GE Commercial Finance

Melcion, Chassagne & Cie

Sophie SUSTERAC

Cofacrédit

Franck DETRICHE

Factobail

Paris, le 15 Mai 2009

Factobail / Cofacrédit

Le marchéMarché Français

GE Factofrance

Parts de marché 2008

Evolution générale du marché de l’affacturage

En milliards d’euros

Transformez le risque en opportunité

Pensez au financement d’actifs

Les actifs du bilan comme source de financement

Immo incorporelles

Immo corporelles

StocksStocks

Créances ClientsCréances Clients

Trésorerie

ACTIF (emplois)

Actifs immobilisés

Actifs circulants

Capitaux propres

Dette financière M & L terme

Dettes Fournisseurs

Concours bancaires

PASSIF (ressources)

Capitaux permanents

Dettes courantes

BILAN

Stocks et créances clients représentent en

moyenne 40% des actifs du

bilan

Financements court terme

sécurisés par des actifs

(stocks, créances clients),

en complément d’autres concours bancaires

Les besoins des entreprises

Besoin de financement1

Forte croissance du chiffre d’affaires Prudence bancaire

Lignes de financement insuffisantes Impayés client

Création récente Projet d’investissement

Besoin de gestion, de relance et de recouvrement

2

Réduire les retards de règlements à échéance

Transformer les coûts fixes en charges variables

Besoin d’assurance crédit3

Se protéger des mauvais payeurs Sécuriser la trésorerie

Principes de base (Affacturage classique)

Votre entreprise

Votre Client

Le Factor

Commande1

1

Livraison + Facturation2 2

Transfert dématérialisé des créances

3

3

4

4 Financement

Gestion et recouvrement.

• Imputations des règlements.

• Suivi de l’état des factures en ligne.

• Réduction du délai de règlement.

= + Assurance crédit.

• Information instantanée sur la qualité de vos clients.

• Remboursement à 100% du TTC de la facture en cas d’impayé.

+

Financement.

• Possibilité de financer sous 24h vos factures jusqu’à 90% de leur montant TTC.

Le factor

5

5 Recouvrement

Règlement6

6

Une offre paramétrable à vos besoins

Domestique

International

Allégé

Allégé•Financement •Garantie•Encaissement•Lettrage•Mention de subrogation

Délégué

Délégué•Financement •Garantie•Encaissement•Mention de subrogation

Confidentiel

Confident

iel•Financement •Garantie•Ligne à Ligne

Rachat encours

Rachat Encours•Financement •Garantie•Global

Titrisation

Titrisation•Financement •Garantie

CA Entreprise200 K € 4,5 M € 8 M €

Exte

rnalis

ati

on

-

+120 M €

Classique Full

Classique•Financement •Garantie•Recouvrement•Encaissement•Lettrage•Mention de subrogation

3 M € 12 M €

Déconsolidationpossible

Non Plafonné

Tarification

En fonction :

- CA confié

- Nombre de factures et avoirs

- Nombre de clients

- Qualité de votre clientèle

- Situation financière de votre entreprise

Sur la base d’un pourcentage du CA confié

Commission d’affacturage

En fonction :

- CA de l’entreprise

- Situation financière de l’entreprise

Sur une base d’un Euribor 3mois + x%

Commission de financement

+

Tarification spécifique à chaque entreprise

Les entreprises en phase de retournementConditions du marché

Crise des liquidités: Frilosité bancaire. Contexte financier international en crise (Subprimes) Hausse des taux d’intérêts:Hausse des risques: Augmentation des impayés clients ( augmentation des primes des assurances crédit, Risque fournisseur => hausse des prix des matières premières + Réduction du crédit FournisseurMorosité des marchés

Conséquences

Hausse des charges=>Fragilisation de la structure financière => Hausse du besoin de

financement

Les banquiers ne jouent plus le jeu

Solution

Mesures correctrices

Besoin de trésorerie

Concours bancaires

- Cession d’actifs- Licenciements- Nouveaux produits

- Hausse des charges et du besoin de financement

- Suppression des lignes de financement court-terme

Retournement

Besoin de trésorerie

Concours bancaires

Financement GE

Factofrance

e

FinancementFinancement sans plafond. Possibilité de financement au delà des lignes de garantie.

