Upload
metal-supplysales-magazine
View
2.301
Download
3
Embed Size (px)
DESCRIPTION
Про особенности и преимущества использования лизинговых схем в металлоторговле и металлообработке и их отличии от кредитов на юридическое лицо рассказала генеральный директор ГК «Территория лизинга» Оксана Солнышкина. Были рассмотрены следующие вопросы: условия эффективного применения лизинга, оценка привлекательности инструмента в зависимости от размеров компании, структура бизнеса рынка лизинга и развитие клиентского сервиса для лизингополучателей, как элемент конкуренции. Г-жа Солнышкина также коснулась стандартных требований лизингодателей к компаниям, региональных и федеральных программ по субсидированию процентных ставок по лизингу и спецпрограмм финансирования малого и среднего бизнеса.
Citation preview
Инновационность и здравый консерватизм
Лизинг: особенности и преимущества
23.11.2012 1
Общероссийская практическая конференция
«Инструменты финансового рынка для развития бизнеса компаний металлоторговли, металлопереработки и металлургии России – 2013»
24 января 2013
Территория лизинга
Кто мы?
23.11.2012 2 Территория лизинга
Консалтинговое агентство «Территория лизинга»
Единственная в России и СНГ консалтинговая компания с уникальной компетенцией в области
лизинговой деятельности
Лизинговые компании Банки Страховые компании Отраслевые
объединения и ассоциации
3
Ключевыми преимуществами лизинга по мнению клиентов являются – экономия на налогах
Оценка привлекательности лизинга потребителями различается в зависимости от размеров компании
Наибольшим интересом лизинг пользуется у малого бизнеса
23.11.2012
Мнение ЛП Мнение СК Мнение ПК
гибкость договора лизинга 25% 33% 10%
отсутствие дополнительного
обеспечения в форме залога 44% 67% 75%
налоговые преференции 56% 5% 64%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80% Ч
исл
о о
пр
ош
ен
ны
х, д
ав
ши
х о
цен
ку
,%
Основные преимущества лизинга
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
КБ СБ МБ
Оценка привлекательности лизинга по
сравнению с кредитом
Затрудняюсь
Да
Нет
Расшифровка показателей:
ЛП – лизингополучатели, СК – страховые компании, ПК – поставщики, диллеры
КБ – крупный бизнес, СБ – средний бизнес, МБ – малый бизнес
% указаны от числа опрошенных, т.е. количество компаний, посчитавших
данный показатель существенным Угрозы:
1) Отмена повышающего
коэффициента до 3
2) ПБУ «Аренда»
Территория лизинга
В чем разница между лизингом и
кредитом на юридическое лицо?
лизинг кредит
• Имущество приобретается лизинговой компанией и
передается клиенту
• На срок действия договора лизинга, имущество является
собственностью лизинговой компании
• Имущество учитывается на балансе лизинговой компании
или на балансе клиента
• Лизинговые платежи полностью относятся на себестоимость
• Имущество амортизируется быстрее (не всегда)
• Срок амортизации сравним со сроками договора лизинга.
Клиент получает в собственность самортизированное в «0»
имущество
• НДС возмещается поквартально в течение срока договора
лизинга
• Возможен выбор стороны, которая выплачивает налоги за
имущество (налог на имущество, транспортный налог)
• Гибкость графика платежей в момент заключения договора
• Возможность корректировки графика в течение срока
действия договора
• Имущество является основным обеспечением по договору
• Нет необходимости регистрировать Автохозяйство (для
клиентов в Санкт-Петербурге)
• Возможность включения в стоимость услуги доп. сервисов
• Имущество приобретается клиентом самостоятельно • Клиент сразу становится собственником имущества • Имущество учитывается только на балансе клиента • Клиент относит на расходы только % • Предусмотрена возможность отнесения на расходы 10-
30% от стоимости имуществ единовременно • Срок амортизации не зависит от сроков кредитного
договора; • НДС возмещается единовременно • Налоги клиент оплачивает самостоятельно
• Жестко установленный график платежей • Жесткие ограничения ЦБ РФ об изменение условий
погашения кредита • Необходимо дополнительное обеспечение
(поручительство) , но не всегда • Необходимо регистрировать Автохозяйство ( для
компаний в Санкт-Петербурге) • Нет возможности включения в стоимость услуги доп.
сервиса
Выбор инструмента реализации проекта по приобретению основных фондов зависит от
особенностей бизнеса клиента и поставленных задача
Условия эффективного применения лизинга?
Безубыточность деятельности предприятия
Система налогообложения
График платежей по лизингу с учетом сезонности, особенностей производственной цикла
Необходимо учитывать всю совокупность расходов (комиссии и сборы, страхование и т.д.)
Как элемент сервисного обслуживания (элемент управления расходами)
Нет необходимости регистрировать Автохозяйство ( для Санкт-Петербурга)
Надежный партнер (Лизинговая компания, Страховщик)
Региональные программы субсидирования (аванс, процентная ставка)
Специальные программы МСБ
По данным Leaseurope лизинг используется Европейскими предприятиями малого и среднего бизнеса
чаще, чем любые формы банковского кредитования в отдельности.
В то время, как 40% МСБ пользовались лизингом, банковскими ссудами сроком свыше 3 лет (наиболее сравнимая с
лизингом форма банковского кредита) пользовались 38% SME.
