Milano
10 settembre 2012
Risultati al 30 giugno 2012
Presentazione alla Comunità Finanziaria
In Collaborazione con AIAF
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2012
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
2
Lavori della metropolitana di Palermo (ITALIA)
Servizi di fondazioni speciali Servizi di perforazione
• Drilling Onshore
• Contratti di lungo periodo
• Protagonisti in America Latina
SETTORE SERVIZI
Impianti di perforazione Impianti per fondazioni speciali
• Perforatrici Idrauliche Rotary
• Gru
• Jet Grouting
• Consolidamento Tunnel
• Vibroflottazione
• Estrattori
• Attrezzature per il Drilling
• ecc.
• Impianti automatici (Serie HH)
• Impianti Onshore
• Derricks & Offshore
• Impianti Mobili
• Top Drives Idraulici
• Pompe Triplex
SETTORE METALMECCANICA
• Fondazioni Speciali
• Lavori di Geotecnica
• Lavori Marittimi
• Consolidamento Tunnel
• Parcheggi Automatizzati
• Ambiente
Progetti per l’energia rinnovabile
Gruppo TREVI: Modello di Business
3
Innovazione Tecnologica Innovazione di Processo
RAFFORZAMENTO DELLA LEADERSHIP NEI SETTORI DI RIFERIMENTO
SETTORE METALMECCANICO SETTORE SERVIZI
4
Gruppo TREVI: Unicità del Modello
SINERGIE DI GRUPPO
INNOVAZIONE
COSTANTE
IL NOSTRO VANTAGGIO
COMPETITIVO
Tailandia
Venezuela
U.S.A.
Mozambico
Nigeria
U.A.E.
Oman
Germania Italia
Hong Kong
Argentina
Colombia
Canada
Qatar
Nuova Zelanda
Peru
Austria
Venezuela
Argentina
Algeria Filippine
Panama
Angola
Colombia
Arabia Saudita
Libia
PETREVEN Divisione
TREVI Divisione
Italia
Cile
Danimarca
Kuwait
Turchia
Brasile
34 Società Operative in 25 Paesi – 48 Business Units
Gruppo TREVI: Settore Servizi
5
SOILMEC Divisione
DRILLMEC Divisione
18 Società Operative in 13 Paesi – 21 Business Units
6
Gruppo TREVI: Settore Metalmeccanico
Giappone
Cina
Singapore
Italia
U.S.A.
Francia
Regno Unito
India Germania
U.S.A.
Australia
Italia
Brasile
Algeria
Russia
U.A.E.
Hong Kong
Colombia
FORNITORE INTEGRATO DI: ü MACCHINARI DI PERFORAZIONE E FONDAZIONE ü SERVIZI SPECIALIZZATI DI CONSOLIDAMENTO DEL TERRENO ED
ESECUZIONE DI POZZI DI PETROLIO, ACQUA e GAS 7
Gruppo TREVI: Fattori di Differenziazione
• Comprovata esperienza Presente in tutto il mondo da oltre 55 anni affrontando le sfide più difficili
• Portafoglio clienti ben diversificato Alta diversificazione internazionale dei ricavi
• Tecnologia leader a livello mondiale Innovazioni continue alla ricerca dei più alti standard tecnologici utili a cogliere ogni esigenza del mercato
• Modello di business unico e flessibile Storica esperienza industriale nell’individuare le soluzioni migliori per qualsiasi tipologia di lavoro
Ordini Acquisiti nel 1H 2012
8
Portafoglio €929,3 mln
€186mln €520mln €167mln €56mln
ü Accesso a nuovi mercati strategici
ü Nuovi ordini significativi per
impianti di perforazione petrolifera in fase avanzata di negoziazione
ü Confermata fiducia dai clienti à rinnovi contrattuali nei servizi Oil & Gas
ü Ricavi in Forte Crescita Ricavi in crescita in tutte le divisione ü Impegno nel Miglioramento dei Margini Selezione & esecuzione di contratti chiave per il miglioramento del margine ü Backlog Robusto Backlog robusto garantisce una buona panoramica di business ü Posizione Finanziaria Netta Migliorata L’indebitamento finanziario è stato ridotto come previsto
9
Gruppo TREVI: 1H 2012 Traguardi Raggiunti
Ø 2Q12 PFN Migliorata
Ø In linea con il piano
Recupero
Scelte in Linea per la Crescita
Migliorata del 14%
2012 RICAVI EBITDA PFN
2013 RICAVI EBITDA PFN
10
ü Crescita dei Ricavi
ü Generazione di Cassa dal 2H12
ü PFN in
miglioramento ü Marginalità in
Recupero con Buone Prospettive 2013 (importanti negoziazioni in corso)
