=======================SKRIPSI=======================
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN MENGGUNAKAN
ANALISIS RASIO KEUANGAN (STUDI PADA PT. HM SAMPOERNA
TBK, PT. GUDANG GARAM TBK DAN PT BENTOEL
INTERNATIONAL INVESTAMA TBK YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA) PERIODE 2011-2014
Oleh:
Mohammad Yusriawan Santoso
221208261
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS 17 AGUSTUS 1945 SURABAYA
2016
ii
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Guna
Mendapatkan Gelar Sarjana Ekonomi
Jurusan Akuntansi
Oleh :
Mohammad Yusriawan Santoso
NBI : 221208261
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS 17 AGUSTUS 1945
SURABAYA
2016
iii
SURAT PERNYATAAN ANTI PLAGIAT
Yang Bertanda Tangan dibawah ini :
Nama : Mohammad Yusriawan Santoso
Agama : Islam
Alamat Rumah : Jl. P. Trunojoyo Gg. 10 No. 07, Pamekasan
Dengan ini menyatakan Skripsi yang berjudul :
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN MENGGUNAKAN
ANALISIS RASIO KEUANGAN (STUDI PADA PT. HM SAMPOERNA
TBK, PT. GUDANG GARAM TBK DAN PT BENTOEL
INTERNATIONAL INVESTAMA TBK YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA) PERIODE 2011-2014
Adalah hasil kerja Tulisan saya sendiri bukan hasil plagiat dari Karya Tulis Ilmiah
Orang lain baik berupa Artikel; Skripsi; Thesis ataupun Disertasi.
Demikian Surat Pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya, jika di kemudian
hari ternyata terbukti bahwa Skripsi yang kami tulis adalah hasil Plagiat maka
kami bersedia menerima sangsi. Dan saya bertanggung jawab secara mandiri tidak
ada sangkut pautnya dengan Dosen Pembimbing dan Kelembagaan Fakultas
Ekonomi Universitas 17 Agustus Surabaya.
Surabaya, 05 Agustus 2016
Yang Membuat
Mohammad Yusriawan Santoso
iv
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI
Nama : Mohammad Yusriawan Santoso
NBI : 221208261
Jurusan : Akuntansi
Judul Skripsi : PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN
MENGGUNAKAN ANALISIS RASIO KEUANGAN
(STUDI PADA PT. HM SAMPOERNA TBK, PT.
GUDANG GARAM TBK DAN PT BENTOEL
INTERNATIONAL INVESTAMA TBK YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA) PERIODE
2011-2014
Surabaya, 05 Agustus 2016
Mengetahui/ Menyetujui
Pembimbing,
Drs. Ontot Murwanto S, MM, Ak, CMA, CA
v
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI
Dipertahankan di depan sidang Dewan Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi
Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya dan dinyatakan diterima untuk memenuhi
syarat guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada tanggal 05 Agustus 2016
TIM PENGUJI :
1. Drs. Ontot Murwanto S, MM, Ak, CMA, CA. - Ketua …………………...
2. Sugeng Hariyanto, SE, MM, AK. CA. -Anggota ....……………….
3. Drs. Ec. Matadji, MM. - Anggota …………………
Mengesahkan
Fakultas Ekonomi Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya
Dr. Sigit Sardjono, M.Ec.
vi
KATA PENGANTAR
Dengan mengucapkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala
kemudahan, pertolongan, kasih sayang serta anugerah yang tak terhingga kepada
penulis sehingga dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini tepat pada
waktunya, yang mana tugas ini merupakan salah satu syarat untuk mencapai gelar
Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi di Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya.
Selama menyusun skripsi ini maupun dalam mengikuti kegiatan akademik
dan non akademik di lingkungan Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya, banyak
sekali pihak-pihak yang memberikan bantuan dan dukungan kepada penulis. Pada
kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih yang tulus
kepada semua pihak yang telah memberikan bimbingan, dukungan, motivasi, doa
serta semangat. Ucapan terima kasih yang sebasar-besarnya penulis sampaikan
kepada:
1. Ibu dan Bapak tercinta yang tak pernah berhenti memberi dukungan, dan doa
kepadaku. You’re the greatest parents that Allah giving to me.
2. Yang terhormat Drs. Ontot Murwanto S, MM, Ak, CMA, CA selaku Dosen
Pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan pikirannya
utuk membimbing serta memberikan petunjuk dan nasihat yang sangat berarti
dalam penyusunan skripsi ini.
3. Bapak ibu dosen Jurusan Akuntansi yang telah ikhlas memberikan banyak
ilmu pengetahuannya selama masa perkuliahan dan pelayanan akademik bagi
peneliti.
vii
4. Yang terhormat Bapak Dr. Sigit Sardjono, M.Ec, selaku Dekan Fakultas
Ekonomi serta Bapak Dantje Salean, Drs., MM., selaku Ketua Program Studi
Akuntansi Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya.
