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株式会社 構造計画研究所〒164-0012 東京都中野区中央 4-5-3
TEL:03-5342-1090
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Crystal Ballを用いたビジネスリスク分析適用分野と応用事例
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Crystal Ball 適用分野
シックスシグマ
販売管理
教育環境
品質管理
事業・企業評価
財務分析
投資ポートフォリオ
ファイナンス
プロセス改善
ライフプランニングマネジメント
需要予測在庫管理
ダイナミックDCF
リアルオプション
コスト管理工程管理
歩留まりの予測
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Standardの機能
Professionalの機能
適用事例
事業計画・評価不動産における活用例
新薬開発プロセス改善タスク管理品質管理
プロジェクト選択金融ポートフォリオ
油田開発における最適化需要予測
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• 常套手段
– キャッシュフローを計算
– DCF法による評価• NPV(正味現在価値)、IRR(内部収益率)
• 計画段階では不確実な部分が必ず存在
– 常にリスク分析とセットで行う必要がある
– 計画の中にある不確実な部分を考慮
– 確率的評価が可能な「あいまいな」結果→ モンテカルロDCF法
事業計画・評価
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事業計画・評価
• ある事業の計画書– (http://www4.kke.co.jp/cb/sample/feature/case_t001_dcf.html)
• リスクを踏まえて把握したい事象– NPVの幅 (最小と最大までの分布)
– 赤字化・黒字化する割合
1シナリオで判断するのは難しい
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事業計画・評価~複数の場合~
• 限られた予算で事業を展開する意思決定者
– http://www4.kke.co.jp/cb/sample/feature/case_t005_compare.html
project A
売上 小
これまでの事業の延長上にあり自社に経
験がある
売上 中
既に他社がはじめているが未開拓市場
売上 大
まだ誰も参入していない新規事業
どれにしようかな
project B project C
各企画者が主観で作成
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事業計画・評価~複数の場合~
• 複数事業の評価を、一度に表示可能
億円
平均値/中央値、
赤字化の割合など複数の指標から判断
リスクを踏まえた
事業選択の意思決定が可能
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不動産における活用例
• 不動産経営を考える
– ダイナミックDCF法による収益価格算定
– http://www4.kke.co.jp/cb/sample/feature.html
– 貸ビル事業を展開するオーナー
– ホテルの買収・運営する企業
• 意思決定要因
– 販売価格
– 収益
• 不確実性
– 稼働率
– 賃料変動率
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数万回のシナリオをシミュレーションし
収益還元価格を確率分布により表
現することが可能
・賃料変動率の確率分布を設定
【モンテカルロ・DCF法では・・】
・稼働率の確率分布を設定
不動産における活用例
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プロジェクト選択
• 想定シーン– 限られた予算で複数事業を指示する意思決定者
– 28 予算内でのプロジェクト選択(http://www4.kke.co.jp/cb/sample/samplemodel.html)
• 現状&課題– 企画者が各事業計画を提案
– 複数プロジェクトの中でどれを実施するか判断が難しい
• 不確実性– 成功率(経験知、新規性)
– 利益性・売上のばらつき
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• 不確実なプロジェクトの中から最適な選択を探索
プロジェクト選択
限られた予算で最大の利益を探索
Crystal Ball 機能メモ最適化ツール OptQuest
A,B,D
A,D B,D,X
A,C,X
X,Y,Z D,X
B
プロジェクト 予想利益 成功率 実質利益 初期投資額 純利益 選択
A 75,000.0 90% 67,500.0 25,000.0 42,500.0 1
B 150,000.0 70% 105,000.0 65,000.0 40,000.0 1
C 60,000.0 60% 36,000.0 25,000.0 11,000.0 1
D 180,000.0 40% 72,000.0 50,000.0 22,000.0 1
E 125,000.0 80% 100,000.0 70,000.0 30,000.0 1
F 15,000.0 60% 9,000.0 3,000.0 6,000.0 1
成功率の確率分布
予想利益の確率分布
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新製品開発
• 新薬開発を考える
– 例:ある製薬会社の新薬開発は成功するまでの道のり
– クリアビュー開発プロジェクト(http://www4.kke.co.jp/cb/sample/feature.html)
• 現状&課題
– 各フェーズの成功率を踏まえて成功するまでの難しさは?
– 最も影響を与えるフェーズはどれか?
• 不確実性
– 開発実施、臨床試験、市場性評価、市場投入
開発 化合物評価
市場調査
市場投入
合格
不合格
市場性なし調査する市場性評価
投入不可
投入回避
調査しない
市場性あり
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プロセス改善
• 複数プロセス/タスクがある業務– 例:ある銀行の融資処理のプロセス改善
– 14融資プロセスの改善(http://www4.kke.co.jp/cb/sample/samplemodel.html)
• 現状&課題– 現在の工程能力はどれくらい?
– 最も大きな影響を与えるStepはどれか?