In linea con il piano
*
* vs Risultati FY 2011
Panoramica 2012
Panoramica delle Divisioni di Gruppo
SER
VIZ
I P
ER F
ON
DA
ZIO
NI
SP
ECIA
LI
•Portafoglio ordini consistente
•Visibilità di medio/lungo termine
•Crescita a doppia cifra con tenuta dei margini
•Attenzione alla profittabilità attesa
•Settore infrastrutture stabile & settore costruzioni stagnante
SER
VIZ
I D
I P
ERFO
RA
ZIO
NE
PET
RO
LIFE
RA
•Le attività procedono regolarmente
•Crescita organica & chiaro sviluppo di business
•Operatività in linea con il piano di crescita organica
IMP
IAN
TI P
ER P
ERFO
RA
ZIO
NE
PET
RO
LIFE
RA
•Forte slancio con oltre il 36% di crescita dei ricavi
•Consegna Pemex avvenuta con successo
•Importanti opportunità in fase di finalizzazione
•Il mercato E&P richiede tecnologie personalizzate
•Diffusione serie HH in linea con il piano di crescita
•Elevata concorrenza nelle gare internazionali M
AC
CH
INA
RI
PER
FO
ND
AZ
ION
I S
PEC
IALI
S
PEC
IAL
FOU
ND
ATI
ON
S R
IGS
•Ricavi aumentati doppia cifra nonostante le condizioni di mercato
•Alcuni mercati maturi mostrano segnali di ripresa
•Marginalità sfidante ma migliorata rispetto al 1Q12
•Limitata visibilità sul portafoglio ordini
1H12 Ricavi +15.0% +2.2% +36.3% +12.2%
11
vs 1H11
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2012
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
12
Copenaghen (DANIMARCA) CITYRINGEN
§ Ricavi: €585m €474m vs 1H11
§ EBITDA: €56m €65m vs 1H11
§ EBIT: €29m €41m vs 1H11
§ Utile P. Imp.: €22m €28m vs 1H11
§ Backlog: €929m €940m vs 1H11
§ PFN: €426m (€495m 1Q12) €334m vs 1H11
13
Risultati Primo Semestre 2012
§ Significativo incremento dei ricavi consolidati +23%
Forte generazione di ricavi nel primo semestre
§ Backlog stabile e robusto Significativa visibilità sui ricavi futuri
§ PFN migliorata di circa €70m rispetto al 1Q12 Indebitamento netto in sensibile miglioramento rispetto al precedente trimestre
1H 2012 % 1H 2011 % Δ%
VALORE DELLA PRODUZIONE 608,6 526,1 15,7%
RICAVI 584,7 100,0% 474,5 100,0% 23,2%
EBITDA 56,2 9,6% 64,8 13,7% -13,3%
EBIT 29,0 5,0% 41,3 8,7% -29,8%
ONERI FINANZIARI NETTI (9,7) -1,7% (8,5) -1,8% -14,4%
IMPOSTE 10,1 1,7% 11,9 2,5% 15,8%
UTILE NETTO 12,1 2,1% 15,3 3,2% -21,3%
1H 2012 1H 2011 Δ%
CAPITALE INVESTITO 875,0 683,9 27,9%
PATRIMONIO NETTO 448,8 350,0 28,2%
POSIZIONE FIN. NETTA 425,6 333,9 -27,5%
PORTAFOGLIO ORDINI 929,3 940,2 -1,2%
1H 2012 1H 2011
PFN / EBITDA 3,79X 2,58X
PFN / PATRIMONIO NETTO 0,95X 0,95X
1H 2012 1H 2011
DIPENDENTI 6.123 6.074 14
Principali Indicatori Finanziari 1H12 Euro mln
Euro mln
Dati di divisione al lordo del Consolidamento 15
Settore Servizi 45,8%
Settore Metalmeccanica
54,2%
Divisione Drilling 41,3%
Core Business 58,7%
Un solo Gruppo: Due punti di vista
Ric
avi
Tota
li 1
H1
2:
Eu
ro5
84
,7 m
ln
16
Ricavi Totali
Euro mln 1H12 1H11 D%
Lavori Speciali di Fondazioni (TREVI) 229,9 199,8 15,0%Attività di Perforazione (PETREVEN) 45,0 44,0 2,2%Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (2,3) (3,5)
Sub-Totale Settore Servizi Fondazioni e Perforazioni 272,5 240,3 13,4%
Macchinari per Fondazioni (SOILMEC) 122,2 108,9 12,2%Macchinari per Perforazioni (DRILLMEC) 203,2 149,0 36,3%Elisioni e Rettifiche Interdivisionali (1,3) (2,2)
Sub-Totale Settore Metalmeccanica 324,1 255,7 26,7%
Capogruppo 6,9 6,1Elisioni Infragruppo (18,8) (27,6)
TOTALE RICAVI CONSOLIDATI 584,7 474,5 23,2%
Ripartizione Ricavi per Area Geografica
17
314,2
378,7
492,6
571,5
452,7 474,5
584,7
Portafoglio Ordini
19
Visibilità del Portafoglio Ordini
L’elevata qualità del portafoglio garantisce una Visibilità media di 1 anno
