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Une nouvelle formule de REER collectif
basée sur une approche personnalisée et …modélisée!
Pierre-Philippe Morin, PPMIAndrew R. Teichner, R&D TGSC Ltd (U.S.A.)Mike Riga, MRS (Power Corporation)
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Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!
Plan de présentation
Partie 1: Qui est PPMI?
Partie 2: REER collectif MRS
Partie 3: REER collectif combiné PPMI-MRS
Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!
Plan de présentation
Partie 1: Qui est PPMI? (www.pierrephilippemorin.ca)
Objectifs pour sa clientèle et pour son réseau d’amis
Organigrammes par rapport aux grands systèmes financiers
Historique depuis 1996
Président-fondateur
1. Developper des plans complets de sécurité financière
… et par rapport aux grands systèmes financiers
2. Protéger l’investisseur individuel ou corporatif contre les abus
3. Développer un réseau puissant d’amis capables de contrebalancer les effets pervers
4. Créer de nouvelles formules d’investissement en modifiant les procédures traditionnelles
… avec de l’authenticité
5. “Réinventer la roue” en élaborant des modèles mathématiques pour gérer efficacement les portefeuilles de placements de nos investisseurs individuels ou corporatifs
* Pierre Philippe Morin ne touche aucune rémunération/profit
Objectifs* pour sa clientèle et pour son réseau d’amis
Comité ExécutifRéseau des Amisde PPMI
PPMI Clientèle
Organigramme: en parallèle des grands systèmes financiers …
Cabinet d’épargne collective (Gestion du Patrimoine Tandem Inc.)
Cabinet d’assurancesde personnes (Groupe Cloutier.)
Pierre-Philippe Morin, Ph.D. conseiller financier autonome
Clientèle
Organigramme: avec les grands systèmes financiers
et en rapport avec la loi 188 au Québec
Institutionsfinancières
1996. Études de modélisation mathématique appliquées au génie maritime et aux sciences de l’environnement
1999. Élaboration et application des premiers modèles mathématiques RAM-PPMI dans la gestion de portefeuilles en fonds mutuels
2002. Application systématique du modèle ultra-conservateur Bêta () dans un marché boursier en chute libre
2003. Augmentation annuelle de 1 324% de la valeur des actifs sous gestion en appliquant le modèle de croissance Alpha-Bêta (αβ)
2004. Validation d’une simulation par ordinateur de l’approche RAM-PPMI par une firme d’experts-comptables à l’échelle mondiale (www.pwc.com)
Historique depuis 1996…
Pierre-Philippe Morin, Ph.D. (président-fondateur)
1997-2004. Conseiller financier autonome, partenaire auprès de plusieurs institutions financières, dont le Groupe financier BBA (Québec, 1999-2004) et Gestion du patrimoine Tandem (Montréal, 2004)
SERVICES FINANCIERS: sécurité financière
RECHERCHE SCIENTIFIQUE: sciences de la vie et mathématiques
1995-1996. Professeur-chercheur (CRSNG*), Université Laval
1994-1995. Professeur-chercheur, Université du Québec
1993-1994. Consultant scientifique chez Génivar (génie-conseil)
1991-1992. Chercheur post-doctoral (CRSNG*), Gouvernement du Canada
1990-1991. Chercheur post-doctoral (CRSNG) Université du Manitoba
1989-1990. Chercheur post-doctoral, (FCAR**, NAVF***, Olin Fellowship) Université d’Oslo, Norvège
___________________________________________________________________ * Conseil de Recherche en Sciences Naturelles et en Génie, Gouvernement du Canada ** Formation des Chercheurs et Aide à la Recherche, Gouvernement du Québec
*** “Norges almenvitenskapelige forskningsråd », Gouvernement de la Norvège
Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!
Plan de présentation
Partie 2: REER collectif MRS
Qui est MRS? (www.mrs.com)
Avantages du REER collectif
Modalités d’application…
Le plus important fiduciaire de régimes de retraite autogérés au Canada
Filiale de Power Corporation (Paul Desmarais)
+ 12 milliards de dollars d’actifs gérés
+ 9 500 conseillers financiers indépendants ont recours aux services de MRS pour leur clientèle
+ 95% de tous les fonds mutuels disponibles au Canada, incluant les fonds des institutions bancaires
Voici quelques unes des meilleures maisons de fonds mutuels au Canada:
Qui est MRS?