RéactivitéIntervention possible en moins de 3 Jours

Eléments perturbateurs

Besoin de trésorerie

Concours bancaires

- Impayé client

- Hausse des DSO

- Réduction des lignes bancaires

- Situation de marché difficile

- Réduction du crédit fournisseur

Situation Initiale

Besoin de trésorerie

Concours bancaires

- Situation financière saine

- Solutions de financement classiques

Le groupe GE Factofrance

Factobail

Cofacrédit

Le groupe GE Factofrance 1000 collaborateurs

27% de parts de marché = N° 1

Plus de 40 ans d’expérience

Indépendant du marché bancaire

Proximité

Innovation

Indépendance

Expertise

Client

Objectif : la croissance des entreprises grâce à …

Marché Français de l’affacturage. (Md € de créances achetées)

70 71 7381

89100

121

19,7 19,9 20 22,1 23,8 2732,6

'01 '02 '03 '04 '05 '06 '07

g

Factobail et Cofacrédit au sein de GE

GE Energy Infrastructur

e

GE

GECapitalNBC

Universal

GETechnologies Infrastructure

1

Capital Solutions

GE Capital

Real Estate

Corporate

Financial

Services

HealthcareFinancial Services

2

BusinessFinance

UK

Corporate Financial Services

Business

FinanceItaly

Factofrance

Business

FinanceGerman

y

ArtesiaBank

Leveraged

Finance

3 GE Factofrance

Le n°1 français du financement d’actifs

Coface

36%

4

FactobailFactobail

100%

CofacréCofacréditdit

64%

GE Factobail

Qui sommes nous ?

Filiale à 100% de GE Factofrance, Factobail occupe une place de leader auprès des entreprises IT:

- SSII- Télécoms- Editeurs de logiciels- Marché de l’électronique- Constructeurs- Internet et web- Media électroniques- Commerce électronique

• Tout ce qui concerne les nouvelles technologies

GE FactobailNous sommes le partenaire clé dans le domaine des Nouvelles Technologies de l’Information et de la Communication

Spécificité GE Factobail

Une approche sectorielle unique sur le marché:

- Equipe d’ingénieurs d’affaire dédiée,

- Comité de direction et comité des engagements spécifiques,

- Une équipe de relation clientèle spécialisée,

- Back office dédié,

Une offre paramétrable à vos besoins

SSII / sociétés de conseil en technologie

SSII / sociétés de conseil en technologie

Editeurs de logicielsEditeurs de logiciels

Distributeurs / revendeursDistributeurs / revendeurs

PME InnovantesPME Innovantes

SOFTLINESOFTLINE PACK CROISSANCE

EDITEURS

PACK CROISSANCE

EDITEURS

FACTOLINEFACTOLINE NETLINENETLINE

- Prise en compte des facturations intermédiaires, situations de maintenance, de travaux, de régie… - Expertise recouvrement IT et Grands Comptes / équipes dédiées- Financement déplafonné et sous 24h des créances commerciales- Interlocuteurs dédiés Factobail et spécialisés IT

- Prise en compte des facturations intermédiaires, situations de maintenance, de travaux, de régie… - Expertise recouvrement IT et Grands Comptes / équipes dédiées- Financement déplafonné et sous 24h des créances commerciales- Interlocuteurs dédiés Factobail et spécialisés IT

Nos atouts

• Financement de vos factures sans plafond,uniquement basé sur la qualité de votre client et la typologie de votre facturation

• Rapidité d’intervention qui peut-être réalisée en quelques jours

• Transparence de notre tarification

• Dématérialisation des échanges d’informations et des flux

Nos partenariats

• Factobail est le partenaire privilégié des acteurs majeurs du marché (SQLI, Astek, Teamlog, Teampartners,…)

• GE Factobail est membre de l’AFIC et partenaire du SYNTEC ainsi que de MICROSOFT

• Partenariat avec les Grossistes (INGRAM, TECH DATA, ACTEBIS, FEEDER, LOGIX)