PFN 1H12 PFN FY11 EBIT + D&A
FREE CASH FLOW - 7,5 mln Euro
Euro
mln
INVESTIMENTI INTERESSI PASSIVI
DIFFERENZE CAMBI
ALTRO IMPOSTE Δ CIRCOLANTE
20
Posizione Finanziaria Netta
1H 08 1H 09 1H 10 1H 11 1H 12
Euro
mln
1H 07
EBITDA/Oneri Fin. Netti 5,8x 7,6x 9,4x 12,0x 11,3x 8,0x 21
Indicatori Finanziari
1H 06
8,8x
159,5
449,4
173,6
333,9
425,6
398,1
148,4
Euro mln
PATRIMONIO NETTO POSIZIONE FIN. NETTA
Debito a breve Debito a lungo
22
Patrimonio Netto e PFN
144,6
279,0
179,5
350,0
425,6
368,6
448,8
108,1
Ebitda%
Ebit%
Revenues
23 Dati al lordo del Consolidamento della Capogruppo
Divisione Servizi di Fondazione e Perforazione
Ricavi
188,8
308,7
230,8 246,9 240,3
272,5
Dati al lordo del Consolidamento della Capogruppo
Ebitda%
Ebit%
Revenues
24
Divisione Metalmeccanica
Ricavi
203,4
272,7 283,0
212,7
255,7
324,1
149,8
174,3
1Q12 vs 2Q12
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2012
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
25
Fogg Art Museum Massachusetts (USA)
26
Panoramica Aggiornata
INVESTIMENTI COSTRUZIONI 2011 VS 2012
Settore Costruzioni 2012
INVESTIMENTI NELLE COSTRUZIONI 2012
Settore Costruzioni 2012 1/4
SITUAZIONE MACROECONOMICA IN EUROPA
• Scenario ancora complesso in termini di crescita del PIL per Paese nel 2H2012
• L’elevata correlazione tra il livello del PIL e gli investimenti in costruzioni indica una timida ripresa dei mercati Europei solo a partire dal 2013
• Le politiche di contenimento della spesa, attuate nei vari Paesi dell’Unione, continuano ad indicare un supporto ridotto per il settore
• Opportunità: Germania (nel residenziale), Irlanda (nel non residenziale) Polonia e Regno Unito
• L’acquisto di macchinari è atteso in significativo recupero dal 2014
Minori opportunità Medie opportunità Elevate opportunità
27
Investimenti in Costruzioni 2012 vs 2011
Fonte: Citi Research
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
3Q09
4Q09
1Q10
2Q10
3Q10
4Q10
1Q11
2Q11
3Q11
4Q11
1Q12
2Q12
Incremento Significativo Acquisti Macchinari
Fonte: Citi Research
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Stati Uniti: investimenti nelle costruzioni variazione %Investimenti anno su anno 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Residenziale nuove costruzioni -36,6% -40,1% -5,2% -8,3% 12,7% 15,4% 17,3%Residenziale miglioramenti -16,8% -6,0% -1,6% -0,3% 1,5% 2,0% 3,0%Non-residenziale 4,6% -13,9% -24,5% -7,1% 1,3% 7,4% 9,9%Autostrade e viabilità 2,5% 1,4% -1,0% -7,4% -4,3% -4,2% 1,7%Altre infrastrutture 6,7% 0,5% -5,5% -1,1% -0,1% 2,3% 2,4%
-10,8% -15,1% -12,5% -5,0% 2,3% 5,8% 8,0%
Fonte: U.S. Census Bureau, Morgan Stanley Research stime
SITUAZIONE MACROECONOMICA NEGLI STATI UNITI
• Il Settore Costruzioni nel 1H12 ha manifestato segnali di stabilizzazione
• Nuovo provvedimento da $105 MLD sulla viabilità approvato dal congresso in luglio (Highway Bill)
• Infrastrutture, autostrade e lavori di viabilità attesi in moderata ripresa
• In termini reali le Costruzioni (sia residenziali che non) sono cresciute rispetto allo scorso anno
• Gli investimenti privati non residenziali ed infrastrutturali sono in forte crescita
Settore Costruzioni 2012 2/4
INVESTIMENTI NELLE COSTRUZIONI 2012
Minori opportunità Medie opportunità Elevate opportunità
28
Progetti in MENA nel 2012 (US$m)
Fonte: MEED projects, BofA Merrill Lynch Global Research
0
50
100
150
200
2012
Q1
2012
Q2
2012
Q3
2012
Q4
2013
Q1
2013
Q2
2013
Q3
2013
Q4
SITUAZIONE MACROECONOMICA in MEDIO ORIENTE E NORD AFRICA
• Progetti attesi in Medio Oriente e Nord Africa in forte slancio
• Dilazione dei tempi di cantierizzazione
• Le previsioni dei progetti in assegnazione nel 2012 ammontano a circa