Avantages du REER collectif
Attirer et conserver un personnel de qualité
Réduction d’impôt immédiate et augmentation du revenu net
Sans REER Avec REER
Revenu mensuel brut 3 000 $ 3 000 $
Cotisation REER mensuelle 300 $ 300 $
Revenu imposable à la source 3 000 $ 2 700 $
Rev. mensuel net après 1 894 $ 2 011 $ Cotisation au REER
Maintenir un sentiment d’appartenance
Propriétaire/EmployéEmployeur Inc.
Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!
Plan de présentation
Partie 3: REER collectif combiné RAM-MRS
Approche RAM-PPMI: aspects théoriques (modèles bêta (β) et alpha-bêta (αβ)
Approche RAM-PPMI: aspects pratiques (illustrations graphiques et exemples de comptes-clients)
Approche traditionnelle (institutionnelle)
Approche RAM-PPMI par rapport à l’approche traditionnelle (institutionnelle)
Combiné RAM-MRS
Conditions particulières à chaque approche: RAM-PPMI ou traditionnelle (institutionnelle)
On fait tout pour vous!
Modalités d’application du REER collectif
Approche RAM*-PPMI: aspects théoriques
Modèle bêta (β) RAM-PPMI
Modèle alpha-bêta (αβ) RAM-PPMI
Portefeuille Canadien Moyen
(PCM)
Modèle mathématique utilisé dans un marché
baissier
Modèle mathématique utilisé dans un marché
haussier
Aucune structure mathématique
Rendement élevé par réduction efficace du risque de
perte
Rendement élevé par réduction efficace du risque de
perte
Rendement moyen par aucune réduction du
risque de perte
* Restructuration Active par Modélisation (RAM); en anglais, « Evolutionary Mathematical Modeling * Restructuration Active par Modélisation (RAM); en anglais, « Evolutionary Mathematical Modeling System » (EMMS)System » (EMMS)
Approche RAM-PPMI: aspects théoriques(+20 ans de recherche scientifiques)
doi:10.1006/gcen.1993.1070 Cite or link using doi Copyright © 1993 Academic Press. All rights reserved.
Regular Article General and Comparative Endocrinology Volume 90, Issue 2 , May 1993 , Pages 157-167
Thyroid Hormone Deiodination in Brain, Liver, Gill, Heart and Muscle of Atlantic Salmon (Salmo salar) during Photoperiodically-Induced Parr-Smolt Transformation. II. Outer- and Inner-Ring 3,5,3'-Triiodo--Thyronine and 3,3',5'-Triiodo--Thyronine (Reverse T3) Deiodination
Pierre-Philippe Morin, J. G. Eales, P. Tsang and T. J. Hara Department of Zoology, University of Manitoba, Winnipeg, Manitoba, Canada R3T 2N2; and Department of Fisheries and Oceans, Freshwater Institute, Winnipeg, Manitoba, Canada R3T 2N6
Available online 29 April 2002. Abstract Outer-ring deiodinase (ORD) and inner-ring deiodinase (IRD) pathways for 3,5,3'-triiodo--thyronine (T3) and 3,3',5'-T3 (reverse
T3, rT3) were examined in microsomal fractions of liver, heart, gill, brain, and skeletal muscle of 20-month-old Atlantic salmon induced to undergo parr-smolt transformation (PST) in late February and March by imposing a 16-hr photoperiod. All tissues showed negligible T3ORD activity. T3IRD activity was detected in both the liver (Km = 0.65 nM; Vmax = 15.5 pmol T3 deiodinated · hr-1 · mg microsomal protein-1) and brain of smolts, but not in gill, heart, or skeletal muscle. rT3ORD was detected in liver, brain, and muscle, and at very low levels in gill and heart. rT3IRD activity occurred to some extent in all tissues except brain. T3IRD activity changed in brain during PST, and was low in brain and liver of post-smolts examined in late October. We conclude that (i) deiodination of T3 proceeds exclusively through an IRD pathway, which may permit regulation of T3 degradation independently of the ORD pathway responsible for T3 formation; (ii) deiodination of rT3 proceeds mainly through an ORD pathway but rT3IRD activity does occur in some tissues; and (iii) the altered brain T3IRD activity during PST suggests regulation of T3 turnover in the brain at this time.