5. Yang terhormat Ibu Prof. Dr. Drg. Hj. Ida Aju Brahmasari, Dipl. DHE.,
MPA., selaku Rektor Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya.
6. Seluruh narasumber yang telah bersedia membantu menyediakan serta
menyempurnakan data yang dibutuhkan oleh penulis dalam pencarian data
dan kelancaran penyelesaian skripsi ini.
7. Sahabat-sahabatku, keciprit: Nurma, Ria, Santi, Uun, Faiz, Trisna, Melyani,
dan Bianda, terima kasih untuk semangat, bantuan, doa, da kebahagiaan yang
kalian berikan untukku. Kalian semua hebat dan luar biasa.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini masih jauh dari sempurna, dan
tidak terlepas dari segala kekurangan baik dari segi penulisan, tata bahasa maupun
pembahasannya dikarenakan terbatasnya pengetahuan penulis. Oleh karena itu
penulis dengan senang hati dan penuh hormat menerima kritik dan saran yang
membangun dari semua pihak demi perbaikan skripsi ini. Akhir kata, penulis
berharap semoga Tugas Akhir ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang
membacanya baik sebagai kajian maupun sebagai salah satu sumber informasi dan
bagi pihak-pihak lain yang membutuhkan. Terima kasih.
Surabaya,05 Agustus 2016
Penulis
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .......................................................................................... i
HALAMAN PERNYATAAN ANTI PLAGIAT ........................................... iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI .......................................................... iv
HALAMAN PENGESAHAN UJIAN SKRIPSI .............................................. v
KATA PENGANTAR ...................................................................................... vi
DAFTAR ISI ................................................................................................... viii
ABSTRAKSI ...................................................................................................... x
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ............................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah......................................................................... 3
1.3 Tujuan Penelitian .......................................................................... 4
1.4 Manfaat Penelitian ........................................................................ 4
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Penelitian Terdahulu ..................................................................... 5
2.2 Landasan Teori ............................................................................ 9
2.2.1 Laporan Keuangan .................................................................. 9
2.2.1.1 Pengertian Laporan Keuangan ..................................... 9
2.2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan .......................................... 11
2.2.1.3 Unsur Laporan Keuangan .......................................... 12
2.2.2 Pengertian Kinerja ............................................................... 13
2.2.3 Analisis Laporan Keuangan ................................................. 14
2.2.3.1 Analisis Rasio Keuangan ............................................ 15
2.2.3.2 Analisis Time Series ................................................... 24
2.2.3.2 Analisis Data Keuangan ............................................. 26
2.2.3.3 Analisis Cross Section ................................................ 28
ix
BAB III. METODE PENELITIAN
3.1 Desain Penelitian ........................................................................ 29
3.2 Tempat dan Waktu ..................................................................... 29
3.3 Populasi dan Sampel .................................................................. 29
3.4 Tehnik Sampling dan Besarnya Sampel ..................................... 29
3.5 Definisi Variabel dan Definisi Operasional ................................ 30
3.6 Jenis Data ................................................................................... 31
3.7 Sumber Data .............................................................................. 31
3.8 Tehnik Pengumpulan Data ........................................................ 31
3.9 Kerangka Konseptual ................................................................ 32
3.10 Proses Pengolahan Data ........................................................... 32
3.11 Tehnik Analisa Data ................................................................ 33
BAB IV. KEADAAN UMUM DAERAH PENELITIAN
4.1 PT. HM Sampoerna Tbk ............................................................ 34
4.2 PT. Gudang Garam Tbk ............................................................. 37
4.3 PT. Bentoel Internasional Investama Tbk ................................. 41
BAB V. HASIL PENELITIAN
5.1 Deskripsi Hasil Penelitian ......................................................... 46
5.1.1 Analisi Rasio .................................................................... 46
5.1.2 Ringkasan Analisis Rasio ................................................. 61
5.2 Pembahasan .............................................................................. 62
5.2.1 Cross Section .................................................................... 62
BAB VI. PENUTUP
6.1 Simpulan .................................................................................... 74
6.2 Saran ........................................................................................... 77
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... xii
LAMPIRAN .................................................................................................... xiii
x
ABSTRAKSI
RINGKASAN
Penelitian ini bertujuan mengetahui dan menilai efektifitas kinerja keuangan
perusahaan PT. H.M. Sampoerna Tbk, PT. Gudang Garam Tbk, dan PT. Bentoel
International Investama Tbk dengan menggunakan likuiditas, rasio aktifitas, rasio
solvabilitas dan rasio profitabilitas melalui laporan keuangan periode tahun 2011-
2014. Metoda penelitian menggunakan analisa deskriptif serta membandingkan
antara data yang diperoleh dari penelitian dengan teori yang ada.Dapat
disimpulkan bahwa likuiditas, aktivitas, dan profitabilitas PT. H.M. Sampoerna
Tbk, berupa rasio cepat, perputaran persediaan, perputaran asset lancar dan
perputaran total asset, serta return on asset, return on equity, net profit margin,
gross profit margin mengalami peningkatan setiap tahunnya. Peningkatan rasio ini
menunjukkan kinerja keuangan yang baik dalam menghasilkan laba.Sedangkan
likuiditas dan solvabilitas PT. H.M. Sampoerna Tbk yang diukur dengan
menggunakan persamaan current ratio dan debt ratio mengalami
penurunan.dibandingkan dengan likuiditas dan solvabilitas PT Gudang Garam
Tbk.Penurunan likuiditas berdampak perusahaan kurang mampu dalam memenuhi
kewajiban jangka pendek.Dengan mengetahui kinerja keuangan akan dapat
diketahui tingkat keberhasilan perusahaan serta mempermudah investor dalam
pengambilan keputusan untuk melakukan investasi. Dalam hal ini, PT. Gudang
Garam Tbk dan PT. Bentoel International Investama Tbk disarankan untuk
melakukan evaluasi pada kinerja penjualannya sehingga bisa lebih
memaksimalkan hasil dari PT Gudang Garam Tbk dan PT. Bentoel International
Investama serta terjadi peningkatan pada tahun selanjutnya.