$305mld, 11 volte i progetti del 2011
• Gli investimenti in Costruzioni in Arabia Saudita sono principalmente determinati dalle necessità infrastrutturali del Paese
• In Oman, Qatar ed in Egitto è prevista crescita delle infrastrutture
INVESTIMENTI NELLE COSTRUZIONI 2012
Settore Costruzioni 2012 3/4
Minori opportunità Medie opportunità Elevate opportunità
Progetti in assegnazione nel 2012 (US$m)
Fonte: MEED projects, BofA Merrill Lynch Global Research
0,000
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
EAU Arabia Saudita Qatar Egitto
Costruzioni Industria Infrastrutture Oil & Gas Petrolchimico Energia
29
SITUAZIONE MACROECONOMICA NEI PAESI EMERGENTI
• Sostenibilità nel lungo periodo 1) mercati in forte sviluppo 2) crescita della popolazione 3) urbanizzazione rapida 4) necessità d’investimenti infrastrutturali
• 2011 Debito/PIL paesi emergenti 39% vs 100% Paesi avanzati Infrastruttre vs. GDP per capita (in USD)
Fonte: OECD, BofA Merrill Lynch Global Research
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 70000 80000 90000
Qu
ali
tà in
fras
tru
ttur
e
GDP per Capita (in USD)
Argentina Brasile
Russia
Messico Cina
Indonesia Sud Africa
Tailandia
Turkey
Taiwan
Corea Spagna
UK
Belgio
Giappone
Canada
Germania
Italia
Australia
Austria Francia
Norvegia
Polonia India
Saudi Arabia USA
ü Nel periodo 2011-2013 sono previsti
investimenti pari a circa US $ 6mld*
ü Un recente rapporto sulla concorrenza mondiale del OECD’s** dimostra che c’è un divario significativo nella qualità delle infrastrutture tra i Paesi in via di sviluppo e le economie sviluppate
ü È previsto un incremento degli
investimenti in infrastrutture per ridurre il divario
* BofA Merrill Lynch stime ** Organization of Economic Cooperation and Development
INVESTIMENTI NELLE COSTRUZIONI 2012
Settore Costruzioni 2012 4/4
30
Lavori di Fondazioni – Batangas (Filippine)
TREVI: Progetti Operativi nel Mondo
• U.S.A.
• Canada
• Panama
• Santo Domingo
• Colombia
• Argentina
• Perù
• Venezuela
• Nuova Zelanda
• Arabia Saudita
• Oman
• Qatar
• U.A.E.
• Kuwait
• Algeria
• Angola
• Mozambico
• Nigeria
31
• Italia
• Svezia
• Danimarca
• Filippine
• Hong Kong
• Laos
• Tailandia
• Singapore
CONSOLIDAMENTO DI UN TUNNEL A SENIGALLIA (ITALIA)
TECNOLOGIA PERSONALIZZATA GARANTISCE IL PIU’ ELEVATO STANDARD
D’INGEGNERIA
LAVORI ESEGUITI NEL RISPETTO DEI PIU’ ALTI STANDARD DI SICUREZZA
32
TREVI: Tunnel in Senigallia
33
TREVI: Riconoscimenti sulla Sicurezza
ü Il più grande e complesso progetto di consolidamento di dighe al mondo
ü Raggiunto importante traguardo: Completato il diaframma di protezione in calcestruzzo
ü Oltre 1,000,000 ore senza incidenti
ü 500 giorni consecutivi senza imprevisti
ü 1,334 giorni di cantiere
ü Tecnologia “STATE OF THE ART” per lavori d’ingegneria del sottosuolo
ü Elevati standard di sicurezza e di project management
ü Produttività superiore a quella stimata
DIGA DI WOLF CREEK Kentucky, USA
Sicurezza, Ambiente & Eccellenza Esecutiva
Louisiana
Florida
Kentucky
Kansas
Alabama
Progetti per il genio militare americano
OPERE CIVILI E DI FONDAZIONE SPECIALI KEMPINSKI HOTEL, ARABIA SAUDITA
34
TREVI: Progetti Chiave “Kempinski Hotel”
35
TREVI: Progetti Chiave “Copenhagen”
PROGETTO CITYRINGEN METRO-COPENHAGEN «Uno dei più grandi progetti Europei di fondazioni speciali del valore
di Euro 90 milioni» Il progetto comprende la costruzione di 17 nuove stazioni della
metropolitana
Aggiornamenti dal cantiere ü Lavori in corso in 10 stazioni
ü In 2 stazioni si eseguono micropali con
perforatrici su pontone su canale
ü Completati alcuni diaframmi e predisposte le attività di consolidamento delle gallerie