GE Factobail

‘’Imaginons ensemble vos solutions de

financement”

LE partenaire clé dans le domaine des Nouvelles Technologies de l’Information et de la Communication

Cofacrédit

Cofacrédit

Efficacité & Efficacité & simplicitésimplicité

Indépendance & Indépendance & complémentaritécomplémentarité

Souplesse & Souplesse & SécuritéSécurité

Cofacrédit, filiale à 64 % de GE FactoFrance et à 36% de la Coface, s’appuie sur les leaders de l’Affacturage et de l’Assurance Crédit

Fort d’une expérience de plus de 30 ans à l’international, Cofacrédit accompagne les entreprises exportatrices en leur apportant des financements déplafonnés ainsi que des garanties.

Nos solutions innovantes répondent aux exigences des entreprises exportatrices qui souhaitent optimiser la gestion de leur poste client. Libérés des problématiques de recouvrement et trésorerie les entreprises peuvent alors se consacrer pleinement à leurs cœur de métier ainsi qu’a leurs projets de développement.

Seul factor indépendant du réseau bancaire, Cofacrédit garantit votre indépendance en matière de financement et de sécurité de gestion.Notre intervention s’effectue en synergie avec l’action des investisseurs traditionnels.

Notre offre

C’est parce que chaque entreprise à des besoins bien spécifiques que nous proposons des solutions sur mesure.

Chaque entreprise est unique c’est pourquoi nous proposons des solutions sur mesure

Financement

Relance

Assurance Crédit

Un financement non plafonné pour accompagner l’activité de l’entreprises

Une relance effectuée par nos équipes de recouvrement multilingues

ouSi l’entreprise le désire elle conserve la gestion de son poste

client.L’entreprise a déjà une assurance crédit: nous sommes en mesure de gérer cette police.L’entreprise n’a pas d’assurance crédit: nous effectuons les démarches liées à la mise en place d’une assurance et gérons ensuite la police.

Cofacrédit: une expertise à votre service

Expert en gestion du poste client export, Cofacrédit met en place des solutions simples et efficaces pour épauler la croissance des entreprises.

• Le seul factor à ne pas externaliser sa relance.

•10 langues différentes et connivences culturelles.

• Une base de plus de 18 000 acheteurs étrangers.

Une relance efficace Une gestion experte

Libéré de la gestion de son poste client l’entreprise peut se consacrer pleinement à son cœur de métier

• Factonet: un outil de gestion en ligne pour un accès en temps réel à votre compte.

• Le E-Factoring: Une solution de télétransmission des factures pour une dématérialisation des documents.

• Un financement sous 24h00.

• Des solutions de comptabilité en devise.

• Le baromètre des moyens de paiement: un outil de veille à l’international.

Cofacrédit, une expertise uniqueCofacrédit vous fait bénéficier de son savoir faire à l’international

• Le baromètre Cofacrédit vous informe trimestriellement sur l’état des délais de paiement dans le monde.

• Possibilité de rapatriement des fonds via des comptes centralisateurs à l’étranger.

•Un savoir faire dans le traitement des moyens de règlement spécifiques (RIBA, RECIBO, PAGARE, CREDOC, Remise documentaire…)

•Des solutions de couverture du risque de change (vente à terme, comptabilité en devises…)

Une veille permanente des délais de paiement

dans le monde disponible sur

www.cofacredit.fr

Répartition géographique de l’encours

UE80%

Dom-Tom2%

Australie1%

Afrique2% Extrême-Orient

6% Moyen-Orient1%

Amérique du Sud1%

Amérique du Nord6%

Europe Centrale

1%

A votre écoute

GE Commercial FinanceCofacrédit

Sophie SUSTERACDirecteur Commercial Régional

T +33 (0)1 46 35 71 14F +33 (0)1 46 35 69 23

sophie.susterac@ge.comwww.cofacredit.fr

GE Commercial FinanceFactobail

Frank DETRICHEDirecteur Commercial Régional

T +33 (0)1 46 35 73 06F +33 (0)1 46 35 73 02

franck.detriche@factobail.frwww.factobail.fr