23.11.2012 6 Территория лизинга
Тенденции рынка кредитования в России
• Темпы роста > 40%
Основной драйвер роста – розничное кредитование
• Темпы роста ~ 23-26% (до кризиса 40-50%)
Замедление темпов роста корпоративного финансирования и
кредитования МСБ (вопросы с ликвидностью, повышение ставок)
• Пищевая отрасль ~ 80% (мин. ставка 12%)
• Машиностроение ~ 75-79% (мин. cтавка < 12%)
• Металлургия ~ 65% (мин. ставка 10,3%)
• Легкая промышленность ~ 35-40% (мин. ставка 14%)
• Стройиндустрия ~ 60% (мин ставка 14,5%)
Суммарная доступность кредитов предприятиям на уровне 70-72%
Рынок лизинга
Как правильно сделать выбор?
23.11.2012 7
Консолидация,
перераспределение участников рынка, специализация,
выход на рынок новых участников
«Ферзи»
Лизинговые компании, созданные как
инструмент реализации гос. программ,
либо с гос. Участием
«Короли»
Лизинговые компании с
устойчивым фин.состоянием,
растущим портфелем
«Слоны»
Лизинговые компании - мелкие и средние игроки, с хорошим фин.состоянием, в т.ч. осуществляющие поиск
стратег. партнера
«Пешки»
Лизинговые компании с плохим фин.состоянием, в т.ч.
на стадии банкротства
Территория лизинга
Число «фактических» банкротств лизинговых компаний за период 2010-2012 значительно выросло, как правило,
регионального уровня
90% Арбитражных судов не в пользу лизингополучателя. Теряет имущество
Проблемы отрасли. Общие и специфические
• Качество лизингополучателя
• Изменение подходов к финансированию лизинговых компаний и проектов
• Наличие свободных оборотных средств для финансирования сделок
• Отмена (сокращение) налоговых преференций
• ПБУ «Аренда»
80-90% рынка
Низкая диверсификация фондирования лизинговых компаний
Частные компании преимущественно фондируются банками (у каждой в среднем только 5 банков
кредиторов), доля беззалогового фондирования невелика, а возможности по привлечению
дополнительного финансирования могут сдерживаться нехваткой залогов (с учетом дисконтов)
Стоимость фондирования относительно невысокая, но выше чем у банков:
госкомпании (7%), частные (11%)
a Здесь и далее: ВЭБ Лизинг, ВТБ Лизинг и Сбербанк Лизинг
Кредиты банков
21%
Облига-ции 21%
Авансы 1%
Займы акционе-
ров 55%
Прочее 2%
Крупнейшие гос. компанииa
Кредиты банков
57% Облига-ции 2%
Авансы 24%
Займы акционе
ров 10%
Прочее 7%
Частные компании
Источник: Fitch Ratihgs
23.11.2012 8 Территория лизинга
В 2012 – 2014 годах основные драйверы роста инвестиций –
компании ТЭК, РЖД и недвижимость
Малая доля оборудования
• 72% заключенных договоров приходится на колесную технику и транспорт
• 7% заключенных договоров приходится на авиатранспорт и суда
• Металлообрабатывающее оборудование 1,44%
Источник: Эксперт РА, МЭР
Структура нового бизнеса рынка лизинга обусловлена структурой
инвестиций
Положительные тренды обусловлены инвестициями крупных компаний
17.01.13 9
Замедление роста рынка лизинга в третьем квартале едва не превратилось в падение – без учета сделок
лидера рынка - «ВЭБ-лизинга» - объем нового бизнеса сократился на 3% по отношению к 9 месяцам 2011 года,
с его учетом – вырос на 5% до 965 млрд руб.
Прирост рынка в целом, по оценке «Эксперт РА», в 2012г. составит 2-8%, в 2013 – 15-20%
23.11.2012 Территория лизинга 10
Рынок лизинга. Развитие клиентского сервиса как элементы конкуренции
Отказ от единовременной комиссии за рассмотрение сделки
Система «специальных скидок» клиентам в зависимости от критерия возвратности и соблюдения платежной дисциплины
Сборы за дополнительный сервис при сопровождении договора лизинга
Сокращение объема документов и помощь в сборе документов
Высокий уровень клиентоориентированности
Увеличение уровня технологичности процессов работы с клиентами
Рост внимания к клиентскому сервису, разработка специальных инновационных программ клиентского сервиса
Собственные программы оценки и мониторинга уровня клиентского сервиса
23.11.2012 Территория лизинга
11
Стандартные требования к МСБ
Соответствие требованиям по активам, выручке, оборотам
Организационно-правовая форма – любая
Срок деятельности – не менее 1 года
Отсутствие убытков на последнюю отчетную дату
Положительная кредитная история
Система налогообложения не имеет значение
Наличие бизнес-плана или ТЭО, подтверждающие положительный эффект
Региональные и федеральные программы субсидирования % ставок по
лизингу, специальные программы финансирования проектов МСП Банка для
МСБ
Спасибо за внимание!
Оксана В. Солнышкина
Генеральный директор ГК «Территория лизинга»
E-mail: [email protected]
Телефон: +7 (812) 498 -67 -25
23.11.2012 12
Территория лизинга