ü Tecnologia Cased Secant Piles (CSP) con sette
gruppi in attività
Specifiche Tecniche ü Il progetto prevede 60,000 m2 di diaframmi
dello spessore di 1,200 mm ed una profondità di 45 m con Idrofrese Soilmec
ü 115,000 metri lineari di pali secanti (CSP) con armatura metallica per l’intera lunghezza del palo - tecnologia brevettata Soilmec
ü 73,000 metri lineari di perforazioni e iniezioni
ü 90,000 metri lineari di investigazioni geologiche
36
TREVI: Progetti Chiave “Il Giardino Botanico”
ESECUZIONE DEL MURO DIAFRAMMA PER IL CONTENIMENTO DEL TERRENO
IN OMAN
Esecuzione Lavori
Resa del Progetto
37
TREVI: Panoramica
DRIVERS IL FUTURO RICAVI (*) 1H06 – 1H12
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
Euro
Mln
156,7
206,3
162,0
274,2
214,3 199,8 229,9
• Presenza nei paesi emergenti
• Rafforzamenti della leadership in alcune aree geografiche
• Concentrazione sforzi commerciali su grandi progetti ad alta tecnologia
• Concentrazione su progetti ad alta specializzazione (General Speciality Contractor)
• Crescita in nuove aree geografiche
• Rafforzamento della della leadership tecnologica in nuove nicchie
38
SOILMEC: Network Produttivo - Logistico
Brasile
UK
Francia
Nord America
Germania
Russia
Arabia
Misr
Emirati
India
ITALIA
Giappone Cina
Far East
Australia
NUOVA IDROFRESA SOILMEC CON TECNOLOGIA RIVOLUZIONARIA
39
SOILMEC: Nuova Idrofresa Rivoluzionaria
40
SOILMEC: Intermat 2012 Paris – Nuovi Modelli
NUOVA SOILMEC SF-65 Perforatrice Idraulica CFA
Con geometria del piede antenna ruota la torretta in fase di perforazione ottenendo un’area di 360°
SR-90 CAP (Cased Auger
Piles)
Nuovi Modelli SM-28; SM-10; SM-5E
1
MICROPALO RESIDENZIALE IMMOBILIARE COMMERCIALE
41
SOILMEC: Evoluzione del Business
PALI GRANDE DIAM.
GRU
PERFORATRICI CFA
AC. DI PERFORAZIONE
ATTREZZATURE
POMPE & ACCESSORI
MICRODRILLING
IDROFRESE E BENNE
GRANDI OPERE
€6 MLN
250 Ton 3 Ton
€100 K
RUOTE DI SCAVO
ü DRILLING MATE SYSTEM (DMS)
ü ASSISTENZA REMOTA A LIVELLO MONDIALE IN TEMPO REALE
ü OLTRE 45 UFFICI NEL MONDO IN 90 PAESI
Prezzi
Capacità
42
Offerta Completa nella Catena del Valore
Know how & Personalizzazione
Implementazione & Prove
Brevetti
Mercati
Assistenza
• Prodotto Standard + Personalizzato
• Design unico • R&S continua
• Prove e test intra-divisionali
• Innovazione sul campo
• Barriere tecnologiche elevate
• Unicità delle tecnologie
• Riconoscimento del marchio
• Produzione “locale” al servizio di mercati “locali”
• Servizio al cliente • Assistenza post vendita tempestiva
in ogni area geografica
Impianti, Personalizzazione, Mercati & Vendita Post Vendita
43
SOILMEC: Panoramica
DRIVERS IL FUTURO
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H06 – 1H12
83,7
160,5
133,2
92,7 91,5
108,9 122,2
• Completamento della gamma prodotti
• Mercati in graduale recupero
• Insourcing di molte componenti ritenute ad alto valore aggiunto
• Rafforzamento quota di mercato nei mercati esistenti
• Apertura di nuovi mercati strategici per lo sviluppo di m/l termine
• Introduzione di nuovi prodotti e ingresso in nuovi segmenti di prodotto
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2012
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
44 Drillmec Serie HH
Oil & Gas: Previsioni di Mercato
PETROLIO: DOMANDA E OFFERTA
STIMA PREZZO DEL PETROLIO
CRESCITA della DOMANDA
Font
e: R
CB C
apital
Mar
kets
25.
06.2
012
RIDUZIONE delle SCORTE
Il crescente prezzo del petrolio sostiene lo sviluppo delle attività di perforazione ed estrazione. Tra i Paesi non OPEC le maggiori aree di crescita dovrebbero essere Canada, Brasile, Russia e Colombia.
