КРИХКІСТЬ ПРИЙНЯТТЯ РІШЕНЬ В ЕКОНОМІЦІ

і чому знання про ризики не робить їх стійкішими

Журба Лідія, 6504/1, 1 група

Наукові керівники:Дем'яненко С.І.,

Коваль П.В.

ForexПеремінний хаотичний рух

професор в Політехнічному інституті Нью-Йоркського університету, Оксфордському університеті та науковий

консультант компанії з управління хедж-фондом  «Universa Investments»

Нассім Ніколас Талеб «Антикрихкість»

непередбачувані та

нерегулярні події

величезного масштабу«чорні

лебеді»«індички»

VS

вчені, які намагаються

складати прогнози ігноруючи

непередбачувані події

Антикрихке вміє після шокових випробовувань

ставати ще кращим.

Антикрихкість ≠ еластичності чи гнучкості.

Гнучке вміє протистояти шокам, але залишається тим самим.

Антикрихкість

Вчать літати «птахів»

років9 000

Трейдери торгують акціями.

Трейдери вчаться користуватися методами та інструментами.

Економісти-теорики виводять формули і говорять, що трейдери їх застосовують.

Трейдери наступних поколінь вірять в теорії економістів.

Відбувається катастрофа, оскільки довіра до теорія роблять економіку крихкою.

Ринок торгівлі цінними паперами

• Впевнені в собі науки, як фізика не використовують статистику. Зате її активно використовують непостійні політологія та економіка.

• Жоден економіст не може гарантувати результат.

• Часто економісти базують свої спостереження на середньому значенні.

• Фантазії футурологів.

Особливості довгострокових економічних прогнозів

Механік завжди знайде роботу, програміст – не факт.

Коли ти багатієш – страх втратити багатство стає міцнішим за радість від його збільшення.

Про майбутнє можна говорити лише в умовах ризику, ніколи – в умовах абсолютної визначеності.

Менеджер середньої ланки, 35 років, 2 дітей, власна квартира та 100 000 $ заощаджень

БАГАТО ВТРАТИТИ

МАЛО ОТРИМАТИ

VS

Якщо Вам нічого втрачати – то є що отримати.

Якщо «чорних лебедів» не можна контролювати…1. Конфлікт, окупація нашої країни, необхідність втечі (ім=10%)

2. Конфлікт або серйозний економічний занепад (ім=20%)

3. Балансування економіки на межі кризи (ім=40%)

4. Економічне зростання, «світле майбутнє вже сьогодні» (ім=30%)

Купуємо будинок далеко за містом вартістю 10 000 $ (множимо на

імовірність 10% і повертаємо наші 100 000$ )

Купуємо на 15 000$ іноземної валюти (можна зберегти в доларах)

та на 5 000$ золота.

40 000$ йде на формування «захисного інвестиційного

портфелю: 20% - на короткострокові депозити, 30% - на

довгострокові державні та корпоративні облігації, 20% на акції

українських підприємств, 30% - на банківські метали.30 000$ розділяємо між

корпоративними довгостроковими активами та акціями українських

компаній у співвідношенні 40% до 60 %.

Чи можна спрогнозувати урожайність кукурудзи за 2014 рік?

Позначення. Введемо наступні позначення для вхідних та вихідних параметрів.• Вхідні параметри:- i – порядковий номер культури ( );- j – порядковий номер етапу оброблення земельних ділянок ( ), де останній етап означає завершення виробничого циклу;- h – порядковий номер культури ( );- X={xhi} – матриця, елементи якої набувають значення 1, якщо на h-му полі планується засіяти i-ту культуру, та 0 в інших випадках;- S={sh} – вектор площ полів (га);- T1min ={t1minij} – матриця, елементи якої є порядковим номером дня з початку виробничого циклу, коли ділянки з i-ю культурою можуть оброблюватися на етапі j;- T1max ={t1maxij} – матриця, елементи якої є порядковим номером дня з початку виробничого циклу, після якого оброблення земельної ділянки з i-ю культурою на етапі j призводитиме до зменшення врожайності;- T2min ={t2minij} – матриця, елементи якої є мінімальною кількістю днів, що мають пройти від моменту завершення оброблення земельної ділянки з i-ю культурою на етапі j-1 для того, щоб ця земельна ділянка могла оброблятися на етапі j;- T2max ={t2maxij} – матриця, елементи якої є максимальною кількістю днів, що можуть пройти від моменту початку оброблення земельної ділянки з i-ю культурою на етапі j до того моменту, коли оброблення земельної ділянки з i-ю культурою на етапі j буде призводити до зменшення врожайності;- Qmax ={qmaxij} – матриця, елементи якої є кількістю гектарів i-ї культури, які можна максимально обробити на j-му етапі за один день;- C={cij} – матриця, елементи якої є затратами (грн.), які необхідно здійснити для оброблення 1 га i-ї культури на j-му етапі;- Λ={λi} – вектор, елементи якого є ціною за 1 центнер i-ї культури (грн./ц);- Ω={ωi} – вектор, елементи якого є плановою врожайністю i-ї культури (ц/га);• Вихідні параметри:- v – загальні витрати, пов’язані з виробничим процесом;- z – прибуток від вирощування культур.

Приклад прогнозування урожайності культури за допомогою лінійного програмування

1866 1872 1878 1884 1890 1896 1902 1908 1914 1920 1926 1932 1938 1944 1950 1956 1962 1968 1974 1980 1986 1992 1998 2004 20100

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Середня урожайність кукурудзи, ц/гаРоки

Урож

айні

сть,

ц/г

аДинаміка середньої урожайності кукурудзи США, 1866-2013 роки

1866 1871 1876 1881 1886 1891 1896 1901 1906 1911 1916 1921 1926 1931 1936 1941 1946 1951 1956 1961 1966 1971 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006 20110

1

2

3

4

5

6

7

Середня ціна за бушель кукурудзи, $ CШАРоки

Сере

дня

ціна

на

буш

ель

кук

уруд

зи, $

СШ

А

Динаміка середньої ціни за бушель кукурудзи США, 1866-2013 роки

1866187118761881188618911896190119061911191619211926193119361941194619511956196119661971197619811986199119962001200620110

50

100

150

200

250

300

0

1

2

3

4

5

6

7

8

Урожайність кукурудзи, ц/га Середня ціна за бушель кукурудзи, $ CША

Динаміка середньої урожайності та ціни за бушель кукурудзи США, 1866-2013

роки

Дякую за увагу!