las
fronteras
LAC se ha ido alejando de sectores donde China e India tienen ventaja comparativa
-0.4
-0.2
0
0.2
0.4
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
Co
rre
latio
n
0.06
0.07
0.08
0.09
0.1
0.11
Ind
ex
Corr(LAC,China) Corr(LAC,India) Herfindhal LAC
Correlaciones de ventajas comparadas reveladas
Los patrones de especialización han ido alejándose, excepto para México
El patrón de especialización de LAC ha ido moviéndose hacia productos intensivos en recursos naturales y conocimiento científico.
Uruguay no es una excepción
Correlaciones de ventajas comparadas reveladas
Se aleja de manera importante de China durante la década y mas modestamente del patrón de especialización de India
URUGUAY
00, 20, 40, 60, 8
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004Correlation
CHI NA I NDI A
Pero también ajustes en la calidad de los productos: heterogeneidad
0.70
0.80
0.90
1.00
1.10
1.20
1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005
Haiti + Nicaragua Costa Rica + Dominican Rep
Honduras + Guatemala + El Salvador Mexico
Precios relativo a China de vestimentas, 1989-2004
Impacto de China sobre los costos de ajuste del sector manufacturero uruguayo
Código ISIC Industria Parte de China en las importaciones de
Uruguay en el 2004
31 Alimentos & Bebidas 1,1%
32 Textiles & Vestimentas 17,2%
33 Madera & Muebles 4,6%
34 Papel & Productos Papel 0,6%
35 Químico 7,4%
36 Minerales no metálicos 5,5%
37 Industrias metal básicas 1,2%
38 Maquinaria 9,8%
39 Otras manufacturas 27,6%
Impacto de China sobre los costos de ajuste del sector manufacturero uruguayo
Figure 2 - Adjustment functions - Blue collar
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
-2 -1,6 -1,2 -0,8 -0,4 0 0,4 0,8 1,2 1,6 2
no imports from China China imports=4%total importsChina imports=8%total imports
Impacto de importaciones de China sobre costo de ajuste de trabajadores poco calificados
• Impacto asimétrico de importaciones de China sobre costo de ajuste. Costos de ajustes más bajos en presencia de escasez o necesidad de contratar, y costos de ajustes más bajo en presencia de excedente de trabajadores o necesidad de despedir.
Respuestas de los gobiernos de LAC al crecimiento de China e India
0
0.5
1
1.5
2
2.5
Dis
crim
ina
tion
China Rest of the world
Proteccionismo detrás de las fronteras (también en China e India hacia LAC)
Pero también niveles más altos de protección en frontera (aranceles, barreras no arancelarias, antidumping) hacia los productos originarios en China
Protección o proteccionismo de marcas registradas Chinas en LAC?
Resumen Evidencia de impacto negativo del crecimiento de China e India para
algunas industrias manufactureras (textiles, electrónicos, etc.) en algunos países (México y América Central) y en algunos sub-sectores de servicios
Pero a nivel agregados efectos directos e indirectos positivos, en comercio, IDE e innovación.
Crecimiento de China e India, no suma cero con el crecimiento de LAC.
Divergencia en los patrones de especialización, excepto con México. Algunas oportunidades quedan sin aprovechar (el mercado interno de
China e India, complementariedades en el área de la innovación) El ajuste necesario de algunas industrias y empresas tiene que ser
acompañado por políticas publicas adecuadas.
Implicaciones de Política
Promoción de actividades bilaterales en el área comercial, IDE e innovación con China e India
El movimiento del patrón de especialización de LAC hacia productos intensivos en recursos naturales y conocimiento científico tiene que ser facilitado: Mejor manejo de recursos naturales y políticas de
desarrollo rural Refuerzo de políticas e instituciones para la promoción de
conocimiento científico e innovación (patentable o no) Fuerzas proteccionistas tienen que ser resistidas:
Gobiernos tiene que dar más peso a consumidores y empresas importadores de productos intermedios en el proceso de formación de la política comercial.
…. Implicaciones de Política
IDE LAC ha tenido un comportamiento adecuado Pero, algún retroceso en políticas de atracción de la IDE en la
región puede cambiar esto. Servicios:
Mejorar la infraestructura de telecomunicaciones y la competencia y acceso a servicios de internet.
Tasas de cambio mal alineadas puede ser muy costosas para el sector de servicios (intensivo en no-transables)
Empleo Asistencia al ajuste de trabajadores desplazados (calificados y
no calificados) por la competencia directa o indirecta de China e India.
THE END