45
Fonte: UBS 25.06.2012
NUOVE FONTI ALTERNATIVE
2011A 1Q12A 2Q12A 3Q12A 4Q12A 2012E 2013E 2014E
Brent ($/bbl) 110,93 118,11 115,00 110,00 105,00 112,00 100,00 97,00
WTI ($/bbl) 95,11 102,97 100,00 98,00 95,00 99,00 92,00 92,00
• Interesse nell’Oil: Ciclo d’investimento storico senza precedenti dal 2003 al 2010
• Crescita spinta da: Fonti non convenzionali dell’Oil, necessità di tecnologie innovative nel drilling
• Sviluppo dell’Oil in aumento, produzione in crescita
80 Mbd
104% domanda
93 Mbd
107% domanda
111 Mbd
2000 2011 2020
PREVISIONI DI CRESCITA DELLA PRODUZIONE GIORNALIERA
46
Oil & Gas: Incremento della Produzione
Font
e: H
arva
rd U
nive
rsity
05.0
7.20
12
+17.6 Mbd
PREREQUISITO ECONOMICO
Prezzo del barile superiore ai $70 bl fino al 2020
L’aumento più importante dagli anni 80
Mbd = Milioni di barili al giorno
EVOLUZIONE CAPACITA’ PRODUTTIVA PER SINGOLO PAESE
Font
e: H
arva
rd U
nive
rsity
05.0
6.20
12
Il grafico riportato mostra la capacità produttiva aggregata per singolo paese. Le previsioni indicano che tale crescita porterà ad un forte sviluppo di fonti non convenzionali.
Nei prossimi anni è previsto un incremento negli Stati Uniti, Canada, Venezuela e Brasile.
47
Oil & Gas: Capacità Produttiva
Capacità Produttiva 2011 Capacità Produttiva 2020
- -
Mb
d (
Mil
ion
i d
i b
aril
i al
gio
rno)
ü Paesi che mostrano la maggiore potenzialità di crescita in termini di produzione
§ L’andamento delle riserve potenziali in concessione su base annua mostra una ripresa importante
§ Il 2012 mostra un forte interesse delle riserve di Gas a livelli quasi doppi rispetto al 2011 Nonostante le incertezze economiche l’andamento del settore Oil & Gas rimane positivo
§ Gli investimenti in Esplorazione & Produzione sono previsti in crescita
§ Le aspettative di crescita nel E&P rimangono solide
nonostante le continue incertezze economiche
Esplorazione & Produzione
Lo scenario rimane molto interessante ed il Gruppo è ben posizionato nel panorama Oil & Gas. I recenti studi dimostrano una particolare attenzione verso la crescita del settore e la specializzazione degli
operatori. Drillmec possiede le tecnologie e le soluzioni tra le più innovative del mercato. 48
Oil & Gas: Panoramica di E&P
Fonte: Barclays Capital – 18.06.2012
Fonte: Goldman Sachs – 10.07.2012
Font
e: B
aker
Hug
hes
07/0
8/12
49
Oil & Gas: Impianti di Perforazione nel Mondo
NUMERO MONDIALE DI IMPIANTI ATTIVI (ONSHORE+OFFSHORE)
Il grafico sopra mostra l’evoluzione mondiale media del numero degli impianti di perforazione petrolifera suddivisi nelle principali aree geografiche dal 1993 al 2014. Tra il 2011 - 2014 è attesa una crescita importante.
3.465 3.656
3.984
2.981
4.321
Russia e Cina Non Incluse
INVESTIMENTI 2012 DELLE MAJORS & SECONDARY OIL COMPANIES
Il grafico, riferito ad un campione di Oil Companies, mostra congiuntamente sia la variazione (in %) degli investimenti 2012 rispetto all’anno 2011, sia il volume di tali investimenti (in $ mln). Emerge come la maggior parte delle Oil Companies in oggetto effettueranno per il 2012 investimenti di ammontare superiore rispetto allo scorso anno
50
Investimenti Oil Companies
CA
PEX
20
12
$m
ln
Font
e: U
BS 0
6.07
.201
2
Bolla = Capex’12e
CA
PEX
20
12
$m
ln
Font
e: U
BS 0
6.07
.201
2
Bolla = Capex’12e
Media Majors = +9%
Media Secondary = +8% Petroleo Brasilero
Royal Dutch Shell
ExxonMobil
TOTAL Eni BP
Statoil
Chevron
Hess
JX Holdings
Chesapeake Talisman Canadian N.R.