Kata kunci: rasio keuangan, analisis Cross Section, dan kinerja keuangan.
xi
ABSTRACT
The purpose of this research is to assess and to find out the effectiveness of
company’s financial performance of PT. H. M. Sampoerna Tbk, PT. Gudang
Garam Tbk, dan PT. Bentoel International Investama Tbk by using liquidity
ratio, activity ratio, solvability ratio and profitability ratio through financial
statement of 2011-2014 periods. The research analysis uses descriptive analysis
and compares the data which have been obtained by the research to the existing
theories.
It can be concluded that the liquidity , activity and profitability of PT . H.M.
Sampoerna Tbk , in the form of quick ratio , inventory turnover , current asset
turnover and total asset turnover , and return on assets , return on equity , net
profit margin , gross profit margin has increased every year. The increase in this
ratio indicates a good financial performance in generating profits .
While the liquidity and solvency of PT . H.M. Sampoerna Tbk, which was
measured using the equations current ratio and debt ratio experienced
penurunan.dibandingkan with liquidity and solvency of PT Gudang Garam Tbk .
Decline in liquidity impacting the company less able to meet obligations to
know pendek.Dengan term financial performance will be known the level of
success of the company and facilitate investors in making the decision to invest .
In this case , PT . Gudang Garam Tbk and PT . Bentoel International Investama
Tbk advised to do an evaluation of sales performance so they can maximize the
results of PT Gudang Garam Tbk and PT . Bentoel International Investama and
an increase in subsequent years.
Keywords: financial ratio, Cross Section Analysis, and financial performance.
xii
DAFTAR PUSTAKA
Aristyanti, Dwi dan Budhi Satrio. 2014. Analisis Keuangan PT. H.M
Sampoerna Tbk Ditinjau dari Profitabilitas dan Likuiditas. Fakultas
Ekonomi, STIESIA. Surabaya : Jurnal Ilmu
Ayu, Ria Devi. 2014. Perbandingan antara Economic Value Added dan
Return On Assets Dalam Menilai Kinerja Perusahaan (Studi Kasus
Pada Perusahaan Rokok Go Publik yang Terdaftar di Bursa Efek
IndonesiaPeriode 2012 – 2015). Fakultas Ekonomi UMS. Surakarta :
Jurnal ilmu
Hery. 2015. Pengantar Akuntansi. Jakarta : Grasindo
Kartika, Norma Ayu dan Siti Khairani. 2012. Analisis Laporan Keuangan Pada
Perusahaan Semen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta : PT. RAJAGRAFINDO
PERSADA
Mamduh, M. Hanafi dan Abdul Halim. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Edisi
keempat. UPP MPP YKPN. Yogyakarta : UPP MPP YKPN
Munawir, S. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta : Liberty
Mutiara, Fajar. 2013. Analisis Kinerja Keuangan Pada Industri Rokok di
Bursa Efek Indonesia dengan Metode Economic Value Added.
Fakultas Ekonomi UMS. Surakarta : Jurnal ilmu
Prastowo, Dwi. 2014. Analisis Laporan Keuangan Konsep dan Aplikasi.
Yogyakarta : UPP STIM YKPN
Sugiyono. 2012. Metodelogi Penelitian. Jakarta : Pustaka Baru.
Srimindari, Ceacilia. 2004. Balanced Scorecard Sebagai Alternatif
Pengukuran Kinerja. Fakultas Ekonomi, Vol 3 No,01, April, Hal 52-64
Yusri, Popo. 2009. Analisa Brand. Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Jakarta: Jurnal ilmu
http:///Idx.com
xiii
LAMPIRAN