Sommaire et conclusionPortefeuille Canadien Moyen (PCM)
pour l’année 2002
77 700$77 700$(-22%)
Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques
100 000$100 000$
Année 2002
PCM
Portefeuille Bêta ( β ) RAM-PPMI pour l’année 2002
Année 2002
β
105 906$105 906$ (+6%)
Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques
100 000$100 000$
Portefeuille Bêta ( β ) RAM-PPMI par rapport au PCM pour l’année 2002
Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques
Année 2002
β PCM
77 700$77 700$
105 906$105 906$ (+36%)
100 000$100 000$
(-22%)
Sommaire et conclusionPortefeuille Canadien Moyen (PCM) pour l’année
2003
Année 2003
PCM
Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques
100 100 000$000$
109 109 300$300$
(+9%)(+9%)
Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI pour l’année 2003
Année 2003
αβ
135 618$135 618$(+ 35%)
Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques
100 100 000$000$
Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI par rapport au PCM pour l’année 2003
Année 2003
αβ PCM
109 109 300$300$
135 618$135 618$
(+ 24%)
Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques
(+ 35%)
(+9%)
100 100 000$000$
Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI en 2003 par rapport au PCM à partir d’un investissement initial de 100 000$ en 2002
Année 2003
β et αβ PCM
Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques
77 700$77 700$
105 906$105 906$
(+36%)
143 609$143 609$
(+69%)
84 926$84 926$(+9%)
Risque
Fonds Portefeuille prudent
Fonds Portefeuille équilibre (modéré)
Fonds Portefeuille équilibre et croissance
Fonds Portefeuille croissance
Approche traditionnelle (institutionnelle)
Ren
dem
ent
RISQUE
Portefeuille RAM-PPMI
Le Rendement en Fonction du Risque: Approche RAM-PPMI par rapport à l’Approche Traditionnelle (Institutionnelle)
RE
ND
EM
EN
T
II II IIBas Moyen Élevé
Fonds Portefeuille prudent
Fonds Portefeuille équilibre (modéré)
Fonds Portefeuille équilibre et croissance
Fonds Portefeuille croissance
Rééquilibrage et nouvelle répartition, le cas échéant
5
Choix des meilleurs gestionnaires en fonds mutuels
4
Évaluation de la tolérance au risque de notre clientele
1
Mise en place de la répartition d’actifs qui correspond à la tolérance au risque
2
Diversification optimale pour éliminer les risques inutiles
3
Approche traditionnelle (institutionnelle)
Caractéristiques de l’approche RAM-PPMI par rapport à l’approche traditionnelle (institutionnelle) dans la gestion des
portefeuilles en fonds mutuels
Caractéristiques Approche RAM-PPMI Approche
traditionnelle (institutionnelle)
Stratégies globales 67% scientifique, 30% technique, 3% intuitif
3% scientifique, 30% technique, 67% intuitif
Libertéindépendance du conseiller pr au
courtierÉlevée (PPMI Inc.) Moyenne à faible
Mécanismes contre la perte à court-terme
(intra-mensuel) ou à moyen-terme
(mensuel
Oui Non
Philosophie générale d’investissement
Sécurité financière par modélisation
Achat d’un stockfonds à la baisse et vente à la
hausse
Caractéristiques du Combiné RAM-MRS dans un REER collectif
d’entreprise
Portefeuilles RAM-PPMI modélisés en Alpha-Bêta (αβ) (nous choisissons les meilleurs gestionnaires de fonds mutuels au monde)
Approche traditionnelle (institutionnelle)Approche RAM-PPMI
Portefeuilles Keystone, regroupant quelques uns des meilleurs
gestionnaires de fonds mutuels au monde
Rendement toujours supérieur à l’approche traditionnelle (institutionnelle) et au Portefeuille Canadien Moyen (PCM)
Rendement moyen mais protégé adéquatement en fonction de la tolérance au risque de l’investisseur
Conditions particulières à chaque approche dans le contexte du REER
collectif
Minimum de 5 000$ (ou 150$/mois) dans votre compte REER
Approche traditionnelle (institutionnelle)Approche RAM-PPMI
Minimum 50$ / mois
Contacts “périodiques” de Pierre-Philippe Morin, Ph.D. en tant que conseiller financier, dans le cadre de votre nouveau programme de retraite
Quelques interventions seulement de Pierre-Philippe Morin, Ph.D.