BG Group Rosneft
ConocoPhillips
Husky Suncon
Variaz. % CAPEX 2012e YoY
4
1
DRILLMEC: Espansione del Business
51
3
• Nuovo stabilimento di produzione DRILLMEC negli USA per meglio servire il mercato americano
• Houston TEXAS – Capitale mondiale del petrolio e dell’energia • Nuovi e strategici contratti da eseguire per le major oil companies
2004 2007 2011/2012
TECNOLOGIA INGEGNERIA PROJECT MANAGEMENT
PRODUZIONE
2000 2010
4
1
DRILLMEC: Impianti Chiave Consegnati • 3 Impianti Completi di 1.500 cavalli ciascuno
• Produzione completata a Houston TEXAS, rig up in MESSICO
• Assistenza tecnica e progettuale sul campo
Pianificazione, Produzione & Consegna Avvenuta Come da Piano
52
Aprile 2012 Giugno 2012
PRODUZIONE & CONSEGNA RIG UP PAGAMENTO CASH ORDINE
Marzo 2011
53
DRILLMEC: Flessibilità Modello di Business
Euro
mln
Gare Intern. Clienti Storici Progetti Speciali
GARE INTERNAZIONALI
CLIENTI STORICI PROGETTI SPECIALI
FATTORI CRITICI
APPORTO DRILLMEC
Ciclicità Competizione
Gamma Prodotti Servizio ai Clienti
Continuità Fidelizzazione
Personalizzazione Tecnologia
Discontinuità Project Managt.
Tecnologia Flessibilità
2004 2007 2011/2012 2013
1
2
HH75 HH102 -150 HH200 HH600
1 2 3 4
DISPONIBILITA’ FLESSIBILITA’ QUALITA’ AFFIDABILITA’
54
DRILLMEC: Gamma HH Completa
HH220 HH300-HH350
2,500m
3,500m
4,500m
6,500m
5,500m
* Profondità teorica in m(metri)
*
ü Prestazioni di riferimento ü Design compatto ü Innovazione allo stato dell’arte ü Tecnologia brevettata ü Vantaggio competitivo ü Riduzione dei costi
Ap
plic
azio
ni
RIDUZIONE dell’AREA
RIDUZIONE DEI COSTI
MIGLIORI PERFORMANCE
AUMENTO SICUREZZA
RIG - UP in Italia
Vantaggio per i clienti con riferimento a:
• Riduzione dei Costi • Sicurezza nel Funzionamento • Minori Rischi
DRILLMEC: Differenti Tecnologie
55
Serie HH Serie Convenzionale
56
DRILLMEC: Record di Tempo e Profondità
RECORD INNOVATIVO ü Perforazione mediante Drillmec HH-102
ü Record raggiunto per la prima volta con perforatrice con tiro statico di 100 tonnelate ü Raggiunti 7,316 piedi (2,230 metri) in meno di 24 ore in Argentina*
• Un Successo Notevole ü Sicurezza
ü Efficienza
ü Risparmio dei Costi Tecnologia specifica per l’E&P Esplorazione & Produzione
*Basati sui dati raccolti dal cliente utilizzando un modello Drillmec HH-102
ü Maggiore efficienza nella perforazione
ü Punto di riferimento nella tecnologia idraulica applicata all’ Oil & Gas
ü Capacità di perforazione orizzontale entro 1600 metri
ü Applicazioni specifiche per scisti bituminosi (Shale Gas) e fanghi bituminosi (Oil Sands)
ü Livello di sicurezza al top della categoria
ü Operazioni interamente automatizzate
57
DRILLMEC: Perforazione Innovativa
Tecnologia “State of the Art” nella perforazione
1600 metri
IDRICO OIL & GAS GEOTERMICO
Tecnologia Convenzionale
Tecnologia Idraulica
(*) Campione di Clienti
DRILLMEC: Gamma Prodotti(*)
58
59
Gruppo TREVI: Riconoscimenti
World Oil Feb 2012 ENR Feb 2012 Piling Marzo 2012
60
DRILLMEC: Panoramica
DRIVERS IL FUTURO
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H06 – 1H12
Euro
Mln
62,4
123,2
64,2
180,9
121,9
149,0
203,2 • HH Tecnologia innovativa
• Innovazione impianti convenzionali
• Partnership strategiche con clienti e concorrenti
• Diffusione HH presso le Majors e ulteriore ampliamento del network
• Tecnologie per Shale Gas
• Ingresso in mercati strategici
• Miglioramento della capacità produttiva
2006
8 rigs
2007
9 rigs
ARGENTINA
5 rigs HH100 - Petrobras (1) - Chevron Texaco (1) - YPF (3)
VENEZUELA
1 rig HH300 - PDVSA
1 rig HH200 - PDVSA
COLOMBIA
1 rig HH220 CYBER - Ecopetrol SA
1 rig HH100 - Petrominerales PERU’
2 rig HH100 - Petrobras
2008/2009
10 rigs
2010
12 rigs
CILE
Tecnologia Idraulica serie HH in utilizzo su tutta la Flotta
PETREVEN: Impianti Operanti
61
2011
13 rigs
1 rig HH220 WINTER
- GeoPark 1 rig HH102 WORK OVER
- GeoPark
2012
14 rigs
62
PETREVEN: Panoramica
DRIVERS IL FUTURO
(*) Dati di Divisione al lordo del Consolidamento
RICAVI (*) 1H06 – 1H12
11,3
26,0
19,2
