SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Talous- ja rahaliiton kehittäminen – kohti
eurooppalaista pankkiunionia
EU:n tulevaisuus ja Suomi – Mitä vuosi 2013 tuo
tullessaan?
Jyväskylä 30.1.2013
Jouni Timonen
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Pankkiunionin taustaa
Yhteinen rahapolitiikka, integroituneet rahoitusmarkkinat
ja rajat ylittävien rahoitusvirtojen kasvu sekä kansallinen
pankkivalvonta loivat hauraan kokonaisuuden
Pankin ja sen kotivaltion välillä kaksisuuntainen
riippuvuus, ”kohtalonyhteys”
Pankkien valvonnalle ja kriisinratkaisulle tarvitaan
nykyistä paremmat instituutiot
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Pankkivalvonta
- Tehokas ylikansallinen ja
yhdenmukainen valvonta
Kriisinratkaisu
- Viranomaisvaltuudet ja
kriisinratkaisumenettely
- Sijoittajan vastuu (bail-in)
Talletussuoja
- Harmonisointi
- Rahoitetaan pankeilta
kerättävillä maksuilla
Pankkituki (bail-tuki)
- Kallis, poliittisesti latautunut
- Tapauskohtainen poliittinen
harkinta
Kun tämä toteutetaan huolella...
...tämän tarve pienenee merkittävästi
Pankkiunionin kriittiset elementit:
Pankkiunioni
-out)
Ylikansallinen
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Pankkiunionin eteneminen
Poliittinen tahtotila kesäkuun 2012 EU huippukokouksessa
Komission ehdotus syyskuussa 2012
EU:n huippukokous joulukuussa 2012
– Poliittinen yhteisymmärrys lainsäädännöstä
– Käytännön valmistelujen toteuttaminen 2013
– Tavoite: yhteinen pankkivalvontamekanismi aloittaa toimintansa
1.3.2014
Tekninen valmistelutyö EKP:ssä käynnissä syksystä 2012
lähtien
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Yhteinen pankkivalvontamekanismi
EKP:n yhteyteen
Valvonnan hallintomalli
– EKP:n rahapolitiikan itsenäisyys turvataan – valvontapäätökset
valmistellaan valvontaneuvostossa (Supervisory Board)
– Yhteisötason vs. kansallisten valvojien rooli – valtaosa käytännön
työstä kansallisille valvojille
Kattavuus
– Pankki EKP:n suoraan valvontaan, jos
• taseen loppusumma ylittää 30 mrd €
• tase/bkt ylittää 20 % ja taseen loppusumma vähintään 5 mrd €
• se saa suoraa julkista tukea ERVV:stä tai EVM:stä
– Kustakin osallistuvasta maasta vähintään kolme tärkeintä pankkia
EKP:n suoraan valvontaan
– Tarvittaessa mikä tahansa pankki voidaan ottaa EKP:n valvontaan
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Tavoitteena parantaa
valvonnan uskottavuutta
Valvonnan laatu paranee, kun euroalueella noudatetaan
kattavasti yhtenäisiä valvonnan kriteereitä ja käytäntöjä
Euroalueen finanssisektoria uhkaaviin riskeihin voidaan
puuttua voimallisesti
Suurten, ylikansallisten pankkien valvonta vahvistuu
Valtioiden ja pankkien välistä haitallista kytköstä voidaan
heikentää
11.2.2013 6
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Kriisinratkaisu ja sijoittajan vastuu-
veronmaksajien ”piikki” kiinni
Komission ehdotus pankkien elvytys- ja kriisinratkaisu-
kehyksestä (kesäkuu 2012)
– Yhtenäinen kriisinratkaisukehikko ja -työkalut viranomaisille
Kolme keskeistä elementtiä:
1. Pankeille suunnattu erityinen kriisinratkaisumenettely
2. Pankkien uskottavat kriisinratkaisusuunnitelmat
3. Sijoittajan vastuu bail-in mekanismilla; velkojen arvon
alentaminen tai muuntaminen osakepääomaksi
Yhteisötason kriisinratkaisumekanismi
– Komission ehdotus 2013 aikana
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
resoluutioprosessi
konkurssi
Ongelmapankki saavuttaa
”todennäköisesti kaatumassa”
pisteen
$
Rakennejärjestelyt
- siltapankki
- roskapankki
Rahoitusmuodot
- bail-in
- resoluutiorahasto
- talletussuojarahasto
Resoluutio-
viranomainen
- päättää kuinka toimitaan
Pankki
Kriisinratkaisu ja sijoittajan vastuu
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Talletussuoja
Nykyisissä kansallisissa järjestelmissä suuria eroja
– Nopea järjestelmien yhdistäminen ei ole mahdollista
Yhteisen talletussuojan rakentamisessa voidaan edetä
pankkiunionin muita vaiheita hitaammin
– Yhteinen talletussuojamekanismi voitaisiin kerryttää asteittain
yhdenmukaisin säännöin
– Riskinjako-, ei tulonsiirtojärjestelmä
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Mikä on talletussuoja?
Mikä on talletussuoja?
– Talletussuojan ensisijainen tarkoitus on estää talletuspaot
tilanteessa, jossa pankki ajautuu vaikeuksiin
– Talletussuojan enimmäismäärä € 100 000
– Talletussuojarahaston tarkoitus on tallettajien saatavien
turvaaminen ja ripeä takaisinmaksu
– Talletussuojarahasto kerää kannatusmaksuja jäseniltään eli
pankeilta
– Rahaston varojen suhde suojattuihin talletuksiin on n.1%
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Katkaisuhoitoa pankkien ja valtioiden
väliseen kohtalonyhteyteen
Lyhyt aikaväli
– Euroalueen päämiehet sopivat kesäkuussa 2012, että toimivan
yhteisen valvontamekanismin käynnistämisen jälkeen Euroopan
vakausmekanismilla (EVM) on mahdollisuus pääomittaa suoraan
ongelmapankkeja
Keskipitkä/pitkä aikaväli
– Uusi kriisinratkaisukehikko ja sijoittajanvastuun (bail-in) tehokas
toteuttaminen
– Merkittävä parannus pankkien ”liian-suuri-kaatumaan”
ongelmaan ja markkinakurin puutteeseen mahdollinen
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Reaalitalouden
romahdus
Valtioiden raju
velkaantuminen
2. Valtioiden lainojenkorot nousevat
3. Valtioiden velanotto syrjäyttääpankkien varainhankintaa
1. Romahduttaa valtioidenverotulot ja kasvattaamenoja
5. Tappiot ja omien varojenpuute rajoittavat luotonantoa
4. Rahoituskustannusten kasvuheikentää pankkien kannattavuutta
Pankkien
varainhankinnan
vaikeutuminen
Valuuttakurssi-/vaihtotasekriisi Finanssikriisi
Sota,katastrofit
SUOMEN PANKKI | FINLANDS BANK | BANK OF FINLAND
Kiitos!