Frais de fiducie MRS: 125$/an Aucun frais de fiducie
« Si jeunesse savait, si veillesse pouvait! »
Une planification intelligente de retraite: une question d’âge, de budget et de sagesse
Quel est la meilleure stratégie de planification pour la
retraite?à 20 ans… pour “35-100” ans
A B C
10 000$ / an
14 500$ / an177 000$
Rente nette de 13 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
35 ans…
100 ans
20 ans…
34 ans
..et le temps est si
précieux!
100 ans
55 ans51 ans
Quel est la meilleure stratégie de planification pour la
retraite?
10 000$ / an
à 20 ans… pour “35-100” ans
Prêt bancaire par garantie collatérale d’assurance-vie
Rente nette de 13 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
Prêt investissement avec remboursement d’intérêt seulement
REER / RRI
14 500$ / an177 000$
20 ans…
34 ans
35 ans…
100 ans 100 ans
55 ans
..et le temps est si
précieux!
51 ans
Quel est la meilleure stratégie de planification pour la
retraite? à 20 ans… pour “35-100” ans
Rente nette de 88 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
35 ans…
100 ans 100 ans 100 ans
79 ans
20 ans…
34 ans
..et le temps est si
précieux!100 000$ / an
A B C
2 000 000$
Quel est la meilleure stratégie de planification pour la
retraite? à 20 ans… pour “35-100” ans
100 000$ / an
Prêt bancaire par garantie collatérale d’assurance-vie
Rente nette de 88 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
Prêt investissement avec remboursement d’intérêt seulement REER / RRI
2 000 000$
50 ans…
64 ans
65 ans…
100 ans 100 ans 100 ans
79 ans
..et le temps est si
précieux!
Quel est la meilleure stratégie de planification pour la
retraite?à 50 ans… pour “65-100” ans
A B C
10 000$ / an
14 500$ / an177 000$
Rente nette de 15 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
65 ans…
100 ans
50 ans…
64 ans
..et le temps est si
précieux!
100 ans 100 ans92 ans
?
Quel est la meilleure stratégie de planification pour la
retraite?
10 000$ / an
à 50 ans… pour “65-100” ans
Prêt bancaire par garantie collatérale d’assurance-vie
Rente nette de 15 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
Prêt investissement avec remboursement d’intérêt seulement
REER / RRI
14 500$ / an177 000$
50 ans…
64 ans
65 ans…
100 ans 100 ans 100 ans
..et le temps est si
précieux!
92 ans
?
Quel est la meilleure stratégie de planification pour la
retraite? à 50 ans… pour “65-100” ans
Rente nette de 150 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
65 ans…
100 ans 100 ans 100 ans
82 ans
?
50 ans…
64 ans
..et le temps est si
précieux!100 000$ / an
A B C
2 000 000$
Quel est la meilleure stratégie de planification pour la
retraite? à 50 ans… pour “65-100” ans
100 000$ / an
Prêt bancaire par garantie collatérale d’assurance-vie
Rente nette de 150 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
Prêt investissement avec remboursement d’intérêt seulement REER / RRI
2 000 000$
50 ans…
64 ans
65 ans…
100 ans 100 ans 100 ans
82 ans
?
..et le temps est si
précieux!
Pierre-Philippe MorinPierre-Philippe Morin
www.pierrephilippemorin.cawww.pierrephilippemorin.ca