37,1 35,6
44,0 45,0
• Elevati standard operativi e di sicurezza
• Accesso privilegiato alla tecnologia HH DRILLMEC
• Comprovata esperienza del Gruppo in America Latina; Ingresso in Brasile
• Sviluppo ulteriore di know how nell’utilizzo di macchine idrauliche
• Crescita costante nelle aree di riferimento
• Sviluppo partnership produttive e tecnologiche
Euro
Mln
1. Gruppo TREVI
2. Dati Finanziari al 30 giugno 2012
3. Settore Fondazioni
4. Settore Perforazioni
5. Appendice
63
WASHINGTON D.C. New Marriott Hotel
64
Conto Economico Consolidato 1H12 vs 1H11
Euro 000 1H12 1H11 D%
RICAVI TOTALI 584.740 474.538 23,2%Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione 12.735 31.309
Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 11.137 20.274Altri ricavi operativi non ordinari 0 0VALORE DELLA PRODUZIONE 608.613 526.121 15,7%Consumi di materie prime e servizi esterni 436.127 358.359Oneri diversi di gestione 6.997 7.818VALORE AGGIUNTO 165.488 159.944 3,5%Costo del personale 109.310 95.143MARGINE OPERATIVO LORDO 56.179 64.801 -13,3%% sui ricavi totali 9,6% 13,7%Ammortamenti 23.076 22.763Accantonamenti e svalutazioni 4.108 730UTILE OPERATIVO 28.995 41.309 -29,8%% sui ricavi totali 5,0% 8,7%Proventi / (Oneri) finanziari (9.702) (8.479)Utili / (Perdite) su cambi 2.801 (4.384)Proventi / (Oneri) da Società Collegate 2UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE 22.094 28.448 -22,3%Imposte sul reddito 10.062 11.948Risultato di pertinenza terzi (41) 1.165UTILE DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 12.073 15.335 -21,3%
65
Stato Patrimoniale Consolidato 1H12 vs 1H11
Euro 000 1H12 1H11 D%
Immobilizzazioni
- Immobilizzazioni materiali 346.833 321.097
- Immobilizzazioni immateriali 24.616 19.328
- Immobilizzazioni finanziarie 9.517 7.467
Capitale d'esercizio netto
- Rimanenze 492.848 415.430
- Crediti commerciali 349.316 295.735
- Debiti commerciali (-) (242.133) (262.290)
- Acconti (-) (68.851) (70.763)
- Altre attività (passività) (17.522) (24.567)
Capitale investito dedotte le Passività d'esercizio 894.624 701.437 27,5%
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro (-) (19.666) (17.554)
CAPITALE INVESTITO NETTO 874.958 683.884 27,9%
Finanziato da:
Patrimonio Netto del Gruppo 436.625 338.906
Patrimonio Netto di pertinenza di terzi 12.167 11.126
Posizione Finanziaria Netta 426.167 333.853
TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO 874.958 683.884 27,9%
Il CFO, Daniele Forti, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari dichiara, ai sensi dell’art. 154 bis comma 2 del Testo Unico della Finanza, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Codesta presentazione, preparata da TREVI-FINANZIARIA Industriale S.p.A. (di seguito anche la “Società”), contiene stime ed altre informazioni con riferimento al Gruppo TREVI ed in nessun caso può essere interpretata come un’offerta o un invito a vendere, acquistare alcun titolo della Società o di alcune delle controllate. Le pagine del presente documento includono proiezioni finanziarie, stime con le connesse ipotesi sottostanti, affermazioni riguardanti piani, obiettivi ed attese riguardo attività future, prodotti e servizi nonché affermazioni riguardanti le future performance. Le affermazioni riguardo al futuro sono per loro natura rischiose ed incerte e comunque sono suscettibili di avere un significato esclusivamente alla data a cui sono state pubblicate. Tuttavia il management di TREVI – FINANZIARIA Industriale SPA ritiene che tali aspettative e stime siano ragionevoli ma, allo stesso tempo, segnala agli azionisti ed agli investitori che tutte le affermazioni ivi contenute sono soggette a rischi di varia natura e sono comunque difficili da formulare e comunque da controllare. La Società non assume alcun obbligo ad aggiornare le stime sulla base di modifiche intervenute nella proprie aspettative in base ad eventi futuri.
Disclaimer
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