• 解決– Step.1~6の処理時間を 96 時間以内に
顧客調査融資申込書の作成
書類確認と処理
融資の承認
最終手続き
融資実行
Step.1
1時間
Step.2
24時間
Step.3
29時間
Step.4
5時間
Step.5
16時間
Step.6
16時間
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品質管理
• 商品品質を向上させたい
– 例:3つの部品からなる電池製品
– 実測データを用いた設計品質評価(http://www4.kke.co.jp/cb/sample/feature.html)
• 現状&課題
– 品質向上させるにはどの部品を改善すればよいか?
– 各部品を品質改善すれば歩留りはどうなるか?
• 目的
– 現状よりも不良品率がDOWN
Crystal Ball 機能メモフィッティング機能過去Dataから統計的に最も適合する分布を選択
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金融ポートフォリオ
• 投資額内で最大のリターンを得たい– 例:4つの金融商品に対し最適な投資配分を
– 21 資産運用モデル(http://www4.kke.co.jp/cb/sample/samplemodel.html)
• 現状&課題– 投資額は限られている
– リスクも踏まえて最低限の利益も確保したい
収益の標準偏差
平均収益
銀行預金 中期国債ファンド 株式投資信託 ヘッジファンド
Crystal Ball 機能メモ 相関係数の設定 複数の確率分布の相関関係を加味した乱数を生成 効率的フロンティア リスク&リターンについて最良の組み合わせを描く
最良のリスク&リターンを
探索
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油田における最適化
• 最適な資材投入を知りたい– 例:油田開発における油井の数と設備規模の最適な組み合わせ
– 19 油田の開発(http://www4.kke.co.jp/cb/sample/samplemodel.html)
• 現状&課題– 石油の埋蔵量と回収率は不確実
– どれくらい設備投資すればNPVが最大になるか?
油井の数(井戸数)
油井毎の設備規模
生産率× ×(2~50)本 (50~300)千バレル/日 (4.5~15)%
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需要予測
• CB Predictor
– 予測手法• 過去のデータから、将来を予測する
• 時系列分析・回帰分析
• 十分なデータと、周期性・傾向性や因果関係が存在するときに有力
– 既存ツールとの比較• 簡易なインターフェース
– 極めて簡単な操作・専門的知識をあまり必要としない
• 予測誤差の問題
– 予測誤差をリスクとして分析 (Crystal Ball との連携)
• 事例:ガス需要予測– 35ガスの利用予測(http://www4.kke.co.jp/cb/sample/samplemodel.html)
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• ガスの需要予測分析(時系列分析)
ガスの需要予測
– 予測手法• 過去のデータから、将来を予測する
• 時系列分析・回帰分析
• 十分なデータと、周期性・傾向性や因果関係が存在するときに有力
– 既存ツールとの比較• 簡易なインターフェース
– 極めて簡単な操作・専門的知識をあまり必要としない
• 予測誤差の問題
– 予測誤差をリスクとして分析 (Crystal Ball との連携)
過去データより予測
過去データより将来を予測
Crystal Ball 機能メモ時系列分析ツール Predictor
日付
ガス利用量
(ft3)占有許可の発行数
(新規住宅)
月平均気温
(華氏)
天然ガスの単価
(円)
2010年1月 92.00 151 31.97 $6.40
2010年2月 53.00 128 30.89 $6.16
2010年3月 84.00 85 41.17 $5.95
2010年4月 54.00 52 44.96 $6.28
2010年5月 5.00 5 66.34 $5.45
2010年6月 63.00 134 70.40 $5.23
2010年7月 46.00 92 71.76 $6.20
2010年8月 40.00 171 74.73 $6.76
2010年9月 72.00 248 64.18 $7.03
2010年10月 59.00 212 50.92 $7.38
2010年11月 104.00 268 39.55 $7.41
2010年12月 78.00 226 41.17 $7.47
2011年1月 119.00 146 35.22 $7.74
2011年2月 57.00 124 36.30 $8.30
2011年3月 49.00 97 39.01 $7.05
2011年4月 149.00 403 49.29 $6.99
2011年5月 28.00 285 65.26 $6.56
2011年6月 56.00 315 72.57 $6.19
2011年7月 62.00 346 70.94 $7.29
2011年8月 57.00 247 70.67 $7.81
2011年9月 48.00 288 63.37 $7.63
2011年10月 102.00 315 47.67 $7.72
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• CBツール(機能拡張ツール群)
– 設定ルール
• バッチフィット : 複数データを確率分布に一括適合
• 相関マトリクス : 複数の相関係数をマトリクスで設定
• トルネードグラフ : 変数の変化量に対する影響を分析
– 分析ツール
• ブートストラップ : シミュレーション精度を測定
• 意思決定テーブル : 様々な意思決定に対する一括予測
• シナリオ分析 : シミュレーション結果のレビュー
• 二次元シミュレーション : 不確実性と可変性の二次元シミュレーション
• Developer Kit (アプリケーション開発キット)
– Crystal Ball の機能をマクロ、VBなどから利用
• 任意のインターフェースの追加
• 他アプリケーションとの連動
その他の主要な機能
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お問い合わせ
• E-mail: [email protected]
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